原標題:
19華菱04: 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司2019年年度報告
1
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司
2019 年年度報告
2020 年 4 月
2
重要提示
公司董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不
存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
公司負責人曹志強、主管會計工作負責人易佐及會計機構負責人（會計主管
人員）李正德聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、準確、完整。
本公司 2019 年度財務報告已經利安達事務所（特殊普通合夥）審計，並出
具了標準無保留意見的審計報告。
3
重大風險提示
投資者在評價及購買本
公司債券之前，應認真考慮下述各項可能對
公司債券
的償付、債券價值判斷和投資者權益保護產生重大不利影響的風險因素，並仔細
閱讀募集說明書中「風險因素」等有關章節內容。
報告期內，鋼鐵行業上遊原材料價格持續上漲，鋼材價格震蕩下跌，鋼企
利潤整體出現下滑。公司鋼鐵主業聚焦
結構調整，持續推進降本增效和深化改革，
仍保持相對較好的盈利水平；同時集群產業貫徹落實產業梳理、業務規範和風險
防控等工作，實現持續穩健經營。公司 2019 年實現營業總收入 1,330.93 億元，
同比增長 10.10%；實現利潤總額 84.65 億元，同比增長 7.08%。展望 2020 年度，
預計頻繁波動的鐵礦石價格、愈加嚴格的環保要求以及新冠疫情對下遊需求的影
響將對公司鋼鐵主業盈利水平帶來挑戰。
4
釋義
本年度報告中，除非文意另有所指，下列簡稱具有如下特定意義：
發行人、華菱集團、
公司、本公司
指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司
本報告、年度報告 指
發行人根據有關法律、法規要求，定期披露的《湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年年度報告》
境外可交換債 指
華菱（新加坡）礦業投資有限公司 3.548 億美元 2021 年到期 FMG
股票標的可交換債券
19 華菱 EB 指
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年面向合格投資者公開發
行可交換
公司債券
20 華菱 EB 指
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2020 年面向合格投資者公開發
行可交換
公司債券
18
華菱鋼鐵MTN001 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2018 年度第一期中期票據
18
華菱鋼鐵MTN002 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2018 年度第二期中期票據
19 華菱集團 CP001 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度第一期短期融資券
19 華菱集團 CP002 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度第二期短期融資券
20 華菱集團 SCP001 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2020 年度第一期超短期融資券
19 華菱集團 MTN001 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度第一期中期票據
19 華菱集團 MTN002 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度第二期中期票據
19 華菱集團 MTN003 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度第三期中期票據
20 華菱集團 MTN001 指 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2020 年度第一期中期票據
19 華菱 01 指
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年公開發行
公司債券(面
向合格投資者)(第一期)
19 華菱 03 指
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年公開發行
公司債券(面
向合格投資者)(第二期)
19 華菱 04 指
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年公開發行
公司債券(面
向合格投資者)(第三期)
聯合資信 指 聯合資信評估有限公司
聯合信用 指 聯合信用評級有限公司
東方金誠 指 東方金誠國際信用評估有限公司
湖南發展指
湖南發展資產管理集團有限公司
湖南省國資委 指 湖南省人民政府國有資產監督管理委員會
湖南省政府 指 湖南省人民政府
協會 指
中國銀行間市場交易商協會
深交所 指 深圳證券交易所
控股股東、華菱控股 指 華菱控股集團有限公司
5
湘鋼、湘鋼集團 指 湘潭鋼鐵集團有限公司
漣鋼、漣鋼集團 指 漣源鋼鐵集團有限公司
衡鋼、衡鋼集團 指 湖南衡陽鋼管（集團）有限公司
華菱鋼鐵指 湖南
華菱鋼鐵股份有限公司
華菱湘鋼 指 湖南華菱湘潭鋼鐵有限公司
華菱漣鋼 指 湖南華菱漣源鋼鐵有限公司
華菱衡鋼 指 衡陽華菱鋼管有限公司
汽車板公司 指 華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司
財務公司 指 湖南
華菱鋼鐵集團財務有限公司
華菱節能 指 湖南華菱節能發電有限公司
華菱新加坡礦業 指 華菱（新加坡）礦業投資有限公司
FMG 指 Fortescue Metals Group Ltd
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
報告期 指 2019 年度
元 指 如無特別說明，指人民幣元
註：本報告中除特別說明外，所有數值保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數
不符，均為四捨五入造成。
6
目 錄
重要提示 ............................................................................................................................ 2
重大風險提示..................................................................................................................... 3
釋義 .................................................................................................................................. 4
第一節 公司及相關中介機構簡介 ...................................................................................... 7
一、公司基本信息 ............................................................................................................... 7
二、信息披露負責人 ........................................................................................................... 7
三、信息披露網址及置備地 ............................................................................................... 7
四、報告期內控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員變更情況 ............ 7
五、中介機構情況 ............................................................................................................... 8
第二節 華菱集團債券事項 ............................................................................................... 10
一、債券基本信息 ............................................................................................................. 10
二、 募集資金使用情況 ................................................................................................... 16
三、資信評級情況 ............................................................................................................. 16
四、報告期內增信機制、償債計劃及其他償債保障措施變更情況 .............................. 18
五、持有人會議召開情況 ................................................................................................. 19
六、受託管理人履職情況 ................................................................................................. 19
第三節 財務和資產情況 .................................................................................................. 20
一、是否被會計師事務所出具非標準審計報告 .............................................................. 20
二、會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正 ...................................................... 20
三、主要會計數據和財務指標 ......................................................................................... 20
四、主要資產和負債變動情況 ......................................................................................... 22
五、權利受限制的情況 ..................................................................................................... 23
六、其他債權和債務融資工具的付息兌付情況 .............................................................. 23
七、對外擔保的增減變動情況 ......................................................................................... 24
八、銀行授信情況及償還銀行貸款情況 ......................................................................... 24
第四節 業務和公司治理情況 ........................................................................................... 25
一、公司業務情況 ............................................................................................................. 25
二、公司主要經營情況 ..................................................................................................... 28
三、公司發展戰略、經營計劃及風險 ............................................................................. 29
四、嚴重違約情況 ............................................................................................................. 31
五、公司獨立性情況 ......................................................................................................... 31
六、非經營性往來佔款或違規擔保情況 ......................................................................... 32
七、公司治理、內部控制情況 ......................................................................................... 32
第五節 重大事項 ............................................................................................................. 33
一、關於重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項 .................................................. 33
二、關於破產重整事項 ..................................................................................................... 33
三、關於暫停上市或終止上市事項 ................................................................................. 33
四、關於司法機關調查事項 ............................................................................................. 33
五、關於重大事項 ............................................................................................................. 33
第六節 財務報告 ............................................................................................................. 35
一、審計報告 ..................................................................................................................... 35
二、財務報表 ..................................................................................................................... 35
三、財務報表附註 ............................................................................................................. 35
第七節 備查文件目錄 ...................................................................................................... 36
7
第一節 公司及相關中介機構簡介
一、公司基本信息
中文名稱 湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司
中文簡稱 華菱集團
外文名稱 Hunan Valin Iron and Steel Group Co.,LTD
外文縮寫 Valin Group
法定代表人 曹志強
註冊資本 人民幣 20 億元
註冊地址 長沙市天心區湘府西路 222 號
辦公地址 長沙市天心區湘府西路 222 號
郵政編碼 410004
公司網址 www.chinavalin.com
電子信箱 valin_37@163.com
二、信息披露負責人
姓名 王音
聯繫地址 長沙市天心區湘府西路 222 號
電話 0731-89952853
傳真 0731-89952704
電子信箱 valin_37@163.com
三、信息披露網址及置備地
登載年度報告的交
易場所網站網址
上 海 清 算 網 （ www.shclearing.com ） 、 中 國 債 券 信 息 網
（ www.chinabond.com.cn ） 、 中 國 外 匯 交 易 中 心
（www.chinamoney.com.cn）以及深圳證券交易所（www.szse.cn）
年度報告置備地 投資者可至本公司查閱
公司債券年度報告，或訪問相應網站查閱。
四、報告期內控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人
員變更情況
（一）報告期內控股股東、實際控制人的變更情況
8
截至 2019 年 12 月 31 日，公司控股股東為華菱控股集團有限公司，實際控
制人為湖南省國資委，均未發生變化。詳見下圖。
（二）報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況
報告期內，公司董事、監事、高級管理人員未發生變更。
2020 年 2 月，張秀萍女士因個人原因申請辭去其外部董事職務，該事項已
經公司 2020 年第 1 次股東會審議批准。截至本報告披露日，公司董事會由曹志
強、易佐、趙建輝、魯貴卿、田文智、單汨源、肖和保組成。
五、中介機構情況
（一）會計師事務所
名稱 辦公地址 籤字會計師
利安達會計師事務所（特
殊普通合夥）
長沙市芙蓉區韶山北路 139 號文化
大廈 B 座六層
許長英 周硯群
（二）受託管理人
債券簡稱 名稱 辦公地址 聯繫人 聯繫電話
境外可交換債
DB Trustees
(HongKong)
Limited
Level 52 International
Commerce Centre, 1 Austin
Road West, Kowloon,
HongKong
Christi
na Nip
00852
-22037867
19 華菱 01、19
中信證券股份有 北京市朝陽區亮馬橋路 48 號 曲春陽 010-60833
9
華菱 03、19 華菱
04
限公司
中信證券大廈 579
19 華菱 EB、20
華菱 EB
華泰聯合證券有
限責任公司
北京市西城區豐盛胡同 28 號
太平洋保險大廈 A 座 3 層
金佩臣
010-56839
352
註：「18
華菱鋼鐵MTN001、18
華菱鋼鐵MTN002、19 華菱集團 CP001、19 華菱集團 CP002、19 華菱
集團 MTN001、19 華菱集團 MTN002、19 華菱集團 MTN003、20 華菱集團 SCP001、20 華菱集團 MTN001」
無受託管理人。
（三）資信評級機構
債券簡稱 評級機構名稱 辦公地址
18
華菱鋼鐵MTN001、18
華菱鋼鐵MTN002、19 華菱集團 CP001、19 華菱集
團 CP002、19 華菱集團 MTN001、19 華菱
集團 MTN002、19 華菱集團 MTN003
聯合資信評估
有限公司
北京市朝陽區建國門外大
街 2 號
中國人保財險大廈
17 層
19 華菱 01
東方金誠國際
信用評估有限
公司
北京市西城區德勝門外大
街 83 號德勝國際中心 B
座 7 層
聯合信用評級
有限公司
天津市和平區曲阜道 80 號
19 華菱 03、19 華菱 04、19 華菱 EB、20
華菱 EB
聯合信用評級
有限公司
天津市和平區曲阜道 80 號
20 華菱集團 MTN001
東方金誠國際
信用評估有限
公司
北京市西城區德勝門外大
街 83 號德勝國際中心 B
座 7 層
（四）中介機構變更情況
報告期內，公司中介機構未發生變更。
10
第二節 華菱集團債券事項
一、債券基本信息
（一）境外可交換債基本情況
1、債券名稱：華菱（新加坡）礦業投資有限公司 3.548 億美元 2021 年到期
FMG 股票標的可交換債券
2、簡稱：ValinMiningz211115S
3、債券代碼：XS1514653150
4、發行人：華菱（新加坡）礦業投資有限公司
5、維好協議提供方：湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司
6、標的股票：澳交所上市公司 FMG 普通股 64,968,641 股
7、發行總額：3.548 億美元
8、債券期限：5 年
9、到期日：2021 年 11 月 15 日
10、投資者回售日：2019 年 11 月 15 日
11、債券票息：0%
12、債券到期年化收益率：2%
13、交換溢價：30%
14、發行價格：100%
15、初始換股價格：7.124 澳元/股
16、上市或轉讓的交易場所：債券於 2016 年 11 月 16 日開始在新加坡證券
交易所有限公司交易流通
17、投資適當性說明：符合 Regulation S 資格的境內外機構投資者
18、付息兌付情況：截至 2019 年 12 月 31 日，不存在違約或延遲支付本息
的情況
19、選擇權條款執行情況：
1）本期債券附第 3 年末投資者回售選擇權，投資者回售行權日為 2019 年
11 月 15 日，投資者可在行權日前 45-60 日（含兩端）內提出行權申請，回售價
格為債券票面金額的 106.15%。截止 2019 年 11 月 15 日，沒有投資者行使回售
11
權。
2）本期債券還附有第 4 至第 5 年期間發行人贖回選擇權，當債券對應的交
換資產價值超過債券贖回價值的 130%時，發行人可贖回發行在外的全部債券。
2019 年 12 月 16 日，首次觸發發行人贖回選擇權行權條件。2019 年 12 月 17 日，
發行人向債券投資者發出通知，將在 2020 年 2 月 7 日（贖回日）以債券面值的
106.63%的價格（贖回金額）贖回發行在外的全部債券；債券的到期日將從 2021
年 11 月 15 日變更為贖回日；換股期的最後一日將從 2021 年 11 月 8 日變更為贖
回日前的第 5 個交易日。截至 2020 年 2 月 10 日，債券投資者將票面金額 3.548
億美元（佔債券總面值的 100%）的可交換債券全部轉換為標的 FMG 股票，可
交換債券註銷。
（二）境內可交換債基本情況
1、19 華菱 EB
1）債券名稱：湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年面向合格投資者公開
發行可交換
公司債券，簡稱：「19 華菱 EB」
2）發行規模：20 億元
3）票面金額及發行價格：本期債券面值為 100 元，按面值平價發行
4）債券期限：本期發行的可交換債期限為自起息日起五年
5）票面利率：1%
6）起息日：2019 年 11 月 25 日
7）換股標的股票簡稱及代碼：
華菱鋼鐵（000932.SZ）
8）換股期限：自 2021 年 8 月 26 日起至 2024 年 11 月 22 日止
9）初始換股價格：4.93 元/股
10）換股價格向下修正條款：在本次債券的換股期內，當標的股票在任意連
續 30 個交易日中至少 15 個交易日的收盤價低於當期換股價格的 85%時，發行人
董事會（或董事會授權的人士或部門）有權決定本次債券的換股價格是否向下修
正。
11）贖回條款：
12
a.到期贖回：對於未在換股期內交換為
華菱鋼鐵A 股股票的可交換
公司債券，在本期可交換債券期滿當日，發行人將以本期債券票面面值的 110%（不含
最後一期年利息）向持有人兌付本期可交換
公司債券。
b.有條件贖回條款：在本次債券換股期內，如果標的股票價格任意連續 30
個交易日中至少有 15 個交易日的收盤價不低於當期換股價格的 130%（含
130%），發行人董事會（或由董事會授權的人士或部門）有權決定是否贖回全
部或部分未換股的本次可交換債券，贖回價格為債券面值加當期應計利息。
此外，在本次可交換債的換股期內，當本次發行的可交換債券未換股餘額不
足人民幣 5,000 萬元（如適用的上市規則另有規定，則適用相應規定）時，公司
董事會（或由董事會授權的人士或部門）有權決定按照債券面值加當期應計利息
的價格贖回全部或部分未換股的可交換債券。
12）回售條款：在本次可交換債存續期最後 12 個月內，如果
華菱鋼鐵A 股
股票收盤價在任何連續三十個交易日低於當期換股價格的 70%時，本次可交換債
持有人有權將其持有的本次可交換債全部或部分以債券面值加上當期應計利息
回售給發行人。在本次可交換債存續期最後 12 個月內，債券持有人在回售條件
首次滿足後可按上述約定條件行使回售權一次，若債券持有人未在首次滿足回售
條件時發行人公告的回售申報期內申報並實施回售的，不應再行使回售權。本次
可交換
公司債券持有人不能多次行使部分回售權。
13）付息兌付情況：截至 2019 年 12 月 31 日，不存在違約或延遲支付本息
的情況
14）選擇權條款執行情況：報告期內，本債券無選擇權條款執行事項
15）換股價格調整情況：報告期內，本期債券未發生換股價格調整事項
16）發行後累計換股情況：截至 2019 年 12 月 31 日，本期債券未換股
17）期末預備用於交換的股票市值與可交換債券餘額的比例：截至 2019 年
12 月 31 日，預備用於交換的股票市值與可交換債券餘額的比例為 169.69%
18）可交換債券贖回及回售情況：無
2、20 華菱 EB
1）債券名稱：湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2020 年面向合格投資者公開
發行可交換
公司債券，簡稱：「20 華菱 EB」
13
2）發行規模：15 億元
3）票面金額及發行價格：本期債券面值為 100 元，按面值平價發行
4）債券期限：本期發行的可交換債期限為自起息日起五年
5）票面利率：1%
6）起息日：2020 年 1 月 9 日
7）換股標的股票簡稱及代碼：
華菱鋼鐵（000932.SZ）
8）換股期限：自 2021 年 8 月 26 日起至 2025 年 1 月 8 日止
9）初始換股價格：5.38 元/股
10）換股價格向下修正條款：在本次債券的換股期內，當標的股票在任意連
續 30 個交易日中至少 15 個交易日的收盤價低於當期換股價格的 85%時，發行人
董事會（或董事會授權的人士或部門）有權決定本次債券的換股價格是否向下修
正。
11）贖回條款：
a.到期贖回：對於未在換股期內交換為
華菱鋼鐵A 股股票的可交換
公司債券，在本期可交換債券期滿當日，發行人將以本期債券票面面值的 110%（不含
最後一期年利息）向持有人兌付本期可交換
公司債券。
b.有條件贖回條款：在本次債券換股期內，如果標的股票價格任意連續 30
個交易日中至少有 15 個交易日的收盤價不低於當期換股價格的 130%（含
130%），發行人董事會（或由董事會授權的人士或部門）有權決定是否贖回全
部或部分未換股的本次可交換債券，贖回價格為債券面值加當期應計利息。
此外，在本次可交換債的換股期內，當本次發行的可交換債券未換股餘額不
足人民幣 5,000 萬元（如適用的上市規則另有規定，則適用相應規定）時，公司
董事會（或由董事會授權的人士或部門）有權決定按照債券面值加當期應計利息
的價格贖回全部或部分未換股的可交換債券。
12）回售條款：在本次可交換債存續期最後 12 個月內，如果
華菱鋼鐵A 股
股票收盤價在任何連續三十個交易日低於當期換股價格的 70%時，本次可交換債
持有人有權將其持有的本次可交換債全部或部分以債券面值加上當期應計利息
回售給發行人。在本次可交換債存續期最後 12 個月內，債券持有人在回售條件
首次滿足後可按上述約定條件行使回售權一次，若債券持有人未在首次滿足回售
14
條件時發行人公告的回售申報期內申報並實施回售的，不應再行使回售權。本次
可交換
公司債券持有人不能多次行使部分回售權。
13）付息兌付情況：本期債券為 2020 年 1 月發行
14）選擇權條款執行情況：截至本報告公告披露之日，本期債券無選擇權條
款執行事項
15）換股價格調整情況：本期債券發行完成後至本報告披露之日，未發生換
股價格調整的情況
16）發行後累計換股情況：截至本報告披露之日，本期債券未換股
17）期末預備用於交換的股票市值與可交換債券餘額的比例：本期債券為
2020 年 1 月發行
18）可交換債券贖回及回售情況：無
15
（三）境內其他債券基本情況
債券名稱
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2018 年度第一
期中期票據
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2018 年度第二
期中期票據
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任
公司 2019 年度
第一期短期融
資券
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任
公司 2019 年度
第二期短期融
資券
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2020 年度第一
期超短期融資券
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2019 年度第一
期中期票據
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2019 年度第二
期中期票據
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2019 年度第三
期中期票據
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2020 年度第一
期中期票據
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任
公司 2019 年
公開發行公司
債券(面向合
格投資者)(第
一期)
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任
公司 2019 年公
開發行
公司債券(面向合格投
資者)(第二期)
湖南
華菱鋼鐵集
團有限責任公司
2019 年公開發
行
公司債券(面
向合格投資
者)(第三期)
簡稱 18
華菱鋼鐵MTN001
18
華菱鋼鐵MTN002
19 華菱集團
CP001
19 華菱集團
CP002
20 華菱集團
SCP001
19 華菱集團
MTN001
19 華菱集團
MTN002
19 華菱集團
MTN003
20 華菱集團
MTN001
19 華菱 01 19 華菱 03 19華菱 04
代碼 101801070.IB 101801178.IB 41900186.IB 41900208.IB 012000848.IB 101900073.IB 101900406.IB 101900719.IB 102000499.IB 112888.SZ 112928.SZ 112974.SZ
起息日 2018 年 9 月 14
日
2018 年 10 月 19
日
2019 年 4 月 26
日
2019 年 5 月 24
日
2020 年 3 月 13
日
2019 年 1 月 21
日
2019 年 3 月 25
日
2019 年 5 月 20
日
2020 年 3 月 26
日
2019 年 4 月 17
日
2019 年 7 月 12
日
2019 年 9 月 20
日
到期日 2021 年 9 月 14
日
2021 年 10 月 19
日
2020 年 4 月 25
日
2020 年 5 月 24
日
2020 年 8 月 10
日
2024 年 1 月 21
日
2024 年 3 月 25
日
2022 年 5 月 20
日
2023 年 3 月 26
日
2022 年 4 月 17
日
2024 年 7 月 12
日
2024 年 9 月 20
日
發行總額 人民幣 10 億元 人民幣 10 億元 人民幣 5 億元 人民幣 5 億元 人民幣 10 億元 人民幣 10 億元 人民幣 10 億元 人民幣 15 億元 人民幣 10 億元 人民幣 5 億元 人民幣 15 億元 人民幣 10 億元
票面利率 5.30% 5.15% 3.73% 3.60% 2.48% 4.59% 4.50% 4.20% 3.33% 4.57% 4.14% 4.28%
還本付息
方式
每年付息一次，於兌付日一次性
兌付本金及最後一期利息 到期一次還本付息 每年付息一次，於兌付日一次性兌付本金及最後一期利息
上市或轉
讓的交易
場所
債券於 2018 年 9
月 17 日開始在
全國銀行間債券
市場交易流通
債券於 2018 年
10 月 22 日開始
在全國銀行間債
券市場交易流通
債券於 2019 年
4 月 28 日開始
在全國銀行間
債券市場交易
流通
債券於 2019 年
5 月 27 日開始
在全國銀行間
債券市場交易
流通
債券於 2020 年 3
月 16 日開始在
全國銀行間債券
市場交易流通
債券於 2019 年 1
月 22 日開始在
全國銀行間債券
市場交易流通
債券於 2019 年 3
月 26 日開始在
全國銀行間債券
市場交易流通
債券於 2019 年 5
月 21 日開始在
全國銀行間債券
市場交易流通
債券於 2020 年 3
月 27 日開始在
全國銀行間債券
市場交易流通
債券於 2019
年 4 月 25 日開
始在深圳證券
交易所上市交
易
債券於 2019 年
7 月 22 日開始
在深圳證券交
易所上市交易
債券於 2019 年
10 月 8 日開始在
深圳證券交易所
上市交易
投資者適
當性安排 銀行間市場的機構投資者（國家法律法規禁止購買者除外） 本期債券面向《
公司債券發行與交易管理辦法》
規定的合格投資者公開發行
付息兌付
情況 截至本報告披露日，不存在違約或延遲支付本息的情況
16
二、募集資金使用情況
截至本報告披露日，
公司債券募集資金使用情況如下：
單位：億元
債券簡稱
募集
總額
已用
金額
剩餘
金額
資金用途
資金
用途
是否
變更
變更
情況
是否
披露
變更後用途
是否符合國
家法律法規
及政策要求
18
華菱鋼鐵MTN001
10 10 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
18
華菱鋼鐵MTN002
10 10 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
19 華菱集團
CP001
5 5 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
19 華菱集團
CP002
5 5 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
19 華菱集團
MTN001
10 10 0
償還到期的債務融
資工具
否 - -
19 華菱集團
MTN002
5 5 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
19 華菱集團
MTN003
15 15 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
19 華菱01 5 5 0
償還到期的債務融
資工具
否 - -
19 華菱 03 15 15 0
償還銀行貸款和到
