編者按
「雙循環」新發展格局下的金融支持產業升級，必須更加注重經濟發展中的產業全覆蓋。既要加大金融精準扶貧力度，助力全面打贏脫貧攻堅戰，又要支持農村農業現代化，提高農業生產效率與效益，助推鄉村振興；既要積極培育高端裝備、生物醫藥等戰略性新興產業，培育經濟新動能，也要積極支持傳統產業加快改造升級步伐，推動產業結構優化；既要著力提高生產性服務業的專業化發展能力，又要更多投向生活性服務業短板領域，更好滿足人們對美好生活的多樣化、多層次需求。
自今年5月14日召開中央政治局常務委員會會議以來，習近平總書記多次強調要「加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局」。國內大循環為主體，就是要充分發揮國內超大規模市場優勢，不斷擴大內需，新格局下的內需，是人民日益增長的美好生活需要，是追求更高質量的內需，必須堅持供給側結構性改革這一主線，提高供給體系質量和水平，以新供給創造新需求；國內國際雙循環相互促進，不是關起門來封閉運行，而是要繼續擴大開放，推動我國產業價值鏈向中高端邁進，不斷提高國際競爭力，形成競爭新優勢。因此，「雙循環」新發展格局下，產業升級既是國內大循環為主體的重要支撐，也是實現國內國際雙循環相互促進的有效路徑。
近年來，湖南省認真貫徹落實黨中央和國務院決策部署，堅定不移地踐行新發展理念，深入實施「創新引領、開放崛起」戰略，大力推進位造強省建設，初步形成了以現代農業為基礎、戰略性新興產業為先導、先進位造業為主導、現代服務業為支撐的產業新格局，使全省高質量發展邁上新臺階。特別是今年9月，習近平總書記考察湖南期間，提出湖南要「著力打造國家重要先進位造業、具有核心競爭力的科技創新、內陸地區改革開放的高地，在推動高質量發展上闖出新路子，在構建新發展格局中展現新作為，在推動中部地區崛起和長江經濟帶發展中彰顯新擔當，奮力譜寫新時代堅持和發展中國特色社會主義的湖南新篇章」。「三個高地」戰略定位和「四新」使命任務，為湖南產業發展明確了新目標，也對金融支持區域產業升級提出了新的要求。
「十三五」以來金融助推湖南產業發展取得成效
（一）回歸本源服務實體經濟，助力湖南高質量發展。近年來，湖南金融系統認真落實金融回歸本源服務實體經濟的相關要求，在穩步擴大金融總量的同時，不斷加大對實體經濟的支持力度。截至2020年9月末，全省金融機構本外幣各項貸款餘額4.86萬億元，比2015年末翻了一番，年均增速快於全國3.1個百分點；2019年社會融資規模新增額達8850億元，是2015年的2.11倍，今年1至8月，全省新增社會融資規模8368億元，同比多增2040億元，其中，直接融資1206億元，比2015年還多236億元。同時，對實體經濟重點領域、薄弱環節支持力度不斷加大。2020年9月末，全省製造業貸款3159億元，同比增長12.4%，較2015年末增長34.6%；全省小微企業貸款餘額10062億元，同比增長17.2%，較2015年末增長120.8%，其中，普惠口徑小微企業貸款餘額4194億元，同比增長25.3%；涉農貸款餘額14281億元，同比增長15.1%，較2015年末增長81.1%。
（二）不斷優化金融資源配置，助力湖南供給側改革。湖南金融系統圍繞「三去一降一補」等重點任務，堅持有扶有控原則，不斷優化信貸資源配置，積極支持供給側結構性改革。落後產能加速淘汰。2020年9月末，全省「兩高一剩」行業貸款增速低於全部貸款平均增速7.1個百分點，貸款餘額佔全省中長期對公貸款的比重由2015年的10.7%下降至目前的6.1%。去化周期明顯縮短。2020年9月末，全省房地產貸款餘額15144億元，增速較去年同期下降5.2個百分點；全省新建商品房庫存去化周期由2015年末的20個月下降至目前的15個月。融資成本顯著下降。2020年二季度，全省金融機構新發放企業貸款加權平均利率4.78%，同比下降53個基點，其中普惠口徑小微企業貸款加權平均利率同比下降72個基點。
