常熟汽飾首次公開發行A股網上投資者交流會(12-23周五申購)

　　12月22日，常熟市汽車飾件股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會在上交所舉行。以下是交流會文字實錄：

　　主持人： 各位嘉賓、各位投資者、各位網友：

　　常熟市汽車飾件股份有限公司A股網上投資者交流會現在開始。

　　首先來了解一下常熟市汽車飾件股份有限公司A股發行的基本情況。

　　本次發行採用網下向投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售A股股份市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。

　　本次發行規模為7000萬股，發行股份均為新股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為4200萬股，佔本次發行總量的60.00%；網上初始發行數量為2800萬股，佔本次發行總量的40.00%。

　　發行人股票簡稱為「常熟汽飾」，股票代碼為「603035」。本次發行網上申購簡稱為「常汽申購」，申購代碼為「732035」。網上申購時間為2016年12月23日。本次發行價格10.44元/股。

　　2016年12月22日，公司刊登了發行公告，為了使廣大投資者對本次發行的有關情況和相關安排有一個更全面詳細的了解，今天，公司管理層主要成員和保薦機構(主承銷商)中金公司的相關人員將與大家進行為時3個小時的在線交流，歡迎大家積極參與。

　　接下來介紹現場的各位嘉賓，首先介紹公司幾位嘉賓：

　　常熟市汽車飾件股份有限公司董事長羅小春先生

　　常熟市汽車飾件股份有限公司副總經理王衛清女士

　　常熟市汽車飾件股份有限公司財務總監闞峰先生

　　常熟市汽車飾件股份有限公司董事會秘書劉軍先生

　　歡迎你們！

　　下面，介紹保薦機構主承銷商的嘉賓：

　　中國國際金融股份有限公司保薦代表人周智輝先生

　　中國國際金融股份有限公司協辦人羅翔先生

　　歡迎各位！感謝各位嘉賓的光臨！

　　下面有請常熟市汽車飾件股份有限公司董事長羅小春先生致辭，有請羅總。

　　常熟汽飾羅小春： 尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎參加常熟市汽車飾件股份有限公司首次公開發行A股網上路演活動。在此，我謹代表公司董事會、管理層和全體員工向各位投資者和各位網友給予的熱情關注和積極參與表示衷心的感謝！

　　常熟市汽車飾件有限公司創立於2004年，位於長三角地區江蘇省常熟市，是中國汽車內飾零部件主要供應商之一。經過多年發展，公司生產基地已分布在國內各主要汽車生產基地，分別是常熟、長春、瀋陽、北京、成都、蕪湖，知名度享譽國內外。公司上下勵精圖治，努力拼搏，在壯大資本實力、豐富業務體系、優化人才隊伍、拓展客戶資源、塑造品牌形象等方面均取得了顯著成績。目前，公司主要客戶包括上海通用、一汽大眾、奇瑞汽車、北京奔馳等國內知名整車廠及偉巴斯特、延鋒汽車飾件、恩坦華等知名汽車零部件一級供應商。

　　本次發行上市，將是常熟汽飾發展史上的一次重要跨越，顯著提升公司的資本實力、經營規模、品牌形象以及抗風險能力。面對資本市場改革創新的大潮，我們將繼續遵從「誠信、穩健、專業、和諧」的經營理念，堅持「敬業、擔當、協同、進取」的核心價值觀，秉承「成就客戶事業、助力員工成長、創造股東價值」的企業使命，努力以優良的業績回報投資者、回饋社會。

　　最後，希望通過今天的網上投資者交流會活動，充分解答各界投資者關心的問題，可以讓更多的朋友們認識、了解我們，並進一步認識到公司的投資價值，同時我誠懇地希望各位在今天的交流活動中多對公司提出寶貴的意見和建議，以利於我們拾階而上，共創美好未來。

　　謝謝大家！

　　主持人： 感謝羅總的精彩致辭。

　　下面有請中國國際金融股份有限公司保薦代表人周智輝先生致辭，有請周總。

　　中金公司周智輝： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位關注和支持常熟汽飾的朋友們：

　　大家好！

　　我是中國國際金融股份有限公司的周智輝，歡迎大家參加常熟汽飾首次公開發行A股股票的網上路演活動。作為常熟市汽車飾件股份有限公司首次公開發行A股股票的保薦機構和主承銷商，我謹代表中國國際金融股份有限公司，向今天所有參加網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　常熟汽飾是行業內較早成立的一家汽車內飾零部件供應商，公司秉持「成就客戶事業、助力員工成長、創造股東價值」的發展使命，構建了較為完善的服務體系。憑藉良好的經營業績，公司樹立了優秀的品牌形象和市場口碑。公司目前已成為國內乘用車內飾件主要供應商之一，主要客戶包括眾多國內知名整車廠及跨國汽車零部件一級供應商。我們相信，藉助資本市場的力量，公司將會進一步擴大業務規模，優化業務結構，鞏固行業地位，增強盈利能力，為投資者帶來豐厚的投資回報。近年來，公司業務健康發展，各項財務指標持續穩步提高，2015年度實現營業收入10.2億元，淨利潤2.2億元，總資產20.45億元。

　　作為常熟汽飾本次發行的保薦機構和主承銷商，中金公司與常熟汽飾並肩作戰，共同見證了公司成長壯大、成功走向國內資本市場的奮鬥歷程，公司管理團隊在此過程中所展現的敬業務實、專業專注、積極進取讓人印象深刻。我們為能夠參與此項工作、與常熟汽飾共同成長而倍感榮幸。中金公司將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好本次發行和持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上路演推介活動，投資者朋友們能夠更加深入了解常熟汽飾，從而更準確地把握投資價值和投資機會！歡迎大家踴躍提問、積極申購！

　　最後，預祝常熟汽飾本次發行取得圓滿成功！並祝願常熟汽飾在未來的發展中創造更加輝煌的成績！

　　謝謝大家！

　　主持人： 感謝周總的精彩致辭。

　　各位投資者、各位網友：

　　本次交流活動的現場推介部分暫時告一段落，您可以通過多種方式參與到本次活動當中，歡迎廣大投資者熱情參與我們的網上交流，現場推介部分就到這裡，下面進入網上交流環節。

　　問：公司原材料主要包括哪些？

　　答常熟汽飾王衛清：公司所需主要原材料為塑料粒子(含PP、ABS、色母等)、發泡類材料(多元醇、異氰酸酯等)、面料類(玻纖氈、毯面、麻氈、面料、PVC、仿真皮)、紙板類(蜂窩板等)、膠水類(熱熔膠、膠水/固化劑)、循環利用類(廢紡、丙綸)等。謝謝！

