21長城01 : 長城證券股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行...

21長城01 : 長城證券股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要

時間：2021年01月13日 20:56:00&nbsp中財網

原標題:21長城01 :

長城證券

股份有限公司2021年面向專業投資者公開發行

公司債

券（第一期）募集說明書摘要

聲明

本募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡要情況，並不

包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載於深圳證券交易所

網站（

www.szse.cn

）。投資者在做出認購決定前，應仔細閱讀募集說明書全文，

並以其作為投資決定的依據。

除非另有說明或要求，本募集說明書摘要所用簡稱和相關用語與募集說明書

相同。

重大事項提示

請投資者關注以下重大事項，並仔細閱讀募集說明書中

「

風險因素

」

等有關章

節。

一、

長城證券

股份有限公司（以下簡稱

「

發行人

」

、

「

公司

」

）本次債券評級為

AAA

；公司主

體長期信用評級為

AAA

。

2020

年

7

月

13

日，公司本次面向專業

投資者公開發行不超過人民幣

70

億元（含

70

億元）的

公司債

券已經深圳證券交

易所審核通過，並經中國證監會註冊（證監許可〔

2020

〕

1461

號）。由於債券

發行跨年度，徵得主管部門同意，本

期

債券名稱由

「

長城證券

股份有限公司

2020

年面向專業投資者公開發行

公司債

券

」

變更為

「

長城證券

股份有限公司

2021

年面

向專業投資者公開發行

公司債

券（第一期）

」

。

本次債券的發行總規模不超過

70

億元，採用分期發行方式，本期債券為本次債券第五期發行，發行規模為不超過

人民幣

10

億

元（含

10

億元）。

截

至

2020

年

9

月末

，公司股東權益合計為

1

82

.

3

1

億元，其中歸屬於母公司股東權益合計為

177

.

8

1

億元，合併口徑資產負債率為

公司合併口徑資產負債率為

67.62%

，母公司口徑資產負債率為

68.

2

0%

（資產合

計、負債合計均扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款）

；本次債券上市前，本

公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為

8.23

億元（

2017

年度、

2018

年

度和

2019

年度實現的歸屬於母公司所有者的淨利潤

8.90

億元、

5.86

億元和

9.92

億元的平均值），預計不少於本次債券一年利息的

1.5

倍。

二、

公司債

券屬於利率敏感型投資品種。受國家宏觀經濟運行狀況、貨幣政

策、國際環境變化等因素的影響，市場利率存在波動的可能性。由於本次

公司債

券採用固定利率且期限較長，債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的

波動而發生變動，從而使本次債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。

三、公司的經營業績情況與證券市場表現具有很強的相關性，而證券市場受

到宏觀經濟環境、市場發展程度、投資者行為等諸多因素的綜合影響，呈現一定

的周期性與波動性，從而導致

證券公司

的經營業績可能在短期內出現大幅波動。

四、流動性風險是指本公司

雖有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法

以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。淨資本管

理風險是指在中國證監會對

證券公司

實施以淨資本和流動性為核心的風險控制

指標管理的情況下，若本公司財務狀況無法滿足淨資本等風險指標的監管要求，

將對公司的業務開展和經營業績產生不利影響。

五、證券行業是受到嚴格監管的行業，業務經營受到監管政策及其他法律、

法規和政策的嚴格規制。目前，我國的資本市場和證券行業正處於發展的重要階

段，並已逐步建立了全方位、多層次的證券行業監督管理體系。

隨著我國市場經濟的穩步發

展以及改革開放的不斷推進，證券行業的法制環

境將不斷完善，監管體制也將持續變革。監管政策及法律法規的逐步完善將從長

遠上有利於公司的持續、穩定、健康發展，但也將對公司所處的經營環境和競爭

格局產生影響，給公司的業務開展、經營業績和財務狀況帶來不確定性。若公司

未能儘快適應法律、法規和監管政策的變化，可能導致公司的經營成本增加、盈

利能力下降、業務拓展受限。此外，若相關的稅收制度、經營許可制度、外匯制

度、利率政策、收費標準等發生變化，可能會對宏觀經濟、證券市場和證券行業

發展產生影響，進而對公司各項業務的開展產生影響，給

公司經營業績帶來一定

的不確定性。

六、本次債券為無擔保債券。儘管發行時，公司已根據實際情況安排了償債

保障措施來控制和保障本次債券按時還本付息，但是在本次債券存續期內，可能

由於不可控的市場、政策、法律法規變化等因素導致目前擬定的償債保障措施不

完全或無法履行，進而對本次債券持有人的利益產生不利影響。

七、經上海新世紀資信評估投資服務有限公司綜合評定，本公司的主體信用

等級為

AAA

，本次發行債券的信用等級為

AAA

，說明本次債券發行主體償還債

務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，違約風險極低。考慮到信用評級

機構對

公司和本次債券的評級是一個動態評估的過程，如果未來信用評級機構調

低對公司主體或者本次債券的信用評級，本次債券的市場價格將可能隨之發生波

動從而給持有本次債券的投資者造成損失。

八、根據相關主管部門的監管要求和新世紀評級的業務操作規範，在本次

（期）債券存續期內，新世紀評級將進行跟蹤評級。

定期跟蹤評級報告每年出具一次，跟蹤評級結果和報告於發行人年度報告披

露後

2

個月內出具，且不晚於每一會計年度結束之日起

6

個月內。在發生可能影

響發行人信用質量的重大事項時，新世紀評級將啟動不定期跟蹤評級程序。

新世紀評級的跟蹤評級報

告和評級結果將對發行人、監管部門及監管部門要

求的披露對象進行披露。

在持續跟蹤評級報告出具

5

個工作日內，新世紀評級將把跟蹤評級報告發送

至發行人，並同時發送至交易所網站公告，且交易所網站公告披露時間將不晚於

在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。

九、債券發行後擬在深圳證券交易所上市交易。由於本次債券具體交易流通

的審批事宜需要在本次債券發行結束後方能進行，公司無法保證本次債券能夠按

照預期上市交易，也無法保證本次債券能夠在二級市場有活躍的交易，可能會出

現

公司債

券在二級市場交易不活躍甚至無法持續成交的情況

，投資者可能會面臨

債券流動性風險。

十、遵照《公司法》、《證券法》、《管理辦法》等法律、法規的規定以及

募集說明書的約定，為維護債券持有人享有的法定權利和募集說明書約定的權

利，公司已制定《債券持有人會議規則》，債券持有人認購、交易或其他合法方

式取得本次

公司債

券，即視作同意公司制定的《債券持有人會議規則》。持有人

會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對於所有債券持有人（包括

所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人，以及在相關

決議通過後受讓本次債券的持有人）均有同等的效力和約束力。在本次

債券存續

期間，債券持有人會議在其職權範圍內通過的任何有效決議的效力優先於包含債

券受託管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。

十一、為明確約定發行人、債券持有人及債券受託管理人之間的權利、義務

及違約責任，公司聘任了

國信證券

擔任本次

公司債

券的債券受託管理人，並訂立

了《債券受託管理協議》，投資者通過認購、交易或者其他合法方式取得本次債

券視作同意公司制定的《債券受託管理協議》。

十二、投資者認購或持有本次

公司債

券視作同意《債券受託管理協議》、《債

券持有人會議規則》及債券募集說明書中其他有關發行人

、債券持有人、債券受

託管理人等主體權利義務的相關約定。債券持有人會議按照《管理辦法》的規定

及會議規則的程序要求所形成的決議對全體債券持有人具有約束力。

十三、發行人

長城證券

股份有限公司為深圳證券交易所上市公司，公司簡稱：

長城證券

，公司代碼：

002939.SZ

。截至募集說明書籤署之日，

長城證券

股票處

於正常流通狀態。發行人亦不存在業績下滑或重大違法違規影響發行及上市條件

的情況。

十四、根據《

公司債

券發行與交易管理辦法》、《證券期貨投資者適當性管

理辦法》和《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》及相關法律法

規

的規定，本次債券僅面向專業投資者發行，

普通

投資者不得參與發行認購

。本次

債券上市後將被實施投資者適當性管理，僅限專業投資者參與交易，

普通

投資者

認購或買入的交易行為無效。

十五、本次債券發行結束後，公司將儘快向深圳證券交易所提出關於上市交

易的申請。本次債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同

時交易（以下簡稱

「

雙邊掛牌

」

）的上市條件。但本次債券上市前，公司財務狀況、

經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本次債券

雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本次債券無

法進行雙

邊掛牌上市，投資者有權選擇將本次債券回售予本公司。因公司經營與收益等情

況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本次債券不能在

除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。

十六、發行人的主體信用等級和本次債券信用等級皆為

AAA

級，符合進行

質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜將按登記機構的相關規定執行。

十七、截至

2020

年

6

月末，發行人借款餘額為

185.12

億元，當年累計新增

借款金額

38.43

億元，當年累計新增借款佔上年末經審計淨資產的比例為

22.15%

。發行人已於

2020

年

7

月

7

日

就

2020

年累計新增借款超過上年末淨資產

百分之二十之事項發布臨時公告。

截至

2020

年

7

月末，發行人借款餘額為

233.72

億元，當年累計新增借款金額

87.03

億元，當年累計新增借款佔上年末經審計淨

資產比例為

50.16%

。發行人已於

2020

年

8

月

7

日就

2020

年累計新增借款超過

上年末淨資產百分之四十之事項發布臨時公告

發行人新增借款符合相關法律法

規的規定，屬於公司正常經營活動範圍，不會對公司經營情況和償債能力產生不

利影響。截至

2020

年

10

月末，發行人借款餘額為

252.89

億元，當年累計新增

借款金額

106.20

億

元，當年累計新增借款佔上年末經審計淨資產比例為

61.20%

。

發行人已於

2020

年

11

月

6

日就

2020

年累計新增借款超過上年末淨資產百分之

六十之事項發布臨時公告。發行人新增借款符合相關法律法規的規定，屬於公司

正常經營活動範圍，不會對公司經營情況和償債能力產生不利影響。

十八、

根據《

長城證券

股份有限公司

2020

年第一次臨時股東大會決議公告》，

2020

年

10

月

30

日，發行人

2020

年第一次臨時股東大會選舉張巍先生、周朝暉

先生、段一萍女士、祝建鑫先生、段心燁女士、陸小平先生、蘇敏女士、彭磊女

士為公司第二屆董事會非獨

立董事，選舉馬慶泉先生、王化成先生、何捷先生、

李建輝先生為公司第二屆董事會獨立董事。根據《

長城證券

股份有限公司第二屆

董事會第一次會議決議公告》，

2020

年

10

月

30

日，發行人第二屆董事會第一

次會議選舉張巍先生擔任公司第二屆董事會董事長，選舉李翔先生擔任公司總

裁。

十九、

長城證券

股份有限公司已於

2020

年

10

月

27

日在深交所官網披露了

2020

年第三季度財務報告（

http://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/inde

x.html?c34a3015

-

3f5

e

-

4b83

-

a116

-

4d7d5052efd0

）。募集說明書

「

第七節

發行人

2

020

年

1

-

9

月基本情況

」

對於發行人的主要業務情況、財務情況和資信情況進行了

披露。

2020

年

1

-

9

月，發行人的主營業務發展穩定，主要財務數據和指標未出現重

大不利變化。

二十、

本期債券最近一期財務報表截止日期為

2020

年

6

月

30

日，其有效期

於

2020

年

12

月

31

日到期，發行人已向深交所申請財務信息有效期延期

1

個月，

已在募集說明書中對

2020

年三季度未經審計的財務數據做了簡易披露。

目

錄

聲明

................................

................................

................................

...............................

1

重大事項提示

................................

................................

................................

...............

2

目

錄

................................

................................

................................

...........................

2

第一節

發行概況

................................

................................

................................

.....

10

一、本期債券的發行授權及註冊情況

................................

................................

..

10

二、本期債券的基本情況和主要條款

................................

................................

..

10

三、本期債券發行及上市安排

................................

................................

..............

13

四、本期債券發行的有關機構

................................

................................

..............

13

五、認購人承諾

................................

................................

................................

......

16

六、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係

................................

......

16

第二節

發行人及本次債券的資信狀況

................................

................................

.

18

一、本期債券信用評級情況

................................

................................

..................

18

二、

公司債

券信用評級報告主要事項

................................

................................

..

18

三、發行人資信情況

................................

................................

..............................

19

第三節

發行人基本情況

................................

................................

.........................

22

一、公司基本情況

................................

................................

................................

..

22

二、公

司歷史沿革情況

................................

................................

..........................

23

三、發行人最近三年的重大資產重組情況

................................

..........................

25

四、發行人股東情況

................................

................................

..............................

25

五、發行人組織結構和重要權益投資情況

................................

..........................

28

六、公司現任董事、監事和高級管理人員的基本情況

................................

......

39

七、發行人主營業務情況

................................

................................

......................

51

八、發展戰略目標

................................

................................

................................

..

62

九、發行人最近三年及一期違法、違規及受處罰的情況以及董事、監事、高級

管理人員的任職資格

................................

................................

..............................

63

十、公司獨立性情況

................................

................................

..............................

66

十一、關聯交易情況

................................

................................

..............................

66

十二、資金佔用情況

................................

................................

..............................

81

十三、發行人信息披露事務及投資者關係管理的相關制度安排

......................

82

第四節

財務會計信息

................................

................................

.............................

83

一、最近三年及一期合併及母公司財務報表

................................

......................

85

二、合併報表範圍的變化情況

................................

................................

..............

97

三、報告期內的財務指標

................................

................................

......................

98

第五節

發行人

2020

年

1

-

9

月基本情況

................................

.............................

100

一、發行人

2020

年

1

-

9

月財務情況

................................

................................

...

100

二、發行人

2020

年資信變動情況

................................

................................

......

110

三、重大不利排查

................................

................................

................................

110

第六節

募集資金運用

................................

................................

...........................

111

一、募集資金用途及運用計劃

................................

................................

............

111

二、募

集資金運用對本公司財務狀況的影響

................................

....................

111

三、本次債券募集資金及專項帳戶管理安排

................................

....................

111

第七節

備查文件

................................

................................

................................

...

113

一、備查文件

................................

................................

................................

........

113

二、查閱時間

................................

................................

................................

........

113

三、查閱地點

................................

................................

................................

........