期的債務融資工具
否 - -
19 華菱 04 10 10 0
償還銀行貸款和到
期的債務融資工具
否 - -
19 華菱 EB 20 20 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
20 華菱 EB 15 15 0
償還公司及下屬子
公司的銀行貸款
否 - -
20 華菱集團
SCP001
10 10 0 補充流動資金 否 - -
20 華菱集團
MTN001
10 5 5
償還到期的債務融
資工具
否 - -
三、資信評級情況
（一）主體評級情況
報告期，聯合資信與聯合信用、東方金城對公司開展了主體評級，均確定公
17
司主體信用等級為 AAA，評級展望為穩定，評級不存在差異。具體情況如下：
1、聯合資信於 2019 年 4 月 4 日對公司信用狀況進行綜合分析和評估，將公
司主體長期信用等級由 AA+調整為 AAA，評級展望為穩定（聯合【2019】722
號）。
2、聯合信用於 2019 年 4 月 4 日出具主體信用評級報告，確定公司主體信用
等級為 AAA，評級展望為穩定（聯合【2019】459 號）。
3、東方金誠於 2019 年 4 月 4 日對公司信用狀況進行綜合分析和評估，將公
司主體長期信用等級由 AA+調整為 AAA，評級展望為穩定（東方金城主跟蹤字
【2019】001 號）。
（二）債券評級情況
債券簡稱
評級
機構
評級報告出具時間
評級
結論
18
華菱鋼鐵MTN001
聯合
資信
2019 年 4 月 4 日出具「聯合【2019】722 號」評級
報告
AAA
18
華菱鋼鐵MTN002
2019 年 4 月 4 日出具「聯合【2019】722 號」評級
報告
AAA
19 華菱集團 CP001
2019 年 4 月 15 日出具「聯合【2019】797 號」評級
報告
AAA
19 華菱集團 CP002
2019 年 4 月 28 日出具「聯合【2019】909 號」評級
報告
AAA
19 華菱集團 MTN001
2019 年 4 月 4 日出具「聯合【2019】722 號」評級
報告
AAA
19 華菱集團 MTN002
2019 年 4 月 4 日出具「聯合【2019】722 號」評級
報告
AAA
19 華菱集團 MTN003
2019 年 4 月 28 日出具「聯合【2019】908 號」評級
報告
AAA
19 華菱 01
東方
金誠
2019 年 4 月 4 日出具 「東方金誠債評字【2019】
270 號」評級報告
AAA
聯合
信用
2019 年 4 月 4 日出具 「聯合【2019】459 號」評級
報告
AAA
19 華菱 03
聯合
信用
2019 年 7 月 3 日出具「聯合【2019】1745 號」評級
報告
AAA
19 華菱 04
聯合
信用
2019 年 9 月 10 日出具「聯合【2019】2173 號」評
級報告
AAA
19 華菱 EB
聯合
信用
2019 年 11 月 11 日出具「聯合【2019】1846 號」
評級報告
AAA
20 華菱 EB 聯合 2019 年 12 月 25 日出具「聯合【2019】2780 號」 AAA
18
信用 評級報告
20 華菱集團 MTN001
東方
精誠
2020 年 3 月 11 日出具「東方金誠債評字【2020】
213 號」評級報告
AAA
註：20 華菱集團 SCP001 未開展債項評級。
四、報告期內增信機制、償債計劃及其他償債保障措施變更情況
（一）增信機制、償債計劃及其他償債保障措施變更情況
報告期內，公司所有債券的增信機制、償債計劃及其他償債保障措施均未發
生變更。
（二）披露增信機制、償債計劃及其他償債保障措施的執行情況、變化情
況
1、境外可交換債
子公司華菱新加坡礦業將所持有的 64,968,641 股 FMG 股票進行了質押，用
於擔保債券的履行。境外可交換債券由華菱集團提供維好協議。
截止本報告披露日，該境外可交換債券的投資者已經全部選擇換股，境外可
交換債券已全部被轉換為標的 FMG 股票並註銷。
2、境內可交換債
公司發行 19 華菱 EB、20 華菱 EB，以用於換股的
華菱鋼鐵A 股股票及其孳
息作為擔保財產，擔保數量分別為 710,000,000 股、490,000,000 股。
3、境內其他債券
「18
華菱鋼鐵MTN001、18
華菱鋼鐵MTN002、19 華菱集團 CP001、19 華
菱集團 CP002、19 華菱集團 MTN001、19 華菱集團 MTN002、19 華菱集團
MTN003、19 華菱 01、19 華菱 03、19 華菱 04、20 華菱集團 SCP001、20 華菱
集團 MTN001」未設置保證擔保、抵押或質押擔保。公司穩定的經營活動淨現金
流、獲得的投資分紅、尚未使用的銀行授信及控股股東和外部投資人的權益性投
資，均可為債券的還本付息提供保障。
報告期內，
公司債券的增信機制、償債計劃及其他償債保障措施未發生變化。
19
五、持有人會議召開情況
報告期公司未召開債券持有人會議。
六、受託管理人履職情況
（一）境外可交換債
公司聘請 DB Trustees (HongKong) Limited 作為本次債券的債券受託管理人。
報告期內，受託管理人已履行華菱新加坡礦業與其籤署的《Trust Deed》以及本
期可交換債券發行條款與條件下的職責。
（二）19 華菱債 01、19 華菱債 03、19 華菱債 04
公司聘請
中信證券擔任上述債券的債券受託管理人。受託管理人勤勉盡責，
根據相關法律法規及協議規定，較好地履行了受託管理人權利和義務。
（三）19 華菱 EB、20 華菱 EB
公司聘請華泰聯合證券有限責任公司擔任該債券的債券受託管理人。受託管
理人勤勉盡責，根據相關法律法規及協議規定，較好地履行了受託管理人權利和
義務。
截至本報告披露日，未發生變更
公司債券受託管理人的情形。
註：「18
華菱鋼鐵MTN001、18
華菱鋼鐵MTN002、19 華菱集團 CP001、19 華菱集團 CP002、19 華菱
集團 MTN001、19 華菱集團 MTN002、19 華菱集團 MTN003、20 華菱集團 SCP001、20 華菱集團 MTN001」
無受託管理人。
20
第三節 財務和資產情況
一、是否被會計師事務所出具非標準審計報告
報告期內，會計師事務所向公司出具了標準無保留意見的審計報告。
二、會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正
報告期內，公司不存在會計估計變更或重大會計差錯更正。
報告期內，公司因執行財政部的相關規定，對相關會計政策變更，具體詳見
本報告附註之「四、31-重要會計政策、會計估計的變更」部分之描述。
三、主要會計數據和財務指標
（一）主要會計數據和財務指標
單位：萬元
2019 年/2019 年
12 月 31 日
2018 年/2018 年
12 月 31 日
同比變動比例
原因（同比變
動超過 30%）
1、總資產 10,595,261.52 11,000,889.13 -3.69%
2、總負債 6,697,835.23 6,570,507.28 1.94%
3、淨資產 3,897,426.28 4,430,381.84 -12.03%
4、歸屬於母公司
股東的淨資產
2,383,374.55 3,142,514.75 -24.16%
見變動原因分
析「1」
5、營業收入 13,293,005.61 12,074,686.29 10.09%
6、淨利潤 686,774.21 696,494.80 -1.40%
7、扣除非經常性
損益的淨利潤
1,082,578.36 1,074,032.86 0.80%
8、歸屬於母公司
股東的淨利潤
330,029.28 375,490.96 -12.11%
9、息稅折舊攤銷
前 利 潤
（EBITDA）
1,403,533.76 1,371,807.77 2.31%
10、經營活動產
生的現金流淨額
1,635,132.98 1,804,955.22 -9.41%
21
11、投資活動產
生的現金流淨額
-205,657.90 -390,756.74 47.37%
見變動原因分
析「2」
12、籌資活動產
生的現金流淨額
-1,537,938.38 -985,915.27 -55.99%
見變動原因分
析「3」
13、期末現金及
現金等價物餘額
687,435.88 790,361.25 -13.02%
14、流動比率 0.80 0.80
15、速動比率 0.58 0.57 1.75%
16、資產負債率 63.22% 59.73% 上升 3.49 個百分點
見變動原因分
析「4」
17、EBITDA 全
部債務比
0.32 0.27 18.52%
18、利息保障倍
數
5.76 4.86 18.52%
19、EBITDA 利
息保障倍數
7.89 6.7 17.76%
20、貸款償還率 100% 100% --
21、利息償付率 100% 100% --
註：上述財務指標計算方法如下：
1、息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）=淨利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷；
2、流動比率＝流動資產/流動負債；
3、速動比率＝（流動資產-存貨）/流動負債；
4、EBITDA 全部債務比＝EBITDA/全部債務，其中全部債務=長期借款+應付債券+短期
借款+交易性金融負債+應付票據+應付短期債券+一年內到期的非流動負債+其他有息債務；
5、利息保障倍數＝息稅前利潤/（計入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；
6、EBITDA 利息保障倍數=EBITDA/（計入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）；
7、貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額；
8、利息償付率=實際利息支出/應付利息支出。
（二）變動原因分析
下表的序號和「主要會計數據和財務指標」表格中的原因說明序號一一對應。
序號 科目 變動原因
1
歸屬於母公司股
東的淨資產
歸屬於母公司股東的淨資產同比下降 24.16%，主要是由於公司提前贖回
權益性投資工具所致
2
投資活動產生的
現金流淨額
投資活動產生的現金流淨額同比增加 47.37%，主要是由於公司處置了部
分 FMG 股票、收到 FMG 分紅款及收回投資收到的現金同比增加所致
3 籌資活動產生的 籌資活動產生的現金流淨額同比減少 55.99%，主要是公司提前贖回權益
22
現金流淨額 性投資工具導致籌資活動現金流出同比大幅增加所致
4 資產負債率 主要是由於公司提前贖回權益性投資工具所致
四、主要資產和負債變動情況
單位：元
科目 2019 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 變動比例 變動原因
交易性金融資
產
420,646,789.96 109,990,739.55 282.44%
主要是下屬財務公司完成增資，報告期
內債務工具投資同比增加所致
其他流動資產 4,045,250,567.50 1,949,931,351.56 107.46% 主要是公司理財投資同比增加所致
可供出售金融
資產
777,684,297.83 531,768,484.07 46.24%
主要是公司持有的可供出售金融資產
公允價值變動增加所致
長期應收款 161,544,923.54 1,064,725,961.97 -84.83%
主要是子公司歆華租賃公司收到的融
資租賃款減少所致
長期股權投資 7,389,996,856.75 10,744,896,924.50 -31.22%
主要是處置了部分 FMG 股票，並收到
FMG 分紅款所致
其他權益工具
投資
621,785,917.85 894,830,318.89 -30.51%
主要是處置了部分持有的子公司股權
所致
在建工程 3,306,095,091.47 1,568,519,783.70 110.78%
主要是由於鋼鐵主業子公司提質增效、
環保技改、信息化改造等項目同比增加
所致
遞延所得稅資
產
251,669,427.17 403,753,554.56 -37.67%
主要是汽車板公司本期完成高新技術
企業備案手續，所得稅適用稅率從 25%
調整至 15%，從而導致可抵扣虧損確認
的遞延所得稅資產減少
賣出回購金融
資產款
1,473,722,470.93 548,450,000.00 168.71%
主要是財務公司賣出回購金融資產增
加所致
吸收存款及同
業存放
152,300,576.57 221,723,825.34 -31.31%
主要是華菱集團合併範圍外的成員單
位在財務公司的存款減少所致
其他應付款 6,251,090,164.07 4,451,532,255.42 40.43%
主要是工程款、維修款及往來款增加所
致
一年內到期的
非流動負債
2,263,478,457.87 3,678,953,224.20 -38.47% 主要是歸還到期的 09 華菱債所致
其他流動負債 204,829,337.08 3,511,815,279.58 -94.17%
主要是歸還到期的超短融債券款項所
致
長期借款 2,050,403,434.09 8,304,825,457.79 -75.31% 主要是歸還到期借款所致
應付債券 11,585,155,760.00 4,153,763,360.00 178.91%
主要是公司調整債務結構，增加直接融
資，發行的
公司債、中票等債券同比增
加所致
長期應付款 559,553,043.18 816,260,022.32 -31.45%
主要是子公司歸還了外部租賃公司的
融資租賃款所致
長期應付職工
薪酬
354,605,789.46 183,926,207.67 92.80%
主要是由於公司進一步減員增效，內部
退養人員增加，辭退福利相應增加所致
23
遞 延所 得稅負
債
30,147,463.86 9,843,111.53 206.28%
主要是由於金融工具公允價值變動增
加導致所確認的遞延所得稅負債增加
五、權利受限制的情況
截至2019年12月31日，公司使用權或所有權受限的資產如下：
單位：元
項目 年末帳面價值 受限原因
貨幣資金 1,186,732,768.25 見本附註六、1
固定資產 4,034,712,811.63 銀行借款、融資租賃抵押
應收款項融資 959,989,096.14 質押拆票，作為票據保證金質押
應收票據 127,671,233.45 質押借款
無形資產 131,971,540.54 銀行借款抵押
投資性房地產 30,446,356.13 銀行借款抵押
應收股利 4,269,177.55
其他權益工具投資 13,911,149.70
合 計 6,489,704,133.39
截至2019年末，公司及下屬子公司使用受限的貨幣資金餘額118,673.28萬元
（比上年末下降48,302.97萬元），其中銀行承兌匯票開票保證金和信用證保證金
81,308.30萬元，財務公司的存款準備金22,169.21萬元，其他受限制的貨幣資金
15,195.77萬元。
除此之外，截至本公告披露日，公司質押的股權資產情況如下：
1、公司質押所持有的湘鋼集團70%股權、漣鋼集團100%股權給相關債權銀
行。
2、公司質押所持有的
華菱鋼鐵19.58%股票用於「
19華菱EB、
20華菱EB」可交
債的發行。
六、其他債權和債務融資工具的付息兌付情況
截至本報告披露日，公司未出現違約或者延遲支付本息的情況。具體兌付情
況如下：
1. 「18
華菱鋼鐵SCP001」於 2019 年 1 月 6 日完成兌付，本息合計 5.20 億元；
2. 「09 華菱債」於 2019 年 2 月 17 日完成兌付，本息合計 29.40 億元；
24
3. 「18
華菱鋼鐵SCP002」於 2019 年 4 月 19 日完成兌付，本息合計 5.19 億元；
4. 「18
華菱鋼鐵SCP003」於 2019 年 5 月 3 日完成兌付，本息合計 5.18 億元；
5. 「18
華菱鋼鐵SCP004」於 2019 年 6 月 17 日完成兌付，本息合計 5.17 億元；
6. 「18
華菱鋼鐵SCP005」於 2019 年 7 月 22 日完成兌付，本息合計 5.17 億元；
7. 「18
華菱鋼鐵SCP006」 於 2019 年 8 月 16 日完成兌付，本息合計 5.16 億元；
8. 「18
華菱鋼鐵SCP007」於 2019 年 9 月 9 日完成兌付，本息合計 5.16 億元；
9. 「18
華菱鋼鐵MTN001」於 2019 年 09 月 16 日完成付息，利息 0.53 億元；
10. 「19 華菱集團 SCP001」於 2019 年 10 月 12 日完成兌付，本息合計 5.14 億元；
11. 「18
華菱鋼鐵MTN002」於 2019 年 10 月 21 日完成付息，利息 0.52 億元；
12. 「19 華菱集團 MTN001」於 2020 年 01 月 21 日完成付息，利息 0.46 億元；
13. 「19 華菱集團 MTN002」於 2020 年 03 月 25 日完成付息，利息 0.23 億元；
14. 「19 華菱 01」於 2020 年 4 月 17 日完成付息，利息 0.23 億元。
七、對外擔保的增減變動情況
報告期，公司未提供對外擔保。截至2019年12月31日，公司尚未履行及未履
行完畢的對外擔保金額為0元。
八、銀行授信情況及償還銀行貸款情況
（一）銀行授信情況、使用情況
截至 2019 年 12 月 31 日，公司獲得各銀行綜合授信 671.10 億元，已使用授
信 288.01 億元，剩餘授信額度 383.09 億元。
（二）銀行貸款償還情況
公司嚴格遵守銀行結算紀律，按時歸還銀行貸款本息，報告期內的貸款償還
率和利息償付率均為 100%，不存在逾期而未償還的債務。
報告期內，不存在銀行貸款減免的情況。
25
第四節 業務和公司治理情況
一、公司業務情況
（一）公司業務介紹
華菱集團是 1997 年由湖南省三大鋼鐵企業——湘鋼、漣鋼、衡鋼聯合組建
的大型企業集團，是湖南省屬第一大國有企業，擔負著湖南省「省屬國有企業的
領頭羊、全省實體經濟發展的排頭兵」的重要使命，在湖南省經濟社會發展中發
揮著重要核心骨幹作用。華菱集團下轄
華菱鋼鐵（000932. SZ）等八十餘家控股
子公司，以鋼鐵製造為主業，是全國十大鋼鐵企業之一，是全球最大的寬厚板生
產企業，國內第二的專業化無縫鋼管供應商，全球技術最先進的汽車板生產企業。
華菱集團秉承「一業為主，集群發展」的中長期戰略，同時形成了集群產業協調發
展的產業布局。
1、鋼鐵業務。公司是中國南方精品鋼材生產基地，具備年產鋼 2,400 萬噸
生產規模，擁有煉焦、燒結、煉鐵、煉鋼、軋材、鋼鐵深加工等全流程的技術裝
備，主體裝備、生產工藝行業領先。公司堅持「做精做強、區域領先」的戰略，持
續完善精益生產、銷研產一體化、營銷服務的「三大戰略支撐體系」，堅持「深耕
行業、區域主導、領先半步」的研發與營銷策略，立足細分市場，瞄準標誌性工
程和標杆客戶，致力於開發國內外市場短缺的高附加值產品，產品涵蓋寬厚板、
熱冷軋薄板、線棒材和無縫鋼管四大系列近萬個品種規格，遠銷東南亞、歐洲、
南美洲、中東等全球主要區域。公司以優異的產品、穩定的質量、超預期的服務，
在能源與油氣、造船和海工、機械和橋梁、汽車等細分領域建立了領先優勢。
在能源和油氣領域，為俄羅斯亞馬爾項目、中俄東線天然氣管道工程、南海
西部陵水 17-2 氣田開發項目、沙特阿美項目、荔灣深海石油項目、巴基斯坦 SK
水電站項目線等項目供貨；在造船和海工領域，為世界前三大造船企業中船集團、
韓國現代和三星造船的主力供應商，為世界最先進的超深水雙鑽塔半潛式鑽井平
臺-「藍鯨 1 號」鑽井平臺、亞洲第一超深井-塔裡木油田輪探 1 井項目等重點工程
供貨；在機械和橋梁領域，是世界最大工程機械公司卡特彼勒的戰略合作夥伴，
是國內工程機械巨頭中聯、三一、徐工主要供貨方，產品中標北京大興國際機場、
26
阿布達比國際機場、港珠澳大橋、拉林鐵路藏木特大橋、廣州電視塔、上海中心
大廈等標誌性工程；在汽車和家電用鋼領域，通過與全球最大鋼鐵企業安賽樂米
塔爾的戰略合作，在汽車板公司實現與安賽樂米塔爾全球新技術同步共享、新產
品同步上市，以強度高達 1500Mpa 的 Usibor 高強超輕汽車鋼板為主打產品，目
前已通過大部分合資品牌汽車主機廠的產線認證。
2、集群產業業務。公司不斷加強產業
結構調整，業務結構多元化，進一步
提升綜合競爭力和可持續發展能力。其中，物流領域，公司確定以港口經營為核
心，航運產業為重點，多元物流及全程物流為輔助的產業格局，大力推進長江及
湘江湖南段的港口布局，努力打造省內一流、中南地區領先的綜合物流服務商；
金融服務領域，擁有財務公司、融資租賃、商業保理、私募基金、基金管理、創
投、保險經紀共 7 塊類金融牌照，公司加強資產資本優化，促進產融結合，推動
公司轉型升級；資源投資領域，公司投資入股世界第四大鐵礦石生產商 FMG 成
為其第二大股東並擁有一名董事席位。FMG 公司在提高運營效率、降低成本、
減債降負等方面取得了矚目的經營成果，公司入股以來獲得了穩定的鐵礦石供應
和較好的投資回報，為改變鐵礦石供需的壟斷格局發揮了積極作用。
（二）報告期業務情況
公司致力於為全球客戶提供滿意的鋼鐵產品，報告期內主要業務無重大變
化。
2019 年，由於鋼鐵新增產能釋放加快，上遊原材料特別是鐵礦石價格上漲，
鋼材價格震蕩下跌，鋼企利潤整體出現下滑。公司克服鋼材價格下跌和原燃料價
格高企的「雙重」壓力，保持戰略定力，聚焦
結構調整，持續降本增效，深化內部
改革，鋼鐵主業保持了平穩運行。同時，集群產業貫徹落實產業梳理、重組整合、
業務規範和風險防控等工作，實現持續穩健經營。其中，公司 2019 年實現營業
總收入 1,330.93 億元，同比增長 10.10%；實現利潤總額 84.65 億元，同比增長
7.08%；財務費用 13.79 億元，同比下降 32.61%。基於良好的經營業績和發展前
景預期，公司主體信用評級提升至 AAA，首次跨入國內最高信用等級行列。公
司全年主要經營情況如下：
1、精益生產體系穩定高效
公司以持續構建精益生產體系為主線、高爐穩定運行為中心、系統挖潛增效
27
為抓手，全年生產高效穩定運行。鐵、鋼、材產量全面破年產紀錄，粗鋼首次躍
上 2,400 萬噸新臺階。其中，湘鋼區域、漣鋼區域、衡鋼區域鋼產量較上年分別
增長 3.5%、8.7%、5.7%，汽車板公司實現季度達產；持續對標挖潛降成本，噴
煤比、高爐利用係數、鐵水單耗等主要經濟技術指標同比進步明顯；安全領域實
現在崗職工「零工亡」，被授予「湖南省安全生產工作良好單位」；環保指標進一步
改善，華菱湘鋼工業旅遊和「生態園林式工廠」獲廣泛讚譽，華菱漣鋼獲湖南省「綠
色工廠」稱號，城企融合呈現新面貌。
2、加大研發投入，品種
結構調整成效顯著
公司加強科技創新和研發投入，全年共獲得各項技術專利 76 項，牽頭制定、
參與行業標準修訂 21 項，榮獲多個國家級、省部級科技獎項；同時，強化以 IPD
為基礎的銷研產一體化攻關體系建設，拓展高端細分市場，品種結構進一步向中
高端提升。2019 年實現重點品種鋼銷量 882 萬噸，同比增長 10.25%，品種鋼佔
比由 2018 年的 42%提高到 45%。其中，華菱湘鋼成功開發了 144mm 超厚水電
鋼、高等級耐候橋梁鋼、4800mm 超寬車廂用耐磨鋼、汽車凸輪軸用鋼等新品種，
2019 年中厚板銷量位居全國首位；華菱漣鋼熱處理產品快速放量，取向矽鋼性
能和產量穩步提升，耐磨鋼系列等 6 個產品進入冶金產品實物質量品牌培育推薦
產品和品牌培育認定產品公示名單；華菱衡鋼高強度高韌性套管攻克「超深、超
高壓、超高溫」三超鑽探難題，在「亞洲陸上第一深井」下井成功；汽車板公司專
利產品 USIBOR1500 銷量釋放，產品技術優勢顯現。
公司產品還廣泛應用於大興國際機場、國家會議中心、克羅埃西亞佩列沙茨大
橋、陵水 17-2 項目、俄羅斯亞馬爾二期、英國 BP 石油 FPSO 項目、巴基斯坦
SK 水電站、孟加拉單點系泊及雙線管道項目、「藍鯨 2 號」可燃冰開採項目、巴
基斯坦喀拉蚩核電項目、塔裡木油田項目等國內外重點工程，「華菱製造」品牌影
響力不斷提升。
3、加強資金風險管理，著力優化負債結構
報告期內，公司堅持精益生產、低庫存運營，加強營運資本管理；嚴格控制
資本性支出和新開工項目，將投資重點聚焦在提質降耗、節能減排、智能製造等
項目上。同時，積極拓展融資渠道，加大直接債務融資力度，主動提前償還其他
權益投資工具，負債結構不斷優化，融資成本進一步降低。2019 年度資產負債
28
率為 63.22%，較公司資產負債率最高值下降了 22.34 個百分點；2019 年度財務
費用為 13.79 億元，同比下降 32.61%。
4、深化內部改革，企業運營效率不斷提升
一是「三供一業」改革實現了「三供」全面收尾、「一業」移交基本完成。
「壓減去僵」按省國資委要求順利推進，法人單位由121戶壓減至80戶，「去僵」
2戶。二是三項制度改革不斷深化，截止2019年末，華菱湘鋼、華菱漣鋼勞動生
產率分別達到1,204噸/人年、1,200噸/人年，進入行業先進水平。三是信息化建設
和智能製造取得階段性成果，華菱湘鋼ERP升級改造順利完成、5G+智慧天車項
目應用效果良好，華菱漣鋼雲數據中心通過驗收，「智慧衡鋼」項目上線，企業內
部管理效率明顯提升。四是集群產業優化整合取得突破，金融板塊合併為產業鏈
金融服務中心和迪策投資兩家，經營風險控制能力增強。
二、公司主要經營情況
（一）主要經營業務
1、營業收入
2019 年度，公司實現營業收入 13,293,005.61 萬元，同比增長 10.09%。
2、營業收入、成本、費用、現金流等項目的增減變動情況
單位：萬元
項目 2019 年度 2018 年度 同比（%）
一、營業總收入 13,309,331.14 12,088,473.20 10.10%
營業收入 13,293,005.61 12,074,686.29 10.09%
二、營業總成本 12,524,681.77 11,043,416.13 13.41%
其中：營業成本 11,658,800.05 10,080,494.10 15.66%
銷售費用 176,164.71 170,651.29 3.23%
管理費用 325,177.04 361,313.37 -10.00%
財務費用 137,923.81 204,672.69 -32.61%
三、經營活動產生的現金流量淨額 1,635,132.98 1,804,955.22 -9.41%
四、投資活動產生的現金流量淨額 -205,657.90 -390,756.74 47.37%
五、籌資活動產生的現金流量淨額 -1,537,938.38 -985,915.27 -55.99%
（二）利潤構成或利潤來源
29
2019 年，公司實現利潤總額 84.65 億元，主要來自於鋼鐵主業的盈利。
（三）投資狀況
報告期內，公司完成固定資產投資 48.44 億元，主要是鋼鐵主業提質增效、
環保技改、信息化改造等固定資產投資項目。公司 2019 年未發生投資額超過上
年末經審計淨資產 20%的重大投資。
三、公司發展戰略、經營計劃及風險
（一）未來發展戰略
公司堅持推進實施「一業為主，集群發展」的中長期戰略，認真貫徹「堅定不
移降槓桿防風險，堅定不移對標挖潛降成本，堅定不移調結構提品質，堅定不移
深化改革提效率，堅定不移實現超低排放樹形象，堅定不移提升黨建質量強引領」
的工作方針，努力建設學習創新、高端精品、綠色智能、協調發展、開放共享的
新華菱。突出鋼鐵產業的核心基礎地位，夯實鋼鐵主業高效穩產基礎，努力實現
「做精做強、區域領先」的目標；完善集群產業協同發展布局，提升產業鏈高度、
延伸產業鏈長度、拓展產業鏈寬度，形成全產業鏈的競爭優勢和多業務領域的發
展推力,以打造成為具有國際競爭力的鋼材綜合服務商為遠景目標，進入並站穩
我國鋼鐵行業第一方陣，成為世界有影響力的鋼鐵企業。
（二）行業格局和趨勢
當前大國博弈加劇、貿易保護主義抬頭、新型冠狀肺炎疫情全球蔓延，對我
國經濟運行帶來多方面衝擊，疊加國內經濟轉型升級陣痛，推動高質量發展過程
中既有的結構性體制性矛盾凸顯，我國經濟發展面臨的不確定因素增多。對於鋼
鐵行業而言，產能利用率迅速提升，新增產能快速跟進，鋼鐵行業供需兩頭將呈
現緊平衡格局。但我國經濟穩中向好、長期向好的基本趨勢沒有改變。中央經濟
工作會議已明確，2020 年國家將全力抓好「六穩」工作，加快建設現代化經濟體
系，推動農業、製造業、服務業高質量發展，加強基礎設施建設，健全財政、貨
幣等政策協同和傳導落實機制，確保經濟運行在合理區間。此外，「
一帶一路」、
「鄉村振興」、「粵港澳大灣區」、「雄安新區」等國家戰略深入落地，都為拉動鋼材
市場消費提供了強有力支撐。未來，提高鋼材供給質量、改善鋼材供給結構將是
30
推進我國鋼鐵工業邁向中高端的新引擎。
（三）2020 年度的經營計劃
2020 年，公司將以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹
黨的十九大和十九屆四中全會精神，堅持以供給側結構性改革為主線，堅定不移
地貫徹落實「鞏固、增強、提升、暢通」八字方針，堅持兩眼向內，扎紮實實做
好自己的事情，著力做強、延伸、拓寬鋼鐵產業鏈，努力實現以「質」的提升帶
動「量」的擴張，進一步夯實企業高質量發展基礎。主要經營舉措如下：
1、以技術創新、智能製造、綠色發展為重點賦予「三大體系」建設新的內涵，
通過構建提升企業核心能力進一步做精做強鋼鐵主業。一是鞏固高爐為中心、年
產鐵 2,000 萬噸、鋼 2,400 萬噸的精益生產體系；二是提升自主創新能力，實現
引領性原創成果重大突破與產品的迭代升級；三是推進營銷渠道升級，加快品質
品牌建設步伐。
2、以把握市場變化、嚴控投資規模、降低資產負債率為重點，強化風險管
控，為企業經營發展保駕護航。充分運用資本市場去槓桿功能，多渠道優化債務
結構。
3、以挖掘管理潛能、激發員工活力、持續提升資源整合與制度創新能力為
重點，深化企業內部改革，破除企業高質量發展的體制機制障礙。
4、以推進併購重組、資源整合、核心能力建設為重點，完善集群產業協同
發展布局，加快構建鋼鐵全產業鏈競爭優勢。
5、以黨建引領為重點唱響「奮鬥新時代、建設新華菱」主旋律，匯聚全面決
勝高質量發展的持續源動力。
（四）公司可能面臨的風險
1、經濟風險
新型冠狀病毒肺炎疫情衝擊全球經濟，宏觀經濟不確定性因素增多，國內經
濟下行壓力加大，鋼鐵行業面臨的挑戰增多。
應對措施：一是持續構建「精益生產、銷研產一體化化、營銷服務」三大戰略
支撐體系建設，進一步挖掘精益生產潛力。針對疫情後市場需求的變化，加大產
品研發力度。營銷系統緊盯下遊需求動態，根據訂單、資金、物流等情況，及時
調整內部生產；二是按照高質量發展要求，進一步降低營運資金佔用、應收帳款
31
佔用，提升運營效率。
2、市場風險。受利益驅動，鋼鐵新增產能明顯，鋼鐵下遊投資增幅收窄，
疊加「環保限產」力度弱化等，鋼材價格在 2020 年可能呈現震蕩下行趨勢。
應對措施：一是堅持低庫存，快進快出，應對價格下跌風險；二是做好市場
研判，以效益優先為原則將價值和利潤創造從生產環節向服務端拓展，銷售端把
控好接單節奏，調整品種及區域投放結構；三是供銷兩頭重視期貨套保對衝能力
建設，弱化市場波動影響。
3、匯率風險。2020 年美元兌人民幣匯率有可能出現波動，公司面臨匯兌損
失風險。
應對措施：一是保持與各金融機構的緊密聯繫，實時掌握匯率的變化情況，
根據匯率變化採取鎖匯、遠期結匯等措施降低風險；二是償還美元債務，降低外
匯風險敞口，減輕匯率波動帶來的影響。
4、稅務風險。隨著國家減稅降費政策的推行，稅收徵管趨嚴，企業原享受
的地方性稅收優惠政策收緊，企業和稅務部門對稅費政策的理解存在分歧，出現
減稅反增負的情況。
應對措施：加大與稅務機關的溝通協調，精準把握稅費政策變化，精準分析
稅費結構，確保公司既減稅又降負。
四、嚴重違約情況
報告期內，公司與主要客戶發生業務往來時，不存在嚴重違約的情形。
五、公司獨立性情況
公司具有獨立的企業法人資格、獨立核算、自負盈虧，在業務、人員、資產、
機構、財務等方面均能與控股股東保持獨立性。具體情況如下：
1、業務方面：公司擁有獨立的業務，擁有完整的生產經營體系，在國家宏
觀調控和行業監管下，自主經營，自負盈虧，並自主做出戰略規劃、對外投資等
經營決策。
2、人員方面：公司擁有獨立的勞動、人事及工資管理體系。全體員工與公
32
司籤署了勞動合同，公司設立了獨立的社會保險帳戶。
3、資產方面：公司擁有經營所需的獨立的營運資產和配套設施，包括機器
設備、房屋建築物等固定資產以及土地使用權、專利技術等無形資產，資產產權
清晰，管理有序。
4、機構方面：公司設置了健全的組織機構體系，各部門獨立運行。
5、財務方面：公司設立了獨立的財務部門，建立了獨立的財務核算體系，
執行規範、獨立的財務會計制度。公司在銀行開設獨立的帳戶，獨立依法納稅。
六、非經營性往來佔款或違規擔保情況
報告期內，公司不存在違規的非經營性往來佔款或資金拆借的情形。公司不
存在違規為控股股東、實際控制人及其關聯方提供違規擔保的情形。
七、公司治理、內部控制情況
公司自成立以來，嚴格按照《公司法》等有關法律、法規和公司章程的規定，
規範公司運作，不斷完善法人治理結構，建立與公司治理結構相適應的各項規章
制度，保持公司健康穩定發展。
報告期內，公司董事會、監事會、經理層等機構嚴格按照相關議事規則和各
項內控制度的規定進行經營決策、行使權力和承擔義務等，確保了公司在規則和
制度的框架中規範地運作。公司在公司治理、內部控制等方面不存在違反《公司
法》、《公司章程》規定的情況，並嚴格執行了募集說明書相關約定或承諾。
33
第五節 重大事項
一、關於重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項
報告期內，公司未發生重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰等事項。
二、關於破產重整事項
報告期內，公司未發生破產重整事項。
三、關於暫停上市或終止上市事項
公司不存在年度報告披露後
公司債券面臨暫停上市或終止上市風險。
四、關於司法機關調查事項
報告期內，公司及其控股股東、實際控制人，公司董事、監事、高級管理
人員，均不存在涉嫌犯罪被司法機關立案調查或採取強制措施的情形。
五、關於重大事項
（一）信息披露規則判斷的重大事項
序號 重大事項 有/無
1 發行人經營方針、經營範圍或生產經營外部條件等發生重大變化 無
2 債券信用評級發生變化 有
3 發行人主要資產被查封、扣押、凍結 無
4 發行人發生未能清償到期債務的違約情況 無
5
發行人當年累計新增借款或對外提供擔保超過上年末淨資產的百分之
二十
無
6 發行人放棄債權或財產，超過上年末淨資產的百分之十 無
7 發行人發生超過上年末淨資產百分之十的重大損失 有
8 發行人作出減資、合併、分立、解散及申請破產的決定 無
9 發行人涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰 無
10 保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化 無
11 發行人情況發生重大變化導致可能不符合
公司債券上市條件 無
34
12
發行人涉嫌犯罪被司法機關立案調查，發行人董事、監事、高級管理人
員涉嫌犯罪被司法機關採取強制措施
無
13 其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項 有
1、聯合資信於 2019 年 4 月 4 日對公司信用狀況進行綜合分析和評估，將「18
華菱鋼鐵MTN001、18
華菱鋼鐵MTN002、19 華菱集團 MTN001、19 華菱集團
MTN002」信用等級由 AA+調整為 AAA，評級展望為穩定（聯合【2019】722 號）。
2、基于謹慎性原則，公司 2019 年計提各類資產減值準備 46.58 億元，其中
對持有的 FMG 股權計提減值準備 42.31 億元（2019 年按權益法確認 FMG 投資
收益 42.31 億元）。
3、公司下屬子公司
華菱鋼鐵2018 年 12 月引入六家債轉股實施機構以 32.8
億元增資華菱湘鋼、華菱漣鋼、華菱衡鋼（以下合稱「三鋼」），並於 2019 年 3
月發布草案實施重大資產重組，即發行股份購買實施機構及公司持有的「三鋼」
少數股權，並以現金收購公司持有的華菱節能 100%股權。該重組事項已於 2019
年 8 月 14 日獲得中國證監會併購重組審核委員會審核通過，2019 年 12 月 27 日
完成重組交割，2020 年 2 月 11 日完成新股登記上市。
（二）公司董事會或有權機構判斷為重大的事項
報告期內，除上述披露事項之外，公司不存在董事會或有權機構判斷為重大
的事項。
35
第六節 財務報告
公司 2019 年經審計的財務報告請參見附件。
一、審計報告
二、財務報表
詳見附件。
三、財務報表附註
詳見附件。
審計意見類型 標準無保留
審計報告籤署日期 2020 年 4 月 23 日
審計機構名稱 利安達事務所（特殊普通合夥）
審計報告文號 利安達審字【2020】第 2151 號
註冊會計師姓名 許長英 周硯群
36
第七節 備查文件目錄
1、載有公司法定代表人、主管會計工作的負責人、會計機構負責人籤名並
蓋章的會計報表。
2、2019 年按照境內外其他監管機構、交易場所等的要求公開披露過的所
有公司文件正本及公告原稿。
（以下無正文）
37
（本頁無正文，為《湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年年度報告》之蓋章
頁）
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司
2020 年 4 月 23 日
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
17
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司
2019 年度財務報表附註
（除特別說明外，金額單位為人民幣元）