　　問：請問公司發行後什麼時候上市？

　　答中金公司羅翔：公司將儘快安排上市。謝謝！

　　問：公司董事、監事、高級管理人員是否符合相關法律法規要求的任職資格？

　　答常熟汽飾劉軍：截至目前，公司董事、監事、高級管理人員的任職資格均符合《公司法》、《證券法》等相關法律法規、規範性文件及《公司章程》的規定。謝謝！

　　問：您認為目前的新股詢價能反映公司的投資價值嗎？

　　答中金公司羅翔：詢價機構對公司的報價是根據公司的整體實力結合了本次公司募集資金量而來確定，我相信公司股價在二級市場上還有上升空間。謝謝！

　　問：請問保薦人：在你們與公司合作過程中，你認為公司人員的整體素質如何？

　　答中金公司周智輝：我們在與公司的合作過程中，深感企業上市和管理團隊誠實守信、勤勉敬業，整體素質較高，是可以值得信賴的合作團隊。謝謝！

　　問：請問公司是否存在單一大客戶依賴？

　　答常熟汽飾王衛清：報告期內，公司不存在嚴重依賴單一大客戶的情況。

　　問：請問本次採取怎麼的發行方式？

　　答中金公司周智輝：本次發行採取網下向網下投資者詢價配售與網上按市值申購相結合的方式或中國證監會規定的其他方式。謝謝！

　　問：請董事長談一下公司成為上市公司後的感想？

　　答常熟汽飾羅小春：企業上市之後可能承擔更多的社會責任，作為上市公司的經營管理者，其責任就是對股東負責，因此我們需要迅速開拓市場，加快產業化，為股東創造最大的利潤。謝謝！

　　問：您作為公司的保薦人，上市後工作是否已經結束呢？

　　答中金公司周智輝：作為保薦人，我們還有持續督導的義務，我們將勤勉盡責，儘自己最大的努力把後續許多工作更好地完成，保護投資者的利益。謝謝！

　　問：請問參與本次發行的中介機構有哪些，公司與這些中介機構之間的關係如何？

　　答常熟汽飾劉軍：參與本次發行中介機構包括：保薦人(主承銷商)：中國國際金融股份有限公司，律師事務所：北京市中倫律師事務所，會計師事務所：立信會計師事務所(特殊普通合夥)。本公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。謝謝！

　　問：公司主要供應商情況？

　　答常熟汽飾王衛清：公司的主要供應商有：1、中化塑料有限公司(上海分公司)；2、北京英特邁進出口有限公司；3、天合汽車零部件(蘇州)有限公司；4、上海豪穩正貿易有限公司；5、科思創聚合物(中國)有限公司；6、江蘇中聯地毯有限公司；7、寶適汽車部件(太倉)有限公司；8、開德阜國際貿易(上海)有限公司。謝謝！

　　問：貴公司員工對此次上市有何反響？

　　答常熟汽飾羅小春：公司員工對此次公司上市歡心鼓舞，大家認為這給公司帶來了新的契機，一致認為公司未來的發展空間將更加廣闊。謝謝！

　　問：請問公司是否對單一供應商依賴的情況？

　　答常熟汽飾王衛清：報告期內，公司不存在嚴重依賴於少數供應商的情況。

　　問：公司財務報表的編制基礎是什麼？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》和各項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定(以下合稱「企業會計準則」)，以及中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定》的披露規定編制財務報表。謝謝！

　　問：請問貴公司的股票具有中長期價值嗎？值得我投資嗎？

　　答常熟汽飾羅小春：我深信公司股票具有中長期投資價值。本公司主業經過良好的經營和發展，已經具備了核心的競爭力；而且公司在經營、財務等方面採取穩健的風格，大大降低了投資者的投資風險。今後隨著主營業務的不斷完善，公司將進入高速發展期。同時，您還可以看到本行業的發展潛力巨大。謝謝！

　　問：請介紹公司上市後股價穩定措施？

　　答常熟汽飾劉軍：本公司本次發行並上市後3年內，公司股票收盤價連續20個交易日低於最近一期經審計的每股淨資產值，且滿足監管機構對於增持公司股份或回購公司股份等行為的規定，則觸發控股股東羅小春，公司董事(不含獨立董事和不在公司領取薪酬的董事，下同)和高級管理人員以及公司增持或回購本公司股份的義務(以下簡稱「觸發穩定股價義務」)。具體內容詳見招股說明書，謝謝！

　　問：請問公司的發行價和市盈率是否合理？

　　答中金公司周智輝：參照目前新股發行市場的情況，考慮到公司前期的經營業績，行業的發展狀況和公司在行業中的地位；特別是公司具有的較強的產品技術創新能力和公司未來的成長性空間，我們認為發行價和市盈率是合理的，相信獲得市場的認可。謝謝！

　　問：請問董事長，您覺得自己承擔的最大責任是什麼？

　　答常熟汽飾羅小春：把企業做大做強，對員工負責，對股東負責，這就是我的責任。謝謝！

　　問：公司股票有中長期投資價值嗎？值得我投資嗎？

　　答中金公司周智輝：作為本次發行的保薦代表人，我深信公司股票具有長期投資價值。公司主業經過較長時間的經營，已經具備了核心的競爭力；而且公司在經營、財務等方面採取穩健的風格。今後隨著公司戰略規劃的不斷實施，公司還將取得進一步的發展。謝謝！

　　問：請簡要介紹下公司的盈利狀況。

　　答常熟汽飾闞峰：您好！2015年度、2014年度和2013年度分別實現營業收入102,122.39萬元、108,835.07萬元和85,185.23萬元。2013年度至2015年度複合增長率為9.49%。2016年1-6月，公司營業收入為63,759.81萬元。

　　報告期內，公司的主營業務毛利和毛利率情況如下：2013年度、2014年度、2015年度、2016年度1-6月主營業務收入分別為81,398.00萬元、100,950.19萬元、93,495.43萬元、59,651.67萬元；主營業務成本分別為57,592.62萬元、71,105.78萬元、67,564.47萬元、45,215.11萬元；主營業務毛利分別為23,805.38萬元、29,844.40萬元、25,930.96萬元、14,436.56萬元；主營業務毛利率分別為29.25%、29.56%、27.74%、24.20%。

　　謝謝！

　　問：保薦機構應該如何履行保薦制？

　　答中金公司周智輝：我們認為，保薦服務最根本的要求是誠信原則，本著對資本市場負責和對廣大投資者負責的理念，公開透明、誠信務實，切實履行和承擔保薦責任。倡導誠信理念、健全管理制度、提高執業水準，是我們共同努力的方向。謝謝！

　　問：請問作為保薦機構，您對常熟汽飾的行業地位和未來發展有何評價？

　　答中金公司周智輝：作為保薦機構，我們對常熟汽飾的行業地位和市場競爭力充分認同，通過本次公開發行，常熟汽飾的行業領先地位將更加鞏固，核心競爭力進一步提高，盈利能力進一步加強。謝謝！

　　問：對網上路演怎麼看？網上路演對公司首次公開發行股票有多大程度的影響？

　　答中金公司周智輝：網上路演為企業和投資者提供了一個互相了解的渠道，可以使投資者對企業有全方位的了解，企業也可以更真切地了解投資者的需求。我們深信，通過這種交流，對公司首次公開發行股票有積極的作用。謝謝！

　　問：公司有哪些無形資產？

　　答常熟汽飾王衛清：1、商標：境內5個，境外27個

　　2、專利：23個

　　3、域名：caip.com.cn

　　4、土地使用權：分別在常熟、瀋陽、北京、長春、蕪湖、天津6處

　　具體內容詳見招股說明書，謝謝！

　　問：投資者和保薦人之間有暢通的溝通渠道嗎？如何互動呢？

　　答中金公司羅翔：有，您可以撥打我們在招股意向書上的聯繫電話，還有就是通過我們的網站渠道。我們非常願意與您就招股意向書及其他相關文件不了解不清楚的地方一一探討。謝謝！

