本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
根據深圳證券交易所公司管理部《關於對中國有色金屬建設股份有限公司的年報問詢函》（公司部年報問詢函[2020]第43號）（以下簡稱「《問詢函》」）的要求，本公司對有關問題進行了認真分析和核查，現對《問詢函》中提出的問題回復如下（如無特別說明，本回復公告中出現的簡稱均與《中國有色金屬建設股份有限公司2019年年度報告》中的釋義內容相同。
1.與年報同日披露的《關於董監事對2019年年度報告異議所涉事項說明的公告》顯示，你公司兩名董事、一名監事對公司2019年年報等相關信息披露文件投反對票。其中，兩名董事的反對理由為公司未對2019年大額虧損的原因作出具體說明；要求外部機構對公司內控制度及實施情況進行審計；你公司控股股東履行股改承諾注入的瀋陽冶金機械有限公司（以下簡稱「沈冶機械」）對你公司造成的損失應由你公司向控股股東追償並對中色泵業的清理問題儘快拿出時間表。監事的反對理由為，你公司未全面分析2019年大額虧損的原因，公司內控應該有缺失的地方，公司在現有審計師審計的基礎上，應該引入第三方進行內控審計，責任應該到人。此外，年報顯示，你公司內控審計師對你公司內部控制發表了標準無保留意見，你公司報告期對沈冶機械提出了破產重整申請。請你公司說明：（1）你公司報告期及以前年度對多個貿易客戶計提壞帳準備，並稱對方信用風險較高或相關抵押物大幅貶值。請說明你公司與銷售及收入相關的內部控制制度及其執行情況，對客戶的信用風險、重大銷售合同等的評估是否審慎；（2）說明你公司向控股股東收購沈冶機械時，相關資產是否滿足注入條件，注入是否有損上市公司利益；結合沈冶機械自收購以來的經營情況及財務狀況，說明注入後是否出現注入資產質量下滑的情形；（3）說明沈冶機械破產重整的最新進展，截至目前對你公司生產經營及業績的影響。
請年審會計師說明對公司銷售與收入、採購與成本等重大方面執行的控制測試的具體情況，是否發現異常。
請投反對票的董事及監事：（1）詳細說明在公司已聘請大華會計師事務所為公司2019年財務報告與內控審計機構，以及大華會計師事務所已對公司內部控制發表了標準無保留意見的情況下，認為需要再引入第三方審計機構對公司進行審計的具體原因；（2）詳細說明認為公司存在內控缺失的原因及依據、內控缺失的具體情況，是否已提請公司就重大內控問題進行整改，如是，請說明公司的配合情況；（3）「對中色泵業的清理問題儘快拿出時間表」所指的具體事項及內容，公司是否存在對虧損資產的處置計劃；（4）說明認為上市公司應當向控股股東追償沈冶機械虧損的原因及依據。
答覆：
一、你公司報告期及以前年度對多個貿易客戶計提壞帳準備，並稱對方信用風險較高或相關抵押物大幅貶值。請說明你公司與銷售及收入相關的內部控制制度及其執行情況，對客戶的信用風險、重大銷售合同等的評估是否審慎。
2008年金融危機以來，公司國際工程承包和有色金屬資源開發兩大主業均不同程度地受到市場環境變化的衝擊。因貿易業務可以發揮公司與出資企業的各自優勢和整體優勢，增強原材料採購和產品銷售的靈活性和議價能力，有利於提高公司的經營業績，自2010年開始，貿易業務逐漸發展成為以兩大主營業務為基礎的新興業務。2011年至2016年，公司加大貿易業務規模，貿易業務的營業收入佔比50%左右，貿易業務為公司做大做強提供了有力支持。
公司近幾年對部分貿易客戶的應收款項計提了較大額度的壞帳準備，通過對過往貿易業務的反思與總結，我們認為2016年以前的貿易業務存在以下方面的不足：
（1）在貿易發生年度對貿易客戶的信用評價能力不足，未能及時發現和識別相關客戶履約能力的變化及其資金風險的增加；
（2）以前年度對貿易業務應收款項跟蹤管理能力不足，未能及時在相關貿易客戶出現履約能力風險和資金風險之前採取措施收回部分相關款項；
（3）公司以前年度對與主業關聯度小的貿易業務的風險識別意識及能力不足，未能及時規避高風險貿易業務；
（4）公司對於以預付款方式交易的貿易業務控制力度不夠，導致風險敞口增加。
鑑於出現的以上問題，公司近幾年就相關貿易業務採取了以下措施：
（1）公司陸續對與貿易業務相關的原有制度進行了補充或修訂，包括《貿易管理暫行辦法》、《貿易業務審核及備案管理實施細則》、《合格供應商名錄管理辦法》、《客戶徵信評價表》、《關於進一步規範貿易業務報告制度的通知》、《合同管理辦法》、《財務會計制度》、《保函備用信用證業務管理辦法》、《票據管理辦法》和《應收款項管理辦法》，使得相關業務體系更趨完整；
（2）重新對貿易業務進行定位，貿易業務向「依託主業、服務主業」轉型，逐步退出一般競爭性品種的貿易業務，轉向公司資源開發和工程承包項目項下相關的貿易品種和貿易服務。自2017年陸續停止了所有與主業無關的貿易業務，對原有貿易客戶進行了梳理，並按新的制度重新進行信用分類管理，對新的貿易客戶也按新的制度進行信用分類管理；
（3）成立專項小組負責追償相關款項，並責成相關人員專職追償相關貿易款項工作。截至目前公司已經初步對主要責任人進行了追責處理，處理措施包括對相關責任人免除一切職務、扣發全年績效工資等，並將視最終追償結果確定是否對相關責任人進行進一步處理；
（4）對貿易業務收款或支付方式進行把控，原則上不再開展存在帳期的應收、預付貿易業務，若因業務需要必須開展，也需在做好風險保障的前提下開展。
經過近幾年不斷整改和完善，相關貿易業務的風險得到有效控制。公司也已形成了更為完善的銷售及收入相關內部控制制度，以及較為完善和審慎的客戶信用風險和重大銷售合同的評估系統，明確銷售及收入管理的職責、程序和具體管理要求，建立起貫穿客戶開發--合同評審與籤訂--貨物交付與收款的全流程風險管控機制，並在日常業務活動中嚴格落實。
首先，在客戶開發階段，重點審查客戶資信。通過實地調研、業界了解和信息統計等方式，充分評估客戶的資信狀況，具體包括客戶資質、經營範圍、信用等級、資本（資金）證明、資金鍊情況、社會信譽和履約能力等，建立信用客戶檔案，並根據客戶資信評估情況確定銷售方式。
其次，在合同評審和籤訂階段，加強對重大銷售合同的評審。吸收財會、審計和法律人員參與合同談判或評審，關注客戶資信情況，銷售定價和結算方式等內容，控制付款或發貨進度，要求客戶提供與合同履行相匹配的有效擔保等措施，防範相關風險；嚴格執行合同評審、審批和籤訂程序，嚴格遵守「三重一大」制度，未經審核或經審核不批准的合同，不得對外籤訂。
最後，在貨物交付與收款階段，動態跟蹤客戶的信用狀況和合同履約情況。對於使用信用證/保函交易的，信用證/保函與交易合同等基礎材料進行嚴格核對；分類管理應收帳款，建立應收帳款臺帳，並定期進行應收帳款對帳，業務部門負責應收款項的催收，財務部門負責辦理資金結算和通知業務部門並監督款項回收。
