億資石油:頁巖油開採成本增加 等待非農數據提振油價

2021-01-15 和訊外匯

　　基本面顯示：

　　歐盤開啟美原油報價44.94美元/桶,前海油報價2058位置,美元指數在98關口來回震蕩，壓力山大，上行短暫遇阻，油市第三次觸底，獲得短暫支撐，但多頭力度依然不強勁，低位築底形成中，關注晚間美國非農數據及失業率公布、鑽井平臺數據。

　　油價從去年夏天的100美元/桶跌到今年3月的43美元/桶，原油市場仿佛又慢慢復甦。今年6月，油價自去年12月起首次上漲40%，逾60美元/桶。原油公司開始計劃削減成本以部署更多的鑽井平臺和鑽水井。但是，對中國需求疲軟的擔憂以及美國、沙特、伊拉克的增產，將油價拉回到50美元/桶以下。今年7月，即使夏季駕駛汽車的人增多提振了美國的汽油需求，美國原油期貨依然重挫21%，為2008年10月來最大月度跌幅。

　　根據瑞銀數據，今年上半年美國頁巖油生產商通過債券和股票發行，共籌集約440億美元，為2007年以來最大的半年度數量。然而油價的下跌使投資者失去了投資頁巖油的興趣。62家北美獨立原油生產商入不敷出，只能靠發行債務彌補財政赤字。在其發行的2350億美元債券中，超過240億美元屬垃圾級——投資者要求更高的回報，以彌補得不到償還的風險，所以這意味著該債券收益率要比美國公債收益率高出10%。

　　根據IHS能源諮詢公司公布的數據，過去幾年頁巖油公司不斷地在降低生產成本，導致美原油價格在40美元/桶-60美元/桶之間浮動。這使得他們能夠持續生產，維持市場目前的供給過剩，而繼續壓低油價。然而在某種意義上來說，他們將不得不停止這麼做了。毫無疑問，頁巖油公司正在面臨一場躲不過的大危機。

　　億資石油分析表示：油價下跌可能是部分OPEC國家正直接做空原油期貨，原油生產商在金融市場做空，可以簡單地歸為風險對衝，即賣出石油期貨合約，以便鎖定未來原油出售的價格」。拋售期貨合約能夠使原油生產商的戰略更有利。因為拋售期貨能夠抑制現貨原油的出貨量，減輕對現貨市場的打擊。

　　美國就業數據可能提供美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)加息時間的線索。美聯儲9月中將舉行會議，市場對於究竟是下月加息還是12月加息看法不一。非農就業數據可能衝擊美元，美元又會影響油價。億資石油研究分析表示：雖然和去年的令人驚嘆的每月26萬人的增速相比，這個增速有點放緩，這這也足以表明勞動力市場已經接近徹底擺脫此前經濟蕭條的打擊。對美聯儲來說，這種整體趨勢仍在延續。市場會強烈關注非農就業數據，看其是否支持早晚都要到來的加息。

　　技術面：

　　前海油盤面顯示：目前位於2062元/噸位置，4小時K線圖顯示，觸及前低為區間2014--2034後開始短暫支撐開始回升，上方壓力位於2080--2100區域，空頭趨勢未變，開始短期的築底行情，MACD指標有上揚跡象，RSI指標進入多頭區域，如圖：