　　問：作為券商，您給予公司在投資者關係管理方面有什麼建議呢？

　　答中金公司周智輝：投資者關係是目前上市公司中非常重視的一項工作，目前上交所也做了很多有益的制度建設幫助強化投資者關係管理。我們認為，通過與投資者建立良好的溝通渠道，可以使公司在資本市場上更加透明，更能取得投資者的信任。我們會建議公司注重和投資者的交流溝通，及時披露信息。謝謝！

　　問：貴公司董事會與管理層是怎樣銜接的？

　　答常熟汽飾羅小春：董事會決策，管理層執行。謝謝！

　　問：公司高級管理人員近幾年變動情況如何？

　　答常熟汽飾劉軍：根據本公司《公司章程》的規定，本公司的高級管理人員為公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書。發行人自設立以來高級管理人員的任職變化情況如下：

　　1、2013年1月，發行人的總經理為ToddEdward Fortner，副總經理為王惠君、王衛清、吳海江、陶建兵、徐選，財務總監為王惠君，董事會秘書為劉軍。

　　2、2014年12月，發行人第一屆董事會第十三次會議聘任闞峰為財務總監，王惠君不再擔任公司副總經理及財務總監。

　　綜上，本公司董事、監事及高級管理人員在報告期內未發生重大變動。謝謝！

　　問：公司有哪些特許經營權？

　　答常熟汽飾王衛清：截至目前，公司業務不涉及特許經營內容，無特許經營權。謝謝！

　　問：公司主要客戶情況？

　　答常熟汽飾王衛清：公司的主要客戶分為國內各整車廠及國際知名一級汽車零部件供應商兩大類型。

　　目前採用公司產品的整車廠有：一汽大眾汽車、北京奔馳、華晨寶馬、奇瑞捷豹陸虎汽車、奇瑞汽車、神龍汽車、上海大眾汽車有限公司、上海汽車集團股份有限公司、觀致汽車等。

　　目前公司供貨的國際知名一級汽車零部件供應商或其控股的公司有：偉巴斯特車頂供暖系統(上海)有限公司、偉巴斯特車頂系統(重慶)有限公司、偉巴斯特車頂系統(長春)有限公司、延鋒汽車飾件、恩坦華汽車系統(上海)有限公司、上海恩坦華汽車部件有限公司、麥格納斯太爾汽車技術(上海)有限公司、煙臺英納法汽車天窗系統有限公司及長春派格、長春安通林、常熟安通林等。謝謝！

　　問：補充流動資金的合理性和必要性情況。

　　答常熟汽飾闞峰：您好！公司所屬汽車內飾行業是資本密集型行業，具有生產規模大、生產設備及產品質量要求高、引進高端研發人才投入大等特點，項目開發建設過程中對於配套流動資金的需求也較大。近年來，隨著公司規模不斷擴大、產量不斷增長、配套車型種類持續增加，每年需採購大量的原材料用於正常的生產經營活動，另外也需要較大規模的資本金投入和配套流動資金。

　　其次，補充流動資金有利於進一步提升公司的短期流動性。截至2016年6月30日，公司流動資產7.70億元，流動負債8.91億元，營運資本為-1.21億元，流動比率為0.86。通過本次利用募集資金補充流動資金，有助於改善短期流動性，優化公司的財務狀況和資本結構。

　　謝謝！

　　問：請問公司的股東大會的議事規則如何？

　　答常熟汽飾劉軍：本公司根據《公司法》、《證券法》等法律法規及《公司章程》制定了《股東大會議事規則》，對公司股東大會的召集、提案和通知、召開方式、召開條件、表決方式等作出了明確的規定，以確保股東大會能高效運作和科學決策。謝謝！

　　問：公司的前10名自然人股東都是公司員工嗎？

　　答常熟汽飾王衛清：本次發行前，本公司前10名自然人股東及其在本公司的任職情況詳見招股說明書。謝謝！

　　問：公司報告期員工人數變化情況如何？

　　答常熟汽飾王衛清：截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日及2013年12月31日，本公司及其子公司員工總數分別為1,926人、1,803人、1,706人及1,606人。謝謝！

　　問：募集資金運用對財務狀況的及經營成果的影響如何？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！募集資金運用對財務狀況和經營成果的影響有以下幾個方面：

　　(一)鞏固公司核心競爭力

　　本次發行募集資金投資項目成功實施後，公司將進一步擴大現有主要產品的生產能力和研發設計能力，能夠滿足整車廠新車型開發的需要，進一步加強公司與各整車廠的戰略合作、實現協同開發，從而進一步提升公司的核心競爭力。

　　(二)降低財務風險，優化資本結構

　　本次募集資金到位後，公司的淨資產和流動資金將大幅增加，可進一步優化公司的資產負債結構，有效改善公司的財務狀況，提高抵禦風險的能力。

　　(三)淨資產大幅增長，募集資金投資項目達產後淨資產收益率將回升

　　本次發行募集資金到位後，公司淨資產和每股淨資產將大幅增長。由於募集資金投資項目在短期內難以完全產生效益，發行人存在發行當年淨資產收益率大幅下降的風險。隨著募集資金投資項目的逐步達產，項目效益逐步顯現，公司盈利能力將持續提升，從而促使淨資產收益率穩步提高。

　　(四)募集資金投資項目新增折舊及攤銷對公司經營業績的影響

　　公司房屋及建築物、生產設備等固定資產按照年限平均法分類計提，房屋建築物折舊年限為20年，生產設備折舊年限為10年，土地使用權按直線法攤銷預計使用壽命為50年。募集資金投資項目每年新增折舊及攤銷情況可詳見招股說明書。

　　謝謝！

　　問：請問主承銷商，您如何看待常熟汽飾股價未來的走勢？

　　答中金公司周智輝：常熟汽飾是一家非常優秀的企業，而且發行價是在詢價基礎上合理制定的。我們相信公司股票上市後，市場和廣大投資者會給予常熟汽飾的股票一個合理的定價。謝謝！

　　問：此次發行採取了餘額包銷的方式，請問保薦機構有壓力嗎？

　　答中金公司羅翔：眾多的機構投資者給予了常熟汽飾熱情的關注，我們相信本次發行能夠圓滿成功，不存在餘額包銷的壓力。謝謝！

　　問：公司董監高、核心技術人員的薪酬水平如何？

　　答常熟汽飾王衛清：您好，具體金額可查閱公司披露的招股說明書。謝謝！

　　問：公司領導層對信息披露的原則有什麼樣的看法？

　　答常熟汽飾羅小春：本公司須嚴格按照法律、法規和《公司章程》規定的信息披露內容和格式要求，真實、準確、完整、及時地報送並披露信息。公司信息披露應體現公開、公正、公平對待所有股東的原則。謝謝！

　　問：貴公司主要產品的產銷情況如何？

　　答常熟汽飾王衛清：公司的主要產品為門內護板、儀錶板、天窗遮陽板、衣帽架等，報告期內主要產品的產能和產量情況詳見招股說明書。謝謝！

　　問：公司現有多少家子公司？

　　答常熟汽飾王衛清：截至目前，本公司擁有1家德國代表處、8家全資子公司和5家參股公司。其中，8家全資子公司包括長春常春、瀋陽常春、北京常春、天津常春、蕪湖常春、成都蘇春、江蘇常春和凱得利回收；5家參股公司包括常熟安通林、長春安通林、長春派格、蕪湖麥凱瑞及一汽富晟。謝謝！

