2公司獲得推薦評級-更新中

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時間：2020年12月10日 13:55:11&nbsp中財網

【13:51 傑賽科技(002544)：輕裝上陣聚焦主業 股權激勵助力公司再起航】

　　12月10日給予

傑賽科技

(002544)推薦評級。

　　投資建議：預計公司2020 年至2022 年歸母淨利分別為0.88 億、1.8 億和2.91億，EPS 為0.15 元、0.31 元和0.51 元，當前股價對應PE 為106.9x、52.1x 和32.3x。

　　風險提示：產品交付進度不及預期的風險，資本運作不及預期的風險。

【13:21 蘇博特(603916)：減水劑行業龍頭 技術研發打造護城河】

　　12月10日給予蘇 博 特(603916)推薦評級。

　　募投項目+檢測中心併購打開增量空間。1）發行

可轉債

募資6.97 億元，累計轉股數量3676.73 萬股，轉股價18.88 元/股。「博特轉債」轉股完成後，公司總股本增加至35,026 萬股，增加了公司資本實力，資產結構更加穩定，提高了公司抗風險能力。2）泰興三期建成投產、四川大英項目釋放產能增量。公司目前在建項目包括年產62 萬噸高性能混凝土外加劑建設項目和西部高性能土木工程材料產業基地項目，新項目工藝先進，將進一步提高公司產能和核心競爭力。根據公司披露，公司年產62 萬噸高性能混凝土外加劑建設項目預計將帶來15.88 億元的銷售收入。3）併購檢測中心，增加業務協同。2019 年4 月，公司完成對江蘇省建築工程質量檢測中心的收購。檢驗檢測行業發展前景良好，2018-2022 年行業年均複合增長率約為14.25%。檢測中心是江蘇省最大的建設工程質量檢測機構，是一家服務質量一流、研發實力突出的高新技術企業，在人員、設備、技術和資質等方面均處於行業領先地位。近年來，檢測中心經營業績穩健，2019 年承諾利潤的完成率為102.14%。補償人承諾檢測中心2019 年度、2020 年度、2021 年度實現的淨利潤分別不低於人民幣8,400 萬元、8,800萬元、9,200 萬元。2019 年度盈利預測數為8,400 萬元，全年營業收入實現數31,964 萬元，淨利潤實現數（扣除非經常性損益）為8,579.78 萬元，承諾利潤的完成率為102.14%；2020 年上半年檢測中心營業收入實現數22,986 萬元，利潤實現數為4,038.70 萬元，上半年完成了全年業績承諾的46%。

　　風險提示：環氧乙烷等價格上漲或超預期；下遊混凝土需求或低於預期；環保政策或出現反覆；行業競爭加劇；應收帳款回收進度低於預期等

　　該股最近6個月獲得機構41次買入評級、10次增持評級、4次強烈推薦評級、3次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業評級。

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