　　操盤建議：

　　高位空單為主，止損40點 輕倉進場，目標80--100點 嚴格止損 切忌扛單！

　　空單：2080-2090 附近做空 止損2120上方 目標：2030--2000

　　以上分析屬個人觀點不構成直接做單依據，僅供參考！投資有風險，入市需謹慎！

　　億資石油

　　2015-8-7

（責任編輯： HN666）

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  • 頁巖油的技術解決,以及大量開採,會迎來現有油價的下跌?
    美國的頁巖油革命解決了如何把在巖石裡的油氣資源開採出來的技術問題。頁巖油的製取需要將油頁巖打碎並加熱到500攝氏度左右，可以得到頁巖油，所以我們通常稱頁巖油為「人造石油」。雖然我國具有巨大的頁巖油資源潛力，但頁巖油勘探開發技術則相對滯後，在陸相頁巖油富集機理、分布規律、甜點預測等方面都需要開展深入的研究，此外也缺乏先進的鑽井和壓裂技術，再加上埋藏深，中國的頁巖油商業化、低成本開發面臨很大困難。
  • 低油價浪潮下,美國率先撐不住!頁巖油巨頭切薩皮克已瀕臨倒閉
    （嚴重偏低的國際油價，已經導致美國頁巖油巨頭切薩皮克率先"撐不住了"）切薩皮克能源公司是《財富》雜誌評選的世界500強公司中第314位（2019年數據），總資產在該年最高達到109.47億美元，平均每天能夠生產48.4萬桶原油，同時切薩皮克能源也是美國頁巖油行業的"先鋒"，其興衰代表著整個頁巖油市場的大環境走向。
  • 從油價來看美國的頁巖油
    頁巖油是指以頁巖為主的頁巖層系中所含的石油資源，碎屑巖鄰層和夾層中的石油資源。分布：據美國《油氣》公布的統計數字，全世界頁巖油儲量約11萬億～13萬億噸，遠遠超過石油儲量。美國能源信息局估計，全世界頁巖油總儲量為3450億桶，其中俄羅斯750億桶，美國580億桶，中國320億桶。
  • 美頁巖油開採地震頻發!中東石油開採百年,會迎來超級地震嗎?
    據說美國因為開採頁巖油引發的地震次數，是以前的數十倍，而且美國頁巖油開採還僅僅只持續幾十年，這中東石油開採了一個世紀，這要是發生了大地震，還不讓中東大陸沉入海底？Seven Generations能源公司在亞省Montney地區的頁巖油開採基地但由於技術不成熟，成本太高，一直到2000年前後才開始有點起色！到了2006年至2008年，隨著國際油價的暴漲，頁巖油的開採成本不再是制約發展的障礙，因此美國在頁巖油開採的投資上開始爆發性增長！
  • 國際油價大跌,對美國頁巖油打擊有多大?最壞可能引發經濟危機!
    特別是美國，得益於頁巖油技術革命，在2018年就已經超越沙特成為世界第一大石油生產國。在2019年美國石油出口量超越進口，這時時隔70多年後，美國再度成為石油淨出口國。上一次美國石油出口量大於進口量還是在二戰時期。美國之所以能重新問鼎石油第一生產國的寶座，完全在於頁巖油的大規模開採。
  • ATFX外匯科普:頁巖油開採技術與產量大解析
    我們知道，原油的開採非常簡單，只要能夠探測到富集石油的油層，然後插一根管子下去，石油就可以在壓力的作用下自己噴出來。當油層較淺時，原油甚至能夠自己源源不斷的冒出來。由於地質原因，中東地區石油儲量豐富，加之石油開採並沒有太高深的技術含量，沙特、伊朗、伊拉克等後發國家通過石油買賣實現了快速的經濟繁榮。頁巖油與石油不同，它並不存在富集的油層，並且油質流動性較差，主要存在於巖層的縫隙之中。
  • 頁巖油成本下降 對原油市場衝擊持續深遠
    中億財經網3月28日訊，2019年3月20日，埃克森美孚公司宣布計劃將二疊紀盆地的桶油成本降至每桶15美元左右。這一價格水平已經低於伊朗和伊拉克的開採成本(平均25美元/桶)，能直接和沙特、科威特等國競爭。
  • 美國頁巖油企業現在到底有多賺錢?——從財報看頁巖油完全成本
    隨著原油價格暴漲，美國頁巖油開採業也步入景氣周期，本文針對頁巖油完全成本進行測算。本章我們將結合美國頁巖油主要生產企業的經營情況進行分析，通過挖掘其財務報告的披露數據，根據定量計算，我們認為2017年頁巖油平均完全成本在52美元/桶左右，同時考慮到公司銷售油價與公司油品質量、運輸成本等有關，我們認為頁巖油的油價平衡點是WTI油價52美元/桶左右。
  • 頁巖油開採不能開倒車
    美國政府如今對低油價是又恨又愛。美國石油業繁榮正在改變該國貿易收支情況。IHS經濟學家紐波特認為，美國政府不會對油價下跌採取任何行動，因為油價下跌不僅會促進美國經濟增長，還可以打擊恐怖勢力。最新數據顯示，在美國去年整體貿易中，因石油帶來的貿易逆差比例從5年前的逾40%降至不到20%。
  • 頁巖油氣專題報告:美國頁巖油未來將對全球油價形成持續壓制
    據美國能源信息管理局 （EIA）披露,全世界頁巖油總儲量為 3450 億桶，其中俄羅斯 750 億桶，美國 580 億桶， 中國 320 億桶。俄羅斯頁巖油儲量幾乎都蘊含於西西伯利亞巴熱諾沃巖系的頁巖油沉積 層，在 1.24 萬億桶總儲量中，即使不考慮經濟效益也只有 6%可以開採。
  • 為什麼說國際油價暴跌,是扣住了美國頁巖油的命門?
    為什麼說石油價格暴跌封殺了美國頁巖油的命門？原因就在於美國頁巖油產量大，成本高達50美元/桶，美國頁巖油有幾個特點，第一是產量大；第二個是成本高；第三是產業投資大，債務高。1、頁巖油產量大我們知道，美國和中國是全球第一和第二大石油消費國，而中國的石油對外依賴度高達70%，美國在頁巖油之前的進口規模也同樣不低的，但是在美國的頁巖油革命之後，美國的石油產量從2008年的不足600萬桶/天增長到2020年的1300萬桶/天，增長幅度超過100%。