【SMM晨會紀要】市場情緒一片向好 夜間期銅同步衝高
【SMM晨會紀要】鋁錠鋁棒周度繼續累庫 現貨升水重心下移
【SMM晨會紀要】隔夜倫鉛收陰滬鉛微漲 國內宏觀向好仍給予滬鉛以支撐
【SMM晨會紀要】美國政局明朗 帶動鋅價上漲
【SMM晨會紀要】鎳價高位市場氣氛仍活躍 不鏽鋼漲停期現價差得到修復
【SMM晨會觀點】卷、螺基本面逐漸趨弱 現貨價格下方仍有支撐
【隔夜行情】國內金屬市場全線上漲鐵礦石漲3.02% 美股創新高
【宏觀前瞻】關注美國12月季調後非農就業人口及12月失業率
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昨日外盤金屬市場普漲，拜登當選落定，並且民主黨贏得參議院席位，提振加碼財政刺激的預期，通脹題材交易再度活躍。同時ISM非製造業向好，錄的57.2，高於預期，再次提振市場多頭情緒。受此影響，截至昨日夜間收盤，倫銅漲超1%，盤中最高報8182美元/噸，創2013年2月下旬以來新高。滬期銅跟漲外盤，成功越過60000元/噸關口，主力02合約最高到達60280元/噸，創2012年9月下旬以來新高。截至昨日夜間收盤，滬銅報60130元/噸，漲幅超1.61%。倫鋁跌0.17%，倫鋅漲0.8%，倫鎳漲1.97%，倫錫漲0.33%，倫鉛跌0.73%；國內市場，國際銅漲1.59%，滬銅漲1.61%，滬鋁漲1.18%，滬鋅漲1.05%，滬鉛漲0.7%，滬鎳漲1.61%，滬錫跌0.44%，鐵礦石漲3.02%，螺紋漲1.47%，不鏽鋼漲1.94%。
美元指數，走高迎本周首陽，美國政局逐漸明朗，國會確認拜登當選總統。
美股方面，三大股指均創盤中與收盤歷史新高，納指漲2.56%史上首次突破13000點關口，道指漲211點。新能源汽車股集體上漲，特斯拉大漲近8%，創收盤紀錄新高。理想汽車漲超10%。FAANMG集體上漲，蘋果漲超3%。晶片股集體上漲，英偉達、AMD、臺積電漲超5%。3D Systems翻倍。
原油方面，油價走高，美油漲近1%，因股市走強，未受美國政治動蕩的影響。疊加美國國會確認拜登當選總統，令市場樂觀預計拜登政府將實施更多財政刺激措施。而全球最大石油出口國沙特承諾將在2月和3月再減產100萬桶/日，這一承諾支撐了油價。
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宏觀焦點
美國當選總統拜登：美國總統不能凌駕於法律之上。不要叫他們抗議者，他們是一群暴徒。
據媒體報導，副總統彭斯反對第25修正案罷免川普。此前民主黨要求彭斯根據憲法罷免川普。
市場消息：川普準備好了赦免名單，包括其助手、親屬、甚至可能包括他本人，據悉白宮員工也可能獲得提前赦免。
美國白宮新聞秘書麥克納尼：昨天的暴力事件令人震驚，違反法律的示威者應該被起訴；白宮官員正在研究（權力）有序過渡。
【美國國會大廈抗議衝突事件後續：多名高官宣布辭職】當地時間1月7日，現任美國駐北愛爾蘭特使的米克·穆爾瓦尼（Mick Mulvaney）即川普前幕僚長宣布辭職。根據白宮一位高級政府官員透露，美國商務部部長助理幫辦約翰·科斯特洛（John Costello）也已提交辭呈，科斯特洛在商務部中主要負責情報和安全。此外，經白宮官員證實，歐洲和俄羅斯事務高級主管賴安·塔利（Ryan Tully）已從美國國家安全委員會辭職。
【美國會確認：拜登勝選】據美媒體，美國國會於當日舉行的聯席會議中清點並確認了2020年總統大選的選舉人票結果。 美國國會參議院議長、副總統彭斯剛剛在聯席會議上宣布拜登勝選。他表示，拜登「獲得306張選票」，川普「獲得232張選票」。
