宏觀﹒要聞
習近平：中國將履行承諾，努力讓疫苗成為各國人民用得上、用得起的公共產品
國家主席習近平21日晚在北京以視頻方式出席二十國集團領導人第十五次峰會並發表重要講話。習近平強調，中國積極支持並參與新冠肺炎疫苗國際合作，已經加入「新冠肺炎疫苗實施計劃」，願同各國在開展疫苗研發、生產、分配等各環節加強合作。我們將履行承諾，向其他發展中國家提供幫助和支持，努力讓疫苗成為各國人民用得上、用得起的公共產品。
金融委：嚴厲處罰各種「逃廢債「」行為
昨日，劉鶴主持召開國務院金融穩定發展委員會第四十三次會議。會議要求，一是提高政治站位，切實履行責任。二是秉持「零容忍」態度，維護市場公平和秩序。要依法嚴肅查處欺詐發行、虛假信息披露、惡意轉移資產、挪用發行資金等各類違法違規行為，嚴厲處罰各種「逃廢債」行為，保護投資人合法權益。三是加強行業自律和監督，強化市場約束機制。發債企業及其股東、金融機構、中介機構等各類市場主體必須嚴守法律法規和市場規則，堅持職業操守，勤勉盡責，誠實守信，切實防範道德風險。四是加強部門協調合作。健全風險預防、發現、預警、處置機制，加強風險隱患摸底排查，保持流動性合理充裕，牢牢守住不發生系統性風險的底線。五是繼續深化改革。要深化國有企業改革，提升運行的質量和效率。
國辦和銀保監會聯合出手，多家金融機構被通報
11月21日，國務院辦公廳督查室和銀保監會辦公廳聯合通報了在暗訪督查中發現的多家金融機構違規向小微企業收取高額服務費，抬升企業綜合融資成本的情況。
點評：此次被「點名」的金融機構既有銀行和保險機構，也有助貸機構，包括工商銀行、民生銀行、平安財險、平安普惠融資擔保公司等，違規行為的類型主要包括在貸款中違規收取貸款承諾費、投融資顧問費等應減免費用，以及強制捆綁銷售，收取高額服務費和代理手續費等，抬升了小微企業的綜合融資成本。
國際貨幣基金組織秘書長：預計全球經濟2022年後才能恢復至危機前水平
國際貨幣基金組織秘書長林建華在國際金融論壇第17屆全球年會上表示，新冠肺炎疫情導致全球經濟前景面臨高度不確定性，經濟脆弱性大幅上升，勞動力市場有待修復，全球經濟體收入差異增大。數據顯示，全球勞動時間下降14%，全球經濟要恢復到危機前水平至少要在2022年後。
國家衛健委：全國新增確診病例17例，境外輸入佔14例
國家衛健委：11月21日0—24時，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增確診病例17例，其中境外輸入病例14例（福建4例，上海3例，陝西2例，北京1例，天津1例，浙江1例，廣西1例，四川1例），本土病例3例（內蒙古2例，上海1例）；無新增死亡病例；無新增疑似病例。
吳尊友：我國疫情不會捲土重來
中國疾控中心流行病學首席專家吳尊友：近期，我國多地出現新冠肺炎本土病例，但我國疫情不會捲土重來。我們已經了解了新冠病毒的傳播特徵，也發展了一套及時發現、控制疫情的防控策略。可能有地方會報告零星病例，但不會出現大規模流行。
世貿組織：全球貨物貿易三季度強勁反彈
世界貿易組織20日發布報告說，受出口訂單快速增長拉動，今年第三季度全球貨物貿易強勁反彈，但未來這一增長趨勢能否持續仍存在不確定性。世貿組織當天發布的最新一期《貨物貿易晴雨表》報告顯示，全球貨物貿易景氣指數達100.7，相較於8月發布的84.5有大幅提升。
金融﹒證券
監管部門要求各銀行保險機構不得變相增加小微企業隱性融資成本
