特別提示：本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。
創業板風險提示浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1本次發行概況發行股票類型：
人民幣普通股（A股）
發行股數：
2,000萬股每股面值：
1.00元每股發行價格：
人民幣【】元（通過向詢價對象詢價確定發行價格）
預計發行日期：
2012年9月12日擬上市的證券交易所：
深圳證券交易所發行後總股本：7,860萬股本次發行前股東所持股份的限售安排、股東對所持股份自願鎖定的承諾：
公司實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東永貴投資承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東方向投資承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起至發行人公開發行股票並上市之日後三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東景林創投承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東鴻華投資承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
直接和（或）間接持有公司股份的董事、監事及高管同時承諾：將遵守和履行中華人民共和國法律法規和規範性文件中有關限制股份流通的規定，保證在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間每年轉讓的股份不超過其所持有的發行人股份總數的百分之二十五；離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份。另外，範永貴之妻婁愛芹承諾：在範永貴任公司董事、監事或高管人員期間，每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的百分之二十五，範永貴離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份；範正軍之妻汪敏華承諾：在範正軍任公司董事、監事或高管人員期間，每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的百分之二十五，範正軍離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份。
保薦機構（主承銷商）：
國泰君安證券股份有限公司招股說明書籤署日期：
2012年8月1日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2發行人聲明發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
發行人負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。
中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3重大事項提示公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書"風險因素"章節的全部內容，並特別關注以下重要事項及公司風險。
一、股東關於股份鎖定的承諾本次發行前公司總股本5,860萬股，本次擬公開發行2,000萬股流通股，發行後總股本為7,860萬股。公司實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東永貴投資承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東方向投資承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起至發行人公開發行股票並上市之日後三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東景林創投承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
公司股東鴻華投資承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
直接和（或）間接持有公司股份的董事、監事及高管同時承諾：將遵守和履行中華人民共和國法律法規和規範性文件中有關限制股份流通的規定，保證在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間每年轉讓的股份不超過其所持有的發行人股份總數的百分之二十五；離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份。另外，範永貴之妻婁愛芹承諾：在範永貴任公司董事、監事或高管人員期間，每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的百分之二十五，範永貴離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份；範正軍之妻汪敏華承諾：在範正軍任公司董事、監事或高管人員期間，每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的百分之二十五，範正軍離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-4二、滾存利潤分配方案根據公司2011年第一次臨時股東大會決議，若公司本次公開發行股票並在創業板上市成功，則公司首次公開發行股票前形成的滾存利潤由發行後的新老股東依其所持股份比例共同享有。
三、本次發行上市後的股利分配政策根據公司第一屆董事會第六次會議及公司2011年年度股東大會審議通過的《公司章程（草案）》，本次發行上市後的股利分配政策主要內容如下：
1、公司股利分配原則：公司實行持續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，併兼顧公司的可持續發展。利潤分配額不得超過累計可分配利潤，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會在利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見。
（1）董事會的研究論證程序和決策機制在公司董事會制定利潤分配方案的20日前，公司董事會將發布提示性公告，公開徵詢社會公眾投資者對本次利潤分配方案的意見，投資者可以通過電話、信件、深圳證券交易所互動平臺、公司網站等方式參與。證券法務部應做好記錄並整理投資者意見，提交公司董事會、監事會。
公司董事會在制定和討論利潤分配方案時，需事先書面徵詢全部獨立董事和外部監事的意見，董事會制定的利潤分配方案需徵得1/2以上獨立董事同意且經全體董事過半數表決通過。
（2）監事會的研究論證程序和決策機制公司監事會在審議利潤分配方案時，應充分考慮公眾投資者對利潤分配的意見，充分聽取外部監事的意見，在全部外部監事對利潤方案同意的基礎上，需經全體監事過半數以上表決通過。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-5（3）股東大會的研究論證程序和決策機制股東大會在審議利潤分配方案時，公司董事會指派一名董事向股東大會匯報制定該利潤分配方案時的論證過程和決策程序，以及公司證券法務部整理的投資者意見。利潤分配方案需經參加股東大會的股東所持表決權的過半數以上表決通過。
2、利潤分配形式：公司採取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股利。公司一般按照年度進行現金分紅，在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅。公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。公司在實施現金分配股利的同時，可以派發股票股利。
3、公司董事會未作出現金分配預案的，應當在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。
4、公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，確需調整利潤分配政策的，調整後的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券交易所的有關規定；有關調整利潤分配政策的議案需經董事會審議後提交股東大會批准。但公司保證現行及未來的股東回報計劃不得違反以下原則：公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。
公司董事會在審議調整利潤分配政策時，需經全體董事三分之二通過，並需獲得全部獨立董事的同意。
監事會應當對董事會擬定的調整利潤分配政策議案進行審議，充分聽取外部監事意見，並經監事會全體監事過半數以上表決通過。
公司股東大會在審議調整利潤分配政策時，應充分聽取社會公眾股東意見，除設置現場會議投票外，還應當向股東提供網絡投票系統予以支持。
為了明確本次發行後對新老股東權益分紅的回報，進一步細化《公司章程（草案）》中關於股利分配原則的條款，增強股利分配決策透明度和可操作性，便於股東對公司經營和分配進行監督，公司董事會制定了《浙江永貴電器股份有限公司股東分紅回報規劃（2012-2014年）》，並由股東大會審議通過。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-62012-2014年股東分紅回報計劃：公司在按照《公司章程（草案）》規定提取法定公積金、任意公積金以後，每年向股東現金分配股利不低於當年實現的可供分配利潤的15%。在確保足額現金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公積金轉增。公司在每個會計年度結束後，由公司董事會提出分紅議案，並交付股東大會進行表決。公司接受所有股東（特別是公眾投資者）、獨立董事、監事對公司分紅的建議和監督。
關於公司股利分配政策及未來分紅回報規劃的具體內容，請參見本招股說明書"第十節財務會計信息與管理層分析十七、股利分配政策（二）發行後股利分配政策"。
四、公司未來業績增長存在不確定性2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司營業收入和淨利潤情況如下表所示：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度營業收入8,260.7519,045.4720,888.1012,257.76其中：主營業務收入8,259.1618,995.9817,759.5712,144.12淨利潤2,989.497,385.196,435.853,086.25歸屬於母公司所有者的淨利潤2,989.497,385.196,208.782,882.97扣除非經營性損益後的歸屬於公司普通股股東的淨利潤2,530.856,680.125,508.022,732.51報告期內的經營業績僅是公司歷史經營業績的客觀反映，不能僅以此作為判斷公司未來經營業績或成長性的依據，公司未來經營業績及其成長性存在不確定性。"7·23"甬溫線動車組事故發生後，中國高速鐵路建設的"跨越式"發展出現一定調整，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，對公司動車組連接器業務收入產生一定的短期影響。公司2010年及2011年動車組連接器業務收入分別為2,878.32萬元及4,656.73萬元（佔主營業務收入的比重分別為16.21%及24.51%），主要來自2010年10月及12月與南車四方籤訂的大額動車組連接器合同。受"7·23"甬溫線動車組事故的影浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-7響，動車組招標相應放緩與延後，公司新籤訂的動車組連接器訂單相對較少，動車組業務收入保持原有規模及增長趨勢具有一定的不確定性。如果未來高鐵項目招投標的工作進展持續放緩與延後、公司非動車組連接器產品的銷售增長不能抵消高鐵建設放緩對公司動車組業務的不利影響，將會對公司未來收入和盈利能力造成重大影響。
