1月12日，就新三板掛牌企業申請IPO過程中遇到的「三類股東」問題，證監會新聞發言人常德鵬回應，經反覆研究論證，近期證監會明確了新三板掛牌企業申請IPO時存在「三類股東」的監管政策，包括要求公司控股股東、實際控制人、第一大股東不得為「三類股東」；從嚴監管高槓桿結構化產品和層層嵌套的投資主體，要求存在上述情形的發行人提出符合監管要求的整改計劃，並對「三類股東」做穿透式披露。這是證監會首次確定「三類股東」審核政策問題。
《證券日報》記者了解到，目前新三板擬IPO企業以及少數非新三板擬IPO企業存在「三類股東」股權結構，多數新三板的擬IPO企業存在「三類股東」股權結構。
常德鵬表示，考慮到「三類股東」問題不僅涉及IPO監管政策，還涉及新三板發展問題，證監會對「三類股東」問題的處理非常慎重，經反覆研究論證，近期明確了新三板掛牌企業申請IPO時存在「三類股東」的監管政策，具體如下：
一是基於《證券法》、《公司法》和IPO辦法的基本要求，公司的穩定性與控股股東與實際控制人的明確性是基本條件，為保證擬上市公司的穩定性、確保控股股東履行誠信義務，要求公司控股股東、實際控制人、第一大股東不得為「三類股東」；二是鑑於目前管理部門對資管業務正在規範過程中，為確保「三類股東」依法設立並規範運作，要求其已經納入金融監管部門有效監管；三是為從源頭上防範利益輸送行為，防控潛在風險，從嚴監管高槓桿結構化產品和層層嵌套的投資主體，要求存在上述情形的發行人提出符合監管要求的整改計劃，並對「三類股東」做穿透式披露，同時要求中介機構對發行人及其利益相關人是否直接或間接在「三類股東」中持有權益進行核查；四是為確保能夠符合現行鎖定期和減持規則，要求「三類股東」對其存續期作出合理安排。
（責任編輯：馬先震）