來源：21世紀經濟報導
機警理財，機智投資
【風險預警】
1、17家私募基金管理人被註銷
12月11日，中國證券基金業投資協會發布公告稱，現有北京國投明安資本管理有限公司等17家機構達到公示期滿三個月且未主動聯繫中基協並提供有效證明材料的註銷條件，因此將註銷該17家機構私募基金管理人登記，並將上述情形錄入資本市場誠信檔案資料庫。
17家機構中，中金環球投資涉嫌「非吸」；北京國投明安偽造交易法律文件，惡意挪用2.3億基金資產；盛京鼎輝或存在到期不兌付等情形；更有甚者，一些私募早已人去樓空，投資者無處尋覓。
公告還提到，已註銷的私募基金管理人和相關當事人，應當根據相關規定以及基金合同約定，妥善處置在管基金財產，依法保障投資者的合法利益。同時，中基協還提醒投資者持續關注私募基金管理人的誠信合規情況，謹慎做出基金投資決策，通過基金合同約定的糾紛解決機制和相關法律渠道維護自身合法權益。
2、147名客戶被騙27億！民生銀行航天橋「假理財」案宣判：張穎被判無期
此前備受矚目的民生銀行航天橋支行「假理財」案件二審宣判。判決書顯示，張穎擔任民生銀行北京分行航天橋支行行長期間，自2013年以來，以高息為誘餌，誘騙被害人籤訂虛假的理財產品購買或轉讓協議，並將購買或受讓虛假理財產品的錢款轉入其控制的個人銀行帳戶，騙取147名被害人共計人民幣27.46億餘元。張穎將騙取的錢款用於購買房產、汽車、奢侈品，向個人、企業支付額外的存款好處費。
副行長肖野幫助張穎向被害人推銷理財產品，違反規定未將客戶資金存入銀行理財金帳戶，並在理財產品轉讓協議上偽造出讓人籤名，加蓋張穎指使航天橋支行員工何某偽造的民生銀行航天橋支行儲蓄業務公章，致使客戶資金脫離銀行監管。肖野參與銷售理財轉讓產品 13.8 餘億元。
二審判決顯示，張穎犯合同詐騙罪，被判處無期徒刑；副行長肖野犯吸收客戶資金不入帳罪，刑期為九年。
3、三季度浦發銀行理財類業務投訴量第一
近日，銀保監會消費者權益保護局發布《關於2020年第三季度銀行業消費投訴情況的通報》，通報了銀保監會及其派出機構接收並轉送的銀行業消費投訴情況。
其中，浦發銀行理財類業務投訴量列第一位，共有932件投訴，環比增長103.1%，佔浦發銀行投訴總量的22.4%。932件的投訴量遠遠超過其他國有大型商業銀行和股份制商業銀行。從投訴反映主要問題來看，浦發銀行個人貸款業務投訴量也頗高為289件，環比增長19.9%，佔浦發銀行投訴總量的6.9%。
4、齊魯銀行IPO過會：理財產品持有6.8億違約債受問詢
12月10日晚，證監會公布第十八屆發審委2020年第175次會議審核結果，齊魯銀行成功過會。從發審委發布的公告內容來看，齊魯銀行的非保本理財產品持有違約債券規模、理財產品業務、無實際控制人和控股股東等問題被重點關注。
截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元，在同業投資中存在兌付風險的非標投資共有9筆。發審委要求齊魯銀行說明9筆非標投資目前的訴訟及追償情況。此外，發審委重點詢問了「齊魯智慧盈」產品與P2P的異同、7641支齊魯智慧盈產品總規模、以及正在運營中66支產品具體情況。
此外，發審委要求齊魯銀行說明無實際控制人認定結論是否客觀，濟南市國資委是否對下屬企業入股齊魯銀行進行過統籌安排以及對下屬企業出具的發行人無實控人認定是否無異議等。
5、第二批銀行保險機構重大違法違規股東名單公布
12月11日，銀保監會向社會公開第二批銀行保險機構共9名重大違法違規股東，分別是東營卓智軟體有限公司、山東愛斯特國際貿易有限公司、西藏世紀鼎天投資管理有限公司、泰安市泰山祥盛技術開發有限公司、濟南三望塑料有限公司、玄盛資本控股有限公司、內蒙古富新酒店有限責任公司、長沙紅建置業有限公司、中國正通汽車服務控股有限公司。
本次公布股東的違法違規行為主要包括：一是入股資金來源不符合監管規定；二是編制提供虛假材料；三是關聯持股超過監管比例限制；四是違規開展關聯交易或謀取不當利益；五是股東或實際控制人存在涉黑涉惡等違法犯罪行為；六是以不正當手段獲得行政許可。
6、多家銀行代銷基金違規 提高門檻迫在眉睫
由於在基金銷售中存在多項違規行為，日前，雲南證監局對富滇銀行與雲南紅塔銀行實施了行政處罰。此次雲南紅塔銀行涉及違規事項達11項之多，較為罕見。富滇銀行的基金宣傳推介材料既未經負責銷售業務和合規的高級管理人員檢查，也未出具合規意見書，因而構成違規。客觀上，這樣的違規本是可以避免的。
公募基金銷售涉及面廣，不僅會牽扯到基金公司的利益，也會涉及持有人的利益，更會波及基金行業與代銷行業的發展。因此，只有完善制度建設，提高第三方代銷機構的門檻，才能更好地保護各方的利益，並維護市場的公平原則。
7、「品今系」私募理財產品大量逾期無法兌付 基金財產去向成謎
據報導，品今（北京）投資基金管理有限公司、品今（北京）資產管理有限公司涉嫌以私募之名違規募集資金，侵佔、挪用基金財產，導致巨額資金去向不明，大量理財產品逾期無法兌付。
