中國基金報記者 李智
近日，證監會開出2021年第一號罰單。莊家控制了196個證券帳戶操縱股價，一頓操作後卻虧了3.24億元。
該行政處罰決定書顯示，證監會對熊模昌、吳國榮操縱華平股份股票價格的行為進行了立案調查、審理，對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款。
證監會同日更新的市場禁入決定書顯示，證監會決定對吳國榮採取3年證券市場禁入措施。
莊家控制196個證券帳戶操縱華平股份
卻慘遭5個連續跌停
處罰決定書顯示，2017年7月24日至2018年6月26日期間（以下稱操縱期間或涉案期間），吳國榮控制使用「白某飛」等186個個人帳戶和「金谷·信惠182號證券投資集合資金信託」等10個機構帳戶，共計196個證券帳戶（以下稱帳戶組）。
熊模昌與吳國榮籤訂《委託增持代持協議》等相關協議約定，熊模昌向吳國榮支付保證金，吳國榮按照1:4的比例提供配資資金。熊模昌通過熊某松、熊某楚、熊某概的銀行帳戶，分三個階段累計向吳國榮指定銀行帳戶劃轉資金17200萬元，吳國榮按配資比例轉至其控制的配資帳戶。吳國榮通過周某珍、李某等人幫助尋找並確定配資帳戶後，經李某莉、李某、湯某仁等銀行帳戶向配資帳戶劃轉保證金及利息。
吳國榮使用其控制的196個證券帳戶在操縱期間內，利用資金優勢、持股優勢，採用盤中連續交易，在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易等方式交易「華平股份」，影響股票交易價格及成交量，吳國榮主觀操縱市場的意圖明顯。
不過，值得注意的是其操縱期間未能盈利。
具體來看，吳國榮操縱「華平股份」分為三個階段。第一階段，2017年7月24日至9月25日（共計46個交易日），帳戶組快速建倉並拉升股價，其中伴隨少量賣出和自成交。截至2017年9月25日,帳戶組持股數量為4951.79萬股，流通股持股佔比從0.00%上升至12.51%，股價漲幅為20.00%。該期間，吳國榮買入成交量佔當期市場交易量的22.53%。
第二階段，2017年9月26日至2018年6月25日（共計170個交易日），帳戶組連續交易、大量對倒並試圖維持股價。截至2018年6月25日,帳戶組流通股持股佔比從12.51%上升至15.58%。該期間，買入成交量佔當期市場交易量的19.16%，對倒量佔市場交易量的4.18%。值得一提的是，2018年6月19日至2018年6月25日，「華平股份」股價出現連續多日跌停，股價快速下跌。
第三階段，2018年6月26日，也就是跌停後打開申購的第一天，該日帳戶組買入「華平股份」109.03萬股，買入成交金額411.04萬元，賣出6079.25萬股，賣出成交金額2.31億元,該期間帳戶組對倒量58.26萬股。截至2018年6月26日,帳戶組持股數量為2322.79萬股，流通股持股佔比從15.86%下跌至4.36%，當天股價下跌9.07%。該日，帳戶組賣出成交量佔當期市場交易量的56.57%。
一頓操作猛如虎
最終卻虧逾3億元
一頓操作猛如虎，結果到頭來卻虧損了3億元。
處罰決定書顯示，通過連續交易、對倒交易等方式，熊模昌、吳國榮操縱「華平股份」價格的特徵明顯。操縱期間，吳國榮控制的配資帳戶存在多次小單多筆拉抬股價行為，帳戶組多次出現申買價格大於申買前最新市場成交價情形，拉抬股價意圖明顯。
不過，在操縱期間帳戶組虧損3.24億元。
據了解，熊模昌與吳國榮的合作模式為熊模昌提供配資保證金，要求吳國榮買入「華平股份」數量佔流通股數量的15%，並維持股價，吳國榮負責配資並操作帳戶實施交易。熊模昌可以登錄帳戶進行查看，但是無權進行操作，增持專用帳戶出售全部代持股票後，剩餘盈利由吳國榮、熊模昌按照6:4比例進行分配，二人存在約定實施操縱職責分工和收益分配的事實，共同完成操縱行為。
熊模昌及其一致行動人吳國榮交易「華平股份」期間增持數量達到上市公司已發行股份30%，未履行發出收購要約義務。熊模昌及其一致行動人吳國榮構成未按規定向上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份要約的違法行為。
另外，熊模昌通過其控制的私募產品進行大宗交易虛假減持「華平股份」。熊模昌系華平股份原始股東，截至2015年年底熊模昌持股6683.32萬股，佔比12.66%，系華平股份第二大股東。2016年5月、6月，熊模昌將其個人證券帳戶交給上海迎水盧某文開展打新股業務使用。由於打新股業務按帳戶進行核算，儘管熊模昌證券帳戶市值較高，但也僅能獲得一份打新資格。為了賺取更大的收益，盧某文幫助熊模昌設計一個減持方案，即分別成立勤遠韶昌1號私募投資基金、勤遠韶昌2號私募投資基金和湧津湧鑫2號私募證券投資基金、湧津湧鑫5號私募證券投資基金，將熊模昌個人證券帳戶內的持有的2.563%的「華平股份」通過大宗交易減持至上述四隻產品中，再使用熊模昌及上述四隻產品共計五個帳戶進行打新業務。
上述四隻產品資金均來源於熊模昌，產品成立後由熊模昌實際控制，盧某文進行操作管理。產品清算後資金劃歸至熊模昌。華平股份收到熊模昌權益變動通知後，分別於2016年11月4日和2016年11月16日對熊模昌減持情況予以公告。
