| 時間：2018年07月24日 09:21:26 中財網 |
安徽
長城軍工股份有限公司
Anhui Great Wall Military Industry Co., Ltd.
（安徽省合肥市經濟
技術
開發區
合掌
路
99
號）
首次公開發行股票招股說明書
摘要
保薦人（主承銷商）
東海證券股份
有限公司
（常州市延陵西路
23
號投資廣場
18
層
）
安徽
長城軍工股份有限公司
首次公開發行股票招股說明書摘要
發行股票類型：人民幣普通股（A）股
預計發行股數：不超過14,800萬股
預計發行日期：2018
年
7
月
25
日
申請上市交易所：上海證券交易所
保薦人（主承銷商）：
東海證券股份有限公司
聲
明
本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不
包括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載於
巨潮網站
（
http
：
//www.cninfo.com.c
n
）
。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股
說明書全文，並以其作為投資決定的依據。
投資者若對招股說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀
人、律師、會計師或其他專業顧問。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在
虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對招股說明書及其摘要的真實性、準確
性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及
其摘要中財務會計資料真實、完整。
保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記
載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損
失。
中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明
其對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或保證。任何與之相
反的聲明均屬虛假不實陳述。
第一節
重大事項提示
一、股份流通限制和自願鎖定承諾
本次發行前發行人總股本
57,622.84
萬股，本次擬發行不超過
14,80
0
萬
股，
佔發行後
總股本
的
20.44
%
。
（一）發行人控股股東承諾
本公司控股股東軍工集團承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，
不轉讓或者委託他人管理
其直接和間接持有的發行人首次公開發行前已發行股
份，也不由發行人回購該股份。
當首次出現公司上市後
6
個月內公司股票連續
20
個交易日的收盤價均低於
發行價或者公司上市後
6
個月期末收盤價低於發行價的情形，其所持有的公司
股份的鎖定期將在原承諾鎖定期限
36
個月的基礎上自動延長
6
個月，即鎖定期
為公司股票上市之日起
42
個月。若公司已發生派息、送股、資本公積轉增股本
等除權除息事項，則前述收盤價做相應調整。
在其所持公司之股份的鎖定期屆滿後，且在不喪失對公司控股股東地位、
不違反其已作出的相關承諾的前提下，自其所持公司股份鎖定期
屆滿之日起第
1
至第
24
個月內，若其試圖通過任何途徑或手段減持公司首次公開發行股票前
其已持有的公司股份，則其減持價格應不低於公司首次公開發行股票的發行價
格。自其所持公司股份鎖定期屆滿之日起第
25
至第
36
個月內，若其試圖通過
任何途徑或手段減持公司首次公開發行股票前其已持有的公司股份，則其減持
價格應不低於公司最近一期公告的每股淨資產。若在其減持公司股票前，公司
已發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項，則前述減持價格做相
應調整。
（二）發行人持股5%以上其他股東承諾
本公司持股
5%
以上其他股東湖南高新創投
、國海投資承諾：自發行人股票
上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的發行人
首次公開發行前已發行股份，也不由發行人回購該股份。
其如在所持公司股份鎖定期屆滿後的
12
個月內減持公司的股份，則屆時的
減持價格均將不低於公司發行價格的
150%
，減持股份總數不超過其目前持股數
量的
50%
；其如在所持公司股份鎖定期屆滿後的
13
-
24
個月內減持公司股份，
減持股份總數不受限制，但減持價格不低於公司本次發行價格；其如在所持公
司股份鎖定期屆滿
24
個月後減持公司股份，可以任意自由減持，減持股份總數
及減持價格不受
限制。若在其減持公司股票前，公司已發生派息、送股、資本
公積轉增股本等除權除息事項，則前述減持價格做相應調整。
（三）發行人其他股東承諾
本公司其他股東華融資產、長城資產承諾：自發行人股票上市之日起十二
個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行前
已發行股份，也不由發行人回購該股份。
二、發行人股利分配情況
2015年1月1日至今，發行人共進行過四次利潤分配，具體情況如下：
2015年3月6日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金
分配利潤1,000萬元，該次股利分配已實施完畢。
2016年2月25日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金
分配利潤1,200萬元，該次股利分配已實施完畢。
2017年4月17日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金
分配利潤500萬元，該次股利分配已實施完畢。
2018年2月9日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金
分配利潤1,200萬元，該次股利分配已實施完畢。
三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排
經公司2013年年度股東大會審議通過，本公司首次公開發行股票並上市前
的滾存未分配利潤，由首次公開發行股票並上市後的新老股東共同享有。
四、本次發行上市後的股利分配政策
（一）發行上市後利潤分配政策
公司股東大會審議通過了本次發行後適用的《公司章程（草案）》，本次
發行後股利分配政策如下：
1、利潤分配原則：公司充分考慮對投資者的回報，每年按當年實現的公司
可供分配利潤規定比例向股東分配股利。公司的利潤分配政策保持連續性和穩
定性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發展。
公司優先採用現金分紅的利潤分配方式。
2、利潤分配形式：公司利潤分配可採取現金、股票以及現金與股票相結合
或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。
公司採用股票股利進行利潤分配應當至少具備以下條件之一：公司當年實
現的淨利潤較上一年度增長超過20%；公司發展階段處於成長期且有重大資金
支出安排；公司具備每股淨資產攤薄的真實合理因素；為實現公司未來投資計
劃以及應對外部融資環境。
3、利潤分配比例：在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司將積
極採取現金方式分配利潤。公司處於成長期且有重大資金支出安排，在該階段
公司當年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的百分之十。
4、公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈
利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照公司章程
規定的程序，提出差異化的利潤分配政策和現金分紅政策：
（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，
現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；
（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，
現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；
（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，
現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%。
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處
理。
5、公司董事會應充分考慮公司盈利狀況、現金流狀況和資金需求等因素，
擬定年度或中期利潤分配方案，經董事會審議通過後提交股東大會批准。獨立
董事應對利潤分配預案發表獨立意見。監事會應對董事會和管理層擬定和執行
公司利潤分配政策和股東回報情況及決策程序進行監督。
6、如年度實現盈利，公司董事會未提出現金利潤分配方案的，公司董事會
應當說明未分紅的原因、未用於分紅的資金留存公司的用途和使用計劃，獨立
董事應當對此發表獨立意見。
7、公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化，或現有的利潤分
配政策影響公司可持續經營時，公司董事會可以向股東大會提交修改利潤分配
政策的詳細方案並提交股東大會審議表決。公司獨立董事應當對利潤分配政策
的修改發表獨立意見；修改利潤分配政策的議案應經出席股東大會的股東所持
表決權的三分之二以上通過。
8、公司可根據股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事會的意見對公
司正在實施的利潤分配政策作出適當且必要的修改，但公司保證調整後的利潤
分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的規定。
9、為保證公司的現金分紅能力，在公司子公司上一個會計年度實現盈利和
滿足子公司正常生產經營的資金需求情況下，子公司可以進行現金利潤分配，
公司將對利潤分配方案投贊成票。
10、存在股東違規佔用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現
金紅利，以償還其佔用的資金。
為確保發行人上市後利潤分配政策的順利實現，發行人下屬四家軍品子公
司的《公司章程》規定了現金分紅條款：「公司每年以現金方式分配的利潤不
少於當年度實現的可分配利潤的20%」。上述分紅條款安排能夠保證發行人未
來具備現金分紅能力。
（二）公司股東分紅回報計劃
公司股東大會審議通過了《安徽
長城軍工股份有限公司上市後三年內股東
分紅回報規劃》，本次發行上市後三年內公司分紅回報計劃的主要內容為：公
司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和
穩定性，併兼顧公司的可持續發展。在滿足公司正常生產經營的資金需求情況
下，公司將積極採取現金方式分配利潤。公司處於成長期且有重大資金支出安
排，在該階段公司當年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的
百分之十。
公司未來實現的淨利潤在提取盈餘公積金及分配股利後的未分配利潤將圍
繞公司經營發展戰略，用於公司主營業務的發展，主要包括業務增長所需資產
購買支出及配套流動資金、兼併與重組需要的資金、以及提高科研實力、增強
主營業務競爭力所需資金等。
五、本公司以投資控股公司作為上市主體的提示
本公司系控股型公司，公司主要負責對子公司的管理和控制。公司建立了
較為完善的內部管理和控制體系，對各子公司的章程制定、經營戰略、業務模
式、研發體系、質量標準、財務流程和人力資源等方面進行有效管理。
報告期內公司利潤主要來源於對子公司的投資所得，現金股利分配的資金
主要來源於子公司的現金分紅，公司子公司的利潤分配政策、具體分配方式和
分配時間安排等均受本公司控制，故控股型架構不會對公司向股東分配現金股
利帶來不利影響。
六、本公司特別提醒投資者關
注
「
風險因素
」
中的下列風險：
（一）涉密信息脫密披露和豁免披露影響投資者對公司價值判斷的風險
公司主要從事軍品業務，部分生產、銷售和技術信息屬於國家秘密，不宜
披露或直接披露。根據《軍工企業對外融資特殊財務信息披露管理暫行辦法》
的相關規定，公司部分涉密信息採取脫密處理的方式進行披露，部分無法進行
脫密處理或者進行脫密處理後仍存在洩密風險的信息，在取得國防科工局批覆
同意後豁免披露。根據《國防科工局關於安徽
長城軍工股份有限公司上市特殊
財務信息豁免披露有關事項的批覆》（科工財審
[2013]613
號）等批覆，國防科
工局
同意發行人豁免披露軍品產能、產量、銷量，軍品銷售價格和配套件採購
價格變動情況，《武器裝備科研生產許可證》的取得情況；同意發行人對軍品產
品的名稱、口徑
，
軍品客戶、供應商名稱
和
「
11
·
8
安全事故
」
進行脫密處理
後披露。涉密信息的具體內容、處理方式請參見招股說明書
「
第十五節
其他重
要事項
/
二、發行人作為軍工企業有關豁免部分信息披露的說明
」
。
由於上述涉密信息豁免披露或脫密處理，投資者不能通過產能、產量、銷
量這些絕對數量指標了解公司的生產經營情況並估計公司的盈利情況；不能了
解發行人軍品銷售價格和配套件採購價格情況，並
通過上述價格的變動情況了
解發行人盈利能力的變動趨勢；不能直接了解發行人是否取得了軍品生產經營
所需的《武器裝備科研生產許可證》；不能通過發行人軍品產品的名稱查詢公司
產品公開信息，從而進一步了解公司產品的市場情況；不能了解客戶的基本信
息，不利於投資者分析公司軍品業務收入的質量；不能了解供應商的基本信
息，不利於投資者了解配套件採購的穩定性，可能影響其對公司價值的判斷，
造成其投資決策失誤。
（二）國家秘密洩密風險
根據《武器裝備科研生產單位保密資格
認定
辦法》，擬承擔武器裝備科研生
產任務的企事業單位，須經過保密資格審
查認證。
長城軍工及四家軍品子公司
均為二級保密資格單位，在生產經營中高度重視安全保密工作，制定和執行了
各項嚴密有效的保密制度和措施來保護國家秘密，但一些極其意外情況的發生
將可能導致有關國家秘密洩漏，從而對公司生產經營產生不利影響。
（三）安全生產風險
發行人的生產經營包含對各種火工品的生產、填裝和運輸，這些火工品裝
有火藥或炸藥，具有較高的危險性。為此，公司按照《中華人民共和國安全生
產法》、《廢火藥、炸藥、彈藥、引信及火工品處理、銷毀與貯運安全技術要求》
（
GJB5120
-
2002
）、《兵器工業生產現場管理要求》
（
WJ2569
-
2002
）等相關規
定，制定了一系列的安全生產管理制度並嚴格執行，但是，公司仍不能完全避
免不可抗力等極其特殊情況造成的突發安全生產事故，存在一定的安全生產風
險。
報告期內，發行人發生「
11
·
8
安全事故」和「
2
·
4
安全事故」兩起安全
事故，具體情況參見招股說明書「
第六節
業務與技術
/
十、發行人的安全生產情
況
」。
釋
義
序號
簡稱
全稱
一、普通術語
1
發行人、公司、本公司、
股份公司、
長城軍工指
安徽
長城軍工股份有限公司
2
長城有限
指
安徽
長城軍工有限責任公司
3
軍工集團
指
安徽軍工集團控股有限公司
4
湖南高新創投
指
湖南高新創業投資集團有限公司
5
國海投資
指
安徽國海投資發展有限公司
6
華融資產
指
中國華融資產管理股份有限公司
7
長城資產
指
中國長城資產管理
股份有限
公司
8
神劍科技
指
安徽神劍科技股份有限公司
9
方圓機電
指
安徽方圓機電股份有限公司
10
東風機電指
安徽
東風機電科技股份有限公司
11
紅星機電
指
安徽紅星機電科技股份有限公司
12
長城投資
指
安徽
長城軍工投資管理有限公司
13
皖西廠
指
安徽省皖西機械廠（神劍科技前身）
14
江北廠
指
安徽省江北機械廠（方圓機電前身）
15
東風廠
指
安徽省東風機械廠（
東風機電前身）
16
紅星廠
指
安徽省紅星機械廠（紅星機電前身）
17
四家軍品子公司
指
安徽神劍科技股份有限公司、安徽方圓機電股份有
限公司、安徽
東風機電科技股份有限公司、安徽紅
星機電科技股份有限公司
18
金星預應力
指
安徽金星預應力工程技術有限公司
19
東風工程
指
安徽東風工程機械有限責任公司（已被
東風機電吸
收合併）
20
東升機電
指
安徽東升機電有限責任公司（前身為安徽東升機電
股份有限公司）
21
雷鳴紅星
指
安徽雷鳴紅星化工有限公司
22
東風物業
指
安徽東風物業服務有限公司
23
宏星物業
指
安徽宏星物業服務有限公司
24
江北物業
指
安徽江北物業服務有限公司
25
軍工物流
指
安徽軍工物流有限公司（前身為安徽盛隆物流有限
公司）
26
芯核防務
指
安徽芯核防務裝備技術股份有限公司
27
省國防科工辦
指
安徽省國防科學技術工業辦公室
28
國防科工局
指
國家國防科技工業局
29
安徽省國資委
指
安徽省人民政府國有資產監督管理委員會
30
財政部
指
中華人民共和國財政部
31
總裝備部
指
中國人民解放軍原總裝備部
32
安徽省工商局
指
安徽省工商行政管理局
33
11安徽軍工債
指
2011年安徽軍工集團控股有限
公司債券
34
中證天通
指
北京中證天通會計師事務所（特殊普通合夥）（前
身為北京中證天通會計師事務所有限公司）
35
中水致遠
指
中水致遠資產評估有限公司
36
最近三年、報告期
指
2015年、2016年、2017年
37
元、萬元
指
人民幣元、人民幣萬元
38
「11
·
8
安全事故」
2016年11月8日
東風機電發生的一起生產安全事
故
39
「2
·
4
安全事故」
指
2018年2月4日紅星機電發生的一起氮化鉛爆炸事
故
二、專業術語
1
軍品
指
用於軍事活動或由軍隊使用的物質產品
2
民品
指
除去軍品之外的各類民用物品
3
總裝
指
把生產和採購的零部件裝配成具有特定功能的軍品
成品
4
配套
指
為總裝企業或下遊企業生產和提供軍品零部件
5
火工區
指
軍品
危險品生產、裝配
、
檢測和
儲存
的場所
6
兵器
指
以非核常規手段殺傷敵有生力量、破壞敵作戰設
施、保護我方人員及設施的器械，是進行常規戰
爭、應對突發事件、保護國家安全的武器。通常把
兵器作為武器的同義詞，但嚴格來說，兩者還是有
區別的。兵器是武器中消耗量最大、品種最多、使
用最廣的組成部分
7
彈藥
指
在金屬或非金屬殼體內裝有火藥、炸藥或其它裝填
物，能對目標起毀傷作用或完成其它作戰任務（如
電子對抗、信息採集、心理戰、照明等）的軍械物
品，包括槍彈、炮彈、手榴彈、槍榴彈、火箭彈、
飛彈、魚雷、水雷、地雷、爆破筒、發煙罐、炸藥
包以及反恐彈藥等
8
迫擊炮彈
指
以尾翼或旋轉來穩定的，發射彈道彎曲、落角大、
死角小的，用以完成消滅敵方有生力量和摧毀敵方
工事的任務的彈藥
9
榴彈
指
利用彈丸爆炸後產生的破片和衝擊波來殺傷或爆破
的彈藥
10
光電對抗
指
利用光電對抗裝備，對敵方光電觀瞄器材和光電制
導武器進行偵察、幹擾或摧毀，以削弱或破壞其作
戰效能，同時保護己方光電器材和武器的有效使用
11
單兵火箭
指
單兵使用的、攻擊坦克或軍事設施的可攜式肩射火
箭，由火箭發射筒（器）和火箭彈兩部分組成
12
火箭彈
指
依靠火箭發動機所產生的推力為動力，完成規定作
戰任務的無控或有控彈藥
13
引信
指
利用目標信息和環境信息，在預定條件下引爆或引
燃彈藥戰鬥部裝藥的控制裝置（系統）。現代引信
主要具備起爆控制、安全控制、命中點控制和發動
機點火控制等功能，按其作用方式可分為觸發引
信、非觸發引信等，按作用原理可分為機械引信、
電子引信等
14
子母彈
指
以母彈為載體，內裝一定數量的子彈藥，發射後母
彈在預定高度開艙拋射子彈，以完成毀傷目標和其
他特殊戰鬥任務的炮彈
15
子彈藥
指
子母彈的子母式戰鬥部中毀傷目標的基本單元，其
通過子母式彈藥中設計的子彈拋射系統，利用火藥
或炸藥的能量將子彈以一定的方向和速度拋射出
去，使子彈獲得理想的散布，從而提高子彈命中並
殺傷目標的概率
16
火工品
指
裝有火藥或炸藥，受外界較小能量刺激後產生燃燒
或爆炸，用以引燃火藥、引爆炸藥或做機械功等預
定功能的一次性使用的元器件和裝置的總稱。常見
的火工品有發射裝藥、火帽、底火、點火管、雷
管、傳爆管、延期件以及爆炸開關等
17
發射裝藥
指
滿足一定彈道性能要求，由發射藥及必要的元器件
按一定結構組成，用於發射的組合件
18
軌道減振器
指
用以控制並減少軌道交通運行時產生的噪音，減少
列車在軌道上運行時產生震動的軌道建設輔助器械
19
空調壓縮機
指
空調製冷劑迴路中起壓縮驅動製冷劑的作用的部件
註：本招股說明書摘要的數值一般保留2位小數，若出現總數與各分項數
值之和尾數不符的情況，均為四捨五入原因造成。
第二節
本次發行概況
股票種類
人民幣普通股（
A
股）
股票面值
人民幣
1.00
元
發行股數
本次擬公開發行不超過
14,80
0
萬股，採取全部發行新股的方
式，不涉及原股東公開發售股份
每股發行價格
3.33
元，通過向符合資格的詢價對象詢價，確定發
行價格區
間，在發行價格區間內，由公司和保薦機構（主承銷商）協商
確定發行價格
發行市盈率
22.9
3
倍，（
以
2017
年經審計的扣除非經常性損益前後孰低的歸
屬於母公司股東的淨利潤、發行價格和發行後總股本計算
）
發行前每股淨資產
2.88
元，（按
2017
年
12
月
31
日經審計歸屬於母公司所有者權
益計算）
發行後每股淨資產
2.92
元，（按
2017
年
12
月
31
日經審計歸屬於母公司所有者權
益加上本次募集資金淨額計算）
發行市淨率
1.14
倍，（以每股發行價格除以發行後每股淨資產值計算）
發行方式
採用網下向詢
價對象詢價配售和網上
市值
申購定價發行相結合
的方式
發行對象
符合
國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象和已經在上
海證券交易所開立帳戶的境內自然人、法人和其他投資者（國
家法律、法規禁止者除外）
承銷方式
主承銷商餘額包銷
預計募集資金總額
492
,
840
,
000
.00
元
預計募集資金淨額
455
,
342
,
257.
