來源:時刻頭條
近日,深交所官網顯示,易點天下網絡科技股份有限公司(下稱「易點天下」)將於12月11日上會,接受創業板上市委的審議。
此次申請在創業板上市,公司擬募集資金12.42億元,將用於程序化廣告平臺升級項目、研發中心建設項目,以及補充流動資金當中。
IPO日報注意到,從一家小型創業公司到如今衝刺IPO,易點天下的「幕後功臣」,即公司的創始人鄒小武屬實功不可沒。
創始人回國創業
據介紹,易點天下將自身定位為「企業國際化智能營銷服務商」,主要為客戶提供全球營銷推廣服務,幫助其獲取用戶、提升品牌知名度、實現商業化變現;目前,公司主營業務包括效果廣告服務、品牌廣告服務以及頭部媒體帳戶管理服務。
想要了解易點天下的「前世今生」,要先從其創始人鄒小武說起。
根據坊間資料,出身於江西農村的鄒小武本科就讀於北京科技大學,在大學期間,他給自己制定的一個目標便是出國。畢業後的鄒小武成功拿到了美國亞利桑那大學工業工程(Industrial Engineering)的錄取通知書,也就是這個時候,他注意到了網際網路海外營銷這片「藍海」,便一頭扎了進去。
一開始,鄒小武連IP(網際互連協議)是什麼都不清楚,為此他從零學習編程。留學期間,鄒小武曾寫了一篇介紹美國車險公司優劣攻略的文章,在結尾附上了車險公司的連結,如果有人打開了這篇文章中的連結,就可以給他帶來收益。通過這樣的方式,這位家境並不富裕的大學生當時每個月就能拿到幾萬美元的收入。
品嘗到成功甜頭的鄒小武已不滿足於「單幹」。
2011年,帶著在美國所積累的資源,年僅24歲的鄒小武回國創業,在古都西安成立了中國企業出海國際化移動營銷平臺「YeahMobi」——也就是本文的主角:易點天下。
2014年,成立了三年的易點天下迎來了它的首輪融資。天眼查信息顯示,彼時,易點天下獲得了1500萬美元的外部投資,投資方為堅果資本。
而如何能獲得更多的資本支撐公司的發展,或許是這位創始人一直在思考的問題。這時,鄒小武將目光放在了一家新三板企業身上。
「借殼」
公開信息顯示,高曼重工(全稱「湖北高曼重工股份有限公司」)成立於2005年,並於2013年在新三板掛牌轉讓。由於易點天下當時並不滿足上新三板的條件,在瞄準標的後,鄒小武開始有計劃地入主這家公司。
2015年9月,時任實控人的夏曙光將其持有的高曼重工100.7萬股、以1.77元/股的價格協議轉讓給鄒小武;同月,高曼重工進行定向發行,其中鄒小武以1961.25萬元認購了1961.25萬股的股份。完成後,鄒小武持股比例上升至38.5%,高曼重工的實際控制人由夏曙光變更為鄒小武。
在取得高曼重工的控制權後,鄒小武隨即開始了一系列的資本運作。
2015年10月,高曼重工以0元購買了西安點告(易點天下的經營實體)100%的股權,由此實現了資產的注入;2016年初,高曼重工正式更名為易點天下;
同年12月,易點天下以9.5元/股的價格定向發行了1004.07萬股,而本次發行的對象包括雷軍系的北京金山安全軟體有限公司(簡稱「金山安全」)、小米科技持股100%的天津金星創業投資有限公司(簡稱「金星創投」)。截至招股書籤署日,金山安全已將所持公司股權全部轉讓,金星創投目前仍持有公司3.8%的股權。
顯然,鄒小武在資本市場並未止步於此。
2017年初,上市公司吉宏股份表示將向鄒小武等股東收購易點天下的全部股權,不過此事項僅過了兩個月便宣布「告吹」。如今,間接上市不成的易點天下決定走向獨立IPO的道路:2019年7月,易點天下與中信證券籤訂了輔導協議,開始向創業板發起衝刺。
截至招股書籤署日,控股股東、實際控制人鄒小武合計持有易點天下31.02%的股權,鄒小武個人直接持有約1.2億股。IPO日報粗略計算,彼時入主高曼重工,鄒小武共計投入了2139.49萬元的成本;若按照本次計劃公開發行的股本及募集資金來計算,成功發行後,鄒小武個人所直接持有的股權估值便至少將達到19.74億元,而易點天下發行市值或約77.63億元。
客戶與供應商重疊
簡單而言,易點天下做的是一門流量變現的生意。
以貢獻了絕對收入來源的效果廣告服務為例,公司幫助廣告主制定投放決策,廣告主按照CPA模式(效果類廣告)與公司就產生有效商業效果的廣告投放進行結算,無需為未實現有效商業效果轉化的展示或點擊支付費用。
根據上會稿,2017年-2019年及2020年上半年,易點天下實現營業收入17.99億元、19.79億元、24.93億元、10.68億元,對應淨利潤分別為2.65億元、1.91億元、2.41億元、9291.44萬元。
從供應商和客戶構成來看,易點天下則抱上了許多知名企業的「大腿」。
供應商方面,公司與谷歌、字節跳動等建立了關係;客戶上,2019年,阿里巴巴一躍成為公司第一大客戶,當期產生的銷售額為3.74億元,在總收入中佔比15%;2017年,字節跳動也曾為公司的第一大客戶。
此外,IPO日報還在易點天下的大客戶中再次發現了雷軍系的身影。
據披露,2017年,Cheetah Mobile Inc(下稱「獵豹移動」)給公司貢獻了9307.98萬元的銷售收入,在當年僅次於字節跳動成為公司的第二大客戶。
那麼,這家公司又有著怎樣的背景呢?
上會稿中顯示,從事移動網際網路服務的獵豹移動在境內的經營主體為雷軍系的金山安全,而至於後者,上文中有提到,曾在2015年為公司的大股東。
除了作為客戶外,獵豹移動在報告期內還擔任供應商的角色,易點天下主要通過其採購Facebook的流量。報告期內,公司向獵豹移動的採購金額分別為3.05億元、4.37億元、2.77億元、8020.9萬元,截至招股書籤署日,雙方的合作仍在進行中。
早前,鄒小武曾表示,「我的父母都是農民,但我有個夢想就是幫助中國移動網際網路企業國際化,我們覺得這是個大趨勢。」
此次,若易點天下能成功上市,鄒小武又將給A股市場講訴著怎樣的故事?