113

第一節

發行概況

一、本期債券的發行授權及註冊情況

公司於

2019

年

12

月

4

日召開了第一屆董事會第五十六次會議，並於

2019

年

12

月

27

日召開了

2019

年第三次臨時股東大會，審議通過了《關於公司發行

債務融資工具一般性授權的議案》，同意公司在確保槓桿率、風險控制指標、流

動性監管指標以及各類債務融資工具的風險限額等符合監管機構規定的前提下，

擇機發行債務融資工具。同時股東大會授權董事會，並由董事會轉授權公司經營

管理層辦理髮行債務融資工具相關具體事宜。在上述轉授權下，發行人於

2020

年

5

月

27

日經

2020

年第

10

次總裁辦公會決定，同意公開發行不超過

70

億元的

公司債

券。

2020

年

7

月

13

日，公司本次面向專業投資者公開發行不超過人民幣

70

億

元（含

70

億元）的

公司債

券

已經深圳證券交易所審核通過，並經中國證監會注

冊（證監許可〔

2020

〕

1461

號）。本次債券已於

2020

年

7

月

31

日完成首期

20

億元發行，於

2020

年

8

月

28

日完成第二期

10

億元發行，於

2020

年

9

月

25

日

完成第三期

10

億元發行，於

2020

年

10

月

22

日完成第四期

20

億元發行，本期

債券為本次債券的第五期發行。

二、本期債券的基本情況和主要條款

1

、發行主體：

長城證券

股份有限公司。

2

、本期債券名稱：

長城證券

股份有限公司

2021

年面向專業投資者公開發行

公

司債券（第一期）。債券簡稱

「21

長城

01」

。

3

、本期債券

發行規模：本次債券的發行總規模不超過

70

億元，採用分期發

行方式，本期債券為第五期發行，發行規模為不超過人民幣

10

億元（含

10

億元）。

4

、發行方式：本期發行採取公開發行方式。

5

、票面金額和發行價格：本期債券發行票面金額為人民幣

100

元，按面值

平價發行。

6

、發行對象：符合《管理辦法》規定且在中國證券登記結算有限責任公司

深圳分公司開立合格

A

股證券帳戶的專業投資者（法律、法規禁止購買者除外），

不向公司股東優先配售。

7

、債券期限：本期債券期限為

3

年。

8

、債券利率及付息方式：本期債券為固定利率債券，採取單利按

年計息，

不計複利，到期一次還本，最後一期利息隨本金兌付一起支付。本期債券票面利

率及還本付息方式由公司股東大會授權公司董事會（或由董事會轉授權的公司經

營管理層）根據發行時市場情況及專業投資者報價情況確定。

9

、債券形式：實名制記帳式

公司債

券。投資者認購的本期債券在債券登記

機構開立的託管帳戶託管記載。本期債券發行結束後，債券持有人可按照有關主

管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。

10

、還本付息方式和支付金額：本期債券採用單利按年計息，不計複利。本

期債券每年付息一次，最後一期利息隨本金一起支付。本期債券於每年

的付息日

向投資者支付的利息金額為投資者截至付息債權登記日收市時所持有的本期債

券票面總額與對應的票面利率的乘積，於兌付日向投資者支付的本息金額為投資

者截至兌付債權登記日收市時所持有的本期債券最後一期利息及所持有的債券

票面總額的本金。

11

、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規

定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關

規定辦理。

12

、起息日：本期債券的起息日為

2021

年

1

月

2

0

日。

13

、付息債權登記日：按照深交所和債券登記託管機構的相關規定辦理。在

利息登

記日當日收市後登記在冊的本期債券持有人，均有權就所持本期債券獲得

該利息登記日所在計息期間的利息。

14

、計息期限：本期債券計息期限自

2021

年

1

月

2

0

日至

2024

年

1

月

19

日。

15

、付息日：

2022

年至

2

024

年每年的

1

月

2

0

日為上一計息年度的付息日

。

如遇法定節假日或休息日

，則順

延至其後的第

1

個交易日

，

順延期間付息款項不

另計利息。

16

、到期日：本期債券的到期日為

2024

年

1

月

2

0

日。

17

、兌付債權登記日：本期債券的兌付債權登記日將按照深交所和登記託管

機構的相關規定執行。

18

、兌付日：本期債券兌付日為

2024

年

1

月

2

0

日

。

如遇法定節假日或休息

日，則順延至其後的第

1

個交易日，順延期間兌付款項不另計利息。

19

、信用級別及資信評級機構：經新世紀評級綜合評定，發行人的主體信用

等級為

AAA

，本期債券的信用等級為

AAA

。新世紀評級將在本期債券有效存續

期間對發行人進行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。

20

、擔保情況：本期債券無擔保。

21

、主承銷商、簿記管理人：

國信證券

股份有限公司。

22

、受託管理人：

國信證券

股份有限公司。

23

、承銷方式：本期債券由主承銷商以

餘額包銷

方式承銷。

24

、募集資金專戶：公司將為本期發

行設立由受託管理人監管的募集資金專

戶，獨立於公司其他帳戶，用於募集資金接收、存儲及劃轉，不得挪作他用。

25

、募集資金用途：本期債券募集資金淨額用於補充公司營運資金。

26

、質押式回購：發行人主體信用等級為

AAA

，本期債券的信用等級為

AAA

，

本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜按證券登記機

構的相關規定執行。

27

、擬上市交易場所：深圳證券交易所。

28

、

公司債

券上市或轉讓安排：本期發行結束後，發行人將儘快向深圳證券

交易所提出關於本期債券上市交易的申請，具體上市時間將另行公告。

29

、稅

務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券

所應繳納的稅款由投資者承擔。

三、本期債券發行及上市安排

（一）本期債券發行時間安排

發行公告刊登的日期：

2021

年

1

月

1

4

日。

發行首日：

2021

年

1

月

1

8

日。

發行期限：

2021

年

1

月

1

8

日至

2021

年

1

月

2

0

日。

（二）本期債券上市安排

本期債券發行結束後，公司將儘快向深交所提出關於本期債券上市交易的申

請。具體上市時間將另行公告。

四、本期債券發行的有關機構

（一）發行人：

長城證券

股份有限公司

法定代表人：張巍

住所：

廣東省深圳市福田區福田街

道金田路

2026

號能源大廈南塔樓

10

-

19

層

聯繫人：孫光陽

聯繫電話：

0755

-

83463213

傳真：

0755

-

83516244

（二）主承銷商、簿記管理人、受託管理人：

國信證券

股份有限公司

法定代表人：何如

住所：

深圳市羅湖區紅嶺中路

1012

號

國信證券

大廈十六層至二十六層

聯繫人：王忠、彭索醒、郭睿、李夢迪、劉昌龍、柯方鈺、周磊

聯繫電話：

0755

-

81981467

傳真：

0755

-

82133436

（三）分銷商：申港證券股份有限公司

法定代表人：邵亞良

住所：中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道

15

89

號長泰國際金融大廈

16/22/23

樓

聯繫人：周金龍

聯繫電話：

021

-

20639659

傳真：

021

-

20639423

（四）律師事務所：北京大成律師事務所

負責人：彭雪峰

住所：北京市朝陽區東大橋路

9

號僑福芳草地

7

層

聯繫人：平雲旺、魏星

聯繫電話：

010

-

58137799

傳真：

010

-

58137788

（五）會計師事務所：大信會計師事務所（特殊普通合夥）

負責人：胡詠華

住所：

北京市朝陽區水景花園

42

號樓

4208

號

聯繫人：李闊朋

聯繫電話：

010

-

82800890

傳真：

010

-

828001

07

（六）會計師事務所：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）

負責人：付建超

住所：上海市延安東路

222

號

30

樓

聯繫人：陳曉瑩

聯繫電話：

020

-

28311606

傳真：

021

-

63350003

（七）資信評級機構：上海新世紀資信評估投資服務有限公司

法定代表人：朱榮恩

住所：上海市楊浦區控江路

1555

號

A

座

103

室

K

-

22

聯繫人：

張永傑、劉興堂、宮晨

聯繫電話：

021

-

63504376

傳真：

021

-

63610539

（八）募集資金專項帳戶開戶銀行：

招商銀行

股份有限公司深圳分行

戶名：

長城證券

股份

有限公司

帳號：

：

010900076610500

經辦人員：

周禕

辦公地址：

深圳市福田區深南大道

2016

號

招商銀行

深圳分行大廈

13

樓

聯繫電話：

13631673092

傳真：

0755

-

88024830

（九）申請上市的證券交易所：深圳證券交易所

總經理：沙雁

住所：深圳市福田區深南大道

2012

號

電話：

0755

-

82083333

傳真：

0755

-

82083275

（十）

公司債

券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

負責人：周寧

住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道

2012

號深圳證券交易所廣場

25

樓

電話：

0755

-

25938000

傳真：

0755

-

25988122

五、認購人承諾

購買本次債券的投資者（包括本次債券的初始購買人、二級市場的購買人和

以其他方式合法取得本次債券的人，下同）被視為作出以下承諾：

（一）接受募集說明書對本次債券項下權利義務的所有規定並受其約束；

（二）本次債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本次債券，均視作

同意公司與債券受託管理人籤署的《債券受託管理協議》項下的相關規定，並受

之約束；

（三）本次債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同

意並接受發行人與債券受

託管理人共同制定的《債券持有人會議規則》並受之約

束；債券持有人會議按照《管理辦法》的規定及《債券持有人會議規則》的程序

要求所形成的決議對全體債券持有人具有約束力；

（四）發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部門批

準後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更；

（五）本次債券發行結束後，發行人將申請本次債券在深交所上市交易，並

由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排。

六、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係

截至

2020

年

6

月

30

日，本次債券所聘請的會計師

事務所大信為發行人出具

2017

及

2018

年度審計報告、同時為發行人控股股東華能資本及發行人實際控制

人華能集團出具

2017

及

2018

年度審計報告；本次債券所聘請的會計師事務所德

勤為發行人出具

2019

年度審計報告、同時為發行人控股股東華能資本及發行人

實際控制人華能集團出具

2019

年度審計報告。

除上述情況外，發行人與本次債券發行有關的中介機構及其法定代表人或負

責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他重大利

害關係。

第

二

節

發行人及本次債券的資信狀況

一、本期債券信用評級情況

根據新世

紀評級出具的《

長城證券

股份有限公司

2021

年面向專業投資者公

開發行

公司債

券（第一期）信用評級報告》，本公司的主體信用等級為

AAA

，

本期債券的信用等級為

AAA

。

二、

公司債

券信用評級報告主要事項

（一）信用評級結論及標識所代表的涵義

本公司的主體信用等級為

AAA

，本期發行債券的信用等級為

AAA

，說明本

期債券發行主體償還債務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，違約風險

極低。

（二）評級報告的主要內容

1

、優勢

外部支持。

作為華能集團下屬金融類核心子公司之一，

長城證券

能夠在資本

補充、業務支持和業務協同等方面獲

得股東的有力支持。

業務資質齊全。

長城證券

特許經營資質較齊全，具有較好的業務發展基礎。

融資渠道拓寬，資本實力進一步提升。

長城證券

已成功在

A

股市場完成首

次公開發行並上市交易，資本實力有所增強，融資渠道得到拓寬，有利於後續業

務的開展。

2

、關注

宏觀經濟風險。

當前我國經濟正處在

結構調整

和增速換擋的階段，經濟下行

壓力較大，證券業運營風險較高。

市場競爭風險。

國內

證券公司

同質化競爭較嚴重，其他金融機構也在部分業

務領域對

證券公司

構成競爭，同時，網際網路金融發展對

證券公司

業務構成衝擊，

長城證券

將持續面臨激烈的市場競爭壓

力。

業務相對集中。

長城證券

收入及利潤結構逐步均衡，但仍主要依賴經紀業務

及信用業務，業務結構有待進一步優化。

流動性風險管理壓力。

長城證券

自營業務及融資融券業務佔用資金較多，兩

融業務規模易受市場影響而出現波動，將持續考驗公司的流動性管理能力及融資

能力。

風險管理要求提高。

創新業務品種的不斷豐富與創新業務規模的逐步擴大，

將對

長城證券

的風險管理能力提出更高要求。

（三）跟蹤評級的有關安排

根據相關主管部門的監管要求和新世紀評級的業務操作規範，在本次（期）

債券存續期內，新世紀評級將進行跟蹤評級。

定期跟蹤評級報告每年出具一次，跟蹤評級結果和報告於發行人年度報告披

露後2個月內出具，且不晚於每一會計年度結束之日起6個月內。在發生可能影

響發行人信用質量的重大事項時，新世紀評級將啟動不定期跟蹤評級程序。

新世紀評級的跟蹤評級報告和評級結果將對發行人、監管部門及監管部門要

求的披露對象進行披露。

在持續跟蹤評級報告出具5個工作日內，新世紀評級將把跟蹤評級報告發送

至發行人，並同時發送至交易所網站公告，且交易所網站公告披露時間將不晚於

在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。

三、發行人資信情況

（一）發行人獲得主要貸款銀行

的授信情況

公司資信狀況良好，與國

有大行及主要股份制銀行

保持著長期合作夥伴關

系。截至

2020

年

6

月

3

0

日，公司共獲得銀行授信額度人民幣

445

億元，已使用

額度為

100

億元，未使用額度為

345

億元。

（二）報告期內與主要客戶業務往來的違約情況

公司在與主要客戶發生業務往來時，報告期內沒有發生過重大違約的情況。

（三）最近三年及一期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況

債券簡稱

證券代碼

債券類型

發行期

限（年）

票面利

率（%）

起息日

發行規模

（億元）

還本付息情況

17長證01

114198.SZ

公司債

3

5.00

2017-07-27

22.20

已兌付

17長證02

114199.SZ

公司債

5

5.08

2017-07-27

7.80

按時付息

18長城優

139306.SZ

ABS

1

3.99

2018-11-29

9.50

已兌付

18長城次

139307.SZ

ABS

1

-

2018-11-29

0.50

已兌付

19長城01

112847.SZ

公司債

3

3.67

2019-01-21

10.00

按時付息

19長證01

114447.SZ

公司債

3

4.20

2019-03-19

10.00

按時付息

19長城證

券CP001

071900055.IB

短期融資券

0.24

2.75

2019-06-24

10.00

已兌付

19長城03

112932.SZ

公司債

3

3.69

2019-07-16

20.00

按時付息

19長城證

券CP002

071900097.IB

短期融資券

0.25

2.82

2019-09-10

10.00

已兌付

19長城證

券CP003

071900119.IB

短期融資券

0.25

3.02

2019-10-16

10.00

已兌付

19長城05

112982.SZ

公司債

2

3.40

2019-10-17

10.00

按時付息

19長城證

券CP004

071900154.IB

短期融資券

0.25

3.12

2019-11-22

10.00

已兌付

20長城證

券CP001

072000014.IB

短期融資券

0.24

2.82

2020-01-13

10.00

已兌付

20長城證

券CP002

072000029.IB

短期融資券

0.24

2.63

2020-02-17

10.00

已兌付

20長城01

149036.SZ

公司債

3

3.09

2020-02-20

10.00

未到付息日

20長城C1

115107.SZ

次級債

5

4.00

2020-03-12

10.00

未到付息日

20長城證

券CP003

072000074.IB

短期融資券

0.25

2.20

2020-03-19

15.00

已兌付

20長城C2

115115.SZ

次級債

3

3.37

2020-05-22

10.00

未到付息日

20長城證

券CP004

072000133.IB

短期融資券

0.25

1.65

2020-05-27

15.00

已兌付

20長城證

券CP005

072000152.IB

短期融資券

0.25

2.34

2020-06-11

10.00

已兌付

報告期內，公司嚴格按照募集說明書中約定用途使用募集資金，以上

公司債

券、債務融資工具及資產證券化產品均按時還本付息，不存在延遲支付利息或本

金的情況。

（四）最近三年

及

一期主要財務指標（合併報表）

報告期內，公司的主要財務指標如下（合併報表）：

項目

2020年6月末/1-6月

2019年末/度

2018年末/度

2017年末/度

項目

2020年6月末/1-6月

2019年末/度

2018年末/度

2017年末/度

流動比率（倍）

2.25

2.67

2.51

2.46

速動比率（倍）

2.25

2.67

2.51

2.46

資產負債率（%）

67.60

60.95

56.52

55.82

EBITDA利息倍數

3.01

2.42

1.81

2.65

到期貸款償還率（%）

100.00

100.00

100.00

100.00

利息償付率（%）

100.00

100.00

100.00

100.00

註：上述財務指標計算公式如下：

（

1

）流動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

交易性金融資產

+

買入返售金融資

產

+

衍生金融資產

+

應收利息

-

代理買賣證券款

-

代理承銷債券款

-

信用交易代理買賣證券款

+

應收款項

+

其他應收款

+

融出資金

+

存出保證金

+

債權投資）

/

（應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付

利息

+

應付款項

+

預收帳款

+

應付利潤

+

賣出回購金融資產款

+

應付短期融資款

+

拆入資金

+

金

融負債

+

衍生負債

+1

年到期長期負債

+

其他應付款）（因公司採用新金融工具會計準則，本

公式適用於

2019

年、

2020

年）；

流動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

融出資金

+

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

+

衍生金融資產

+

買入返售金融資產

+

應收款項

+

應收利息

+

存出

保證金

+

可供出售金融資產

-

代理買賣證券款

-

代理承銷證券款）

/

（短期借款

+

應付短期融資券

+

拆入

資金

+

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

+

衍生金融負債

+

賣出回購金融資

產款

+

應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付利息

+

應付款項）（本公式適用於

2017

年、

2018

年）

（

2

）速動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

交易性金融資產

+

買入返售金融資

產

+

衍生金融資產

+

應收利息

-

代理買賣證券款

-

代理承銷債券款

-

信用交易代理買賣證券款

+

應收款項

+

其他應收款

+

融出資金

+

存出保證金

+

債權投資）

/

（應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付

利息

+

應付款項

+

預收帳款

+

應付利潤

+

賣出回購金融資產款

+

應付短期融資款

+

拆入資金

+

金

融負債

+

衍生負債

+1

年到期長期負債

+

其他應付款）（因公司採用新金融工具會計準則，本

公式適用於

2019

年、

2020

年）；

速動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

融出資金

+

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

+

衍生金融資產

+

買入返售金融資產

+

應收款項

+

應收利息

+

存出保證金

+

可供出售金融資產

-

代理買賣證券款

-

代理承銷證券款

-

存貨）

/

（短期借款

+

應付短期融資券

+

拆入資金

+

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

+

衍

生金融負債

+

賣出回購金

融資產款

+

應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付利息

+

應付款項）

（本公式適用於

2017

年、

2018

年）

（

3

）資產負債率

=

（負債總計

-

代理買賣證券款

-

代理承銷證券款）

/

（資產總計

-

代理買

賣證券款

-

代理承銷證券款）

（

4

）

EBITDA

利息倍數

=EBITDA/

（利息支出

-

客戶資金利息支出）

（

5

）到期貸款償還率

=

實際貸款償還率

/

應償還貸款額

（

6

）利息償付率

=

實際支付利息

/

應付利息

第

三

節

發行人基本情況

一、公司基本情況

1

、公司名稱：

長城證券

股份有限公司

2

、英文名稱：

CHINA GREAT

WALL SECURITIES CO., LTD.

3

、股票代碼：

002939.SZ

4

、股票簡稱：

長城證券

5

、註冊資本：

3,103,405,351

元

6

、實收資本：

3,103,405,351

元

7

、法定代表人：張巍

8

、成立日期：

1996

年

5

月

2

日

9

、股份公司成立日期：

2015

年

4

月

17

日

10

、註冊地址：廣東省深圳市福田區福田街道金田路

2026

號能源大廈南塔

樓

10

-

19

層

11

、辦公地址：廣東省深圳市福田區福田街道金田路

2026

號能源大廈南塔

樓

10

-

19

層

12

、郵編：

518033

13

、信息披露

事務負責人：吳禮信

14

、信息披露事務聯絡人：孫光陽

15

、聯繫方式：

0755

-

83463213

16

、所屬行業：資本市場服務業

17

、經營範圍：證券經紀；證券投資諮詢；與證券交易、證券投資活動有關

的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資

基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；代銷金融產品

；證券投資基金託管業

務。

18

、統一社會信用代碼：

91440300192431912U

19

、市場主體類型：其他股份有限公司（上市）

二、公司歷史沿革情況

（一）

1996

年

5

月長城有限成立：註冊

資本

15,700

萬

公司由長城有限整體變更設立。長城有限發起人為海南匯通國際信託投資公

司等

11

個法人。

1995

年

11

月

24

日，長城有限經中國人民銀行《關於成立長城

證券有限責任公司的批覆》（銀復

[1995]417

號）同意，在原深圳

長城證券

部和

海南匯通國際信託投資公司所屬證券機構合併的基礎上組建而成。

1996

年

3

月

25

日，深圳市執信會計師事務所出具《

長城證券

有限責任公司驗資報告書》（深

執信驗字

[1996]008

號），經審驗，截至

1995

年

12

月

31

日，長城有限已收到全

體股東繳納的註冊資本

15,700

萬元。

199

6

年

5

月

2

日長城有限領取了營業執照。

長城有限設立後，經過多次股權變更。

（二）

2015

年

4

月，整體變更設立股份公司

2014

年

10

月

31

日，長城有限召開第六屆董事會第十八次會議，審議通過

了《關於整體變更設立股份有限公司的議案》。同日，天職國際出具編號為

「

天

職業字

[2014]

第

11961

號

」

《

長城證券

有限責任公司審計報告》。

2014

年

11

月

15

日，長城有限召開

2014

年股東會第四次臨時會議並作出決

議，同意以長城有限全體股東共同作為發起人，將長城有限整體變更為股份公司。

同日，長城有限全體股東籤署《

長城證券

股

份有限公司發起人協議》，約定以

2014

年

6

月

30

日經審計的長城有限淨資產

6,507,701,452.66

元按照

1:0.3176

的

比例折合為股份公司股份，共計折合股份數為

2,067,000,000

股，每股面值

1

元。

2014

年

11

月

24

日，沃克森（北京）出具《

長城證券

有限責任公司擬整體

變更為股份有限公司評估項目資產評估報告書》（沃克森評報字

[2014]

第

0347

號）。

2014

年

12

月

24

日，該資產評估結果已經國務院國資委備案確認。

2015

年

2

月

4

日，國務院國資委以《關於

長城證券

股份有限公司（籌）國

有股權管理

有關問題的批覆》（國資產權

[2015]67

號）原則同意公司整體變更設

立股份公司的國有股權管理方案。

2015

年

3

月

17

日，中國證監會深圳監管局出具《深圳證監局關於核准長城

證券有限責任公司變更公司章程重要條款的批覆》（深證局許可字

[2015]32

號），

核准公司整體變更為股份公司後適用的公司章程的重要條款。

2015

年

3

月

31

日，長城有限全體股東作為發起人共同召開發行人創立大會。

同日，天職國際對公司截至

2015

年

3

月

31

日註冊資本實收情況進行了審驗，並

出具《驗資報告》（天職業字

[2015]5034

號）。

201

5

年

4

月

17

日，本公司在深圳市市場監督管理局領取了《企業法人營業

執照》。

2015

年

5

月

27

日，中國證監會深圳監管局出具《深圳證監局關於接收長城

證券有限責任公司變更公司形式備案文件的回執》（深證局機構字

[2015]44

號）。

（三）

2015

年

11

月，股權變更：股本由

206,700

萬元增加至

279,306.4815

萬元

2015

年

4

月

28

日，

長城證券

召開

2014

年度股東大會，通過《關於公司增

資擴股的議案》，同意以

2014

年

9

月

30

日為評估基準日，發行價格以

6.5

元

/

股和評估價孰高原則確定（評估價以國務院國資委

備案價格為準）。

2015

年

5

月

21

日，中天華出具《華能資本服務有限公司擬對

長城證券

有限

責任公司增資所涉及的股東全部權益價值資產評估報告》（中天華資評報字

[2015]

第

1046

號

），

長城證券

在評估基準日

2014

年

9

月

30

日的股東全部權益帳面值

為

680,380.98

萬元，評估後的股東全部權益價值為

1,300,203.24

萬元。

2015

年

7

月

30

日，該資產評估結果已經國務院國資委備案確認。

2015

年

9

月

9

日，國務院國資委作出《關於

長城證券

股份有限公司國有股

權管理有關問題的批覆》（國資產權

[2015]888

號）

，同意公司該次增資擴股方

案。

2015

年

11

月

12

日，大信出具編號為《驗資報告》（大信驗字

[2015]

第

11

-

00021

號），經審驗，截至

2015

年

10

月

27

日，發行人已收到認購該次新增股份的股

東繳納的認購資金合計

4,722,134,407.90

元，其中股本

726,064,815.00

元，資本

公積

3,993,356,482.50

元，營業外收入

2,713,110.40

元。增資完成後，發行人累

計的註冊資本為

2,793,064,815.00

元。

2015

年

11

月

30

日，公司完成本次股權變更工商登記手續。

2015

年

12

月

28

日，中國證監會深圳監管局出具《深圳證監局關於接收長

城證券股份有限公司增加註冊資本且股權結構未發生重大調整備案文件的回執》

（深證局機構字

[2015]97

號）。

（四）

2018

年

10

月，首次公開發行並上市：股本由

279,306.4815

萬元增加

至

310,340.5351

萬元

經中國證監會

「

證監許可

[2018]808

號

」

文核准，公司於

2018

年

10

月

16

日公

開發行了

310,340,536

股人民幣普通股（

A

股），並於

2018

年

10

月

26

日在深圳

證券交易所掛牌上市，股票簡稱

「

長城證券

」

，股票代碼

「0029

39」

。發行上市後，

公司總股本為

3,103,405,351

股。

三、發行人最近三年的重大資產重組情況

公司最近三年不存在重大資產重組的情況。

四、發行人股東情況

（一）發行人前十名股東情況

截至

2020

年

6

月

30

日，發行人前十名股東情況如下：

序號

股東名稱

持股數量（股）

持股比例（%）

序號

股東名稱

持股數量（股）

持股比例（%）

1

華能資本

1,439,224,420

46.38

2

深圳能源

393,972,330

12.69

3

深圳新江南

383,437,823

12.36

4

中核財務

74,000,000

2.38

5

儀電控股

43,000,000

1.39

6

湄洲灣控股

39,792,304

1.28

7

寶新能源

36,170,000

1.17

8

恆利通

20,962,515

0.68

9

華峰集團

20,000,000

0.64

10

華凱投資

19,290,974

0.62

（二）控股股東及實際控制人的基本情況

1

、控股股東

截至

2020

年

6

月

30

日，華能資本持有本公司股份

143,922.4420

萬股，佔本

公司總股本的

46.38%

，為本公司控股股東，其基本情況如下：

公司名稱：華能資本服務有限公司

注

冊資本：

980,000

萬元

法定代表人：葉才

成立日期：

2003

年

12

月

30

日

註冊地址：北京市西城區復興門南大街

2

號及丙

4

幢

10

-

12

層

辦公地址：北京市西城區復興門南大街丙

2

號天銀大廈

C

段西區

10

層

經營範圍：投資及投資管理；資產管理；資產受託管理；投資及管理諮詢服

務。

華能資本是華能集團的控股子公司，是金融資產投資管理的專業機構和金融

服務平臺，主要職責是制定金融產業發展規劃、統一管理金融資產和股權、合理

配置金融資源、協調金融企業間業務合作、為實體經濟提供多元化金融服務。

華能資本

2019

年度經審計合併

報表主要財務數據如下表所示：

項

目

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產（萬元）

15,309,541.95

淨資產（萬元）

5,643,344.47

淨利潤（萬元）

506,823.89

2

、實際控制人

公司實際控制人為華能集團，華能集團系經國務院批准成立的國有重要骨幹

企業，是國家授權投資的機構和國家控股公司的試點。華能集團的基本情況如下：

公司名稱：中國華能集團有限公司

註冊資金：

3,490,000

萬元

實收資金：

3,490,000

萬元

法定代表人：舒印彪

成立時間：

1989

年

3

月

31

日

註冊地址：北京市海澱區復興路甲

23

號

辦公地址：北京市西城區復興門內大街

6

號

經營範圍：組織電力（煤電、氣電、水電、風電、

太陽能

發電、核電、生物

質能發電等）、熱、冷、汽的開發、投資、建設、生產、經營、輸送和銷售；組

織煤炭、煤層氣、頁巖氣、水資源的開發、投資、經營、輸送和銷售；信息、交

通運輸、節能環保、配售電、煤化工和綜合智慧能源等相關產業、產品的開發、

投資和銷售；電力及相關產業技術的科研開發、技術諮詢服務、技術轉讓、工程

建設、運行、維護、工程監理以及業務範圍內設備的成套、配套、監造、運行、

檢修和銷售；國

內外物流貿易、招投標代理、對外工程承包；業務範圍內相關的

資產管理、物業管理；業務範圍內的境內外投資業務。（企業依法自主選擇經營

項目，開展經營活動；依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開

展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）

華能集團

2019

年度經審計合併報表主要財務數據如下表所示：

項目

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產（萬元）

112,609,736.17

淨資產（萬元）

29,621,496.96

淨利潤（萬元）

1,154,519.38

3

、控股

股東及實際控制人持有發行人股份情況

截至募集說明書籤署日，發行人控股股東及實際控制人所持的發行人股份不

存在被質押或爭議的情況。

五、發行人組織結構和重要權益投資情況

（一）發行人治理結構及最近三年

及

一期運行情況

截至募集說明書籤署日，根據《公司法》、《證券法》、《

證券公司

治理準

則》、《上市公司治理準則》等法律、法規和規範性文件的規定，本公司建立了

由股東大會、董事會、監事會和公司管理層組成的公司治理結構，形成了權力機

構、執行機構、監督機構和管理層之間權責明確、運作規範、相互協調、相互制

衡的機制。

根據相關法律

、法規、規範性文件及《公司章程》的規定，本公司制定了《股

東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》，明確了股東大

會、董事會、監事會的地位、議事方式和表決程序，進一步為公司法人治理結構

的規範化運行提供了制度保證。

公司嚴格按照《公司法》、《公司章程》等規定召集、召開股東大會，股東

大會運作規範透明，決議合法有效。同時，公司嚴格履行信息披露義務，真實、

準確、完整、及時、公平地披露信息，保障全體股東的知情權並公平獲得信息。

公司董事會的董事人數和人員構成符合法律、法規的要求，獨立董事的比例

符合規定；董

事會下設了風險控制與合規委員會、審計委員會、薪酬考核與提名

委員會、戰略與發展委員會四個專門委員會；董事會會議召集、召開程序符合《公

司章程》的規定，會議決議合法有效。公司監事會向股東大會負責，按照法律、

法規及《公司章程》的規定履行職責，維護公司及股東的合法權益。公司高級管

理人員的產生程序符合《公司法》和《公司章程》有關規定，管理層嚴格依照法

律、法規的規定和董事會的授權合規經營。

公司董事會、監事會全體成員及公司所有高級管理人員在任職前均按照中國

證監會的有關要求取得了任職資格。董事會決策程序和議事規則規範、透明

，管

理層執行董事會決議嚴謹、有序，監事會對公司財務以及公司董事和高級管理人

員履行職責合法合規性的監督機制健全、有效。

1

、股東大會

根據《公司章程》的規定，股東大會是公司的權力機構，依法行使以下職權：

（

1

）決定公司的經營方針和投資計劃；

（

2

）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的

報酬事項；

（

3

）審議批准董事會報告；

（

4

）審議批准監事會報告；

（

5

）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；

（

6

）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

（

7

）對公司增加或者減少註冊資本作出決

議；

（

8

）對發行

公司債

券作出決議；

（

9

）對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；

（

10

）修改公司章程；

（

11

）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；

（

12

）審議批准公司章程第五十三條規定的擔保事項；

（

13

）審議公司或公司的控股子公司與關聯人擬發生的交易（公司提供擔保、

受贈現金資產、單純減免公司義務的債務除外）金額在人民幣

3,000

萬元以上且

佔公司最近一期經審計淨資產絕對值

5%

以上的關聯交易；

（

14

）審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資

產（扣除客戶的交易結算

資金後）

30%

的事項；

（

15

）審議公司在一年內對外投資超過公司最近一期經審計總資產（扣除客

戶的交易結算資金後）

30%

的事項；

（

16

）審議批准變更募集資金用途事項；

（

17

）審議股權激勵計劃；

（

18

）

決定因公司章程第二十五條第一款第

(

一

)

項、第

(

二

)

項規定的情形收

購本公司股份；

（

19

）審議法律、行政法規、部門規章或公司章程規定應當由股東大會決定

的其他事項。

2

、董事會

根據《公司章程》的規定，董事會是本公司的常設決策機構，對股東大會負

責，依法行使以下職權：

（

1

）召集股東大會，並向股東大會報告工作；

（

2

）執行股東大會的決議；

（

3

）決定公司的經營計劃和投資方案；

（

4

）制訂公司的年度財務預算、決算方案；

（

5

）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

（

6

）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；

（

7

）擬定公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公

司形式的方案；

（

8

）在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵

押、對外擔保事項、關聯交易等事項；

（

9

）決定公司內部管理機構的設置；

（

10

）聘任或者解聘公司總裁、合規負責人、董事會秘書；根據總裁的提名，

聘任或者解聘公司副總裁、財務負責人等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎

懲事項；

（

11

）制訂公司的基本管理制度；

（

12

）制訂公司章程的修改方案；

（

13

）管理公司信息披露事項；

（

14

）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；

（

15

）聽取公司總裁的工作匯報並檢查總裁的工作；審議公司按照監管要求

定期提交的合規報告；

（

16

）制訂公司董事薪酬的數額和發放方式的方案；

（

17

）決定公司因公司章程第二十五條第一款第

(

三

)

項、第

(

五

)

項、第

(

六

)