16
元
發行費用概算
37,497,742.84
元
，以下
發行費用不含可抵扣的增值稅
其中：保薦及承銷費用
24,956,320.00
元
審計及驗資費用
4,250,000.00
元
律
師費用
4,000,000.00
元
用於本次發行的
信息披露費用
3,120,000.00
元
發行手續費及招
股說明書
印刷費
1,171,422.84
元
第三節
發行人基本情況
一、發行人基本資料
公司名稱：安徽
長城軍工股份有限公司
英文名稱：
Anhui GreatWall Military Industry Co.,Ltd.
註冊資本：
57,622.84
萬元
法定代表人：王本河
成立日期：
2000
年
11
月
16
日
股份公司設立日期：
2012
年
8
月
1
日
註冊地址：安徽省合肥市經濟
技術
開發區
合掌路
99
號
辦公地址：合肥市徽州大道
463
號
3
樓
郵政編碼：
230022
電話號碼：
0551
-
64687915
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0551
-
64687920
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二、發行人歷史沿革及改制重組情況
（一）設立方式
發行人系經安徽省國資委於2012年7月15日出具的《關於安徽
長城軍工有限責任公司引進戰略投資者暨整體變更股份公司有關事項的批覆》（皖國資
改革函[2012]486號）批准，由長城有限整體變更設立的股份有限公司。
2012年7月23日，中證天通出具了《驗資報告》（中證天通[2012]驗字第
21012號）：「截至2012年7月16日，
長城軍工收到各發起人以截至2012年
4月30日的淨資產按1:0.9309的比例折股投入的股本576,228,400元，餘額
42,758,649.42元計入資本公積」。2012年8月1日，公司依法註冊登記並取得
安徽省工商局頒發的《企業法人營業執照》（註冊號：340000000029549），注
冊資本為57,622.84萬元。
（二）發起人及其投入的資產內容
本公司設立時共有
5
名發起人，包括軍工集團、湖南
高新創投、國海投
資、華融資產和長城資產。
本公司設立時的股本結構如下：
發起人名稱
持股數量（萬股）
持股比例
軍工集團
42,650.16
74.0
2
%
湖南高新創投
7,490.97
13.00%
國海投資
4,033.60
7.00%
華融資產
2,095.96
3.64%
長城資產
1,352.16
2.35%
合計
57,622.84
100.00%
本公司系由長城有限整體變更設立的股份有限公司，公司繼承了長城有限
的全部資產和負債及業務。公司設立時擁有的主要資產為各子公司的股權，各
子
公司的主要資產包括與生產經營相關的土地、房產、機械設備、存貨、商
標、專利等。本公司為控股型公司，通過子公司開展業務，公司成立前後主營
業務未發生變化，主要從事軍品的科研、生產、銷售。
本公司擁有的主要資產和實際從事的主要業務在公司變更設立前後沒有變
化。
三、發行人股本情況
（一）本次發行前股東持股情況
本次發行前，發行人共有五名股東，其持股情況如下：
序號
股東名稱
持股數（萬股）
持股比例
股權性質
1
軍工集團
42,650.16
74.
0
2
%
國有法人股
2
湖南高新創投
7,490.97
13.0
0%
國有法人股
3
國海投資
4,033.60
7.00%
社會法人股
4
華融資產
2,095.96
3.64%
國有法人股
5
長城資產
1,352.16
2.35%
國有法人股
合計
57,622.84
100.00%
（二）總股本、本次發行的股份、股份流通限制和鎖定安排
本次發行前，公司總股本為
57,622.84
萬股，
本次擬發行不超過
14,80
0
萬
股，佔發行後總股本的
20.44
%
。
1、發行人控股股東承諾
本公司控股股東軍工集團承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，
不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行前已發行股
份，也不由發行人回購該股份。
當首次出現公司上市後
6
個月內公司股票連續
20
個交易日的收盤價均低於
發行價或者公司上市後
6
個月期末收盤價低於發行價的情形，其所持有的公司
股份的鎖定期將在原承諾鎖定期限
36
個月的基礎上自動延長
6
個月，即鎖定期
為公司股票上市之日起
42
個月。若公司已發生派息、送股、資本公積轉增股本
等除權除息事項，則前述收盤價做相應調整。
在其所持公司之股份的鎖定期屆滿後，且在不喪失對公司控股股東地位、
不違反其已作出的相關承諾的前提下，自其所持公司股份
鎖定期屆滿之日起第
1
至第
24
個月內，若其試圖通過任何途徑或手段減持公司首次公開發行股票前
其已持有的公司股份，則其減持價格應不低於公司首次公開發行股票的發行價
格。自其所持公司股份鎖定期屆滿之日起第
25
至第
36
個月內，若其試圖通過
任何途徑或手段減持公司首次公開發行股票前其已持有的公司股份，則其減持
價格應不低於公司最近一期公告的每股淨資產。若在其減持公司股票前，公司
已發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項，則前述減持價格做相
應調整。
2、發行人持股5%以上其他股東承諾
本公司持股5%以上其他股東湖南高新創投、國海投資承諾：自發行人股票
上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的發行人
首次公開發行前已發行股份，也不由發行人回購該股份。
其如在所持公司股份鎖定期屆滿後的
12
個月內減持公司的股份，則屆時的
減持價格均將不低於公司發行價格的
150%
，減持股份總數不超過其目前持股數
量的
50%
；其如在所持公司股份鎖定期屆滿後的
13
-
24
個月內減持公司股份，
減持股份總數不受限制，但減持價格不低於公司本次發行價格；其如在所持公
司股份鎖定期屆滿
24
個月後減持公司股份，可以任意自由減持，減持股份總數
及減持價格
不受限制。若在其減持公司股票前，公司已發生派息、送股、資本
公積轉增股本等除權除息事項，則前述減持價格做相應調整。
3、發行人其他股東承諾
本公司其他股東華融資產、長城資產承諾：自發行人股票上市之日起十二
個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行前
已發行股份，也不由發行人回購該股份。
（三）發行人的發起人、控股股東和主要股東之間的關聯關係
本次發行前各股東之間不存在關聯關係。
四、發行人業務情況
（一）公司的主營業務
發行人為控股型公司，其主營業務均通過子公司開展，分為軍品業務與民
品業
務兩部分，以軍品業務為主。
軍品業務
為
迫擊炮彈系列、光電對抗系列、單兵火箭系列、引信系列、子
彈藥系列、火工品系列的研究、設計、生產、總裝和銷售
；民品業務
主要為預
應力錨具、
鑄件、
空調壓縮機和塑料製品
的
生產和銷售。
（二）公司的主要產品及用途
公司主要產品分為軍品和民品。軍品主要產品包括迫擊炮彈、光電對抗系
列、單兵火箭、引信、子彈藥
和
火工品。民品主要為預應力錨具
、鑄件、
空調
壓縮機和塑料製品
。
（三）公司產品銷售模式及渠道
公司軍品銷售模式分為內銷和外銷。
1
、
內銷模式如下：
公司軍品內銷主要依靠每年兩次的全國性
軍品訂貨會。每年下半年召開次
年軍品訂貨會，總裝企業與軍方籤訂次年軍品合同；每年上半年召開年度補充
訂貨會，涉及部分軍工企業與部分軍品品種。總裝企業合同籤訂後，依據相應
的條款要求，軍品總裝企業與軍品配套企業籤訂軍品配套件銷售合同。
籤訂合同後，軍品總裝企業可按照合同約定向軍方申請預付款，預付款以
及產品
結算
款均採用電匯或轉帳形式支付。
2
、
外銷模式如下：
我國僅有少數幾家軍貿公司具備軍品出口資格。公司外銷產品的客戶為設
立在境內的軍貿公司，軍貿公司再將產品銷售給境外客戶。公司按照與軍貿公
司籤署的合同備產，成品產出後
發運至港口由軍貿公司交接，取得軍貿公司港
口交接清單後，公司開票確認收入並收取剩餘貨款，軍貿公司保留
5%
左右的貨
款作為質保金。
公司主要民品預應力錨具的銷售模式如下：
1
、鐵路錨具市場：參加項目組織的公開招標會，中標後供需雙方籤訂供貨
合同，供方按需方的施工進度進行供貨。
2
、公路錨具市場：目前分為公開招標和議標兩種模式，其中，公開招標與
鐵路錨具市場方式基本相同；議標一般為需方和供方一對一談判議價，達成一
致意見後，籤訂銷售合同，依據合同條款供貨。供方定期或定量向需方申請付
款。
3
、礦用錨索錨具、巖土錨具市場：主
要採用議標的形式進行銷售，需方每
年與供方議價，並籤訂合同，供方以合同價格按需方的需求量供貨。
（四）公司所需主要原材料
公司的主要原材料是各類鋼材、銅材、鋁材及軍用配套件等，鋼材、銅
材、鋁材等通用原材料，
市場供應充足，根據市場和生產情況採購，
火工品等
軍用配套件向軍方指定的配套企業採購。公司使用的能源主要是電力，由供電
部門提供，供應充足。
（五）行業競爭格局
1
、軍品行業格局
由於兵器行業
特別是彈藥領域的生產經營具有
較大的危險性，
受到嚴格的
資質限制且受國家戰略布局的影響
。因此，兵器行業中的競爭格局基本屬於寡
頭
競爭的狀態。
2
、民品行業格局
我國已經成為錨具的生產大國，但由於錨具應用領域較廣，
各主要應用市
場均採用各自的市場準入制度和產品認證方式，各應用市場基本處於割裂的狀
態。
目前，
錨具行業生產廠家眾多，
尚未形成明確的競爭格局，尚未出現較大
的跨各應用市場的生產廠家，也沒有一個廠家能在整個行業中佔有較大的市場
份額。
（六）發行人在行業中的競爭地位
1
、軍品行業競爭地位
發行人下屬四家軍品子公司均屬於重點軍工企業，在我國地方軍工企業中
佔有舉足輕重的地位。在歷年全國兵器行業軍品訂貨會上，各子公司的產品訂
貨量長期保持地方軍
工企業前列。
2
、民品行業競爭地位
由於錨具行業的市場較為分散，難以取得整個錨具市場的統一數據，發行
人無法準確獲知國內市場和國際市場上的市場份額等信息。
五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況
（一）土地使用權
公司擁有以下土地使用權：
序
號
權證編號
土地位置
面積
（平方米）
用途
終止日期
取得
方式
權屬
他項
權利
1
合新站國用
（
2012
）第
42
號
合肥市境內
67
,
340
.00
工業
2053
年
作價
出資
長城
軍工
無
2
合國用
（
2008
）第
336
號
金寨南路
287
號
86
,
532.7
1
工業
2053
年
10
月
作價
出資
神劍
科技
無
3
皖（
2
018
）合
肥市不動產權
第
1
0032405
號
經開區合掌
路
99
號
1
幢
塑料廠房
101/201/202/
301
1
88
,4
71.60
工業
2
058
年
8
月
2
8
日
出讓
神劍
科技
無
4
長豐縣國用
（
2011
）第
0328
號
長豐縣
境內
199
,
380.10
工業
2060
年
11
月
1
日
出讓
神劍
科技
無
5
蚌國用（作價
出資）第
2012112
號
中糧大道
1155
號
67
,
037.35
工業
2053
年
9
月
18
日
作價
出資
方圓
機電
無
6
蚌國用
（作價
出資）第
2012113
號
蚌埠市境內
20
,
306.87
工業
2053
年
9
月
18
日
作價
出資
方圓
機電
無
7
蚌國用（作價
出資）第
2012114
號
蚌埠市境內
9
,
190.41
工業
2053
年
9
月
18
日
作價
出資
方圓
機電
無
8
蚌國用（出
讓）第
2015166
號
蚌埠市境內
89
,
217.88
工業
2043
年
6
月
28
日
出讓
方圓
機電
無
9
蚌國用
（
2015
）第
273
號
蚌埠市境內
16,200.12
倉儲
用地
2065
年
9
月
6
日
出讓
方圓
機電
無
10
肥西國用
（
2013
）第
2
116
號
桃花工業園
創新大道
157
,
816.60
工業
2059
年
4
月
11
日
出讓
東風
機電
無
11
舒國用
（
2009
）第
180034
號
舒城縣境內
154
,
431.28
軍事
劃撥
東風
機電
無
12
皖（
2016
）合
不動產權第
01
73155
號
新站區懷遠
路與東方大
道交口西南
側
11
9
,150.48
工業
2054
年
7
月
出讓
紅星
機電
無
13
肥西國用
（
20
15
）第
8631
號
桃花工業園
創新大道
38,002.95
工業
2061
年
3
月
9
日
出讓
東升
機電
無
14
皖（
2017
）肥
東縣
不動產權
0
004340
號
肥東縣境內
149
,198.00
工業
2067
年
2
月
5
日
出讓
紅星
機電
無
15
遼（
2017
）沈
陽市不動產權
第
0214165
號
和平區勝利
南街
36
-
1
號
（
1916
）
8,8
15.20
其他
商服
用地
2
051
年
4
月
2
6
日
出讓
金星
預應
力
無
（二）房屋建築物
公司擁有以下房屋建築物：
序
號
所有權人
房產權證號
用途
建築面積
（平方米）
房屋坐落
他項
權利
1
長城
軍工
X
京房權證朝字
第
1336443
號
公寓
86.80
朝陽區北四環中
路
6
號
E
座
12
層
1202
無
2
長城
軍工
X
京房權證朝字
第
1336479
號
公寓
158.42
朝陽區北四環中
路
6
號
E
座
12
層
1201
無
3
神劍科技
房地權合產字第
058282
號
工業
669.0
金寨南路
287
號
無
4
神劍科技
房地權合產字第
058291
號
工業
452.0
金寨南路
287
號
無
5
神劍科技
房地權合產字第
058292
號
工業
1029.1
金寨南路
287
號
無
6
神劍科技
房地權合產字第
058301
號
辦公
3306.3
金寨南路
287
號
無
7
神劍科技
房地權合產字第
058303
號
工業
270.4
金寨南路
287
號
無
8
神劍科技
房地權合產字第
058304
號
工業
422.2
金寨南路
287
號
無
9
神劍科技
房地權合產字第
058306
號
工業
4826.0
金寨南路
287
號
無
10
神劍科技
房地權合產字第
058308
號
工業
2759.5
金寨南路
287
號
無
11
神劍科技
房地權合產字第
058331
號
工業
96.7
金寨南路
287
號
無
12
神劍科技
房地權合產字第
058332
號
工業
394.0
金寨南路
287
號
無
13
神劍科技
房地權合產字第
058
333
號
工業
5247.9
金寨南路
287
號
無
14
神劍科技
房地權合產字第
058334
號
工業
5130.6
金寨南路
287
號
無
15
神劍科技
房地權合產字第
058335
號
工業
186.5
金寨南路
287
號
無
16
神劍科技
房地權合產字第
058336
號
工業
45.0
金寨南路
287
號
無
17
神劍科技
房地權合產字第
058337
號
辦公
1520.0
金寨南路
287
號
無
18
神劍科技
房地權合產字第
099187
號
工業
2801.4
金寨南路
287
號
無
19
神劍科技
房地權合產字第
099190
號
工業
977.0
金寨南路
287
號
無
20
神劍科技
房地權證合產字
第
110128750
號
商業
629.9
合肥市金寨南路
287
號
無
21
神劍科技
房地權證合產字
第
110042012
號
住宅
77.12
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
8
幢
704
室
無
22
神劍科技
房地權證合產字
第
110042013
號
住宅
77.12
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
8
幢
701
室
無
23
神劍科技
房地權證合產字
第
110042016
號
住宅
77.12
合經
區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
8
幢
804
室
無
24
神劍科技
房地權證合產字
第
110042020
號
住宅
63.11
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
6
幢
703
室
無
25
神劍科技
房地權證合產字
第
110042025
號
住宅
63.11
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
6
幢
705
室
無
26
神劍科技
房地權證合產字
第
110042028
號
住宅
63.2
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
6
幢
702
室
無
27
神劍科技
房地權證合產字
第
110042030
號
住宅
64.12
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
11
幢
702
室
無
28
神劍科技
房地權證合產字
第
110042033
號
住宅
64.21
合經區錦繡大道
以北，始信路以
東青年公寓
11
幢
803
室
無
29
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590008435
號
工業
2,499.00
長豐縣境內
無
30
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590008444
號
工業
647.00
長豐縣境內
無
31
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590008445
號
工業
2,499.00
長豐縣境內
無
32
神劍科技
房地權證長豐
字
第
1590008446
號
工業
2,847.00
長豐縣境內
無
33
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590022970
號
工業
601.20
長豐縣境內
無
34
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590022972
號
工業
601.20
長豐縣境內
無
35
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590022973
號
工業
256.55
長豐縣境內
無
36
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590022976
號
工業
199.58
長豐縣境內
無
37
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590022977
號
工業
30
5.87
長豐縣境內
無
38
神劍科技
房地權證長豐字
第
1590022978
號
工業
68.86
長豐縣境內
無
39
神劍科技
皖（
2018
）合肥
市不動產權第
10032405
號
工業
11,527.96
經開區合掌路
99
號
1
幢塑料廠房
101/201/202/301
無
40
方圓機電
房地權證蚌自字
第
03214
號
工業
264.55
蚌埠市境內
無
41
方圓機電
房地權證蚌自字
第
06914
號
工業
16637.67
大慶路
437
號
無
42
方圓機電
房地權證蚌埠字
第
2013008880
號
科技樓
4342.46
中糧大道
1155
號
院內科技樓
無
43
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09786
號
工業
184.55
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
1
幢
無
44
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09787
號
工業
991.64
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
2
幢
無
45
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09788
號
工業
1683.65
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
4
幢
無
46
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09789
號
工業
657.59
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
5
幢
無
47
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09790
號
工業
818.58
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
6
幢
無
48
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09791
號
工業
2934.88
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
7
幢
無
49
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09792
號
工業
150.06
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
8
幢
無
50
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09793
號
工業
1831.40
大慶路
43
7
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
10
幢
無
51
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09794
號
工業
223.26
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
11
幢
無
52
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09795
號
工業
584.43
大慶路
437
號
（新地址：中糧
大道
1155
號）廠
區
9
幢
無
53
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09796
號
工業
979.43
蚌埠市境內
無
54
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09797
號
工業
905.55
蚌埠市境內
無
55
方圓機電
房地權證蚌自字
第
097
98
號
工業
599.28
蚌埠市境內
無
56
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09799
號
工業
516.49
蚌埠市境內
無
57
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09800
號
工業
674.43
蚌埠市境內
無
58
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09802
號
工業
39.66
蚌埠市境內
無
59
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09803
號
工業
39.66
蚌埠市境內
無
60
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09804
號
工業
49.66
蚌埠市境內
無
61
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09805
號
工業
51.42
蚌埠市境內
無
62
方圓機電
房地權證蚌自字
第
09806
號
工業
487.42
蚌埠市境內
無
63
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029845
號
工業
230.63
蚌埠市境內
無
64
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029846
號
工業
24.22
蚌埠市境內
無
65
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029847
號
工業
27.12
蚌埠市境內
無
66
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029848
號
工業
15.35
蚌埠市境內
無
67
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029849
號
工業
280
.23
蚌埠市境內
無
68
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029850
號
工業
136.96
蚌埠市境內
無
69
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029851
號
工業
371.92
蚌埠市境內
無
70
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029852
號
工業
10.50
蚌埠市境內
無
71
方圓機電
房地權證蚌自字
第
029853
號
工業
57.85
蚌埠市境內
無
72
方圓機電
房地權證懷自第
204772
號
工業
545.58
蚌埠市境內
無
73
方圓機電
房地權證懷自第
204773
號
工業
2028.
