原標題:20鄂交Y3 : 湖北省交通投資集團有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
聲明
本募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡要情況，並不
包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載於深圳證券交易所
網站（
http://www.szse.cn/）。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明
書全文，並以其作為投資決定的依據。
I
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
重大事項提示
一、本期債券為可續期
公司債券，附設發行人續期選擇權、發行人遞延支付
利息條款、發行人贖回選擇權、利息調整機制等特殊發行條款。
本期債券附設發行人續期選擇權，本期債券基礎期限為
3年，以每
3個計息
年度為
1個周期，在每個周期末，發行人有權選擇將本期債券期限延長
1個周期
（即延長
3年），或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。發行人續期選擇權
的行使不受次數的限制。發行人應至少於續期選擇權行權年度付息日前
30個交
易日，在相關媒體上刊登續期選擇權行使公告。
本期債券附設發行人遞延支付利息權，除非發生強制付息事件，本期債券的
每個付息日，發行人可自行選擇將當期利息以及按照本條款已經遞延的所有利息
及其孳息推遲至下一個付息日支付，且不受到任何遞延支付利息次數的限制；前
述利息遞延不屬於發行人未能按照約定足額支付利息的行為。如果發行人決定遞
延支付利息，則會使投資人獲取利息的時間推遲，甚至中短期內無法獲取利息，
由此可能給投資人帶來一定的投資風險。
本期債券設置了強制付息事件。付息日前
12個月內，發生以下事件的，發
行人不得遞延當期利息以及按照約定已經遞延的所有利息及其孳息：（
1）向普
通股股東分紅；（
2）減少註冊資本。債券存續期內如發生強制付息事件，發行
人應當於
2個交易日內披露相關信息。
本期債券設置了利息遞延下的限制事項。若發行人選擇行使延期支付利息權，
則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前，發行人不得有下列行為：（
1）向
普通股股東分紅；（2）減少註冊資本。債券存續期內如發生利息遞延下的限制
事項，發行人應當於
2個交易日內披露相關信息。
本期債券設置了利率調整機制。本期債券基礎期限的票面利率將由公司與主
承銷商根據網下向合格投資者的簿記建檔結果在預設區間範圍內協商確定，在基
礎期限內固定不變，其後每個周期重置一次。首個周期的票面利率為初始基準利
率加上初始利差，後續周期的票面利率調整為當期基準利率加上初始利差再加
300個基點。初始利差為首個周期的票面利率減去初始基準利率（初始利差固定
不變）。如果未來因宏觀經濟及政策變化等因素影響導致當期基準利率在利率重
置日不可得，當期基準利率沿用利率重置日之前一期基準利率。
II
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本期債券附設發行人贖回選擇權。發行人由於法律法規的改變或修正，相關
法律法規司法解釋的改變或修正而不得不為本期債券的存續支付額外稅費，且發
行人在採取合理的審計方式後仍然不能避免該稅款繳納或補繳責任的時候，發行
人有權對本期債券進行贖回。如果發行人決定行使贖回選擇權，則可能給投資人
帶來一定的贖回投資風險。
綜上所述，若發行人選擇行使相關權利，導致本期債券本息支付時間不確定
或者提前贖回債券，可能對債券持有人的利益造成不利影響。
此外，請投資者認真閱讀「第二節風險因素，一、本次
公司債券的投資風險，
（四）本期債券安排所特有的風險」所提示的風險。
二、本期債券發行規模不超過
30億元（含
30億元），發行人主體評級為
AAA，本期債券信用評級為
AAA。本期債券上市前，發行人最近一期末的所有
者權益合計為
13,688,201.36萬元（截至
2020年
6月末未經審計的合併報表中股
東權益合計數）；最近一期末發行人合併報表資產負債率為
70.94%，發行人最
近三個會計年度實現的年均可分配利潤為
232,363.59萬元（2017年度、
2018年
度和
2019年度合併報表中歸屬於母公司所有者的淨利潤平均值），預計不少於
本期債券一年利息的
1.5倍。本期債券發行及上市安排請參見發行公告。
三、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟環境、金融貨幣政策以及國際
經濟環境等因素的影響，市場利率存在波動的可能性。由於本期債券期限較長，
可能跨越一個以上的利率波動周期，債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場
利率的波動而發生變動，因而本期債券投資者的實際投資收益具有一定的不確定
性。
四、本期債券發行結束後，發行人將積極申請本期債券在深圳證券交易所上
市流通。由於具體上市申請事宜需要在本期債券發行結束後方能進行，並依賴於
有關主管部門的審批，發行人無法保證本期債券上市的申請一定能夠獲得證券交
易場所的同意，亦無法保證本期債券會在債券二級市場有活躍的交易。如果證券
交易場所不同意本期債券上市的申請，或本期債券上市後在債券二級市場的交易
不夠活躍，投資者將可能面臨流動性風險。
五、本期債券為無擔保債券。在本期債券的存續期內，若受國家政策法規、
行業及市場等不可控因素的影響，發行人未能如期從預期的還款來源中獲得足夠
資金，可能將影響本期債券本息的按期償付。若發行人未能按時、足額償付本期
III
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債券的本息，債券持有人亦無法從除發行人外的第三方處獲得償付。
六、經中誠信國際信用評級有限責任公司評級，公司的主體信用等級為
AAA，
本期債券信用等級為
AAA。該級別反映了公司償還債務的能力極強，基本不受
不利經濟環境的影響，違約風險極低。信用評級機構對公司和本期債券的評級是
一個動態評估過程，如果未來信用評級機構調低對公司主體或者本期債券的信用
等級，本期債券的市場價格將可能隨之發生波動，從而給持有本期債券的投資者
造成損失。自評級報告出具之日起，中誠信國際將對公司進行持續跟蹤評級。跟
蹤評級期間，中誠信國際將持續關注公司外部經營環境的變化、影響其經營或財
務狀況的重大事項以及公司履行債務的情況等因素，並出具跟蹤評級報告，動態
地反映公司的信用狀況。中誠信國際的跟蹤評級報告和評級結果將披露於深圳證
券交易所網站（http://www.szse.cn/）等監管部門指定媒體及中誠信國際網站
（http://www.ccxi.com.cn/）。
七、遵照《中華人民共和國公司法》、《
公司債券發行與交易管理辦法》等
法律、法規的規定以及本募集說明書的約定，為維護債券持有人享有的法定權利
和債券募集說明書約定的權利，公司已制定《債券持有人會議規則》，投資者通
過認購、交易或其他合法方式取得本期
公司債券，即視作同意公司制定的《債券
持有人會議規則》。債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決
議對全體本期債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明確表達不同意見或棄
權以及無表決權的債券持有人）具有同等的效力和約束力。在本期債券存續期間，
債券持有人會議在其職權範圍內通過的任何有效決議的效力優先於包含債券受
託管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。
八、根據《
公司債券發行與交易管理辦法》及相關管理規定，本期債券僅面
向專業投資者發行，普通投資者不得參與發行認購，本期債券上市後將被實施投
資者適當性管理，僅限專業投資者參與交易，普通投資者認購或買入的交易行為
無效。
九、本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜按債
券登記機構的相關規定執行。
十、為明確約定發行人、債券持有人及債券受託管理人之間的權利、義務及
違約責任，公司聘任了
中信建投證券股份有限公司擔任本期
公司債券的債券受託
管理人，並訂立了《債券受託管理協議》，投資者認購、交易或者其他合法方式
IV
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取得本期債券視作同意公司制定的《債券受託管理協議》。
十一、2020年
7月
23日，深圳證券交易所出具《關於湖北省交通投資集團
有限公司適用「深圳證券交易所
公司債券優化審核程序」的確認函》。
2020年
9
月
1日，經深圳證券交易所審核同意並經中國證監會註冊（證監許可〔
2020〕2067
號），同意公司面向專業投資者公開發行不超過
100億元的
公司債券。公司本次
債券採取分期發行的方式，公司本期債券擬面向專業投資者公開發行不超過
30
億元的可續期
公司債券。
十二、本期發行結束後，公司將儘快向深圳證券交易所提出關於本期債券上
市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平
臺同時交易（以下簡稱「雙邊掛牌」）的上市條件。但本期債券上市前，公司財
務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證
本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無
法進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與
收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本期債
券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。
十三、2020年初，受新冠病毒疫情影響，春節期間全國收費公路免收車輛通
行費時間由
7天延長至
16天。2月
15日，交通運輸部發布通知，自
2月
17日
零時起至疫情防控工作結束，全國收費公路免收車輛通行費。4月
28日，交通
運輸部發布關於恢復收費公路收費的公告，自
2020年
5月
6日零時起，經依法
批准的收費公路恢復收費（含收費橋梁和隧道）。2017-2019年及
2020年
1-6月，
發行人營業收入分別為
220.54億元、259.56億元、333.32億元和
113.21億元，
淨利潤分別為
24.90億元、
19.07億元、42.09億元和-20.51億元，突發的新冠病
毒疫情對發行人車輛通行費業務板塊造成一定的不利影響，從而影響發行人的盈
利能力和後續的償債能力。
V
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目錄
聲明
............................................................................................................................. I
重大事項提示
..............................................................................................................II
目錄
.............................................................................................................................VI
第一節發行概況
.......................................................................................................1
一、發行人簡介
...................................................................................................1
二、本期債券發行的基本情況和基本條款
.......................................................1
三、本期債券發行及上市安排
...........................................................................6
四、本次發行的有關機構
...................................................................................7
五、投資者承諾
.................................................................................................10
六、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係
.................................10
第二節發行人及本期債券的資信情況
................................................................. 11
一、本期債券的信用評級情況
.........................................................................11
二、信用評級報告的主要事項
.........................................................................11
三、發行人的資信情況
.....................................................................................13
第三節發行人基本情況
.........................................................................................19
一、發行人概況
.................................................................................................19
二、發行人歷史沿革
.........................................................................................20
三、發行人對其他企業的重要權益投資情況
.................................................22
四、發行人控股股東及實際控制人基本情況
.................................................39
五、發行人董事、監事、高級管理人員的基本情況
.....................................40
六、發行人主營業務範圍、行業狀況、競爭狀況及經營方針及戰略
.........43
七、發行人主營業務經營情況
.........................................................................51
八、發行人治理結構及相關機構運行情況
.....................................................82
九、發行人規範運營情況
.................................................................................94
十、發行人獨立經營情況
.................................................................................95
十一、發行人關聯交易情況
.............................................................................96
十二、資金佔用及對外擔保情況
...................................................................100
十三、發行人信息披露事務
...........................................................................100
VI
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第四節財務會計信息
...........................................................................................102
一、最近三年及一期財務報表
.......................................................................102
二、最近三年及一期主要財務指標
...............................................................108
第五節募集資金運用
........................................................................................... 110
一、本次發行
公司債券募集資金數額
...........................................................110
二、本期債券募集資金的現金管理
...............................................................110
三、本期債券募集資金專項帳戶管理安排
...................................................110
四、本次發行
公司債券募集資金運用計劃
...................................................110
五、募集資金運用對發行人財務狀況的影響
...............................................110
六、發行人關於本期債券募集資金的承諾
................................................... 111
七、前次
公司債券募集資金使用情況
........................................................... 111
第六節備查文件
................................................................................................... 112
一、備查文件內容
...........................................................................................112
二、備查文件查閱地點
...................................................................................112
三、備查文件查閱時間
...................................................................................114
VII
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第一節發行概況
一、發行人簡介
中文名稱：湖北省交通投資集團有限公司
法定代表人：龍傳華
設立日期：
2010年
9月
30日
註冊資本：人民幣
10,000,000,000元
實繳資本：人民幣
10,000,000,000元
註冊地址：武漢市漢陽區龍陽大道
36號頂琇廣場
A棟
25樓
辦公地址：武漢市漢陽區四新大道
26號湖北國展中心東塔
37樓
郵政編碼：
430050
信息披露事務負責人：謝繼明
聯繫電話：
027-87574891
聯繫傳真：027-87574891
聯繫郵箱：
284224891@qq.com
所屬行業：交通運輸、倉儲及郵政業
-道路運輸業
經營範圍：全省公路、鐵路、港航、航空等交通基礎項目、客貨運輸業、現
代物流業等相關產業及其他政策性建設項目的投資；公路、橋梁等交通基礎設施
的科研、設計、施工、監理及運營管理；
智能交通開發與應用；項目評估、諮詢；
資產經營及管理；金融、股權投資及企業併購；項目代建代管；土地綜合開發；
風險投資；國際經濟及技術合作（需審批方可經營）。（涉及許可經營項目，應
取得相關部門許可後方可經營）
統一社會信用代碼：
91420000562707438F
網際網路網址：
http://www.hbjttz.com/
二、本期債券發行的基本情況和基本條款
（一）註冊情況和註冊規模
1、本次發行經發行人於
2020年
4月
21日召開的董事會會議審議通過。
2、發行人已向湖北省國資委報告了本次債券發行相關事宜。2020年
7月
9
1
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日，湖北省國資委出具了《省政府關於省交投集團註冊
200億元
公司債的批覆》
（鄂國資財監〔2020〕42號），同意發行人申請公開發行本次債券。
3、發行人本次面向專業投資者公開發行不超過人民幣
100億元（含
100億
元）的
公司債券於
2020年
8月
18日經深圳證券交易所審核通過，並於
2020年
9月
1日經中國證券監督管理委員會註冊（證監許可〔2020〕2067號）。本次債
券採取分期發行的方式，首期發行自中國證監會同意註冊之日起
12個月內完成；
其餘各期債券發行，自中國證監會同意註冊之日起
24個月內完成。
（二）本期債券的主要條款
1、發行主體：湖北省交通投資集團有限公司。
2、債券名稱：湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發
行可續期
公司債券（第一期）。
3、發行總額：本期債券的發行規模不超過人民幣
30億元（含30億元）。
4、債券期限：本期債券基礎期限為
3年，以每
3個計息年度為1個周期，在每
個周期末，發行人有權選擇將本期債券期限延長
1個周期（即延長
3年），或選擇
在該周期末到期全額兌付本期債券。
5、票面金額和發行價格：本期債券票面金額為
100元，按面值平價發行。
6、擔保方式：本期債券無擔保。
7、債券利率或其確定方式：本期債券採用固定利率形式，單利按年計息，
不計複利。如有遞延，則每筆遞延利息在遞延期間按當期票面利率累計計息。
首個周期的票面利率將由發行人與主承銷商根據網下向專業投資者的簿記
建檔結果在預設區間範圍內協商確定，在首個周期內固定不變，其後每個周期重
置一次。首個周期的票面利率為初始基準利率加上初始利差，後續周期的票面利
率調整為當期基準利率加上初始利差再加
300個基點。初始利差為首個周期的票
面利率減去初始基準利率（初始利差固定不變）。如果未來因宏觀經濟及政策變
化等因素影響導致當期基準利率在利率重置日不可得，當期基準利率沿用利率重
置日之前一期基準利率。
初始基準利率為簿記建檔日前
250個交易日中國債券信息網
（www.chinabond.com.cn）（或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站）
公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，待償期為
3年的國債收益率算術
平均值（四捨五入計算到
0.01%）；後續周期的當期基準利率為票面利率重置日
2
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前250個交易日中國債券信息網（
www.chinabond.com.cn）（或中央國債登記結算
有限責任公司認可的其他網站）公布的中債銀行間固定利率國債收益率曲線中，
待償期為3年的國債收益率算術平均值（四捨五入計算到0.01%）。
8、發行人續期選擇權：本期債券基礎期限為3年，以每3個計息年度為1個周
期，在每個周期末，發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期（即延長3年），
或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。發行人續期選擇權的行使不受次數的
限制。發行人應至少於續期選擇權行權年度付息日前
30個交易日，在相關媒體上
刊登續期選擇權行使公告。
9、遞延支付利息權：本期債券附設發行人遞延支付利息權，除非發生強制
付息事件，本期債券的每個付息日，發行人可自行選擇將當期利息以及按照本條
款已經遞延的所有利息及其孳息推遲至下一個付息日支付，且不受到任何遞延支
付利息次數的限制。前述利息遞延不屬於發行人未能按照約定足額支付利息的行
為。如發行人決定遞延支付利息的，應在付息日前
10個交易日披露《遞延支付利
息公告》。遞延支付的金額將按照當期執行的利率計算復息。在下個利息支付日，
若發行人繼續選擇延後支付，則上述遞延支付的金額產生的復息將加入已經遞延
的所有利息及其孳息中繼續計算利息。
10、強制付息事件：付息日前
12個月內，發生以下事件的，發行人不得遞延
當期利息以及按照約定已經遞延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股東分紅；
（2）減少註冊資本。債券存續期內如發生強制付息事件，發行人應當於
2個交易
日內披露相關信息。
11、利息遞延下的限制事項：若發行人選擇行使延期支付利息權，則在延期
支付利息及其孳息未償付完畢之前，發行人不得有下列行為：（
1）向普通股股
東分紅；（
2）減少註冊資本。債券存續期內如發生利息遞延下的限制事項，發
行人應當於2個交易日內披露相關信息。
12、償付順序：本期債券在破產清算時的清償順序劣後於發行人普通債務。
13、發行人贖回選擇權：
（1）發行人因稅務政策變更進行贖回
發行人由於法律法規改變或修正，相關法律法規司法解釋的改變或修正而不
得不為本期債券的存續支付額外稅費，且發行人在採取合理的審計方式後仍然不
能避免該稅款繳納或補繳責任的時候，發行人有權對本期債券進行贖回。
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發行人若因上述原因進行贖回，則在發布贖回公告時需要同時提供以下文件：
①由發行人總經理及財務負責人籤字的說明，該說明需闡明上述發行人不可
避免的稅款繳納或補繳條例；
②由會計師事務所或法律顧問提供的關於發行人因法律法規的改變而繳納
或補繳稅款的獨立意見書，並說明變更開始的日期。
發行人有權在法律法規及相關法律法規司法解釋變更後的首個付息日行使
贖回權。發行人如果進行贖回，必須在該可以贖回之日（即法律法規、相關法律
法規司法解釋變更後的首個付息日）前
20個交易日公告（法律法規、相關法律法
規司法解釋變更日距付息日少於20個交易日的情況除外，但發行人應及時進行公
告）。贖回方案一旦公告不可撤銷。
（2）發行人因會計準則變更進行贖回
根據《企業會計準則第
22號——金融工具確認和計量》（財會〔
2006〕3號）
和《企業會計準則第
37號——金融工具列報》（財會〔
2014〕23號）等相關規定，
發行人將本期債券分類為權益工具。若未來因企業會計準則變更或其他法律法規
改變或修正，影響發行人在合併財務報表中將本期債券計入權益工具時，發行人
有權對本期債券進行贖回。
發行人若因上述原因進行贖回，則在發布贖回公告時需要提供以下文件：
①由發行人總經理及財務負責人籤字的說明，該說明需闡明上述發行人符合
提前贖回條件；
②由會計師事務所出具的對於會計準則改變而影響公司相關會計條例的情
況說明，並說明變更開始的日期。
發行人有權在該會計政策變更正式實施日的年度末行使贖回權。發行人如果
進行贖回，必須在該可以贖回之日前
20個交易日公告（會計政策變更正式實施日
距年度末少於20個交易日的情況除外，但發行人應及時進行公告）。贖回方案一
旦公告不可撤銷。
發行人將以票面面值加當期利息及遞延支付的利息及其孳息（如有）向投資
者贖回全部本期債券。贖回的支付方式與本期債券到期本息支付相同，將按照本
期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，按照債券登記機構的相關規定
辦理。若發行人不行使贖回選擇權，則本期債券將繼續存續。
除了以上兩種情況以外，發行人沒有權利也沒有義務贖回本期債券。
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14、會計處理：根據《企業會計準則第
22號——金融工具確認和計量》（財
會〔2006〕3 號）和《企業會計準則第
37號——金融工具列報》（財會〔
2014〕
23號）等相關規定，發行人將本期債券分類為權益工具。
15、付息方式：在發行人不行使遞延支付利息權的情況下，每年付息一次。
16、債券形式：實名制記帳式
公司債券。投資者認購的本期債券在登記機構
開立的託管帳戶託管記載。本期債券發行結束後，債券認購人可按照有關主管機
構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。
17、發行方式、發行對象：本期債券採用面向專業投資者公開發行的方式發
行。本期債券具體發行方式請參見發行公告。本期債券的發行對象為專業投資者，
專業投資者應當具備相應的風險識別和承擔能力，自行承擔
公司債券的投資風險，
並符合一定的資質條件，相應資質請參照《證券期貨投資者適當性管理辦法》和
《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》（法律、法規禁止購買者除
外）。
18、配售規則：簿記管理人根據網下詢價結果對所有有效申購進行配售，機
構投資者的獲配售金額不會超過其有效申購中相應的最大申購金額。配售依照以
下原則：按照投資者的申購利率從低到高進行簿記建檔，按照申購利率從低向高
對認購金額進行累計，當累計金額超過或等於本期債券發行總額時所對應的最高
申購利率確認為發行利率；申購利率在最終發行利率以下（含發行利率）的投資
者按照價格優先的原則配售；在價格相同的情況下，按照等比例原則進行配售，
同時適當考慮長期合作的投資者優先。發行人和簿記管理人有權決定本期債券的
最終配售結果。
19、向公司股東配售安排：本期債券不安排向公司股東優先配售。
20、發行首日與起息日：本期債券發行首日為2020年11月10日，本期債券起
息日為2020年11月12日。
21、利息登記日：本期債券的利息登記日按登記機構相關規定處理。在利息
登記日當日收市後登記在冊的本期債券持有人，均有權就所持本期債券獲得該利
息登記日所在計息年度的利息。
22、付息日：本期債券首個周期的付息日為
2021年至2023年每年的11月12日。
如遇非交易日，則順延至其後的第1個交易日；順延期間付息款項不另計息。
23、本金支付日（兌付日）：若在本期債券的某一續期選擇權行權年度，發
5
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
行人選擇全額兌付本期債券，則該計息年度的付息日即為本期債券的兌付日（如
遇非交易日，則順延至其後的第1個交易日）。
24、支付方式：本期債券利息和本金支付方式按照深圳證券交易所和登記機
構的規定執行。
25、募集資金專項帳戶：發行人將在監管銀行開設本期債券募集資金專項帳
戶，用於本期債券募集資金的接收、存儲、劃轉及本息償付。
26、信用級別及資信評級機構：經中誠信國際綜合評定，發行人主體信用等
級為
AAA，本期
公司債券的信用等級為
AAA。
27、牽頭主承銷商、債券受託管理人：
中信建投證券股份有限公司。
28、聯席主承銷商：中國國際金融股份有限公司、五礦證券有限公司、中天
國富證券有限公司。
29、承銷方式：本期債券由主承銷商負責組建承銷團，以餘額包銷的方式承
銷。
30、本期債券上市安排：本期債券發行完成後，在滿足上市條件的前提下，
發行人將申請本期債券在深圳證券交易所上市交易。
31、募集資金用途：本期債券募集資金扣除發行費用後擬用於償還
公司債務、
補充營運資金及適用的法律法規允許的其他用途。
32、質押式回購安排：本公司主體信用等級為
AAA，本期債券信用等級為
AAA，本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜按照證
券登記機構的相關規定執行。
33、稅務提示：根據2019年1月1日起執行的《關於永續債企業所得稅政策問
題的公告》（財政部稅務總局公告
2019年第64號）第一條，本期債券適用股息、
紅利企業所得稅政策，即：投資方取得的永續債利息收入屬於股息、紅利性質，
按照現行企業所得稅政策相關規定進行處理，其中，發行方和投資方均為居民企
業的，永續債利息收入可以適用企業所得稅法規定的居民企業之間的股息、紅利
等權益性投資收益免徵企業所得稅規定；同時發行方支付的永續債利息支出不得
在企業所得稅稅前扣除。
三、本期債券發行及上市安排
（一）本期債券發行時間安排
6
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
發行公告日期：2020年
11月
6日。
發行首日：2020年
11月
10日。
網下發行期限：2020年
11月
10日至
2020年
11月
12日。
（二）本期債券上市安排
本次發行結束後，發行人將儘快向深交所提出關於本期債券上市交易的申請，
辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。
四、本次發行的有關機構
（一）發行人：湖北省交通投資集團有限公司
住所：武漢市漢陽區龍陽大道
36號頂琇廣場
A棟
25樓
聯繫地址：武漢市漢陽區四新大道
26號湖北國展中心東塔
37樓
法定代表人：龍傳華
聯繫人：徐玉琴
聯繫電話：027-87574803
傳真：027-87574891
郵編：430050（二）牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人：
中信建投證券股份有
限公司
住所：北京市朝陽區安立路
66號
4號樓
聯繫地址：中國上海浦東新區浦東南路
528號上海證券交易所大廈
2207室
法定代表人：王常青
項目負責人：鄔浩、黃凱麗
聯繫人：樓嘉彬
聯繫電話：010-86451435、021-68822030
傳真：021-68822033
郵編：200122（三）聯席主承銷商：
中國國際金融股份有限公司
住所：北京市朝陽區建國門外大街
1號國貿大廈
2座
27層及
28層
聯繫地址：北京市朝陽區建國門外大街
1號國貿大廈
2座
27層及
28層
7
湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
法定代表人：沈如軍
項目負責人：宋沐洋
聯繫電話：010-65051166
傳真：010-65051166
郵編：100004
五礦證券有限公司
住所：深圳市福田區金田路
4028號榮超經貿中心辦公樓
47層
01單元
聯繫地址：深圳市福田區金田路
4028號榮超經貿中心辦公樓
47層
01單元
法定代表人：黃海洲
項目負責人：邱志鋒
聯繫電話：0775-82545517、18520841024
傳真：0775-82545500
郵編：518048
中天國富證券有限公司
住所：貴州省貴陽市觀山湖區長嶺北路中天會展城
B區金融商務區集中商
業(北)
聯繫地址：北京市西城區金融大街甲
9號北樓
18層
法定代表人：餘維佳
項目負責人：殷柏林
聯繫電話：010-58251766
傳真：010-58251765
郵編：100000（四）律師事務所：北京市中倫律師事務所
住所：北京市朝陽區建國門外大街甲
6號
SK大廈
33、36、37層
聯繫地址：湖北省武漢市建設大道
568號
新世界國貿大廈
1座
50層
法定代表人：張學兵
聯繫人：秦大海
聯繫電話：18062001967
傳真：郵
編：100022
8
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（五）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：上海市黃浦區南京東路
61號四樓
聯繫地址：武漢市武昌區中南路
99號武漢保利文化廣場
24層
1號
執行事務合伙人：朱建弟、楊志國
聯繫人：祁濤、黃芬
聯繫電話：027-58903618
傳真：027-88770099（六）資信評級機構：中誠信國際信用評級有限責任公司
住所：北京市東城區南竹杆胡同
2號
1幢
60101
聯繫地址：湖北省武漢市武昌區中北路
86號漢街總部國際
31層
法定代表人：閆衍
聯繫人：方華東、胡娟
聯繫電話：027-87339288
傳真：010-66426100（七）募集資金與專項償債帳戶監管銀行：中國
工商銀行股份有限公司武漢
武昌支行
營業場所：湖北省武漢市武昌區彭劉楊路體育街口
負責人：鄒國華
聯繫人：邢一平
電話：027-82215567
傳真：（
八）本期債券申請上市的證券交易所：深圳證券交易所
住所：深圳市福田區深南大道
2012號
總經理：沙雁
聯繫地址：深圳市福田區深南大道
2012號
電話：0755-8866 8888
傳真：0755-8208 3164
郵政編碼：518038（九）登記結算機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
住所：深圳市福田區深南大道
2012號深圳證券交易所廣場
25樓
9
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負責人：周寧
聯繫地址：深圳市深南大道
2012號深圳證券交易所廣場
22-28樓
電話：0755-2189 9999
傳真：0755-2189 9000
郵政編碼：518000
五、投資者承諾
凡認購、購買或以其他合法方式取得並持有本期債券的投資者（包括本期債
券的初始購買人和二級市場的購買人及以其他方式合法取得本期債券的人，下同）
被視為作出以下承諾：
（一）接受本募集說明書摘要對本期債券項下權利義務的所有規定並受其約
束。
（二）本期債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券，均視作
同意由
中信建投證券股份有限公司擔任本期債券的債券受託管理人，且均視作同
意發行人與債券受託管理人籤署的本期債券的《債券受託管理協議》項下的相關
規定。
（三）本期債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同
意並接受發行人為本期債券制定的《債券持有人會議規則》並受之約束。
（四）本期債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關
主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更。
（五）本期債券發行結束後，發行人將申請本期債券在深交所上市交易，並
由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受該種安排。
六、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係
截至
2020年
6月末，發行人與本次發行有關的中介機構及其法定代表人、
高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他重大利害關
系。
10
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第二節發行人及本期債券的資信情況
一、本期債券的信用評級情況
本公司聘請了中誠信國際信用評級有限責任公司對本期
公司債券發行的資
信情況進行了評級。經中誠信國際綜合評定，發行人的主體信用級別為
AAA，
本期債券的信用等級為
AAA，評級展望為穩定。
二、信用評級報告的主要事項
（一）信用評級結論及標識所代表的涵義
中誠信國際評定發行人的主體信用等級為
AAA，本期債券的信用等級為
AAA。該級別反映了發行人償還債務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，
違約風險極低。
（二）評級報告的主要內容
1、正面
（1）穩定增長的區域經濟。近年來湖北省經濟發展勢頭良好，
2019年實現
地區生產總值
45,828.31億元，同比增長
7.5%，經濟規模穩居全國第一方陣，持
續增強的區域經濟為公司各項業務開展提供了良好的外部環境。
（2）突出的公路建設運營主體地位。公司是湖北省最重要的高速公路運營
企業，截至
2019年末，公司已通車高速公路裡程
4,708.25公裡，在湖北省內壟
斷優勢明顯。同時，公司承擔了湖北省多條高速公路的建設任務，公路業務發展
空間廣闊。