一、公司基本情況
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司（以下簡稱「公司」或「本公司」）系由原湘潭鋼
鐵公司、原漣源鋼鐵集團有限公司和原衡陽鋼管廠合併改組，經湖南省人民政府辦公廳
湘政辦函【1997】338 號文批准於 1997 年 11 月 9 日成立的國有獨資企業。
截至 2019 年 12 月 31 日止，本公司註冊資本為 200,000.00 萬元，實收資本為
249,440.00 萬元，詳見本附註六、48。
本公司註冊及總部地址：湖南省長沙市天心區湘府西路 222 號；
本公司法人代表：曹志強；
本公司《統一社會信用代碼》：9143000018380860XK；
本公司所屬行業：鋼鐵行業；
本公司經營期限：1997 年 11 月 09 日至無固定期限；
本公司經營範圍：以自有合法資產開展冶金資源開發、黑石金屬冶煉加工、物流倉
儲、金融業、廢棄資源綜合利用、節能環保、新材料、
高端裝備製造等鋼鐵產業鏈有關
項目的投資（不得從事吸收存款、集資收款、受託貸款、發行票據、發放貸款等國家金
融監管及財政信用業務）；所屬企業生產經營所需原材料、機電設備和配件的採購及供
應；子公司的資產管理；鋼鐵產品及副產品的加工、銷售；法律法規允許的商品和技術
的進出口業務（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）；
本公司控股股東：華菱控股集團有限公司；
本公司最終實際控制人：湖南省人民政府國有資產監督管理委員會。
本財務報表業經公司 2020 年 4 月 23 日第二屆第四十八次董事會批准對外報出。
二、財務報表的編制基礎
1、編制基礎
本公司財務報表以持續經營假設為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部
發布的《企業會計準則——基本準則》（財政部令第 33 號發布、財政部令第 76 號修
訂）、於 2006 年 2 月 15 日及其後頒布和修訂的 42 項具體會計準則、企業會計準則應
用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定（以下合稱「企業會計準則」），以及中國證
券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號——財務報告的一
般規定》（2014 年修訂）的披露規定編制。
根據企業會計準則的相關規定，本公司會計核算以權責發生制為基礎。除某些金融
工具外，本財務報表均以歷史成本為計量基礎。資產如果發生減值，則按照相關規定計
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提相應的減值準備。
2、持續經營
本公司不存在導致對報告期末起 12 個月內的持續經營假設產生重大疑慮的事項
或情況。
三、遵循企業會計準則的聲明
本公司編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司 2019
年 12 月 31 日的財務狀況及 2019 年度的經營成果和現金流量等有關信息。
四、重要會計政策和會計估計
1、會計期間
本公司的會計期間分為年度和中期，會計中期指短於一個完整的會計年度的報告
期間。本公司會計年度採用公曆年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2、營業周期
正常營業周期是指本公司從購買用於加工的資產起至實現現金或現金等價物的期
間。本公司以 12 個月作為一個營業周期，並以其作為資產和負債的流動性劃分標準。
3、記帳本位幣
人民幣為本公司及境內子公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣，本公司及境內
子公司以人民幣為記帳本位幣。本公司編制本財務報表時所採用的貨幣為人民幣。
4、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法
企業合併，是指將兩個或兩個以上單獨的企業合併形成一個報告主體的交易或事
項。企業合併分為同一控制下企業合併和非同一控制下企業合併。
（1）同一控制下企業合併
參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制並非暫
時性的，為同一控制下的企業合併。同一控制下的企業合併，在合併日取得對其他參與
合併企業控制權的一方為合併方，參與合併的其他企業為被合併方。合併日，是指合併
方實際取得對被合併方控制權的日期。
合併方取得的資產和負債均按合併日在被合併方的帳面價值計量。合併方取得的
淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本
公積（股本溢價）；資本公積（股本溢價）不足以衝減的，調整留存收益。
合併方為進行企業合併發生的各項直接費用，於發生時計入當期損益。
（2）非同一控制下企業合併
參與合併的企業在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制
下的企業合併。非同一控制下的企業合併，在購買日取得對其他參與合併企業控制權的
一方為購買方，參與合併的其他企業為被購買方。購買日，是指為購買方實際取得對被
購買方控制權的日期。
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對於非同一控制下的企業合併，合併成本包含購買日購買方為取得對被購買方的
控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值，為企業合
並發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他管理費用於發生時計入當期損
益。購買方作為合併對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券
或債務性證券的初始確認金額。所涉及的或有對價按其在購買日的公允價值計入合併
成本，購買日後 12 個月內出現對購買日已存在情況的新的或進一步證據而需要調整或
有對價的，相應調整合併商譽。購買方發生的合併成本及在合併中取得的可辨認淨資產
按購買日的公允價值計量。合併成本大於合併中取得的被購買方於購買日可辨認淨資
產公允價值份額的差額，確認為商譽。合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資
產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價
值以及合併成本的計量進行覆核，覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨
認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。
購買方取得被購買方的可抵扣暫時性差異，在購買日因不符合遞延所得稅資產確
認條件而未予確認的，在購買日後 12 個月內，如取得新的或進一步的信息表明購買日
的相關情況已經存在，預期被購買方在購買日可抵扣暫時性差異帶來的經濟利益能夠
實現的，則確認相關的遞延所得稅資產，同時減少商譽，商譽不足衝減的，差額部分確
認為當期損益；除上述情況以外，確認與企業合併相關的遞延所得稅資產的，計入當期
損益。
通過多次交易分步實現的非同一控制下企業合併，根據《財政部關於印發企業會計
準則解釋第 5 號的通知》（財會〔2012〕19 號）和《企業會計準則第 33 號——合併財
務報表》第五十一條關於「一攬子交易」的判斷標準（參見本附註四、5（2）），判斷該
多次交易是否屬於「一攬子交易」。屬於「一攬子交易」的，參考本部分前面各段描述
及本附註四、14「長期股權投資」進行會計處理；不屬於「一攬子交易」的，區分個別
財務報表和合併財務報表進行相關會計處理：
在個別財務報表中，以購買日之前所持被購買方的股權投資的帳面價值與購買日
新增投資成本之和，作為該項投資的初始投資成本；購買日之前持有的被購買方的股權
涉及其他綜合收益的，在處置該項投資時將與其相關的其他綜合收益採用與被購買方
直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理（即，除了按照權益法核算的在被購
買方重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產導致的變動中的相應份額以外，其餘轉入
當期投資收益）。
在合併財務報表中，對於購買日之前持有的被購買方的股權，按照該股權在購買日
的公允價值進行重新計量，公允價值與其帳面價值的差額計入當期投資收益；購買日之
前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，與其相關的其他綜合收益應當採用與
被購買方直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理（即，除了按照權益法核算
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的在被購買方重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產導致的變動中的相應份額以外，
其餘轉為購買日所屬當期投資收益）。
5、合併財務報表的編制方法
（1）合併財務報表範圍的確定原則
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定。控制是指本公司擁有對被投資
方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方
的權力影響該回報金額。合併範圍包括本公司及全部子公司，子公司，是指被本公司控
制的主體。
一旦相關事實和情況的變化導致上述控制定義涉及的相關要素發生了變化，本公
司將進行重新評估。
（2）合併財務報表編制的方法
從取得子公司的淨資產和生產經營決策的實際控制權之日起，本公司開始將其納
入合併範圍；從喪失實際控制權之日起停止納入合併範圍。對於處置的子公司，處置日
前的經營成果和現金流量已經適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中；當期處
置的子公司，不調整合併資產負債表的期初數。非同一控制下企業合併增加的子公司，
其購買日後的經營成果及現金流量已經適當地包括在合併利潤表和合併現金流量表中，
且不調整合併財務報表的期初數和對比數。同一控制下企業合併增加的子公司及吸收
合併下的被合併方，其自合併當期期初至合併日的經營成果和現金流量已經適當地包
括在合併利潤表和合併現金流量表中，並且同時調整合併財務報表的對比數。
在編制合併財務報表時，子公司與本公司採用的會計政策或會計期間不一致的，按
照本公司的會計政策和會計期間對子公司財務報表進行必要的調整。對於非同一控制
下企業合併取得的子公司，以購買日可辨認淨資產公允價值為基礎對其財務報表進行
調整。
公司內所有重大往來餘額、交易及未實現利潤在合併財務報表編制時予以抵銷。
子公司的股東權益及當期淨損益中不屬於本公司所擁有的部分分別作為少數股東
權益及少數股東損益在合併財務報表中股東權益及淨利潤項下單獨列示。子公司當期
淨損益中屬於少數股東權益的份額，在合併利潤表中淨利潤項目下以「少數股東損益」
項目列示。少數股東分擔的子公司的虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中
所享有的份額，仍衝減少數股東權益。
當因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司的控制權時，對於剩餘股
權，按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股
權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的
淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資
相關的其他綜合收益，在喪失控制權時採用與被購買方直接處置相關資產或負債相同
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的基礎進行會計處理（即，除了在該原有子公司重新計量設定受益計劃淨負債或淨資
產導致的變動以外，其餘一併轉為當期投資收益）。其後，對該部分剩餘股權按照《企
業會計準則第 2 號——長期股權投資》或《企業會計準則第 22 號——金融工具確認
和計量》等相關規定進行後續計量，詳見本附註四、14「長期股權投資」或本附註
四、9「金融工具」。
本公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權的，需區分處置
對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易是否屬於一攬子交易。處置對子公司股
權投資的各項交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一種或多種情況，通常表明應
將多次交易事項作為一攬子交易進行會計處理：①這些交易是同時或者在考慮了彼此
影響的情況下訂立的；②這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；③一項交易的
發生取決於其他至少一項交易的發生；④一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交
易一併考慮時是經濟的。不屬於一攬子交易的，對其中的每一項交易視情況分別按照
「不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資」（詳見本附註四、14、
（2）④）和「因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司的控制權」（詳見
前段）適用的原則進行會計處理。處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易
屬於一攬子交易的，將各項交易作為一項處置子公司並喪失控制權的交易進行會計處
理；但是，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司淨資產
份額的差額，在合併財務報表中確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一併轉入喪失
控制權當期的損益。
6、合營安排分類及共同經營會計處理方法
合營安排，是指一項由兩個或兩個以上的參與方共同控制的安排。本公司根據在
合營安排中享有的權利和承擔的義務，將合營安排分為共同經營和合營企業。共同經
營，是指本公司享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。合營企業，
是指本公司僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。
本公司對合營企業的投資採用權益法核算，按照本附註四、14（2）② 「權益法
核算的長期股權投資」中所述的會計政策處理。
本公司作為合營方對共同經營，確認本公司單獨持有的資產、單獨所承擔的負
債，以及按本公司份額確認共同持有的資產和共同承擔的負債；確認出售本公司享有
的共同經營產出份額所產生的收入；按本公司份額確認共同經營因出售產出所產生的
收入；確認本公司單獨所發生的費用，以及按本公司份額確認共同經營發生的費用。
當本公司作為合營方向共同經營投出或出售資產（該資產不構成業務，下同）、或
者自共同經營購買資產時，在該等資產出售給第三方之前，本公司僅確認因該交易產
生的損益中歸屬於共同經營其他參與方的部分。該等資產發生符合《企業會計準則第
8 號——資產減值》等規定的資產減值損失的，對於由本公司向共同經營投出或出售
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資產的情況，本公司全額確認該損失；對於本公司自共同經營購買資產的情況，本公
司按承擔的份額確認該損失。
7、現金及現金等價物的確定標準
本公司現金及現金等價物包括庫存現金、可以隨時用於支付的存款以及本公司持
有的期限短（一般為從購買日起三個月內到期）、流動性強、易於轉換為已知金額現金、
價值變動風險很小的投資。
8、外幣業務和外幣報表折算
（1）外幣交易的折算方法
本公司發生的外幣交易在初始確認時，按交易日的即期匯率（通常指中國人民銀行
公布的當日外匯牌價的中間價，下同）折算為記帳本位幣金額，但公司發生的外幣兌換
業務或涉及外幣兌換的交易事項，按照實際採用的匯率折算為記帳本位幣金額。
（2）對於外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目的折算方法
資產負債表日，對於外幣貨幣性項目採用資產負債表日即期匯率折算，由此產生的
匯兌差額，除：①屬於與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差
額按照借款費用資本化的原則處理；②用於境外經營淨投資有效套期的套期工具的匯
兌差額（該差額計入其他綜合收益，直至淨投資被處置才被確認為當期損益）；以及③
可供出售的外幣貨幣性項目除攤餘成本之外的其他帳面餘額變動產生的匯兌差額計入
其他綜合收益之外，均計入當期損益。
編制合併財務報表涉及境外經營的，如有實質上構成對境外經營淨投資的外幣貨
幣性項目，因匯率變動而產生的匯兌差額，計入其他綜合收益；處置境外經營時，轉入
處置當期損益。
以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算的記帳
本位幣金額計量。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯
率折算，折算後的記帳本位幣金額與原記帳本位幣金額的差額，作為公允價值變動（含
匯率變動）處理，計入當期損益或確認為其他綜合收益。
（3）外幣財務報表的折算方法
編制合併財務報表涉及境外經營的，如有實質上構成對境外經營淨投資的外幣貨
幣性項目，因匯率變動而產生的匯兌差額，作為「外幣報表折算差額」確認為其他綜合收
益；處置境外經營時，計入處置當期損益。
境外經營的外幣財務報表按以下方法折算為人民幣報表：資產負債表中的資產和
負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算；股東權益類項目除「未分配利潤」項目外，
其他項目採用發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的
即期匯率折算。年初未分配利潤為上一年折算後的年末未分配利潤；年末未分配利潤按
折算後的利潤分配各項目計算列示；折算後資產類項目與負債類項目和股東權益類項
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目合計數的差額，作為外幣報表折算差額，確認為其他綜合收益。處置境外經營並喪失
控制權時，將資產負債表中股東權益項目下列示的、與該境外經營相關的外幣報表折算
差額，全部或按處置該境外經營的比例轉入處置當期損益。
外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，採用現金流量發生日的即期匯率折算。
匯率變動對現金的影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。
年初數和上年實際數按照上年財務報表折算後的數額列示。
在處置本公司在境外經營的全部所有者權益或因處置部分股權投資或其他原因喪
失了對境外經營控制權時，將資產負債表中所有者權益項目下列示的、與該境外經營相
關的歸屬於母公司所有者權益的外幣報表折算差額，全部轉入處置當期損益。
在處置部分股權投資或其他原因導致持有境外經營權益比例降低但不喪失對境外
經營控制權時，與該境外經營處置部分相關的外幣報表折算差額將歸屬於少數股東權
益，不轉入當期損益。在處置境外經營為聯營企業或合營企業的部分股權時，與該境外
經營相關的外幣報表折算差額，按處置該境外經營的比例轉入處置當期損益。
9、金融工具
在本集團成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。
（1）金融資產的分類、確認和計量
本集團根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵，將金融資
產劃分為：以攤餘成本計量的金融資產；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
金融資產；以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
金融資產在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產，相關交
易費用計入初始確認金額。因銷售產品或提供勞務而產生的、未包含或不考慮重大融資
成分的應收帳款或應收票據，本集團按照預期有權收取的對價金額作為初始確認金額。
①以攤餘成本計量的金融資產
本集團管理以攤餘成本計量的金融資產的業務模式為以收取合同現金流量為目標，
且此類金融資產的合同現金流量特徵與基本借貸安排相一致，即在特定日期產生的現
金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。本集團對於此類金融資
產，採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量，其攤銷或減值產生的利得或損失，
計入當期損益。
②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
本集團管理此類金融資產的業務模式為既以收取合同現金流量為目標又以出售為
目標，且此類金融資產的合同現金流量特徵與基本借貸安排相一致。本集團對此類金融
資產按照公允價值計量且其變動計入其他綜合收益，但減值損失或利得、匯兌損益和按
照實際利率法計算的利息收入計入當期損益。
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此外，本集團將部分非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產。本集團將該類金融資產的相關股利收入計入當期損益，公允
價值變動計入其他綜合收益。當該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計
利得或損失將從其他綜合收益轉入留存收益，不計入當期損益。
③以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
本集團將上述以攤餘成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜
合收益的金融資產之外的金融資產，分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融資產。此外，在初始確認時，本集團為了消除或顯著減少會計錯配，將部分金融資
產指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對於此類金融資產，本集
團採用公允價值進行後續計量，公允價值變動計入當期損益。
（2）金融負債的分類、確認和計量
金融負債於初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
和其他金融負債。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費
用直接計入當期損益，其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。
①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債（含屬於
金融負債的衍生工具）和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融負債。
交易性金融負債（含屬於金融負債的衍生工具），按照公允價值進行後續計量，除
與套期會計有關外，公允價值變動計入當期損益。
被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，該負債由本集團自
身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益，且終止確認該負債時，計入其
他綜合收益的自身信用風險變動引起的其公允價值累計變動額轉入留存收益。其餘公
允價值變動計入當期損益。若按上述方式對該等金融負債的自身信用風險變動的影響
進行處理會造成或擴大損益中的會計錯配的，本集團將該金融負債的全部利得或損失
（包括企業自身信用風險變動的影響金額）計入當期損益。
②其他金融負債
除金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負
債、財務擔保合同外的其他金融負債分類為以攤餘成本計量的金融負債，按攤餘成本進
行後續計量，終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益。
（3）金融資產轉移的確認依據和計量方法
滿足下列條件之一的金融資產，予以終止確認：① 收取該金融資產現金流量的合
同權利終止；② 該金融資產已轉移，且將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉
移給轉入方；③該金融資產已轉移，雖然企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權
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上幾乎所有的風險和報酬，但是放棄了對該金融資產的控制。
若企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，且未放
棄對該金融資產的控制的，則按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資
產，並相應確認有關負債。繼續涉入所轉移金融資產的程度，是指該金融資產價值變
動使企業面臨的風險水平。
金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產的帳面價值及因轉移
而收到的對價與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之和的差額計入當期損
益。
金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產的帳面價值在終止確
認及未終止確認部分之間按其相對的公允價值進行分攤，並將因轉移而收到的對價與
應分攤至終止確認部分的原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之和與分攤的前
述帳面金額之差額計入當期損益。
本集團對採用附追索權方式出售的金融資產，或將持有的金融資產背書轉讓，需
確定該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬是否已經轉移。已將該金融資產所有
權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產
所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產；既沒有轉移也沒有保留
金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，則繼續判斷企業是否對該資產保留了控
制，並根據前面各段所述的原則進行會計處理。
（4）金融負債的終止確認
金融負債（或其一部分）的現時義務已經解除的，本集團終止確認該金融負債
（或該部分金融負債）。本集團（借入方）與借出方籤訂協議，以承擔新金融負債的方
式替換原金融負債，且新金融負債與原金融負債的合同條款實質上不同的，終止確認
原金融負債，同時確認一項新金融負債。本集團對原金融負債（或其一部分）的合同
條款作出實質性修改的，終止確認原金融負債，同時按照修改後的條款確認一項新金
融負債。
金融負債（或其一部分）終止確認的，本集團將其帳面價值與支付的對價（包括
轉出的非現金資產或承擔的負債）之間的差額，計入當期損益。
（5）金融資產和金融負債的抵銷
當本集團具有抵銷已確認金額的金融資產和金融負債的法定權利，且該種法定權
利是當前可執行的，同時本集團計劃以淨額結算或同時變現該金融資產和清償該金融
負債時，金融資產和金融負債以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示。除此以外，
金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不予相互抵銷。
（6）金融資產和金融負債的公允價值確定方法
公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或
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者轉移一項負債所需支付的價格。金融工具存在活躍市場的，本集團採用活躍市場中的
報價確定其公允價值。活躍市場中的報價是指易於定期從交易所、經紀商、行業協會、
定價服務機構等獲得的價格，且代表了在公平交易中實際發生的市場交易的價格。金融
工具不存在活躍市場的，本集團採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉
情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金
融工具當前的公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。在估值時，本集團採用在
當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，選擇與市場參與
者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特徵相一致的輸入值，並儘可能優
先使用相關可觀察輸入值。在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，
使用不可輸入值。
（7）權益工具
權益工具是指能證明擁有本集團在扣除所有負債後的資產中的剩餘權益的合同。
本集團發行（含再融資）、回購、出售或註銷權益工具作為權益的變動處理，與權益性
交易相關的交易費用從權益中扣減。本集團不確認權益工具的公允價值變動。
本集團權益工具在存續期間分派股利（含分類為權益工具的工具所產生的「利
息」）的，作為利潤分配處理。
10、金融資產減值
本公司需確認減值損失的金融資產系以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計
量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資、租賃應收款，主要包括應收票據、應收
帳款、其他應收款、債權投資、其他債權投資、長期應收款等。此外，對部分財務擔保
合同，也按照本部分所述會計政策計提減值準備和確認信用減值損失。
（1）減值準備的確認方法
本公司以預期信用損失為基礎，對上述各項目按照其適用的預期信用損失計量方
法（一般方法或簡化方法）計提減值準備並確認信用減值損失。
信用損失，是指本公司按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量
與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。其中，對於購買或源
生的已發生信用減值的金融資產，本公司按照該金融資產經信用調整的實際利率折現。
預期信用損失計量的一般方法是指，本公司在每個資產負債表日評估金融資產的
信用風險自初始確認後是否已經顯著增加，如果信用風險自初始確認後已顯著增加，本
公司按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備；如果信用風險自初
始確認後未顯著增加，本公司按照相當於未來 12 個月內預期信用損失的金額計量損失
準備。本公司在評估預期信用損失時，考慮所有合理且有依據的信息，包括前瞻性信息。
對於在資產負債表日具有較低信用風險的金融工具，本公司假設其信用風險自初
始確認後並未顯著增加，選擇按照未來 12 個月內的預期信用損失計量損失準備/不選擇
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簡化處理方法，依據其信用風險自初始確認後是否已顯著增加，而採用未來 12 月內或
者整個存續期內預期信用損失金額為基礎計量損失準備。
（2）信用風險自初始確認後是否顯著增加的判斷標準
如果某項金融資產在資產負債表日確定的預計存續期內的違約概率顯著高於在初
始確認時確定的預計存續期內的違約概率，則表明該項金融資產的信用風險顯著增加。
除特殊情況外，本公司採用未來 12 個月內發生的違約風險的變化作為整個存續期內發
生違約風險變化的合理估計，來確定自初始確認後信用風險是否顯著增加。
（3）以組合為基礎評估預期信用風險的組合方法
本公司對信用風險顯著不同的金融資產單項評價信用風險，如：應收關聯方款項；
與對方存在爭議或涉及訴訟、仲裁的應收款項；已有明顯跡象表明債務人很可能無法履
行還款義務的應收款項等。
除了單項評估信用風險的金融資產外，本公司基於共同風險特徵將金融資產劃分
為不同的組別，在組合的基礎上評估信用風險。
（4）金融資產減值的會計處理方法
期末，本公司計算各類金融資產的預計信用損失，如果該預計信用損失大於其當前
減值準備的帳面金額，將其差額確認為減值損失；如果小於當前減值準備的帳面金額，
則將差額確認為減值利得。
（5）各類金融資產信用損失的確定方法
①應收票據
本公司對於應收票據按照相當於整個存續期內的預期信用損失金額計量損失準備。
基於應收票據的信用風險特徵，將其劃分為不同組合：
項 目 確定組合的依據
銀行承兌匯票 承兌人為信用風險較小的銀行
商業承兌匯票
參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的
預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算
預期信用損失
②應收帳款
對於不含重大融資成分的應收款項和合同資產，本公司按照相當於整個存續期內
的預期信用損失金額計量損失準備。
對於包含重大融資成分的應收款項和租賃應收款，本公司選擇始終按照相當於存
續期內預期信用損失的金額計量損失準備。
除了單項評估信用風險的應收帳款外，基於其信用風險特徵，將其劃分為不同組合：
項 目 確定組合的依據及計提方法
帳齡組合 類似帳齡的款項信用風險特徵相似，參考歷史信用損失經驗，結
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項 目 確定組合的依據及計提方法
合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編制應收帳款帳齡與整
個存續期預期信用損失率對照表，計算預期信用損失
實際控制人合併報表範圍內的
關聯方往來組合
款項性質，參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經
濟狀況的預測，編制應收帳款帳齡與整個存續期預期信用損失率
對照表，計算預期信用損失
單項計提壞帳組合
單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的
差額計提壞帳準備。
③其他應收款
本公司依據其他應收款信用風險自初始確認後是否已經顯著增加，採用相當於未
來 12 個月內、或整個存續期的預期信用損失的金額計量減值損失。除了單項評估信
用風險的其他應收款外，基於其信用風險特徵，將其劃分為不同組合：
項 目 確定組合的依據及計提方法
單項計提壞帳組合
單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值
的差額計提壞帳準備。
帳齡組合
類似帳齡的款項信用風險特徵相似，參考歷史信用損失經驗，
結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編制其他應款帳齡
與未來 12 個月內或整個存續期預期信用損失率對照表，計算預
期信用損失
實際控制人合併報表範圍內的
關聯方往來組合
款項性質，參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來
經濟狀況的預測，編制應收帳款帳齡與整個存續期預期信用損
失率對照表，計算預期信用損失
對應收票據、預付帳款、應收利息、長期應收款等其他應收款項，根據其未來現
金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。
應收款項——帳齡組合的帳齡與整個存續期預期信用損失率對照表
帳 齡 應收帳款預期信用損失率(%)
1 年以內（含，下同） 0.10
1-2 年 10.00
2-3 年 20.00
3-4 年 50.00
4-5 年 80.00
5 年以上 100.00
11、 應收款項融資
分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應收票據和應收帳款，自取
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得起期限在一年內（含一年）的部分，列示為應收款項融資；自取得起期限在一年以
