【FICC每日播報】專欄由巴曙松教授固定收益研究小組負責整理，從「重要事件及經濟數據」、「資金面」、「匯率市場」、「二級市場」、「一級市場」、「理財產品」等幾個方面對FICC市場的動態變化做全面、及時的介紹和分析解讀，旨在為廣大讀者提供快速有效第一手FICC市場資訊。敬請閱讀。
文/巴曙松研究團隊固定收益研究小組（楊倞、高揚、孫嫻等）【重要事件和經濟數據】
重要事件:1、中國央行：將遠期售匯業務的外匯風險準備金率上調為20%。近期受貿易摩擦和國際匯市變化等因素影響，外匯市場出現了一些順周期波動的跡象。為防範宏觀金融風險，促進金融機構穩健經營，加強宏觀審慎管理，中國央行決定自2018年8月6日起，將遠期售匯業務的外匯風險準備金率從0調整為20%。下一步，將繼續加強外匯市場監測，根據形勢發展需要採取有效措施進行逆周期調節，維護外匯市場平穩運行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
2、國務院關稅稅則委員會發布公告決定對原產於美國的部分進口商品（第二批）加徵關稅：根據《中華人民共和國對外貿易法》《中華人民共和國進出口關稅條例》等法律法規和國際法基本原則，經國務院批准，國務院關稅稅則委員會決定對原產於美國的5207個稅目約600億美元商品，加徵25%、20%、10%、5%不等的關稅。如果美方一意孤行，將其加徵關稅措施付諸實施，中方將即行實施上述加徵關稅措施。
經濟數據:日本7月綜合PMI為51.8，低於前值的52.1；服務業PMI為51.3，也小幅低於前值。義大利、法國、德國、英國、歐元區均公布了7月份綜合PMI終值和服務業PMI終值，均略低於預期。表明歐元經濟體經濟前瞻指標出現了一定回落態勢。國內7月財新綜合PMI為52.3，略低於前值53的水平，7月財新服務業PMI為52.8，低於市場預期、低於前值。整體上，7月份不論是官方PMI還是財新PMI，均出現了小幅回落的態勢。
【資金面】
今日央行繼續暫停逆回購操作，無逆回購到期，單日無投放或回籠，本周淨回籠 2100億。今日資金面仍維持寬鬆態勢，早盤各期限融出充裕，隔夜減點供給在1.7%附近，7天押信用2.2%附近融出；午後市場維持寬鬆，亦有不少機構增補頭寸，但均能得到滿足，市場維持寬鬆至尾盤。截至收盤，隔夜銀行間質押式回購加權利率1.8611%，較昨日下行 11.95bp，7 天回購加權利率 2.3334%，較昨日下8.15bp。
【利率一級】
信用一級方面，今日簿記量較之前驟然減少。全場共簿記9支信用債，其中4支短融5支中票。包含一直券商CP，17中信CP007BC，最終票面2.68%。短融方面，基本募集順利，3支短融皆已幕滿並引導。其中18青島啤酒SCP002全場倍數高達3倍。中票方面，目前基本還在募集中。AA的谷財MTN001相當熱門，目前已簿記至下限5.0位置，打開下限至4.0。
公司債/企業債方面，周五公司債發行18大連金瑪小公募，3+2年，中誠信證券AA/AA，7.5%；發行18國信證券小公募，3年，中誠信證券AAA/AAA，招標時間待定；發行18長安投資非公開，1+1+1年，大公國際AA/AA，發行結果待定；發行18晟晏集團非公開，1+1+1年，大公國際AA/AA，發行結果待定；周四發行的18海通證券小公募，3年，中誠信證券AAA/AAA，3.98%；發行18建發集團小公募，3+N年，中誠信證券AAA/AAA，5.12%。
【二級市場】
今日利率債市場整體下行。具體來看，SKY_3M下行11BP至2.14%；SKY_10Y下行1BP至3.46%。
利率互換方面，掛鈎7天repo的互換利率曲線短端平均下跌9個點，長端平均下跌4個點。掛鈎3個月shibor的互換利率曲線短端平均下跌9個點，長端平均下跌7個點。
今日信用債收益率整體下行，AA等級城投債下行明顯。具體來看，中債中短期票據收益率曲線（AAA）1年期收益率穩定在3.44%，3年期收益率下行5BP至3.94%，5年期收益率穩定在4.17%。中債中短期票據收益率曲線（A）1年期穩定在9.88%。中債城投債收益率曲線（AA）2年期下行10BP至4.59%，5年期下行7BP至5.01%。
【存單觀察】
今日同業存單發行823億，市場餘額93480。具體來看，AAA+、AAA、AA+、AA銀行1個月發行利率分別為2.23%（-5bp）、2.30%（-6bp）、2.55%（-29bp）、2.63%（-24bp），3個月發行利率分別為2.50%（-29bp）、2.60%（-23bp）、3.0%（-12bp）、3.1（-16bp），1年期利率分別為3.33%（-12bp）、3.34%（-21bp）、3.92%（-6bp）、3.98%（-4bp）。