　　問：貴公司員工對此次上市有何反響？

　　答常熟汽飾羅小春：公司員工對此次公司上市歡心鼓舞，大家認為這給公司帶來了新的契機，一致認為公司未來的發展空間將更加廣闊。謝謝！

　　問：請問本次公司總共發行多少股A股股份？

　　答常熟汽飾劉軍：本次擬公開發行7,000萬股人民幣普通股(A股)。謝謝！

　　問：公司所在行業是否具有區域性？

　　答常熟汽飾王衛清：基於降低物流成本等因素的考慮，汽車內飾件行業生產廠商具有需在整車廠商周圍建立生產基地的特性，內飾件行業的區域性與整車行業基本一致。隨著汽車產能擴張，全國汽車產業由原來長春、上海、武漢3大產業基地，演變成6大產業集群，大致分布在我國長三角地區(主要是上海、江蘇和浙江)、環渤海地區(主要是京津地區)、華南地區(主要是珠江三角洲和福建)、東北地區(主要是瀋陽、長春和哈爾濱)、中部地區，以及西南地區。謝謝！

　　問：公司報告期內享受哪些稅收優惠？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！本公司享受的稅收優惠具體內容詳見招股說明書，謝謝！

　　問：請問公司目前主營業務有哪些？

　　答常熟汽飾羅小春：公司主要從事研發、生產和銷售乘用車內飾件業務，是國內乘用車內飾件主要供應商之一。公司目前主要客戶包括上海通用、一汽大眾、奇瑞汽車、北京奔馳等國內知名整車廠及偉巴斯特、延鋒汽車飾件、恩坦華等知名汽車零部件一級供應商。謝謝！

　　問：請問本次發行前每股淨資產是多少？

　　答常熟汽飾劉軍：本次發行前每股淨資產為6.18元(根據本公司2016年06月30日經審計的歸屬於本公司股東的權益除以發行前總股本計算)。謝謝！

　　問：請分析公司投資活動產生的淨現金流情況？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！2015年度、2014年度和2013年度，公司投資活動現金流入分別為16,395.74萬元、10,656.68萬元和10,019.98萬元。公司投資活動現金流入主要來自於參股公司蕪湖麥凱瑞償還的借款資金、利息，以及從其他參股公司獲得的分紅。2016年1-6月，公司投資活動現金流入為1,258.12萬元。

　　2015年度、2014年度和2013年度，公司投資活動現金流出分別為22,293.52萬元、15,889.12萬元和24,969.36萬元。主要原因是公司近幾年正處於快速發展階段，購置了土地、生產設備及新建廠房。此外，2012年、2013年投資一汽富晟股權支出了大量資金。2014年，公司投資活動現金流出主要包括向蕪湖麥凱瑞提供的委託貸款以及購建固定資產、無形資產等現金支出。2015年，長春派格和一汽富晟兩家參股公司分紅大幅提升了投資活動現金流入。2016年1-6月，公司投資活動現金流出為3,253.82萬元。謝謝！

　　問：請問公司是否設置了專門接股東來電或來函的部門？

　　答常熟汽飾劉軍：本公司負責信息披露和投資者關係的部門是公司董事會辦公室，主管負責人為董事會秘書劉軍先生，對外諮詢電話為0512-52330018。謝謝！

　　問：請介紹一下公司的基本情況？

　　答常熟汽飾羅小春：公司名稱：常熟市汽車飾件股份有限公司，英文名稱：Changshu Automotive Trim Co。， Ltd. 法定代表人：羅小春，成立日期：2004年2月24日，註冊地址：常熟市海虞北路288號。註冊資本21000萬元，謝謝！

　　問：請問保薦人，您在保薦過程中，對該企業的管理層的印象如何？

　　答中金公司周智輝：在保薦工作中，公司管理團隊所展現出的敬業務實、專業專注、積極進取讓我們印象深刻。謝謝！

　　問：公司所在行業是否具有周期性？

　　答常熟汽飾王衛清：汽車作為大型耐用品，消費受宏觀經濟和國家政策以及購買力水平影響較大。當經濟發展處於上升階段，居民購買力達到一定水平，消費積極，汽車市場發展迅速；當經濟發展停滯或下降時，消費者購買力和購買慾低下，汽車市場發展放緩，整車消費的低迷將直接影響汽車內飾件廠商，所以汽車內飾件行業受到經濟周期性波動影響較大。謝謝！

　　問：請簡單介紹一下公司實際控制人情況？

　　答常熟汽飾劉軍：本公司的實際控制人為羅小春和王衛清夫婦。

　　羅小春、王衛清分別直接持有本公司49.21%和1.62%的股份，並通過春秋公司間接持有本公司0.50%的股份，兩人合計控制本公司51.33%的股份。

　　問：公司平臺及客戶資源優勢如何？

　　答常熟汽飾王衛清：通過多年的努力經營及藉助合資平臺的優勢，公司及合資平臺積累起了一汽大眾、上海通用、華晨寶馬、北京奔馳等寶貴的客戶資源，為寶馬、奔馳、奧迪、凱迪拉克等高端品牌汽車配套內飾件；公司的主要客戶為產銷量大、車型齊全、品牌卓越的一流整車廠，在國內市場處於強勢地位。同時，藉助於與這些品牌的跨國供應商建立的合資平臺以及多年的合作關係，公司與這些整車廠的合作關係趨於穩定和緊密。憑藉這些穩定的客戶資源和較強的產品開發實力，公司在業內獲得了較好的口碑；而合資平臺則使公司在市場開拓以及新項目獲取方面的能力相比競爭者具有顯著的優勢。另外，由於配套車型以中高端及豪華車為主，公司產品的毛利率高於行業平均水平，提升了公司的盈利能力。謝謝！

　　問：請問公司處在哪個細分行業？

　　答常熟汽飾羅小春：汽車零部件是組成汽車的各個部分的基本單元，也叫汽車配件，簡稱汽配。汽車內飾件主要包括座艙、側圍飾件、座椅、頂飾及聲學等系統，是汽車重要的與乘駕人緊密接觸的零部件系統，要滿足功能性、舒適性、經濟性、耐久性等要求。汽車內飾件是汽車零部件的一個大類，根據《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2002)，汽車內飾件行業處在「C3725汽車零部件及配件製造」行業的子行業位置。

　　根據中國證監會2012年10月26日公布的《上市公司行業分類指引》(2012年修訂)，公司歸屬於「C36汽車製造業」，細分為汽車零部件行業中的內飾件行業。謝謝！

　　問：請問本次發行前公司的註冊資本是多少？

　　答常熟汽飾劉軍：本公司系由常熟汽飾有限於2012年11月5日整體變更設立的股份有限公司，公司註冊資本為21,000萬元。謝謝！

　　問：公司在行業內的競爭地位如何？

　　答常熟汽飾王衛清：公司作為國內起步較早的民營內飾件生產企業，經過多年的發展，已逐漸成為汽車整車廠主要的內飾件供應商之一，並在中高端產品市場形成較強競爭力，樹立了自己的品牌與行業地位。公司同時也獲得了國際汽車零部件一級供應商的認可，公司內飾產品已經進入全球著名汽車零部件廠商恩坦華、偉巴斯特、英納法的採購體系，同時也以二級配套供應商身份將部分內飾件產品向其他行業內知名的一級配套供應商供應。謝謝！