公司結合公司制度和內控評價手冊，對報告期內貿易管理流程執行情況進行了抽查，實施了包括詢問和檢查等程序，經過測試上述貿易管理內控流程後得出結論：公司目前與銷售及收入相關的內部控制制度完備、執行情況良好。審慎評估了客戶及公司重大銷售合同的信用風險。
二、說明你公司向控股股東收購沈冶機械時，相關資產是否滿足注入條件，注入是否有損上市公司利益；結合沈冶機械自收購以來的經營情況及財務狀況，說明注入後是否出現注入資產質量下滑的情形
（一）說明你公司向控股股東收購沈冶機械時，相關資產是否滿足注入條件，注入是否有損上市公司利益。
沈冶機械是我國鋁工業設備、料漿輸送設備和冶金礦山設備的重要製造企業之一，綜合製造能力和科研設計能力在我國名列前茅，是公司國際工程承包業務的主要設備供應商。2007年1月，國務院國資委批覆同意中國有色礦業集團有限公司無償接收遼寧省國資委持有的沈冶機械51.9%的股權。2007年5月，沈冶機械完成工商變更登記。
2007年6月，中國有色集團為支持公司國際工程業務產業鏈拓展，履行了股權分置改革時的特別承諾（即「中國有色礦業集團有限公司自中色股份股權分置改革方案實施之日起十二個月內，將向中色股份股東大會或董事會提議將中國有色礦業集團有限公司擁有的且符合中色股份戰略發展要求的有色礦產資源或項目擇優注入中色股份，以有助於提升中色股份經營業績和可持續發展」），向公司發函提議由公司收購沈冶機械51.9%的股權。
公司認為收購沈冶機械可以保證承包工程設備交貨時間和質量，增強公司工程承包配套能力，符合公司通過延伸工程承包產業鏈提高在國際承包工程市場競爭力的戰略要求。且機械製造行業當時屬於朝陽行業，擁有廣闊的市場前景，沈冶機械的經營狀況良好，2007年營業收入8.02億元、淨利潤0.12億元。注入時交易估值與當時市場可比估值相比處於合理水平，2007年和2008年機械板塊上市公司PE倍數約為30-40倍，而2007年沈冶機械注入時PE為18倍，2008年PE為11倍。2007年9月，公司股東大會審議通過《中國有色集團向中色股份轉讓其持有的凱豐資源控股有限公司100％股權和瀋陽冶金機械有限公司51.90％股權》的議案。
綜上所述，公司收購沈冶機械滿足資產注入條件，無損公司利益。
（二）結合沈冶機械自收購以來的經營情況及財務狀況，說明注入後是否出現注入資產質量下滑的情形
1. 收購完成後至搬遷改造前的經營情況及財務狀況
表 收購完成後至搬遷改造前營收和利潤情況 單位：萬元
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2007年12月，公司完成了沈冶機械的過戶和工商變更登記。沈冶機械作為國內電解鋁天車的龍頭企業，一直保持較高的市場佔有率，收購完成後企業營業收入多年維持在7--10億元之間。特別是2008年和2009年的淨資產收益率顯著高於公司整體淨資產收益率，明顯增厚上市公司業績。沈冶機械剛注入公司前三年利潤狀況穩定，並未出現資產質量下滑的情況。2011年有色裝備行業開始進入下行周期，沈冶機械出現虧損狀況，公司積極發揮工程承包與裝備製造板塊的協同效應，協助沈冶機械努力擴大收入降本增效，逐年減虧。
2.搬遷改造後的經營情況及財務狀況
表 搬遷改造後的營收和利潤情況 單位：萬元
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2013年，因瀋陽市城市規劃的調整，沈冶機械屬於往外搬遷的類型，企業自身也想藉機實施改造升級，實施了搬遷改造升級工作。2015年搬遷改造完成後，沈冶機械裝備水平大幅提升。但受電解鋁產能過剩、企業經營能力下滑等因素影響，作為沈冶機械主營產品的電解鋁用多功能天車市場急劇萎縮，沈冶機械的生產經營環境持續惡化，生產任務逐步減少，訂單價格逐步下降，加之背負較高的折舊和財務費用，企業虧損開始出現擴大。根據國資委的相關要求，2016年沈冶機械納入特困企業名單。公司採取了一系列減虧控虧措施，均未能取得預期效果。
綜合上述沈冶機械自收購以來的經營情況及財務狀況，公司認為注入後不存在注入資產質量下滑的情形，沈冶機械後期的虧損主要是由於行業下行導致搬遷後的產能利用未達到預期所致。
三、說明沈冶機械破產重整的最新進展，截至目前對你公司生產經營及業績的影響。
2019年12月9日，公司召開董事會審議了沈冶機械破產重整方案，12月25日，公司股東會審議通過此方案，其後向瀋陽鐵西區法院預提交沈冶機械破產重整所需的文件。經和鐵西區政府溝通，鐵西區政府同意作為沈冶機械破產重整的管理人。2020年4月24日公司已根據要求向法院提交重整可行性報告；受新冠疫情影響，現場聽證會時間待定，法院明確表示，在法院對外開放辦公時爭取儘快確定召開時間，並在召開前三天通知公司。
截止目前，沈冶機械破產重整對公司國際工程承包業務的協同效應有所減弱，公司採取與業主、其他國內外設備商加強溝通等措施，已將對公司的不利影響降到最低。沈冶機械2020年1-4月淨利潤約-1,583萬元，導致中色股份合併報表歸母淨利潤減少1,061萬元。
四、請年審會計師說明對公司銷售與收入、採購與成本等重大方面執行的控制測試的具體情況，是否發現異常
（一）銷售與收入循環實施的主要程序
1、對與財務報告相關的銷售與收款循環的內部控制制度進行了解，確認相關的關鍵內部控制；
2、了解公司及其環境，初步了解內部控制設計與運行的有效性；
3、根據銷售業務循環的流程，對涉及相關業務的關鍵崗位進行訪談。通過崗位與崗位的流轉，形成對業務循環各個環節的了解，從而形成了對整個業務流程的了解，並記錄業務流程及關鍵控制環節；
4、通過前期的訪談及穿行測試了解，從末級流程出發，梳理控制目標和風險點，識別流程控制目標和可能發生風險、錯報的環節，針對每個業務流程，編制風險矩陣，記錄內部控制措施、控制頻率、控制類型、關鍵控制點、財務認定等信息；
5、針對關鍵控制環節執行控制測試，通過詢問、觀察、檢查及重新執行等方法對上述控制活動進行驗證，將穿行測試和控制測試過程結果予以匯總，並進行評價；
經核查，我們認為2019年與財務報告相關的公司銷售與收款循環的內部控制設計健全並得以有效執行，沒有發現異常。
（二）採購與成本循環實施的主要程序
1.對與財務報告相關的採購與成本的內部控制制度進行了解，確認相關的關鍵內部控制。
2.了解公司及其環境，初步了解內部控制設計與運行的有效性。
3.根據採購業務循環的流程，對涉及相關業務的關鍵崗位進行訪談。通過崗位與崗位的流轉，對採購業務各個環節進行了解，從而形成了對整個業務流程的了解，並記錄流程描述。