國務院辦公廳督查室、銀保監會要求，各銀行保險機構和助貸機構要強化對穩企業的金融支持，積極為企業紓困解難，讓中小微企業貸款可獲得性明顯提高，綜合融資成本明顯下降；切實維護貸款企業知情權、自主選擇權和公平交易權，不得利用市場優勢地位附加不合理條件、強制捆綁銷售、轉嫁成本、違規收費，變相增加小微企業隱性融資成本。對無視禁令、頂風違規的，金融監管部門將發現一起、處理一起，絕不姑息。
證監會核發4家企業IPO批文
近日，證監會按法定程序核准了以下企業的首發申請：舒華體育股份有限公司，西上海汽車服務股份有限公司，成都彩虹電器（集團）股份有限公司，思進智能成形裝備股份有限公司。上述企業及其承銷商將分別與交易所協商確定發行日程，並陸續刊登招股文件。
國聯證券、理想汽車等納入富時羅素指數！包括券商股、新能源車明星
富時羅素在官網公布了全球股票指數系列季度評審結果。此次評審中，國聯證券被新納入富時羅素旗艦指數系列-全球股票系列，港股、A股、海外上市ADS共計23隻股票被納入，包括新能源汽車公司理想汽車。
首批科創50ETF總規模達254.62億元 一周淨增約44億元
Wind數據顯示，截至11月20日，首批科創50ETF總規模達到254.62億元，上市一周規模淨增約44億元，規模增幅20.88%。其中，華夏旗下科創50ETF規模增長最多，從上市前的51.21億元增至近92億元，單周規模激增80%左右，在首批科創50ETF中規模最大。同期，易方達科創板50ETF規模也從51億元增至60億元出頭，規模也出現明顯增長。另外兩隻產品，則在同期出現規模小幅萎縮。
產業﹒公司
自行車行業年收入將破3600億元
據人民日報，11月20日，記者從中國自行車協會在廣州舉辦的「2020中國自行車產業大會」上獲悉，今年行業收入將突破3600億元，同比增長10%，對歐美、東南亞等海外市場出口繼續保持高增長勢頭。
恆大物業IPO定價區間為8.5港元~9.75港元 65%募資將用於收併購
恆大物業11月22日下午以媒體網絡視頻直播方式召開上市推介會。會上透露，恆大物業IPO定價區間為8.5港元~9.75港元。恆大物業副總經理王震表示，社會及市場對物業行業認可度越來越高，相信公司上市會得到投資人高度認可。王震介紹，募資的65%用於戰略性的收購及投資，15%用於增值服務擴張，8%用於信息化技術優化及設備設施升級，2%用於人才招聘與發展，剩餘10%用於運營資金和一般用途。
全球遊戲機產業今年預計創收達450億美元
根據全球遊戲及電競市場數據研究分析公司Newzoo的最新統計，由於疫情期間遊戲市場需求不斷上升，今年全球有超過7億人使用遊戲主機玩電子遊戲，主機遊戲市場今年有望創造450億美元、約合2952億元人民幣的收入。對於索尼、任天堂和微軟等遊戲主機平臺廠商來說，目前主機遊戲比十多年前利潤更高。不僅如此，比起在實體店銷售遊戲光碟來說，數字版遊戲的利潤空間更大。據統計，此前遊戲開發商可以從一張售價60美元、約合395元人民幣的遊戲光碟中賺取35美元、約合230元人民幣，而現在玩家每下載一次標價同樣為60美元的數字版遊戲軟體，開發商可以從中賺到45美元、約合295元人民幣。
渾水創始人表示調查歡聚持續一年
渾水創始人：調查歡聚持續一年；主要分析方式是追蹤歡聚直播裡1.15億筆交易數據，分析中間哪些有機器軍團的痕跡，列出部分案例分析為了讓讀者理解，並不代表所有的證據鏈；百度對歡聚直播的收購，打亂公布做空報告的原定計劃；百度不是做空目標。做空報告出來之後，百度就有兩個選擇。如果他們還沒有進行盡職調查，他們應儘快進行。如果他們已經做完了盡職調查，應該很容易就能發現我們注意到的歡聚的問題。
合肥將允許新能源汽車在非尖峰時段使用公交專用道