　　問：公司生產基地布局及服務優勢如何？

　　答常熟汽飾王衛清：為更加貼近國內各整車廠生產基地，及時跟進其生產和設計需求，實現對整車廠的準時化供貨，公司對生產基地進行了戰略布局。迄今為止，公司已擁有常熟、長春、瀋陽、北京、蕪湖、成都六個生產基地，分布在國內各主要汽車生產集中區域。通過建立上述生產基地，能夠為整車廠提供全方位的服務，並最大程度地提高客戶的滿意度，主要體現在：1)可以實現對整車廠的近距離準時化供貨與服務，以滿足整車廠對採購周期及採購成本的要求；2)快速反應能力，公司派駐工作人員到整車廠的生產線上提供現場的即時服務，並將整車廠的要求及時、準確地反饋到公司生產基地，快速地實現產品工藝技術的調整和服務方式的變化；3)便於溝通，可以及時了解整車廠的最新需求和新車開發情況，聽取整車廠對公司產品、服務的各種反饋意見，並積極進行整改，實現與整車廠的協同發展。謝謝！

　　問：請問本次募集資金投資項目實施的可行性。

　　答常熟汽飾闞峰：您好！本次募集資金投資項目實施可行性如下：

　　1、行業發展政策利於本項目實施

　　2、國民收入的快速提高、巨大的汽車需求潛力為汽車內飾件行業的發展奠定了堅實基礎

　　3、公司擁有較強的技術、設計與研發實力

　　4、公司擁有優質的客戶資源，且主要客戶銷售市場保持良好

　　5、主要募集資金投資項目產品的市場需求情況

　　具體內容詳見招股說明書，謝謝！

　　問：公司在法人治理結構上如何做得更規範，財務制度更透明？

　　答常熟汽飾羅小春：公司將嚴格按照上市公司的要求規範運作，進一步完善法人治理結構，充分發揮股東大會、董事會和監事會在重大決策、經營管理和監督方面的作用。謝謝！

　　問：本次發行對象有哪些？

　　答常熟汽飾劉軍：網下配售對象為經中國證監會認可的機構投資者，網上發行對象為在中國證券登記結算有限責任公司開立帳戶並可買賣上市公司股票的自然人、法人和其他機構投資者(國家法律、法規禁止者除外)或中國證監會規定的其他對象。

　　問：公司技術優勢如何？

　　答常熟汽飾王衛清：公司生產工藝齊全，涵蓋了門內護板、儀錶板、天窗遮陽板、衣帽架等多個汽車內飾產品的生產工藝。公司成熟的汽車內飾件生產工藝能滿足各類產品的開發製造、各種注塑、雙色搪塑、表皮成型、發泡成型、雷射銑切、真空成型、高頻及摩擦焊接等。其中，除了公司的主打產品門內護板和儀錶板外，公司的天窗板產品也獨具技術優勢。由於對弧度極高的精度要求，高質量天窗板的製造具有較高的技術壁壘。經過多年的開發與工藝摸索，公司掌握了天窗板的製造技術，並已成為天窗板的國內龍頭企業。此外，近年來開發的蜂窩紙板噴塗PU工藝廣泛運用於奧迪Q5衣帽架、寶馬3系、5系天窗遮陽板、奔馳GLK行李廂蓋板等多個項目上。該工藝能使產品在滿足強度要求的情況下達到輕量化的目的，具有質量輕、強度高和結構穩定等特點，該工藝已獲得實用新型專利，註冊號為ZL201020172987.2。謝謝！

　　問：請分析公司籌資活動產生的淨現金流情況？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！2015年度、2014年度和2013年度，公司籌資活動現金流淨額分別為-14,996.18萬元、-12,573.97萬元和4,267.87萬元。2014年籌資活動現金產生較大流出的原因為公司償還債務及支付股利所致。2015年，公司籌資活動現金流出較2014年有所下降，但由於取得的銀行借款小於償還的銀行借款，因此總體籌資活動產生的現金流量淨額減少。2016年1-6月，公司籌資活動現金流入和流出分別為20,100.00萬元和21,367.13萬元。謝謝！

　　問：請介紹一下本次發行後公司的股本結構？

　　答常熟汽飾羅小春：本公司本次發行前總股本為21,000萬股，本次擬公開發行新股不超過7,000萬股。謝謝！

　　問：公司未來兩年的發展計劃？

　　答常熟汽飾王衛清：1、市場開發計劃

　　公司未來兩年將仍然以國內中高端乘用車內飾件市場為主，不斷提升公司市場份額，鞏固公司在乘用車內飾件行業的領先地位。

　　2、產品開發、技術創新計劃

　　未來兩年，公司將以現有產品為基礎，持續加大新產品的設計開發力度，緊跟新車型更新速度，實現與整車廠的同步研發，不斷提升產品質量和性能，全面滿足環保、輕量化和安全性的要求。未來兩年的新項目研發計劃主要包括：PC天窗的研發、天然纖維材料的應用開發、汽車天窗遮陽簾產品研發。

　　3、人才戰略與人才擴充計劃

　　為實現公司總體戰略目標，公司將加強人力資源的開發和配置，通過不斷引進核心人才和持續的培訓計劃，建立汽車內飾件研發設計和專業化生產的人才體系。謝謝！

　　問：本次發行的承銷方式是什麼？

　　答常熟汽飾劉軍：由主承銷商中國國際金融股份有限公司組織的承銷團以餘額包銷方式承銷本次發行的股票。謝謝！

　　問：公司是如何處理與投資者的關係？

　　答常熟汽飾羅小春：本公司負責信息披露和投資者關係的部門是公司董事會辦公室，主管負責人為董事會秘書劉軍先生，對外諮詢電話為0512-52330018。謝謝！

　　問：如何查詢本次發行的招股意向書及其摘要？

　　答常熟汽飾劉軍：投資者於本次發行承銷期間，可直接在上海證券交易所網站查詢，也可到本公司和保薦人(主承銷商)的辦公地點查閱。查詢時間：除法定節假日以外的每日9:00-11:00,14:00-17:00。謝謝！

　　問：公司主要競爭優勢有哪些？

　　答常熟汽飾王衛清：1、合資平臺及客戶資源優勢

　　為了更好地學習國外先進技術及利用國外合作夥伴的原供背景，公司早在2001年就開始了中外合資的道路，與德國西博合資建立了長春西博(長春派格前身)。長春西博成立後不久就先後獲取了寶來、奧迪A6、奧迪A4等多個門內護板項目。

　　2、生產基地布局及服務優勢

　　為更加貼近國內各整車廠生產基地，及時跟進其生產和設計需求，實現對整車廠的準時化供貨，公司對生產基地進行了戰略布局。迄今為止，公司已擁有常熟、長春、瀋陽、北京、蕪湖、成都六個生產基地，分布在國內各主要汽車生產集中區域。