【美國代理國防部長：強烈譴責國會大廈抗議衝突事件】美國代理國防部長克里斯多福·米勒（Christopher Miller）於當地時間1月7日發表一份聲明稱，美國國會大廈抗議衝突事件與美國憲法的宗旨背道而馳，應受到強烈譴責。
美聯儲埃文斯：如果失業率下降到5%，在通脹方面取得進展，可能不需要採取更多的量化寬鬆政策。如果經濟好轉，美聯儲可能在2021年底和2022年初進行刺激減碼。
【美國單日新增確診病例超27萬例 美國新冠確診病例累計超2205萬】根據Worldometer實時統計數據，截至1月8日6時30分左右，美國累計確診新冠肺炎病例22053644例，累計死亡病例373069例。與前一日6時30分數據相比，美國新增確診病例276873例，新增死亡病例4316例。
【商務部：穩外貿方面將重點實施三個計劃】商務部部長王文濤談2021年商務工作發力點。穩外貿方面，商務部將重點實施三個計劃：即優進優出計劃，建設國家進口貿易促進創新示範區，培育外貿新業態新模式；貿易產業融合計劃，認定一批外貿轉型升級基地，推進服務貿易創新發展試點；貿易暢通計劃，與「一帶一路」相關國家商建貿易暢通工作組，擴大海外倉規模，加強國際營銷體系建設。
【財政政策空間受限 赤字率或仍破3%】中央經濟工作會議提出，今年的積極財政政策要提質增效、更可持續。專家認為，「更可持續」的財政政策意味著既要保持適度支出強度，財政政策與資金使用也要求更精準有效。為防範「新的風險挑戰」，今年的財政政策空間或有所受限。考慮到今年還需保證適度的支出強度，今年的廣義赤字率或有所降低，但赤字率或仍不低於3%。
【石家莊：所有進出市域車輛須憑證進出】石家莊廣播電視臺1月7日發布關於疫情防控期間防疫物資和生產生活運輸保障工作的通告。通告顯示，因保障疫情防控、城市運行、生產生活、防疫物資運輸等原因必須進出石家莊市市域的車輛，按照市防疫指揮部有關規定發放通行證，憑證進出。
今日焦點
【交通運輸部：受降雪及路面結冰影響 多地多條道路封閉】 交通運輸部稱，截至今日（8日）7時45分，受降雪及路面結冰影響，吉林、福建、山東、廣西、貴州、雲南境內38條高速、7條國道、4條省道，共計62個路段道路封閉。關於道路交通帶給金屬產業運輸的影響SMM將持續跟進並及時報導，敬請關注！
【SMM分析：再生銅大規模進口模式開啟！ 能否滿足其加工、冶煉產能快速擴張需求？】隨著國內再生銅加工、冶煉產能處於快速擴張的階段，對廢銅的潛在需求仍巨大，政府放開再生銅(黃銅)原料的進口資質、不設置數量限制後，極大地刺激了企業進口積極性，預期2021年廢銅進口將......》查看詳情
【SMM分析：消費季節性回落行業進入累庫周期 春節前鋁價重心將震蕩下移】近期海外鋁價受美指走弱及油價提振影響，且一季度海外基本面預期強於國內，較國內表現偏強。就國內來說，滬鋁近期明顯走弱，與其他金屬以及倫鋁分化運行，從盤面走勢看，期貨月差收窄，近強遠弱結構趨弱，其中03合約和04合約一度轉為contango結構。》查看詳情
【SMM調研：2020年12月各地區再生鋁合金企業開工率】SMM對全國各地區再生鋁合金企業12月開工率展開調研及分析，12月開工率整體下滑3.8%，從供給端分析......》查看詳情
【SMM數據：電解鋁社會庫存周度累庫5.1萬噸至66.4萬噸 多地到貨增多】1月7日，SMM統計國內電解鋁社會庫存66.4萬噸，周度累庫5.1萬噸，多地到貨增多，主要包含進口及主要產地如新疆、青海等的鋁錠。》查看詳情
