...逾2%美元再創新低*鋁價回落加工費微幅上漲*政策扶持帶動光伏用錫

》【直播】2020有色金屬行業年會隆重開幕！ 把脈2021年全球經濟、金屬市場趨勢 行業大咖分享新進技術工藝

》【隔夜行情】滬鋁跌逾2%有色金屬互有漲跌 美元再創新低貴金屬再度上漲

》【宏觀前瞻】關注美國11月非農數據及10月貿易帳

昨日外盤金屬市場互有漲跌，倫銅跌0.19%，倫鋅漲0.38%，倫鋁跌1.95%，倫鎳跌0.13%，倫錫漲0.67%，倫鉛跌1.21%，倫敦金屬交易所(LME)期銅周四勉強維持升勢，在近七年半高位徘徊，受中國經濟數據樂觀和疫苗進展的支撐，但分析師表示，漲勢可能將暫時結束。國內方面，國際銅漲0.02%，滬銅漲0.05%，滬鋁跌2.4%，滬鉛跌0.2%，滬鎳跌0.64%，滬鋅跌0.33%，滬錫漲0.25%。美元指數再創2018年4月以來新低，因為金融市場中的風險偏好普遍回升，且美國股市創下歷史新高。對美國有望達成財政刺激協議的樂觀情緒一度導致其下跌0.6%，並且該指數在整個紐約交易時段保持跌勢。

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周四，上證指數報3442.14點，下跌0.21%，成交額3524.22億。深證成指報13970.68點，上漲0.07%，成交額4739.41億。創業板指報2712.52點，上漲1.1%，成交額1853.70億。兩市合計成交8263.63億。盤面上，農業、疫苗、醫療器械等板塊漲幅居前，有色、煤炭、有機矽等板塊跌幅居前。

美股方面，美股周四收盤漲跌不一，納指創盤中與收盤歷史新高。新冠疫苗很快將投入應用。美眾院議長佩洛西與參院多數派領袖麥康奈爾恢復財政刺激談判。美上周初請失業救濟人數降至71.2萬。道指漲85.73點，或0.29%，報29969.52點；納指漲27.82點，或0.23%，報12377.18點；標普500指數跌2.29點，或0.06%，報3666.72點。

LME庫存

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今日焦點

【12月3日廢銅日評：批文有效限期限略提前 不少企業已使用完批文】今日（12/3）上海電解銅現貨對當月合約報升水120~升水150元/噸，均價升水135元/噸，較昨日下跌10元/噸。平水銅成交價格57200-57280元/噸，升水銅成交價格57210-57300元/噸。今日滬期銅早市低開高走，上午集中貿易時段盤面受阻於57150元/噸附近窄幅整理，上午時段低至57000元/噸整數關依然表現有支撐。》查看詳情

【2020/12/3-SMM洋山銅溢價快報】12月3日，倉單報價54-68美元/噸，均價較前一日不變；提單報價49-65美元/噸，均價較前一日上調1美元/噸，QP 1月。LME0-3貼水6.75美元/噸，進口虧損在200元/噸附近。 今日外貿市場整體活躍度有限。進口比價較昨日小幅走弱，但貨源緊張局面未有改變，貿易商方面挺價意願較強，部分客戶高位收貨帶動升水小幅走高，早間詢得12月中下旬到港二牌提單成交在65美元/噸。倉單方面延續高報價，火法好銅報至70美元/噸以上。周尾兩日正值行業會議期間，現貨市場參與度有所降低，成交呈清淡。

【全國鋁棒庫存周評：出庫略增 鋁棒庫存較上周四增加0.37萬噸】本周出庫略增0.01萬噸，  鋁棒庫存較上周四增加0.37萬噸至7.27萬噸。佛山、無錫、南昌庫存開始上升，其中無錫漲幅最大，為0.34萬噸，常州、湖州庫存均微降0.1萬噸。》查看詳情