　　3、自主創新及設計能力優勢

　　公司擁有自主智慧財產權，近年來，持續加大科技創新力度。截至目前，公司擁有發明專利7項，實用新型專利16項。公司研究開發項目及產品中獲國家火炬計劃6項，江蘇省火炬計劃4項，江蘇省高新技術產品14項。公司核心產品「CAIP牌轎車門內護板」、「CAIP牌轎車天窗板」獲江蘇省名牌產品稱號。

　　4、工藝技術及成本控制優勢

　　公司生產工藝齊全，涵蓋了門內護板、儀錶板、天窗遮陽板、衣帽架等多個汽車內飾產品的生產工藝。公司成熟的汽車內飾件生產工藝能滿足各類產品的開發製造、各種注塑、雙色搪塑、表皮成型、發泡成型、雷射銑切、真空成型、高頻及摩擦焊接等。

　　先進的製造設備和完善的設備維護，提高了生產效率，確保了產品的質量穩定性和工藝先進性，同時高度的自動化生產流程也大大減少了人力配置，有助於降低生產成本。成本控制能力是影響內飾件生產企業盈利能力和競爭能力的一個關鍵因素。

　　5、人力資源優勢

　　公司的人員穩定，員工忠誠度高。人員的穩定既是公司較高管理水平的體現，也是員工工作熟練度及公司高生產效率的保證。公司的高層管理人員大多都已在行業中工作了20年以上，其中有的分別曾在一汽大眾、延鋒汽車飾件等行業內的主要企業工作，具有豐富的行業經驗、廣泛的業內人脈資源以及對公司深厚的了解。

　　6、成功的中外合資經驗

　　我國內飾件行業的合資企業中，通常外方具有先進的技術、信息優勢，中方則具有敏銳的市場感覺及開拓能力，在勞動力組織培訓、規模化生產等方面優勢明顯。自2001年與德國西博建立第一個合資平臺至今，公司已積累了十多年的中外合資經驗。在與外方的合作中，公司以出眾的市場開拓能力和突出的管理經驗取得外方股東的信任。中外雙方利用合資平臺優勢互補，既具有外方的技術優勢，又能夠充分發揮中方深諳中國國情、了解國內市場的長處，在與整車廠的溝通及業務拓展方面具有其他類型企業所不具備的競爭力。

　　謝謝！

　　問：請問公司對信息披露是否有專人負責？

　　答常熟汽飾劉軍：為切實保護廣大投資者的利益，本公司將按照中國證監會、上交所相關法律法規的要求，認真做好本公司上市後的信息披露工作。制度規定公司須嚴格按照法律、法規和《公司章程》規定的信息披露的內容和格式要求，真實、準確、完整、及時地報送及披露信息。本公司信息披露體現公開、公正、公平對待所有股東的原則。

　　負責信息披露和投資者關係的部門：公司董事會辦公室

　　聯繫人：曹勝

　　電話：[phone]

　　傳真：[phone]

　　電子郵箱：[e-mail]

　　地址：常熟市海虞北路288號。

　　問：請介紹公司未來重大資本性支出計劃？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！公司未來重大資本性支出計劃如下：

　　1、固定資產投資

　　根據預算，公司擬於2016年年內投資約4,604萬元用於注塑機等生產設備建設及技術改造項目，涉及奧迪、大眾等品牌的新產品。

　　2、生產基地建設

　　根據預算，公司擬於2016年年內投資12,127萬元籌建天津常春廠房，涉及多個品牌車型的新產品。

　　除本次發行募集資金投資項目及上述投資計劃外，公司無其他可預見的重大資本性支出。

　　謝謝！

　　問：本次的發行費用為多少？

　　答常熟汽飾劉軍：新股發行費用總額為6,349.03萬元，主要包括：

　　承銷及保薦費用4,428.00萬元

　　審計費及驗資費用996.40萬元

　　律師費用416.50萬元

　　招股書印刷費3.19萬元

　　股份託管登記費用28.00萬元

　　信息披露及發行手續費用440.40萬元

　　印花稅36.54萬元

　　問：公司研發投入情況？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！近年來，公司持續保持了較強的研發資金投入力度，以確保公司產品能夠及時滿足整車廠的車型更新速度和要求，報告期內，公司的研發資金投入分別為：1,414.55萬元、2,098.40萬元、2,388.00萬元、1,364.99萬元。謝謝！

　　問：請簡單介紹汽車內飾行業的發展概況？

　　答常熟汽飾王衛清：汽車內飾件應用領域集中在汽車製造業，主要包括以下子系統：門內護板系統、儀錶板/副儀錶板系統、立柱護板系統、頂棚系統、座椅系統、其餘駕駛室內裝件系統、駕駛室空氣循環系統、行李廂內裝件系統、發動機艙內裝件系統、地毯、安全帶、安全氣囊、方向盤，以及車內照明、車內聲學系統等。

　　由於商用車內飾件部分功能簡單，附加值低，且因應用範圍較窄，一般訂單量比較小，不適合大批量生產。因此目前公司生產的汽車內飾件主要應用於乘用車，行業內具有一定生產規模的企業亦都選擇乘用車市場作為主要方向。

　　問：常熟汽飾在行業內的競爭地位如何？

　　答中金公司周智輝：公司作為國內起步較早的民營內飾件生產企業，經過多年的發展，已逐漸成為汽車整車廠主要的內飾件供應商之一，並在中高端產品市場形成較強競爭力，樹立了自己的品牌與行業地位。公司同時也獲得了國際汽車零部件一級供應商的認可，公司內飾產品已經進入全球著名汽車零部件廠商的採購體系，同時也以二級配套供應商身份將部分內飾件產品向其他行業內知名的一級配套供應商供應。謝謝！

　　問：請介紹下常熟汽飾所處行業的基本情況？

　　答中金公司周智輝：汽車零部件是組成汽車的各個部分的基本單元，也叫汽車配件，簡稱汽配。汽車內飾件主要包括座艙、側圍飾件、座椅、頂飾及聲學等系統，是汽車重要的與乘駕人緊密接觸的零部件系統，要滿足功能性、舒適性、經濟性、耐久性等要求。汽車內飾件是汽車零部件的一個大類，根據《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2002)，汽車內飾件行業處在「C3725汽車零部件及配件製造」行業的子行業位置。謝謝！

　　問：公司未來投資者關係管理的主要方式是什麼？我們這些中小散戶能否有機會參加？

　　答常熟汽飾劉軍：公司未來投資者關係管理可以通過接受投資者電話、信函、實地考察以及業績推介會、媒體溝通會、投資者見面會、分析師年會、一對一路演、一對多路演等多種方式進行。所有的股東都可以參加公司組織的相關活動。謝謝！

　　問：在工作和生活方面，董事長先生您如何評價自己？

　　答常熟汽飾羅小春：高調做事、低調做人，本人會努力做到更好，讓投資者滿意，謝謝！

　　問：公司報告期內存貨周轉率情況如何？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月份，公司各年度存貨周轉率分別為4.71倍、5.66倍、5.36倍及3.44倍。謝謝！