（3）有力的政府支持。公司是湖北省最重要的高速公路投融資建設和運營
主體，承擔了省內絕大部分高速公路的投融資和建設任務，得到了湖北省政府在
股權注入、政策和資金等方面的大力支持。
（4）業務結構多元化。近年來公司積極拓展工程施工、能源銷售、智能制
造和其他板塊的業務發展，多元化經營提升了公司的綜合抗風險能力。
2、關注
（1）新冠肺炎疫情對湖北省的經濟和高速公路收費業務短期衝擊較大。自
2019年末於武漢市發現首例新型冠狀病毒肺炎患者以來，新冠肺炎疫情蔓延加
11
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劇，為扼制疫情蔓延，湖北省各地市相繼採取「封城」和延遲復工等舉措，短期
內對湖北省的經濟及政府財政收入短期衝擊較大。同時，疫情防控期間，全國收
費公路免收通行費，自
2020年
5月
6日零時起恢復收費，對公司一季度收入及
盈利水平產生較大影響，中誠信國際對恢復高速公路收費後的公司的車流量情況
保持關注。
（2）
公司債務規模持續擴大，債務率較高，短期償債壓力較大。截至
2020
年
3月末，公司總債務達
2,876.15億元，同期資產負債率和總資本化比率分別為
69.56%和
67.63%，如果將其他權益工具調整為債務，兩項指標分別達到
78.82%
和
77.48%，債務率較高。
（3）未來資本支出壓力較大。公司承擔的湖北省交通基礎設施建設任務較
重，在建投資規模較大，面臨一定資本支出壓力。
（三）跟蹤評級的有關安排
根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及中誠信國際評級制度相關規
定，自首次評級報告出具之日（以評級報告上註明日期為準）起，中誠信國際將
在本期債券信用級別有效期內或者本期債券存續期內，持續關注本期債券發行人
外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，以
對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。
在跟蹤評級期限內，中誠信國際將於本期債券發行主體及擔保主體（如有）
年度報告公布後兩個月內完成該年度的定期跟蹤評級，並根據上市規則於每一會
計年度結束之日起
6個月內披露上一年度的債券信用跟蹤評級報告。此外，自本
次評級報告出具之日起，中誠信國際將密切關注與發行主體、擔保主體（如有）
以及本期債券有關的信息，如發生可能影響本期債券信用級別的重大事件，發行
主體應及時通知中誠信國際並提供相關資料，中誠信國際將在認為必要時及時啟
動不定期跟蹤評級，就該事項進行調研、分析並發布不定期跟蹤評級結果。
中誠信國際的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將根據監管要求或約
定在中誠信國際網站（
www.ccxi.com.cn）和交易所網站予以公告，且交易所網站
公告披露時間不得晚於在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。
如發行主體、擔保主體（如有）未能及時或拒絕提供相關信息，中誠信國際
將根據有關情況進行分析，據此確認或調整主體、債券信用級別或公告信用級別
暫時失效。
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三、發行人的資信情況
（一）發行人獲得主要貸款銀行的授信情況
發行人與銀行等金融機構均保持良好的業務合作關係，截至
2020年
6月末，
發行人共獲得各銀行授信額度共計人民幣
5,539.37億元，已使用數額為
2,475.83
億元，尚未使用
3,063.54億元。發行人與國內多家銀行合作關係穩固，間接融資
渠道暢通，主要銀行授信以及使用情況如下表：
表
3-1：截至
2020年
6月末公司銀行授信明細情況
單位：億元
序號金融機構名稱授信額度已使用額度未使用額度
1國家開發銀行
1,102.45 810.18 292.27
2中國
工商銀行股份有限公司
765.31 413.02 352.29
3中國
建設銀行股份有限公司
761.00 463.50 297.50
4中國
農業銀行股份有限公司
656.33 -656.33
5
中國銀行股份有限公司
526.55 311.03 215.51
6中國進出口銀行
364.10 110.40 253.70
7中國郵政儲蓄銀行股份有限公司
329.10 72.69 256.41
8
交通銀行股份有限公司
250.00 83.00 167.00
9
興業銀行股份有限公司
150.00 -150.00
10
中信銀行股份有限公司
147.20 43.01 104.19
11
華夏銀行股份有限公司
120.00 52.11 67.90
12
招商銀行股份有限公司
93.48 43.09 50.39
13中國
民生銀行股份有限公司
80.00 26.64 53.36
14中國
光大銀行股份有限公司
77.00 5.22 71.78
15漢口銀行股份有限公司
34.95 5.36 29.59
16
平安銀行股份有限公司
28.00 15.98 12.02
17湖北銀行股份有限公司
20.40 11.10 9.30
18廣發銀行股份有限公司
20.00 9.50 10.50
19渤海銀行股份有限公司
10.00 -10.00
20滙豐銀行（中國）有限公司
3.50 -3.50
合計
5,539.37 2,475.83 3,063.54
（二）近三年及一期與主要客戶發生業務往來情況
近三年及一期，發行人與主要客戶發生業務往來時，未發生嚴重違約情形。
（三）已發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況
截至本募集說明書摘要籤署之日，發行人及其子公司已發行的直接債務融資
情況如下表所示，已發行尚未兌付債券的合計規模為
585.82億元人民幣。
表
3-2：發行人及其子公司已發行的直接債務融資情況
單位：億元、
%、年
13
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發行人名稱債券類型
發行規
模
票面
利率
起息日期
債券
期限
是否
已兌
付
20鄂交投
SCP009
超短期融資
券
20.00 2.40 2020/09/18 0.7397否
20鄂交投
SCP008
超短期融資
券
20.00 1.13 2020/05/22 0.6986否
20鄂交投
SCP007
超短期融資
券
10.00 1.25 2020/04/30 0.7397否
20鄂交投
SCP006
超短期融資
券
20.00 1.53 2020/03/20
0.1644是
20鄂交投
SCP005
超短期融資
券
20.00 1.60 2020/03/19
0.1644是
20鄂交投可
續期
01
可續期企業
債
30.00 3.93 2020/03/09
5+N否
20鄂交投債
01
一般企業債
30.00 3.38 2020/03/03
5否
20鄂交投
SCP004
超短期融資
券
10.00 1.60 2020/02/28
0.1639是
20鄂交投
（疫情防控
債）SCP003
超短期融資
券
20.00 2.10 2020/02/24
0.7377否
20鄂交投
SCP002
超短期融資
券
10.00 2.29 2020/01/20
0.7377否
湖北省交
通投資集
團有限公
司
20鄂交投
SCP001
超短期融資
券
20.00 1.99 2020/01/16
0.1639是
19鄂交投
SCP007
超短期融資
券
20.00 2.95 2020/01/03
0.7377否
19鄂交投
SCP006
超短期融資
券
20.00 3.20 2019/12/12
0.1639是
19鄂交投
MTN005
一般中期票
據
20.00 3.95 2019/12/11
5否
19鄂交投可
續期
01
可續期企業
債
25.00 4.47 2019/12/03
5+N否
19鄂交投
MTN004
永續中期票
據
10.00 4.17 2019/09/27
3+N否
19鄂交投
MTN003
永續中期票
據
20.00 4.17 2019/09/12
3+N否
19鄂交投
MTN002
永續中期票
據
50.00 4.38 2019/07/05
3+N否
19鄂交投
SCP005
超短期融資
券
10.00 3.28 2019/06/14
0.7377是
19鄂交投
SCP004
超短期融資
券
15.00 3.46 2019/04/24
0.7377是
19鄂交投
SCP003
超短期融資
券
15.00 3.30 2019/04/19
0.7377是
19鄂交投
SCP002
超短期融資
券
10.00 3.25 2019/03/18
0.7377是
19鄂交投
SCP001
超短期融資
券
10.00 3.25 2019/03/15
0.7377是
14
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
發行人名稱債券類型
發行規
模
票面
利率
起息日期
債券
期限
是否
已兌
付
18鄂交投SCP004
超短期融資
券
20.00 3.70 2018/12/14
0.7397是
18鄂交投SCP003
超短期融資
券
10.00 3.83 2018/08/29
0.7397是
18鄂交投SCP002
超短期融資
券
20.00 3.94 2018/08/24
0.7397是
18鄂交投債一般企業債
50.00 5.29 2018/06/05
7否
18鄂交投SCP001
超短期融資
券
30.00 4.95 2018/03/26
0.4932是
17鄂交投
SCP001
超短期融資
券
25.00 4.72 2017/06/26
0.411是
17鄂交投可
續期
03
可續期企業
債
10.00 5.60 2017/06/16
5+N否
17鄂交投可
續期
02
可續期企業
債
15.00 5.65 2017/06/07
5+N否
17鄂交投
MTN001
永續中期票
據
10.00 5.25 2017/04/17
5+N否
17鄂交投可
續期
01
可續期企業
債
10.00 5.40 2017/04/13
5+N否
16鄂交投
SCP003
超短期融資
券
20.00 3.00 2016/11/02
0.7397是
16鄂交投
PPN004
定向工具
10.00 3.03 2016/08/12
1是
16鄂交投可
續期
01
可續期企業
債
10.00 4.00 2016/07/04
5+N否
16鄂交投
SCP002
超短期融資
券
20.00 3.00 2016/06/15
0.7397是
16鄂交投
PPN003
定向工具
5.00 3.87 2016/06/12
3是
16鄂交投
PPN002
定向工具
10.00 3.71 2016/04/25
2是
16鄂交投
SCP001
超短期融資
券
10.00 2.70 2016/03/17
0.7397是
16鄂交投
PPN001
定向工具
10.00 3.70 2016/03/11
2是
15鄂交投
PPN004
定向工具
5.00 4.00 2015/11/30
2是
15鄂交投
PRN001A
項目收益票
據
9.30 5.40 2015/11/10
15+8否
15鄂交投
PRN001B
項目收益票
據
3.70 5.45 2015/11/10
23否
15鄂交投
PPN003
定向工具
15.00 3.68 2015/11/04
1是
15鄂交投
PPN002
定向工具
12.00 4.47 2015/09/29
2是
15鄂交投
SCP002
超短期融資
券
20.00 3.47 2015/09/16
0.7377是
15
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
發行人名稱債券類型
發行規
模
票面
利率
起息日期
債券
期限
是否
已兌
付
15鄂交投
MTN001
永續中期票
據
10.00 5.04 2015/07/29
5+N是
15鄂交投
PPN001
定向工具
20.00 5.70 2015/03/17
3是
15鄂交投
SCP001
超短期融資
券
20.00 5.00 2015/03/06
0.7377是
14鄂交投
PPN004
定向工具
20.00 6.00 2014/10/17
3是
14鄂交投
PPN003
定向工具
50.00 6.50 2014/06/27
3是
14鄂交投
MTN001（15
年期）
一般中期票
據
10.00 6.80 2014/05/08
15否
14鄂交投
MTN001（5
年期）
一般中期票
據
30.00 6.28 2014/05/08
5是
14鄂交投
01一般企業債
24.80 6.68 2014/03/27
5+5否
14鄂交投
02一般企業債
30.20 6.80 2014/03/27
10否
14鄂交投
PPN002
定向工具
10.00 6.70 2014/03/07
3是
14鄂交投
PPN001
定向工具
5.00 6.70 2014/02/27
3是
13鄂交投
PPN001
定向工具
15.00 6.55 2013/12/19
3是
13鄂交投債
01
一般企業債
5.00 5.98 2013/10/28
7+3否
13鄂交投債
02
一般企業債
25.00 6.18 2013/10/28
10+5否
13鄂交投
MTN1
一般中期票
據
40.00 5.67 2013/05/10
15否
12鄂交投
MTN1
一般中期票
據
40.00 5.90 2012/09/25
7是
湖北交投
產城控股19產城
02私募債
14.50 4.89 2019/12/17
3+2否
有限公司
鄂黃橋
04
資產支持證
券
2.48 6.00 2017/07/28
9.5否
湖北交投
鄂黃橋
03
資產支持證
券
1.10 5.50 2017/07/28
4.5否
鄂黃長江
公路大橋
PR橋
02
資產支持證
券
0.90 5.42 2017/07/28
2.5是
有限公司
PR橋
01
資產支持證
券
0.42 4.99 2017/07/28
0.5是
鄂黃橋次
資產支持證
券
0.10 -2017/07/28
9.5否
湖北交投
實業發展18交實
01私募債
8.00 5.30 2018/11/30
3+2否
有限公司
16
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
發行人名稱債券類型
發行規
模
票面
利率
起息日期
債券
期限
是否
已兌
付
20楚天智能
SCP001
超短期融資
券
10.00 2.40 2020/07/02
0.74否
20楚天
01一般
公司債6.00 3.38 2020/03/19
3+2否
19楚天
01一般
公司債6.00 4.34 2019/04/15
3+2否
湖北楚天
智能交通16
楚天高速SCP001
超短期融資
券
5.00 2.85 2016/08/01
0.74是
股份有限13楚天
02一般
公司債6.00 4.58 2015/06/08
5是
公司
13楚天
01一般
公司債6.00 5.88 2014/05/26
3+2是
13楚天
CP001
短期融資券
5.00 4.40 2013/02/27
1是
12楚天
CP001
短期融資券
5.00 5.27 2012/03/31
1是
截至本募集說明書摘要籤署日，發行人及其子公司已發行的各類債務融資工
具不存在延遲支付本息的情況。
（四）發行人最近三年及一期主要償債指標
表
3-3：發行人近三年一期主要償債指標
項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
總資產（萬元）
47,107,817.86
44,033,277.03
38,752,563.12
35,045,246.89
總負債（萬元）
33,419,616.49
30,547,731.40
27,028,975.59
23,662,450.63
全部債務（萬元）
30,327,456.69
27,367,179.94
24,413,277.85
20,997,358.34
所有者權益（萬元）
13,688,201.36
13,485,545.63
11,723,587.53
11,382,796.26
流動比率
1.65
1.28
0.96
1.03
速動比率
1.27
0.96
0.82
0.89
資產負債率
70.94%
69.37%
69.75%
67.52%
債務資本比率
68.90%
66.99%
67.56%
64.85%
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
營業總收入（萬元）
1,135,870.34
3,342,957.53
2,607,673.11
2,212,363.03
利潤總額（萬元）
-189,288.13
507,253.72
248,478.28
294,869.18
淨利潤（萬元）
-205,138.82
420,884.71
190,736.53
248,984.11
歸屬於母公司扣除非經
常性損益後淨利潤（萬
元）
-210,602.86
327,224.40
166,508.28
239,155.26
歸屬於母公司所有者的
淨利潤（萬元）
-206,974.20
358,342.41
142,442.99
196,305.38
經營活動產生現金流量
淨額（萬元）
-482,845.45
88,810.24
359,872.20
383,949.85
投資活動產生現金流量
淨額（萬元）
-1,910,685.50
-3,256,166.32
-2,304,453.45
-1,937,291.18
籌資活動產生現金流量
淨額（萬元）
2,945,048.96
3,040,870.77
2,497,169.76
1,511,058.86
營業毛利率
15.63%
34.57%
35.79%
39.12%
總資產報酬率
0.39%
2.77%
2.36%
2.71%
加權平均淨資產收益率
-1.51%
3.34%
1.65%
2.30%
扣除非經常性損益後加
-1.54%
2.60%
1.44%
2.21%
17
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
權平均淨資產收益率
EBITDA（萬元）
352,567.29
1,298,519.54
1,004,191.07
1,020,543.34
EBITDA全部債務比
0.01
0.05
0.04
0.05
EBITDA利息倍數
0.53
0.97
0.84
0.78
應收帳款周轉率
1.37
5.67
6.61
6.99
存貨周轉率
0.68
2.26
3.12
3.30
貸款償還率
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
上述財務指標的計算方法如下：
1、流動比率=流動資產/流動負債；
2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；
3、資產負債率=總負債/總資產；
4、短期債務
=短期借款+套期金融工具形成的短期金融負債+應付票據+一年內到期的非流動負債+應付
短期債券；
5、長期債務
=長期借款
+應付債券
+套期金融工具形成的長期金融負債
+長期應付款中的應付融資租賃
款；
6、全部債務=長期債務+短期債務；
7、總資產報酬率＝（利潤總額+計入財務費用的利息支出）/平均資產總額；
8、加權平均淨資產收益率=淨利潤/淨資產平均餘額；
9、扣除非經常性損益的加權平均淨資產收益率=扣除非經常性損益的淨利潤/淨資產平均餘額；
10、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出
+固定資產折舊+攤銷；
11、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務；
12、EBITDA利息倍數=EBITDA/（資本化利息+計入財務費用的利息支出）；
13、債務資本比率=全部債務/（全部債務+所有者權益）；
14、應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額；
15、存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額。
18
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
第三節發行人基本情況
一、發行人概況
中文名稱：湖北省交通投資集團有限公司
法定代表人：龍傳華
設立日期：
2010年
9月
30日
註冊資本：人民幣
100億元
實繳資本：人民幣
100億元
註冊地址：武漢市漢陽區龍陽大道
36號頂琇廣場
A棟
25樓
辦公地址：武漢市漢陽區四新大道
26號湖北國展中心廣場東塔
37樓
郵政編碼：
430050
信息披露事務負責人：謝繼明
聯繫電話：
027-87574891
聯繫傳真：
027-87574891
聯繫郵箱：
284224891@qq.com
所屬行業：交通運輸、倉儲及郵政業
-道路運輸業
經營範圍：全省公路、鐵路、港航、航空等交通基礎項目、客貨運輸業、現
代物流業等相關產業及其他政策性建設項目的投資；公路、橋梁等交通基礎設施
的科研、設計、施工、監理及運營管理；
智能交通開發與應用；項目評估、諮詢；
資產經營及管理；金融、股權投資及企業併購；項目代建代管；土地綜合開發；
風險投資；國際經濟及技術合作（需審批方可經營）。（涉及許可經營項目，應
取得相關部門許可後方可經營）
統一社會信用代碼：
91420000562707438F
網際網路網址：
http://www.hbjttz.com/
發行人是湖北省資產規模最大的省屬國有企業，截至
2019年末，發行人總
資產
4,403.33億元，淨資產（含少數股東權益）
1,348.55億元，2019年實現營業
收入
333.32億元，利潤總額
50.73億元，淨利潤
42.09億元，其中歸屬於母公司
所有者的淨利潤
35.83億元。截至
2020年
6月末，發行人總資產
4,710.78億元，
淨資產（含少數股東權益）
1,368.82億元，2020年
1-6月實現營業收入
113.21億
19
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
元，利潤總額
-18.93億元，淨利潤
-20.51億元，其中歸屬於母公司所有者的淨利
潤-20.70億元。
二、發行人歷史沿革
2010年
6月
18日，湖北省政府以《省人民政府關於組建湖北省交通投資有
限公司的通知》（鄂政發〔2010〕42號文件）批准組建湖北省交通投資有限公司。
公司是湖北省政府出資的國有獨資企業，是具有投資性質的國有資產經營和投融
資主體。湖北省政府首期安排
20億元資金作為公司的註冊資本金，同時整合湖
北省高速公路集團有限公司（以下簡稱
「高路公司
」）、湖北
楚天高速公路股份
有限公司（以下簡稱
「
楚天高速」）的省級國有資產權益進入公司。湖北省交通
投資有限公司於
2010年
9月
30日註冊成立，初始註冊資金人民幣
20億元，後
增資至
100億元。
2010年
9月
25日經國富浩華會計師事務所有限公司湖北分所驗資：湖北省
國資委於
2010年
9月
25日以貨幣形式繳存
20億元。2012年
11月
12日經中瑞
嶽華會計師事務所湖北分所驗資：發行人註冊資本變更為
100億元，實收資本
60
億元，具體為湖北省國資委於
2011年
6月
15日以貨幣形式增資
5億元、2011
年
7月
29日以貨幣形式增資
3億元、2011年
9月
1日以貨幣形式增資
2億元、
2011年
11月
9日以貨幣形式增資
7億元、2011年
12月
26日以貨幣形式增資
3
億元、2012年
6月
7日以貨幣形式增資
8億元、2012年
7月
30日以貨幣形式增
資
5億元、2012年
11月
6日以貨幣形式增資
7億元，合計增資
40億元，累計
實收資本
60億元。2013年
5月
8日經中瑞嶽華會計師事務所湖北分所驗資：根
據湖北省國資委鄂國資發展〔2013〕56號文件批覆，同意湖北省交通投資有限公
司將資本公積中人民幣
60億元轉增實收資本，其中
40億元為新增實收資本，20
億元為置換前期貨幣資金出資，截至
2013年
3月
26日，發行人已將資本公積
40億元轉增實收資本，累計實收資本
100億元。
2010年
11月
2日，發行人和高路公司籤署了《國有股權無償劃轉協議書》。
2010年
11月
26日，湖北省人民政府籤發鄂政函〔2010〕360號《省人民政府關
於劃轉湖北
楚天高速公路股份有限公司國有股權的批覆》文件，同意將高路公司
所持有的
楚天高速37,606.693萬股（佔總股本的
40.37%）無償劃給湖北省交通
投資有限公司。
20
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
2011年
3月
1日，國務院國資委《關於湖北
楚天高速公路股份有限公司國
有股東所持股份無償劃轉有關問題的批覆》（國資產權〔2011〕151號），同意
將高路公司所持
楚天高速37,606.693萬股（佔總股本的
40.37%）股份無償劃轉
給湖北省交通投資有限公司。
2011年
8月
30日，中國證監會出具《關於核准湖北省交通投資有限公司公
告湖北
楚天高速公路股份有限公司收購報告書並豁免其要約收購義務的批覆》
（證監許可〔2011〕1376號），對湖北省交通投資有限公司公告湖北
楚天高速公
路股份有限公司收購報告書無異議，並核准豁免湖北省交通投資有限公司因國有
資產行政劃轉導致合計持有
楚天高速37,606.693萬股（佔總股本的
40.37%）而
應當履行的要約收購義務，發行人已完成相關股權劃轉的相關手續。
2011年
8月
31日，發行人依據《省人民政府辦公廳關於印發全省省級部分
交通資產劃轉實施方案的通知》（鄂政辦函〔2011〕8號）要求，承接了省交通
運輸廳高速公路管理局管理的政府收費還貸公路資產（含在建項目）及相應的債
權債務、其他政府所屬交通經營性資產及相應的債權債務。
2015年
3月
16日，公司因轉型發展需要對公司名稱進行變更，
2015年
6月
完成了工商登記及各種變更手續，公司名稱由
「湖北省交通投資有限公司
」正式
變更為「湖北省交通投資集團有限公司」。
2017年
6月
2日，
楚天高速增資擴股，註冊資本由原
14.53億元增加至
17.31
億元，發行人持股比例由
40.37%變更為
35.02%。2017年
9月
20日，
楚天高速因轉型發展需要對公司名稱進行變更，公司名稱由
「湖北
楚天高速公路股份有限
公司」正式變更為「湖北楚天
智能交通股份有限公司」。
截至
2020年
6月末，發行人擁有全資及控股二級子公司
67家，其中，控股
子公司湖北楚天
智能交通股份有限公司為上海證券交易所上市企業（
A股，證券
代碼
600035），發行人持有其
35.80%的股份。
2019年
1月
31日，湖北省人民政府辦公廳印發了《關於龍傳華等同志職務
任免的通知》（鄂政任〔2019〕12號），任命龍傳華同志為公司董事長，免去原
董事長張嗣義同志職務（退休）。公司董事長任免已經有權機關批准，已完成組
織任命程序。2019年
2月
20日，已完成營業執照工商變更程序。
發行人於
2010年
9月
30日成立之初經營範圍中包含「土地收購儲備及開
發」，但並未實際從事土地收購儲備及開發業務，湖北省國資委已於
2019年
8
21
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
月
7日出具《關於湖北省交通投資集團有限公司修改公司章程的批覆》（鄂國資
法規〔2019〕48號），同意公司章程經營範圍中的「土地收購儲備及開發；房地
產開發」變更為「土地綜合開發」。
2019年
12月
2日，發行人已就本次經營範
圍變更在湖北省市場監督管理局辦理了工商變更登記手續，並取得了新的《營業
執照》，經營範圍變更為：全省公路、鐵路、港航、航空等交通基礎項目、客貨
運輸業、現代物流業等相關產業及其他政策性建設項目的投資；公路、橋梁等交
通基礎設施的科研、設計、施工、監理及運營管理；
智能交通開發與應用；項目
評估、諮詢；資產經營及管理；金融、股權投資及企業併購；項目代建代管；土
地綜合開發；風險投資；國際經濟及技術合作（需審批方可經營）。（涉及許可
經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
截至本募集說明書摘要籤署日，發行人註冊資本未發生變化。
三、發行人對其他企業的重要權益投資情況
（一）發行人主要控股子公司情況
1、主要控股子公司基本情況
截至
2020年
6月末，發行人納入合併報表範圍的控股二級子公司共計
67
家。
表
5-1：截至
2020年
6月末發行人納入合併範圍的二級子公司情況
單位：億元、
%
序號子公司全稱實收資本
持股
比例
經營範圍
1
湖北楚天
智能交通股份有限公司
16.93 35.80
公路、橋梁和其他交通基礎設施的投資、建設、收費、養護
和服務管理；公路沿線的餐飲住宿、商業娛樂、車輛維修、
旅遊開發、廣告傳媒、倉儲物流（不含危化品）、能源礦產
的投資、開發和經營；房屋設備租賃；對公路沿線其他相關
產業投資、開發；現代服務業投資；股權投資、管理與諮詢；
智能交通系統的技術研發、建設、運營和服務；通訊及智能
終端設備的研發、製造、銷售和技術諮詢
2
湖北楚天鄂西北高
速公路有限公司
4.28 83.74十堰至房縣高速公路及附屬設施的投資、建設、經營、管理
3
湖北交投高速公路
發展有限公司
10.00 100.00
公路、鐵路、橋梁等交通基礎設施的投資、項目建設管理；
建設項目全過程工程技術諮詢、合同及造價諮詢
4
湖北交投科技發展
有限公司
1.00 100.00
計算機和網絡技術開發、技術諮詢、技術服務及技術推廣；
計算機系統服務；網際網路及其他信息服務；計算機信息數據
採集、存儲、開發、處理及銷售服務；網絡工程、機場、港
口及公路機電工程、通信工程、節能環保工程、電子與智能
化工程、建築機電安裝工程、建築智能化工程、城市及道路
照明工程、電力工程、輸變電工程的施工、維護和技術諮詢；
22
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
序號子公司全稱實收資本
持股
比例
經營範圍
通信設備（不含無線電發射裝置）、照明器材、辦公智能化
設備與材料、施工設備與材料、網絡設備與材料、機電設備
與材料、電力設備與材料的開發、諮詢和銷售服務；安防工
程的設計、施工、維護；自有房屋租賃；物業服務；經營電
信業務；對通信與網絡設施的投資、建設、維護、經營
5
湖北交投產城控股
集團有限公司
36.10 100.00
城區、園區、社區投資、開發建設與運營；房地產開發經營；
基礎設施建設投資；對文化、旅遊、酒店、康養行業投資與
管理；企業管理諮詢服務；物業管理；房屋銷售、租賃；園
林綠化工程；室內外裝飾
6
湖北高發楚東高速
公路有限公司
0.75 100.00
對高速公路項目投資及管理；對高速公路配套設施項目的投
資、開發、管理（依法須經批准的項目，經相關部門批准後
方可開展經營活動）
7
湖北交投物流集團
有限公司
5.00 100.00
建築材料、鋼材、水泥、機電產品、普通機械、五金交電、
汽車零配件銷售；石油瀝青產品的研製、開發、生產、銷售；
交通運輸設備（不含汽車）及交通安全設施產品銷售；公路
沿線服務設施及其他配套服務設施的投資、經營及管理；交
通技術諮詢；物流業高新技術開發；物流網絡和供應鏈開發；
道路客貨運輸；貨物代理、聯運信息服務；倉儲服務（不含
危化品）；物流諮詢；設計、製作、代理、發布國內外各類
廣告、戶外廣告；進出口貿易；通信與計算機設備、電子元
器件的銷售；商品混凝土及各類混凝土添加劑的生產和銷
售；港口機械設備及公路施工與養護機械設備的租賃和銷
售；建築防水材料、水泥製品、鋼管樁的生產和銷售；橋梁
伸縮縫、支座的生產和銷售；汽車維修；保險兼業代理；機
電設備安裝（特種設備除外）。（涉及許可經營項目，應取
得相關部門許可後方可經營）
8
湖北交投紫雲鐵路
有限公司
5.00 80.00
鐵路投資建設、經營開發、營運管理；對鐵路沿線倉儲、物
流、廣告、商業、餐飲業進行投資及管理
9
湖北武黃高速公路
經營有限公司
0.05 100.00武黃高速公路養護、經營
10
湖北黃黃高速公路
經營有限公司
2.48 51.00經營黃黃高速公路及所屬的公路附屬設施
11
湖北交投鄂黃長江
公路大橋有限公司
0.80 100.00
鄂黃長江大橋建設營運管理及大橋橋頭土地開發，金屬材
料、建築材料、木材、普通機械批發兼零售，大橋區域的廣
告、場地、過江電纜孔道出租；憑資質證從事房地產開發。
（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
12
湖北交投鄂西生態
新鎮投資有限公司
1.00 100.00
土地成片開發及整理；園區建設；房地產、酒店開發及銷售；
旅遊、商貿、餐飲、娛樂業及相關聯產業的投資和管理；物
業管理、自有房屋租賃、文化藝術及會議展覽服務
13
湖北長江三江港區
域投資開發有限公
司
3.90 72.41
城市基礎設施、港口碼頭設施及城市綜合體的投資、建設與
運營管理；土地收儲與開發；房地產開發與經營；產業園區
開發建設；高新技術、節能環保產業的投資開發；物流、生
態農業及旅遊產業的投資開發；資產管理與運營；風險投資
與委託投資（不含金融類投資）；國際技術、經濟合作；項
目的諮詢服務
14
湖北交投實業發展
有限公司
1.00 100.00
高速公路服務區的經營開發管理：餐飲，汽車修理，美
容，酒店，旅遊（僅限分支機構憑有效許可證經營）；日
用百貨零售；場地租賃、房屋租賃；物業管理服務；倉儲
23
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
序號子公司全稱實收資本
持股
比例
經營範圍
及配送服務（不含運輸）；公路園林綠化；農作物種植
（僅限分支機構）；初級
農產品、五金交電、文化辦公用
品、服裝鞋帽、通訊器材（不含無線通訊發射設備和衛星
地面接收設備）、針織紡織用品、工藝美術品（不含象牙
及其製品）、計生用品、金屬製品、食品批發兼零售；經
營和代理各類商品和技術的進出口業務（但國家限定公司
經營或禁止進出口的商品及技術除外）；汽油、柴油、煤
油零售、燃料油、潤滑油的銷售、液化天然氣運輸、存
儲、銷售、壓縮天然氣運輸、存儲、銷售（以上項目僅限
分支機構憑有效許可證方可開展經營）；對能源產業的項
目投資。（依法須經審批的項目，經相關部門審批後方可
開展經營活動）
15
湖北交投資本投資
管理有限公司
0.10 49.00
受託管理股權投資基金；從事與交通基礎設施建設相關的投
融資管理及諮詢服務。（依法須經批准的項目，經相關部門
批准後方可開展經營活動）
16
湖北交投谷竹高速
公路有限公司
0.05 100.00對公路、橋梁等交通基礎設施的建設、管理、經營開發。
17
湖北交投集團財務
有限公司
15.00 100.00
經中國銀監會批准，經營以下業務：對成員單位辦理財務和
融資顧問、信用鑑證及相關的諮詢、代理業務；協助成員單
位實現交易款項的收付；經批准的保險代理業務；對成員單
位提供擔保；辦理成員單位之間的委託貸款；對成員單位辦
理票據承兌和貼現；辦理成員單位之間的內部轉帳結算及相
應的結算、清算方案設計；吸收成員單位的存款；對成員單
位辦理貸款及融資租賃；從事同業拆借；經銀監會批准的其
他業務。
18
湖北交投江漢高速
公路運營管理有限
公司
0.05 100.00
公路主體及附屬基礎設施經營；路域資產開發。（不含需許
可經營項目）
19
湖北交投仙洪高速
公路有限公司
0.10 100.00對公路、橋梁等交通基礎設施的建設、管理、經營開發。
20
湖北交投鄂西高速
公路運營管理有限
公司
0.07 100.00對公路、橋梁等交通基礎設施的建設、管理、經營開發。
21
湖北交投宜昌高速
公路運營管理有限
公司
0.05 100.00
公路主體及附屬基礎設施經營；路域資產開發。（不含需許
可經營項目）
22
湖北武穴長江公路
大橋有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
23
湖北石首長江公路
大橋有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
24
湖北棋盤洲長江公
路大橋有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
25
湖北白洋長江公路
大橋有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程相關服務業務。
24
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
序號子公司全稱實收資本
持股
比例
經營範圍
26
湖北交投孝感南高
速公路有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。（涉及許可經營項目，應取
得相關部門許可後方可經營）
27
湖北交投大悟高速
公路有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。（涉及許可經營項目，應取
得相關部門許可後方可經營）
28
湖北交投荊門南高
速公路有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布；機電維修；
汽車配件銷售及公路工程服務。
29
湖北交投沙公高速
公路有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
30
湖北交投荊門北高
速公路有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
31
湖北省公安長江大
橋公路橋有限公司
0.30 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
32
湖北交投潛江高速
公路有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
33
湖北交投襄神高速
公路有限公司
1.00 100.00
保康至神農架高速公路附屬、服務等工程的建設投資、經營
收費、管理養護等。
34
湖北交投荊州投資
開發股份有限公司
8.57 65.00
城市基礎設施、港口碼頭設施及城市綜合體的投資、建設與
運營管理；土地收儲與開發；房地產開發與經營；產業園區
開發建設；高新技術、節能環保產業的投資開發；物流園、
生態農業及旅遊產業的投資開發；國際技術、經濟合作；項
目的諮詢服務。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可
後方可經營）
35
湖北交投宜昌投資
開發有限公司
1.50 86.67
城市基礎設施、港口碼頭設施、鐵路、高速公路及城市綜合
體的投資、建設與運營管理；土地整理開發；房地產開發與
經營；物流園區、產業園區、保稅園區開發建設；高新技術、
節能環保產業、旅遊產業的投資開發；資產管理與運營；風
險投資與委託投資（不含金融類投資）；國際技術、經濟合
作；項目的諮詢服務（依法須經批准的項目，經相關部門批
準後方可開展經營活動）
36
湖北交投鄂西北高
速公路運營管理有
限公司
-100.00
對公路、鐵路、港航、航空等交通基礎項目、客貨運輸業、
現代物流業、現代農業等相關產業及其他政策性建設項目的
投資；對公路、橋梁等交通基礎設施的科研、設計、施工、
監理及運營管理、經營開發；
智能交通開發與應用；交通項
目評估、諮詢；項目代建代管；房地產開發；高速公路服務
區經營管理及廣告媒體經營管理。（涉及許可經營項目，應
取得相關部門許可後方可經營）
37
湖北嘉魚長江公路
大橋有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修，
汽車配件銷售及公路工程服務。
25
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
序號子公司全稱實收資本
持股
比例
經營範圍
38
湖北宣鶴高速公路
有限公司
1.00 100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布、機電維修、
汽車配件銷售及公路工程服務。（依法須經批准的項目，經
相關部門批准後方可開展經營活動）
39
湖北交投襄陽南高
速公路有限公司
1.00 100.00
棗陽至潛江高速公路襄陽南段高速公路、附屬、服務等工程
的建設投資、經營收費、管理養護
40
湖北交投智能檢測
股份有限公司
1.00 100.00
工程質檢技術服務；公路橋隧健康監測、診斷與養護；工程
質檢新材料、新產品研發；工程管理服務；
環境治理、環保
諮詢；質檢大數據的採集、存儲、加工與智能處理；質檢大
數據產品研發、技術服務；計量檢定、校準。（涉及許可經
營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
41
湖北交投龜峰山高
速公路有限公司
1.00 100.00
滬蓉高速麻城龜峰山支線高速公路、附屬、服務等工程的建
設投資、經營收費、管理養護。（涉及許可經營項目，應取
得相關部門許可後方可經營）
42
湖北交投大別山投
資開發有限公司
1.40 100.00
健康醫療養老項目的投資經營；旅遊商業地產的開發經營；
酒店投資經營；旅遊資源投資開發；廣告服務；餐飲服務。
（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
43
湖北交投鄂東高速
公路運營管理有限
公司
0.05 100.00
公路主體及附屬基礎設施經營；路域資產開發。（不含需許
可經營項目）
44
湖北省赤壁長江公
路大橋有限公司
