本文共字，預計閱讀時間。
一般而言，個人理財領域的金融科技主要分為兩大類：
1. 幫助你儲蓄和支出更加合理的理財工具：即個人損益表。
2. 幫助你投資更明智的理財工具：即個人資產負債表。
對於後者，又有兩個主要分支：
1. β被動投資組合：這是一些類似於Wealthfront和Betterment等在線理財管理平臺採取的做法。他們根據對生命周期模型的分析，以減少資產配置產生的成本。例如，年齡較大的投資者會傾向於選擇多債券，少股票的投資組合方式。你獲得的收益將無法超過平均收益，但好處是，你只需要投入適量的時間和金錢，就能夠賺取平均收益。
2. α主動投資組合：私募股權和對衝基金採用的是該組合方式，這也正解釋了為何該投資組合採用2-20收費模式（2%的資產管理費和20%盈利提成）。
上述兩項並非只能二者擇一。事實上，大部分的投資者會同時選擇兩種投資方式。常見的一種策略即為槓鈴策略。槓鈴一端為被動，低成本β策略，而另一端則是充分運用你的專業技術和洞察力來操作α策略，獲取回報可高於市場平均收益。
社交化選股投資平臺Motif Investing即是低成本α積極投資組合的玩家之一。該平臺力圖幫助投資者獲取超過市場平均收益的回報，而無需支付2%的資產管理費和20%盈利提成。筆者認為該投資工具可讓更多人參與到金融市場中來。這讓Joe Q Public在金融市場賺錢更易。
採用低成本α積極投資組合的玩家當中，首屈一指當屬Angel List辛迪加。
然而，該領域還有眾多其他的初創企業，例如非常有名的Convestor，Estimize，ThinkNum和StockTwists等。筆者今天將重點分析Motif Investing。
大部分人對於金融市場的演變都有著自己的見解和看法，Motif Investing的出現恰逢其會。但是，對於大部分人而言，空有見解卻無處施展才能。Motif Investing的出現，使得投資者們可根據自己的投資理念創建其投資組合。筆者了解到隨著越來越多的國家開始步入自給自足中產階級的臨界點，新興市場發展前景大好，於是決定親自試驗一番。這並非是金字塔底端的財富，也不是全球那1%的超級奢侈品市場。而是以成本意識、質量意識和品牌意識為主導。這正是「新興中產階級」涵義之所在。重點不在於投資者的洞察和理解是否獨到，而在於，根據個人對金融市場的洞察和理解在Motif Investing上創建自己的投資組合是否簡單易行。
筆者在剛起步便遇到了麻煩。Motif Investing僅面向美國人開放。
所以，筆者只好求助於參考文獻，重要信息如下：
Motif Investing扮演著線上經紀人的身份。這點可以理解。線上經紀業務如今已然成為了商品逐底競爭。所以，推出各種投資組合也在情理之中。
用戶購買或出售一次30種股票和基金組合，Motif Investing都會收取9.95美元費用。
Motif Investing還支持創建被動投資組合（100種預選證券組合）。
筆者試著投資於新興中產階級投資組合併賺取費用，接著意識到，那些只想購買完全一樣股票的投資者們，對上述投資組合毫無興趣，也無法獲得被動收益。這正是Convestor和Angel List所做的業務。
該領域採用的是XBRL先進技術。XBRL的廣泛採用使得創建投資組合創建系統操作簡單。
個人認為金融市場在低成本α主動投資組合的發展上還處於初級階段。一個發展成熟的市場應當包含：
各國投資者均可參與其中，而非僅對美國人開放門戶。
全球股票（例如，筆者所提及的新興中產階級投資組合內應當還包括許多印度、中國和巴西的股票）。
引入賣空機制（例如投資者可選擇熱炒的股票或期貨，並全部賣空）。
非常感謝您的報名，請您掃描下方二維碼進入沙龍分享群。
[Source]
本文系未央網專欄作者發表，屬作者個人觀點，不代表網站觀點，未經許可嚴禁轉載，違者必究！
本文為作者授權未央網發表，屬作者個人觀點，不代表網站觀點，未經許可嚴禁轉載，違者必究！
本文版權歸原作者所有，如有侵權，請聯繫刪除。