綜上，熊模昌向華平股份報送權益變動報告書的有關減持情況與事實不符，導致華平股份後續披露的相關信息存在虛假記載。
截至2020年三季度末，熊模昌仍為華平股份的第二大股東，持股佔比7.48%。
熊模昌、吳國榮
被給予警告並處罰款
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據相關規定，證監會決定：
一、對熊模昌、吳國榮操縱華平股份的行為處以300萬元罰款，其中對熊模昌處以120萬元罰款，對吳國榮處以180萬元罰款；
二、對熊模昌及其一致行動人吳國榮增持數量達到上市公司已發行股份30%時，未履行發出收購要約義務的行為，給予警告，並處以30萬元罰款，其中對熊模昌處以25萬元罰款，對吳國榮處以5萬元罰款。
三、對熊模昌虛假減持「華平股份」的行為，給予警告，並處以60萬元罰款。
綜上，對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款。
同日，證監會還公布了一則市場禁入決定書，因吳國榮操縱「華平股份」金額巨大，嚴重擾亂證券市場秩序、違法情節嚴重。證監會決定對吳國榮採取3年證券市場禁入措施。
熊模昌曾任華平股份副總
實名舉報原實控人轉移資產
其實，熊模昌是華平股份的「元老」級人物，曾作為華平股份的實控人之一，曾任公司副總經理、董事。2015年華平股份入局網際網路醫療領域後，熊模昌漸漸退出了董事會和公司的日常經營，轉向個人創業並參與了對多家企業的投資。不過在2017年7月，熊模昌回歸華平股份，重新當選董事。
雖然熊模昌回歸華平股份，但是他與華平股份的恩怨並未解決，並在2018年3月迎來爆發。彼時，熊模昌正式起訴華平股份，上市公司內部的糾紛鬧得滿城風雨。
華平股份董事候選人出爐，二股東熊模昌人選提名遭否決。2018年4月18日，華平股份公告顯示，公司第二大股東熊模昌提名的增補王樂為公司第四屆董事會非獨立董事候選人的議案，遭到除熊模昌以外其他七名董事的全部反對。而對於反對的原因，部分董事認為熊模昌提名「動機不明」、「對公司的穩定性是不利的」。
為了反擊，2018年4月23日，熊模昌表示，自己已向上海證監局實名舉報華平股份原實際控制人轉移上市公司資產，華平股份董事、監事協助實際控制人轉移上市公司資產。
當時，熊模昌對界面新聞記者表示：「華平股份控股股東掏空上市公司，轉移資產，在其管理期間公司業績持續下降，已經到了虧損的地步，嚴重損害公司利益。控股股東根本無心公司經營，一直設法掏空公司，再賣掉控制權走人」。
熊模昌還表示：「由於信息披露的不完整，完全誤導了投資者，此外，控股股東在董事會召開當天，找人毆打其本人並威脅家庭安全。」
對於公司二股東的實名舉報，華平股份表示：二股東是在轉移視線，隱藏搶奪公司控制權的動機。孰是孰非目前尚無定論，不排除起訴熊模昌「誹謗」等行為的可能。
據了解，熊模昌所謂轉移資產一事是指華平股份此前轉讓子公司易彈信息科技(上海)有限公司(以下簡稱易彈科技)。熊模昌認為，易彈科技被置出上市公司時的估值遠遠低於其置出前後的估值，且在置出上市公司後易彈科技核心資產最終再次回到了華平股份原大股東的手中。不過，對此說法，華平股份予以否認。
事實上，早在2016年華平股份出售子公司易彈信息科技（上海）有限公司股權時，熊模昌就曾向上海證監局舉報劉淼、劉曉露家族利用交易侵佔公司資產。自此，兩方積下矛盾，一直持續至今。
華平股份內鬥後麻煩不斷
二股東質押股份觸及平倉線
這場「內鬥」持續發酵數月後，事情終於在2018年5月迎來了轉機。
5月17日，華平股份發布公告稱，各方同意終止數月來的股份控制之爭。公司二股東熊模昌將其所持公司全部股份約5309萬股對應的表決權，委託給方永新；同時熊辭去華平股份董事職務。至此，華平股份股權之爭以熊模昌再次退出公司核心層落下帷幕。
但是，華平股份的麻煩並未因此停止。6月19日，二股東熊模昌高達80.94%的股票質押比例讓華平股份一夜之間經歷了閃崩，隨後迎來的是連續5個跌停，而截至6月27日，熊模昌質押股票比例已達99.78%。
6月21日，公告表示，因股價大幅下跌，熊模昌質押的部分股份觸及平倉線，數量佔公司總股本的3.44%。
隨著「企業內鬥」的徐徐落幕，華平股份的股價也一落千丈，大傷元氣，至今，華平股份的股價均未能超越2018年6月15日（連續跌停的前一天）當天的收盤價7.1元/股。
除此之外，近年來華平股份的經營業績也承壓。2018年歸母淨利潤1483萬元，同比下降57%，隨後在2019年有所好轉。據華平股份公布的2020年第三季度報告，顯示公司2020年1-9月實現營業收入2.87億元，同比增長5.19%，歸屬於上市公司股東的淨利潤為206.39萬元，同比下降59.51%。
據悉，華平股份是國內領先的視訊產品與應用提供商，致力於通過視訊+技術的行業化創新應用，推進各行業業務模式的革新和人們生活智能化水平的提升。
原標題：《證監會1號罰單來了！》
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