（三）積極支持企業「走出去」，助力湖南開放崛起。圍繞湖南開放崛起戰略，精準對接本土企業「走出去」相關金融需求，積極推動湖南融入「一帶一路」建設。探索建立銀行、保險、基金等多類型金融機構的協同機制，通過銀團貸款、聯合融資、股權參與等多層次融資，積極支持企業「走出去」。大力推廣跨境人民幣結算、深化外匯管理「放管服」改革等，助力湖南開放崛起。目前，湖南全省累計已與境外143個國家（地區）發生跨境人民幣收付，2015年至2020年9月，全省累計實現跨境人民幣收付金額3291億元。同時，不斷深化外匯放管服改革，創新涉外企業金融產品和服務，降低涉外企業負擔。
在金融強有力的支持下，湖南全省經濟高質量發展水平邁向新臺階，產業結構不斷優化，產業升級卓有成效。「十三五」期間，湖南省國內生產總值（GDP）年均保持8.2%的增速。2020年以來，湖南省較好地統籌疫情防控和經濟社會發展，經濟增速由負轉正，前三季度同比增長2.6%，增速排名全國前五。在經濟增長穩中求進的同時，產業更「輕」、底色更「綠」，第三產業成長為湖南經濟第一大產業。全省三次產業結構由2015年的11.5∶44.6∶43.9，調整為2019年的7.1∶39.0∶53.9，尤其是今年前三季度，第三產業佔GDP比重達54.2%，在應對疫情衝擊、穩定經濟增長中發揮了重要作用。
「雙循環」新發展格局對金融支持湖南產業升級提出了新的更高要求
（一）金融支持要更加注重產業從一產到三產的全覆蓋。構建以國內大循環為主體的「雙循環」新發展格局，必須要把滿足人民日益增長的美好生活需要作為出發點和落腳點，產業升級是滿足內需的長期有效的基本因素。當前，湖南金融資源在第二、三產業過度集中的現象較為突出，而第一產業貸款佔對公貸款的比重僅為1%。人民對美好生活的嚮往，是涵蓋對農業、工業、服務業等各產業更高質量、更高附加值、更多樣性的產品與服務的需求。「雙循環」新發展格局下，產業升級應是全方位的升級，既要優化產業結構，也要全面推動產業升級，既要培育新興產業、新型業態，也要推動傳統產業迭代升級。
因此，「雙循環」新發展格局下的金融支持產業升級，必須更加注重經濟發展中的產業全覆蓋。既要加大金融精準扶貧力度，助力全面打贏脫貧攻堅戰，又要支持農村農業現代化，提高農業生產效率與效益，助推鄉村振興；既要積極培育高端裝備、生物醫藥等戰略性新興產業，培育經濟新動能，也要積極支持傳統產業加快改造升級步伐，推動產業結構優化；既要著力提高生產性服務業的專業化發展能力，又要更多投向生活性服務業短板領域，更好滿足人們對美好生活的多樣化、多層次需求。
（二）金融支持要更加注重產品從生產到消費的全過程。當前國內大循環的主要矛盾是供給與需求不匹配、不協調和不平衡，要形成以國內大循環為主體的「雙循環」新發展格局，產業升級就必須從供需兩端發力，打通生產、分配、流通、消費四個關鍵環節。
從供給端看，隨著人民生活水平的提升，居民消費升級趨勢愈發明顯，而我國經濟供給側存在諸多制約因素，造成商品和服務供給難以匹配和滿足人民對美好生活嚮往的需求。因此，金融應加大對供給側結構性改革的支持力度，通過多層次資金大力支持培育產業基礎創新能力，重點突破一批核心的「卡脖子」技術和關鍵零部件短板，推動產業各環節向高附加值、高端化提升。圍繞製造強省建設，加大對製造業的中長期信貸投放，推動「湖南製造」向「湖南創造」轉變、「湖南產品」向「湖南品牌」轉變。
從需求端看，就是要大幅度提高最終消費，特別是居民最終消費佔GDP 的比重，有效釋放消費潛力。因此，「雙循環」新發展格局下，助推國內新消費需求的形成和釋放，也是金融的必然使命。金融應緊緊圍繞新消費理念、消費方式，助力培育壯大在線教育等數字經濟新業態、新模式，滿足人民群眾日益豐富的消費需求。同時，提高居民消費能力，關鍵是要提高居民收入特別是中低收入群體的收入。金融要進一步向「大眾創新、萬眾創業」尤其是部分群體創業就業傾斜，支持穩就業、增收入、促消費。
（三）金融支持要更加注重產業從上遊到下遊的全鏈條。逆全球化疊加全球新冠肺炎疫情蔓延導致全球部分產業鏈收縮、供應鏈中斷，部分原材料、關鍵零部件進口受阻，出口下降，從供需兩端對我國產業鏈供應鏈安全帶來顯著衝擊。從湖南的情況看，全省資源、市場「兩頭在外」較為明顯。大部分產業鏈水平總體不高，產業基礎能力不強，產業鏈配套能力較弱，仍處於從中低端向中高端攀升階段。產業鏈供應鏈仍有不少堵點，在貿易摩擦疊加疫情蔓延衝擊下，堵點表現更加明顯。因此，國內大循環主體下的產業升級，要不斷提高產業鏈供應鏈穩定性與競爭力,更加注重補短板和鍛長板。
