原創 祁月 華爾街見聞
導讀: 在浙商策略會上，光伏和電動車產業鏈的參會人員擠得都快撲出房間了。為啥這麼受歡迎？政策利好實在是太多了。不僅是中國大舉推動能源轉型，而且美國和歐洲也都致力於能源變革。
包括光伏、風電、新能源車在內的大新能源板塊佔據了全市場最核心、最引人矚目的位置，而且一點都沒客氣，漲幅遙遙領先於其他板塊。
在A股，今日，光伏發電、風能、太陽能、電池等大新能源產業幾乎全線大漲，以光伏、風能個股為主的Wind發電設備指數板塊高開後持續拉升，早盤漲幅一度超過8.6%，幾乎是排在第二位的餐飲旅遊板塊漲幅的兩倍。
陽光電源一度漲超16%，錦浪科技漲超15%，華西能源開盤後迅速封死漲停板。運達股份漲超16%。泰勝風能、日月股份、天順風能盤中均觸及漲停板。隆基股份漲近5%。太陽能等個股觸及漲停。福萊特A股今日多次觸及漲停板。
在H股，今日，光伏太陽能、光伏玻璃、風電股、風電為首的電力設備股、特斯拉概念股等大新能源產業的板塊擠滿了前排座位。
光伏太陽能板塊漲幅高達8.2%。光伏玻璃漲了7.7%，風電股漲了7.3%，特斯拉概念股漲幅接近6%。福萊特玻璃早盤飆漲18%，信義光能漲9%、洛陽玻璃股份漲超8%。
從年初至今，福萊特玻璃（下圖）的累計漲幅超過520%，信義光能累漲超260%，洛陽玻璃股份漲超100%。
A股的陽光電源（下圖）直到今年6月還徘徊在10元位置，如今已高達73元。如果10月初以不到7元的成本買入金風科技，持有至今的收益高達一倍。H股的信義光能今年4月底還不足5港元，如今快要20港元了。
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為什麼這麼火爆？
新能源太受歡迎了，是最受市場寵愛的板塊。
月風-投資筆記在微博上爆料說，在浙商策略會上，光伏和電動車產業鏈的參會人員擠得滿滿當當，人都快撲出房間了。
原因很簡單：政策利好實在是太多了。不僅是中國大舉推動能源轉型，而且美國和歐洲也都致力於能源變革。
可以說，當前全世界主要國家都在進行一次人類歷史上罕見的能源業大變革，其深遠意義可能不亞於多年前的石油和天然氣。
1) 中國新能源已克服關鍵障礙，未來數年將大舉發展新能源
在我國，新能源產業迎來一個明顯的轉折年。這一年，發展新能源產業被明確寫入了「十四五」規劃。國家主席習近平此前已經提出，中國二氧化碳排放力爭於2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。
根據萬聯證券電新行業首席研究員江維的測算，2060年實現碳中和目標，需要將電力行業的碳排放量控制在40.2億噸以內。這意味著風電、光伏仍有較大增量空間。
江維進一步解析：若光伏裝機量佔比達到40%、風電裝機量佔比達到35%，光伏總裝機量將達到5471GW，風電總裝機量將達到3275GW。與2019年末光伏204GW、風電210GW的總裝機規模相比，光伏有近26倍、風電有15倍的增長空間。
國家電力投資集團戰略規劃部主任何勇健已經明確表示，即使不考慮2060年「碳中和」因素，2050年電力總裝機也將達60億千瓦。未來的清潔能源供應主力來自風電和光伏。屆時，風電、光電裝機均超過20億千瓦，佔總裝機的2/3。
國家能源局局長章建華本周表示，到2030年，我國風能、太陽能要達到12億千瓦以上。鑑於國家能源局預計2020年底風能、太陽能裝機總量能夠達到4.6億千瓦，章建華給出的數據意味著，未來十年風能、太陽能裝機量可能大舉增至今年的2.6倍。
12月22日，中國能源政策研究年會暨「中國電力圓桌」四季度會議在京召開。有代表在會上表示，國家能源局已提出「2021年我國風電、太陽能發電合計新增1.2億千瓦（120吉瓦）」的目標。
這標誌著我國新能源行業年度新增裝機規劃將首次突破1億千瓦，比最近協會和市場預期將會提高的裝機目標又高了不少。
業內此前預期2020年光伏、風電裝機只有74吉瓦，包括光伏40吉瓦和風電34吉瓦，預期的2021年光伏、風電裝機只有85吉瓦，包括光伏55吉瓦和風電30吉瓦。如果能源局此次提出明年風光新增120吉瓦的目標最終兌現，無疑將再度超出市場預期。
