12月28日，清源科技(廈門)股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會在上交所舉行。以下是交流會文字實錄：
主持人： 各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
清源科技(廈門)股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會現在開始。
首先來了解一下清源科技(廈門)股份有限公司A股發行的基本情況。
本次發行採用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售A 股股份市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。
本次發行規模為6,845萬股，發行股份均為新股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為4,107萬股，為本次發行總量的60%，網上初始發行數量為2,738萬股，為本次發行總量的40%
發行人股票簡稱為「清源股份」，股票代碼為「603628」，該代碼同時用於本次發行的初步詢價及網下申購。本次發行網上申購簡稱為「清源申購」，申購代碼為「」732628。網上申購時間為2016年12月29日。本次發行價格5.57元/股。
2016年12月28日，公司刊登了發行公告，為了使廣大投資者對本次發行的有關情況和相關安排有一個更全面詳細的了解，今天，公司管理層主要成員和保薦機構(主承銷商)中信建投證券的相關人員將與大家進行為時3個小時的在線交流，歡迎大家積極參與。
接下來介紹現場的各位嘉賓，首先介紹公司幾位嘉賓：
清源科技(廈門)股份有限公司董事長、總經理 Hong Daniel 先生
清源科技(廈門)股份有限公司副總經理、董事會秘書葉順敏先生
清源科技(廈門)股份有限公司中國區財務總監劉登源先生
歡迎你們！
下面，介紹保薦機構主承銷商的嘉賓：
中信建投證券股份有限公司資本市場部總監謝亞文先生
中信建投證券股份有限公司資本市場部高級副總裁杜禕先生
中信建投證券股份有限公司投資銀行部高級副總裁張桐賑先生
歡迎各位！感謝各位嘉賓的光臨！
下面有請清源科技(廈門)股份有限公司董事長、總經理 Hong Daniel 先生致辭，有請。
清源股份HongDaniel: 尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
大家好！ 歡迎大家蒞臨清源科技(廈門)股份有限公司A股首次公開發行股票網上路演。在此，我謹代表清源股份向今天參加網上交流的各位投資者和嘉賓表示熱烈的歡迎，對廣大投資者和各界朋友給予的關注、關心和支持表示衷心的感謝。
清源股份創業初期從澳洲起步，利用自主研發的一系列光伏支架產品，藉助優秀的研發、銷售、服務團隊，打造出具有公司特色的「國際市場本土化服務中國製造」商業模式，實現業務快速增長，在澳洲市場取得良好的行業口碑及市場地位。
隨即，清源股份便以澳洲市場為中心，開始嘗試開拓中國、歐美、日本等市場，並相繼設立了英國、美國、日本、泰國和菲律賓等海外分支機構，形成了以中國、日本和澳洲市場為主的多元化市場格局。
2013年我國「十二五」規劃對於光伏發電領域的支持政策陸續出臺後，清源股份積極布局光伏電站開發及建設領域，使其成為清源股份新的收入和利潤來源，成功實現向產業鏈下遊延伸的布局。
當前，清源股份的業務已成功遍布二十幾個國家和地區，隨著經營規模的擴大以及公司持續盈利，公司資產規模快速增長，從2013年末的5.41億元增長至2016年9月末的11.75億元，增幅達到117.42%。
此次登陸A股資本市場，是清源股份發展的一次重要跨越，必將翻開公司發展新的篇章。我們將以此為契機，提升核心競爭力，把握市場機遇，產生更大的經濟效益，給廣大投資者帶來滿意的回報。
我真誠地希望，通過此次網上路演，廣大投資者可以更加深入地了解清源股份的投資價值和未來發展前景，同時也歡迎大家多提寶貴意見和建議，我們將在今後的經營管理中積極借鑑、不斷完善。最後，再次感謝大家的關注和大力支持。
謝謝大家！
主持人： 感謝 Hong Daniel 先生的精彩致辭。
下面有請中信建投證券股份有限公司資本市場部總監謝亞文先生致辭，有請謝總。
中信建投謝亞文： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：
大家好！
作為清源科技(廈門)股份有限公司首次公開發行A股的保薦機構和主承銷商，非常高興能夠參加今天的網上投資者交流會並與大家深入交流。我謹代表中信建投證券股份有限公司，向今天所有參加網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
清源股份是一家具有國際化管理、營銷和服務能力，併兼具設計開發能力及中國製造優勢的光伏支架提供商、光伏電站開發及建設商和光伏電力電子產品提供商。公司自成立以來，已開發了用於地面、屋頂等12大類36項總計超過兩百餘款的系統和配件的光伏支架產品，銷售至二十幾個國家和地區，並分別於2013年及2014年獲得PVP365評選的光伏支架企業20強的第一名及第四名，於2014年獲得索比光伏網「光能杯最放心支架企業」大獎。
目前，清源股份已在光伏支架領域具有較強的行業地位及競爭實力，為光伏支架細分領域內的領先企業之一。本次登陸A股資本市場後，通過資本實力的增強，清源股份將能夠更好的發揮自身優勢，促進業務發展，提升核心競爭力，把握市場機遇，以更加規範的管理、更加穩健的經營、更加優良的業績回饋投資者。
作為本次發行的保薦機構和主承銷商，中信建投證券將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。我們也真誠地希望通過本次網上路演，投資者朋友們能夠更加深入、客觀地了解清源股份，從而準確把握清源股份的投資價值和投資機會！各位投資者朋友的問題，我們也將認真、負責的進行回答，希望清源股份能夠給廣大投資者帶來滿意的回報，歡迎大家踴躍提問、積極認購。
最後，預祝清源股份本次發行取得圓滿成功！
謝謝大家！
主持人： 感謝謝總的精彩致辭。
各位投資者、各位網友：
本次交流活動的現場推介部分暫時告一段落，您可以通過多種方式參與到本次活動當中，歡迎廣大投資者熱情參與我們的網上交流，現場推介部分就到這裡，下面進入網上交流環節。
問：公司籌資活動產生的現金流量淨額為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為-615.63萬元、-429.50萬元、6,135.35萬元及4,724.93萬元。謝謝！
問：請問未來一兩年的利潤增長會是多少？
答清源股份HongDaniel:我們會加倍努力，力爭給投資者一個滿意的回報。謝謝
問：請問公司光伏支架產品的核心技術有哪些？
答清源股份葉順敏：公司光伏支架產品的核心技術主要有三個，分別是系統結構技術、產品集成化技術、結構設計穩定技術。
系統結構技術：公司光伏支架應用了一系列專利技術，該等專利技術的應用優化了光伏支架系統，使其結構更加穩定、輕巧，使光伏組件的安裝更加快捷，從而縮短光伏電站的建設周期，節省安裝人力成本，減少投資，提高光伏電站的投資回報率。
產品集成化技術：公司光伏支架採用模塊化設計，集成化生產，使產品更具靈活性，可以適用於各種場合，產品的集成化生產使得光伏電站的現場施工更加簡單、快捷。公司產品在出廠前達到較高程度預安裝、並應用可摺疊技術，安裝光伏支架系統以「撐開傘」的形式即可安裝，節約了安裝工程現場施工的資源和成本。
結構設計穩定：通過實用、靈活的支架結構設計，從設計、選材、工藝等方面綜合考慮，達到成本降低與結構穩定的最佳平衡，滿足設計規範和標準的要求，實現產品的高性價比，為用戶贏得更大收益。謝謝！
問：公司此次發行的承銷方式是？
答中信建投杜禕：公司此次發行的承銷方式為餘額包銷方式。謝謝！
問：請問清源股份變更為股份有限公司後業務流程是否有變化？
答中信建投謝亞文：公司系由清源有限整體變更設立，改制前後的業務流程相同，未發生變化。謝謝！
問：公司領導層對信息披露的原則有什麼樣的看法？
答清源股份HongDaniel:根據《公司法》、《證券法》等有關法律法規的要求，本公司已制定了較為嚴格的信息披露基本制度和較為完備的投資者服務計劃。公司股票如果能成功發行並上市，將根據中國證監會和交易所的有關要求，進一步完善和嚴格信息披露制度，更好地履行信息披露、投資者關係維護的基本義務，及時披露所有對上市公司股票價格可能產生重大影響的信息，確保信息披露的內容真實、準確、完整，並保證無虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏。謝謝
問：請預估一下公司資產狀況的發展趨勢？
答清源股份劉登源：您好！目前，公司流動資產佔總資產比例較高，主要包括貨幣資金、應收帳款、存貨，隨著募投項目的實施，公司將繼續加大對設備的投資，以擴大經營規模，因此預計公司的非流動資產規模將增加，並將隨著銷售收入的增長而保持合理水平。謝謝！
問：請介紹一下公司研發人員的情況？
答清源股份葉順敏：截至2016年9月30日，公司現有各類研發技術人員100人，佔公司總人數的23.04%。組成了具有碩士到本科的學歷層次高、專業結構合理、專業性和技術能力較強的研發隊伍，為公司新產品研發和產品方案優化設計提供了有力的技術支撐。謝謝！
問：公司股東中是否有戰略投資者？
答中信建投謝亞文：公司股東中不存在戰略投資者。謝謝！
問：募集資金運用是否會對經營成果和財務狀況產生影響？
答清源股份HongDaniel:本次發行後，公司淨資產和每股淨資產將大幅增長。在募集資金到位初期，由於各投資項目尚處於投入期，短期無法產生效益，將使公司的淨資產收益率在短期內下降。本次募集資金到位後，公司的財務狀況將大為改善，公司資產負債率將顯著降低，資產流動性顯著提高，公司的持續盈利能力將增強。謝謝！
問：公司投資活動產生的現金流量淨額為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月公司投資活動現金流量淨額分別為-1,793.30萬元、-1,791.02萬元、-238.79萬元及236.51萬元。謝謝！
問：募投項目建成後公司如何消化產能？
答清源股份HongDaniel:(1)公司通過穩定既有客戶資源，提升銷售水平
公司依靠良好的產品質量和優質的客戶服務，在客戶中形成了良好的聲譽，建立起與現有客戶的穩定合作關係。公司將通過不斷開發新產品、提升產品質量、提高技術服務水平、加快響應速度等措施，進一步維護、加深與現有客戶的關係，繼續保證對現有客戶的穩定銷售並保持增長。
(2)鞏固和提升產品現有市場的地位，積極拓展新的市場
一方面，公司將進一步鞏固和提升光伏支架在澳洲、日本和中國的市場地位，加大力度拓展英國、北美及東南亞市場。另一方面，公司將繼續發揮全球視野優勢，認真研究世界各國能源政策，選擇對產品質量、技術和服務要求較高、競爭相對緩和的市場，在市場啟動之初，即率先進入，以保持公司產品的盈利能力。
(3)完善營銷網絡提升服務能力，以保障產品成功實現銷售
未來，公司將繼續堅持本土化服務的市場策略，完善公司營銷網絡建設，進一步強化公司總部和海外分支機構營銷能力和服務能力，並根據全球光伏發電市場的發展趨勢，增設海外分支機構，招聘本地化的營銷和服務人才，增強本地化服務能力，以保障產品成功實現銷售。謝謝！
問：公司直接材料成本佔光伏支架營業成本的比重是多少？
答清源股份葉順敏：2013年-2015年及2016年1-9月，公司直接材料成本佔光伏支架營業成本比重分別為92.21%、92.52%、90.52%和88.32%。謝謝！
問：公司是否發行過內部職工股？
答中信建投謝亞文：截至2016年9月30日，公司沒有發行過內部職工股。謝謝！
問：請介紹公司實際控制人的控股情況？