【鋁棒現貨日評：鋁價回落加工費微幅上漲 市場交易清淡】今日（12/3）鋁棒市場加工費小幅拉漲，整體成交相對清淡，北方市場加工費變化不大。今日鋁價回落，跌幅為230元/噸，昨日現貨成交不佳為主要原因。今日鋁價走跌導致下遊市場觀望情緒嚴重，接貨情緒不高，僅華南市場成交尚可，其他地區反應平平。》查看詳情

【SMM數據：電解鋁社會庫存周度增0.4萬噸 累庫初現】12月3日，SMM統計國內電解鋁社會庫存60.0萬噸，周度增加0.4萬噸，累庫拐點初現。》查看詳情

【鎳生鐵交易日評：受鎳原料經濟性轉移影響鎳鐵商談重心有向賣方傾斜跡象】市場持穩，成交情況較差，買賣雙方成交心理價位差異性仍較大，但受水粹鎳及廢料經濟性走弱，重心有往賣方傾銷跡象，持貨商挺價鎳鐵價格小幅上漲的可能性增加，在其他鎳原料不制約鎳鐵價格的前提下，鎳鐵有小幅上漲的可能性。》查看詳情

【SMM分析：政策扶持光伏行業   光伏用錫獲得帶動】得益於光伏財政補貼政策，2020年光伏電池產量繼續大幅增長，國家統計局數據顯示2020年1-10月太陽能電池（光伏電池）產量累計同比增長25.1%。與此同時，光伏電池組裝技術也在不斷進步，其中，疊瓦封裝工藝正在佔據光伏組件封裝技術的主流地位，該工藝中所需要的錫的用量日益增長。》查看詳情

【SMM分析：滬錫市場貨源減少 價格堅挺成交偏弱】市場雲錫主流對2101合約升水600元/噸，普通雲字平水至升水500元/噸，小牌流通較少，少量成交於貼水300-500元/噸。滬錫現貨市場貨源偏少，不少貨源報價以固定價模式，下遊入市寥寥，成交氛圍偏淡。

【SMM分析：2021年後中國不鏽鋼產能將再新增2200萬噸 總量將達5767萬噸】根據SMM數據，截至2020年12月，2020年新增產能項目為臨沂鋼鐵投資集團一期項目，年產能70萬噸，主要系別規劃生產300系不鏽鋼。但同時有222萬噸產能退出用於新增產能的置換，因此2020年，中國不鏽鋼累計在產產能約3637萬噸，同比增長率約為5.45%。》查看詳情

【佛山不鏽鋼日評：不鏽鋼市場缺乏價格指引  月初終端需求偏觀望】今日（12/3）市場300系冷熱軋現貨資源維持平穩低價成交，雖然不鏽鋼期貨較昨日小幅調漲，但實際終端需求月初多偏謹慎觀望狀態為主，目前缺乏鋼企指導價，鋼材資源價格多平穩運行為主。佛山地區各系鋼材報價方面，國營304/2B切邊卷價較昨日市場均價維持平穩報在14400-14800元/噸，民營304/2B毛邊卷較昨日均價持平在13200-13600元/噸，304/ NO. 1五尺報價較昨日均價持穩報在12900-13100元/噸，對10點30分SHFE SS2102合約賣價13275元/噸，佛山不鏽鋼現貨升水95-495/噸。》查看詳情

【SMM電解錳日評：鋼招期間國內錳價仍保持堅挺運行】12月3日，錳三角主流地區現貨含稅出廠價圍繞10600-10700元/噸，較昨日市場均價維持平穩；廣西地區現貨含稅出廠價圍繞10700-10800 /噸，較昨日均價暫穩。錳三角主流地區電解錳現貨報價集中在10650元/噸，雖有10800元/噸市價報出，除部分急於剛需採購外，但似乎終端接貨意願不強，另外周內已有不少鋼廠12月招標定量定價環比漲幅在300-650元/噸不等，因此不少業者對短期錳價暫表樂觀心態，市場延續挺價操作居多。》查看詳情