五、本公司特別提醒投資者關注"風險因素"中的下列風險因素，並認真閱讀招股說明書"風險因素"一節的全部內容（一）對鐵路行業依賴的風險公司主要為鐵路及城軌車輛提供連接器產品，下遊行業為軌道交通車輛製造行業。公司主營業務發展受到鐵路行業的建設投資規模和速度的影響較大，對鐵路行業的依賴性較強。根據國家《中長期鐵路網規劃（2008調整）》以及"十二五"對鐵路建設的規劃，在今後較長的時期內國家鐵路建設仍將處於一個高速發展期。但是鐵道部於2011年4月提出，"十二五"期間鐵路建設規模要適度超前，不能過度超前，並提出以按三個速度等級來建設以高速鐵路為主骨架的快速鐵路網。由於公司主營業務對鐵路行業依賴性較強，因此如果未來國家鐵路建設規劃出現調整，可能對公司的經營狀況和盈利能力產生重大影響。
"7·23"甬溫線動車組事故發生後，中國高速鐵路建設的"跨越式"發展出現一定調整，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，對公司動車組連接器業務收入產生一定的短期影響。如果未來高鐵項目招投標的工作進展持續放緩與延後、公司非動車組連接器產品的銷售增長不能減緩高鐵建設放緩對公司動車組業務的不利影響，將會對公司未來收入和盈利能力造成重大影響。
（二）客戶集中度較高的風險公司所處行業為軌道交通車輛連接器製造行業，由於該行業的下遊客戶中國南車和中國北車及其下屬子公司佔據了軌道交通車輛製造行業95%以上的份額，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-8因此本行業普遍存在客戶集中度較高的特徵。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司向前五大客戶的合計銷售收入佔當期主營業務收入比例分別為54.03%、53.55%、56.40%及42.73%，客戶集中度相對較高。按合併口徑計算，2009年、2010年、2011年及2012年1-6月公司來源於中國南車、中國北車及其下屬子公司的銷售佔比分別為68.44%、72.16%、74.39%及61.68%。若公司產品性能或服務不能持續滿足客戶需求導致下遊主要客戶發生流失，或中國南車、中國北車及其下屬公司生產經營計劃放緩，將對公司未來業績產生不利影響。
（三）高毛利率能否持續的風險公司所從事軌道交通連接器領域屬於連接器高端市場，存在較高的技術壁壘和市場準入門檻，競爭對手主要集中在幾大國際知名廠商和國內少數幾家生產企業，因此本行業毛利率較高。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司主營業務毛利率分別為52.12%、59.47%、62.38%及58.89%。如果未來技術壁壘被打破，市場準入門檻放寬，或者較高的毛利率水平吸引其他有實力的競爭對手進入該領域，則市場競爭加劇使得公司面臨毛利率水平下降的風險。隨著未來軌道交通連接器的國產化程度的不斷提升，亦存在產品價格下跌導致毛利率水平下降的風險。
（四）應收帳款較高的風險由於公司主要為鐵路及城軌車輛整車生產企業提供連接器部件，受到行業銷售結算方式的影響，公司期末應收帳款水平較高。2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日及2012年1-6月，公司應收帳款分別為5,731.06萬元、6,383.28萬元、7,594.35萬元及10,713.53萬元，佔當期總資產的比例為33.53%、23.31%、22.61%及29.25%。較大金額的應收帳款將影響公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量，給公司的營運資金帶來一定的壓力。此外，受"7·23"動車事故影響，鐵路行業相關企業面臨資金較為緊張的局面，公司的應收帳款回收有所放緩。若未來鐵路行業資金緊張局面延續使得公司主要客戶的財務經營狀況發生惡化或者公司未能有效加強對應收帳款的管理，公浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-9司可能將面臨應收帳款難以收回而發生壞帳損失的風險。
（五）存貨規模較大的風險由於軌道交通車輛不同車型所使用的連接器存在較大差異，軌道交通連接器產品種類繁多，並且軌道交通車輛製造行業客戶要求供應商具備應急生產和備品備件的能力，公司必須保持一定水平的成套產品和配件的儲備，因此公司存貨規模較大。2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日及2012年6月30日，公司存貨分別為3,987.63萬元、5,255.34萬元、5,078.22萬元及5,141.68萬元，佔總資產的比例分別為23.33%、19.19%、15.12%及14.04%。若公司新接訂單速度放緩，不能及時消化存貨，公司可能產生存貨滯壓風險，從而給公司生產經營帶來不利影響。
第一節釋義在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定意義：
一、一般術語發行人、永貴電器、本公司、公司指浙江永貴電器股份有限公司永貴有限指浙江天台永貴電器有限公司車輛電器廠指浙江省天台縣車輛電器廠，即永貴有限前身永貴科技指四川永貴科技有限公司綿陽永貴指綿陽永貴電器有限公司天美達指浙江天台天美達機電有限公司科瑞特指天台縣科瑞特機械製造有限公司永貴投資指浙江天台永貴投資有限公司恆盈公司指浙江天台恆盈創業園有限公司方向投資指浙江方向投資有限公司鴻華投資指上海鴻華股權投資合夥企業（有限合夥）
景林創投指上海景林創業投資中心（有限合夥）
實際控制人指範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華組成的範氏家族證監會指中國證券監督管理委員會交易所指深圳證券交易所國家發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會鐵道部指中華人民共和國鐵道部CRCC指中鐵鐵路產品認證中心動聯辦指動車組項目聯合辦公室機聯辦指機車項目聯合辦公室工信部指中華人民共和國工業和信息化部上策天成指北京上策天成信息技術有限公司Bishop&Associates指美國一家專業連接器市場調研公司哈廷公司指哈廷電子有限公司及兩合公司，總部設在德國，生產電連接器及接線端子等產品魏德米勒指魏德米勒集團公司，總部設在德國，生產電連接器及接線端子等產品安費諾指安費諾集團公司，總部設在美國，生產電連接器等產浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-16品JAE指日本航空電子工業株式會社，為專業的連接器生產公司YUTAKA指株式會社ユタカ電機製作所，日本一家專業生產連接器的公司中國南車指中國南車股份有限公司中國北車指中國北車股份有限公司南車四方指南車青島四方機車車輛股份有限公司長春龐巴迪指長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司股東大會、董事會、監事會指發行人股東大會、董事會、監事會《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》《公司章程》指《浙江永貴電器股份有限公司章程》《公司章程（草案）》指《浙江永貴電器股份有限公司章程（草案）》A股指本次發行的面值為人民幣1.00元的普通股報告期指2009年度、2010年度、2011年度、2012年1-6月元指人民幣元萬元指人民幣萬元保薦機構（主承銷商）
指國泰君安證券股份有限公司審計機構、天健指天健會計師事務所（特殊普通合夥），原天健會計師事務所有限公司發行人律師、國浩指國浩律師（杭州）事務所，原國浩律師集團（杭州）事務所二、專業術語機車車輛指包括鐵路機車、客車、貨車、動車、動車組及各類自輪運轉特種設備的統稱鐵路機車/機車指牽引鐵路客貨車輛的動力車（俗稱火車頭），其本身不載鐵路客車/客車指供鐵路運送旅客和為其服務的以及原則上編組在旅客列，指供鐵路運送旅客和為其服務的以及原則上編組在旅客列車中使用的車輛動車組指由具有牽引動力裝置的動車車輛和不具備牽引動力裝置的拖車車輛（有時還有控制車）組成的固定編組使用的列車城軌車輛指城軌列車中某一單節車輛，也可以籠統地用於城市區間和城區內部的從事公共運輸的城市軌道交通系統浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-17中的軌道交通行動裝置，目前多為自帶動力的電動或內燃動車組。市郊（通勤）列車、地鐵、輕軌、有軌電車等均屬於上述範疇複線指上、下行雙線鐵路電氣化指以電力接觸網供電驅動電力機車和動車組的方式機構指在軌道交通連接器行業是指由兩個或兩個以上構件通過活動聯接形成的構件系統機械性能指連接器適用的機械特性，包括機械壽命、拔出力、抗拉強度等電氣性能指連接器適用的電流、電壓、絕緣電阻、耐電壓等電氣指標環境性能指連接器適用的最惡劣的環境，一般包括溫度範圍、相對溼度、振動頻率等插拔壽命指連接器通過壽命規定的插拔次數後，連接器的接觸電阻等相關技術指標不超過規定的值接觸電阻指在規定條件下一對插合的接觸件的電阻絕緣電阻指在絕緣結構的兩個電極之間施加的直流電壓值與流經該對電極的洩漏電流值之比。R=U/I，常用單位：（MΩ）兆歐防護等級指按標準規定的檢驗方法，外殼對接近危險部件、防止固體異物進入或水進入所提供的保護程度多芯數化指連接器所能容納接觸件的最大芯數抗幹擾技術指連接器在使用狀態下的抗擊電磁幹擾和射頻幹擾的技術模塊化技術指按照功能的不同將各部件劃分成各個模塊，可以通過增加或替換模塊來適應用戶在不同應用環境下變化和擴容的需求，模塊化具有很強的可擴張性冗餘備份設計指連接器為提高可靠性而採取的並聯備份設計方法可用度指標指在要求的資源得到保證的前提下，產品在規定的條件下和規定的時間或時間區域內處於可執行規定功能狀態的能力HDC重載連接器指Heavy-Duty Connectors連接器的縮寫，接觸件額定電流大於10A的連接器密繞線簧指連接器的插孔接觸件，採用密集繞接而形成的單葉迴轉雙曲面結構車端連接器指安裝於車端與車端之間的連接器，用於兩輛車之間的電氣連接的連接器接線箱集成指連接器與接線箱體的集成體浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-18光電混合傳輸連接器指集光纖通信及控制於一體的，既能光纖傳導，又能電傳導的連接器單芯900A插頭座指接觸件為1芯，其通過的額定電流為900A的插頭與插座車鉤連接器指依附於機械車鉤，用於兩列車輛之間重聯連接的電氣連接器接插件指亦稱作連接器，一般由插頭和插座組成，用於兩個有源器件之間的電流或信號傳輸絕緣體指對接觸件起支撐和定位作用的絕緣件殼體指指用於裝配絕緣體，並用於確保連接器結構特性、強度及其他輔助性能的零件插頭指一般指連接器中可自由移動的一端插座指一般指連接器中固定安裝在面板上的一端插針指又叫陽接觸件，指與另一個接觸件的內表面插合，在其外表面接通電路的接觸件插孔指又叫陰接觸件，指與另一個接觸件的外表面插合，在其內表面接通電路的接觸件DC1500V指直流電壓1,500伏特AC380V指交流電壓380伏特DC110V指直流電壓110伏特DC24V指直流電壓24伏特KC20A指客車車端動力連接器，用於相鄰車廂之間的動力傳輸MIL-C-5015標準指CONNECTORS, ELECTRICAL, CIRCULAR THREADED, GENERAL SPECIFICATION FOR.螺紋連接圓形電連接器總規範，美國軍用連接器標準MIL-C26482標準指CONNECTORS, ELECTRICAL, (CIRCULAR. MINIATURE, QUICK DISCONNECT. ENVIRONMENT RESISTING), RECEPTACLES AND PLUGS, GENERAL SPECIFICATION FOR.耐環境快速分離圓形電連接器總規範，美國軍用連接器標準矩形連接器指連接器端面外形為矩形的連接器圓形連接器指連接器端面外形為圓形的連接器PTC指"power train cooling"，為電動汽車空調電加熱器DCDC指電動汽車電流轉換器，用於不同直流電源間的轉換CCC指China Compulsory Certification（中國強制認證）