答中信建投謝亞文：公司的控股股東及實際控制人為Hong Daniel，其直接持有公司股份10,882.35萬股，同時通過清源國際間接控制公司股份652.9390萬股，直接和間接控制公司股份比例合計為56.1738%。謝謝！
問：公司主要原材料的價格是否有變動？趨勢是什麼？
答清源股份葉順敏：報告期內，鋁型材、碳鋼結構件、不鏽鋼結構件等主要原材料市場供給整體處於產能過剩狀態，價格呈下降波動趨勢。謝謝！
問：公司經營活動產生的現金流量淨額為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為1,084.32萬元、16.17萬元、107.15萬元及-7,838.14萬元。謝謝！
問：請介紹一下公司主要原材料的供應情況？
答清源股份葉順敏：報告期內，公司營業收入主要來源於光伏支架產品的銷售，生產光伏支架主要原材料為鋁型材、碳鋼結構件以及不鏽鋼結構件等，上述材料成本佔光伏支架營業成本的比重超過90%。光伏電站開發及建設業務的營業成本主要為光伏組件、光伏併網逆變器、匯流箱等設備的採購，不涉及原材料的採購及生產。謝謝！
問：請介紹公司發起人的控股情況？
答中信建投謝亞文：公司發起人為Hong Daniel、王小明、王志成、清源國際、廈門合英，其中，Hong Daniel持股5,882.35萬股，持股比例為58.8235%；王小明持股2,352.94萬股，持股比例為23.5294%；王志成持股1,176.47萬股，持股比例為11.7647%；清源國際持股352.94萬股，持股比例為3.5294%；廈門合英持股235.30萬股，持股比例為2.3530%。謝謝！
問：請介紹一下補充運營資金項目的情況？
答清源股份HongDaniel:光伏發電依然面臨著良好的市場前景，有利於公司抓住良好的市場機遇，促進公司主營業務的發展，並提升公司整體競爭力及抗風險能力。因此本公司擬通過募集資金6,230.21萬元，實施補充營運資金項目，用於補充公司主營業務發展所需的營運資金。謝謝！
問：請問運營流動資金是怎麼安排？
答清源股份HongDaniel:公司將根據業務發展進程，在科學測算和合理調度的基礎上，合理安排該部分資金投放的進度和金額，保障募集資金的安全和高效使用，不斷提高股東收益。在具體資金支付環節，嚴格按照公司財務管理制度和資金審批權限進行使用。謝謝！
問：請問公司選擇供貨商的原則和程序是什麼？
答清源股份葉順敏：綜合考慮銷售規模、新產品需求、生產方式、供應商能力與品質等因素，公司按照《供應商管理控制程序》中相關要求對供應商進行動態開發、選擇、考核、調整等管理工作。當現有供應商不能滿足需求或經評審不合格時，公司進行供應商動態開發，經過初步調查後發出《供應商調查表》進行篩選；成立供方評估小組，進行供應商評審，形成《供應商質量體系審核表》，合格者列入合格供應商名單；並進行日常動態跟蹤及月度、年度定期考核等，根據考核結果對供應商進行動態調整。謝謝！
問：公司是否有與行業特點相關的針對性措施？
答清源股份HongDaniel:公司主營業務為：光伏支架的研發、設計、生產和銷售；光伏電站的開發及建設；光伏電力電子產品的研發、生產和銷售。行業特點決定了公司在制定有關內控制度時除應按照中國證監會、證券交易所有關上市公司治理的要求執行外，還應按照其生產經營的特點制定和完善有關特別制度。根據日常生產經營需要，公司各職能部門按其工作職責和要求制訂了生產經營相關的多項制度，包括但不限於《支架產品設計變更管理規定》、《電力電子部光伏系統項目審批流程》、《採購管理規定》、《生產部作業指導書編制及控制管理規定》、《倉庫管理流程》、《合同、訂單評審作業指導書》、《生產計劃控制程序》、《光伏電站項目開發管理規定》、《光伏電站項目投資管理規定》、《光伏電站項目轉讓管理規定》等。
上述制度的制定與實施系公司從生產經營的實際需求出發，為加強內部控制而制定的有關專項制度，有利於公司根據行業特點採取具有針對性的內控完善舉措。謝謝
問：請介紹公司管理費用的使用情況？
答清源股份劉登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司管理費用佔當期營業收入比重維持在10%左右。2013年至2015年期間，公司管理費用逐年增加，主要是公司加大光伏電站開發及建設業務的開發力度，發生的費用增加所致。2016年1-9月，公司管理費用有所下降，主要是公司加強了費用控制。謝謝！
問：請介紹公司本次股票發行的方式是什麼？
答清源股份HongDaniel:公司本次發行採用網下向詢價對象詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式。謝謝
問：請簡要介紹一下募投項目之一運營服務平臺及營銷網絡項目的基本情況？
答清源股份HongDaniel:本項目擬投資4,872.05萬元用於建設一個現代化的企業運營服務平臺和以國內為總部輻射全球主要地區的營銷網絡，具體包括物流服務中心、信息管理中心、客戶體驗中心、營銷總部辦公區、增設國內北京、上海等地的營銷服務中心及支持做好海外營銷服務中心建設前期工作，藉此提升公司運營服務效能，支持公司未來在國內外市場營銷目標的實現。謝謝！
問：運營服務平臺及營銷網絡項目的建設是否具有可行性？
答清源股份HongDaniel:公司目前在數個海外國家和地區設立了分支機構，並且已建立了ERP等電子信息系統，初步建立了統一的全球化營銷、管理和售後服務平臺。另一方面，報告期內公司國內業務的快速增長，亦促使公司對客戶體驗中心、營銷總部等營銷網絡建設的需求較為迫切。因此，實施運營服務平臺及營銷網絡募集資金投資項目具有可行性。
運營服務平臺及營銷網絡項目的建設是否具有必要性？
運營服務平臺及營銷網絡項目建成後將有利於提高公司的運營效率；有利於提高面向客戶的綜合服務能力；有利於客戶增強對公司產品的認知和了解，促進產品銷售。因此，運營服務平臺及營銷網絡項目的建設具有必要性。謝謝
問：請介紹一下公司產品質量的控制標準？
答清源股份葉順敏：公司以「致力科技創新，推動清潔能源，追求卓越品質，鑄造誠信品牌」為質量方針建立了質量手冊；公司通過ISO9001:2008質量管理體系，持續而有效地提升企業的產品質量、服務質量、管理質量，以不斷滿足客戶對質量與服務多層次、高品質的要求。謝謝！
問：2015年、2016年1-9月公司光伏電站轉讓業務的毛利率分別為多少？
答清源股份劉登源：您好！2015年、2016年1-9月光伏電站轉讓業務收入分別系公司完成寧夏中衛30MW光伏地面電站和淄博中陽20MW光伏電站的轉讓。公司光伏電站轉讓業務公司主要提供工程開發、建設等服務，2015年、2016年1-9月毛利率分別為18.03%、16.21%，毛利率存在一定波動，主要是光伏電站項目所處地理位臵、交通條件、發電條件等個性化差異所致。謝謝！
問：請問清源股份設立時擁有的資產與現在相比是否有變化？
答中信建投謝亞文：公司設立時的核心產品為光伏支架，與整體變更之前相同。公司設立時擁有的主要資產為整體變更設立股份有限公司時承繼的清源有限的整體資產，與整體變更之前相同。謝謝！
問：請問公司光伏電站工程服務毛利率為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年、2014年、2015年及2016年1-9月，公司光伏電站工程服務毛利率分別為23.26%、24.01%、23.30%及28.61%。謝謝！
問：請介紹一下公司的研發體系和制度？
答清源股份葉順敏：公司擁有光伏結構及電力電子兩個技術研發部門，負責公司光伏支架及電力電子產品的技術創新工作。光伏結構研發部和電力電子研發部下分別設有研發組、技術組和產品策劃組。研發組具體負責新產品開發工作，並且根據客戶需求為工程項目提供方案設計；技術組主要負責產品的技術管理、技術支持工作；產品策劃組負責新產品策劃、市場調研及產品生命周期管理。公司嚴格按照ISO9000體系程序文件《產品設計和開發控制程序》要求進行部門研發管理，由項目負責人負責產品研發的組織工作，產品經理協調產品線與研發資源。目前，公司已經形成內部研發為主、外部合作為輔的有效互補的立體研發體系。謝謝！
問：請說明公司2016年1-9月光伏電站工程服務毛利率較上年度有所增加的原因？
答清源股份劉登源：您好！2016年1-9月，公司光伏電站工程服務毛利率較上年度有所增加，主要是：第一，下半年以來光伏組件價格下降，拉低了公司光伏電站工程服務業務成本。公司開展光伏電站工程服務業務，在與客戶進行價格談判時(主要在二季度)光伏組件價格相對較高，待公司正式採購時成本降低較多；第二，2016年以來，公司提供光伏電站工程服務的項目主要是分布式光伏電站，該類電站項目施工及設備成本相對較低，毛利率相對較高。謝謝！
問：請問清源股份是否與行業內主要研發機構或優秀人才進行過合作？
答清源股份葉順敏：為進一步加強公司的研發實力，公司積極與行業內主要研發機構及優秀人才進行合作。公司邀請英國劍橋大學電子工程學博士Simon Wall先生成為公司首席科學家，其作為國際電工委員會會員，曾任國外多家行業內知名公司高級工程師，使公司開發的光伏併網逆變器技術水平達到較高水平。謝謝！
問：請簡要介紹公司成立以來股本形成的情況？
答中信建投謝亞文：2007年8月31日，清源有限成立，Hong Daniel、王小明、王志成共同出資設立，分別持股40%、21%、39%，註冊資本為1,000萬元。2007年11月，清源有限第一次股權轉讓，王志成將清源有限18%出資轉讓給王小明。2010年2月，清源有限第一次增資，廈門高新技術創業中心增資100萬元，佔公司股權9.10%，註冊資本變更為1,100萬元。2010年10月，清源有限第二次增資，Hong Daniel、王小明、王志成分別增資3,560萬元、3,471萬元、1,869萬元，註冊資本變更為10,000萬元。2011年6月，清源有限第二次股權轉讓，王小明、王志成分別將清源有限12.72764%、5.49586%股權轉讓給Hong Daniel.2011年8月，清源有限第三次股權轉讓，廈門高新技術創業中心將1%清源有限股權通過招、拍、掛程序轉讓給Hong Daniel.2011年8月，清源有限第四次股權轉讓，王小明、王志成將其持有的2.3530%、3.5294%股權分別轉讓給廈門合英、清源國際。2011年12月，清源有限整體變更為股份公司。2011年12月，清源股份整體變更後第一次增資，富匯天使、富匯科源、卓瑞投資、上海信澤合計增資10,560萬元，其中1,100萬元入股本。註冊資本變更為11,100萬元。2015年12月，清源股份以資本公積轉增股本，以資本公積向全體股東每10股轉增8.5股，註冊資金變更為20,535萬元。謝謝！
問：研發檢測中心項目的建設是否具有可行性？
答清源股份HongDaniel:公司目前業已建設了完善的研發體系和研發制度，打造了一支專業性和技術能力較強的研發團隊，形成了一系列具有自主智慧財產權的核心技術及產品，並儲備有數個適用國內外客戶及市場需求的在研項目。因此，實施研發檢測中心募集資金投資項目具有可行性。謝謝。
問：請問公司光伏支架售前諮詢服務業務的核心技術或核心軟體是什麼？
答清源股份葉順敏：公司將國際先進的光伏電站系統設計、諮詢的專業知識和經驗，通過「PV-ezDesign」軟體完成複雜的光伏電站設計工作。該軟體為一款專業的光伏電站設計、模擬及分析軟體。系統設計工程師可通過該軟體快捷地設計、分析和驗證光伏電站發電效率以及模擬安裝實景，並可進行投資回報分析。該軟體可實現谷歌衛星地圖定位、建立現場的3D模型、集成規範及標準、提供全方位的解決方案、光伏電站系統分析、光伏電站系統投資分析等功能。謝謝！
問：公司是否有必要建設研發檢測中心項目？
答清源股份HongDaniel:研發檢測中心項目建成後將有利於搭建先進的研發基礎平臺；有利於改進產品性能，加快新產品的研發，培育新的利潤增長點；有利於做好產品認證和檢測工作，提升產品質量，加快新產品推向市場的速度；有助於降低光伏發電設備生產成本，進而提高光伏電站的投資收益。因此，研發檢測中心項目的建設具有必要性。謝謝！