【SMM數據：12月全國原生鉛產量環比小降 全年同比錄得正增長】2020年12月全國電解鉛產量28.6萬噸，環比下降1.3%，同比上升2.4%。2020年全年累計產量同比上升4.42%。》查看詳情
【年度回顧：氧化鋅開工率從歷史新低持續攀升 價格漲幅高達30% 主因輪胎「跑太快」？】展望2021年，SMM認為，氧化鋅行業整合仍在繼續，預計行業集中度將進一步提高，產業過剩局面有望緩和，而終端消費如橡膠輪胎、飼料仍有期待空間，帶動氧化鋅行業開工維持低位企穩狀態。》查看詳情
【SMM數據：12月國內精鋅產量符合預期 1月預計整體產量環比下降】2020年12月SMM中國精煉鋅產量55.35萬噸，環比減少0.88萬噸或環比減少1.57%，同比增速3.06%。2020年精煉鋅產量610.4萬噸，累計同比增速4.44%。其中12月國內精煉鋅冶煉廠樣本合金產量為7.87萬噸，環比減少3.78%。》查看詳情
【SMM快訊：鋅價四連漲 消費走弱限制上漲空間】目前宏觀情緒較好，基本面來看雖目前國內鋅精礦TC仍處於低位，鋅礦供應緊張，但未傳導至冶煉廠，預計1-2月煉廠仍將維持高產量。而下遊消費逐漸走弱，1月中下旬下遊企業陸續放假且北方地區放假時間較早，或限制滬鋅上行空間。總體來看，短期鋅價仍偏強震蕩，但上漲空間有限。》查看詳情
【SMM解讀：不鏽鋼漲停！ 物流限制令貨源緊張加劇 下遊製品與出口訂單增幅較大】基本面方面，國內不鏽鋼處於偏緊狀態；加上近期物流問題發酵，令市場貨源緊張情況加劇。此次不鏽鋼期貨合約價格的拉漲……》查看詳情
【SMM分析：不鏽鋼期貨多個合約漲停！ 現貨緊張價格上行趨勢不改】此次不鏽鋼期貨合約價格的拉漲，一方面受現貨市場價格上行的帶動，給予多頭拉漲信心；其次，進行期現價差修復，截至最新報價來看，目前期現價差由前周初期貨貼水的785元/噸修復至145元/噸；另一方面SS2101合約註冊倉單量與合約持倉量有一定缺口，加強了多頭增倉情緒。》查看詳情
【SMM簡評：國內貨櫃空前短缺 金屬錳出口海運成本增加】目前，國內貨櫃空前短缺，貨櫃在全球分布嚴重不均，部分地區嚴重不足，部分國家又嚴重積壓。上海航運交易所近日公布的中國出口貨櫃運價指數達1658.58點，比上期漲5.2%，保持連漲數周態勢。據SMM了解，年底前中國沿海港口區域「缺箱」現象逐漸凸顯，最終大幅增加海運成本。》查看詳情
【SMM分析：弱現實vs強預期之下 鋼材價格高位震蕩】據SMM調研，1月7日，SMM統計的高爐開工率為88%，較上周增加0.5%，較去年同期回落0.14%。在焦炭持續緊缺之下，部分鋼廠受到原料制約，啟動檢修，帶動高爐開工率有所回落。》查看詳情
【SMM矽市場12月簡報：供應減需求弱市場情緒悲觀 矽價開啟下跌走勢】2021年春節雖在2月中旬，但因司機擔心疫情影響無法按時返鄉，國內汽運運輸可能從1月中旬開始就會減少，對金屬矽下遊企業及出口商來說年前剩餘交易時間並不多。》查看詳情
【SMM分析：年初鈷原料進口料減少 生產商庫存緊張 電解鈷價格或將持續上行】近日電解鈷價格上漲支撐點主要在於一方面市場傳言剛果（金）礦區有新增確診並死亡病例；辛巴威「封城」決策暫時未影響鈷原料跨境運輸，但預期影響的擔心情緒仍在；南非節後船期及貨櫃預定較節前更加緊張，預期國內鈷原料2月甚至3月進口量減少。另一方面電池材料需求向好、春節備貨、收/儲支撐，疊加原料庫存偏緊、成本較高，支撐電池材料板塊價格上漲。》查看詳情