4.通過前期訪談及穿行測試了解，從末級流程出發，梳理採購、付款、成本等業務控制目標和風險點。識別流程控制目標和可能發生風險、錯報的環節，針對每個業務流程，編制風險矩陣，記錄內部控制措施、控制頻率、控制類型、關鍵控制點、財務認定等信息。
5.針對關鍵控制點執行控制測試，通過詢問、觀察、檢查及重新執行等方法對上述控制措施進行驗證，將穿行測試和控制測試過程結果予以匯總並進行評價。
經核查，我們認為2019年公司與財務報告相關的採購與成本循環的內部控制設計健全並得以有效執行，沒有發現異常。
五、請投反對票的董事及監事：（1）詳細說明在公司已聘請大華會計師事務所為公司2019年財務報告與內控審計機構，以及大華會計師事務所已對公司內部控制發表了標準無保留意見的情況下，認為需要再引入第三方審計機構對公司進行審計的具體原因；（2）詳細說明認為公司存在內控缺失的原因及依據、內控缺失的具體情況，是否已提請公司就重大內控問題進行整改，如是，請說明公司的配合情況；（3）「對中色泵業的清理問題儘快拿出時間表」所指的具體事項及內容，公司是否存在對虧損資產的處置計劃；（4）說明認為上市公司應當向控股股東追償沈冶機械虧損的原因及依據。
答覆：
一、詳細說明在公司已聘請大華會計師事務所為公司2019年財務報告與內控審計機構，以及大華會計師事務所已對公司內部控制發表了標準無保留意見的情況下，認為需要再引入第三方審計機構對公司進行審計的具體原因。
中色股份董事韓又鴻、馮立民，監事陳學軍，就以下方面認為中色股份有必要引入第三方審計機構對中色股份進行內控審計，原因如下：
1、大額計提壞帳準備，未充分審查、分析、說明與披露
（1）中色股份2018年年報中顯示： 單位：元
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上述五家單位控制與關聯上有一定的關聯性，審計師和公司內控部門未說明和進一步審查，對有一定關聯的公司，截止2018年底業務發生期末餘額為1,211,889,033.40元，佔2018年歸屬於上市公司股東的淨資產5,229,899,136.34元的23.17%，應屬重大事件，但公司只是進行了簡單的訴訟和壞帳計提的披露，未對上述交易是否觸及內控問題進行披露與說明。
（2）中色股份2019年年報中顯示： 單位：元
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2019年年報中，中色股份增加了對昊悅控股有限公司的壞帳計提，期末餘額為457,728,019.24元，結合公司2018年年報，涉及五家公司的往來金額為1,211,889,033.40元，計提的壞帳準備為1,084,280,980.63元。
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2017年-2019年中色股份，會計師事務所已對公司內部控制發表了標準無保留意見，但對於上述壞帳如此大額，甚至全額計提，內控上未闡述有否缺失，從規範上市公司內部治理和防範上市公司資產流失出發，董事韓又鴻、馮立民，監事陳學軍認為有必要引入第三方機構進行內控審計。
2、董事、監事呈送的「關注函」未予以回復
2019年11月5日，董事韓又鴻、馮立民，監事陳學軍聯名以書面形式向中色股份呈送「中色股份董事、監事就中色股份相關事宜的關注函」，就中色股份的公司治理情況、財務狀況、業務發展等亟待解決與完善的重大事項，結合相關法律、法規並依據公司相關公告，致函中色股份，希望中色股份予以辦理並解決，但截止到2020年4月17日審議中色股份2019年年報時，提出關注函的董事、監事還未曾收到關注函所述事宜的回覆。
二、詳細說明認為公司存在內控缺失的原因及依據、內控缺失的具體情況，是否已提請公司就重大內控問題進行整改，如是，請說明公司的配合情況。
監事陳學軍在履職期間，在中色股份提請審議事項時提出過意見，具體如下：
1、2018年4月20日中色股份八屆監事會第4次會議，與會監事陳學軍對《2017年年度計提資產減值準備的議案》提出質疑，要求公司進一步清查巨額壞帳的來源和成因，加強資產管理，對不良資產的處置提出解決方案。請公司相關內控部門及審計部門在尊重會計師的年度審計結果的前提下，分析是否存在問題，如有問題，公司應及時啟動相關補救程序。
2、2018年8月17日，監事陳學軍在中色股份2018年半年度報告中以書面形式向中色股份董秘並公司管理層提出：1、同意2018年半年度報告的編制。2、鑑於公司在2017年年報及2018年半年報中對與昊悅控股有限公司等5家貿易商形成的應收款項計提了大額壞帳準備，請公司管理層關注相關業務的風險及補救措施，並加大對相關應收款項的催收力度。
結合問詢第一問，公司董事會、經營管理層、審計機構，均未在年報及內控報告中進行有效說明，也未書面回復監事陳學軍曾發表意見進行反饋。
三、「對中色泵業的清理問題儘快拿出時間表」所指的具體事項及內容，公司是否存在對虧損資產的處置計劃。
中色股份董事韓又鴻、馮立民，監事陳學軍，在中色股份提請審議事項時提出過意見，具體如下：
2017年4月14日中色股份七屆董事會74次會議，七屆監事會15次會議上，與會的萬向資源委派的董事、監事發表意見，一、要求公司對沈冶機械、有色泵業的嚴重虧損做專項說明報告，並要有減虧、扭虧及盈利方案；二、對於2016年計提減值準備（計提金額為12,281.68萬元），需要有專項性的解釋和解決措施。
截止到2020年4月17日，董事韓又鴻、馮立民，監事陳學軍在審議中色股份2019年年報時，還未收到上市公司對處置中色泵業的計劃和時間表。
四、說明認為上市公司應當向控股股東追償沈冶機械虧損的原因及依據。
2006年5月10日，股權分置改革承諾注入的資產與承諾不符。2007年注入的沈冶機械和凱豐資源，沈冶機械預計給中色股份造成25.04億元的損失，凱豐資源投資的1.25億元到目前無投產及回報，上述造成中色股份26.29億元的損失。以中色股份公告、公開的信息資料引證如下：
1、2006年5月10日，中色股份公告的《中國有色金屬建設股份有限公司股權分置改革說明書（修訂稿）》中披露了中色股份控股股東中國有色礦業集團有限公司（下稱「中國有色集團」）對非流通股股東之承諾事項
中國有色集團公司承諾：本次股權分置改革完成之後，中國有色集團持有中色股份193,651,875 股股份。中國有色集團特別承諾：中國有色集團承諾自中色股份股權分置改革實施之日起十二個月內，將向中色股份股東大會或者董事會提議將中國有色集團擁有的且符合中色股份戰略發展要求的有色礦產資源或項目擇優注入中色股份，以有助於提升中色股份經營業績和公司的可持續發展。
