液晶面板格局漸定,未來京東方和華星光電市佔之和有望超過50%

液晶面板格局漸定，未來京東方和華星光電市佔之和有望超過50%

作者：未知時間：2020-03-02 來源：集微網

    北京時間03月02日消息，中國觸控螢幕網訊，液晶面板產業格局漸定，TV面板或迎來長周期漲價趨勢。在新冠肺炎疫情的影響下，面板上遊原材料供應短缺，導致LCD面板產能利用率下降，面板供給縮減讓2月電視面板的漲幅加劇。而隨著海外地區疫情超預期發展，將可能加劇面板供應緊張的局面，並導致價格持續上行。

    本文來自：http://www.51touch.com/lcd/news/dynamic/2020/0302/56415.html

除了面板價格上漲之外，三星、LGD等企業減少或關閉旗下LCD液晶面板廠等舉措，降低了液晶面板產能，而全球面板的需求還在持續增長中，預計下遊訂單或將會向大陸的京東方、華星光電等廠商轉移。可見，在韓國以及中國臺灣面板廠商調整產能策略下，全球顯示面板市場格局或將改變。

LCD面板稼動率下降 TV面板價格漲幅加劇

疫情之下，大多數企業延遲開工以及封閉式管理所造成的物流交通中斷，導致位於國內的顯示產業鏈廠上下遊陸續出現斷料、缺工等問題，對於面板價格變化也開始造成影響。

以京東方與TCL華星為例，受到材料供應短缺以及人工復工率不高的影響，這兩家企業2月份未達滿載生產，產線稼動率有所下降。此外，韓國三星、LGD、維信諾、深天馬、惠科等面板廠稼動也受到衝擊。

根據群智諮詢調查，面板廠前段Array段玻璃投片並未受到疫情影響而大幅減少，一季度各家稼動率略有下調。但受復工推遲，物流受限及原材料緊缺的影響，對面板廠後段生產影響較大。預計2月份全球液晶電視面板的產出數量較原計劃下降13.8%。

NH Investment & Securities分析師也指出，新冠肺炎疫情影響中國LCD廠的產能利用率，估計2月份全球LCD廠的平均產能利用率為70%、低於先前預估82% 。2月份全球LCD生產將較原先預期萎縮至少12%。

從面板廠出貨來看，因2月面板後段產能損失較為嚴重，將對一季度面板出貨產生較大影響。而隨著復工率及材料供應的恢復，預計3月面板產出狀況將大幅好轉。根據群智諮詢數據測算，預計2020年一季度全球液晶電視面板的出貨規模較疫情前預測減少3.6%。

儘管疫情也導致TV整機需求銳減，但韓廠產能退出的預期存在，且有較多全球性大型體育賽事的拉動，今年全球的供需可能都是處於一個偏緊的狀況。據行業人士透露，中國整機廠商並沒有減少面板備貨需求，一季度全球TV面板的備貨需求依然維持強勁。

由於2月份產能大幅度減少，面板產業也出現漲價的趨勢。據一些整機工廠的相關人士透露，2月份京東方BOE工廠開出的部分顯示器屏出貨報價，比年前的價格出現暴漲。尤其是BOE的IPS技術玻璃，幾乎所有尺寸型號，報價都比年前大幅漲價10元，而且是針對哪些年前有預定的客戶，如果之前沒有採購計劃的，直接無貨可供。

2020年2月下旬TV面板價格漲幅（數據來源：群智諮詢）

群智諮詢表示，受新型冠狀病毒疫情的影響，復工延遲及上遊材料供應不足導致「春節」後面板廠短期供應較預期減少。而需求端，海外市場受「賽事」需求拉動，備貨需求強勁；國內市場雖然1~2月整機銷售慘澹，但2月面板備貨需求暫無明顯調整，進而導致全球液晶電視面板供需關係短期趨緊。同時，面板廠商亟待價格回升改善獲利，在短期面板供需趨緊的帶動下，群智諮詢預測，2月面板價格漲幅有望擴大，3月維持上漲的趨勢。

一位業內人士也對集微網表示，「目前供應鏈復工情況以及零部件短缺的狀況並未有特別明顯的改善，LCD TV面板快速上漲趨勢將會持續到3月份。後續面板漲價趨勢要看上遊材料供應情況以及韓國面板廠商關停LCD產線的節奏。」

總體來看,LCD面板價格上漲,既有疫情影響下的短期供應減少的原因,更重要是面板產能結構調整、產業合理回調的原因。隨著日韓面板廠商減產或關停產線，中國面板廠商將迎來新的機遇。

面板行業格局漸定 大陸企業話語權提高

自2017年2季度以來，電視面板價格已經連續下跌近10個季度，部分型號面板價格已經跌破現金成本。隨著價格的持續下跌，各面板廠的盈利能力不斷下滑。

在面板價格下跌的情況下，LGD、三星顯示、群創光電、友達光電、華映科技等面板廠商在2019年均出現經營性虧損現象。在持續虧損、多做多虧的壓力下，韓國和中國臺灣地區面板廠商率先調整產能。

據了解，LGD將在2020年底關閉其韓國本土LCD TV 面板產能，僅保留廣州產線（產能210K/月）。同時，三星也計劃於2021年底前關停其所有的LCD TV產線。另外，友達、華映、松下等廠商也紛紛減產。

據知情人透露，未來即使是價格回漲，三星與LG也不會再復產。因為即使漲價，如果復產會導致行業景氣度下降，復產的意義也不大。此外，韓國的本土訂單在往大陸轉。目前三星、LG電視面板自用的比例在50%到60%左右，明年可能會降低到30%左右，一旦轉移以後，未來要再回到韓國基本也不可能，這裡會涉及產業鏈和商業信譽等問題。

而臺灣面板廠商在TV面板領域已經沒有存在感，目前其產能大部分轉到非TV領域，包括車載、電競等高端領域。

在中國國內廠商方面，LCD產能擴張也已經接近尾聲。今年的產能主要來自於京東方的武漢10.5代線（120K/月）和惠科的綿陽8.6代線（120k/月），再往後，除了華星光電的T7的11代線以及惠科H4、鴻海廣州二期之外，更沒有新增產能。

業內人士指出，隨著韓國廠商的退產和大陸產能進入投放尾聲,面板或迎來長周期的漲價趨勢。短期內，TV整機廠正在加大面板備貨力度,備戰銷售旺季，而面板廠商則受制於上遊材料企業開工率不足,供不應求態勢將持續,短期內價格還將一路走高。中長期看則需關注韓國廠商韓廠退出節奏以及超高清屏幕發展趨勢。

從全球LCD面板產業市場競爭格局來看。過去幾年伴隨著國產廠商的大幅擴產，LCD行業競爭格局發生巨大改變，BOE和華星光電份額大幅提升，同時韓國和臺灣地區份額下滑。隨著韓系以及我國臺灣地區面板廠商縮減LCD產能，面板產業集中度有望進一步提升,未來京東方和華星光電市佔率之和有望超過50%，產業波動性將大幅減弱。

在液晶面板產業格局漸定的局面下，大陸面板企業地位將不斷提高，也擁有產品議價的話語權，可以保持面板產品的盈利狀態，同時也給面板廠商帶來豐厚的利潤。

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