【SMM分析：磷酸鐵鋰電池突入SUV市場 2021年動力需求或超預期】近日，有市場傳聞蔚來汽車包下寧德時代一條磷酸鐵鋰電池生產線，從蔚來消息也可看出，國產SUV市場已經開始考慮採用磷酸鐵鋰電池，除了降低成本提高市場競爭力外，鐵鋰的安全性及電池結構發展帶動的續航裡程的提高也成為市場考慮的主要因素。可看出今年鐵鋰電池也在逐漸進入中國SUV市場，此外磷酸鐵鋰電池在中國頭部電池企業中重要性越來越強，預計2021年鐵鋰電池裝機量或超預期。》查看詳情
金屬及行業要聞
【Codelco將對智利overhaul銅礦進行大修 明年下半年開始運營】智利的銅礦商Codelco已獲得其董事會的批准，斥資13.83億美元對overhaul銅礦進行全面檢修。預計此舉將延長老化礦山的生產壽命，並將其產量提高到每年95,000噸（tpa）。Codelco預計將從明年下半年開始對大修後的礦場進行運營。》查看詳情
【五礦旗下秘魯銅礦抗議 致出口大量減少】秘魯礦業協會領導人表示，五礦旗下秘魯拉斯邦巴斯（Las Bambas）銅礦因遭受當地人民長達三周的路障抗議，導致出口大量減少。如果抗議無法解決，Las Bambas銅礦可能會擇機進行設備維護工程。
【江銅宏源首批陰極銅下線，預計2021年實現產值50億元】江銅宏源銅業有限公司成立於2019年8月，主要從事電解銅及副產品的生產及銷售，註冊資本為2.5億元，江銅持股43%。建設分兩期進行，一期10萬噸電解系統2019年11月開工，目前已基本建成，並於2021年1月7日，第一批合格高純陰極銅成功出槽，計劃在2021年實現達產達標，預計完成產值50億元。
【總投資60億元 愛康集團30萬噸鋁製品及5GW光伏組件項目籤約東海】近日，連雲港東海縣與愛康實業舉行投資60億元30萬噸鋁製品及5GW光伏組件項目籤約儀式。該項目是東海縣投資額最大的工業項目，對壯大東海經開區主導產業鏈，加快推動東海經開區主導產業集聚化發展具有重大意義。張其兵指出，本次合作籤約的30萬噸鋁製品及5GW光伏組件項目，對於提升東海產業發展能級具有十分重要的意義，必將有力推動東海經濟快速發展。》查看詳情
【邁圖正式收購KCC】邁圖高新材料公司消息，邁圖昨天宣布已籤署協議，收購韓國KCC 集團在韓國和英國的有機矽業務以及在中國的有機矽銷售業務。該收購將進一步加強邁圖在高端有機矽產品和專業應用領域的全球實力。該收購使KCC的有機矽業務，從KCC（即邁圖的大股東）轉移合併至邁圖，從而整合了雙方在先進有機矽業務領域的綜合實力和專業能力。邁圖開發並生產高端及特種有機矽產品，應用於醫療保健、電信、電子、個人護理、建築、運輸、農業、能源等諸多行業。
【中鋼協：嚴控鋼鐵產能增長 推動超低排放改造】近日，中國鋼鐵工業協會以視頻會議方式，就行業2021年如何控產能增長、保產需平衡、抑進口鐵礦石價格上漲、降低碳排放等問題與6家會長單位等企業進行了研討。中鋼協執行會長何文波強調，當前，我國鋼鐵行業發展面臨的三大痛點仍然存在，供給側改革去產能成果尚不牢固，產業鏈供應鏈水平有待進一步提升。要在嚴控鋼鐵產能增長、細化下遊需求管理、推動超低排放改造、維護行業平穩運行、促進供需平衡等方面下功夫，實現鋼鐵行業高質量發展。
【美國克利夫蘭-克利夫斯公司完成對安賽樂米塔爾美國公司的收購】美國克利夫蘭-克利夫斯公司（Cl evel and-Cl if f s）完成了對安賽樂米塔爾美國公司的收購，從而成為北美最大的扁平材生產商。此次交易是克利夫蘭-克利夫斯公司在今年3月份收購AK鋼鐵公司之後的第二筆大規模收購。合併後的公司銷售收入預計為170億美元，合併後的EBITDA約為17億美元。