【SMM鎂錠現貨快報】今日（12/3）府谷地區999鎂錠工廠主流報價13700-13800元/噸，95B鎂錠主流報價14050-14250元/噸。聞喜地區主流報價14000-14200元/噸；95B鎂錠主流報價14450-14600元/噸。

【SMM分析：1-10月中國鈷原料累庫僅6000金屬噸 供需緊平衡價格堅挺】考慮鈷饅頭作為原料，1-10月累計鈷原料庫存約6000金屬噸，不足國內1個月消費量，國內鈷原料供需緊平衡，鈷中間品現貨報價堅挺。根據下半年鈷原料進口情況來看，儘管剛果（金）礦區、南非德班港及在途的鈷原料庫存存在，但疫情對物流影響持續，時間錯配情況持續，原料供應商及冶煉廠無法確定原料到港時間。》查看詳情

【12月第1周螺紋庫存報告】截至12月3日，全國建材總庫存640.67萬噸，環比-1.4%，同比+35.0%。在受季節性幹擾的區域範圍不斷擴大的情況下，螺紋庫存已經到了累庫邊緣，基本面的支撐也漸行漸弱，現貨價格跌勢確是大局已定。但，今年成本奇高，鐵礦石價格同比高於去年49.4美金/噸，焦炭價格同比漲幅也有近400元/噸，且原料端目前基本面依舊偏強，一定程度上對螺紋鋼有一定的支撐作用，鋼廠的挺價意願也更強。加上螺紋的北材南下仍未見集中放量，華東地區規格也依舊偏緊。因此短期來看，螺紋鋼現貨價格的跌幅也較為有限。》查看詳情

【SMM熱卷庫存：熱卷降庫速度驚人！ 你手裡的空單還能撐多久？】本周熱軋板卷總庫存311.52萬噸，較上周-20.7萬噸，環比-6.23%，同比+24.06%。受鐵水轉向及新增鋼廠軋線檢修影響，熱卷供應量有所下降，疊加終端鋼需釋放良好，促使本周熱軋總庫存延續降勢，且降幅顯著走擴。》查看詳情

【SMM調研：五萬噸！陝西榆林鎂業（集團）有限公司本次「代儲待銷」目標確定！】為應對原材料價格上漲，解決企業流動資金困難，建立有一定公信力的定價機制，府谷縣鎂工業協會與府谷縣蘭炭行業協會舉行聯合會議，邀請縣內各鎂金屬企業、蘭炭企業主要負責人對如何積極參與陝西榆林鎂業（集團）有限公司的「代儲待銷」進行商議。》查看詳情

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金屬及行業要聞

【關於再生銅鋁原料國外供貨商及國內收貨人資質認定第一批公示名單】根據《再生銅鋁原料國外供貨商及國內收貨人資質認定管理辦法》（試行版），再生金屬分會資質認定辦組織專家對申報企業進行了材料評審和現場核查，根據評審結果，現將第一批國外供貨商及國內收貨人資質認定名單。》查看詳情

【Sandfire將在波札那建立一個新的銅生產中心箔】ASX上市公司Sandfire Resources已決定繼續在波札那進行價值2.59億美元的T3 Motheo銅銀項目的開發，此前已完成了一項關於320萬噸/年運營的基本案例的肯定性可行性研究（DFS），「清晰可見」迅速擴張至年產520萬噸。

【鼎勝新材：目前PCB電子鋁帶及汽車輕量化鋁板帶屬於公司在研高附加值新品】鼎勝新材在互動平臺回復投資者提問時表示，目前PCB電子鋁帶及汽車輕量化鋁板帶屬於公司在研高附加值新品，隨著後續佔公司產品比重的提高，將有利於優化公司產品結構，提升公司市場競爭力及抗風險能力。》查看詳情