　　問：公司董事、監事、高級管理人員以及核心技術人員所持股份質押、凍結的情況？

　　答常熟汽飾劉軍：截至目前，董事長羅小春直接持有公司股份，並通過春秋公司間接持有公司股份；副總經理王衛清直接持有公司股份，並通過春秋公司間接持有公司股份；吳海江、陶建兵、湯文華、Todd Edward Fortner、徐選直接持有公司股份；劉軍通過春夏公司間接持有公司股份。除上述持股情況外，本公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬均未以任何方式直接或間接持有本公司股份。上述董事、監事、高級管理人員及核心技術人員直接或間接持有的股份不存在質押或凍結的情況。謝謝！

　　問：本公司和控股股東、實際控制人及其控制的其他企業是否存在同業競爭？

　　答常熟汽飾羅小春：本公司的主營業務為汽車內飾件研發、生產和銷售，經核准的經營範圍為：從事汽車飾件開發設計、製造、加工，銷售自產產品。

　　本公司控股股東及實際控制人為羅小春和王衛清夫婦；除直接或間接持有博文創服的100%股權、春秋公司的100%股權和海虞小貸的47%股權外，羅小春和王衛清夫婦不存在控制的其他企業。控股股東、實際控制人羅小春和王衛清夫婦及其控制的其他企業均不與本公司構成同業競爭關係。謝謝！

　　問：公司所在行業是否具有季節性？

　　答常熟汽飾王衛清：汽車內飾件行業總體上主要受經濟、供求等多因素影響，季節性並不明顯。謝謝！

　　問：請問針對此次發行，投資者應考慮的特別風險因素有哪些？

　　答常熟汽飾劉軍：投資收益金額較大以及波動的風險

　　客戶相對集中的風險

　　問：請問公司資產周轉能力如何？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！公司採用「先貨後款」的銷售策略，一般結算周期在30-90天，報告期內應收帳款周轉率保持穩定。由於公司主營業務為汽車內飾件，A股市場尚不存在完全從事生產汽車內飾件的公司，市場、生產、運營等方面與上述可比公司有一定差距，財務指標可比性有限。謝謝！

　　問：公司的研發模式？

　　答常熟汽飾王衛清：公司研發模式主要以同步開發為主，具體內容詳見招股說明書。謝謝！

　　問：公司為什麼選擇中金公司？對他們的服務滿意嗎？

　　答常熟汽飾羅小春：中金公司是國內優秀的的投資銀行，他們在國內A股市場有著豐富的項目運作經驗，從以往與中金公司在上市輔導及發行審核過程中的合作來看，我們對他們的工作表現及敬業精神非常滿意。謝謝！

　　問：公司報告期內產品銷售結構變化對整體毛利率的影響程度如何？

　　答常熟汽飾劉軍：可比公司的主營業務涵蓋了外飾系統、內飾系統、座椅系統、電子系統、空調系統、供油系統、制動系統、發動機系統、金屬件、車輪、輪胎等絕大部分零部件。每個可比公司均有不同的側重方向，不同公司之間在產品構成方面均有較大的差異，造成主營業務毛利率出現較大差異。

　　公司的主要產品為門內護板、儀錶板/副儀錶板、天窗遮陽板、衣帽架。2015年度、2014年度和2013年度，上述四類產品合計對公司的毛利貢獻度分別為93.46%、94.57%和96.76%，貢獻度較為穩定。2016年1-6月，公司各產品的毛利貢獻有所分散，上述產品組合的佔比變為88.79%。謝謝！

　　問：請問本次發行募集資金的具體用途是什麼？

　　答常熟汽飾劉軍：經公司2013年年度股東大會審議批准，公司本次擬向社會公眾發行A股股票不超過7,000萬股，佔發行後總股本25%。募集資金總額將根據市場情況和詢價對象的詢價結果確定。本次發行A股募集資金均用於主營業務，計劃投資於以下項目：常熟市汽車飾件股份有限公司增資擴建汽車飾件項目；蕪湖市常春汽車內飾件有限公司年產70.5萬套/件汽車內飾件項目；北京常春汽車零部件有限公司汽車內飾增產項目；常熟市汽車飾件股份有限公司增資擴建研發中心項目。謝謝！

　　問：請問董事長，您認為給股民最好的回報是什麼？

　　答常熟汽飾羅小春：一個穩健的、誠信經營的、有長遠目標持續發展的上市公司。謝謝！

　　問：請問分析一下公司的償債能力指標情況？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！報告期內，本公司盈利能力大幅提升，通過內源融資及外源融資等方式增強資金實力，公司資產負債率在過去三年呈現下降趨勢，長期償債能力增強。2014年末公司的資產負債率較2013年末小幅下降，主要系公司支付了應付股利和部分工程款，以及經營利潤的增加所致。2015年末公司的資產負債率較2014年末有所下降，主要是由於公司現金流充裕，償還了部分銀行貸款所致。截至2016年6月30日，公司資產負債率為42.12%，較2015年末小幅上升，與報告期內基本處於同一水平。

　　截至2014年12月31日，公司的流動比率和速動比率較2013年末保持基本穩定。截至2015年12月31日，公司的流動比率和速動比率較2014年末略有下降。截至2016年6月30日，公司流動比率與速動比率均與速動比率均與2015年底基本保持一致。

　　報告期內，公司息稅折舊攤銷前利潤較高且逐年增加，公司盈利能力不斷增強。2015年度，公司利息保障倍數為11.32倍，2016年1-6月，公司利息保障倍數為13.83倍，利息償付能力較強。謝謝！

　　問：董事長，您如何看待您的個人魅力對公司的作用？您如何看待個人對企業的核心領導作用？

　　答常熟汽飾羅小春：我認為公司做到今天，在於員工的團結和努力。只有齊心協力，才能不斷地把公司做大做強。對於領導者來說，最重要的是把員工作為公司最寶貴的財富，為員工解決實際困難和後顧之憂，使員工有時間和精力全身心投入工作中。其次，個人領導者應該知人善用，把合適的人才安排在合適的崗位，這樣才能發揮每位員工最大的才能和專業所長，謝謝！

　　問：請問董事長，您即將要管理一家如此規模的上市公司，您有沒有感到特別大的壓力？

　　答常熟汽飾羅小春：壓力肯定是有的，但只要工作繼續兢兢業業，認真負責，管理一家上市公司即便有壓力也會充滿動力。謝謝！

　　問：公司的銷售模式？

　　答常熟汽飾王衛清：公司銷售產品的模式是直銷模式，所生產的汽車內飾件產品為國內整車廠配套或向一級供應商供貨。整車廠在新車型準備開發階段，會向在其供應商名單中的潛在供應商發布詢價信息，通過多輪的技術交流及價格談判，整車廠最後通過價格、開發能力及其他因素的綜合考慮，選擇相對有優勢的供應商為其提供產品和服務。謝謝！