上的，列示為其他債權投資。其相關會計政策參見本附註四、9「金融工具」及附註
四、10「金融資產減值」。
12、存貨
（1）存貨的分類
存貨主要包括原材料、在產品及自製半成品、周轉材料、產成品、庫存商品等。
（2）存貨取得和發出的計價方法
存貨在取得時按實際成本計價，存貨成本包括採購成本、加工成本和其他成本。領
用和發出時按加權平均法計價。
（3）存貨可變現淨值的確認和跌價準備的計提方法
可變現淨值是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成
本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。在確定存貨的可變現淨值時，以取得的
確鑿證據為基礎，同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日後事項的影響。
在資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。當其可變現淨值低於成本
時，提取存貨跌價準備。存貨跌價準備通常按單個存貨項目的成本高於其可變現淨值的
差額提取。
計提存貨跌價準備後，如果以前減記存貨價值的影響因素已經消失，導致存貨的
可變現淨值高於其帳面價值的，在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回，轉回的
金額計入當期損益。
（4）存貨的盤存制度為永續盤存制。
（5）低值易耗品和包裝物的攤銷方法
低值易耗品於領用時按一次攤銷法攤銷；包裝物於領用時按一次攤銷法攤銷。
13、持有待售資產和處置組
本公司若主要通過出售（包括具有商業實質的非貨幣性資產交換，下同）而非持
續使用一項非流動資產或處置組收回其帳面價值的，則將其劃分為持有待售類別。具
體標準為同時滿足以下條件：某項非流動資產或處置組根據類似交易中出售此類資產
或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即出售；本公司已經就出售計劃作出決議且獲
得確定的購買承諾；預計出售將在一年內完成。其中，處置組是指在一項交易中作為
整體通過出售或其他方式一併處置的一組資產，以及在該交易中轉讓的與這些資產直
接相關的負債。處置組所屬的資產組或資產組組合按照《企業會計準則第 8 號——資
產減值》分攤了企業合併中取得的商譽的，該處置組應當包含分攤至處置組的商譽。
本公司初始計量或在資產負債表日重新計量劃分為持有待售的非流動資產和處置
組時，其帳面價值高於公允價值減去出售費用後的淨額的，將帳面價值減記至公允價
值減去出售費用後的淨額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計
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提持有待售資產減值準備。對於處置組，所確認的資產減值損失先抵減處置組中商譽
的帳面價值，再按比例抵減該處置組內適用《企業會計準則第 42 號——持有待售的非
流動資產、處置組和終止經營》（以下簡稱「持有待售準則」）的計量規定的各項非流
動資產的帳面價值。後續資產負債表日持有待售的處置組公允價值減去出售費用後的
淨額增加的，以前減記的金額應當予以恢復，並在劃分為持有待售類別後適用持有待
售準則計量規定的非流動資產確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額計入當期損
益，並根據處置組中除商譽外適用持有待售準則計量規定的各項非流動資產帳面價值
所佔比重按比例增加其帳面價值；已抵減的商譽帳面價值，以及適用持有待售準則計
量規定的非流動資產在劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失不得轉回。
持有待售的非流動資產或處置組中的非流動資產不計提折舊或攤銷，持有待售的
處置組中負債的利息和其他費用繼續予以確認。
非流動資產或處置組不再滿足持有待售類別的劃分條件時，本公司不再將其繼續
劃分為持有待售類別或將非流動資產從持有待售的處置組中移除，並按照以下兩者孰
低計量：（1）劃分為持有待售類別前的帳面價值，按照假定不劃分為持有待售類別情
況下本應確認的折舊、攤銷或減值等進行調整後的金額；（2）可收回金額。
14、長期股權投資
本部分所指的長期股權投資是指本公司對被投資單位具有控制、共同控制或重大
影響的長期股權投資。本公司對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的長期
股權投資，作為可供出售金融資產或以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資
產核算，其會計政策詳見附註四、9「金融工具」。
共同控制，是指本公司按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相
關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。重大影響，是指本公司對
被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起
共同控制這些政策的制定。
（1）投資成本的確定
對於同一控制下的企業合併取得的長期股權投資，在合併日按照被合併方所有者
權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成
本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務帳
面價值之間的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。以發行權
益性證券作為合併對價的，在合併日按照被合併方所有者權益在最終控制方合併財務
報表中的帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，按照發行股份的面值總
額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，調整資
本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。通過多次交易分步取得同一控制下被
合併方的股權，最終形成同一控制下企業合併的，應分別是否屬於「一攬子交易」進
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行處理：屬於「一攬子交易」的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處
理。不屬於「一攬子交易」的，在合併日按照應享有被合併方所有者權益在最終控制
方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，長期股權投
資初始投資成本與達到合併前的長期股權投資帳面價值加上合併日進一步取得股份新
支付對價的帳面價值之和的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收
益。合併日之前持有的股權投資因採用權益法核算或為可供出售金融資產而確認的其
他綜合收益，暫不進行會計處理。
對於非同一控制下的企業合併取得的長期股權投資，在購買日按照合併成本作為
長期股權投資的初始投資成本，合併成本包括購買方付出的資產、發生或承擔的負
債、發行的權益性證券的公允價值之和。通過多次交易分步取得被購買方的股權，最
終形成非同一控制下的企業合併的，應分別是否屬於「一攬子交易」進行處理：屬於
「一攬子交易」的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬於
「一攬子交易」的，按照原持有被購買方的股權投資帳面價值加上新增投資成本之
和，作為改按成本法核算的長期股權投資的初始投資成本。原持有的股權採用權益法
核算的，相關其他綜合收益暫不進行會計處理。原持有股權投資為可供出售金融資產
的，其公允價值與帳面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變
動轉入當期損益。
合併方或購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其
他相關管理費用，於發生時計入當期損益。
除企業合併形成的長期股權投資外的其他股權投資，按成本進行初始計量，該成本
視長期股權投資取得方式的不同，分別按照本公司實際支付的現金購買價款、本公司發
行的權益性證券的公允價值、投資合同或協議約定的價值、非貨幣性資產交換交易中換
出資產的公允價值或原帳面價值、該項長期股權投資自身的公允價值等方式確定。與取
得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出也計入投資成本。對於因追加投
資能夠對被投資單位實施重大影響或實施共同控制但不構成控制的，長期股權投資成
本為按照《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》確定的原持有股權投資的
公允價值加上新增投資成本之和。
（2）後續計量及損益確認方法
對被投資單位具有共同控制（構成共同經營者除外）或重大影響的長期股權投
資，採用權益法核算。此外，公司財務報表採用成本法核算能夠對被投資單位實施控
制的長期股權投資。
① 成本法核算的長期股權投資
採用成本法核算時，長期股權投資按初始投資成本計價，追加或收回投資調整長
期股權投資的成本。除取得投資時實際支付的價款或者對價中包含的已宣告但尚未發
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放的現金股利或者利潤外，當期投資收益按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或
利潤確認。
② 權益法核算的長期股權投資
採用權益法核算時，長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位
可辨認淨資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資成本
小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，
同時調整長期股權投資的成本。
採用權益法核算時，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益和其他綜合
收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的帳面價
值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股
權投資的帳面價值；對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者
權益的其他變動，調整長期股權投資的帳面價值並計入資本公積。在確認應享有被投
資單位淨損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基
礎，對被投資單位的淨利潤進行調整後確認。被投資單位採用的會計政策及會計期間
與本公司不一致的，按照本公司的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行
調整，並據以確認投資收益和其他綜合收益。對於本公司與聯營企業及合營企業之間
發生的交易，投出或出售的資產不構成業務的，未實現內部交易損益按照享有的比例
計算歸屬於本公司的部分予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。但本公司與被投資單
位發生的未實現內部交易損失，屬於所轉讓資產減值損失的，不予以抵銷。本公司向
合營企業或聯營企業投出的資產構成業務的，投資方因此取得長期股權投資但未取得
控制權的，以投出業務的公允價值作為新增長期股權投資的初始投資成本，初始投資
成本與投出業務的帳面價值之差，全額計入當期損益。本公司向合營企業或聯營企業
出售的資產構成業務的，取得的對價與業務的帳面價值之差，全額計入當期損益。本
公司自聯營企業及合營企業購入的資產構成業務的，按《企業會計準則第 20 號——
企業合併》的規定進行會計處理，全額確認與交易相關的利得或損失。
在確認應分擔被投資單位發生的淨虧損時，以長期股權投資的帳面價值和其他實
質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限。此外，如本公司對被投資單
位負有承擔額外損失的義務，則按預計承擔的義務確認預計負債，計入當期投資損
失。被投資單位以後期間實現淨利潤的，本公司在收益分享額彌補未確認的虧損分擔
額後，恢復確認收益分享額。
③ 收購少數股權
在編制合併財務報表時，因購買少數股權新增的長期股權投資與按照新增持股比
例計算應享有子公司自購買日（或合併日）開始持續計算的淨資產份額之間的差額，
調整資本公積，資本公積不足衝減的，調整留存收益。
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④ 處置長期股權投資
在合併財務報表中，母公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股
權投資，處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司淨資產的差額計入股東權
益；母公司部分處置對子公司的長期股權投資導致喪失對子公司控制權的，按本附註
四、5、（2）「合併財務報表編制的方法」中所述的相關會計政策處理。
其他情形下的長期股權投資處置，對於處置的股權，其帳面價值與實際取得價款
的差額，計入當期損益。
採用權益法核算的長期股權投資，處置後的剩餘股權仍採用權益法核算的，在處
置時將原計入股東權益的其他綜合收益部分按相應的比例採用與被投資單位直接處置
相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。因被投資方除淨損益、其他綜合收益和利
潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，按比例結轉入當期損益。
採用成本法核算的長期股權投資，處置後剩餘股權仍採用成本法核算的，其在取
得對被投資單位的控制之前因採用權益法核算或金融工具確認和計量準則核算而確認
的其他綜合收益，採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處
理，並按比例結轉當期損益；因採用權益法核算而確認的被投資單位淨資產中除淨損
益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動按比例結轉當期損益。
本公司因處置部分股權投資喪失了對被投資單位的控制的，在編制個別財務報表
時，處置後的剩餘股權能夠對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按權益
法核算，並對該剩餘股權視同自取得時即採用權益法核算進行調整；處置後的剩餘股
權不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按金融工具確認和計量準則
的有關規定進行會計處理，其在喪失控制之日的公允價值與帳面價值之間的差額計入
當期損益。對於本公司取得對被投資單位的控制之前，因採用權益法核算或金融工具
確認和計量準則核算而確認的其他綜合收益，在喪失對被投資單位控制時採用與被投
資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因採用權益法核算而確認
的被投資單位淨資產中除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變
動在喪失對被投資單位控制時結轉入當期損益。其中，處置後的剩餘股權採用權益法
核算的，其他綜合收益和其他所有者權益按比例結轉；處置後的剩餘股權改按金融工
具確認和計量準則進行會計處理的，其他綜合收益和其他所有者權益全部結轉。
本公司因處置部分股權投資喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置
後的剩餘股權改按金融工具確認和計量準則核算，其在喪失共同控制或重大影響之日
的公允價值與帳面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資因採用權益法核算而確
認的其他綜合收益，在終止採用權益法核算時採用與被投資單位直接處置相關資產或
負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外
的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，在終止採用權益法時全部轉入當期投資
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收益。
本公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權，如果上述交易
屬於一攬子交易的，將各項交易作為一項處置子公司股權投資並喪失控制權的交易進
行會計處理，在喪失控制權之前每一次處置價款與所處置的股權對應的長期股權投資
帳面價值之間的差額，先確認為其他綜合收益，到喪失控制權時再一併轉入喪失控制
權的當期損益。
15、投資性房地產
投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。包括已
出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、已出租的建築物等。
投資性房地產按成本進行初始計量。與投資性房地產有關的後續支出，如果與該
資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能可靠地計量，則計入投資性房地產成本。
其他後續支出，在發生時計入當期損益。
本公司採用成本模式對投資性房地產進行後續計量，並按照與房屋建築物或土地
使用權一致的政策進行折舊或攤銷。
投資性房地產的減值測試方法和減值準備計提方法詳見附註四、21「長期資產減
值」。
自用房地產或存貨轉換為投資性房地產或投資性房地產轉換為自用房地產時，按
轉換前的帳面價值作為轉換後的入帳價值。
當投資性房地產被處置、或者永久退出使用且預計不能從其處置中取得經濟利益
時，終止確認該項投資性房地產。投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣
除其帳面價值和相關稅費後計入當期損益。
16、固定資產
（1）固定資產確認條件
固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過
一個會計年度的有形資產。固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本公司，且
其成本能夠可靠地計量時才予以確認。固定資產按成本並考慮預計棄置費用因素的影
響進行初始計量。
（2）各類固定資產的折舊方法
固定資產從達到預定可使用狀態的次月起，採用年限平均法在使用壽命內計提折
舊。各類固定資產的使用壽命、預計淨殘值和年折舊率如下：
類別 折舊方法
折舊年限
（年）
殘值率
（%）
年折舊率
（%）
房屋、建築物 年限平均法 10-50 0-5 1.90-10.00
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類別 折舊方法
折舊年限
（年）
殘值率
（%）
年折舊率
（%）
機器設備 年限平均法 5-30 0-5 3.17-20.00
運輸工具 年限平均法 5-13 0-5 7.31-20.00
計算機及電子設備 年限平均法 5-10 0-5 9.50-20.00
碼頭及堆場 年限平均法 50 0-5 1.90-2.00
其他 年限平均法 5-12 0-5 7.92-20.00
預計淨殘值是指假定固定資產預計使用壽命已滿並處於使用壽命終了時的預期狀
態，本公司目前從該項資產處置中獲得的扣除預計處置費用後的金額。
（3）固定資產的減值測試方法及減值準備計提方法
固定資產的減值測試方法和減值準備計提方法詳見附註四、21「長期資產減
值」。
（4）融資租入固定資產的認定依據及計價方法
融資租賃為實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃，其所有權
最終可能轉移，也可能不轉移。以融資租賃方式租入的固定資產採用與自有固定資產
一致的政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，
在租賃資產使用壽命內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿能夠取得租賃資產所有權
的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。
（5）其他說明
與固定資產有關的後續支出，如果與該固定資產有關的經濟利益很可能流入且其
成本能可靠地計量，則計入固定資產成本，並終止確認被替換部分的帳面價值。除此
以外的其他後續支出，在發生時計入當期損益。
當固定資產處於處置狀態或預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認
該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關稅
費後的差額計入當期損益。
本公司至少於年度終了對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行復
核，如發生改變則作為會計估計變更處理。
17、在建工程
在建工程成本按實際工程支出確定，包括在建期間發生的各項工程支出工程達到
預定可使用狀態前的資本化的借款費用以及其他相關費用等。在建工程在達到預定可
使用狀態後結轉為固定資產。
在建工程的減值測試方法和減值準備計提方法詳見附註四、21「長期資產減值」。
18、借款費用
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借款費用包括借款利息、折價或溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的
匯兌差額等。可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，在資
產支出已經發生、借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要
的購建或生產活動已經開始時，開始資本化；構建或者生產的符合資本化條件的資產
達到預定可使用狀態或者可銷售狀態時，停止資本化。其餘借款費用在發生當期確認
為費用。
專門借款當期實際發生的利息費用，減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利
息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額予以資本化；一般借款根據累計資
產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，確
定資本化金額。資本化率根據一般借款的加權平均利率計算確定。
資本化期間內，外幣專門借款的匯兌差額全部予以資本化；外幣一般借款的匯兌
差額計入當期損益。
符合資本化條件的資產指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定
可使用或可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。
如果符合資本化條件的資產在購建或生產過程中發生非正常中斷、並且中斷時間
連續超過 3 個月的，暫停借款費用的資本化，直至資產的購建或生產活動重新開始。
19、無形資產
（1）無形資產
無形資產是指本公司擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。
無形資產按成本進行初始計量。與無形資產有關的支出，如果相關的經濟利益很
可能流入本公司且其成本能可靠地計量，則計入無形資產成本。除此以外的其他項目
的支出，在發生時計入當期損益。
取得的土地使用權通常作為無形資產核算。自行開發建造廠房等建築物，相關的
土地使用權支出和建築物建造成本則分別作為無形資產和固定資產核算。如為外購的
房屋及建築物，則將有關價款在土地使用權和建築物之間進行分配，難以合理分配
的，全部作為固定資產處理。
使用壽命有限的無形資產自可供使用時起，對其原值在其預計使用壽命內採用直
線法分期平均攤銷。使用壽命不確定的無形資產不予攤銷。
項 目 使用壽命 攤銷方法
土地使用權 39.5-50 直線法
專利權 17.5 直線法
軟體 5 直線法
軟體使用費 5 直線法
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期末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命和攤銷方法進行覆核，如發生變更
則作為會計估計變更處理。此外，還對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行復
核，如果有證據表明該無形資產為企業帶來經濟利益的期限是可預見的，則估計其使
用壽命並按照使用壽命有限的無形資產的攤銷政策進行攤銷。
（2）研究與開發支出
本公司內部研究開發項目的支出分為研究階段支出與開發階段支出。
研究階段的支出，於發生時計入當期損益。
開發階段的支出同時滿足下列條件的，確認為無形資產，不能滿足下述條件的開
發階段的支出計入當期損益：
① 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；
② 具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；
③ 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在
市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性；
④ 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能
力使用或出售該無形資產；
⑤ 歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。
無法區分研究階段支出和開發階段支出的，將發生的研發支出全部計入當期損
益。
（3）無形資產的減值測試方法及減值準備計提方法
無形資產的減值測試方法和減值準備計提方法詳見附註四、21「長期資產減
值」。
20、長期待攤費用
長期待攤費用為已經發生但應由報告期和以後各期負擔的分攤期限在一年以上的
各項費用。本公司的長期待攤費用主要包括裝修支出等。長期待攤費用在預計受益期
間按直線法攤銷。
21、長期資產減值
對於固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、以成本模式計量的投資性房
地產及對子公司、合營企業、聯營企業的長期股權投資等非流動非金融資產，本公司於
資產負債表日判斷是否存在減值跡象。如存在減值跡象的，則估計其可收回金額，進行
減值測試。商譽、使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產，無論
是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。
減值測試結果表明資產的可收回金額低於其帳面價值的，按其差額計提減值準備
並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未
來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產的公允價值根據公平交易中銷售協議價格
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確定；不存在銷售協議但存在資產活躍市場的，公允價值按照該資產的買方出價確定；
不存在銷售協議和資產活躍市場的，則以可獲取的最佳信息為基礎估計資產的公允價
值。處置費用包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產達到可
銷售狀態所發生的直接費用。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程
中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現後的金
額加以確定。資產減值準備按單項資產為基礎計算並確認，如果難以對單項資產的可收
回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨
立產生現金流入的最小資產組合。
在財務報表中單獨列示的商譽，在進行減值測試時，將商譽的帳面價值分攤至預期
從企業合併的協同效應中受益的資產組或資產組組合。測試結果表明包含分攤的商譽
的資產組或資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，確認相應的減值損失。減值損
失金額先抵減分攤至該資產組或資產組組合的商譽的帳面價值，再根據資產組或資產
組組合中除商譽以外的其他各項資產的帳面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產
的帳面價值。
上述資產減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。
22、職工薪酬
本公司職工薪酬主要包括短期職工薪酬、離職後福利、辭退福利。其中：
短期薪酬主要包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、醫療保險費、生育保險
費、工傷保險費、住房公積金、工會經費和職工教育經費、非貨幣性福利等。本公司在
職工為本公司提供服務的會計期間將實際發生的短期職工薪酬確認為負債，並計入當
期損益或相關資產成本。其中非貨幣性福利按公允價值計量。
離職後福利主要包括基本養老保險、失業保險以及年金等。離職後福利計劃包括設
定提存計劃。採用設定提存計劃的，相應的應繳存金額於發生時計入相關資產成本或當
期損益。
在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或為鼓勵職工自願接受裁減而
提出給予補償的建議，在本公司不能單方面撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提
供的辭退福利時，和本公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本兩者孰早日，確
認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益。但辭退福利預期在年度報告期結束
後十二個月不能完全支付的，按照其他長期職工薪酬處理。
職工內部退休計劃採用與上述辭退福利相同的原則處理。本公司將自職工停止提
供服務日至正常退休日的期間擬支付的內退人員工資和繳納的社會保險費等，在符合
預計負債確認條件時，計入當期損益（辭退福利）。
本公司向職工提供的其他長期職工福利，符合設定提存計劃的，按照設定提存計劃
進行會計處理，除此之外按照設定受益計劃進行會計處理。
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23、預計負債
當與或有事項相關的義務同時符合以下條件，確認為預計負債：（1）該義務是本
公司承擔的現時義務；（2）履行該義務很可能導致經濟利益流出；（3）該義務的金額
能夠可靠地計量。
在資產負債表日，考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因
素，按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數對預計負債進行計量。
如果清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補償的，補償金額在基本確
定能夠收到時，作為資產單獨確認，且確認的補償金額不超過預計負債的帳面價值。
24、股份支付
（1）股份支付的會計處理方法
股份支付是為了獲取職工或其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具
為基礎確定的負債的交易。股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份
支付。
① 以權益結算的股份支付
用以換取職工提供的服務的權益結算的股份支付，以授予職工權益工具在授予日
的公允價值計量。該公允價值的金額在完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可
行權的情況下，在等待期內以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按直線法計
算計入相關成本或費用/在授予後立即可行權時，在授予日計入相關成本或費用，相應
增加資本公積。
在等待期內每個資產負債表日，本公司根據最新取得的可行權職工人數變動等後
續信息做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。上述估計的影響計入當期相
關成本或費用，並相應調整資本公積。
用以換取其他方服務的權益結算的股份支付，如果其他方服務的公允價值能夠可
靠計量，按照其他方服務在取得日的公允價值計量，如果其他方服務的公允價值不能
可靠計量，但權益工具的公允價值能夠可靠計量的，按照權益工具在服務取得日的公
允價值計量，計入相關成本或費用，相應增加股東權益。
② 以現金結算的股份支付
以現金結算的股份支付，按照本公司承擔的以股份或其他權益工具為基礎確定的
負債的公允價值計量。如授予後立即可行權，在授予日計入相關成本或費用，相應增
加負債；如須完成等待期內的服務或達到規定業績條件以後才可行權，在等待期的每
個資產負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照本公司承擔負債的公允價
值金額，將當期取得的服務計入成本或費用，相應增加負債。
在相關負債結算前的每個資產負債表日以及結算日，對負債的公允價值重新計
量，其變動計入當期損益。
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（2）修改、終止股份支付計劃的相關會計處理
本公司對股份支付計劃進行修改時，若修改增加了所授予權益工具的公允價值，
按照權益工具公允價值的增加相應確認取得服務的增加。權益工具公允價值的增加是
指修改前後的權益工具在修改日的公允價值之間的差額。若修改減少了股份支付公允
價值總額或採用了其他不利於職工的方式，則仍繼續對取得的服務進行會計處理，視
同該變更從未發生，除非本公司取消了部分或全部已授予的權益工具。
在等待期內，如果取消了授予的權益工具，本公司對取消所授予的權益性工具作
為加速行權處理，將剩餘等待期內應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公
積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權條件但在等待期內未滿足的，本公司將其作
為授予權益工具的取消處理。
25、優先股、永續債等其他金融工具
（1）永續債和優先股等的區分
本公司發行的永續債和優先股等金融工具，同時符合以下條件的，作為權益工
具：
①該金融工具不包括交付現金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利條件下與
其他方交換金融資產或金融負債的合同義務；
②如將來須用或可用企業自身權益工具結算該金融工具的，如該金融工具為非衍
生工具，則不包括交付可變數量的自身權益工具進行結算的合同義務；如為衍生工
具，則本公司只能通過以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資
產結算該金融工具。
除按上述條件可歸類為權益工具的金融工具以外，本公司發行的其他金融工具應
歸類為金融負債。
本公司發行的金融工具為複合金融工具的，按照負債成分的公允價值確認為一項
負債，按實際收到的金額扣除負債成分的公允價值後的金額，確認為「其他權益工
具」。發行複合金融工具發生的交易費用，在負債成分和權益成分之間按照各自佔總發
行價款的比例進行分攤。
（2）永續債和優先股等的會計處理方法
歸類為金融負債的永續債和優先股等金融工具，其相關利息、股利（或股息）、利
得或損失，以及贖回或再融資產生的利得或損失等，除符合資本化條件的借款費用
（參見本附註四、18「借款費用」）以外，均計入當期損益。
歸類為權益工具的永續債和優先股等金融工具，其發行（含再融資）、回購、出售
或註銷時，本公司作為權益的變動處理，相關交易費用亦從權益中扣減。本公司對權
益工具持有方的分配作為利潤分配處理。
本公司不確認權益工具的公允價值變動。
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26、收入
（1）商品銷售收入
在已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方，既沒有保留通常與所有權相
聯繫的繼續管理權，也沒有對已售商品實施有效控制，收入的金額能夠可靠地計量，