【赤峰650萬噸氧化鋁項目即將開工 務川100萬噸產能準備復產】據悉，赤峰啟輝鋁業發展有限公司年產能650萬噸氧化鋁項目計劃於2021年第一季度末開工，第一條生產線原預計於2022年第一季度投產，第二條生產線原預計於2022年下半年投產。

【中金嶺南公司凡口鉛鋅礦新舊選礦廠對接工程正式啟動】此次「對接工程」計劃從2020年12月1日至2021年1月6日，歷時37天，項目內容包括索道主機改造、原礦預先拋廢、5000噸新磨浮廠房整改、利舊車間改造、自動化系統、廠前淨化回水系統利用等6個項目和對接期間停產的設備設施檢修技改項目，是凡口鉛鋅礦歷年來技改項目最為複雜、施工安全難度大、時間最長、任務最重的系統工程。

【鋼鐵】世界鋼鐵協會（WSA）最新發布的數據顯示，今年前10個月，伊朗鋼廠共生產粗鋼2,380萬噸，較去年同期相比增加12.61%。目前伊朗仍是全球第十大鋼鐵生產國。全球前十大生產國中，伊朗的鋼鐵產量增速最快，這主要得益於該國國內需求增長以及近幾個月出口利潤上升。

【國產無鈷電池來了！量產進入倒計時 這些公司已切入供應鏈】12月2日，蜂巢能源舉辦國內首個電池日活動，蜂巢能源總裁楊紅新正式宣布，即日起無鈷電池開始接受全球預定，2021年6月正式量產。 資料顯示，蜂巢能源的無鈷電池為NMx鎳錳酸鋰電池，於今年5月18日正式推出。據官方介紹，該電池涵蓋E/H兩大平臺，目前共規劃4款產品，覆蓋續航裡程從300-800km的全系車型，可實現從A00-D級車型上的全場景應用。》查看詳情

【柳化氯鹼公司11月份燒鹼產量創新高，實現扭虧為盈！】柳化氯鹼公司2020年11月經營成績單靚麗出爐，截止11月28日，公司實現折百鹼產量17673噸，環比增長13.36%，創歷史月產量新高 ；產值環比增長37.62% ；銷售收入環比增長46% ；利潤環比增長175%。公司11月份實現扭虧為盈。

【鈦白粉迎來新一輪漲價潮】鈦白粉又迎來新一輪的漲價潮。12月2日，多家鈦白粉公司宣布提價。中核鈦白12月2日晚間公告稱，公司價格委員會研究決定從即日起，在現有鈦白粉銷售價格基礎上，全面上調公司各型號鈦白粉銷售價格。其中：國內客戶銷售價格上調600元人民幣/噸，國際客戶出口價格上調100美元/噸。》查看詳情

【美國10月熱軋卷進口量下降14.9%】根據美國商務部初步數據，到2020年10月，美國熱軋薄板進口總量為116,740公噸，較9月下降14.9%，較2019年10月下降19.5％。按價值計算，2020年10月，熱軋卷進口總額為6,340萬美元，上月為7,080萬美元，去年同期為8,870萬美元。 美國10月從加拿大進口的熱卷最多，為65,051公噸。其次為韓國，荷蘭，和紐西蘭。》查看詳情

【拓普集團擬在波蘭投資建廠】近日，特斯拉供應商、上市公司寧波拓普集團股份有限公司發布公告稱公司決定在波蘭投資建廠，新設全資子公司「拓普波蘭有限公司」，初始註冊資本約為44.8176萬歐元，預計總投資額不超過3000萬歐元。該公司表示，波蘭地處中歐，它在此布局產能可有效輻射德國等周邊國家，為客戶提供更好的配套服務，同時也為公司未來的訂單提供充足的資源保障。