78
蚌埠市境內
無
74
方圓機電
房地權證懷自第
204774
號
工業
839.16
蚌埠市境內
無
75
方圓機電
房地權蚌自字第
024246
號
住宅
74.44
龍湖香都
31
棟
1
-
1
-
東
無
76
方圓機電
房地權
證蚌埠
字
第
2015019787
號
工業
339.76
蚌埠市境內
無
77
方圓機電
房地權
證蚌埠
字
第
2015019846
號
工業
45.36
蚌埠市境內
無
78
方圓機電
房地權
證蚌埠
字
第
2015019867
號
工業
264.96
蚌埠市境內
無
79
方圓機電
房地權
證蚌埠
字
第
2015019873
號
工業
1,675.52
蚌埠市境內
無
80
東風機電皖舒字第
00054821
號
軍事
13
,
694.75
舒城縣境內
無
81
東風機電皖（
2017
）肥西
不動產權第
0000932
號
工業
21,250.36
桃花工業園創新
大道安徽東風機
電科技股份有限
公司
2
廠房
無
82
紅星機電
房地權證合產字
第
110182702
號
工業
1
,
066
合肥市境內
無
83
紅星機電
房地權證合產字
第
110182703
號
工業
753
合肥市境內
無
84
紅星機電
房地權證合產字
第
110182704
號
工業
897
合肥市境內
無
85
紅星機電
房地權證合產字
第
110182705
號
工業
208
合肥市境內
無
86
紅星機電
房地權證合產字
第
110182706
號
工業
44
合肥市境內
無
87
紅星機電
房地權證合產字
第
110182707
號
工業
1
,
049.6
合肥市境內
無
88
紅星機電
房地權證合產字
第
110182708
號
工業
72.7
合肥市境內
無
89
紅星機電
房地權證合產字
第
110182709
號
工業
105.8
合肥市境內
無
90
紅星機電
房地權證合產字
第
110182710
號
工業
834
合肥市境內
無
91
紅星機電
房地權證合產字
第
110182711
號
工業
27.8
合肥市境內
無
92
紅星機電
房地權證合產字
第
110182713
號
工業
210
合肥市境內
無
93
紅星機電
房地權證合產字
第
110182714
號
工業
943
合肥市境內
無
94
紅星機電
房地權證合產字
第
110182715
號
工業
430
合肥市境內
無
95
紅星機電
房地權證合產字
第
110182716
號
工業
103.3
合肥市境內
無
96
紅星機電
房地權證合產字
第
110182718
號
工業
920
合肥市境內
無
97
紅星機電
房地權證合產字
第
110182720
號
工業
1
,
452.2
合肥市境內
無
98
紅星機電
房地權證合產字
第
110182722
號
工業
676.9
合肥市境內
無
99
紅星機電
房地權證合產字
第
110182723
號
工業
206
合肥市境內
無
100
紅星機電
房地權證合產字
第
110182724
號
工業
60
合肥市境內
無
101
紅星機電
房地權證合產字
第
110182725
號
工業
971
合肥
市境內
無
102
紅星機電
房地權證合產字
第
110182726
號
工業
1
,
112.7
合肥市境內
無
103
紅星機電
房地權證合產字
第
110182727
號
工業
181
合肥市境內
無
104
紅星機電
房地權證合產字
第
110182728
號
工業
323
合肥市境內
無
105
紅星機電
房地權證合產字
第
110182729
號
工業
689
合肥市境內
無
106
紅星機電
房地權證合產字
第
110182730
號
工業
99.7
合肥市境內
無
107
紅星機電
房地權證合產字
第
1101827
31
號
工業
609
合肥市境內
無
108
紅星機電
房地權證合產字
第
110182732
號
工業
178
合肥市境內
無
109
紅星機電
房地權證合產字
第
110182733
號
工業
355
合肥市境內
無
110
紅星機電
房地權證合產字
第
110182734
號
工業
151
合肥市境內
無
111
紅星機電
房地權證合產字
第
110182735
號
工業
83
合肥市境內
無
112
紅星機電
房地權證合產字
第
110182736
號
工業
93
合肥市境內
無
113
紅星機電
房地權證合產字
第
1
10182738
號
工業
848
合肥市境內
無
114
紅星機電
房地權證合產字
第
110182739
號
工業
136
合肥市境內
無
115
紅星機電
房地權證合產字
第
110182741
號
工業
240
合肥市境內
無
116
紅星機電
房地權證合產字
第
110182742
號
工業
68
合肥市境內
無
117
紅星機電
房地權證合產字
第
110182743
號
工業
113.8
合肥市境內
無
118
紅星機電
房地權證合產字
第
110183042
號
工業
63
合肥市境內
無
119
紅星機電
房
地權證長豐字
第
10004931
號
辦公
5
,
547.93
（
B
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
1
幢
無
12
0
紅星機電
房地權證長豐字
第
10004933
號
工業
4
,
054.75
（
B
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
5
幢
無
12
1
紅星機電
房地權證長豐字
第
10004934
號
工業
3
,
871.44
（
B
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
6
幢
無
12
2
紅星機電
房地權證長豐字
第
10004935
號
工業
1
,
385.16
（
B
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
7
幢
無
12
3
紅星機電
房地權證長豐字
第
10004936
號
工業
1
,
385.16
（
B
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
8
幢
無
12
4
紅星機電
房地權證長豐字
第
10004937
號
工業
229.33
（
B
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
9
幢
無
12
5
金星預應力
房地權證長豐字
第
10004928
號
工業
4
,
057.17
（
Z
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
2
幢
無
12
6
金星預應力
房地權證長豐字
第
10004929
號
工業
3
,
672.36
（
Z
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
3
幢
無
127
金星預應力
房地權證長豐字
第
10004930
號
工業
3
,
679.61
（
Z
）長豐縣三十
頭鎮合白路西側
11
幢
無
128
金星預應力
遼（
2017
）瀋陽
市不動產權第
0214165
號
其他商
服用地
/
公建
55.66
和平區勝利南街
36
-
1
號（
1916
）
無
（三）註冊商標
發行人擁有的商標共計
49
項，具體情況如下
：
序
號
商標
註冊號
商標權人
有效期至
核定使
用類別
他項
權利
1
3564434
長城軍工2025
年
2
月
13
日
第
6
類
無
2
3564432
長城軍工2025
年
10
月
6
日
第
7
類
無
3
3564431
長城軍工2024
年
12
月
6
日
第
9
類
無
4
3564428
長城軍工2024
年
12
月
20
日
第
12
類
無
5
3564427
長城軍工2024
年
12
月
6
日
第
13
類
無
6
3564426
長城軍工2025
年
7
月
20
日
第
19
類
無
7
3564313
長城軍工2025
年
1
月
6
日
第
13
類
無
8
LBE_V07(LSTNX6NHF~NP}XL
3564419
長城軍工2025
年
1
月
6
日
第
13
類
無
9
13975783
長城軍工2025
年
3
月
13
日
第
13
類
無
10
11419586
長城軍工2025
年
7
月
20
日
第
13
類
無
11
19231996
長城軍工2027
年
4
月
13
日
第
13
類
無
12
1
4122667
神劍科技
20
2
6
年
9
月
6
日
第
7
類
無
13
1
4122668
神劍科技
20
2
7
年
1
月
6
日
第
6
類
無
14
1
4122483
神劍科技
20
2
7
年
5
月
27
日
第
19
類
無
15
1
4122484
神劍科技
2025
年
8
月
6
日
第
13
類
無
16
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖+字.JPG
4122481
神劍科技
20
2
6
年
9
月
13
日
第
12
類
無
17
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖+字.JPG
1929271
神劍科技
2022
年
12
月
6
日
第
19
類
無
18
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖+字.JPG
9270664
神劍科技
2022
年
6
月
6
日
第
17
類
無
19
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖+字.JPG
9301565
神劍科技
2022
年
6
月
20
日
第
19
類
無
20
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖+字.JPG
9301567
神劍科技
2022
年
6
月
20
日
第
13
類
無
21
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖+字.JPG
9301569
神劍科
技
2022
年
4
月
20
日
第
12
類
無
22
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖.JPG
4122482
神劍科技
20
2
6
年
9
月
13
日
第
12
類
無
23
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖.JPG
9270643
神劍科技
2022
年
6
月
6
日
第
17
類
無
24
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖.JPG
9301566
神劍科技
2022
年
6
月
20
日
第
19
類
無
25
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖.JPG
9301568
神劍科技
2022
年
6
月
20
日
第
13
類
無
26
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\雙玖.JPG
9301570
神劍科技
2022
年
4
月
20
日
第
12
類
無
27
920906
神劍科技
20
2
6
年
12
月
27
日
第
19
類
無
28
1160408
神劍科技
2018
年
3
月
2
0
日
第
19
類
無
29
13411666
神劍科技
2025
年
2
月
6
日
第
9
類
無
30
13411563
神劍科技
2025
年
1
月
27
日
第
1
類
無
31
13411642
神劍科技
2025
年
3
月
27
日
第
9
類
無
32
13411572
神劍科技
2025
年
1
月
20
日
第
1
類
無
33
6000508
東風機電2020
年
1
月
6
日
第
17
類
無
34
6000509
東風機電2020
年
2
月
6
日
第
9
類
無
35
6000510
東風機電2019
年
11
月
13
日
第
7
類
無
36
8
64249
紅星機電
20
2
6
年
8
月
20
日
第
13
類
無
37
9224855
紅星機電
2024
年
5
月
6
日
第
13
類
無
38
F:\
東海證券投行部\安徽軍工集團\
長城軍工名下商標\三線商標黑白版.jpg
1129434
金星預應
力
2017
年
11
月
20
日
第
6
類
無
39
C:\Users\lenovo\Desktop\商標設計ATM.jpg
8097298
金星預應
力
2021
年
3
月
27
日
第
35
類
無
40
C:\Users\lenovo\Desktop\商標設計ATM.jpg
8097344
金星預應
力
2023
年
8
月
6
日
第
6
類
無
41
未命名
8127497
東升機電
2021
年
9
月
6
日
第
7
類
無
42
1
8573945
東升機電
2021
年
9
月
20
日
第
11
類
無
43
1
8573997
東升機電
20
21
年
8
月
20
日
第
7
類
無
44
1
8574029
東升機電
2021
年
8
月
20
日
第
12
類
無
45
商標註冊－TSM+☆10-326
8573842
東升機電
2021
年
8
月
27
日
第
7
類
無
46
商標註冊－TOSUM+☆10-26
8573978
東升機電
2021
年
8
月
27
日
第
7
類
無
47
商標註冊－TOSUM+☆10-26
8573924
東升機電
2021
年
8
月
27
日
第
11
類
無
48
商標註冊－TOSUM+☆10-26
8574041
東升機電
2021
年
8
月
27
日
第
12
類
無
49
16702210
方圓機電
2026
年
6
月
20
日
第
12
類
無
（四）專利
發行人已取得的專利技術共計
168
項
，其中國防發明專
利
47
項，發明專利
15
項，
實用新型專利
104
項，外觀設計專利
2
項。
發行人取得的核心專利如下：
序
號
專利權人
專利名稱
專利類型
專利申請日期
專利號
1
神劍科技
低旋、無旋炮用子母彈
導向槽分離裝置
發明專利
2005
年
7
月
12
日
ZL200510001237.2
2
神劍科技
炮用子母彈前開艙裝置
發明專利
2005
年
7
月
12
日
ZL200510001230.0
3
神劍科技
內置式組合預製破片裝
填結構
發明專利
2008
年
9
月
18
日
ZL200810076687.1
4
神劍科技
一種彈藥功
能模塊分離
間距可控裝置
發明專利
2012
年
12
月
21
日
ZL201218007439.9
5
神劍科技
一種毫米波紅外複合有
源幹擾子彈
發明專利
2012
年
12
月
21
日
ZL201218007438.4
6
方圓機電
彈用延時起爆裝置
發明專利
2001
年
4
月
2
日
01100991.8
7
方圓機電
雙罩複合裝藥
發明專利
2006
年
7
月
3
日
ZL200610056271.4
8
方圓機電
串聯戰鬥部用直列式延
時起爆裝置的製造方法
發明專利
2007
年
9
月
7
日
ZL200710082135.7
9
方圓機電
多爆炸成形彈丸火箭彈
戰鬥部
發明專利
2008
年
12
月
12
日
ZL200810078664.4
10
東風機電及
另外四家權
利人
提高飛行穩定性的子母
彈子彈戰鬥部
發明專利
2003
年
12
月
31
日
200310102183.X
11
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈通用子彈引信的
自毀機構
發明專利
2003
年
12
月
31
日
200310102086.3
12
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈通用子彈引信穩
旋翼片
發明專利
2003
年
12
月
31
日
200310102187.8
13
東風機電及
另外四家權
利人
具有綜合毀傷效能的子
母彈通用子彈戰鬥部
發明專利
2003
年
12
月
31
日
200310102189.7
14
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈通用子彈引信穩
定帶
發明專利
2003
年
12
月
31
日
200310102192.9
15
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈通用子彈引信
發明專利
2003
年
9
月
30
日
03105967.8
16
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈通用子彈戰鬥部
靜破甲後隨進毀傷效能
試驗裝置
發明專利
2003
年
12
月
31
日
200310102184.4
17
東
風機電及
另外四家權
利人
抗翻滾子母彈子彈戰鬥
部
發明專利
2004
年
5
月
19
日
ZL200410029076.3
18
東風機電及
另外四家權
利人
母彈擴散罩拋撒方式的
子彈
發明專利
2004
年
5
月
19
日
ZL200410029078.2
19
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈的子彈多用途戰
鬥部
發明專利
2004
年
5
月
19
日
ZL200410029080.X
20
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈子彈戰鬥部錐形
藥型罩加工方法
發明專利
2004
年
5
月
19
日
ZL200410029074.4
21
東
風機電及
另外四家權
利人
子母彈子彈吹風模擬測
試裝卡裝置
發明專利
2004
年
5
月
19
日
ZL200410029075.9
22
東風機電及
另外四家權
利人
子母彈通用子彈引信穩
定帶摺疊固定方法
發明專利
2004
年
5
月
19
日
ZL200410029086.7
23
東風機電子彈藥主動式開傘裝置
發明專利
2009
年
9
月
24
日
ZL200910122662.5
24
東風機電高綜合毀傷效能戰鬥部
發明專利
2009
年
9
月
24
日
ZL200910122665.9
25
東風機電具有自毀與自失效功能
的
子彈藥引信
發明專利
2009
年
9
月
24
日
ZL200910122667.8
26
東風機電非旋或微旋子母彈子彈
藥引信
發明專利
2009
年
11
月
3
日
ZL200910123349.3
27
東風機電子彈藥引信發火機構
發明專利
2009
年
11
月
3
日
ZL200910123350.6
28
東風機電侵徹子彈藥戰鬥部藥型
罩
發明專利
2009
年
11
月
3
日
ZL200910123351.0
29
東風機電毀傷飛機跑道的串聯戰
鬥部子彈藥
發明專利
2009
年
11
月
3
日
ZL200910123352
.5
30
東風機電引信渦輪保險裝置的鎖
定機構
發明專利
2013
年
7
月
10
日
ZL200910122663.X
31
東風機電迫擊炮彈引信通用渦輪
保險機構
發明專利
2009
年
9
月
24
日
ZL200910122664.4
32
東風機電尾翼穩定彈和旋轉穩定
彈通用機械引信
發明專利
2009
年
9
月
24
日
ZL200910122666.3
33
東風機電子彈藥伸縮式碰炸開關
發明專利
2009
年
9
月
24
日
ZL200910122661.0
34
東風機電及
另外四家權
利人
渦輪機構迫彈引信可靠
性靜態檢測的裝置
發明專利
2015
年
11
月
11
日
201318006136.X
35
東風機電及
另外四家權
利人
解除迫彈引信後坐保險
機構的裝置
發明專利
2015
年
11
月
11
日
201318006137.4
36
紅星機電及
另外兩家權
利人
冷煙霧自動噴射裝置
發明專利
2001
年
10
月
12
日
01101134.3
37
紅星機電及
另外一家權
利人
落地反拋式導電纖維子
彈傳爆傳火裝置
發明專利
2003
年
6
月
23
日
03105757.8
38
紅星機電及
另外一家權
利人
子母彈開艙傳火裝藥組
件
發明專利
2004
年
3
月
23
日
ZL200410028957.3
39
紅星機電
可彎曲的徑向輸入、延
期並徑向對軸向輸出的
傳爆序列
發明專利
1999
年
4
月
28
日
99116752.X
40
紅星機電
一種有中間隔板的針刺
延期雷管
發明專利
2001
年
5
月
17
日
01101032.0
41
紅星機電和
另外一家權
利人
一種拔銷器
發明專利
2008
年
3
月
11
日
ZL200810074904.3
42
紅星機電和
另外一家權
利人
驅動器群同步爆炸點火
裝置
發明專利
2008
年
3
月
11
日
ZL20081007490
5.8
43
紅星機電和
另外一家權
利人
纖維絲彈藥伸出及拋除
裝置
發明專利
2008
年
3
月
11
日
ZL200810074902.4
44
紅星機電
一種安全型燃燒轉炮轟
裝置
發明專利
2011
年
12
月
13
日
ZL201110016339.7
45
紅星機電
一種榴彈用速燃微孔單
基發射藥及其製備方法
發明專利
2011
年
11
月
18
日
ZL201110014391.2
46
紅星機電
導電纖維子彈絲筒
發明專利
2016
年
9
月
7
日
ZL201418002648.3
47
紅星機電
導電纖維子彈的火工裝
置
發明專利
2014
年
5
月
30
日
ZL201418002205.4
48
方圓機電
一種異形彈簧的繞簧裝
置
發明專利
2014
年
11
月
12
日
ZL20141063
3914.1
49
方圓機電
一種異形彈簧的簧腳折
彎裝置
發明專利
2014
年
11
月
12
日
ZL201410633984.7
50
方圓機電
一種異形彈簧的雛形壓
制裝置
發明專利
2014
年
11
月
12
日
ZL
2014106340191
51
方圓機電
一種
套筒夾具
發明專利
2014
年
11
月
12
日
ZL2014106
33974.3
52
金星預應力
一種半自動扁螺旋筋繞
制機
發明專利
201
2
年
6
月
14
日
ZL201210197413.4
53
金星預應力
一種拉力自鎖式內灌漿
錨索
發明專利
2012
年
7
月
16
日
ZL201210245791.5
54
金星預應力
防縱向竄動及定位軌道
扣件
發明專利
2013
年
10
月
16
日
ZL
201310485737
.
