...金屬早餐】道指突破3萬點再創新高*廢銅供應無大改善*滬鎳風向...

【隔夜行情】外盤金屬全線上漲 川普交接權力原油大漲超4%

【宏觀前瞻】關注美國至11月21日當周初請失業金人數

【SMM晨會紀要】滬鋁夜盤再摸萬六 back結構持續鞏固偏強走勢延續

【SMM晨會紀要】鋅邊際需求走弱 部分煉廠計劃檢修減產支撐鋅價

【SMM晨會紀要】倫鉛收漲滬鉛衝高回落 現貨貼水擴大

【SMM晨會紀要】期鎳高位現貨交投偏淡 鎳生鐵市場可流通貨源較多價格難有起色

【SMM鋼鐵晨會紀要】雨雪天氣影響資源集港 短期對價格存在支撐

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【全球市場再度狂歡：道指突破3萬點再創新高 油價大漲黃金一度跌破1800美元】美東時間周二，在美國大選不確定性消除、疫苗利好、全球央行寬鬆政策等多重因素助推下，感恩節前全球市場再度迎來了一場狂歡。美國三大股指全線上漲，道指更是再創新高，史上首次突破3萬點。截至發稿，美國三大股指均漲逾1%。歐洲主要股指收盤漲幅均超1%。國際油價周二創下3月以來新高，WTI原油期貨一度突破45美元關口，布倫特原油期貨逼近48美元關口，截至發稿兩油仍漲逾3%。

【上期所原油期貨主力合約夜盤收漲6.6%】上期所原油期貨2101合約夜盤收漲6.64%，連續第三個交易日走高，報290.60元人民幣/桶，創9月份以來收盤新高。

【COMEX 12月黃金期貨收跌1.8%】COMEX 12月黃金期貨收跌1.8%，報1804.60美元/盎司，創7月中旬以來收盤新低，最近兩個交易日累跌3.6%。

LME庫存

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今日焦點

【美國賓夕法尼亞州確認拜登在該州獲勝】當地時間24日，美國賓夕法尼亞州州長湯姆沃爾夫在社交媒體上表示，該州州務卿確認2020年總統大選中拜登在該州獲勝。州長本人已在相關認證文件上簽字確認，並稱該州的選舉計票工作「自由公平」。 

【李克強：中國將繼續實施積極的財政政策、穩健的貨幣政策和就業優先政策】李克強24日在京同主要國際經濟機構負責人舉行第五次「1+6」圓桌對話會。李克強指出，我們加大減稅降費力度，預計全年為企業減負超過2.5萬億元，其中減免社保費1.6萬億元。我們提高財政赤字率、發行抗疫特別國債新增2萬億元財政資金，通過改革建立了直達市縣基層、直接惠企利民的機制，將基層因減稅降費出現的財力缺口及時補上，提高了宏觀政策時效性。我們加大了貨幣政策的逆周期調節力度，採取多種措施向實體經濟提供流動性支持，同時創新出臺直達實體企業的政策工具。我們全面強化就業優先政策，注重以市場化方式穩定和擴大就業。

李克強強調，中國將保持宏觀政策連續性穩定性，增強可持續性和有效性，繼續實施積極的財政政策、穩健的貨幣政策和就業優先政策，根據形勢變化不斷豐富政策內涵、完善政策組合，更多採用改革辦法，推動經濟運行恢復到合理區間。

【李克強：RCEP與WTO規則相銜接 是多邊貿易體制的有益補充】李克強24日在京同主要國際經濟機構負責人舉行第五次「1+6」圓桌對話會時指出，前不久，《區域全面經濟夥伴關係協定》（RCEP）正式籤署，向世界發出堅定支持多邊主義和自由貿易的鮮明信號。RCEP與世界貿易組織（WTO）規則相銜接，與其他區域自貿安排相輔相成，是多邊貿易體制的有益補充，有利於促進經濟全球化和貿易自由化。RCEP不僅是15國的，它也是開放包容的，歡迎更多國家參與。中國願同國際社會共同堅持多邊主義，與各方同舟共濟，攜手構建開放型世界經濟。

【SMM分析：廢銅供應無大改善 精廢銅杆加工費難拉大】受疫苗頻傳利好和美國經濟數據好於預期等消息刺激，近期銅價持續上升並創下年內新高。按過去經驗，銅價上漲精廢價差往往會拉大，然近期精廢銅的價差並沒有大幅拉大，精廢銅杆的加工費也沒有大幅拉大。》查看詳情