問：請問公司的速動比率為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司的速動比率分別為2.33倍、1.00倍、1.07倍及0.97倍。謝謝！
問：請問公司此次的發行對象有哪些？
答中信建投杜禕：公司此次將向符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者發行(中華人民共和國法律、法規及發行人必須遵守的其他監管要求所禁止購買者除外)，或監管機構認可的其他投資者。謝謝！
問：清源科技園區項目的市場前景如何？
答清源股份HongDaniel:目前光伏發電佔全球能源消耗總量之比仍然較小，具有廣闊的應用前景。未來幾年，在政府支持政策和發電成本下降的推動下，光伏發電市場仍將保持良好的發展勢頭，相應地公司產品也面臨著良好的市場需求前景。謝謝！
問：請介紹公司前十名股東中自然人股東的任職情況？
答中信建投謝亞文：截至2016年9月30日，公司9名股東中有3名自然人，其中Hong Daniel擔任公司董事長兼總經理，王小明擔任董事兼任副總經理，王志成則為監事會主席。謝謝！
問：請介紹下公司在資產方面是否具備獨立性？
答中信建投張桐賑：公司系由清源有限整體變更而來，原清源有限的資產和人員全部進入公司。整體變更後，公司依法辦理相關資產和產權的變更登記完整，擁有與生產經營相關的生產設備、土地使用權、辦公設備、車輛、著作權、商標以及專利、非專利技術等資產的所有權或使用權，具有獨立的原材料採購和產品銷售系統，公司對所有資產具有完整的控制支配權力，沒有以資產、權益或信譽為股東提供任何形式的擔保，不存在控股股東、實際控制人佔用公司的資金、資產和其他資源的情況。謝謝
問：請介紹下公司在人員方面是否具備獨立性？
答中信建投張桐賑：公司的董事、監事、高級管理人員均依照《公司法》及《公司章程》等有關規定產生，不存在股東超越公司董事會和股東大會作出人事任免決定的情況。公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員均在公司專職工作並領取薪酬，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務或領取薪酬。公司的財務人員均在本公司專職工作，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。謝謝
問：請問下公司在財務方面是否具備獨立性？
答中信建投張桐賑：公司獨立進行財務決策。公司的財務體系與控股股東的財務體系完全分開。公司設立了獨立的財務部，內部分工明確，擁有獨立完整的財務核算體系、能夠獨立作出財務決策，具有規範的財務會計制度以及對分公司、子公司的財務管理制度。公司開有獨立的銀行帳戶，未與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳戶。公司依法獨立納稅，不存在與控股股東合併納稅的情況。謝謝
問：請簡要介紹一下募投項目之一研發檢測中心項目的基本情況？
答清源股份HongDaniel:本項目擬投資4,038.71萬元用於建設研發檢測中心，主要用於光伏支架和光伏電力電子產品的研發，並構建形成科學高效的產品研發體系，完善公司的知識管理體系，提高技術研究成果開發及轉化效率，實現公司技術水平持續提升。謝謝！
問：請問下公司在機構方面是否具備獨立性？
答中信建投張桐賑：公司擁有獨立的生產經營和辦公場所，不存在與控股股東和實際控制人混合經營、合署辦公的情形。公司按照《公司法》的要求，建立健全了股東大會、董事會、監事會以及經營管理層等內部經營管理機構，形成了適合自身經營需要且運行良好的內部經營管理機構，獨立行使經營管理職權。公司股東依照《公司法》和《公司章程》的規定提名董事參與公司的管理，不直接幹預公司的生產經營活動。公司不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業混合經營情形。謝謝
問：請簡要分析公司的資產負債率？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司資產負債率(母公司)為21.74%、41.08%、32.71%及34.38%。公司負債主要為流動負債，且大部分為經營過程中產生的應付帳款、應付票據、應交稅費等自發性經營負債，2014年末，公司資產負債率較高，主要是公司國內市場及日本市場期末訂單較多，相應原材料採購增加，流動負債增加。謝謝！
問：請問公司的綜合毛利率為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月公司綜合毛利率分別為35.08%、31.73%、27.74%及27.51%。謝謝！
問：公司是否有必要建設清源科技園區項目？
答清源股份HongDaniel:清源科技園區項目建成後將有利於完善公司經營模式，提升供貨效率，保障產品品質；有利於保護公司的核心技術；有利於公司成本控制，保持公司產品的市場競爭力；有利於研發和生產的銜接，加快新產品的推出市場的速度。因此，公司投資該募集資金投資項目具有合理性及必要性。謝謝！
問：請簡要介紹一下募投項目之一清源科技園區項目的基本情況？
答清源股份HongDaniel:本項目擬投資19,827.40萬元人民幣，用兩年時間建設一個年產光伏支架1,000MW的工業園區，建設用地面積35,315.47平方米。項目建設內容包括：建設辦公研發用電子樓、宿舍樓、三個生產廠房(1-3號)、門衛室等輔助設施，購置光伏支架系列產品生產組裝及倉儲物流設備，購置辦公、住宿及環保消防等輔助設備，準備項目所需鋪底流動資金。謝謝！
問：請介紹一下光伏電站開發及建設業務的未來發展趨勢？
答清源股份葉順敏：2013年9月以來，受到光伏上網電價政策公布的利好影響，很多大型央企、國企、產業資本以及光伏設備製造商等紛紛加大電站投資力度，從而在業界掀起一股光伏電站投資開發熱潮。但由於大型地面光伏電站的裝機容量持續增長，光伏電站發展速度較快，且主要集中於西部不發達地區。一方面，當地經濟不發達，電力消納有限，另一方面，國家西電東輸建設滯後於新能源的發展，電力傳輸容量有限，因此，青海、甘肅等省份部分光伏電站被電網限制上網電量，造成光伏電站未充分利用。同時，隨著地面光伏電站電價補貼降低，我國出現了地面光伏電站開發建設從西部向中、東部轉移，屋頂光伏電站開發建設越來越受重視的趨勢。謝謝！
問：董事會如何看待此次募投項目？
答清源股份HongDaniel:公司董事會認為，公司本次募集資金數額和投資項目與公司現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應，投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，公司能夠有效防範風險，提高募集資金使用效益。謝謝！
問：請問公司新設的子公司和孫公司多少家？
答中信建投謝亞文：截至招股意向書籤署之日，公司通過新設方式共設立有23家境內子公司、6家境外子公司(含孫公司).
請問實際控制人Hong Daniel是否對公司的業務經營起到引導和決定性作用？
Hong Daniel在海外生活多年，對境外有關政策和光伏市場頗為了解，故將該業務機會帶回國內，與其親屬王小明、王志成在中國境內共同出資設立清源有限；清源有限成立後，Hong Daniel全面負責公司光伏支架、光伏併網逆變器等產品的研發、設計和生產，組成公司市場拓展團隊，定期檢查公司經營情況和尋找潛在合作夥伴，並陸續創立各海外分支機構。公司(及其前身清源有限)作為一家國際化的中外合資企業，其於2013年度、2014年度及2015年度的境外銷售收入分別佔公司銷售收入總額的63.59%、67.36%及55.68%。Hong Daniel對公司構建海外市場格局起著至關重要的作用。
此外，公司近些年來也在積極拓展中國境內的光伏市場業務，於此過程中，Hong Daniel作為公司股東和董事中擁有豐富公司管理和市場開拓經驗的人士，主導了公司中國市場團隊的組建以及相關業務拓展。
在公司整體運營過程中，Hong Daniel對公司的戰略、市場團隊的組建以及主營產品的研發和銷售一直起到引導與決定性的作用。謝謝！
問：請問公司應交稅費及佔應交稅費總額的比重分別是多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司應交稅費餘額分別為604.39萬元、2,170.03萬元、1,000.95萬元、1,880.56萬元。公司各期期末應交稅費主要由企業所得稅、增值稅、商品服務稅(清源澳洲)等組成，其中，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末應交企業所得稅佔公司應交稅費總額的比重分別為87.50%、88.84%、79.30%及86.32%。謝謝！
問：募集資金投資項目是否會產生同業競爭？是否會對發行人的獨立性產生影響？
答清源股份HongDaniel:公司專注於光伏行業，本次募集資金的運用，將擴大公司現有主營業務的經營規模，提高公司的研發實力，完善公司的運營平臺及營銷網絡，增強公司的市場競爭能力和抗風險能力。本次募集資金投資項目的實施不會導致公司與控股股東、實際控制人及其下屬企業之間產生同業競爭，亦不會對公司的獨立性產生不利影響。謝謝！
問：請問公司在生產過程中是否存在高危險或重汙染的情況？
答清源股份葉順敏：公司工業園區嚴格按照ISO14001-2004環境管理要求建設和運營，確保運營過程中資源消耗和廢棄物排放最小化，建設資源節約型和環境友好型的花園廠區。公司主導產品為光伏電站設備，生產過程中不存在高危險或重汙染的情況。謝謝！
問：請問清源股份在行業內是否具有品牌優勢？
答清源股份葉順敏：公司歷來注重產品品牌和產品質量，持續改進產品結構。公司產品品質優越，行業內認可度較高。根據PVP365發起並主辦「2014中國光伏電站行業20強榜單」評選活動之「2014光伏支架企業20強」，公司2013年出貨量為718MW，名列行業第一名，公司光伏支架在行業內已經積累了一定的品牌優勢。2014年光伏支架出貨量926.52MW，名列行業第四名。謝謝！
問：公司募集資金後是否有資金專戶儲蓄安排？
答清源股份HongDaniel:2014年5月15日，公司召開2013年年度股東大會，審議通過了《募集資金管理辦法》，該辦法規定：公司應當審慎選擇商業銀行並開設募集資金專項帳戶(以下簡稱「專戶」)，募集資金應當存放於董事會決定的專戶集中管理，專戶不得存放非募集資金或用作其他用途；募集資金專戶數量原則上不得超過募集資金投資項目的個數；本次股票發行完成後，本公司募集資金將存放於董事會指定的專項帳戶。謝謝！
問：請簡要介紹此次發行的股數情況？
答中信建投杜禕：公司本次擬公開發行新股數量不超過6,845萬股，發行完成後社會公眾股佔公司總股本的比例不低於25%。本次公開發行全部為新股，原股東不公開發售股份。謝謝！
問：請問公司光伏電站工程服務業務的服務模式是什麼？
答清源股份葉順敏：公司從事的光伏電站工程服務包括兩種模式：一種為光伏電站總包服務(承擔工程項目的設計、採購、施工、試運行服務等工作，並對承包工程的質量、安全、工期、造價全面負責，目前主要為公司自身的光伏電站建設提供總包服務)；另一種為提供電站總包服務中的光伏電站安裝服務(支架安裝、光伏組件安裝)。謝謝！
問：請簡要分析公司存貨周轉率的變動情況？
答清源股份劉登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月，公司存貨周轉率分別為4.47次、2.02次、1.43次及1.05次。其中，2015年度，存貨周轉率相比2014年下降了0.59次，主要原因是在建電站開發產品增加了5,681.80萬元，導致存貨的增長幅度大於營業成本的增長幅度。2014年度，公司存貨周轉率較低，主要是2014年度投資建設了中衛30MW光伏電站項目等光伏電站項目，2014年末相關成本作為存貨核算，2014年末公司存貨增加較多。謝謝！