有關承諾事項的履約時間、履約方式及保證措施：在中色股份股權分置改革完成後，中國有色集團將在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司針對其支付對價後餘下的本公司193,651,875 股股份辦理鎖定手續，並在保薦機構指定的席位進行託管，由證券登記結算機構和保薦機構在其承諾鎖定期限內進行監督，以保證中國有色集團持有的這部分股份自獲得上市流通權之日起六十個月內不上市交易。
同時，中國有色集團保證若不履行或者不完全履行承諾，賠償其他股東因此而遭受的損失；若在承諾的禁售期內出售所持有的原非流通股股份，中國有色集團同意將賣出股份所獲得的資金劃入中色股份帳戶，歸中色股份所有，並承擔相應的法律責任。
2、中色股份控股股東中國有色集團對中色股份股權分置改革中相關承諾的履行情況
（1）2007年6月5日，中色股份發布了《中國有色金屬建設股份有限公司重大事項提示性公告》（公告編號：2007-018）
公告中披露了中國有色集團 《關於提議向中色股份轉讓寮國鋁土礦資源開發項目和中國有色集團瀋陽冶金機械有限公司51.9%股權的函」》的內容，提議向中色股份轉讓寮國鋁土礦資源開發項目（以轉讓中國有色集團全資子公司凱豐資源控股有限公司（Cresto Resources Holdings Ltd.）100％股權的形式實現）和中國有色集團瀋陽冶金機械有限公司 51.9%的股權，以履行中國有色集團在本公司股權分置改革時所作的特別承諾：自中色股份股權分置改革實施之日起十二個月內，將向中色股份股東大會或者董事會提議將中國有色集團擁有的且符合中色股份戰略發展要求的有色礦產資源或項目擇優注入中色股份，以有助於提升中色股份經營業績和公司的可持續發展。
根據2007年9月10日，中企華評報字(2007)第229 號「中國有色礦業集團有限公司擬轉讓瀋陽冶金機械有限公司股權項目資產評估報告書」中顯示，沈冶機械於2007年1月，由中國有色集團控股。（評估報告信息與2019年11月28日中色股份董事會辦公室提供的信息不一致；董事會辦公室提供的是，2007年5月，遼寧省國資委無償劃撥沈冶機械51.90%的國有股權給中國有色集團）
（2）2007年9月29日，中色股份披露了董事會對中國有色集團注入資產的審議表決情況及《中國有色金屬建設股份有限公司關聯交易公告》
2007年9月28日，公司召開的第四屆董事會第49次會議對該股權收購暨關聯交易議案進行了審議，會議審議通過了《關於收購中國有色礦業集團有限公司所持有的凱豐資源控股有限公司100％股權以及中國有色集團瀋陽冶金機械有限公司51.90％股權的議案》。議案以公司非關聯董事3 票同意、1 票反對、1 票棄權審議。（反對和棄權票由萬向資源派出董事投出）
一票反對意見為：對寮國鋁土礦資源開發項目評估方式、轉讓價格有異議。一票棄權意見為：對寮國鋁土礦資源開發項目評估價值持保留意見。
中色股份在2007年9月28日發布的《中國有色金屬建設股份有限公司關聯交易公告》（公告編號：2007一037）中披露：
①從中色股份的產業定位和戰略發展方向來看，公司從原來的以工程承包為主營業務逐步轉變為工程承包和資源開發相結合，以有色金屬採選和冶煉業務為主。凱豐資源100％股權的注入在消除中色股份與中國有色集團潛在的同業競爭的同時，增加了中色股份的優質鋁土礦資源儲備，對實現公司的戰略轉型以及未來可持續發展起到重要的推動的作用。
②瀋陽冶金是我國鋁工業設備、料漿輸送設備、冶金礦石設備的製造基地，綜合製造能力和科研設計能力在全國名列前茅。對於以工程承包業務和礦產資源開發為主營業務的中色股份來說，瀋陽冶金51.90％股權的注入將延長產業鏈，使公司的工程承包的配套能力大大增強，保證交貨時間和質量，提高公司在國際承包工程市場上的競爭力。
③本次股權轉讓以公司自有資金購買，股權轉讓完成後公司股本結構保持不變。因寮國鋁土礦項目尚處於前期開發階段，對公司財務狀況和經營成果影響不大；瀋陽冶金經營情況正常，發展前景良好，截止2007年5月31日資產總額11.6億元，2007年1-5月實現銷售收入3.22億元，實現淨利潤為678.04萬元，對公司財務狀況和經營業績構成一定影響。
（3）注入資產的情況及表現
中色股份2007年度報告中顯示，注入的2家公司併入中色股份財務合併範圍，根據中色股份2007年-2018年的年度報告及2019年半年報披露的數據，兩家公司的經營業績如下：
單位：萬元
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注1：中色股份2009年度報告中披露的利潤數據是中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司當年度實現的利潤總額；
注2：中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司與長城資產管理公司（以下簡稱「長城公司」）於2010年9月25日籤訂債務減讓協議，協議約定中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司一次性支付長城公司9,205萬元，其餘所欠借款本金及利息予以減讓，雙方債權債務關係消滅，中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司確認該債務重組增加當期營業外收入11,792.57萬元。2010年報中披露的中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司利潤數據是該公司當年實現的利潤總額，剔除重組收益後的利潤總額為1603.59萬元。
注3：中色股份2008年度報告中披露的該數據是開發費投入。
根據中色股份2018年度報告披露：
①截至2018年底，中色股份給予中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司資金支持高達15.72億元。
②凱豐資源控股有限公司自2007 年注入中色股份以來，截至2018年底該公司仍未投產，也未產生營收和利潤。
從上述注入的兩家公司經營業績數據看：
①中色股份從中國有色集團受讓注入的資源與項目完全與承諾所說的中國有色集團擁有的且符合中色股份戰略發展要求的有色礦產資源或項目擇優注入中色股份，以有助於提升中色股份經營業績和公司的可持續發展不符。
②2007年中色股份收購上述兩家公司股權，向中國有色集團支付了現金23,798.02萬元，該交易不僅未能產生交易時所承諾的積極影響，反而是注入的兩家公司長期巨額虧損與大量佔用上市公司資金，給中色股份帶來了較大的負擔包袱及經營風險，也使中色股份錯失了更多的投資機會，增加了資金成本。中色股份2019年半年報顯示，中國有色（瀋陽）冶金機械有限公司已經處於嚴重的資不抵債，該公司淨資產為-86,576.78萬元，嚴重拖累上市公司，並導致上市公司2019年重大虧損。