2
55
金星預應力
一種多功能拉拔機
發明專利
2
013
年
8
月
5
日
ZL
201310337808
.
4
56
金星預應力
一種測量夾片硬度的工
裝
發明專利
2014
年
7
月
2
2
日
ZL
201410350104
.
5
5
7
金星預應力
一種具有雙定位器的鞍
座端部密封裝置
發明專利
2016
年
7
月
29
日
ZL 2016106194071
5
8
東風機電一種用於機械觸發引信
的塑合擊針發火機構
發明專利
2016
年
8
月
15
日
ZL
201610670267
.
0
5
9
東風機電一種氣粉摻混、釋放裝
置
發明專利
2
015
年
6
月
24
日
ZL
201510354574
.
3
60
東
升
機電
一種用於電動汽車的熱
泵式空調
發明專利
2014
年
8
月
11
日
ZL
201410389907
.
1
61
東升機電
熱泵型電動汽車空調壓
縮機
發明專利
2012
年
9
月
6
日
ZL201210326751
.
3
62
紅星機電
一種乾粉滅火彈發火延
時起爆裝置及乾粉滅火
彈
發明專利
2014
年
8
月
7
日
ZL201410386904.2
六、同業競爭和關聯交易情況
（一）獨立運行情況
本公司在資產、人員、財務、機構和業務方面與控股股東軍工集團及其控
制的其他企業相互獨立，具有獨立完整的業務體系及面向市場獨立經營的能
力。
1
、
資產獨立情況
本公司系由長城有限整體變更設立的股份有限公司。公司擁有獨立、完整
的的經營
性資產，包括與生產經營相關的土地、房屋、機械設備、存貨、商標
和專利等，與
控股股東
軍工集團
、實際控制人安徽省國資委
之間的資產產權關
系清晰；本公司不存在以資產、權益或信用為控股股東、實際控制人及其控制
的其他企業提供擔保的情況。
2
、
人員獨立情況
本公司建立了獨立的人事、勞動和公司管理體系，獨立履行人事管理職
責，與員工籤訂勞動合同。本公司的董事、監事及高級管理人員按照《公司
法》、《公司章程》等有關規定選舉或聘任產生。本公司總經理、副總經理、財
務負責人、總工程師及董事會秘書等高級管理人員均未在控股股東、實際控制
人及
其控制的其他單位擔任除董事、監事之外的其他職務，未在控股股東、實
際控制人及其控制的其他單位領取薪酬；本公司的財務人員未在控股股東、實
際控制人及其控制的其他企業中兼職。
3
、
財務獨立情況
本公司及下屬子公司均設立獨立的財務部門，配備專職財務人員；公司
根
據《中華人民共和國會計法》、《企業會計準則》的要求，結合實際情況制定了
一套獨立、完整、規範的財務核算體系
。
公司在銀行獨立開立帳戶，公司基本
開戶銀行為中國
建設銀行合肥市金寨南路支行
，帳
號
為
34001455008050053132
。公司的
統一社會信用代碼為
91340
00070503581XA
，
公司依法進行獨立納稅申報和履行納稅義務，不存在與軍工集團
、安徽省國資
委
及其控制的其他企業共用銀行帳戶或混合納稅的情形。
4
、
機構獨立情況
本公司建立了規範的法人治理結構，依法設立股東大會、董事會、監事會
等機構。公司根據自身經營發展需要設立各職能部門，獨立行使經營管理權。
公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在機構混同的情
形。
5
、
業務獨立情況
本公司為控股型公司，其業務均通過子公司展開，主要從事軍品的科研、
生產、銷售。
本公司及下屬子公司擁有開展業務所需的各項經營資質
、許可，
獨立完整的
科研、
生產、供應和銷售體系；擁有獨立的經營決策權和直接面向
市場獨立經營的能力。公司業務不存在依賴控股股東、實際控制人及其他關聯
方的情形。
（二）同業競爭
控股股東及其控制的其他企業均未直接或間接從事與發行人及其子公司相
同、相似的業務，與發行人及其子公司不存在同業競爭。
為避免同業競爭，維
護公司及中小股東利益，本公司控股股東軍工集團出具了《關於避免同業競爭
的承諾》。
（三）關聯交易
1
、經常性關聯交易
（
1
）紅星機電租用軍工集團土地
2012
年
1
月
1
日，紅星機電與軍工集團籤署《土地租賃協議》
，紅星機電租
用軍工集團
「
合國用（
2003
）字第
0730
號
」
土地，租賃面積為
67,340
平方
米，租賃期為
2
年，年租金
60
萬元
；
2013
年
12
月
9
日
，
合同雙方續籤了該
《土地租賃協議》
，
租賃面積為
67,340
平
方
米，租賃期為
2
年，年租金
60
萬
元
；
201
6
年
1
月
4
日
，
合同雙方
再次
續籤了該《土地租賃協議》
，
租賃面積為
67,340
平
方
米，租賃期為
2
年，年租金
60
萬元
。
為保障紅星機電租賃軍工集團土地使用權的穩定性，
2016
年
7
月
8
日，紅
星機電與軍工集團籤訂了《土地租賃協議之補充協議》，對雙方於
2016
年
1
月
4
日籤訂的《
土地租賃協議》進行了補充和修改，《土地租賃協議之補充協議》
約定：①租賃期限為
2016
年
1
月
1
日起五年，年租金
60
萬元；②租賃到期
後，雙方同意按照原條件續籤本合同，軍工集團不得以任何理由拒絕；③租賃
期內，若紅星機電不再需要使用該租賃土地，紅星機電有權提出解除本協議，
租金按照實際使用的時間結算。
（
2
）紅星機電與雷鳴紅星關聯交易
報告期內，因生產經營需要，紅星機電將部分生產工房出租給雷鳴紅星並
向其提供蒸汽和少量加工服務，同時紅星機電委託雷鳴紅星進行殘次品銷毀以
及貨物運輸，運輸費按實際承運貨物的裡程、核載量，依據
市場價格經雙方協
商後確定。
報告期內
，紅星機電與雷鳴紅星關聯交易的淨收入分別為
-
2.64
萬
元
、
-
62.04
萬元
和
-
156.37
萬元
。
（
3
）
發行人向軍工集團租賃辦公場所
因發行人辦公需要，報告期內，軍工集團將位於合肥市徽州大道
463
號的
辦公樓第三層提供給發行人使用。
2012
年
1
月
6
日，發行人與軍工集團籤署
《房屋租賃協議》，租賃面積為
1,000
平方米，租賃期為
5
年，年租金
30
萬元
；
2016
年
12
月
29
日，發行人與軍工集團續籤了《房屋租賃協議》。
（
4
）
東升機電與芯核防務關聯交易
2016
年和
2017
年，東升機電
向芯核防務銷售接收端、發送端、主控面
板，交易金額分別為
155.15
萬元和
520.99
萬元，按市場化方式定價。
（
5
）
東風機電和軍工物流關聯交易
2017
年，
東風機電向軍工物流提供叉車租賃服務，交易金額為
0.87
萬元。
（
6
）
金星預應力和軍工物流關聯交易
2017
年，
軍工物流為金星預應力切割鋼材
，
交易金額為
1.71
萬元。
2
、
偶發性關聯交易
（
1
）
從軍工集團拆入資金
2011
年
9
月
27
日，軍工集團發行
5
億元企業債券，期限自
2011
年
9
月
27
日至
2018
年
9
月
26
日，前
5
年票面利率為
7.45%
，後兩年軍工集團可
行使調
整票面利率選擇權，上調票面利率
0
至
100
個基點。根據軍工集團《
公司債券
募集說明書》，本次債券募集資金用於
「
安徽
東風機電科技股份有限公司汽車與
工程機械零部件項目
」
、
「
安徽神劍科技股份有限公司神劍科技二期項目
」
、
「
安
徽金星預應力工程技術有限公司
3000
萬孔橋梁錨具及
4
萬噸預應力構件項
目
」
、置換銀行貸款及補充公司營運資金。
2013
年
1
月
7
日，神劍科技、東風機
電及金星預應力與軍工集團籤署《企業債券使用協議》，按已使用資金的金額和
期限按年向軍工集團支付利息。
2017
年
2
月
28
日，
軍工集團向公司子公司金星預應力
撥付項目借款
1,300.00
萬元
，用於金星預應力的交通配件產品產業化項目，投資期至
2027
年
12
月
30
日，按照投資期限內平均年化投資收益率
1.2%
計算投資收益，金星預
應力按季度向軍工集團支付利息。
201
6
年
8
月
25
日、
2
017
年
5
月
19
日，軍工集團分別向公司子公司東風機
電撥付項目資金
1,500.00
萬元
、
1,00
0.00
萬元，用於軍
民品創新轉型及產業化
項目
，並按年利率
4.35%
計算利息費用。
報告期內各期末，發行人子公司實際使用軍工集團債券資金
及交通配件產
品產業化項目
資金
情況如下：
時間
子公司
債券金額
（萬元）
2017
年
12
月
3
1
日
神劍科技
2,000.00
東風機電5
,
5
00.00
金星預應力
6
,074
.00
合計
13
,
574.00
2016
年
12
月
3
1
日
神劍科技
2,000.00
東風機電4
,
5
00.00
金星預應力
4,800.00
合計
11
,
3
00
.00
2015
年
12
月
3
1
日
神劍科技
6,000.00
東風機電8,420.00
金星預應力
4,800.00
合計
19,220.00
報告期內，發行人子公司應
計
軍工集團
利息情況如下：
時間
子公司
利息金額（萬元）
2017
年
度
神劍科技
149.00
東風機電357.09
金星預應力
357.60
合計
863.69
2016
年
度
神劍科技
159.76
東風機電299.41
金星預應力
357.60
合計
816.77
2015
年
度
神劍科技
447.00
東風機電627.29
金星預應力
357.60
合計
1
,431.89
（
2
）
關聯方股權轉讓
2017
年
11
月
22
日，北京國融興華資產評估有限責任公司出具國融興華評
報字
[2017]
第
070043
號評估報告，評估基準日
2017
年
9
月
30
日，
雷鳴紅星的
淨資產評估值為
4,394.95
萬元。紅星機電持有雷鳴紅星
49%
的股權對應的淨資
產評估價值為
2,153.53
萬元。
2017
年
11
月
24
日，雷鳴紅星召開
2017
年第一次臨時股東會，決議同意紅
星機電將其持有的雷鳴紅星
49%
的股權以
2,153.53
萬元的價格轉讓給宏星物
業。
2017
年
12
月
5
日，紅星機電與宏星物業就上述股權轉讓事宜籤訂了《股權
轉讓協議》。
2017
年
12
月
29
日，完成了前述股權轉讓的工商變更登記。
3
、
報告期內關聯方餘額
關聯方名稱
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
金額
（萬元）
比例
（%）
金額
（萬元）
比例
(%)
金額
（萬元）
比例
(%)
一、應收帳款
芯核防務
117.16
0.16
67.93
0.10
二、其他應收款
雷鳴紅星
797.70
16.91
504.14
13.34
雙玖勞服
100.00
2.07
三、應付帳款
雷鳴紅星
0.82
0.00
四、其他應付款
軍工集團
277.03
0.07
384.96
8.40
4
37.56
8.65
江北物業
0.65
0.01
8.66
0.17
五、長期應付款
軍工集團
1,222.00
100.00
9,800.00
100.00
六、專項應付款
軍工集團
2,50
0.00
11.31
1,500
.00
9
.1
5
七、一年內到期的其他流動負債
軍工集團
9,852.00
93.04
19,
22
0.00
100.00
4
、
獨立董事對關聯交易的意見
長城軍工成立後，公司在《公司章程》、《董事會議事規則》、《獨立董事制
度》、《股東大會議事規則》和《關
聯交易制度》等制度中對關聯交易制度作出
了進一步的規定，有效保護了全體股東的權利。
公司獨立董事認為，公司遵循公開、公平、公正及市場化操作的指導原
則，報告期內關聯交易的發生必要且公允，符合商業慣例，關聯交易的定價公
允且公平，不存在向關聯方輸送利益和損害公司股東利益的情形。公司在《公
司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》以及《關聯交易制度》中
對減少和規範關聯交易作出了具體且具可操作性的一系列規定並嚴格執行；報
告期內關聯交易的執行、關聯交易的決策程序的逐步規範及關聯交易制度的不
斷完善，均符合公司和全體
股東的利益。
七、董事、監事和高級管理人員
姓
名
職務
性
別
出生
年份
任期起
止日期
簡要經歷
兼職情況
薪酬情況
(元)
持有
公司
股份
數量
（萬
股）
與
公
司
的
其
他
利
益
關
系
王
本
河
董事
長
男
1968
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任江北廠技術員、副處
長、廠長助理、副廠長、廠
長，紅星廠廠長，紅星機電
董事長，方圓機電董事長，
軍工集團董事、副總經理、
總經理，長城有限董事、副
董事長、副總經理、總經
理，
長城軍工副董事長
，東
風機電董事長，神劍科技董
事長
軍工集團董事長
-
-
-
張
海
平
副董
事長
男
1956
年
201
8
年
7
月至
20
21
年
7
月
曾擔任安徽建工集團有限公
司政治部主任、人事教育處
處長；安徽省能源集團有限
公司董事
，安徽能源集團財
務有限公司監事
，軍工集團
副董事長
無
-
-
-
何
勇
董
事
、
總經
理
男
1964
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任皖西廠副處長、處
長、廠長助理、副廠長，神
劍科技副董事長，方圓機電
副董事長
、董事長，
東風機
電副董事長，紅星機電副董
事長
、董事長，
軍工集團副
總經濟師、經濟運行部部
長、總經理助理、副總經
理，長城有限副總經理、總
經理
軍工集團董事
，
長城投資執
行董事
233,640
-
-
餘
明
祥
董事
男
1962
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任江北廠技術員、車間
副主任、車間主任、廠長助
理、副廠長、廠長，方圓機
電董事長、總經理，神劍科
技總經理，長城有限董事、
副總經理
，
長城軍工副總經
理
無
-
-
-
張
兆
忠
董
事、
副總
經
理、
董事
會秘
書
男
1969
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任皖西廠工具車間技術
員，軍工集團市場與經濟運
行部職員、處長、副部長、
部長，長城有限董事會秘
書
，神劍科技董事，東風機
電董事，紅星機電董事
、董
事長
，方圓機電
董事、
董事
長
紅星機電
副
董事
長，
方圓機
電
副
董事
長
157,656
-
-
餘
穎
董事
男
1975
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任
湖南
科創信息技術股
份有限公司
軟體工程師，長
城
信息產業股份有限公司軟
件工程師，港灣網絡有限公
司鄭州辦事處主任，思科系
統（中國）網絡技術有限公
司湖南分公司總經理，湖南
高新創業投資管理有限公司
副總經理、總經理
湖南高新創業投資管理有限
公司董事
，
湖南高新創投新
興產業基金管理部長兼戰略
投資部部長，湖南德源高新
創業投資有限公司董事長，
懷化凱諾高
新產業投資管理
有限公司董事長，湖南高新
投光華信息科
技有限公司董
事長，湖南高新創投國際品
牌股權投資基金管理有限公
司董事兼總經理，湖南嘉盛
電陶新材料股份有限公司董
事，新疆融匯鑫創業投資
管
理有限公司董事，湖南高新
金岸私募股權投資基金管理
有限公司監事
-
-
-
馮
順
山
獨立
董事
男
1952
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
1976
年至今於北京理工大學
從事科研、教學工作
，享受
國務院政府特殊津貼
北京
理工大學博士生導師，
天劍國力裝備技術有限責任
公司總經理，北京天恆技術
有限公司監事
80,000
-
-
汪
大
聯
獨立
董事
男
1968
年
2018
年
7
月至
2
021
年
7
月
曾擔任安徽天禾律師事務所
律師、合伙人、負責人
上海天衍禾律師事務所主
任，安徽泓毅汽車技術股份
有限公司獨立董事，安徽集
友新材料股份有限公司獨立
董事，安徽
瑞賽克再生資源
技術股份有限公司獨立董事
80,000
-
-
楊
運
傑
獨立
董事
男
1966
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任河北
農業大學
社科部
教師，經管系系副主任，巨
田證券北京營業部研發部經
理，中央財經大學教師，研
究生部副主任、常務副主
任、經濟學院院長，研究生
院常務副院長，教務處處
長，教育部經濟學專業教學
指導委員會秘書處秘書長
中央
財經大學經濟學院教
授、博士生導師，教學委員
會副主任委員、學術委員會
委員
，
神霧節能股份有限公
司獨立董事，中加基金管理
有限公司獨立董事
，
河北蠡
州北銀農村商業銀行股份有
限公司
獨立
董事
，
渤海人壽
保險股份有限公司
獨立董事
80,000
-
-
常
兆
春
監事
會主
席
男
1964
年
2018年7
月至
2021年7
月
曾擔任蚌埠市財政局副主任
科員，安徽
豐原藥業股份有
限公司財務總監，蚌埠商業
銀行財務總監，安徽豐原集
團有限公司總經理助理、財
務總監，軍工集團副總會計
師
，
東風機電監事、方圓機
電監事、紅星機電監事、神
劍科技監事。
軍工集團總會計師
，東風機
電監事
會主席
，方圓機電監
事
會主席
，紅星機電監事
會
主席
，神劍科技監事
會主席
-
-
-
儲
潔
印
監事
男
1967
年
2018年7
月至
2021年7
月
曾擔任安徽為民律師事務所
律師，安徽金華安律師事務
所合伙人、主任律師
安徽安糧控股股份有限公司
董事、
副總裁
，安徽國社徵
信股份有限公司
董事長兼總
經理
，合肥建工集團有限公
司董事，安徽安糧地產有限
公司董事，安徽
省
愛地農業
科技有限
責任
公司董事，安
徽省安福置業有限公司副董
事長
，安徽安糧興業有限公
司董事，合肥市安糧國貿商
業管理有限公司董事，臨沂
永信房
地產開發有限公司董
事，
安徽安糧小額貸款有限
-
-
-
公司董事，
安徽安糧建安企
業管理有限公司董事
，
安徽
冠海實業發展有限公司監事
沈
慶
國
監事
男
1969
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任安徽省
工商銀行國際
業務部科長，長城有限董
事
，華融資產安徽分公司高
級經理
華融資產
安徽分公司總經理
助理
，
銅陵有色金屬有限責
任公司董事
，西安航空制動
科技有限公司監事
-
-
-
徐
曉
軍
監事
男
1976
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任中國