1.00 100.00
湖北省赤壁長江公路大橋及其接線、附屬、服務工程的建設
投資、經營收費、管理養護
45
交投漢江（襄陽）健
康成長產業投資中
心（有限合夥）
5.00 60.00
從事非證券類股權投資活動及相關諮詢服務（不含國家法律
法規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開
募集和發行基金）（依法須經批准的項目，經相關部門批准
後方可開展經營活動）。
46
交投國信（武漢）公
路產業投資中心
（有限合夥）
33.61 30.82
對公路建設及相關配套產業的投資。（依法須經批准的項目，
經相關部門批准後方可開展經營活動）
47
湖北交投翻壩江北
高速公路有限公司
1.00 100.00
翻壩江北高速公路及其附屬設施、服務設施等工程的建設投
資、運營管理、管理養護
48
湖北交投建設集團
有限公司
8.52 100.00
公路、橋梁、隧道、市政、房建、園林等基礎設施的投資開
發、設計和施工；特種專業工程施工；公路養護工程施工；
公路技術研發與諮詢；工程設備租賃與維修；工程構件預製、
銷售與安裝；境外工程和境內國際招標工程的勘察設計、施
工承包。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可
經營）
49
湖北交投江北東高
速公路有限公司
1.00 100.00
江北高速東延線高速公路附屬、服務等工程的建設投資、經
營收費、管理養護。（涉及許可經營項目，應取得相關部門
許可後方可經營）
50
湖北交投沙公南高
速公路有限公司
1.00 100.00
沙市至公安高速公路楊家廠至孟家溪段高速公路、附屬、服
務等工程的建設投資、經營收費、管理養護
51
湖北交投圈環高速
公路有限公司
1.00 99.00
公路、橋梁等交通基礎設施的投資、建設、收費運營、經營
開發；公路、橋梁沿線許可範圍內的廣告發布；機電維修；
汽車配件銷售及公路工程服務
52
湖北交投襄陽北高
速公路有限公司
1.00 100.00
棗陽至潛江高速公路襄陽北段高速公路、附屬、服務等工程
的建設投資、經營收費、管理養護。（涉及許可經營項目，
應取得相關部門許可後方可經營）
26
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
序號子公司全稱實收資本
持股
比例
經營範圍
53
湖北交投十巫高速
公路有限公司
1.00 100.00
十堰經鎮坪至巫溪高速公路鮑峽至溢水段高速公路、附屬、
服務等工程的建設投資、經營收費、管理養護
54
湖北交投孝感北高
速公路有限公司
1.00 100.00
武漢城市圈環線高速大隨至漢十段高速公路、附屬、服務等
工程的建設投資、經營收費、管理養護
55
湖北交投洪監高速
公路有限公司
1.00 100.00
武漢至監利高速公路洪湖至監利段高速公路、附屬、服務等
工程的建設投資、經營收費、管理養護。（涉及許可經營項
目，應取得相關部門許可後方可經營）
56
交投佰仕德（宜昌）
健康環保產業投資
中心（有限合夥）
1.20 81.81
從事非證券投資活動及相關的諮詢服務（不含國家法律法
規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開募
集和發行基金）（依法須經批准的項目，經相關部門批准後
方可開展經營活動）。
57
交投普惠（黃岡）健
康產業投資中心
（有限合夥）
1.51 100.00
從事非證券投資活動及相關的諮詢服務（不含國家法律法
規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開募
集和發行基金）（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可
後方可經營）。
58
中南勘察設計院集
團有限公司
1.12 51.00
房屋建築、公路工程、市政工程、
城鄉建設及環境保護行業
的工程規劃、可行性研究、勘察、測量、設計、監理、檢驗
檢測、諮詢的技術服務、全過程諮詢；交通行業發展規劃、
產業發展研究以及項目評估、審查、驗收；工程勘察設計軟
件開發與銷售；工程勘察設計勞務（工程鑽探、鑿井）；地
質災害危險性評估；地質災害治理工程勘查、設計；對基礎
設施和房屋建築工程項目的投資、建設、運營、維護、工程
施工及工程總承包；設備、專用儀器和產品的製造、修理、
租賃、銷售；建築材料的銷售；房地產開發與經營。（涉及
許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
59
湖北交投蘄春西高
速公路有限公司
0.68 100.00
蘄春至太湖高速公路蘄春西段高速公路、附屬、服務工程的
建設投資、經營收費、管理養護。
60
湖北交投十淅高速
公路有限公司
1.00 80.00
十堰至淅川高速公路（湖北段）高速公路、附屬、服務工程
的建設投資、經營收費、管理養護。
61
三亞惠苑酒店管理
有限公司
1.00 90.00酒店項目投資管理，旅遊項目投資、會議及展覽服務。
62
湖北交投荊潛高速
公路有限公司
0.05 100.00對公路、橋梁等交通基礎設施的建設、管理、經營開發。
63
湖北交投大悟北高
速公路有限公司
1.00 100.00
武漢至大悟高速公路孝感市大悟境內麻竹高速以北段高速
公路、附屬、服務等工程建設投資、經營收費、管理養護。
(涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營
)
64
湖北交投鶴峰東高
速公路有限公司
0.78 100.00
宜都至來鳳高速公路鶴峰東段高速公路、附屬、服務等工程
的建設投資、經營收費、管理養護。（涉及許可經營項目，
應取得相關部門許可後方可經營）
65
湖北交投麻竹紅安
高速公路有限公司
1.00 100.00
麻城至竹溪高速公路、麻城至紅安高速公路的建設、經營、
管理養護。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方
可經營）
66
湖北交投京港澳高
速公路改擴建項目
管理有限公司
-100.00
公路、橋梁等交通基礎設施的建設、改建、擴建、管理、收
費營運、經營開發。（涉及許可經營項目，應取得相關部門
許可後方可經營）
67
湖北交投鹹九高速
公路有限公司
-74.80
鹹寧至九江高速公路鹹寧段高速公路、附屬、服務等工程的
建設投資、經營收費、管理養護。（涉及許可經營項目，應
取得相關部門許可後方可經營）
27
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
註：發行人對湖北楚天
智能交通股份有限公司、湖北交投資本投資管理有限公司、交投國信（武漢）
公路產業投資中心（有限合夥）三家公司持股比例均不足
50%，仍然納入合併報表的原因是發行人均對三
家公司具有實際控制權。發行人擁有被投資單位表決權不足半數但能對被投資單位形成控制的原因：
（1）湖北楚天
智能交通股份有限公司：截至
2020年
6月末，發行人享有
楚天高速35.80%的股權，系
楚天高速最大股東，其他投資方除招商局公路網絡科技控股股份有限公司持股
15.53%以外，其他股份較為
分散，此情況下雖然發行人擁有
楚天高速表決權不足半數但發行人持有的表決權足以使其目前有能力主導
楚天高速相關活動。
（2）湖北交投資本投資管理有限公司（以下簡稱「交投資本公司」）：截至
2020年
6月末，發行人
享有交投資本公司
49.00%的股份，雖然發行人擁有交投資本公司表決權不足半數，但發行人擁有交投資本
公司關鍵管理人員任職或批准權利，能夠主導交投資本公司，具有實際控制權。
（3）交投國信（武漢）公路產業投資中心（有限合夥）（以下簡稱「交投國信」）：截至
2020年
6月
末，發行人及湖北交投資本投資管理有限公司共同持有交投國信（武漢）公路產業投資中心（有限合夥）
30.82%的股權，但該有限合夥實際為股權融資的資金通道，發行人可以對其資金投向實施有效控制，因此
納入合併報表範圍。
2、重要控股子公司簡介
（1）湖北楚天
智能交通股份有限公司
湖北楚天
智能交通股份有限公司（以下簡稱「
楚天高速」）是經湖北省人民
政府授權湖北省經濟貿易委員會批准，由湖北交投高速公路發展有限公司、華建
交通經濟開發中心、湖北省交通規劃設計院、湖北省交通開發公司、湖北通世達
公路開發有限公司作為發起人，對漢荊段高速公路資產進行改制重組，發起設立
的股份有限公司。公司於
2000年
11月
22日在湖北省工商行政管理局登記註冊
成立。
楚天高速為上海證券交易所上市公司，股票代碼
600035。截至
2020年一季
度末，母公司湖北省交通投資集團有限公司共持有
楚天高速35.80%的股權。楚
天高速註冊地址為湖北省武漢市漢陽區龍陽大道
9號，法定代表人王南軍，註冊
資本人民幣
169,292.73萬元；經營範圍為：公路、橋梁和其他交通基礎設施的投
資、建設、收費、養護和服務管理；公路沿線的餐飲住宿、商業娛樂、車輛維修、
旅遊開發、廣告傳媒、倉儲物流（不含危化品）、能源礦產的投資、開發和經營；
房屋設備租賃；對公路沿線其他相關產業投資、開發；現代服務業投資；股權投
資、管理與諮詢；
智能交通系統的技術研發、建設、運營和服務；通訊及智能終
端設備的研發、製造、銷售和技術諮詢。（涉及許可經營項目，應取得相關部門
許可後方可經營）。公司主營業務為滬渝高速漢宜段的運營管理，漢宜高速公路
全長
279公裡，沿線共設有
13個收費站。
2017年末至
2019年末，
楚天高速總資產分別為
1,063,481.68萬元、
1,089,740.03萬元和
1,339,154.59萬元，總負債分別為
460,805.89萬元、
466,484.15
28
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
萬元和
683,356.36萬元，所有者權益分別為
602,675.79萬元、623,255.87萬元和
655,798.23萬元。2017年至
2019年，
楚天高速營業收入分別為
268,843.52萬元、
307,039.55萬元和
287,296.85萬元，淨利潤分別為
57,191.66萬元、44,070.27萬
元和
63,385.29萬元。
2016年
7月
15日經董事會審議，
楚天高速擬以發行股份及支付現金的方式
收購深圳市三木投資有限公司等
12名股東持有的深圳市三木智能股份有限公司
（以下簡稱「三木智能」）100%的股權，並向包括發行人在內的
6名對象非公
開發行股份募集配套資金，募集資金金額不超過
40,791.216萬元。2016年
11月
17日，
楚天高速因中國證監會併購重組委審核公司重大資產重組事項停牌，待
收到併購重組委審核結果後公告復牌。
楚天高速前期已公告本次重組權益變動的
可能情況：本次權益變動前，發行人持有
楚天高速586,664,411股股票，持股比
例為
40.37%，擁有
楚天高速控制權，為
楚天高速控股股東，實際控制人為湖北
省人民政府國有資產監督管理委員會。本次交易（含募集配套資金）完成後，發
行人將增持
楚天高速19,396,551股股票，持股數量增至
606,060,962股，持股比
例將由交易前的
40.37%變為交易後的
35.02%。本次交易後，發行人仍然為楚天
高速的控股股東，
楚天高速實際控制人仍然為湖北省國資委。本次交易未導致控
制權的變更。同時，本次交易將導致三木投資及其一致行動人持有
楚天高速的股
份比例由交易前的
0.00%變為交易後的
10.76%。
2017年
1月
18日，
楚天高速收到中國證券監督管理委員會出具的《關於核
準湖北
楚天高速公路股份有限公司向北海三木投資有限公司等發行股份購買資
產並募集配套資金的批覆》（證監許可〔
2017〕75號），核准
楚天高速以發行股
份及支付現金方式購買三木智能
100%股權，交易價格為
126,000萬元。三木智
能於
2017年
1月
20日完成工商變更登記，成為
楚天高速的全資子公司，並於
2017年
2月開始納入
楚天高速報表合併範圍。
楚天高速於
2017年
2月
22日辦
理完畢本次發行股份購買資產及募集配套資金的新增股份登記託管手續，發行股
份購買資產部分非公開發行
190,085,929股，募集配套資金部分非公開發行
87,332,101股，合計非公開發行
277,418,030股，
楚天高速股本增加至
1,730,795,923股。
經中國證券監督管理委員會《關於核准湖北
楚天高速公路股份有限公司向北
海三木投資有限公司等發行股份購買資產並募集配套資金的批覆》（證監許可
29
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
〔2017〕75號）核准，
楚天高速於
2017年
2月
15日向湖北省交通投資集團有
限公司、廣發原馳·
楚天高速1號定向資產管理計劃（湖北
楚天高速公路股份有
限公司-2016年員工持股計劃）、無錫穩潤投資中心（有限合夥）、武漢三友正
亞企業管理諮詢合夥企業（有限合夥）、天安財產保險股份有限公司、姚紹山等
非公開發行人民幣普通股
87,332,101股，每股面值為人民幣
1.00元，發行價格
為人民幣
4.64元/股，募集資金總額為人民幣
40,522.09萬元，扣除承銷費、登記
費、印花稅、審計費等發行費用共計人民幣
581.00萬元，實際募集資金淨額為人
民幣
39,941.09萬元。根據《湖北
楚天高速公路股份有限公司發行股份及支付現
金購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書（修訂稿）》（以下簡稱「《交易
報告書》」）規定的募集資金用途，
楚天高速使用募集資金直接投入募投項目
31,333.26萬元，經
楚天高速第六屆董事會第六次會議審議通過，使用募集資金
帳戶餘款置換預先投入募投項目自籌資金人民幣
8,792.86萬元，
楚天高速已於
2017年
5月
9日辦理完畢上述募集資金置換及專戶註銷相關手續。另按照《上
海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（
2013年修訂）》第二十條第三款之規
定，
楚天高速免於履行審批程序，在專戶註銷相關手續完成後將節餘資金
3.59萬
元（系期間利息收入）轉入其帳戶用於永久補充流動資金。從目前已披露情況看，
上述變動事項並未影響發行人對於
楚天高速的實際控制權，因此不構成發行人重
大事項。
2017年
9月
18日，經
楚天高速2017年度第二次臨時股東大會審議，同意
將其名稱由「湖北
楚天高速公路股份有限公司」變更為「湖北楚天
智能交通股份
有限公司」，相應增加經營範圍及對《公司章程》有關內容進行修改。
2017年
9
月
25日，
楚天高速辦理完畢工商變更登記手續，領取了湖北省工商行政管理局
換發的《營業執照》。
截至
2020年
6月末，湖北省交通投資集團有限公司持股
35.80%，為楚天高
速第一大股東。
（2）湖北楚天鄂西北高速公路有限公司
湖北楚天鄂西北高速公路有限公司（以下簡稱「鄂西北高速公司」）於
2009
年
9月
29日成立，註冊資本
42,790.00萬元，由發行人、湖北交投高速公路發展
有限公司、十堰市交通投資有限公司共同出資設立，主營十堰至房縣高速公路級
附屬設施的投資、建設、經營、管理。
30
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
2017年末至
2019年末，鄂西北高速公司總資產分別為
671,378.00萬元、
689,249.00萬元和
726,914.14萬元，總負債分別為
487,333.00萬元、505,204.00
萬元和
542,869.14萬元，所有者權益分別為
184,045.00萬元、184,045.00萬元和
184,045.00萬元。由於鄂西北高速公司尚未開展實質經營同時未發生相關費用，
2017年至
2019年，鄂西北高速公司營業收入和淨利潤均為
0.00萬元。
（3）湖北交投產城控股集團有限公司
湖北交投產城控股集團有限公司（以下簡稱「產城控股公司」）成立於
2002
年
11月
8日，公司原名稱為「湖北交投地產集團有限公司」，公司經營範圍為：
城區、園區、社區投資、開發建設與運營；房地產開發經營；基礎設施建設投資；
對文化、旅遊、酒店、康養行業投資與管理；企業管理諮詢服務；物業管理；房
屋銷售、租賃；園林綠化工程；室內外裝飾。（涉及許可經營項目，應取得相關
部門許可後方可經營）該公司目前具有二級房地產開發資質。產城控股公司成立
時的名稱為「湖北海陸景置業發展有限公司」，註冊資本為
2,000.00萬元。2012
年
3月，名稱變更為「湖北交投海陸景置業發展有限公司」，成為發行人的全資
子公司。2014年
11月，產城控股公司註冊資本增至
20,000.00萬元。2016年
6
月，產城控股公司註冊資本增至
200,000.00萬元，股東由湖北交通投資集團有限
公司變更為湖北省交通投資集團有限公司、湖北交投高速公路發展有限公司和湖
北交投商貿物流有限公司（後更名為「湖北交投物流集團有限公司」），名稱由
「湖北交投海陸景置業發展有限公司」變更為「湖北交投地產集團有限公司」。
2017年
12月
29日，名稱由「湖北交投地產集團有限公司」變更為「湖北交投
產城控股集團有限公司」，股東變更為湖北交投建設集團有限公司、湖北交投物
流集團有限公司和湖北省交通投資集團有限公司，經營範圍變更為「城區、園區、
社區投資、開發建設與運營；房地產開發經營；基礎設施建設投資；對文化、旅
遊、酒店、康養行業投資與管理；企業管理諮詢服務；物業管理；房屋銷售、租
賃；園林綠化工程；室內外裝飾。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後
方可經營）」。2018年
7月
20日，產城控股公司註冊資本增至
400,000.00萬元。
2017年末至
2019年末，產城控股公司總資產分別為
201,805.04萬元、
456,116.33萬元和
1,197,000.54萬元，總負債分別為
107,143.50萬元、
92,142.91
萬元和
737,381.99萬元，所有者權益分別為
94,661.55萬元、363,973.42萬元和
459,618.55萬元。2017年至
2019年，產城控股公司營業收入分別為
257.74萬元、
31
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
5,309.31萬元和
8,058.70萬元，淨利潤分別為-812.75萬元、2,541.87萬元和
11,855.07萬元。隨著項目逐漸完工投入使用，營業收入與淨利潤逐年呈上升趨
勢。
（4）湖北交投物流集團有限公司
湖北交投物流集團有限公司（以下簡稱「交投物流公司」）成立於
2011年
5月
11日，成立時的註冊資本為
10,000.00萬元，名稱為「湖北交投商貿物流有
限公司」。2013年
3月，交投物流公司的註冊資本增至
50,000.00萬元。2016年，
湖北捷龍交通運業有限公司併入交投物流公司並正式更名為「湖北交投物流集團
有限公司」。
湖北捷龍交通運業有限公司成立於
1997年，由九家股東組成，註冊資本
5,736.00萬元，總部設在省會武漢市，並在宜昌、荊州、十堰、隨州等市設立子
公司。擁有國家一、二級客運樞紐中心站兩座、經營客運車輛三百餘輛、貨運車
輛一百輛，並建有省內高檔豪華客車維修基地，成為中南地區「沃爾沃」、「大
宇」等高級客車一級維修服務站，目前湖北捷龍交通運業有限公司已擁有沃爾沃、
大宇、歐洲之星等豪華客車
100餘部，快客專線日運送旅客達
10,000餘人，日
發班次
100多班。湖北捷龍交通運業有限公司擁有的「捷龍快車」以「安全、舒
適、溫馨、便捷」的優質服務成為全國交通戰線最具知名度的專業品牌之一。
交投物流公司目前經營範圍為：建築材料、鋼材、水泥、機電產品、普通機
械、五金交電、汽車零配件銷售；石油瀝青產品的研製、開發、生產、銷售；交
通運輸設備（不含汽車）及交通安全設施產品銷售；公路沿線服務設施及其他配
套服務設施的投資、經營及管理；交通技術諮詢；物流業高新技術開發；物流網
絡和供應鏈開發；道路客貨運輸；貨物代理、聯運信息服務；倉儲服務（不含危
化品）；物流諮詢；設計、製作、代理、發布國內外各類廣告、戶外廣告；進出
口貿易；通信與計算機設備、電子元器件的銷售；商品混凝土及各類混凝土添加
劑的生產和銷售；港口機械設備及公路施工與養護機械設備的租賃和銷售；建築
防水材料、水泥製品、鋼管樁的生產和銷售；橋梁伸縮縫、支座的生產和銷售；
汽車維修；保險兼業代理；機電設備安裝（特種設備除外）。（涉及許可經營項
目，應取得相關部門許可後方可經營）
除併入的湖北捷龍交通運業有限公司增加客運業務以外，交投物流公司主要
開展鋼材銷售業務，其銷售的鋼材品種主要為螺紋鋼、線材、熱軋鋼板、型鋼等。
32
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
交投物流公司集採購與供應鏈一體化管理模式，為湖北交投建設的高速公路項目
提供材料招標、採購、倉儲配送、供應管理和材料信息諮詢服務。該公司通過市
場化招標形式，每年集中從國內各大鋼鐵生產廠商、代理商和生產商的聯合體採
購螺紋鋼、線材等高速公路用鋼物資，並主要銷售給在建高速公路各合同段建築
公司。
2017年末至
2019年末，交投物流公司總資產分別為
239,127.38萬元、
356,244.65萬元和
498,889.80萬元，總負債分別為
137,990.93萬元、246,288.69
萬元和
369,432.27萬元，所有者權益分別為
101,136.45萬元、109,955.96萬元和
129,457.53萬元。2017年至
2019年，交投物流公司營業收入分別為
456,828.38
萬元、519,821.20萬元和
776,408.47萬元，淨利潤分別為
11,815.32萬元、14,980.06
萬元和
19,388.68萬元。
（5）湖北交投紫雲鐵路有限公司
湖北交投紫雲鐵路有限公司（以下簡稱「紫雲鐵路公司」）成立於
2011年
9月
2日，紫雲鐵路公司經營範圍為：鐵路投資建設、經營開發、營運管理；對
鐵路沿線倉儲、物流、廣告、商業、餐飲業進行投資及管理。
紫雲鐵路公司成立時的註冊資本為
50,000.00萬元，實收資本為
20,000.00萬
元，其中湖北交投以貨幣出資
16,000.00萬元，佔實收資本的
80.00%；中鐵十一
局集團有限公司以貨幣出資
4,000.00萬元，佔實收資本的
20.00%。2012年
8月
29日，湖北交投和中鐵十一局集團有限公司第二次向紫雲鐵路公司出資
30,000.00萬元，其中湖北交投以貨幣出資
24,000.00萬元，佔實收資本的
80.00%；
中鐵十一局集團有限公司以貨幣出資
6,000.00萬元，佔實收資本的
20.00%。此
次出資後，紫雲鐵路公司的實收資本為
50,000.00萬元，申請的註冊資本已全部
到位。目前紫雲鐵路公司在建項目為宜昌市紫（荊嶺）雲（池）姚（家港）地方
鐵路，線路總長
36.5公裡，總投資
21.1億元，建設工期為
24個月。據初步測
算，該項目建成後，年貨運能力將達
2,100多萬噸。
2017年末至
2019年末，紫雲鐵路公司總資產分別為
224,115.83萬元、
252,622.65萬元和
235,318.52萬元，總負債分別為
149,780.83萬元、154,557.65
萬元和
147,466.77萬元，所有者權益分別為
74,335.00萬元、98,065.00萬元和
87,851.76萬元。2017年至
2019年，紫雲鐵路公司營業收入分別為
0.00萬元、
0.00萬元和
3,312.10萬元，淨利潤分別為
0.00萬元、0.00萬元和-10,213.24萬
33
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
元。2019年，紫雲鐵路公司淨利潤為負，主要系該公司財務費用規模較大所致。
（6）湖北交投實業發展有限公司
湖北交投實業發展有限公司（以下簡稱「交投實業公司」）成立於
2014年
2月
17日，註冊資本
10,000.00萬元。交投實業公司經營範圍為：高速公路服務
區的經營開發管理：餐飲，汽車修理，美容，酒店，旅遊（僅限分支機構憑有效
許可證經營）；日用百貨零售；場地租賃、房屋租賃；物業管理服務；倉儲及配
送服務（不含運輸）；公路園林綠化；農作物種植（僅限分支機構）；初級農產
品、五金交電、文化辦公用品、服裝鞋帽、通訊器材（不含無線通訊發射設備和
衛星地面接收設備）、針織紡織用品、工藝美術品（不含象牙及其製品）、計生
用品、金屬製品、食品批發兼零售；經營和代理各類商品和技術的進出口業務（但
國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）；汽油、柴油、煤油零售、
燃料油、潤滑油的銷售、液化天然氣運輸、存儲、銷售、壓縮天然氣運輸、存儲、
銷售（以上項目僅限分支機構憑有效許可證方可開展經營）；對能源產業的項目
投資。（依法須經審批的項目，經相關部門審批後方可開展經營活動）
交投實業公司以傳統產業為基礎，重點布局以能源和商業為核心的兩大產業
板塊，布局傳媒、服務區、「服務區+」等
N個新型產業業態模式。
2017年末至
2019年末，交投實業公司總資產分別為
103,274.28萬元、
205,309.72萬元和
274,930.35萬元，總負債分別為
29,587.62萬元、110,317.42萬
元和
150,755.65萬元，所有者權益分別為
73,686.66萬元、94,992.30萬元和
124,174.70萬元。2017年至
2019年，交投實業公司營業收入分別為
346,665.38
萬元、416,195.28萬元和
510,131.39萬元，淨利潤分別為
10,551.26萬元、15,447.72
萬元和
14,082.57萬元。2018年，根據集團業務調整，交投遠大公司下轄的高速
公路服務區經營管理業務調整至交投實業公司經營，故交投實業公司營業收入和
淨利潤大幅增長。
（7）湖北交投鄂黃長江公路大橋有限公司
湖北交投鄂黃長江公路大橋有限公司（以下簡稱「鄂黃長江公司」）成立於
1999年
12月
23日，註冊資本
8,000.00萬元。鄂黃長江公司經營範圍為：鄂黃
長江大橋建設運營管理及大橋橋頭土地開發，金屬材料、建築材料、木材、普通
機械批發兼零售，大橋區域的廣告、場地、過江電纜孔道出租；憑資質從事房地
產開發。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
(上述經營範圍
34
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
涉及行政許可的項目憑有效許可證件經營）
鄂黃長江公司成立時的名稱為「湖北黃岡鄂黃長江大橋開發公司」，註冊資
本為
3,000.00萬元。1999年，名稱變更為「湖北省鄂黃長江大橋開發公司」。
2014年
3月，鄂黃長江公司名稱變更為「湖北交投鄂黃長江公路大橋有限公司」，
註冊資本增至
8,000.00萬元，成為發行人的全資子公司。鄂黃長江公司所轄的鄂
黃長江公路大橋是北京至廣州
106國道跨越長江，連接湖北黃岡、鄂州兩座中等
城市的特大型橋梁，為湖北省「九五」交通重點建設項目。該大橋全長
3,245米，
其中主橋長
1,290米，已於
2002年建成通車。
2017年末至
2019年末，鄂黃長江公司總資產分別為
81,011.29萬元、80,153.41
萬元和
79,511.77萬元，總負債分別為
52,110.66萬元、46,870.16萬元和
41,369.46
萬元，所有者權益分別為
28,900.63萬元、33,283.25萬元和
38,142.31萬元。2017
年至
2019年，鄂黃長江公司營業收入分別為
12,378.27萬元、13,193.33萬元和
13,442.24萬元，淨利潤分別為
4,489.49萬元、4,382.62萬元和
4,859.06萬元。
（8）湖北交投鄂西生態新鎮投資有限公司
湖北交投鄂西生態新鎮投資有限公司（以下簡稱「鄂西生態公司」）成立於
2014年
8月
8日，註冊資本
60,000.00萬元。鄂西生態公司經營範圍為：土地成
片開發及整理；園區建設；房地產、酒店開發、銷售；旅遊、商貿、餐飲、娛樂
業及相關聯產業的投資和管理；物業管理、自有房屋租賃；文化藝術、會議展覽
服務（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。
2017年末至
2019年末，鄂西生態公司總資產分別為
81,433.24萬元、
116,910.72萬元和
176,218.16萬元，總負債分別為
75,637.02萬元、103,509.65萬
元和
135,478.93萬元，所有者權益分別為
5,796.22萬元、13,401.07萬元和
40,739.23萬元。2017年至
2019年，鄂西生態公司營業收入分別為
539.14萬元、
27,702.23萬元和
41,974.62萬元，淨利潤分別為-1,301.12萬元、5,354.85萬元和
7,420.31萬元。近三年，鄂西生態公司總負債規模及所有者權益規模呈大幅上升
趨勢；鄂西生態公司總負債規模持續上升主要原因是各金融機構所給予該公司開
發貸資金根據項目開發進度陸續到位所致。鄂西生態公司所有者權益規模持續上
升一是由於該公司實繳資金逐步到位相應實收資本增多，二是
2018年實現盈利
後未分配利潤增多所致。
（9）湖北長江三江港區域投資開發有限公司
35
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
湖北長江三江港區域投資開發有限公司（以下簡稱「長江三江港公司」）成
立於
2014年
9月
5日，註冊資本
64,000.00萬元。長江三江港公司經營範圍為：
城市基礎設施、港口碼頭設施及城市綜合體的投資、建設與運營管理；土地收儲
與開發；房地產開發與經營；產業園區開發建設；高新技術、節能環保產業的投
資開發；物流、生態農業及旅遊產業的投資開發；資產管理與運營；風險投資與
委託投資（不含金融類投資）；國際技術、經濟合作；項目諮詢服務。（依法須
經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
2017年末至
2019年末，長江三江港公司總資產分別為
167,104.24萬元、
200,186.61萬元和
249,024.82萬元，總負債分別為
138,104.24萬元、161,186.61
萬元和
210,024.82萬元，所有者權益分別為
29,000.00萬元、39,000.00萬元和
39,000.00萬元。2017年以來，長江三江港公司總資產、總負債整體變化較大，
主要系三江港公司所承建臨江大道基礎設施項目以及三江港港口一期、二期項目
建設所對應的項目貸款資金持續投入所致；
2017年以來，由於長江三江港公司
各項項目仍在建設期內，暫未形成營業收入，因此，近三年長江三江港公司營業
收入和淨利潤均為
0.00萬元。由於該公司成立時間較短，相關經營業務尚未正
式展開同時期間費用為
0.00萬元，因此報告期內淨利潤為
0.00萬元。
（10）湖北交投資本投資管理有限公司
湖北交投資本投資管理有限公司（以下簡稱「交投資本公司」）成立於
2014
年
4月
21日，註冊資本
1,000.00萬元。交投資本公司經營範圍為：受託管理股
權投資基金；從事與交通基礎設施建設相關的投融資管理及諮詢服務。（依法須
經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。交投資本公司的註冊資
本和股東自成立以來未發生變更。
2017年末至
2019年末，交投資本公司總資產分別為
1,805.88萬元、1,907.81
萬元和
1,690.68萬元，總負債分別為
552.62萬元、563.36萬元和
654.77萬元，
所有者權益分別為
1,253.26萬元、1,344.45萬元和
1,035.91萬元。2017年至
2019
年，交投資本公司營業收入分別為
1,401.94萬元、
768.02萬元和
226.42萬元，
淨利潤分別為
84.38萬元、91.19萬元和-308.54萬元。由於集團戰略調整，報告
期內，交投資本公司暫未新開展經營活動造成資本公司整體收入下降，
2019年，
該公司淨利潤為負。公司總資產規模呈一定下降趨勢。
（11）湖北交投集團財務有限公司
36
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
湖北交投集團財務有限公司（以下簡稱「交投財務公司」）成立於
2015年
6月
24日，由湖北省交通投資集團有限公司全額出資，註冊資本
150,000.00萬
元，專門服務湖北省交通投資集團有限公司及其成員單位。交投財務公司經營範
圍為：經中國銀監會批准，經營以下業務：對成員單位辦理財務和融資顧問、信
用鑑證及相關的諮詢、代理業務；協助成員單位實現交易款項的收付；經批准的
保險代理業務；對成員單位提供擔保；辦理成員單位之間的委託貸款及委託投資；
對成員單位辦理票據承兌和貼現；辦理成員單位之間的內部轉帳結算及相應的結
算、清算方案設計；吸收成員單位的存款；對成員單位辦理貸款及融資租賃；從
事同業拆借；承銷成員單位的企業債券；有價證券投資（除股票投資以外）；經
銀監會批准的其他業務。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
2017年末至
2019年末，交投財務公司總資產分別為
938,080.34萬元、
1,697,630.75萬元和
1,864,253.83萬元，總負債分別為
771,863.16萬元、
1,519,664.83萬元和
1,668,854.03萬元，所有者權益分別為
166,217.18萬元、
177,965.93萬元和
195,399.81萬元。2017年至
2019年，交投財務公司營業收入
分別為
30,907.38萬元、23,555.77萬元和
50,929.29萬元，淨利潤分別為
9,146.02
萬元、11,748.74萬元和
19,721.88萬元。交投財務公司系發行人集團內部資金管
理主體，根據發行人協同發展要求，發行人下屬成員單位閒置資金需歸集至交投
財務公司，同時，由於交投財務公司融資成本優於外部金融機構，各成員單位在
交投財務融資規模持續增多，因此，近年來交投財務公司資產規模、負債規模以
及淨利潤規模等指標持續增加。
（二）發行人主要參股公司情況
1、主要參股公司基本情況
截至
2020年
6月末，發行人擁有參股子公司
27家：
表
5-2：截至
2020年
6月末發行人主要聯營公司情況
單位：萬元、
%
序
號
公司名稱註冊地業務性質註冊資本持股比例
1湖北高路油站經營有限責任公司湖北武漢銷售油品
2,500.00 49.00
2
葛洲壩湖北襄荊高速公路有限公司湖北荊門高速公路運營
90,000.00 23.00
3湖北鄂東長江公路大橋有限公司湖北武漢工程施工
10,000.00 38.39
4湖北銀行股份有限公司湖北武漢銀行金融業
566,048.92 19.61
5湖北交旅文化旅遊發展有限公司湖北武漢旅遊信息諮詢
500.00 49.00
37
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
6湖北國際物流機場有限公司湖北鄂州
機場建設及運營
管理
500,000.00 49.00
7湖北交投四優鋼科技有限公司湖北宜昌製造鋼件
5,000.00 35.00
8湖北公路智能養護科技股份有限公司湖北武漢勞務服務
1,000.00 50.00
9
湖北交投海陸景漢陽置業開發有限公
司
湖北武漢房地產開發
10,000.00 45.00
10麻城交投碧桂園房地產開發有限公司湖北麻城房地產開發
5,000.00 49.00
11恩施交投碧桂園房地產開發有限公司湖北恩施房地產開發
5,000.00 49.00
12武漢騰路智行科技有限公司湖北武漢
信息技術開發及
銷售
1,000.00 40.00
13
松滋市交投碧桂園房地產開發有限公
司
湖北松滋房地產開發
5,000.00 49.00
14荊州中元鋼材市場管理有限公司湖北荊州勞務服務
500.00 40.00
15恩施雲臥丹霞置業有限公司湖北恩施房地產開發
5,000.00 49.00
16黃岡交投碧盛房地產開發有限公司湖北黃岡房地產開發
5,000.00 39.00
17
石首市交投碧桂園房地產開發有限公
司
湖北石首房地產開發
5,000.00 49.00
18襄陽華僑城文旅發展有限公司湖北襄陽旅遊服務業
200,000.00 49.00
19武漢中建壹品招盈置業有限公司湖北武漢房地產開發
3,000.00 10.00
20武漢中建壹品招利置業有限公司湖北武漢房地產開發
3,000.00 10.00
21廣西福斯派環保科技有限公司廣西來賓製造環保類
12,000.00 25.00
22浠水交投碧勝房地產開發有限公司湖北浠水房地產開發
5,000.00 49.00
23長江財產保險股份有限公司湖北武漢保險
120,000.00 16.67
24湖北國科量子通信網絡有限公司湖北武漢
軟體和信息技術
服務
1,000.00 25.00
25武漢烽理系統技術有限公司湖北武漢
軟體和信息技術
服務
3,000.00 12.00
26武漢中好匯科技有限公司湖北武漢
科技推廣和應用
服務
1,000.00 10.00
27湖北交投仙桃城市發展有限公司湖北仙桃房地產開發
5,000.00 50.00
2、重要參股公司簡介
（1）湖北高路油站經營有限責任公司
湖北高路油站經營有限責任公司（以下簡稱「湖北高路油站公司」）成立於
2004年
4月
11日，註冊資本
2,500.00萬元，
中國石化銷售股份有限公司持股比
例為
51.00%，湖北交投實業發展有限公司持股比例為
49.00%。湖北高路油站經
營範圍為：電器、日用百貨、潤滑油銷售；柴油零售；汽車清洗服務；預包裝食
品批發兼零售；住宿服務；餐飲服務；汽車修理；其它石油化工產品、便利店的
經營（上述經營範圍中需許可證經營的僅限分支機構使用）；乙醇汽油、煤油、
汽油零售（經營範圍、有效期與經營許可證核發一致）；石油氣（液化）、天然
氣（含甲烷的、液化的）、加油（氣）站的規劃、設計和建設；乳製品（含嬰幼
兒配方乳粉）、保健食品、文化用品、圖書、報刊、音像製品、體育用品及器材、
五金、電子產品、消防器材、農用物資、辦公用品、勞保用品、計生用品、藥品、
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湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
一、二類醫療器械的銷售；設計、製作、代理、發布廣告；委託代理收取水電費；
票務代理服務；交通違章罰款及
ETC代繳費、彩票、旅遊代理服務；電信增值
服務（含電話充值卡）；汽車用品（不含汽車電子裝置製造與研發、
新能源汽車
關鍵零部件製造）生產（生產僅限分支機構）、銷售；充電樁業務（須在加油（氣）
站安全範圍內設置）；保險代理；設備、場地及自有房屋租賃（依法須經審批的
項目，經相關部門審批後方可開展經營活動）。
（2）湖北交投海陸景漢陽置業開發有限公司
湖北交投海陸景漢陽置業開發有限公司（簡稱「交投海陸景公司」）成立於
2014年
1月
17日，註冊資本
10,000.00萬元，交投海陸景公司是光明食品（集
團）有限公司成員企業，實際控制人農工商房地產（集團）股份有限公司持股比
例
50.10%，湖北交投產城控股集團有限公司持股比例為
45.00%，三個自然人股
東合計持股比例為
4.90%。交投海陸景公司係為開發湖北國展中心廣場項目而設
立的項目公司，湖北國展中心廣場項目位於武漢市漢陽四新區中心區域，項目總
佔地面積
10.29萬平方米，總建築面積
51.89萬平方米。
四、發行人控股股東及實際控制人基本情況
發行人是湖北省人民政府批准成立的國有獨資公司，由湖北省國有資產監督
管理委員會代表國家行使股東權利，對公司授權經營範圍內的國有資產行使出資
者職能。因此發行人控股股東及實際控制人為湖北省國有資產監督管理委員會，
發行人股權結構圖如下：
圖
5-1：截至
2020年
6月末公司股權結構圖
100.00%
湖北省人民政府國有資產監督管理委員會
湖北省交通投資集團有限公司
截至本募集說明書摘要籤署日，發行人股權結構未發生變化，且發行人的實
際控制人未有將發行人股權進行質押的情況，也不存在任何的股權爭議情況。
39
湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
五、發行人董事、監事、高級管理人員的基本情況
（一）發行人董事、高級管理人員基本情況
截至本募集說明書摘要出具之日，發行人董事基本情況如下：
表5-3：截至本募集說明書籤署日發行人董事基本情況
序號姓名性別出生年月學歷職務
任職開始
時間
1龍傳華男
1962.08博士研究生
黨委書記、董
事長
2019.01
2譚慧農男
1963.04碩士研究生
工會主席、職
工董事
2017.04
3過文俊男
1962.07碩士研究生外部董事
2016.05
4姜德生男
1949.03碩士研究生外部董事
2016.05
5王學軍男
1962.10博士研究生外部董事
2016.05
截至本募集說明書摘要出具之日，發行人非董事的高級管理人員基本情況如
下：
表5-4：截至本募集說明書摘要籤署日發行人非董事的高級管理人員基本情況
序號姓名性別出生年月學歷職務
任職開始
時間
1陳勁超男
1973.01博士研究生
黨委副書記、總經
理
2020.01
2謝繼明男
1961.06大學本科
黨委委員、總會計
師
2012.02
3楊志波男
1963.11碩士研究生
黨委委員、副總經
理
2014.12
注
1：按照發行人公司章程規定，公司董事每屆任期不超過三年，任職屆滿，依照有關規定和程序可以
續任，公司高級管理人員由董事會聘任。
注
2：《公司法》第四十五條規定：董事任期由公司章程規定，但每屆任期不得超過三年。董事任期屆
滿，連選可以連任。董事任期屆滿未及時改選，或者董事在任期內辭職導致董事會成員低於法定人數的，