（4）維護上市公司利益
股權分置改革是將國有資產市場化、法制化、公眾化，充分體現資產價值和公平的股東利益。鑑於：
①2006年5月10日，股權分置改革承諾注入的資產與承諾不符。
②2007年注入的沈冶機械和凱豐資源，沈冶機械預計給中色股份造成25.04億元的損失，凱豐資源投資的1.25億元到目前無投產及回報，上述造成中色股份26.29億元的損失。
③同時，中國有色集團於2012年將有色資源獨立在香港上市(中國有色礦業，01258)，實質未將有色礦產資源或項目擇優注入到中色股份。
從維護中小股東利益出發，結合承諾與實質，上市公司應當根據《中國有色金屬建設股份有限公司股權分置改革說明書（修訂稿）》中的承諾向控股股東追償沈冶機械和凱豐資源控股有限公司的損失。
韓又鴻、馮立民、陳學軍作為中色股份履職董事和監事：堅決擁護監管制度、規則與措施，堅決維護上市公司股東利益，堅決支持上市公司的合規治理，認真履行職責，以維護國有資產不流失、中小股東權益不受損。
上述說明僅代表投反對票的董事及監事的個人意見，不代表公司董事會和監事會意見。
2.年報顯示，你公司報告期實現營業收入1,107,798.87 萬元，比上年同期減少25.16%；實現歸屬於母公司所有者的淨利潤-105,994.99萬元，較上年同期減少985.32%。報告期虧損主要原因為主營業務業績下滑、報告期計提大額資產減值。此外，歷年年報「經營情況討論與分析」部分顯示，公司業務涉及四大板塊，2017年、2018年及2019年，工程承包業務收入分別較上年同期變動17.36%、9.19%及-53.04%，有色金屬資源開發業務收入分別較上年同期變動47.29%、-4.85%及-10%，裝備製造業務收入分別較上年同期變動-33.17%、-35.27%、及-47.76%，貿易業務收入分別較上年同期變動-74.13%、-38.81%及74.95%。其中，貿易收入佔比由2018年的9%增至報告期的21.04%，2019年年報稱「由於與公司開展有色金屬產品貿易的部分合作公司2019年度盈利狀況下滑，經營處於虧損狀態，受其資金壓力大、抵押物貶值等因素影響，公司催收欠款難度加大，基于謹慎性原則，公司在2019年對貿易業務可能出現的損失計提了壞帳準備」。此外，我部在你公司發布2019年業績預告時已發出關注函（公司部關注函〔2020〕第17號）要求你公司對報告期預虧的原因、計提大額資產減值的合理性等作出詳細說明。請你公司：（1）結合行業發展趨勢及公司經營情況等，區分業務板塊說明你公司近三年各業務板塊營業收入大幅波動的原因及與相應行業發展趨勢是否相符，公司業務結構、發展戰略是否發生變化；（2）結合貿易客戶經營虧損，信用風險增加的背景，說明你公司貿易業務收入2017年、2018年大幅下降，而2019年大幅增加的原因；（3）說明2019年貿易收入對應的前五大客戶與你公司的合作情況，是否為報告期新增客戶，是否與你公司、公司控股股東、實際控制人及公司董監高存在關聯關係；（4）說明你公司對貿易客戶的信用政策是否發生變化以及近三年的應收帳款回款情況；（5）補充說明經審計的財務數據、資產減值等情況與你公司2019年業績預告及2月7日披露的《關於對深圳證券交易所關注函的回覆公告》（以下簡稱《關注函復函》）是否有較大差異，如是，請進一步說明差異的具體情況及原因。
請年審會計師詳細說明對公司貿易業務相關的收入、應收帳款實施的審計程序及獲取的審計證據，包括但不限於對重大銷售合同的審閱、收入確認、應收帳款函證、期後回款測試等方面的情況。
答覆：
一、結合行業發展趨勢及公司經營情況等，區分業務板塊說明你公司近三年各業務板塊營業收入大幅波動的原因及與相應行業發展趨勢是否相符，公司業務結構、發展戰略是否發生變化
（一）工程承包業務
工程承包業務板塊營業收入大幅波動主要是由於外部經濟環境和項目斷檔雙重影響。一方面，2019年全球主要發達經濟體和新興經濟體的經濟增速均有所放緩，國際經濟形勢不穩定、不確定性增多，公司的工程承包業務以海外業務為主，因此受外部環境影響大。另一方面，有色行業的周期性特點影響了我公司工程項目的延續性。由於我公司的工程承包項目多為有色金屬行業相關項目，隨著世界經濟增速減緩，各經濟體走勢出現分化，全球礦業市場明顯受到影響，有色金屬供需雙雙低迷，同時由於工程承包是競爭性行業，更多的公司進入有色金屬行業承包領域，公司在國際上面臨著更多的競爭，新項目的籤署及實施均不同程度的放緩。隨著2017年和2018年公司中亞和中南部非洲等區域的重點項目相繼竣工或接近收尾工作，一些新籤項目尚未進入實施階段，2019年度營收和毛利出現雙雙大幅下降的情況。暫時的困難並未影響我公司的發展戰略和業務結構，我公司在2019年利用市場相對不活躍這一時機進行了工程板塊業務單元的調整，調整之後將會進一步增強我公司的戰略實施能力。
（二）有色金屬資源開發業務
有色金屬資源開發業務板塊營業收入大幅波動主要受鋅金屬價格波動影響，業務板塊收入變化與市場變化相符合。
公司有色金屬資源開發業務收入主要由子公司中色鋅業生產的鋅錠及鋅合金、中色礦業生產的鉛精礦和鑫都礦業公司生產的鋅精礦三部分對外銷售業務構成。其中，鋅錠及鋅合金銷售業務佔主體。由下表可知，近三年上海有色網0#鋅均價分別同比變動43.40%、-1.82%和-13.58%，與公司有色金屬資源開發業務收入變動水平相近，同時公司主要有色金屬產品銷量保持穩定，業務結構未發生明顯變化。
表 1 2017--2019年上海有色網0#鋅均價及公司主要有色金屬產品銷量表
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（三）貿易業務
貿易業務的收入波動原因詳見下面第二個問題敘述。
（四）裝備製造業務
裝備製造業務板塊營業收入大幅波動主要原因為受國家供給側結構性改革等政策影響，近三年公司裝備製造業務所服務的多個行業市場繼續呈現結構性過剩態勢，電解鋁、氧化鋁和鋼鐵行業等固定資產投資增長率逐年下降，新項目和新訂單數量大幅下滑。
（五）公司戰略和業務結構
公司戰略未發生變化。公司堅持貫徹「工程 +資源」的兩輪驅動發展戰略，以工程承包帶動資源開發，以資源開發促進工程承包，堅持突出國際工程承包和資源開發兩大主業、貿易為輔的定位。
公司業務結構總體變化不大，由於裝備製造業務萎縮，公司裝備製造業務收入佔比大幅下降。
二、結合貿易客戶經營虧損，信用風險增加的背景，說明你公司貿易業務收入2017年、2018年大幅下降，而2019年大幅增加的原因。