「雙循環」新發展格局下，金融支持產業升級要更加注重產業鏈、價值鏈、供應鏈等方面的支持和培育，暢通產業鏈大動脈和微循環。既要優先保障產業鏈供應鏈核心企業的正常生產經營，支持核心企業加快突破一批 「卡脖子」環節，打通關鍵堵點，又要助力提升產業配套能力，支持鏈條上下遊配套中小企業發展；既要創新金融產品和服務，重點提升20大優勢產業鏈的金融服務能力，強力支持「強鏈、補鏈、延鏈、融鏈」，又要降低產業鏈融資成本和負擔，適當讓利給產業鏈，大力促進「固鏈」。
（四）金融支持要更加注重企業從初創到成熟的全周期。產業升級的根本在於從價值鏈低端轉向中高端，在於提高產業發展的質量和效益，而提高產業發展質量和效益的根本在於提高勞動生產率和全要素生產率，其關鍵在於科技創新。「雙循環」新發展格局下，創新驅動將是發展的核心動力，要圍繞產業鏈部署創新鏈，圍繞創新鏈布局產業鏈，推進產業鏈、創新鏈、人才鏈、資金鍊、服務鏈深度融合，依靠創新驅動實現內涵型升級。
習近平總書記指出，「科技創新是關係我國發展全局的重大問題，也是形成以國內大循環為主體的關鍵」。企業特別是科技型企業作為創新驅動的市場主體，具有輕資產等特徵，且在不同生命周期具有不同的融資需求特點，需要匹配不同的金融產品與服務。傳統的以銀行信貸等間接融資為主的金融服務體系，難以滿足新發展格局下的企業融資需求。因此，必須根據企業發展所經歷的初創期、成長期、成熟期和衰退期四個階段特徵，構建從初創期到成熟期的全周期金融服務體系，提供匹配各個階段的金融產品與服務，尤其是要大力發展天使投資基金、創業引導基金、產業基金、私募股權基金等股權融資，形成更多層次、更加豐富的融資服務體系。
（五）金融支持要更加注重產品從國內到國際的全市場。「雙循環」不是封閉的國內循環，而是開放的國內國際雙循環，要統籌國內國際兩個大局，有效利用國內國際兩種資源。通過產業升級穩固產業鏈供應鏈，推動產業鏈從中低端走向高端，實現國內國際循環相互促進。對湖南而言，構建「雙循環」新發展格局，就要求產業升級在立足內需的同時，也要有效利用國際市場資源，繼續通過海外併購、設立海外研發、原材料、採購、生產、銷售、維保等基地進一步暢通國際循環體系，並依託自貿區建設深度融入共建「一帶一路」，打造內陸地區改革開放高地。
因此，「雙循環」新發展格局下，金融支持湖南產業升級，必須服務湖南開放崛起戰略，必須更加注重支持產業培育國內國際全市場。一方面，從價值增值角度看，搶佔國際高端市場是提升產業價值鏈的主要方向。金融必須加大對企業開拓海外高端市場中融資、融智的全方位支持力度；另一方面，要重視佔價值鏈比重高的研發和維保市場，特別是針對湖南優勢製造業的海外維保市場份額較低的情況，重點加大對其的金融支持力度。在支持湘企出海、湘品出境等方面，以湖南自貿區建設為契機，進一步提高金融業對外開放水平，引進國際金融資源，加大對湖南企業特別是湘企海外公司的支持力度。
「雙循環」新發展格局下金融支持湖南產業升級的幾點思考
（一）圍繞製造強省建設，支持「湖南製造」向「湖南智造」升級。認真貫徹落實穩健的貨幣政策，加強逆周期調節，確保信貸資金支持實體經濟發展。通過靈活運用再貸款、再貼現兩項直達實體經濟政策工具，為銀行建立「敢貸、能貸、願貸、會貸」的長期制度安排提供支持，推動製造業中小微企業金融支持「量更大、價更低、服務更優」。
突出重點、精準發力，加大製造業信貸投放力度。著力推動金融資源向二十大優勢產業鏈、「3+3+2」優勢產業集群集聚，「5個100」工程、製造強省等重點項目傾斜，向「做強大企業、培育小巨人」等重要環節聚力。深入開展政銀企對接專項行動。充分發揮金融支持穩企業保就業「1+N」政銀企對接機製作用，聯合省工信廳、省商務廳等相關部門，繼續在前期基礎上組織開展各項專場政銀企對接活動，精準破解製造業企業融資難題，推動「湖南製造」向「湖南智造」升級。