【世界黃金協會：各國央行恢復黃金購買 儲備淨增加22.8噸】世界黃金協會最新發布的數據顯示，在連續兩個月的淨拋售之後，各國央行於10月份恢復黃金購買，全球官方黃金儲備淨增加22.8噸。黃金買入水平與前兩月保持一致，但賣出水平大大降低。截至12月3日，美國仍為全球黃金儲備頭號國家，儲備黃金達8133.5噸，佔其總外匯儲備比高達79.3%。排在第二位的德國黃金儲備為3362.4噸，佔其國內總外匯儲備比76.5%。中國大陸地區排名第七，黃金儲備值為1948.3噸，佔外匯儲備比僅3.6%。

【冷軋卷】韓國冷軋卷板生產商表示將提高12月的產品發貨價格。浦項制鐵表示，從12月的訂單開始，冷軋卷板和熱鍍鋅鋼板的價格將上調2萬韓元/噸（約合18.08美元/噸）。據了解，現代制鐵也在考慮提價。東國制鋼、東部制鋼等軋鋼企業表示或將自12月起提價3萬韓元/噸（約合27.12美元/噸）。韓國業內人士透露，目前這兩家公司已完成相關評估，計劃從11月第4周開始向客戶發出提價通知。

【海天金屬全球應用中心正式啟用】12月2日，海天金屬全球應用中心啟用儀式，在寧波新廠房舉行。海天金屬全球應用中心佔地面積5000平米，配置HDM2500T、3500T兩臺雙閉環全實時控制壓鑄機，配套鋁合金定量爐、高真空設備、全套模溫檢測及控制系統、機器人周邊自動化、高端噴霧系統產品檢測設備，面向全球客戶及模具廠提供產品測試和試模功能，並在此進行新材料、新工藝、新技術的應用測試。

【大商所：關於調整鐵礦石出庫費用最高限價的通知】根據《大連商品交易所交割管理辦法》第七十五條，自2021年6月15日起，調整鐵礦石期貨指定交割倉庫出庫費用最高限價。具體如下： 1.汽車、火車出庫費用最高限價調整至8元/噸； 2.船舶出庫費用最高限價調整至12元/噸（不含港建和港務費）。》查看詳情

【大商所：關於對鐵礦石期貨I2105合約實施交易限額的通知】根據《大連商品交易所風險管理辦法》，經研究決定，自2020年12月7日交易時（即12月4日夜盤交易小節時）起，非期貨公司會員或者客戶在鐵礦石期貨I2105合約上單日開倉量不得超過10,000手。該單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶當日在鐵礦石期貨合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。》查看詳情

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宏觀焦點

財政部部長劉昆：開發性、政策性金融機構等必須審慎合規經營，綜合考慮項目現金流、抵質押物等審慎授信，嚴禁向地方政府違規提供融資或配合地方政府變相舉債。對於防範化解隱性債務風險，要完善常態化監控機制，決不允許通過新增隱性債務上新項目、鋪新攤子。依法健全地方政府及其部門向企事業單位撥款機制，嚴禁地方政府以企業債形式增加隱性債務。

央行、銀保監會：發布《系統重要性銀行評估辦法》，主要內容包括：明確評估目的，識別出我國系統重要性銀行，每年發布名單，根據名單對系統重要性銀行進行差異化監管，切實維護金融穩定；確定評估方法。採用定量評估指標計算參評銀行的系統重要性得分，再結合其他定量和定性信息作出監管判斷；明確評估流程。每年確定參評銀行範圍，收集參評銀行數據進行測算，提出系統重要性銀行初始名單，結合監管判斷，對初始名單進行必要調整，經國務院金融穩定發展委員會確定後發布。

商務部：受疫情影響，目前全球多國都面臨外貿物流的難題，運力供需不匹配是運價上漲的直接原因，貨櫃周轉不暢等因素間接推高了航運成本、降低了物流效率。下一步，將繼續推動加大運力投放，支持加快貨櫃回運，提高運轉效率，支持貨櫃製造企業擴大產能，同時加大對市場監管的力度，努力穩定市場價格，為外貿平穩發展提供有力的物流支撐。