品今的私募違規體現在「拼單代持」、虛假業績承諾、產品不備案等方面。最關鍵的是，多位投資者反映，他們籤署的協議上清楚地標明了投資方向大多為股票投資，甚至細化到中證騰安價值100指數成份股。但事實情況是他們的資金從一開始就被品今挪用和混用。從此前多位品今負責人和業務員的陳述以及品今方面對投資者的表態來看，公司出現兌付危機的原因很可能就是違規流向影視行業的資金沒有回款。
8、蘇寧股權質押風波，百億債提前兌付
12月4日，據國家企業信用信息公示系統披露，蘇寧控股集團股東張近東和其子張康陽，以及南京潤賢企業管理中心（有限合夥），把蘇寧控股集團全部股權質押給了淘寶（中國）軟體有限公司。不僅如此，張近東還將其所持有的蘇寧置業集團的65000股質押給了淘寶（中國）軟體有限公司。
12月11日晚間，蘇寧電器集團有限公司最新公告稱，15蘇寧01債券將於2020年12月16日開始支付債券本金和最後一個年度利息。公告顯示，公司已於2020年12月11日將到期應兌付的全部本息金額，足額劃入中國證券登記結算有限責任公司上海分公司結算備付金專用帳戶，以保障本期債券的按期兌付。蘇寧債務壓力有所緩解。
【市場機會】
1、 民生銀行理財子公司獲準籌建
12月10日，民生銀行公告稱，收到《中國銀保監會關於籌建民生理財有限責任公司的批覆》，同意該公司出資50億元人民幣籌建民生理財有限責任公司。籌建工作完成後，該公司將按照有關規定和程序向中國銀行保險監督管理委員會提出開業申請。
2018年12月，《商業銀行理財子公司管理辦法》出臺，銀行系理財子公司加速擴容。據統計，加上民生銀行理財子公司，目前，全國已有24家銀行系理財子公司獲批開業和籌建。
2、綠色金融債投資受推崇銀行加大布局發行
近年來，市場對於綠色金融債的認可度逐漸提升。綠色金融債整體信用風險較低，且多為三年和五年的中短久期產品。今年以來，銀行在負債端壓力較大。綠色金融債的發行可以改善銀行的資產負債配置，使其獲得低息的大規模負債。
2020年12月9日至12月21日（非工作日除外），中國工商銀行正面向個人和對公客戶在櫃檯市場分銷國家開發銀行「長江大保護」專題綠色金融債券。2016年～2020年三季度末，工行主承銷各類綠色債券近40隻，發行規模超2600億元。
不僅如此，近期銀行理財子公司也在密集布局綠色金融債的投資。目前理財子公司發售的ESG主題固收類產品佔全部已發售ESG產品的比重超過70%，結合理財子公司ESG主題產品投資策略來看，均投向ESG特徵顯著的企業。
3、紫光股份：使用不超過40億元自有閒置資金進行委託理財
紫光股份(000938.SZ)發布公告，為提高公司資金使用效率，增加現金資產收益，在不影響公司正常經營及風險可控的前提下，公司使用不超過人民幣40億元自有閒置資金用於委託理財，投資於安全性高、流動性好的短期、低風險銀行理財產品(風險評級低或有保本約定類型)、無本金損失條款的結構性存款和貨幣型基金，為公司與股東創造更大的收益。
4、長虹美菱：將利用自有閒置資金不超12億元投資銀行理財產品
長虹美菱(000521.SZ)公布，為提高公司資金使用效率，增加公司現金資產收益，實現股東利益最大化，在保證日常經營運作資金需求、有效控制投資風險的前提下，公司及下屬子公司將利用自有閒置資金不超過12億元人民幣(該額度可以滾動使用)投資產品期限在一年之內的安全性高、流動性好、低風險、穩健型的銀行理財產品，授權期限自公司股東大會審議通過之日起一年內有效。
【監管風向】
1、易綱：正在修訂的《綠色債券支持項目目錄》將傳統化石能源項目移出支持範圍 增加氣候友好型項目
央行行長易綱在新加坡金融科技節視頻演講時表示，目前，人民銀行正在修訂《綠色債券支持項目目錄》，將傳統化石能源的生產、消費類項目移出支持範圍，增加氣候友好型項目，彰顯我們堅定履行減排承諾的擔當和決心。
【今日新品】
1、 業績比較基準4.80% 郵儲銀行開售364天理財產品
郵儲銀行發行"2020年郵銀財富·鴻業遠圖封閉式第11期"，該產品為非結構性，投資幣種為人民幣，認購起點為100萬，產品期限為364天，銷售起始日為2020-12-14，銷售截止日為2020-12-17，風險評級為中低風險，收益類型為非保本浮動，發行地區為全國。
2、 業績比較基準4.80% 郵儲銀行開售3652天理財產品
郵儲銀行發行"2020年郵銀財富·鴻元一年定開10號人民幣理財產品"，該產品為結構性，投資幣種為人民幣，認購起點為1萬，產品期限為3652天，銷售起始日為2020-12-14，風險評級為中風險，收益類型為非保本浮動，發行地區為全國。
（綜自21世紀經濟報導、中國基金報、中國基金報、中國證券報、中國經營網、經濟導報、界面新聞、智通財經、中財網、新京報、騰訊網、央廣網、南海網、格隆匯）
（作者：薛茹雲,實習生林芷琦 編輯：湯懿蘭）