東南亞的一些產業鏈又開始往中國回籠

2020-12-11 浙江在線

2020-12-07 14:21 |銀柿財經 |通訊員

近日,鳳凰網財經峰會在北京舉行,紅塔證券首席經濟學家李奇霖在《後疫情時代的資產管理》環節的演講中表示,經濟的超預期核心是來源於出口,出口這一輪強勢應該是遠遠沒有結束的。這一輪的出口更多的是由於全世界都在印錢,但是只有中國是由生產能力導致的。全世界都在印鈔,但是其他國家的生產由於疫情的擴散沒有辦法得到正常的開展,中國率先控制了疫情,它的生產是最正常的。所以這個時候相當於中國是滿足全世界印鈔之後的一個巨大的總需求。

這一輪疫情下來,李奇霖認為中國的出口還有一些長周期的改善,有些客戶的訂單是有粘性的,比如說過去是靠印度做一些零部件,但現在印度生產不了,就只能靠中國。疫情衝擊的時間越長,客戶跟生產端之間的粘性就會越高,後續想再切換供應商的話,會是一個成本很高的事情。所以跨國企業會更願意去考慮中國,最起碼在出現風險事件的時候,中國的產業鏈是比較穩定的,它的終端產出不會受到影響。

李奇霖還注意到,過去在東南亞的一些產業鏈,可能又開始加劇往中國回籠。過去大家都擔心的是中國的產業鏈外遷,但現在不僅沒有外遷反而在遷入。今年很有意思的一個現象,通過出口的各省份數據發現,中西部的省份,尤其是偏南方一點的中西部,比如雲南、貴州、四川、廣西、江西、安徽,他們的出口增速甚至比包括浙江、江蘇、廣東這樣的沿海城市表現得還要好。遷出並不是主流,反而是中西部在替代過去承接東部的產業鏈,可能更是一個主流,所以在疫情擴散的時候,在中西部的這些產能開始急劇的爆發,出口反而表現的比沿海的出口更好。

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