370587天鐵發債怎麼樣 從債底價值和評級分析
2020-12-02 股城網據報導，天鐵股份明日正式開啟可轉債申購，債券代碼為123046，債券簡稱為天鐵轉債，申購代碼為370587，申購簡稱為天鐵發債，原股東配售認購簡稱為天鐵配債。那麼，370587天鐵發債怎麼樣呢？下面我們一起來簡單的了解一下相關的內容吧。
天鐵轉債的票面利率分別為0.5%，0.7%，1.0%，1.5%，2.5%，3.0%，到期贖回價為112元，期限為6年，面值對應的YTM為2.89%；債項/主體評級為AA-/AA-（上海新世紀），以上清所6年期AA-中短期票據到期收益率6.21%（2020/3/17）作為貼現率估算，債底價值為82.96元，債底保護性比較一般。
轉債方面，債項評級為AA-級，申購安全墊較薄。定價方面，天鐵股份當前價格16.54元，對應的轉債平價為94.35元，參考華森、金牌等相似個券並結合正股基本面判斷，天鐵轉債上市首日平價溢價率應該會在23%附近，對應價格在116元附近。
值得一提的是，天鐵股份屬於新基建題材，而且業務契合度較高，有一定博弈價值，存在撿便宜貨機會，小夥伴們可以考慮一級市場申購，二級市場適當配置。至於天鐵發債的中簽收益目前我們則還未得知，還需投資者們耐心等待一段時間。
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