問：募集資金投資項目是否具有可行性？
答清源股份HongDaniel:為推進可再生能源的利用和支持本國光伏發電產業發展，全球主要經濟體均推出了鼓勵和支持政策，光伏發電產業政策環境良好。同時，公司通過多年的發展，已具有實施項目的人才、產品和技術儲備，為實施募集資金投資項目奠定了良好的基礎，募集資金投資項目實施具有可行性。謝謝！
問：公司存貨分為哪幾類？
答清源股份劉登源：您好！公司的存貨主要包括原材料、委託加工材料、半成品、庫存商品、周轉材料、發出商品、在建電站開發產品等。電站開發產品相關的存貨包括在建電站開發產品和已完工電站開發產品。電站開發產品的成本包括設備、工程勞務及其他相關費用。謝謝！
問：請問實際控制人HongDaniel除清源股份和清源國際外，是否還控制其他企業？
答中信建投謝亞文：截至招股意向書籤署日，控股股東和實際控制人Hong Daniel除持有公司股份之外，還持有清源國際有限公司53.33%股權，除此之外，未控制其他企業。謝謝！
問：請介紹一下光伏行業的主要經營模式？
答清源股份葉順敏：光伏設備企業一般由製造企業進行設備的研發和生產，銷售給境內外的經銷商、安裝商、EPC或電力投資公司。公司經過多年的發展，打造了「國際市場本地化服務中國製造」的商業模式，建立了「市場在全球、服務在當地、生產在中國」的業務發展模式。
光伏電站開發及建設的經營模式，一般由光伏電站投資開發主體(光伏電站業主)成立項目公司作為電站項目載體，進行項目開發，由EPC總承包商進行建設。光伏電站建設完成及併網發電後，由光伏電站開發主體對外轉讓項目公司的股權取得電站轉讓收入或自持運營發電取得電費收入。謝謝！
問：公司未來業務發展計劃是否符合公司的總體發展目標？
答清源股份HongDaniel:未來發展的業務是根據發展趨勢和公司戰略規劃和要求制定的，與現有業務基本一致，目標是在現有業務的基礎上，不斷完善經營模式，擴大經營規模，提高研發水平，提升競爭優勢，業務發展計劃符合公司的總體發展目標。謝謝！
問：請問公司的募投項目是什麼？
答清源股份HongDaniel:本次募投資金將用於清源科技園區項目、研發檢測中心項目、運營服務平臺及營銷網絡項目和補充運營資金項目。謝謝！
問：請問清源股份在行業中的競爭地位如何？
答清源股份葉順敏：公司是一家具有國際化管理、營銷和服務能力，併兼具設計開發能力及中國製造優勢的光伏支架提供商、光伏電站開發及建設商和光伏電力電子產品提供商。公司自成立以來，已開發了用於地面、屋頂等12大類36項總計超過兩百餘款的系統和配件的光伏支架產品，銷售至二十幾個國家和地區，並分別於2013年及2014年獲得了PVP365評選的光伏支架企業20強的第一名及第四名，2014年獲得索比光伏網「光能杯最放心支架企業」大獎。在光伏支架領域具有較強的行業地位及競爭實力，為光伏支架細分領域內的領先企業之一。謝謝！
問：請問公司募投項目的建設期為多長？
答清源股份HongDaniel:清源科技園區項目、研發檢測中心項目、運營服務平臺及營銷網絡項目的建設期均為兩年。謝謝！
問：客戶作為企業的收入來源，與公司利潤掛鈎，請問公司的客戶資源如何？
答清源股份葉順敏：公司以光伏支架作為主營方向，定位於高端市場。從2007年至今，不斷地開拓了澳洲、日本、中國、歐洲以及東南亞等國內外市場，積累了大量的電力投資公司、EPC、安裝商及經銷商等優質客戶，形成了完善的客戶體系。公司通過與這些客戶合作，不僅讓公司的管理和運作更加規範化，與世界接軌，幫助企業成長，也進一步提高了公司的品牌知名度，增強了公司的抗風險能力。謝謝！
問：若首次公開發行股票實際募集資金低於募集資金項目投資額，公司如何解決資金問題？
答清源股份HongDaniel:若首次公開發行股票實際募集資金低於募集資金項目投資額，公司將通過自籌資金解決。謝謝！
問：未來公司如若遇到人力資源不足的情況，將採取怎樣的措施？
答清源股份HongDaniel:公司在未來三年將處於快速發展階段，公司需要進一步引進各層次、各類型的人才和培養各類人才。因此，公司將建立健全人才激勵機制和培養機制，，通過提高薪酬水平，股權激勵等措施，加大對人才的引進和培養，特別是營銷、技術和管理等方面人才，建立公司完整的人才梯隊。謝謝！
問：請問控股股東HongDaniel是否將直接或間接持有公司的股份用於質押？
答中信建投謝亞文：截至2016年9月30日，控股股東和實際控制人Hong Daniel直接或間接持有公司的股份不存在質押或其他有爭議的情況。謝謝！
問：請介紹一下公司運營服務平臺和營銷網絡建設方面的規劃？
答清源股份HongDaniel:公司將建設一個現代化的企業運營服務平臺和以國內為總部輻射全球主要地區的營銷網絡，支持公司未來在國內外市場營銷目標的實現。運營服務平臺方面，公司將加強信息化建設，以ERP為支撐，實現光伏電站設計自動化和銷售電子商務化。目前公司已在澳大利亞、美國、英國、香港、日本、泰國設立了海外分支機構，形成了本土化服務的優勢。未來，公司將繼續堅持本土化服務的市場策略，進一步強化公司總部和海外分支機構營銷能力和服務能力，並根據全球光伏發電市場的發展趨勢，增設海外分支機構，並招聘本地化的營銷和服務人才，增強本地化服務能力。謝謝！
問：請問公司存貨佔流動資產的比例為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司存貨佔流動資產的比例分別為14.73%、38.60%、43.33%及41.58%。謝謝！
問：請問光伏電力電子產品的行業技術是否成熟？
答清源股份葉順敏：光伏電力電子產品包括光伏併網逆變器及光伏匯流箱等，是光伏電站發電系統的核心電控設備，是電力電子技術在光伏發電領域的應用，行業技術水平和電力電子器件、電路拓撲結構、專用處理器晶片技術、磁性材料技術和控制理論技術發展密切相關，目前技術已比較成熟。謝謝！
問：請介紹一下光伏支架行業的行業技術及其特點？
答清源股份葉順敏：光伏支架行業技術包括設計技術和生產技術。設計技術的特點在於根據安裝地點的地理、氣候特徵、地質或建築物特徵而設計產品。使產品結構更加穩定、輕巧，使光伏組件的安裝更加快捷，從而縮短光伏電站的建設周期，減少投資及建設成本，提高光伏電站的投資回報率。光伏支架技術指標已經有完備的國內外標準和法規，並且可通過權威的第三方機構進行測試認證(TüV、ETL、SGS等)。光伏支架生產技術成熟，原材料主要有鋁型材、碳鋼結構件及不鏽鋼結構件，確保支架在不同安裝環境下長期有效的固定光伏組件，需具備較強的抗風壓、雪壓、抗震、抗腐蝕等機械性能，以在風沙、雨、雪、地震等各種惡劣環境下穩定運行20年以上。光伏支架的製造業發展是伴隨著光伏發電的發展應運而生的，目前技術已比較成熟。謝謝！
問：請問公司的存貨有多少？
答清源股份劉登源：您好！存貨是公司流動資產的重要組成部分，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司存貨的帳面價值分別為5,980.14萬元、28,017.80萬元、30,974.61萬元及40,693.04萬元。謝謝！
問：請簡要闡述一下影響行業發展的有利因素？
答清源股份葉順敏：各國光伏發電支持政策不斷出臺、投資成本的不斷下降提高光伏發電行業的競爭力及光伏設備的專業化發展有力推動行業的快速發展等因素均推動了行業的發展。謝謝！
問：公司其他應收款包含哪些？
答清源股份劉登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司其他應收款主要包括出口退稅款、往來款、政府土地保證金等。謝謝！
問：您好，請問公司的行業進入壁壘有哪些？
答清源股份葉順敏：進入光伏行業共有五大行業進入壁壘，分別是：各國的標準、規範及認證壁壘；技術壁壘；客戶壁壘；人才壁壘；資金壁壘。謝謝！
問：請問公司預付帳款帳齡大概為多長？
答清源股份劉登源：您好！報告期內，公司大部分預付帳款帳齡在1年以內。謝謝！
問：請問參與公司本次發行的中介機構有哪些？發行人與中介機構的關係如何？
答中信建投杜禕：公司本次發行的保薦機構(主承銷商)為中信建投證券股份有限公司，發行人律師為北京市君合律師事務所，會計師事務所為德勤華永會計師事務所(特殊普通合夥)，資產評估機構為廈門市大學資產評估土地房地產估價有限責任公司。截至招股意向書籤署日，上海信澤持有公司536.50萬股股份，佔公司總股本的2.6126%。本次發行的保薦機構中信建投證券的全資子公司中信建投資本管理有限公司，同時擔任上海信澤的財務顧問，具體負責為上海信澤從事未上市公司股權及其他投資產品的投資、管理、退出等工作提供財務顧問服務。
除上述情形外，公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。謝謝！
問：您好，我想知道公司未來的研發計劃？
答清源股份HongDaniel:公司的研發計劃從以下兩個方面著手：
(1)加強研發平臺建設
公司將在現有的研發基礎上，進一步加強研發平臺建設，擴建研發檢測中心，以技術開發促進產品開發，用產品開發體現技術開發，構建科學高效的產品研發體系，完善公司的知識管理體系，提高技術研究成果開發及轉化效率，實現公司技術水平持續提升。
(2)實施新產品開發計劃
公司在現有產品的基礎上，進一步開發更具創新性、技術前瞻性和有市場競爭力的新產品及技術。光伏支架方面，公司將進一步豐富產品系列，以適應更多運用領域和場地(如山地、水面)；公司將積極推進光伏支架產品的標準化、系列化和產品結構的模塊化，讓產品更加規範和標準，降低研發及生產成本；公司將進行更加精細化、輕量化、高強度、集成化和智能化的產品研發，以降低光伏電站建設和運營的總體成本，提高光伏電站運行的穩定性和光伏電站的發電效率。光伏電力電子產品方面，推出更多更高效、智能化的電力電子產品。同時，公司將以電力電子技術為基礎，開發及推廣光伏電站智能化技術、監控技術等，為行業提供更好的電站監控、運維管理相關的技術和服務。謝謝！
問：簡單介紹一下國內光伏電站開發投資主體的情況？
答清源股份葉順敏：國內光伏電站開發投資主體(也稱電力投資公司、光伏電站業主)主要分為三類：一類為光伏設備製造商向產業鏈下遊延伸，如公司、江蘇愛康太陽能科技股份有限公司、陽光電源股份有限公司、特變電工股份有限公司等；第二類為傳統電力公司向光伏發電領域延伸，如重慶三峽水利水電(集團)股份有限公司、中國華電集團公司、中國廣核集團有限公司等；第三類新興電力投資公司，如中民新能投資有限公司、江蘇綠能寶融資租賃有限公司等。謝謝！
問：公司是否考慮拓展新的市場？
答清源股份HongDaniel:光伏支架方面，公司將繼續發揮國際團隊及現有全球營銷網絡的優勢，認真研究世界各國能源政策，選擇對技術和服務要求較高、競爭相對緩和的市場，在市場啟動之初，即率先進入，以保持公司光伏支架的盈利能力。一方面，公司將進一步鞏固和提升在光伏支架在澳洲、日本和中國的市場地位，另一方面，公司將加大力度拓展新的市場，包括北美市場、南美市場、東南亞市場及其他新興市場。
光伏電站開發及建設方面，公司未來三年的市場重點將繼續保持在國內，並結合我國出現了地面光伏電站從西部向中、東部轉移，且分布式光伏電站開發越來越受重視的行業發展趨勢，加強公司在中、東部地區的地面光伏電站和分布式光伏電站的開發及建設業務。
光伏電力電子產品方面，公司加大產品認證力度和市場推廣力度，並努力通過光伏電站開發及建設業務業務帶動產品的銷售，以促進產品在國內外市場的銷售，在目前小規模銷售的基礎上，進一步加大銷售規模和產品品種及型號。謝謝！
問：請問公司預付帳款的金額分別是多少？
答清源股份劉登源：您好！公司預付帳款主要是預付的材料採購款、工程款等，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司預付帳款餘額分別為385.66萬元、771.90萬元、3,337.33萬元及1,215.71萬元。謝謝！