農業銀行合肥市
長江路支行科員，長城資產
合肥辦事處資產經營部副科
長、
業務主管，長城有限監
事
神劍科技監事，
長城資產安
徽分公司綜合管理部高級經
理
-
-
-
吳
海
峰
職工
代表
監事
男
1974
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任東風廠技安科安全
員、技安處副處長，東風機
電製造與安全部副部長，軍
工集團經濟運行部職員、處
長
、副部長
，
長城軍工經濟
運行部業務主任
長城投資監事
126,432
-
-
羅
有
坤
職工
代表
監事
男
1966
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任紅星廠機動科車工班
工人，金星預應力工程師，
長城有限職工代表監事
金星預應力車間主任、工程
師
64,83
5
-
-
黃
萬
德
職工
代表
監事
男
1974
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任方圓機電質量企管部
副部長、保密辦公室副主
任、黨群工作部副部長。
方圓機電監察審計部部長
108,475
-
-
劉
世
倫
副總
經理
男
1962
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任安徽省皖江機械廠生
產科工人，安徽省國防科工
辦供銷公司副科長、總經理
助理、副總經理，安徽省屬
國有企業監事會兼職監事，
軍工集團人力資源部副部
長、部長，紅星機電董事，
東風機電董事，方圓機電董
事，神劍科技董事、神劍科
技常務副總經理
、總經理
，
長城
有限監事、董事、副總
經理
，神劍雙玖執行董事、
總經理
無
161,040
-
-
彭
成
財務
負責
人
男
1963
年
2018
年
7
月至
2021
年
7
月
曾擔任皖西廠財務處會計、
財務處副處長、處長、副總
經濟師、總會計師，神劍科
技財務總監
、董事長
，長城
有限財務總監
神劍科技
副
董事長
161,232
-
-
八、發行人控股股東及實際控制人的簡單情況
（一）控股股東基本情況如下：
公司名稱
安徽軍工集團控股有限公司
註冊號
9134000072331410XA
設立時間
2000
年
3
月
28
日
註冊地址
安徽
省
合肥市包河區徽州大道
463
號
註冊資本
17,000
萬元
法定代表人
王本河
經營範圍
一般經營項目：從事國有資本運營和民品科研、生產、銷售
；對子公
司軍品科研、生產、銷售進行管理
股東構成
安徽省國資委持有
100%
股權
主要業務
國有資本運營
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年度
199,919.71
112,801.63
107.57
-
3,487.88
註：以上財務數據為
軍工集團單體
報表數據，
經
北京永拓會計師事務所
（特殊普通合
夥）
審計
。
（二）實際控制人基本情況
截至
招股說明書
摘要
籤署日
，安徽省國資委為本公司實際控制人，持有公
司控股股東軍工集團
100%
的股權。
九、財務會計信息及管理層討論分析
（一）合併財務報表
1
、合併資產負債表
單位：元
項目
2017/12/31
2016/12/31
2015/12/31
流動資產：
貨幣資金
457,695,153.07
425,126,155.49
402,419,874.29
應收票據
74,663,674.29
56,709,926.44
24,106,4
56.39
應收帳款
639,049,411.84
599,031,278.01
581,400,420.95
預付款項
26,716,597.42
50,853,333.25
30,635,471.58
應收股利
1,333.58
3,476.06
應收利息
1,995,175.94
1,333,128.00
1,423,653.64
其他應收款
36,598,851.67
39,015,695.32
30,616,270.99
存貨
435,663,684.72
414,321,913.5
8
371,226,106.68
其他流動資產
2,017,393.15
1,435,088.11
流動資產合計
1,674,401,275.68
1,587,829,994.26
1,441,828,254.52
非流動資產：
可供出售金融資產
77,877.78
77,245.32
64,287.57
長期股權投資
25,255,318.24
31,474,606.63
投資性
房地產41,014,692.80
42,685,857.32
44,357,021.84
固定資產
9
91,546,420.06
962,760,189.06
979,273,251.03
在建工程
111,494,588.56
154,412,219.07
124,408,788.21
固定資產清理
無形資產
234,201,882.37
202,676,065.93
210,510,275.02
長期待攤費用
遞延所得稅資產
22,755,235.60
18,687,074.80
17,227,144.94
其他非流動資產
28,435,828.52
22,977,645.76
非流動資產合計
1,429,526,525.69
1,429,531,615.50
1,407,315,375.24
資產總計
3,103,927,801.37
3,017,361,609.76
2,849,143,629.76
流動負債：
短期借款
374,000,000.00
490,000,000.00
511,000,000.00
應付票據
136,159,235.44
157,905,045.50
102,995,747.90
應付帳款
341,574,420.93
371,2
84,241.52
340,103,560.33
預收款項
26,003,917.16
22,384,124.20
19,496,501.33
應付職工薪酬
19,630,402.42
20,697,418.60
17,490,139.63
應交稅費
18,388,772.39
14,288,887.53
14,408,475.29
應付利息
應付股利
其他應付款
38,073,986.96
45,805,633.60
50,609,636.25
一年內到期的非流
動負債
105,9
90,912.60
192,200,000.00
其他流動負債
流動負債合計
1,059,821,647.90
1,122,365,350.95
1,248,304,060.73
非流動負債：
長期借款
30,171,837.60
11,976,382.60
418,185.00
長期應付款
13,196,742.13
98,000,000.00
專項應付款
221,080,000.00
163,961,306.00
178,280,000.00
預計負債
遞延收益
1
04,362,727.13
110,345,471.27
遞延所得稅負債
10,181.67
10,086.80
8,143.14
非流動負債合計
368,821,488.53
384,293,246.67
178,706,328.14
負債合計
1,428,643,136.43
1,506,658,597.62
1,427,010,388.87
所有者權益（或股
東權益）：
實收資本（股本）
576,228,400.00
576,228,400.00
576,228,400.00
資本公積
333,217,161.59
287,467,161.59
245,135,849.59
其他綜合收益
57,696.11
57,158.52
183,746.70
專項儲備
66,268,292.73
57,433,096.47
44,384,478.62
盈餘公積
10,263,823.36
9,345,989.41
7,575,146.77
未分配利潤
675,374,582.15
565,929,657.97
535,859,883.99
歸屬於母公司所有
者權益合計
1,661,409
,955.94
1,496,461,463.96
1,409,367,505.67
少數股東權益
13,874,709.00
14,241,548.18
12,765,735.22
所有者權益合計
1,675,284,664.94
1,510,703,012.14
1,422,133,240.89
負債和所有者權益
總計
3,103,927,801.37
3,017,361,609.76
2,849,143,629.76
2
、合併利潤表
單位：元
項目
2017年度
2016年度
2015年度
一、營業收入
1,490,031,860.52
1,300,277,278.78
1,538,796,174.86
減：營業成本
1,063,220,001.35
917,159,516.49
1,110,590,379.78
營業稅金及附加
4,483,062.21
4,191,142.78
2,394,606.70
銷售費用
41,073,158.31
39,378,235.57
36,144,062.67
管理費用
216,778,564.54
212,840,468.93
201,345,877
.49
財務費用
24,051,557.75
27,636,750.75
38,163,439.13
資產減值損失
20,208,432.29
17,327,674.30
19,702,742.82
加：公允價值變動
收益（損失以"－"
號填列）
投資收益（損失以"
－"號填列）
-
3,718,684.66
-
6,078,210.06
-
4,725,568.32
其中：對聯營企業
和合營企業的投資
收益
-
3,720,018.24
-
6,081,686.12
-
4,729,044.38
資產處置收益（損
失以「-」號填列）
-
36,084.07
2,964,625.13
4,500,000.00
其他收益
14,937,094.02
二、營業利潤（虧
損以"－"號填列）
131,399,409.36
78,629,905.03
130,229,497.95
加：營業外收入
551,215.65
18,123,000.23
8,123,145.59
減：營業外支出
3,613,577.53
36,549,184.44
3,603,090.10
三、利潤總額(虧損
總額以"－"號填
列）
128,3
37,047.48
60,203,720.82
134,749,553.44
減：所得稅費用
13,261,507.21
16,050,426.03
18,992,231.69
四、淨利潤（淨虧
損以"－"號填列）
115,075,540.27
44,153,294.79
115,757,321.75
（一）按經營持續
性分類：
1、持續經營損益
115,075,540.27
44,153,294.79
115,757,321.75
2、終止經營損益
（二）按所有權歸
屬分類
1、歸屬於母公司所
有者的淨利潤
115,362,758.13
43,840,616.62
115,758,059.30
2、少數股東損益
-
287,217.86
312,678.17
-
737.55
五、每股收益：
基本每股收益
0.20
0.08
0.20
稀釋每股收益
0.20
0.08
0.20
六、其他綜合收益
537.59
-
126,588.18
141,085.63
七、綜合收益
115,076,077.86
44,026,706.61
115,898,407.38
歸屬於母公司所有
者的綜合收益
115,363,295.72
43,714,028.44
115,899,144.93
少數股東綜合收益
-
287,217.86
312,678.17
-
737.55
3
、合併現金流量表
單位：元
項目
2017年度
2016年度
2015年度
一、經營活動產生的
現金流量：
銷售商品、提供勞務
收到的現金
1,263,812,192.95
1,172,911,691.36
1,355,867,425.48
收到的稅費返還
336,825.17
收到其他與經營活動
有關的現金
54,382,032.29
50,679,266.53
73,148,550.92
經營活動現金流入小
計
1,318,531,050.41
1,223,590,957.89
1,429,015,976.40
購買商品、接受勞務
支付的現金
767,049,584.09
624,068,059.66
719,740,172.86
支付給職工以及為職
工支付的現金
336,009,917.22
314,703,217.38
295,591,270.54
支付的各項稅費
32,195,174.
60
42,830,991.93
46,451,883.07
支付其他與經營活動
有關的現金
115,342,951.81
108,963,069.19
124,847,973.40
經營活動現金流出小
計
1,250,597,627.72
1,090,565,338.16
1,186,631,299.87
經營活動產生的現金
流量淨額
67,933,422.69
133,025,619.73
242,384,676.53
二、投資活動產生的
現金流量：
收回投資收到的現金
21,535,3
00.00
取得投資收益收到的
現金
3,476.06
6,886.53
處置固定資產、無形
資產和其他長期資產
收回現金淨額
268,665.00
15,803,900.84
4,567,627.00
處置子公司及其他營
業單位收到的現金淨
額
收到其他與投資活動
有關的現金
123,934,100.00
119,483,000.00
4,000,000.00
投資活動現金流入小
計
145,741,541.06
135,286,900.84
8,574,513.53
購建固定資產、無形
資產和其他長期資產
支付的現金
93,762,945.67
96,402,296.01
68,958,586.02
投資支付的現金
取得子公司及其他營
業單位支付的現金淨
額
支付其他與投資活動
有關的現金
投資活動現金流出小
計
93,762,945.67
96,402,296.01
68,958,586.02
投資活動產生的現金
流量淨額
51,978,595.39
38,884,604.83
-
60,384,072.49
三、籌資活動產生的
現金流量：
吸收投資收到的現金
其中：子公司吸收少
數股東投資收到的現
金
取得借款收到的現金
442,300,000.00
531,662,742.60
528,000,000.00
收到其他與籌資活動
有關的現金
13,000,000.00
籌資活動現金流入小
455,300,000.00
531,662,742.60
528,000,000.00
計
償還債務支付的現金
540,104,545.00
635,304,545.00
563,904,545.00
分配股利、利潤或償
付利息支付的現金
35,
440,132.85
45,559,887.43
53,525,807.63
其中：子公司支付給
少數股東的股利、利
潤
181,432.00
127,995.00
89,066.00
支付其他與籌資活動
有關的現金
260,000.00
籌資活動現金流出小
計
575,804,677.85
680,864,432.43
617,430,352.63
籌資活動產生的現金
流量淨額
-
120,504,677.85
-
149,201,689.83
-
89,430,352.63
四、匯率變動對現金
及現金等價物的影響
五、現金及現金等價
物淨增加額
-
592,659.77
22,708,534.73
92,570,251.41
加：期初現金及現金
等價物餘額
425,126,155.49
402,417,620.76
309,847,369.35
六、年末現金及現金
等價物餘額
424,533,495.72
425,126,155.49
402,417,620.76
（二）經會計師核驗的非經常性損益明細表
單位：萬元
項 目
2017年度
2016年度
2015年度
非流動性資產處置損益，
包括已計提資
產減值準備的衝銷部分
-
205.39
142.33
286.27
計入當期損益的政府補助
1,4
93.71
1,716.64
759.24
債務重組收益
-
26.46
-
除上述各項之外的其他營業外收入和支
出
-
104.45
-
3,431.59
-
143.50
小
計
1,183.86
-
1,546.16
902.01
減：所得稅
160.29
108.58
138.24
影響淨利潤
1,023.57
-
1,654.74
763.77
影響少數股東損益
1.86
-
7.72
3.
75
影響歸屬於母公司普通股股東淨利潤
1,021.71
-
1,647.02
760.02
扣除非經常性損益後的歸屬於母公司普
通股股東淨利潤
10,514.57
6,0
31
.
08
10,829.89
（三）主要財務指標
1
、基本財務指標
財務指標
2017/12/31
2016/12/31
2015/12/31
流動比率
1.58
1.41
1.16
速動比率
1.17
1.05
0.86
資產負債率（母公司）
35.74%
32.70%
27.33%
資產負債率（合併報表）
46.03%
4
9.93%
50.09%
無形資產（扣除土地使用權）佔淨
資產的比例
0.11%
0.10%
0.10%
歸屬於發行人股東的每股淨資產
（元）
2.88
2.60
2.45
財務指標
2017年度
2016年度
2015年度
應收帳款周轉率（次）
2.41
2.20
2.79
存貨周轉率（次）
2.50
2.34
2.81
息稅折舊攤銷前利潤
（萬元）
23,172.45
16,062.66
24,950.88
利息保障倍數（倍）
5.43
2.94
4.10
每股經營活動現金流量淨額（元）
0
.12
0.23
0.42
每股淨現金流量（元）
-
0.00
0.04
0.16
歸屬於發行人股東的淨利潤（萬
元）
11,536.28
4,384.06
11,575.81
歸屬於發行人股東扣除非經常性損
益後的淨利潤（萬元）
10,514.57
6,031.08
10,829.89
2
、淨資產收益率和每股收益
年度
項目
加權平均
淨資產收益率
每股收益（元）
基本每股收益
稀釋每股收益
2017年度
歸屬於公司普通股股東的
淨利潤
7.31
%
0.