項規定的情形收購本公司股份；

（

18

）法律、行政法規、部門

規章或公司章程規定，以及股東大會授予的其

他職權。

3

、監事會

根據《公司章程》的規定，監事會依法行使以下職權：

（

1

）對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；

（

2

）檢查公司財務；

（

3

）

對董事、高級管理人員執行公司職務的行為和履行合規管理職責的情

況進行監督，對發生重大合規風險負有主要責任或領導責任或者違反法律、行政

法規、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議

；

（

4

）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管

理人員予以糾正；

（

5

）提議召開臨時股東大會，在

董事會不履行《公司法》規定的召集和主

持股東大會職責時召集和主持股東大會；

（

6

）向股東大會提出提案；

（

7

）依照《公司法》第一百五十一條的規定，對董事、高級管理人員提起

訴訟；

（

8

）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事

務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔；

（

9

）制訂公司監事薪酬的數額和發放方式的方案；

（

10

）法律、行政法規和公司章程規定的其他職權。

4

、報告期內的運行情況

根據《公司法》等相關法律法規、規範性文件之規定，公司於

2015

年

3

月

31

日在廣東省深圳市召開

創立大會，本次會議由長城有限董事會召集，黃耀華

先生主持。共有

23

家發起人股東派代表或授權其他股東單位出席會議並行使表

決權，出席會議的發起人股東代表所代表的表決權股份總數佔公司股份總數的

100%

。各位發起人股東代表確認本次會議的各項內容以及召集、召開的方式、

程序均符合《公司法》的有關規定。

公司自設立以來，歷次股東大會的召集、提案、出席、議事、表決、決議及

會議記錄均按照《公司法》、《公司章程》等要求規範運作，出席會議的股東或

代理人具有合法的資格；股東大會不存在對會議通知未列明的事項進行審議的情

形；屬於關聯交易

事項的，關聯股東迴避表決；出席會議的股東代表均已在會議

決議上簽名。公司股東大會對公司董事（獨立董事）、監事的選舉、公司財務預

算、利潤分配、募集資金投向等重大事宜均作出有效決議，不存在董事會、管理

層違反《公司法》、《公司章程》及相關制度等要求行使職權的行為。

本公司於

2015

年由長城有限整體變更設立，並於

2015

年

3

月召開了第一屆

董事會第一次會議。

公司自設立以來，歷次董事會會議的召集、提案、出席、議事、表決、決議

及會議記錄均按照《公司法》、《公司章程》等要求規範運作，歷次會議均有二

分之一以上的董事出席；各項

決議均經全體董事的過半數通過；屬於關聯交易事

項的，關聯董事迴避表決；出席會議的董事均已在會議決議上簽名。公司董事會

對公司高級管理人員的考核選聘、公司重大經營決策、公司主要管理制度的制定

等重大事宜均作出有效決議，不存在董事會、管理層違反《公司法》、《公司章

程》及相關制度等要求行使職權的行為。

公司於

2015

年整體變更為股份有限公司，並於

2015

年

3

月召開了第一屆監

事會第一次會議。

公司自設立以來，歷次監事會會議的召集、提案、出席、議事、表決、決議

及會議記錄均按照《公司法》、《公司章程》等要求規範運作，各項決議

均經全

體監事的過半數通過；出席會議的監事均已在會議決議上簽名。公司監事會對公

司財務狀況、風險管理及控制、董事會運作情況、董事及高級管理人員履職情況

等重大事宜實施有效監督。

（二）發行人組織機構

截至

20

19

年

12

月

31

日，發行人內部組織結構圖如下：

（三）內部管理制度

1

、會計核算

根據公司實際情況，公司建立健全了會計控制系統，建立和完善了財務管理

制度。公司財務部門按照相互制約、相互監督原則設置崗位，財務核算體系健全。

2

、業務管理

公司按照業務條線建立和完善了各項業務管理制度，對具體業務開展過程中

的報

告、授權、批准、執行、記錄等事項均進行了明確規定，合理保證各項業務

的有效開展和風險防範。

3

、風險管理

公司制訂了完善的風險管理的規章制度體系，由上至下覆蓋各類風險類型、

各項業務，為日常風險管理工作提供明確的依據。主要的規章制度包括：《風險

管理制度》、《市場風險管理辦法》、《信用風險管理辦法》、《操作風險管理

辦法》、《流動性風險管理辦法》、《合規管理辦法》、《淨資本管理辦法》、

《壓力測試管理辦法》、《重大突發事件應急預案》；並針對各部門、各業務分

別制定了相應的風險管理辦法，主要包括：《固定收益業務風險管理辦

法》、《自

營權益投資風險管理辦法》、《資產管理業務風險管理辦法》、《經紀業務風險

管理辦法》、《股票收益互換交易業務風險管理辦法》、《場外期權交易業務風

險管理辦法》、《代銷金融產品業務風險管理辦法》、《對控股子公司風險管理

辦法》等。

根據《公司法》、《證券法》及《

證券公司

治理準則》和《公司章程》等規

定，公司制定了《授權管理辦法》，規定了授權的原則、範圍、方式與程序、有

效期限、調整、終止、授權管理工作的機構和職責等，基本覆蓋經營管理的各個

部分，通過明晰的授權管理來保障公司日常經營的規範運作。

4

、內部授權體系

根據《公司法》、《證券法》、《

證券公司

監督管理條例》、《

證券公司

治

理準則》和《公司章程》等規定，公司制定了《授權管理辦法》，規定了授權的

原則、範圍、方式與程序、有效期限、調整、終止、授權管理工作的機構和職責

等。公司法定代表人在法定經營管理範圍內依據《公司章程》規定的權限對公司

總裁及公司其他具備高級管理人員資格的人員和所分管部門負責人進行授權，總

裁依據《公司章程》所規定的權限及法定代表人授權權限對公司副總裁及其他具

備高級管理人員資格的人員和所分管部門負責人進行授權，副總裁根據總裁授權

權限對所分管部門的負責人進

行轉授權。被授權人員應在被授予的權限範圍內開

展業務活動，禁止越權。公司授權工作由董事會辦公室、總裁辦公室和法律合規

部負責管理，審計監察部等部門對公司授權執行情況進行檢查與監督。

報告期內公司授權機制未發生變化，公司法定代表人、總裁、副總裁及其他

具備高級管理人員資格的人員、各職能管理部門、業務部門及分支機構未發生超

越授權開展業務活動的情形。

5

、人力資源管理

為提升公司人力資源精細化、專業化管理水平，建立市場化的人力資源管理

機制，主要從薪酬管理、人才開發、機構管理、人才培養、員工關係管理等五個

方面建設公司人力

資源管理體系。

（四）發行人對其他企業的重要權益投資情況

1

、發行人納入合併報表範圍內的子公司情況

截至

2020

年

6

月

30

日，公司共有

三

家控股子公司。

單位：萬元，

%

序號

公司名稱

持股比例

註冊資本

1

深圳市

長城證券

投資有限公司

100.00

50,000.00

2

深圳市長城長富投資管理有限公司

100.00

60,000.00

3

寶城期貨有限責任公司

80.00

60,000.00

具體情況如下：

（

1

）深圳市

長城證券

投資有限公司

類別

基本情況

名稱

深圳市

長城證券

投資有限公司

法

定代表人

洪建聲

成立時間

2014

年

11

月

24

日

註冊資本

50,000.00

萬元

註冊地

深圳市前海深港合作區前灣一路

1

號

A

棟

201

室（入駐深圳市前海商務秘書

有限公司）

股東構成及

公司

100%

持股

控制情況

經營範圍

股權投資；金融產品投資和其他另類投資業務。

最近一年的

財務數據

截至

2019

年

12

月

31

日，總資產

56,767.89

萬元，淨資產

55,193.92

萬元，

2019

年度淨利潤

2,424.47

萬元；上述財務數據已經審計。

（

2

）深圳市長城長富投資管理有限公司

類別

基本情況

名

稱

深圳市長城長富投資管理有限公司

法定代表人

吳禮信

成立時間

2012

年

6

月

20

日

註冊資本

60,000.00

萬元

註冊地

深圳市福田區深南大道

6008

號深圳特區報業大廈

31

層

F

股東構成及

控制情況

公司

100%

持股

經營範圍

受託資產管理、投資管理（不得從事信託、金融資產管理、證券資產管理及

其他限制項目）；受託管理股權投資基金（不得以公開方式募集資金開展投

資活動；不得從事公開募集基金管理業務）。

最近一年的

財務數據

截至

2019

年

12

月

31

日，總資產

63,302.35

萬元，淨資產

62

,569.19

萬元，

2019

年度營業收入

-

2,675.13

萬元，淨利潤

-

3,079.06

萬元；上述財務數據已經審計。

（

3

）寶城期貨有限責任公司

類別

基本情況

名稱

寶城期貨有限責任公司

法定代表人

母潤昌

成立時間

1993

年

3

月

27

日

註冊資本

60,000.00

萬元

註冊地

杭州市求是路

8

號公元大廈南裙

1

-

101

、

1

-

201

、

1

-

301

、

1

-

501

室，北樓

302

室

股東構成及

控制情況

公司持股

80%

，華能資本持股

20%

經營範圍

商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理業

務。

最近一年的

截至

2019

年

12

月

31

日，總資產

439,362.45

萬元，淨資產

104,769.82

萬元，

財務數據

2019

年度淨利潤

5,071.01

萬元；上述財務數據已經審計。

2

、發行人主要合營及聯營企業情況

截至

2020

年

6

月

30

日，公司持有

2

家重要參股公司。

單位：萬元；

%

序號

公司名稱

持股比例

註冊資本

1

長城基金管理有限公司

47.059

15,000.00

2

景順長城基金管理有限公司

49.00

13,000.00

具體情況如下：

（

1

）長城基金管理有限公司

類別

基本情況

名稱

長城基金管理有限公司

法定代表人

王軍

成立時間

2001

年

12

月

27

日

註冊資本

15,000.00

萬元

註冊地

深圳市福田區益田路

6009

號

新世界

商務中心

4101

-

4104

股東構成及

控制情況

公司持股

47.059%

，其他三家股東各持股

17.647%

經營範圍

以中國證監會核發的《基金管理公司法人許可證》所核定的經營範圍為準。

最近一年的

財務數據

截至

2019

年

12

月

31

日，總資產

167,896.81

萬元，淨資產

142,631.16

萬元，

2019

年度淨利潤

9,129.37

萬元；

上述財務數據已經審計。

（

2

）景順長城基金管理有限公司

類別

基本情況

名稱

景順長城基金管理有限公司

法定代表人

丁益

成立時間

2003

年

6

月

12

日

註冊資本

13,000

萬元

註冊地

深圳市福田區中心四路

1

號嘉裡建設廣場第一座

21

層

股東構成及

控制情況

公司持股

49%

，其他三家股東持股

51%

經營範圍

從事基金管理、發起設立基金以及法律、法規或中國證監會準許和批准的其

他業務。

最近一年的

財務數據

截至

2019

年

12

月

31

日，總資產

240,126.72

萬元，淨資產

185,394.12

萬元，

2019

年度淨利潤

41,894.31

萬元；上述財務數據已經審計。

六、公司現任董事、監事和高級管理人員的基本情況

（一）發行人董事、監事及高級管理人員名單及持有發行人股權和債券情

況

截至募集說明書籤署之日，本公司董事會共有

12

名董事，包括獨立董事

4

名。董事由股東大會選舉或更換，每屆任期為三年，任期屆滿可連選連任。本公

司現任董事均具有法律、法規及規範性文件規定的任職資格。具體情況如下表：

序號

姓名

性別

職務

提名人

任職期限

1

張巍

男

董事長

華能資本

2020

年

10

月至今

2

周朝暉

男

副董事長

深圳能源

2020

年

10

月至今

3

祝建鑫

男

董事

華能資本

2015

年

6

月至今

4

段心燁

女

董事

華能資本

2019

年

4

月至今

5

段一萍

女

董事

華能資本

2020

年

6

月至今

6

陸小平

男

董事

深圳能源

2020

年

10

月至今

7

彭磊

女

董事

深圳新江南

2015

年

3

月至今

8

蘇敏

女

董事

深圳新江南

2020

年

10

月至今

9

馬慶泉

男

獨立董事

華能資本

2016

年

6

月至今

10

王化成

男

獨立董事

華能資本

2016

年

7

月至今

11

何捷

男

獨

立董事

華能資本

2015

年

8

月至今

12

李建輝

男

獨立董事

華能資本

2016

年

10

月至今

截至募集說明書籤署之日，本公司監事會共有

5

名監事，其中職工監事

2

名。本公司監事均具有法律、法規及規範性文件規定的任職資格。具體情況如下

表：

序號

姓名

性別

職務

提名人

任職期限

1

米愛東

女

監事會主席

華能資本

2015

年

3

月至今

2

顧文君

女

監事

深圳能源

2020

年

10

月至今

3

李曉霏

男

監事

深圳新江南

2015

年

7

月至今

4

曾曉玲

女

職工監事

職工代表大會

2020

年

1

0

月至今

5

許明波

男

職工監事

職工代表大會

2020

年

10

月至今

截至募集說明書籤署之日，本公司高級管理人員均具有法律、法規及規範性

文件規定的任職資格。具體情況如下表：

序號

姓名

性別

職務

任職期限

1

李翔

男

總裁

2019

年

4

月至今

財務負責人（兼）

2020

年

10

月至今

2

何青

女

副總裁

2016

年

9

月至今

3

徐浙鴻

女

副總裁

2017

年

7

月至今

4

曾贄

男

副總裁

2019

年

6

月至今

5

韓飛

男

副總裁

2019

年

8

月至今

6

趙昕倩

女

合規總監

2

020

年

10

月至今

首席風險官

2020

年

10

月至今

7

吳禮信

男

董事會秘書

2015

年

3

月至今

截至募集說明書籤署之日，發行人董事、監事及高級管理人員未持有發行人

股份或債券。

（二）發行人董事、監事及高級管理人員簡歷

1

、董事會成員

張巍先生，1970年12月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，高級工程

師，中共黨員。1992年6月至1993年11月，任北京動力經濟學院教務處幹部；1993

年11月至2001年9月，歷任中國電力企業聯合會教育培訓部幹部、主任科員；2001

年9月至2002年12月，任中國華能集團公司市場營銷部主管；2002年12月至2006

年3月，歷任

華能國際

電力股份有限公司營銷部高級工程師、營銷一處副處長、

綜合處副處長（主持工作）；2006年3月至2011年11月，歷任華能資本服務有限

公司總經理工作部副經理、副經理（主持工作）、經理；2008年11月至2012年4

月，任

長城證券

有限責任公司董事；2011年11月至2014年8月，歷任中國華能財

務有限責任公司黨組成員、紀檢組長，黨組成員、副總經理；2014年8月至2019

年7月，歷任華能碳資產經營有限公司黨組成員、副總經理，黨組書記、總經理，

黨委書記、總經理，黨委副書記、總經理（其間：2016年12月至2019年1月，掛

職四川省科技廳任黨組成員、副廳長（正廳級）；2017年9月至2018年12月，任

四川發展（控股）有限責任公司、四川省旅遊投資集團有限責任公司外部董事）；

2019年7月至2020年6月，任華能能源交通產業控股有限公司總經理、黨委委員、

副書記；2020年6月至今，任華能資本服務有限公司黨委委員、公司黨委書記；

2020年10月至今，任公司董事長。

周朝暉先生，1971年1月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，工程師，

中共黨員。1995年6月至2008年6月，就職於

深圳能源

，歷任辦公室業務主辦、證

券部業務副主任、業務主任、副部長、證券事務代表；2008年3月至2020年6月，

歷任

深圳能源

董事長秘書、董事會辦公室高級經理、代職主任、主任、總經理、

證券事務代表；2020年6月至今，任

深圳能源

董事會秘書、證券事務代表、董事

會辦公室總經理；2015年6月2020年10月，任公司監事；2020年10月至今，任公

司副董事長。

祝建鑫先生，1975年11月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，高級會

計師，中共黨員。2000年7月至2002年6月，就職於中國電子

信息產業

集團公司；

2002年6月至2004年5月，就職於中國

太平洋

人壽保險北京分公司；2004年5月至

2016年9月，歷任華能資本計劃財務部主管、經理助理、副經理、副經理（主持

工作）；2016年10月至今，任華能資本計劃財務部經理；2017年11月至2018年6

月，任華能資本監事。2015年6月至今，任公司董事。

段心燁女士，1976年12月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，高級經

濟師，中共黨員。1999年8月至2002年6月，任

中國建築

文化中心文化事業部幹部；

2002年7月至2004年6月，就讀於澳大利亞南昆士蘭大學；2004年6月至2007年6

月，任華能資本研究發展部業務主管；2007年6月至2009年6月，任長城有限投資

銀行事業部執行董事；2009年6月至2017年12月，歷任華能資本研究發展部業務

主管、主管、投資管理部副經理、股權管理部副經理、股權管理部副經理（主持

工作）；2017年12月至2019年7月，任華能資本股權管理部經理；2019年7月至今，

任華能資本股權管理部主任；2020年9月至今，任華能資本總經理助理。2019年4

月至今，任公司董事。

段一萍女士，1975年11月出生，中國籍，無境外永久居留權，高級會計師，

經濟學碩士，中共黨員。1997年8月至2001年7月，歷任民福房地產開發有限公司

總經理辦公室職員、財務部出納、會計、會計主管；2001年9月至2004年6月，就

讀於中國人民大學財政金融學院；2004年6月至2019年7月，歷任華能資本服務有

限公司研究發展部業務主管、主管、部門副經理（主持工作）、部門經理；2019

年7月至2020年7月，任華能資本服務有限公司研究發展部主任；2020年7月至今，

任華能資本服務有限公司副總經理、黨委委員兼研發部主任。2020年6月至今，

任公司董事。

陸小平先生，1962年6月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，高級會

計師，中共黨員。1998年12月至2003年8月，任深圳市能源集團有限公司審計部

主任審計師；2003年8月至2015年4月，任深圳南山熱電股份有限公司財務總監；

2015年4月至2017年8月，任

深圳能源

財務有限公司副總經理；2017年8月至今，

任

深圳能源

集團股份有限公司財務部總經理；2020年10月至今，任公司董事。

彭磊女士，1972年10月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，經濟師，

中共黨員。1996年3月至2000年12月，任中國南山開發集團有限公司金融投資部

主管；2001年1月至2002年1月，就職於深圳經濟特區

證券公司

資產管理部；2002

年5月起就職於招商局金融集團有限公司，歷任友聯資產管理公司執行董事，招

商局金融集團有限公司綜合管理部副經理、審計稽核部經理、中國業務部經理、

總經理助理，2016年4月至2019年2月，任招商局金融集團有限公司副總經理；2018

年6月至今，任招商局集團金融事業群/平臺執行委員會執行委員（常務）。2011

年6月至2015年3月，任長城有限董事；2015年3月至今，任公司董事。

蘇敏女士，1968年2月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，高級會計

師、註冊會計師、註冊資產評估師，中共黨員。1990年7月至1996年10月，歷任

合肥市西市區（現蜀山區）財政局科員、局長助理；1996年10月至2004年6月，

歷任安徽省經貿委財政金融處科員、副主任科員、主任科員，辦公室財務科科長，

機關服務中心副主任，辦公室副主任，行財處副處長；2004年6月至2007年5月，

任安徽省國資委產權管理局副局長；2007年5月至2011年4月，歷任安徽省能源集

團有限公司總會計師，副總經理、總會計師；2011年3月至2015年8月，任中國海

運集團總公司總會計師、黨組成員；2015年9月至2019年2月，歷任招商局金融集

團有限公司總經理、黨委副書記，總經理兼營運長（COO）、黨委副書記；

2018年6月至2019年2月，任招商局金融事業群/平臺執行委員會副主任（常務）；

2019年2月至今，任招商局金融事業群/平臺執行委員會副主任（常務）、黨委副

書記（集團二級公司總經理級）。2020年10月至今，任公司董事。

馬慶泉先生，1949年9月出生，中國籍，無境外永久居留權，博士，中共黨

員。1988年7月至1993年5月，任中共中央黨校經濟學教授、校委秘書、研究室主

任；1993年5月至1999年3月，歷任

廣發證券

股份有限公司（現名）常務副總裁、

總裁、副董事長；1999年3月至2000年3月，任嘉實基金管理有限公司董事長；2000

年3月至2005年5月，歷任中國證券業協會第2屆協會副理事長、秘書長，第3屆協

會常務副會長，第4屆協會常務副會長、基金業專業委員會主任；2005年5月至2011

年3月，任廣發基金管理有限公司董事長；2011年至2018年底，任香山財富論壇

副理事長；2013年至2018年底，任中國金融技術研究院執行院長；2000年至今，

任中國人民大學經濟學院兼職教授、博士生導師，特華博士後科研工作站博士後

導師；2013年9月至今，任北京香山財富投資管理有限公司董事長。2016年6月至

今，任公司獨立董事。

王化成先生，1963年1月出生，中國籍，無境外永久居留權，博士，中國人

民大學教授，中共黨員。1988年7月至1990年6月，任中國人民大學會計系助教；

1990年6月至1993年5月，任中國人民大學會計系講師；1993年6月至1998年6月，

任中國人民大學會計系副教授；1998年7月至2001年5月，任中國人民大學會計系

教授；2001年6月至今，任中國人民大學商學院教授。2016年7月至今，任公司獨

立董事。

何捷先生，1975年2月出生，中國香港籍，碩士，美國註冊會計師、香港注

冊會計師。1997年9月至2005年1月，先後就職於安達信會計師事務所、普華永道

會計師事務所；2005年1月至2008年12月，任SOHU.COM INC.（搜狐）財務部高

級財務總監；2009年1月至2014年3月，任CHANGYOU.COM LIMITED（搜狐暢

遊）財務長；2014年7月至今，任狐狸金服（北京）信息技術諮詢有限公司

董事長、總經理。2015年8月至今，任公司獨立董事。

李建輝先生，1969年6月出生，中國籍，無境外永久居留權，本科。1991

年8月至1992年9月，任齊魯製藥廠幹部；1992年10月至1994年5月，任濟

南市涉外律師事務所律師；1994年6月至1999年5月，任惠州市中天律師事務

所合伙人；1999年6月至2001年5月，任廣東金地律師事務所律師；2001年6

月至2003年3月，任廣東海埠律師事務所律師；2003年4月至2007年9月，

任廣東君言律師事務所合伙人；2007年10月至2013年12月，任北京市競天公

誠（深圳）律師事務所合伙人；2014年1月至今，任北京市天元（深圳）律師

事務所合伙人。2016年10月至今，任公司獨立董事。

2

、監事會成員

米愛東女士，1968年5月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，高級經

濟師，中共黨員。1991年8月至2000年12月，就職於華能財務，先後任職於信貸

一部、證券外匯部、國際業務部、信貸部、計劃資金部；2000年12月至2007年1

月，歷任華能財務總經理工作部副經理、綜合計劃部經理；2007年1月至2011年

11月，任華能資本人力資源部經理；2011年11月至2014年10月，任華能資本總經