在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規和公司章程的規定，履行董事職務。目前公司
董事會中譚慧農、過文俊、姜德生、王學軍四位董事任期屆滿，在公司新董事就任前，現任董事繼續履行
董事職責。發行人承諾，將按照《公司法》和《公司章程》的規定，儘快提請湖北省國資委任命董事。
（二）發行人董事、高級管理人員簡歷
1、發行人董事簡歷
龍傳華，男，
1962年
8月出生，博士研究生學歷，高級經濟師，現任湖北省
交通投資集團有限公司黨委書記、董事長。歷任黃石市委政研室副科長、科長、
副主任、主任，黃石市經濟開發區管委會副主任、黨委成員，湖北省交通運輸廳
副廳長、黨組成員，湖北省交通投資集團有限公司總經理、黨委委員，湖北省交
通投資集團有限公司董事、黨委副書記、總經理。
譚慧農，男，
1963年
4月出生，碩士研究生學歷，現任湖北省交通投資集團
40
湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
有限公司工會主席、職工董事。歷任湖北省交通運輸廳人事處副主任科員、主任
科員，湖北省黃黃管理處浠水所所長，湖北省武黃管理處副主任，湖北高速公路
實業開發有限公司總經理、黨委副書記、紀委書記、十白指揮部副指揮長，湖北
交投紫雲鐵路有限公司副董事長、副總經理、紀委書記，湖北交投紫雲鐵路有限
公司董事長、黨委書記，湖北省交通投資集團有限公司人力資源部部長、工會副
主席。
過文俊，男，
1962年
7月出生，碩士研究生學歷，現任湖北省交通投資集團
有限公司外部董事。歷任中南財經政法大學研究員，湖北經濟學院研究員、副教
授，武漢中北城市信用社（後併入武漢商業銀行）首任法定代表人，武漢綠洲企
業（集團）有限公司副總裁、董事，北京光動力創業投資有限公司總裁、董事，
中南財經政法大學教授。
姜德生，男，
1949年
3月出生，碩士研究生學歷，現任湖北省交通投資集團
有限公司外部董事。歷任武漢工業雷射所副教授、光纖傳感技術研究中心主任
/首
席教授、武漢理工大學光纖傳感技術研究中心主任
/首席教授、博士生導師/院士。
王學軍，男，
1962年
10月出生，博士研究生學歷，現任湖北省交通投資集
團有限公司外部董事。歷任武漢水利電力大學管理科學與工程系副主任、副教授，
武漢大學工商系副主任。
2、發行人非董事的高級管理人員簡歷
陳勁超，男，
1973年
1月出生，博士研究生學歷，現任湖北省交通投資集團
有限公司黨委副書記、總經理。歷任武漢市住宅統建辦秘書處副處長，武漢地產
開發投資（集團）有限公司董事會秘書處處長，武漢地產開發投資（集團）有限
公司黨委委員、董事會秘書處處長，武漢地產開發投資（集團）有限公司副總經
理、黨委委員，天門市政府副市長（掛職），武漢新港管委會副主任（副局級）、
工委委員，武漢新港建設投資開發集團有限公司黨委副書記、總經理、副董事長，
武漢地產開發投資（集團）有限公司黨委副書記、總經理、副董事長，武漢地產
開發投資（集團）有限公司黨委書記、總經理、副董事長，武漢市
城鄉建設委主
任、黨組書記、市軌道交通建設辦公室主任（兼），武漢市委組織部常務副部長，
武漢市政府黨組成員、秘書長，市政府機關黨組書記，市政府辦公廳（市政府參
事室）主任（兼）。
謝繼明，男，
1961年
6月出生，大學本科學歷，現任湖北省交通投資集團有
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湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
限公司黨委委員、總會計師，湖北交投集團財務有限公司執行董事。歷任湖北省
審計廳行政事業審計處副主任科員、主任科員、副處長、工交審計處副處長、經
濟執法審計處處長、科教衛審計處處長、綜合處處長。
楊志波，男，
1963年
11月出生，碩士研究生學歷，正高職高級工程師，現
任湖北省交通投資集團有限公司黨委委員、副總經理。歷任湖北省交通規劃設計
院地質室副主任、主任、副院長、黨委書記，湖北隨嶽高速公路建設指揮部指揮
長、總監理工程師，湖北隨嶽高速公路建設管理處處長、黨委書記，湖北隨嶽南
高速公路有限公司總經理，湖北省聯合投資發展有限公司漢南公司董事長兼總經
理，湖北省交通投資有限公司建設管理部部長、總工程師。
公司現有董事、監事安排系依據湖北省國資委鄂國資黨任〔
2010〕54號《關
於湖北省交通投資集團有限公司董事會成員組成方案的批覆》和鄂國資監事
〔2013〕121號《關於調整省國有企業監事會派駐方式有關事項的通知》文件確
定。截至本募集說明書摘要籤署之日，公司董事人數未達到《公司章程》所規定
的人數要求，監事人數低於法定最低人數，存在公司治理結構有待完善的風險。
但此種情況並未對發行人的公司治理結構和正常生產經營造成重大不利影響。發
行人承諾，將按照公司法和公司章程的規定，儘快提請湖北省國資委委派董事、
監事人數。
（三）發行人董事、監事、高級管理人員兼職情況
發行人董事、監事及高管人員的設置符合《關於進一步規範黨政領導幹部在
企業兼職（任職）問題的意見》、《公務員法》、《公司法》及公司章程要求，
不存在公務員兼職、領薪的情況。發行人所有董事、監事及高級管理人員均為中
國國籍，均無海外居住權。
截至本募集說明書摘要籤署之日，發行人董事、監事、高級管理人員不存在
公務員兼職情況。
（四）發行人董事、監事、高級管理人員持有本公司股權及債券情況
截至本募集說明書摘要出具之日，發行人董事、監事、高級管理人員不存在
持有本公司股權及債券的情況。
42
湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
六、發行人主營業務範圍、行業狀況、競爭狀況及經營方針及
戰略
（一）公司主營業務範圍
發行人是湖北省資產規模最大的省屬國有企業，經營業務範圍是全省公路、
鐵路、港航、航空等交通基礎項目、客貨運輸業、現代物流業等相關產業及其他
政策性建設項目的投資；公路、橋梁等交通基礎設施的科研、設計、施工、監理
及運營管理；
智能交通開發與應用；項目評估、諮詢；資產經營及管理；金融、
股權投資及企業併購；項目代建代管；土地綜合開發；風險投資；國際經濟及技
術合作（需審批方可經營）。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可
經營）
（二）公司所在行業情況
1、高速公路行業發展現狀
公路運輸具有運輸能力大、靈活性高等明顯特點，不僅能夠實現門到門的運
輸而且運輸速度較高、運輸成本較低，總體來看在各種運輸方式中佔有有利的競
爭位置，因此公路運輸一直以來是我國客運、貨運最主要的運輸方式。數據顯示，
2019年，在國民經濟企穩向好的帶動下，公路運輸客貨運形勢良好。2019年全
國公路客運量和貨運量分別為
130.1億人和
343.5億噸；公路客運周轉量和貨運
周轉量分別為
8,857.1億人公裡和
59,636.4億噸公裡。
表
5-5：2019年全社會客運量及其增長情況
指標名稱全年累計同比增長（%）
客運量合計（億人次）
176.0
-1.9
公路（億人次）
130.1
-4.8
鐵路（億人次）
36.6
8.4
水運（億人次）
2.7
-2.6
民航（億人次）
6.6
7.9
旅客周轉量合計（億人公裡）
35,349.1
3.3
公路（億人公裡）
8,857.1
-4.6
鐵路（億人公裡）
14,706.6
4.0
水運（億人公裡）
80.2
0.8
民航（億人公裡）
11,705.1
9.3
數據來源：國家統計局-2019年國民經濟和社會發展統計公報
表
5-6：2019年全社會貨運量及其增長情況
指標名稱全年累計同比增長（%）
貨運量合計（億噸）
470.6
-
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公路（億噸）
343.5
-
鐵路（億噸）
43.2
7.2
水運（億噸）
74.7
6.3
民航（萬噸）
753.2
2.0
管道（億噸）
9.1
1.8
貨運周轉量合計（億噸公裡）
199,289.5
-
公路（億噸公裡）
59,636.4
-
鐵路（億噸公裡）
30,074.7
4.4
水運（億噸公裡）
103,963.0
5.0
民航（億噸公裡）
263.2
0.3
管道（億噸公裡）
5,352.2
1.0
數據來源：國家統計局-2019年國民經濟和社會發展統計公報
高速公路作為公路運輸的一種特殊形式，是交通現代化的重要標誌，對促進
一國交通運輸業及經濟發展起著極為重要的作用。自
1988年我國第一條高速公
路上海至嘉定高速公路建成通車，實現了我國高速公路零的突破之後，我國的高
速公路建設步入了加速發展的快車道。從
1988年至
2010年，全國年均新增通車
裡程超過
3,363公裡，年均增速超過
39%，2010-2013年全國高速公路新增通車
裡程分別為
8,258公裡、
9,124公裡、9,910公裡和
11,110公裡，呈穩步增長趨
勢。2008年，總規模
3.5萬公裡的「五縱七橫」國道主幹線系統全面建成，標誌
著我國高速公路網骨架的基本形成。到
2019年底，全國高速公路由「十五」期
末的
4.1萬公裡發展到
14.96萬公裡，新增
10.86萬公裡，總裡程超越美國州際
高速公路裡程，居世界第一。
我國高速公路的快速發展縮短了區域的時間、空間距離，加快了區域間人員、
商品、技術、信息的交流速度，提高了城市之間的聯通性和區域城市化水平，增
強了沿線產業區位優勢，在更大空間上實現資源的優化配置，有力地促進了國民
經濟發展和社會進步。
圖
5-2：2010年至
2019年我國高速公路通車裡程
44
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
7.41
8.49
9.62
10.44
11.19
12.35
13.1
13.65
14.26
14.96
0.90 1.08 1.13 0.82 0.75
1.16
0.75 0.55 0.61 0.70
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年
高速公路裡程（萬公裡）新增高速公路裡程（萬公裡）
數據來源：交通運輸部-交通運輸行業發展統計公報
2、湖北省高速公路現狀
湖北地處我國中部，具有承東啟西、接南納北、通江達海、得天獨厚的區位
優勢，素有「九省通衢」之稱，是國家重要的交通樞紐。自
1991年武黃高速公
路建成通車以來，湖北省加快推進高速公路建設步伐，省內高速公路發展迅速，
滬渝高速漢宜段、福銀高速漢十段、隨嶽高速、武麻高速、滬渝高速（宜恩段、
恩利段）等高速公路相繼建成，高速公路路網逐步鋪開。「十一五」期間，湖北
省交通固定資產投資突破
1,900億元，創歷史新高，是「十五」投資的
2.41倍，
相當於建國後
55年交通投資總和的
1.6倍。同期，湖北省新增高速公路裡程突
破
2,000公裡，超過
2005年以前全省高速公路建成裡程的總和。截至
2019年末，
全省高速公路裡程達到
6,860公裡，建成了以滬渝高速宜恩段為代表的一批全國
科技示範工程和以鄂東、荊嶽等為代表的一批世界級長江公路大橋，高速公路網
輻射全省超過
90%的縣市區、96%左右的人口和
98%左右的經濟總量。
近年來，湖北省高速公路建設取得巨大成就，按
2019年底通車裡程
6,860公
裡和湖北省國土調查面積
18.59萬平方公裡進行測算，湖北省高速公路土地密度
為萬平方公裡土地面積擁有
368.82公裡高速公路裡程，處於中部六省第二位。
表
5-7：2019年末中部六省高速公路密度情況一覽表
省份
通車裡程
（公裡）
總面積
（萬平方公裡）
高速公路土地密度
(公裡/萬平方公裡)
密度排名
湖北
6,860
18.6
368.82
2
河南
6,967
16.7
417.19
1
山西
5,711
15.6
366.09
4
45
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
江西
6,144
16.7
367.90
3
湖南
6,802
21
323.90
6
安徽
4,877
14
348.36
5
數據來源：各省
2019年國民經濟和社會發展統計公報
3、行業政策影響
中國高速公路行業是由全國人民代表大會及其常委會負責制定國家交通法
律，國務院負責制定全國交通法規及審批全國公路的規劃，現有法規主要有《中
華人民共和國公路法》和《收費公路管理條例》等。交通運輸部作為國務院職能
機構負責全國公路管理工作，並依照相關法規負責制定國家有關公路行業的規章
和政策；各省、自治區、直轄市均設有交通運輸廳，是省級人民政府主管本地區
公路、水路交通行業的職能部門。
（1）計重收費政策
2005年
10月
26日，交通運輸部下發了《收費公路試行計重收費指導意見》
（以下簡稱「《意見》」），使計重收費政策進入一個規範而有序的階段。《意
見》的及時出臺對規範和加速計重收費的實施，加強超限運輸治理力度等無疑具
有重要指導意義。2006年
3月
1日，湖北省人民政府辦公廳結合國家有關政策
規定和我省收費公路實際，下發了《湖北省收費公路載貨類汽車計重收費實施方
案》（鄂政辦發〔
2006〕13號，以下簡稱「方案」）。以上《意見》和《方案》，
使計重收費政策進入一個規範而有序的階段。《意見》的及時出臺對規範和加速
計重收費的實施，加強超限運輸治理力度等無疑具有重要指導意義。計重收費政
策的實施對高速公路帶來了一定的益處：第一，在超限超載率大幅度降低的情況
下，路面破損程度和交通安全事故率大大降低。實施計重收費的公路養護周期拉
長，維修成本下降，延長了路面使用期限；第二，高速公路通行狀況得以改善，
車輛通行速度尤其是貨車行駛速度和通行效率得到提高；第三，計重收費的實施，
使得大部分車輛不再超限超載，不得不分裝運輸，增加了對運力的需求；第四，
實行計重收費的目的是要整治給道路造成嚴重損壞的超載車輛，但是客觀上也增
加了通行費收入。
（2）《收費公路權益轉讓辦法》
由於各地對收費公路權益轉讓相關法律制度存在理解上的差異，在實際運作
中出現了一些越權審批項目、轉讓項目技術等級標準不符合規定等問題，2006年
12月交通運輸部頒布了《關於進一步規範收費公路管理工作的通知》（交公路發
46
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〔2006〕654號），臨時叫停了政府還貸性高速公路的權益轉讓。
2008年
8月
20日，交通運輸部、國家發改委、財政部頒布了新的《收費公
路權益轉讓辦法》（財政部令
2008第
11號，以下簡稱「《新辦法》」）。《新
辦法》在完善收費公路法規體系、維護公路使用者和投資人權益以及加強行業監
管方面做出了較完善的規定。依據《新辦法》，在符合相關規定、按照轉讓操作
規範執行，轉讓收費公路權益盤活公路存量資產將繼續有效可行。
（3）成品油稅費改革
2009年
1月
1日我國正式實施成品油稅費改革。根據改革方案取消徵收部
分公路養路費、航道養護費、公路運輸管理費、公路客貨運附加費、水路運輸管
理費、水運客貨運附加費等六項收費。逐步有序取消已審批的政府還貸二級公路
收費，並調高成品油消費稅汽油消費稅單位稅額。根據改革方案，此次開徵燃油
稅不會取消徵收高速公路通行費，打消了以前認為的燃油稅費改革方案中可能包
含對高速公路通行費不利條款的疑慮，進一步奠定了高速公路行業長期持續發展
的基礎。
短期來看，政府還貸二級公路收費的取消，將會把現有的高速公路車流量吸
引至平行的二級公路上，對高速公路形成一定的負面影響，但長期來看，由於普
通公路路徑曲折、通行速度慢，路面質量沒有保證加重車輛損耗，而高速公路具
有燃油經濟性，油耗低於一般公路，且由於明顯的成本優勢和時間優勢，高速公
路綜合運輸競爭力逐步體現。
4、行業前景
（1）行業發展趨勢
《交通運輸「十三五」發展規劃》中明確指出：「十三五」時期，國家將深
入推進「
一帶一路」、長江經濟帶、長江中遊城市群等發展戰略。湖北地處「一
帶一路」的聯結地帶，長江經濟帶、長江中遊城市群的核心區域，是貫徹落實和
推進國家戰略的重要省份。「十三五」時期，湖北將以「一元多層次」的戰略體
係為領引，不斷拓展發展新空間，全面優化發展格局。全面推進「兩圈兩帶一群」
發展戰略，要求重點暢通各區域產業和城鎮軸帶內的幹線運輸通道。《國家高速
公路網規劃（
2013-2030）》規划進一步拓展完善普通國道網和國家高速公路網，
實現首都輻射省會、省際多路連通、地市高速通達、縣縣國道覆蓋的規劃目標。
根據近期規劃及相關目標，我國高速公路仍將是交通運輸行業發展的重點領域。
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而隨著公路建設的不斷推進，高速公路網絡會更加完善，路網帶動輻射效應會更
加明顯。此外，隨著國民經濟持續穩定的發展，汽車保有量迅速上升，也將對高
速公路行業發展產生積極的影響。高速公路在今後相當長時期內都將保持平穩增
長的趨勢。
（2）湖北省高速公路規劃和發展趨勢
90年代初，湖北省編制了《
1991-2020年湖北省公路網建設發展規劃》，對
全省骨架公路網的建設和發展起到了重要指導作用。從
1998年開始，湖北抓住
國家實施積極財政政策的機遇，公路交通取得了跨越式發展，基本形成了連接城
市、通達鄉村、幹支結合的公路網絡，公路交通對國民經濟發展的瓶頸制約得到
基本緩解。為配合實施《國家高速公路網規劃》，搭建覆蓋全省的骨架公路網絡，
湖北省政府批准施行《湖北省骨架公路網規劃》（
2002-2020），計劃到
2020年
建成由
6條縱線、5條橫線和
1條環線組成的骨架公路網。在「十一五」期間，
湖北省基本形成「四縱四橫一環」高速公路網，全省高速公路總裡程達到
3,673
公裡，極大提升了湖北的區位優勢和綜合競爭力，使湖北由區域性的「九省通衢」
提升為全局性的「
九州通衢」，為促進全省經濟社會發展做出了重要貢獻。「十
二五」時期，湖北省基本形成了「七縱五橫三環」高速公路網，全省高速公路總
裡程達到
6,204公裡，綜合交通固定資產投資在全省擴內需、穩增長中發揮了主
力軍作用。「十三五」時期，根據《湖北省公路水路交通運輸「十三五」發展規
劃綱要（送審稿）》，湖北省高速公路規劃新增投資
1,600億元，到
2020年全省
高速公路裡程將達到
7,500公裡。《湖北省省道網規劃（
2011-2030年）》提出，
湖北省規劃構建「省會輻射市州、市州便捷連接、市縣互相連通、鄉鎮全面通達、
鄰省有效溝通」的幹線公路網。到
2030年，全省高速公路網由
9條南北縱線、
5條東西橫線、3條環線、14條武漢放射性及
19條聯絡線組成，總裡程約
7,952
公裡，其中國高網
4,994公裡、省骨架網
2,958公裡。2020年前規劃新建
1,185
公裡，2021-2030年規劃新建
693公裡。
表
5-8：湖北省高速公路規劃「七縱五橫三環」
單位：公裡
48
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歸屬路線名稱起終點里程
麻城陽新線麻城－陽新
174.00
國高大廣線麻城－通山
266.00
國高京港澳線大悟－赤壁
294.00
七縱線隨州嶽陽線隨州－嶽陽
335.00
國高二廣線襄陽－公安
311.00
鄖縣宜昌線鄖縣－宜昌
449.00
安康鐵山港線建始－來鳳
174.00
麻城竹溪線麻城－竹溪
569.00
國高滬蓉線麻城－巴東
594.00
五橫線英山鄖西線英山－鄖西
678.00
國網滬渝線黃梅－利川
822.00
陽新來鳳線陽新－來鳳
540.00
武漢市九峰至吳家山
135.00
三環線武漢市高速公路外環
191.00
武漢城市圈高速公路環線
554.00
資料來源：湖北省交通運輸廳
5、發行人行業地位
發行人是湖北省高速公路行業的龍頭企業，擁有省內絕大部分高速公路路段
的經營權，在湖北省內佔有絕對控制地位。同時，發行人得到省政府和交通廳的
大力扶持，統一負責全省高速公路的規劃，承擔著湖北省構建「大交通、大投資、
大融資、大建設、大管理、大發展」交通發展戰略中大部分的高速公路建設任務，
是湖北省資產規模最大的省屬國有企業。
6、發行人主要業務競爭優勢
（1）區位優勢
湖北省地處我國中部，具有承東啟西，連南接北的區位優勢，是全國重要交
通樞紐之一。為助推長江三角洲、珠江三角洲和首都經濟圈經濟發展，國家規劃
的滬蓉、滬渝、京港澳高速公路三條國道主幹線貫通湖北。此三條國道主幹線的
湖北段沿線由發行人經營管理，是湖北省交通運輸最繁忙的公路通道。其中漢宜
高速公路作為滬渝高速公路的重要路段，貫穿湖北省經濟發展水平最高的江漢平
原中心地區，在滬渝高速公路全線貫通後，漢宜高速公路的競爭優勢將得到進一
步體現。同時，發行人藉助湖北「九省通衢」的地理位置，積極發展跨省聯接公
路建設，打造四通八達的中部交通運輸公路網絡，吸引他省貨運、客運車流量。
（2）政府支持優勢
發行人作為湖北省政府全額出資的最大的國有獨資公司，是湖北省政府在省
交通運輸行業內主要扶持的企業，在「十三五」期間，肩負著不斷建設、投資、
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開發湖北省高速公路的重要使命。正因如此，發行人得到了湖北省政府和交通廳
的大力扶持：在稅收方面，發行人經營管理的收費還貸公路所徵收的通行費收入
免徵營業稅和所得稅。在計提折舊方面，發行人還享有所轄收費還貸高速公路路
產不計提折舊的優惠政策。此外，發行人每投資建設一條高速公路，地方政府均
承諾以城區內的優質地塊按照該條高速所佔用土地指標一定的比例依照有關法
律的規定合法給予補償。
（3）區域行業主導優勢
湖北省地處我國中部，具有地理優勢、產業優勢、人才優勢和豐富的旅遊及
農業資源。國家交通幹線在境內縱橫交錯，在全國運輸網中起著連接東西、貫穿
南北的作用。國家高速公路網
「7918網」中，有三條縱線，四條橫線經過湖北；
湖北省交通廳規劃的「七縱五橫三環」骨架公路網貫穿湖北，與周邊省份高速公
路相接。湖北將位於全國高速公路網的中心，未來發展前景廣闊。同時，發行人
承接了絕大部分省內高速公路的經營管理權，負責全省高速公路的規劃，承擔一
定的行政管理職能，在區域內具備絕對的行業壟斷性。
（4）物流板塊優勢
發行人在徵地建設公路時，與當地地方政府籤訂協議，約定以成本價購買公
路沿線土地，用作今後建設物流園的土地儲備。考慮到發行人未來物流園的便利
交通位置和土地成本優勢，其物流周轉運輸的高效性與低廉成本將提升發行人競
爭優勢。
（5）融資能力優勢
發行人目前是湖北省最大的高速公路建設投融資主體，其下屬公路資產能夠
產生長期、穩定的現金流量，具有較好的投資收益和回報，加上得到交通運輸部
和湖北省政府強有力的支持，發行人與國內主要金融機構建立了良好的合作關係。
截至
2020年
6月末，發行人共獲得各銀行授信額度共計人民幣
5,539.37億元，
已使用數額為
2,475.83億元，尚未使用
3,063.54億元。總體來看，發行人具備較
強的融資能力，為確保項目建設資金來源、促進業務發展創造了有利條件。
（三）發行人業務發展目標
根據發行人初步擬定的「十三五」規劃初稿，發行人已初步形成八大業務板
塊布局，即：綜合交通業務、物流板塊、地產板塊、能源板塊、金融板塊、科技
板塊、健康板塊、生態農業。十三五期間計劃累計實現投資
1,800億元，成為國
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內一流的交通基礎設施投資運營商、產業資本投資經營商，進入中國企業
500強
行列。
七、發行人主營業務經營情況
（一）業務範圍
發行人是湖北省資產規模最大的省屬國有企業，經營業務範圍是全省公路、
鐵路、港航、航空等交通基礎項目、客貨運輸業、現代物流業等相關產業及其他
政策性建設項目的投資；公路、橋梁等交通基礎設施的科研、設計、施工、監理
及運營管理；
智能交通開發與應用；項目評估、諮詢；資產經營及管理；金融、
股權投資及企業併購；項目代建代管；土地綜合開發；風險投資；國際經濟及技
術合作（需審批方可經營）。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可
經營）
（二）發行人報告期內營業收入、營業成本的構成及毛利率情況
1、營業收入結構及趨勢分析
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人分別實現營業收入
2,205,393.58
萬元、2,595,644.95萬元、3,333,168.90萬元和
1,132,079.45萬元。2019年，發行
人營業收入佔比
10%以上的項目主要有通行費收入、施工收入和成品油收入，上
述三項收入比重分別為
40.24%、20.40%和
11.55%。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人實現高速公路通行費收入分別
為
1,079,255.17萬元、1,141,494.16萬元、1,341,167.10萬元和
319,938.14萬元，
車輛通行費收入在營業收入中的佔比分別為
48.94%、43.98%、40.24%和
28.26%。
得益於通車裡程數的增長、路網效應逐步顯現，發行人車輛通行費平穩增長。未
來隨著在建高速公路的完工及相繼全線開通，發行人下屬路產路網效應得以逐步
形成，公司經營性收入來源將變得更加廣泛和多元化，營業收入有望保持進一步
增長。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人實現施工收入分別為
168,789.25
萬元、382,233.34萬元、679,958.29萬元和
292,775.93萬元，施工收入在營業收
入中的佔比分別為
7.65%、14.73%、20.40%和
25.86%。該業務主要由三級子公
司湖北長江路橋股份有限公司經營。2018年，發行人施工業務收入較
2017年增
加
213,444.09萬元，增幅為
126.46%；2019年，發行人施工業務收入較
2018年
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增加
297,724.95萬元，增幅為
77.89%。報告期內，發行人施工業務收入持續增
長，主要系新開工項目收入增加所致。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人分別實現成品油收入
311,394.39
萬元、380,598.95萬元、384,873.00萬元和
147,171.58萬元，成品油收入在營業
收入中的佔比分別為
14.12%、14.66%、11.55%和
13.00%。發行人於
2016年開
始啟動油品批發業務，該業務由三級子公司湖北交投石化能源發展有限公司經營。
近幾年公司成品油收入持續增高，一是因為通過與
中國石化銷售有限公司合作獲
得優質低價的成品油，湖北交投石化能源發展有限公司積極拓展集團內外部油品
批發市場，近兩年以來油品批發貿易業務量持續增大，二是湖北交投石化能源發
展有限公司自
2017年
11月收回漢十高速六對加油站並開展油品零售業務，漢十
高速六對站的銷售客戶主要是高速公路往來車輛，採取市場化定價，
2018年漢
十高速六對站零售業務實現成品油銷售收入為
65,249.08萬元。2020年
1-6月，
受疫情影響，發行人成品油收入出現一定下滑。
此外，2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人鋼材銷售收入分別為
106,640.55萬元、130,577.32萬元、321,418.94萬元和
103,168.15萬元，佔營業
收入的比重分別為
4.84%、5.03%、9.64%和
9.11%。發行人水泥銷售收入分別為
71,527.59萬元、177,307.26萬元、185,441.40萬元和
97,901.67萬元，佔營業收
入的比重分別為
3.24%、6.83%、5.56%和
8.65%。2018年，發行人鋼材銷售收入
及水泥銷售收入分別較
2017年增加
23,936.77萬元和
190,841.62萬元，增幅分別
為
22.45%和
146.15%；2019年，發行人鋼材銷售收入及水泥銷售收入分別較
2018
年增加
105,779.67萬元和
8,134.14萬元，增幅分別為
147.89%和
4.59%。報告期
內發行人鋼材銷售收入及水泥銷售收入呈上升趨勢，主要系公司主要客戶新開工
項目增加所致。
2017年，發行人
大宗商品貿易收入為
232,663.71萬元，佔營業收入的比重
為
10.55%，主要是發行人子公司湖北交投物流集團有限公司代理了某公司軍品
供應業務（涉密）。
2018年至今，
大宗商品貿易暫無業務發生，故未單列顯示。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人智能製造收入分別為
129,257.03
萬元、162,310.39萬元、128,096.06萬元和
27,459.90萬元，佔營業收入的比重分
別為
5.86%、6.25%、3.84%和
2.43%，主要是發行人子公司湖北楚天
智能交通股
份有限公司於
2017年
1月
31日併購了深圳市三木智能技術有限公司，對三木智
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能收入進行了並表所致。
2、營業成本結構及趨勢分析
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人營業成本分別為
1,342,666.94萬
元、1,666,608.99萬元、2,181,018.13萬元和
955,112.51萬元。2019年，發行人營
業成本佔比
15%以上的主要有通行費成本、成品油成本和施工成本。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人高速公路車輛通行費成本分別
為
330,395.20萬元、377,436.63萬元、420,861.38萬元和
213,170.38萬元，佔營
業成本的比重分別為
24.61%、22.65%、19.30%和
22.32%。2018年，發行人通行
費成本較
2017年增加
47,041.43萬元，增幅為
14.24%；2019年，發行人通行費
成本較
2018年增加
43,424.75萬元，增幅為
11.51%。2018年、2019年，發行人
通行費成本增幅較大主要是因為近兩年通車路段增加近
10條，營運初期相關成
本費用較高。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人施工成本分別為
139,336.78萬
元、344,654.28萬元、597,437.15萬元和
265,383.72萬元，佔營業成本的比重分
別為
10.38%、20.68%、27.39%和
27.79%。2018年，發行人施工成本較
2017年
增加
205,317.50萬元，增幅為
147.35%；2019年，發行人施工成本較
2018年增
加
252,782.87萬元，增幅為
73.34%，主要系公司新開工項目增加所致。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人成品油銷售成本分別為
305,993.78
萬元、369,170.43萬元、371,176.64萬元和
143,135.52萬元，佔發行人營業成本
的比重分別為
22.79%、22.15%、17.02%和
14.99%。發行人成品油銷售業務的盈
利模式，主要是通過
中國石化銷售有限公司湖北石油分公司採購成品油，然後通
過湖北高路油站經營有限責任公司向省內高速公路各加油站點對外銷售成品油，
賺取中間差價。
此外，2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人鋼材銷售成本分別為
95,425.01萬元、122,210.05萬元、293,600.55萬元和
95,380.21萬元，佔營業成
本的比重分別為
7.11%、7.33%、13.46%和
9.99%。發行人水泥銷售成本分別為
65,806.40萬元、159,490.78萬元、174,888.74萬元和
90,819.00萬元，佔營業成
本的比重分別為
4.90%、9.57%、8.02%和
9.51%。上述鋼材和水泥銷售成本波動
較大，主要是受在建項目工程量及原材料價格波動影響。
2018年，發行人鋼材銷
售成本及水泥銷售成本分別較
2017年增加
26,785.04萬元和
171,390.50萬元，增
53
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
幅分別為
28.07%和
140.24%；2019年，發行人鋼材銷售成本及水泥銷售成本分
別較
2018年增加
93,684.38萬元和
15,397.96萬元，增幅分別為
142.36%和
9.65%；
報告期內發行人鋼材銷售成本及水泥銷售成本變動趨勢鋼材銷售收入及水泥銷
售收入變動趨勢相同。
2017年，發行人
大宗商品貿易成本為
226,217.49萬元，佔營業成本的比重
為
16.85%，主要是發行人子公司湖北交投物流集團有限公司新增軍品供應業務
採購成本（涉密）。
2018年至今，
大宗商品貿易暫無業務發生，故未單列顯示。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人智能製造成本分別為
111,682.60
萬元、147,365.65萬元、114,286.30萬元和
25,869.81萬元，佔營業成本的比重分
別為
8.32%、8.84%、5.24%和
2.71%，主要是發行人子公司湖北楚天
智能交通股
份有限公司於
2017年
1月
31日併購了深圳市三木智能技術有限公司，三木智能
的成本並表所致。
3、毛利潤和毛利率結構及趨勢分析
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人營業毛利潤分別為
862,726.64萬
元、929,035.96萬元、1,152,150.77萬元和
176,966.94萬元。從結構方面來看，通
行費業務為營業毛利潤貢獻最大板塊，2017年至
2019年，通行費業務毛利對營
業毛利潤的貢獻度分別為
86.80%、82.24%和
79.88%，佔比較為穩定。
2020年
16
月，受疫情影響，通行費業務板塊收入出現一定下滑，使得板塊毛利潤出現下
降。
毛利率方面，2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人營業毛利率分別為
39.12%、35.79%、34.57%和
15.63%，呈逐年下降趨勢，主要系
2017年至
2019
年，發行人鋼材、水泥銷售及施工業務規模增加，但鋼材、水泥銷售及施工業務
毛利率較低所致。2020年
1-6月，受新冠肺炎疫情影響，發行人毛利率有較大下
滑。
表
5-9：發行人近三年及一期營業收入、營業成本及毛利率情況
單位：萬元、
%
項目
2017年
2018年
2019年
2020年1-6月
金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比
收
入
結
構
車輛通行費
1,079,255.17 48.94 1,141,494.16 43.98 1,341,167.10 40.24 319,938.14 28.26
銷售鋼材
106,640.55 4.84 130,577.32 5.03 321,418.94 9.64 103,168.15 9.11
銷售水泥
71,527.59 3.24 177,307.26 6.83 185,441.40 5.56 97,901.67 8.65
客運業務
8,045.42 0.36 20,166.53 0.78 ----
54
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
2017年
2018年
2019年
2020年1-6月
項目
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
54,782.67
2.48
30,670.65
1.18
35,889.02
1.08
17,137.52
1.51
公路監理檢測
-
-
23,799.30
0.92
39,419.66
1.18
2,001.79
0.18
商品房銷售
168,789.25
7.65
382,233.34
14.73
679,958.29
20.40
292,775.93
25.86
施工
10,126.81
0.46
65,533.11
2.52
84,991.72
2.55
24,125.00
2.13
建材
311,394.39
14.12
380,598.95
14.66
384,873.00
11.55
147,171.58
13.00
成品油
232,663.71
10.55
-
-
-
-
-
-
大宗商品129,257.03
5.86
162,310.39
6.25
128,096.06
3.84
27,459.90
2.43
智能製造
32,910.98
1.49
80,953.94
3.12
131,913.72
3.96
100,399.76
8.87
其他收入
2,205,393.58
100.00
2,595,644.95
100.00
3,333,168.91
100.00
1,132,079.45
100.00
營業收入合計
車輛通行費
330,395.20
24.61
377,436.63
22.65
420,861.38
19.30
213,170.38
22.32
95,425.01
7.11
122,210.05
7.33
293,600.55
13.46
95,380.21
9.99
銷售鋼材
65,806.40
4.90
159,490.78
9.57
174,888.74
8.02
90,819.00
9.51
銷售水泥
5,145.54
0.38
14,690.10
0.88
-
-
-
-
客運業務
43,597.50
3.25
21,853.02
1.31
23,734.12
1.09
12,683.02
1.33
公路監理檢測
成
-
-
16,711.31
1.00
34,125.18
1.56
1,135.38
0.12
商品房銷售
本
139,336.78
10.38
344,654.28
20.68
597,437.15
27.39
265,383.72
27.79
施工
結
9,216.69
0.69
63,453.90
3.81
75,392.97
3.46
21,668.23
2.27
建材
構
305,993.78
22.79
369,170.43
22.15
371,176.64
17.02
143,135.52
14.99
成品油
226,217.49
16.85
-
-
-
-
-
-
大宗商品111,682.60
8.32
147,365.65
8.84
114,286.30
5.24
25,869.81
2.71
智能製造
其他成本
9,849.94
0.73
29,572.83
1.77
75,515.10
3.46
85,867.24
8.99
1,342,666.94
100.00
1,666,608.99
100.00
2,181,018.13
100.00
955,112.51
100.00
營業成本合計
748,859.97
86.80
764,057.53
82.24
920,305.72
79.88
106,767.77
60.33
車輛通行費
11,215.54
1.30
8,367.27
0.90
27,818.39
2.41
7,787.94
4.40
銷售鋼材
5,721.19
0.66
17,816.48
1.92
10,552.66
0.92
7,082.67
4.00
銷售水泥
2,899.88
0.34
5,476.42
0.59
-
-
-
-
客運業務
11,185.17
1.30
8,817.63
0.95
12,154.90
1.05
4,454.50
2.52
公路監理檢測
毛
-
-
7,087.99
0.76
5,294.48
0.46
866.41
0.49
商品房銷售
利
29,452.47
3.41
37,579.06
4.04
82,521.14
7.16
27,392.21
15.48
潤
施工
結
910.12
0.11
2,079.21
0.22
9,598.75
0.83
2,456.77
1.39
建材
構
5,400.61
0.63
11,428.53
1.23
13,696.36
1.19
4,036.06
2.28
成品油
大宗商品6,446.22
0.75
-
-
-
-
-
-
17,574.43
2.04
14,944.74
1.61
13,809.76
1.20
1,590.09
0.90
智能製造
23,061.04
2.67
51,381.11
5.53
56,398.62
4.90
14,532.52
8.21
其他業務
862,726.64
100.00
929,035.96
100.00
1,152,150.78
100.00
176,966.94
100.00
毛利潤合計
69.39
66.93
68.62
33.37
車輛通行費
10.52
6.41
8.65
7.55
銷售鋼材
8.00
10.05
5.69
7.23
銷售水泥
36.04
27.16
-
-
客運業務
20.42
28.75
33.87
25.99
公路監理檢測
毛
-
29.78
13.43
43.28
利
商品房銷售
率
17.45
9.83
12.14
9.36
施工
建材
8.99
3.17
11.29
10.18
1.73
3.00
3.56
2.74
成品油
2.77
-
-
-
大宗商品13.60
9.21
10.78
5.79
智能製造
55
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
項目
2017年2018年2019年2020年1-6月
