中國基金報記者 李智
昔日創投圈叱吒風雲的人物因內幕交易遭處罰。
近日，證監會披露的一則行政處罰決定書顯示，由於存在內幕交易粵泰股份，時任諾遠資產、漢富資本、漢富城開的實際控制人，北京漢富美邦執行事務合伙人的「私募大佬」韓學淵，被處以60萬元罰款。
本想大賺一筆
結果復牌遭遇五連跌
屢禁不止的內幕交易，這次發生在漢富控股董事長，漢富控股、諾遠資產創始人韓學淵的身上。
據處罰決定書顯示，2017年8月，粵泰股份董事長、實際控制人楊某坪獲得江門市碧海銀湖房地產有限公司（以下簡稱碧海銀湖）控制權。同年11月，楊某坪安排粵泰股份副總裁李某坤諮詢華泰聯合證券有限責任公司（以下簡稱華泰聯合）碧海銀湖是否可以裝入粵泰股份。隨後，華泰聯合勞某明等人受邀去粵泰股份拜訪李某坤及董秘蔡某鷺。12月下旬，盡職調查過後，楊樹坪準備採用發行股份的方式將碧海銀湖裝入粵泰股份，並且正式啟動相關工作。
2018年2月7日，楊某坪讓李某坤安排粵泰股份因重大資產重組停牌。2月27日，粵泰股份發布重大資產重組停牌公告，擬向關聯方及第三方發行股份收購碧海銀湖100%股權。
自2017年8月至2018年2月27日公告日期間，是內幕信息的敏感期。證監會查明，在內幕信息敏感期內，韓學淵與楊某坪頻繁聯絡、接觸，控制使用「諾遠資產」「漢富美邦」「漢富城開」「韓學淵」證券帳戶交易「粵泰股份」，交易時間在2018年2月2日至2月8日期間。據統計，內幕信息敏感期內韓學淵在與楊某坪聯絡接觸後，共計買入2848.50萬股「粵泰股份」，買入金額1.77億元。
2018年5月23日，粵泰股份發布公告，將交易方案變更為以現金收購碧海銀湖60%股權。2018年6月5日，粵泰股份發布公告，股票於當日復牌。
本想通過此次交易大賺一筆的韓學淵，卻萬萬沒想到復牌後竟然連收5個跌停板。復牌後，涉案股份陸續全部賣出，交易虧損，韓學淵到頭來竹籃打水一場空。
韓學淵構成內幕交易行為
被罰60萬元
根據上述違法事實，有相關資料等證據證明，證監會認為，韓學淵上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規定，構成第二百零二條所述的內幕交易行為。
不過，韓學淵及其代理人提出如下申辯意見：第一，楊某坪未向韓學淵透露內幕信息。第二，交易行為不異常，內幕信息敏感期前曾交易該股，內幕信息敏感期內並非單一交易且交易數量並無異常。第三，交易有合理理由。第四，積極配合調查，不具有主觀惡性。
經覆核，證監會會認為，第一，韓學淵在內幕信息敏感期內與內幕信息知情人聯絡、接觸，證券交易活動與內幕信息高度吻合。第二，年度業績預告發布後「粵泰股份」股價是下跌的，且預告的年度業績與前期已公開的三季度業績較為接近，韓學淵的申辯未能解釋其在本案時點買入的合理性，而敏感期前曾交易該股等申辯也不足以排除其利用內幕信息從事交易活動。第三，我會量罰幅度已考慮本案實際情況。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據2005年《證券法》第二百零二條的規定，證監會決定，對韓學淵處以六十萬元罰款。
管理900億資產的漢富控股
旗下P2P陸續爆雷
天眼查數據顯示，諾遠資產第一大股東為漢富控股，另外兩家涉案公司漢富城開、漢富美邦也同屬於「漢富系」，實際控制人均為韓學淵。
天眼查信息顯示，漢富控股有限公司成立於2014年6月，註冊資本為30億元，主要從事項目投資、資產管理、投資管理、投資諮詢等業務。