合肥市近日出臺意見進一步加快新能源汽車產業發展，提出為鼓勵推廣新能源汽車，將實行新能源汽車差異化交通管理，允許新能源汽車在非尖峰時段使用公交專用道。
中國移動與中興通訊續籤戰略合作協議
11月21日，中國移動通信集團有限公司與中興通訊在深圳舉行戰略合作籤約儀式。根據協議，雙方將在既有良好合作基礎上，面向未來發展和長遠合作，共同探索新興業務領域發展機遇，圍繞5G行動網路、5G傳輸網、5G垂直行業、網絡安全、雲網融合、6G、智能泛終端、產業鏈培育、基礎業務與信息化業務等十大領域展開深入合作，共同推動產業持續發展。
北上資金連續淨買入 「茅五洋」再遭減持
本周，北上資金淨買入55.11億元，連續第3周淨買入。白酒股繼上周被大幅淨賣出後，本周再度被淨賣出合計約24億元。但板塊內部也出現分化，迎駕貢酒、伊力特、老白乾酒、口子窖、古井貢酒獲淨買入。而一線白酒龍頭貴州茅臺、五糧液、洋河股份本周繼續遭到北上資金的減持，分別淨賣出10.39億元、6.99億元、5.55億元。順鑫農業、山西汾酒也被淨賣出超億元，瀘州老窖、酒鬼酒被淨賣出超5000萬元。
本周關注
本周新股申購
根據發行安排，本周暫有9隻新股上市申購，具體如下：
周一：蘭劍智能 申購代碼：787557
周二：凱龍高科 申購代碼：300912
兆威機電 申購代碼：003021
友發集團 申購代碼：780686
周三：新致軟體 申購代碼：787590
聯泓新科 申購代碼： 003022
確成股份 申購代碼：707183
兆龍互連 申購代碼：300913
周四： 博遷新材 申購代碼：707376
本周736.95億市值限售股解禁，環比下降53.72%
數據顯示，本周（11月23日—11月27日）共有54家公司限售股陸續解禁，合計解禁量96.51億股，按11月20日收盤價計算，解禁市值為736.95億元。
點評：從解禁市值來看，解禁市值居前三位的是：浙商銀行（181.10億）、山東出版（106.24億）、格林美（ 46.03億 ）。
從解禁佔比來看，解禁佔比居前三位的是：
錦雞股份（448.21%）、山東出版（ 388.85%）、潤禾材料（225.88%）。
機構策略
安信策略：「順周期」將有望繼續成為A股市場行情主線
安信策略最新研報指出，市場依然在震蕩向上的格局中。在中國經濟持續復甦、疫苗漸行漸近、「順周期」將有望繼續成為A股市場行情主線，其中特別注意需求端有自身庫存周期與行業周期邏輯，供給端有收縮或產能退出的方向，這些方向持續性可能超越市場預期。行業上重點關注：白酒、白電、汽車（包括新能源汽車產業鏈）、化工、機械、有色、煤炭、鋼鐵、保險、銀行、券商、軍工、半導體等。
國君策略：A股處於較為友好的交易窗口 緊扣「可選消費+中國製造」兩條主線
國君策略指出，未來一個季度上證綜指將維持震蕩，震蕩區間為3100-3500點，核心源於流動性與盈利修復的拉鋸。人民幣升值+外部風險落地+復甦交易，有利於海外投資者繼續增配中國資產；另一方面也有利於提升受益於經濟修復的股票類別尤其是低估值藍籌的股票彈性。交易復甦是當前市場的核心驅動，後疫情時代緊扣可選消費與中國製造兩條主線。
中信證券：預期強化、慢漲延續 加大順周期配置
中信證券指出，10月破局之後，11月A股已經進入輪動慢漲期，而順周期板塊是其間最重要的領漲主線，市場共識也將不斷強化。建議圍繞周期品和可選消費板塊，繼續強化對順周期品種的配置。周期品方面繼續推薦受益於弱美元和全球經濟預期改善的有色金屬，包括銅和鋁，以及價格重回需求驅動的鋰；化工板塊中推薦化纖。可選消費方面，除了家電、汽車、白酒、家居外，可以開始關注中期基本面開始修復的酒店、景區等品種。