理助理兼人力資源部經理；2014年10月至今，任華能資本總經理助理。2008年11

月至2014年12月，任長城有限董事；2014年12月至2015年3月，任長城有限監事；

2017年1月至2020年5月，任公司紀委書記；2015年3月至今，任公司監事會主席。

顧文君女士，1982年10月生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，國際註冊

內審師，中共黨員。2005年7月至2008年4月，任

深圳能源

投資股份有限公司監審

部職員；2008年4月至2018年4月，任

深圳能源

集團股份有限公司審計風控部專員、

高級專員；2018年4月至2019年4月，任

深圳能源

集團股份有限公司紀檢監察室副

主任；2019年4月至今，任

深圳能源

集團股份有限公司審計風控部副總經理。2020

年10月至今，任公司監事。

李曉霏先生，1970年9月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，經濟師，

中共黨員。1993年7月至2003年10月，先後任職於深圳市南油（集團）有限公司

人力資源部、總經理辦公室、計劃發展部和租賃部；2003年10月至2006年10月，

任深圳市平方汽車園區有限公司行政人事部經理、董事會秘書；2006年10月至

2010年5月，任招商局集團有限公司人力資源部高級經理；2010年5月至2014年11

月，任招商局金融集團有限公司人力資源部總經理；2014年11月至2016年11月，

任招商局金融集團有限公司總經理助理兼人力資源部總經理；2016年11月至2017

年11月，任招商局金融集團有限公司總經理助理；2017年11月至2019年2月，任

招商局金融集團有限公司副總經理；2018年6月至今，任招商局集團金融事業群/

平臺執行委員會執行委員（常務）。2015年7月至今，任公司監事。

曾曉玲女士，漢族，1975年8月生，中共黨員，註冊會計師（CPA）、英國

特許公認會計師（ACCA），碩士。曾曉玲女士自2003年5月加入公司，曾任長

城證券有限責任公司風險管理部總經理助理、副總經理；2015年3月至2015年7

月，任公司風險管理部副總經理；2015年7月至2016年3月，任公司風控合規管理

部總經理；2016年3月至2018年8月，任公司風控合規管理部總經理兼風險管理部

總經理；2018年8月至2019年3月，任公司風險管理部總經理；2019年3月至今，

任公司總裁助理兼風險管理部總經理；2020年10月至今，任公司職工監事。

許明波先生，漢族，1971年8月生，中共黨員，博士。許明波先生自1998年9

月加入公司，曾任

長城證券

有限責任公司財務部主任會計師、審計監察部總經理、

國際業務發展（香港）辦公室總經理；2015年3月至2017年3月，任公司國際業務

發展（香港）辦公室總經理；2017年3月至2019年10月，任公司人力資源部總經

理兼黨委辦公室主任；2019年10月至今，任公司人力資源部總經理兼黨委辦公室

主任、黨建工作部主任；2020年10月至今，任公司職工監事。

3

、高級管理人員

李翔先生，1968年12月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，中共黨員。

1992年7月至1993年5月，任北京石景山人民檢察院辦公室秘書；1993年5月至1995

年8月，任海南匯通國際信託投資公司證券總部辦公室主任；1995年8月至2010

年7月，歷任長城有限人事部副總經理、人事監察部總經理、青島營業部（籌）

總經理、新開發籌備小組成員、廣州營業部籌備組組長、廣州營業部總經理、深

圳營業一部總經理、營銷管理總部總經理兼深圳一部總經理、營銷總監、營銷管

理總部總經理；2010年7月至2015年3月，任長城有限副總裁；2015年3月至2019

年4月，任公司副總裁；2018年12月至2019年4月，任公司副總裁（代行總裁職責）；

2019年3月至今，任公司黨委副書記；2019年4月至今，任公司總裁；2020年10

月至今，任公司財務負責人。

何青女士，1968年11月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，中共黨員。

1991年7月至2014年5月，就職於華能財務，歷任管理部負責人、營業部副經理、

信貸部副經理、客戶服務部副經理、客戶服務部經理、總經理助理、副總經理等

職務；2014年6月至2016年5月，任華能天成融資租賃有限公司副總經理；2016

年9月至今，任公司副總裁。

徐浙鴻女士，1969年5月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士。1992年6

月至1993年9月，任海南省信託投資公司農業信貸部經理助理；1994年4月至1997

年10月，任中海（海南）海盛船務股份有限公司職員；1997年10月至2012年4月，

任

招商證券

股份有限公司投資銀行總部執行董事；2012年4月至2015年3月，歷任

長城有限投資銀行事業部質量控制部總經理、資本市場部總經理；2015年4月至

2015年7月，任公司投行業務總監；2015年7月至2020年10月，任公司合規總監；

2016年12月至2020年10月，任公司首席風險官；2017年7月至今，任公司副總裁。

曾贄先生，1975年3月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，中共黨員。

1997年7月至1998年8月，任深圳市匯凱進出口有限公司五金礦產部員工；1998

年8月至1999年2月，任深圳市華新股份有限公司五金礦產部員工；1999年3月至

2015年3月，歷任長城有限債券業務部員工、債券業務部總經理助理、固定收益

部總經理助理（主持工作）、固定收益部總經理、固定收益總監等職務；2015

年3月至2015年7月，任公司固定收益總監兼固定收益部總經理；2015年7月至2019

年6月，任公司總裁助理兼固定收益部總經理；2019年6月至2019年9月，任公司

副總裁兼固定收益部總經理；2019年9月至今，任公司副總裁。

韓飛先生，1974年4月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，中共黨員。

1997年6月至2015年3月，歷任長城有限深圳東園路證券營業部員工、經紀業務管

理總部員工、鄭州健康路證券營業部（籌）籌建組組長、南寧民族大道證券營業

部總經理、創新產品開發部副總經理（主持工作）、營銷管理總部副總經理、廣

州天河北營業部總經理、廣東分公司（籌）負責人、廣東分公司總經理等職務；

2015年3月至2018年12月，任公司廣東分公司總經理；2018年12月至2019年8月，

任公司經紀業務總部總經理兼廣東分公司總經理；2019年8月至今，任公司副總

裁。

吳禮信先生，1969年11月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士，註冊會

計師，中共黨員。1991年7月至1995年3月，任安徽省地礦局三二六地質隊會計主

管；1995年3月至1997年7月，任深圳中達信會計師事務所審計一部部長；1997

年7月至2002年10月，歷任大鵬證券有限責任公司計財綜合部經理、資金結算部

副總經理；2002年10月至2003年3月，任

第一創業

證券有限責任公司計劃財務部

副總經理；2003年4月至2015年3月，歷任

長城證券

有限責任公司財務部總經理、

財務負責人；2012年6月至2020年3月，任深圳市長城長富投資管理有限公司董事；

2015年3月至2019年4月，任公司董事會秘書兼財務負責人；2017年至今，任長城

基金管理有限公司監事會主席；2019年4月至今，任公司董事會秘書；2020年3

月至今，任深圳市長城長富投資管理有限公司董事長；2020年4月至今，任上海

證券交易所理事會戰略發展委員會副主任委員。

趙昕倩女士，1982年6月出生，中國籍，無境外永久居留權，碩士。2005年

10月至2014年6月，歷任深圳證監局機構監管一處科員、副主任科員、主任科員

（其間：2006年7月至2007年2月借調至中國證監會

證券公司

風險處置辦公室一處

工作）；2014年7月至2017年3月，任深圳證監局機構監管一處副處長；2017年4

月至2018年7月，任深圳證監局投資者保護工作處副處長（其間：2018年2月至2018

年7月，在世紀證券現場監控工作組負責資管、經紀、兩融、投行、運營等業務）；

2018年7月至2019年3月，任深圳證監局機構監管二處副處長；2019年3月至2020

年10月，任深圳證監局機構監管一處（前海辦公室）副處長。2020年10月至今，

任公司合規總監、首席風險官。

（三）董事、監事、高級管理人員的兼職情況

截至

募集說明書籤署日

，發行人現任董事、監事及高級管理人員的兼職情況

如下：

1

、在股東單位任職情況

任職人

員姓名

股東單位名稱

在股東單位擔任

的職務

任期起始日期

任期終止日期

在股東單位是

否領取報酬津

貼

張巍

華能資本服務有限公司

黨委委員

2020

年

6

月

至今

否

周朝暉

深圳能源

集團股份有限公司

董事會秘書

2020

年

6

月

至今

是

周朝暉

深圳能源

集團股份有限公司

董事會辦公室總

經理

2014

年

1

月

至今

是

周朝暉

深圳能源

集團股份有限公司

證券事務代表

2008

年

6

月

至今

是

段一萍

華能資本服務有限公司

研究發展部主任

2019

年

7

月

至今

是

段一萍

華能資本服務有限公司

副總經理、黨委委

員

2020

年

7

月

至今

是

祝建鑫

華能資本服務有限公司

計劃財務部主任

2019

年

7

月

至今

是

段心燁

華能資本服務有限公司

股權管理部主任

2019

年

7

月

至今

是

段心燁

華能資本服務有限公司

總經理助理

2020

年

9

月

至今

是

陸小平

深圳能源

集團股份有限公司

財務部總經理

2017

年

8

月

至今

是

米愛東

華能資本服務有限公司

總經理助理

2011

年

11

月

至今

否

顧文君

深圳能源

集團股份有限公司

審計風控部副總

經理

2019

年

4

月

至今

是

2

、在其他單位任職情況

任職人員

姓名

其他單位名稱

在其他單位擔

任的職務

任期起始日期

任期終止日期

在其他單位

是否領取報

酬津貼

周朝暉

深圳市創新投資集團有限公司

監事

2012

年

5

月

至今

否

段一萍

永誠財產保險股份有限公司

監事

2015

年

3

月

至今

否

段一

萍

華能貴誠信託有限公司

董事

2017

年

6

月

至今

否

祝建鑫

華能景順羅斯（北京）投資基

金管理有限公司

監事

2010

年

6

月

至今

否

段心燁

北京金融資產交易所有限公司

監事

2017

年

4

月

至今

否

段心燁

華能景順羅斯（北京）投資基

金管理有限公司

董事

2017

年

8

月

至今

否

段心燁

華能天成融資租賃有限公司

董事

2014

年

7

月

至今

否

段心燁

華能貴誠信託有限公司

董事

2019

年

5

月

至今

否

蘇

敏

招商局集團有限公司

金融事業群

/

平

臺執行委員會

副主任（常務）

2018

年

6

月

至今

否

蘇

敏

招商銀行

股份有限公司

董事

2016

年

4

月

至今

否

蘇

敏

招商局融資租賃有限公司

董事長、總經

理

2016

年

6

月

至今

否

蘇

敏

招商證券

股份有限公司

董事

2016

年

6

月

至今

否

蘇

敏

深圳市招融投資控股有限公司

總經理

2017

年

12

月

至今

否

蘇

敏

博時基金管理有限公司

董事

2018

年

9

月

至今

否

彭

磊

招商局集團有限公司

金融事業群

/

平

臺執行委員會

執行委員（常

務）

2018

年

6

月

至今

否

彭

磊

招商證券

股份有限公司

董事

2007

年

8

月

至

今

否

彭

磊

招商局通商融資租賃有限公司

董事

2018

年

8

月

至今

否

彭

磊

深圳市招商平安資產管理有限

責任公司

董事

2018

年

12

月

至今

否

馬慶泉

北京香山財富投資管理有限公

司

董事長、總經

理

2013

年

9

月

至今

是

馬慶泉

中國人民大學

兼職教授

2000

年

1

月

至今

是

馬慶泉

東易日盛

家居裝飾集團股份有

限公司

獨立董事

2014

年

5

月

至今

是

馬慶泉

北京香雲匯商貿有限公司

董事長

2018

年

12

月

至今

否

王化成

中國人民大學

教授

1998

年

7

月

至今

是

王化

成

華夏銀行

股份有限公司

獨立董事

2014

年

2

月

至今

是

王化成

中國鐵建

股份有限公司

獨立董事

2014

年

10

月

至今

是

王化成

京

東方科技

集團股份有限公司

獨立董事

2015

年

7

月

至今

是

何

捷

狐狸金服

金融科技

集團（香港）

有限公司

董事長、首席

執行官

2014

年

5

月

至今

否

何

捷

狐狸金服（北京）信息科技有

限公司

董事長

2016

年

10

月

至今

否

何

捷

北京銀河世界科技有限公司

董事

2015

年

8

月

至今

否

何

捷

搜易貸（北京）金融信息服務

有限公司

董事長

2014

年

4

月

至今

否

何

捷

狐狸金服（北京）信息技術諮

詢有限公司

董事長、總經

理

2014

年

7

月

至今

否

何

捷

磐石（天津）商業保理有限公

司

董事長、總經

理

2015

年

2

月

至今

否

何

捷

磐石盈富（天津）資產管理有

限公司

董事長、總經

理

2015

年

4

月

至今

否

何

捷

磐石眾智（天津）資產管理有

限公司

董事長、總經

理

2015

年

4

月

至今

否

何

捷

雲狐天下徵信有限公司

董事長、總經

理

2015

年

9

月

至今

否

何

捷

東方麥子（北京）財務顧問有

限公司

執行董事、總

經理

2015

年

7

月

至今

否

何

捷

狐狸網際網路小額貸款（寧波）

有限公司

董事長

2017

年

6

月

至今

否

何

捷

狐狸金服投資有限公司

執行董事、總

經理

2017

年

7

月

至今

否

何

捷

狐狸普惠科技有限公司

董事長、總經

理

2018

年

5

月

至今

否

何

捷

狐狸普惠科技（北京）有限公

司

執行董事、總

經理

2018

年

6

月

至今

否

何

捷

狐狸投資管理（寧波）有限公

司

執行董事

2018

年

8

月

至今

否

何

捷

盈狐（天津）融資租賃有限公

司

執行董事、總

經理

2016

年

10

月

至今

否

何

捷

狐狸普惠（寧波）

信息技術諮

詢有限公司

執行董事、總

經理

2019

年

4

月

至今

否

李建輝

北京市天元（深圳）律師事務

所

合伙人

2014

年

1

月

至今

是

李曉霏

招商局集團有限公司

金融事業群

/

平

臺執行委員會

執行委員（常

務）

2018

年

6

月

至今

否

李曉霏

招商證券

股份有限公司

監事

2014

年

5

月

至今

否

李

翔

景順長城基金管理有限公司

董事

2018

年

9

月

至今

否

徐浙鴻

深圳市長城長富投資管理有限

公司

董事

2015

年

6

月

至今

否

吳禮信

深圳市長城長富投資管理有限

公司

董事

2012

年

6

月

至

今

否

董事長

2020

年

3

月

至今

否

吳禮信

長城基金管理有限公司

監事會主席

2017

年

2

月

至今

否

七、發行人主營業務情況

（一）經營範圍

據公司營業執照載明，公司經營範圍如下：

證券經紀；證券投資諮詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證

券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期

貨公司提供中間介紹業務；代銷金融產品

；證券投資基金託管業務。

（二）發行人的主營業務概況

本公司從事的主要業務包括：證券經紀；證券投資諮詢；與證券交易、證券

投資活動有關的財

務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融

券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；代銷金融產品

；證券投

資基金託管業務。

公司全資子公司長城長富在報告期內主要從事私募投資基金業務。全資子公

司長城投資主要從事與另類投資相關的業務。公司通過控股子公司寶城期貨從事

期貨業務。公司通過聯營公司景順長城、長城基金從事基金管理業務。

最近

三

年及一期，公司營業收入的主要構成情況如下：

單位：億元；%

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

財富管理業務

10.37

33.96

15.86

40.68

13.27

48.20

17.22

58.20

投資銀行業務

1.85

6.06

5.97

15.31

4.81

17.47

5.00

16.91

資產管理業務

0.62

2.02

1.61

4.13

1.87

6.79

2.24

7.57

證券投資及交易業務

6.16

20.15

11.57

29.67

7.07

25.68

3.74

12.64

其他業務

11.55

37.82

3.98

10.21

0.52

1.8

9

1.38

4.68

合計

30.55

100.00

38.99

100.00

27.53

100.00

29.58

100.00

註：報告期內，業務分部中

「

經紀業務

」

名稱調整為

「

財富管理業務

」

，同時，為更好反映

公司業務發展情況，將

大宗商品

銷售業務相關數據從

「

財富管理業務

」

分部調整至

「

其他

」

業務

分部中。

最近三年

及一期

，公司營業支出的主要構成情況如下：

單位：億元；%

項目

2020年6月30日

2019年度

2018年度

2017年度

支出

佔比

支出

佔比

支出

佔比

支出

佔比

財富管理業務

4.00

18.06

7.85

29.10

7.57

36.57

8.00

43.15

投資銀行業務

1.65

7.47

4.43

16.42

3.65

17.63

3.88

20.93

資產管理業務

0.34

1.53

0.86

3.19

0.67

3.24

0.85

4.58

證券投資及交易

業務

0.73

3.31

1.21

4.48

1.74

8.41

0.71

3.83

其他業務

15.41

69.62

12.63

46.81

7.08

34.20

5.11

27.56

合計

22.14

100.00

26.98

100.00

20.70

100.00

18.54

100.00

最近三年

及一期

，公司營業利潤的主要構成情況如下：

單位：億元；%

項目

2020年6月30日

2019年度

2018年度

2017年度

營業利潤

利潤率

營業利潤

利潤率

營業利潤

利潤率

營業利潤

利潤率

財富管理業務

6.38

61.46

8.00

50.44

5.70

42.95

9.22

53.54

投資銀行業務

0.20

10.59

1.54

25.

80

1.16

24.12

1.12

22.40

資產管理業務

0.28

44.91

0.76

47.20

1.20

64.17

1.39

62.05

證券投資及交

易業務

5.42

88.08

10.37

89.63

5.33

75.39

3.03

81.02

其他業務

-

3.86

-

33.40

-

8.66

-

217.59

-

6.56

-

1,261.54

-

3.72

-

269.57

合計

8.41

27.53

12.01

30.80

6.83

24

.81

11.03

37.29

最近三年

及一期

，公司營業收入分別為

29.58

億元、

27.53

億元

、

38.99

億元

及

30.55

億元

，公司營業支出分別為

18.54

億元、

20.70

億元

、

26.98

億元

及

22.14

億元

，公司營業利潤分別為

11.03

億元、

6.83

億元

、

12.01

億元

及

8.41

億元

。公

司最近三年

及一期

營業利潤率分別為

37.29%

、

24.81%

、

30.80%

及

27.53%

。

2018

年，由於經濟下行，證券業面臨二級市場股票交易量下滑、資本中介

業務規模收縮等諸多挑戰，公司營業收入較

2017

年度下滑

。公司

2018

年營業支

出較

2017

年增加，主要系公司二級子公司華能寶城物華

大宗商品

交易業務規模

擴大導致其他業務成本較

2017

年度增加

2.18

億元。

（三）各業務板塊經營情況

1

、證券經紀業務

（

1

）基本情況

公司證券經紀業務由經紀業務總部及分支機構開展。公司證券經紀業務主要

由代理買賣證券、投資顧問、銷售金融產品、融資融券等業務組成。各業務具體

內容如下：

序號

業務

具體含義

1

代理買賣證券

接受客戶委託代客戶買賣有價證券以及代理還本付息、分紅派

息、證券代保管、鑑證以及代理登記開戶等業務

2

投資顧問

通過整合公司內外部資源，完善基礎服務體系，組織開展增值

收費投資顧問服務

3

銷售金融產品

接受金融產品發行人的委託，為其銷售金融產品或者介紹金融

產品購買人的行為

4

融資融券

向客戶出藉資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣

出，並收取擔保物的經營活動，分為融資業務和融券業務

同時，經紀業務總部還統一管理股票質押式回購、約定購回式證券交易等資

本中介業務的開展。

公司擁有證券經紀業務全牌照，獲得融資融券、約定購回式證券交易、轉融

通、股票質押式回購等業務權限，可以開展證券經紀各項業務。同時，公司是國

內規

模較大、經營範圍較寬、機構分布較廣、服務客戶較多的中型券商之一。截

至

2019

年

12

月

31

日，公司在深圳、北京、杭州、上海等全國各主要城市共設

有

13

家分公司、

112

家證券營業部，營業網點已覆蓋我國主要省會城市和經濟

發達城市。

（

2

）經紀業務經營情況

2018

年，面對嚴峻的市場環境，疊加行業佣金費率持續下滑，公司經紀業

務挑戰重重，結合發展目標，公司堅持經紀業務

「

散戶產品化、機構顧問化

」

的發

展戰略，通過

「

零售

+

機構

」

的模式，將財富管理轉型有步驟有計劃的推進，不斷

探索順應未來市場趨勢的發展路徑，進一步明確經紀業務未

來發展思路，金融產

品業務中權益類產品銷售同比增長

144%

；推動投顧業務整體變革與不斷完善，

微信投顧產品逐漸豐富；對期貨期權業務進行培育孵化，為資產配置與財富管理

護航，股票期權業務佣金貢獻同比增長

165.91%

，成交額市場份額排名第

29

名。

2018

年，公司實現證券經紀業務手續費淨收入

4.81

億元。

公司自

2010

年

12

月開展融資融券業務以來，該項業務發展迅速，已經成為

公司營業收入和利潤的重要來源，公司積極開展融資融券業務，加強資本中介型

業務模式的轉型與創新，推進公司收入結構的優化和經營模式的轉型，加強融資

融券

業務對公司的盈利貢獻。同時，公司在發展融資融券業務的同時，為應對證

券市場的劇烈波動的影響，加大對融資融券業務的風險控制，確保該項業務的平

穩發展。

2018

年，融資融券業務逆市穩步推進，融資融券日均市場份額為

0.87%

。

2018

年，公司融資融券業務利息收入為

5.76

億元，佔公司營業收入的比例分別

為

20.92%

。

2019

年，公司進一步加強財富管理條線精細化管理，各項重點業務呈現良

好增長態勢：融資融券業務規模逐步攀升，息費收入同比增長

18.15%

；金融產

品銷售能力不斷提升，

2019

年代銷金融產品總金額同比增長

6.