【天齊鋰業現有碳酸鋰產能3.45萬噸/年 在建電池級碳酸鋰2萬噸/年】1月6日，天齊鋰業在與投資者互動交流時表示，目前公司碳酸鋰產能為3.45萬噸/年、氫氧化鋰產能為0.5萬噸/年。此外，公司還有4.8萬噸/年氫氧化鋰、2萬噸/年電池級碳酸鋰的在建項目，其中奎納納一期2.4萬噸氫氧化鋰項目計劃於2022年第四季度達到設計產能。》查看詳情
【SKI投資10億美元建電池廠 年產能為11.7GWh】據報導，韓國SK Innovation將為美國子公司SK Battery America Inc.發行10億美元的綠色債券，以擴大其在美國的電動汽車電池生產能力。子公司將使用這筆資金在喬治亞州建立其第二座EV電池工廠。》查看詳情
【北方稀土在稀交所掛牌交易市場成交80噸金屬鐠釹】1月6日，中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司通過包頭稀土產品交易所掛牌交易市場完成5筆交易，共計銷售80噸金屬鐠釹。
全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust 持倉較上日減少0.39%或4.67噸，當前持倉量為1182.11噸。
黃金ETF所持資產在周三（1月6日）增加至3341.1噸，創2020年11月份以來新高，逼近當年10月份以3460噸所創歷史最高。
終端資訊
【蘋果自動駕駛電動汽車的推出至少還需要五年時間】知情人士透露，蘋果公司將需要至少五年時間來推出一款自動駕駛的電動汽車，因為研發工作仍處於早期階段。蘋果擁有一個由硬體工程師組成的小團隊，最終目標是生產一款汽車，近期還為這一項目聘請了特斯拉的前高管。儘管如此，參與該項目的工程師認為，目前汽車尚未接近生產階段，但是時間表可能會改變。蘋果發言人拒絕置評。
【通用汽車中國第四季度銷量增長14% 豪華車、SUV勢頭強勁】通用汽車周三表示，2020年在中國市場零售銷量逾290萬輛。第四季度在中國的交付總量為954，325輛，銷量同比增長14%。細分至車型，豪華車型和多功能運動型汽車的交付量增加，凱迪拉克在第四季度增長了56%，全年銷售量達到創紀錄的230，527輛。別克第四季度增長28%，至290，027輛；全年增長4.1%，並超過885，000輛。五菱汽車與通用汽車和上汽聯合生產的汽車銷量第四季度增長35%，2020年全年增長8.8%，達到110萬輛。
【振華新材科創板IPO獲受理 擬募資12億加碼鋰電正極材料業務】1月5日，貴州振華新材料股份有限公司申請科創板上市已獲受理，中信建投證券為其保薦機構。本次IPO，振華新材擬募資12.00億元，用於鋰離子電池正極材料生產線建設項目（沙文二期） 、鋰離子動力電池三元材料生產線建設（義龍二期）及補充流動資金。
【中國石化將與天合光能、隆基等4家新能源企業深化合作】中國石化7日發布消息稱，「十四五」期間，中國石化將積極推進氫能一體化業務有序開展。未來，中國石化將與協鑫集團、天合光能、隆基集團、中環電子4家企業圍繞新能源產業鏈，開展更寬領域、更深層次合作。中國石化有關負責人表示，未來與上述4家新能源企業充分發揮中國石化內部電網消納優勢，合作推進光伏、氫能等新能源項目在中國石化的落地。充分發揮中國石化營銷網絡優勢，推動風光氫一體化分布式能源示範工程建設。
【李斌回應「蔚來推出磷酸鐵鋰車型」】近日有消息稱，蔚來汽車已包下寧德時代一條磷酸鐵鋰電池生產線，磷酸鐵鋰版本正在測試準備中，有望在今年推出相關車型。1月7日上午，蔚來汽車CEO李斌回應：「我們在做各種可能性的討論，短期內不會量產使用」