相關的經濟利益很可能流入企業，相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，
確認商品銷售收入的實現。
（2）提供勞務收入
在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下，於資產負債表日按照完工百分比
法確認提供的勞務收入。勞務交易的完工進度按已完工作的測量/已經提供的勞務佔應
提供勞務總量的比例/已經發生的勞務成本佔估計總成本的比例確定。
提供勞務交易的結果能夠可靠估計是指同時滿足：①收入的金額能夠可靠地計
量；②相關的經濟利益很可能流入企業；③交易的完工程度能夠可靠地確定；④交易
中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。
如果提供勞務交易的結果不能夠可靠估計，則按已經發生並預計能夠得到補償的
勞務成本金額確認提供的勞務收入，並將已發生的勞務成本作為當期費用。已經發生
的勞務成本如預計不能得到補償的，則不確認收入。
本公司與其他企業籤訂的合同或協議包括銷售商品和提供勞務時，如銷售商品部
分和提供勞務部分能夠區分並單獨計量的，將銷售商品部分和提供勞務部分分別處
理；如銷售商品部分和提供勞務部分不能夠區分，或雖能區分但不能夠單獨計量的，
將該合同全部作為銷售商品處理。
（3）建造合同收入
在建造合同的結果能夠可靠估計的情況下，於資產負債表日按照完工百分比法確
認合同收入和合同費用。合同完工進度按累計實際發生的合同成本佔合同預計總成本
的比例/已經完成的合同工作量佔合同預計總工作量的比例/實際測定的完工進度確
定。
建造合同的結果能夠可靠估計是指同時滿足：①合同總收入能夠可靠地計量；②
與合同相關的經濟利益很可能流入企業；③實際發生的合同成本能夠清楚地區分和可
靠地計量；④合同完工進度和為完成合同尚需發生的成本能夠可靠地確定。
如建造合同的結果不能可靠地估計，但合同成本能夠收回的，合同收入根據能夠
收回的實際合同成本予以確認，合同成本在其發生的當期確認為合同費用；合同成本
不可能收回的，在發生時立即確認為合同費用，不確認合同收入。使建造合同的結果
不能可靠估計的不確定因素不復存在的，按照完工百分比法確定與建造合同有關的收
入和費用。
合同預計總成本超過合同總收入的，將預計損失確認為當期費用。
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在建合同累計已發生的成本和累計已確認的毛利(虧損)與已結算的價款在資產負
債表中以抵銷後的淨額列示。在建合同累計已發生的成本和累計已確認的毛利(虧損)
之和超過已結算價款的部分作為存貨列示；在建合同已結算的價款超過累計已發生的
成本與累計已確認的毛利(虧損)之和的部分作為預收款項列示。
（4）使用費收入
根據有關合同或協議，按權責發生制確認收入。
（5）利息收入
按照他人使用本公司貨幣資金的時間和實際利率計算確定。
27、政府補助
政府補助是指本公司從政府無償取得貨幣性資產和非貨幣性資產，不包括政府以
投資者身份並享有相應所有者權益而投入的資本。政府補助分為與資產相關的政府補
助和與收益相關的政府補助。本公司將所取得的用於購建或以其他方式形成長期資產
的政府補助界定為與資產相關的政府補助；其餘政府補助界定為與收益相關的政府補
助。若政府文件未明確規定補助對象，則採用以下方式將補助款劃分為與收益相關的
政府補助和與資產相關的政府補助：（1）政府文件明確了補助所針對的特定項目的，
根據該特定項目的預算中將形成資產的支出金額和計入費用的支出金額的相對比例進
行劃分，對該劃分比例需在每個資產負債表日進行覆核，必要時進行變更；（2）政府
文件中對用途僅作一般性表述，沒有指明特定項目的，作為與收益相關的政府補助。
政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產
的，按照公允價值計量；公允價值不能夠可靠取得的，按照名義金額計量。按照名義
金額計量的政府補助，直接計入當期損益。
本公司對於政府補助通常在實際收到時，按照實收金額予以確認和計量。但對於
期末有確鑿證據表明能夠符合財政扶持政策規定的相關條件預計能夠收到財政扶持資
金，按照應收的金額計量。按照應收金額計量的政府補助應同時符合以下條件：（1）
應收補助款的金額已經過有權政府部門發文確認，或者可根據正式發布的財政資金管
理辦法的有關規定自行合理測算，且預計其金額不存在重大不確定性；（2）所依據的
是當地財政部門正式發布並按照《政府信息公開條例》的規定予以主動公開的財政扶
持項目及其財政資金管理辦法，且該管理辦法應當是普惠性的（任何符合規定條件的
企業均可申請），而不是專門針對特定企業制定的；（3）相關的補助款批文中已明確
承諾了撥付期限，且該款項的撥付是有相應財政預算作為保障的，因而可以合理保證
其可在規定期限內收到；（4）根據本公司和該補助事項的具體情況，應滿足的其他相
關條件（如有）。
與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產的使用壽命內按照合
理、系統的方法分期計入當期損益。與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相
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關成本費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損失的期間計入當
期損益；用於補償已經發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益
同時包含與資產相關部分和與收益相關部分的政府補助，區分不同部分分別進行
會計處理；難以區分的，將其整體歸類為與收益相關的政府補助。
與本公司日常活動相關的政府補助，按照經濟業務的實質，計入其他收益或衝減
相關成本費用；與日常活動無關的政府補助，計入營業外收支。
已確認的政府補助需要退回時，存在相關遞延收益餘額的，衝減相關遞延收益帳
面餘額，超出部分計入當期損益；屬於其他情況的，直接計入當期損益。
28、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債
（1）當期所得稅
資產負債表日，對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債（或資產），以按照稅
法規定計算的預期應交納（或返還）的所得稅金額計量。計算當期所得稅費用所依據
的應納稅所得額系根據有關稅法規定對本年度稅前會計利潤作相應調整後計算得出。
（2）遞延所得稅資產及遞延所得稅負債
某些資產、負債項目的帳面價值與其計稅基礎之間的差額，以及未作為資產和負
債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的帳面價值與計稅基礎之間的差額
產生的暫時性差異，採用資產負債表債務法確認遞延所得稅資產及遞延所得稅負債。
與商譽的初始確認有關，以及與既不是企業合併、發生時也不影響會計利潤和應
納稅所得額（或可抵扣虧損）的交易中產生的資產或負債的初始確認有關的應納稅暫
時性差異，不予確認有關的遞延所得稅負債。此外，對與子公司、聯營企業及合營企
業投資相關的應納稅暫時性差異，如果本公司能夠控制暫時性差異轉回的時間，而且
該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回，也不予確認有關的遞延所得稅負債。
除上述例外情況，本公司確認其他所有應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債。
與既不是企業合併、發生時也不影響會計利潤和應納稅所得額（或可抵扣虧損）
的交易中產生的資產或負債的初始確認有關的可抵扣暫時性差異，不予確認有關的遞
延所得稅資產。此外，對與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差
異，如果暫時性差異在可預見的未來不是很可能轉回，或者未來不是很可能獲得用來
抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額，不予確認有關的遞延所得稅資產。除上述例
外情況，本公司以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認
其他可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。
對於能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣
虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。
資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，根據稅法規定，按照預
期收回相關資產或清償相關負債期間的適用稅率計量。
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於資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核，如果未來很可能無法
獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的
帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。
（3）所得稅費用
所得稅費用包括當期所得稅和遞延所得稅。
除確認為其他綜合收益或直接計入股東權益的交易和事項相關的當期所得稅和遞
延所得稅計入其他綜合收益或股東權益，以及企業合併產生的遞延所得稅調整商譽的
帳面價值外，其餘當期所得稅和遞延所得稅費用或收益計入當期損益。
（4）所得稅的抵銷
當擁有以淨額結算的法定權利，且意圖以淨額結算或取得資產、清償負債同時進
行時，本公司當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列報。
當擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅
資產及遞延所得稅負債是與同一稅收徵管部門對同一納稅主體徵收的所得稅相關或者
是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的
期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、
清償負債時，本公司遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列報。
29、租賃
融資租賃為實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃，其所有權
最終可能轉移，也可能不轉移。融資租賃以外的其他租賃為經營租賃。
（1）本公司作為承租人記錄經營租賃業務
經營租賃的租金支出在租賃期內的各個期間按直線法計入相關資產成本或當期損
益。初始直接費用計入當期損益。或有租金於實際發生時計入當期損益。
（2）本公司作為出租人記錄經營租賃業務
經營租賃的租金收入在租賃期內的各個期間按直線法確認為當期損益。對金額較
大的初始直接費用於發生時予以資本化，在整個租賃期間內按照與確認租金收入相同
的基礎分期計入當期損益；其他金額較小的初始直接費用於發生時計入當期損益。或
有租金於實際發生時計入當期損益。
（3）本公司作為承租人記錄融資租賃業務
於租賃期開始日，將租賃開始日租賃資產的公允價值與最低租賃付款額現值兩者
中較低者作為租入資產的入帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，
其差額作為未確認融資費用。此外，在租賃談判和籤訂租賃合同過程中發生的，可歸
屬於租賃項目的初始直接費用也計入租入資產價值。最低租賃付款額扣除未確認融資
費用後的餘額分別長期負債和一年內到期的長期負債列示。
未確認融資費用在租賃期內採用實際利率法計算確認當期的融資費用。或有租金
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於實際發生時計入當期損益。
（4）本公司作為出租人記錄融資租賃業務
於租賃期開始日，將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融
資租賃款的入帳價值，同時記錄未擔保餘值；將最低租賃收款額、初始直接費用及未
擔保餘值之和與其現值之和的差額確認為未實現融資收益。應收融資租賃款扣除未實
現融資收益後的餘額分別長期債權和一年內到期的長期債權列示。
未實現融資收益在租賃期內採用實際利率法計算確認當期的融資收入。或有租金
於實際發生時計入當期損益。
30、其他重要的會計政策和會計估計
（1）終止經營
終止經營，是指滿足下列條件之一的、能夠單獨區分且已被本公司處置或劃分為持
有待售類別的組成部分：①該組成部分代表一項獨立的主要業務或一個單獨的主要經
營地區；②該組成部分是擬對一項獨立的主要業務或一個單獨的主要經營地區進行處
置的一項相關聯計劃的一部分；③該組成部分是專為了轉售而取得的子公司。
終止經營的會計處理方法參見本附註四、13「持有待售資產和處置組」相關描述。
（2）公允價值計量
公允價值是市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售資產所能收到或者轉移
一項負債所需支付的價格。無論公允價值是可觀察到的還是採用估值技術估計的，在本
財務報表中計量和/或披露的公允價值均在此基礎上予以確定。
1）初始計量
本公司根據交易性質和相關資產或負債的特徵等，判斷初始確認時的公允價值是
否與其交易價格相等。本公司在下列情況中認為交易價格與公允價值不相等：①交易發
生在關聯方之間，且無證據表明該關聯方交易是在市場條件下進行的。②交易是被迫的。
③交易價格所代表的計量單元不同於以公允價值計量的相關資產或負債的計量單。④
交易的市場不是相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）。
其他相關會計準則要求或允許本公司以公允價值對相關資產或負債進行初始計量，
並且交易價格與公允價值不相等的，交易價格與公允價值的差額應當按照其他相關會
計準則的要求進行處理。如果其他相關會計準則對此未作出明確規定的，本公司將該差
額計入當期損益。
2）估值技術
本公司以公允價值計量相關資產或負債時，採用在當前情況下適用並且有足夠可
利用數據和其他信息支持的估值技術。使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本
法。本公司使用其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值，充分考慮各估值
結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
46
3）層次劃分
公允價值計量基於輸入值的可觀察程度以及該等輸入值對公允價值計量整體的重
要性，被劃分為三個層次：
第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的
報價。活躍市場，是指相關資產或負債的交易量和交易頻率足以持續提供定價信息的市
場。
第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入
值。第二層次輸入值包括: ①活躍市場中類似資產或負債的報價。②非活躍市場中相同
或類似資產或負債的報價。③除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期
間可觀察的利率、收益率曲線、隱含波動率、信用利差等。④市場驗證的輸入值。
第三層次輸入值是不可觀察輸入值，本公司只有在相關資產或負債不存在市場活
動或者市場活動很少導致相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才
使用第三層次輸入值。
本公司在以公允價值計量資產和負債時，首先使用第一層次輸入值，其次使用第二
層次輸入值，最後使用第三層次輸入值。
4）會計處理方法
本公司以公允價值計量相關資產或負債、公允價值變動應當計人當期損益還是其
他綜合收益等會計處理問題，由要求或允許本公司採用公允價值進行計量或披露的其
他相關會計準則規範，參見本附註四中其他部分相關內容。
（3）安全生產費
公司按照財政部、國家安全生產監督管理總局聯合發布的《企業安全生產費用提取
和使用管理辦法》（財企〔2012〕16 號）的規定提取的安全生產費，計入相關產品的成
本或當期損益，同時記入「專項儲備」科目。使用提取的安全生產費時，屬於費用性支
出的，直接衝減專項儲備。形成固定資產的，通過「在建工程」科目歸集所發生的支出，
待安全項目完工達到預定可使用狀態時確認為固定資產；同時，按照形成固定資產的成
本衝減專項儲備，並確認相同金額的累計折舊，該固定資產在以後期間不再計提折舊。
31、重要會計政策、會計估計的變更
（1）會計政策變更
①執行新金融工具準則導致的會計政策變更
財政部於 2017 年 3 月 31 日分別發布了《企業會計準則第 22 號——金融工具確
認和計量（2017 年修訂）》（財會〔2017〕7 號）、《企業會計準則第 23 號——金融資產
轉移（2017 年修訂）》（財會〔2017〕8 號）、《企業會計準則第 24 號——套期會計（2017
年修訂）》（財會〔2017〕9 號），於 2017 年 5 月 2 日發布了《企業會計準則第 37 號—
—金融工具列報（2017 年修訂）》（財會〔2017〕14 號）（上述準則統稱「新金融工具
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
47
準則」），要求境內上市企業自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則。
本公司自 2019 年 1 月 1 日起執行財政部修訂後的《企業會計準則第 22 號——金
融工具確認和計量》《企業會計準則第 23 號——金融資產轉移》《企業會計準則第 24
號——套期保值》以及《企業會計準則第 37 號——金融工具列報》（以下簡稱新金融工
具準則）。根據相關新舊準則銜接規定，對可比期間信息不予調整，首次執行日執行新
準則與原準則的差異追溯調整本報告期期初留存收益或其他綜合收益。
新金融工具準則改變了金融資產的分類和計量方式，確定了三個主要的計量類別：
攤餘成本；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益；以公允價值計量且其變動計入
當期損益。公司考慮自身業務模式，以及金融資產的合同現金流特徵進行上述分類。權
益類投資需按公允價值計量且其變動計入當期損益，但在初始確認時可選擇按公允價
值計量且其變動計入其他綜合收益(處置時的利得或損失不能迴轉到損益，但股利收入
計入當期損益)，且該選擇不可撤銷。
新金融工具準則要求金融資產減值計量由「已發生損失模型」改為「預期信用損失
模型」，適用於以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收
益的金融資產、租賃應收款。
A、首次執行日前後金融資產分類和計量對比表
a、對合併財務報表的影響（主要受影響報表科目）
2018 年 12 月 31 日（變更前） 2019 年 1 月 1 日（變更後）
項目 計量類別 帳面價值 項目 計量類別 帳面價值
貨幣資金 攤餘成本 9,573,374,976.70 貨幣資金 攤餘成本 9,573,374,976.70
以公允價值計量
且其變動計入當
期損益的金融資
產
以公允價值計量且
其變動計入當期損
益
66,287,555.00 交易性金融
資產
以公允價值計
量且其變動計
入當期損益
109,990,739.55
應收票據 攤餘成本 7,231,592,798.15
應收票據 攤餘成本 1,610,939,873.57
應收款項融
資
以公允價值計
量且其變動計
入其他綜合收
益
5,620,652,924.58
應收帳款 攤餘成本 4,008,306,237.32
應收帳款 攤餘成本 4,008,306,237.32
應收款項融
資
以公允價值計
量且其變動計
入其他綜合收
益
其他應收款 攤餘成本 2,930,767,759.21 其他應收款 攤餘成本 2,887,064,574.66
可供出售金融資
產
以公允價值計量且
其變動計入其他綜
合收益（債務工
具）
其他債權投
資
以公允價值計
量且其變動計
入其他綜合收
益
以公允價值計量且
其變動計入其他綜
合收益（權益工
378,070,963.36
交易性金融
資產/其他非
流動金融資
以公允價值計
量且其變動計
入當期損益
1,860,006,841.99
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華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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2018 年 12 月 31 日（變更前） 2019 年 1 月 1 日（變更後）
項目 計量類別 帳面價值 項目 計量類別 帳面價值
具） 產
以成本計量（權益
工具） 2,376,766,197.52 其他權益工
具投資
以公允價值計
量且其變動計
入其他綜合收
益
894,830,318.89
長期應收款 攤餘成本 1,064,725,961.97 長期應收款 攤餘成本 1,064,725,961.97
短期借款 其他金融負債 16,958,767,194.69 短期借款 以攤餘成本計
量的金融負債 16,998,719,978.48
其他應付款 其他金融負債 4,533,993,301.80 其他應付款 以攤餘成本計
量的金融負債 4,451,532,255.42
一年內到期的非
流動負債
其他金融負債 3,636,444,961.61
一年內到期
的非流動負
債
以攤餘成本計
量的金融負債 3,678,953,224.20
b、對公司財務報表的影響(列報需調整科目)
2018 年 12 月 31 日（變更前） 2019 年 1 月 1 日（變更後）
可供出售金融資
產
以公允價值計量且
其變動計入其他綜
合收益（債務工
具）
其他債權投
資
以公允價值計
量且其變動計
入其他綜合收
益
以公允價值計量且
其變動計入其他綜
合收益（權益工
具）
2,908,219,534.13
交易性金融
資產/其他非
流動金融資
產
以公允價值計
量且其變動計
入當期損益
2,083,269,124.33
以成本計量（權益
工具） 其他權益工
具投資
以公允價值計
量且其變動計
入其他綜合收
益
824,950,409.80
B、首次執行日，原金融資產帳面價值調整為按照新金融工具準則的規定進行分類
和計量的新金融資產帳面價值的調節表
a、對合併報表的影響
項目
2018 年 12 月 31 日
（變更前）
重分類 重新計量
2019 年 1 月 1 日
（變更後）
攤餘成本：
應收票據 7,231,592,798.15
減：轉出至應收款項融資 -5,620,652,924.58
按新金融工具準則列示的餘
額
1,610,939,873.57
其他應收款 2,930,767,759.21
減：轉出至交易性金融資產 -43,703,184.55
按新金融工具準則列示的餘
額
2,887,064,574.66
以公允價值計量且其變動計
入當期損益：
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產（原
66,287,555.00
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華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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項目
2018 年 12 月 31 日
（變更前）
重分類 重新計量
2019 年 1 月 1 日
（變更後）
準則）
減：轉入交易性金融資產 -66,287,555.00
按新金融工具準則列示的餘
額
0.00
交易性金融資產 ——
加：自以公允價值計量且其
變動計入當期損益的金融資
產（原準則）轉入
66,287,555.00
加：自其他應收款轉入 43,703,184.55
按新金融工具準則列示的餘
額
109,990,739.55
其他非流動金融資產
加：自可供出售金融資產
（原準則）轉入
1,860,006,841.99
按新金融工具準則列示的餘
額
1,860,006,841.99
以公允價值計量且其變動計
入其他綜合收益：
可供出售金融資產（原準
則）
3,286,605,644.95
減：轉出至其他債權投資
減：轉出至其他非流動金融
資產
-1,860,006,841.99
減：轉出至其他權益工具投
資
- 894,830,318.89
按新金融工具準則列示的餘
額
531,768,484.07
其他權益工具投資 ——
加：自可供出售金融資產
（原準則）轉入
894,830,318.89
按新金融工具準則列示的餘
額
894,830,318.89
應收款項融資 ——
從應收票據轉入 5,620,652,924.58
按新金融工具準則列示的餘
額
5,620,652,924.58
b、對公司財務報表的影響
項目
2018 年 12 月 31 日
（變更前） 重分類 重新計量 2019 年 1 月 1 日
（變更後）
其他非流動金融資產
加：自可供出售金融資產
（原準則）轉入
2,083,269,124.33
按新金融工具準則列示的餘
額
2,083,269,124.33
可供出售金融資產（原準
則）
3,286,605,644.95
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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項目
2018 年 12 月 31 日
（變更前） 重分類 重新計量 2019 年 1 月 1 日
（變更後）
減：轉出至其他債權投資
減：轉出至其他非流動金融
資產
-2,083,269,124.33
減：轉出至其他權益工具投
資
-824,950,409.80
按新金融工具準則列示的餘
額
0.00
其他權益工具投資 ——
加：自可供出售金融資產
（原準則）轉入
824,950,409.80
按新金融工具準則列示的餘
額
824,950,409.80
②其他會計政策變更
本公司根據財政部《關於修訂印發 2019 年度一般企業財務報表格式的通知》(財會
〔2019〕6 號)、《關於修訂印發合併財務報表格式（2019 版）的通知》(財會〔2019〕
16 號)和企業會計準則的要求編制 2019 年度財務報表，此項會計政策變更採用追溯調
整法。2018 年度財務報表受重要影響的報表項目和金額如下：
原列報報表項目及金額 新列報報表項目及金額[調整後]
應收票據及應收帳款 11,239,899,035.47
應收票據 1,610,939,873.57
應收帳款 4,008,306,237.32
應付票據及應付帳款 12,963,639,271.71
應付票據 7,036,135,009.24
應付帳款 5,927,504,262.47
五、稅項
1、主要稅種及稅率
稅種 計 稅 依 據 具體稅率情況
增值稅 銷售貨物或提供應稅勞務 6%、9%、10%，13%、16%
房產稅
從價計徵的，按房產原值一次減除20%後
餘值的1.2%計繳；從租計徵的，按租金收
入的12%計繳
1.2%、12%
城市維護建設稅 應繳流轉稅稅額 1%、5%、7%
教育費附加 應繳流轉稅稅額 3%
地方教育附加 應繳流轉稅稅額 2%
企業所得稅 應納稅所得額 15%、16.5%、17%、25%
本公司及子公司發生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，於 2019 年 1～3 月期間
的適用稅率為 16%/10%，根據《財政部、國家稅務總局、海關總署關於深化增值稅改
革有關政策的公告》（財政部、國家稅務總局、海關總署公告[2019]39 號）規定，自 2019
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
51
年 4 月 1 日起，適用稅率調整為 13%/9%。
不同稅率的納稅主體企業所得稅稅率說明
納稅主體名稱 所得稅稅率
1.
華菱鋼鐵及其控制子公司
湖南華菱漣源鋼鐵有限公司 15%
湖南華菱漣鋼薄板有限公司 15%
湖南華菱湘潭鋼鐵有限公司 15%
衡陽華菱鋼管有限公司 15%
衡陽華菱連軋管有限公司 15%
華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司 15%
陽春新鋼鐵有限責任公司 15%
湖南湘鋼工程技術有限公司 15%
華菱香港國際貿易有限公司 16.5%
華菱衡陽（新加坡）有限公司 17%
湖南華菱湘潭鋼鐵（新加坡）有限公司 17%
2.湘鋼集團及其控制子公司
湖南湘輝金屬製品有限公司 15%
湘潭瑞通球團有限公司 15%
湖南華菱線纜股份有限公司 15%
3.其他子公司
湖南衡鋼百達先鋒能源科技有限公司 15%
湖南省冶金規劃設計院有限公司 15%
華菱資源（新加坡）有限公司 17%
華菱集團（香港）國際貿易有限公司 16.5%
華菱新加坡投資有限公司 17%
華菱新加坡資源投資有限公司 17%
華菱新加坡礦業投資有限公司 17%
4.本公司及其控制子公司除上述以外的其他納稅主體 25%
2、稅收優惠
本公司境內享受稅收優惠的子公司情況如下
納稅主體名稱
所得
稅稅
率
優惠期間 優惠原因 證書編號
1.
華菱鋼鐵及其控制子公司
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
52
納稅主體名稱
所得
稅稅
率
優惠期間 優惠原因 證書編號
湖南華菱漣源鋼鐵有限
公司 15% 2017 年 9 月至 2020 年 9 月 高新技術企業 GR201743000400
湖南華菱漣鋼薄板有限
公司 15% 2016 年 12 月至 2019 年 12 月 高新技術企業 GR201643000810
湖南華菱湘潭鋼鐵有限
公司 15% 2018 年 10 月至 2020 年 10 月 高新技術企業 GR201843000056
衡陽華菱鋼管有限公司 15% 2018 年 10 月至 2020 年 10 月 高新技術企業 GR201843000015
衡陽華菱連軋管有限公
司 15% 2018 年 10 月至 2020 年 10 月 高新技術企業 GR201843000586
華菱安賽樂米塔爾汽車
板有限公司 15% 2017 年 9 月至 2020 年 9 月 高新技術企業 GR201743000551
陽春新鋼鐵有限責任公
司 15% 2017 年 12 月至 2020 年 12 月 高新技術企業 GR201744011480
湖南湘鋼工程技術有限
公司 15% 2018 年 10 月至 2021 年 10 月 高新技術企業 GR201843000708
2.湘鋼集團及其控制子公司
湖南湘輝金屬製品有限
公司 15% 2017 年至 2019 年 高新技術企業 GR201743001085
湘潭瑞通球團有限公司 15% 2017 年至 2019 年 高新技術企業 GR201743000574
湖南華菱線纜股份有限
公司 15% 2017 年至 2019 年 高新技術企業 GR201743000035
3.其他子公司
湖南衡鋼百達先鋒能源
科技有限公司 15% 2019 年至 2021 年 高新技術企業 GR201943002465
湖南省冶金規劃設計院
有限公司 15% 2016 年 12 月至 2019 年 12 月 高新技術企業 GR201643000842
六、合併財務報表項目注釋
以下注釋項目（含公司財務報表主要項目注釋）除非特別指出，「年初」指 2019
年 1 月 1 日，「年末」指 2019 年 12 月 31 日；「本年」指 2019 年度，「上年」指 2018
年度。
1、貨幣資金
類別 年末餘額 年初餘額
庫存現金 43,659.86 147,365.23
銀行存款 6,874,315,169.99 7,903,465,103.94
其他貨幣資金 1,186,732,768.25 1,669,762,507.53
合 計 8,061,091,598.10 9,573,374,976.70
其中：存放在境外的款項總額 284,809,848.52 193,756,404.38
使用受限貨幣資金明細如下：
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
53
項目 年末餘額 年初餘額
存放中央銀行法定準備金存款 221,692,127.08 371,347,012.69
使用受限的銀行承兌匯票保證金 784,116,157.69 789,325,058.80
使用受限的信用證保證金 28,966,854.92 106,220,761.23
使用受限的質押貸款保證金 71,295,337.67 235,102,971.34
使用受限的保函保證金 39,345,779.29 108,055,121.13
其他 41,316,511.60 59,711,582.34
合 計 1,186,732,768.25 1,669,762,507.53
2、交易性金融資產
項目 年末餘額 年初餘額[注]
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 420,646,789.96 109,990,739.55
其中：債務工具投資 420,646,789.96 106,202,534.55
權益工具投資 3,140.00
衍生金融資產 3,785,065.00
合 計 420,646,789.96 109,990,739.55
[注]：期初數與上期期末餘額（2018 年 12 月 31 日）差異詳見本財務報表附註四、31 之說明。
3、衍生金融資產
項目 年末餘額 年初餘額
期貨合約 4,091,230.00
衍生金融資產-期貨 4,777,400.00
合 計 8,868,630.00
4、應收票據
（1）應收票據分類
票據種類 年末餘額 年初餘額
商業承兌匯票 1,363,446,802.22 1,612,385,123.79
減：壞帳準備 2,233,455.01 1,445,250.22
合 計 1,361,213,347.21 1,610,939,873.57
（2）期末已質押的應收票據情況
出票單位 年末已質押金額
商業承兌匯票 22,000,000.00
合 計 22,000,000.00
（3）期末已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
54
出票單位 年末終止確認金額 年末未終止確認金額
商業承兌匯票 222,299,560.95 184,288,943.32
合 計 222,299,560.95 184,288,943.32
5、應收帳款
（1）應收帳款分類
類別
年末餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的應收帳款 1,459,518,380.90 27.04 816,775,890.94 55.96
按組合計提壞帳準備的應收帳款 3,937,396,746.31 72.96 112,090,871.55 2.85
其中：帳齡組合 3,937,396,746.31 72.96 112,090,871.55 2.85
合 計 5,396,915,127.21 100.00 928,866,762.49 17.21
（續）
類別
年初餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的應收帳款 4,779,087,264.33 100.00 770,781,027.01 16.13
按組合計提壞帳準備的應收帳款
其中：帳齡組合
合 計 4,779,087,264.33 100.00 770,781,027.01 16.13
（2）期末單項評估計提壞帳準備的應收帳款
債務人名稱 帳面餘額 壞帳準備 預期信用損失率(%) 計提理由
客戶 1 118,000,000.00 118,000,000.00 100.00 存在商業糾紛，收回的可能性較低
客戶 2 57,882,328.40 57,882,328.40 100.00 客戶喪失還款能力
客戶 3 55,950,355.02 預計可收回款
客戶 4 55,624,022.34 55,624,022.34 100.00 客戶喪失還款能力
客戶 5 53,765,300.73 26,882,650.37 50.00 按預期無法收回的金額計提
客戶 6 51,742,402.45 51,742,402.45 100.00 客戶喪失還款能力
客戶 7 48,331,454.24 48,331.45 0.10 按預期無法收回的金額計提
客戶 8 47,265,220.38 40,385,192.39 85.44 按預期無法收回的金額計提
客戶 9 44,006,118.15 44,006,118.15 100.00 客戶喪失還款能力
客戶 10 39,116,183.29 預計可收回款
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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債務人名稱 帳面餘額 壞帳準備 預期信用損失率(%) 計提理由
其他（匯總） 887,834,995.90 422,204,845.39 47.55 按預期無法收回的金額計提
合計
1,459,518,380.