本招股說明書中所列出的數據可能因四捨五入原因與根據本招股說明書中所列示的相浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-19關單項數據計算得出的結果略有不同。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-20第二節概覽本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。
一、發行人簡介（一）發行人基本情況1、中文名稱：
浙江永貴電器股份有限公司2、英文名稱：
Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.,LTD.3、法定代表人：
範紀軍4、註冊資本：
5,860萬元5、有限公司成立日期：
2003年3月5日6、股份公司成立日期：
2010年12月6日7、公司住所：浙江省天台縣高新技術產業園區（二）發行人的設立情況公司由浙江天台永貴電器有限公司整體變更設立。2010年11月18日，經全體股東一致同意，永貴有限整體變更為股份有限公司，將變更基準日2010年10月31日經審計的帳面淨資產102,059,815.61元折為5,500萬股，每股面值1元，餘額計入資本公積。2010年11月19日，天健對公司出資到位情況進行了驗證並出具了天健驗〔2010〕358號驗資報告。
2010年12月6日，公司在台州市工商行政管理局完成註冊變更登記，公司名稱變更為浙江永貴電器股份有限公司，註冊號為331023000002483。公司設立時註冊資本為5,500萬元，法定代表人為範紀軍。
（三）發行人的主營業務情況公司專業從事軌道交通連接器產品的研發、生產和銷售。公司目前產品主要浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-21分為以下系列：鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器、動車組連接器及其他工業用連接器。
作為鐵道部連接器定點生產企業，公司在軌道交通連接器行業已有超過30年的經營積澱，歷經由小及大、由單一產品向全系列產品發展的過程，建立了經驗豐富的管理、生產及營銷團隊，以及研發實力雄厚的省級技術研發中心。公司生產的連接器產品大批量供應給全國軌道交通車輛生產企業以及各大鐵路局，大量應用於鐵路機車、鐵路客車、動車組、城軌車輛等軌道交通車輛上。公司產品還出口到亞、歐、美等多個國家和地區。$$$
公司是目前國內軌道交通連接器行業產銷量最大的本土企業，也是目前唯一一家為"和諧號"動車組提供216芯連接器的內資生產企業。公司主要客戶為中國南車、中國北車及其下屬公司，如中國北車集團大連機車車輛有限公司、長春軌道客車股份有限公司、南車青島四方機車車輛股份有限公司、長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司、唐山軌道客車有限責任公司、中國北車集團大同電力機車有限責任公司、南車株洲電力機車有限公司等企業。根據北京上策天成信息技術有限公司（以下簡稱"上策天成"）和中國電子元件行業協會電接插元件分會的統計1，公司2010年軌道交通連接器銷售額位居國內同行業第一名，市場佔有率約為19%。
作為一家具有自主創新能力、擁有自主智慧財產權的高新技術企業，公司掌握了先進的軌道交通連接器的核心設計、開發與製造技術，公司（含子公司）現擁有專利41項。公司自主研發的多個項目曾獲得2003年度"省級高新技術產品"稱號，2006年度、2008年度"國家重點新產品"稱號，被列入2003年度、2005年度、2010年度、2011年度"國家火炬計劃"，以及獲得2004年度及2009年度的"中小企業技術創新基金"獎項。
報告期內，公司經營狀況良好，主營業務收入及淨利潤快速增長。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司實現主營業務收入分別為12,144.12萬元、17,759.57萬元、18,995.98萬元及8,259.16萬元，最近三年1北京上策天成信息技術有限公司，是一家專注於電子元器件領域的專業諮詢機構，主要為國內外電子元器件及其上下遊企業提供信息服務。中國電子元件行業協會電接插元件分會是軌道交通連接器行業的行業協會。上述兩者在中國電接插件元件信息網（中國電子元件行業協會電接插元件分會官方網站）發布了兩者合著的多篇關於連接器細分行業的研究報告。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-22複合增長率為25.07%；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為2,882.97萬元、6,208.78萬元、7,385.19萬元及2,989.49萬元，最近三年複合增長率為60.05%。
（四）發行人的競爭優勢作為一家長期專注於軌道交通連接器領域的本土供應商，公司在國內市場上具有明顯的競爭優勢。
1、深厚的行業積澱優勢公司從事軌道交通連接器行業已有三十多年的歷史，對本行業的競爭狀況和下遊應用領域及未來發展趨勢有較深刻的認識，在產品核心技術、行業客戶基礎和專業技術人才等方面都有了深厚的積累，保持了較大的行業先發優勢。
公司所在的軌道交通連接器行業的技術專業性強，新產品的設計研發和生產工藝的技術創新是推動公司取得競爭優勢的關鍵因素。公司從創立之初即專注從事軌道交通連接器的研發和生產，緊緊抓住中國鐵路和城市軌道交通行業突飛猛進的大發展時機，根據市場需求適時研發出鐵路機車連接器、城軌車輛連接器以及動車組連接器等一系列代表軌道交通連接器行業領先技術的中高端產品，積累了深厚的研發技術和生產工藝基礎。
為了保證車體組件在供貨、運行和維護上的穩定性和可持續性，鐵路和城市軌道交通行業的客戶比較注重與上遊供應商建立長期合作關係。公司通過長期的供貨和售後服務逐步形成自身成熟的客戶群，具備了穩定的客戶基礎優勢。
鐵路和城市軌道交通行業的技術更新速度較快，需要投入大量的資金培養和吸引技術人才。公司從事軌道交通連接器行業時間較長，培養了一支經驗豐富的研發團隊，擁有多位業內高端核心技術人才，並設置了合理的薪酬激勵機制，為激勵和吸引研發人才創造了有利條件。
2、產品技術優勢公司經過多年的技術研發，已經全面掌握了軌道交通連接器的研發和生產技術，能夠根據客戶要求，設計、生產出符合各類行車環境需要的軌道交通連接器產品。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-23公司在2000年被授予"浙江省高新技術企業"，2005年被授予"國家火炬計劃重點高新技術企業"，2008年起被認定為"國家高新技術企業"，2011年12月28日通過國家高新技術企業覆審。公司全資子公司永貴科技自2011年起被認定為"國家高新技術企業"。公司自主研發的"城市軌道交通電力電子設備連接器"、"216芯動車組車間連接器"等多個項目曾獲得2003年度"省級高新技術產品"稱號，2006年度、2008年度"國家重點新產品"稱號，被列入2003年度、2005年度、2010年度、2011年度"國家火炬計劃"，以及獲得2004年度及2009年度的"中小企業技術創新基金"獎項。公司設有省級技術研發中心，擁有一批專業從事連接器研發經驗豐富的中、高級工程師，先後研製開發了鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器等產品，達數千種之多。公司同時還成功研發了專供動車組使用的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯動車組連接器、城軌車輛108芯車端控制連接器、城軌車輛車端連接器及接線箱集成、全自動車鉤連接器等產品，是國內高端軌道交通連接器國產化的主要供應商。持續的創新動力和完善的研發機制，有助於公司在本領域保持技術的持續領先地位。
3、市場準入優勢鐵路客車連接器屬於列入鐵路產品認證管理委員會公布的《實施認證的鐵路產品目錄》的鐵路重要產品，需以產品認證為準入方式，未通過認證的，不得在鐵路銷售和使用。公司作為鐵道部的定點生產企業，已經取得了中鐵鐵路產品認證中心（China Railways Production Certification Center簡稱"CRCC"）的對鐵路客車連接器的認證證明，並且通過了鐵路機車連接器和動車組連接器供應商資質審核，只要通過CRCC及鐵道部相關部門的後續抽查，即可向軌道交通車輛製造企業持續供貨。截至目前，公司已通過了CRCC及鐵道部相關部門的歷次後續抽查，正持續給各軌道交通車輛製造企業進行供貨。鐵路連接器市場的市場準入優勢為公司保持自身的行業領先優勢，憑藉其行業地位進一步擴大鐵路連接器市場份額奠定了基礎。
4、成本優勢目前，國內動車組和城軌車輛的生產尚未完全實現國產化，為動車組以及城浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-24軌車輛配套的連接器也有相當比例依賴向國際知名連接器製造商直接進口或向其在中國的外資企業採購。與國際競爭對手相比，公司在研發、生產和銷售環節都具有較強的成本優勢。公司建成了一支經驗豐富、技術實力較強的研發隊伍，充分發揮了自主研發的成本優勢，通過自主研發快速掌握了軌道交通連接器的核心技術。同時公司利用產品本地化生產的優勢降低了生產和採購成本，並利用國內銷售網絡實現對下遊軌道交通車輛製造企業的供貨。上述各項措施使得公司在保證主要產品在技術領先的基礎上，產品成本低於國外競爭對手，成本優勢明顯。
5、訂單快速響應和產品售後服務優勢由於行車環境各異，軌道交通連接器客戶多有個性化需求，這就要求供應商能夠根據不同的車輛設計參數，快速提供配套連接器產品的設計方案，並根據客戶的反饋意見完成修改方案，而且能夠靈活的組織技術人員對生產工人進行技術指導之後實現試製和規模化生產。與國際競爭對手相比，公司組織機構層級精簡，客戶信息能在決策層、技術層和生產層之間進行快速和有效的傳遞，為公司創造了對訂單的快速響應優勢。靈活的反應機制使得公司能夠快速響應市場對產品的意見反饋，從而大大增加了公司獲得軌道交通連接器國產化市場份額的機會。
公司的售後服務目標是"3小時響應，24小時到達現場"，公司市場部收到客戶對產品意見反饋時，對該信息進行記錄，將反饋意見及時傳遞到質保部門。質保部門將組織初步調查，確定責任部門，並組織相關部門討論分析問題原因、提出臨時對策，並將該對策與客戶進行溝通。在雙方達成一致後，公司將派出售後服務人員上門進行維修、檢測等服務。服務人員返回後，需填寫服務報告，並由質保部定期對產品反饋情況進行統計分析。公司各部門之間的無縫對接配合提供及時、優質的售後服務使公司贏得了更多客戶認可，為公司建立起了良好的品牌和市場聲譽。
6、發行人在各細分領域的比較優勢和核心競爭能力在鐵路客車連接器市場，本公司的競爭對手主要為國內連接器製造企業，如深圳業成、南京康尼、四川華豐。四川華豐和本公司是最早進入鐵路客車連接器市場的生產廠商，具有行業先入優勢。鐵路客車連接器產品中，為了滿足嚴苛的環境性能要求，專門適用於青藏線的鐵路客車連接器產品代表了較高的生產技術浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-25水平，只有本公司等少數幾家廠商具有生產適用於青藏線的鐵路客車連接器產品的資質。因此相對於其他競爭對手，本公司具有明顯的行業先入優勢和技術領先優勢。