52%

，重點公募基

金產品銷售同比增長顯著；期權業務規模同比增長超

850%

；量化交易平臺長城

策略交易系統正式上線，為高淨值客戶提供個性化服務；線下網點建設有序推進，

東莞、惠州、嘉興、紹興

4

家新設營業部順利開業，

12

家分支機構已獲新設批

復。

2019

年，公司實現證券經紀業務手續費淨收入

6.07

億元，實現融資融券利

息收入

6.81

億元。

2

、多元化投資業務

2018

年，經濟環境錯綜複雜，監管環境日益趨嚴，公司穩健開展多元化投

資業務。公司固定收益自營業務年化收益率在中長期純債型基金（

10

億規模以

上）中排名第一，積極布局

利率債和高等級信用債，取得了較好的回報。進一步

夯實了國債期貨套利投資業務，使之成為

FICC

業務的基石。強化利率互換套利

業務投研工作，推進信用風險緩釋工具資格申請以及

大宗商品

研究工作。公司權

益投資、量化投資業務在

A

股市場各主要指數和細分行業指數震蕩下跌的市場

環境下，有效控制市場風險。

OTC

業務獲得場外期權二級交易商，在指數類和

商品類場外期權業務領域積極布局。

2019

年公司固定收益自營投資年化收益率繼續領先，超越中長期純債型基

金，大幅超越中債總財富（

3

-

5

年）指數。固定收益自營投資堅持均衡風險和收

益，力圖同時

穩定久期、提升資質、提高組合收益率。

FICC

業務有序推進，國

債期貨、利率互換業務穩步開展，推進了

大宗商品

、商品期貨、期權投資方面的

研究工作。此外，公司於

2019

年獲得了信用風險緩釋工具業務資格。

2019

年，

A

股市場主要指數和行業經歷了一輪估值修復行情，公司權益投

資業務積極布局相關優質行業和白馬公司，深入挖掘高盈利和高分紅的優質標的

並投資，取得了較好收益。量化投資業務在

A

股市場回暖環境下，通過合理布

局策略抓住投資機會，同時有效減少投資組合波動，基本實現了穩定可預期、長

期可持續的收入目標。

OTC

業務結合市場環

境和自身投資能力，以長板帶動短

板，全方位利用公司內外的資源以及各業務條線的支持，為機構客戶提供優質服

務。

3

、投資銀行業務

公司投資銀行業務主要由投資銀行事業部開展。公司投資銀行事業部致力於

為客戶提供多層次、全方位、一站式的資本金融服務，業務涵蓋股票、債券、混

合金融產品及其他衍生品、資產證券化及其他債務融資工具，並可在股權激勵、

收購兼併、資產重組、私募融資、股權直接投資等各領域，為企業提供全面財務

顧問服務。

2018

年，公司證券承銷與保薦業務淨收入為

3.36

億元；公司財務顧問業務

淨收入為

1.44

億元。

201

8

年度，在

IPO

過會率大幅下降的形勢下，公司實現

3

單

IPO

項目順利過會；公司固定收益業務承銷規模達到

412

億元，同比上升

16.38%

。

2019

年，公司在鞏固現有債券承銷優勢和進一步擴大股權融資業務規

模的基礎上，繼續向專業化、差異化、特色化投行轉型，打造全產業鏈服務模式，

在地產類

ABS

領域形成品牌特色。

2019

年度，根據中國證券業協會發布的證券

公司經營數據，證券行業實現投資銀行業務收入

483.50

億元（根據證券承銷與

保薦業務淨收入和財務顧問業務淨收入合計計算），公司投資銀行業務實現收入

5.97

億元，同比上升

2

4.30%

。債券發行與承銷業務繼續謀求多元化發展。

2019

年度，公司在

PPN

、中期票據、北金所債權融資計劃等領域取得實質性突破，發

行多隻符合國家戰略和政策的綠色債、扶貧債及創新創業債。

2019

年度，公司

債券業務主承銷規模達

564

億元，同比上升

36.89%

。根據

Wind

統計，公司

ABS

業務計劃管理人發行規模位列行業第

10

名，

公司債

業務募集資金位列行業第

20

名。

4

、資產管理業務

公司資產管理業務由資產管理部負責開展。資產管理業務是指

證券公司

依照

有關法律、法規的規定與客戶籤訂資產管理合同，根據資產管理合同約定的

方式、

條件、要求及限制，為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務，主要類型

包括集合資產管理業務、定向資產管理業務和專項資產管理業務。公司資產管理

業務收入包括理財產品的管理費收入、投資業績報酬和投資顧問、財務顧問業務

收入等。

公司於

2002

年

6

月獲得中國證監會核准的從事受託投資管理業務的資格，

於

2008

年

9

月和

2010

年

9

月獲準開展定向資產管理業務和集合資產管理業務。

公司資產管理部秉承

「

資源整合，團隊作戰，為客戶創造增值服務

」

的理念，經過

多年的發展和進步，歷經證券市場多次波動起伏的考驗，積累了豐富的投資經驗

和風險管理理念，打磨出了專業的團隊，權益、債券、量化、創新等各項業務人

才齊備。公司堅持為客戶提供全面、多樣的資管產品服務，公司的資產管理產品

覆蓋權益類、固定收益類、量化類、新三板類、定增類、員工持股計劃、股票質

押式回購等多個投資方向；同時，在資產證券化（

ABS

）業務、

FOF

業務等方面

也取得新的突破。

2018

年，公司受託客戶資產管理業務淨收入為

1.87

億元，受託管理資產規

模

2,156.16

億元。公司積極布局主動管理產品，擴大主動管理規模，提升主動管

理能力，並取得較好的成效：主動管理總規模（含主動管理單一資產

管理業務、

集合資產管理業務、專項資產管理業務）

875.23

億元，同比上升

8.29%

，實現了

連續兩年的逆勢增長；通道業務總規模為

1,280.93

億元，同比下降

31.72%

。

通過聚焦投研能力，公司資管品牌形象及市場影響力得到進一步提升。

2018

年公司資管業務獲得兩項殊榮：在證券時報主辦的

「2018

中國財富管理機構君鼎

獎

」

評選活動中，

長城證券

半年紅

3

號集合資產管理計劃榮獲

「2018

中國絕對收

益產品君鼎獎

」

；在

21

世紀經濟報導主辦的

「2018.21

世紀財經金帆獎

」

評選活動

中，公司榮獲

「2018

年度券商資產管理金帆

新銳獎

」

。

隨著資管新規的落地，資產管理融資類業務模式變化顯著，公司繼續穩步推

進資產證券化業務，推動內部資源轉型。

2018

年公司資產證券化業務規模為

329.61

億元，較上年末增長

136.06%

，實現了較大突破。

2019

年，母公司受託客戶資產管理業務淨收入為

1.60

億元，受託管理資產

淨值

1,693.80

億元；同時，公司繼續穩步推進資產證券化業務，推動內部資源整

合，至

2019

年末，公司專項資管業務淨值為

435.31

億元，較上年末增長

31.15%

。

2019

年公司資管銷售轉型邁出堅實步伐，推動投資管理發展，成功

營銷大

型商業銀行代銷渠道、拓寬資管產品銷售渠道；通過聚焦投研能力，公司資管品

牌形象及市場影響力得到進一步提升。

2019

年，公司在中國證券報主辦的

「2019

中國基金業金牛獎

」

評選活動中，長城長益集合資產管理計劃榮獲

「

三年期金牛券

商集合資產管理計劃

-

混合型產品獎

」

；在《每日經濟新聞》主辦的

「2019

中國金

鼎獎

」

評選活動中，公司榮獲

「2019

最具成長性券商資管

」

獎項，長城景恆德豐集

合資管計劃榮獲

「2019

最佳量化產品獎

」

。

5

、其他業務

公司其他業務主要包括研究諮詢業務、直接投資業務及期貨經紀業務、私募

投資基金業

務、基金業務、另類投資業務等，佔收入的比重較低。

（四）發行人相關業務資質

本公司所處的證券行業實行嚴格的市場準入制度。截至

2019

年

12

月

31

日，

公司所從事的業務均已獲得相關主管部門頒發的許可證書或資格證書。

公司擁有齊全的證券業務牌照，各主要單項業務資格如下：

1

、經紀業務相關資格

序號

業務資格

批准機構

1

上海證券交易所會員資格

上海證券交易所

2

深圳證券交易所會員資格

深圳證券交易所

3

期權結算業務資格

中國證券登記結算有限責任公司

4

數字證書認證業務代理及使用

中國證券登記結算有

限責任公司

5

股票質押式回購業務交易權限

上海證券交易所

6

股票質押式回購業務交易權限

深圳證券交易所

7

約定購回式證券交易權限

深圳證券交易所

8

證券業務外匯經營許可證

國家外匯管理局

9

代銷金融產品業務資格

深圳證監局

10

轉融通業務

中國證券金融股份有限公司

11

債券質押式報價回購業務試點

中國證監會

12

約定購回式證券交易權限

上海證券交易所

13

向保險機構投資者提供交易單元

中國銀保監會

14

融資融券業務資格

中國證監會

15

為期貨公司提供中間介紹業務資

格

中國證監會

16

中國證券登記結算有限責任公司結

算參與人

中國證券登記結算有限責任公司

17

開放式證券投資基金代銷業務資格

中國證監會

18

深圳

B

股結算會員資格

中國證券登記結算有限責任公司深圳分

公司

19

網上證券委託業務資格

中國證監會

20

深港通下港股通業務交易權限

深圳證券交易所

21

港股通業務交易權限

上海證券交易所

22

證券投資諮詢業務資格

中國證監會

2

、投資銀行業務相關資格

序號

業務資格

批准機構

1

非金融企業債務融資工具承銷商

（

證券公司

類）

中國銀行

間市

場交易商協會

2

主辦券商業務

全國

中小企業

股份轉讓系統有限責任公司

3

代辦系統主辦券商業務資格

中國證券業協會

序號

業務資格

批准機構

4

主辦券商做市業務

全國

中小企業

股份轉讓系統

3

、資產管理業務相關資格

序號

業務資格

批准機構

1

受託管理保險資金業務

中國銀保監會

2

集合資產管理電子籤名合同試點

深圳證監局

3

集合資產管理業務

深圳證監局

4

定向資產管理業務

深圳證監局

5

受託投資管理業務資格

中國證監會

4

、

OTC

業務相關資格

序號

業務資格

批准機構

1

櫃檯市場試點

中國證券業協會

2

股票收益互換交易業務

中國證券業協會

3

場外期權業務二級交易商

中國證券業協會

5

、資源業務相關資格

序號

業務資格

批准機構

1

上海證券交易所股票期權交易參與人

上海證券交易所

2

利率互換交易

深圳證監局

3

股指期貨交易

深圳證監局

4

上海證券交易所大宗交易系統合格投

資者資格

上海證券交易所

5

進入全國銀行間同業市場

中國人民銀行

6

信用風險緩釋工具業務

中國證監會

7

信用保護合約核心交易商

上海證券交易所

8

信用保護憑證創設機構

上海證券交易所

9

深圳證

券交易所股票期權交易參與人

深圳證券交易所

6

、公司其他主要業務資格

序號

業務資格

批准機構

1

保險兼業代理業務許可證（

A

類）

中國銀保監會

2

中國證券投資基金業協會會員

中國證券投資基金業協會

序號

業務資格

批准機構

3

微信證券業務

中國證監會

4

客戶資金消費支付服務

中國證券投資者保護基金有限責任公司

5

私募基金綜合託管業務試點

中國證監會

6

私募基金業務外包服務機構

中國證券投資基金業協會

7

網際網路證券業務試點

中國證券業協會

8

開展直接投資業務

深圳證監局

本公司下屬子公司擁有的主要業

務資質：

企業名稱

業務資格

批准機構

長城長富

私募投資基金管理人

中國證券投資基金業協會

中國證券投資基金業協會會員

中國證券投資基金業協會

合格境內投資者境外投資試點資格（取得

資格主體為長城長富子公司長城富浩）

深圳市人民政府金融發展

服務辦公室

外商投資股權投資管理業務資格

（取得資格主體為長城長富子公司長城富

浩）

深圳市外商投資股權投資

企業試點工作領導小組辦

公室

長城投資

私募投資基金管理人

中國證券投資基金業協會

寶城期貨

經營證券期貨業務許可證

中國證監會

上海國際能源交易

中心會員資格

上海國際能源交易中心

中國金融期貨交易所交易全面結算會員

中國金融期貨交易所

中國期貨業協會會員

中國期貨業協會

資產管理業務

中國期貨業協會

期貨投資諮詢業務資格

中國證監會

大連商品交易所會員資格

大連商品交易所

上海期貨交易所會員

上海期貨交易所

鄭州商品交易所會員

鄭州商品交易所

金融期貨經紀業務資格

中國證監會

（五）發行人的行業地位及競爭優勢

根據證券業協會統計，截止

2019

年

12

月

31

日，

133

家

證券公司

總資產為

7.26

萬億元，同比增長

15.97

%

；淨資產為

2.02

萬億元，同比增長

6.88%

；淨資

本為

1.62

萬億元，同比增長

3.18%

。

133

家

證券公司

2019

年度實現營業總收入

3,604.83

億元，同比增長

35.37%

；淨利潤

1

,

230.95

億元，同比

增長

84.77

%

；

120

家公司實現盈利。

2019

年，公司營業總收入行業內排名第

27

位，淨利潤行業內

排名第

28

位。

目前公司經營資質較為齊全，具有較好的業務發展基礎。公司經營風格穩健，

經紀業務、證券自營業務、資本中介業務、投資銀行業務及資產管理業務等各項

業務穩步發展，業務規模及盈利能力居行業中上遊水平。

公司在長期發展過程中形成了一系列競爭優勢。主要包括：

1

、公司穩健經營，具有良好的聲譽與知名度

公司是國內較早成立的

證券公司

，在二十餘年發展歷程中一直堅持

「

穩健進

取，銳意創新

」

的經營理念，實現公司可持續發展。公司自成立以來在經營管理

上取得了長足進步，被市場和監管部門廣泛認可，行業知名度和品牌影響力不斷

提升。

2

、股東實力雄厚，利於多領域協同發展

公司控股股東為華能集團旗下的華能資本，

5%

以上股東為

深圳能源

、深圳

新江南，公司控股股東、

5%

以上股東及其下屬企業實力雄厚。華能資本及其下

屬企業涉足保險、信託、期貨

、融資租賃等各類金融資產和業務，有利於與公司

發揮協同效應，實現資源共享和優勢互補，為公司提供了較大的業務發展空間。

另外，公司積極為股東及其關聯企業提供全方位的綜合性金融服務，配合其資源

整合工作，深化產融結合，服務實體經濟，積極踐行金融行業

「

脫虛向實

」

。

3

、公司業務牌照齊備，分支機構布局合理、廣泛，參控股公司覆蓋金融行

業多業務領域

公司擁有綜合性的業務平臺，覆蓋各類證券業務。分支機構覆蓋全國重點區

域，布局合理、廣泛，已完成全國

27

個省的布局，設有北京、杭州、廣東、上

海等十餘家分公司，在北京、上海、廣州、杭州

、南京、成都等主要城市共設有

一百餘家營業部。公司參控股長城基金、景順長城、寶城期貨、長城長富、長城

投資，覆蓋基金、期貨、另類投資領域，與各參控股公司在品牌、客戶、渠道、

產品、信息等方面形成資源共享，並實現跨業務合作。

4

、全面均衡的業務布局，收入結構日趨均衡

公司具有完善的業務架構，形成相對均衡的業務收入結構，從而提高公司抵

御市場波動風險的能力，降低因行業周期波動對公司收入的影響。財富管理業務

初步完成

線上線下

融合，實現產品銷售渠道、客戶基礎專業服務渠道、交易渠道

大整合，建立自上而下的財富管理體系；投行業務在鞏固債券業務優勢外，持續

優化業務結構，積極打造投行全產業鏈模式；資產管理業務保持傳統資管業務優

勢，在固收、權益、量化等標準化產品方面已樹立良好品牌形象；投資業務中固

定收益業務一直以風格穩健著稱於業內，業績處於行業前列，量化投資創收能力

逐漸提升。同時，公

司陸續取

得了轉融通、股票質押式回購、櫃檯市場試點、股

票收益互換、場外期權、信用風險緩釋工具等新業務資格，開展組織架構調整並

引進、培養專業化業務團隊，進一步完善經營範圍和業務門類，為下一步發展打

開空間。

5

、經營發展持續穩健，風控合規保障有力

公司自成立以來，始終牢築風控之本、穩紮經營之基，高度重視風控合規管

理，持續倡導和推進風控合規文化建設，搭建全面風險管理體系和合規管理體系，

實現對公司各業務線、控股子公司的風險管理全覆蓋，並堅持風控合規與業務發

展並舉，建立與自身業務發展相匹配的風控合規體系，有效保障了公司穩健經營

及持續健康發展。

6

、緊抓行業發展機遇，深入探索

金融科技

公司順應市場發展趨勢，積極布局

「Fintech」

新領域，深入探索數位化與金融

科技，緊抓網際網路金融機遇，延伸業務深度與廣度，不斷挖掘新的收入和利潤增

長點。公司

金融科技

團隊已初具規模，開展了大數據、雲平臺、區塊鏈等新技術

在證券業務中的應用研究；同時，公司著力提高信息技術水平，優化信息系統，

為公司及客戶提供安全、穩定、高效和個性化的服務，保障和支持了公司各項業

務的發展。

八、發展戰略目標

黨的十九大確立了習近平新時代中國特色社會主義思想，

「

十九大

」

報告也明

確提出了中華民族

「

兩個一百年

」

的宏偉藍圖和偉大夢想。這不但為國家的發展確

立了指導思想和發展宏圖，更為全國上下未來的發展確立了共同的奮鬥目標。公

司將以習近平新時代中國特色社會主義思想為引領，認真落實中央深化金融體制

改革的根本要求和股東的戰略發展意圖，把握新時代發展的新機遇，通過積極不

斷的改革創新，

「

不忘初心、牢記使命

」

，奮力推動公司實現健康穩步和跨越式發

展。

除了進一步鞏固和加強傳統業務外，在未來的一個時期，公司還將按

「

十九

大

」

精神要求，在嚴格風險防範和規範公司治理的前提下，努力探索和創新發展

新的商業模式和市

場機遇；以客戶為導向，借力大數據、雲技術，全力推進金融

科技和服務升級；大力推進產融結合，不斷加大服務實體經濟力度；主動適應國

家金融改革開放的新形勢和新要求、積極參與國家

「

一帶一路

」

建設和金融改革開

放的新進程，充分利用國內國外兩種資本、兩個市場，逐步培養和組建公司自身

的國際化人才隊伍和跨境業務團隊，加快開展和逐步拓展公司的國際業務；依託

股東背景，整合股東資源，努力打造具有能源特色的綜合性金融服務商。為此，

公司將主動適應國家戰略，依託粵港澳大灣區，立足深圳、輻射全國、放眼全球，

知難而進、奮發有為，不斷加強公司規

範治理和內部管控能力，不斷改進和完善

適應公司發展和滿足市場要求的體制機制，不斷強化公司業務發展能力和客戶服

務水平，不斷增強和提高公司核心競爭力和創新發展能力，不斷提升公司可持續

的贏利能力，為股東創造更多的投資回報，力爭在未來

3

到

5

年內使公司的綜合

實力得到顯著增長，促進公司實現治理上水平、規模上臺階、結構更優化、布局

更合理的戰略發展目標，努力把公司建設成為管理規範、業績優良、具有自身特

色和可持續發展、社會聲譽良好的

證券公司

。

九、發行人最近三年

及

一期違法、違規及受處罰的情況以及董事、

監事、高級管理人員的任職資

格

（一）發行人合規運行情況

報告期內，本公司及分支機構、子公司曾受到政府部門的行政處罰或監管措

施，具體情況如下：

1

、公司受到地方工商、稅務等部門行政處罰的情況

報告期內，本公司子公司曾受到稅務機關等部門罰款處罰，其中金額在

10,000

元以上的罰款情況如下：

序號

時間

處罰機構

處罰對象

處罰事由及結果

處罰文號

1

2018

年

2

月

浙江省地方

稅務局直屬

稽查分局

寶城期貨

未按規定代扣代

繳個人所得稅共

計

69,304.91

元，

罰款

34,652.46

元

《稅務行政處罰決定

書》（浙直稽罰

[2018]6

號）

2

、公司受到金融監管機構等部門行政處罰或監管措施的情況

報告期內，本公司及分支機構、子公司受到的金融監管機構監管措施情況如

下：

序號

時間

處罰機構

處罰對象

處罰事由（結果）

處罰文號

1

2017

年

5

月

中國證監

會甘肅監

管局

公司蘭州

金昌南路

證券營業

部

未及時換領經營證券

期貨業務許可證；存

量客戶回訪率不足

《關於對

長城證券

股份有

限公司蘭州金昌南路證券

營業部採取出具警示函措

施的決定》（中國證券監

督管理委員會甘肅監管局

行政監管措施決定書

〔

2017

〕

4

號）

2

2017

年

5

月

中國證監

會雲南監

管局

昆明

西昌

路證券營

業部

在投資顧問業務開展

過程中未按規定對客

戶進行分類管理和服

務，存在客戶適當性

管理不到位的問題

《關於對

長城證券

股份有

限公司昆明西昌路證券營

業部採取出具警示函措施

的決定》（中國證券監督

管理委員會雲南監管局行

政監管措施決定書〔

2017

〕

14

號）

3

2018

年

12

月

中國證監

會天津監

管局

公司

作為長江租賃

公司債

券的受託管理人，在

債券存續期內，未持

續監督並定期檢查發

行人募集資金的使用

情況是否與

公司債

券

募集說明書約定一

致，未能勤勉盡責地

履行受託管理責任

《關於對

長城證券

股份有

限公司採取出具警示函措

施的決定》（津證監措施

〔

2018

〕

10

號）

4

2018

年

12

月

中國證監

會深圳證

公司

於

2018

年

7

月

23

日

發生

信息安全

事件，

導致集中交易系統部

《深圳證監局關於對長城

證券股份有限公司採取出

具警示函措施的決定》（行

序號

時間

處罰機構

處罰對象

處罰事由（結果）

處罰文號

監局

分中斷

10

分鐘，認為

公司

信息安全

管理和

信息安全

事件應對方

面存在缺陷

政監管措施決定書〔

2018

〕

94

號）

5

2019

年

3

月

深圳證券

交易所會

員管理部

公司

2019

年

3

月

7

日，深

圳證券交易所會員管

理部印發了《口頭警

示通知單》，對公司

採取了口頭警示的自

律監管措施。《口頭

警示通知單》指出：

2018

年

7

月

23

日，公

司發生

信息安全

事

件，導致集中交易系

統部分中斷

10

分鐘，

公司在

信息安全

管理

和

信息安全

事件應對

方面存在缺陷

《口頭警示通知單》

6

2019

年

7

月

中國證券

基金業協

會

公司

公司開展資產證券化

業務過程中存在一些

問題

《紀律處分決定書》（中

基協處分

[2019]4

號）

7

2019

年

9

月

中國證監

會深圳證

監局

公司

公司開展資產證券化

業務過程中存在一些

問題

《深圳證監局關於對長城

證券股份有限公司採取出

具警示函監督管理措施的

決定》（行政監管措施決

定書〔

2019

〕

169

號）

8

2019

年

10

月

中國證監

會

公司

公司在保薦某股份有

限公司創業板首次公

開發行股票申請過程

中存在違規行為

《關於對

長城證券

股份有

限公司採取監管談話措施

的決定》（行政監管措施

決定書〔

2019

〕

48

號）

9

2019

年

11

月

上海證券

交易所

公司

公司在開展資產證券

化業務過程中存在一

些問題

《關於對

長城證券

股份有

限公司予以書面警示的決

定》（監管措施決定書

〔

2019

〕

6

號）

10

2019

年

12

月

中國證券

業協會

公司

公司聘用不具備從業

資格和執業證書的人

員從事相關證券業務

《關於對

長城證券

採取責

令改正自律措施的決定》

（〔

2019

〕

20

號）

上述行政處罰或監管措施所涉及的行為均不屬於重大違法違規行為。報告期

內，本公司及分支機構不存在因重大違法、違規行為而受到政府部門處罰的情況。

（二）董事、監事、高級管理人員任職資格情況

發行人董事、監事及高級管理人員的任職資格符合《公司法》及《公司章程》

的規定。

十、公司獨立性情況

發行人依照《公司法》等有關法律、法規和規章制度的規定，設立了董事會

等組織機構。發行人具有獨立的企業法人資格，自主經營，獨立核算，自負盈虧，

並與具有實際控制權的股東做到了業務分開、機構獨立、人員獨立、資產完

整、

財務分開要求。

本公司自設立以來，嚴格按照《公司法》、《證券法》和《公司章程》及其

他法律法規和規章制度的要求規範運作，在資產、業務、人員、機構、財務等方

面均獨立於公司的控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，具備獨立完整的

業務體系及面向市場自主經營的能力。

十一、關聯交易情況

（一）關聯方關係

根據《企業會計準則第

36

號

——

關聯方披露》，一方控制、共同控制另一

方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重

大影響的，構成關聯方。

根據《上市公司信息披露管理辦法》（中國證券監督管理委

員會令第

40

號），

將特定情形的關聯法人和關聯自然人也認定為關聯方。

1

、本公司控股股東及實際控制人

本公司控股股東為華能資本；本公司實際控制人為華能集團。

2

、公司下屬企業

截至

2019

年

12

月

31

日，發行人下屬企業如下表所示：

企業名稱

子公司類型

註冊地

寶城期貨有限責任公司

非同一控制下合併的子公司

杭州

華能寶城物華有限公司

本公司之二級子公司

上海

深圳市

長城證券

投資公司

本公司設立的子公司

深圳

深圳市長城長富投資管理有限公司

本公司設立的子公司

深圳

北京長城弘瑞投資管理有限公司

本

公司之二級子公司

北京

長城富浩基金管理有限公司

本公司之二級子公司

深圳

青島長城高創創業投資管理有限公司

本公司之二級子公司

青島

南京長茂宏懿投資管理有限公司

本公司之二級子公司

南京

太原國投長城基金管理有限公司

本公司之二級子公司

太原

3

、其他關聯方

截至

2019

年

12

月

31

日，發行人的其他關聯方如下表所示：

序號

關聯方名稱

與公司關聯關係

1

華能貴誠信託有限公司

受控股股東控制的公司

2

華能天成融資租賃有限公司

受控股股東控制的公司

3

華能投資管理有限公司

受控股股東控制的公司

4

天津華人投資管理有限公司

受控股股東控制的公司

5

天津源融投資管理有限公司

受控股股東控制的公司

6

永誠財產保險股份有限公司

受控股股東控制的公司

7

華能雲成商業保理(天津)有限公司

受控股股東控制的公司

8

中國華能財務有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

9

華能國際

電力開發公司

受同一最終控制方控制的公司

10

北方聯合電力有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

11

華能國際

電力股份有限公司

受同一最終控制方控制的公司

12

華能綜合產業有限公司

受同一最終控制方控制的公司

13

華能能源交通產業控股有限公司

受同一最終控制方控制的公司

14

山東

新能泰山

發電股份有限公司

受同一最終控制方控制的公司

15

華能瀾滄江水電股份有限公司

受同一最終控制方控制的公司

序號

關聯方名稱

與公司關聯關係

16

上海華能電子商務有限公司

受同一最終控制方控制的公司

17

內蒙古蒙電華能熱電股份有限公司

受同一最終控制方控制的公司

18

華能安源發電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

19

華能國際

電力股份有限公司南通電廠

受同一最終控制方控制的公司

20

華能武漢發電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

21

華能蘇州熱電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

22

華能吉林發電有限公司九臺電廠

受同一最終控制方控制的公司

23

華能吉林發電有限公司長春熱電廠

受同一最終控制方控制的公司

24

華能淮陰第二發電有限公司

受同一最終控制方控制的公司

25

華能湖南岳陽發電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

26

中國華能集團燃料有限公司

受同一最終控制方控制的公司

27

華能國際

電力股份有限公司

井岡山

電廠

受同一最終控制方控制的公司

28

華能國際

電力股份有限公司大連電廠

受同一最終控制方控制的公司

29

華能國際

電力股份有限公司上海石洞口第

二電廠

受同一最終控制方控制的公司

30

華能國際

電力股份有限公司上海石洞口第

一電廠

受同一最終控制方控制的公司

31

華能(

蘇州工業

園區)發電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

32

華能南京金陵發電有限公司

受同一最終控制方控制的公司

33

華能巢湖發電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

34

北方聯合電力有限責任公司臨河熱電廠

受同一最終控制方控制的公司

35

內蒙古北方蒙西發電有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

36

內蒙古蒙電華能熱電股份有限公司烏海發

電廠

受同一最終控制方控制的公司

37

北方聯合電力有限責任公司和林發電廠

受同一最終控制方控制的公司

38

江蘇華能智慧能源供應鏈科技有限公司

受同一最終控制方控制的公司

39

華能太倉港務有限責任公司

受同一最終控制方控制的公司

40

北京聚鴻物業管理有限公司

受同一最終控制方控制的公司

41

上海華永投資發展有限公司

受同一最終控制方控制的公司

42

深圳市能源環保有限公司

公司持股5%以上股東控制的公司

序號

關聯方名稱

與公司關聯關係

43

巴裡坤尚風

新能源

投資有限公司

公司持股5%以上股東控制的公司

44

新疆寬洋能源投資有限公司

公司持股5%以上股東控制的公司

45

深圳能源

燃氣投資控股有限公司

公司持股5%以上股東控制的公司

46

深能水電投資管理有限公司

公司持股5%以上股東控制的公司

47

深圳市能源電力服務有限公司

公司持股5%以上股東控制的公司

48

深圳新江南投資有限公司

持股5%以上股東

49

深圳能源

集團股份有限公司

持股5%以上股東

50

長城嘉信資產管理有限公司

公司聯營企業長城基金管理有限公司

控制的公司

51

五礦證券有限公司

公司前高管黃海洲擔任該公司董事

52

華夏盛世

基金管理有限公司

公司控股股東高管趙文廣擔任該公司

董事

53

晉商銀行股份有限公司

公司控股股東高管相立軍擔任該公司

董事

54

華西證券

股份有限公司

公司控股股東高管相立軍擔任該公司

董事

55

摩根史坦利華鑫基金管理有限公司

公司董事彭磊擔任該公司董事

56

招商證券

股份有限公司

公司董事彭磊擔任該公司董事

57

博時基金管理有限公司

公司董事彭磊曾擔任該公司董事

58

華夏銀行

股份有限公司

公司獨立董事王化成擔任該公司獨立

董事

59

蘇州工業

園區

凌志軟體

股份有限公司

公司獨立董事馬慶泉曾擔任該公司獨

立董事

60

興銀基金管理有限責任公司

公司獨立董事馬慶泉曾擔任該公司獨

立董事

（二）關聯交易

（

1

）向關聯方提供代理買賣證券服務

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

華能資本服務有限公司

代理買賣證券業務收入

10.75

67.69

82.40

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

華能貴誠信託有限公司

代理買賣證券業務收入

14.87

-

17.24

中國華能財務有限責任公司

代理買賣證券業務收入

11.80

5

1.66

11.96

華能國際

電力股份有限公司

代理買賣證券業務收入

-

-

165.34

華能國際

電力開發公司

代理買賣證券業務收入

0.96

-

30.76

華能天成融資租賃有限公司

代理買賣證券業務收入

120.57

140.92

85.45

華能投資管理有限公司

代理買賣證券業務收入

8.32

10.70

7.91

北方聯合電力有限責任公司

代理買賣證券業務收入

-

0.19

0.87

天津華人投資管理有限公司

代理買賣證券業務收入

3.50

1.60

1.85

天津源融投資管理有限公

司

代理買賣證券業務收入

2.84

1.14

1.89

華能綜合產業有限公司

代理買賣證券業務收入

0.09

-

-

合

計

173.70

273.91

405.67

（

2

）

向關聯方支付客戶資金存款利息

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

華能資本服務有限公司

1.85

25.49

4.94

華能貴誠信託有限公司

2.17

0.59

0.62

中國華能財務有限責任公司

10.77

43.03

18.97

中國華能集團有限公司

1.64

0.49

0.79

華能

國際電力股份有限公司

-

-

2.64

華能國際

電力開發公司

0.59

0.31

2.42

華能天成融資租賃有限公司

21.88

39.05

14.42

華能投資管理有限公司

1.74

4.07

3.74

景順長城基金管理有限公司

-

-

0.53

長城基金管理有限公司

0.19

0.21

0.82

華夏盛世

基金管理有限公司

-

-

-

永誠財產保險股份有限公司

-

-

-

永鑫保險銷售服務有限公司

-

-

-

深圳新江南投資有限公司

0.02

0.02

0.02

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

北方聯合電力有限責任公

司

-

0.08

-

天津華人投資管理有限公司

0.15

0.89

0.66

天津源融投資管理有限公司

0.22

0.51

0.41

晉商銀行股份有限公司

13.54

-

-

深圳能源

集團股份有限公司

2.44

-

-

華能綜合產業有限公司

0.18

-

-

合

計

57.39

114.74

50.97

（

3

）

向關聯方提供資產管理服務

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

度

2018

度

2017

年度

華能資本服務有限公司

資產管理業務收入

139.79

205.10

224.10

華能國際

電力開發公司

資產管理業務收入

101.69

136.02

157.06

華能貴誠信託有限公司

資產管理業務收入

139.47

123.03

70.98

晉商銀行股份有限公司

資產管理業務收入