金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比
其他業務70.07 63.47 42.75 14.47
毛利率39.1235.7934.57 15.63
（三）發行人主營業務經營情況
1、高速公路板塊
（1）發行人經營管理的高速公路基本情況
近年來，發人行道產投資建設速度不斷加快，所轄高速公路通車裡程及收費
裡程逐年上升。近三年，發行人下屬全資、控股及參股項目通車裡程分別為
4,439.63公裡、
4,573.73公裡和
4,708.25公裡，收費裡程分別為
4,439.63公裡、
4,574.73公裡和4,708.25公裡，年均增長率為2.99%。近三年，發行人下屬全資、
控股及參股項目通車裡程分別佔湖北省已通車收費總裡程的
71.01%、71.85%、
75.54%。
表
5-10：發行人全資、控股及參股高速公路裡程統計表
單位：公裡
項目
2017年
2018年
2019年
通車總裡程
4,439.63 4,574.73 4,708.25
收費總裡程
4,439.63 4,574.73 4,708.25
表
5-11：截至
2019年末發行人全資、控股及參股高速路產基本情況
單位：公裡、萬元
權收
屬
單
費
性
路橋名稱
收費裡
程
總投資
正式通車
時間
收費批覆
起始
收費批覆
截止
收費年限批文
位質
京港澳高速
339.336 896,037.16 2002.09.28 2002.09.28 2032.09
鄂政辦發〔
2004〕147
號
漢十高速
511.78 1,762,622.20 2005.03.26 2005.03.26 2033.12
鄂政辦發〔
2004〕147
號
十白高速
58.299 607,313.00 2013.12.30 2013.12.30 2033.12.29鄂政函〔
2013〕224號
滬蓉西高速
319.85 2,360,370.68 2009.01.23 2009.01.23 2028.01鄂政函〔
2009〕17號
翻壩高速
57.378 417,021.00 2010.12.28 2010.12.28 2029.12鄂政函〔
2010〕395號
全
資
還
貸
宜巴高速
172.651 1,932,202.33 2014.12.28 2014.12.28 2034.12鄂政函〔
2014〕72號
武英高速
131.136 563,810.20 2009.09.28 2009.09.28 2028.09鄂政函〔
2009〕209號
麻武高速
101.378 402,136.68 2010.07.27 2010.07.27 2028.07鄂政函〔
2010〕232號
九江橋北引
道
8.189 71,429.68 2013.10.28 2013.10.28 2033.10.27鄂政函〔
2013〕167號
隨嶽中高速
152.877 505,078.28 2007.12.25 2007.12.25 2026.12鄂政函〔
2007〕266號
隨嶽北高速
76.294 272,247.52 2009.06.28 2009.06.28 2029.06鄂政函〔
2009〕137號
荊嶽大橋
5.419 228,733.66 2010.11.28 2010.11.28 2030.11.27鄂政函〔
2010〕356號
杭瑞高速
199.719 1,028,867.78 2010.12.28 2010.12.28 2029.12鄂政函〔
2010〕394號
谷竹高速
226.915 1,908,739.00 2014.12.26 2014.12.26 2034.12.25鄂政函〔
2014〕235號
56
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
還
貸
十房高速
63.9 525,842.00 2014.12.26 2014.12.26 2034.12.25鄂政函〔
2014〕237號
鄖十高速
66.931 647,939.00 2015.02.10 2015.02.10 2035.02.09鄂政函〔
2015〕33號
麻竹隨州西
段
55.151 391,263.00 2015.02.10 2015.02.10 2035.02.09鄂政函〔
2015〕32號
麻竹襄陽東
段
58.696 375,872.00 2015.02.10 2015.02.10 2035.02.09鄂政函〔
2015〕31號
麻竹宜保段
113.747 1,218,330.00 2016.02.06 2016.02.06 2036.02.05鄂政函〔
2016〕15號
經
營
襄陽繞城東
段
16.33 107,684.00 2017.01.22 2017.01.22 2036.01鄂政函〔
2017〕2號
還
貸
恩來高速
84.913 786,931.00 2014.12.26 2014.12.26 2034.12.25鄂政函〔
2014〕236號
經
營
恩黔高速
71.555 615,796.00 2014.12.26 2014.12.26 2044.12.25鄂政函〔
2014〕230號
還
貸
建恩高速
7.411 79,699.00 2015.08.06 2015.08.06 2035.08.05鄂政函〔
2015〕160號
利萬高速
42.109 524,240.00 2016.02.06 2016.02.06 2036.02.05鄂政函〔
2016〕15號
還
貸
保宜宜昌段
68.442 455,920.00 2014.09.28 2014.09.28 2034.09.27鄂政函〔
2014〕158號
保宜襄陽段
74.646 795,660.00 2016.02.06 2016.02.06 2036.02.05鄂政函〔
2016〕15號
宜張當枝段
39.409 269,530.00 2016.02.06 2016.02.06 2036.02.05鄂政函〔
2016〕15號
宜張宜五段
36.271 461,070.00 2016.02.06 2016.02.06 2036.02.05鄂政函〔
2016〕15號
經
營
嶽宜宜昌段
50.772 421,680.00 2016.02.06 2016.02.06 2035.02鄂政函〔
2016〕14號
經
營
嶽宜荊州段
106.453 686,821.00 2014.12.18 2014.12.18 2044.12.17鄂政函〔
2014〕227號
潛石潛江段
42.283 422,450.00 2016.02.06 2016.02.06 2035.02鄂政函〔
2016〕14號
圈環仙桃段
41.267 476,607.00 2016.02.06 2016.02.06 2035.02鄂政函〔
2016〕14號
圈環洪湖段
19.703 347,271.00 2017.01.22 2017.01.22 2036.01鄂政函〔
2017〕2號
監江高速
69.132 752,774.00 2017.01.22 2017.01.22 2036.01鄂政函〔
2017〕2號
沙公高速
38 467,807.00 2019.08.01 2019.08.01 2022.08鄂政函〔
2019〕85號
洪監高速
51.16 882,685.00 2019.09.28 2019.09.28 2049.09鄂政函〔
2019〕132號
石首大橋
39.723 752,103.00 2019.09.28 2019.09.28 2049.09.27鄂政函〔
2019〕100號
嘉魚大橋
4.66 314,455.00 2019.11.28 2019.11.28 2049.11鄂政函〔
2019〕120號
經
營
黃鄂團風段
13.285 97,356.00 2014.12.30 2014.12.30 2044.12.29鄂政函〔
2014〕238號
麻武穴高速
140.453 939,120.00 2016.02.06 2016.02.06 2035.02鄂政函〔
2016〕14號
圈環鹹寧西
段
28.993 283,230.00 2016.02.06 2016.02.06 2035.02鄂政函〔
2016〕14號
麻安大悟段
38.88 250,609.00 2018.08.28 2018.08.28 2048.08.27鄂政函〔
2018〕119號
圈環孝感南
段
94.548 806,830.00 2018.11.22 2018.11.22 2048.11.21鄂政函〔
2018〕158號
鄂黃大橋
3.25 67,100.00 2003.09.30 2003.09.30 2032.09
鄂政辦發〔
2004〕147
號
控經
漢宜高速
278.867 231,724.05 1992.06.01 1992.06.01 2030.11
鄂政辦發〔
2004〕147
號
大隨高速
84.389 320,000.00 2011.06.28 2011.06.28 2040.06鄂政函〔
2011〕116號
股營鹹黃高速
55.969 235,900.00 2013.12.26 2013.12.26 2043.12.25鄂政函〔
2013〕207號
黃黃高速
142.812 272,000.00 1999.12.31 1999.12.31 2023.05
鄂政辦發〔
2004〕147
號
參
股
經
營
鄂東大橋
17.507 294,000.00 2010.09.29 2010.09.29 2040.09.28鄂政函〔
2010〕292號
襄荊高速
185.415 447,200.00 2005.03.26 2005.03.26 2035.12
鄂政辦發〔
2004〕147
號
57
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
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合
計
4,708.25 29,982,107.22
註：按照《收費公路管理條例》規定，國家確定的中西部省、自治區、直轄市的政府還貸高速公路收
費期限，最長不超過
20年；在公司建成通車的政府還貸高速公路中京港澳高速、漢十高速為
2004年前立項，
湖北省政府批覆收費期限為25年以上，而《收費公路管理條例》是
2004年11月1日起施行的。另外，湖北省
政府還貸性高速公路建設實行「統貸統還」模式，發行人現階段按照湖北省政府批覆規定的期限進行收費
具有合規依據。今後如果有其他需要整改的地方，發行人將嚴格按照相關要求及時進行整改。
根據《省人民政府辦公廳關於印發全省省級部分交通資產劃轉實施方案的通
知》（鄂政辦函〔2011〕81號）精神，以
2011年
8月
31日為節點，發行人承接
了湖北省交通運輸廳高速公路管理局管理的政府收費還貸公路資產（含在建項目）
及相應的債權債務，行使相應高速公路收費管理權。
按照《收費公路管理條例》（國務院令第
417號）（下稱
417號令）及《關
於開展收費公路專項清理工作的通知》（交公路發〔2011〕283號）（下稱
283
號文）等文件精神要求，發行人將承接的政府還貸公路與經營性公路項目嚴格分
開管理，實行財務獨立。具體如下：
發行人承接的政府還貸公路由發行人本部建設管理，繼續嚴格執行經批覆的
政府還貸公路通行費收費期限和標準，在項目貸款還清或者在法定最長收費期屆
滿時即停止收費。政府還貸公路項目通行費收入實行獨立建帳，繼續使用財政票
據，通行費收入全部存入財政專戶，嚴格實行收支兩條線管理。
發行人全資及控股的經營性收費公路，現由發行人下屬的
楚天高速、湖北武
黃高速公路經營有限公司、湖北黃黃高速公路經營有限公司等子公司建設、經營
和管理，嚴格執行經批覆的經營性公路通行費收費期限及收費標準。發行人建設
管理政府還貸高速公路及經營性高速公路符合
417號令和
283號文的相關規定。
（2）發行人經營管理的高速公路收入情況
發行人擁有的已通車路產中，滬渝高速漢宜段、滬渝高速黃黃段、武黃和麻
竹高速為經營性高速公路，其中漢宜高速和麻竹高速公路由下屬的上市子公司楚
天高速負責經營管理，黃黃高速由下屬子公司湖北黃黃高速公路經營有限公司負
責經營管理，武黃高速由下屬子公司湖北武黃高速公路經營有限公司負責經營管
理；其餘路產均屬於收費還貸高速公路，由相應的路段經營公司負責經營管理。
1）通行費收入情況
表
5-12：近三年及一期通行費收入情況
單位：公裡、億元、
%
58
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
序收費裡2017年
2018年
2019年
2020年
1-6月
號
路橋名稱
程
金額佔比金額金額金額佔比金額佔比
1京港澳高速
339.34 26.73 24.24 22.89 19.49 28.9 21.09 6.45 18.47
2漢十高速
511.78 16.29 14.77 17.33 14.76 20.25 14.78 4.50 12.89
3十白高速
58.3 1.56 1.41 1.56 1.33 1.58 1.15 0.39 1.12
4滬蓉西高速
319.85 13.78 12.50 14.85 12.65 17.96 13.11 4.48 12.83
5翻壩高速
57.38 1.04 0.94 1.09 0.93 1.07 0.78 0.18 0.51
6宜巴高速
172.65 4.91 4.45 6.02 5.13 5.56 4.06 1.23 3.52
7武英高速
131.14 2.84 2.58 3.55 3.02 4.21 3.07 0.94 2.69
8麻武高速
101.38 6.10 5.53 6.09 5.19 6.99 5.1 1.45 4.15
9
九江橋北引
道
8.19 0.65 0.59 0.70 0.6 0.58 0.42 0.13 0.38
10隨嶽高速
234.59 10.40 9.43 12.82 10.92 13.26 9.68 2.74 7.85
11杭瑞高速
199.72 2.14 1.94 2.98 2.54 3.68 2.69 1.10 3.15
12谷竹高速
226.92 1.28 1.16 1.47 1.25 1.72 1.26 0.54 1.55
13十房高速
63.93 0.72 0.65 0.74 0.63 0.86 0.63 0.19 0.54
14鄖十高速
66.93 0.29 0.26 0.37 0.32 0.40 0.29 0.11 0.31
15
麻竹隨州西
段
58.70 0.27 0.24 0.36 0.31 0.41 0.30 0.13 0.38
16
麻竹襄陽東
段
55.15 0.23 0.21 0.40 0.34 0.41 0.30 0.16 0.46
17麻竹宜保段
113.75 0.66 0.60 0.80 0.68 0.94 0.69 0.26 0.75
18恩來高速
84.91 1.85 1.68 2.27 1.93 2.47 1.80 0.64 1.84
19建恩高速
7.41 0.08 0.07 0.09 0.08 0.1 0.07 0.02 0.07
20利萬高速
42.11 0.15 0.14 0.54 0.46 0.68 0.5 0.18 0.53
21保宜宜昌段
68.44 0.37 0.34 0.45 0.38 0.58 0.42 0.14 0.40
22保宜襄陽段
74.65 0.36 0.33 0.40 0.34 0.52 0.38 0.14 0.40
23宜張當枝段
39.41 0.16 0.15 0.16 0.14 0.22 0.16 0.06 0.16
24宜張宜五段
36.27 0.12 0.11 0.14 0.12 0.15 0.11 0.04 0.12
25
襄陽繞城東
段
16.33 0.05 0.05 0.07 0.06 0.09 0.07 0.02 0.07
26恩黔高速
71.56 0.75 0.68 0.77 0.66 0.87 0.64 0.22 0.64
27嶽宜宜昌段
50.77 0.85 0.77 1.09 0.93 1.31 0.96 0.29 0.84
28嶽宜荊州段
106.45 0.99 0.90 1.22 1.04 1.56 1.14 0.34 0.98
29潛石潛江段
42.28 0.18 0.16 0.25 0.21 0.36 0.26 0.14 0.40
30圈環仙桃段
41.27 0.09 0.08 0.11 0.09 0.26 0.19 0.22 0.63
31圈環洪湖段
19.7 0.02 0.02 0.02 0.02 0.05 0.04 0.10 0.29
32監江高速
69.13 0.26 0.24 0.54 0.46 0.77 0.56 0.38 1.07
33黃鄂團風段
13.29 0.19 0.17 0.21 0.18 0.23 0.17 0.05 0.14
34麻武穴高速
140.45 0.57 0.52 0.76 0.65 1.02 0.74 0.21 0.60
35
圈環鹹寧西
段
28.99 0.12 0.11 0.14 0.12 0.14 0.1 0.13 0.38
36漢宜高速
278.86 11.75 10.66 12.29 10.47 13.58 9.91 3.36 9.62
37麻安大悟段
38.88 --0.04 0.03 0.20 0.15 0.07 0.19
38
圈環孝感南
段
94.55 --0.02 0.02 0.42 0.31 0.19 0.54
39大隨高速
84.39 0.48 0.44 0.55 0.47 0.73 0.53 0.20 0.57
40鹹黃高速
55.97 0.98 0.89 1.27 1.08 1.3 0.95 0.46 1.30
59
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序收費裡2017年
2018年
2019年
2020年
1-6月
號
路橋名稱
程
金額佔比金額金額金額佔比金額佔比
41沙公高速
38.00 ----0.29 0.21 0.25 0.72
42洪監高速
51.16 ----0.00 0.00 0.24 0.69
43石首大橋
39.72 ----0.27 0.20 0.31 0.87
44嘉魚大橋
4.66 ----0.05 0.04 0.18 0.53
45大廣北高速
147.115 1.35 3.87
合計
4,506.43 110.26 100.00 117.42 100.00 137.00 100.00 34.92 100.00
註：上表中列示高速公路為公司全資路段及有實際控制權路段，由於部分高速公路仍處於試運行期，
通行費收入不確認為發行人當期營業收入，因此，上表中各路段通行費收入合計金額大於當期發行人營業
收入中通行費收入金額。
收入趨勢方面，近年來隨著發行人建成收費運營的路產逐漸增多，路網效應
也逐步形成，發行人近三年高速公路通行費收入穩步上升。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人上述路段實現高速公路通行費收入分別為
110.26億元、
117.42億元、137.00億元和
34.92億元。發行人高速公路項目通行費收入增幅較
大，一方面得益於通車路產數量的增多，另一方面得益於已通車路產車流量培育
較好，車流量逐年增加，各路段車流量出現不同程度的提升。
收入結構方面，京港澳高速、漢十高速、滬蓉西高速、隨嶽高速和漢宜高速
逐漸成為發行人通行費收入的主要路段，2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發
行人上述五條高速公路通行費收入佔發行人通行費收入的比例分別為
71.60%、
68.28%、68.58%和
61.66%。隨著發行人其他路段高速公路相繼建成，路網效應
的逐步形成，發行人營業收入對上述五條路段的依賴度也將會逐年降低。
2）通行費收費標準
發行人經營管理的高速公路收費標準分為兩類：一類為按車型收費；一類為
按計重收費。按車型收費標準：按車型收費的費率標準是根據公路的技術等級、
投資總額、當地物價指數、償還貸款或者有償集資款的期限和收回投資的期限以
及交通量等因素計算確定，並由省交通運輸廳會同相關部門審核後，報省政府審
查批准。自
2015年
7月
1日起，湖北併入全國高速
ETC網，湖北高速公路
ETC
實現全國聯網，車型分類及收費標準也與全國標準統一。
2016年
5月
27日，湖
北省交通運輸廳和湖北省物價局出具了《省交通運輸廳省物價局關於調整湖北省
高速公路通行費收費標準的通知》（鄂交財〔
2016〕283號），對所有高速公路
收費標準總體下調
10%左右，自
2016年
6月
1日起執行。2020年
1月
1日，湖
北省交通運輸廳和湖北省發改委出具了《關於調整湖北省高速公路車輛通行費車
型分類及貨車通行費計費方式的通知》（鄂交發〔
2019〕265號），對湖北省高
60
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速公路車輛通行費車型分類及貨車通行費計費方式予以調整，自
2020年
1月
1
日起執行。
表
5-13：湖北省車型分類與交通運輸部標準對照
我省目前車型分類（對接前）部頒車型分類（對接後）
類別客車貨車類別客車貨車
小客車
1
≤5座
/第1類
≤7座
=2t
2
6-17座（含）
=2t第2類
8座-19座
2t-5t（含5t）
中客車
18-30座（含）
25座（含）以下臥鋪車
2t-5t（含5t）
第3類
20座-39座
5t-10t（含10t）
大客車
31-50座（含）
26座（含）以上臥鋪車
5t-10t（含10t）
第4類
=40座
10t-15t（含15t）
20英尺貨櫃車
特客車
≥51座
10t-15t（含15t）
第5類
/
>15t
40英尺貨櫃車
特貨
/
15t-20t（含
20t）
特大型貨車
/
>20t
61
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表
5-14：湖北省高速公路車輛通行費客車收費標準
客車類
別
車輛類型核定載人數
高速公路（元/車公裡）大型橋梁（元/車次）
漢宜、京珠、武
黃、黃黃、孝
襄、襄十、樊
魏、岱黃、荊
宜、隨嶽中、翻
壩、漢鄂、鄂東
大橋與武黃連接
線、宜昌大橋北
岸連接線
武荊、
襄荊、
青鄭、
漢英
漢洪、武英、大廣北、
麻武、漢孝、杭瑞、大
廣南、黃鄂、通界、嶽
宜石首至松滋段、黃鄂
團風段、武漢繞城東北
段、九江二橋北接線、
麻陽麻武穴段、武深嘉
通南段、襄陽繞城東
段、武深嘉通北段、鄂
東大橋與黃黃、大廣
北、大廣南連接線
武麻、隨嶽南、和
左、大隨、鹹通、
黃鹹、保宜宜昌
段、麻竹隨州西
段、麻竹襄陽東
段、宜張當枝段、
嶽宜宜昌段、潛石
潛江至江陵段、武
漢城市圈環線鹹寧
西段、仙桃段、孝
感南段、洪湖段、
武漢西四環線、監
江高速、礄孝高
速、武深武漢段、
武漢四環龔家鋪至
中洲段
荊東、漢蔡、滬蓉
西、宜巴、十漫、
十白、恩來、恩
黔、十房、谷竹、
鄖十、建恩、東
卷、保宜襄陽段、
宜張宜五段、利萬
湖北段、麻竹宜保
段、麻安大悟段、
武深嘉魚北段、沙
公、襄荊至荊州大
橋連接線、沌口大
橋連接線、石首大
橋北岸及南岸連接
線、洪監
軍山大
橋、陽邏
大橋
荊州大
橋、宜昌
大橋、東
荊河大
橋、鄂東
大橋、荊
嶽大橋、
黃岡大
橋、沌口
大橋、公
安大橋、
石首大
橋、嘉魚
大橋
第1類
微型、小
型
≤9座
0.4
0.5
0.55
0.64
0.76
10
15
第2類
中型、乘
用車列車
10座～19座
0.6
0.75
0.825
0.96
1.14
20
25
第3類大型
20座～39座
0.8
1
1.1
1.28
1.52
30
35
第4類大型
≥40座
1.0
1.25
1.375
1.6
1.9
40
45
註：
1、車型分類按照《收費公路車輛通行費車型分類》（JT/T489-2019）執行。
2、摩託車按
1類客車分類，按照
1類客車收費標準收費（通行荊州長江大橋、宜昌長江大橋的摩託車、三輪汽車按
5元/次計收）。
3、ETC（電子不停車收費）車輛單次交易金額按照四捨五入規則取整到「分」，MTC（人工收費）車輛單次交易金額按照四捨五入規則取整到「元」。
4、黃花澇收費站收取的天河機場二高速通行費，暫按原標準執行。
62
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表
5-15：湖北省高速公路車輛通行費貨車收費標準
貨車類
別
總軸數
（含懸
浮軸）
車長和最大允許總質量
高速公路（元/車公裡）
大型橋梁（元
/車次）
漢宜、京珠、武
黃、黃黃、孝襄、
襄十、樊魏、岱
黃、荊宜、隨嶽
中、隨嶽北，翻
壩、漢鄂、鄂東
大橋與武黃連
接線、武荊，襄
荊、宜昌大橋北
岸連接線、青
鄭、漢英
漢洪、武英、大廣北、麻武、漢孝、杭瑞、大
廣南、黃鄂、通界、嶽宜石首至松滋段、黃鄂
團風段、武漢繞城東北段、九江二橋北接線、
麻陽麻武穴段、武深嘉通南段、襄陽繞城東段、
武深嘉通北段、鄂東大橋與黃黃、大廣北、大
廣南連接線、武麻、隨嶽南、和左、大隨、鹹
通、黃鹹、保宜宜昌段、麻竹隨州西段、麻竹
襄陽東段、宜張當枝段、嶽宜宜昌段、潛石潛
江至江陵段、武漢城市圈環線鹹寧西段、仙桃
段、孝感南段、洪湖段、武漢西四環線、監江
高速、礄孝高速、武深武漢段、武漢四環龔家
鋪至中洲段
荊東、漢蔡、滬蓉西、
宜巴、十漫、十白、恩
來、恩黔、十房、谷竹、
鄖十、建恩、東卷、保
宜襄陽段、宜張宜五
段、利萬湖北段、麻竹
宜保段、麻安大悟段、
武深嘉魚北段、沙公、
襄荊至荊州大橋連接
線、沌口大橋連接線、
石首大橋北岸及南岸
連接線、洪監
軍山大橋、陽
邏大橋、荊州
大橋、宜昌大
橋、東荊河大
橋、鄂東大橋、
荊嶽大橋、黃
岡大橋、沌口
大橋、公安大
橋、石首大橋、
嘉魚大橋
1類
2
車長小於
6,000mm且最大
允許總質量小於
4,500kg
0.40
0.50
0.60
20
車長不小於
6,000mm或最
2類
2大允許總質量不小於
0.96
1.20
1.44
48
4,500kg
3類
3
1.36
1.70
2.04
68
4類
4
1.76
2.20
2.64
88
5類
5
2.16
2.65
3.12
108
6類
6
2.56
3.10
3.60
128
7軸及
以上
-
每增加一軸在
6
類貨車的基礎
上加收0.4元
每增加一軸在
6類貨車的基礎上加收
0.5元
每增加一軸在
6類貨車
的基礎上加收
0.6元
每增加一軸在
6類貨車的基
礎上加收
20元
註：
1、車型分類按照《收費公路車輛通行費車型分類》（JT/T489-2019）執行。
2、ETC（電子不停車收費）車輛單次交易金額按照四捨五入規則取整到「分」，MTC（人工收費）車輛單次交易金額按照四捨五入規則取整到「元」。
3、黃花澇收費站收取的天河機場二高速通行費，暫按原標準執行。
4、專項作業車按照貨車收費標準收費。
63
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（3）發行人經營管理的高速公路車流量情況
表
5-16：發行人主要路產近三年及一期車流量情況
單位：輛
序號路橋名稱
2017年
2018年
2019年
2020年
1-6月
1京港澳高速
32,551,162 35,773,727 38,159,708 9,553,867
2漢十高速
21,291,716 22,909,886 25,523,865 6,466,727
3十白高速
1,999,109 2,035,093 2,031,673 406,310
4滬蓉西高速
9,786,896 11,812,783 11,164,760 2,554,837
5翻壩高速
5,517,900 5,528,936 5,198,776 1,037,708
6宜巴高速
3,545,538 3,878,819 4,452,086 673,503
7武英高速
5,204,998 5,918,083 6,265,975 1,640,770
8麻武高速
4,474,327 4,805,427 5,681,454 1,690,626
9九江橋北引道
7,435,279 7,970,619 3,946,799 852,820
10隨嶽高速
9,239,880 10,376,385 11,119,349 1,967,916
11杭瑞高速
3,878,665 4,689,306 6,482,539 1,208,104
12谷竹高速
2,045,002 2,149,297 2,329,099 547,546
13十房高速
837,049 897,317 959,094 382,160
14鄖十高速
803,937 829,663 886,987 173,304
15麻竹隨州西段
634,475 791,825 901,265 329,810
16麻竹襄陽東段
792,073 988,507 1,314,323 788,576
17麻竹宜保段
1,370,425 1,578,730 1,645,425 606,644
18襄陽繞城東段
288,220 421,089 484,854 172,477
19恩來高速
2,665,608 3,217,389 3,429,161 986,345
20恩黔高速
1,336,807 1,442,415 1,623,129 326,925
21建恩高速
950,304 1,089,999 1,191,882 309,637
22利萬高速
1,308,947 2,391,446 2,597,083 422,991
23保宜宜昌段
884,106 887,642 1,114,096 317,241
24保宜襄陽段
471,038 472,922 503,906 204,425
25宜張當枝段
337,261 381,779 477,511 234,333
26宜張宜五段
304,834 345,072 374,266 120,968
27嶽宜宜昌段
2,070,173 2,459,366 2,545,168 934,002
28嶽宜荊州段
2,277,705 2,569,251 3,214,871 811,885
29潛石潛江段
498,959 667,607 690,224 460,002
30圈環仙桃段
1,238,150 1,612,071 1,933,804 1,012,953
31圈環洪湖段
58,650 76,362 122,819 452,097
32監江高速
711,699 1,394,930 1,620,789 596,676
33黃鄂團風段
178,668 207,791 218,286 353,090
34麻武穴高速
1,052,754 1,366,475 1,673,199 352,825
35圈環鹹寧西段
327,036 376,091 541,414 493,703
36麻安大悟段
-421 469,313 112,881
37圈環孝感南段
-319 1,260,054 590,488
38漢宜高速
23,371,444 25,474,874 24,831,649 6,866,299
39大隨高速
1,609,212 1,842,548 1,709,630 530,061
40鹹黃高速
457,490 575,065 692,239 569,352
41沙公高速
--355,400 495,954
42洪監高速
--258,800 582,714
43石首大橋
--331,300 444,347
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序號路橋名稱
2017年
2018年
2019年
2020年
1-6月
44嘉魚大橋
---341,503
45大廣北高速
1,625,727
註：上表中列示的車流量數據為清分前出口車流量累計情況全口徑數據（含收費車和免費車），因
2020年
1-4
月高速公路未收費，因此
2020年
1-6月車流量數據為
5-6月車流量數據。
（4）發行人經營管理的高速公路收費結算方式
發行人對於所屬路產的通行費徵收和使用採取「收支兩條線」的管理模式。發行人
與省內其他高速公路投資主體共同設立湖北省高速公路聯網收費管理委員會（以下簡稱
「聯網管委會」），專職負責湖北省內高速公路通行費收入的匯繳、清分。
1）經營性高速公路
發行人下屬經營性高速公路沿線的每個收費所每日將所徵收通行費收入統一繳入
聯網管委會收入專戶，通行費收入清分後直接劃入發行人帳戶。
2）收費還貸高速公路
發行人下屬收費還貸高速公路沿線的每個收費所每日將所徵收通行費收入統一繳
入聯網管委會收入專戶，經清分後，通過發行人通行費收入歸集戶每七天一次性全額上
繳省財政廳，財政廳再根據發行人劃撥申請，將通行費收入劃撥至發行人帳戶。
發行人已轉固定資產的政府還貸路段，收到聯網中心通行費確認為主營業務收入，
上繳省財政廳未返還部分計入應收帳款。發行人未轉固定資產和無形資產的路段（包含
政府還貸路段和經營性路段），收到聯網中心通行費衝減在建工程成本。
（5）發行人經營管理的高速公路養護情況
65
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湖北省收費還貸性高速公路養護工程計劃由發行人審核匯總後報湖北省交通廳、湖
北省財政廳批准。高速公路養護支出比例一般不超過全部高速公路通行費收入的
20%。
在具體高速公路養護工作中，每條路段實際養護費用支出均由各個路段管理公司根據全
路段實際運營狀況來定，發行人本部未統一安排，故暫未披露未來三年養護支出計劃。
發行人暫無大中修計劃。
表
5-17：養護費用支出情況
單位：萬元
路段名稱
2017年
2018年
2019年
2020年
1-6月
京港澳高速
45,996.98 45,771.34 52,790.89 21,544.91
漢十高速
44,157.60 44,664.03 52,368.34 20,480.95
十白高速
5,030.18 5,117.61 5,965.50 2,333.07
翻壩高速
5,747.89 5,174.29 6,810.09 2,694.99
滬蓉西高速
32,041.24 33,700.46 37,962.41 15,023.02
宜巴高速
17,295.46 13,034.98 20,491.63 8,109.24
隨嶽高速
20,996.82 21,633.01 30,070.07 13,701.80
杭瑞高速
14,502.47 13,968.90 18,272.47 11,087.77
武英高速
12,199.35 12,090.63 14,501.88 5,439.71
麻武高速
9,431.01 9,184.57 11,211.05 4,205.31
九江橋北引道
761.81 796.47 905.59 339.69
保宜宜昌段
1,903.25 1,909.41 2,440.48 1,233.22
保宜襄陽段
2,679.96 2,799.86 3,604.23 2,034.77
宜張當枝段
1,080.38 1,328.35 1,258.32 813.82
宜張宜五段
1,200.04 1,283.26 2,150.57 948.13
嶽宜宜昌段
1,741.56 1,885.28 2,035.61 1,088.22
谷竹高速
7,781.96 6,934.16 12,073.81 5,985.91
十房高速
2,740.40 2,486.42 3,162.46 1,554.85
鄖十高速
2,550.15 2,737.60 4,180.99 1,861.89
麻竹襄陽東段
1,899.28 1,790.31 2,293.96 1,161.43
麻竹隨州西段
1,653.95 1,729.56 2,126.26 1,132.80
麻竹宜保段
3,498.36 3,590.24 4,475.62 2,616.40
襄陽繞城東段
501.58 543.42 701.93 363.49
恩來高速
3,026.41 4,535.62 4,108.85 2,102.11
建恩高速
507.09 586.52 604.9 971.15
利萬高速
1,240.12 1,079.72 2,436.62 1,463.90
恩黔高速
2,456.84 2,542.58 3,832.52 1,694.47
嶽宜荊州段
3,488.68 3,439.09 5,145.55 2,727.14
圈環仙桃段
1,737.32 1,225.59 1,748.58 1,149.29
圈環洪湖段
538.63 442.32 642.68 481.09
潛石潛江段
1,864.00 1,491.02 2,322.49 1,191.20
監江高速
2,151.86 2,076.79 2,687.86 1,700.63
圈環鹹寧西段
1,228.71 1,271.65 1,103.18 758.16
麻武穴高速
4,186.23 3,527.68 4,160.70 2,756.83
黃鄂團風段
480.82 410.87 583.32 315.23
漢宜高速
7,263.21 4,704.06 6,055.00 3,118.33
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路段名稱
2017年
2018年
2019年
2020年
1-6月
大隨高速和鹹黃高速
1,113.83 721.38 952 542.64
大廣北高速
---3,007.81
合計
268,675.43 262,209.05 328,238.41 149,735.37
（6）公路收費專項治理工作對發行人主營業務的影響
2011年
6月
15日，交通運輸部、國家發展改革委員會、財政部、監察局、國務院
糾風辦聯合下發《關於開展收費公路專項清理工作的通知》（交公路發〔2011〕283號）
（下稱「《通知》」），要求對公路超期收費、通行費收費標準過高及違規、不合理收費
進行全面清理，糾正各種違規收費行為。按照《通知》要求，發行人對下屬公路進行了
核查，核實情況如下：
1）《通知》要求對違規設置或違規收費的收費公路（含獨立的公路橋梁、公路隧道）
項目，要立即停止收費，堅決撤銷收費站（點），拆除路面收費設施，保障公路完好暢
通。
經核查，發行人運營管理的收費公路均為湖北省人民政府批准設置的收費公路，通
行費收費標準和收費期限均已取得相關主管部門正式核定，符合《中華人民共和國公路
法》和《收費公路管理條例》有關要求，不屬於此次清理的範圍。
2）《通知》要求對存在違規行為的收費公路及收費站（點），立即糾正並停止違規
行為。
經核查，發行人運營管理的收費公路項目均經相關部門交工驗收合格並按規定程序
獲得批准後實施收費，相關收費站點的設置已經湖北省政府批准同意，不存在違規收費
及設置收費點的情況。
3）《通知》要求對《收費公路管理條例》正式實施前已經依法批准實施收費或完成
收費權轉讓，但站（點）間距或收費期限不符合《收費公路管理條例》規定的收費公路
及收費站（點），要制定並落實具體措施，確保在
2011年
12月
31前符合《收費公路
管理條例》的規定。
經核查，發行人運營管理的收費公路，收費站（點）的設立和收費期限均由相關主
管部門按規定程序正式核定，符合《收費公路管理條例》的相關規定。
4）《通知》要求降低偏高的通行費收費標準。同時，完善公路計重收費辦法，確保
合法裝載車輛通行費負擔有所減輕。
經核查，發行人運營管理的收費公路收費標準按照
2007年
11月
5日發布的《省人
民政府辦公廳關於印發湖北省高速公路車輛通行費收費標準的通知》等相關文件執行。
67
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此外，湖北省地處中部，通行費收費標準在全國均處於較低水平，不屬於此次清理的範
圍。
5）對未按照有關法律、法規規定的權限和程序，將政府還貸公路改為經營性公路進
行建設，要立即糾正實現屬性歸位。
經核查，未出現發行人將承接的政府還貸公路變更為經營性公路的情況，符合相關
法律、法規規定。
6）對違反國家有關法律、法規規定，擅自在公路上設卡實施檢查或收費的行為，要
堅決追究相關人員的法律和行政責任。
經核查，發行人目前運營管理的收費公路不存在設卡實施檢查或收費等任何違規現
象。
綜上，發行人下屬路產未出現政府還貸公路變更為經營性公路的情況，其車輛通行
費收費標準和收費期限已經湖北省財政廳會同湖北省物價局審核，由湖北省人民政府審
批，預計五部委下發的《通知》對發行人運營管理不會產生重大影響。
2、發行人其他主營業務經營情況
（1）成品油銷售
1）發行人成品油銷售業務基本情況
發行人成品油銷售由控股子公司湖北交投石化能源發展有限公司（以下簡稱
「交投
石化」）經營。交投石化是湖北省交通投資集團有限公司與
中國石化銷售有限公司共同
出資成立的合資公司，是湖北省內大型能源批發零售商之一，成立於
2015年
10月
9日，
註冊資本金
20,000.00萬元。交投石化的主要經營範圍有：成品油、天然氣零售與批發；
成品油與天然氣運輸設施投資經營；
新能源項目投資與經營；食品、五金、文化體育用
品、家電、機械設備等零售與批發。主要進貨渠道由
中國石化銷售有限公司提供。遵照
首次股東會決議精神，交投石化
2016年
3月
16日正式啟動油品批發業務試運營。主要
在省內高速公路各加油站點對外銷售成品油。長途跨省車輛為高速區域柴油消費的主要
群體之一，也是周邊各省市爭奪的主要客戶。
2）發行人成品油銷售業務運營模式
發行人成品油銷售業務的盈利模式，主要是通過
中國石化銷售有限公司湖北石油分
公司採購成品油，然後通過湖北高路油站經營有限責任公司向省內高速公路各加油站點
對外銷售成品油，賺取中間差價。
上遊採購支付款項流程為：
68
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第一步：資質審核。油品供應商向交投石化提供資料（油品供油資質和五證），交
投石化對採購方資質進行審核，審核通過後納入我方供應商名錄。
第二步：籤訂採購合同。交投石化與供應商籤訂油品供應框架協議。根據與供應商
籤訂的油品供應框架合同要求，每次採購前先與油品供應商籤訂《油品購銷訂單》（明
確油品品名、數量、單價、金額，蓋公章）。