在鐵路機車連接器市場，本公司國內競爭對手主要為四川華豐、深圳業成、瀋陽興華、南京康尼，國外競爭對手主要為哈廷公司、魏德米勒和JAE。從市場份額看，本公司與四川華豐處於第一梯隊，2010年市場佔有率分別約為22%和24%。鐵路機車連接器市場屬於較早開始國產化的連接器領域，國內機車生產企業與西門子、東芝等公司開始合作開發和諧型電力機車後，國內軌道交通連接器廠商就開始對進口機車連接器產品進行國產化替代，並逐漸增加了國內軌道交通連接器廠商的整體份額，本公司即是最早從事鐵路機車連接器國產化的廠商之一。在技術水平層面，國外軌道交通連接器廠商具有較為深厚的技術積累和研發實力，但是隨著機車製造技術國產化的日益推進，國內軌道交通連接器廠商逐漸消化並改良了機車連接器技術水平，並成功的運用成本優勢和本地化優勢逐步奪取國外軌道交通連接器廠商的份額，樹立起國產品牌的影響力。與國外軌道交通連接器廠商相比，本公司具有明顯的市場份額優勢、成本優勢和售後服務快速反應優勢，與國內軌道交通連接器廠商相比，本公司作為最早開始對和諧型電力機車連接器國產化的廠商之一，具有明顯的技術優勢。
在城軌車輛連接器市場，本公司國內競爭對手主要為瀋陽興華、四川華豐、南京康尼，國外競爭對手主要為哈廷公司、魏德米勒、安費諾和JAE。2010年本公司市場份額約為32%，排名第一，市場份額優勢明顯。本公司是國內軌道交通軌道交通連接器廠商中最早對城軌車輛連接器進行國產化研發和生產的廠商。2004年，長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司（下稱"長春龐巴迪"）開始生產應用在上海地鐵1號線等線路上的地鐵車輛。由於這些地鐵車輛的連接器均為國外進口，採購價格較高、採購周期長、售後服務不能及時跟上，因此長春龐巴迪開始尋求地鐵連接器的國產化。本公司抓住了機會替客戶開發了一系列的連接器產品，在產品對比試驗及裝車試驗合格後，本公司獲得了長春龐巴迪的訂單，正式進入城軌車輛連接器領域。由於本公司對城軌車輛連接器進行國產化較早，相對於其他國內競爭對手具有明顯的技術優勢和行業先入優勢。相對於國外競爭對手，在產品質量和產品價格方面，本公司具有明顯的性價比優勢。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-26在動車組連接器市場，本公司國內競爭對手主要為瀋陽興華和四川華豐，國外競爭對手主要為哈廷公司、JAE、安費諾和魏德米勒。由於動車組連接器對高密度、高速信息傳輸技術和抗幹擾技術的水平要求較高，具有技術優勢的國外連接器生產廠商佔據了國內動車組連接器市場65%以上的份額，動車組連接器市場國產化率較低。本公司憑藉在城軌車輛連接器國產化的先發優勢，從2007年開始對動車組連接器進行了國產化研發工作，2009年開始提供中小型動車組連接器組件和零部件。2009年7月經鐵道部動聯辦批准，開始正式向CRH2型動車組提供公司獨立研發的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯大型連接器產品YGC-216型連接器。該連接器技術領先，被列入國家創新基金重點項目。目前本公司是內資軌道交通連接器廠商中唯一一家提供該產品的企業。2011年本公司自主研發的全自動動車車鉤連接器YGC-346型車鉤連接器開始試裝車。雖然目前從市場份額看，本公司在動車組連接器市場的份額較小，但是作為首先對216芯連接器產品成功國產化的內資生產企業，本公司未來在該領域的發展潛力巨大。
整體來說，受到經營資質和產品認證的限制，軌道交通連接器行業是一個非完全競爭的市場，行業內有資格進行生產的競爭者的數量並不多，價格競爭不是本行業內競爭的主要模式，業內競爭者更偏重在新項目技術研發、客戶維護和產品安全質量方面的競爭，因此本行業能保持較高的毛利率水平。本公司進入軌道交通連接器行業的時間較長，積累了豐富的行業經驗和客戶資源，且在鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器領域的國產化工作開展的較早，沉澱了深厚的技術研發優勢。與國外競爭者相比，本公司在定價上與國外同類產品相比具有一定幅度的折價，具有明顯的定價優勢。本公司產品涵蓋了軌道交通連接器行業的各大主要領域（含鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器），且自創立以來一直專注於軌道交通連接器生產經營，在技術成熟水平、客戶資源積累、售後服務快速反應機制、成本控制和定價等方面，本公司均具有明顯的競爭優勢。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-27二、控股股東、實際控制人簡介（一）主要股東情況公司目前共有股東10名，其中6名自然人股東，4名法人股東，持股比例5%以上的主要股東有7名，範永貴為第一大股東。具體情況如下表所示：
序號股東名稱所持股數（股）
股份比例（%）
1範永貴14,080,00024.032永貴投資11,000,00018.773範紀軍7,040,00012.014範正軍7,040,00012.015婁愛芹5,280,0009.016盧素珍5,280,0009.017汪敏華5,280,0009.01（二）實際控制人情況公司實際控制人為範氏家族成員範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華，分別直接持有公司24.03%、12.01%、12.01%、9.01%、9.01%、9.01%的股份。範紀軍、範正軍通過永貴投資間接持有公司6.95%、6.95%的股份，範氏家族直接加間接合計持有公司88.98%的股份。實際控制人具體情況參見本招股說明書"第五節發行人基本情況六、持有發行人5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況（一）持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人"。
三、主要財務數據及財務指標（一）合併資產負債表主要數據單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31流動資產26,175.6023,655.5623,775.1612,411.79非流動資產10,455.439,931.433,609.824,682.94浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-28資產總額36,631.0233,586.9927,384.9817,094.74流動負債7,076.946,983.968,315.278,221.85非流動負債649.69688.13540.00607.50負債總額7,726.637,672.088,855.278,829.35所有者權益合計28,904.3925,914.9018,529.718,265.38歸屬於母公司所有者的權益28,904.3925,914.9018,529.717,956.07負債及所有者權益合計36,631.0233,586.9927,384.9817,094.74（二）合併利潤表主要數據單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度營業收入8,260.7519,045.4720,888.1012,257.76其中：主營業務收入8,259.1618,995.9817,759.5712,144.12營業利潤2,964.897,820.046,994.483,357.17利潤總額3,496.068,644.727,598.313,519.44淨利潤2,989.497,385.196,435.853,086.25歸屬於母公司所有者的淨利潤2,989.497,385.196,208.782,882.97扣除非經營性損益後的歸屬於公司普通股股東的淨利潤2,530.856,680.125,508.022,732.51（三）合併現金流量表主要數據單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度經營活動產生的現金流量淨額509.413,377.596,416.833,090.83投資活動產生的現金流量淨額-816.80-6,639.80864.61-1,541.73籌資活動產生的現金流量淨額-165.60-315.862,523.73-1,812.73現金及現金等價物淨增加額-474.02-3,585.649,798.73-259.48（四）主要財務指標項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-29流動比率（倍）
3.703.392.861.51速動比率（倍）
2.972.662.231.02資產負債率（母公司）
24.76%26.38%35.19%54.42%無形資產（扣除土地使用權）佔淨資產比率0.28%0.24%0.10%0.17%項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度應收帳款周轉率（次/年）
1.802.722.932.49存貨周轉率（次/年）
1.321.381.561.66息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
3,834.939,157.678,301.594,328.75利息保障倍數（倍）
45.8288.2824.558.13歸屬於公司普通股股東的淨利潤（萬元）
2,989.497,385.196,208.782,882.97扣除非經營性損益後的歸屬於公司普通股股東的淨利潤（萬元）
2,530.856,680.125,508.022,732.51每股經營活動產生的現金流量（元）
0.090.581.103.09每股淨現金流量（元）
-0.08-0.611.67-0.26基本每股收益（元/股）
0.511.261.13-稀釋每股收益（元/股）
0.511.261.13-歸屬於公司普通股股東的每股淨資產（元）
4.934.423.167.96歸屬於公司普通股股東的淨資產收益率（加權平均）
10.91%33.23%57.54%44.25%扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨資產收益率（加權平均）
9.23%30.06%51.05%41.94%註：2012年1-6月應收帳款周轉率和存貨周轉率按年化計算。
四、本次發行情況股票種類：人民幣普通股（A股）；股票面值：人民幣1.00元；發行股數：2,000萬股；浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-30定價方式：通過向詢價對象詢價確定發行價格；發行方式：通過網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式；發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）。
五、本次募集資金運用經公司2011年7月30日召開的2011年度第一次臨時股東大會審議通過，本次發行募集資金用於以下項目：
項目名稱投資總額（萬元）
運用募集資金（萬元）
預計建設周期項目備案情況環評批覆軌道交通連接器建設項目19,20619,2063年天發改備[2011]16號天環建函[2011]73號高速動車連接器建設項目5,1065,1062年川投資備[51079911071201]0073號綿環審批[2011]148號技術中心建設項目2,5062,5062年川投資備[51079911071201]0074號綿環審批[2011]147號其他與主營業務相關的營運資金【】
【】
---上述項目資金的使用，按照輕重緩急的情況安排。募集資金到位後，若募集資金數額（扣除發行費用後）不足以滿足以上項目的投資需要，不足部分本公司將通過銀行貸款或自籌資金等方式解決。如本次募集資金到位時間與項目進度要求不一致，本公司將根據實際情況以其他資金先行投入，募集資金到位後予以置換。
關於本次發行募集資金投向的具體內容詳見本招股說明書"第十一節募集資金的運用"。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-31第三節本次發行概況一、發行人基本情況1、中文名稱：
浙江永貴電器股份有限公司2、英文名稱：
Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.,LTD.3、法定代表人：
範紀軍4、註冊資本：
5,860萬元5、股份公司成立日期：
2010年12月6日6、聯繫電話：0576-839386357、傳真：
0576-839380618、住所和郵政編碼：
浙江省天台縣高新技術產業園區3172009、網際網路網址：
www.yonggui.com10、電子信箱：
yonggui@yonggui.com11、負責信息披露和投資者關係的部門：
負責人：
聯繫電話：
證券法務部賈飛龍0576-83938635二、本次發行的基本情況1、股票種類：
人民幣普通股（A股）
2、每股面值：
1.00元3、發行股數：
2,000萬股，佔發行後總股本的25.45%4、每股發行價格：
【】元5、發行市盈率：
【】倍（按照每股發行價格除以發行後每股收益計算，每股收益按照2011年度經審計的扣除非經常性損益後孰低的歸屬於母公司所有者淨利潤除以本次發行後總股本計算）
6、發行前每股淨資產：
4.93元/股（根據經審計的2012年6月30日歸屬於母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-327、發行後每股淨資產：
【】元/股（根據經審計的2012年6月30日歸屬於母公司所有者權益與本次募集資金淨額之和除以本次發行後總股本計算）
8、發行市淨率：
【】（按照每股發行價格除以發行後每股淨資產計算）
9、發行方式：
通過網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式10、發行對象：
詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人和法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）
11、承銷方式：
餘額包銷12、募集資金總額：
【】
13、募集資金淨額：
【】
14、發行費用：
【】
其中：承銷保薦費用：
【】
審計驗資費用：
【】
律師費用：
【】
路演推介和信息披露等費用：
【】
三、本次發行有關當事人（一）保薦機構（主承銷商）
1、名稱：
國泰君安證券股份有限公司2、法定代表人：
萬建華3、住所：
上海市浦東新區商城路618號4、聯繫地址：
上海市浦東新區銀城中路168號20樓5、聯繫電話：
021-386766666、傳真：
021-386704287、保薦代表人：
張建華、陳於冰8、項目協辦人：
孫智偉9、項目組成員：
葉可、水耀東、蔣薇、賀南濤、桑仁兆浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-33（二）律師事務所1、名稱：
國浩律師（杭州）事務所2、負責人：
呂秉虹3、住所：
杭州楊公堤15號國浩律師樓4、聯繫電話：
0571-857758885、傳真：
0571-857756436、經辦律師：顏華榮、王侃（三）會計師事務所1、名稱：
天健會計師事務所（特殊普通合夥）
2、法定代表人：
胡少先3、住所：
杭州市西溪路128號9樓4、聯繫電話：
0571-882168885、傳真：
0571-882169996、經辦註冊會計師：
程志剛、倪國君（四）評估師事務所1、名稱：
坤元資產評估有限公司2、法定代表人：
俞華開3、住所：
杭州市教工路18號世貿麗晶城A座歐美中心C區1105室4、聯繫電話：
0571-882169445、傳真：
0571-882169686、經辦註冊評估師：
柴山、周瑾（五）股票登記機構1、名稱：
中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司2、住所：
深圳市深南路1093號中信大廈18樓3、聯繫電話：
0755-259380004、傳真：
0755-25988122浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-34（六）收款銀行1、名稱：
中國工商銀行股份有限公司上海分行營業部2、戶名：
上海市中山東一路24號3、電話：
021-63211678-4079、021-632314544、傳真021-63214882（七）申請上市證券交易所1、名稱：
深圳證券交易所2、住所：
廣東省深圳市深南東路5045號3、聯繫電話：
0755-820833334、傳真：
0755-82083164四、發行人與中介機構權益關係的說明本公司與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。
五、本次發行上市的重要日期1、刊登發行公告日期2012年9月11日2、詢價及推介日期2012年8月29日-2012年9月7日3、刊登定價公告的日期2012年9月11日4、申購日期和繳款日期2012年9月12日5、預計股票上市日期發行結束後儘快上市浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-35第四節風險因素投資者在考慮投資公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，還應特別認真考慮本節以下各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。下列風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序並不表示風險因素會依次發生。
一、對鐵路行業依賴的風險公司主要為鐵路及城軌車輛提供連接器產品，下遊行業為軌道交通車輛製造行業。公司主營業務發展受到鐵路行業的建設投資規模和速度的影響較大，對鐵路行業的依賴性較強。根據國家《中長期鐵路網規劃（2008調整）》以及"十二五"對鐵路建設的規劃，在今後較長的時期內國家鐵路建設仍將處於一個高速發展期。但是鐵道部於2011年4月提出，"十二五"期間鐵路建設規模要適度超前，不能過度超前，並提出以按三個速度等級來建設以高速鐵路為主骨架的快速鐵路網。由於公司主營業務對鐵路行業依賴性較強，因此如果未來國家鐵路建設規劃出現調整，可能對公司的經營狀況和盈利能力產生重大影響。
"7·23"甬溫線動車組事故發生後，中國高速鐵路建設的"跨越式"發展出現一定調整，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，對公司動車組連接器業務收入產生一定的短期影響。如果未來高鐵項目招投標的工作進展持續放緩與延後、公司非動車組連接器產品的銷售增長不能減緩高鐵建設放緩對公司動車組業務的不利影響，將會對公司未來收入和盈利能力造成重大影響。
二、客戶集中度較高的風險公司所處行業為軌道交通車輛連接器製造行業，由於該行業的下遊客戶中國浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-36南車和中國北車及其下屬子公司佔據了軌道交通車輛製造行業95%以上的份額，因此本行業普遍存在客戶集中度較高的特徵。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司向前五大客戶的合計銷售收入佔當期主營業務收入比例分別為54.03%、53.55%、56.40%及42.73%，客戶集中度相對較高。按合併口徑計算，2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司來源於中國南車、中國北車及其下屬子公司的銷售佔比分別為68.44%、72.16%、74.39%及61.68%。若公司產品性能或服務不能持續滿足客戶需求導致下遊主要客戶發生流失，或中國南車、中國北車及其下屬公司生產經營計劃放緩，將對公司未來業績產生不利影響。
三、高毛利率能否持續的風險公司所從事軌道交通連接器領域屬於連接器高端市場，存在較高的技術壁壘和市場準入門檻，競爭對手主要集中在幾大國際知名廠商和國內少數幾家生產企業，因此本行業毛利率較高。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司主營業務毛利率分別為52.12%、59.47%、62.38%及58.89%。如果未來技術壁壘被打破，市場準入門檻放寬，或者較高的毛利率水平吸引其他有實力的競爭對手進入該領域，則市場競爭加劇使得公司面臨毛利率水平下降的風險。隨著未來軌道交通連接器的國產化程度的不斷提升，亦存在產品價格下跌導致毛利率水平下降的風險。
四、應收帳款較高的風險由於公司主要為鐵路及城軌車輛整車生產企業提供連接器部件，受到行業銷售結算方式的影響，公司期末應收帳款水平較高。2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日及2012年6月30日，公司應收帳款分別為5,731.06萬元、6,383.28萬元、7,594.35萬元及10,713.53萬元，佔當期總資產的比例為33.53%、23.31%、22.61%及29.25%。較大金額的應收帳款將影響公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量，給公司的營運資金帶來一定的壓力。此外，受"7·23"動車事故影響，鐵路行業相關企業面臨資金較為緊張的局面，公司的應收帳款回收有所放緩。若未來鐵路行業資金緊張局面延續使得公司浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-37主要客戶的財務經營狀況發生惡化或者公司未能有效加強對應收帳款的管理，公司可能將面臨應收帳款難以收回而發生壞帳損失的風險。
五、存貨規模較大的風險由於軌道交通車輛不同車型所使用的連接器存在較大差異，軌道交通連接器產品種類繁多，並且軌道交通車輛製造行業客戶要求供應商具備應急生產和備品備件的能力，公司必須保持一定水平的成套產品和配件的儲備，因此公司存貨規模較大。2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日及2012年6月30日，公司存貨分別為3,987.63萬元、5,255.34萬元、5,078.22萬元及5,141.68萬元，佔總資產的比例分別為23.33%、19.19%、15.12%及14.04%。若公司新接訂單速度放緩，不能及時消化存貨，公司可能產生存貨滯壓風險，從而給公司生產經營帶來不利影響。
六、產品發生質量事故的風險由於軌道交通連接器產品的質量影響到鐵路和城市軌道交通的行車安全，與人們的出行安全息息相關，下遊行業對軌道交通連接器產品的質量要求很高。本公司已設立了質保部，負責公司產品生產過程的質量監督與檢驗，防範潛在的質量事故問題。同時公司在研發階段加強了對新產品各項性能的試驗和測試強度，從新產品的研發源頭開始降低未來可能出現質量事故的可能性。報告期內公司未發生重大質量事故，但若公司產品在使用過程中出現質量問題，危害了行車安全，將可能會對公司經營產生重大不利影響。
七、專利侵權訴訟風險由於本行業技術壁壘較高，下遊客戶對技術認證要求較為嚴格，因此業內存在著利用訴訟或仲裁來限制競爭對手的市場銷售從而打擊競爭對手，以及為了防止競爭對手惡意損害自身利益，利用訴訟或仲裁來保護自身經濟利益的現象。本公司同樣存在上述訴訟風險，2011年4月20日，永貴電器收到北京市第一中級人民法院出具的（2011）一中民初字第6050號《民事應訴通知書》，哈廷電子浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-38有限公司及兩合公司（下稱"哈廷公司"）以本公司侵害其"固定框架"（專利號為ZL98105325號）的專利為案由向北京市第一中級人民法院提起訴訟。本訴訟已經於2011年10月27日組織了首次開庭，並於2011年12月7日組織了第二次開庭。法庭組織原被告雙方進行了多次調解。目前雙方已就和解協議條款和補償價格達成了初步意向，正式的和解協議尚在確定過程中。本訴訟具體情況參見本招股說明書"第十三節其他重要事項四、重大訴訟或仲裁事項"。