90 816,775,890.94
（3）按組合計提壞帳準備的應收帳款中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款
帳齡
年末數
帳面餘額 壞帳準備 計提比例
1 年以內 3,760,357,904.22 13,419,981.96 0.36%
1 至 2 年 61,263,361.92 6,126,336.19 10.00%
2 至 3 年 23,359,577.22 4,671,915.44 20.00%
3 至 4 年 7,584,050.45 3,792,025.23 50.00%
4 至 5 年 3,756,198.84 3,004,959.07 80.00%
5 年以上 81,075,653.66 81,075,653.66 100.00%
合 計 3,937,396,746.31 112,090,871.55 2.85%
（4）按欠款方歸集的年末餘額前五名的應收帳款情況
單位名稱 年末餘額
佔應收帳款總額的比例
(%)
壞帳準備餘額
第 1 名 213,959,898.85 3.96 213,959.90
第 2 名 179,659,166.32 3.33 179,659.17
第 3 名 148,813,663.72 2.76 148,813.66
第 4 名 148,460,861.78 2.75 148,460.86
第 5 名 140,720,547.08 2.61 140,720.55
合 計 831,614,137.75 15.41 831,614.14
6、應收款項融資
（1）明細情況
①類別明細
項目
期末數
初始成本 利息調整 應計利息 公允價值變動 帳面價值 減值準備
應收票據 6,704,334,192.81 6,704,334,192.81
合 計 6,704,334,192.81 6,704,334,192.81
(續上表)
項目
期初數
初始成本 利息調整 應計利息 公允價值變動 帳面價值 減值準備
應收票據 5,620,652,924.58 5,620,652,924.58
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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項目
期初數
初始成本 利息調整 應計利息 公允價值變動 帳面價值 減值準備
合 計 5,620,652,924.58 5,620,652,924.58
②採用組合計提減值準備的應收款項融資
項目
期末數
帳面餘額 減值準備 計提比例(%)
銀行承兌匯票組合 6,704,334,192.81
合 計 6,704,334,192.81
（2）期末已質押的應收票據情況
出票單位 年末已質押金額
商業承兌匯票 105,671,233.45
合 計 105,671,233.45
（3）期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據情況
項目 期末終止確認金額 期末未終止確認金額
銀行承兌匯票 17,496,688,699.35 776,298,662.31
合 計 17,496,688,699.35 776,298,662.31
（4）期末公司因出票人未履約而將應收票據轉應收帳款的情況
項目 期末轉應收帳款金額
銀行承兌匯票 153,000,000.00
合 計 153,000,000.00
7、預付帳款
（1）預付帳款按帳齡列示
帳齡
年末餘額 年初餘額
帳面餘額 比例(%) 壞帳準備 帳面餘額 比例(%) 壞帳準備
1 年以內 1,862,889,454.27 85.24 2,400,271,739.32 91.04 300,000.00
1 至 2 年 217,594,376.01 9.96 170,668,687.95 6.47 32,267,182.59
2 至 3 年 52,922,258.38 2.42 31,625,520.00 9,764,291.94 0.37 2,128,299.56
3 年以上 52,055,346.90 2.38 43,809,047.10 55,857,153.98 2.12 47,901,764.52
合 計 2,185,461,435.56 100.00 75,434,567.10 2,636,561,873.19 100.00 82,597,246.67
（2）年末帳齡超過 1 年的大額預付帳款情況
債務單位 年末餘額 帳齡 未結算原因
供應商 1 22,862,496.02 3 年以上 該公司已停業，款項無
法收回
湖南
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57
債務單位 年末餘額 帳齡 未結算原因
供應商 2 13,000,000.00 1 至 2 年 預計無法收回
供應商 3 7,145,495.05 1 至 2 年 訴訟中
供應商 4 2,542,396.52 1 至 2 年 未完工
供應商 5 2,373,984.02 1 至 2 年 未完工
供應商 6 2,170,000.00 2 至 3 年 預計無法收回
合 計 50,094,371.61
8、其他應收款
類別 年末餘額 年初餘額
應收利息 49,718,712.27 70,315,892.60
應收股利 4,269,177.55 4,269,177.55
其他應收款 2,097,921,806.71 2,812,479,504.51
合 計 2,151,909,696.53 2,887,064,574.66
[注]：期初數與上期期末餘額（2018 年 12 月 31 日）差異詳見本財務報表附註四、31 之說明。
（1）應收利息
項目 年末餘額 年初餘額
承兌保證金利息 31,978,815.97
委託貸款 1,960,280.96
借款利息 49,718,712.27 36,376,795.67
減：壞帳準備
合 計 49,718,712.27 70,315,892.60
（2）應收股利
項目 年末餘額 年初餘額
平頂山天安煤業股份有限公司 4,269,177.55 4,269,177.55
合 計 4,269,177.55 4,269,177.55
年末帳齡超過 1 年重要的的應收股利
項目 年末餘額 帳齡 未收回原因
是否發生減值及其判
斷依據
平頂山天安煤業股份有限
公司
4,269,177.55 5 年以上 尚待國務院國有資產監
督管理委員會解除凍結
該項股利在公司股票
帳戶上
合 計 4,269,177.55
（3）其他應收款
①其他應收款分類披露
湖南
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58
類別
年末餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的其他應收款 2,611,513,774.20 96.64 580,675,590.49 22.24
按組合計提壞帳準備的其他應收款 90,772,947.24 3.36 23,689,324.24 26.10
其中：帳齡組合 90,772,947.24 3.36 23,689,324.24 26.10
合 計 2,793,059,668.68 100.00 604,364,914.73 22.36
（續）
類別
年初餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的其他應收款 3,305,480,756.59 100.00 493,001,252.08 14.91
按組合計提壞帳準備的其他應收款
其中：帳齡組合
合 計 3,305,480,756.59 100.00 493,001,252.08 14.91
②年末按單項評估計提壞帳準備的其他應收款
項目 期末餘額 壞帳準備 計提比例(%)
客戶 1 656,340,728.83
客戶 2 419,205,107.39
客戶 3 391,418,173.33 85,000,000.00 21.72
客戶 4 328,693,500.89
客戶 5 239,795,005.57 239,795,005.57 100.00
客戶 6 58,438,219.60
客戶 7 43,191,592.77 43,191,592.77 100.00
客戶 8 19,151,155.86 19,151,155.86 100.00
客戶 9 14,176,206.00 7,088,103.00 50.00
客戶 10 12,669,501.09 12,669,501.09 100.00
其他（匯總） 428,434,582.87 173,780,232.20 40.56
合 計 2,611,513,774.20 580,675,590.49 22.24
③按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況
債務人名稱 款項性質 期末餘額 帳齡
佔其他應收款期
末餘額合計數的
比例(%)
壞帳準備餘額
第 1 名 往來款 656,340,728.83 1 年以內、1
至 2 年 24.29
湖南
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59
債務人名稱 款項性質 期末餘額 帳齡
佔其他應收款期
末餘額合計數的
比例(%)
壞帳準備餘額
第 2 名 借款 419,205,107.39 1 年以內 15.51
第 3 名 借款 391,418,173.33 1 至 2 年 14.48 85,000,000.00
第 4 名 借款 328,693,500.89 1 年以內 12.16
第 5 名 往來款 239,795,005.57 5 年以上 8.87 239,795,005.57
合 計 2,035,452,516.01 75.32 324,795,005.57
9、買入返售金融資產
項目 年末餘額 年初餘額
買入返售債券 189,000,000.00 211,600,000.00
減：壞帳準備 3,780,000.00
合 計 185,220,000.00 211,600,000.00
10、存貨
（1）存貨的分類
存貨項目
年末餘額 年初餘額
帳面餘額 跌價準備 帳面價值 帳面餘額 跌價準備 帳面價值
原材料 5,235,331,988.76 5,731,251.05 5,229,600,737.71 5,317,887,087.96 1,855,005.24 5,316,032,082.72
在產品 987,402,513.43 987,402,513.43 1,130,342,247.60 1,130,342,247.60
庫存商品 2,860,837,590.22 13,624,322.98 2,847,213,267.24 2,863,795,862.09 1,493,054.97 2,862,302,807.12
輔助材料 125,860,841.20 54,076.54 125,806,764.66 211,135,147.12 54,076.54 211,081,070.58
開發成本 563,193,331.14 563,193,331.14 555,957,310.43 555,957,310.43
開發產品 196,736,197.74 196,736,197.74 167,252,154.78 167,252,154.78
工程施工 468,498,062.92 468,498,062.92 587,982,209.27 587,982,209.27
備品備件
及燃料
694,880,612.90 694,880,612.90 725,849,020.64 725,849,020.64
合 計 11,132,741,138.31 19,409,650.57 11,113,331,487.74 11,560,201,039.89 3,402,136.75 11,556,798,903.14
（2）存貨跌價準備
存貨項目 年初餘額
本期計提額 本期減少額
年末餘額
計提 其他 轉回或轉銷 其他
原材料 1,855,005.24 5,037,563.08 1,161,317.27 5,731,251.05
庫存商品 1,493,054.97 10,792,094.93 1,340,811.87 1,638.79 13,624,322.98
輔助材料 54,076.54 54,076.54
合 計 3,402,136.75 15,829,658.01 1,340,811.87 1,162,956.06 19,409,650.57
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60
11、持有待售資產
項目
年末餘額 年初餘額
帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值
長銅裕南街 104 號門面 6,909,564.55 6,909,564.55
合 計 6,909,564.55 6,909,564.55
12、一年內到期的非流動資產
項目 年末餘額 年初餘額
一年內到期的長期應收款 69,365,805.75 76,913,663.91
合 計 69,365,805.75 76,913,663.91
13、其他流動資產
項目 年末餘額 年初餘額
理財產品 1,939,882,286.14 522,826,067.76
待抵扣增值稅 832,881,464.26 733,126,710.52
預繳增值稅 23,857,246.10 6,363,714.84
預繳所得稅 10,461,895.32 13,890,816.93
其他 1,238,167,675.68 673,724,041.51
合 計 4,045,250,567.50 1,949,931,351.56
14、可供出售金融資產
（1）可供出售金融資產情況
項目
年末餘額
帳面餘額 減值準備 帳面價值
可供出售權益工具 827,380,297.83 49,696,000.00 777,684,297.83
其中：按公允價值計量的 247,844,628.14 247,844,628.14
按成本計量的 579,535,669.69 49,696,000.00 529,839,669.69
合 計 827,380,297.83 49,696,000.00 777,684,297.83
（續）
項目
年初餘額[注]
帳面餘額 減值準備 帳面價值
可供出售權益工具 615,135,669.69 83,367,185.62 531,768,484.07
其中：按公允價值計量的 53,964,133.20 53,964,133.20
按成本計量的 561,171,536.49 83,367,185.62 477,804,350.87
合 計 615,135,669.69 83,367,185.62 531,768,484.07
湖南
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[注]：期初數與上期期末餘額（2018 年 12 月 31 日）差異詳見本財務報表附註四、31 之說明。
（2）年末按公允價值計量的可供出售金融資產
可供出售金融資產分類 可供出售權益工具
權益工具的成本/債務工具的攤餘成本 221,237,653.97
公允價值 247,844,628.14
累計計入其他綜合收益的公允價值變動金額 26,606,974.17
已計提減值金額
15、長期應收款
項目
年末餘額 年初餘額
帳面餘額 壞帳準備 帳面價值 帳面餘額 壞帳準備 帳面價值
融資租賃款 1,626,457,212.40 11,251,989.65 1,615,205,222.75 2,714,299,831.51 10,949,618.37 2,703,350,213.14
其中：未實現
融資收益
1,463,660,299.21 1,463,660,299.21 1,638,624,251.17 1,638,624,251.17
華安鋼寶利投
資有限公司
10,000,000.00 10,000,000.00
合 計 172,796,913.19 11,251,989.65 161,544,923.54 1,075,675,580.34 10,949,618.37 1,064,725,961.97
16、長期股權投資
被投資單位 年初餘額
本年增減變動
追加投資 減少投資
權益法下確認投
資損益
其他綜合
收益調整
一、對子公司投資
長沙銅鋁材有限公司 95,882,378.72
小 計 95,882,378.72
二、合營企業
華安鋼寶利投資有限公司 199,301,981.18 30,000,000.00 9,203,200.70
山東魯湘鋼絲繩有限公司 9,909,784.92 -1,221,029.38
小 計 209,211,766.10 30,000,000.00 7,982,171.32
三、聯營企業
衡陽盈德氣體有限公司 61,741,555.98 6,630,176.49
湖南華新湘鋼水泥有限公司 127,886,635.68 4,948,979.95
湖南金順物流倉儲有限公司 15,112,145.89 886,883.83
湖南勝利湘鋼鋼管有限公司 81,989,994.21 -25,681,328.72
湖南順祥物流有限公司 47,670,419.63 5,607,614.26
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
62
被投資單位 年初餘額
本年增減變動
追加投資 減少投資
權益法下確認投
資損益
其他綜合
收益調整
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 119,875,332.90 16,199,248.92
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 77,862,771.70 14,821,403.58
湖南湘鋼鑫通爐料有限公司 15,082,506.88 1,872,084.06 2,538,086.38
湖南振湘航運有限公司 2,013,058.17 -203,380.07
湘鋼梅塞爾氣體產品有限公司 429,034,498.49 105,874,570.13
中冶京誠（湘潭）重工設備有限
公司
47,084,736.73 8,712,012.44
中冶南方（湖南）工程技術有限
公司
5,355,394.75 487,720.81
湖南新源聯合港運有限責任公司 48,340,160.00 -3,996,900.86
湘潭天元美居樂置業有限公司 61,396,729.01 6,065,454.81
湘潭市夢澤山莊有限公司 10,000,000.00
湖南湘鋼水上樂園管理有限公司 1,311,459.97 -654,009.91
婁底市華菱產業投資基金合夥企
業（有限合夥）
35,900,000.00 -66.67
湖南海南實業股份有限公司 15,800,000.00
漣鋼駐嶽陽供銷經營部 4,139,618.42
上海辦事處 371,695.74
湖南泰基建材有限公司 29,284,202.31 -4,648,148.81
浙江天潔磁性材料股份有限公司 53,666,561.29 -28,000,000.00 201,128.70
湖南冶金職工休養所 1,081,982.00 -1,081,982.00
綏寧鐵合金廠 330,041.57
益陽金沙重型機械有限公司 16,516,049.81
湖南中漣礦業有限公司 4,000,000.00
婁底華興薄板產業園開發建設有
限公司
36,000,000.00 -2,677,611.47
湖南中漣球團礦業有限公司 6,100,000.00
衡陽衡鋼鴻華物流有限公司 4,569,180.00
衡陽鴻宇機械製造有限公司 3,921,600.00
衡陽凱迪生活服務有限公司 3,450,000.00
湖南湖大海捷津杉投資管理有限
公司
8,671,675.11 -599,751.00
深圳華菱德瑞股權投資基金管理
有限公司
800,000.00 -579.94
深圳華菱銳士一號投資合夥企業
（有限合夥）
9,700,000.00 -156,111.31
湖南國微投資管理合夥企業（有
限合夥）
2,010,929.10 258,169.68
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
63
被投資單位 年初餘額
本年增減變動
追加投資 減少投資
權益法下確認投
資損益
其他綜合
收益調整
北京全向科技有限公司 8,846,082.79
FortescueMetalsGroup 13,428,207,019.32 -1,813,514,588.99 4,230,586,694.27
小 計 14,704,443,097.45 122,553,024.06 -1,842,596,570.99 4,365,200,255.49
合 計 15,009,537,242.27 152,553,024.06 -1,842,596,570.99 4,373,182,426.81
（續）
被投資單位
本年增減變動
其他權 年末餘額 減值準備年末餘額
益變動
宣告發放股利或
利潤
計提減值準備 其他
一、對子公司投資
長沙銅鋁材有限公司 95,882,378.72 95,882,378.72
小 計 95,882,378.72 95,882,378.72
二、合營企業
華安鋼寶利投資有限公司 238,505,181.88
山東魯湘鋼絲繩有限公司 8,688,755.54
小 計 247,193,937.42
三、聯營企業
衡陽盈德氣體有限公司 -18,000,000.00 50,371,732.47
湖南華新湘鋼水泥有限公
司
-20,000,000.00 112,835,615.63
湖南金順物流倉儲有限公
司
-570,000.00 15,429,029.72
湖南勝利湘鋼鋼管有限公
司
56,308,665.49
湖南順祥物流有限公司 53,278,033.89
湖南湘鋼洪盛物流有限公
司
-2,087,218.80 133,987,363.02
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公
司
-3,481,193.90 89,202,981.38
湖南湘鋼鑫通爐料有限公
司
-758,065.00 18,734,612.32
湖南振湘航運有限公司 -90,000.00 1,719,678.10
湘鋼梅塞爾氣體產品有限
公司
-45,000,000.00 489,909,068.62
中冶京誠（湘潭）重工設
備有限公司
55,796,749.17
中冶南方（湖南）工程技
術有限公司
-343,700.00 5,499,415.56
湖南新源聯合港運有限責
任公司
44,343,259.14
湘潭天元美居樂置業有限
公司
67,462,183.82
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
64
被投資單位
本年增減變動
其他權 年末餘額 減值準備年末餘額
益變動
宣告發放股利或
利潤
計提減值準備 其他
湘潭市夢澤山莊有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
湖南湘鋼水上樂園管理有
限公司
657,450.06
婁底市華菱產業投資基金
合夥企業（有限合夥）
35,899,933.33
湖南海南實業股份有限公
司
15,800,000.00 15,800,000.00
漣鋼駐嶽陽供銷經營部 4,139,618.42 4,139,618.42
上海辦事處 371,695.74 371,695.74
湖南泰基建材有限公司 24,636,053.50
浙江天潔磁性材料股份有
限公司
25,867,689.99
湖南冶金職工休養所
綏寧鐵合金廠 330,041.57 330,041.57
益陽金沙重型機械有限公
司
16,516,049.81 16,516,049.81
湖南中漣礦業有限公司 -4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
婁底華興薄板產業園開發
建設有限公司
33,322,388.53
湖南中漣球團礦業有限公
司
-6,100,000.00 6,100,000.00 6,100,000.00
衡陽衡鋼鴻華物流有限公
司
4,569,180.00
衡陽鴻宇機械製造有限公
司
3,921,600.00
衡陽凱迪生活服務有限公
司
3,450,000.00
湖南湖大海捷津杉投資管
理有限公司
8,071,924.11
深圳華菱德瑞股權投資基
金管理有限公司
799,420.06
深圳華菱銳士一號投資合
夥企業（有限合夥）
9,543,888.69
湖南國微投資管理合夥企
業（有限合夥）
2,269,098.78
北京全向科技有限公司 8,846,082.79 8,846,082.79
FortescueMetalsGroup -2,282,825,690.11 -4,230,586,694.28 13,562,453,434.49 7,767,537,530.54
小 計 -2,373,155,867.81 -4,240,686,694.28 14,976,443,938.20 7,833,641,018.87
合 計 -2,373,155,867.81 -4,240,686,694.28 15,319,520,254.34 7,929,523,397.59
17、其他權益工具投資
湖南
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65
項目 投資成本
期初餘額
[注]
期末餘額
本期確認的
股利收入
本期累計利得和損失
從其他綜合收益轉入
留存收益的金額
湖南興湘併購重組股權投
資基金企業（有限合夥）
110,000,000.00 110,000,000.00 110,000,000.00
北京潤東聯合投資管理有
限責任公司
183,650,409.80 183,650,409.80 183,650,409.80
貴州水城礦業股份有限公
司
531,000,000.00 531,000,000.00 271,000,000.00
湖南
華菱鋼鐵集團有限責
任公司培訓中心
300,000.00 300,000.00 300,000.00
全國煤炭交易中心 6,000,000.00 6,000,000.00
平頂山天安煤業股份有限
公司
12,180,907.20 12,180,907.20 13,911,149.70
澳大利亞金西資源有限公
司
7,295,400.00 7,295,400.00 6,189,384.96
衡陽鴻源管業有限公司 5,975,600.00 5,975,600.00 5,975,600.00
衡陽市天鳴動力有限公司 91,651.50 300,000.00 391,651.50
中冶長天國際工程有限責
任公司
48,735,443.78 24,367,721.89 24,367,721.89 1,359,205.75
衡陽衡鋼鴻華物流有限公
司
4,569,180.00 4,569,180.00
衡陽鴻宇機械製造有限公
司
3,921,600.00 3,921,600.00
衡陽凱迪生活服務有限公
司
3,450,000.00 3,450,000.00
衡陽鴻成高壓氣瓶管制造
有限公司
7,819,500.00 7,819,500.00
合 計 924,989,692.28 894,830,318.89 621,785,917.85 1,359,205.75
[注]：期初數與上期期末餘額（2018 年 12 月 31 日）差異詳見本財務報表附註四、31 之說明。
18、其他非流動金融資產
類別 期末餘額 期初餘額
分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 2,070,499,508.41 1,860,006,841.99
其中：債務工具投資
權益工具投資 2,070,499,508.41 1,860,006,841.99
合 計 2,070,499,508.41 1,860,006,841.99
[注]：期初數與上期期末餘額（2018 年 12 月 31 日）差異詳見本財務報表附註四、31 之說明。
19、投資性房地產
按成本模式計量的投資性房地產
項目 房屋及建築物 土地使用權 合計
一、帳面原值
1.年初餘額 413,662,157.76 27,593,001.06 441,255,158.82
2.本期增加金額 60,280,765.44 60,280,765.44
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
66
項目 房屋及建築物 土地使用權 合計
（1）外購 759,330.22 759,330.22
（2）存貨\固定資產\在建工程轉入 59,521,435.22 59,521,435.22
3.本期減少金額 10,392,493.31 10,392,493.31
（1）處置 10,392,493.31 10,392,493.31
4.年末餘額 463,550,429.89 27,593,001.06 491,143,430.95
二、累計折舊和累計攤銷
1.年初餘額 73,550,347.42 7,726,040.94 81,276,388.36
2.本期增加金額 11,753,648.41 551,860.08 12,305,508.49
（1）計提或攤銷 11,753,648.41 551,860.08 12,305,508.49
3.本期減少金額 3,482,928.76 3,482,928.76
（1）處置 3,482,928.76 3,482,928.76
4.年末餘額 81,821,067.07 8,277,901.02 90,098,968.09
四、帳面價值
1.年末帳面價值 381,729,362.82 19,315,100.04 401,044,462.86
2.年初帳面價值 340,111,810.34 19,866,960.12 359,978,770.46
20、固定資產
項目 年末餘額 年初餘額
固定資產 44,523,881,528.48 46,777,361,720.77
固定資產清理 21,717.18 23,455.62
合 計 44,523,903,245.66 46,777,385,176.39
（1）固定資產
①固定資產情況
項目 房屋及建築物 機器設備 計算機及電子設備
一、帳面原值
1.年初餘額 22,975,468,618.99 64,754,253,759.07 3,558,176,515.58
2.本期增加金額 873,656,914.27 1,359,195,867.49 793,241,695.21
（1）購置 35,805,708.75 55,929,916.84 6,337,400.75
（2）在建工程轉入 200,258,870.13 1,135,154,155.23 32,704,006.33
（3）企業合併增加
（4）其他增加 637,592,335.39 168,111,795.42 754,200,288.13
3.本期減少金額 307,772,639.41 2,394,180,140.19 106,170,698.30
（1）處置或報廢 122,935,079.54 901,387,155.69 103,695,950.01
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
67
項目 房屋及建築物 機器設備 計算機及電子設備
（2）其他減少 184,837,559.87 1,492,792,984.50 2,474,748.29
4.年末餘額 23,541,352,893.85 63,719,269,486.37 4,245,247,512.49
二、累計折舊
1.年初餘額 8,364,143,092.32 33,233,685,063.00 2,891,017,487.48
2.本期增加金額 756,543,441.18 2,869,827,530.77 553,052,156.57
（1）計提 652,342,492.64 2,709,742,085.18 179,421,494.30
（2）其他增加 104,200,948.54 160,085,445.59 373,630,662.27
3.本期減少金額 238,728,449.63 1,303,254,476.00 87,884,253.78
（1）處置或報廢 78,933,147.18 737,933,114.75 87,248,192.58
（2）其他減少 159,795,302.45 565,321,361.25 636,061.20
4.年末餘額 8,881,958,083.87 34,800,258,117.77 3,356,185,390.27
三、減值準備
1.年初餘額 93,035,675.18 229,358,298.67
2.本期增加金額 990,193.42 315,726.45
3.本期減少金額 44,375,461.64
4.年末餘額 94,025,868.60 185,298,563.48
四、帳面價值
1.年末帳面價值 14,565,368,941.38 28,733,712,805.12 889,062,122.22
2.年初帳面價值 14,518,289,851.49 31,291,210,397.40 667,159,028.10
（續）
項目 運輸工具 碼頭及堆場 其他 合計
一、帳面原值
1.年初餘額 843,970,063.56 245,700,355.51 1,185,348,618.75 93,562,917,931.46
2.本期增加金額 132,217,173.41 26,476,103.32 3,184,787,753.70
（1）購置 8,933,564.70 9,458,218.13 116,464,809.17
（2）在建工程轉入 49,226,918.71 16,118,043.19 1,433,461,993.59
（3）企業合併增加
（4）其他增加 74,056,690.00 899,842.00 1,634,860,950.94
3.本期減少金額 25,585,672.52 14,275,196.57 2,847,984,346.99
（1）處置或報廢 24,297,256.36 9,671,209.35 1,161,986,650.95
（2）其他減少 1,288,416.16 4,603,987.22 1,685,997,696.04
4.年末餘額 950,601,564.45 245,700,355.51 1,197,549,525.50 93,899,721,338.17
二、累計折舊
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
68
項目 運輸工具 碼頭及堆場 其他 合計
1.年初餘額 701,161,063.72 178,870,668.71 1,093,784,154.58 46,462,661,529.81
2.本期增加金額 109,359,482.62 27,733,146.71 4,316,515,757.85
（1）計提 48,016,173.73 26,962,925.04 3,616,485,170.89
（2）其他增加 61,343,308.89 770,221.67 700,030,586.96
3.本期減少金額 22,837,403.30 32,811,025.43 1,685,515,608.14
（1）處置或報廢 20,788,803.64 29,097,398.14 954,000,656.29
（2）其他減少 2,048,599.66 3,713,627.29 731,514,951.85
4.年末餘額 787,683,143.04 178,870,668.71 1,088,706,275.86 49,093,661,679.52
三、減值準備
1.年初餘額 500,707.03 322,894,680.88
2.本期增加金額 2,352,991.06 3,658,910.93
3.本期減少金額 44,375,461.64
4.年末餘額 500,707.03 2,352,991.06 282,178,130.17
四、帳面價值
1.年末帳面價值 162,417,714.38 66,829,686.80 106,490,258.58 44,523,881,528.48
2.年初帳面價值 142,308,292.81 66,829,686.80 91,564,464.17 46,777,361,720.77
其他增加及減少說明：主要是子公司華菱湘鋼、華菱衡鋼本期根據工程結算結果，對前期在建
工程預轉固定資產原值及折舊進行了重分類調整所致。
②暫時閒置的固定資產情況
項目 帳面原值 累計折舊 減值準備 帳面價值
房屋及建築物 112,198,128.15 21,972,938.39 90,225,189.76
機器設備 31,435,699.76 5,214,117.66 26,221,582.10
計算機及電子設備 9,182.83 9,182.83
運輸工具 1,022,479.26 702,922.80 319,556.46
合 計 144,665,490.00 27,899,161.68 116,766,328.32
③未辦理產權證的固定資產情況
項目 帳面價值 未辦妥產權證原因
房屋及建築物 441,779,239.70 暫估報竣
辦公樓 2,730,449.83 辦理中
水岸豪庭房屋 2,453,349.91 開發商未開具發票
合 計 446,963,039.44
（2）固定資產清理
湖南
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69
項目 年末餘額 年初餘額
固定資產清理 21,717.18 23,455.62
合 計 21,717.18 23,455.62
21、在建工程
項目 年末餘額 年初餘額
在建工程項目 3,306,095,091.47 1,568,483,113.09
工程物資 36,670.61
合 計 3,306,095,091.47 1,568,519,783.70
（1）重大在建工程項目變動情況
項目名稱 年初餘額 本期增加 轉入固定資產 其他減少 年末餘額
華菱鋼鐵1,143,891,678.49 3,324,398,778.31 1,327,727,041.11 339,480,390.56 2,801,083,025.13
湘鋼集團 121,121,556.19 87,138,756.12 10,986,875.86 7,541,914.65 189,731,521.80
漣鋼集團 268,951,698.06 117,474,290.91 101,308,066.59 4,734,950.96 280,382,971.42
衡鋼集團 289,864.55 612,829.23 371,893.46 155,355.56 375,444.76
欣港集團 636,009.12 1,921,945.93 2,333,555.73 224,399.32
上海歆華 404,039.69 404,039.69
節能環保 30,305,805.63 14,883,540.32 197,112.30 44,992,233.65
華菱資源 16,525,682.83 105,045.05 16,420,637.78
華菱集團 4,834,902.18 9,468,013.16 14,302,915.34
小 計 1,586,961,236.74 3,555,898,153.98 1,442,727,432.75 352,843,208.09 3,347,288,749.88
減值準備 18,478,123.65 41,193,658.41
合 計 1,568,483,113.09 3,555,898,153.98 1,442,727,432.75 352,843,208.09 3,306,095,091.47
（2）在建工程項目減值準備
項目 年初餘額 本期增加 本期減少 年末餘額 計提原因
龍山區塊等 16,525,682.83 105,045.05 16,420,637.78 因公司業務轉型，對在建項目
擬放棄投入
古縣汙水處理廠
項目
21,499,837.53 21,499,837.53 評估減值
衡鋼燒結餘熱發
電項目
1,320,742.28 1,320,742.28 評估減值
其他 1,952,440.82 1,952,440.82 閒置
合 計 18,478,123.65 22,820,579.81 105,045.05 41,193,658.41
22、無形資產
（1）無形資產情況
湖南
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70
項目 土地使用權 軟體 其他 合計
一、帳面原值
1.年初餘額 6,770,617,992.65 78,343,513.59 213,442,196.35 7,062,403,702.59
2.本期增加金額 313,539,039.51 14,734,571.14 328,273,610.65
3.本期減少金額 50,826,600.00 50,826,600.00
4.年末餘額 7,033,330,432.16 93,078,084.73 213,442,196.35 7,339,850,713.24
二、累計攤銷
1.年初餘額 1,409,275,474.57 29,317,452.02 18,041,376.74 1,456,634,303.33
2.本期增加金額 144,581,529.16 8,187,050.33 11,200,571.51 163,969,151.00
3.本期減少金額 10,614,127.00 10,614,127.00
4.年末餘額 1,543,242,876.73 37,504,502.35 29,241,948.25 1,609,989,327.33
三、減值準備
1.年初餘額 58,247,663.56 58,247,663.56
2.年末餘額 58,247,663.56 58,247,663.56
四、帳面價值
1.年末帳面價值 5,490,087,555.43 55,573,582.38 125,952,584.54 5,671,613,722.35
2.年初帳面價值 5,361,342,518.08 49,026,061.57 137,153,156.05 5,547,521,735.70
23、開發支出
項目 年初餘額
本期增加 本期減少
內部開發支 年末餘額
出
其他
計入當期損
益
確認無形資產
荷鋼網電子商務平
臺