【信用事件】
1、 樂視網 ：「 15樂視01 」未按期兌付本息
。該券是 樂視網發行的3年期私募債，發行規模10億，附第2年末票面利率上調選擇權和投資者回售選擇權，目前餘額7300萬元。
2、 永泰能源 ：「 17永泰能源MTN001 」和「17永泰能源MTN002 」觸發交叉違約已提前到期。公司將繼續通過與相關債券投資人協商達成和解方案，及加快資產出售步伐等措施，儘快向投資人支付本金及利息，從根本上保障債權人權益。
3、交易商協會：邵陽城投多期債務融資工具存在募集資金用途變更較大情形，且長時間未進行披露；同時，邵陽城投 2016年度、2017年度財務報告也未真實披露相關債項募集資金用途變更情況。給予邵陽城投 嚴重警告處分，暫停相關業務7個月；責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改；給予責任人廖繼發警告處分，並建議其參加協會信息披露相關培訓。（相關債券： 15邵陽城投PPN001 、 15邵陽城投PPN002 、 16邵陽城投PPN001、 17邵陽城投PPN001 、 17邵陽城投PPN002 、 17邵陽城投PPN003 、 16邵陽城建MTN001、 16邵陽城建MTN002 、 17邵陽城投MTN003）
4、大公國際：將西王集團有限公司主體信用等級由AA上調至AA+，評級展望由負面調整為穩定，將 16西王01 、 16西王02 、 16西王03 、 16西王04 、 15西王01 、 14西王MTN001 、 15西王MTN002 債項評級由AA上調至AA+。
5、新世紀評級：決定調整印紀傳媒主體信用等級為A，「 17印紀娛樂MTN001 」債項信用等級為A級，「 17印紀娛樂CP001 」債項信用等級為A-2級，並將公司及其發行的 17印紀娛樂MTN001 和 17印紀娛樂CP001信用等級並列入負面觀察名單。印紀傳媒 控股股東所持印紀傳媒全部股份遭司法凍結。新世紀評級認為，上述事項將進一步加劇印紀傳媒實際控制人變化風險以及公司債務償付風險。
6、 必康製藥 集團控股：「 15必康債 」盤中大跌20%被臨停，百元債券現報56元。今日「 15必康債 」上午9點43分突然以60.00元成交，下跌14.29%，午後成交價再次走低，為56.00元，盤中跌20%。隨後上交所發布公告，自14時24分開始暫停 15必康債 （136070）交易，自14時54分起恢復交易。
7、中誠信國際：因存在部分日常關聯交易未及時履行審議程序及披露義務，理財產品披露不準確、不完整的情況，木林森日前收到廣東證監局警示函。（相關債券： 18木森01 、 18木林森SCP001）
8、聯合資信評估：中國證券登記結算有限公司7月27日將中融新大集團有限公司公開發行的公司債券的標準折算率降為0，並於7月31日正式執行，這意味著公司公開發行的公司債券失去質押資格。（相關債券： 17新大02 、 18中融新大MTN001 、 17新大03 、 17新大01 、 17中融新大MTN001 、 18中融新大MTN002、 18新大01 、 18新大02 、 16中融06 、 16中融03 、 16中融02 、 16新大02 、 16魯焦01 、 15山焦02 、 15魯焦02 、 15山焦01 、 15魯焦01）
9、聯合資信評估：關注新和成控股集團有限公司子公司發生安全事故。（相關債券： 16新和成MTN001 、 16新和成MTN002）
10、中誠信國際：關注宏圖高科控股股東三胞集團持有的宏圖高科股份被凍結。（相關債券： 15宏圖MTN001 、 16宏圖高科MTN001 、 17宏圖高科MTN001）
11、中誠信國際：關注三胞集團有限公司 所持上市子公司南京新街口百貨商店股份有限公司和江蘇宏圖高科技股份有限公司股份被輪候凍結。（相關債券： 16三胞05 、 16三胞02 、 17三胞03 、 17三胞02 、 16三胞03 、 16三胞02 、 16三胞01 、 12三胞債 、 18三胞SCP002 、 18三胞SCP001）
12、美凱龍 ：副總經理謝堅因短線交易，並違反相關證券法規，被上海證監局警示。（相關債券： 17紅星02 、 16紅星02 、 18美凱龍MTN001 、 17紅星03 、 17紅星01）
13、 德邦證券 ：關注南京江北新區產業投資集團有限公司日前股東為公司增資，此外江北新區管委會將股東南京揚子國資投資集團有限責任公司持有的公司1.81%的股權無償劃轉給南京高新產業開發區管理委員會。股權變更後公司控股股東和實際控制人未發生變動。（相關債券： 17南京高新債 、 18江北產投債01）