八、市場競爭風險全球範圍內，德國、日本、法國等國家的軌道交通連接器生產企業處於研發技術、生產規模的領先地位。在中國鐵路和城市軌道交通行業迅速發展的背景下，國際軌道交通連接器生產企業紛紛加大對中國市場的滲透力度，並通過設立境內獨資或合資企業的方式進一步參與國內軌道交通連接器市場競爭。國內競爭對手也紛紛加大資本、技術和人才等方面的投入，積極爭取軌道交通連接器的市場份額。由於國際連接器行業巨頭在規模、技術、人才等方面具有較大優勢，軌道交通連接器市場競爭日益激烈。公司若不能在保持現有優勢的基礎上不斷引進人才、實現技術創新、加強營銷，將在未來面臨較大市場競爭壓力。
九、主要原材料及配件價格波動風險生產軌道交通連接器的主要原材料及配件為銅、鋁、銅配件、鋁殼體、電纜線，2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，主要原材料及配件成本佔公司主營業務成本的比例分別為51.70%、54.34%、55.98%及52.12%，原材料及配件價格的波動對公司盈利能力有較大影響。雖然公司通過技術改造、精益生產等措施，努力提高原材料利用率並取得了一定成效，但若銅、鋁等金屬原材料及配件價格上漲幅度較大，將會對本公司的生產經營產生較大影響。
十、勞動力成本上升的風險近年來我國由於勞動力短缺導致用工成本持續上升，尤其在製造業發達地區浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-39如浙江等省份較為明顯。目前勞動力成本上升已成為中國經濟發展的重要趨勢，這也是我國許多企業面臨的共性問題。對於本公司而言，2009年、2010年、2011年度及2012年1-6月，直接人工成本佔公司生產成本的比重分別為6.27%、6.74%、9.74%及8.95%，直接人工成本佔比呈上升趨勢，公司面臨勞動力成本上升的風險。雖然公司已通過提高設備自動化程度、改進工裝工藝水平、改善產品結構等措施，部分抵消了勞動力成本上升對公司的不利影響，但如果未來勞動力成本繼續上升將對公司盈利能力造成一定影響。
十一、募集資金投資項目實施的風險公司本次發行募集資金投資項目的可行性分析是基於當前的市場環境、產品競爭格局、產品與技術發展趨勢、產品價格、原料供應和工藝技術水平等因素做出的，投資項目經過了慎重、充分的可行性研究論證，但仍存在因市場環境發生較大變化、同類企業開發相同產品參與競爭、項目實施過程中發生不可預見因素等導致項目延期或無法實施，或者導致投資項目不能產生預期收益的風險。
十二、公司規模迅速擴張引致的管理風險目前，公司已積累了一定的管理經驗，建立了適應公司當前發展狀況的管理體系和管理制度。本次發行後，公司的資產規模將出現大幅增長。隨著募集資金投資項目的逐步實施，公司資產規模、原材料採購、產銷規模將迅速擴大，客戶和服務領域將更加廣泛，技術創新要求將加快，公司現有的管理架構和流程可能無法完全適應業務擴大帶來的變化。公司需要對各項資源的配備和管理流程進行調整。如公司的管理體系和資源配置的調整和人才儲備不能滿足資產規模擴大後對管理制度和管理團隊的要求，公司的生產經營和業績提升將可能受到一定影響。
十三、淨資產收益率短期內下降的風險截至2012年6月30日，公司淨資產為28,904.39萬元，2011年加權平均浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-40淨資產收益率（按歸屬於公司普通股股東的淨利潤計算）為33.23%。本次發行後公司的淨資產將大幅提高，同時由於募集資金投資項目仍處於建設期，淨利潤可能難以實現同步大幅增長，因而公司在短期內存在淨資產收益率下降的風險。
十四、技術失密風險公司一直專注於軌道交通連接器的研發、生產和銷售，積累了豐富的經驗，並取得了多項專利技術，公司技術研發與生產工藝水平一直處於行業前列，並由此形成核心技術團隊。公司採取了嚴密的技術保護措施，積極申請對各項核心技術進行智慧財產權保護、並且與技術人員籤訂了保密協議。迄今為止，公司研發能力和研發技術穩步向前發展，技術隊伍保持穩定並持續增長。但是如果公司因管理不善或核心技術人員流失，仍存在技術失密從而對公司正常的生產經營帶來不利影響的風險。
十五、實際控制權過於集中的風險公司實際控制人範氏家族在本次發行前直接加間接合計持有公司88.98%的股份，處於絕對控股地位。按本次擬公開發行2,000萬股計算，發行後範氏家族直接加間接合計持有公司的股權比例將為66.34%，持股比例大於50%且大大高於其他股東，仍具有控制權。公司已經建立了包括《內部控制制度》、《關聯方資金往來管理制度》、《對外擔保管理制度》和《授權管理制度》在內的一系列制度體系來規範公司治理、加強公司內部控制，公司仍可能存在因實際控制權過於集中從而損害中小股東利益的風險。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-41第五節發行人基本情況一、發行人基本情況公司名稱浙江永貴電器股份有限公司註冊資本5,860萬元住所浙江省天台縣高新技術產業園區法定代表人範紀軍營業執照註冊號331023000002483郵政編碼317200電話號碼0576-83938635傳真號碼0576-83938061網際網路網址www.yonggui.com經營範圍連接器、端接件及接線裝置、鐵路機車車輛配件、橡膠、塑料零件製造；經營本企業自產產品及技術的出口業務和本企業所需的機械設備、零配件、原輔材料及技術的進口業務。（上述經營範圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）
二、發行人改制重組及設立情況（一）設立方式公司由浙江天台永貴電器有限公司整體變更設立。2010年11月18日，經全體股東一致同意，永貴有限整體變更為股份有限公司，將變更基準日2010年10月31日經審計的帳面淨資產102,059,815.61元折為5,500萬股，每股面值1元，餘額計入資本公積。2010年11月19日，天健對公司出資到位情況進行了驗證並出具了天健驗〔2010〕358號驗資報告。
2010年12月6日，公司在台州市工商行政管理局完成註冊變更登記，公司名稱變更為浙江永貴電器股份有限公司，註冊號為331023000002483。公司浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-42設立時註冊資本為5,500萬元，法定代表人為範紀軍。
（二）發起人公司改制設立時的發起人為6名自然人，1名法人，具體情況如下：
股東股本（萬元）
持股比例（%）
範永貴1,40825.60浙江天台永貴投資有限公司1,10020.00範紀軍70412.80範正軍70412.80婁愛芹5289.60盧素珍5289.60汪敏華5289.60合計5,500100.00（三）發行人改制設立前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務公司的主要發起人為永貴投資、範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華。改制設立前，永貴投資擁有的主要資產為永貴有限的股權，從事的主要業務為投資業務；範永貴等6名自然人發起人擁有的主要資產為永貴有限的股權並參與永貴有限的經營管理。範紀軍和範正軍還分別持有永貴投資37.03%和37.03%的股權。
（四）發行人成立時擁有的主要資產和從事的主要業務公司成立時，原永貴有限的業務、資產和負債全部由變更設立後的股份公司承繼，公司設立前後主要從事軌道交通連接器的研發、生產和銷售，並擁有相應的生產設施及資產，公司在設立前後的主要資產和實際從事的主要業務未發生變化。
（五）發行人改制設立後，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務在公司改制設立之後，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務均浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-43未發生變化。
（六）改制前原企業的業務流程、改制後發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程之間的聯繫公司由永貴有限整體變更設立，設立前後的業務流程沒有發生變化。具體的業務流程參閱本招股說明書"第六節業務和技術四、發行人主營業務的具體情況"。
（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關係及演變情況本公司成立以來，在生產經營方面獨立運作，與主要發起人在生產經營方面不存在關聯關係。本公司關聯交易具體內容請參見本招股說明書"第七節同業競爭與關聯交易三、關聯交易情況"相關內容。
（八）發行人出資資產的產權變更手續辦理情況公司為永貴有限整體變更設立的股份有限公司，整體變更時永貴有限的全部業務、資產由公司承繼，機器設備、房產、土地使用權、車輛、專利、商標2等資產的產權變更手續已辦理完畢。$$$
（九）發行人獨立運營情況1、資產獨立情況公司由永貴有限整體變更而來，原永貴有限的資產和人員全部進入公司。整體變更後，公司依法辦理了相關資產和產權的變更登記3。公司擁有與生產經營相關的生產系統和配套設備，合法擁有與生產經營有關的土地、廠房、機器設備、商標以及專利的所有權或者使用權。
公司資產權屬清晰、完整，不存在對實際控制人及其控制的其他企業的依賴2境外商標的產權變更手續尚在辦理中。
3同上。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-44情況，不存在資金或其他資產被實際控制人及其控制的其他企業佔用而損害公司利益的情況。
2、人員獨立情況公司董事、監事及高級管理人員嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規和《公司章程》的有關規定選舉和聘任產生，不存在大股東和實際控制人越權作出人事任免決定的情況。公司的經理人員、財務負責人、營銷負責人和董事會秘書等高級管理人員未在公司實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事以外的其他職務，沒有在實際控制人及其控制的其他企業領薪。公司的財務人員沒有在實際控制人及其控制的其他企業兼職。公司員工獨立於各股東及其他關聯方，已建立並獨立執行勞動、人事及薪酬管理制度。
3、財務獨立情況公司設置了獨立的財務部門，並根據現行的會計準則及相關法規，結合公司實際情況制定了財務管理制度，建立了獨立、完整的財務核算體系，能夠獨立做出財務決策，具有規範的財務會計制度。公司設立了單獨的銀行帳戶，在中國工商銀行股份有限公司天台支行開設了基本帳戶，帳號為120706110904501****。公司不存在與實際控制人共用銀行帳戶的情況，也未將資金存入實際控制人的個人帳戶中。公司成立後及時辦理了稅務登記證並依法獨立進行納稅申報和稅收繳納，其國稅和地稅合發的稅務登記證號為：浙稅聯字331023704713738號。公司及其控股子公司均獨立建帳，並按公司制定的內部會計管理制度對其發生的各類經濟業務進行獨立核算。公司財務獨立，自股份公司設立以來，沒有為實際控制人及其控制的其他企業提供任何形式的擔保，或將以公司名義借入的款項轉借給實際控制人及其控制的其他企業。
4、業務獨立情況公司具有獨立完整的供應、生產、銷售系統，不依賴股東單位及其關聯企業，不存在股東通過保留採購、銷售機構，壟斷業務渠道等方式幹預公司業務經營的情形；公司與實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭，不存在顯失公平的關聯交易，且公司實際控制人和主要股東已承諾不經營與公司可能發生同浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-45業競爭的業務。公司的業務完整、獨立。
5、機構獨立情況公司根據經營發展的需要，建立了符合公司實際情況的獨立、健全的內部管理機構，獨立行使管理職權。公司的生產經營和辦公場所與實際控制人及其控制的其他企業嚴格分開，不存在與實際控制人及其控制的其他企業混合經營、合署辦公的情形。
三、發行人設立以來重大資產重組情況（一）資產整合情況公司改制設立前後，為集中發展主業、減少關聯交易，經歷了以下資產整合：