第三步：申請用款。經營開發部根據銷售訂單標註金額，向財務部申請採購資金（填
報用款申請單），經經辦人、經營開發部、財務部、財務和經營分管領導、總經理、董
事長等籤字同意後，財務部提前一天向交投財務公司報用款頭寸，並向供應商帳戶打款。
第四步：確認採購款是否到帳。財務部打款後，確認貨款是否到帳。
第五步：開具增值稅發票。我方向供應商提供開具增值稅發票所需資料，由下遊指
定物流公司提貨後，油品供應商向我方開具增值稅發票。
下遊供應結算回款流程為：
第一步：與客戶籤訂油品供應框架合同。籤訂單筆《購銷確認函》明確客戶採購油
品品種、單價、數量、金額配送方式、提貨地點、損耗處理方式、違約條款等。
第二步：提供資料。交投石化向對方提供匯款帳戶和要求客戶提供開具增值稅發票
所需資料。
第三步：客戶打款確認。客戶向交投石化帳戶打款後，財務部對收款情況進行核對，
無誤後向對方開具增值稅發票。
第四步：發貨。經營開發部憑藉增稅票向客戶發貨。
3）發行人成品油業務量及收入情況
交投石化遵照首次股東會決議精神，2016年
3月
16日正式啟動油品批發業務試運
營，2016年
7月正式運營。目前成品油銷售業務正式運營時間較短，成品油供應商僅有
一家即
中國石化銷售有限公司湖北石油分公司，銷售對象也僅一家即湖北高路油站經營
有限責任公司，交投石化根據高路油站公司報量進行採購，無需倉儲，每噸油品提取
85
元的批發差價。結算方面，交投石化與上下遊結算頻率為每月兩次，資金回籠能力強。
2017年交投石化實現汽柴油批發
52.53萬噸，實現營業收入
311,394.39萬元，平均油品
銷售單價為
5,927.93元/噸；2018年實現汽柴油批發
48.69萬噸，實現營業收入
380,598.95
萬元，平均油品銷售單價為
7,816.78元/噸；2019年實現汽柴油批發
51.81萬噸，實現營
業收入
384,873.00萬元，平均油品銷售單價為
7,428.55元/噸。
（2）施工業務
69
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1）發行人施工業務基本情況
施工業務主要由發行人三級子公司湖北長江路橋股份有限公司（以下簡稱
「長江路
橋公司」）經營，主要進行高速公路路面、路基、橋梁等施工作業。該公司為發行人二
級子公司湖北交投建設集團有限公司的子公司。長江路橋公司成立於
2001年
7月
18日，
註冊資本
100,000.00萬元。長江路橋公司經營範圍為：公路工程施工總承包壹級；公路
路面工程專業承包壹級；公路路基工程專業承包壹級；橋梁工程專業承包壹級、公路養
護工程施工從業資質一類、公路養護工程施工從業資質二類甲級；工程機械設備開發、
製造；公路建設工程技術諮詢；機械設備維修、租賃；承攬園林綠化工程，園林景觀設
施、設備（不含特種設備）安裝項目及園林綠化養護；工程試驗檢測；建築工程總承包、
鋼結構專業承包、地基基礎專業承包、建築裝修裝飾專業承包、建築機電安裝專業承包。
湖北長江路橋股份有限公司專注高等級公路建設、橋梁隧道工程、機場道路建設等，依
託於發行人的高速公路項目，先後參與了滬蓉、滬渝、翻壩、杭瑞、宜巴等國家重點高
速公路項目建設，並承建了江南、十房、谷竹等地方重點路橋項目建設，與此同時也以
優秀的資質承接了武漢長江三橋等多個項目建設。
2）發行人施工業務運營模式
發行人施工業務運營模式主要是由發行人三級子公司湖北長江路橋股份有限公司
承接各項高速公路路面、路基、橋梁等施工作業。其主要流程如下：
第一步，業主進行項目施工招投標，發行人三級子公司湖北長江路橋股份有限公司
參與投標。
第二步，長江路橋公司中標後，與業主籤訂施工合同。
第三步，根據施工合同和業主要求進行施工。
第四步，待形成計量條件後，業主對施工方的施工成果進行驗收，驗收通過後，根
據實際施工進度進行施工款項的支付。
施工主體為發行人三級子公司湖北長江路橋股份有限公司。目前該公司採取總承包
的模式承接各項高速公路路面、路基、橋梁等施工作業，僅承接的保神項目採取了勞務
分包，分包金額不超過
3億元。
3）2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人實現施工收入分別為
168,789.25萬
元、382,233.34萬元、679,958.29萬元和
292,775.93萬元。2018年，發行人施工業務收
入較
2017年增加
213,444.09萬元，增幅為
126.46%，主要系施工收入確認大幅增加所
致。2017年以來，隨著新一批高速公路陸續開工建設，發行人三級子公司湖北長江路橋
70
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
股份有限公司新籤約合同總額達
150億元，預計未來幾年發行人施工業務收入將保持穩
定增長。
2016年以來，湖北長江路橋股份有限公司承接集團內
BOT項目大幅增加。發行人
根據《上市公司執行企業會計準則監管問題解答》中第二條「涉及
BOT項目的合併報
表編制」中描述，合併報表範圍內的企業（項目公司）自政府承接
BOT項目，並發包給
合併範圍內的其他企業（承包方），由承包方提供實質性建造服務的，從合併報表作為
一個報告主體來看，建造服務的最終提供對象為合併範圍以外的政府部門，有關收入、
損益隨著建造服務的提供應為已實現，合併報表中應按照相關規定體現出建造合同的收
入與成本。故發行人近年來施工收入不再予以抵扣，使得施工收入大幅增加。截至
2019
年末，發行人施工業務板塊項目情況如下：
表
5-18：截至
2019年末發行人施工業務項目情況
單位：萬元
序
號
項目名稱合同金額成本合計稅後利潤收款項目進度
1棗潛項目
89,704.48 80,087.23 3,183.67 74,391.42在建
2沙公項目
61,750.69 56,742.08 3,094.50 57,832.68在建
3
臨江大道（三
江港）
28,761.60 15,528.85 1,807.85 10,515.92在建
4浠水項目
26,332.82 19,820.09 5,090.74 20,404.35在建
5保神五標項目
61,645.34 55,795.47 5,067.91 43,358.49在建
6
大隨至漢十項
目（孝感北）
180,021.56 150,748.83 15,979.33 128,126.91在建
7襄陽南項目
90,625.64 17,322.88 1,653.51 11,957.84在建
8沙公南項目
206,775.00 103,563.01 6,997.47 112,534.46在建
9龜峰山項目
34,086.92 29,731.82 3,267.01 23,115.41在建
10十巫項目
186,540.64 89,008.42 4,381.94 72,996.47在建
11高旗大道項目
40,351.37 29,177.70 325.06 18,374.69在建
12
江北東延線項
目
631,627.48 248,727.53 24,815.90 281,888.76在建
13洪監項目
93,276.99 81,047.07 8,614.14 81,930.04在建
14
袁光大道南延
二期
34,153.99 8,728.84 399.59 -在建
15
蘄太項目（一
期土建）
104,622.00 44,967.26 5,840.28 49,792.19在建
16
棗潛襄陽北
（一期）
54,110.00 2,107.17 148.08 1,911.87在建
17武當山項目
20,435.42 15,932.53 935.53 8,829.56在建
18武大項目
195,582.52 586.11 --在建
19麻安項目
22,590.80 19,933.95 722.61 15,278.18在建
20寮國北項目
48,004.46 180.04 --在建
21麻竹大悟項目
114,084.51 101,466.76 9,135.94 107,914.34已完工，尚未竣工結算
71
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
序
號
項目名稱合同金額成本合計稅後利潤收款項目進度
22
石首長江大橋
項目
123,616.46 117,739.67 2,196.08 106,461.02已完工，尚未竣工結算
23潛石項目
246,776.00 216,096.19 18,316.28 240,084.80已完工，尚未竣工結算
24潛石二期項目
47,003.00 35,157.93 10,688.27 40,756.93已完工，尚未竣工結算
25十房項目
39,616.46 42,123.49 -2,803.87 40,197.15已完工，尚未竣工結算
26谷竹路面項目
30,802.36 30,675.86 -341.20 30,888.37已完工，尚未竣工結算
27
隨州東外環項
目
53,673.86 45,696.04 6,764.39 51,443.88已完工，尚未竣工結算
28建恩一期項目
33,119.49 25,788.76 1,652.34 27,678.64已完工，尚未竣工結算
29
保宜路面二標
項目
29,043.22 23,636.69 3,166.99 26,507.89已完工，尚未竣工結算
30
恩來恩黔路面
項目
36,936.65 35,837.68 496.12 36,816.49已完工，尚未竣工結算
31
麻竹大悟路面
項目
38,173.92 40,192.04 -644.87 36,971.17已完工，尚未竣工結算
32潛服項目
15,259.50 15,348.23 45.88 15,919.50已完工，尚未竣工結算
33
仙桃路面三標
項目
29,389.10 28,565.66 -631.70 27,203.34已完工，尚未竣工結算
34武嘉項目
34,738.82 30,847.25 326.89 29,958.16已完工，尚未竣工結算
35仙洪項目
19,538.67 20,806.47 -2,620.53 17,821.07已完工，尚未竣工結算
36保宜五標
40,939.49 36,556.22 -1,323.62 35,282.68已竣工結算
37十漫鄖縣項目
4,157.03 3,199.70 1,017.45 4,130.04已竣工結算
合計
3,147,868.26 1,919,471.52 137,765.96 1,889,274.71
（3）銷售鋼材及銷售水泥
發行人鋼材銷售和水泥銷售由全資子公司湖北交投物流集團有限公司經營，主要進
貨渠道為國內各大鋼鐵公司及其代理商和國內各大水泥公司及其代理商，鋼材和水泥銷
售的主要對象為湖北省內各家項目指揮部。湖北交投物流集團有限公司於
2011年
5月
11日成立，是發行人的全資子公司。
2016年
10月
25日，變更公司名稱為
「湖北交投
物流集團有限公司」。2019年
10月
23日，業務範圍變更為「建築材料、鋼材、水泥、
機電產品、普通機械、五金交電、汽車零配件銷售；石油瀝青產品的研製、開發、生產、
銷售；交通運輸設備（不含汽車）及交通安全設施產品銷售；公路沿線服務設施及其他
配套服務設施的投資、經營及管理；交通技術諮詢；物流業高新技術開發；設計、製作、
代理、發布國內外各類廣告、戶外廣告；進出口貿易；通信與計算機設備、電子元器件
的銷售；商品混凝土及各類混凝土添加劑的生產和銷售；港口機械設備及公路施工與養
護機械設備的租賃和銷售；建築防水材料、水泥製品、鋼管樁的生產和銷售；橋梁伸縮
縫、支座的生產和銷售（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）
」。2019
年
10月
23日，業務範圍變更為：「建築材料、鋼材、水泥、機電產品、普通機械、五
金交電、汽車零配件銷售；石油瀝青產品的研製、開發、生產、銷售；交通運輸設備（不
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含汽車）及交通安全設施產品銷售；公路沿線服務設施及其他配套服務設施的投資、經
營及管理；交通技術諮詢；物流業高新技術開發；物流網絡和供應鏈開發；道路客貨運
輸；貨物代理、聯運信息服務；倉儲服務（不含危化品）；物流諮詢；設計、製作、代
理、發布國內外各類廣告、戶外廣告；進出口貿易；通信與計算機設備、電子元器件的
銷售；商品混凝土及各類混凝土添加劑的生產和銷售；港口機械設備及公路施工與養護
機械設備的租賃和銷售；建築防水材料、水泥製品、鋼管樁的生產和銷售；橋梁伸縮縫、
支座的生產和銷售；汽車維修；保險兼業代理；機電設備安裝（特種設備除外）。（涉
及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）」
依託發行人賦予的大宗建材物資平臺的職能，交投物流集團從武漢城市圈黃鹹項目
入手，積累批量採購、批量供應大宗建材物資的經驗，截至目前，供應對象已增至鄂西
指揮部（恩來、恩黔高速）、江南高速、保宜高速、隕十、隨州西、襄陽西等高速公路
項目（均為各指揮部大宗建材物資供應的唯一一家供應商）。經過持續
3年的經營，已
積累大量大宗建材物資的統一採購以及供應的實際經驗。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人鋼材銷售收入分別為
106,640.55萬元、
130,577.32萬元、321,418.94萬元和
103,168.15萬元，佔營業收入的比重分別為
4.84%、
5.03%、9.64%和
9.11%。發行人水泥銷售收入分別為
71,527.59萬元、177,307.26萬元、
185,441.40萬元和
97,901.67萬元，佔營業收入的比重分別為
3.24%、6.83%、5.56%和
8.65%。報告期內，發行人鋼材銷售收入及水泥銷售收入佔營業收入比重呈波動上升趨
勢，主要系公司相關業務主要客戶新開工項目增加所致。
（4）
大宗商品貿易
大宗商品貿易收入主要由湖北交投物流集團有限公司於
2016年開始經營。
2016和
2017年，發行人
大宗商品貿易收入分別為
27,267.38萬元、232,663.71萬元，佔營業收入的
比重分別為
1.58%、10.55%，主要是發行人子公司湖北交投物流集團有限公司代理了某
公司軍品供應業務（涉密）。
2018年至今，
大宗商品貿易暫無業務發生，故未單列顯示。
（5）公路監理檢測檢評測試和監理諮詢
公路監理檢測檢評測試和監理諮詢業務主要由湖北省公路工程諮詢監理中心於
2010年正式經營。湖北省公路工程諮詢監理中心依據國家批准的工程項目建設文件、有
關工程建設的法律、法規和工程施工監理合同，代表發包人對承包方承擔的施工任務進
行監控的服務活動。主要合作單位包括新餘市交通運輸局等。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，公路監理檢測檢評測試和監理諮詢業務分別實
73
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現營業收入
54,782.67萬元、30,670.65萬元、35,889.02萬元和
17,137.52萬元，佔營業
收入的比重分別為
2.48%、1.18%、1.08%和
1.51%。2018年，公路監理檢測收入較
2017
年減少
24,112.02萬元，降幅為
44.01%，主要是由於收入分類差異，原計入公路監理檢
測收入部分的養護收入（約
2億元）調整計入施工收入。
（6）建材業務
建材業務主要由全資子公司湖北交投物流集團有限公司經營，包括用於修建高速公
路的瀝青等輔助材料。2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人分別實現建材業務收
入
10,126.81萬元、65,533.11萬元、84,991.72萬元和
24,125.00萬元，佔營業收入的比
重分別為
0.46%、2.52%、2.55%和
2.13%。2018年，發行人建材收入較
2017年增加
55,406.29萬元，增幅為
547.12%；2019年，發行人建材收入較
2018年增加
19,458.61萬
元，增幅為
29.69%。報告期內，發行人建材收入穩步增加，一方面是因為發行人施工項
目增加使其對不存在關聯關係施工方的建材銷量增加，另一方面系發行人加大市場開拓
力度所致。
（7）客運業務
客運業務主要由全資子公司湖北捷龍交通運業有限公司經營，該公司擁有沃爾沃、
大宇、歐洲之星等豪華客車
100餘部，快客專線日運送旅客達
10,000餘人，日發班次
100多班，並建有省內高檔豪華客車維修基地，成為中南地區沃爾沃、大宇等高級客車
一級維修服務站。2017年至
2018年，發行人分別實現客運業務收入
8,045.42萬元和
20,166.53萬元，佔營業收入的比重分別為
0.36%和
0.78%。2019年客運業務收入併入其
他收入科目，未單獨列示。
（8）智能製造收入
智能製造業務主要由發行人三級子公司深圳市三木智能技術有限公司經營。三木智
能是一家提供平板電腦、智慧型手機方案設計和整機生產服務，以及基於移動通信技術的
物聯網通信產品研發生產的高新技術企業，致力於移動通信和產品的研發、設計和製造
服務（委外加工），擁有完整的研發和品質管理體系，主要產品包括移動智能終端：平
板電腦與智慧型手機。三木智能在智能移動終端領域主要為客戶提供相應的手機、平板電
腦設計方案和整機生產服務，其產品具有大尺寸屏幕款式，造型時尚、性價比較高的特
點。除平板電腦和智慧型手機外，三木智能的其他智能設備還包括車聯網設備、多參儀
PAD
板等。2017年至
2019年及
2020年
1-6月，發行人智能製造收入分別為
129,257.03萬
元、162,310.39萬元、128,096.06萬元和
27,459.90萬元，佔營業收入的比重分別為
5.86%、
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6.25%、3.84%和
2.43%，主要是發行人子公司湖北楚天
智能交通股份有限公司於
2017年
1月
31日併購了深圳市三木智能技術有限公司，對三木智能收入進行了並表所致。2018
年，發行人智能製造業務營業收入較
2017年增加
33,053.36萬元，增幅為
25.57%，主要
系三木智能當年新開展了智能設備的銷售代理業務所致；2019年，發行人智能製造業務
營業收入較
2018年減少
34,214.33萬元，降幅為
21.08%，主要系
ODM行業競爭激烈，
受中美貿易持續摩擦影響三木智能原有客戶流失較為嚴重，同時新客戶、新訂單的開發
難度較大所致。
（9）房地產業務
1）發行人房地產業務基本情況
房地產業務主要由發行人二級子公司湖北交投產城控股集團有限公司和湖北交投
鄂西生態新鎮投資有限公司經營。2019年，發行人商品房銷售收入為
39,419.66萬元，
佔營業收入的比重為
1.18%。
產城控股公司成立於
2002年
11月，經營範圍為：城區、園區、社區投資、開發建
設與運營；房地產開發經營；基礎設施建設投資；對文化、旅遊、酒店、康養行業投資
與管理；企業管理諮詢服務；物業管理；房屋銷售、租賃；園林綠化工程；室內外裝飾。
2017年至
2019年及
2020年
1-6月，產城控股公司營業收入分別為
257.74萬元、5,309.31
萬元、8,058.70萬元和
4,208.99萬元，淨利潤分別為-812.75萬元、2,541.87萬元、11,855.07
萬元和
1,135.97萬元。報告期內，產城控股公司尚處於項目投資階段，營業收入主要為
自持物業租金收入和收取的成員單位資金佔用費，暫無房地產開發項目收入。
湖北交投鄂西生態新鎮投資有限公司（以下簡稱
「鄂西生態公司」）成立於
2014年
8月，經營範圍為：土地成片開發及整理；園區建設；房地產、酒店開發、銷售；旅遊、
商貿、餐飲、娛樂業及相關聯產業的投資和管理；物業管理、自有房屋租賃；文化藝術、
會議展覽服務。2017年至
2019年及
2020年
1-6月，鄂西生態公司營業收入分別為
539.14
萬元、27,702.23萬元、41,974.62萬元和
2,761.76萬元，淨利潤分別為-1,301.12萬元、
5,354.85萬元、7,420.31萬元和
4,386.32萬元。2017年，鄂西生態公司尚處於項目投資
階段，暫無盈利。
2018年，鄂西生態公司實現營業收入
27,702.23萬元，2019年，鄂西
生態公司實現營業收入
41,974.62萬元，主要是
「湖北交投·楓亭菀
」項目實現了銷售。
2）發行人房地產業務經營模式
產城控股公司擁有房地產開發二級資質，鄂西生態公司擁有房地產開發四級資質。
發行人房地產業務經營模式主要為：以合作開發為主，自主開發少量優質地產項目。
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①業務流程
發行人房地產業務標準項目開發流程包括四個階段，首先是土地儲備階段，該階段
的主要內容包括發行人在市場上尋找並獲得土地出讓相關信息，經過市場調查及項目的
評估後出具可行性報告，在項目立項及籌措資金後最終通過公開拍賣等方式取得土地，
籤署國有建設用地使用權出讓合同及建設用地批准書等。其次是規劃設計階段，該階段
主要內容包括取得土地後經過勘探和規劃設計等流程之後出具具體的規劃設計方案，取
得建設用地規劃許可證，並為後續的施工啟動招標流程等。再次是施工管理階段，該階
段的內容包括施工圖紙的設計和會審，取得建設工程規劃許可證，制定工程施工方案，
取得建設工程施工許可證後正式啟動施工並進行施工過程管理，施工完成後進行成品房
竣工驗收等。最後是成品房銷售階段，該階段主要內容包括成品房竣工驗收後獲得綜合
驗收合格證及商品房預售許可證，進而進行銷售方案的策劃推廣，完成銷售後的物業管
理及其他售後服務等。
②銷售模式
根據《中華人民共和國城市房地產管理法》規定，發行人所開發的房地產項目應在
達到規定的預售條件並取得《商品房預售許可證》後方可組織銷售。此外，發行人所有
項目在推向市場時都已經具備良好的工程形象和銷售形象。發行人在銷售時採用委託代
理的銷售模式，由發行人自己制定銷售推廣計劃，並選擇多家實力較強的專業房地產銷
售公司進行銷售。
③採購模式
目前發行人房地產業務採購方式分為公開招標、供應商名錄兩類。公開招標指國家
及項目所在地建設行政管理部門規定須公開招標的採購項目應公開招標，其流程按國家
及各地政府的相關要求執行。供應商名錄是指除公開招標之外的招標項目應採用供應商
名錄方式，該名錄收錄的是集團各單位部門對外公開甄選收集的投標單位，由名錄中的
供應商進行公開競選。為了與供方建立長期、穩定的合作關係，提高採購部品質量，降
低採購成本。
採購模式：針對設備採購，一般預付
20%貨款，貨到後支付
60%貨款，驗收完成後
支付
10%貨款，最後剩餘
10%作為質保金。材料採購方面，一般貨物到貨後一個月一次
性支付全部款項。
④市場定位
發行人房地產業務的定位是：秉承「以產興城、產城融合」的發展理念，深耕優質
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土地資源，有序推進合作開發，不斷突破自主開發，在立足武漢、深耕
「1+8」城市圈的
基礎上，加快產業升級與城市共融發展。
⑤收入確認原則
銷售商品收入，同時滿足下列條件時予以確認：公司已將商品所有權上的主要風險
和報酬轉移給買方；既沒有保留與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售商品實施
有效控制；與交易相關的經濟利益能夠流入公司，相關的收入和成本能夠可靠地計量。
具體而言，房地產銷售收入的確認原則為：已將房屋所有權上的重要風險和報酬轉
移給買方，不再對該房產實施繼續管理權和實際控制權，相關的收入已經收到或取得了
收款的證據，並且與銷售該房產有關的成本能夠可靠地計量時，確認營業收入的實現。
即公司在房屋竣工並在相關建設主管部門備案，並與施工單位辦理工程財務結算手續、
與買方籤訂了銷售合同、取得了買方付款證明、開具了發票且辦理商品房移交手續時，
確認收入的實現。
3）發行人房地產業務經營狀況
①發行人房地產業務已完工並表項目
2017年末至
2019年末及
2020年
6月末，鄂西生態公司共有
1個已完工房地產開
發項目，為「湖北交投·楓亭菀」項目
1-3片區。該項目總投資
8.65億元，總規劃用地
13.18萬平方米，總建築面積約
21.80萬平方米，該項目已取得土地證、建設用地規劃許
可證、建築工程施工許可證、建設工程規劃許可證及預售許可證，項目合法合規。
②發行人房地產業務已完工參股項目
2017年末至
2019年末及
2020年
6月末，發行人主要已完工參股項目如下：
表
5-19：2017年末至
2019年末及
2020年
6月末發行人主要已完工參股項目情況
單位：萬元
合作時間項目業主
項目名稱及
類型
出資方及出資比例
發行人及其子
公司投資金額
已確認投
資收益
2014年5月
湖北交投海陸
景漢陽置業開
發有限公司
湖北國展中
心廣場（商
業/辦公）、
光明上海府
邸（住宅）
湖北交投產城控股集
團有限公司持股
45.00%；農工商房地
產集團湖北置業投資
有限公司持股
55.00%。
4,500.00
24,176.90
2016年1月
麻城交投碧桂
園房地產開發
有限公司
碧桂園翡翠
郡（住宅）
湖北交投麻城地產有
限公司持股
49.00%；
湖北省碧桂園房地產
開發有限公司持股
51.00%。
2,450.00
1,524.34
77
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
2017年11
月
松滋市交投碧
桂園房地產開
發有限公司
松滋交投碧
桂園（住
宅）
湖北交投荊州地產有
限公司持股
49.00%；
湖北省碧桂園房地產
開發有限公司持股
51.00%。
2,450.00
-900.80
2017年4月
恩施雲臥丹霞
置業有限公司
恩施小渡船
碧桂園項目
恩施簡雅置業有限公
司持股49.00%；湖北
省碧桂園房地產開發
有限公司持股
51.00%。
2,450.00
752.91
2016年1月
恩施交投碧桂
園房地產開發
有限公司
恩施碧桂園
項目
恩施簡雅置業有限公
司持股49.00%；湖北
省碧桂園房地產開發
有限公司持股
43.35%；鹹寧同心共
投管理中心（有限合
夥）持股
5.10%；佛
山市順德區共享投資
有限公司持股
2.55%。
2,450.00
8,402.49
合計
14,300.00
33,955.84
註：出資方按各自持股比例進行收益分成。以上參股項目均已獲得項目立項批覆、國有土地使用證、環評批覆、
建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證等行政批覆，項目合法合規。
③發行人房地產業務主要在建項目
2017年至
2019年及
2020年
6月末，發行人合併報表範圍內主要在建房地產項目
如下：
表
5-20：2017年末至
2019年末及
2020年
6月末發行人合併報表範圍內主要在建房地
產項目情況
單位：萬元、
%
序
號
項目業
主
項目名
稱及類
型
持股比
例
項目所
在地
項目建
設期
預計總投
資
已完成投
資
2020年計
劃投資
2021年計
劃投資
2022年計
劃投資
項目
資金
來源
1
湖北交
投三江
文旅康
養發展
有限公
司
宜都鱘
龍灣文
化旅遊
項目
100.00宜都
4年
111,147.00 26,130.19 33,648.81 22,278.00 29,090.00
自有
資
金、
外部
融資
交投金股東
緯房地宜都交借
2產開發
有限公
投金科
府
55.00宜都
4年
89,354.00 10,480.99 47,461.01 16,832.00 14,580.00款、
外部
司融資
3
湖北交
投荊州
交投明
珠府
100.00荊州
3年
73,800.00 30,594.14 11,580.58 30,355.78 1,269.50自籌
78
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
地產有
限公司
湖北交
4
投孝感
臨空產
城發展
有限公
孝感天
河智谷
產業園
100.00孝感
3年
28,322.29 4,814.05 16,766.36 6,741.88 -
資本
金、
融資
司
5
利川簡
雅置業
有限公
司
湖北交
投·楓
亭菀
100.00利川
4年
86,500.00 73,160.00 11,840.00 1,500.00 -
自有
資金
6
恩施逸
晴灣置
業有限
公司
交
投·逸
晴灣
（商
住）
55.00恩施
4年
85,800.00 29,365.00 15,000.00 26,000.00 15,435.00
自有
資金
和銀
行貸
款
7
湖北交
投襄陽
城市發
展有限
公司
湖北交
投﹒頤
和華府
項目
100.00襄陽
5年
85,000.00 39,196.30 24,300.00 21,503.70 -自籌
8
湖北交
投孝感
置業有
限公司
湖北交
投﹒頤
和華府
100.00孝感
5年
85,000.00 32,551.25 15,000.00 20,000.00 17,448.75自籌
合計
644,923.29 246,291.92 175,596.76 145,211.36 77,823.25
註：發行人全資子公司湖北交投產城控股集團有限公司持有湖北交投海陸景編鐘置業開發有限公司
49.00%的股
權，武漢金科長信置業有限公司持有湖北交投海陸景編鐘置業開發有限公司
51.00%的股權，但根據《湖北交投海陸
景編鐘置業開發有限公司章程》，武漢金科長信置業有限公司將
2.00%的表決權讓渡給湖北交投產城控股集團有限公
司。此外，湖北交投海陸景編鐘置業開發有限公司五名董事中，湖北交投產城控股集團有限公司委派三名，且董事長
由湖北交投產城控股集團有限公司委派，因此納入湖北交投產城控股集團有限公司合併報表範圍。
發行人主要在建房地產項目合規性批文情況如下：
表
5-21：2017年末至
2019年末發行人合併報表範圍內主要在建房地產項目批覆情況
序號項目名稱
項目立
項/備案
國有土地使用證
環評批覆/
備案
建設用地規劃
許可證
建設工程規劃
許可證
施工許可
證
商品房預售許
可證
1
宜都鱘龍
灣文化旅
遊項目
201942058178-
01019382
鄂〔2019〕宜都市
不動產權第
0007332
號、鄂〔2019〕宜
都市不動產權第
0008173號
201942058
100000059
地字第2019021
號
建字第
4205812019000
08號、建字第
4205812020000
39號
編號：
42272220
20061001
01
/
2
宜都交投
金科府
201942058170-
03063751
鄂〔2019〕宜都市
不動產權第
0001088
號
201942058
100000203
地字第
420581201900
004號、地字
第
420581201900
005號
建字第
4205812020000
20號
編號：
42272220
20060901
01號
鄂都房售字
〔202011〕號
3
交投明珠
府
/
鄂〔2019〕荊州市
不動產權第
0023403
201942100
200000058
JGB20190013
JGC20190080
42100120
04210001
/
79
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
號
-SX-001
4
孝感天河
智谷產業
園
201942099741-
03021000
鄂〔2019〕孝感市
不動產權第
0009645
號
201942090
200000118
鄂規用地
420900201900
025號
鄂規工程
4209002019000
38號
42099719
12040001
-SX-001
/
5
湖北交
投·楓亭
菀
201642280270-
03332937
鄂〔2018〕利川市
不動產權第
00002189號、鄂規
用地
422802201800002
號、鄂規用地
422802201700006
號、鄂〔2018〕利
川市不動產權第
0000227號
利環審
〔2016〕
104號
鄂規用地
422802201800
026號、00071
號
鄂規工程
4228022018000
49號、鄂規工
程
4228022017002
34號
42280218
05090115
-SX019\
4228
02180228
0111-SX006\
4228
02180817
0146-SX055
鄂利房預字
〔2018〕
051、54、
68、69、80
號；鄂利房預
字〔2019〕
012號\鄂利房
預字〔2019〕
047、049號
6
交投·逸
晴灣（商
住）
登記備
案項目
代碼：
201842280170-
03077667
鄂〔2019〕恩施市
市不動產權第
0000578號、鄂
〔2019〕恩施市市
不動產權第
2406號
201942280
100000030
鄂規用地
422800201900
001號、鄂規
用地
422800201900
018號
鄂規工程
4228002019000
11號
編號：
42280119
01110114
-SX-019
鄂恩房預字
〔2019〕0062
號、鄂恩房預
字〔2019〕
0086號、鄂恩
房預字
〔2019〕0103
號
7
湖北交投
﹒頤和華
府項目
（襄陽）
201842060070-
03011651
鄂（2017）襄州區
不動產權第
0063963
號
201842060
002000000
23
鄂規用地
420607201800
016號
鄂規工程
4206072018001
82、
4206072018001
83號
編號：
42068719
01290103
-SX-002
鄂襄審批預售
字〔2019〕41
號、鄂襄審批
預售字
〔2019〕53
號、鄂襄審批
預售字
〔2019〕77
號、鄂襄審批
預售字
〔2019〕95號
8
湖北交投
﹒頤和華
府項目
（孝感）
201842099870-
03080240
鄂（2019）孝感市
不動產權第
0000413
201942090
001000000
04
鄂規用地
420901201800
042號
鄂規工程
4209012019000
17號
編號：
42099919
08020123
-SX-018
孝房預售許字
〔2019〕0100
號
註：上述項目均四證齊全，已獲得項目立項批覆、國有土地使用證、環評批覆、建設用地規劃許可證、建設工程
規劃許可證等行政批覆，項目合法合規。已取得商品房預售許可證。
④發行人房地產業務投資規劃
未來三年，發行人主要房地產項目投資規劃如下：
表
5-22：截至
2020年
6月末發行人合併報表範圍內主要擬建房地產項目情況
單位：萬元
序號項目業主項目名稱項目所在地項目建設期預計總投資項目資金來源
1
恩施逸晴灣置業
有限公司
交投·逸晴灣
三、四期
恩施
2021年-2022年
97,500.00自有資金、外部融資
發行人及其子公司將在辦理完項目立項批覆、國有土地使用證、環評批覆、建設用
80
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
地規劃許可證、建設工程規劃許可證等行政批覆後開工建設，確保項目合法合規。
⑤發行人房地產業務土地儲備情況
截至
2020年
6月末，發行人房地產業務主要土地儲備情況如下：
表
5-23：發行人主要土地儲備情況
單位：畝、萬元
序
號
地塊名稱
地塊所
在地
土地面
積
取得時間出讓金額
已交出讓
金
資金來源
1交投·明珠府荊州
47.46 2019.01.04 26,500.00 26,500.00自籌
2
三江項目半島一期
地塊
宜都
250.05 2019.01.21 22,504.50 22,504.50
自有資金、
外部融資
3交投華園（武漢）武漢
127.30 2019.04.26 207,752.00 207,752.00自有、貸款
4「生態智慧新城
」
展覽館（孝感）
孝感
16.31 2019.06.05 2,105.62 2,105.62
資本金、融
資
5
交投·金科府（宜
都）
宜都
138.51 2019.12.04 16,621.20 9,141.66
股東借款、
外部融資
合計
579.63 275,483.32 268,003.78
4）發行人房地產業務合規性情況
發行人房地產業務合法合規：
①業務資質情況。截至募集說明書摘要籤署日，發行人合併範圍內且擁有正在開發
建設項目的項目公司均持有房地產開發資質等級證書，具備相應的房地產開發資質。
②信息披露合規性情況。近三年及一期，發行人遵守相關法律、法規的規定，及時、
真實、準確、完整地履行信息披露義務，在信息披露方面不存在未披露或者披露的情況
與事實不一致等違法違規行為，亦不存在因信息披露事項受到相關政府部門的行政處罰
或者刑事處罰的情形。
③誠信合法經營情況。發行人確認自
2010年至本募集說明書摘要出具之日：a）本
公司在建項目不存在將宗地用於《禁止用地項目目錄（
2012年本）》、《限制用地項目
目錄（2012年本）》中禁止或限制用地的項目的情形；b）本公司或相關項目公司以出
讓方式有償取得項目用地的，不存在以租代徵農民用地、應當有償而無償、應當履行招
拍掛程序而協議出讓的情形；c）除因政府動遷導致無法交付土地的原因外，本公司及相
關項目公司不存在拖欠土地出讓金且數額較大，不存在項目用地已取得土地使用權證但
尚未支付土地出讓金的情形；
d）本公司項目用地取得土地使用權證的，權屬不存在瑕
疵；e）本公司不存在未經國土部門同意且未補繳出讓金而改變容積率和規劃的情形；f）
本公司項目用地未違反《閒置土地處置辦法》的相關規定，不存在「項目超過出讓合同
約定動工日滿一年，完成開發面積不足
1/3或投資不足
1/4」等情況；g）近三年及最近
81
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
一期，本公司所開發的項目合法合規，不存在相關批文不齊全或先建設後辦證、自有資
金比例不符合要求、未及時到位等情況；
h）本公司房地產業務最近三年在中國證監會、
銀行、工商、稅務等單位無不良誠信記錄，最近三年無重大違法違紀記錄；不存在被判
處刑罰，執行期滿未逾三年的情形；
i）近三年及最近一期，本公司及相關項目公司不存
在因「囤地」、炒地等違法違規行為被土地主管部門處罰的情形，也沒有發生因「捂盤
惜售」、「哄抬房價」、「信貸違規」、「銷售違規」、「無證開發」等重大違法行為
被房地產主管機關處罰的情形；j）報告期內，發行人及其子公司不存在媒體報導的拿「地
王」的情況。
八、發行人治理結構及相關機構運行情況
（一）發行人的組織結構
1、組織結構圖
發行人組織結構圖如下：
2、主要職能部門
（1）綜合辦公室（黨辦、董辦、總經辦、巡察辦）
82
湖北省交通投資集團有限公司
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
負責集團公司黨委會、董事會、經理層的綜合性日常事務綜合辦公室工作。負責集
團公司重要事務協調、重要工作督辦督查等。負責集團公司公文管理，包括校核、印發、
傳閱、歸檔等工作。負責集團公司機要保密、檔案管理以及印章（印鑑）管理等工作。
負責集團公司總部行政後勤工作，包括重要來訪接待、綜合性會議承辦、資產管理、內
保等。負責集團公司綜治、信訪、維穩等工作。負責集團公司內部巡察工作。完成上級
和領導交辦的其他工作。
（2）黨委組織部（人力資源部、人才服務中心）
貫徹執行中央、省委組織人事工作的路線、方針、政策，落實集團公司黨委組織人
事工作決策部署，推進集團公司整體戰略實施。依據集團公司發展戰略要求，研究制訂
幹部人才戰略規劃並付諸實施。按照「黨管幹部」的原則，建立健全各級領導班子，負
責集團公司中層管理人員的選拔、任用、培訓、交流、考核和幹部監督，打造「對黨忠
誠、勇於創新、治企有方、興企有為、清正廉潔」的領導幹部隊伍。按照「黨管人才」
的原則，負責集團公司中高端人才的引進、選拔和培養，集團公司派出董、監事的考察、
任免，負責集團公司專業技術人才隊伍的培養，抓好後備人才隊伍建設。負責研究制訂
集團公司與業績掛鈎、分類考核的薪酬體系和獎懲辦法，對子公司年度工資總額進行預
算和兌現管理。負責建立激勵考核機制，協助集團公司黨委做好子公司領導班子、中高
層管理人員的履職盡責考核，做好子公司負責人任期經營業績考核兌現。負責構建服務
集團公司發展的人力資源管控和保障體系，建立健全規章制度，明確集團與子公司的管
理權限和責任邊界，做好人力資源招聘與配置、培訓與開發、薪酬福利、社會保障、績
效考核、勞動關係處理、考勤休假、專業技術職稱等管理工作。協助集團公司黨委做好
黨的組織機構設置和調整，統籌基層黨組織建設工作。負責指導子公司貫徹落實有關規
定，開展組織人事和人力資源管理工作，定期對子公司非集團公司黨委任命的領導班子、
中層管理人員選拔任用和基礎人力資源管理進行督導檢查和評價。負責集團總部員工選
用調配、定崗晉級、薪酬福利、社會保障、勞動合同、年度考核、考勤休假等管理工作。
負責集團公司中層管理人員及總部員工的人事檔案管理、中高層管理人員及特殊崗位人
員出入國（境）管理，指導子公司開展相關工作。負責集團公司人力資源數據信息庫建
設以及上級主管部門要求的各類臺帳和報表的統計上報工作。完成上級和領導交辦的其
他工作。
（3）企業策劃部（黨委宣傳部）
83
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
組織研究與集團公司發展相關的國家政策、行業動態，及時分析匯總信息，為企業
發展提供決策參考。組織研究集團公司改革發展中的重大課題，開展專題調查研究，為
集團公司決策提出合理化建議。負責《交投專報》起草、審核，及時向省領導及省直相
關部門反映集團公司發展成效。負責集團公司年度工作報告等綜合性、重要文稿的起草、
審核工作。負責集團公司意識形態工作，宣傳黨和國家的大政方針、企業黨建理論，開