問：公司未來三年的產品規劃是什麼？
答清源股份HongDaniel:公司未來三年的產品規劃如下：
光伏支架：公司擬推出的光伏支架新產品包括：光伏跟蹤系統、光伏建築一體化系統(光伏設施農業、樓宇光伏一體化、光伏車棚等)、山地電站解決方案和水面電站解決方案。
光伏電站開發及建設：在控制好風險的前提下，積極開發新的光伏電站項目，重點開發光照資源條件、場址建設條件、電量消納條件、併網條件好以及上網電價較好的地區光伏電站項目，並加大力度開發屋頂光伏電站項目；公司將繼續提高EPC實力，為行業提供高品質EPC服務。
新業務拓展：推出更多更高效、智能化的電力電子產品，並以電力電子技術為基礎，開發及推廣光伏電站智能化技術、監控技術等，為行業提供更好的電站監控、運維管理相關的技術和服務。謝謝！
問：公司成立日期是哪天？整體變更為股份有限公司是哪天？
答中信建投謝亞文：公司成立於2007年8月31日，整體變更為股份有限公司日期為2011年12月12日。謝謝！
問：未來光伏發電增長潛力如何？
答清源股份葉順敏：目前光伏發電佔全球能源消耗總量之比仍很小，根據英國石油(BP)的數據，2014年光伏發電在全球發電能源結構中佔約0.8%的市場份額。未來，為了應對能源安全和氣候變化問題，人類不得不越來越依賴新能源，光伏發電作為清潔的新能源發電技術，長期發展趨勢良好。歐洲聯合研究中心預測，到2030年，光伏發電在世界總電力中的供應將達到10%以上；到2040年，光伏發電將佔電力的20%以上，到21世紀末，光伏發電將佔到60%以上，成為人類能源供應的主體，光伏發電增長潛力巨大。謝謝！
問：公司是否考慮在現有業務基礎上拓展新業務？
答清源股份HongDaniel:公司將在未來三年推出更多更高效、智能化的電力電子產品，並以電力電子技術為基礎，開發及推廣光伏電站智能化技術、監控技術等，為行業提供更好的電站監控、運維管理相關的技術和服務。謝謝！
問：請介紹一下公司主要產品的市場供給情況？
答清源股份葉順敏：受全球一體化及中國製造業成本優勢等因素影響，中國成為光伏發電設備主要的生產及製造大國。光伏設備供應商起步於光伏發電的應用需求，最早誕生於歐洲市場，但隨著全球生產製造優勢向中國轉移，光伏設備供應逐步集中於中國市場，由中國光伏設備企業生產、製造並銷往光伏發電應用國家及地區。總體而言，光伏設備市場總體供給充分，市場化程度較高。謝謝！
問：光伏發電的驅動因素有哪些？
答清源股份葉順敏：光伏發電的驅動因素分為兩個方面。一方面，光伏發電受環境、能源結構及能源獨立因素影響的政府支持政策驅動。目前光伏發電成本仍高於火電、水電等常規發電成本，光伏發電市場仍依賴政府的政策支持。面對全球化時代的全面競爭，世界各國為在未來的低碳時代掌握話語權，提升自身競爭力，紛紛提出了新能源戰略規劃，太陽能作為重要的新能源得到各國政府的積極支持。由於政府的積極參與和支持，光伏發電近年來取得了快速的發展，已經取得良好的效果，裝機容量保持了持續快速增長的勢頭。
另一方面，光伏發電受成本下降驅動。光伏發電投資成本的持續下降，也將促進光伏發電行業的發展。光伏組件為光伏電站投資成本中最重要的組成部分，2010年以來，隨著技術進步和光伏組件產能的擴張，組件供過於求，價格不斷下降，根據IEA的數據顯示，2014年光伏組件的價格僅約為2001年的20%；同時，光伏組件的轉換效率也在不斷提高，使得固定容量的電站建設對組件的需求減少，進一步降低了光伏發電成本。未來隨著光伏電站總體投資成本下降，將使光伏發電逐步實現平價上網，並推動光伏發電行業的發展。謝謝！
問：請簡要介紹公司的設立情況是怎樣的？
答中信建投謝亞文：公司是由清源光電(廈門)有限公司依法整體變更設立。2011年11月18日，各發起人籤署《發起人協議》，以公司截至2011年8月31日經審計的帳面淨資產折股整體變更設立清源科技(廈門)股份有限公司，變更後註冊資本為10,000萬元，餘額計入資本公積。2011年12月5日，德勤事務所為此出具了「德師報(驗)字(11)第0083號」《驗資報告》。2011年12月12日，公司獲取廈門市工商行政管理局換發的《企業法人營業執照》。謝謝！
問：公司對於光伏支架業務未來三年整體的發展規劃是什麼？
答清源股份HongDaniel:未來三年，公司光伏電站開發建設的規劃為：在控制好風險的前提下，積極開發新的光伏電站項目，並提高公司的EPC實力，為行業提供高品質EPC服務。謝謝！
問：請問公司產品的主要銷售市場有哪些？
答清源股份葉順敏：報告期內，公司產品主要銷售市場為澳洲、日本、中國。謝謝！
問：公司對於光伏電站開發建設業務未來三年整體的發展規劃是什麼？
答清源股份HongDaniel:未來三年，公司光伏電站開發建設的規劃為：在控制好風險的前提下，積極開發新的光伏電站項目，並提高公司的EPC實力，為行業提供高品質EPC服務。謝謝！
問：公司的整體發展戰略規劃是什麼？
答清源股份HongDaniel:公司經過多年的發展，已成為一家在光伏支架領域具有較強競爭優勢的國際化中國企業。未來公司將繼續秉承「創新、品質、服務」三大理念，致力於履行「推廣和普及清潔能源在世界範圍內的應用」的企業使命，繼續抓住全球光伏發電行業良好的發展機遇，以成長為全球知名的新能源企業。謝謝！
問：請問公司的核心業務光伏支架業務在整個產業鏈中是否重要？
答清源股份葉順敏：光伏支架是整個電站的「骨架」，對於光伏電站至關重要，其將直接影響光伏電站20多年運行的穩定性、可靠性，以及電站投資預計效益能否實現。一方面，光伏支架需具備較強的抗風壓、雪壓、抗震、抗腐蝕等機械性能，設計使用壽命要求達到20年以上；另一方面，光伏電站設計核心為結構設計，而電站結構設計主要通過光伏支架實現。謝謝！
問：請介紹一下光伏發電產業鏈的具體情況？
答清源股份葉順敏：光伏發電產業鏈分為：上遊的晶矽、晶片、鋁合金、電子元器件等原材料；中遊的光伏組件、光伏支架、光伏電力電子產品等光伏發電設備；下遊的光伏電站。謝謝！
問：發行人最近三年及一期是否有資金佔用和對外擔保的情況？
答清源股份HongDaniel:公司制定並嚴格遵守資金管理制度，報告期內不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式佔用的情形。公司章程中明確規定了對外擔保的審批權限和審議程序，並在實踐中嚴格遵守相關規定。公司不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形。謝謝！
問：請問公司的核心業務光伏支架業務在整個產業鏈中是否重要？
答清源股份葉順敏：光伏支架是整個電站的「骨架」，對於光伏電站至關重要，其將直接影響光伏電站20多年運行的穩定性、可靠性，以及電站投資預計效益能否實現。一方面，光伏支架需具備較強的抗風壓、雪壓、抗震、抗腐蝕等機械性能，設計使用壽命要求達到20年以上；另一方面，光伏電站設計核心為結構設計，而電站結構設計主要通過光伏支架實現。謝謝！
問：公司擬用於轉讓光伏電站的質量和收益率如何？是否能夠達到大多數電站投資者對於電站質量和收益率的要求？
答清源股份葉順敏：公司擬用於轉讓光伏電站具有較高質量和投資收益率，能夠達到大多數電站投資者對於電站質量和收益率的要求。一方面，公司組建了專業的光伏電站開發及建設團隊，充分重視光伏電站的質量，同時，公司的光伏電站合作夥伴或潛在受讓方在電站建設運營方面代表了行業的較高標準，能夠滿足大多數電站投資者對於電站質量的要求；另一方面，公司對光伏電站開發建設具有嚴格風險控制程序，對項目收益率的要求貫穿公司光伏電站開發建設全過程，並根據收購方對投資收益率的要求模擬轉讓收益，選擇考慮了收購方對投資收益率要求後仍能夠取得較高的光伏電站轉讓收益的項目進行開發和建設，對不能符合要求的項目一票否決。因此，公司擬用於轉讓光伏電站具有較高質量和投資收益率，能夠達到大多數電站投資者對於電站質量和收益率的要求。謝謝！
問：公司壞帳計提比例是否與同行業公司存在重大差異？
答清源股份劉登源：您好！公司的壞帳計提比例比同行業公司不存在重大差異。謝謝！
問：公司在光伏電站開發及建設業務中的合作夥伴有哪些？
答清源股份葉順敏：公司已同中廣核太陽能開發有限公司、中民新能投資有限公司、福建中閩能源投資有限責任公司、廣東易事特電源股份有限公司等大型能源投資企業建立光伏電站開發及建設的戰略合作關係或具體項目的合作關係。謝謝！
問：公司發出存貨的計價方法是什麼？
答清源股份劉登源：您好！公司除電站開發產品以外的存貨發出時，先按照標準成本法進行核算，月末將成本差異予以分攤，將標準成本調整為實際成本。
電站開發產品發出時，採用個別計價法確定其實際成本。謝謝！
問：發行人近三年及一期是否有違法違規行為？
答清源股份HongDaniel:發行人嚴格遵守國家的有關法律和法規，最近三年及一期不存在因違反工商、稅收、土地、環保、海關、勞動、社保以及其他法律、行政法規而受到重大行政處罰情況。謝謝！
問：公司是否有近親持股情況？
答清源股份葉順敏：截至招股意向書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的近親屬均未持有公司股份。謝謝！
問：公司是否有詳盡的關於召開監事會的議事規定？
答清源股份HongDaniel:監事會每6個月至少召開一次會議。監事可以提議召開臨時監事會會議。監事會臨時會議應當於會議召開5日以前書面通知全體監事；情況緊急，需要儘快召開監事會臨時會議的，可以隨時通過監事留存於公司的電話、傳真或者其他口頭方式發出會議通知，但召集人應當在會議上作出說明。
監事會會議應當由二分之一以上的監事出席方可舉行。監事會議實行一事一表決，每一監事享有一票表決權。監事會決議以書面記名方式投票表決。監事會決議，必須經全體監事的過半數通過。謝謝！
問：請問高級管理人員的任職情況？
答清源股份葉順敏：公司高級管理人員包括總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書，公司高級管理人員由4名成員組成。實際控制人Hong Daniel先生為公司總經理；發起人之一王小明先生為公司副總經理；李士全先生為公司財務負責人，葉順敏先生為公司副總經理兼董事會秘書。謝謝！
問：請介紹一下公司各專門委員會的設置情況及相應委員會職責？
答清源股份HongDaniel:首屆董事會戰略委員會成員由3名董事組成，分別為Hong Daniel、李德芳、杜興強，其中李德芳、杜興強為獨立董事，主任委員由董事長Hong Daniel擔任。首屆董事會審計委員會成員由3名董事組成，分別為杜興強、彭開臣、李德芳，主任委員由獨立董事杜興強擔任，杜興強、李德芳為獨立董事，其中杜興強為會計專業人士。首屆董事會提名委員會成員由3名董事組成，分別為李德芳、Hong Daniel、李強，李德芳、李強為獨立董事，主任委員由獨立董事李德芳擔任。首屆董事會薪酬與考核委員會成員由3名董事組成，分別為李德芳、王小明、杜興強，李德芳、杜興強為獨立董事，主任委員由獨立董事李德芳擔任。謝謝！
問：請問公司董事會成員中獨立董事多少名？
答清源股份葉順敏：公司董事會目前由7名董事組成，其中獨立董事3名。董事由股東大會選舉產生，任期三年，連選可連任，其中獨立董事連任不得超過六年。謝謝！
問：請問公司共召開了多少次股東大會？
答清源股份HongDaniel:截至招股意向書籤署日，公司共計召開了35次股東大會。謝謝！
問：請問清源股份的募投項目是在等籌集資金後開始實施，還是現在已經開始用自籌資金實施了？
答清源股份葉順敏：已經開始用自籌資金實施了。謝謝！
問：請介紹下公司三會制度的建立健全及運行情況？
