了解表外負債,財務知識超過絕大多數人

2020-12-26 騰訊網

本文是視頻號「陳貴祥財務學堂」文稿寫作時，在自己琢磨「表外負債」概念時整理，希望對大家有幫助。實際錄成視頻僅兩集，不到兩分鐘，想深入了解的，共3-4分鐘看看吧，會讓你更有收穫的。

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表外負債是什麼？有什麼影響？

和企業有表外資產一樣，企業有些債務，也因為不符合會計準則的確認要求，沒有出現在資產負債表中，我們稱之為表外負債。調查數據顯示，對表外負債非常了解的會計人員只有10.5%，完全不清楚的竟然高達23.3%。

這些表外負債，雖然平時大家看不到，可是一旦爆發，就可能對企業產生毀滅性打擊。

比如2001年美國安然公司，利用會計準則的漏洞，用表外負債隱瞞虧損，一直破產前，信用評級機構還評定他的信用等級良好，結果讓股東產生了巨大的損失。

2014年,國內長航油運，就曝出有巨額表外負債，經營狀況極度惡化，成為國內首個退市的上市央企。

因此，我們要牢記，報表中看到的負債只是企業所有債務的一部分。

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常見的表外負債有哪些？

表外負債，可以分為表外融資負債，和不確定性負債。

1.表外融資負債，主要是企業創新的融資方式造成的。具體包括：

租賃

附有追索權的應收帳款出售

資產證券化

未合併實體

售後資產回購

表外融資負債具有靈活性、隱蔽性和風險性的特點，可能會造成企業的負債循環，使企業最終破產。

2.不確定性負債，經營過程中自然產生的隱性負債，這類負債通常和經營特徵有關，具有未來負債的特徵，也就是在現在能夠預見未來將會發生的負債。具體包括：

對外擔保

沒有判決的訴訟等或有負債產生的表外負債

關聯交易引發的負債

環境負債

人力資源負債

幣值變動負債

不確定性負債則主要體現在結果、確認以及計量上的不確定性，其存在可以導致表外負債披露成本增加，進而使企業和審計人員對其迴避，使得表外負債信息披露得不詳盡，影響信息使用者的決策。

比如，航空公司最大的隱性負債是空難造成的訴訟和賠償。化工、煤炭、材料、採掘業最大的隱性負債是環境負債。

3.當然，有的企業為了降低資產負債率，故意隱藏負債，這也是表外負債，當然這是違反會計準則的。之前有就報導，某上市公司不按規定合併財務報表，讓投資者不了解企業真實的負債情況，這樣的公司建議大家還是少碰。

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如何應對表外負債？

所以想要認清一家企業的真實情況，了解它的表外負債非常重要。可是表外負債複雜又隱蔽，就連很多專業人員都搞不清楚。

對於表外負債，目前各國管理機構也都在想辦法促使企業加以披露，一方面將更多的負債納入到報表內反映，另一方面，要求企業在報表附註中加大對表外負債的披露力度。

隨著融資方式的不斷創新，會計準則的更新畢竟有一個過程，要全面了解企業的表外負債還是有難度，我們可以做的，就是：

通過行業分析，判斷企業經營中可能存在的隱性負債。再結合分析師報告以及其他信息渠道，了解企業是否存在可以隱藏負債的情況。

祝大家投資順利。

參考目錄：

賈寧，得到《財務思維課》，2018

陳紅，公司表外負債研究，西南財經大學，2006

付雁薇，表外負債與隱性負債對比與分析，昆明理工大學，2017

原瑜，有關公司表外負債問題的思考，上海燃氣有限公司，2011

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