171.83

-

-

長城嘉信資產管理有限公司

資產管理業務收入

-

-

36.42

華能天成融資租賃有限公司

資產管理業務收入

42.44

71.98

10.93

合

計

595.23

536.13

499.49

（

4

）

存放於關聯方的資金產生的利息收入

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

中國華能財務有限責任公司

-

177.89

210.46

華夏銀行

股份有限公司

0.05

0.05

0.05

合

計

0.05

177.94

210.51

（

5

）

向關聯方出租證券交易席位

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

度

2017

年度

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

度

2017

年度

景順長城基金管理有限

公司

交易單元席位租賃收入

620.53

1,132.82

493.76

長城基金管理有限公司

交易單元席位租賃收入

1,730.18

1,782.24

1,861.56

博時基金管理有限公司

交易單元席位租賃收入

133.11

92.85

0.47

摩根史坦利華鑫基金管

理有限公司

交易單元席位租賃收入

89.60

98.85

109.06

合

計

2,573.42

3,106.76

2,464.85

（

6

）

代銷關聯方的基金產品

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

景順長城基金管理有限公司

代銷基金產品收入

316.89

24.05

23.33

長城基金管理有限公司

代銷基金產品收入

344.40

511.68

17.85

摩根士丹

利華鑫基金管理有

限公司

代銷基金產品收入

0.26

0.37

-

博時基金管理有限公司

代銷基金產品收入

37.16

5.78

-

興銀基金管理有限責任公司

代銷基金產品收入

28.34

-

-

合

計

727.05

541.88

41.18

（

7

）

向關聯方提供財務顧問服務

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

深圳能源

集團股份有限公司

財務顧問收入

-

36.32

-

華能投資管理有限公司

財務顧問收入

-

-

9.43

中國華能集團有限公司

財務顧問

收入

-

-

56.60

華能能源交通產業控股有限公司

財務顧問收入

-

45.28

30.00

山東

新能泰山

發電股份有限公司

財務顧問收入

-

113.96

66.04

華能瀾滄江水電股份有限公司

財務顧問收入

14.15

14.15

-

深圳市能源環保有限公司

財務顧問收入

-

23.58

-

巴裡坤尚風

新能源

投資有限公司

財務顧問收入

-

23.58

-

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

新疆寬洋能源投資有限公司

財務顧問收入

-

23.58

-

深圳能源

燃氣投資控股有限公司

財務顧問收入

22.64

18.87

-

上海華能電子商務有限公司

財務顧問收入

-

9.43

-

華夏銀行

股份有限公司

財務顧問收入

-

551.89

-

深能水電投資管理有限公司

財務顧問收入

45.28

-

-

合

計

82.07

860.66

162.07

（

8

）

向關聯方提供證券承銷服務

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

中國華能集團有限公司

債券承銷收入

743.40

369.81

-

華西證券

股份有限公司

債券承銷收入

424.53

-

-

內蒙古蒙電華能熱電股份有限公司

債券承

銷收入

-

107.55

515.52

華夏銀行

股份有限公司

債券承銷收入

-

148.58

-

湖北泰晶

電子科技股份有限公司

股票及債券承銷

收入

-

-

1,000.00

華能瀾滄江水電股份有限公司

股票承銷收入

-

-

2,481.13

深圳能源

集團股份有限公司

債券承銷收入

1.13

-

-

合

計

1,169.06

625.94

3,996.65

（

9

）

持有關聯方發行或管理的產品

單位：萬元

關聯方名稱

產品品種

2019

-

12

-

31

公允價值

2018

-

12

-

31

公允價值

2017

-

12

-

31

公允價值

長城基金管理有限公司

基金產品

/

資

管計劃

8,226.12

25,074.92

6,140.96

景順長城基金管理有限

公司

資管計劃

-

4,904.00

-

華能貴誠信託有限公司

信託計劃

51,622.45

3,839.17

168.95

華能資本服務有限公司

債券

-

-

30,049.32

關聯方名稱

產品品種

2019

-

12

-

31

公允價值

2018

-

12

-

31

公允價值

2017

-

12

-

31

公允價值

內蒙古蒙電華能熱電股

份有限公司

債券

-

2,111.71

6,516.50

北方聯合電力有限責任

公司

債券

15,033.51

14,964.65

9,788.80

中國華

能集團有限公司

資產支持票據

-

-

5,025.62

天津源融投資管理有限

公司

資管計劃

-

2,510.04

-

天津華人投資管理有限

公司

基金產品

997.51

-

-

合

計

75,879.60

53,404.49

57,690.15

（

10

）

與關聯方發生的現券買賣及回購交易等

單位：萬元

關聯方名稱

交易類型

2019年度

2018年度

2017年度

招商證券

股份有限公司

現券

22,858.00

4,973.65

256,757.93

華夏銀行

股份有限公司

現券

21,555.47

-

2,792.14

華夏銀行

股份有限公司

回購

60,000.00

-

9,800.76

華西證券

股份有限公司

現券

61,333.37

-

3,002.41

五礦證券有限公司

現券

35,336.84

-

-

晉商銀行股份有限公司

現券

16,840.89

-

-

招商證券

股份有限公司

回購

-

38,440.00

-

招商證券

股份有限公司

場外期權

-

201.07

-

合 計

217,924.58

43,614.72

272,353.24

（

11

）

向關聯方提供證券諮詢服務

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

華能貴誠信託有限公司

投資諮詢服務收入

293.09

311.27

411.63

長城嘉信資產管理有限公司

投資諮詢服務收入

-

-

70.00

華能資本服務有限公司

投資諮詢服務收入

-

85.79

-

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

年度

2017

年度

合

計

293.09

397.05

481.63

（

12

）

與關聯方發生的

大宗商品

交易

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

大宗商品

交易收入

華能安源發電有限責任公司

1,726.40

1

,515.30

4,020.20

華能淮陰第二發電有限公司

10,971.81

5,130.42

-

上海華能電子商務有限公司

10,534.42

-

-

華能巢湖發電有限責任公司

8,988.37

-

-

華能(

蘇州工業

園區)發電有限

責任公司

4,976.24

-

-

華能南京金陵發電有限公司

2,964.94

-

-

華能湖南岳陽發電有限責任

公司

1,695.61

-

中國華能集團燃料有限公司

11,350.70

4,648.79

-

華能武漢發電有限責任公司

2,918.30

6,4

63.02

-

江蘇華能智慧能源供應鏈科

技有限公司

2,914. 78

-

-

北方聯合電力有限責任公司

和林發電廠

1,577.61

-

-

華能國際

電力股份有限公司

上海石洞口第一電廠

1,572.79

-

-

華能國際

電力股份有限公司

上海石洞口第二電廠

1,550.38

-

-

內蒙古蒙電華能熱電股份有

限公司烏海發電廠

827.94

-

-

北方聯合電力有限責任公司

臨河熱電廠

688.00

-

-

華能國際

電力股份有限公司

大連電廠

506.25

-

-

內蒙古北方蒙西發電有限責

305.61

-

-

任公司

華能蘇州熱電有限責任公司

-

2,340.16

-

華能吉林發電有限公司九臺

電廠

-

740.76

-

華能吉林發電有限公司長春

熱電廠

-

152.25

-

華能國際

電力股份有限公司

井岡山

電廠

-

592.46

-

華能國際

電力股份有限公司

南通電廠

-

2,498.69

-

合

計

64,374.52

25,777.46

4,020.20

大宗商品

交易支出

江蘇華能智慧能源供應鏈科

技有限公司

1,440.69

-

-

華能太倉港務有限責任公司

107.7

2

-

-

合

計

1,548.41

（

13

）

向關聯方購買產品服務

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

永誠財產保險股份有限公司

279.56

83.50

82.09

長城嘉信資產管理有限公司

35.83

36.32

-

合

計

315.39

119.81

82.09

（

14

）關聯方往來餘額

單位：萬元

關聯方名稱

2019

-

12

-

31

2018

-

12

-

31

2017

-

12

-

31

銀行存款

中國華能財務有限責任公司

-

-

387.59

華夏銀行

股份

有限公司

6.89

6.86

6.89

合

計

6.89

6.86

394.48

應收款項

關聯方名稱

2019

-

12

-

31

2018

-

12

-

31

2017

-

12

-

31

景順長城基金管理有限公司

152.14

-

98.57

長城基金管理有限公司

157.25

176.41

565.66

合

計

309.39

176.41

664.22

其他應收款

深圳能源

集團股份有限公司

1,411.33

-

蘇州工業

園區

凌志軟體

股份有限公

司

87.06

42.11

-

北京聚鴻物業管理有限公司

0.21

0.02

-

合

計

1,498.59

42.13

-

其他應付款

深圳能源

集團股份有限公司

908.76

-

深圳市能源電力服務有限公司

111.33

-

-

合

計

111.33

908.76

-

（

15

）向關聯方支付租金及相關費用

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

上海華永投資發展有限公司

1,399.56

1,538.97

1,311.66

深圳能源

集團股份有限公司

5,108.43

840.39

-

合

計

6,507.99

2,379.37

1,311.66

（

16

）向關聯方轉讓理財產品

單位

：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

華能投資管理有限公司

-

317.67

-

華能貴誠信託有限公司

-

931.16

-

合

計

-

1,248.83

-

（

17

）向關聯方融資利息支出

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

華能雲成商業保理

(

天津

)

有限公司

-

8.75

-

合

計

-

8.75

-

（

18

）關聯方向公司提供承銷服務

單位：萬元

關聯方名稱

項目

2019

年度

2018

年度

2017

年度

招商證券

股份有限公司

公

司

IPO

承銷

-

2,641.51

-

華西證券

股份有限公司

債券承銷

530.66

-

-

合

計

530.66

2,641.51

-

（

19

）公司為關聯方提供保薦服務

單位：萬元

關聯方名稱

業務類型

2019

年度

2018

度

2017

年度

湖北泰晶

電子科技

股份有限公司

保薦業務收入

-

-

500.00

合

計

-

-

500.00

（

20

）關鍵管理人員報酬

單位：萬元

項目

2019

年度

2018

度

2017

年度

關鍵管理人員報酬

2,300.31

3,350.89

2,845.32

合

計

2,300.31

3,350.89

2,845.32

（

21

）關聯方增資

單位：萬元

關聯方名稱

交易內容

2019

年度

2018

度

2017

年度

華能資本服務有限

公司

對華能寶城物華有限公

司增資

25,085.57

-

-

合

計

25,085.57

-

-

（三）關聯交易的決策權限、決策程序及定價機制

為維護全體股東的利益，本公司制定了《公司章程》、《關聯交易管理制度》

等規章制度，對關聯交易的決策權限、決策程序、迴避制度等內容作出了相應規

定，具體如下：

1

、《公司章程》中的

有關規定

《公司章程》中對關聯交易迴避制度及決策制度做了明確規定，主要內容如

下：

「

第九十一條

股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票

表決，其所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數；股東大會決議的公告

應當充分披露非關聯股東的表決情況。與該關聯事項有關聯關係的股東或其授權

代表可以出席股東大會，並可以依照大會程序向到會股東就該關聯交易產生的原

因、交易的基本情況、交易是否公允等向股東大會作出解釋和說明。股東大會需

要關聯股東到會進行前述說明的，關聯股東亦有責任和義務到會如實作出說明。

第一百三十

一條

董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對

外擔保事項、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當

組織有關專家、專業人員進行評審，並報股東大會批准。

股東大會根據有關法律、行政法規及規範性文件的規定，按照謹慎授權原則，

就董事會批准的交易事項授權如下：

(一) 審議與關聯自然人發生的交易金額在人民幣

30

萬元以上，或者與

關聯法人發生的交易金額在人民幣

300

萬元以上且佔公司最近一期經審計淨資

產絕對值

0.5%

以上的關聯交易

(

公司對外擔保除外

)

，如達到股東大會審議標準

的，還應提交股東大會

審議；

(二) 審議交易金額佔公司最近一期經審計總資產

(

扣除客戶的交易結算資

金後

)30%

以下的對外投資、購買出售資產的事項；前述交易金額應當以發生額

作為計算標準，並按照交易類別在連續

12

個月內累計計算；

(三) 審議公司的對外擔保行為，如達到股東大會審議標準的，還應提交

股東大會審議。

本條所述對外投資、購買、出售資產事項不包括日常經營活動相關的電腦設

備及軟體、辦公設備、運輸設備等購買和出售、證券的自營買賣、證券的承銷和

上市推薦、資產管理、私募投資基金業務等日常經營活動所產生的交易。

第一百四十一條

董事與董事會會議決議

事項所涉及的企業有關聯關係的，

不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由

過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董

事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足

3

人的，應將該事項提交股東

大會審議。

」

2

、《關聯交易管理制度》中的有關規定

本公司制定的《關聯交易管理制度》對關聯交易的決策權限、程序等事項作

出了明確具體的規定，主要內容如下：

「

第

12

條

公司董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決，也不

得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的非

關聯董事出席即可舉

行，董事會會議所做決議須經非關聯董事過半數通過。出席董事會的非關聯董事

人數不足三人的，公司應當將該交易提交股東大會審議。

第

14

條

股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表

決，其所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數。股東大會決議應當充分

披露非關聯股東的表決情況。

關聯股東的迴避和表決程序為：

（

1

）擬提交股東大會審議的事項如構成關聯交易，召集人應及時事先通知

該關聯股東，關聯股東亦應及時事先通知召集人；

（

2

）在股東大會召開時，關聯股東應主動提出迴避申請，其他股東也有權

向召集人提出關聯股東迴避。召集人應依據有關規定審查該股東是否屬於關聯股

東及該股東是否應當迴避；

（

3

）關聯股東對召集人的決定有異議的，可就是否構成關聯關係、是否享

有表決權等提請人民法院裁決，但在人民法院作出最終的裁決前，該股東不應投

票表決，其所代表的有表決權股份不計入有效表決總數；

（

4

）與該關聯事項有關聯關係的股東或其授權代表可以出席股東大會，並

可以依照大會程序向到會股東就該關聯交易產生的原因、交易的基本情況、交易

是否公允等向股東大會作出解釋和說明。股東大會需要關聯股東到會進行前述說

明的，關聯股東亦有責任

和義務到會如實作出說明。

第

15

條

關聯交易決策權限：

（

1

）股東大會：公司或公司的控股子公司與關聯人擬發生的交易（公司提

供擔保、受贈現金資產、單純減免公司義務的債務除外）金額在人民幣

3,000

萬

元以上且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值

5%

以上的關聯交易，由公司股東

大會批准後實施；

（

2

）董事會：公司與關聯自然人發生的交易金額在人民幣

30

萬元以上，或

者與關聯法人發生的交易金額在人民幣

300

萬元以上且佔公司最近一期經審計

淨資產絕對值

0.5%

以上的關聯交易（公司提供擔保除外），由公司董事會討論

並做出決議後實施，

如達到股東大會審議標準的，尚待股東大會審議通過；

（

3

）總裁辦公會：未達到提交董事會審議標準的公司與關聯自然人、關聯

法人發生的關聯交易，總裁辦公會批准實施後，報董事會備案。有利害關係的人

士在總裁辦公會上應當迴避表決。

第

16

條

對公司擬與關聯自然人發生的交易金額在人民幣

30

萬元以上，或

者與關聯法人發生的交易金額在人民幣

300

萬元以上且佔公司最近一期經審計

淨資產絕對值

0.5%

以上的關聯交易（公司提供擔保除外）應由獨立董事認可後，

提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請證券服務機構出具獨立財務顧

問報告，作為

其判斷的依據。

」

十二、資金佔用情況

報告期內，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規佔用

的情形。

十三、發行人信息披露事務及投資者關係管理的相關制度安排

（

一

）信息披露制度

發行人將遵循真實、準確、完整、及時的信息披露原則，按照中國證監會有

關規定和《債券受託管理協議》的約定進行重大事項信息披露。本次債券發行上

市後，公司將認真履行信息披露義務，嚴格按照法律、法規、債券上市規則等規

定的信息披露的內容和格式要求，及時公告應予披露的重要事項，確保披露信息

的真實性、準確性、完整性和及時性，保證投資者能

夠公開、公正、公平地獲取

公開披露的信息。

（二）投資者關係管理安排

發行人將根據相關法律法規和行政性規範的要求，及時向投資者披露影響其

決策的相關信息，建立完善的資料保管制度，收集並妥善保管投資者有權獲得的

資料，保證投資者能夠按照有關法律法規的規定，及時獲得需要的信息。通過電

話、電子郵件、傳真、接待來訪等方式答覆投資者的諮詢，儘可能通過多種方式

與投資者進行及時、深入和廣泛的溝通。

第

四

節

財務會計信息

以下信息主要摘自本公司財務報告，投資者如需了解本公司的詳細財務狀

況，請參閱本公司

2017

年度、

2018

年度、

2019

年度經審計的財務報告及

2020

年半年度

未經審計

的

財務

報告

。本節的財務會計數據及有關指標反映了本公司最

近三年

及

一期的財務狀況、經營成果和現金流量情況。

大信對公司

2017

年度及

2018

年財務報告進行了審計，出具了標準無保留意

見《審計報告》（大信審字

[2018]

第

1

-

00272

號及大信審字

[2019]

第

1

-

01072

號），

確認公司財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了公

司

2017

年

12

月

31

日和

2018

年

12

月

31

日的財務狀況以及

2017

年度和

2018

年度的經營成果和現金流量

。

根據財政部頒布的《金融企業選聘會計師事務所管理辦法》（財金

[2016]12

號）第二十六條規定：

「

金融企業連續聘用同一會計師事務所（包括該事務所的

相關成員單位）原則上不超過

5

年。

5

年期屆滿，根據中國註冊會計師協會公布

的最近一期會計師事務所綜合評價信息，對於排名進入前

15

名且審計質量優良

的會計師事務所，金融企業經履行內部決策程序後，可適當延長聘用年限，但連

續聘用年限不超過

8

年

」

。為滿足上述規定的要求，確保上市公司審計工作的客

觀性，公司更換了

2019

年度會計師事務所。德勤華永對公司

2019

年度財務報告

進行了審

計，出具了標準無保留意見《審計報告》（德師報（審）字（

20

）第

P02406

號），確認公司財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，

公允反映了公司

2019

年

12

月

31

日的財務狀況以及

2019

年度的經營成果和現金

流量。公司會計政策及會計估計未因更換會計師事務所發生重大變化。

報告期內，公司根據

2017

年財政部發布的《企業會計準則第

22

號

—

金融工

具確認和計量》《企業會計準則第

23

號

—

金融資產轉移》《企業會計準則第

24

號

—

套期會計》和《企業會計準則第

37

號

—

金融工具列報》（以下簡稱新金融

工具準則）和

2018

年

12

月財政部發布的《關於修訂印發

2018

年度金融企業財

務報表格式的通知》

(

財會

[2018]36

號

)

文件進行了會計政策變更。涉及前期比較

財務報表數據與新金融工具準則要求不一致的，公司根據準則不進行追溯調整。

金融工具原帳面價值和在新金融工具準則施行日的新帳面價值之間的差額，計入

2019

年

1

月

1

日的留存收益或其他綜合收益。會計政策變更導致影響如下：

單位：萬元

項目

2018年12月31日

按原金融工具準則

計提的減值準備

重分類

重新計量

2019年1月1日按

新金融工具準則計

提的減值準備

可供出售金融資產

(原金融工具準則)

10,983.02

-10,983.02

-

-

融出資金

2,233.63

474.03

-1,041.76

1,665.90

應收款項

19,511.90

-6,799.88

3.03

12,715.04

其他應收款

4,465.16

-

6.29

4,471.45

買入返售金融資產

63.93

6,325.85

908.04

7,297.82

債權投資（新金融工

具準則）

-

650.00

133.91

783.91

其他債權投資(新金

融工具準則)

-

-

368.54

368.54

報告期內，公司按照財政部於

2018

年

12

月修訂的《關於修訂印發

2018

年

度金融企業財務報表格式的通知》

(

財會

[2018]36

號，以下簡稱

「36

號文件

」)

編制

2019

年度財務報表。財會

36

號文件對部分資產負債表和利潤表的列報項目進行

了修訂，新增了

「

交易性金融資產

」

、

「

債權投資

」

、

「

其他債權投資

」

、

「

其他權益工

具投資

」

、

「

信用減值損失

」

、

「

其他資產減值損失

」

等項目，刪除了

「

以公允價值計

量且其變動計入當期損益的金融資產

」

、

「

可供出售金融資產

」

、

「

應收利息

」

、

「

應

付利息

」

等項目，

「

利息淨收入

」

包含分類為以

攤餘成本計量的金融資產和分類為

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產按照實際利率法計算的

利息收入。基於實際利率法計提的金融工具的利息應包含在相應金融工具的帳面

餘額中，並反映在

「

融出資金

」

、

「

買入返售金融資產

」

、

「

債權投資

」

、

「

其他債權投

資

」

、

「

短期借款

」

、

「

應付短期融資款

」

、

「

拆入資金

」

、

「

賣出回購金融資產款

」

和

「

應

付債券

」

中，而不再單獨列示

「

應收利息

」

或

「

應付利息

」

項目。相關金融工具已到

期可收取或應支付但於資產負債表日尚未收到或尚未支付的利息，在

「

其他資產

」

或

「

其他負債

」

項目中列示。對於上述財

務報表列報格式的變更，公司採用未來適

用法進行會計處理，未對上年比較數據進行追溯調整。公司採用新金融工具準則

及

36

號文件的影響如下：

單位：萬元

項目

按原準則列示

的帳面價值

2018年12月31

日

施行新金融工具準則及新金融企業財務報表格式影響

按新金融工

具準則列示

的帳面價值

2019年1月

1日

重分類

重新計量

自原分類為可

供出售金融資

產轉入("-"為轉

出)

自原分類為以公

允價值計量且其

變動計入當期損

益的金融資產或

金融負債轉入

("-"為轉出)

其他轉入

("-"為轉

出)

預期信用損

失

從成本計

量變為公

允價值計

量

資產：

貨幣資金

894,418.74

-

-

-

-

-

894,418.74

結算備付金

198,866.37

-

-

-

-

-

198,866.37

融出資金

742,309.53

-

-

27,124.84

1,041.76

-

770,476.12

衍生金融資產

2,551.44

-

-

-

-

-

2,551.44

存出保證金

170,441.94

-

-

-

-

-

170,441.94

應收款項

41,572.86

-

-

-

30,225.73

-

3.03

-

11,344.11

買入返售金融資產

205,104.84

-

-

30,455.43

-

908.04

-

234,652.24

應收利息

64,622.65

-

-

-

64,622.65

-

-

-

金融投資：

-

-

-

-

-

-

-

以公允價值計量且

其變動計入當期損

益的金融資產

,536,956.14

-

-

1,536,956.14

-

-

-

-

交易性金融資產

-

541,053.64

1,442,478.21

30,012.98

-

-

2,013,544.83

債權投資

-

52,915.52

-

34.62

-

133.91

-

52,816.23

其他債權投資

-

193,015.30

91,284.24

7,373.71

-

-

291,673.25

其他權益工具投資

-

2,779.70

3,193.69

-

-

-

5,973.3

9

可供出售金融資產

789,764.16

-

789,764.16

-

-

-

-

-

遞延所得稅資產

20,486.20

-

-

35.59

2.49

-

20,524.28

其他資產

17,298.90

-

-

-

153.20

-

6.29

-

17,139.41

本節引用的財務數據，非經特別說明

2017

年度及

2017

年末、

2018

年末及

2018

年度、

2019

年末及

2019

年度的財務數據引自經審計的

2017

年度

、

2018

年

度、

2019

年度財務報表。

2020

年

6

月末

/1

-

6

月的財務數據引自

未

經審計的

2020

年半年度財務報表。

本期債券最近一期財務報表截止日期為

2020

年

6

月

3

0

日，其有效期於

2020

年

12

月

31

日到期，發行人已向深交所申請財務信息有效期延期

1

個月，並在募

集說明書中對

2020

年

1

-

9

月

未經審計的財務數據做了簡易披露。

一、最近三年

及

一期合併及母公司財務報表

（一）合併財務報表

公司於

2017

年

12

月

31

日、

2018

年

12

月

31

日、

2019

年

12

月

31

日、

2020

年

6

月

30

日的合併資產負債表，以及

201

7

年度、

2018

年度、

2019

年度、

2020

年

1

-

6

月的合併利潤表、合併現金流量表如下：

報告期內發行人合併資產負債表

單位：萬元

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

資產：

貨幣資金

1,742,632.34

1,354,308.30

894,418.74

1,072,240.16

其中：客戶存款

1,651,165.29

1

,

278

,

927

.34

830,751.54

965,793.65

結算備付金

2

28,330.44

170,547.18

198,866.37

150,456.61

其中：客戶備付金

149,803.42

79,055.75

154,832.65

128,232.92

融出資金

1,699,261.34

1

,

189

,

222

.

9

8

742,309.53

879,547.34

衍生金融資產

6,117.10

1,159.28

2,551.44

8,534.99

存出保證金

206,034.23

160,796.71

170,441.94

1

39,487.25

應收款項

40,722.69

18

,

211

.

00

41,572.86

27,507.45

買入返售金融資產

277,044.01

220,770.15

205,104.84

212,246.15

應收利息

-

-

64,622.65

47,835.08

金融投資：

以公允價值計量且

其變動計入當期損益

的金融資產

-

-

1,536,956.14

1,056,922.34

交易性金融資產

2,748,621.11

2

,

341

,

192

.30

-

-

債權投資

35,940.64

44,523.09

-

-

可供出售金融資產

-

-

789,764.16

587,140.19

其他債權投資

134,984.93

146,928.23

-

-

其他權益工具投資

17,485.19

4,623.33

-

長期股權投資

156,180.54

156,975.20

133,555.31

118,744.80

固定資產

16,156.90

17,298.26

16,237.57

17,043.02

無形資產

7,553.99

7,632.96

6,647.54

6,620.31

商譽

1,130.26

1,130.26

1,130.26

1,130.26

遞延所得稅資產

21,071.15

16,034.51

20,486.20

11,585.33

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

其他資產

103,414.97

58,205.54

17,298.90

13,931.20

資產總計

7,442,681.84

5,909,559.29

4,841,964.44

4,35

0,972.47

（接上表）

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

負債：

短期借款

4,753.45

-

-

-

應付短期融資款

571,159.36

253

,

896

.

9

9

17,607.00

63,008.00

拆入資金

-

130

,

583

.

44

240,000.00

94,000.00

以公允價值計量且其

變動計入當期損益的

金融負債

-

-

8,585.12

-

交易性金融負債

-

87

.

02

-

-

衍生金融負債

6,991.15

2,151.91

1,225.84

23,360.02

賣出回購金融資產款

1,551,465.57

1

,

031

,

466

.

2

9

1,043,548.31

864,790.75

代理買賣證券款

1,972,905.58

1

,

465

,

943

.

79

1,005,321.90

1,075,828.38

應付職工薪酬

106,702.15

99

,

672

.

0

2

74,520.77

91,568.60

應交稅費

22,692.98

11

,

149

.

