「未來將繼續發力中國市場。」
本文為IPO早知道原創
作者｜劉小七
據IPO早知道消息，美國度假房屋租賃公司Airbnb於美東時間11月16日正式向美國證券交易委員會（SEC）提交S-1招股說明書，計劃以「ABNB」為股票代碼於2020年年底之前在納斯達克掛牌上市。
因疫情影響，多家超級「獨角獸」已紛紛將IPO的時間表推至年底，如上周剛剛正式遞表的美版「餓了麼」DoorDash，其事實上於2020年2月即首次遞交DRS文件。
作為2020年最受關注的IPO項目、甚至沒有之一，Airbnb計劃通過本次公開發行募集30美元，IPO估值則預計達到300億美元。高盛和摩根史坦利擔任聯席主承銷商，美銀證券、花旗、巴克萊、瑞信、德意志銀行、傑弗瑞等一眾美國頂級投行都將參與其中。
成立於2007年的Airbnb由兩位設計師BrianChesky和Joe Gebbia創辦，主打理念為「將自家房屋或房間短租給旅客」，Chesky也是公司現任CEO。
截至目前，Airbnb已在全球範圍內覆蓋超過220個國家和地區、超400萬的房東在平臺註冊，累計接待超過8.25億遊客，累計收入超過1100億美元，其中美國當地的房東佔比僅有14%。
從財務數據來看，2019年Airbnb表現的尚可，實現營收48.05億美元，同比增長31.57%；預訂總額為379.63億美元，同比增長29%。然而今年年初開始，疫情在全球蔓延，旅遊業受到重創，Airbnb的業務急劇下滑。
2020年Airbnb前三個季度預訂總額為180億美元，同比下降39%；營收25.19億美元，較去年同期的36.98億美元同比下降31.89%；淨虧損6.97億美元，較去年同期的3.23億美元同比擴大116%。
但就Q3單季度情況來看，Airbnb實現營收13.4億美元，淨利潤2.19美元，終於扭虧為盈。
來源：Airbnb招股書
值得注意的是，招股書指出，目前Airbnb營收增長率非常緩慢，而公司預計未來也將呈此狀態；且由於疫情在國外仍未得到很好地控制，Airbnb預計2020四季度的房屋預訂量及財務狀況將受到很大影響。
Airbnb表示，包括谷歌、百度等搜尋引擎也是其競爭對手：譬如，一旦谷歌更傾向於推廣其相關自有產品，如谷歌旅遊（Google Travel）和谷歌假日租賃廣告（Google VacationRental ADs），並且對於搜索結果進行幹預等行為，都將降低Airbnb的流量來源，從而增加其獲客成本。
值得一提的是，在談及競爭對手時，包括攜程、美團、飛豬等在線旅行社，以及途家、美團民俗、小豬短租等短租平臺均被Airbnb列入名單。
對於未來，Airbnb有幾大規劃。首先公司將解鎖更多的房型，籤約更多大面積和高質量的房子，並將擴大長期租賃的業務。
其次是提升品牌知名度。2019年，全球過夜旅行人次達65億，Airbnb只佔其中的3.8%。公司計劃對品牌進行更多的投資，讓房東及房客更好地了解產品。
Airbnb還會擴大全球市場。公司計劃將國際業務儘可能本土化，從較成熟的地域入手，發展到滲透率較低的國家及地區，如印度、中國、拉丁美洲和東南亞。同時會通過App的創新來增強用戶體驗。
IPO前，三位聯合創始人Brian Chesky、Nathan Blecharczyk和Joseph Gebbia分別持有15.3%、14.2%和14.2%的B類普通股；外部投資方中，紅杉資本持有4.0%的A類普通股和16.6%的B類普通股，Founders Fund持有5.4%的B類普通股，DST持有17.5%的A類普通股和2.3%的B類普通股。
此外，銀湖資本、德太投資、睿星資本、Accel分別持有23.5%、18.5%、5.4%和5.3%的A類普通股；每股A類普通股將擁有一票投票權，每股B普通類股則擁有20票投票權。
當然，Airbnb仍有可能面臨一二級估值倒掛的狀況：在2017年完成10億美元F輪融資時已達310億美元，但在今年3月Airbnb內部給出的估值為260億美元，並在4月以180億美元的估值完成一輪10億美元的債務融資。