由於貿易業務佔用資金量大並且毛利偏低，2017年和2018年公司大幅減少了公司內貿比例，並重新對貿易進行定位，將貿易定位為服務資源開發及工程承包這兩大主業的輔業，從主業中尋找貿易機會，以主業推動貿易的發展，以貿易服務完善延伸主業產業鏈，因此2017年和2018年貿易業務收入大幅下降。2019年根據貿易業務服務主業的定位，公司為工程承包項目的業主提供貿易服務，增加了從工程板塊業主所經營的非洲礦山採購銅精礦並出售的數量；同時為公司承建的RTR項目的業主提供了大量的硫酸；另2019年根據公司加大庫存處理的整體要求處理了部分庫存鋁錠及稀土，這些都導致了2019年貿易業務收入大幅增加。
三、說明2019年貿易收入對應的前五大客戶與你公司的合作情況，是否為報告期新增客戶，是否與你公司、公司控股股東、實際控制人及公司董監高存在關聯關係。
2019年貿易收入對應前五大客戶為Chambishi Copper Smelter(CCS)、Trafigura PTE.LTD（託克）、嘉能可有限公司（嘉能可）、Metalkol S.A（METALKOL）和RONGBANG METAL PTE. LTD.（RONGBANG），公司與上述客戶合作良好。其中嘉能可和RONGBANG為新增客戶。CCS為公司的關聯方（公司控股股東控制的公司），關聯交易的定價公允且關聯交易已履行相關審批程序和披露義務；託克、嘉能可、METALKOL及RONGBANG和公司、公司控股股東、實際控制人及公司董監高不存在關聯關係。
前五大客戶交易情況如下表： 單位：萬元
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四、說明你公司對貿易客戶的信用政策是否發生變化以及近三年的應收帳款回款情況。
2019年報告期內公司對貿易客戶的信用政策未發生變化，嚴格執行公司的《合格供應商名錄管理辦法》和《客戶徵信評價表》等核准制度，同時按照內控流程對客戶信用進行動態評估，根據評估結果及時調整信用水平，嚴控風險，2019年內執行的合同都順利完成。公司除已於2017年、2018年和2019年分別公告的貿易業務應收款項減值涉及的款項以外，其他貿易業務應收帳款處於正常收款狀態。
五、補充說明經審計的財務數據、資產減值等情況與你公司2019年業績預告及2月7日披露的《關於對深圳證券交易所關注函的回覆公告》（以下簡稱《關注函復函》）是否有較大差異，如是，請進一步說明差異的具體情況及原因
公司經審計的歸屬於上市公司股東的淨利潤為-105,994.99萬元，在業績預告的虧損95,000萬元-118,000萬元範圍內，其中，全年計提資產減值準備105,258.89萬元，與業績預告及關注函復函中9.3億元左右資產減值準備存在較大差異，主要原因如下：
母公司應收款項單項重大壞帳準備計提事項中，對昊悅控股有限公司（以下簡稱「昊悅公司」）應收款項計提的壞帳準備金額比關注函復函中預計的金額多14,295萬元，主要原因為公司在對關注函回復後得知，昊悅公司抵押給公司的衢州房產擔保人--衢州滙豐廢舊金屬回收市場服務有限公司在2020年2月進入破產程序，基于謹慎性原則，公司預計該房產變現可回收的金額將大幅降低，參考抵押房產同片區法拍成交等快速變現情況，將該抵押物的估值由22,950萬元調整為8,655萬元，補提壞帳準備14,295萬元。
此外，其他資產減值金額略有調整，減少資產減值準備1900萬元。出現差異的原因為擬披露關注函復函時年度決算和審計工作正在進行中，內部數據的計算整理尚未完成，相關第三方評估機構工作也在進行中，該時點難以得出精準結果，隨著決算相關工作完成，最終調整為準確的財務數據計入2019年財務報表。
六、請年審會計師詳細說明對公司貿易業務相關的收入、應收帳款實施的審計程序及獲取的審計證據，包括但不限於對重大銷售合同的審閱、收入確認、應收帳款函證、期後回款測試等方面的情況
（一）貿易業務相關的收入、應收帳款實施的審計程序及獲取的審計證據
1、實施的審計程序
（1）了解管理層與收入確認相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性；
（2）選取主要客戶檢查銷售合同，識別與商品所有權的風險和報酬轉移相關的合同條款與條件，評價收入確認時點是否符合企業會計準則的要求；
（3）對收入及毛利率實施實質性分析程序，識別是否存在重大或異常波動，並分析波動原因；
（4）對收入、應收帳款實施函證程序；對未函證或函證不符的實施替代程序，檢查相關銷售合同、訂單、銷售發票、發運憑證及回款單據等；以及檢查期後應收帳款回款情況；
（5）對資產負債表日前後記錄的收入交易，核對出庫單及其他支持性文件，以評價收入是否被記錄於恰當的會計期間；
（6）對於發生的關聯方交易：了解交易的商業理由； 檢查證實交易的支持性文件；檢查收款憑證等貨款結算單據。
（7）了解、評估和測試管理層與應收帳款可回收性評估相關的內部控制
A、對於按照單項金額評估的應收款項，選取樣本覆核管理層基於客戶的財務狀況和資信情況、歷史還款記錄以及對未來經濟狀況的預測、抵押物法院拍賣價參考等對預期信用損失進行評估的依據；
B、對於按照信用風險特徵組合計算預期信用損失的應收款項，覆核管理層對不同組合估計的預期信用損失率的重新計算，對預期損失率的合理性進行評估，並選取樣本測試應收帳款的組合分類和帳齡劃分的準確性，重新計算預期信用損失計提金額的準確性。
2、獲取的審計證據
（1）貿易業務的規章制度、開展前的申請、批覆、業務過程管理、款項催收等全部環節的內部流程審批記錄；
（2）我們檢查了大額的銷售合同，以識別與商品所有權上的風險和報酬轉移相關的合同條款與條件，檢查收入確認時點符合企業會計準則的要求，查驗比例84.66%；
（3）檢查了大額收入銷售發票、出庫單、發運憑證、發貨通知單、驗收單、銀行回單，以檢查收入確認符合公司收入確認的會計政策，查驗比例81.27%；
（4）檢查了資產負債表日前後各一個月的交易記錄進行截止測試，核對銷售發票、出庫單、發運憑證、發貨通知單、驗收單、銀行回單等支持性文件，以檢查收入被記錄於恰當的會計期間，查驗比例分別佔95.90%、92.32%%；
（5）對應收帳款餘額的85.78%、營業收入的85.59%進行了函證，以驗證應收帳款餘額、營業收入的真實性和完整性。
（6）獲取管理層關於貿易業務應收帳款減值準備計提的方法、依據、總經理辦公會決議、公告，分析其相關判斷及估計的合理性。
（二）核查結論
我們認為，貿易類業務相關的收入、應收帳款，我們實施的審計程序及獲取的審計證據是充分、適當的，符合《企業會計準則》的相關規定；管理層對應收款項可回收性做出的相關判斷及估計是可接受的。