【SMM快訊：滬銅再次拉升逼近55000元！ 宏觀利好還是基本面給力？】SMM調研上周三地社會庫存環比減少2.38萬噸至21.87萬噸，社會庫存已連續6周下降，連續兩周降幅超過2萬噸。另SHFE庫存環比減少21183噸，庫存量連續下降至10萬噸以下低位。庫存持續走低，為銅價帶來支撐明顯。技術面來看，銅價受多重利好提振突破前期52500元/噸壓力位後，形成上衝動能，布林上軌傾斜向上，銅價站穩上軌上方，技術面持續支撐銅價。》查看詳情

【SMM：廢鋁/再生鋁錠進口進展緩慢 國產廢鋁供應短缺問題加劇】國內市場因廢鋁/再生鋁錠進口進展緩慢，逐步暴露出國產廢鋁供應短缺的問題，故而國產廢鋁價格堅挺。具體有關進口廢鋁放開影響請移步《進口廢鋁放開使得市場風向突轉 沿海廢鋁價格開始回落》一文。

【SMM快評：滬鎳尾盤拉升站穩12萬 風向又變了？】宏觀方面疫苗進展對各大金屬均有刺激鎳價也得到了部分補漲的動力，近期的強勢多與宏觀面有關；基本面方面，目前仍處於300系不鏽鋼顯弱勢影響鎳產業鏈產品價格的階段，偏弱氣氛可能持續，不鏽鋼廠和鎳生鐵廠均有同步出現減產計劃，多空消息抵消後削弱了基本面對鎳價的影響力度。》查看詳情

【SMM調研：雲海金屬籤訂年產30萬噸高性能鎂基輕合金及深加工項目協議】雲海金屬（002182）於11月24日下午公告，公司與寶鋼金屬與池州市青陽縣人民政府籤訂年產30萬噸高性能鎂基輕合金及深加工項目合作框架協議，作為第二大股東，寶鋼金屬持有上市公司總股份的14%。此項目固定資產投資為104億元人民幣，規劃建設年產30萬噸高性能鎂基輕合金、15萬噸鎂合金深加工產品、100萬噸溶劑、2500萬噸骨料及機制砂項目。》查看詳情

【SMM分析：供需格局生變 鐠釹系產品報價瘋漲！】受現貨供應偏緊影響，鐠釹、鏑、鋱、鈥等氧化物及金屬的價格繼續攀升。SMM認為當前部分稀土產品的現貨供應能力仍然有限，以交付期貨訂單為主；而下遊磁材企業訂單情況尚可，庫存水平偏低，普遍有補庫需求，因此價格短期仍具上行動力。》查看詳情

【南方稀土最新產品掛牌價公布 氧化鋱報價上調50萬元/噸！】日前，南方稀土公布了最新中重稀土氧化物掛牌價格，大多數產品報價較上期持平，個別產品報價有所抬升，其中氧化釓報價較上期增長0.3萬元/噸至17.6萬元/噸，氧化鋱報價較上期增長50萬元/噸至580萬元/噸，氧化鈥報價較上期增長6萬元/噸至50.5萬元/噸。》查看詳情

世界鋼鐵協會數據顯示，中國10月粗鋼產量同比增長12.7%至9220萬噸。全球10月粗鋼產量同比增加7%至1.62億噸。

【SMM熱卷到貨量報告：最新！ 北材難下 現貨價格還能挺多久？】據SMM統計，本周預估市場總資源到貨量18萬噸，環比下降4萬噸，降幅18%。》查看詳情

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金屬及行業要聞

【智利倫丁坎德拉裡亞礦的工人接受新協議】智利坎德拉裡亞銅礦罷工工會中的一個工會上周五從倫丁礦業公司（Lundin Mining Corp）接受了為期30個月的集體協議。倫丁礦業表示，Candelaria AOS工會代表了Lundin在智利Candelaria業務的約550名工人，該公司接受了Candelaria於11月12日提出的最後一份正式報價。

【Codelco尋求與厄瓜多就Llurimagua銅礦項目進行談判】智利的全球最大銅礦商Codelco周一表示，在未能履行2019年達成的協議以共同在熱帶南美國家共同開發Llurimagua項目後，正在尋求與厄瓜多同行的談判。Llurimagua處於高級勘探階段，經過多年的國際擴張努力，Codelco可能成為第一個在國外經營的礦山。

【焦作萬方：鋁價上漲對公司業績有積極影響】焦作萬方在互動平臺表示，公司主營業務為鋁冶煉及加工，鋁製品等，主要產品有電解鋁液、鋁錠及鋁合金製品，鋁價上漲對公司業績有積極影響。