20
0.
20
扣除非經常性損益後歸屬
於公司普通股股東的淨利
潤
6.66
%
0.
18
0.
18
2016年度
歸屬於公司普通股股東的
淨利潤
3.01
%
0.08
0.08
扣除非經常性損益後歸屬
於公司普通股股東的淨利
潤
4.15
%
0.10
0.10
2015年度
歸屬於公司普通股股東的
淨利潤
8.64%
0.20
0.20
扣除非經常性損益後歸屬
於公司普通股股東的淨利
潤
8.08%
0.19
0.19
註：每股收益和淨資產收益率以扣除非經常性損益前後較低者為計算依據
（四）管理層討論與分析
1
、財務狀況分析
（
1
）資產結構分析
報告期
內
，公司資產總體構成情況如下：
項目
2017/12/31
2016/12/31
2015/12/31
金額
（萬元）
佔比
（
%
）
金額
（萬元）
佔比
（
%
）
金額
（萬元）
佔比
（
%
）
流動資產
167,440.13
53.94
158,783.00
52.62
144,182.83
50.61
非流動資產
142,952.65
46.06
142,953.16
47.38
140,731.54
49.39
資產總計
310,392.78
100.00
301,736.16
100.
00
284,914.36
100.00
報告期內，伴隨著公司經營規模的不斷擴大，資產總額也呈現出上升趨勢，
由
2015
年末的
284,914.36
萬元增長到
2017
年末的
310,392.78
萬元，增長幅度為
8.94%
。公司資產總額的增長主要來自公司經營活動產生的留存收益的增長。
報
告期
內
，流動資產和非
流動資產
均呈上升趨勢，其中流動資產上升幅度較大，
佔
總資產的比重
逐年上升
。
（
2
）負債結構分析
報告
期內
，公司的負債結構如下：
項目
2017/12/31
2016/12/31
2015/12/31
金額
（萬元）
佔比
（%）
金額
（萬元）
佔比
（%）
金額
（萬元）
佔比
（%）
流動負債
105,982.16
74.18
112,236.54
74.49
124,830.41
87.48
非流動負債
36,882.15
25.82
38,429.32
25.51
17,870.63
12.52
負債合計
142,864.31
100.00
150,665.86
100.00
142,701.04
100.00
報告期內，公司負債總額存在一定的波動，主要是公司短期借款金額下降以
及借入「
11
安徽軍工
債」金額變動所致。
（
3
）償債能力分析
報告期內，公司償債能力相關財務指標如下：
指標
2017/12/31
2016/12/31
2015/12/31
流動比率（倍）
1.58
1.41
1.16
速動比率（倍）
1.17
1.05
0.86
資產負債率（母公司）
35.74%
32.70%
27.33%
資產負債率（合併）
46.03%
49.93%
50.09%
指標
2017年度
2016年度
2015年度
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
23,172.45
16,062.66
24,95
0.88
利息保障倍數（倍）
5.43
2.94
4.10
報告期內，與行業特徵及業務發展規模相適應，公司流動比率、速動比率
維持在合理水平，企業資產流動性較好
，
公司的長期償債能力維持在較為穩健
的水平。另外，公司銀行資信良好，多年來一直保持良好的償債信用記錄，無
逾期銀行借款及逾期支付利息的情況。
公司母公司口徑的資產負債率遠低於合併口徑資產負債率，原因是由於母
公司為控股型公司，具體生產經營均在各子公司進行。
2015
年底、
2016
年底、
2017
年底，母公司口徑的資產負債率分別為
27.33%
、
32.70%
、
3
5.74%
，呈上升
趨勢
，
主要原因為
2015
年起，發行人在母公司層面對下屬各成員企業的貨幣資
金實行了統一歸集，各成員企業的大部分資金平時都保存在發行人母公司的歸
集專用帳戶，隨著各成員企業生產經營活動的不斷積累，發行人母公司其他應
付款大幅增加。
（
4
）資產周轉能力分析
報告期內，公司資產周轉能力變動情況如下：
財務指標
2017年度
2016年度
2015年度
應收帳款周轉率（次）
2.41
2.20
2.79
存貨周轉率（次）
2.50
2.34
2.81
報告期內，公司應收帳款周轉率分別為
2.79
次、
2.20
次和
2.41
次，呈下降趨
勢。
2016
年，由於公司軍品業務收入減少，導致營業收入同比下降
15.50%
，而
應收帳款同比僅增加
3.03%
，因此，
2016
年公司應收帳款周轉率同比下降。
2017
年，公司營業收入同比增加
14.59%
，基本恢復至
2015
年水平，而應收
帳款同比增加
6.68%
，因此，
2017
年應收帳款周轉率回升。
報告期內，存貨周轉率分別為
2.81
次、
2.34
次和
2.50
次，存貨周轉率較穩
定。
2
、盈利能力分析
報告期內，
公司收入和利潤指標變動情況如下：
項目
2017年度
2016年度
2015年度
金額
（萬元）
增長率
（%）
金額
（萬元）
增長率
（%）
金額
（萬元）
營業收入
149,003.19
14.59
130,027.73
-15.50
153,879.62
營業利潤
13,139.94
67.11
7,862.99
-39.62
13,022.95
利潤總額
12,833.70
113.17
6,020.37
-55.32
13,474.96
淨利潤
11,507.55
160.63
4,415.33
-61.86
11,575.73
歸屬於母公司所有者
淨利潤
11,536.28
163.14
4,384.06
-62.13
11,575.81
報告期內，公司主營業務盈利情況如下：
2017年度
項目
毛利額（萬
元）
佔比（%）
毛利率
（%）
軍品
迫擊炮彈、光電對抗系
列
15,511.55
38.99
37.11
單兵火箭系列
9,134.27
22.96
25.87
子彈藥、引信系列
3,830.72
9.63
32.29
火工品系列
4,066.51
10.22
50.53
軍品小計
32,543.05
81.80
33.55
民品
預應力錨具
4,014.43
10.09
14.51
其他
3,227.87
8.11
16.57
民品小計
7,242.29
18.20
15.36
主營業務毛利合計
39,785.34
100.00
27.60
2016年度
項目
毛利額（萬
元）
佔比（%）
毛利率
（%）
軍品
迫擊炮彈、光電對抗系
列
11,669.41
32.69
35.78
單兵火箭系列
8,487.95
23.78
26.76
子彈藥、引信系列
3,841.78
10.76
33.12
火工品系列
3,741.81
10.48
51.89
軍品小計
27,740.95
77.71
33.36
民品
預應力錨具
6,097.79
17.08
25.71
其他
1,857.21
5.20
10.09
民品小計
7,955.00
22.29
18.89
主營業務毛利合計
35,695.95
100.00
28.49
2015年度
項目
毛利額（萬
元）
佔比（%）
毛利率
（%）
軍品
迫擊炮彈、光電對抗系
列
10,855.62
26.75
28.83
單兵火箭系列
10,252.6
8
25.27
23.40
子彈藥、引信系列
6,969.69
17.18
35.32
火工品系列
3,926.06
9.68
52.55
軍品小計
32,004.04
78.88
29.45
民品
預應力錨具
6,754.50
16.65
28.77
其他
1,816.66
4.48
11.16
民品小計
8,571.16
21.12
21.56
主營業務毛利合計
40,575.20
100.00
27.34
報告期內，公司軍品業務毛利佔主營業務毛利的比重分別為
78.88%
、
77
.71%
和
81.80%
，作為公司核心業務
的
軍品業務對公司業績貢獻較大。
報告期內
，公司軍品業務毛利率分別為
29.45%
、
33.36%
和
33.55%
，
總體保
持穩定
。軍品定型後可在較長時間內
持續
取得軍方訂單，並會保
持
一定數量
的
增加。報告期內，軍品業務銷售收入持續穩定增長，盈利能力
保持
穩定。
報告期內，公司民品主要為預應力錨具，佔主營業務毛利比重分別為
16.65%
、
17.08%
和
10.09%
。報告期內，預應力錨具業
務毛利率分別為
28.77%
、
25.71%
和
14.51%
。報告期內，其他民品業務對公司盈利貢獻較小，
呈
增長趨勢。
綜上，作為一家
重點
軍工企業，發行人軍品業務
持續
增長，毛利率
波動較小，業績穩定
。
公司
管理層將在保持軍品業務穩定增長的基礎上，不斷
整合民品業務
資源
，
加強民品業務的市場開拓，
努力提高民品業務的盈利能
力。
3
、現金流量分析
報告期內，公司現金流量基本情況如下：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
2015年度
經營活動產生的現金流量淨額
6,793.34
13,302.56
24,238.47
投資活動產生的現金流量淨額
5,197.86
3,888.46
-
6,038.41
籌資活動產生的現金流量淨額
-
12,050.47
-
14,920.17
-
8,943.04
現金及現金等價物淨增加額
-
59.27
2,270.85
9,257.03
報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為
24,238.47
萬元、
13,302.56
萬元和
6,793.34
萬元
，最近三年平均每年經營活動產生的現金流量淨額
為
14,778.12
萬元
，經營性現金流充裕。
報告期內，公司投資活動產生的現金流量淨額分別為
-
6,038.41
萬元、
3,888.46
萬元和
5,197.86
萬元。
2016
年度公司投資活動現金流入
主要為公司收到
政府給予
東風機電新機加區建設的補貼
11,708.30
萬元，
2017
年度投資活動現金
流入主要為取得紅星機電火工區拆遷補償款
10,000.00
萬元、收回對雷鳴紅星的
投資
2,153.53
萬元；報告期內投資活動產生的現金流出主要是發行人為提高軍品
的生產能力、生產安全性而進行的技改、安改支出以及子公司神劍科技新機加
區、新火工區和子公司
東風機電新機加區、火工區建造支出。
報告期內，公司籌資活動產生的現金淨流量分別為
-
8,943.04
萬元、
-
14,920.17
萬元和
-
12,050.47
萬元。
2015
年籌資活
動現金流淨流出較大，主要原因
是債務融資淨流出
3,590.45
萬元，分配股利和償付利息支付現金
5,352.58
萬元；
2016
年籌資活動現金流淨流出較大，主要原因是償還借入的軍工集團「
11
安徽
軍工債」資金
9,420
萬元。
2017
年籌資活動淨流出
12,050.47
萬元，主要原因是債
務融資流出
9,780.45
萬元，分配股利和償付利息現金流出
3,544.01
萬元。
報告期內，公司
不存在不涉及
現金收支的重大投資和籌資活動。
（五）股利分配政策
1
、股利分配政策
本公司實行同股同利的分配政策，股東依照其所持有的股份份額獲
得股利
和其他形式的利益分配。在每個會計年度結束後，由公司董事會根據該會計年
度的經營業績和未來年度的發展需要提出股利分配方案，在符合有關法律法規
規定並經股東大會批准通過後予以實施。公司董事會須在股東大會召開後兩個
月內完成股利（或股份）的派發事項。
根據《公司法》和《公司章程》的相關規定，本公司淨利潤按下列順序分
配：
（
1
）
公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的
10%
列入公司法定公積
金。公司法定公積金累計額為公司註冊資本的
50%
以上的，可以不再提取；
（
2
）
公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規
定提取
法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損；
（
3
）
公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅
後利潤中提取任意公積金；
（
4
）
公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅後利潤，按照股東持有的股份比
例分配。但本章程規定不按持股比例分配的除外。
股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分
配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份
不參與分配利潤。
《公司章程》規定，公司每年以現金方式分配的利潤不少於當年度實現的
可分配利潤的
10%
。
2
、股利分配情況
20
1
5
年
1
月
1
日至今，公司共進行過
四
次
利潤分配
，具體情況如下：
2015
年
3
月
6
日，
經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金分
配利潤
1,
0
00
萬元
，該次股利分配已實施完畢
。
2016年2月25日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金分
配利潤1,200萬元，該次股利分配已實施完畢。
2017年4月17日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金分
配利潤500萬元，該次股利分配已實施完畢。
2018
年
2
月
9
日，經
長城軍工股東大會審議通過，向股東按持股比例現金分
配利潤
1,200
萬元，該次
股利分配
已
實施完畢。
3
、發行前滾存利潤的分配政策
經公司2013年度股東大會審議通過，本公司首次公開發行股票並上市前的
滾存未分配利潤，由首次公開發行股票並上市後的新老股東共同享有。
4
、本次發行後股利分配政策
公司
股東大會審議通過
了本次發行後適用的《
公司章程（草案
）》，
本次發
行後股利分配政策
如下：
（
1
）利潤
分配原則
：公司充分考慮對投資者的回報，每年按當年實現的公
司可供分配利潤規定比例向股東分配股利。公司的利潤分配政策保持連續性和
穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發
展。公司優
先採用現金分紅的利潤分配方式。
（
2
）
利潤分配形式
：公司利潤分配可採取現金、股票以及現金與股票相結
合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。
公司採用股票股利進行利潤分配應當至少具備以下條件之一：公司當年實
現的淨利潤較上一年度增長超過
20%
；公司發展階段處於成長期且有重大資金
支出安排；公司具備每股淨資產攤薄的真實合理因素；為實現公司未來投資計
劃以及應對外部融資環境。
（
3
）利潤分配比例：在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司將
積極採取現金方式分配利潤。公司處於成長期且有重大資金支出安排，在該階
段公司當年
以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的百分之十。
（
4
）公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、
盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照公司章
程規定的程序，提出差異化的利潤分配政策和現金分紅政策：
①
公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到
80%
；
②
公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所
佔比例最低應達到
40%
；
③
公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現
金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到
20%
。
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處
理。
（
5
）公司董事會應充分考慮公司盈利狀況、現金流狀況和資金需求等因
素，擬定年度或中期利潤分配方案，經董事會審議通過後提交股東大會批准。
獨立董事應對利潤分配預案發表獨立意見。監事會應對董事會和管理層擬定和
執行公司利潤分配政策和股東回報情況及決策程序進行監督。
（
6
）如年度實現盈
利，公司董事會未提出現金利潤分配方案的，公司董事
會應當說明未分紅的原因、未用於分紅的資金留存公司的用途和使用計劃，獨
立董事應當對此發表獨立意見。
（
7
）公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化，或現有的利潤
分配政策影響公司可持續經營時，公司董事會可以向股東大會提交修改利潤分
配政策的詳細方案並提交股東大會審議表決。公司獨立董事應當對利潤分配政
策的修改發表獨立意見；修改利潤分配政策的議案應經出席股東大會的股東所
持表決權的三分之二以上通過。
（
8
）公司可根據股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事會的意見對
公司正在實施的利潤分配政策作出適當且必要的修改，但公司保證調整後的利
潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的規定。
（
9
）為保證公司的現金分紅能力，在公司子公司上一個會計年度實現盈利
和滿足子公司正常生產經營的資金需求情況下，子公司可以進行現金利潤分
配，公司將對利潤分配方案投贊成票。
（
10
）存在股東違規佔用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的
現金紅利，以償還其佔用的資金。
十、發行人控股子公司的基本情況
截至
招股說明書
摘要
籤署日，發行人共有
1
0
家
控股
子公司，基本情況如
下：
（一）安徽神劍科技股份有限公司
公司名稱
安徽神劍科技股份有限公司
註冊號
91340100756816990G
設立時間
2003
年
12
月
3
日
註冊地址
安徽省合肥市經濟技術開發區
合掌路
99
號
註冊資本
10,000
萬元
法定代表人
裴兵
經營範圍
軍工產品的研製、生產、銷售，微電子產品、機械設備及配件、工程
機械及配件、電器設備及配件、模具、鑄件、金屬材料、化工材料
（不含危險品）、銅製品、汽車零部件、配件、鋼軌扣件
、彈條
的生
產、加工、銷售
；應急通信設備、廣播電視設備的軟硬開發、生產、
銷售服務；
新型塑料建材、城市建設用各
種塑料管道、塑料型材、塑
料
製品、包裝箱、家電配件、旱廁化糞池的
研製、生產與銷售
；旱廁
化糞池的安裝
。
主要業務
迫擊炮彈及光電對抗彈藥
系列產品的研製、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
99
,163
.14
49
,95
7.23
52
,614
.79
4
,5
69.65
註：
以上數據
為
神劍科技單體
報表數據，
經中證天通審計。
（二）安徽方圓機電股份有限公司
公司名稱
安徽方圓機電股份有限公司
註冊號
913403007981
101879
設立時間
2007
年
1
月
16
日
註冊地址
蚌埠市高新區中糧大道
1155
號
註冊資本
7,000
萬元
法定代表人
李立場
經營範圍
機械產品、塑料製品、電子產品、絕緣材料的研發、生產、加工、銷
售及服務。
主要業務
單兵火箭系列產品的研製、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
43
,987
.72
34
,76
2.55
36
,190.1
0
4
,0
47.65
註：
以上數據經中證天通審計。
（三）安徽
東風機電科技股份有限公司
公司名稱
安徽
東風機電科技股份有限公司
註冊號
91340000795050879G
設立時間
2006
年
10
月
18
日
註冊地址
合肥市桃花工業園湯口路
43
號
註冊資本
10,000
萬元
法定代表人
翁兆權
經營範圍
武器裝備研製、生產、銷售；電鍍、熱處理；
機械設備及配件、工程
機械及配件、電子產品、電器設備及配件、模具、金屬材料、化工材
料生產、加工及銷售；塑料包裝製品、家用電器、汽車塑料件配套件
的開發、製造；塑料材料及產品研製與開發，自營和代理進出口業
務
。
主要業務
引信
及子彈藥
系列產品的研製、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
99
,6
30.97
46
,650.88
22
,71
8.97
2
,477.81
註：
以上數據
為
東風機電單體
報表數據，
經中證天通審計。
（四）安徽紅星機電科技股份有限公司
公司名稱
安徽紅星機電科技股份有限公司
註冊號
91340000705041937Q
設立時間
1990
年
3
月
26
日
註冊地址
合肥市新站區三元產業園
註冊資本
8,000
萬元
法定
代表人
陳清
經營範圍
武器裝備研製、生產、銷售，
機械加工；電鍍；熱處理；射釘緊固系
列產品，紫銅管制造、銷售；滅火、滅蟲、民用
動力源、民用引火
線、塑料引火線裝置及發射裝置製造及銷售；進出口業務，房屋租賃
（以上依法須經批准的項目經相關部門批准之後方可開展經營活
動）
。
主要業務
火工品的研製、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
49
,5
59.80
30
,9
44.71
15
,331
.22
2
,2
43.88
註：以上數據
為
紅星機電單體
報表數據，
經中證天通審計。
（五）安徽
長城軍工投資管理有限公司
公司名稱
安徽
長城軍工投資管理有限公司
註冊號
91340000594252060W
設立時間
2012
年
4
月
1
日
註冊地址
安徽省
合肥市經濟技術開發區
合掌路
99
號
註冊資本
1,000
萬元
法定代表人
何勇
經營範圍
一般經營項目：項目投資、投資管理、投資諮詢服務
股東構成
長城軍工持有
100%
股權
主要業務
股權
投資
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
1
,16
4.49
1
,164.49
-
22.67
註：以上數據經中證天通審計。
（六）安徽金星預應力工程技術有限公司
公司名稱
安徽金星預應力工程技術有限公司
註冊號
91340100793577968R
設立時間
2006
年
9
月
24
日
註冊地址
安徽省合肥市新站區東方大道與懷遠路西南交口
註冊資本
10,000
萬元
法定代表人
何正中
經營範圍
預應力錨具產品及其配套產品、礦用錨杆、錨索、錨具產品及其配套
產品、軌道扣件、橋梁支座、橋梁伸縮裝置製造、銷售；緊固件、高
強度螺
栓及螺母銷售；熱處理、預埋件加工及表面防腐處理、銷售；
預應力安裝工程、建築安裝工程施工；建材銷售。
股東構成
紅星機電持有
100%
股權
主要業務
預應力錨具產品的研究、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
36
,
015.28
11
,374
.84
27
,90
4.45
-
431.64
註：以上數據經中證天通審計。
（七）安徽神劍光電製造有限公司
公司名稱
安徽神劍光電製造有限公司
註冊號
9134012167588
3665C
設立時間
2008
年
5
月
30
日
註冊地址
安徽省合肥市
長豐縣雙墩鎮老街
註冊資本
200
萬元
法定代表人
張斌
經營範圍
光學機電產品、電子產品的研製與銷售；軟體的開發與銷售；化工產
品（除危險品）銷售
；應急通信設備、廣播電視設備的軟硬體研發、
生產、銷售與服務。
股東構成
神劍科技持有
100
%
股權
主要業務
電子產品的研究、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
945.31
148.25
638.