答清源股份HongDaniel:根據《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》等相關法律法規及規範性文件的要求，公司已建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事和董事會秘書制度，形成了股東大會、董事會、監事會和高級管理層組成的治理結構。公司股東大會、董事會、監事會分別為公司的最高權力機構、主要決策機構和監督機構，三者與公司管理層共同構建了分工明確、相互配合、相互制衡的運行機制。
股份公司成立後，公司股東大會、董事會、監事會、高級管理人員和董事會秘書能夠嚴格按照公司章程和有關規則、規定賦予的職權獨立規範運作，履行各自的權利和義務，沒有違法違規情況的發生。謝謝！
問：請介紹一下公司監事會成員情況？
答清源股份葉順敏：公司監事會由3名監事組成，任期三年，連選可連任。公司監事會成員由王志成先生，呂駿先生和洪小聰先生組成。
王志成先生，中國國籍，無境外永久居留權，1966年7月出生，高中學歷。曾任瀋陽高中壓閥門代理銷售代表，瀋陽東城水暖設備廠經理，廈門協和興倉儲百貨總經理，本公司副總經理；現任本公司監事會主席。
呂駿先生，中國國籍，無境外永久居留權，1977年10月出生，碩士研究生學歷。曾任天津市華宇製藥有限公司銷售員，本公司客服專員、客服主管；現任本公司計劃經營部代理部門經理、職工代表監事。
洪小聰先生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業於瀋陽工程學院，大學本科學歷。2008年7月至今就職於清源科技(廈門)股份有限公司。曾任電力電子部助理工程師，現任電力電子部固件工程師、職工代表監事。謝謝！
問：公司此次的發行費用大概為多少？
答中信建投杜禕：公司此次的發行費用主要包括以下幾個部分：保薦和承銷費用2,200.00萬元，審計費用188.00萬元，律師費用355.00萬元，用於本次發行的信息披露費用380.00萬元，發行手續費及招股書印刷費35.28萬元。謝謝！
問：公司財務報表的編制基礎是什麼？
答清源股份劉登源：您好！公司於2012年1月1日以前執行原企業會計準則和《企業會計制度》的規定，並於2012年1月1日起執行財政部於2006年2月15日頒布的企業會計準則。公司於2014年7月1日開始採用財政部於2014年頒布的如下企業會計準則：《企業會計準則第39號——公允價值計量》、《企業會計準則第30號——財務報表列報》(修訂)、《企業會計準則第9號——職工薪酬》(修訂)、《企業會計準則第33號—合併財務報表》(修訂)、《企業會計準則第40號—合營安排》、《企業會計準則第2號—長期股權投資》(修訂)和《企業會計準則第41號—在其他主體中權益的披露》。並在2014年度財務報表中按照2014年修訂的《企業會計準則第37號—金融工具列報》對金融工具進行列報。
此外，公司還按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號—財務報告的一般規定》(2014年修訂)披露有關財務信息。謝謝！
問：公司的記帳本位幣是什麼？
答清源股份劉登源：您好！人民幣為公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣，公司以人民幣為記帳本位幣。公司之境外子公司根據其經營所處的主要經濟環境中的貨幣確定澳元、歐元、美元、英鎊及日元為其記帳本位幣。公司編制本財務報表時所採用的貨幣為人民幣。謝謝！
問：光伏電站轉讓市場的交易活躍程度如何？光伏電站的需求程度如何？
答清源股份葉順敏：光伏電站發電的高收益率正在吸引更多的參與者進入光伏電站交易市場，除了中廣核太陽能開發有限公司、中節能太陽能科技有限公司、中民新能投資有限公司等大型電力投資公司外，多元化經營的上市公司、以基金和資產管理公司為代表的機構投資者也開始進入光伏電站交易市場，光伏電站轉讓業務有著充足的收購商需求支撐，因此，光伏電站轉讓已經是一項成熟的業務，市場上交易活躍，需求旺盛。謝謝！
問：請問券商本次發行是否可能出現購買不足的情況？將如何解決？
答中信建投張桐賑：作為清源股份的保薦機構和主承銷商，我們對清源股份本身的資質和基本面充滿信心，同時考慮到目前新股發行的基本情況，我們有信心和實力確保項目成功發行。謝謝
問：請問公司流動資產佔比為多少？
答清源股份劉登源：您好！報告期內，公司資產結構基本保持穩定，流動資產佔比維持在75%以上。2016年9月末，流動資產金額較上年末增加26,363.00萬元，佔總資產的比例上升至83.26%。謝謝！
問：請問對清源股份股票的市場價格定位是如何估計的？
答中信建投張桐賑：清源股份的市場價格是由投資者來決定的。公司主營業務突出經營穩健，是個值得長期持有的公司，謝謝
問：請問目前的新股詢價能反映公司的投資價值嗎？
答中信建投張桐賑：詢價機構對新股公司的價格報價總體上是基於公司的基本面而評估的。我們認為這個價格能夠客觀地反映公司價值。謝謝
問：請問公司的流動比率為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司的流動比率分別為2.74倍、1.62倍、1.88倍及1.67倍。謝謝！
問：請問此次清源股份詢價的總體情況是否符合您預期
答中信建投謝亞文：符合預期，謝謝
問：清源股份的業務從光伏電站設備銷售向電站開發及建設業務重心的轉移是否符合行業發展趨勢？
答清源股份葉順敏：隨著我國「十二五」規劃對於光伏發電領域的支持政策陸續出臺，投資光伏電站具有較高的投資收益，國內光伏發電市場快速啟動並爆發。光伏組件、光伏逆變器等光伏設備生產商通過在光伏設備生產、銷售及安裝中積累的光伏電站開發及建設經驗，逐步將業務範圍拓展到效益較好的光伏電站開發及建設領域，如江蘇愛康太陽能科技股份有限公司、陽光電源股份有限公司等，公司進入光伏電站開發及建設業務領域符合行業發展趨勢，與同行業企業發展趨勢一致。謝謝！
問：請問公司共計召開了多少次監事會？
答清源股份HongDaniel:截至招股意向書籤署日，公司共計召開了25次監事會會議。謝謝！
問：光伏電站開發及建設業務是否具有可持續盈利能力
答清源股份葉順敏：公司形成了前期開發階段、建設階段和運營發電階段的合理梯隊，光伏電站開發建設業務具有持續性。截至招股意向書籤署日，公司已成功對外轉讓的光伏電站有2個，自持運營發電的光伏電站有2個，處於建設階段擬在建成後轉讓的光伏電站有3個，以及處於前期開發階段的光伏電站有9個。由於國家對光伏發電仍大力鼓勵和支持，公司已形成了前期開發階段、建設階段和運營發電階段的合理梯隊，具有光伏電站建設、轉讓及運營的項目儲備，且國家法律法規對於光伏電站建成後的轉讓不存在限制性規定，因此，公司光伏電站項目的建設、轉讓及運營具有持續性。並且公司自持運營發電的兩個光伏電站效益良好，已成功對外轉讓的2個光伏電站也通過轉讓的方式取得了良好的收益。謝謝！
問：請問公司的償債能力怎麼樣？
答清源股份劉登源：您好！公司具有相對較強的償債能力，主要體現為以下幾個方面：
(1)公司負債以直接產生於企業持續經營過程中的自發性負債為主，償債壓力較小。截至2016年9月30日，公司應付帳款、應交稅費等自發性負債佔負債總額的比例超過80%，是公司負債的重要組成部分。
(2)公司信譽良好，與銀行等金融機構一直保持著良好的合作，當存在資金需求時，便可籌集到一定規模的資金。
(3)經過若干年的經營積累，公司在行業內具有良好的口碑，品牌影響力較高，盈利能力較強，為公司債務的償還提供了堅實的基礎。
綜上所述，公司近年來收入持續增長，財務狀況不斷改善，資產質量較高；公司經營穩健，銷售商品等現金流入持續、穩定、充裕，然而，隨著公司未來電站開發及建設業務的繼續開展，公司資金需求規模較大，亟待拓寬融資渠道。謝謝！
問：公司是否發生過違反安全生產的重大事故？
答清源股份葉順敏：截至招股意向書籤署日，公司未發生違反安全生產的重大事故，也未因發生重大安全生產事故而受到處罰。謝謝！
問：請介紹一下三大主營業務中光伏電站開發及建設業務的運營情況
答清源股份葉順敏：公司目前擁有充足的業務資源儲備，擁有在建光伏電站項目3個，正常推進的處於前期開發階段的光伏電站項目9個。謝謝！
問：請介紹公司固定資產的情況？
答清源股份劉登源：您好！公司固定資產主要由房屋建築物、機械設備、光伏電站及設備構成，均為經營所必備的資產，2016年9月末房屋建築物、機械設備、光伏電站及設備的合計佔固定資產原值的比例為90.96%。 2014年末公司固定資產原值增加1,195.11萬元，主要是2014年不斷提升生產工藝的自動化水平，生產設備增加所致。2015年末公司固定資產比上年增加3,792.83萬元，主要是自持運營發電的光伏電站增加所致。謝謝！
問：公司上市後，將如何儘可能減少股市風險，為廣大投資者帶來滿意回報？
答中信建投張桐賑：公司在本次發行並上市後，將遵循穩健的經營準則，按照招股說明書中披露的用途審慎運用募集資金，努力保持公司良好的資產質量和公司業績的穩步增長。公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規的要求規範運作，並按照中國證監會和深交所的有關規定及時、準確、完整地履行信息披露義務，為投資者的投資決策服務。謝謝
問：公司未來有無再融資的計劃？
答清源股份HongDaniel:在完成本次股票發行上市後，公司的資本結構和業務構成將得到較大改善，為再融資創造了良好的條件。未來，公司將根據業務發展的實際情況和相應資金需求，科學地利用證券市場再融資功能進行股權融資，或發行債券、利用銀行貸款等進行債權融資，以保持公司健康合理的資本結構，促進公司總體發展戰略與目標的實現。謝謝！
問：報告期內公司的營業收入分別為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末公司營業收入金額為45,384.06萬元、52,363.85萬元、59,672.99萬元、51,937.63萬元。謝謝！
問：請問公司預計本次的中籤率大概是多少？
答清源股份HongDaniel:要看投資者對清源股份的關注度和投資熱情。謝謝投資者對我們的關注和熱情。也多謝大家的關注和支持。謝謝！
問：請介紹一下公司委外加工的情況？
答清源股份葉順敏：公司成立初期，資產規模較小，通過委外加工有效地利用了外部資源，使公司在資源有限的情況下實現了經營業績的快速增長。公司外協主要是指為了確保任務按時完成及降低成本，充分利用社會資源，將部分生產程序委託給其他廠商。對於公司而言，外協廠商主要包括兩大類，一類是由於產能不足，而向其他外協廠商委託生產同類型產品；另一類是由於將部分生產程序委託其他外協廠商加工或生產某些半成品。謝謝！
問：請介紹公司其他流動資產的金額是多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司其他流動資產的帳面價值分別為2,000萬元、7,261.58萬元、7,065.65萬元及4,917.49萬元，佔流動資產的比例分別為4.93%、10.00%、9.88%及5.03%。謝謝！
問：請介紹一下公司對於安全生產採取了哪些措施？
答清源股份葉順敏：公司一直遵守《中華人民共和國安全生產法》。為進一步加強安全生產管理，確保安全教育、勞保用品、安全生產技術措施的落實，公司成立了專門的職業健康安全管理小組，加大對全公司安全生產工作的管理力度。同時，公司開展了形式多樣的宣傳教育和培訓活動，並採取定期檢查及時識別危險源並跟蹤採取有效處理的措施。
公司組織三級培訓，即入職培訓(公司培訓)、車間培訓(安全生產操作等)和在崗培訓，加強員工安全意識，完善員工上崗培訓，只有通過上崗培訓並掌握相關技能的員工才能上崗操作。公司還在設備選擇上考慮員工的操作安全性，儘量選擇具有防護功能的自動化生產設備，降低員工生產過程中的風險因素。公司建立了安全檢查制度，結合公司「6S」管理的要求，各車間實行月檢和日檢相結合的檢查制度，排查安全隱患。謝謝！
問：請問公司的負債分別為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司負債分別為15,044.01萬元、44,944.94萬元以、40,424.32萬元及61,180.40萬元。謝謝！