【寶武50億鋁基新材料及精深加工項目落地三門峽】近日，滬豫合作交流會暨項目籤約儀式在上海舉行。中國寶武旗下寶武鋁業與河南省三門峽高新技術產業開發區管委會籤署了戰略合作框架協議。位於三門峽市的寶武鋁業在一期投產後將進行二期投資建設，二期工程總投資50億，形成60萬噸的製造加工能力。

【印尼將鎳下遊項目納入國家戰略項目 加速鎳產業發展】據印尼媒體近日報導，下遊鎳將被列入國家戰略項目（PSN）之一。協調部長Luhut Binsar Pandjaitan領導的海事和投資協調部（Kemenkomarves）繼續加快國家戰略項目，其中之一是在蘇拉威西省建造了一座鎳冶煉廠。海事部投資與採礦協調助理副部長圖巴古斯·努格拉哈（Tubagus Nugraha）透露，政府提供了各種許可設施，包括中央政府和地方政府根據法律法規規定具有授權的許可設施。》查看詳情

【特斯拉擬在印尼建電池廠 看中印尼全球最大的鎳儲量資源】據近日印尼媒體報導，特斯拉正計劃在印尼爪哇中部巴塘地區建立工廠，選擇印尼主要是考慮到印尼擁有世界上最大的鎳儲量，特斯拉在印尼建立工廠的計劃仍在探索中。根據印尼工業部長（Menperin）Agus Gumiwang的說法，印尼政府與埃隆·馬斯克（Elon Musk）擁有的公司之間的溝通仍在繼續。》查看詳情

【磷酸鐵鋰龍頭德方納米明年Q1料新增3萬噸產能 股價兩月已漲1.5倍】磷酸鐵鋰價格上漲，行業龍頭德方納米（300769.SZ）在二級市場上受到追捧，股價兩個多月以來的漲幅已近1.5倍。據內部人士透露，公司目前產能利用率已經幾近飽和，正冀望明年一季度能項目達產，料可釋放新增產能3萬噸。

【多氟多：六氟磷酸鋰預計到年底前都將維持在目前較高的價格區間】多氟多在投資者關係互動平臺上透露，目前公司的六氟磷酸鋰滿產滿銷，出廠價比上半年最低價漲幅有30%-50%不等，預計到年底前都將維持在目前較高的價格區間，不排除明年隨著新能源汽車的超預期增長，帶來持續的上漲動力。

【中偉股份更新創業板IPO註冊稿 預計2020年淨利逾3.6億】11月23日，中偉新材料股份有限公司更新了創業板註冊稿，距離上市又進一步。 據悉，中偉股份成立於2014年，是湖南中偉控股集團有限公司旗下控股子公司，是專業的鋰電池正極材料前驅體與新能源循環材料綜合服務商。此外，中偉股份預計2020年營業收入為73億元至80億元，同比增長37.45%至50.62%；歸屬於母公司所有者的淨利潤為3.6億元至4億元，同比增長100.19%至122.44%。》查看詳情

【LG化學與特斯拉籤訂合同 為Model Y供應NCM電池】近日，LG化學和特斯拉籤訂合同，為特斯拉上海工廠生產的Model Y車型供應NCM（鎳鈷錳）電池。預計該合同的銷售額為每年27億美元，而電池將於2021年第一季度在上海開始批量生產。 據悉，特斯拉Model Y採用的是NCM（鎳鈷錳）的三元鋰電池，與日本松下、寧德時代兩家電池供應商不同，只有LG化學供應NCM電池，這也將是特斯拉首次在其車輛中使用NCM電池。

【全美唯一上市稀土礦商三季度淨利增五倍 背後卻有中國基因】MP Materials於當地時間周一表示，截至9月30日的第三季度，其淨利潤為1,460萬美元，去年同期為280萬美元。今年第三季度，該公司生產了10,197噸含稀土氧化物的精礦。》查看詳情

全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust持倉較上日減少127.25噸，當前持倉量為16986.38噸。

【東北大學響水1.08萬噸不鏽鋼精密帶鋼冷軋項目軋機安裝完成】據江蘇響水方面消息，東北大學響水1.08萬噸不鏽鋼精密帶鋼冷軋是響水縣「兩重一實」項目。該項目利用德龍公司生產的白皮高合金鋼卷為原料，依託東北大學國際一流的鋼鐵軋制技術和首創的在線控制冷卻技術，產品厚度均在0.05毫米到0.4毫米。

【中鋼協：11月中旬20個城市5大品種鋼材社會庫存875萬噸】中鋼協數據顯示，11月中旬，20個城市5大品種鋼材社會庫存875萬噸，比上一旬減少128萬噸，下降12.8%；庫存下降幅度呈擴大趨勢