9,999,009.59 65,094.34 8,261,478.17 1,802,625.76
公司物流平臺建設 454,245.28 454,245.28
合 計 10,453,254.87 65,094.34 8,261,478.17 2,256,871.04
24、商譽
被投資單位名稱或形成商譽的事項 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
華菱鋼鐵45,766,431.59 45,766,431.59
華菱保險經紀 2,901,061.61 2,901,061.61
合 計 48,667,493.20 48,667,493.20
25、長期待攤費用
類別 年初餘額 本期增加額 本期攤銷額 其他減少額 年末餘額
固定資產改良攤銷 1,143,512.00 55,687.73 610,214.28 588,985.45
湖南
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類別 年初餘額 本期增加額 本期攤銷額 其他減少額 年末餘額
裝修費 1,756,363.00 1,130,850.40 625,512.60
其他 23,219,065.75 3,027,161.69 8,750,020.70 17,496,206.74
合 計 26,118,940.75 3,082,849.42 10,491,085.38 18,710,704.79
26、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債不以抵銷後的淨額列示
項 目
年末餘額 年初餘額
遞延所得稅資產/
負債
可抵扣/應納稅暫時
性差異
遞延所得稅資產/
負債
可抵扣/應納稅暫時
性差異
遞延所得稅資產：
資產減值準備 96,532,113.77 518,711,293.74 83,874,313.03 521,973,381.01
應付職工薪酬 270,383.25 1,802,555.00 233,304.00 1,555,360.00
可抵扣虧損 138,487,781.31 922,047,372.36 305,970,016.41 1,223,880,065.65
其他 13,997,098.84 81,724,345.52 13,675,921.12 74,482,883.90
交易性金融資產公允價
值
2,382,050.00 9,546,600.00
小 計 251,669,427.17 1,533,832,166.62 403,753,554.56 1,821,891,690.56
遞延所得稅負債：
交易性金融工具、衍生
金融工具的估值
630,178.35 3,521,950.00 27,312.50 109,250.00
計入其他綜合收益的金
融資產公允價值變動
16,419,583.78 31,063,068.40
可供出售金融資產公允
價值變動
9,815,799.03 41,637,865.05
其他權益工具投資公允
價值變動
1,150,037.12 7,666,914.35
尚未收現的股權退出收
益
11,576,579.49 46,306,317.97
計入當期損益的金融資
產公允價值變動
371,085.12 1,484,340.48
小 計 30,147,463.86 90,042,591.20 9,843,111.53 41,747,115.05
27、其他非流動資產
項目 年末餘額 年初餘額
存出營業保證金 500,000.00 500,000.00
預付的設備款 425,721.54 1,334,879.40
碳排放權 8,891,280.00
合 計 925,721.54 10,726,159.40
28、短期借款
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借款條件 年末餘額 年初餘額
質押借款 328,076,336.52 151,500,000.00
抵押借款 169,500,000.00 272,500,000.00
保證借款 16,951,221,973.17 13,913,738,224.01
信用借款 2,060,179,089.55 2,660,981,754.47
應計利息 390,430.63
已貼現未終止確認票據款 31,887,838.92
合 計 19,541,255,668.79 16,998,719,978.48
29、拆入資金
借款條件 年末餘額 年初餘額
境內銀行拆入 800,000,000.00
合 計 800,000,000.00
30、交易性金融負債
項目 年末餘額 年初餘額
其他 874,206.60
合 計 874,206.60
31、衍生金融負債
項目 年末餘額 年初餘額
被套期項目 2,159,350.00
合 計 2,159,350.00
32、應付票據
項目 年末餘額 年初餘額
商業承兌匯票 3,143,587,928.20 4,041,672,767.22
銀行承兌匯票 4,096,326,350.82 2,994,462,242.02
合 計 7,239,914,279.02 7,036,135,009.24
33、應付帳款
項目 年末餘額 年初餘額
應付貨款 6,001,087,076.13 5,560,795,894.98
應付設備款或工程款 267,683,953.86 361,988,384.46
服務及質保金等 12,484,147.87 4,719,983.03
合 計 6,281,255,177.86 5,927,504,262.47
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73
34、預收款項
項目 年末餘額 年初餘額
預收與經營業務相關的貨款 4,540,829,800.86 5,880,387,073.41
合 計 4,540,829,800.86 5,880,387,073.41
35、賣出回購金融資產款
項目 年末餘額 年初餘額
賣出回購金融資產款 1,473,722,470.93 548,450,000.00
合 計 1,473,722,470.93 548,450,000.00
36、吸收存款及同業存放
借款條件 年末餘額 年初餘額
吸收存款 152,300,576.57 221,723,825.34
合 計 152,300,576.57 221,723,825.34
37、應付職工薪酬
（1）應付職工薪酬分類列示
項目 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
短期薪酬 906,203,231.70 5,532,107,477.68 5,423,130,144.21 1,015,180,565.17
離職後福利-設定提存計劃 99,786,700.81 644,372,498.52 638,422,854.57 105,736,344.76
辭退福利 63,946,838.94 101,184,877.83 101,329,976.33 63,801,740.44
其他 291,190.24 291,190.24
合 計 1,069,936,771.45 6,277,956,044.27 6,163,174,165.35 1,184,718,650.37
（2）短期職工薪酬情況
項目 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
工資、獎金、津貼和補貼 625,166,240.58 4,190,082,807.18 4,136,957,627.13 678,291,420.63
職工福利費 336,945,641.85 336,496,396.92 449,244.93
社會保險費 65,943,000.79 320,320,880.45 332,532,216.02 53,731,665.22
其中：醫療保險費 42,512,816.34 251,310,802.73 256,521,344.32 37,302,274.75
工傷保險費 20,913,089.08 48,431,594.12 55,185,384.13 14,159,299.07
生育保險費 2,517,095.37 18,634,167.59 18,881,171.56 2,270,091.40
其他 1,944,316.01 1,944,316.01
住房公積金 38,239,810.43 413,516,390.89 388,613,205.32 63,142,996.00
工會經費和職工教育經費 48,006,269.50 141,326,086.98 125,055,410.49 64,276,945.99
短期帶薪缺勤 84,457,802.24 84,457,802.24
湖南
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項目 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
其他短期薪酬 128,847,910.40 45,457,868.09 19,017,486.09 155,288,292.40
合 計 906,203,231.70 5,532,107,477.68 5,423,130,144.21 1,015,180,565.17
（3）設定提存計劃情況
項目 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
基本養老保險 74,424,700.44 610,357,767.22 617,300,871.18 67,481,596.48
失業保險費 25,362,000.37 34,014,731.30 21,121,983.39 38,254,748.28
合 計 99,786,700.81 644,372,498.52 638,422,854.57 105,736,344.76
38、應交稅費
稅種 年初餘額 年末餘額
企業所得稅 609,753,912.33 588,179,587.55
增值稅 362,018,197.35 90,635,634.07
教育費附加 82,030,792.21 64,759,532.38
個人所得稅 13,524,187.41 15,748,882.77
城市維護建設稅 14,592,912.00 5,314,845.54
房產稅 3,958,490.21 1,361,792.54
土地使用稅 3,112,008.03 621,652.24
其他 31,739,381.56 31,392,217.92
合 計 1,120,729,881.10 798,014,145.01
39、其他應付款
項目 年末餘額 年初餘額
應付利息 404,754,625.23 552,522,754.31
應付股利 115,817,361.11 446,129,444.44
其他應付款 5,730,518,177.73 3,452,880,056.67
合 計 6,251,090,164.07 4,451,532,255.42
（1）應付利息
項目 年末餘額 年初餘額
企業債券利息 393,443,628.30 363,086,886.12
短期借款應付利息 11,310,996.93 189,435,868.19
合 計 404,754,625.23 552,522,754.31
（2）應付股利
項目 年末餘額 年初餘額
應付無限售條件股份股利 575,000.00 575,000.00
湖南
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項目 年末餘額 年初餘額
地方政府平臺基金股利 115,242,361.11 307,179,444.44
湖南浦湘振華投資企業（有限合夥） 138,375,000.00
合 計 115,817,361.11 446,129,444.44
（3）其他應付款
款項性質 年末餘額 年初餘額
保證金、押金及代墊款 649,886,192.36 240,977,942.95
工程、維修款及往來款 4,376,337,571.88 2,654,169,530.27
物流、佣金及折扣費 704,294,413.49 557,732,583.45
合 計 5,730,518,177.73 3,452,880,056.67
40、一年內到期的非流動負債
項目 年末餘額 年初餘額
一年內到期的長期借款 1,106,045,246.01 1,440,408,262.59
一年內到期的應付債券 1,000,000,000.00 2,092,033,200.00
一年內到期的長期應付款 157,433,211.86 146,511,761.61
合 計 2,263,478,457.87 3,678,953,224.20
41、其他流動負債
項目 年末餘額 年初餘額
預提費用 11,586,245.73 4,186,696.41
應交稅費-待轉銷增值稅 5,177,789.96 3,997,766.73
超短融債券 3,500,000,000.00
已背書未終止確認商業承兌匯票 163,931,056.32
碳排放權售後回購 8,490,566.03
已背書轉讓未終止確認票據 13,003,887.00
其他 2,639,792.04 3,630,816.44
合 計 204,829,337.08 3,511,815,279.58
42、長期借款
借款條件 年末餘額 年初餘額
質押借款 905,260,039.83
抵押借款 12,543,434.09 16,655,413.63
保證借款 1,016,860,000.00 4,845,860,004.33
信用借款 1,000,000.00 1,042,000,000.00
湖南
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借款條件 年末餘額 年初餘額
保證及抵押借款 1,020,000,000.00 1,495,050,000.00
合 計 2,050,403,434.09 8,304,825,457.79
註：抵押資產情況詳見本附註六、71 所有權或使用權受限限制的資產。
43、應付債券
項 目 年末餘額 年初餘額
09 華菱債 2,092,033,200.00
18
華菱鋼鐵MTN001 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
18
華菱鋼鐵MTN002 710,000,000.00 718,700,000.00
可交換債券 2,475,155,760.00 2,435,063,360.00
19 華菱集團 MTN001 800,000,000.00
19 華菱集團 MTN002 400,000,000.00
19 華菱集團 MTN003 1,200,000,000.00
19 華菱 01 500,000,000.00
19 華菱 03 1,500,000,000.00
19 華菱 04 1,000,000,000.00
19 華菱 EB 2,000,000,000.00
短融 1,000,000,000.00
減：一年內到期的應付債券 1,000,000,000.00 2,092,033,200.00
合 計 11,585,155,760.00 4,153,763,360.00
（1）應付債券的增減變動(不包括劃分為金融負債的優先股、永續債等其他金融工具)
債券名稱 面值 發行日期 債券期限 發行金額 年初餘額
09 華菱債 3,000,000,000.00 2009 年 2 月 17 日 10 年 2,768,233,200.00 2,092,033,200.00
18
華菱鋼鐵MTN001 1,000,000,000.00 2018 年 9 月 14 日 3 年 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
18
華菱鋼鐵MTN002 1,000,000,000.00 2018 年 10 月 19 日 3 年 1,000,000,000.00 718,700,000.00
可交換債券 3.548 億美元 2016 年 11 月 15 日 5 年 3.548 億美元 2,435,063,360.00
19 華菱集團 MTN001 800,000,000.00 2019 年 1 月 21 日 5 年 800,000,000.00
19 華菱集團 MTN002 400,000,000.00 2019 年 3 月 25 日 5 年 400,000,000.00
19 華菱集團 MTN003 1,200,000,000.00 2019 年 5 月 20 日 3 年 1,200,000,000.00
19 華菱 01 500,000,000.00 2019 年 4 月 17 日 3 年 500,000,000.00
19 華菱 03 1,500,000,000.00 2019 年 7 月 12 日 3 年 1,500,000,000.00
19 華菱 04 1,000,000,000.00 2019 年 9 月 20 日 5 年 1,000,000,000.00
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
77
債券名稱 面值 發行日期 債券期限 發行金額 年初餘額
19 華菱 EB 2,000,000,000.00 2019 年 11 月 25 日 5 年 2,000,000,000.00
小計 —— —— —— —— 6,245,796,560.00
減：一年內到期部分
年末餘額
—— —— —— —— 2,092,033,200.00
合 計 —— —— —— —— 4,153,763,360.00
（續）
債券名稱 本期發行 按面值計提利息 溢折價攤銷 本期償還 期末餘額
09 華菱債 2,092,033,200.00
18
華菱鋼鐵MTN001
1,000,000,000.00
18
華菱鋼鐵MTN002
8,700,000.00 710,000,000.00
可交換債券[注] 2,475,155,760.00
19 華菱集團
MTN001
800,000,000.00 800,000,000.00
19 華菱集團
MTN002
400,000,000.00 400,000,000.00
19 華菱集團
MTN003
1,200,000,000.00 1,200,000,000.00
19 華菱 01 500,000,000.00 500,000,000.00
19 華菱 03 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
19 華菱 04 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
19 華菱 EB 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
短融 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
小 計 8,400,000,000.00 2,100,733,200.00 12,585,155,760.00
減：一年內到期
部分年末餘額
—— —— —— —— 1,000,000,000.00
合 計 —— —— —— —— 11,585,155,760.00
註：年初年末變動為匯率變動所致。
44、長期應付款
項目 年末餘額 年初餘額
長期應付款 555,250,813.52 803,976,679.82
專項應付款 4,302,229.66 12,283,342.50
合 計 559,553,043.18 816,260,022.32
（1）長期應付款
項目 年末餘額 年初餘額
財政廳（財源建設基金） 41,000,000.00 41,000,000.00
湖南省國土資源廳（採礦權） 5,000,000.00 5,000,000.00
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
78
項目 年末餘額 年初餘額
應付融資租賃款 121,809,217.99 355,900,263.93
國債專項資金 3,089,000.00 3,089,000.00
其他 384,352,595.53 398,987,415.89
合 計 555,250,813.52 803,976,679.82
註：其他主要為三供一業移交需支付的資金。
（2）專項應付款
項目 年初餘額 本年增加 本年減少 年末餘額 形成原因
扶貧專項支出[注] 12,283,342.50 7,981,112.84 4,302,229.66
合 計 12,283,342.50 7,981,112.84 4,302,229.66
45、長期應付職工薪酬
（1）長期應付職工薪酬表
項目 年末餘額 年初餘額
應付內部退養職工款 480,865,670.53 289,580,532.15
減：未確認融資費用 62,458,140.63 43,100,512.12
小 計 418,407,529.90 246,480,020.03
減：一年以內支付的內部退養職工款 63,801,740.44 62,553,812.36
一年以上支付的內部退養職工款 354,605,789.46 183,926,207.67
（2）其他說明
根據本公司的相關人事政策規定，職工可以在達到正式退休年齡之前 5 年內(長期處於高危險
噪音等其他特殊工作環境的職工可大於 5 年)自願提前退養成為內退人員，在正式退休前每月發放
基本工資及繳納相應福利費用。折現率：考慮到資金的時間價值，本公司 2019 年按同期限國債利
率來計算複利現值係數。
46、預計負債
項目 年末餘額 年初餘額
未決訴訟 2,061,753.00
離退休人員統籌外費用 1,092,670,698.23 1,200,054,958.61
合 計 1,094,732,451.23 1,200,054,958.61
47、遞延收益
（1）遞延收益按類別列示
湖南
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79
項目 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額 形成原因
政府補助 588,352,820.57 61,350,000.00 78,231,357.68 571,471,462.89 工業企業
結構調整補助等
合 計 588,352,820.57 61,350,000.00 78,231,357.68 571,471,462.89
（2）政府補助項目情況
項目 年初餘額
本期新增補助金
額
本期計入營業外
收入金額
本期計入其他收
益金額
其他變動 年末餘額
節能環保工程補
助
217,293,695.49 50,180,000.00 17,041,392.87 250,432,302.62
技改工程補助 264,319,560.19 10,270,000.00 16,841,242.65 257,748,317.54
徵地補償 31,912,972.96 725,294.84 31,187,678.12
拆遷補償 14,688,439.77 14,688,439.77
100 萬噸/年鋼渣
處理生產線
140,000.00 70,000.00 70,000.00
回收利用放散煤
氣發電工程
1,400,000.00 350,000.00 1,050,000.00
爐鋼渣綜合利用
工程
700,000.00 350,000.00 350,000.00
羊角寨工程（政
府補助拆遷款）
28,369,731.71 1,493,143.80 26,876,587.91
棚戶區改造資金 900,000.00 900,000.00
迴轉窯煙氣脫硫
項目補助款
2,025,000.00 600,000.00 20,000.00 1,405,000.00
中央重金屬汙染
防治專項資金
1,851,666.67 20,000.00 1,853,333.33 18,333.34
節能環保 224,273.78 37,378.37 186,895.41
礦山裝備用抗曲
撓耐磨拖曳電纜
800,000.00 800,000.00
航空航天用特種
線纜生產線技術
改造
700,000.00 700,000.00
航空航天用柔軟
輕型超高溫電纜
研製與產業化
2,000,000.00 2,000,000.00
軌道交通用三防
中低壓電纜關鍵
技術研發及產業
化
900,000.00 900,000.00
工業企業結構調
整專項獎補資金
17,000,000.00 17,000,000.00
雲平臺項目 2,000,000.00 781,132.05 1,218,867.95
其他 2,027,480.00 2,000,000.00 27,480.00
合 計 588,352,820.57 61,370,000.00 61,231,357.68 17,020,000.00 571,471,462.89
48、實收資本
項目 年初餘額 本期增加 本期減少 年末餘額
國家資本金 494,400,000.00 494,400,000.00
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
80
項目 年初餘額 本期增加 本期減少 年末餘額
華菱控股集團有限公司 1,804,200,000.00 1,804,200,000.00
湖南發展資產管理集團有限責任公司 195,800,000.00 195,800,000.00
合 計 2,494,400,000.00 2,494,400,000.00
49、其他權益工具
項目 年初餘額
本期增
加
本期減少 年末餘額
湖南浦湘振華投資企業（有限合夥） 5,125,000,000.00 5,125,000,000.00
婁底市創業投資集團有限公司 500,000,000.00 500,000,000.00
湖南省婁底經濟技術開發投資建設集團有
限公司
500,000,000.00 500,000,000.00
湘潭
城鄉建設發展集團有限公司 500,000,000.00 500,000,000.00
婁底市城市建設投資集團有限公司 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
衡陽弘湘國有投資（控股）集團有限公司 500,000,000.00 500,000,000.00
衡陽市城市建設投資有限公司 2,500,000,000.00 1,000,000,000.00 1,500,000,000.00
婁底市萬寶新區開發投資有限公司 500,000,000.00 500,000,000.00
湘潭產業投資發展集團有限公司 500,000,000.00 500,000,000.00
合計 12,625,000,000.00 11,125,000,000.00 1,500,000,000.00
50、資本公積
類別 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
資本溢價（股本溢價） 237,531,742.04 237,531,742.04
其他資本公積 5,791,943,992.70 878,518,406.27 368,822,181.39 6,301,640,217.58
合 計 6,029,475,734.74 878,518,406.27 368,822,181.39 6,539,171,959.62
本年度資本公積增減變動系:
（1）本公司控股子公司
華菱鋼鐵發行股份購買本公司、漣鋼集團、衡鋼集團及特定投資者持有
華菱漣鋼、華菱湘鋼、華菱衡鋼的全部股權，導致資本公積淨增加 263,932,761.56 元，其中本公司
按照持有比例享有特定投資者讓渡重組過渡期損益增加資本公積 262,589,669.80 元；本公司、漣
鋼集團、衡鋼集團股權變更，變更後按照持有比例享有的淨資產份額增加資本公積 315,623,407.47
元；本公司按照持有比例承擔
華菱鋼鐵購買對價與間接享有華菱漣鋼、華菱湘鋼、華菱衡鋼淨資產
份額的差額，導致減少資本公積 314,280,315.71 元。
（2）本公司控股子公司
華菱鋼鐵現金購買節能發電 100.00%的股權，導致本公司間接減少持
股比例而增加資本公積 126,347,569.20 元。
（3）本公司原控股子公司華菱基金之合伙人
中國華融、津彬資管分夥，導致本公司按照持有比
例享有的權益與按照實際分配比例享有的權益減少而增加資本公積 104,295,225.77 元。
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
81
（4）本公司收到工程機械用輕量化高品質超高強度鋼開發應用及中南地區精品汽車用鋼產業
基地建設項目的國有資本預算資金，導致資本公積增加 50,000,000.00 元。
（5）本公司控股子公司
華菱鋼鐵現金購買湘鋼集團持有陽春鋼鐵 51.00%的股權以及湘鋼集團
購買陽春鋼鐵 2.5%的股權，導致本公司間接減少持股比例而增加資本公積 19,662,534.03 元。
（6）本公司全資子公司欣港集團無償將其子公司湖南長株潭國際物流有限公司劃轉給株洲市
人民政府，導致資本公積減少 46,189,532.00 元。
（7）本公司以現金增持控股子公司
華菱鋼鐵的股份，導致本公司持股比例增加而減少資本公
積 8,352,333.68 元。
51、其他綜合收益
項目 年初餘額
本期發生額
本期所得稅前發生
額
減：前期計入其他綜合
收益當期轉入損益
減：前期計入其他
綜合收益當期轉入
留存收益
減：所得稅費
用
一、不能重分類進
損益的其他綜合收
益
5,538,699.56 279,841.17 116,350.16
其中：其他權益工
具投資公允價值變
動
5,538,699.56 279,841.17 116,350.16
二、將重分類進損
益的其他綜合收益
-99,812,776.13 -40,140,133.75 -1,415,885.80 301,752.07
其中：可供出售金
融資產公允價值變
動損益
36,086,583.95 -6,705,212.60 -415,851.20
現金流量套期損益
的有效部分
-1,586,625.33 2,687,685.88 -1,415,885.80 717,603.27
外幣財務報表折算
差額
-134,312,734.75 -36,122,607.03
合 計 -94,274,076.57 -39,860,292.58 -1,415,885.80 418,102.23
（續）
項目
本期發生額
其他 年末餘額
稅後歸屬於母公司 稅後歸屬於少數股東
一、不能重分類進損益的其他綜合收益 100,432.53 63,058.48 474,550.13 6,113,682.22
其中：其他權益工具投資公允價值變動 100,432.53 63,058.48 474,550.13 6,113,682.22
二、將重分類進損益的其他綜合收益 -40,557,149.17 1,531,149.15 159,470.95 -140,210,454.35
其中：可供出售金融資產公允價值變動
損益
-6,289,361.40 29,797,222.55
現金流量套期損益的有效部分 3,385,968.41 383,057.89 2,182,400.97
外幣財務報表折算差額 -37,653,756.18 1,531,149.15 -223,586.94 -172,190,077.87
合 計 -40,456,716.64 1,594,207.63 634,021.08 -134,096,772.13
其他的說明：本公司間接收購子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼、華菱鋼管少數股權，自少數股東權
益轉入其他綜合收益的影響金額。
湖南
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82
52、專項儲備
類別 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
安全生產費 2,363,174.05 64,303,035.37 63,180,525.03 3,485,684.39
合 計 2,363,174.05 64,303,035.37 63,180,525.03 3,485,684.39
53、盈餘公積
類別 年初餘額 本期增加額 本期減少額 年末餘額
法定盈餘公積 49,960,157.35 49,960,157.35
合 計 49,960,157.35 49,960,157.35
54、未分配利潤
項目
期末餘額
金額 提取或分配比例
調整前上期末未分配利潤 10,430,087,334.25 ——
調整期初未分配利潤合計數（調增+，調減-） -111,864,841.67 ——
調整後期初未分配利潤 10,318,222,492.58 ——
加：本期歸屬於母公司所有者的淨利潤 3,300,292,774.81 ——
減：提取法定盈餘公積
應付普通股股利 ——
轉作股本的普通股股利
應付其他權益工具利息 237,096,527.77
移交「三供一業」所涉及相關資產 594,228.76 ——
期末未分配利潤 13,380,824,510.86 ——
55、營業收入和營業成本
項目
本年發生額 上年發生額
收入 成本 收入 成本
主營業務 124,524,179,454.42 108,463,196,531.28 114,466,292,764.58 95,008,939,636.84
其他業務 8,569,131,936.60 8,189,730,493.59 6,418,439,232.63 5,875,212,609.16
合 計 133,093,311,391.02 116,652,927,024.87 120,884,731,997.21 100,884,152,246.00
其中：利息收入和利息支出
項目 本期發生額 上期發生額
利息收入 139,617,374.50 103,220,470.90
發放貸款 139,617,374.50 103,220,470.90
湖南
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項目 本期發生額 上期發生額
利息支出 64,498,645.92 78,731,526.84
吸收存款 64,498,645.92 78,731,526.84
利息淨收入 75,118,728.58 24,488,944.06
其中：手續費及佣金收入和支出
項目 本期發生額 上期發生額
手續費及佣金收入 23,637,949.22 34,648,667.66
手續費及佣金支出 427,880.00 479,673.44
手續費及佣金淨收入 23,210,069.22 34,168,994.22
56、稅金及附加
項目 本年發生額 上年發生額
城市維護建設稅 248,151,945.54 326,782,836.20
教育費附加 183,808,520.86 243,960,531.66
房產稅 105,402,363.39 102,161,927.17
土地使用稅 161,491,882.68 143,665,129.15
印花稅 65,703,027.34 64,432,016.22
水利建設基金 13,022,091.74 13,380,982.15
土地增值稅 18,683,747.32
其他 104,464,534.78 96,206,676.71
合 計 882,044,366.33 1,009,273,846.58
57、銷售費用
項目 本年發生額 上年發生額
運輸、裝卸及出口相關費用 1,294,534,723.98 1,240,964,169.57
職工薪酬 201,621,455.40 233,306,783.82
辦公費用 35,093,688.58 20,840,338.72
交通差旅費 24,718,208.05 25,539,413.63
招待宣傳費 13,854,312.00 26,031,956.37
其他 191,824,698.31 159,830,205.95
合 計 1,761,647,086.32 1,706,512,868.06
58、管理費用
項目 本年發生額 上年發生額
職工薪酬 1,433,213,025.25 1,436,090,197.32
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項目 本年發生額 上年發生額
維修類費用 1,135,509,158.33 1,021,002,385.90
折舊攤銷費 273,213,562.01 268,454,256.83
辦公費用 136,083,013.86 183,279,467.65
交通差旅費 19,955,642.98 29,679,275.58
招待宣傳費 4,781,873.21 9,750,536.80
保險及稅金 2,754,403.30 7,266,026.04
黨建活動經費 331,854.24 1,063,815.82
其他 245,927,826.66 656,547,782.79
合 計 3,251,770,359.84 3,613,133,744.73
59、研發費用
項目 本年發生額 上年發生額
直接投入費用 977,504,578.09 803,480,416.61
職工薪酬 274,973,919.85 298,860,090.27
差旅辦公費 28,471,936.93 14,580,786.03
折舊及攤銷 15,438,666.81 11,701,143.41
其他 22,801,622.65 45,739,249.43
合 計 1,319,190,724.33 1,174,361,685.75
60、財務費用
項目 本年發生額 上年發生額
利息支出 1,779,685,689.46 2,384,231,520.57
減：利息收入 377,888,335.37 439,702,247.00
匯兌損益 -40,691,526.95 10,264,878.97
手續費支出 14,801,562.99 20,361,903.37
辭退福利確認的財務費用 69,340.75 3,912,112.42
其他支出 3,261,370.78 67,658,756.55
合 計 1,379,238,101.66 2,046,726,924.88
61、其他收益
項目 本年發生額 上年發生額
資源綜合利用退稅 175,119,385.56 133,257,377.81
湘鋼「三供一業」物業分離移交專項補助資金 66,517,500.00
物業維修財政補助資金 55,792,500.00
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項目 本年發生額 上年發生額
研發補助 28,251,900.00 17,200,700.00
湘鋼金屬資源綜合利用項目 18,390,000.00
節能環保工程補助 17,041,392.87 15,554,599.39
技改工程補助 16,841,242.65 12,586,688.18
（百畝湖、愛勞渠）項目拆遷補償款 14,688,439.77
稅收返還 12,690,000.00
即徵即退增值稅 2,064,897.71 8,355,675.74
航空航天用柔軟輕型超高溫電纜研製與產業化 2,000,000.00 1,000,000.00
中央重金屬汙染防治專項資金 1,853,333.33 2,020,000.00
東安礦拆遷補償款 1,494,143.80
2019 納稅獎補資金 1,375,900.00
2019 經營管理獎勵資金 1,160,000.00
工業與信息化發專項資金 926,666.66 3,475,000.00
軌道交通用三防中低壓電纜關鍵技術研發及產業化 900,000.00 100,000.00
礦山裝備用抗曲撓耐磨拖曳電纜 900,000.00 200,000.00
2009 能源技 112-2*360 平燒結餘熱發電項目 834,000.00
其他政府補助 781,132.05 30,252,267.84
徵地補償 725,294.84 725,294.84
航空航天用特種線纜生產線技術改造 700,000.00 100,000.00
餘熱發電項目 666,666.66
迴轉窯煙氣脫硫項目補助款 600,000.00 600,000.00
增值稅減免稅額 428,806.87
2018 年省級促進經濟發展資金 390,000.00 1,413,750.00
2009 渣鋼技 103-鋼渣熱燜工程 350,000.00
爐鋼渣綜合利用工程 350,000.00 350,000.00
湘鋼-政府補助 333,422.00
個稅手續費返還 308,428.06 180,167.04
鋼鐵冶煉生產配套設備升級改造資金 283,333.34
湘潭高新技術產業開發區補助出口外貿專項資金 241,500.00
鋼鐵生產工藝配套設備效能提升技術改造獎 175,333.34 526,000.00
2018 年度財源建設獎 155,350.00
2009 渣鋼技 104-20 萬噸年鋼渣溼式球磨工程 70,000.00
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項目 本年發生額 上年發生額
湘潭市嶽塘區科技和工業信息化局市第一批創新型建設專項資金 50,000.00
省科學技術獎勵專項經費 50,000.00
穩崗補貼 45,464.49 26,352.30
節能環保 37,378.37 37,378.37
工業固定投資目標管理獎勵 15,000.00
崗位補貼 6,000.00
增值稅進項稅額加計抵減 1,915.92
180m2+280m2 燒結機餘熱利用發電工程 200,000.00
燃氣聯合循利用工程 666,666.67
飽和蒸汽發電工程 466,666.66
清潔生產項目政府補助 1,255,547.00
就業扶貧崗位和社會保險補助 9,000.00
收入實現連續增長的政府補助 200,000.00
汽車板項目 12,000,000.00
土地使用稅優惠 289,356.51
幹熄焦項目 224,093.60
焦化 300M3/H 酚氰廢水洎擴建工程 59,199.92
第二套 75 噸/小時幹熄焦建設工程 67,395.28
150 噸幹熄焦項目 211,428.24
100 萬噸/年鋼渣處理生產線 70,000.00 70,000.00
回收利用放散煤氣發電工程 350,000.00 350,000.00
羊角寨工程（政府補助拆遷款） 1,493,143.80 1,493,143.80
華菱線纜期初項目 1,800,000.00