1、剝離出租廠房及土地使用權2010年10月20日，經永貴有限股東會決議通過，永貴有限將用以出租的兩處廠房（標準廠房及老廠房）和相應兩處土地使用權出售給了由實際控制人婁愛芹、盧素珍和汪敏華持股的恆盈公司。
（1）位於天台縣白鶴鎮大路下104國道東北側，標準廠房土地使用權取得過程1）永貴有限根據天台縣人民政府關於鼓勵建設標準廠房的政策，申請建設工業標準廠房項目，取得了建設項目用地預審意見，籤訂了項目用地出讓合同，並辦理了國有土地使用權證。
為了解決中小企業的發展空間、進一步提高土地集約利用水平，2005年天台縣人民政府出具了《天台縣人民政府關於鼓勵建設和使用工業標準廠房的意見》（天政發〔2005〕35號），鼓勵有條件的企業在工業園區內建設工業標準廠房向中小企業出租。永貴有限據此向天台縣發展和改革局申請建設工業用標準廠房項目。2005年10月，天台縣發展和改革局出具天發改〔2005〕91號《關於浙江天台永貴電器有限公司出租工業標準廠房建設項目的批覆》，同意永貴有限投資出租工業標準廠房建設項目，總建築面積40,008平方米，總用地面積浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-4633,867平方米，淨用地面積31,454平方米。
2005年10月24日，天台縣國土資源局根據浙土字〔B2003〕第10910號、（天）土字〔B200310220026〕號《建設用地項目承包材料"一書方案"》，在用地指標範圍內對該項目用地進行用地預審，並出具了《關於浙江天台永貴電器有限公司標準廠房建設項目用地的預審意見》（天土資預審200510220039），項目建設規模為總建築面積40,008平方米，擬用地總規模控制在33,867平方米以內，淨用地控制在31,454平方米以內。
2005年12月5日，永貴有限與天台縣國土資源局籤訂合同號為天台縣國讓（合）字〔2005〕第105號的《國有土地使用權出讓合同》，永貴有限以305.4406萬元的價格，受讓取得位於天台縣白鶴鎮大路下104國道東北側，宗地總面積為33,866平方米，其中出讓土地面積為31,453平方米的國有土地使用權。永貴有限全額支付上述土地出讓金並辦理相關手續後，持有了〔2009〕第06474號《國有土地使用權證》，使用權面積為31,339平方米。
2）天台縣國土資源局就土地出讓過程中的政府審批文件、國有土地使用權出讓合同與國有土地使用權證之間的土地面積差異出具了說明意見。
天台縣國土資源局於2012年2月9日出具的《說明》，上述土地出讓過程中政府審批文件、《國有土地使用權出讓合同》與天台國用〔2009〕第06474號《國有土地使用權證》之間的土地使用權面積差異系由於權證辦理過程中實地測量與原始測量數據差異造成的，該等差異屬於正常誤差，永貴有限合法享有對該宗國有土地的使用權。
3）永貴有限根據評估值依法向恆盈公司轉讓了上述標準廠房。
為集中發展主營業務，永貴有限經股東會決議通過，將上述出租的標準廠房按市場評估價格轉讓給恆盈公司。根據坤元資產評估有限公司出具的坤元評報〔2010〕288號評估報告，截至2010年8月31日，上述標準廠房（含土地）評估值為27,089,054.91元，其中土地評估價值為9,056,971.00元。（註：標準廠房轉讓的同時老廠房也一併轉讓，標準廠房（含土地）和老廠房（含原劃撥土地）評估值共計28,792,894.91元。）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-47永貴有限於2010年10月22日與恆盈公司籤訂的《天台縣房產買賣合同》，永貴有限按照評估價格，以評估價格將上述標準廠房土地及房產連同下屬老廠房土地及房產一併轉讓給了恆盈公司。截至2010年11月11日，永貴有限已收到恆盈公司支付的上述資產轉讓款項並繳納了本次轉讓的相關稅費。2010年11月，恆盈公司辦理完成上述土地使用權及其地上建築物的過戶及移交手續。
4）上述標準廠房轉讓過程中所涉及的過往優惠政策繼續享受的合法性確認。
永貴有限上述標準廠房系依據天政發〔2005〕35號《關於印發鼓勵建設和使用工業標準廠房的意見的通知》的規定，在依法履行了必要的國有土地出讓程序後取得的。而根據天政發〔2005〕35號文的規定，企業在取得標準廠房用地和建設標準廠房時，均可享受一定的優惠政策，如"土地出讓金價格原則上按土地成本價加土地評估價的9.5%核定"，"縣財政安排一定的補助資金用於標準廠房的建設和使用"等，但同時也規定了相應的轉讓限制，要求工業標準廠房建成後五年內不得轉讓，如轉讓，縣財政部門將追繳原優惠政策和補貼。
為了明確標準廠房及土地涉及原享有優惠政策和補貼的追繳問題，2011年12月，天台縣人民政府召集天台縣國土資源局、天台縣財政局、天台縣房地產管理處等政府主管部門及永貴有限召開協調會。會議確認鑑於永貴有限和恆盈公司上述標準廠房及用地轉讓事宜，並未導致上述資產實際控制人發生變更，據此同意永貴有限已經享受的各項優惠政策歸永貴有限享有，轉讓後對恆盈公司的標準廠房管理仍按有關政策法規執行。天台縣人民政府根據上述討論意見形成並出具了〔2011〕102號《關於浙江永貴電器股份有限公司上市有關問題協調會議紀要》4。
天台縣財政局、縣國土資源局、天台縣房地產管理作為天台縣財政、國有土地、房屋主管機關依據其職權，於2011年12月7日聯合出具《關於浙江永貴電器股份有限公司過往土地、房產取得及轉讓行為合法性審查意見》，確認永貴有限將上述兩宗土地和上屬房產轉讓給恆盈公司的行為合法有效；亦未根據天政發〔2005〕35號文規定要求永貴有限補繳過往所享受的優惠政策和補貼。
4根據《國家行政機關公文處理辦法》第九條第（十三）項的規定，會議紀要為適用於記載、傳達會議情況和議定事項的一種法律文書。天台縣人民政府出具的上述會議紀要為解決永貴有限上述事宜提供了政府內部決策依據。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-48據此，永貴有限無需根據天政發〔2005〕35號《關於印發鼓勵建設和使用工業標準廠房的意見的通知》規定向財政主管部門補繳過往所享受的優惠政策和補貼。
（2）位於天台縣白鶴鎮大路下村，老廠房土地使用權取得及轉讓過程1）天台縣車輛電器廠（永貴有限前身）在改制過程中，劃撥土地即老廠房土地使用權經評估後計入改制淨資產，改制完成後由天台縣車輛電器廠承繼，但未及時辦理出讓手續。
1998年8月，經天台縣白鶴鎮人民政府、天台縣鄉鎮企業局審核同意、天台縣企業產權制度改革領導小組出具天企改組〔1998〕23號《關於天台縣車輛電器廠改制方案的批覆》，天台縣車輛電器廠由鎮辦集體企業轉為股份合作企業；天台縣車輛電器廠集體所有淨資產（含老廠房及土地）按評估價格定向協議轉讓給範永貴，土地出讓金留給白鶴鎮集體經濟組織。根據天土價〔1998〕044號《評估報告書》和天審事〔1998〕126號《資產評估報告書》評估結果，確定該土地出讓價值為40.74萬元、房產價值為579,814.33元。範永貴支付了改制相關對價後，老廠房及土地使用權由改制後的天台縣車輛電器廠承繼和使用。
1998年改制完成後，永貴有限就辦理該宗土地劃撥轉出讓手續事宜多次和相關政府主管部門溝通，但均由於各政府部門協調問題，該宗土地雖然一直為永貴有限使用，但未能辦理土地劃撥轉出讓事宜。
2）2010年，永貴有限進入改制上市準備工作後，再次就該宗土地劃撥轉出讓事宜向政府部門提出申請。獲得原改制批覆單位天台縣企事業產權制度改革領導小組相關批覆後，永貴有限與天台縣國土資源管理部門籤訂了劃撥轉出讓合同，按重新評估價格補交了土地出讓金，辦理完成土地出讓手續。
2010年，永貴有限向原企業改制批覆單位天台縣企事業產權制度改革領導小組提出辦理土地出讓申請。2010年8月，天台縣企事業產權制度改革領導小組向天台縣國土資源局、天台縣房地產管理處出具了天企改辦〔2010〕3號《關於房地產轉戶的函》，確認根據天企改組〔1998〕23號文的精神，車輛電器廠（含老廠房及土地使用權）定向轉讓給範永貴等人以重組股份制企業，請天台縣浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-49國土資源局、天台縣房地產管理處協同辦理相關土地出讓手續。
為更好的落實該宗土地劃撥轉出讓事宜，協調各相關職能部門工作，天台縣人民政府於2010年8月23日就此事項召集各政府主管部門及永貴有限召開政府協調會，並出具了〔2010〕48號《關於原車輛電器廠土地使用權轉讓有關問題的會議紀要》。會議同意將上述劃撥土地使用權轉為出讓，並根據現行政策整體轉戶給永貴有限，並要求天台縣財政局會同天台縣白鶴鎮人民政府就原永貴有限已繳納的40.74萬元土地出讓金進行核實，如屬實可據實抵扣出讓金，其他相關政府部門要按照相關法律法規的要求協助永貴有限儘早完成劃撥轉出讓事宜。
天台縣國土資源局根據《劃撥土地使用權轉讓管理若干規定》（天政發〔2005〕33號）第十一條第（一）款的規定："劃撥轉出讓土地補繳土地使用權出讓金的，須參照市場評估確定的地價的60%繳納土地使用權出讓金"，委託台州市平正土地評估諮詢有限公司於2010年8月20日對老廠房的土地和房產進行重新評估，確認該宗土地評估價值為1,588,882.00元。
2010年9月，天台縣國土資源局與永貴有限籤署了3310232010A22376號《國有建設用地使用權出讓合同》，將劃撥土地出讓給永貴有限，依據上述評估結果的60%確定永貴有限需繳納出讓金為953,329.00元。
永貴有限於2010年9月全額繳納了上述土地出讓金後於2010年10月收到天台縣白鶴鎮人民政府和天台縣財政局退還的車輛電器廠於1998年改制時繳納的土地出讓金40.74萬元，並辦理了天台國用〔2010〕第04422號的《國有土地使用權證》。
3）永貴有限根據評估值依法向恆盈公司轉讓老廠房土地及房產為集中發展主營業務，永貴有限經股東會決議通過，將上述劃撥轉出讓後的老廠房土地及房產按市場評估價格轉讓給恆盈公司。根據坤元資產評估有限公司出具的坤元評報〔2010〕288號評估報告，截至2010年8月31日，上述老廠房（含劃撥土地）評估值為1,703,840.00元，其中劃撥土地評估價值為1,588,882.00元。
永貴有限於2010年10月22日與恆盈公司籤訂的《天台縣房產買賣合同》，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-50永貴有限按照評估價格，以評估價格將上述老廠房土地及房連同標準廠房土地及房產一併轉讓了給恆盈公司。截至2010年11月11日，永貴有限已收到恆盈公司支付的上述資產轉讓款項並繳納了本次轉讓的相關稅費。2010年11月，恆盈公司辦理完成上述土地使用權及其地上建築物的過戶及移交手續。
綜上，永貴有限將上述房產及土地轉讓給恆盈公司的行為履行了必要的法律程序，並依法履行了納稅義務；恆盈公司亦已取得了該等資產之權屬證書，上述轉讓行為合法有效，不存在糾紛或潛在糾紛。
經核查，保薦機構認為：永貴有限以協議方式取得標準廠房所在的國有土地使用權，已經履行了必要的政府審批程序，籤署了《國有土地使用權出讓合同》並依法繳納了土地出讓金，合法持有對該宗國有土地使用權的權屬。永貴有限將上述標準廠房及土地轉讓給恆盈公司的行為履行了必要的法律程序，並依法履行了納稅義務；恆盈公司亦已取得了該等資產之權屬證書，上述轉讓行為合法有效，不存在糾紛或潛在糾紛。永貴有限以劃撥轉出讓方式取得老廠房所在的國有土地使用權，已經履行了必要的政府審批程序，籤署了《國有建設用地使用權出讓合同》並依法繳納了土地出讓金，合法持有對該宗國有土地使用權的權屬。永貴有限將老廠房及土地轉讓給恆盈公司的行為履行了必要的法律程序，並依法履行了納稅義務；恆盈公司亦已取得了該等資產之權屬證書，上述轉讓行為合法有效，不存在糾紛或潛在糾紛。
經核查，發行人律師認為：永貴有限以協議方式取得位於天台縣白鶴鎮大路下104國道東北側的標準廠房土地使用權，已經履行了必要的政府審批程序，籤署了《國有土地使用權出讓合同》並依法繳納了土地出讓金，該等行為合法有效；永貴有限過往合法持有該宗國有土地使用權的權屬。永貴有限將上述房產及土地轉讓給恆盈公司的行為履行了必要的法律程序，並依法履行了納稅義務；恆盈公司亦已取得了該等資產之權屬證書，上述轉讓行為合法有效，不存在糾紛或潛在糾紛。永貴有限以劃撥轉出讓方式取得位於天台縣白鶴鎮大路下村的老廠區土地使用權，已經履行了必要的政府審批程序，籤署了《國有建設用地使用權出讓合同》並依法繳納了土地出讓金，該等行為合法有效；永貴有限過往合法持有對該宗國有土地使用權的權屬。永貴有限將上述房產及土地轉讓給恆盈公司的行浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-51為履行了必要的法律程序，並依法履行了納稅義務；恆盈公司亦已取得了該等資產之權屬證書，上述轉讓行為合法有效，不存在糾紛或潛在糾紛。