0

9

10,717.36

10,419.49

應付款項

31,232.68

32,068.99

31,373.75

102,490.91

應付利息

-

-

22,622.43

15,325.88

應付債券

1,308,390.06

1

,

111

,

552

.

1

6

699,480.00

518,000.00

遞延所得稅負債

1,478.62

955

.

44

323.50

3,210.64

其他負債

92,637.74

34,8

12.95

18,307.76

41,898.07

負債合計

5,670,409.33

4

,

174

,

340

.

09

3,173,633.74

2,903,900.74

股東權益：

股本

310,340.54

310

,

340

.

5

4

310,340.54

279,306.48

資本公積

922,008.22

922,008.22

922,017.20

767,217.71

其他綜合收益

393.02

-

3

,

657

.

8

8

-

34,947.89

-

7,049.25

盈餘公積

55,205.28

55

,

205

.

2

8

48,267.75

42,565.25

一般風險準備

184,381.93

184

,

381

.

9

3

170,444.22

159,039.22

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

未分配利潤

255,310.70

223,663.37

236,279.21

194,816.72

歸屬於母公司股東權

益合計

1,727,639.68

1

,

691

,

941

.

4

6

1,652,401.02

1,435,896.13

少數股東權益

44,632.83

43

,

277

.

7

4

15,929.68

11,175.60

股東權益合計

1,772,272.51

1

,

735

,

219

.20

1,668,330.71

1,447,071.73

負債和股東權益總計

7,442,681.84

5

,

909

,

559

.

2

9

4,841,964.44

4,350,972.47

報告期內發行人合併利潤表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

一、營業收入

305,487.63

389,914.25

275,329.99

295,783.39

利息淨收入

21,058.73

26,332.48

-

1,046.40

38,482.66

手續費及佣金淨收入

71,829.43

145,960.97

125,439.28

147,351.35

其中：經紀業務手續費淨收入

45,819.31

66,485.84

53,453.56

67,163.15

投資銀行業務手續費淨收入

18,497.41

59,715.88

48,041.47

50,013.37

資產管理業務手續費淨收入

6,156.19

16,131.85

18,662.

23

22,379.80

投資收益（損失以

「

-

」

號填列）

87,374.79

103,415.50

118,367.55

107,195.33

其中：對聯營企業和合營企業的投

資收益

19,482.50

24,614.60

18,767.91

18,725.46

其他收益

1,163.37

1,880.56

1,384.00

1,134.42

公允價值變動收益（損失以

「

-

」

號填

列）

2,896.48

43,968.21

4,440.88

-

6,145.12

匯兌收益（損失以

「

-

」

號填列）

1

01.98

111.54

271.14

-

360.36

其他業務收入

121,062.85

68,245.00

26,473.54

4,546.38

資產處置收益（虧損以

「

-

」

號填列）

-

-

-

3,578.73

二、營業支出

221,380.75

269,785.76

207,014.58

185,445.23

稅金及附加

1,387.29

2,254.61

2,171.21

2,239.85

業務及管理費

100,352.46

202,108.00

162,622.21

177,4

95.48

信用減值損失

1,775.60

559.97

-

-

資產減值損失

-

-

16,313.21

1,561.78

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

其他業務成本

117,865.41

64,863.17

25,907.95

4,148.12

三、營業利潤（損失以

「

-

」

號填列）

84,106.88

120,128.49

68,315.41

110,338.17

加：營業外收入

63.67

175.27

730.13

233.32

減：營業外支出

811.35

99.68

835.54

3,027.54

四、

利潤總額（損失以

「

-

」

號填列）

83,359.19

120,204.08

68,210.01

107,543.95

減：所得稅費用

15,293.62

18,748.01

9,269.42

17,958.47

五、淨利潤（損失以

「

-

」

號填列）

68,065.58

101,456.06

58,940.58

89,585.48

（一）按經營持續性分類：

1.

持續經營淨利潤（淨虧損以

「

－

」

號填列）

68,065.58

101,456.06

58,940.58

89,585.48

2.

終止經

營淨利潤（淨虧損以

「

－

」

號填列）

-

-

-

-

（二）按所有權歸屬分類：

1.

少數股東損益

1,355.09

2,239.35

370.60

601.99

2.

歸屬於母公司股東的淨利潤

66,710.49

99,216.71

58,569.98

88,983.49

六、其他綜合收益稅後淨額

3,125.19

2,421.97

-

27,912.27

-

7,309.41

歸屬母公司股東的其他綜合收益的

稅後淨額

3,125.19

2,421.97

-

27,898.64

-

7,311.62

（一）以後不能重分類進損益的其

他綜合收益

114.93

-

654.58

-

-

1.

其他權益工具投資公允價值變動

114.93

-

654.58

-

-

（二）以後將重分類進損益的其他

綜合收益

3,010.26

3,076.55

-

27,898.64

-

7,311.62

1.

權益法可結轉損益的其他綜合收

益

2,095.71

1,745.28

-

1,604.45

226.74

2.

可供出售金融資產公允價值變動

損益

-

-

-

26,294.19

-

7,538.37

3.

其他債權投資公允價值變動

918.27

1,474.00

-

-

4.

其他債權投資信用損失準備

-

3.72

-

142.73

-

-

歸屬於少數股東的其他綜合收益的

稅後淨額

-

-

-

13.63

2.22

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

七、綜合收益總額

71,190.77

103,878.03

31,028.31

82,276.07

其中：歸屬於母公司股東的綜合收

益總額

69,835.68

101,638.69

30,671.35

81,671.87

歸屬於少數股東的綜合收益總額

1,355.09

2,239.35

356.97

604.21

八、每股收益

（一）基本每股收益（元

/

股）

0.21

0.32

0.21

0.32

（二）稀釋每股收益（元

/

股）

0.21

0.32

0.21

0.32

注

1

：發行人根據

2018

年

6

月

15

日財政部發布的《關於修訂印發

2018

年度一般企業財務報表格

式的通知》（財會

[2018]15

號）和

2018

年

9

月財政部發布的《關於

2018

年度一般企業財務報

表格式有關問題的解讀》將與日常活動相關的代扣個人所得稅手續費返還計入

「

其他收益

」

科目核算，據此調增

2017

年度其他收益

678.16

萬元，調減

2017

年度

營業外收入

678.16

萬元，

調增

2018

年度其他收益

662.29

萬元，調減

2018

年度營業外收入

662.29

萬元。上表數據均以調

整後的財務報表為準。

報告期內發行人合併現金流量表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

一、經營活動產生的現金流量：

收取利息、手續費及佣金的現金

175,648.89

310

,

285

.

5

1

274,864.98

324,074.06

代理買賣證券收到的現金淨額

506,767.42

445

,

129

.

4

1

-

-

拆入資金淨增加額

-

-

146,000.00

94,000.00

回購業務資金淨增加額

468,072.48

-

186,313.81

283,008.33

融出資金淨減少額

-

-

137,650.76

-

收到其他與經營活動有關的現金

149,613.75

78

,

757

.

34

38,437.09

11,625.80

經營活動現金流入小計

1,300,102.54

834

,

172

.

26

783,266.64

712,708.18

融出資金淨增加額

509,790.27

413

,

942

.

7

6

-

92,170.25

為交易目的而持有的金融資產淨

增加額

363,461.78

204

,

015

.

5

0

-

-

買入以公允價值計量且其變動計

入當期損益的金融資產淨增加額

-

-

667,866.30

387,263.30

拆入資金淨減少額

130,000.00

110,000.00

-

-

回購業務資金淨減少額

-

7,780.73

-

-

代理買賣證券支付的現金淨額

-

-

131,529.28

476,380.01

支付利息、手續費及佣金的現金

46,984.47

94

,

109

.

2

3

94,318.31

106,202.88

支付給職工及為職工支付的現金

68,197.53

117

,

733

.

9

8

130,367.38

153,578.94

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

支付的各項稅費

20,560.21

34

,

629

.

9

7

32,671.40

37,524.38

支付其他與經營活動有關的現金

232,937.89

120,943.53

144,881.45

73,707.08

經營活動現金流出小計

1,371,

932.15

1,103,155.70

1,201,634.12

1,326,826.85

經營活動產生的現金流量淨額

-

71,829.60

-

268,983.44

-

418,367.48

-

614,118.66

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資所收到的現金

35,589.49

155

,

843

.

0

7

-

-

取得投資收益收到的現金

25,904.13

18,456.01

2,357.63

2,363.48

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產收回的現金淨額

42.88

16.93

22.60

5,444.59

投資活動現金流入小計

61,536.50

174,316.01

2,380.23

7,808.07

投資支付的現金

31,301.96

-

1.00

-

購建固定資產、無形資產和其他長

期資產所支付的現金

2,486.11

15

,

674

.

2

3

6,900.64

7,083.98

投資活動現金流出小計

33,788.07

15

,

674

.

2

3

6,901.64

7,083

.98

投資活動產生的現金流量淨額

27,748.43

158

,

641

.

7

8

-

4,521.41

724.09

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

-

25

,

085

.

5

7

192,824.88

1,196.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到

的現金

-

25

,

085

.

5

7

6,000.00

1,196.00

發行債券收到的現金

1,383,455.66

1,308,332.75

228,973.00

400,176.00

取得借款收到的現金

4

,746.56

-

-

-

收到其他與籌資活動有關的現金

-

-

-

1.00

籌資活動現金流入小計

1,388,202.21

1

,

333

,

418

.

3

2

421,797.88

401,373.00

償還債務支付的現金

873,982.01

688

,

940

.

6

6

92,894.00

150,657.00

分配股利、利潤或償付利息支付的現

金

24,133.71

102,677.17

33,341.15

50,628.90

其中：子公司支付給少數股東的股

利、利潤

-

-

2

36.50

-

支付其他與籌資活動有關的現金

-

-

2,356.63

-

籌資活動現金流出小計

898,115.72

791

,

617

.

8

3

128,591.78

201,285.90

籌資活動產生的現金流量淨額

490,086.49

541

,

800

.50

293,206.09

200,087.10

四、匯率變動對現金及現金等價物

的影響

101.98

111

.

5

4

271.14

-

360.36

五、現金及現金等價物淨增加額

446,107.30

43

1

,

570

.

3

8

-

129,411.66

-

413,667.84

加：期初現金及現金等價物的餘額

1,524,855.48

1

,

093

,

285

.

1

1

1,222,696.77

1,636,364.61

六、期末現金及現金等價物餘額

1,970,962.78

1

,

524

,

855

.

4

8

1,093,285.11

1,222,696.77

（二）母公司財務報表

公司

2017

年

12

月

31

日、

2018

年

12

月

31

日、

2019

年

12

月

31

日、

2020

年

6

月

30

日的母公司資產負債表，以及

2017

年度、

2

018

年度、

2019

年度和

2020

年

1

-

6

月的母公司利潤表、母公司現金流量表如下：

報告期內發行人母公司資產負債表

單位：萬元

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

資產：

貨幣資金

1,573,771.22

1

,

191

,

293

.

6

0

742,875.10

965,538.47

其中：客戶存款

1,531,361.95

1

,

156

,

386

.

48

728,265.14

883,306.62

結算備付金

176,7

73.95

137,036.08

225,824.84

153,794.01

其中：客戶備付金

91,519.85

40,411.48

154,832.65

128,232.92

融出資金

1,699,261.34

1

,

189

,

222

.

9

8

742,309.53

879,547.34

衍生金融資產

6,117.10

1

,

159

.

28

2,551.44

8,534.99

存出保證金

47,119.23

38

,

680

.

5

0

59,185.18

33,011.

71

應收款項

40,722.69

18

,

211

.

0

0

41,572.86

27,507.45

買入返售金融資產

276,494.01

184

,

769

.

7

9

183,854.84

199,311.55

應收利息

-

-

64,622.65

47,824.62

金融投資：

以公允價值計量且其

變動計入當期損益的金

融資產

-

-

1,505,367.29

1,006,746.89

交易性金融資產

2,604,886.94

2

,

211

,

782

.

3

6

-

-

債權投資

21,072.07

30

,

677

.

1

2

-

其他債權投資

134,864.93

146

,

808

.

2

3

-

-

其他權益工具投資

17,485.19

4

,

623

.

3

3

-

--

可供出售金融資產

-

-

722,705.58

517,427.67

長期股權投資

320,223.37

321

,

018

.

0

2

297,598.14

258,787.63

固定資產

15,638.46

16

,

676

.

1

5

15,562.91

16,307.21

無

形資產

7,349.53

7

,

405

.

2

0

6,500.78

6,457.94

遞延所得稅資產

18,708.58

13

,

685

.

9

1

19,143.48

11,042.03

其他資產

19,456.47

21

,

862

.

90

14,404.75

12,323.23

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

資產總計

6,979,945.08

5

,

534

,

912

.

4

7

4,644,079.37

4,144,162.73

（接上表）

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

負債：

應付短期融資款

571,159.36

253

,

896

.

9

9

17,607.00

63,008.00

拆入資金

-

130

,

583

.

44

240,000.00

94,000.00

交易性金融負債

-

87

.

0

2

-

-

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金融

負債

-

-

8,585.12

-

衍生金融負債

6,991.15

2,151.91

1,225.84

23,36

0.02

賣出回購金融資產款

1,551,465.57

1

,

031

,

466

.

2

9

1,043,548.31

864,790.75

代理買賣證券款

1,624,853.17

1

,

179

,

066

.

3

1

847,519.37

910,000.41

應付職工薪酬

103,331.24

95

,

655

.

1

2

71,475.63

86,672.75

應交稅費

21,674.05

10

,

089

.

75

10,210.90

4,792.19

應付款項

31,232.68

32

,

068

.

9

9

31,373.75

102,490.91

應付利息

-

-

22,622.43

15,325.88

應付債券

1,308,390.06

1

,

111

,

552

.

1

6

699,480.00

518,000.00

遞延所得稅負債

1,160.85

784

.

2

2

323.50

3,210.09

其他負債

51,546.67

11

,

955

.

9

2

11,938.67

36,063.18

負債合計

5,271,804.79

3

,

859

,

358

.

1

4

3

,005,910.52

2,721,714.17

股東權益：

股本

310,340.54

310

,

340

.

5

4

310,340.54

279,306.48

資本公積

925,014.34

925

,

014

.

3

4

925,014.34

770,214.85

其他綜合收益

392.25

-

3

,

658

.

6

4

-

33,736.92

-

6,598.67

盈餘公積

55,205.28

55

,

205

.

2

8

48,267.75

42,565.25

一般風險準備

184,381.93

184

,

38

1

.

9

3

170,444.22

159,039.22

未分配利潤

232,805.95

204

,

270

.

8

9

217,838.92

177,921.43

股東權益合計

1,708,140.29

1

,

675

,

554

.

3

3

1,638,168.85

1,422,448.56

項目

2020

年

6

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

2018

年

12

月

31

日

2017

年

12

月

31

日

負債和股東權益總計

6,979,945.08

5

,

534

,

912

.

4

7

4,644,079.37

4,144,162.73

報告期內發行人母公司利潤表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

一、營業收入

174,726.34

306

,

259

.

8

6

233,542.84

265,784.07

利息淨收入

18,279.28

20

,

851

.

4

2

-

6,344.32

32,242.47

手續費及佣金淨收入

67,128.88

139

,

852

.

9

9

119,412.98

138,530.14

其中：經紀業務手續費淨收入

41,217.07

60

,

703

.

7

1

48,087.23

59,158.22

投資銀行業務手續費淨收入

18,

497.41

59

,

715

.

8

8

48,041.47

50,013.37

資產管理業務手續費淨收入

6,132.44

15

,

978

.

9

3

18,418.70

22,136.98

投資收益（損失以

「

-

」

號填列）

85,706.91

96

,

393

.

5

2

113,703.75

96,304.23

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

19,482.50

24

,

614

.60

18,767.91

18,725.46

其他收益

1,135.13

1

,

576

.

4

1

1,341.35

1,041.88

公允價值變動收益（損失以

「

-

」

號

填列）

2,159.42

46

,

734

.08

4,440.88

-

6,145.12

匯兌收益（損失以

「

-

」

號填列）

101.98

111

.

5

4

271.14

-

360.36

其他業務收入

214.74

739

.

8

9

717.06

592.10

資產處置收益（虧損以

「

-

」

號填

列）

-

-

-

3,578.73

二、營業支出

96,745.64

191

,

657

.

9

1

167,596.12

165,775.67

稅金及附加

1,271.73

2

,

148

.

3

3

2,069.94

2,085.88

業務及管理費

93,651.61

188

,

810

.

0

6

151,062.30

163,232.69

信用減值損失

1,819.71

581

.25

-

-

資產減值損失

-

-

14,347.66

300.59

其他業務成本

2.59

118

.

2

6

116.22

156.51

三、營業利潤（損失以

「

-

」

號填列）

77,980.70

114

,

601

.

9

5

65,946.72

100,008.40

加：營業外收入

54.24

169

.

1

6

713.22

232.71

減：營業外支出

811.32

78

.

6

1

816.66

2,955.84

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

四、利潤總額（損失以

「

-

」

號填列）

77,223.62

114

,

692

.

5

0

65,843.29

97,285.28

減：所得稅費用

13,625.40

17

,

652

.

8

6

8,818.30

10,9

98.71

五、淨利潤（損失以

「

-

」

號填列）

63,598.23

97

,

039

.

6

5

57,024.99

86,286.57

（一）持續經營淨利潤（淨虧損

以

「

－

」

號填列）

63,598.23

97

,

039

.

6

5

57,024.99

86,286.57

（二）終止經營淨利潤（淨虧損

以

「

－

」

號填列）

-

-

-

-

六、其他綜合收益稅後淨額

3,125.19

2

,

421

.

9

7

-

27,138.25

-

6,859.67

（一）以後不能重分類進損益的

其他綜合收益

114.93

-

654

.

5

8

-

-

1.

其他權益工具投資公允價值變

動

114.93

-

654.58

-

-

（二）以後將重分類進損益的其

他綜合收益

3,010.26

3

,

076

.

5

5

-

27,138.25

-

6,859.67

1.

權益法可結轉損益的其他綜合

收益

2,095.71

1

,

745

.

28

-

1,604.45

226.74

2.

可供出售金融資產公允價值變

動損益

-

-

-

25,533.80

-

7,086.42

3.

其他債權投資公允

價值變動

918.27

1

,

47

4.00

-

-

4.

其他債權投資信用損失準備

-

3.72

-

142

.

7

3

-

-

七、綜合收益總額

66,723.42

99

,

461

.

62

29,886.74

79,426.90

註：發行人根據

2018

年

6

月

15

日財政部發布的《關於修訂印發

2018

年度一般企業財務報表格

式的通知》（財會

[2018]15

號）和

2018

年

9

月財政部發布的《關於

2018

年度一般企業財務報

表格式有關問題的解讀》將與日常活動相關的代扣個人所得稅手

續費返還計入

「

其他收益

」

科目核算，發行人據此調增了

2017

年度、

2018

年度母公司其他收益及營業外收入數據，上表

數據均以調整後的財務報表為準。

報告期內發行人母公司現金流量表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

一、經營活動產生的現金流量：

收取利息、手續費及佣金的現金

162,376.81

289

,

037

.

5

4

256,444.49

298,280.95

代理買賣證券收到的現金淨額

450,242.65

316

,

054

.

4

6

-

-

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

回購業務資金淨增加額

432,622.12

6

,

969

.

6

3

194,629.21

295,942.93

拆入資金淨增加額

-

-

146,000.00

94,000.00

融出資金淨減少額

-

-

137,650.76

-

收到其他與經營活動有關的現金

11,831.39

41

,

323

.80

8,407.04

2,048.29

經營活動現金流入小計

1,057,072.97

653

,

385

.

4

3

743,131.50

690,272.17

融出資金淨增加額

509,790.27

413

,

942

.

76

-

92,170.25

為交易目的而持有的金融資產淨增

加額

351,236.39

155

,

496

.

7

6

-

-

買入以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產淨增加額

-

-

691,804.98

387,435.23

拆入資金淨減少額

130,000.00

110

,

000

.

00

-

-

代理買賣證券支付的現金淨額

-

-

123,503.84

425,847.96

支付利息、手續費及佣金的現金

41,319.79

83

,

568

.

0

8

87,364.89

96,602.70

支付給職工及為職工支付的現金

64,125.97

110

,

492

.

4

2

121,466.13

145,603.14

支付的各項稅費

18,953.79

32

,

913

.

0

4

26,159.57

34,530.58

支付其他與經營活動有關的現金

33,311.31

54

,

406

.

6

3

104,312.89

75,872.02

經營活動現金流出小計

1,148,737.52

960

,

819

.

6

8

1,

154,612.30

1,258,061.88

經營活動產生的現金流量淨額

-

91,664.55

-

307

,

434

.

2

5

-

411,480.80

-

567,789.71

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資所收到的現金

33,589.49

148

,

094

.

7

2

-

-

取得投資收益收到的現金

25,565.38

17

,

519

.

7

9

2,357.63

20,363.48

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產收回的現金淨額

42.80

1

0.66

21.59

5,444.21

投資活動現金流入小計

59,197.67

165

,

625

.

1

7

2,379.22

25,807.69

投資支付的現金

28,301.96

-

24,000.00

30,000.00

購建固定資產、無形資產和其他長

期資產所支付的現金

2,465.83

15

,

387

.

6

3

6,610.00

6,711.45

投資活動現金流出小計

30,767.79

15

,

387

.

6

3

30,610.00

36,711.45

投資活動產生的現金流量淨額

28,429.87

150

,

237

.

5

4

-

28,230.78

-

10,903.76

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

-

-

186,824.88

-

發行債券收到的現金

1,383,455.66

1

,

308

,

332

.

7

5

228,973.00

400,176.00

籌資活動現金流入小計

1,383,455.66

1

,

308

,

332

.

7

5

415,797.88

400,176.00

償還債務支付的現金

873,973

.78

688

,

940

.

6

6

92,894.00

150,657.00

項目

2020

年

1

-

6

月

2019

年度

2018

年度

2017

年度

分配股利、利潤或償付利息支付的

現金

24,133.71

102

,

677

.

1

7

33,104.65

50,628.90

支付其他與籌資活動有關的現金

-

-

991.33

-

籌資活動現金流出小計

898,107.48

791

,

617

.

8

3

126,989.98

201,285.90

籌資活動產生的現金流量淨額

485,348.18

516

,

714

.

92

288,807.90

198,890.10

四、匯率變動對現金及現金等價物的

影響

101.98

111

.

5

4

271.14

-

360.36

五、現金及現金等價物淨增加額

422,215.48

359

,

629

.

7

5

-

150,632.54

-

380,163.74

加：期初現金及現金等價物的餘額

1,328,329.69

968

,

699

.

9

4

1,119,332.48

1,499,496.21

六、期末現金及現金等價物餘額

1,750,545.17

1

,

328

,

329

.

6

9

968,699.94

1,11

9,332.48

二、合併報表範圍的變化情況

（一）納入合併報表範圍內的下屬公司情況及變化情況

報告期內，納入合併報表範圍內的下屬公司情況如下：

項目

2020

年半年度

2019

年度

2018

年度

2017

年度

合併範圍內

公司名單

寶城期貨

寶城期貨

寶城期貨

寶城期貨

長城長富

長城長富

長城長富

長城長富

長城弘瑞

長城弘瑞

長城弘瑞

長城弘瑞

長城富浩

長城富浩

長城富浩

長城富浩

長城投資

長城投資

長城投資

長城投資

長城高創

長城高創

長城高創

長城高創

長茂宏懿

長茂宏懿

長茂宏懿

長茂宏懿

國投長城

國投長城

國投長城

國投長城

寶城物華

寶城物華（注

1

）

寶城物華

寶城物華

-

-

長富莊隆

長富莊隆

-

-

-

長城長融

-

-

-

長城源和

-

-

-

寧波興富

-

-

-

長城南廣

注

1

：

2019

年寶城物華有限公司更名為華能寶城物華有限公司；

注

2

：

2018

年長城源和、長城長融、長城南廣及寧波興富因公司註銷而不再納入發行人合併

範圍。

除上述公司之外，公司合併範圍還包括集合資產管理計劃類的結構化主體。

對於公司同時作為結構化主體的

管理人和投資人的情形，公司綜合評估其持有投

資份額而享有的回報以及作為結構化主體管理人的管理人報酬是否將使公司面

臨可變回報的影響重大，並據此判斷公司是否為結構化主體的主要責任人。

（二）公司結構化主體的具體情況及變化情況

截止

2020

年

6

月

30

日，公司納入合併財務報表範圍的結構化主體合計

25

個，納入合併範圍內的結構化主體的淨資產為

2,602,341,466.71

元。

截至

2019

年

12

月

31

日，公司納入合併財務報表範圍的結構化主體合計

19

個，納入合併範圍內的結構化主體的淨資產為

3,132,523,304.37

元。

截至

2018

年

12

月

31

日，公司無需要納入合併範圍的結構化主體。

截至

2017

年

12

月

31

日，公司存在以自有資金認購的本公司發起設立的結

構化主體

2

只，公司無需要納入合併範圍的結構化主體。

公司在開展業務的過程中管理和投資各類結構化主體，例如證券投資基金、

資產管理計劃、合夥企業等。於

2019

年

12

月

31

日，納入合併財務報表合併範

圍的結構化主體的淨資產計人民幣

31.33

億元，公司發起設立並持有財務權益的

未納入合併財務報表合併範圍的結構化主體的淨資產計人民幣

32.04

億元。在確

定結構化主體是否納入合併財務報表的合

並範圍時，公司管理層根據相關合同條

款，按照企業會計準則關於

「

控制

」

的定義，對

長城證券

是否控制結構化主體作出

判斷。

三、報告期內的財務指標

指標

2020年6月末

2019年末

2018年末

2017年末

流動比率（倍）

2.25

2.67

2.51

2.46

速動比率（倍）

2.25

2.67

2.51

2.46

資產負債率（合併）（%）

67.60

60.95

56.52

55.82

資產負債率（母公司）（%）

68.10

61.53

56.85

56.02

全部債務（億元）

344.28

25

2.97

201.04

156.32

債務資本比率（%）

66.02

59.31

54.65

51.93

指標

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

EBITDA利息倍數（倍）

3.01

2.42

1.81

2.65

加權平均淨資產收益率（%）

3.86

5.83

3.76

6.27

平均總資產回報率（%）

1

.