問：請問清源股份什麼時候掛牌交易？
答清源股份HongDaniel:請關注相關公告，謝謝！
問：請簡要說明公司應付職工薪酬的情況？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司應付職工薪酬餘額分別為494.53萬元、854.23萬元、519.55萬元及453.38萬元，佔流動負債的比例相對較低。其中，2015年末及2016年9月末應付職工薪酬餘額較低，主要是公司2013年末、2014年末應付職工薪酬均包含12月份職工工資及計提的獎金，而2015年末以及2016年9月末應付職工薪酬僅包含預提的當月工資及報酬。謝謝！
問：請說明公司短期借款的情況？
答清源股份劉登源：您好！截至2016年9月30日，公司短期借款餘額為5,500.00萬元，分別向中國農業銀行、招商銀行、興業銀行借入3,800萬元、1,000萬元和700萬元。
截至2015年12月31日，公司短期借款餘額為1,300.00萬元，分別向中國農業銀行和興業銀行借入1,000萬元和300萬元。2013年末及2014年末，公司無短期銀行借款。謝謝！
問：請介紹一下公司主要供應商的情況？
答清源股份葉順敏：公司主要供應商穩定，由於供應商存貨交期、產能等原因，公司向各供應商採購的材料數量和金額會有所變化，但大部分供應商一直保持穩定的合作關係。報告期內，成為或穩定在公司前十大供應商數量總共為25家，公司在2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月向上述25家供應商採購的金額分別為18,073.24萬元、37,821.90萬元、25,915.18萬元以及30,783.08萬元。謝謝！
問：請介紹公司遞延所得稅資產的組成及金額是多少？
答清源股份劉登源：您好！報告期內，公司的遞延所得稅資產主要是由合併抵銷未實現毛利、計提的資產減值準備等所形成，2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末餘額分別為1,402.42萬元、2,380.29萬元、2,435.07萬元及2,849.28萬元。謝謝！
問：公司的負債是以流動性負債為主還是長期負債為主？
答清源股份劉登源：您好！報告期內，公司負債主要是流動性負債，佔比均超過90%。公司流動負債主要包括短期借款、應付帳款、應付票據、預收帳款、應交稅費、其他應付款。其中，應付帳款、應付票據、預收帳款、應交稅費等屬於持續經營過程中自發產生的負債，隨著經營規模的擴大而增加。公司流動負債的結構符合自身業務的特點，並與公司資產結構相適應。謝謝！
問：請說明公司短期借款的情況？
答清源股份劉登源：您好！截至2016年9月30日，公司短期借款餘額為5,500.00萬元，分別向中國農業銀行、招商銀行、興業銀行借入3,800萬元、1,000萬元和700萬元。
截至2015年12月31日，公司短期借款餘額為1,300.00萬元，分別向中國農業銀行和興業銀行借入1,000萬元和300萬元。2013年末及2014年末，公司無短期銀行借款。謝謝！
問：請介紹一下公司主要供應商的情況？
答清源股份葉順敏：公司主要供應商穩定，由於供應商存貨交期、產能等原因，公司向各供應商採購的材料數量和金額會有所變化，但大部分供應商一直保持穩定的合作關係。報告期內，成為或穩定在公司前十大供應商數量總共為25家，公司在2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月向上述25家供應商採購的金額分別為18,073.24萬元、37,821.90萬元、25,915.18萬元以及30,783.08萬元。謝謝！
問：請問公司的貨幣資金餘額為多少？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司貨幣資金餘額分別為11,409.48萬元、12,325.30萬元、14,856.76萬元及17,303.80萬元。謝謝！
問：請介紹一下公司主要客戶的客戶類型？
答清源股份葉順敏：公司客戶類型主要為經銷商、EPC、電力投資公司，大部分為各國家或地區的大型國有企業、上市公司或知名企業，擁有較長經營歷史。謝謝！
問：請介紹公司應收票據的情況？
答清源股份劉登源：您好！2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司應收帳款帳面價值分別為17,522.78萬元、20,263.31萬元、11,368.37萬元及24,744.75萬元。謝謝！
問：請介紹一下公司主要客戶的情況？
答清源股份葉順敏：公司客戶關係良好，公司主要客戶較為穩定。公司主要客戶由於自身需求波動原因，每年向公司採購產品的金額會有所波動，從而導致公司前十大客戶會有所變化，但是公司主要的大客戶在報告期內各年度均存在不同數量和金額的產品採購。2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月，成為或穩定在公司前十大客戶數量總共為26家，公司向上述26家客戶的銷售金額分別為36,282.22萬元、40,113.24萬元、42,216.63萬元、38,532.70萬元，佔營業收入的總比重分別為79.94%、76.60%、70.75%以及74.19%。謝謝！
問：請介紹公司存貨跌價準備的計提情況？
答清源股份劉登源：您好！2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司於各期期末對存貨進行減值測試，對成本高於可變現淨值的，計提存貨跌價準備。2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司計提的存貨跌價準備餘額分別為785.16萬元、662.94萬元、198.14萬元及185.47萬元。謝謝！
問：技術創新在光伏發電這類高新技術行業中特別重要，也是該類企業的立足之本，請問清源股份是否在技術創新這方面具有優勢？
答清源股份葉順敏：公司立足於技術創新，已形成了完整的研發體系，組建了具有豐富經驗的光伏支架和光伏電力電子產品技術研發隊伍，截至2016年9月30日，公司有各類研發技術人員100人，佔公司總人數的23.04%，分布在澳大利亞、英國、日本、中國等主要光伏發電市場。
公司邀請電力電子專家Simon Wall博士作為公司首席科學家，Simon Wall獲得劍橋大學工程學博士，曾任職於英國Wavedriver有限公司的首席控制工程師職位，並參與制定IEEE1547系列(國際標準)等一系列光伏併網逆變器標準，擁有多年電力電子技術研發的相關經驗。
此外，公司還擁有豐富的研發成果。截至招股意向書籤署日，公司已擁有86項專利，12項軟體著作權。報告期內，公司持續加大對科研資源的投入，2013年、2014年、2015年及2016年1-9月投入研發費用分別達1,497.76萬元、1,716.26萬元、1,516.57萬元及840.75萬元，佔合併口徑營業收入的比重達3.30%、3.28%、2.54%及1.62%。通過持續的科研經費投入，公司在報告期內不斷推出新的產品，2013年、2014年、2015年和2016年1-9月公司分別推出7種、20種、14種和12種新產品。謝謝！
問：請介紹公司流動資產的變化情況？
答清源股份劉登源：您好！隨著經營規模的不斷擴大，公司流動資產整體呈增長態勢：2013年末、2014年末、2015年末及2016年9月末，公司流動資產分別為40,598.06萬元、72,580.81萬元、71,493.28萬元及97,856.28萬元，2014年末較上期末增長78.78%，2015年末較上年末略微下降1.50%，2016年9月末較上年末增長36.87%。謝謝！
問：公司為何將主營業務的重心由光伏電站設備銷售向電站開發及建設業務轉移？
答清源股份葉順敏：光伏電站開發及建設業務有利於增強公司持續盈利能力，公司主營業務未發生變化，2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司業務從光伏電站設備銷售向同一產業鏈的光伏電站開發及建設業務拓展，屬於同一產業鏈的自然延伸，符合行業發展趨勢，有利於增強發行人的持續經營能力。謝謝！
問：請預估一下公司所有者權益的發展趨勢？
答清源股份劉登源：您好！公司近年來業務發展較快，盈利能力穩步提高，隨著自身積累的增加和募集資金的到位，公司所有者權益金額將大幅增長。但是募集資金投資項目需要一定的建設期，項目達產也需要一定的時間，因此，淨資產收益率和每股收益等反映公司盈利能力的指標在短期內將降低。謝謝！
問：介紹一下光伏電站開發及建設業務在報告期內的營收情況
答清源股份葉順敏：公司光伏電站開發及建設業務收入在報告期內持續存在，報告期內分別為4,858.54萬元、890.24萬元、19,661.75萬元和32,115.85萬元。其中，2014年公司光伏電站開發及建設業務收入較小主要是因為公司的工程服務由全資子公司清源易捷提供，其為公司內部光伏電站項目提供工程服務的收入會在合併層面抵消，同時由於用於對外轉讓或運營發電的光伏電站尚處於建設期，收入尚未體現。謝謝！
問：請問公司主營業務之間是否相互促進，共同發展？
答清源股份葉順敏：公司三大主營業務屬於光伏發電產業鏈的中遊及下遊業務環節，公司創始以來，在研發、製造、銷售光伏支架產品的同時，持續向客戶提供光伏電站結構設計、光伏電站系統排布、光伏支架安裝的培訓及指導等光伏電站開發及建設相關服務，並積累了光伏電站開發及建設業務所需的相關人員、業務資源、項目建設經驗，取得所需的資質許可。光伏支架的銷售可以發展光伏電站開發及建設的業務機會，而光伏電站開發及建設業務亦可以促進公司光伏支架、光伏電力電子產品的銷售。謝謝！
問：請問董事長，公司以後每年都會分配利潤嗎？
答清源股份HongDaniel:公司將保持股利分配政策的連續性、穩定性，如果公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，確需變更股利分配政策，必須經過董事會、股東大會表決通過。謝謝。
問：清源股份馬上就要掛牌上市了，您認為股價能有多少個漲停板？
答清源股份HongDaniel:二級市場價格受多種因素影響，個人無法對此做出判斷，但對於清源股份的未來發展，公司充滿信心。公司希望有更多投資者關注和參與清源股份發展，公司也將以更優良業績回報股東的支持與厚愛。謝謝。
問：請問董事長，您認為給股民最好的回報是什麼？
答清源股份HongDaniel:我認為給股民最好的回報就是穩健經營，創造佳績。謝謝。
問：你們是否會炒自己的股票？
答清源股份HongDaniel:我們上市後將繼續規範經營，不做違法的事情，更不會炒自己公司的股票。謝謝。
問：我們買你們公司的股票能賺錢嗎？
答清源股份HongDaniel:公司股票二級市場的表現是由市場來決定的，我們只能竭盡所能做好我們的事情，使公司越做越好，收益更高，給公司二級市場以強大的支撐。我們希望所有的股東能因此獲益。謝謝。
問：請簡要分析公司應收帳款周轉率的變動情況？
答清源股份劉登源：您好！2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月，公司應收帳款周轉率分別為2.99次、2.57次、3.55次及2.72次，2013年和2014年應收帳款周轉率較低，主要是2013年以來，公司國內市場開拓效果顯著，國內客戶帳期相比於國外客戶較長，各年末應收國內客戶餘額較多。2015年的應收帳款的周轉率較大提升，主要是2015年以來公司收緊國內信用政策，並加大了應收帳款的催收工作，應收帳款較上年末降低8,894.95萬元。謝謝！
問：光伏支架業務售至海外，請問該業務的境外銷售情況？