展思想政治教育、形勢政策教育等。負責集團公司黨委理論學習中心組學習秘書工作。
負責集團公司企業文化建設、品牌建設，並指導子公司開展文化建設、品牌建設工作。
負責集團公司新聞宣傳的組織、協調、指導工作，對接外部媒體，開展宣傳陣地和宣傳
隊伍建設等。負責集團公司精神文明建設的組織、協調、指導工作。完成上級和領導交
辦的其他工作。
（4）黨群工作部（統戰工作部、工會、團委）
負責根據黨的路線、方針、政策和上級要求，制定集團公司黨建工作目標任務，細
化工作措施，抓好貫徹執行。負責集團公司黨的組織建設，抓好黨的組織發展、黨員教
育管理，指導子公司黨組織做好基層黨建工作。負責集團公司黨的制度建設，促進黨建
工作制度化規範化。負責黨建工作調查研究與理論研討，總結提煉推廣先進經驗，為領
導決策提供建議和參考。負責集團公司黨委統戰工作，貫徹落實黨的統戰政策，負責聯
系協調各民主黨派和無黨派人士，完成統戰工作任務。負責集團公司總部工會、共青團
等群眾組織日常工作，指導下屬公司工會、共青團、女工委員會等群眾組織工作。負責
集團公司老幹部工作，落實相關政策待遇。負責集團總部黨建工作，指導總部各黨支部
做好組織建設、政治思想學習、黨員教育管理工作。負責開展黨群系統評優、推優工作。
完成上級和領導交辦的其他工作。
（5）紀委辦公室
協助集團公司黨委抓好全面從嚴治黨，負責黨風廉政建設和反腐敗工作的部署、檢
查和督辦。協助集團公司黨委抓好懲治和預防腐敗體系的建立及相關工作的檢查和督辦。
負責企業效能監察工作。協助集團公司紀委對公司黨委委員、黨的工作部門和直接領導
的黨組織、黨的領導幹部履行職責、行使權力情況的監督。負責檢查和處理集團公司直
接領導的黨組織、領導幹部違反黨章黨規、行政規章和集團公司規定的比較重要或複雜
的案件。負責受理黨員幹部的控告和申訴，保障黨員的權利。負責對集團公司紀檢監察
幹部的教育、監督，加強紀檢監察隊伍的制度建設。完成上級和領導交辦的其他工作。
（6）投資發展部（前期辦、機場辦、交戰辦）
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負責研究集團公司發展戰略，包括戰略定位、發展目標、五年期發展規劃、總體工
作任務。負責研究制訂集團公司投資發展規劃、投資管理體制機制。負責研究制訂集團
公司多業發展投資方向、實施路徑和舉措。負責建立集團公司投資管理制度體系，研究
制訂投資項目分類管理具體制度，分層設立投資管理責任邊界。負責研究制訂集團公司
與子公司在投資管理過程的協同規則、協同責任及考核指標。負責指導子公司建立合法
合規的投資決策程序，完善科學論證、評估、集體決策、報批報備等相關流程。負責建
立並持續改進投資管控體系，包括擬訂集團公司年度投資計劃，指導和審核子公司年度
投資計劃，對集團及子公司的投資項目效益進行投後評估和監督管理，對投資風險進行
有效防控。負責開展集團公司投資方面的對外交流合作，包括組織開展境外投資業務等。
負責交通基礎設施建設項目可行性研究、立項審批或核准等前期工作，組織合伙人遴選
及投資人招標的投標工作。負責對接鄂州機場涉及出資人相關工作。貫徹國家交通戰備
工作方針政策，履行交通戰備相關責任和義務；負責健全交通戰備設施和隊伍建設，執
行交通戰備及保障任務。負責軍民融合重點項目承接、申報、立項、推進、督促等管理
工作。負責集團公司交通戰備日常管理工作。完成上級和領導交辦的其他工作。
（7）融資財務部
負責集團公司融資策略的研究、年度融資方案的制訂並組織實施，確保集團公司還
本付息及建設等資金需求，建立並維護信用評級，指導下屬企業信用體系建設及融資工
作。負責集團公司財務管理工作，貫徹落實國家財務會計法律法規，推行管理會計理念，
促進財務信息化建設，建立財務管理制度，規範、指導和監督下屬企業財務管理工作。
負責集團公司預決算工作，建立全面預算管理體系，組織預算編制、審核、批覆、執行
和考核；負責決算管理，組織財務報表的數據分析、報送等。負責建立集團公司會計基
礎核算體系，制訂和完善會計核算辦法，指導、監督各子公司規範運作和實施。負責集
團公司資金和債權債務管理，制定集團公司擔保管理制度並辦理對外擔保事項。負責集
團公司稅務籌劃及本部納稅申報工作，指導子公司稅務管理。負責建立集團公司財務風
險防控體系，防範出現系統性風險，做好財務風險預警及相應的應急處理措施。負責為
集團公司重大經營事項提供財務決策支持，參與重大經濟合同會籤；配合經濟責任審計、
專項審計及其他審計事項；配合完成省政府國資委考核以及對下屬企業考核工作。負責
制定會計人員管理制度和具體實施方案，負責子公司總會計師述職考評以及財務人員培
訓工作。完成上級和領導交辦的其他工作。
（8）經營管理部（董監事辦公室）
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負責集團公司資產管理工作。制定固定資產管理制度，對集團所屬企業重大固定資
產購置、處置等行為進行審核和指導。負責集團所屬企業產權管理工作，制定產權管理
辦法，對集團及所屬企業的產權登記、變動行為進行管理。組織相關部門對所屬企業股
東會、董事會、監事會議案進行審核，實現集團對所屬企業的資本管控。負責集團公司
生產經營管理工作。編制集團公司生產經營計劃，對各經營單位生產經營情況進行跟蹤、
分析和督辦。協調解決所屬企業生產經營中存在的重難點問題。負責完善集團公司對各
經營單位的目標責任制考核體系，組織對各生產經營單位的考核工作。負責對接省政府
國資委對集團公司的經營目標考核工作。負責集團公司改革和資本運作工作。制定集團
公司內部資源整合方案並組織實施，指導所屬企業的資本運作、收購兼併、改制重組工
作，對資本運作的方案和決策程序進行合規性審查。負責集團公司基金管理工作。負責
集團公司改革工作的政策研究、方案制定、組織協調、督辦落實。負責集團公司統計及
管理工作。制定統計管理制度，編制統計分析報告，為領導決策提供數據支持。負責指
導建立現代國有企業制度，完善法人治理結構。負責指導所屬企業股東（大）會、董事
會、監事會規範運作。負責依法履行股東義務、行使股東權利、維護權益的協調組織工
作。負責參股企業經營管理工作的對接、溝通、協調。負責派出董事、監事的日常管理、
培訓教育和考核評價，為董、監事履職提供業務指導、政策諮詢服務並供其參考。完成
上級和領導交辦的其他工作。
（9）安全生產管理部（應急管理辦公室）
依據國家、省相關法律法規及有關安全生產制度，建立健全集團公司安全生產管理
體系，制定完善企業安全生產規章制度和操作規程。負責集團公司安全生產監督管理，
建立並落實安全生產責任制；承辦集團公司安全生產管理委員會辦公室日常工作。提出
集團公司年度安全生產目標、計劃和責任清單建議，並組織檢查、督辦；組織開展安全
生產考核、評比工作。貫徹落實並組織實施安全生產宣傳、教育、培訓。負責集團公司
安全生產信息化管理。組織開展集團公司安全風險辨識與評估工作，制定管控措施，落
實重大風險報備和管控責任。開展定期、不定期安全生產檢查、隱患排查，指導、監督
各單位對隱患的整改。編制集團公司生產安全事故應急預案，承擔集團公司預案演練及
應急管理；指導、督辦子公司編制應急預案，並開展應急演練。承辦集團公司年度安全
工作會、安委會工作會等安全會議，組織事故分析會及重大安全生產活動。組織生產安
全事故的內部調查、分析、整改，提出責任追究處理建議。負責集團公司日常狀態下應
急管理工作的組織、協調與指導。完成上級和領導交辦的其他工作。
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（10）審計部
負責制定和完善集團公司內部審計管理制度，建立集團公司內部審計監督控制體系。
負責制定集團公司年度審計工作計劃，對所屬企業的經營效益、財務收支、全面預算執
行情況等進行審計。負責對集團公司內控制度執行及經濟運行情況進行全過程監督，組
織開展對所屬企業主要領導人員的任期（任中、離任）經濟責任審計。負責對所屬企業
的重大投資、重點項目、資金使用、設備和物資採購招投標、重大經濟合同的履行等進
行審計。負責集團公司中介機構選聘及中介機構執業活動的監督管理工作。協調配合政
府與上級各主管部門對集團公司的審計工作。完成上級和領導交辦的其他工作。
（11）法律事務部（法律顧問管理辦公室）
負責建立健全集團公司法律事務管理制度和體系，組織實施全面推進依法治企工作。
負責對集團公司重要經營決策提出法律意見。負責對集團公司規章制度、重要合同協議、
重要文件等進行合法性審查。負責組織協調處理集團公司涉及的法律糾紛、訴訟、仲裁、
行政複議和聽證等事項。負責制訂集團公司普法（依法治理）工作規劃、計劃，組織開
展法治宣傳教育工作。負責選聘集團公司系統常年法律顧問和專項法律顧問，並對其工
作進行監督和評價。負責集團系統法律人才的隊伍建設和教育培訓、建立健全法律人才
的考核和激勵機制。負責服務、指導、考評子公司的法律事務工作。完成上級和領導交
辦的其他工作。
（12）建設事業部
依據國家及部委、省有關工程建設管理的法律法規，建立集團公司交通基礎設施建
設管理體系，健全管理規章制度。負責項目基本建設程序和建設市場管理。負責制訂集
團公司工程建設項目總體建設計劃、年度計劃並監督實施。負責工程建設項目的初步設
計、技術設計（如有）、施工圖設計的組織及重大技術方案、重大施工組織設計、工程
設計變更管理等工作。負責集團公司項目工程招投標管理工作。負責項目建設過程中涉
及省及以上相關行業主管部門、市州政府的重大協調。負責指導項目建設公司建立包括
設計、施工、監理等參建單位履行職責和義務的保證體系。負責建設項目概預算、合同
或協議執行的監管。負責建設項目調度及質量、安全、進度督查考核。負責設計、施工、
監理等參建單位的考核評比及信譽評價系統的建立和維護。負責項目建設竣（交）工驗
收的監督管理，配合項目審計工作。負責省交投集團工程質量監督檢驗中心（掛靠湖北
交投智能檢測公司）的日常管理工作。會同人力資源部負責工程技術人員職稱評聘工作。
完成集團公司交辦的其他工作。
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（13）運營事業部
貫徹執行國家和省有關交通基礎設施運營管理的法律法規，制定集團公司所屬高速
公路、鐵路運營管理的相關規章制度。積極開展交通基礎設施運營領域政策研究，推動
交通基礎設施運營管理體制機制不斷完善和創新。負責高速公路、鐵路的運營業務指導，
制定下達運營收入計劃，組織運營管理業務考核；指導各高速公路、鐵路運營公司開展
收費、稽查、營銷、培訓等業務活動；配合集團相關部門對參股、控股高速公路進行管
理。負責編制高速公路、鐵路養護規劃、年度計劃和養護預算；指導、檢查各運營公司
規劃、計劃和預算的執行；組織開展路況和橋隧定期檢查、檢評，建立路網健康資料庫
和養護技術方案庫；組織專項工程（大中修）的實施，確定專項工程（大中修）監理和
施工單位；指導各運營公司開展日常巡查、小修保養和應急養護等工作。指導高速公路、
鐵路的安全生產工作，督促各運營公司建立安全生產責任制，制定應急處置預案，落實
安全生產規章制度；統籌指揮、協調高速公路、鐵路各類應急處置事件。指導、監督各
高速公路、鐵路運營管理相關單位積極履行社會責任，節能減排、保護環境，不斷提升
公共服務質量。指導、監督各運營公司機構設置、崗位編制、員工招聘及調配、薪酬及
社會保險、勞動合同及勞動保護等工作。指導、監督各運營公司預算編制、財務收支、
資產管理等工作。指導各運營公司開展基層黨組織建設、黨風廉政建設、文明創建、企
業文化建設等工作。負責聯繫省政府和省直有關部門，做好相關協調工作。完成集團公
司交辦的其他工作。
（14）地產事業部
研究國家產業政策及地產市場發展規律，擬定集團公司地產中長期發展規劃及戰略
布局。貫徹集團公司戰略部署，擬定地產項目年度儲備計劃和年度開發計劃。負責集團
公司地產產業歸口管理，指導地產項目策劃及規劃，會同有關部門進行考核。負責集團
公司投資項目（包含但不限於
PPP模式等）補償配地協議籤訂及可行性研究報告審查等
事項。負責集團公司投資項目（包含但不限於
PPP模式等）補償配地項目策劃、項目規
劃及配地選址的確定。負責集團公司投資項目（包含但不限於
PPP模式等）補償配地一
級土地開發成本審核及一級開發收益確認，確保集團公司利益最大化。負責集團公司投
資項目（包含但不限於
PPP模式等）補償配地開發合作者遴選備案，具體遴選工作由子
公司負責組織實施。負責組建地產項目各類專業機構庫和投資決策委員會。負責集團公
司地產產業協同發展。完成集團公司交辦的其他工作。
（15）信息中心（信息化辦公室）
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貫徹執行國家和省有關科技、信息化發展的政策法規，編制集團公司科技、信息化
發展規劃。負責制定集團公司科技、信息化管理相關規章制度和標準。負責集團公司信
息化建設管理，包括重大信息化工程項目的立項、可行性研究和建設等工作。負責集團
公司網絡與信息系統安全保障工作。負責集團公司重大科技創新和重點課題、關鍵技術
研究等工作。負責集團公司智慧財產權管理工作。完成上級和領導交辦的其他工作。
（二）公司治理結構
發行人是由湖北省人民政府批准設立的國有獨資公司。依據《中華人民共和國公司
法》及有關法律、法規的規定，發行人制定了《湖北省交通投資集團有限公司章程》（以
下簡稱「公司章程」），對於公司的經營範圍、註冊資本、出資人、董事會、經營管理
機構、財務會計制度、勞動人事制度、解散事由與清算辦法等作出明確規定。根據公司
章程，發行人設董事會、監事會和經營管理機構，董事會由
9名董事組成，其中董事長
1
名，副董事長1-2名，其他董事若干名（含職工董事及外部董事）。
1、董事會
根據公司章程，發行人設董事會，由
9名董事組成，其中董事長
1名，副董事長
12
名，其他董事若干名（含職工董事及外部董事）。職工董事由公司職工民主選舉產生，
董事長及其他非職工董事按幹部管理權限提名任免。董事會每屆任期三年，從出資人委
派文件印發之日起計算。
董事會依照公司章程行使下列職權：向出資人報告工作，執行出資人的決定；決定
公司的經營計劃和投資方案；制訂公司的年度財務預算方案和決算方案；制訂公司的利
潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少註冊資本以及發行
公司債券的方案；
制訂公司合併、分立、解散或者變更公司形式方案；決定公司內部管理機構的設置；決
定聘任或者解聘公司總經理及其報酬事項，並根據總經理的提名決定聘任或者解聘公司
副總經理、總會計師、總法律顧問、總經濟師、總工程師等高級管理人員及其報酬事項；
制定公司的基本管理制度；制訂公司章程的修改方案；法律、行政法規或公司章程規定
以及出資人授予的其他職權。
2、經營管理機構
根據公司章程，公司設總經理
1名，副總經理若干名，總會計師、總工程師、總經
濟師、總法律顧問各
1名。公司高級管理人員由董事會聘任或解聘，對董事會負責，每
屆任期不超過聘任其為高級管理人員的董事會任期，公司董事長不得兼任總經理。
總經理行使下列職權：主持公司的日常生產經營管理工作，組織實施董事會決議並
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向董事會報告工作；組織實施公司年度經營計劃和投資方案；擬訂公司內部管理機構設
置方案；擬訂公司的基本管理制度；制定公司的具體規章；提請董事會聘任或者解聘公
司副總經理、總會計師、總法律顧問、總工程師等高級管理人員；決定聘任或者解聘除
應由董事會聘任或者解聘以外的負責管理人員；公司章程或董事會授予的其他職權。
3、監事會
根據公司章程，省國資委代表省政府向公司派出監事會，監事會由
5名監事組成，
其中職工監事
2名，由職工民主選舉產生。監事會設監事會主席
1名，由省國資委代表
省政府在監事會成員中指定。省國資委代表省政府派出的監事依法履行監事職責，並對
省國資委負責和報告工作。監事每屆任期三年，非職工監事不得連任，董事、高級管理
人員不得兼任監事。
監事會行使下列職權：檢查公司的財務；對董事、高級管理人員執行公司職務的行
為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或者出資人決定的董事、高級管理人員
提出罷免的建議；當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求其予以糾正；
國務院、湖北省政府以及公司章程規定的其他職權。
（三）公司內部治理制度
發行人根據公司經營管理需要，建立健全了內控制度體系。為了規範和完善內控制
度，發行人建立了有效的責任人制度，健全貫穿經營管理全過程的監督制約機制，進一
步完善稽核檢查、責任追究制度；完善經營管理目標考核體系，強化內部稽查、內部審
計等工作，促進位度執行力和基礎管理工作水平的提升。發行人在加強制度建設、強化
制度執行力的同時，細化管理環節，嚴格內審內控，進一步夯實管理基礎，提升管理規
範化、精細化水平。
1、財務管理制度
發行人設立了財務會計部門（融資財務部），組織會計核算，並根據公司業務的實
際情況和經營管理要求建立了相關的財務管理制度和獨立的財務核算體系。發行人制定
了《財務管理制度》、《會計核算管理制度》、《預算管理制度》等一系列財務管理制
度和核算辦法。發行人實行財務預算和項目計劃並存的預算管理體制，嚴格進行財務預
算和項目計劃控制，有效加強了公司財務預算和項目計劃管理，強化了對資金的分配和
監控職能，保障了公司預算利潤的順利實現。發行人的財務管理制度對於規範公司的財
務行為，準確計量公司的財務狀況和經營成果，有效控制和合理配置公司的財務資源，
實現公司價值的最大化起到重要作用。
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2、資金營運內控制度
發行人結合集團發展規劃，特設置了《湖北省交通投資集團有限公司資金集中管理
辦法》（鄂交投財〔
2015〕125號）。根據資金集中管理辦法，由發行人融資財務部為集
團資金集中管理的主管部門、下屬成員單位湖北交投集團財務有限公司為集團資金集中
管理的具體實施機構，組織協調集團公司資金集中管理工作、負責集團公司年度資金預
算的審核與管理、審定成員單位年度融資方案、月度資金計劃、確定其融資方式和規模。
3、內部審計制度
為了加強對公司財務收支和經濟活動的內部監督管理，提高經濟效益，發行人制定
了《內部審計制度》等制度，設立內部審計崗位，負責對公司本部及所屬各單位財務收
支及經濟效益進行內部審計監督。發行人通過各種形式的內部審計和檢查，及時發現和
糾正工作中所存在的問題，堵塞漏洞，排除隱患，強化制度執行力，促進長效機制的形
成。發行人先後組織了資產存貨登記管理、資產報廢處置清理、收款收據發放使用、內
部管理制度落實執行情況等專項檢查和內部審計，從財經紀律執行、招投標和採購管理、
費用報銷審核、會計管理基礎規範、內部控制機制健全完善等方面入手，對公司本部及
下屬各單位落實執行公司各項管理規定的處置程序和步驟、控制環節和方法進行了逐項
對照檢查，對發現的問題提出整改要求，督促及時予以糾正。
4、工程招投標制度
為了規範公司採購與招投標行為，加強公司及所屬單位招投標管理，維護公司合法
權益，保證項目質量，節約項目成本，提高經濟效益，促進廉潔從業，發行人制定了《工
程施工招投標管理辦法》等制度，遵循科學有效、公開公正、比質比價、監督制約和誠
實信用的原則，從工程立項、招標或詢價、變更及決算各個環節從嚴控制，堅決杜絕未
立項先詢價、未籤合同先施工、未報批先變更、未審核先支付現象。
5、營運管理制度
發行人制定了《高速公路養護管理辦法》等制度，完善精細化養護標準、養護工作
目標、檢查考核辦法等，規範計劃管理，加大施工質量的全過程控制，嚴格執行養護過
程督查和檢查考核，將各管理處的養護監管列入經營目標考核範圍，加大各管理處對養
護單位監管處罰的權限，豐富監管手段，強化對養護單位的全面綜合考核，嚴格兌現獎
懲，保障日常養護工作的順利開展。
6、工程質量管理制度
為了完善工程質量管理制度，加強工程質量管理力度，明確工程質量責任，發行人
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
制定了《工程質量管理辦法》，詳細規定了工程質量管理的範圍、職責、管理內容、事
故舉報及處理等內容，確定了工程質量管理目標，並建立了嚴格的工程檢查制度以加強
工程質量的監督管理，有效保障了公司的工程質量。
7、人力資源管理制度
發行人制定了《薪酬管理制度》等人力資源管理制度，將崗位技能考核工作覆蓋到
所有生產、輔助崗位，把崗位技能考核成績與續籤勞動合同、年度考核、年度績效工資
掛鈎。在管理人員考核方面，擴大了經營管理目標的考核面，極大地調動了職工的勞動
積極性和主觀能動性，為公司發展提供了人力資源方面的保障。
8、合同管理制度
為加強公司的合同管理工作，防範和控制合同風險，保障公司合法權益，發行人制
定了《合同管理暫行辦法》，建立統一授權、分級管理、歸口把關、各負其責的合同管
理體制，對公司本部和下屬機構對外籤訂的各類經濟合同、技術合同、涉外合同進行規
範。
9、投融資管理制度
投資管理方面，為加強對外投資的決策管理，使投資活動得到有效的事前控制，並
強化投資的跟蹤管理，發行人制定了《投資管理制度》。通過建立有效的投資風險約束
機制，規範發行人的投資行為，確保了投入資金及資產的安全和保值增值，以及投資結
構最優化和效益最佳化。融資管理方面，為了規範公司的融資行為，加強對融資業務的
控制，降低融資成本，有效防範財務風險，維護公司整體利益，按照國家相關法律法規
的規定及公司章程等制度文件要求，公司融資行為應符合公司中長期戰略發展規劃，公
司債券發行等融資行為應由公司董事會議定，其中重大融資行為需報湖北省國有資產監
督管理委員會決定。
10、全面預算管理
公司本著量入為出，統籌調度的原則，通過資金預算來平衡資金的收支，實現資金
資源效益的最大化。一是做到年度有資金總體預算，月度有具體預算，並在此基礎上，
根據經營活動的變化及需求，及時對預算進行調整，實時反映資金預算盈缺，為經營決
策提供依據。二是根據預算不斷對預算指標體系進行調整，突出重大收支項目在預算指
標中的地位，並進行時間上的分解細化，使預算的編制更加科學、合理、準確、有效。
三是在預算的執行過程中，公司要求相關部門密切合作，充分考慮每筆資金使用的合理
性，並在支付手續上嚴把責任關，嚴格按照用款審批流程操作，控制預算外開支項目，
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做到不合理的不付，可緩付的緩付，防止資金的流失，為公司實現全面預算管理打下堅
實的基礎。
11、安全生產管理
發行人強化內部安全生產主體責任，嚴格執行安全生產法律法規和各項規章制度，
全面排查事故隱患，採取有效措施，層層落實責任制，定期進行檢查監督，抓好隱患整
改，消除安全生產隱患，按照「四不放過」原則，嚴格落實生產安全事故責任追究制度。
對較大影響事故和死亡以上事故按照法律法規追究責任。
12、子公司管理制度
為充分發揮對下屬子公司的管理職能，保證集團高效、有序運行，發行人建立了對
控股子公司控制的架構，確定控股子公司章程的主要條款，明確向控股子公司委派董事、
監事及重要管理人員的選任方式和職責權限等；依據發行人戰略規劃，協調控股子公司
的經營策略和風險管理策略，督促控股子公司制定相關業務經營計劃和風險管理程序；
制定控股子公司的業績考核與激勵約束制度；制定控股子公司重大事項報告制度。要求
控股子公司及時向發行人報告重大業務事項、重大財務事項及其他重大事項；要求控股
子公司定期向發行人提供財務報告和管理報告；要求控股子公司及時報送其董事會決議、
股東會決議等重要文件。
13、擔保制度
發行人制定並執行《湖北省交通投資集團有限公司擔保管理辦法》：集團公司所有
擔保事項均由總經理辦公會審定；需出具董事會決議的特殊事項由董事會最終審定。集
團公司原則上不對所屬全資、控股子公司和其他有實際控制權的成員單位以外的企業提
供擔保；如遇特殊情況確需提供的，應報湖北省人民政府國有資產監督管理委員會審批
同意後辦理。
14、突發事件應急管理制度
發行人應急管理制度（草案）對處置重大突發事件應急預案的工作制度和流程進行
了規定，包括：預測預警、信息報告、應急處置、善後處理和調查評估等方面。在預測
預警方面，預案強調建立健全應對重大突發事件的預警機制，加強對各類可能引發突發
事件的信息收集、風險分析判斷和持續動態監測，公司各部門、子公司的負責人員作為
突發事件預警工作的第一負責人，要加強日常管理，定期與相關崗位人員進行溝通，督
促工作，做到及時提示、提前控制，把事件苗頭處理在萌芽狀態。在信息報告方面，預
案規定重大突發事件發生或可能發生時，事發單位應立即如實向公司分管領導、總經理
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報告，並同時告知綜合辦公室，總經理及時向領導小組匯報，不得瞞報、謊報、遲報。
報告內容主要包括：時間、地點、事件性質、影響範圍、發展態勢和已採取的措施等。
應急處置過程中，還應及時續報動態情況。同時根據國家規定，突發的重大事件需要向
上級主管部門報告的，要及時報告。
在應急處置方面，預案規定重大突發事件發生或可能發生時，事發單位應立即進行
先期處置，分管領導要親臨現場，採取有效措施控制事態，最大限度減少危害和影響，
並將情況及時上報。公司根據突發事件的性質和發展態勢，視情決定派出工作組赴事發
單位指導和協助做好應急處置工作。
在善後處理方面，預案規定重大突發事件應急處置工作結束，或者相關危險因素消
除後，事發單位要高度重視，儘快恢復正常生產生活，並按照國家政策規定，認真做好
撫恤、補助、補償或理賠等善後處理工作。
在調查評估方面，預案規定重大突發事件應急處置工作結束後，事發單位要客觀公
正地對突發事件的起因、性質、影響、後果、責任和應急處置措施等進行調查評估，並
作出書面報告。對相關責任人堅決追究相應責任。公司通過總結經驗教訓，舉一反三，
進一步完善應急預案和工作機制。
15、資金管理模式及短期資金調度應急預案
資金集中管理以集團公司融資財務部為主管部門，財務公司為具體實施機構，各成
員單位資金管理部門為執行主體，共同參與資金集中管理。成員單位除現金、稅費繳納、
費用報銷之外的其他對外支付均提交財務公司，由財務公司通過代理銀行對外支付。各
成員單位每月25日前申報下月用款計劃，報融資財務部審批後，由財務公司在核定的額
度內辦理撥付。集團公司對成員單位的大額資金支付實行預約制度，大額資金（
1億元以
上）的支付，需提前
2天向財務公司預約。財務公司按照成員單位的資金備付情況，做好
日常資金安排及結算工作。在出現其他與資金相關的重大事項時，由融資財務部統籌制
定短期資金調度/融資方案，並報送總經理辦公會審批後執行。
九、發行人規範運營情況
（一）公司近三年違法違規及受處罰情況
截至本募集說明書摘要出具之日，發行人近三年及一期的行政處罰情況如下：
表
5-24：近三年及一期發行人行政處罰情況
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
序號決定文書號違法行為類型行政處罰內容決定機關名稱處罰決定日期
1
都自然資規執
罰〔2019〕15
號
非法佔用土地
責令其改正違
法行為，處以
罰款
295.94萬
元。
宜都市自然資
源和規劃局
2019年
6月
25
日
上述違法行為主觀上是為了保證國家重點工程按時完工，且用地政策不斷調整未及
時獲得審批導致，違法佔用土地符合項目用地總體規劃，後期項目正式用地報批不存在
實質性影響，違法行為未造成大的社會危害，也未被按照情節嚴重進行處罰，不構成重
大違法違規行為，不會對公司持續經營以及本次發行造成實質性障礙。
截至本募集說明書摘要籤署日，除上述事項外，公司不存在未決訴訟和仲裁事項，
也不存在被行政機關依法給予行政處罰的其它事項。
（二）公司董事、監事、高級管理人員任職情況
公司現有董事、監事安排系依據湖北省國資委鄂國資黨任〔
2010〕54號《關於湖北
省交通投資集團有限公司董事會成員組成方案的批覆》和鄂國資監事〔
2013〕121號《關
於調整省國有企業監事會派駐方式有關事項的通知》文件確定。截至本募集說明書摘要
籤署之日，公司董事人數未達到《公司章程》所規定的人數要求，監事人數低於法定最
低人數，存在公司治理結構有待完善的風險。但此種情況並未對發行人的公司治理結構
和正常生產經營造成重大不利影響。發行人承諾，將按照公司法和公司章程的規定，盡
快提請湖北省國資委委派董事、監事人數。
發行人董事、監事及高管人員的設置符合《關於進一步規範黨政領導幹部在企業兼
職（任職）問題的意見》、《公務員法》、《公司法》及公司章程要求，不存在公務員
兼職、領薪的情況。發行人所有董事、監事及高級管理人員均為中國國籍，均無海外居
住權。
十、發行人獨立經營情況
發行人具有獨立的企業法人資格，在國家宏觀調控和行業監管下，自主經營，獨立
核算，自負盈虧，自主做出業務經營、戰略規劃和投資等決策。
（一）業務方面
發行人與子公司均具有法人地位，在各自經營範圍內實行自主經營、獨立核算、自
負盈虧，並依法獨立承擔民事責任；根據國家產業政策及其經濟發展戰略，審批全資和
控股子公司的發展戰略、經營方針和投融資計劃，建立資產經營責任制，確保公司發展
戰略的實施。
95
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（二）人員方面
發行人已建立勞動、人事、工資及社保等人事管理制度並具備獨立的人事管理部門，
獨立履行人事管理職責。公司的董事、監事及其他高級管理人員均嚴格按照《公司法》、
《公司章程》等有關規定產生。
（三）資產方面
發行人依照相關法律和公司章程對子公司實施產權管理、資本運營、戰略管理、資
源配置、運營監控、技術研發和專業服務，保障國有資產保值增值。發行人是子公司的
出資人，與子公司是以資產聯結為紐帶的關係，依法行使出資人權利；發行人依據產權
關係，依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。
發行人的資產與控股股東明確分開，不存在控股股東佔用公司資產或幹預資產經營
管理的情況。
（四）機構方面
發行人根據中國法律法規及相關規定建立了董事會、監事會、經營管理層等決策、
監督及經營管理機構，明確了職權範圍，建立了規範的法人治理結構。公司已建立適合
自身業務特點的組織結構，運作正常有序，能獨立行使經營管理職權。
（五）財務方面
發行人擁有獨立的財務部門、完善的會計核算體系及財務管理制度，並依法開設了
獨立的銀行帳戶，不存在與控股股東及其控制的其他企業共用銀行帳戶的情況，不存在
控股股東或其他關聯方佔用公司貨幣資金或其他資產的情形，也未有為控股股東提供擔
保的情況。
十一、發行人關聯交易情況
截至2019年末，發行人的主要關聯方及關聯交易業務性質如下：
（一）關聯方：
根據《公司法》、《企業會計準則第
36號——關聯方披露》及其他法律法規的相關
規定，公司的關聯方主要包括：
1、控股股東及實際控制人
湖北省人民政府國有資產監督管理委員會為湖北省交通投資集團有限公司的出資
人和實際控制人，出資比例佔其實收資本的
100%，因此發行人實際控制人為湖北省人民
政府國有資產監督管理委員會。
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單位：萬元、%
母公司名稱性質業務性質註冊資本
母公司對本
企業的持股
比例
母公司對本
企業的表決
權比例
湖北省人民政府國有
資產監督管理委員會
行政單位出資人
1,000,000.00
100.00
100.00
2、發行人主要子公司投資情況
發行人主要子公司投資情況參見本募集說明書摘要第三節「三、發行人對其他企業
的重要權益投資情況」。
3、發行人的合營和聯營企業情況
發行人的合營和聯營企業情況參見本募集說明書摘要第三節「三、發行人對其他企
業的重要權益投資情況」。
4、公司的關鍵管理人員及其關係密切的家庭成員
根據《企業會計準則第
36號—關聯方披露》，關鍵管理人員包括本公司董事、監事
和高級管理人員；與其關係密切的家庭成員，是指在處理與本公司的交易時可能影響該
個人或受該個人影響的家庭成員。公司董事、監事和高級管理人員的情況詳見本募集說
明書摘要第三節「五、發行人董事、監事、高級管理人員的基本情況」。
（二）關聯交易決策
截至本募集說明書摘要籤署日，發行人尚未制定關聯交易制度，目前，發行人母公
司基於現行有效的《公司章程》開展各關聯交易。
根據發行人現行有效的《公司章程》第
18條規定，出資人享有的權利包括決定公司
重大投融資、對外擔保、資產處置和關聯交易，審議批准投資、融資、擔保、資產處置
和關聯交易制度；涉及公司產（股）權變動，資本經營預算、收益分配，發行債券、子
企業設立、重大投融資活動和資產的轉讓、處置、抵押以及對外擔保等事項，必須由湖
北省國資委按程序批准；涉及重大事項的，須經湖北省國資委審定後報湖北省政府批准。
發行人所涉及關聯出售商品及採購商品的關聯交易主要為發行人下屬二級子公司
湖北交投實業發展有限公司以及湖北交投實業發展有限公司下屬子公司湖北交投石化
能源發展有限公司所開展的關聯交易。湖北交投實業發展有限公司已於
2018年6月11日
制定公司內部《關聯交易管理暫行辦法》，根據湖北交投實業發展有限公司現行《關聯
交易管理暫行辦法》第
3條規定，交投實業公司關聯交易實行「統一領導、分級管理」的
管理體制。交投實業公司總經理辦公會對關聯交易規則和重大事項履行決策職能。
（三）關聯方交易情況
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2019年，發行人關聯交易如下所示：
1、採購商品
/接受勞務情況
單位：元、
%
關聯方
關聯交易內
容
關聯交易定價方
式及決策程序
2019年金額
金額佔同類交易比例
湖北高路油站經營有
限責任公司
採購商品協議價
358,124.96 0.08
中國石化銷售有限公
司湖北石油分公司
採購商品協議價
2,806,439,011.17 62.39
武漢騰路智行科技有
限公司
接受勞務協議價
2,839,774.30 0.01
2、出售商品
/提供勞務情況
單位：元、
%
關聯方
關聯交易
內容
關聯交易定價方
式及決策程序
2019年金額
金額佔同類交易比例
湖北高路油站經營有限責
任公司
出售商品協議價
2,839,663,657.30 62.54
湖北交投海陸景漢陽置業
開發有限公司
提供勞務協議價
11,010,368.34 5.56
3、關聯租賃情況
單位：元
出租方名稱承租方名稱租賃資產種類
租賃收益定
價依據
2019年確認的租賃
收益
湖北交投實業
發展有限公司
湖北高路油站經營有限
責任公司
服務區經營權協議價
40,972,206.11
4、關聯擔保情況
單位：萬元
擔保方被擔保方擔保金額
擔保起始
日
擔保到期日
擔保是否已
經履行完畢
湖北交投萊克現代農
業科技有限公司
湖北萊克現代農業
科技發展有限公司
8,500.00
2018/06/11
2020/06/10是
5、關聯方資金拆借
單位：元
關聯方拆出金額起始日到期日
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-06-19 2020-06-18
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-06-28 2020-06-27
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-07-16 2020-07-15
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-08-19 2020-08-18
湖北
和遠氣體股份有限公司
8,500,000.00 2019-08-23 2020-08-22
湖北
和遠氣體股份有限公司
1,500,000.00 2019-09-03 2020-09-02
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-09-10 2020-09-09
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-09-12 2020-09-11
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-10-24 2020-10-23
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-11-08 2020-11-07
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關聯方拆出金額起始日到期日
湖北
和遠氣體股份有限公司
10,000,000.00 2019-11-12 2020-11-11
6、應收關聯方款項
單位：元
項目名稱關聯方
2019年末餘額
應收帳款
廣西福斯派環保科技有限公司
35,520,000.00
湖北交投四優鋼科技有限公司
161,989.92
湖北高路油站經營有限責任公司
87,860,562.51
石首市交投碧桂園房地產開發有限
公司
3,558,496.00
松滋市交投碧桂園房地產開發有限
公司
654,868.00
浠水交投碧勝房地產開發有限公司
652,840.00
黃岡交投碧盛房地產開發有限公司
652,840.00
預付帳款
中國石化銷售股份有限公司湖北石
油分公司
224,797.28
湖北高路油站經營責任有限公司
236,220.93
中國石化銷售股份有限公司湖北高
速公路油站管理分公司
448,531.36
武漢盛泰房地產開發有限公司
48,000,000.00
應收股利
葛洲壩湖北襄荊高速公路有限公司
18,400,000.00
其他應收款
襄陽華僑城文旅發展有限公司
343,084,832.14
武漢盛泰房地產開發有限公司
125,595,354.53
湖北交投四優鋼科技有限公司
82,477,530.69
武漢中建壹品招盈置業有限公司
72,372,000.00
黃岡交投碧盛房地產開發有限公司
69,030,000.00
浠水交投碧勝房地產開發有限公司
39,200,000.00
武漢中建壹品招利置業有限公司
34,425,930.23
湖北交投海陸景漢陽置業開發有限
公司
2,616,444.15
中國石化銷售有限公司湖北武漢石
油分公司
24,086.83
湖北交投仙桃城市發展有限公司
6,791.66
註：湖北交投四優鋼科技有限公司的其他應收款82,477,530.69元已於報告期末全額計提壞帳。
7、應付關聯方款項
單位：元
項目名稱關聯方
2019年末餘額
應付帳款
湖北交投四優鋼科技有限公司
95,270.00
武漢騰路智行科技有限公司
89,859.50
湖北高路油站經營有限責任公司
87,759.99
其他應付款
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
恩施交投碧桂園房地產開發有限公
司
140,532,000.00
恩施雲臥丹霞置業有限公司
93,330,300.00
麻城交投碧桂園房地產開發有限公
司
56,350,000.00
松滋市交投碧桂園房地產開發有限
公司
25,004,700.00
石首市交投碧桂園房地產開發有限
公司
25,000,000.00
恩施土家族苗族自治州公路管理局
11,051,457.30
恩施和美教育投資有限責任公司
7,350,000.00
湖北交投海陸景漢陽置業開發有限
公司
21,333.33
湖北交投仙桃城市發展有限公司
8,416.86
應付利息
恩施和美教育投資有限責任公司
945,105.13
十二、資金佔用及對外擔保情況
（一）發行人與控股股東、實際控制人及其關聯方資金往來情況
報告期內，發行人與關聯方存在資金往來，但不存在資金被控股股東、實際控制人
及其他關聯方違規佔用的情況。
（二）為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保情況
截至
2020年
6月末，發行人對外擔保餘額為
118,500.00萬元。
單位：萬元
金融機構擔保金額擔保方式被擔保單位擔保生效日期擔保失效日期
中國
工商銀行股份有限公司
15,600.00保證黃岡交投碧盛房地產開發有限公司
2019/09/26 2022/09/24
太平洋債權計劃
53,900.00保證襄陽華僑城文旅發展有限公司
2020/01/01 2030/01/01
中國
光大銀行股份有限公司
49,000.00保證襄陽華僑城文旅發展有限公司
2020/05/27 2023/05/26
截至
2020年
6月末，發行人除上述擔保外，不存在其他為控股股東、實際控制人
及其關聯方提供擔保的情況。
十三、發行人信息披露事務
公司將嚴格按照《證券法》、《管理辦法》、《公司章程》、《上市規則》等文件
的相關規定，履行信息披露及持續性義務，持續做好債券持有人權益保護工作，安排專
門人員負責信息披露事務以及投資者關係管理。公司將遵循真實、準確、完整、及時的
信息披露原則，按照中國證監會、證券業協會及深交所等機構的有關規定和《債券受託
管理協議》的約定進行
公司債券存續期間各類財務報表、審計報告及可能影響投資者實
現其
公司債券兌付的重大事項的信息披露，使發行人償債能力、募集資金使用等情況受
100
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到債券持有人、債券受託管理人和出資人的監督，防範償債風險。
101
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第四節財務會計信息
以下信息主要摘自本公司財務報告，投資者如需了解本公司的詳細財務狀況，請參
閱本公司
2017年度、2018年度和
2019年度經審計的財務報告以及
2020年半年度未經
審計的財務報表，以上報告已刊登於指定的信息披露網站。本節的財務會計數據及有關
指標反映了本公司三年及一期的財務狀況、經營成果和現金流量情況。
本期債券發行時財務數據報告期為
2017年至
2020年
6月，披露的發行人最近一期
財務報表未超過有效期。
一、最近三年及一期財務報表
（一）合併財務報表
表