實控人韓學淵是創投圈叱吒風雲的人物，北京大學經濟學碩士畢業，漢富控股董事長，漢富控股、諾遠資產創始人，曾獲多項殊榮，例如2009年十大華人傑出投資風雲人物、2014中國經濟人物、胡潤2016中國最佳私募股權投資人TOP50等。擁有20年基金管理和國際投資銀行從業經驗，先後主持過多起國際併購和企業國內外IPO發行。目前仍在擔任法人的公司有35家。
韓學淵此前在接受媒體採訪時曾透露，漢富控股曾投資優客工場、雷蛇等項目；漢富控股打理的資產有900億元。但是就是這樣一位在創投圈叱吒風雲的人物，卻因為旗下P2P爆雷而一度「失聯」。
據此前媒體報導，早在2018年年中，漢富集團旗下資產管理公司諾遠資產打響了集團產品延期第一槍。而逾期的導火線為「債盈寶」 到期後出現無法兌付本息的情況。據了解，這是諾遠資產的一款短期靈活債券產品，而該產品的底層資產正是漢富（北京）資本管理有限公司旗下的一款私募證券投資基金，主要投向低風險債券與股權質押融資項目。
與此同時，漢富集團旗下P2P、基金等產品陸續爆雷，隨後有媒體爆出這位PE大佬「失聯」了。
天眼查數據顯示，2019年12月10日，漢富（北京）資本管理有限公司發生工商變更，其公司註冊資本由原來的10億人民幣降至3.5億人民幣，降幅達65%。而此次註冊資本的變更或與其大股東漢富控股旗下P2P暴雷、實控人失聯有關。
韓學淵：步履不止
2020年基金累計兌付8億左右
2020年的最後一天，韓學淵向各位投資者公開發布了一封信。在新年寄語中，他表示，面對「百年未遇之大變局」，我們的兌付工作也在這樣始料未及的蝴蝶效應下，平添了層層阻力，2020一路走來，兌付工作可謂困難重重。然而，在大家的共同努力下，我們始終沒有放鬆懈怠。
其中提到，2020年一月至十二月，基金累計兌付8億左右，其中定增系列基金累計兌付12028.56萬元。昭陽系列累計兌付14461.51萬元。景盛（不良資產）累計兌付11792.2萬元。熊貓tv兌付8983.34萬元。創智一號兌付三角獸項目1459.31萬元（第二筆尾款還未支付）。文遠知行（景馳）和熊貓tv預計一月可以回款兌付，合計金額約為12000萬元。秦濱高速，截至12月底累計兌付2.11億，兌付本金完成率78%，space x兌付近1.2億。
ZYB方面，在有效資產查封、帳戶查封等多重困難下，回款極度艱難的大環境下，2020年內我們通過現金兌付、特殊關愛、一次性和解、資產包等多種形式，累計實現兌付八億多。
小諾理財在2020年互金平臺出清的政策背景下，通過現金兌付、債權商城、一次性和解等方式全年實現超過3.5億的兌付，共計下車近7000人。
除此之外的一些固收類產品也在年內完成了1400萬的現金兌付。但交易所產品和PTOC的產品仍然有解不開的問題，導致兌付一拖再拖。
韓學淵指出，嚴冬總會過去，所有的困難都是暫時的歷練。展望2021，我們將飽含更加堅定的信念與信心，繼續走好我們的兌付之路。2021，很多資產的處置的相關訴訟都將陸續進入執行階段，國家打擊逃廢債的力度也在逐步增強，與多家欠款單位漫長的溝通談判也將逐漸清晰，一些基金類投資也會有所收穫。與此同時，我們會繼續深化外部催收工作，想方設法推進資產處置，加速回款，同時繼續優化內部管理。
原標題：《1.77億內幕交易，發生虧損…昔日私募大佬被罰！》
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