（二）聚焦二十大優勢產業鏈，大力創新發展產業鏈供應鏈金融服務。積極落實八部委《關於規範發展供應鏈金融 支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》。積極開展存貨融資、倉單融資、訂單融資、採購融資等供應鏈融資，精準對接二十大優勢產業鏈金融需求。積極與應收帳款融資服務平臺對接，減少應收帳款確權時間和成本。
創新產業鏈金融服務。結合鏈條企業「三表」「三單」「兩品」等非財務信息進行授信評價。加強與核心企業、鏈條企業、政府部門、第三方機構的信息共享，建立信用評估、交易風控模型、供應鏈業務系統，提供方便快捷的結算、融資、財務管理等一攬子綜合服務。
加大對產業鏈核心企業的支持力度，帶動上下遊企業發展。強化產業鏈核心企業的資產抵質押貸款、信用貸款等信貸支持力度，減少對上下遊企業的資金佔用。提高核心企業信貸資金向上遊企業的支付效率，提升核心企業為下遊企業提供延期付款便利。
（三）瞄準企業全生命周期特點，構建多層次的金融服務體系。創新科技金融、文化金融服務機制。鼓勵銀行機構在嶽麓山國家大學科技城等科技型企業聚集地設立科技支行，在馬欄山文化創意產業園等文創企業聚集區設立文化創意支行，在客戶準入、信貸審批、風險偏好、業績考核等方面實施差異化管理，為成長期及成熟期科創企業、文創企業提供專營服務。
提升直接融資服務水平。充分利用併購重組、再融資、創業板註冊制等新政，支持湖南上市企業。加強與境外中介機構合作，支持企業境外上市。充分發揮省擔保集團作用，為科技型企業、文創企業發行直接債務融資工具提供增信服務。
大力發展風險投資、私募股權投資。加強湘江基金小鎮、麓谷基金小鎮建設，大力引入風險投資及私募股權投資等機構及基金入駐。充分發揮國有投資平臺的作用，整合資源打造湖南基金品牌。通過進一步豐富風險投資、私募股權投資體系，提升對全省初創期及成長期企業尤其是科創企業的金融服務水平。
加強區域性股權市場建設。積極支持湖南股交所改革創新，提升「四板」市場吸引力和影響力，推動更多企業在「四板」規範發展和融資。加強科技創新專板的建設，重點培育科創板、創業板後備力量。
（四）立足消費升級，加大對新經濟、新業態、新模式的支持。加大對「兩新一重」基礎設施領域的支持，激發新消費需求、助力產業升級。用好用足地方政府專項債券和抗疫特別國債，主動跟進和對接全省「產業項目建設年」確定的重大項目，完善重大項目融資銀企對接長效機制，探索開展房地產信託投資基金(REITs)試點。
大力發展消費金融，增強消費對產業升級的拉動作用。加快汽車、旅遊、教育、文化等消費信貸產品創新，創新消費信貸線上授信審批機制，積極發展培育新型專業消費金融機構等多層次的消費金融體系，加大教育、健康、養老等領域保險產品創新。
不斷健全融資租賃體系，加大對湖南優勢製造產品銷售的金融支持力度。鼓勵在湘成立融資租賃公司，支持全省先進軌道交通、工程機械等高端裝備重點領域拓寬市場應用，擴大國內消費。支持三一重工等大型高端裝備製造企業在境外發起設立融資租賃公司，採用融資租賃方式開拓國際市場。
（五）發揮自貿區建設優勢，進一步擴大湖南對外開放力度。全面落實湖南自貿區建設任務。對照《中國（湖南）自由貿易試驗區總體方案》要求，逐條細化金融改革的相關任務，助力湖南自貿區高質量建設和發展。
有效提升對非金融服務能力。建立中非跨境人民幣中心，依託中非經貿博覽會平臺，積極推進人民幣在中非跨境貿易、清算結算、投融資等領域的使用。創新中非經貿合作金融產品和平臺，主動對接和跟蹤中非經貿博覽會籤約和落地項目，探索為湘企赴非開展投資、拓展市場、承包工程及湘品入非等提供諮詢、融資、結算等一攬子金融服務方案。
進一步優化跨境人民幣服務。豐富跨境人民幣金融產品，積極推動人民幣在大宗商品交易中進行計價結算。引導和鼓勵湘企在貿易、跨境電子商務、外商直接投資中使用人民幣結算。支持省內符合條件的跨國企業集團開展跨境雙向人民幣資金池業務，暢通人民幣跨境雙向流動渠道。
加大湘企出海、湘品出境的金融支持。鼓勵銀行機構通過併購貸款、銀團貸款、專項貸款等，支持核心企業海外投資。鼓勵各商業銀行境外分支機構積極對接核心企業海外分支機構，主動提供金融服務。適當降低出口信用保險保費，提高保額，優先支持製造業核心企業的海外投資項目。
(作者系中國人民銀行長沙中心支行黨委書記、行長)