89
2.54
註：以上數據經中證天通審計。
（八）合肥天美精密鑄造有限責任公司
公司名稱
合肥天美精密鑄造有限責任公司
註冊號
91340123698963369E
設立時間
2009
年
12
月
14
日
註冊地址
合肥經濟技術開發區桃花工業園拓展區湯口路與創新大道交口
註冊資本
600
萬元
法定代表人
張軍
經營範圍
汽車配件、工程機械精密鑄造及其他機電產品精密鑄造件的生產和銷
售。
股東構成
東風機電持有
40%
股權；宋金鎖持有
30%
股權；
鍾偉良持有
15%
股
權；李勇持有
15%
股權
主要業務
汽
車空調壓縮機鑄件和汽車發動機鑄件的研究、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
425.94
-
315.89
143.07
-
291.66
註：以上數據經中證天通審計。
（九）安徽東風塑業有限責任公司
公司名稱
安徽東風塑業有限責任公司
註冊號
913400006709361663
設立時間
2008
年
2
月
3
日
註冊地址
安徽省合肥市桃花工業園湯口路
43
號
註冊資本
1,600
萬元
法定代表人
陳勇
經營範圍
塑料包裝、塑料材料及其他塑料產品的研究、開發
、
製造和銷售，家
用電器、農機、農膜、汽車塑料配件的研究、開發、製造和銷售，模
具、機械設備及配件生產、加工及銷售，自營和代理進出口業務（國
家法律、法規禁止的除外）
。
股東構成
東風機電持有
75%
股權；
長城軍工持有
25%
股權
主要業務
家電塑料配件和汽車塑料配件的研究、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
3
,895.02
2
,706.49
1
,949.83
165.96
註：以上數據經中證天通審計。
（十）安徽東升機電有限責任公司
公司名稱
安徽東升機電有限責任公司
註冊號
91340000550199376F
設立時間
2010
年
2
月
22
日
註冊地址
合肥市桃花工業園拓展區湯口路與創新大道交叉口
註冊資本
5,025
萬元
法定代表人
陳勇
經營範圍
一般經營項目：車（機）用系列空調壓縮機、汽車零部件及工程機械
零部件研發、製造和銷售，機電產品生產和銷售
；自營和代理進出口
業務
。
股東構成
東風機電持有
100%
股權
主要業務
汽車空調壓縮機的研究、生產和銷售
主要財務數據如下：
單位：萬元
時間
總資產
淨資產
營業收入
淨利潤
2017
年
12
月
3
1
日
/2017
年
度
9
,0
79.84
3
,39
3.12
5
,
283.69
-
261.44
註：以上數據經中證天通審計。
第四節
募集資金運用
一、本次募集資金投資項目的具體安排和計劃
公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股
不超過
14,80
0
萬
股，佔發行
後總股本的
比例
為
20.44
%
，募集資金投向
4
個項目，投資總額為
45,574
萬元，由
各實施主體負責組織實施，具體如下：
序
號
項目名稱
實施主
體
投資總額（萬元）
項目備案
及
核准
情況
項目環評情
況
第一
年
第二
年
合計
1
迫擊炮彈及光電對
抗彈藥系列產品生
產能力建設項目
神劍科
技
12,730
2,429
15,159
科工計
〔
2013
〕
420
號
、科工計
〔
2015
〕
272
號、科工計
〔
2017
〕
351
號
合肥市環建
審〔
2012
〕
278
號
2
可攜式單兵火箭系
列產品生產能力建
設項目
方圓機
電
11,627
1,246
12,873
科工計
〔
2013
〕
420
號
、科工計
〔
2015
〕
272
號、科工計
〔
2017
〕
351
號
蚌環許
〔
2012
〕
322
號
3
引信及
子彈藥系列
產品生產能力建設
項目
東風機
電
8,628
1,414
10,042
科工計
〔
2013
〕
420
號
、科工計
〔
2015
〕
272
號、科工計
〔
2017
〕
351
號
合肥市環建
審〔
2013
〕
8
號
4
高強度錨固體系技
術升級擴能改造項
目
金星預
應力
4,000
3,500
7,500
合肥市發改
〔2012〕354
號
合肥市環建
審〔
2012
〕
279
號
合計
36,985
8,589
45,574
募集資金到位前，公司將根據項目進展需要以銀行貸款或自有資金先行投
入。募集資金到位後，公司將用募集資金歸還
已發生的用於募集資金項目的銀
行貸款和自有資金。若本次發行實際募集資金低於募集資金投資項目投資額，
資金不足部分由公司自籌解決。
經核查，保薦人和發行人律師認為，
發行人募集資金投資項目符合國家產
業政策
、
環境保護
、
土地管理以及其他法律
、
法規和規章規定
。
本公司已建立
《
募集資金管理制度
》，
公司將在募集資金到位後的規定時間
內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行籤訂三方監管協議。公司募集資金存
放於董事會決定的專戶集中管理，嚴格執行《募集資金使用管理辦法》相關規
定，做到專款專用。
公司董事會對本次募集資金投資項目進行了可行
性分析
，
認為
：募集資金
投資
項目的實施是對公司現有業務的深化和延伸，將不斷增強公司軍民品研發
和
技術創新
能力，提升
工藝裝備水平
和市場開發
能力
，促進
產品結構優化升
級，全面提升公司機械化、信息化和柔性化能力，持續提升公司技術水平、競
爭優勢、綜合實力和經營業績，
有利於強化
公司科技質量領先和成本領先優
勢，進一步鞏固公司在行業內的競爭地位。
募集資金投資項目和公司現有經營
規模
、
財務狀況
、
技術水平和管理能力相適應
，
符合國家產業政策
、
環境保
護
、
土地管理以及其他法律
、
法規和規章規定
，投資估算及效益分析表明各項
財務指標良好。
募集
資金投資項目實施後不產生同業競爭或對公司獨立性產生不利影響
。
二、本次募集資金投資項目發展前景的分析
本次募集資金投資項目經過公司充分的科學論證和市場調研，具有較好的
市場前景，符合行業未來發展的趨勢。項目建成達產後，將有利於豐富公司產
品結構，完善產品布局，使公司的主營業務結構更趨合理，主營業務競爭力進
一步增強。
本次募集資金投資項目達產後，
每年新增營業收入
61,942
萬元
、
淨利潤
8,
377
萬元
，在扣除折舊費用及其他費用後仍有較高盈利。因此，本次募集資金
投資項目達產後，新增固定資產折舊不會對公司的盈利能力產生
不利影響
。
第五節
風險因素和其他重要事項
一、風險因素
（一）軍工行業特有風險
1
、涉密信息脫密披露和豁免披露影響投資者對公司價值判斷的風險
公司主要從事軍品業務，部分生產、銷售和技術信息屬於國家秘密，不宜
披露或直接披露。根據《軍工企業對外融資特殊財務信息披露管理暫行辦法》
的相關規定，公司部分涉密信息採取脫密處理的方式進行披露，部分無法進行
脫密處理或者進行脫密處理後仍存在洩密風險的信息，在取得國防科工局批覆
同意後豁免披露。根據《國防科工局關於安徽
長城軍工股份有限公司上市特殊
財務信息豁免披露有關事項的批
復》（科工財審
[2013]613
號）等批覆，國防科
工局同意發行人豁免披露軍品產能、產量、銷量，軍品銷售價格和配套件採購
價格變動情況，《武器裝備科研生產許可證》的取得情況；同意發行人對軍品產
品的名稱、口徑
，
軍品客戶、供應商名稱
和
「
11
·
8
安全事故
」
進行脫密處理
後披露。涉密信息的具體內容、處理方式請參見招股說明書
「第十五節
其他重
要事項
/
二、發行人作為軍工企業有關豁免部分信息披露的說明」
。
由於上述涉密信息豁免披露或脫密處理，投資者不能通過產能、產量、銷
量這些絕對數量指標了解公司的生產經營情況並估計公司的盈利情
況；不能了
解發行人軍品銷售價格和配套件採購價格情況，並通過上述價格的變動情況了
解發行人盈利能力的變動趨勢；不能直接了解發行人是否取得了軍品生產經營
所需的《武器裝備科研生產許可證》；不能通過發行人軍品產品的名稱查詢公司
產品公開信息，從而進一步了解公司產品的市場情況；不能了解客戶的基本信
息，不利於投資者分析公司軍品業務收入的質量；不能了解供應商的基本信
息，不利於投資者了解配套件採購的穩定性，可能影響其對公司價值的判斷，
造成其投資決策失誤。
2
、
國家秘密洩密風險
根據《武器裝備科研生產單位保密資格
認定
辦法》，擬承
擔武器裝備科研生
產任務的企事業單位，須經過保密資格審查認證。
長城軍工及四家軍品子公司
均為
二級保密
資格單位，
在生產經營中高度重視安全保密工作，制定和執行了
各項嚴密有效的保密制度和措施來保護國家秘密，但一些極其意外情況的發生
將可能導致有關國家秘密洩漏，從而對公司生產經營產生不利影響。
3
、軍
品
研發
風險
為保持行業地位和競爭優勢，公司持續研究、開發新技術和新產品。我國
的軍品研發有著嚴格的試驗、檢驗要求，一般需要經過立項論證階段、方案設
計階段、初樣研製階段、正樣研製階段和鑑定定型階段五個步驟，從立項研製
到設計定型的
時間跨度存在不確定性。另外，公司預研新產品存在一定風險，
公司難以保證預研的新產品均會獲得軍方認可和訂貨。如果某些新產品的研發
周期過長，或者預研的新產品未獲得軍方認可和訂貨，則可能會對公司的財務
狀況及整體盈利能力造成不利影響。
4
、
軍品定價制度改革風險
2011
年
4
月，經國務院、中央軍委批准，國家發改委、財政部、解放軍總
裝備部聯合頒布《關於進一步推進軍品價格工作改革的指導意見》，指出加快軍
品價格從「事後定價」到「事前控制」、從「單一定價模式」到「多種定價模
式」、從「個別成本計價」到「社會平均成本計價」的轉變，
拉開了我國現行軍
品價格制度新一輪改革的序幕。
在現行《軍品價格管理辦法》規定的定價機製作用下，內銷軍品的銷售價
格以及配套件採購價格均為軍方審定價，價格穩定，發行人可以獲得穩定的收
入和穩定的利潤，有利於其持續穩步發展；發行人的客戶和供應商確定，不會
因市場等因素變化影響生產經營活動，有利於其按計劃組織生產經營活動。同
時，發行人利潤空間固定，不能通過開發性價比更高的產品來獲得更高的利
潤；也不能通過尋找性價比更高的配套件供應商來降低採購成本。改革後，制
定軍品價格的主要依據是武器裝備研製立項綜合論證時供需雙方根據分析
、評
估、測算等方法協商確定的購置目標價格，發行人在武器裝備研製時即需充分
考慮經濟效益，既要滿足武器裝備主要技術戰術指標，又要將成本控制在購置
目標價格以內。發行人可以通過採用經濟性設計提高產品性價比的方式來提高
盈利能力，也可以通過招標等方式尋找性價比高的供應商來降低採購成本。但
是，如果發行人不能將產品成本控制在購置目標價格內，將會影響經濟效益，
供應商穩定性的降低也會提高發行人按計劃組織生產的難度，從而導致公司的
經營業績出現一定波動，給投資者帶來一定風險。
5
、
安全生產風險
發行人的生產經營包含對各種火工品的生
產、填裝和運輸，這些火工品裝
有火藥或炸藥，具有較高的危險性。為此，公司按照《中華人民共和國安全生
產法》、《廢火藥、炸藥、彈藥、引信及火工品處理、銷毀與貯運安全技術要求》
（
GJB5120
-
2002
）、《兵器工業生產現場管理要求》（
WJ2569
-
2002
）等相關規
定，制定了一系列的安全生產管理制度並嚴格執行，但是，公司仍不能完全避
免不可抗力等極其特殊情況造成的突發安全生產事故，存在一定的安全生產風
險。
報告期內，發行人發生「
11
·
8
安全事故」和「
2
·
4
安全事故」兩起安全
事故，具體情況參見招股說明書「
第六節
業務
與技術
/
十、發行人的安全生產情
況
」。
（二）
經營風險
1
、
客戶集中風險
公司軍品的主要客戶為國內軍方和軍貿公司，報告期內，公司前五名軍品
客戶的銷售收入佔同期營業收入的比重分別為
60.19%
、
51.98%
和
54.44%
，客
戶集中度較高。公司在國內相關軍品市場具有較強的競爭優勢，在與軍方用戶
的長期合作中塑造了良好的品牌，公司軍品業務穩定增長，在市場競爭中處於
有利位置。但是，如果國際形勢、我國國防戰略的變化導致軍品客戶的需求發
生不利變化，或者公司與國內軍方的合作發生不利變化，則可能對本公司的經
營業績產生不利影響。
2
、軍品業務收入
季節性波動風險
報告期內，軍品業務銷售收入分別
108,680.97
萬元、
83,151.42
萬元和
97,011.87
萬元，佔主營業務收入的比重分別為
73.22%
、
66.38%
和
67.29%
。
公司
軍品業務主要為總裝業務，總裝業務上遊配套企業較多，生產周期較長，導致
總裝企業的訂單主要集中在第四季度交付，所以總裝銷售收入確認也集中在第
四季度。因此，公司軍品業務收入體現出一定的季節性波動，最近三年，第四
季度軍品業務銷售收入佔全年軍品業務收入的比例分別為
60.22%
、
35.33%
和
45.48%
報告期
內，公司軍品業務
銷售
收入季節性波動情況如下：
項目
2017年度
2016年度
2015年度
金額
（萬元）
佔比
（%）
金額
（萬元）
佔比
（%）
金額
（萬元）
佔比
（%）
第一季度
3,238.98
3.34
2,491.82
3.00
8,775.14
8.07
第二季度
26,913.51
27.74
24,286.25
29.21
22,776.48
20.96
第三季度
22,735.24
23.44
26,991.82
32.46
11,680.38
10.75
第四季度
44,124.13
45.48
29,381.53
35.33
65,448.97
60.22
軍品收入合計
97,011.87
100.00
83,151.42
100.00
108,680.97
100.00
由於軍品業務收入佔主營業務收入比重較高，軍品業務收入季節性波動對
公司的經營業績產生一定影響。
3
、
公司發展民品業務的風險
本公司建立了「
軍民融合
」的科研、生產和銷售體系，主營業務以軍品為
主，民品為輔。公司以軍工產品的質量要求組織民品生產，已經成功將部分成
熟的機械加工技術和工藝應用於民用領域，並
在不斷推進其它可以民用化的技
術和工藝在民用領域中的應用。目前，主要的民品種類包括預應力錨具和汽車
零部件等產品。報告期內，公司民品銷售收入佔公司主營業務收入的比重分別
為
26.78%
、
33.62%
和
32.71%
。
公司的主要民品由專門的子公司組織生產和銷售，由專業的民品經營團隊
負責經營和管理。由於多年來，公司集中主要精力拓展軍品業務，民品業務的
發展經驗和可利用的資源相對有限，存在民品的市場開發和銷售達不到預期效
果的風險。
4
、
公司控股型架構
管理
風險
公司是控股型公司，不從事具體的生產與經營活動，主要職能為投資管
理
及對子公司的科研、生產和銷售進行管理，直接和間接控制了
10
個生產、經營
活動主體，並通過這些子公司開展主營業務。發行人的股東大會和董事會制定
的《公司章程》、《對外投資管理制度》、《分公司、子公司管理制度》，子公司的
股東（大）會制定的《公司章程》等制度對發行人控制子公司的人事、財務和
生產經營等方面做出了明確規定，發行人有效控制和協調了旗下子公司的生產
與經營，未曾出現對直接和間接控制的子公司控制力轉移或者降低的情況。但
是，如果相關子公司的管理人員知情不報、延期報告或者蓄意規避發行人的管
理，則發行人可能不能及時了
解相關子公司的實際經營情況並實施相應的管
理，從而產生一定的公司治理和經營風險。
（三）
財務風險
1
、固定資產折舊增加對公司經營業績帶來的風險
在本次募集資金投資項目建設完成後，將新增固定資產
38,543
萬元，每年
新增固定資產折舊費用
2,507
萬元。如果募投項目建成投產後，不能及時產生
效益或效益未達預期，則增加的固定資產折舊費用將對公司未來的經營業績帶
來一定影響，公司將面臨因新增固定資產折舊費影響未來經營業績的風險。
2
、短期償債風險
2015
年末、
2016
年末和
2017
年末，公司流動比率分別為
1.16
、
1.