我國新能源的發展速度驚人，近10多年都以30%以上的超常規速度在增長，如今我國已是全球風電和光伏發電規模最大、增速最快的國家。
截至2019年底，中國風電和太陽能發電累計裝機容量為4.1億千瓦，約佔總裝機容量的20%，超過全球總量的1/3。風電併網容量10年增長15倍，光伏併網容量10年增長1247倍。
「新能源已成為主力電源之一，去年有21個省(區)新能源發電裝機成為當地第一、第二大電源。」國家電網國調中心原副總工程師裴哲義此前總結稱。
為什麼中國從近年開始大力推進新能源？一個關鍵點在於成本問題。
前些年，風能、太陽能等新能源的發展很大程度上受制於高成本，所以為了鼓勵發展，國家給予一定的補貼。國家能源局局長章建華表示，近幾年，經過多方努力，新能源技術發展很快、成本不斷降低，到今年為止，這個問題已經可以解決。他稱，今後，新能源的發展基本上不需要國家補貼，主要由市場決定。
2) 美國推出利好政策
美國國會周一晚間批准了一項疫情救助計劃，將太陽能系統投資稅收抵免（ITC）延長兩年，並為相關儲能研究提供新的資金。
根據這項立法，2021年和2022年開始建設的ITC將保持在26%，2023年下降到22%，到2024年商業項目下降到10%，戶用項目降為0。延長的ITC或將被納入1.4萬億美元聯邦支持計劃，以及9000億美元新冠肺炎病毒減免支出法案。
ITC今年1月份還高達30%，原本計劃明年下降到22%。新政實際上加大了支持力度。
ITC政策是直接刺激美國光伏行業發展的重要政策。該政策已實施近15年，美國光伏裝機CAGR約45%。美國ITC政策始於2005年的「能源政策法案」，並於2006年1月1日生效，並於2006、2008、2016、2017年給予多次展延。
這一政策下，納稅人可通過對用於提供電力生產、在符合條件的基礎上的電力設備進行投資以獲得ITC享有資格。在太陽能領域，在ITC實施至今的近15年內，美國境內光伏裝機CAGR達45%左右，成為新增需求快速釋放最重要的推動力。
對此，中信證券分析師弓永峰、林劼認為，此舉有望推動美國市場光伏裝機需求加速放量，預計未來5年美國光伏裝機中樞有望翻倍提升至30GW以上。
東吳證券表示，美國ITC補貼退坡速度慢於預期，利好光伏裝機：
美國今年1-3季度裝機總量11GW，同增50%，預期全年19GW，同增43%。截止今年三季度末，美國儲備項目量達324GW，同增243%，是2019年全年裝機的近20倍。
儲備項目量大，ITC補貼強度維持高位，疊加未來組件價格繼續下行，預計美國裝機持續高增長。
3）歐洲：2020年，新能源車的轉型年
「2020年是歐洲新能源汽車的轉折點。」德國《經濟周刊》此前這樣評價歐洲。
歐洲制定了宏偉的新能源車推廣目標：到2030年，新能源車的銷量要在所有車輛銷售中的佔比提高到20%，遠超去年的3%。
歐洲採取了「胡蘿蔔+大棒」式的能源轉型政策，大力推動轉型。在為消費者購買新能源汽車提供高額補貼的同時，歐洲還逼迫車輛生產商們必須滿足嚴苛的二氧化碳排放要求，不滿足就高額罰款。
在歐盟27個成員國中，26個國家都有電動汽車補貼政策。
比如，在德國，4萬歐元及以下的純電動車補貼9000歐元；超過4萬歐元補貼7500歐元；沒有領取過補貼的純電動也補貼5000歐元，且補貼有效期從既定的2020年底延長至2025年底。
法國將新能源汽車補貼延長至2022年，預算由去年的2.6億歐元提高到今年的4億歐元，車價低於4.5萬歐元的新能源汽車，每輛最高補貼6000歐元。
歐洲已經有多個國家都宣布了禁售燃油車的計劃。挪威擬2025年起禁售新燃油車，丹麥、冰島、愛爾蘭等國家均計劃2030年後禁售新燃油車，法國則定在2040年。英國首相鮑裡斯·詹森上個月宣布，英國可能自2030年起全面禁售傳統化石燃料汽車。
原標題：《新能源板塊為什麼持續瘋漲？全世界都在推支持政策！》
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