答清源股份葉順敏：2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司光伏支架海外銷售金額分別為28,861.51萬元、35,074.47萬元、32,440.24萬元及15,933.20萬元，佔公司光伏支架總銷售金額的比例分別為71.48%、68.71%、83.05%及81.15%。公司的光伏支架產品過去7年累計實現銷售3.99GW，累計銷售金額達24.23億元，銷往二十幾個國家和地區。謝謝！
問：企業如何看待與媒體之間的關係
答清源股份HongDaniel:媒體是企業和投資者之間溝通的重要橋梁。企業通過媒體向投資者傳達公司的信息和價值，同時企業也需要媒體的監督，促進公司在資本市場的發展和表現。謝謝！
問：隨著公司上市進程推進，管理層工作上有沒有感到壓力？
答清源股份HongDaniel:管理層確實感到來自於資本市場的挑戰與壓力。上市後，公司將運用好募集資金，加快募集資金項目的實施，儘快產生效益，以良好的業績回報股東。謝謝。
問：清源股份有沒有一個追趕的目標或者榜樣？想要成為像誰一樣的企業？
答清源股份HongDaniel:我們應該把自己建設的更加有特色，更加具有競爭力，凡是好的企業，我們都會虛心學習。謝謝。
問：公司存貨的盤存制度是什麼？
答清源股份劉登源：您好！公司存貨的盤存制度為永續盤存制。謝謝！
問：請問公司的競爭優勢有哪些？
答清源股份HongDaniel:公司從澳洲起家，積累了豐富的海外經營經驗。同時，公司的研發團隊包括澳洲、英國、日本等國家和地區的優秀研發人員。經過近十年的發展，公司已經將市場拓展至中國、日本、歐美、東南亞等國家和地區。公司的生產基地坐落於中國廈門及天津，具有優質的生產製造能力。公司是一家具有國際化管理、營銷和服務能力，併兼具設計開發能力及中國製造優勢的光伏支架提供商、光伏電站開發及建設商和光伏電力電子產品提供商。謝謝！
問：2012年光伏電站業務開展以來的經營情況怎麼樣
答清源股份葉順敏：2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司完成2個光伏電站項目(共48.6MW)的對外轉讓，自持運營發電的兩個光伏電站(6.69MW)實現發電運營。截至2016年9月末，公司在建的光伏電站項目有個3個(50MW)，正常推進的處於前期開發階段的光伏電站共9個。謝謝！
問：請問公司的行業地位如何？
答清源股份HongDaniel:公司是一家具有國際化管理、營銷和服務能力，併兼具設計開發能力及中國製造優勢的光伏支架提供商、光伏電站開發及建設商和光伏電力電子產品提供商。公司自成立以來，已開發了用於地面、屋頂等12大類36項總計超過兩百餘款的系統和配件的光伏支架產品，銷售至二十幾個國家和地區，並分別於2013年及2014年獲得了PVP365評選的光伏支架企業20強的第一名及第四名，2014年獲得索比光伏網「光能杯最放心支架企業」大獎。在光伏支架領域具有較強的行業地位及競爭實力，為光伏支架細分領域內的領先企業之一。謝謝。
問：請問公司的主營業務屬於光伏發電產業鏈中的哪個環節？
答清源股份葉順敏：2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，公司業務主要為光伏支架銷售、光伏電站開發及建設和光伏電力電子產品銷售，這三類業務屬於光伏發電產業鏈的中遊及下遊業務環節。謝謝！
問：請介紹一下公司在報告期內應收票據的情況？
答清源股份劉登源：您好！公司在報告期內僅有銀行承兌匯票，2013年末銀行承兌匯票金額為3010.86萬元、2014年末銀行承兌匯票金額為3290.66萬元、2015年末銀行承兌匯票金額為542.71萬元、2016年9月30日銀行承兌匯票金額為817.17萬元。謝謝！
問：請問公司如何衡量股東利益和公司發展兩者之間的關係？
答清源股份HongDaniel:股東的利益和公司的發展是我們最注重的問題，如果有衝突，應該說，兩者的輕重關係還是有的。企業發展是基礎，如果沒有公司的發展，就談不上股東的利益。所以說，不管是大股東，還是小股東，我們都應該把公司的發展放在首位。謝謝。
問：請評論一下目前的股市，對清源股份股價上市後的走勢是否有信心？
答清源股份HongDaniel:我們對企業未來的業務充滿信心，股價的走勢是由資本市場和投資者來決定的。謝謝。
問：公司上市後是否會重視與投資者的交流，表現在哪些方面？
答清源股份HongDaniel:公司會充分與投資者溝通，傾聽投資者心聲，保護投資者利益，歡迎投資者監督我們的工作。謝謝。
問：請問管理上市與非上市公司最重要的差別在哪？公司高層做了哪些準備？
答清源股份HongDaniel:最主要的區別在於透明度和公開度。上市公司是公眾公司，一切需要透明化和公開化，因為向社會公眾募集資金，就必須承擔向公眾投資者進行信息披露的義務。對此，我們將嚴格按照中國證監會關於法定信息披露的規章來執行，並將臨時發生的重大事項，通過專業媒體、網絡等多種形式及時向投資者通報。謝謝。
問：請問公司怎樣保證信息披露的透明度？
答清源股份HongDaniel:為保證信息披露的合規性，增強公司透明度，保護投資者利益，公司按國家有關法律法規和交易所規則及公司章程執行基本的信息披露制度。謝謝
問：公司未來是否會加大品牌推廣的力度？
答清源股份HongDaniel:目前，公司的品牌(商標)已在全球主要國家(或地區)進行了商標註冊，未來公司將在現有品牌影響力的基礎上，加大投入，加強對品牌的管理和推廣力度，除繼續保持在現有優勢地區的品牌影響外，還將加大在光伏發達國家和新興國家的品牌推廣力度。力爭用3-5年的時間，將品牌塑造成全球光伏發電行業的知名品牌。謝謝。
問：存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法分別是什麼？
答清源股份劉登源：您好！公司資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。當其可變現淨值低於成本時，提取存貨跌價準備。存貨按單個存貨項目的成本高於其可變現淨值的差額提取存貨跌價準備。
可變現淨值是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。在確定存貨的可變現淨值時，以取得的確鑿證據為基礎，同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日後事項的影響。
計提存貨跌價準備後，如果以前減記存貨價值的影響因素已經消失，導致存貨的可變現淨值高於其帳面價值的，在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回，轉回的金額計入當期損益。謝謝！
問：請問洪偉先生，在現在中國經濟不穩定的情況下、，您如何給投資者增加信心？
答清源股份HongDaniel:公司是一個國際化的經營的公司，公司的產品已經銷往澳洲、日本、歐美、東南亞等20幾個國家和地區，局部市場的波動對公司業績的整體影響較小。另外，光伏行業是中國政府大力支持的新興行業，具有可持續發展的優勢。謝謝！
問：請問公司主營業務中的核心業務是什麼？
答清源股份葉順敏：光伏支架業務為公司成立至今的核心業務，具有主要服務海外光伏發電市場和海外客戶的特點。公司業務起源於澳洲，並逐步拓展至日本、英國、美國等光伏發電市場並在當地設立分支架構，逐步建立了全球化的服務網絡和服務團隊，充分發揮公司全球視野優勢和本地化服務優勢，並通過中國製造有效控制產品成本，構築了公司「國際市場本地化服務中國製造」的核心競爭力。謝謝！
問：請問公司將如何處理來自中小股東方面的意見和質詢？
答清源股份HongDaniel:公司將通過熱線電話、電子郵件、接待以及現場推介、路演等多種方式接受廣大中小股東的意見和質詢，我們將在最短的時間內給予答覆。謝謝
問：請問洪總，是否認為光伏產業仍具有可持續發展能力，謝謝！
答清源股份HongDaniel:光伏行業是一個具有活力的可持續發展的行業，各國家對光伏行業都有一定程度的政策支持。同時，光伏發電是未來能源發展的一個重要方向，是清潔能源發展的重要組成者。謝謝！
問：公司未來投資者關係管理的主要方式是什麼？中小散戶能否有機會參加？
答清源股份HongDaniel:公司未來投資者關係管理可以通過接受投資者電話、信函、實地考察以及業績推介會、媒體溝通會、投資者見面會、分析師年會、一對一路演、一對多路演等多種方式進行。所有的股東都可以參加公司組織的相關活動。謝謝。
問：公司現金及現金等價物的確定標準是什麼？
答清源股份劉登源：您好！公司現金及現金等價物的確定標準分別是：現金是指企業庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物是指公司持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。謝謝！
問：請問公司怎樣保證信息披露的透明度？
答清源股份HongDaniel:為保證信息披露的合規性，增強公司透明度，保護投資者利益，公司按國家有關法律法規和交易所規則及公司章程執行基本的信息披露制度。謝謝。
問：請問董事長，您覺得上市企業除了對股東負責，還需擔起哪些社會責任？
答清源股份HongDaniel:培養從股東到管理層到員工對社會的愛心，提供更多的就業崗位和增加就業機會，同時給國家創造更多的稅收，更好的回饋社會。謝謝。
問：請問董事長，作為企業的一把手，是否會虛心聽取下屬及股東們的意見？
答清源股份HongDaniel:作為公司的主要領導，應當虛心地聽取下屬的意見，中國有句古話，「兼聽則明，偏聽則暗」，企業發展是公司每個成員共同的責任，因此我會虛心聽取每一個員工的意見和建議。謝謝。
問：請問貴公司誰最有話語權，最後決定權在董事長嗎？
答清源股份HongDaniel:公司最有話語權的是全體股東。公司的最後決定權在股東大會。謝謝。
問：請問董事長，上市對您來說意味著什麼，是不是個人事業的一個裡程碑？
答清源股份HongDaniel:上市意味著一個更大的發展空間，也是個人事業的一個裡程碑，但規範的運做才是企業持續發展的根本。謝謝。
主持人： 各位投資者、各位網友：
清源科技(廈門)股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會快要接近尾聲了，下面我們有請清源科技(廈門)股份有限公司副總經理、董事會秘書葉順敏先生致答謝辭。有請葉總。
清源股份葉順敏： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
大家好！
清源科技(廈門)股份有限公司首次公開發行A股網上路演活動即將結束，感謝大家對此次活動的熱情參與。在此，我謹代表清源股份，對上市過程中一直給予我們大力支持和幫助的各界朋友再次表示衷心的感謝！
在三個小時的交流中，我們與各位朋友共同探討了清源股份的競爭優勢、經營管理和發展戰略等問題，相信大家對清源股份有了更加全面的了解。同時，我們非常感謝廣大投資者朋友對我們提出的寶貴意見和建議，在今後的工作中我們將進行充分的借鑑吸收。
通過與大家的溝通與交流，我們深深體會到未來作為一家上市公司的使命和責任。登陸資本市場後，我們將更加努力，充分發揮自身優勢，努力提高經營管理水平、提升核心競爭力，實現自身的可持續發展，以更加優異的經營業績回報廣大投資者的關心與厚愛。
網上路演雖然結束了，但清源股份與廣大投資者朋友的溝通交流才剛剛拉開序幕。我們真誠地希望在清源股份未來的發展道路上，能夠得到大家一如既往的支持與信任。
最後，再次感謝廣大投資者和社會各界朋友的信任、支持和踴躍參與，感謝保薦人及主承銷商中信建投證券和所有中介機構付出的辛勤努力！
謝謝大家！
主持人： 感謝葉總的精彩發言。
各位投資者、各位網友：
今天，清源科技(廈門)股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會圓滿結束了，感謝您的熱情參與，在此我們預祝清源科技(廈門)股份有限公司發行工作圓滿成功！再見！
(責任編輯：DF077)