3.年報顯示，你公司2017年、2018年、2019年分別對固定資產計提減值損失144.93萬元、0元、3.89億元，《關注函復函》顯示，2019年度，沈冶機械新籤訂單數量持續下降，經營資金短缺，部分生產線停工，其資產的經濟績效已經低於預期，資產所創造的淨現金流量遠低於預計金額，固定資產存在減值跡象，經測試計提資產減值約4億元。結合問題2，你公司裝備製造業營業收入近三年連續下滑，此外，你公司近年年報「經營情況討論與分析」也多次提到受下遊產業影響，裝備製造業經營慘澹，且在2017年年報就提到「沈冶機械虧損局面沒有得到有效遏制，扭虧脫困任務艱巨，中色泵業出現較大虧損，營運質量亟待提高」。請你公司：（1）說明以前年度已判斷相關產業經營不佳且相關資產持續虧損的情況下，在2019年才對沈冶機械計提減值的原因，是否存在以前年度減值計提不充分的情形及是否符合《企業會計準則》的規定；（2）詳細說明近三年對沈冶機械進行減值測試的主要參數、假設及減值測試結果，近三年是否有較大差異；（3）說明中色泵業近三年的經營情況及財務狀況，相關資產是否存在減值跡象，是否計提減值，如否，請說明具體原因及合規性。
請年審會計師說明對公司固定資產減值實施的審計程序，管理層減值測試的關鍵參數、假設等是否合理，公司計提減值的會計期間及金額是否合規。
答覆：
一、說明以前年度已判斷相關產業經營不佳且相關資產持續虧損的情況下，在2019年才對沈冶機械計提減值的原因，是否存在以前年度減值計提不充分的情形及是否符合《企業會計準則》的規定。
沈冶機械以前年度已處盈利不佳狀態，相關資產已出現減值跡象。公司在資產負債表日進行了減值測試，考慮到機械製造行業是周期性行業，當時企業處在行業下行周期，一旦行業回暖公司認為沈冶機械憑藉搬遷後形成的競爭力能夠扭虧為盈，並且沈冶機械2015年完成搬遷及升級改造，房產、設備等多為全新資產，故公司仍以「強化管理提升」為目標支持沈冶機械發展；沈冶機械也大力穩步推進公司的發展計劃，積極爭取訂單滿足經營需求。根據當時的行業環境、生產規模、在手銷售訂單和資金等情況，結合固定資產公允價值、處置費用和可回收價值等因素考慮，測試結果相關資產未減值。
2019年，沈冶機械生產經營環境持續惡化，沒有好轉跡象，並且中色股份作為債權人已向人民法院申請沈冶機械破產重整，放棄控股權擬引入戰略投資者盤活資產，公司關於沈冶機械的經營意圖發生了明顯的變化，未來可能基於戰略投資者的業務模式對相關資產進行調整或改造。沈冶機械主要資產減值跡象依然存在，公司於年末進行減值測試，測試結果出現資產減值，主要是考慮了破產重整因素的影響，公司根據測試的結果在2019年度計提了資產減值準備。
綜上，公司認為2019年度計提資產減值是合理的，不存在以前年度減值計提不充分的情形，符合《企業會計準則》的規定。
二、詳細說明近三年對沈冶機械進行減值測試的主要參數、假設及減值測試結果，近三年是否有較大差異。
2017年、2018年和2019年，沈冶機械減值測試方法、主要參數、假設及結果具體如下：
1.減值測試方法
根據《企業會計準則第8號-資產減值》的規定，資產存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值，只要有一項超過了資產的帳面價值，就表明資產沒有發生減值，不需再估計另一項金額。
①2017年和2018年減值測試
減值測試採用資產組公允價值減去處置費用後的淨額測算，測算結果超過了資產組帳面價值，不需再估計資產預計未來現金流量的現值。
②2019年減值測試
首先，測算資產組公允價值減去處置費用後的淨額；然後，採用收益法評估資產組預計未來現金流量現值；最後，本次減值測試可收回金額根據資產組的公允價值減去處置費用後的淨額與資產組預計未來現金流量現值兩者之間較高者確定。
因此，2017年、2018年和2019年減值測試的方法均符合《企業會計準則第8號一資產減值》和《以財務報告為目的的評估指南》的相關規定。
2.主要評估假設、參數及結果
（1）2017年
①一般假設
A.資產持續使用假設，假定待估資產可以按其現狀持續使用下去，並在可預見的未來，不會發生重大改變。
B.交易假設，假定所有待評估資產已經處在交易的過程中，根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。
C.公開市場假設,假定在市場上交易的資產，或擬在市場上交易的資產，資產交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便於對資產的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。
②特殊假設
A.假設評估基準日後外部經濟環境不會發生不可預見的重大變化，即是基於現有的國家法律、法規、經濟政策以及金融政策，不考慮今後的不可預測的重大變化。
B.假定評估過程中所評資產的權屬為合法的和可在市場上進行交易的。
未考慮通貨膨脹因素的影響。在本次評估假設前提下，依據本次評估目的，確定本次估算的價值類型為市場價值，估算中的一切取價標準均為評估基準日有效的價格標準及價值體系。
③主要評估參數
a)房屋建構築物
房屋建構築物的評估值=重置全價×綜合成新率
重置全價=建安工程造價+前期費用及其他費用+資金成本
A.建安工程造價的確定
對於大型、價值高、重要的建(構)築物採用決算調整法確定其建安綜合造價，即以待估建(構)築物決算中的工程量為基礎，按現行工程預算價格、費率，調整為按現行計算的建安綜合造價。
一般建(構)築物：根據典型房屋和構築物實物工程量，按照現行建築安裝工程定額(或指標)和取費標準及當地的材料價格、人工工資，確定其綜合造價；計算出典型工程綜合造價後，再運用類比法對類似房屋和構築物進行分析，找出其與典型房屋和構築物的差異因素，進行增減調整，從而計算出與典型工程類似的房屋和構築物的綜合造價。
對於價值量小、結構簡單的建(構)築物採用單方造價法確定其建安綜合造價。
B.前期及其他費用確定
工程前期及其他費用包括當地地方政府規定收取的建設費用及建設單位為建設工程而投入的除建築造價外的其他費用兩個部分，主要包括建設單位管理費、勘察設計費、工程監理費、工程招投標代理服務費和環境影響評價費等。
前期及其他費用表
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C.資金成本
根據工程的合理建設工期，並假設建設期內建設資金均勻投入，採用評估基準日人民銀行公布的同期貸款利率計算。
資金成本=（建安工程造價+前期費用+其他費用）×正常建設期×正常建設期貸款利率×1/2
評估房屋建築物建設期為1.5-2年，資金投入按1.5-2年均勻投入，2017年資金成本均按4.75%計算。
D.綜合成新率的評定
對於價值大、重要的建（構）築物採用勘察成新率和年限成新率綜合確定，其計算公式為：
綜合成新率=調查成新率×60%＋年限成新率×40%