6-1：發行人近三年及一期合併資產負債表
單位：萬元
項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
流動資產：
貨幣資金
2,476,418.81
1,753,934.48
1,871,813.54
1,275,366.50
交易性金融資產
157,957.86
78,058.84
99,589.56
1,411.44
應收票據
13,433.28
26,406.20
15,044.70
21,061.32
應收帳款
915,866.83
718,863.79
437,170.91
347,972.55
應收款項融資
826.71
2,095.36
--
預付款項
574,130.16
633,700.55
606,372.98
402,274.79
其他應收款（合計）
712,150.47
696,016.34
393,778.98
508,320.20
應收股利
1,840.00
1,840.00
4,485.49
1,572.14
應收利息
--16.65
-
其他應收款
710,310.47
694,176.34
389,276.85
506,748.06
買入返售金融資產
30,000.00
-10,000.00
-
存貨
1,472,158.12
1,321,249.06
602,199.93
467,322.51
劃分為持有待售的資產
----
一年內到期的非流動資產
6,695.00
6,888.49
158.90
-
其他流動資產
91,907.31
96,310.49
49,089.40
319,336.19
流動資產合計
6,451,544.55
5,333,523.59
4,085,218.90
3,343,065.50
非流動資產：
發放貸款及墊款
15,370.88
9,750.00
67,083.93
14,478.75
可供出售金融資產
379,791.46
379,714.38
347,874.64
279,229.40
其他權益工具投資
21,069.56
18,768.70
--
長期應收款
12,479.07
12,479.07
-63,173.43
長期股權投資
896,027.72
878,040.73
722,074.99
92,393.14
投資性房地產
12,885.50
12,922.16
13,660.88
24,835.02
固定資產（合計）
14,658,846.59
14,667,624.31
14,411,519.79
14,389,191.49
固定資產
14,658,864.31
14,667,641.27
14,411,515.97
14,389,191.49
102
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
固定資產清理
-17.72
-16.96
3.81
-
在建工程（合計）
17,948,495.76
17,272,969.87
16,494,873.93
15,301,624.07
在建工程
17,948,495.76
17,272,969.87
16,494,873.93
15,301,624.07
生產性生物資產
28.50
28.50
28.50
-
無形資產
6,226,458.97
4,653,416.54
2,329,329.65
890,624.47
開發支出
40.17
-163.84
-
商譽
15,339.40
15,339.40
66,419.44
88,500.61
長期待攤費用
102,154.44
92,340.16
77,059.43
74,391.50
遞延所得稅資產
12,346.74
12,545.62
9,430.21
7,150.40
其他非流動資產
354,938.55
673,813.98
127,825.00
476,589.12
非流動資產合計
40,656,273.31
38,699,753.44
34,667,344.23
31,702,181.39
資產總計
47,107,817.86
44,033,277.03
38,752,563.12
35,045,246.89
流動負債：
短期借款
1,211,541.77
1,011,423.03
863,689.98
722,443.96
應付票據
97,262.46
154,857.93
151,965.85
88,098.28
應付帳款
539,391.17
639,484.70
475,312.07
390,025.97
預收款項
218,498.57
224,001.50
152,637.64
146,356.28
合同負債
12,271.32
---
應付職工薪酬
8,855.23
10,425.94
11,208.98
9,342.04
應交稅費
17,523.83
55,055.28
40,990.44
33,256.15
其他應付款（合計）
890,620.33
929,419.22
878,632.64
1,336,165.26
應付利息
41,368.36
76,868.49
90,971.66
90,174.01
應付股利
395.07
4,191.93
3,011.96
2,774.92
其他應付款
848,856.90
848,358.79
784,649.02
1,243,216.34
一年內到期的非流動負債
115,929.73
343,034.56
1,172,299.22
516,979.95
其他流動負債
802,844.51
800,602.05
500,001.10
-
其他金融類流動負債
24.35
152.22
1,377.40
209.62
流動負債合計
3,914,763.27
4,168,456.43
4,248,115.31
3,242,877.52
非流動負債：
長期借款
25,319,595.38
22,635,509.16
19,593,739.78
17,302,050.79
應付債券
2,783,127.35
2,422,355.26
2,131,583.03
2,367,785.35
長期應付款（合計）
16,117.73
16,117.73
17,136.76
5,788.95
長期應付款
---3,094.95
專項應付款
---2,694.01
預計負債
-200.00
--
遞延所得稅負債
9,999.60
9,994.27
4,697.74
2,722.78
遞延收益
-非流動負債
184,483.50
187,840.93
114,422.81
42,404.00
其他非流動負債
1,191,529.67
1,107,257.61
919,280.17
698,821.24
非流動負債合計
29,504,853.23
26,379,274.96
22,780,860.28
20,419,573.11
負債合計
33,419,616.49
30,547,731.40
27,028,975.59
23,662,450.63
所有者權益（或股東權益）：
實收資本（或股本）
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
其它權益工具
4,186,203.01
3,689,407.37
2,246,250.00
1,946,250.00
其中：永續債
4,186,203.01
3,689,407.37
2,246,250.00
1,946,250.00
資本公積金
7,272,492.11
7,272,492.11
7,186,798.64
7,147,241.48
其它綜合收益
3,259.02
2,975.92
15.28
55.85
專項儲備
5,958.77
7,799.93
4,062.03
3,645.51
103
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
盈餘公積金
77,456.50
77,456.50
54,939.55
48,896.58
未分配利潤
262,190.44
556,845.17
378,348.28
367,770.11
歸屬於母公司所有者權益合計
12,807,559.85
12,606,977.00
10,870,413.78
10,513,859.53
少數股東權益
880,641.51
878,568.63
853,173.75
868,936.72
所有者權益合計
13,688,201.36
13,485,545.63
11,723,587.53
11,382,796.26
負債和所有者權益總計
47,107,817.86
44,033,277.03
38,752,563.12
35,045,246.89
表
6-2：發行人近三年及一期合併利潤表
單位：萬元
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
營業總收入
1,135,870.34 3,342,957.53 2,607,673.11 2,212,363.03
營業收入
1,132,079.45
3,333,168.90 2,595,644.95 2,205,393.58
其他類金融業務收入
3,790.89
9,788.62 12,028.17 6,969.45
營業總成本
1,366,828.94
2,952,216.57 2,453,266.16 1,953,995.10
營業成本
955,112.51
2,181,018.13 1,666,608.99 1,342,666.94
稅金及附加
2,424.76
10,322.47 8,249.90 5,557.69
銷售費用
8,027.75
13,870.85 9,722.15 5,261.79
管理費用
31,287.45
79,706.85 61,156.72 54,778.36
研發費用
8,612.31
32,471.93 8,004.30 -
財務費用
361,297.36
634,487.49 610,440.30 542,990.45
其中：利息費用
368,156.64
637,621.06 622,852.75 -
減：利息收入
9,277.42
10,886.76 28,963.32 -
其他業務成本（金融類）
66.80
338.86 331.67 194.44
加：其他收益
3,866.71
16,094.20 8,649.68 2,005.00
投資淨收益
36,867.90
87,776.85 57,753.52 23,255.94
公允價值變動淨收益
507.95
29,479.31 12,089.56 1,411.44
資產減值損失
-126.35
-64,216.43 88,752.14 2,545.42
信用減值損失
38.28
-726.60 --
資產處置收益
-5.23
40,690.84 2,779.66 -
營業利潤
-189,809.35
499,839.12 235,679.37 285,040.32
加：營業外收入
3,961.89
8,011.88 13,065.61 11,249.67
減：營業外支出
3,440.67
597.28 266.70 1,420.81
利潤總額
-189,288.13
507,253.72 248,478.28 294,869.18
減：所得稅
15,850.69
86,369.01 57,741.75 45,885.07
淨利潤
-205,138.82
420,884.71 190,736.53 248,984.11
持續經營淨利潤
-205,138.82
420,884.71 190,736.53 248,984.11
減：少數股東損益
1,835.38
62,542.31 48,293.55 52,678.73
歸屬於母公司所有者的淨利潤
-206,974.20
358,342.41 142,442.99 196,305.38
加：其他綜合收益
283.10
2,772.96 -40.57 55.85
綜合收益總額
-204,855.72
423,657.67 190,695.96 249,039.96
減：歸屬於少數股東的綜合收益總額
1,835.38
62,542.31 48,293.55 52,678.73
歸屬於母公司普通股東綜合收益總額
-206,691.10
361,115.37 142,402.42 196,361.23
表
6-3：發行人近三年及一期合併現金流量表
單位：萬元
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
經營活動產生的現金流量：
104
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
銷售商品、提供勞務收到的現金
947,605.92
3,119,171.66 2,515,649.43 2,037,238.71
收到的稅費返還
802.20
10,207.00 680.94 13,545.96
收到其他與經營活動有關的現金
19,463.58
93,452.13 79,200.69 248,441.16
經營活動現金流入（金融類）
3,790.89
13,258.74 16,493.65 6,700.40
經營活動現金流入小計
971,662.59
3,236,089.52 2,612,024.71 2,305,926.23
購買商品、接受勞務支付的現金
1,272,226.39
2,760,330.11 1,889,584.69 1,523,536.11
支付給職工以及為職工支付的現
金
76,536.68
160,533.69 156,827.27 116,015.60
支付的各項稅費
80,713.05
134,562.87 102,577.45 74,762.03
支付其他與經營活動有關的現金
40,672.58
103,018.18 67,843.00 214,588.59
經營活動現金流出（金融類）
-15,640.66
-11,165.57 35,320.10 -6,925.94
經營活動現金流出小計
1,454,508.03
3,147,279.29 2,252,152.52 1,921,976.38
經營活動產生的現金流量淨額
-482,845.45
88,810.24 359,872.20 383,949.85
投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金
54,500.00
158,436.06 1,244,484.00 681,168.92
取得投資收益收到的現金
9,645.72
23,472.35 3,295.42 11,038.55
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產收回的現金淨額
-30,325.77 4,876.60 3,388.39
處置子公司及其他營業單位收到
的現金淨額
-18,278.30 --
收到其他與投資活動有關的現金
604,565.83
---
投資活動現金流入小計
668,711.55
230,512.49 1,252,656.02 695,595.86
購建固定資產、無形資產和其他
長期資產支付的現金
1,612,300.38
2,771,488.78 2,489,730.95 1,227,805.71
投資支付的現金
167,096.67
607,761.69 1,067,378.51 1,381,698.56
取得子公司及其他營業單位支付
的現金淨額
---23,382.77
支付其他與投資活動有關的現金
800,000.00
107,428.34 --
投資活動現金流出小計
2,579,397.05
3,486,678.81 3,557,109.47 2,632,887.04
投資活動產生的現金流量淨額
-1,910,685.50
-3,256,166.32 -2,304,453.45 -1,937,291.18
籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金
-81,906.68 9,973.66 36,262.54
其中：子公司吸收少數股東投資
收到的現金
-78,475.25 9,973.66 -
取得借款收到的現金
15,818,029.43
6,250,787.49 5,997,006.98 5,320,140.19
收到其他與籌資活動有關的現金
581,500.00
1,961,774.74 523,805.87 867,161.24
籌資活動現金流入小計
16,399,529.43
8,294,468.91 6,530,786.51 6,223,563.96
償還債務支付的現金
12,601,477.19
3,305,113.31 2,650,424.72 3,446,478.56
分配股利、利潤或償付利息支付
的現金
652,980.28
1,518,457.63 1,341,942.03 1,262,192.69
其中：子公司支付給少數股東的
股利、利潤
-31,799.79 --
支付其他與籌資活動有關的現金
200,023.00
430,027.20 41,250.00 3,833.86
籌資活動現金流出小計
13,454,480.47
5,253,598.14 4,033,616.75 4,712,505.11
籌資活動產生的現金流量淨額
2,945,048.96
3,040,870.77 2,497,169.76 1,511,058.86
匯率變動對現金的影響
18.43
129.34 932.76 -289.38
現金及現金等價物淨增加額
551,536.45
-126,355.97 553,521.27 -42,571.86
105
湖北省交通投資集團有限公司
2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
期初現金及現金等價物餘額
1,629,358.48
1,755,714.45 1,202,193.18 1,244,765.04
期末現金及現金等價物餘額
2,180,894.93
1,629,358.48 1,755,714.45 1,202,193.18
（二）母公司財務報表
表
6-4：發行人母公司近三年及一期資產負債表
單位：萬元
項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
流動資產：
貨幣資金
1,617,008.09
1,000,355.53 1,274,165.57 704,873.49
應收帳款
516,233.06
381,313.12 161,940.42 97,426.17
預付款項
30,786.72
41,749.51 27,776.72 24,718.70
其他應收款（合計）
7,046,446.45
5,575,435.48 3,402,571.42 3,045,997.22
應收股利
-1,840.00 4,090.30 -
其他應收款
-5,573,595.48 3,398,481.12 3,045,997.22
存貨
325.73
325.73 -184.69
一年內到期的非流動資產
13,853.82
16,182.60 36,000.00 34,884.00
其他流動資產
10,784.45
16,984.45 211,900.00 486,900.00
流動資產合計
9,235,438.32
7,032,346.42 5,114,354.13 4,394,984.27
非流動資產：
可供出售金融資產
354,418.32
354,418.32 304,418.32 341,543.32
長期應收款
30,347.07
30,347.07 37,902.23 94,789.72
長期股權投資
4,497,555.94
4,151,083.14 3,493,965.85 2,265,762.73
投資性房地產
1,633.74
1,701.23 1,836.21 1,971.19
固定資產（合計）
14,188,665.11
14,190,988.44 14,197,675.52 14,182,094.09
固定資產
---14,182,094.09
在建工程（合計）
7,090,794.69
7,819,902.95 9,707,300.85 9,246,717.16
在建工程
---9,246,717.16
無形資產
4,786,889.50
3,828,787.40 1,483,506.50 20,166.04
長期待攤費用
83,962.22
76,626.57 62,685.66 63,161.30
其他非流動資產
265,532.84
219,848.30 79,332.89 476,925.95
非流動資產合計
31,299,799.43
30,673,703.42 29,368,624.03 26,693,131.51
資產總計
40,535,237.75
37,706,049.84 34,482,978.15 31,088,115.78
流動負債：
短期借款
701,540.51
592,146.92 731,016.79 728,977.46
應付帳款
71,322.57
79,253.35 -52,315.34
預收款項
48,275.36
48,275.36 48,490.79 48,788.46
應付職工薪酬
925.19
920.97 990.41 1,030.36
應交稅費
1,581.19
1,295.92 444.36 368.98
其他應付款（合計）
1,390,385.81
1,070,230.21 1,355,094.86 1,274,095.91
應付利息
---83,220.77
其他應付款
---1,190,875.14
一年內到期的非流動負債
61,064.07
200,064.07 1,102,773.71 482,286.00
其他流動負債
800,000.00
800,000.00 500,000.00 -
流動負債合計
3,075,094.70
2,792,186.79 3,765,138.48 2,587,862.51
非流動負債：
長期借款
22,896,990.39
20,819,626.95 18,430,194.78 16,157,059.29
應付債券
2,407,614.39
2,106,694.72 1,954,950.25 2,201,814.20
106
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項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
長期應付款（合計）
30.00
30.00 30.00 30.00
專項應付款
---30.00
遞延收益
-非流動負債
119,294.65
120,749.98 56,597.35 -
非流動負債合計
25,423,929.43
23,047,101.65 20,441,772.37 18,358,903.49
負債合計
28,499,024.13
25,839,288.44 24,206,910.86 20,946,766.00
所有者權益（或股東權益）：
實收資本（或股本）
1,000,000.00
1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
其它權益工具
4,186,203.01
3,689,407.37 2,246,250.00 2,046,250.00
永續債
4,186,203.01
3,689,407.37 2,246,250.00 -
資本公積金
6,934,524.21
6,934,524.21 6,857,766.95 6,857,647.42
其它綜合收益
2,928.71
2,928.71 -9.89 -
盈餘公積金
77,456.50
77,456.50 54,939.55 48,896.58
未分配利潤
-164,898.82
162,444.60 117,120.68 188,555.77
歸屬於母公司所有者權益
合計
12,036,213.62
11,866,761.39 10,276,067.30 10,141,349.78
所有者權益合計
12,036,213.62
11,866,761.39 10,276,067.30 10,141,349.78
負債和所有者權益總計
40,535,237.75
37,706,049.84 34,482,978.15 31,088,115.78
表
6-5：發行人母公司近三年及一期利潤表
單位：萬元
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
營業總收入
251,302.46
1,096,861.97 923,325.21 867,444.18
營業收入
251,302.46
1,096,861.97 923,325.21 867,444.18
營業總成本
522,022.71
954,978.06 954,576.48 782,975.97
營業成本
174,090.81
330,406.98 292,546.87 243,475.58
稅金及附加
76.79
706.53 405.31 306.00
管理費用
2,262.28
6,158.47 6,211.60 5,669.97
財務費用
345,592.84
617,706.08 598,590.31 533,495.59
其中：利息費用
-638,998.67 --
減：利息收入
-24,982.85 --
加：其他收益
1,509.98
9,079.79 5,928.36 -
投資淨收益
29,970.22
74,250.26 85,638.14 33,096.16
資產減值損失
-5.48 56,822.38 28.83
營業利潤
-239,240.06
225,219.44 60,315.23 117,564.37
加：營業外收入
7.17
-114.99 4,222.32
減：營業外支出
430.00
50.00 0.50 200.04
利潤總額
-239,662.89
225,169.44 60,429.73 121,586.65
淨利潤
-239,662.89
225,169.44 60,429.73 121,586.65
持續經營淨利潤
-239,662.89
225,169.44 60,429.73 121,586.65
歸屬於母公司所有者的淨
利潤
-239,662.89
225,169.44 60,429.73 121,586.65
加：其他綜合收益
-2,938.60 -9.89 -綜
合收益總額
-239,662.89
228,108.04 60,419.84 121,586.65
歸屬於母公司普通股東綜
合收益總額
-239,662.89
228,108.04 60,419.84 121,586.65
表
6-6：發行人母公司近三年及一期現金流量表
單位：萬元
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項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
116,382.52
877,273.84 858,513.29 802,351.64
收到其他與經營活動有關的現金
5,833.63
140,458.31 59,308.56 97,917.93
經營活動現金流入小計
122,216.15
1,017,732.15 917,821.86 900,269.57
購買商品、接受勞務支付的現金
171,058.79
291,453.99 276,773.59 220,443.33
支付給職工以及為職工支付的現
金
2,204.61
5,162.61 5,011.90 3,079.37
支付的各項稅費
1,267.95
3,538.56 2,404.24 2,592.55
支付其他與經營活動有關的現金
26,627.33
172,579.55 80,392.27 959,099.76
經營活動現金流出小計
201,158.69
472,734.70 364,582.00 1,185,215.01
經營活動產生的現金流量淨額
-78,942.53
544,997.45 553,239.85 -284,945.44
投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金
29,228.77
347,900.00 1,202,784.00 1,325,006.00
取得投資收益收到的現金
16,897.42
43,373.83 38,553.55 25,482.27
收到其他與投資活動有關的現金
600,000.00
679,860.22 739,131.99 -
投資活動現金流入小計
646,126.19
1,071,134.05 1,980,469.54 1,350,488.27
購建固定資產、無形資產和其他
長期資產支付的現金
173,472.89
275,994.78 124,583.06 224,261.91
投資支付的現金
400,100.00
658,864.80 1,865,339.97 2,308,522.34
取得子公司及其他營業單位支付
的現金淨額
----
支付其他與投資活動有關的現金
1,961,831.89
2,963,051.83 2,379,233.00 -
投資活動現金流出小計
2,535,404.78
3,897,911.42 4,369,156.03 2,532,784.25
投資活動產生的現金流量淨額
-1,889,278.59
-2,826,777.37 -2,388,686.49 -1,182,295.98
籌資活動產生的現金流量：
取得借款收到的現金
14,862,370.00
4,867,940.19 5,586,992.25 5,018,459.72
收到其他與籌資活動有關的現金
497,500.00
1,778,000.00 300,000.00 556,166.00
籌資活動現金流入小計
15,359,870.00
6,645,940.19 5,886,992.25 5,574,625.72
償還債務支付的現金
12,314,612.97
3,052,451.03 2,443,074.29 2,893,800.64
分配股利、利潤或償付利息支付
的現金
460,383.33
1,155,519.27 1,039,179.24 1,057,433.07
支付其他與籌資活動有關的現金
200,000.00
430,000.00 --
籌資活動現金流出小計
12,974,996.31
4,637,970.31 3,482,253.53 3,951,233.71
籌資活動產生的現金流量淨額
2,384,873.69
2,007,969.89 2,404,738.72 1,623,392.02
匯率變動對現金的影響
----
現金及現金等價物淨增加額
416,652.56
-273,810.03 569,292.08 156,150.60
期初現金及現金等價物餘額
1,000,355.53
1,274,165.57 704,873.49 548,722.89
期末現金及現金等價物餘額
1,417,008.09
1,000,355.53 1,274,165.57 704,873.49
二、最近三年及一期主要財務指標
表
6-11：發行人最近三年及一期主要財務指標
項目
2020年
6月末
2019年末
2018年末
2017年末
總資產（萬元）
47,107,817.86
44,033,277.03
38,752,563.12
35,045,246.89
總負債（萬元）
33,419,616.49
30,547,731.40
27,028,975.59
23,662,450.63
全部債務（萬元）
30,327,456.69
27,367,179.94
24,413,277.85
20,997,358.34
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所有者權益（萬元）
13,688,201.36 13,485,545.63 11,723,587.53 11,382,796.26
流動比率
1.65 1.28 0.96 1.03
速動比率
1.27 0.96 0.82 0.89
資產負債率
70.94% 69.37% 69.75% 67.52%
債務資本比率
68.90% 66.99% 67.56% 64.85%
項目
2020年
1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
營業總收入（萬元）
1,135,870.34 3,342,957.53 2,607,673.11 2,212,363.03
利潤總額（萬元）
-189,288.13 507,253.72 248,478.28 294,869.18
淨利潤（萬元）
-205,138.82 420,884.71 190,736.53 248,984.11
扣除非經常性損益後淨利潤（萬元）
-210,602.86 327,224.40 166,508.28 239,155.26
歸屬於母公司所有者的淨利潤（萬元）
-206,974.20 358,342.41 142,442.99 196,305.38
經營活動產生現金流量淨額（萬元）
-482,845.45 88,810.24 359,872.20 383,949.85
投資活動產生現金流量淨額（萬元）
-1,910,685.50 -3,256,166.32 -2,304,453.45 -1,937,291.18
籌資活動產生現金流量淨額（萬元）
2,945,048.96 3,040,870.77 2,497,169.76 1,511,058.86
營業毛利率
15.63% 34.57% 35.79% 39.12%
平均總資產回報率
0.39% 2.77% 2.36% 2.71%
加權平均淨資產收益率
-1.51% 3.34% 1.65% 2.30%
扣除非經常性損益的加權平均淨資產收
益率
-1.54% 2.60% 1.44% 2.21%
EBITDA（萬元）
352,567.29 1,298,519.54 1,004,191.07 1,020,543.34
EBITDA全部債務比
0.01 0.05 0.04 0.05
EBITDA利息倍數
0.53 0.97 0.84 0.78
應收帳款周轉率（次
/年）
1.37 5.67 6.61 6.99
存貨周轉率（次
/年）
0.68 2.26 3.12 3.30
上述財務指標的計算方法如下：
1、全部債務
=長期借款+應付債券+短期借款+交易性金融負債+應付票據+應付短期債券+一年內到期的非流動負
債；
2、流動比率=流動資產/流動負債；
3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；
4、資產負債率=總負債/總資產；
5、債務資本比率=全部債務/（全部債務+所有者權益）；
6、營業毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入；
7、平均總資產回報率＝（利潤總額+計入財務費用的利息支出）/總資平均餘額；
8、加權平均淨資產收益率=淨利潤/淨資產平均餘額；
9、扣除非經常性損益的加權平均淨資產收益率=扣除非經常性損益的淨利潤/淨資產平均餘額；
10、息稅折舊攤銷前利潤（
EBITDA）=利潤總額+計入財務費用的利息支出
+固定資產折舊、油氣資產折耗
+使用
權資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷；
11、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務；
12、EBITDA利息倍數=EBITDA/（資本化利息支金額+計入財務費用的利息支出）；
13、應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額；
14、存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額。
109
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
第五節募集資金運用
一、本次發行
公司債券募集資金數額
1、本次發行經發行人於2020年4月21日召開的董事會會議審議通過。
2、發行人已向湖北省國資委報告了本次債券發行相關事宜。
2020年7月9日，湖北省
國資委出具了《省政府關於省交投集團註冊200億元
公司債的批覆》（鄂國資財監〔2020〕
42號），同意發行人申請公開發行本次債券。
3、發行人本次面向專業投資者公開發行不超過人民幣
100億元（含
100億元）的公司
債券於2020年8月18日經深圳證券交易所審核通過，並於
2020年9月1日經中國證券監督
管理委員會註冊（證監許可〔2020〕2067號）。
二、本期債券募集資金的現金管理
在不影響募集資金使用計劃正常進行的情況下，發行人經公司董事會或者內設有權
機構批准，可將暫時閒置的募集資金進行現金管理，投資於安全性高、流動性好的產品，
如國債、政策性銀行金融債、地方政府債、交易所債券逆回購等。
三、本期債券募集資金專項帳戶管理安排
公司將根據相關法律法規的規定指定募集資金專項帳戶，用於
公司債券募集資金的
接收、存儲、劃轉與本息償付。
四、本次發行
公司債券募集資金運用計劃
本期債券的募集資金在扣除發行費用後，募集資金擬用於償還
公司債務、補充營運
資金及適用的法律法規允許的其他用途。因本期債券的發行時間及實際發行規模尚有一
定不確定性，募集資金實際到位時間無法確切估計，發行人將綜合考慮本期債券發行時
間及實際發行規模、募集資金的到帳情況、相關債務本息償付要求、
公司債務
結構調整計劃等因素，本著有利於優化
公司債務結構和節省財務費用的原則，靈活安排償還公司
借款、調整債務結構的具體事宜，未來可能調整償還有息負債的具體金額和具體明細。
五、募集資金運用對發行人財務狀況的影響
（一）有利於降低公司流動性風險
110
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
本期債券如能成功發行且按上述計劃運用募集資金，在有效增加公司流動資金總規
模的前提下，如公司的負債結構基本保持穩定，發行人的財務槓桿使用將更加合理，這
將有利於公司中長期資金的統籌安排，有利於公司戰略目標的穩步實施。
（二）對發行人融資成本的影響
與銀行貸款這種間接融資方式相比，
公司債券作為資本市場直接融資品種，具有一
定的成本優勢，公司通過發行本期
公司債券，可以鎖定公司部分財務成本，避免由於利
率上升帶來的風險，有利於公司的長期穩定發展。
六、發行人關於本期債券募集資金的承諾
發行人承諾，本次公開發行
公司債券募集資金僅用於符合國家法律法規及政策要求
的企業生產經營活動，將嚴格按照募集說明書約定的用途使用募集資金，不轉借他人使
用，不用於彌補虧損和非生產性支出，不用於購買理財產品，不用於購買土地，不用於
房地產項目，不增加非經營性往來款和資金拆借。
本期債券存續期內，若發行人擬變更本期債券的募集資金用途，必須經債券持有人
會議作出決議。
七、前次
公司債券募集資金使用情況
截至本募集說明書摘要籤署日，公司尚未發行過
公司債券。
111
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公司債券（第一期）募集說明書摘要
第六節備查文件
一、備查文件內容
除募集說明書披露的資料外，公司將整套發行申請文件及其他相關文件作為備查文
件，供投資者查閱。有關備查文件目錄如下：
（一）發行人最近三年的財務報告及審計報告，最近一期會計報表；
（二）主承銷商出具的核查意見；
（三）發行人律師出具的法律意見書；
（四）資信評級機構出具的資信評級報告；
（五）債券受託管理協議；
（六）《債券持有人會議規則》；
（七）中國證監會同意本次發行註冊的文件。
在本期債券發行期內，投資者可以至本公司及主承銷商處查閱本募集說明書摘要全
文及上述備查文件，或訪問深圳證券交易所網站（
http://www.szse.cn）查閱本募集說明
書摘要。
二、備查文件查閱地點
投資者可以自本期債券募集說明書公告之日起到下列地點查閱本募集說明書摘要
全文及上述備查文件：
發行人：
名稱：湖北省交通投資集團有限公司
法定代表人：龍傳華
地址：武漢市漢陽區四新大道
26號湖北國展中心廣場東塔
37樓
聯繫人：徐玉琴
電話：027-87574803
傳真：027-87574891
郵編：430051
主承銷商：
1、
中信建投證券股份有限公司
地址：北京市朝陽區安立路
66號
4號樓
112
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法定代表人：王常青
聯繫人：鄔浩、黃凱麗
電話：010-86451435、021-68822030
傳真：021-68822033
郵編：100010
2、中國國際金融股份有限公司
住所：北京市朝陽區建國門外大街
1號國貿大廈
2座
27層及
28層
聯繫地址：北京市朝陽區建國門外大街
1號國貿大廈
2座
27層及
28層
法定代表人：沈如軍
項目負責人：宋沐洋
聯繫電話：010-65051166
傳真：010-65051166
郵編：100004
3、五礦證券有限公司
住所：深圳市福田區金田路
4028號榮超經貿中心辦公樓
47層
01單元
聯繫地址：深圳市福田區金田路
4028號榮超經貿中心辦公樓
47層
01單元
法定代表人：黃海洲
項目負責人：邱志鋒
聯繫電話：0775-82545517、18520841024
傳真：0775-82545500
郵編：518048
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2020年面向專業投資者公開發行可續期
公司債券（第一期）募集說明書摘要
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