14、 閩西興杭 ：「 13閩西興杭債 / PR閩興杭 」將於8月10日提前兌付本期債券的本金並支付自2018年3月26日至8月9日期間的應計利息（算頭不算尾）。
15、威海經開：日前召開了「 14威海經開債 / PR威經開」2018年第一次債券持有人會議，審議通過提前歸還募集資金的議案。此外因申請提前兌付流程需要，經投資人同意將提前兌付日調整至8月10日。
16、 長壽開投 ：日前召開了「 12長壽開投債 / PR渝長開」2018年度第二次持有人會議，審議通過了《無償劃出重慶市長壽區街鎮工業發展有限責任公司、重慶市長壽區交通基礎設施開發有限公司》的議案和《無償劃入重慶市長壽北部新城開發投資有限公司、重慶樂至置業發展有限公司、重慶市長壽區商貿物流中心開發投資有限責任公司》的議案。
17、 寧波開發投資集團 ：三分之一以上董事變動。（相關債券： 12寧波電力債）
18、 高淳經開 ：公司董事、監事發生變更。上述人事變動對公司日常管理、生產經營及償債能力不會產生重大不利影響。（相關債券： 17寧高發債02 、 17寧高發債01 、 16寧高發債02 、 16寧高發債01 、 18高淳經開PPN001 、 17高淳經開PPN001）
19、 飛樂音響 ：董事、監事、總經理發生變更。（相關債券： 16飛樂音響MTN002 、 16飛樂音響MTN002）
20、 美年健康 ：關於近期媒體報導及市場傳聞相關事項公告稱，有關個人歪曲誇大事實、惡意抹黑公司的行為對公司造成了不利影響，但公司也在第一時間積極應對和處理，目前經營情況一切正常。（相關債券： 17美年MTN001）
21、 宏圖高科 ：控股股東三胞集團及實際控制人袁亞非擬自2018年2月3日起的6個月內增持公司股份，截至公告披露日，上述股份增持計劃尚未實施，鑑於公司股票6月19日起因籌劃重大資產重組事項停牌，待公司股票復牌後順延實施。除此之外，原增持計劃中增持資金、增持比例、增持方式等其他內容不變。（相關債券： 17宏圖高科MTN001 、 16宏圖高科MTN001 、 18宏圖高科SCP002、 15宏圖MTN001 、 18宏圖高科SCP001）
22、東方證券 ：公司控股子公司東方花旗證券有限公司收到證監會調查通知書，因東方花旗在擔任廣東廣州日報傳媒股份有限公司財務顧問期間涉嫌違反證券法律法規，證監會決定對東方花旗立案調查。（相關債券： 17東方債 、 17東證02 、 17東次04 、 17東次02 、 16東證次 、 15東證債、 18東次01）
23、上海電氣 ：終止收購江蘇中能51%股權，原因是，江蘇中能規模體量巨大，涉及本次交易的資產邊界尚未最終確定，本次交易的交易方案較為複雜，交易雙方至今對相關合作條款和交易方案未達成完全一致意見。（相關債券： 16電氣債）
24、 新興鑄管 ：日前收到所屬武安工業區報告，武安工業區5月18日收到河北省環境保護廳出具的《行政處罰決定書》。本次行政處罰未對公司經營業績產生重大不利影響，也不影響公司的正常生產經營、財務狀況及償債能力。（相關債券： 16新興01）
25、江西省省屬國有企業資產經營：下屬子公司江西江中製藥(集團)有限責任公司目前正在籌劃重大資產重組事項。因本次交易為國有資產交易，需履行國有資產交易的報批程序；同時本次交易達到申報經營者集中的標準，需按相關規定進行申報。本次事項對公司日常經營及償債能力不產生影響。（相關債券： 18贛國資MTN002 、 18國控02 、 18國控01 、 18贛國資MTN001 、 15國控債、 15贛國資PPN002 、 15贛國資PPN001 、 15贛國資MTN001 、 18贛國資CP001 、 17贛國資CP001）
26、浙江富春山居集團：控股股東由富陽市國有資產監督管理委員會辦公室變更為富陽經濟技術開發區管理委員會；公司實際控制人沒有發生變化，仍為杭州市富陽區人民政府。（相關債券： 16富春債 、 16 富春山居債 、14 富春山居債 、 PR 富山居）
27、山東公用控股：今年累計新增借款7.22億元，佔上年末淨資產27.9%。新增借款均用於公司發展，屬於正常經營活動範圍，不會對公司償債產生重大不利影響，公司目前所有債務均按時付息還本。（相關債券： 16魯公債）
（完）
（本文僅供平臺內部交流分享，未經平臺許可，不可隨意轉載）
溫馨提示：現微信最新版本「訂閱號」已實現公眾號置頂功能，廣大讀者可點開「金融讀書會」公眾號，點「置頂公眾號」鍵，即可將「金融讀書會」置頂，方便查閱。