精功系21億債務違約 紹興富豪金良順陷危機

2020-12-06 中國網財經

　　總部位於浙江紹興的500強企業精功集團有限公司(以下簡稱「精功集團」)正面臨自成立以來最大危機。

　　7月17日，上海清算所發布公告稱，精功集團未能清償到期債務合計約21.1億元。就在兩天前，7月15日，精功集團旗下三家上市公司精功科技(002006.SZ)、會稽山(601579.SH)、精工鋼構(600496.SH)陸續公告稱，控股股東精功集團資金出現流動性困難，導致短期融資券「18精功SCP003」未能按期足額償付本息，構成實質性違約。這期超短期融資券發行總額為10億元，應付本息金額合計10.51億元。

　　目前，精功集團持有精功科技、會稽山、精工鋼構股份佔各自總股本的比例分別為31.16%、32.97%和16.86%，累計質押股份佔其持有公司總股本比例分別為99.99%、100%和99.93%。精功集團持有精功科技、會稽山的股份全部被司法凍結及輪候凍結。

　　7月19日，精功科技和會稽山相繼公告稱，控股股東精功集團及實控人金良順收到浙江監管局下發的警示函。警示函顯示，精功集團曾將5.57億元募集資金轉給他人使用，目前已經轉回。

　　接近紹興市政府一位不願具名人士告訴時代周報記者：「之前政府層面做過協調，但未能阻止相關債權人不斷訴訟和財產保全行動，後續精功集團可能會選擇出售部分資產回籠資金來緩解流動性。」

　　年內59億元到期債務

　　始創於1968年，精功集團是2018年中國企業家協會發布的「中國企業500強」之一。過去數年，精功集團經營擴張明顯。目前旗下共有144家納入合併範圍的子公司，涉及生產、設計、對外投資、實業投資、貿易、房地產開發、碳纖維及製品、鋼結構工程黃酒檢測、技術研發等多個領域。

　　從財務數據上看，在2018年，精功集團就出現了流動性緊張的信號。去年8月，大公國際對精功集團的2018年跟蹤評級報告顯示，精功集團已陷入各類債務糾紛，公開融資難度將更大，並稱公開債務的違約概率大幅提升。

　　今年4月，會稽山、精功科技先後發布公告稱，控股股東精功集團由於涉及擔保債務責任，持有上市公司的股份全部被司法凍結和輪候凍結，凍結期限為三年。一個月後，又新增8筆資產凍結及輪候凍結。

　　一些金融機構隨即開始了對精功集團的訴訟和財產保全行動，如精功集團的兩筆優質資產，45440萬浙商銀行股權和28800萬股紹興銀行股權，均已被中糧信託申請財產保全。

　　2018年7月，大公國際評定精功集團主體信用等級為AA+。2019年4月22日，大公國際將精功集團列入信用觀察名單，同時稱，精功集團一年以內到期債務壓力很大。

　　7月15日，大公評級宣布將精功集團主體信用等級下調至AA-，評級展望調整為負面，並將「17精功MTN001」信用等級下調至AA-。一天之後，7月16日大公評級宣布決定將精功集團主體信用等級調整為C，「17精功MTN001」信用等級調整為C。

　　Wind數據顯示，截至目前，精功集團尚在存續期的信用債還有11隻、共計56億元，其中3億元的超短期融資券「18精功SCP004」將於8月16日到期。

　　至今，精功集團仍未披露其2018年年報和2019年第一季度財報。精功集團2018年三季度財務數據顯示，精功集團流動負債合計245.72億元，負債合計365.5億元，已使用的銀行授信額度為132.79億元。

　　除已經兌付的各類債券本息合計36億元，和未能清償到期債務合計約21.1億元，興業研究信用評價委員會的報告顯示，2019年精功集團即將到期債務仍高達59億元。

　　對於違約的原因，精功集團解釋稱，2018年以來，國內經濟下行和去槓桿政策等影響，金融宏觀環境發生大幅轉變，普遍引發民營企業融資難等問題，也給公司總部的營運造成較大負面影響。2018年12月以來，公司總部已兌付各類債券本息合計約36億元，使總部層面流動性陷入緊張。

　　目前，未能清償到期債涉及的債權人包括長城資管、中糧信託、華夏銀行、光大銀行、大連銀行以及民生金融租賃股份有限公司等機構。

　　子公司業績不樂觀

　　在高手如雲的浙江省，木匠出身的精功集團創始人金良順精於資本運作，通過收購、借殼上市、資本注入等操作控制了三家上市公司，在2018年胡潤百富榜上，其家族的財富為31億元。

　　事實上，類似精功集團這樣，集團公司旗下控股上市公司，而集團公司出現債務違約的案例並不少見，此前浙江義烏的新光集團、江蘇南京的三胞集團等，均是如此。

　　從目前情況來看，精功集團遭遇危機，旗下上市公司的業績也並不容樂觀。

　　公司年報顯示，2018年，精功科技實現營業收入10.04億元，較上年的9.50億元增長5.68%，但相對應的歸母淨利潤為573.21萬元，同比下降94.22%，扣非淨利潤則虧損5777.45萬元，同比下降160.84%，是2015年以來首次盈轉虧。

　　2019年半年度業績預告顯示，2019年上半年，精功科技預計虧損4500萬―5500萬元，上年同期盈利3147.56萬元。

　　會稽山的經營業績也不太理想。2018年，會稽山實現營業收入11.94億元，同比下降7.36%，淨利潤178億元，同比下降2.26%。2019年一季度，營業收入和淨利潤再次雙降，二者分別同比分別下降13.60%、23.13%。

　　在三家上市公司中，精工鋼構受到的牽連相對較小。7月16日精工鋼構公告顯示，其未給精功集團及其下屬企業提供任何形式的擔保，且其與精功集團關聯交易較少，主要系向會稽山採購黃酒和精功科技採購設備及提供建築服務，2018年累計發生額不到4200萬元。

(責任編輯：王晨曦)

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