金融博客零對衝：在初請數據連續兩周錄得令人失望的增加後，本周公布的初請失業金人數終於較前一周有所下降，且降幅大於預期。然而，從總體來看，每周仍有超過2000萬美國人申請失業救濟金。

【歐盟企業投資支出急劇下滑，恐埋下長期隱患】歐洲投資銀行(EIB)指出，受到疫情的影響，歐盟企業的投資支出「急劇放緩」，可能影響其長期運營能力和應對氣候變化的能力。歐洲投資銀行的一項調查發現，45%的歐盟企業，尤其是製造業公司，因疫情推遲或放棄了投資計劃。半數企業還表示，需要加快數位化的腳步。

【美參議院多數黨領袖：刺激計劃有望年底前達成】據CNBC消息，美國參議院多數黨領袖米奇·麥康奈爾稱，針對「新冠」疫情的刺激計劃有望在今年年底前達成。

【OPEC+代表：歐佩克+代表達成協議 同意在明年1月小幅增產】OPEC+代表表示，歐佩克+代表達成協議，同意在明年1月小幅增產，1月份增產石油50萬桶/日，然後逐月評估。並表示，OPEC+成員國的補償性減產將延長至3月。

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終端資訊

【上期所王鳳海：推進動力電池金屬期貨品種的研發工作】王鳳海表示，將繼續做精做深現有金屬期貨品種，從合約規則、品牌註冊及倉庫布局等方面全面優化現有品種，優化鋼材、鋁、錫等期貨合約，提高貴金屬期貨金融屬性；做好氧化鋁、冷軋薄板、鉻鐵期貨的上市準備，推進動力電池金屬期貨品種的研發工作；總結國際銅「雙合約」的經驗，穩步推進其他有色金屬、貴金屬、鋼材期貨的對外開放。》查看詳情

【上海港年貨櫃吞吐量第四次站上4000萬TEU】上港集團上海港年貨櫃吞吐量突破4000萬TEU。這是自2017年在全球首度突破4000萬TEU後，上海港年貨櫃吞吐量連續第四次突破4000萬TEU大關。

【天壕環境：擬向清新節能轉讓節能環保板塊18個餘熱發電項目】天壕環境公告，公司擬向清新環境全資子公司清新節能轉讓公司節能環保板塊18個餘熱發電項目，包括16個分公司的餘熱發電項目資產和負債(「餘熱發電項目資產組」)、全資子公司重慶天壕渝琥新能源有限公司(「重慶渝琥」)100%股權、控股子公司寧夏節能投資有限公司(「寧投公司」)直接持有的寧夏節能茂燁餘熱發電有限公司(「寧夏茂燁」)100%股權，支付方式為現金支付。經交易雙方協商確定轉讓價格合計為8.64億元。

【上海電子化學品專區揭牌成立 將提升集成電路供應鏈保障能力】上海電子化學品專區推進會暨電子化學品創新發展國際論壇在滬召開。上海市委常委、副市長吳清出席會議為專區揭牌並講話。吳清指出，電子化學品是高端製造業的基礎，更是集成電路產業發展的重要支撐，全球電子信息產業快速發展，集成電路產業規模持續增長，為電子化學品產業發展帶來了新機遇。上海高度重視集成電路產業發展，將集成電路作為著力推進的三大先導產業之一，電子化學品專區的揭牌成立，將進一步提升集成電路供應鏈保障能力，促進上海建成集成電路世界級產業集群。

【奇瑞汽車出口逆勢增長 遠銷46個「一帶一路」沿線國家和地區】今年1月至11月，奇瑞集團累計出口汽車100126輛，同比增長15%。該公司累計出口汽車近170萬輛。奇瑞控股集團有限公司董事長尹同躍介紹，2020年是奇瑞汽車「走出去」的第20年，2001年奇瑞汽車第一次出口，如今的奇瑞汽車擁有10個海外生產基地，產品出口全球80多個國家和地區，其中包括46個「一帶一路」沿線國家和地區。