41
和
1.58
，速動比率分別為
0.86
、
1.05
和
1.17
。報告期內公司固定資產規模較大，
壓縮了公司流動資產規模。儘管流動比率和速動比率逐年增大，公司依然面臨
短期償債風險。
3
、非經常性損益波動風險
報告期內公司非經常性損益的情況如下：
項 目
2017年度
2016年度
2015年度
非經常性損益
金額（萬元）
1,183.86
-
1,546.16
902.01
當期
利潤總額
（萬元）
12,833.70
6,020.37
13,474.96
非經常性損益
佔當期利潤
總額的佔比
9.22%
-
2
5.68%
6.6
9
%
正常情況，公司的非經常性損益主要來自於政府補貼收入，佔當期利潤總
額的比重較大，
2016
年受「
11
·
8
安全事故」影響較大。公司作為重點保軍企
業，報告期內得到了政府較多的補助和支持；子公司
東風機電在
2016
年發生
「
11
·
8
安全事故」發生產品、廠房、設備及賠償支出。以後年度，公司是否
能夠持續取得較大金額的政府補貼收入，以及是否會發生其他非經常損益，存
在不確定性，因此公司存在非經常性損益波動的風險。
（四）
募集資金投資項目風險
公司的募集資金投資項目是綜合考慮當前國內外政治經濟環境和國際形
勢、市場需求、軍民品發展趨勢、產品價格、原材料供應和技術工藝水平等因
素並假設募集資金能夠及時到位的情況下制定的，並經過了充分的可行性論
證，具有良好的經驗、技術積累和銷售基礎，盈利前景良好。如果相關情況發
生變化，例如募集資金不能及時到位、募集資金不足而自籌資金不能及時到
位，或者國內外政治經濟環境和國際形勢發生了重大變化，那麼公司募集資金
投資項目將可能不能產生預期收益。
（五）
稅收政策風險
發行人的四家軍品子公司及間接控制的子公司金星預應力和東升機電
（
201
5
年
-
2016
年）
均為高新技術企業，根據《中華人民共和
國企業所得稅
法》，減按
15
％的稅率繳納企業所得稅。上述公司在有效期內享受高新技術企
業稅收優惠政策。
報告期內，高新技術企業稅收優惠對淨利潤的影響情況如下：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
2015年度
淨利潤
①
11,507.55
4,415.33
11,575.73
稅收優惠對淨利潤的影響數
②
1,105.78
1,067.21
1,119.85
假設不享受稅收優惠的淨利潤情況
①
-
②
10,401.77
3,348.12
10,455.88
稅收優惠佔淨利潤的比重
②
/
①
9.61%
24.17%
9.67%
發行人及其子公司
對軍品生產（訂貨）合同辦理相關的免稅手續後，免徵
增值稅；
符合條件的技術轉讓、技術開發收入免徵營業稅；符合條件的生產軍
工產品的工廠用地，免繳土地使用稅；符合條件的生產軍工產品的房產，免繳
房產稅。
根據財政部、國家稅務總局《關於軍隊、軍工系統所屬單位徵收流轉稅、
資源稅問題的通知》（財稅字［1994］011號）、《關於軍品增值稅政策的通
知》（財稅[2014]28號）的規定，對軍品生產（訂貨）合同在辦理相關的免稅
手續後，免徵增值稅。報告期內，公司的軍品收入均免繳增值稅。
報告期內，增值稅稅收優惠對淨利潤的影響情況測算如下：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
2015年度
軍品收入①
97,011.87
83,151.42
108,680.97
假設增值稅稅率②
17%
17%
17%
增值稅銷項金額測算③=（①/（1+②））×②
14,095.74
12,081.83
15,791.25
增值稅進項金額測算④=（軍品採購金額/（1+②））
×②
6,760.51
7,379.92
7,751.27
應繳增值稅金額測算⑤=③-④
7,335.23
4,701.91
8,039.98
當期利潤總額⑥
12,833.70
6,020.37
13,474.96
增值稅稅收優惠佔當期利潤總額的比重⑦=⑤/⑥
57.16%
78.10%
59.67%
測算說明：
我國國內軍品的銷售價格由軍方根據《軍品價格管理辦法》規定的審價機
制確定。在審價制下，軍品採購價格由製造成本、期間費用和利潤三部分組
成，軍品定價會給軍工企業留下合理的利潤空間。假設不存在軍品增值稅免稅
優惠，則會造成軍工企業的利潤空間減少，為保障軍品生產任務的順利完成，
軍品定價亦會進行調整。
我國一直重視對軍工行業和高新技術企業的政策支持，發行人享受的各項
稅收優惠政策有望保持延續和穩定。但是，如果相關稅收優惠政策發生變化或
者發行人及其相關子公司未能通過相關認定，相關公司將不能繼續享受上述優
惠稅收政策，從而給本公司帶來不利影響。
（六）控股股東
控
制的風險
截至招股說明書
摘要
籤署日，軍工集團持有公司
74.02%
的股權，為公司控
股股東。本次發行完成後，軍工集團仍將保持絕對控股地位。
根據《關於推進軍工企業股份制改造的指導意見》（科工法〔
2007
〕
546
號）的有關要求，並考慮公司在國防軍工體系內的重要地位，本公司在《公司
章程》第十九條中特別約定，軍工集團作為國有出資人代表，為公司控股股
東，其持有的公司股份應當多於公司總股本的
50%
；在其控股地位發生變化
前，應向國防科技工業主管部門履行審批程序，以確保公司順利履行國防責
任、貫徹國防戰略和完成軍品生產任務。
根據相關法律、法規及《公司章程》，軍工集團通過行使其股東權利對本公
司的重大決策具有決定性的影響力。軍工集團亦可通過對公司董事會的控制
力，間接影響公司高級管理人員的組成和重大人事任免。如果軍工集團通過行
使表決權或其他方式對公司經營和財務決策、重大人事任免和利潤分配等方面
實施不利影響，將損害發行人或者少數股東的利益。
（七）資質證書續辦風險
進入武器裝備行業，需要取得《裝備承制單位註冊證書》等資質證書，並
通過武器裝備質量體系認證和武器裝備科研生產單位保密資格審查認證。
發行人四家軍品子公司均屬重點軍工企業，設立
半個世紀以來，專注於彈
藥武器裝備的研製和生產，掌握了迫擊炮彈、光電對抗彈藥、單兵火箭等系列
彈藥武器裝備及引信、子彈藥、火工品的核心技術，長期從事軍工生產活動，
持續符合現有武器裝備科研生產相關資質條件。但是，如果資質證書不能及時
續期，則可能對相關公司的生產經營帶來不利影響。
（八）資產權屬的風險
截至
招股說明書
摘要
籤署
日，發行人尚有以下房屋建築物未辦理產權證
書，其
201
7
年
12
月
3
1
日的淨值如下：
序號
單位
未辦產證明細
淨值（萬元）
備註
1
神劍科技
老機加區
14
處房產
262.24
臨時
建築，未辦
理房產證，
目前已
出租給非關聯方
新火工區
13
處房產
1,530.41
正在辦理
房產證
新機加區
1
8
處房產
11,560.57
正在辦理
房產證
2
方圓機電
火工區新增用地
10
處新建房產
324.31
8
處
因城市規劃調整可能無
法辦理房產證
；
2
處為臨時
簡易建築，未辦理房產證
3
東風機電新機加區
13
處房產
11,906.74
正在辦理房產證
大學生公寓樓
212.69
暫時未辦理房產證
發行人
上述土地使用權和房屋建築物
權屬
存在瑕疵，可能對發行人生產經
營造成不利影響。
發行人控
股股東軍工集團於
2013
年
6
月出具承諾，
如
發行人
及
子公司
因
土
地和
房屋建築物未辦理產權登記手續而遭受任何損失，由
軍工集團
予以
全額
補
償。
二、其他重要事項
（一）重要合同
公司重要合同包括
軍品銷售合同
、
研發合同
、民品銷售合同、軍品採購合
同、借款合同、擔保合同、授信合同和其他重要合同，相關合同履行良好。
（二）對外擔保事項
本公司對外擔保均為對子公司擔保。
（三）重大訴訟或仲裁事項
1
、合肥市同創建設工程有限公司與
東風機電糾紛案
2014
年
7
月
2
日，合肥市同創建設工程有限公司（以下簡稱「原告」）因工
程款糾紛，以東
風機電為被告向合肥市中級人民法院（以下簡稱：合肥中院）
提起民事訴訟，原告訴稱：原告自
2008
年
11
月
29
日首次承接被告單項機加中
心工房時起，之後原告陸續承接被告其他單項及附屬配套設施工程。截至原告
起訴之日，原告承接的被告涉案所有工程均已竣工，工程質保期已屆滿，按照
原告與被告雙方的約定，被告應當支付尚拖欠的原告工程款
2,273.18
萬元及遲
延付款利息
458.12
萬元，合計
2,731.30
萬元。並要求被告承擔案件的全部訴訟
費用。
2014
年
7
月
20
日，合肥中院作出《民事裁定書》（
[2014]
合民一初字第
0049
7
-
1
號）裁定，查封
東風機電位於安徽省肥西縣桃花工業園創新大道土地證
號為肥西國用（
2013
）第
2116
號的土地，為
東風機電與原告的民事訴訟提供財
產保全。
2016
年
3
月，
同創公司與
東風機電因工程款糾紛已經合肥市中級人民法院
《民事判決書》「（
2014
）合民一初字第
00497
號」判決：
東風機電應支付工程
款餘款
10,963,255.64
元及相關利息。
東風機電不服一審判決，向安徽省高級
人民法院提出上訴。
2016
年
7
月
，安徽省高級人民法院作出《民事判決書》「（
2016
）皖民終
499
號」判決：駁回上訴，維持原判。
2
016
年
8
月，
東風機電與合肥市同創建設工程有限公司、王立明、王立義
籤訂協議，協議各方一致確認：
東風機電尚欠合肥市同創建設工程有限公司工
程款、利息及其他費用合計
13,905,852
元，
東風機電應將上述款項直接付至王
立明、王立義帳戶，協議各方就該訴訟事項再無其他糾紛。
2016
年
8
月至
9
月，
東風機電根據協議約定，向王立明指定帳戶支付了款項合計
13,905,852
元。
經核查，保薦機構及發行人律師認為，本案屬於正常經濟糾紛，主要為雙
方對工程尾款結算金額存在爭議，
本案目前已結案並執行完畢，
不會對發行人
的生產經營造成不
利影響。
2
、
王立義、王立明和合肥市同創建設工程有限公司、
東風機電糾紛案
2016
年
1
月，原告王立義、王立明（以下簡稱：原告）以合肥市同創建設
工程有限公司（以下簡稱
「
第一原告
」
）和
東風機電為被告，向合肥高新技術開
發區人民法院（以下簡稱：高新區法院）提起訴訟，請求高新區法院：判令第
一被告支付工程款
15,080,960.70
元及逾期利息
3,500,000
元，合計
18,580,960.70
元（後續利息按照上述合計金額自起訴順延計至款清之日止）；判
令
東風機電在其欠付工程款範圍內承擔連帶責任；判令第一被告和
東風機電承
擔本案的全部訴訟費用。
2016
年
8
月，
東風機電與合肥市同創建設工程有限公司、王立明、王立義
籤訂協議，協議各方一致確認：
東風機電尚欠合肥市同創建設工程有限公司工
程款、利息及其他費用合計
13,905,852
元，
東風機電應將上述款項直接付至王
立明、王立義帳戶，協議各方就該訴訟事項再無其他糾紛。
2016
年
8
月至
9
月，
東風機電根據協議約定，向王立明指定帳戶支付了款項合計
13,905,852
元。至此，本案終結。
保薦機構
及發行人律師
認為，上述訴訟案件對發行人的生產經營不會產生
重大不利影響。
3
、
王立梅與東風工程糾紛案
2010
年
5
月
18
日，
東風機電從
民生銀行獲得項目貸款
2,000
萬元，銀行將
2,000
萬元作為工程款直接打入同創公司帳戶。
東風機電與王立強約定，由同創
公司在扣除
100
萬元作為工程款後，將餘款
1,900
萬元打入東風工程帳戶，供
東風工程使用。同創公司根據約定將
1,900
萬元轉給了東風工程，東風工程出
具了借條。
至
2014
年
6
月，東風工程分期償還了借款
1,050
萬元，剩餘
850
萬元尚未
歸還。
2014
年
6
月，王立強將剩餘債權轉讓給王立梅。
2014
年
7
月
2
日，王立梅以東風工程為被告向安徽省合肥市中級人民法院
提起民事
訴訟，請求被告歸還尚欠的借款本金
11,961,658.37
元及相應的尚欠利
息
200,387.15
元，合計
12,162,045.52
元。並要求被告承擔案件的全部訴訟費
用。
2015
年
1
月
13
日，安徽省合肥市中級人民法院作出《民事判決書》（
[2014]
合民一初字第
00496
號），判決如下：
1
、被告東風工程於本判決生效之日起十
日內償還原告王立梅借款本金人民幣
850
萬元及該款利息（自
2014
年
7
月
2
日
起按同期中國人民銀行公布的一年期貸款基準利率計算至本判決確定的履行期
限內實際付款之日止）。
2
、駁回原告王立梅的其他訴
訟請求。
2015
年
2
月
6
日，東風工程提起上訴。
2015
年
7
月
31
日，安徽省高級人
民法院判決駁回了東風工程的上訴，維持原判。
目前，東風工程已經按照生效判決償還了王立梅借款本金
850
萬元、利息
54.51
萬元、訴訟費
7
萬元，合計
911.51
萬元。至此，本案終結。
4
、
神劍科技與中國人民解放軍陸軍炮兵防空兵學院糾紛案
2018
年
5
月
14
日，中國人民解放軍陸軍炮兵防空兵學院（以下簡稱「原
告」）因租賃合同糾紛，以神劍科技為被告向合肥市蜀山區人民法院（以下簡稱
「蜀山區法院」）提起民事訴訟。原告請求法院判決被告支付拖欠
原告的實物補
償費、土地使用費共計
209
萬元及該款利息
113.49
萬元；判決被告清理、騰空
租賃場地及附屬房屋、消除安全隱患，並立即並交還原告；清繳在租賃期間拖
欠的水電等費用（以實際發生金額為準）；被告承擔本案訴訟費及其他費用。蜀
山區法院已受理本案
。
2018
年
6
月
13
日，被告向蜀山區法院提起反訴
，
請求依法判令被反訴人立
即賠償反訴人各項經濟損失共計
13,136,170.38
元；本案訴訟費、鑑定費等相關
費用均由被反訴人承擔。
2018
年
6
月
22
日，本案首次開庭審理，原、被告均同意將被告提出的反訴
與本案合併審理。截
至
本招股說明書摘要籤署日，本案正在審理中。
截至招股說明書摘要籤署日，除上述事項外，本公司未涉及其他任何對財
務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等有重大影響的訴訟及仲裁事
項。
截至招股說明書摘要籤署日，不存在其他發行人的控股股東或實際控制
人、子公司以及發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當
事人的重大訴訟或仲裁事項。
截至招股說明書摘要籤署日，未發生本公司董事、監事及高級管理人員和
核心技術人員涉及刑事訴訟的情況。
第六節
本次發行各方當事人和發行時間安排
一、本次發行各方當事人
名
稱
地
址
電
話
傳
真
聯
系
人
發行人：安徽
長城軍工股份有限公司
安徽省
合肥市經濟
技
術
開發區
合掌
路
99
號
0551
-
64687915
0551
-
64687920
張兆忠
保薦人（主承銷商）：
東海證券股份有限公司
常州市延陵西路
23
號
投資廣場
18
層
021
-
20333333
021
-
50817925
郭婧
、丁正學
律師事務所：北京市
天
元
律師事務所
北京市西城區豐盛胡
同
28
號
太平洋保險大
廈
10
層
010
-
57663888
010
-
57663777
蔡厚明、霍雨佳
會計師事務所：北京中
證天通會計師事務所
（特殊普通合夥
）
北京市海澱區西直門
北大街甲
43
號金運大
廈
B
座
13
層
010
-
62212990
010
-
62254941
陳少明、趙權
資產評估機構：中水致
遠資產評估有限公司
北京市海澱區大鐘寺
十三號華傑大廈十三
層
B8
010
-
62169669
010
-
62196466
方強、張旭軍
股票登記機構：中國證
券登記結算有限責任公
司上海分公司
上海市浦東新區陸家
嘴東路
166
號中國保險
大廈
36
樓
021
-
58708888
021
-
58754185
擬上市的證券交易所：
上海證券交易所
上海市浦東南路
528
號
證券大廈
021
-
68808888
021
-
68804868
二、本次發行上市的重要日期
初步詢價日期
2018年7月19日
發行公告刊登日期
2018年7月24日
網上、網下發行申購日期
2018年7月25日
網上、網下發行繳款日期
2018年7月27日
股票上市日期
本次股票發行結束後，將儘快申請在上海
證券交易所上市
第七節
附錄和備查文件
1
、招股說明書全文、備查文件和附件可以到發行人和保薦人（主承銷商）
住所查閱。
本次發行期間工作日
上午
9:00
-
11:30
，下午
2
:
00
-
4:30
。
2
、招股說明書全文可以通過巨潮網站（
http://www.cninfo.com.cn
）查閱。
安徽
長城軍工股份有限公司
年
月
日
中財網