城鎮土地使用稅減徵 500,000.00
2017 年度科技發展專項基金 2,428,800.00
高新技術企業培育庫獎補金 3,000,000.00
電機效能提升補助 550,300.00
漣鋼焦化廠荒煤氣顯熱回收利用項目 3,000,000.00
其他 69,637,803.76 42,520.00
合 計 497,157,275.85 256,845,369.19
62、投資收益
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類別 本年發生額 上年發生額
權益法核算的長期股權投資收益 4,373,182,426.81 984,568,773.14
處置長期股權投資產生的投資收益 504,598,973.31 73,332,949.93
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的投資收
益
57,560,670.41
處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得的投資收益 7,449,692.16
交易性金融資產持有期間的投資收益 80,159,611.19
處置交易性金融資產的投資收益 -95,544,370.66
可供出售金融資產在持有期間的投資收益 15,329,436.35 361,035,975.70
處置可供出售金融資產取得的投資收益 597,241.57 -19,991,985.65
其他非流動金融資產在持有期間的投資收益 73,345,025.31
處置其他非流動金融資產取得的投資收益 55,266,922.18
其他權益工具投資持有期間的投資收益 2,719,138.50
處置其他權益工具投資的投資收益 1,619,400.00
理財收益 66,405,211.59 57,912,404.18
外匯套期保值收益 -4,264,551.77
銀行承兌匯票據貼息（淨額） 18,128,964.63
其他 -2,672,202.18
合 計 5,093,135,778.60 1,517,603,928.10
63、公允價值變動損益
項目 本年發生額 上年發生額
交易性金融資產 17,443,410.39 -1,894,650.00
其中：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 17,443,410.39 -1,894,650.00
交易性金融負債 -1,757,450.00
其中：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 -1,757,450.00
其他非流動金融資產公允價值變動收益 98,544,333.50
衍生金融工具產生的公允價值變動收益 -46,000.00
合 計 115,941,743.89 -3,652,100.00
64、信用減值損失
項目 本年發生額 上年發生額
壞帳損失 -280,940,214.49
買入返售金融資產減值損失 -3,780,000.00
合 計 -284,720,214.49
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65、資產減值損失
項目 本年發生額 上年發生額
壞帳損失 -308,750.89 -135,644,447.95
存貨跌價損失 -15,829,658.01 -2,045,440.01
長期股權投資減值損失 -4,286,782,694.28 -4,121,672,468.72
其他非流動金融資產減值損失 -68,295,950.32
固定資產減值損失 -3,658,910.93 -293,241.99
在建工程減值損失 -22,820,579.81 -16,525,682.83
其他權益工具投資減值損失 -260,000,000.00
其他資產減值損失 -1,819,527.71
可供出售金融資產減值損失 -81,503,528.06
合 計 -4,657,696,544.24 -4,359,504,337.27
66、資產處置收益
項目 本年發生額 上年發生額
固定資產處置利得 3,173,641.23 1,794,718.21
無形資產處置利得 2,771,673.01
合 計 3,173,641.23 4,566,391.22
67、營業外收入
（1）營業外收入分項列示
項目 本年發生額 上年發生額
計入當期非經常性損益的
金額
與企業日常活動無關的政府補助 2,333,058.30 8,059,537.69 2,333,058.30
非流動資產報廢收入 15,865,496.17 9,954,517.51 15,865,496.17
其他 17,845,113.10 160,962,417.06 17,845,113.10
合 計 36,043,667.57 178,976,472.26 36,043,667.57
（2）計入營業外收入的政府補助
項目 本年發生額 上年發生額
「三供一業」分離移交專項補助 322,000.00
FMG 項目帶動資源回運 3,000,000.00
稅收返還款 219,642.00 3,185,000.00
財政獎金與補貼 75,516.30 1,552,537.69
新型工業化目標考核獎勵 60,000.00
區級創新創業獎勵金 50,000.00
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項目 本年發生額 上年發生額
進博會採購商補貼款 2,600.00
長沙市天心區商務和旅遊局撥付外貿發展經費和獎勵 1,205,300.00
其他 720,000.00
合 計 2,333,058.30 8,059,537.69
68、營業外支出
項目 本年發生額 上年發生額 計入當期非經常性損益的金額
非流動資產毀損報廢損失 127,861,570.31 88,819,572.12 127,861,570.31
賠償支出 31,573,174.57 31,573,174.57
對外捐贈支出 8,371,562.78 24,496,217.54 8,371,562.78
盤虧損失 202,847.58 202,847.58
其他 16,813,419.41 27,097,778.13 16,813,419.41
合 計 184,822,574.65 140,413,567.79 184,822,574.65
69、所得稅費用
項目 本年發生額 上年發生額
按稅法及相關規定計算的當期所得稅 1,428,818,075.27 981,600,017.63
遞延所得稅費用 168,146,307.65 -41,555,175.80
合 計 1,596,964,382.92 940,044,841.83
70、現金流量表補充資料
（1）現金流量表補充資料
項目 本年發生額 上年發生額
1.將淨利潤調節為經營活動現金流量
淨利潤 6,867,742,118.51 6,964,947,995.09
加：信用減值損失 284,720,214.49
資產減值準備 4,657,696,544.24 4,359,504,337.27
固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 3,616,485,170.89 3,612,530,899.29
無形資產攤銷 163,969,151.00 143,569,789.91
長期待攤費用攤銷 10,491,085.38 10,257,256.88
處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以「－」號填列） -3,173,641.23 -4,566,391.22
固定資產報廢損失（收益以「－」號填列） 111,996,074.14 78,865,054.61
公允價值變動損失（收益以「－」號填列） -115,941,743.89 3,652,100.00
財務費用（收益以「－」號填列） 1,379,238,101.66 2,046,726,924.88
湖南
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項目 本年發生額 上年發生額
投資損失（收益以「－」號填列） -5,093,135,778.60 -1,517,603,928.10
遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列） 152,084,127.39 -42,215,751.37
遞延所得稅負債增加（減少以「－」號填列） 20,304,352.33 80,217,362.85
存貨的減少（增加以「－」號填列） 443,467,415.40 -387,585,571.76
經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列） -489,049,284.00 2,030,890,115.08
經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列） 4,344,435,868.78 -1,183,683,348.88
其他 1,854,045,368.33
經營活動產生的現金流量淨額 16,351,329,776.49 18,049,552,212.86
2.不涉及現金收支的重大投資和籌資活動
債務轉為資本
一年內到期的可轉換
公司債券
融資租入固定資產
3.現金及現金等價物淨變動情況
現金的期末餘額 6,874,358,829.85 7,903,612,469.17
減：現金的期初餘額 7,903,612,469.17 3,603,504,975.77
加：現金等價物的期末餘額
減：現金等價物的期初餘額
現金及現金等價物淨增加額 -1,029,253,639.32 4,300,107,493.40
（2）現金和現金等價物
項目 本年發生額 上年發生額
一、現金 6,874,358,829.85 7,903,612,469.17
其中：庫存現金 43,659.86 147,365.23
可隨時用於支付的銀行存款 6,874,315,169.99 7,903,465,103.94
可隨時用於支付的其他貨幣資金
可用於支付的存放中央銀行款項
存放同業款項
拆放同業款項
二、現金等價物
其中：三個月內到期的債券投資
三、期末現金及現金等價物餘額 6,874,358,829.85 7,903,612,469.17
其中：母公司或集團內子公司使用受限制的現金及現金等價物
71、所有權或使用權受到限制的資產
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91
項目 年末帳面價值 受限原因
貨幣資金 1,186,732,768.25 見本附註六、1
固定資產 4,034,712,811.63 銀行借款、融資租賃抵押
應收款項融資 959,989,096.14 質押拆票，作為票據保證金質押
應收票據 127,671,233.45 質押借款
無形資產 131,971,540.54 銀行借款抵押
投資性房地產 30,446,356.13 銀行借款抵押
應收股利 4,269,177.55 詳見十、2
其他權益工具投資 13,911,149.70 詳見十、2
合 計 6,489,704,133.39
72、外幣貨幣性項目
（1）外幣貨幣性項目
項目 年末外幣金額 折算匯率 年末折算人民幣金額
貨幣資金： 154,350,997.92 937,366,267.05
其中：美元 93,342,448.52 6.9762 651,175,589.37
歐元 12,912.99 7.8155 100,921.47
港幣 2,989,550.76 0.89578 2,677,979.78
澳元 57,686,153.70 4.8843 281,756,480.52
新加坡元 319,931.95 5.1739 1,655,295.92
應收帳款 130,778,932.11 915,820,567.31
其中：美元 126,631,927.32 6.9762 883,409,651.37
歐元 4,147,004.79 7.8155 32,410,915.94
其他應收款 3,905.02 27,242.20
其中：美元 3,905.02 6.9762 27,242.20
短期借款 147,287,587.51 1,027,507,667.99
其中：美元 147,287,587.51 6.9762 1,027,507,667.99
應付帳款 208,519,108.35 1,456,790,442.67
其中：美元 205,993,862.31 6.9762 1,437,054,382.25
歐元 2,525,246.04 7.8155 19,736,060.43
其他應付款 36,194.00 252,496.58
其中：美元 36,194.00 6.9762 252,496.58
長期借款 354,800,000.00 2,475,155,760.00
其中：美元 354,800,000.00 6.9762 2,475,155,760.00
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
92
七、合併範圍的變更
本年度本公司將持有的長沙華菱琨樹投資管理有限公司轉讓給了子公司湖南迪策
創業投資有限公司，通過無償劃轉方式將子公司湖南華菱節能環保科技有限公司持有
的湖南省冶金規劃設計院有限公司劃轉給了本公司，導致公司名義上存在合併範圍的
增減，但實質並未變化。
八、在其他主體中的權益
1、在子公司中的權益
（1）企業集團的構成
子公司名稱[注 3] 企業類型
[注 1] 註冊地 業務性質
持股比例
（%）
取得方式[注 2]
華菱鋼鐵1 湖南長沙 製造業 61.43 1
湘鋼集團 1 湖南湘潭 製造業 100.00 1
漣鋼集團 1 湖南婁底 製造業 100.00 1
衡鋼集團 1 湖南衡陽 製造業 100.00 1
華菱資源貿易 1 湖南長沙 商業 100.00 1
華菱保險經紀 2 湖南長沙 金融業 100.00 1
華菱礦業投資 1 湖南長沙 投資 100.00 1
迪策投資 1 湖南長沙 投資 100.00 2
津杉基金 2 天津 投資 100.00 1
華菱集團香港 3 香港 投資 100.00 1
歆華融資租賃 2 上海 金融業 100.00 1
欣港集團 1 湖南長沙 物流業 100.00 1
節能環保 1 湖南長沙 製造業 100.00 1
華菱琨樹[注 7] 2 湖南長沙 投資 100.00 1
華聯雲創 1 湖南長沙 信息業 100.00 1
天和房地產 1 湖南長沙 房地產 100.00 2
鼎豐科技 1 上海 投資 55.56 2
冶金設計院[注 7] 1 湖南長沙 規劃設計 100.00 2
[注 1]：企業類型：1.境內非金融子企業，2.境內金融子企業，3.境外非金融子企
業
[注 2]：取得方式：1.投資設立，2.同一控制下的企業合併，3.非同一控制下的企
業合併
[注 3]：公司全稱與簡稱表
公司全稱 公司簡稱
湖南
華菱鋼鐵股份有限公司[注 7]
華菱鋼鐵湘潭鋼鐵集團有限公司 湘鋼集團
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
93
公司全稱 公司簡稱
漣源鋼鐵集團有限公司 漣鋼集團
湖南衡陽鋼管（集團）有限公司 衡鋼集團
湖南華菱資源貿易有限公司 華菱資源貿易
湖南華菱保險經紀有限公司[注 4] 華菱保險經紀
湖南華菱礦業投資有限公司 華菱礦業投資
湖南迪策創業投資有限公司 迪策投資
華菱津彬（天津）產業投資基金合夥企業（有限合夥） 津杉基金
華菱集團（香港）國際貿易有限公司[注 5] 華菱集團香港
上海歆華融資租賃有限公司 歆華融資租賃
湖南欣港集團有限公司 欣港集團
湖南華菱節能環保科技有限公司 節能環保
湖南華菱節能發電有限公司 節能發電
長沙華菱琨樹投資管理有限公司 華菱琨樹
湖南華聯雲創信息科技有限公司[注 6] 華聯雲創
湖南天和房地產開發有限公司 天和房地產
上海鼎豐科技發展有限公司 鼎豐科技
湖南省冶金規劃設計院有限公司 冶金設計院
[注 4]:本公司直接持有華菱保險經紀 47%的股權，本公司全資子公司湘鋼集團、漣
鋼集團、衡鋼集團及迪策投資分別持有其 18%、18%、12%和 5%的股權，本公司對其合計
持股比例為 100%。
[注 5]:華菱集團香港公司系 2009 年本公司在境外設立的全資子公司，該公司在新
加坡設立了三家全資子公司，明細如下：
子公司全稱
註冊地 股本（新加坡
元）
持股
比例 經營範圍
英文 中文
Valin Investments （Singapore） Pte
Ltd
華菱新加坡投資
有限公司 新加坡 585,439,488.00 100% 鐵 礦 石 貿 易 及
其他投資
Valin Resources Investments
（Singapore） Pte Ltd
華菱新加坡資源
投資有限公司 新加坡 392,141,466.00 100% 鐵 礦 石 貿 易 及
其他投資
Valin Mining Investments （Singapore）
Pte Ltd
華菱新加坡礦業
投資有限公司 新加坡 396,102,495.00 100% 鐵 礦 石 貿 易 及
其他投資
三家新加坡公司合計持有澳大利亞 Fortescue Metals Group Ltd3.079 億股，股
份比例為 12.11%。
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
94
[注 6]:本公司直接持有華聯雲創 30%的股權，本公司全資子公司湘鋼集團、漣鋼集
團及衡鋼集團分別持有其 30%、30%和 10%的股權，本公司對其合計持股比例為 100%。
[注 7]：本公司直接持有
華菱鋼鐵48.64%的股權，本公司全資子公司漣鋼集團、衡
鋼集團分別持有其 12.06%、0.73%的股權，本公司對其合計持股比例為 61.43%。
(二) 母公司擁有被投資單位表決權不足半數但能對被投資單位形成控制的原因
序號 企業名稱 持股
比例
享有的
表決權
註冊資本（萬
元）
投資額（萬
元） 納入合併範圍原因
1 湘 潭 順 通 散 貨
裝卸有限公司 31.07 31.07 2,215.00 988.70 公司能夠控制順通、順達公司的
生產經營活動，並有能力運用對
被投資方的權力影響其回報金
額
2 湘 潭 順 達 散 貨
裝卸有限公司 34.00 34.00 2,200.00 1,103.15
（2）重要的非全資子公司
子公司名稱
少數股東的持股
比例（%）
本年歸屬於少數股東的損益 年末少數股東權益餘額
華菱鋼鐵38.57 1,693,764,185.66 10,884,440,008.67
（3）重要的非全資子公司的主要財務信息
項 目
年末數/本年數
華菱鋼鐵津杉基金[期末持股 100%]
流動資產 32,747,115,246.30
非流動資產 50,181,201,482.14
資產合計 82,928,316,728.44
流動負債 47,355,132,924.68
非流動負債 3,045,309,603.71
負債合計 50,400,442,528.39
營業收入 107,321,813,957.95
淨利潤 6,651,677,376.76
綜合收益總額 6,655,865,794.44
經營活動現金流量 10,770,601,211.89
（續）
項 目
年初數/上年同期數
華菱鋼鐵津杉基金
流動資產 32,515,046,910.82 473,632,701.20
非流動資產 50,604,037,087.15 1,545,493,906.08
資產合計 83,119,083,997.97 2,019,126,607.28
流動負債 41,223,187,868.78 50,413,127.58
非流動負債 10,904,987,386.60 -
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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項 目
年初數/上年同期數
華菱鋼鐵津杉基金
負債合計 52,128,175,255.38 50,413,127.58
營業收入 101,390,564,231.32 -
淨利潤 9,781,758,848.38 173,975,748.51
綜合收益總額 9,789,129,259.04 -262,001,106.40
經營活動現金流量 16,346,668,935.92 -168,354,340.41
2、在合營企業或聯營企業中的權益
見本附註六、16
九、關聯方及關聯交易
1、本公司的母公司情況
母公司名稱 註冊地 業務性質 註冊資本
母公司對本
公司的持股
比例（%）
母公司對本公
司的表決權比
例（%）
華菱控股 湖南長沙 投資 52.30 億元 90.21 90.21
註：本公司的最終控制方是湖南省人民政府國有資產監督管理委員會。
2、本公司的子公司情況
詳見附註八、1、在子公司中的權益。
3、本公司的合營和聯營企業情況
本公司重要的合營和聯營企業詳見附註六、16。
4、其他關聯方情況
其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司關係
湘潭湘鋼瑞興公司 湘鋼集團工會控制的公司
陽春洪盛物流有限公司 聯營企業湖南湘鋼洪盛物流有限公司控制的子公司
5、關聯方交易情況
（1）購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易
①採購商品/接受勞務情況
關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司
輔助材料(廢鋼\合金)、接受勞
務、設備款
429,215,716.53 163,574,155.21
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 輔助材料、原材料(耐火材料) 548,467,638.23 525,622,987.03
Fortescue Metals Group Ltd 鐵礦石 2,919,003,499.81 2,140,254,485.05
華安鋼寶利投資有限公司 接受勞務（加工費） 199,403,521.52 118,132,334.79
湖南
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關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額
衡陽盈德氣體有限公司 動力 84,581,102.52 82,884,328.35
湘鋼梅塞爾氣體產品有限公司 氧、氮、氬氣 201,145,303.26
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 運費、油費 618,138,001.57 570,521,168.50
湖南湘鋼鑫通爐料有限公司 服務費 58,905,747.86
山東魯湘鋼絲繩有限公司 鋼材 451,589.65
湖南順祥物流有限公司 接受勞務 22,435.42
湖南振湘航運有限公司 運輸服務 19,495,783.02
湖南湖大海捷津杉投資管理有限公
司
基金管理 33,056,086.79
湖南國微投資管理合夥企業(有限合
夥)
基金管理 3,950,000.00 3,950,000.00
湘潭湘鋼瑞興公司 銷售商品 5,198,769.40
衡陽鴻宇機械製造有限公司 銷售商品 85,510.31
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 接受勞務 1,811,019.31
衡陽鴻宇機械製造有限公司 房屋租賃 40,994.29
合 計 4,809,895,773.49 3,918,016,404.93
②出售商品/提供勞務情況
關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 副產品 2,767,514.69 2,210,613.33
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 鋼材 356,836,272.24 136,299,931.6
華安鋼寶利投資有限公司 提供勞務、動力、鋼材、租賃 31,752,268.91 7,824,980.33
衡陽盈德氣體有限公司 動力介質 91,323,711.03 66,367,735.33
湖南金順物流倉儲有限公司 鋼繩 158,222.08
湘鋼梅塞爾氣體產品有限公司 銷售商品 382,053,940.06 476,502,103.95
中冶南方（湖南）工程技術有限公司 提供勞務 207,368.49 170,202.83
湖南華新湘鋼水泥有限公司 保安勞務 343,450.43 685,374.40
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司 鋼材、保安勞務、餐飲服務 112,503,801.11 100,066,250.57
山東湘魯鋼絲繩有限公司 鋼繩 5,743,449.22 7,645,356.33
湖南勝利湘鋼鋼管有限公司 工程監理收入、銷售鋼材 9,840,377.79
湖南湘鋼鑫通爐料有限公司 鋼材 318,097.93 15,778,336.99
湖南湘鋼洪盛倉儲配送有限公司 其他 6,052.25
湖南
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關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額
湖南國微投資管理合夥企業(有限合
夥)
提供勞務 396,226.42
衡陽凱迪生活服務有限公司 提供勞務 580,257.36
湖南華湘環保產業發展有限公司 提供勞務 288,292.38
湖南順祥物流有限公司 提供勞務 431,761.52
湘潭天元美居樂置業有限公司 提供勞務 283,018.86
湘潭湘鋼瑞興公司 提供勞務、房屋租賃 1,595,539.76
合 計 988,631,513.90 823,951,764.20
③資金拆借收入
關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額
華菱控股集團有限公司 資金拆借 7,092,436.36
（2）關聯擔保情況
本公司及其子公司作為被擔保方
①
華菱鋼鐵及其控制子公司作為被擔保方
擔保人 被擔保人 擔保項目
擔保借款餘額
2019 年人民幣/
人民幣等值（元）
2018 年人民幣/
人民幣等值（元）
華菱控股
華菱湘鋼
銀行借款（人民幣） 1,190,000,000.00
銀行承兌匯票 510,800,000.00 225,600,000.00
小 計 510,800,000.00 1,415,600,000.00
華菱漣鋼 銀行借款（人民幣） 196,451,280.55 1,088,500,000.00
漣鋼薄板 銀行借款（人民幣） 102,524,447.19 120,000,000.00
華菱鋼管 銀行借款（人民幣） 180,000,000.00 190,000,000.00
華菱連軋管 銀行借款（人民幣） 147,200,000.00 147,200,000.00
節能發電 銀行借款（人民幣） 5,000,000.00
小計 626,175,727.74 1,550,700,000.00
合 計 —— 1,136,975,727.74 2,961,300,000.00
②湘鋼集團及其控制子公司作為被擔保方
擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日
擔保是否已
經履行完畢
華菱控股 湘鋼集團 332,400,000.00 2019-9-23 2020-3-23 否
華菱控股 湖南華菱線纜股份有限公司
10,000,000.00 2019-4-16 2020-4-15 否
20,000,000.00 2019-5-10 2020-5-9 否
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
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擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日
擔保是否已
經履行完畢
華菱控股 湘鋼集團 332,400,000.00 2019-9-23 2020-3-23 否
16,500,000.00 2019-5-22 2020-5-21 否
20,000,000.00 2019-6-5 2020-6-4 否
合 計 398,900,000.00
6、關聯方應收應付款項
（1）應收項目
項目名稱
年末餘額 年初餘額
帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備
應收票據：
湖南湘鋼鑫通爐料有限公司 150,000.00
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 291,316.70
合 計 441,316.70
應收帳款
湖南湘鋼梅塞爾氣體產品有限公司 297,200.00
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 19,600.00
山東魯湘鋼絲繩有限公司 507,605.87
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司 1,789,573.48
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 77,393.00
湖南華新湘鋼水泥有限公司 131,620.42
湖南湘鋼鑫通爐料有限公司 264,500.00 264,500.00
衡陽凱迪生活服務有限公司 195,102.18
婁底華菱薄板產業園開發建設有限公司 1,039,828.45
湘潭湘鋼瑞興公司 102,000.00
浙江天潔磁性材料股份有限公司 2,810,590.53
合 計 4,412,021.16 3,087,492.77
預付款項：
湘潭市高新區浩宇加油站有限公司 8,052.55
衡陽盈德氣體有限公司 2,414,106.14
合 計 2,414,106.14 8,052.55
其他應收款：
湖南國微投資管理合夥企業(有限合夥) 1,624,580.67 -
華菱控股集團有限公司 656,340,728.83 1,283,471,928.83
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
99
項目名稱
年末餘額 年初餘額
帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備
湖南泰基建材有限公司 499,082.39
華安鋼寶利投資有限公司 25,000,000.00
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司 419,205,107.39
湘潭湘鋼瑞興公司 328,693,500.89
合 計 1,431,363,000.17 1,283,471,928.83
應收利息
華菱控股集團有限公司 12,676,436.36 16,877,843.75
合 計 12,676,436.36 16,877,843.75
長期應收款
華安鋼寶利投資有限公司 10,000,000.00
合 計 10,000,000.00
（2）應付項目
項目名稱 年末餘額 年初餘額
應付票據
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司 400,000.00
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 9,660,000.00
湖南湘鋼梅塞爾氣體產品有限公司 8,100,000.00
陽春洪盛物流有限公司 57,400,000.00
陽春鑫通爐料有限公司 27,900,000.00
湖南湘鋼洪盛市政綠化工程有限公司 8,000,000.00
合 計 111,460,000.00
應付帳款：
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 2,893,372.41
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司 32,240,987.60
湖南湘鋼梅塞爾氣體產品有限公司 12,074,614.31
湘潭湘鋼一條龍汽車服務有限公司 12,875.00
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 34,551,146.45
陽春鑫通爐料有限公司 3,529,237.05
湖南湘鋼洪盛市政工程有限公司 2,105,750.00
陽春洪盛物流有限公司 108,605.32
湖南振湘航運有限公司 2,606,334.72
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
100
項目名稱 年末餘額 年初餘額
衡陽盈德氣體有限公司 1,907,598.76
衡陽鴻宇機械製造有限公司 139,670.65
合計 139,670.65 92,030,521.62
預收款項：
陽春市洪盛實業有限公司 6,814.78
陽春洪盛物流有限公司 43,600.00
鋼海集團有限公司 286,747.00
衡陽凱迪生活服務有限公司 56,596.00
山東魯湘鋼絲繩有限公司 155,972.77
合計 499,315.77 50,414.78
其他應付款：
湖南湘鋼鑫通爐料有限公司 1,300.00
湖南湘鋼洪盛物流有限公司 200,000.00 200,000.00
湖南湘鋼
瑞泰科技有限公司 48,700.00 42,808,201.62
中冶京誠（湘潭）重工設備有限公司 933,591.79
湖南湘鋼洪盛市政工程有限公司 3,000.00
湖南國微投資管理合夥企業(有限合夥) 3,950,000.00
湖南湖大海捷津杉投資管理有限公司 13,000,000.00
衡陽鴻宇機械製造有限公司 12,378.16 100,099.75
湖南振湘航運有限公司 500,000.00
合計 261,078.16 61,496,193.16
十、承諾及或有事項
1、重大承諾事項
無
2、或有事項
（1）國務院國有資產監督管理委員會按照《境內證券市場轉持部分國有股充實全
國社會保障基金實施辦法》(以下簡稱《轉持辦法》)的規定，凍結了華菱湘鋼所持有的
平煤股份157.5088 萬份無限售條件股及 2009 至 2014 年度已宣告發放的 2008 至
2014 年度現金股利 4,269,177.55 元和股票股利 1,885,379 股。本公司認為，華菱湘鋼
所持有的上述股份和現金股利不屬於按照《轉持辦法》中規定的應向社會保障基金轉持
的國有股。本公司已於 2012 年度向國務院國有資產監督管理委員會申請免除華菱湘鋼
所持
平煤股份股權的轉持義務，尚待批覆。
十一、資產負債表日後事項
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
101
無。
十二、公司財務報表主要項目注釋
1、應收帳款
類別
年末餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的應收帳款 285,029.31 100.00
按組合計提壞帳準備的應收帳款
合 計 285,029.31 100.00
（續）
類別
年初餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的應收帳款 187,790.82 100.00
按組合計提壞帳準備的應收帳款
合 計 187,790.82 100.00
2、其他應收款
類別 年末餘額 年初餘額
應收利息 48,911,282.37 31,978,815.97
應收股利 16,932,440.17 66,025,239.33
其他應收款 4,724,574,151.08 11,554,864,999.53
合 計 4,790,417,873.62 11,652,869,054.83
（1）應收利息
項目 年末餘額 年初餘額
其他 48,911,282.37 31,978,815.97
減：壞帳準備
合 計 48,911,282.37 31,978,815.97
（2）應收股利
項目 年末餘額 年初餘額
衡陽華菱鋼管有限公司 57,088,485.03
湖南華菱湘潭鋼鐵有限公司 14,352,641.59 8,936,754.30
湖南華菱漣鋼鐵有限公司 2,579,798.58
合 計 16,932,440.17 66,025,239.33
（3）其他應收款
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
102
類別
年末餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的其他應收款 5,100,341,006.03 100.00 375,766,854.95 7.37
按組合計提壞帳準備的其他應收款
合 計 5,100,341,006.03 100.00 375,766,854.95 7.37
（續）
類別
年初餘額
帳面餘額 壞帳準備
金額 比例(%) 金額 計提比例(%)
按單項評估計提壞帳準備的其他應收款 11,845,807,441.48 100.00 290,942,441.95 2.46
按組合計提壞帳準備的其他應收款
合 計 11,845,807,441.48 100.00 290,942,441.95 2.46
3、長期股權投資
（1）長期股權投資分類
項目
年末餘額
帳面餘額 減值準備 帳面價值
對子公司投資 14,357,254,804.45 2,661,646,231.65 11,695,608,572.80
對聯營、合營企業投資 - - -
合 計 14,357,254,804.45 2,661,646,231.65 11,695,608,572.80
（續）
項目
年初餘額
帳面餘額 減值準備 帳面價值
對子公司投資 11,500,534,179.49 2,661,646,231.65 8,838,887,947.84
對聯營、合營企業投資 - - -
合 計 12,757,915,073.03 2,661,646,231.65 10,096,268,841.38
（2）對子公司投資
被投資單位 年初餘額 本年增加 本年減少 年末餘額
湖南
華菱鋼鐵股份有限公司 6,384,775,713.35 1,967,610,748.70 8,352,386,462.05
華菱集團(香港)國際貿易有限公司 169,659,000.00 169,659,000.00
湖南華菱礦業投資有限公司 200,000,000.00 200,000,000.00
湖南華菱資源貿易有限公司 201,541,188.88 201,541,188.88
湖南欣港集團有限公司 207,347,836.87 207,347,836.87
湖南華菱保險經紀有限公司 5,102,805.07 5,102,805.07
湖南
華菱鋼鐵集團有限責任公司 2019 年度財務報表附註
103
被投資單位 年初餘額 本年增加 本年減少 年末餘額
湖南迪策創業投資有限公司 220,000,000.00 220,000,000.00
津杉華融(天津)產業投資基金合夥企業
(有限合夥)
545,056,200.00 373,000,000.00 918,056,200.00
長沙華菱琨樹投資管理有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00
湖南華菱節能環保科技有限公司 120,000,000.00 120,000,000.00
湘潭鋼鐵集團有限公司 1,003,842,100.00 48,939,020.03 1,052,781,120.03
漣源鋼鐵集團有限公司 1,672,038,250.00 47,565,411.35 1,719,603,661.35
湖南衡陽鋼管(集團)有限公司 170,693,900.00 270,194,440.8 440,888,340.78
上海歆華融資租賃有限公司 148,893,742.31 148,893,742.31
長沙銅鋁材有限公司 95,882,378.72 95,882,378.72
湖南華聯雲創信息科技有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00
湖南省冶金規劃設計院有限公司 152,411,004.1 152,411,004.10
湖南天和房地產開發有限公司 241,780,183.00 241,780,183.00
上海鼎豐科技發展有限公司 104,920,881.29 104,920,881.29
合 計 11,500,534,179.49 2,859,720,624.96 3,000,000.00 14,357,254,804.45
（3）長期股權投資減值準備
被投資單位 本年計提減值準備 減值準備年末餘額
湖南
華菱鋼鐵股份有限公司 2,565,763,852.93
長沙銅鋁材有限公司 95,882,378.72
合 計 2,661,646,231.65
4、營業收入、營業成本
項目
本年發生額 上年發生額
收入 成本 收入 成本
主營業務 4,902,659.23 5,776,298.74 40,069,803.99 5,251,723.27
合 計 4,902,659.23 5,776,298.74 40,069,803.99 5,251,723.27
5、投資收益
類別 本年發生額 上年發生額
成本法核算的長期股權投資收益 1,510,282,902.45 601,237,690.49
處置長期股權投資產生的投資收益 37,926,689.00
處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得的投資收益 5,551,515.81
可供出售金融資產在持有期間的投資收益 1,959,517.91
其他權益工具投資持有期間的投資收益 232,871,158.28
合 計 1,743,154,060.73 646,675,413.21
十三、非經常性損益
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