原標題：關注日內Gamma策略
12月15日，兩市窄幅振蕩。截至收盤，上證指數跌0.06%，深成指漲0.52%，創業板指漲1.18%。在資金方面，滬深兩市成交金額7096億元，量能持續低位。北向資金全天淨流出3.50億元，其中滬股通淨流入2.52億元，深股通淨流出6.02億元。期權方面，標的資產50ETF漲0.09%，華泰柏瑞300ETF(510300)漲0.30%，嘉實滬深300ETF漲0.31%，各品種期權購沽隱波低位振蕩，但50ETF期權合成標的仍升水，市場未出現明顯恐慌情況，投資者情緒偏中性。
盤後數據顯示，50ETF期權市場成交量持續走低，持倉量仍在增加。當日期權總持倉3345134張，較上一交易日增加77105張。其中認購合約持倉1878240張，較上一交易日增加4344張，認沽合約持倉1466894張，較上一交易日增加72761張。持倉量PCR值0.7810，較上一交易日增加0.0370。成交量方面，當日全市場合計成交1770592張，較上一交易日減少121710張。其中認購期權成交983715張，較上一交易日減少74506張，認沽合約總成交786877張，較前一交易日減少47204張。日成交量PCR值0.7999，較上一交易日增加0.0117。
滬深300三個期權品種成交持續下降，持倉整體延續上升趨勢。其中，滬300ETF期權成交量1526015張，持倉量2153736張，成交金額為10.983億元；深300ETF期權成交量為242960張，持倉量為501830張，成交金額為1.320億元；滬深300股指期權成交量83336張，持倉量160237張，成交金額為5.086億元。
當前各品種期權購沽隱波再度走低。數據顯示，目前50ETF期權主力認購平值合約隱波為16.05%，認沽平值隱波為13.37%。滬300ETF期權主力認購平值合約隱波為14.78%，認沽平值隱波為14.55%。深300ETF期權主力認購合約隱波14.66%，認沽平值隱波15.14%。滬深300指數期權近月認購平值合約隱波為13.63%，認沽平值隱波為15.00%。從各個期權主力合約波動率微笑曲線看，認購及認沽隱波在15%至30%區間內，處於歷史相對低位。
操作策略上，近期股市整體偏弱，但日內波動較大，且當前購沽隱波均處於歷史相對低位，賣方注意風險。
（文章來源：期貨日報）
(責任編輯：DF524)