37

1.89

1.28

2.06

毛利率（%）

27

.

53

30.81

24.81

37.30

註：上述財務指標均以合併報表口徑進行計算。上述財務指標計算公式

：

（1）流動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

交易性金融資產

+

買入返售金融資

產

+

衍生金融資產

+

應收利息

-

代理買賣證券款

-

代理承銷債券款

-

信用交易代理買賣證券款

+

應收款項

+

其他應收款

+

融出資金

+

存出保證金

+

債權投資）

/

（應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付

利息

+

應付款項

+

預收帳款

+

應付利潤

+

賣出回購金融資產款

+

應付短期融資款

+

拆入資金

+

金

融負債

+

衍生負債

+1

年到期長期負債

+

其他應付款）（因公司採用新金融工具會計準則，本

公式適用於

2019

年、

2020

年

3

月末）；

流動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

融出資金

+

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

+

衍生金融資產

+

買入返售金融資產

+

應收款項

+

應收利息

+

存出保

證金

+

可供出售金融資產

-

代理買賣證券款

-

代理承銷證券款）

/

（短期借款

+

應付短期融資券

+

拆入資金

+

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

+

衍生金融負債

+

賣出回購金

融資產款

+

應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付利息

+

應付款項）（本公式適用於

2017

年、

2018

年）

（2）速動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

交易性金融資產

+

買入返售金融資

產

+

衍生金融資產

+

應收利息

-

代理買賣證券款

-

代理承銷債券款

-

信用交易代理買

賣證券款

+

應收款項

+

其他應收款

+

融出資金

+

存出保證金

+

債權投資）

/

（應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付

利息

+

應付款項

+

預收帳款

+

應付利潤

+

賣出回購金融資產款

+

應付短期融資款

+

拆入資金

+

金

融負債

+

衍生負債

+1

年到期長期負債

+

其他應付款）（因公司採用新金融工具會計準則，本

公式適用於

2019

年、

2020

年

3

月末）；

速動比率

=

（貨幣資金

+

結算備付金

+

拆出資金

+

融出資金

+

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

+

衍生金融資產

+

買入返售金融資產

+

應收款項

+

應收利息

+

存出保

證金

+

可供出售金融資產

-

代理買賣證券款

-

代理承銷

證券款

-

存貨）

/

（短期借款

+

應付短期融

資券

+

拆入資金

+

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

+

衍生金融負債

+

賣出回

購金融資產款

+

應付職工薪酬

+

應交稅費

+

應付利息

+

應付款項）（本公式適用於

2017

年、

2018

年）

（

3

）資產負債率

=

（負債總額

-

代理買賣證券款

-

代理承銷證券款）

/

（資產總額

-

代理買

賣證券款

-

代理承銷證券款）

（

4

）全部債務

=

短期借款

+

應付短期融資款

+

拆入資金

+

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融負債（或交易性金融負債）

+

衍生金融負債

+

賣出回購金融資產款

+

長期借款

+

應付債券

（

5

）債務資

本比率

=

全部債務

/

（全部債務

+

所有者權益）

（

6

）

EBITDA

＝利潤總額

+

利息支出

-

客戶資金存款利息支出

+

固定資產折舊

+

無形資產

攤銷

+

長期待攤費用攤銷

（

7

）

EBITDA

利息倍數

=EBITDA/

（利息支出

-

客戶資金存款利息支出）

（

8

）加權平均淨資產收益率

=

報告期歸母淨利潤

/[

（期初所有者權益

+

期末所有者權益）

/2]×100%

（

9

）平均總資產回報率

=

報告期淨利潤

/[

（期初資產餘額

+

期末資產餘額）

/2]×100%

（

10

）毛利率＝（營業收入

-

營業成本）

/

營業收入

×100%

第五節

發行人

2020

年

1

-

9

月基

本情況

一、發行人

2020

年

1

-

9

月財務情況

（一）合併財務報表

2020

年

9

月末發行人合併資產負債表

單位：萬元

項目

2020

年

9

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

資產：

貨幣資金

1,740,302.16

1,354,308.30

其中：客戶存款

1,562,801.74

1

,

278

,

927

.34

結算備付金

421,425.92

170,547.18

其中：客戶備付金

322,609.33

79,055.75

融出資金

2,002,439.15

1

,

189

,

222

.

9

8

衍生金融資產

2,706.68

1,159.28

存出保證金

198,343.98

160,796.71

應收款項

78,383.74

18

,

211

.

00

買入返售金融資產

326,157.29

220,770.15

金融投資：

交易性金融資產

2,406,041.10

2

,

341

,

192

.30

債權投資

25,304.69

44,523.09

其他債權投資

121,473.77

146,928.23

其他權益工具投資

22,584.97

4,623.

33

長期股權投資

168,206.40

156,975.20

固定資產

16,469.69

17,298.26

無形資產

7,722.58

7,632.96

商譽

1,130.26

1,130.26

遞延所得稅資產

14,802.46

16,034.51

其他資產

88,998.37

58,205.54

資產總計

7,642,493.19

5,909,559.29

（接上表）

項目

2020

年

9

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

負債：

短期借款

13,065.13

應付短期融資款

754,891.42

253

,

896

.

9

9

拆入資金

-

130

,

583

.

44

交易性金融負債

-

87

.

02

衍生金融負債

6,915.46

2,151.91

賣出回購金融資產款

1,343,938.28

1

,

031

,

466

.

2

9

代理買賣證券款

1,867,213.41

1

,

465

,

943

.

79

-

代理承銷證券款

145,008.74

應付職工薪酬

129,782.58

99

,

672

.

0

2

應交稅費

11,164.33

11

,

149

.

0

9

應付款項

31,497.39

32,068.99

應付債券

1,477,592.86

1

,

111

,

552

.

1

6

遞延所得稅負債

3,383.09

955

.

44

其他負債

34,899.10

34,812.95

負債合計

5,819,351.79

4

,

174

,

340

.

09

股東權益：

股本

310,340.54

310

,

340

.

5

4

資本公積

922,008.22

922,008.22

其他綜合收益

523.72

-

3

,

657

.

8

8

盈餘公積

55,205.28

55

,

205

.

2

8

一般風險準備

184,381.93

184

,

381

.

9

3

未分配利潤

305,601.30

223,663.37

歸屬於母公司股東權益合計

1,778,060.99

1

,

691

,

941

.

4

6

少數股東權益

45,080.41

43

,

277

.

7

4

股東權益合計

1,823,141.40

1

,

735

,

219

.20

負債和股東權益總計

7,642,493.19

5

,

909

,

559

.

2

9

2020

年

1

-

9

月發行人合併利潤表

單

位：萬元

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

一、營業收入

484,167.41

264,230.49

利息淨收入

33,068.39

18,619.72

手續費及佣金淨收入

118,770.67

106,689.36

其中：經紀業務手續費淨收入

79,502.04

51,568.48

投資銀行業務手續費淨收入

28,088.85

39,507.15

資產管理業務手續費淨收入

8,180.75

12,533.74

投資收益（損失以

「

-

」

號填列）

140,478.26

70,886.4

7

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益

33,646.07

19,263.73

其他收益

1,495.94

1,194.38

公允價值變動收益（損失以

「

-

」

號填列）

9,834.66

41,695.98

匯兌收益（損失以

「

-

」

號填列）

-

128.94

175.17

其他業務收入

180,648.43

24,969.42

二、營業支出

340,909.08

172,807.43

稅金及附加

2,208.33

1,645.24

業務及管理費

161,022.45

148,523.46

信用減

值損失

1,791.54

-

672.19

其他業務成本

175,886.76

23,310.91

三、營業利潤（損失以

「

-

」

號填列）

143,258.33

91,423.07

加：營業外收入

74.06

159.08

減：營業外支出

818.25

48.33

四、利潤總額（損失以

「

-

」

號填列）

142,514.14

91,533.81

減：所得稅費用

24,947.19

15,846.63

五、淨利潤（損失以

「

-

」

號填列）

117,566.95

75,687.18

（一）按經營持續性分類：

1.

持續經營淨利潤（淨虧損以

「

－

」

號填列）

117,566.95

75,687.18

2.

終止經營淨利潤（淨虧損以

「

－

」

號填列）

-

-

（二）按所有權歸屬分類：

-

-

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

1.

歸屬於母公司股東的淨利潤

115,516.55

74,405.27

2.

少數股東損益

2,050.40

1,281.91

六、其他綜合收益稅後淨額

4,740.44

2,539.26

歸屬母公司股東的其他綜合收益的稅後淨

額

4,74

0.44

2,539.26

（一）以後不能重分類進損益的其他綜合收

益

3,954.78

-

159.66

1.

其他權益工具投資公允價值變動

3,954.78

-

159.66

（二）以後將重分類進損益的其他綜合收益

785.66

2,698.91

1.

權益法可結轉損益的其他綜合收益

-

42.00

1,144.20

2.

其他債權投資公允價值變動

848.00

1,654.21

3.

其他債權投資信用損失準備

-

20.34

-

99.49

歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後淨

額

-

-

七、綜合收益總額

122,307.39

78,226.44

其中：歸屬於母公司股東的綜合收益總額

120,256.99

76,944.53

歸屬於少數股東的綜合收益總額

2,050.40

1,281.91

八、每股收益

（一）基本每股收益（元

/

股）

0.37

0.24

（二）稀釋每股收益（元

/

股）

0.37

0.24

2020年1-9月合併現金流量表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

一、經營活動產生的現金流量：

收取利息、手續費及佣金的現金

281,822.64

241,329.72

代理買賣證券收到的現金淨額

545,211.42

548,477.65

拆入資金淨增加額

-

130,000.00

-

78,000.00

回購業務資金淨增加額

206,343.19

350,673.97

融出資金淨減少額

-

-

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

收到其他與經營活動有關的現金

242,144.90

57,238.52

經營活動現金流入小計

1,145,522.15

1,119,719.86

融出資金淨增加額

810,472.69

373,685.43

為交易目的而持有的金融資產淨增加額

7,416.78

256,901.05

拆入資金淨減少額

-

-

回購業務資金淨減少額

-

-

代理買賣證券支付的現金淨額

-

-

支付利息、手續費及佣金的現金

79,227.57

70,570.46

支付給職工及為職工支付的現金

90,590.53

86,894.21

支付的各項稅費

33,097.50

25,375.72

支付其他與經營活動有關的現金

337,553.16

104,649.66

經營活動現金流出小計

1,358,358.23

918,076.54

經營活動產生的現金流量淨額

-

212,836.08

201,643.32

二、投資活動產生的現金流量：

-

-

收回投資所收到的現金

58,212.47

88.40

取得投資收益收到的現金

28,881.07

2,940.00

處置固定資產、無形資產和其他長期資產

收回的現金淨額

53.18

5.71

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨

額

-

-

投資活動現金流入小計

87,146.73

3,034.12

投資支付的現金

31,780.95

-

購建固定資產、無形資產和其他長期資產

所支付的現金

5,708.96

8,220.65

投資活動現金流出小計

37,738.21

8,220.65

投資活動產生的現金流量淨額

49,408.51

-

5,186.53

三、籌資活動產生的現金流量：

-

-

吸收投資收到的現金

-

25,085.57

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金

-

25,085.57

取得借款收到的現金

27,232.16

-

發行債券收到的現金

2,375,782.02

1,001,208.97

籌資活動現金流入小計

2,403,014.19

1,026,294.54

償還債務支付的現金

1,517,000.86

579,917.77

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

85,584.22

99,812.09

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤

-

-

支付其他與籌資活動有關的現金

-

-

籌資活動現金流出小計

1

,602,585.08

679,729.87

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

籌資活動產生的現金流量淨額

800,429.11

346,564.67

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響

-

128.94

175.17

五、現金及現金等價物淨增加額

636,872.59

543,196.64

加：期初現金及現金等價物的餘額

1,524,855.48

1,093,285.11

六、期末現金及現金等價物餘額

2,161,728.08

1,636,481.74

（二）母公司財務報表

2020

年

9

月末母公司資產負債表

單位：萬元

項目

2020

年

9

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

資產：

貨幣資金

1,521,310.61

1

,

191

,

293

.

6

0

其中：客戶存款

1,440,774.78

1

,

156

,

386

.

48

結算備付金

393,463.21

137,036.08

其中：客戶備付金

274,144.84

40,411.48

融出資金

2,002,439.15

1

,

189

,

222

.

9

8

衍生金融資產

2,706.68

1

,

159

.

28

存出保證金

35,358.54

38

,

680

.

5

0

應收款項

78,383.7

4

18

,

211

.

0

0

買入返售金融資產

322,777.29

184

,

769

.

7

9

金融投資：

-

交易性金融資產

2,297,315.65

2

,

211

,

782

.

3

6

債權投資

10,490.60

30

,

677

.

1

2

其他債權投資

121,353.77

146

,

808

.

2

3

其他權益工具投資

22,584.97

4

,

623

.

3

3

長期股權投資

332,249.22

321

,

018

.

0

2

固定資產

15,971.60

16

,

676

.

1

5

無形資產

7,527.54

7

,

405

.

2

0

遞延所得稅資產

12,426.27

13

,

685

.

9

1

其他資產

19,653.24

21

,

862

.

90

項目

2020

年

9

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

資產總計

7,196,012.10

5

,

534

,

912

.

4

7

（接上表）

項目

2020

年

9

月

30

日

2019

年

12

月

31

日

負債：

應付短期融資款

754,891.42

253

,

896

.

9

9

拆入資金

-

130

,

583

.

44

交易性金融負債

-

87

.

0

2

衍生金融負債

6,915.4

6

2,151.91

賣出回購金融資產款

1,338,783.16

1

,

031

,

466

.

2

9

代理買賣證券款

1,528,942.72

1

,

179

,

066

.

3

1

代理承銷證券款

145,008.74

-

應付職工薪酬

125,886.56

95

,

655

.

1

2

應交稅費

9,907.99

10

,

089

.

75

應付款項

31,497.39

32

,

068

.

9

9

應付債券

1,477,592.86

1

,

111

,

552

.

1

6

遞延所得稅負債

2,621.05

784

.

2

2

其他負債

17,80

4.26

11

,

955

.

9

2

負債合計

5,439,851.60

3

,

859

,

358

.

1

4

股東權益：

股本

310,340.54

310

,

340

.

5

4

資本公積

925,014.34

925

,

014

.

3

4

其他綜合收益

522.96

-

3

,

658

.

6

4

盈餘公積

55,205.28

55

,

205

.

2

8

一般風險準備

184,381.93

184

,

381

.

9

3

未分配利潤

280,695.46

204

,

270

.

8

9

股東權益合計

1,756,160.50

1

,

675

,

554

.

3

3

負債和股東權益總計

7,196,012.10

5

,

534

,

912

.

4

7

2020年1-9月母公司利潤表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

一、營業收入

287,407.79

228,468.98

利息淨收入

29,187.38

14,491.54

手續費及佣金淨收入

110,909.97

102,657.79

其中：經紀業務手續費淨收入

71,717.24

47,865.32

投資銀行業務手續費淨收入

28,088.85

39,507.15

資

產管理業務手續費淨收入

8,154.32

12,450.19

投資收益（損失以

「

-

」

號填列）

138,306.77

67,175.88

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益

33,646.07

19,263.73

其他收益

1,454.12

890.75

公允價值變動收益（損失以

「

-

」

號填列）

7,266.71

42,570.46

匯兌收益（損失以

「

-

」

號填列）

-

128.94

175.17

其他業務收入

411.78

507.40

二、營業支出

154,302.20

140,746.19

稅金及附加

2,037.18

1,577.72

業務及管理費

150,479.73

139,768.18

信用減值損失

1,781.16

-

638.84

其他業務成本

4.13

39.13

三、營業利潤（損失以

「

-

」

號填列）

133,105.58

87,722.80

加：營業外收入

55.69

157.44

減：營業外支出

818.22

33.68

四、利潤總額（損失以

「

-

」

號填列）

132,343.06

87,846.56

減：所得稅費用

22,339.86

14,991.31

五、淨利

潤（損失以

「

-

」

號填列）

110,003.20

72,855.26

（一）持續經營淨利潤（淨虧損以

「

－

」

號填

列）

110,003.20

72,855.26

（二）終止經營淨利潤（淨虧損以

「

－

」

號填

列）

-

-

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

六、其他綜合收益稅後淨額

4,740.44

2,539.26

（一）以後不能重分類進損益的其他綜合收

益

3,954.78

-

159.66

1.

其他權益工具投資公允價值變動

3,954.78

-

159.66

（二）以後將重分類進損益的其他綜合收益

785.66

2,698.91

1.

權益法

可結轉損益的其他綜合收益

-

42.00

1,144.20

2.

其他債權投資公允價值變動

848.00

1,654.21

3.

其他債權投資信用損失準備

-

20.34

-

99.49

七、綜合收益總額

114,743.63

75,394.51

2020年1-9月母公司現金流量表

單位：萬元

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

一、經營活動產生的現金流量：

收取利息、手續費及佣金的現金

260,319.09

225,167.48

代理買賣證券收到的現金淨額

496,218.52

461

,522.17

回購業務資金淨增加額

173,722.83

329,423.97

拆入資金淨增加額

-

130,000.00

-

78,000.00

融出資金淨減少額

-

-

收到其他與經營活動有關的現金

17,552.98

29,343.16

經營活動現金流入小計

817,813.42

967,456.79

融出資金淨增加額

810,472.69

373,685.43

為交易目的而持有的金融資產淨增加額

31,968.64

168,355.00

拆入資金淨減少額

-

-

代理買賣證券支付的現金淨額

-

-

支付利息、手續費及佣金的現金

69,915.98

62,681.41

支付給職工及為職工支付的現金

84,426.51

81,165.33

支付的各項稅費

30,941.90

24,103.38

項目

2020

年

1

-

9

月

2019

年

1

-

9

月

支付其他與經營活動有關的現金

39,507.35

39,236.72

經營活動現金流出小計

1,067,233.07

749,227.28

經營活動產生的現金流量淨額

-

249,419.65

218,229.51

二、投資活動產生的現金流量：

-

-

收回投資所收到的現金

56,212.47

88.40

取得投資收益收到的現金

28,435.27

2,940.00

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收

回的現金淨額

44.20

4.53

投資活動現金流入小計

84,691.94

3,032.93

投資支付的現金

28,780.95

-

購建固定資產、無形資產和其他長期資產所

支付的現金

5,626.01

7,968.66

投資活動現金流出小計

34,406.96

7,968.66

投資活動產生的現金流量淨額

50

,284.97

-

4,935.73

三、籌資活動產生的現金流量：

-

-

吸收投資收到的現金

-

-

發行債券收到的現金

2,375,782.02

1,001,208.97

籌資活動現金流入小計

2,375,782.02

1,001,208.97

償還債務支付的現金

1,504,490.04

579,917.77

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

85,584.22

99,812.09

支付其他與籌資活動有關的現金

-

-

籌資活動現金流出小計

1,590,074.27

679,729.87

籌資活動產生的現金流量淨額

785,707.76

321,479.10

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響

-

128.94

175.17

五、現金及現金等價物淨增加額

586,444.14

534,948.05

加：期初現金及現金等價物的餘額

1,328,329.69

968,699.94

六、期末現金及現金等價物餘額

1,914,773.83

1,503,647.98

截至

2020

年

9

月

30

日，公司資產總額較

2019

年

12

月

31

日增

加

1,732,933.90

萬元，主要由於貨幣資金、融出資金、買入返售金融資產及交易性金融資產增加。

截至

2020

年

9

月

30

日，公司負債總額較

2019

年

12

月

31

日增加

1,645,011.70

萬元，主要由於公司代理買賣證券、賣出回購金融資產款、應付債券及應付短期

融資款增加，導致公司負債增加。

2020

年

1

-

9

月公司營業收入和歸屬於母公司股東的淨利潤同比分別增長

83.24%

和

55.25%

；公司營業收入相比

2019

年

1

-

9

月增加

219,936.92

萬元，主要

系兩融利息收入增加以及自營投資的證券估值變動影響所致。

截

至

2020

年

9

月

30

日，公司合併口徑資產負債率為

67.62%

（資產合計、

負債合計均扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款），較

2019

年

12

月

31

日的

60.95%

（資產合計、負債合計均扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款）有所提

高，主要由於公司業務資金需求增長、公司融資規模增加，進而導致公司資產負

債率水平增加。

二、發行人

2020

年資信變動情況

公司資信狀況良好，與國有大行及主要股份制銀行保持著長期合作夥伴關

系，截至

2020

年

12

月

31

日，公司共獲得銀行授信額度人民幣

448

億元，已使

用額度為

93

億元，未使用額度為

355

億元。

三、重大不利排查

經排查，發行人

2020

年

1

-

9

月主要財務指標未出現重大不利變化。

經排查，企業未發生超過淨資產

10%

以上的重大虧損或重大損失；企業未新

披露經審計的財務報告，不存在新披露的經審計的財務報告被註冊會計師出具保

留意見、否定意見或無法表示意見的審計意見的情形；企業不存在因公允價值計

量引起的固定資產、無形資產、資本公積等會計科目變化幅度超過

30%

的情況。

第

六

節

募集資金運用

一、募集資金用途及運用計劃

本次債券預計募集資金總額不超過

70

億元（含

70

億元）人民幣。本次債券募

集資金扣除

發行費用後，擬全部用於補充營運資金。本期債券預計募集資金總額不

超過

10

億元（含

10

億元）人民幣。本次債券募集資金扣除發行費用後，擬全部用

於補充營運資金。發行人承諾將嚴格按照募集說明書的約定使用募集資金，不轉借

他人，不得用作其他用途。

二、募集資金運用對本公司財務狀況的影響

（一）對本公司資產負債率的影響

以

2020

年

6

月

30

日本公司財務數據為基準，本次債券發行完成且根據上述募

集資金運用計劃予以執行後，本公司合併財務報表的資產負債率水平將略有上升，

由發行前的

67.60

%

上升為

68.18

%

。

本次債券發行完成後

，由於長期債權融資比例有一定幅度的提高，本

公司債

務

結構將能得到改善。

（二）對本公司短期償債能力的影響

以

2020

年

6

月

30

日本公司財務數據為基準，本次債券發行完成且募集資金運

用後，本公司合併口徑的流動比率將由

2020

年

6

月

30

日的

2.25

倍提升至

2.29

倍。

本次債券發行完成後，本公司流動比率有所改善，流動資產對於流動負債的覆

蓋能力得到提升，短期償債能力增強。

三、本次債券募集資金及專項帳戶管理安排

公司將會嚴格按照募集說明書約定使用募集資金，切實做到專款專用，保證募

集資金的投入、運用符合《管理辦法》規定

、董事會決議和募集說明書披露的募集

資金用途，確保募集資金不轉借他人。此外，公司將遵循真實、準確、完整的信息

披露原則，使公司募集資金使用情況受到債券持有人、債券受託管理人的監督。

發行人已安排

國信證券

作為本次債券受託管理人，籤訂《債券受託管理協議》。

債券受託管理人將按照已籤訂的《債券受託管理協議》的約定，對專項帳戶資金使

用情況進行檢查，確保本次債券募集資金用於募集說明書披露的用途。

發行人將與監管銀行、債券受託管理人籤訂募集資金專項帳戶三方監管協議，

約定監管銀行、債券受託管理人監督募集資金的存入、使用和支取情

況。募集資金

只能用於募集說明書約定的用途，除此之外不得用於其他用途。

發行人將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，按照《證券法》、《

公司債

券發行與交易管理辦法》、《債券受託管理協議》及中國證監會、深圳證券交易所

和證券業協會的有關規定進行重大事項信息披露，使公司償債能力、募集資金使用

等情況受到債券持有人、債券受託管理人的監督。

第

七

節

備查文件

一、備查文件

（一）發行人最近三年

及

一期的財務報告及審計報告；

（二）主承銷商出具的核查意見；

（三）發行人律師出具的法律意見書；

（四）資信評級機構出具的資信評

級報告；

（五）債券持有人會議規則；

（六）債券受託管理協議；

（七）中國證監會同意本次發行註冊的文件。

二、查閱時間

工作日上午

9:00

-

11:30

，下午

13:30

-

16:30

。

三、查閱地點

（一）發行人：

長城證券

股份有限公司

地址：

廣東省深圳市福田區福田街道金田路

2026

號能源大廈南塔樓

10

-

19

層

聯繫電話：

0755

-

83463213

傳真：

0755

-

83516244

聯繫人：孫光陽

（二）主承銷商：

國信證券

股份有限公司

地址：深圳市羅湖區紅嶺中路

1010

號國際信託大廈

14

層

1408

室

電話：

07

55

-

81981467

傳真：

0755

-

821333436

聯繫人：王忠

此外，投資者可以自本次債券募集說明書公告之日起登錄深圳證券交易所網站

（

http://www.szse.cn/

）查閱募集說明書及摘要。

投資者若對募集說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、律

師、專業會計師或其他專業顧問。

　 中財網