其中：年限成新率（%）=尚可使用年限/（尚可使用年限＋已使用年限）×100%
現場調查成新率對主要建築物逐項查閱各類建築物的竣工資料，了解其歷年來的維修、管理情況，並經現場勘察後，分別對建築物的結構、裝修、設備三部分進行打分，填寫成新率的現場勘察表，逐一算出這些建築物的調查成新率。
對於單價價值小、結構相對簡單的建（構）築物，採用年限法並根據具體情況進行修正後確定成新率，計算公式：
成新率=（耐用年限-已使用年限）/耐用年限×100%
E.評估值的計算
評估值=重置全價×綜合成新率
b)設備類資產
評估價值=重置全價×成新率
A.重置全價的確定
重置全價＝設備購置價+運雜費+安裝調試費+其他合理費用
重置全價主要參照國內市場同型號或同類型設備現行市價，同時考慮必要的運雜費、前期及其他費用、資金成本等其他合理費用予以確定。
對於進口的設備，計算公式為：
重置全價=CIF價+關稅+增值稅+銀行手續費+國內運雜費+安裝調試費＋其他合理費用。
B.成新率的確定
採用觀察法和使用年限法確定成新率按權重確定：
成新率=觀察法成新率×60%+使用年限法成新率×40%
觀察法成新率的確定主要以企業設備實際狀況為主，根據設備的實體各主要部位進行技術鑑定，並綜合分析資產的設計、製造、使用、磨損、維護、修理、大修理、改造情況和物理壽命等因素，將設備與其全新狀態相比較，考察由於使用磨損和自然損耗對資產的功能、使用效率帶來的影響，判斷設備的成新率，從而估算實體性貶值。
使用年限法，根據設備的經濟使用年限（或尚可使用年限）和已使用的年限確定。
年限法成新率=(經濟年限-已使用年限)/經濟年限×100%
年限法成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%
經濟使用年限是指從資產開始使用到因經濟上不合算而停止使用所經歷的年限。
④減值測試結果
測試結果為：固定資產帳面價值135,714.66萬元，評估價值137,172.72萬元，評估增值1,458.06萬元，增值率1.07%。
（2）2018年
①一般假設
A.資產持續使用假設，假定待估資產可以按其現狀持續使用下去，並在可預見的未來，不會發生重大改變。
B.交易假設，假定所有待評估資產已經處在交易的過程中，根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。
C.公開市場假設,假定在市場上交易的資產，或擬在市場上交易的資產，資產交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便於對資產的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。
②特殊假設
A.假設評估基準日後外部經濟環境不會發生不可預見的重大變化，即是基於現有的國家法律、法規、經濟政策以及金融政策，不考慮今後的不可預測的重大變化。
B.假定評估過程中所評資產的權屬為合法的和可在市場上進行交易的。
未考慮通貨膨脹因素的影響。在本次評估假設前提下，依據本次評估目的，確定本次估算的價值類型為市場價值，估算中的一切取價標準均為評估基準日有效的價格標準及價值體系。
③主要評估參數
a)房屋建構築物
房屋建構築物的評估值=重置全價×綜合成新率
重置全價=建安工程造價+前期費用及其他費用+資金成本
A.建安工程造價的確定
對於大型、價值高、重要的建(構)築物採用決算調整法確定其建安綜合造價，即以待估建(構)築物決算中的工程量為基礎，按現行工程預算價格、費率，調整為按現行計算的建安綜合造價。
一般建(構)築物：根據典型房屋和構築物實物工程量，按照現行建築安裝工程定額(或指標)和取費標準及當地的材料價格、人工工資，確定其綜合造價；計算出典型工程綜合造價後，再運用類比法對類似房屋和構築物進行分析，找出其與典型房屋和構築物的差異因素，進行增減調整，從而計算出與典型工程類似的房屋和構築物的綜合造價。
對於價值量小、結構簡單的建(構)築物採用單方造價法確定其建安綜合造價。
B.前期及其他費用確定
工程前期及其他費用包括當地地方政府規定收取的建設費用及建設單位為建設工程而投入的除建築造價外的其他費用兩個部分，主要包括建設單位管理費、勘察設計費、工程監理費、工程招投標代理服務費和環境影響評價費等。
前期及其他費用表
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C.資金成本
根據工程的合理建設工期，並假設建設期內建設資金均勻投入，採用評估基準日人民銀行公布的同期貸款利率計算。
資金成本=（建安工程造價+前期費用+其他費用）×正常建設期×正常建設期貸款利率×1/2
評估房屋建築物建設期為1.5-2年，資金投入按1.5-2年均勻投入，2018年資金成本均按4.75%計算。
D.綜合成新率的評定
對於價值大、重要的建（構）築物採用勘察成新率和年限成新率綜合確定，其計算公式為：
綜合成新率=調查成新率×60%＋年限成新率×40%
其中：年限成新率（%）=尚可使用年限/（尚可使用年限＋已使用年限）×100%
現場調查成新率對主要建築物逐項查閱各類建築物的竣工資料，了解其歷年來的維修、管理情況，並經現場勘察後，分別對建築物的結構、裝修、設備三部分進行打分，填寫成新率的現場勘察表，逐一算出這些建築物的調查成新率。
對於單價價值小、結構相對簡單的建（構）築物，採用年限法並根據具體情況進行修正後確定成新率，計算公式：
成新率=（耐用年限-已使用年限）/耐用年限×100%
E.評估值的計算
評估值=重置全價×綜合成新率
b)設備類資產
評估價值=重置全價×成新率
A.重置全價的確定
重置全價＝設備購置價+運雜費+安裝調試費+其他合理費用
重置全價主要參照國內市場同型號或同類型設備現行市價，同時考慮必要的運雜費、前期及其他費用、資金成本等其他合理費用予以確定。
對於進口的設備，計算公式為：
重置全價=CIF價+關稅+增值稅+銀行手續費+國內運雜費+安裝調試費＋其他合理費用。
B.成新率的確定
採用觀察法和使用年限法確定成新率按權重確定：
成新率=觀察法成新率×60%+使用年限法成新率×40%
觀察法成新率的確定主要以企業設備實際狀況為主，根據設備的實體各主要部位進行技術鑑定，並綜合分析資產的設計、製造、使用、磨損、維護、修理、大修理、改造情況和物理壽命等因素，將設備與其全新狀態相比較，考察由於使用磨損和自然損耗對資產的功能、使用效率帶來的影響，判斷設備的成新率，從而估算實體性貶值。
使用年限法，根據設備的經濟使用年限（或尚可使用年限）和已使用的年限確定。
年限法成新率=(經濟年限-已使用年限)/經濟年限×100%
(下轉B66版)