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宏觀焦點

【未來的美國財長和美聯儲主席定了】耶倫和Brainard，兩位女性將主宰全球金融市場；提名耶倫是因為，她可能在國會猶豫不決時同美聯儲密切合作，追加經濟支持。》查看詳情

【美國單日新增確診病例超14萬例 累計超1292萬例】根據Worldometer實時統計數據，截至11月25日6時30分左右，美國累計確診新冠肺炎病例12927133例，累計死亡病例265643例。與前一日6時30分數據相比，美國新增確診病例147173例，新增死亡病例1936例。

【川普政府正式通知拜登進行權力交接】據當地媒體報導，在總統川普的支持下，美國總務署正式通知拜登方面，稱政府過渡程序已經得到批准。總務署署長Emily Murphy在給拜登的信中指出，現在可以使用上百萬美元的聯邦資金和其他資源來開始權力交接。 報導稱，川普在推特上表示仍要繼續他針對目前大選計票結果的法律行動，但同時說「我已建議Emily和她的團隊去做需要為初步交接程序所準備的事，我也告訴我的團隊要這麼做。」

【全球新冠肺炎累計確診病例超過6000萬】其中，美國確診將近1292萬，印度超過922萬，巴西將近612萬，法國超過215萬，俄羅斯將近214萬。

【工信部：《國家鼓勵發展的重大環保技術裝備目錄（2020年版）》（徵求意見稿）】為加快先進環保裝備研發和應用推廣，提升環保裝備製造業整體水平和供給質量，工信部會同科技部、生態環境部組織制定了《國家鼓勵發展的重大環保技術裝備目錄（2020年版）》（徵求意見稿），現公開徵求社會各界意見。》查看詳情

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終端資訊

【歐盟委員會：2025年電動汽車電池可自給自足 無需依賴進口】據媒體報導，當地時間周二歐盟委員會副主席馬羅斯·塞夫科維奇（Maros Sefcovic）表示，2025年歐盟將可以生產足夠的電池，其快速增長的電動汽車市場屆時將不需要依賴進口電池。

【上海到2022年底將繼續給予新能源車免費專用牌照 】日前，有媒體報導，上海市到2022年底將繼續給予新能源汽車免費專用牌照，目前具體的政策規定還在制定過程中。 據上海相關部門介紹，根據國家財政部、工業和信息化部、科技部、發展改革委2020年4月23日發布的《關於完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》要求，新能源汽車推廣應用財政補貼政策實施期限延長至2022年底；從2019年起，地方過渡期後不再對新能源汽車（新能源公交車和燃料電池汽車除外）給予購置補貼。上海嚴格執行國家補貼政策的要求，不另設地方補貼。》查看詳情

【11月上中旬11家重點企業汽車產量同比增長9.6%】中汽協：2020年11月上中旬，11家重點企業汽車產量完成161.2萬輛，同比增長9.6%。其中乘用車產量完成137.9萬輛，同比增長7.2%，商用車產量完成了23.3萬輛，同比增長27.1%。

【潤陽集團與捷佳偉創籤署30GW單晶PERC和5GW異質結項目】11月20日，潤陽集團與捷佳偉創在江蘇鹽城籤署30GW單晶PERC+和5GW HJT異質結項目戰略合作框架協議，雙方希望藉助各自在光伏領域內的優勢，探索在單晶PERC+和高效及超高效HJT異質結技術領域廣泛合作。

【中節能太陽能鎮江公司擬投29.63億元擴產太陽能電池及組件】中節能太陽能股份有限公司近日發布公告稱，旗下全資子公司中節能太陽能科技有限公司下屬控股子公司中節能太陽能科技(鎮江)有限公司擬投資年產6.5GW高效太陽能電池和1.5GW高效組件智能製造項目，投資總額約29.63億元，建設周期預計12個月。

【加大換電布局 吉利/重慶高速籤署協議】日前，吉利科技集團有限公司與重慶高速集團達成合作，將在重慶高速公路的青槓/圍龍/珞璜/靜觀/大路等五個服務區建設換電池示範站，將進一步擴大在重慶高速路的換電服務布局。 根據合作協議，重慶高速集團將與吉利科技共同推進重慶高速公路吉利系列車型展示、銷售、體驗、售後服務的體系合作，構建充換電設施及運營布局，搭建充換電網絡平臺等，切實解決新能源汽車能源補給的痛點，擺脫新能源汽車長途駕駛的續航裡程焦慮，保障新能源汽車用戶的行車自由。