　　問：除了今天的路演活動，接下來你們還要進行哪些溝通？

　　答常熟汽飾劉軍：我們隨時歡迎投資者通過熱線電話、傳真、電子郵件以及其他方式與我們進行溝通。謝謝！

　　問：公司將如何處理來自中小股東方面的意見和質詢？

　　答常熟汽飾劉軍：公司將通過網站、熱線電話、電子郵件、接待以及現場推介、路演等多種方式接受廣大中小股東的意見和質詢，我們將在最短的時間內給予答覆。謝謝！

　　問：公司的生產模式？

　　答常熟汽飾王衛清：對於開發完成後的產品，一般每年公司與客戶籤訂框架性銷售合同並確定年度生產計劃。之後，客戶會定期向公司發布月度、半月度或周採購量預測，公司根據客戶的採購預測量相應進行排產，並組織人員生產。公司生產內飾件產品一般採用「以銷定產」的生產模式運行，即公司主要根據訂單制定生產計劃，組織生產，在客戶下單後一般在兩周之內將產品送至客戶處；同時公司也根據相應產品的最高日產量、客戶的臨時需求、運輸風險等因素而對產成品保持一定的安全庫存量，確保供貨的連續性以及可以應對客戶的突發需求。客戶每天會按照在供應商管理平臺系統中發布給公司的日訂單來公司處提貨或由公司將相應產品運送至客戶處。

　　對於技術含量較低、工藝較為簡單的輔件，或客戶為滿足整車內飾配套需要而指定的內飾外表面材料，公司從其他單位外購取得。謝謝！

　　問：公司報告期內綜合毛利率變化情況？

　　答常熟汽飾劉軍：報告期內本公司盈利能力穩定。憑藉良好的成本控制能力和談判議價能力，公司的綜合毛利率穩定在較高水平，持續的新產品及工藝開發亦為公司維持毛利率水平和未來盈利能力的穩定奠定了基礎。謝謝！

　　問：請問公司主要固定資產有哪些？各自佔比是多少？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！報告期各期期末本公司主要固定資產為房屋建築物和機器設備，兩者合計佔固定資產淨值95%以上，主要是因為公司從事乘用車內飾件系統的製造和銷售，需要機器設備和房屋建築物等固定資產進行生產製造。由於公司為擴大產能而持續新建廠房和生產線，常熟汽飾二期、北京常春、瀋陽常春廠房及設備陸續完工投產，公司的固定資產在報告期內持續增長。謝謝！

　　問：存貨跌價準備的計提方法？

　　答常熟汽飾闞峰：您好！公司按照單個存貨項目計提存貨跌價準備，期末對存貨的流動性進行判斷，考慮存貨的可變現淨值進行計提。報告期內，公司主要對已經斷點的車型，根據期末該車型產品所對應的原材料、委託加工物資、自製半成品、庫存商品以及發出商品計提減值損失；對於因車型改款而造成流動性較差的一些存貨計提減值損失。謝謝！

　　問：公司是否存在重大訴訟或仲裁事項？

　　答常熟汽飾劉軍：截至目前，公司不存在重大訴訟或仲裁案件。謝謝！

　　問：公司在生產經營活動中獲得了那些榮譽？

　　答常熟汽飾羅小春：公司2004年獲得一汽大眾A級供應商證書；2007年獲得奇瑞汽車核心供應商證書；2011年獲得上海通用「綠色供應商」獎；2012年子公司瀋陽常春獲得通用北盛「優秀供應商」稱號；2013年瀋陽常春獲得通用北盛「質量優勝獎」。2015年公司獲得北京奔馳2014年度優秀供應商獎，2016年3月，公司獲得奇瑞捷豹路虎2015年度優秀供應商獎。公司於2009年獲得中國汽車工業協會「中國零部件內飾行業龍頭企業」榮譽稱號。謝謝！

　　問：公司的採購模式？

　　答常熟汽飾王衛清：(1)指定採購

　　一些原材料是由下遊客戶指定的，如某些國內合資整車廠的原材料採購，合資整車廠在中國推出新車型後在選擇供應商時，該合資整車廠外國投資者的原供供應商仍具有一定競爭優勢，比如天合汽車零部件(蘇州)有限公司經通用北盛指定後成為公司的原材料供應商之一。

　　(2)自主採購

　　①集中採購

　　近年來，公司所需的原材料價格有所上漲，公司為了有效降低採購成本，保證原材料及外購件供應的及時性並能在採購產品的質量異議處理中處於有利地位，公司主要採取了母公司、子公司將所需原材料進行分類整理，同一類的原材料採取集中採購、統一定價的模式。

　　②各子公司自行採購

　　對於需要公司自行採購的物資，首先採購部會根據年度供應商管理目標(質量、價格)以及公司產品結構總體規劃，尋找潛在供應商並建立潛在供應商清單。根據供應商所填報的《調查表》和報價匯總表進行初步分析，從中篩選出2-3家，經採購業務負責人批准後，進入供應商能力調查階段。

　　謝謝！

　　問：請問您如何評價自己手下的員工？

　　答常熟汽飾羅小春：員工是公司最寶貴的財富，公司發展到今天，並創造如今的輝煌與員工的努力是分不開的，他們都非常敬業，熱愛公司。我為公司擁有這樣的員工而感到驕傲與自豪。謝謝！

　　問：報告期內公司主營業務收入佔比情況？

　　答常熟汽飾王衛清：2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月份，公司分別實現主營業務收入81,398.00萬元、100,950.19萬元、93,495.43萬元及59,651.67萬元，佔比分別為：95.55%，92.76%，91.55%，93.56%。謝謝！

　　問：請問保薦機構對公司如何評價？

　　答中金公司周智輝：我們認為公司若能抓住未來行業良好的發展機遇，採取適當措施規避經營中產生的各種經營風險，穩健經營，發揮自身優勢，不斷進行業務和技術創新，公司將具備持續增長的能力。謝謝！

　　主持人： 各位投資者、各位網友：

　　常熟市汽車飾件股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會快要接近尾聲了，下面我們有請常熟市汽車飾件股份有限公司董事會秘書劉軍先生致答謝辭。

　　有請劉總。

　　常熟汽飾劉軍： 尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　時間過得很快，常熟汽飾首次公開發行A股網上路演馬上就要結束了，非常感謝大家的積極參與和熱情互動。

　　在這三個小時的網上路演中，我們與大家就常熟汽飾的戰略規劃、經營管理、財務狀況和業務拓展等一系列問題進行了充分的交流和溝通，進一步增進了彼此之間的了解和信任。通過與大家的交流溝通，我們充分感受到了大家對常熟汽飾的熱切關注，大家關注的焦點就是常熟汽飾今後努力的重點，大家熱切的期望就是常熟汽飾今後奮鬥的方向，大家中肯的意見和建議無疑將幫助常熟汽飾更好地校準發展的目標。

　　今天的路演馬上就要結束了，但與廣大投資者同心同行共贏的歷程才剛剛開始。真誠歡迎廣大投資者繼續關注和支持常熟汽飾，繼續通過各種方式與我們保持聯繫和交流，我們也隨時歡迎廣大投資者到常熟汽飾參觀考察。

　　請投資者朋友們放心，我們一定會更加努力，牢牢抓住資本市場賦予我們的發展契機，實現員工、客戶、股東、行業及社會間的和諧發展，成為一家值得廣大投資者信賴的優秀上市公司！

　　再次感謝大家！

　　主持人： 感謝劉總的精彩發言。

　　各位投資者、各位網友：

　　今天，常熟市汽車飾件股份有限公司A股網上投資者交流會圓滿結束了，感謝您的熱情參與，在此我們預祝常熟市汽車飾件股份有限公司發行工作圓滿成功！再見！

(責任編輯：DF077)