（3）公司未將上述土地及廠房自用的原因1）根據天台縣人民政府天政發〔2005〕35號《關於印發鼓勵建設和使用工業標準廠房的意見的通知》的第一條和第三條第（五）項的規定和天台縣發展和改革局天發改〔2005〕91號《關於浙江永貴電器有限公司出租工業標準廠房建設項目的批覆》的批准意見，永貴有限取得白鶴鎮大路下104國道東北側31,339平方米國有土地使用權僅限用於建造標準廠房，並向中小企業出租，以解決中小企業發展空間問題，不得用於自用或出租給控股企業使用。如永貴有限違反上述約定將受到天台縣人民政府和土地管理部門的處罰。據此，永貴有限將該宗土地及上屬標準廠房僅用於出租並未自用。
2）未使用白鶴鎮大路下村5,092.57平方米老廠區土地主要系該宗土地上房產主體建築建造時間較早，已經無法安裝重型設備和高精度設備。2003年位於天台縣高新技術產業園區新廠區建成、老廠區整體搬遷後，永貴有限不再使用老廠區。為便於管理盤活資產，永貴有限從2007年起將老廠區向中小企業出租。
為了突出主業，集中經營一種業務，經2010年10月20日股東會審議決定，永貴有限將上述與其主營無關的用於收取租金的投資性廠房和土地資產剝離。
2、收購關聯方天美達部分存貨資產為了減少關聯交易，進一步加強公司規範運作，公司第一屆董事會第三次會議及2010年年度股東大會審議通過了收購關聯方天美達專用於本公司生產經營的相關存貨資產。2011年4月23日，公司與天美達籤訂了《資產收購合同》，根據合同要求天美達將其專供給公司的庫存商品、發出商品、在用周轉材料、在產品等存貨以評估價格1,987,542.75元（坤元評報〔2011〕236號《資產評估報告》）出售給公司。截至2011年4月29日，公司已向天美達支付了資產轉讓款項。收購完成以後，天美達與公司間已無業務往來。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-52（二）資產整合財務分析上述資產剝離和收購有利於公司突出主業和減少關聯交易，該整合對公司資產狀況、盈利水平的影響分析如下：
1、資產剝離的財務影響公司剝離的出租廠房及土地使用權資產在剝離前一會計年度（2009年）相關主要財務數據及與公司相應科目比較如下：
單位：元項目剝離資產永貴電器（合併報表）
佔比（%）
資產總額22,026,942.75170,947,351.5112.89營業收入987,777.00122,577,631.660.81利潤總額-68,835.2935,194,395.30-0.20由上表可知，出租廠房及土地使用權剝離前產生的營業收入和利潤總額佔公司相應項目的比重較小，對本公司的主營業務沒有重大影響。
2、收購天美達資產的財務影響收購天美達資產之前，公司向天美達主要採購五金件，採購金額約佔採購總金額的10%左右。
時間關聯方交易金額（萬元）
佔採購總金額的比例交易內容2011年天美達387.436.47%接頭、接線箱、緊固件等五金件及專用工模夾具2010年天美達816.5012.86%接頭、接線箱、緊固件等五金件2009年天美達/科瑞特（注）
579.4910.46%接頭、接線箱、緊固件等五金件註：科瑞特和天美達的基本情況見本招股說明書"第七節同業競爭與關聯交易二、關聯方與關聯關係（六）受與本公司主要投資人、管理人員關係密切的家庭成員控制的企業"。
2011年4月，本公司收購關聯方天美達的存貨資產價值佔公司2010年12月31日資產總額的0.73%。上述收購完成以後，公司與天美達未再發生關聯交易。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-53通過2010年和2011年兩次資產整合，公司有效減少了關聯交易、突出了軌道交通連接器製造主營業務。
四、發行人的股權結構、組織結構及職能部門（一）發行人的股權結構圖範永貴範紀軍範正軍婁愛芹盧素珍汪敏華永貴投資方向投資鴻華投資景林創投永貴電器永貴科技綿陽永貴範紀軍等16位自然人100%100%100%（二）發行人的組織結構圖股東大會董事會總經理監事會董事會秘書戰略與發展委員會薪酬與考核委員會提名委員會審計委員會審計部人力資源部公司辦質保部技術部開發部採購部倉儲中心證券法務部製造部財務部市場部1.54%3.07%1.54%24.03%12.01%12.01%9.01%9.01%9.01%18.77%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-54（三）發行人主要內部職能部門的工作職責1、採購部全面負責採購工作，負責新產品、新材料供應商的尋找，資料收集及開發工作。組織對新供應商質保體系狀況、產能、設備、交貨期、技術、品質等的評估及認證，以保證供應商的優良性。參與供應商的比價、議價談判工作，對供應商的價格、產能、品質、交貨期的審核工作，以確定原供應商的穩定供貨能力。根據採購負責人審批的採購計劃制定合同，對外採購生產經營所需原材料或各類物品，按合同時間及時組織貨物入庫，同時做好合同登記表，並整理各類相關資料及入檔手續。
2、倉儲中心分為原材料庫和成品庫分別管理，負責日常物料出入庫管理，登記存貨的數量帳，做到帳實相符，並做好實物的定期及不定期盤點工作。
3、人力資源部負責制定完善公司人力資源政策，以及公司的勞動、人事、分配製度改革方案；合理進行人事調配，制定公司薪酬體系方案供董事會、股東大會審議；編制工資、福利計劃及員工薪資方案，並適時進行調整；負責員工招聘、聘任、崗位變動的管理工作，建立和維護員工檔案。
4、公司辦負責協調、溝通公司內外關係，來信來訪和對外宣傳，處理公司辦公日常事務，樹立公司良好的市場形象；負責公司內外文件的收發、籤閱、辦理和歸檔，負責公司賓客接待及車輛等後勤保障工作。
5、市場部負責客戶的產品銷售、客戶維護、信息資料搜集等工作。負責組織銷售合同或訂單的評審以及投標管理和合同的管理，確保顧客的要求得到確定並滿足；組織評價顧客的滿意程度，負責處理顧客來電、來信、來訪和投訴，及時組織售前、售中、交付和售後服務工作，協調和糾正存在的問題；組織市場調查，了解確定浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-55顧客的需求及國內外同類產品的發展動向，提供市場信息；負責產品銷售服務工作。
6、製造部負責生產計劃（長期、短期）的編制；負責組織生產調度，確保生產合理、有序運行；負責組織制訂、實施針對突發事件的應急控制計劃；負責考核車間生產、質量目標的完成情況；主管設施和工裝管理及設備的維護保養工作，確保設施、設備和工裝在良好的狀態下運行；負責組織外購設備的編制、選型和參與訂購，對外購設備的質量進行控制；負責新進設備的安裝、調試、驗收及設備的建檔，保證符合質量要求。製造部共下設3個車間，其中，一車間：包括金工車間及壓鑄車間，主要負責各種原材料機械加工及鋁殼體壓鑄；二車間：負責各種產品的組裝生產；三車間：包括壓制及注塑車間，負責各種絕緣件產品的加工。
7、質保部負責制定公司各種物料和產品的檢驗標準，嚴格把控原材料、配件和產成品的出入庫質量，保證公司產品的質量穩定；負責公司質量目標的提出和達成度評價，匯總並組織相關部門分析存在的質量缺陷，提出糾正和預防措施，督促並檢查糾正措施效果；編制公司各類產品和物料的檢驗標準；負責對供應商的評定，控制和保證來料的質量；負責進料過程和出貨檢驗，評定產品實際達到的質量水平，報告存在的質量缺陷；負責公司生產的產品試驗，確保產品質量的可靠和穩定；負責驗證和評價庫存產品質量。
8、財務部嚴格執行財務通則和企業會計準則，制定各項財務會計制度，實施財務管理和財務監督；資金管理方面：編制預算、平衡收支、實行控制，組織資金收回、支付及投資審核、融資策劃；資產管理方面：庫存管理、資產盤點管理；成本管理方面：實際製造成本的歸結，銷售、損益、經費等核算；依法繳納稅款，做好保險管理，定期編制財務報表，提供決策依據。
9、技術部主要負責新技術、新工藝研發。參加設計、開發過程中的質量控制活動，對浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-56新產品進行結構工藝性審查，並參加設計評審、驗證和鑑定工作；負責產品工藝設計和作業性技術文件的制定工作；負責技術引進和技術改造，組織工藝攻關工作，積極採用新材料、新技術、新工藝、新裝備；負責對產品進行工藝驗證工作，組織進行新材料、新工藝的試驗驗證與推廣應用工作。
10、開發部主要負責收集相關先進技術信息，合理引進和消化外部技術開發新產品。負責新產品的策劃與設計；控制新產品設計開發進度；主管與客戶的技術接口及技術響應工作；負責並組織設計和開發階段的評審、驗證和確認活動；負責本部門的糾正/預防措施的組織和落實；負責產品圖紙、企業標準等技術文件的制定工作；參與特殊合同的評審工作。
11、審計部對公司財務信息的真實性和完整性、內部控制制度的建立和實施等情況進行檢查監督。內部審計部門對審計委員會負責，向審計委員會報告工作。內部審計部門的負責人由審計委員會提名。
12、證券法務部負責公司發行上市相關文件準備工作，與證券監管部門就相應事宜溝通，保存與證券上市有關的文件資料，草擬與證券發行上市有關的內部決議和管理制度。公司上市後在董事會秘書的領導下具體實施公司的信息披露和投資者關係工作。
五、發行人控股子公司、參股公司的情況（一）發行人控股子公司的情況1、四川永貴科技有限公司（1）基本情況公司名稱四川永貴科技有限公司成立時間2008年3月12日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-57註冊資本300萬元實收資本300萬元註冊地址綿陽科創園區法定代表人範正軍股東構成本公司持股100%永貴科技主要從事鐵路機車連接器、動車組連接器及其他工業連接器的研發、生產和銷售業務。截至2011年12月31日，永貴科技總資產為4,547.68萬元，淨資產為3,238.74萬元，2011年度實現的淨利潤為1,164.55萬元。2012年6月30日，永貴科技總資產為4,591.39萬元，淨資產為3,401.78萬元，2012年1-6月實現淨利潤163.04萬元。（以上財務數據已經天健審計）。
（2）歷史沿革2008年3月10日，經永貴科技第一屆股東會審議通過，自然人股東李運明、王建軍、劉濤、李偉、陳勇、許兵、趙國海、陳定榮、鄭孔明及法人股東浙江天台永貴電器有限公司一致同意設立四川永貴科技有限公司，並於2008年3月12日在四川省綿陽市工商行政管理局註冊成立，註冊資本300萬元。永貴科技成立時，永貴有限持有其70%的股權。
2008年7月25日，永貴科技向四川省綿陽市工商行政管理局申請變更經營範圍。2008年7月28日，工商變更登記完成，增加經營範圍：自產產品及技術的出口業務，經營生產所需的原輔材料、儀器儀表、機電設備、零配件及技術的進口業務（國家限定公司經營和國家禁止進口的商品及技術除外）。
2010年9月27日，永貴科技臨時股東會決議通過自然人股東李運明、王建軍、劉濤、李偉、陳勇、許兵、趙國海、陳定榮、鄭孔明將各自所持有的永貴科技10%、5%、4%、2.5%、2%、2%、2%、1.5%、1%共計30%的股權轉讓給永貴有限，轉讓價格為永貴科技經審計的截至2010年8月31日每元出資額對應的淨資產。2010年9月30日，上述股東與永貴有限籤署股權轉讓協議，將各自持有的永貴科技的股權協議轉讓給永貴有限。轉讓完成後，永貴科技成為永貴有限全資子公司。2010年10月9日，永貴科技向四川省綿陽市工商行政管理局申請股權及經營範圍的工商變更登記。2010年10月18日，工商變更登浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-58記完成，主營業務範圍變更為：電連接器、線束組件、接線裝置及其零部件、機電產品的研發、製造、銷售，經營自產產品及技術的出口業務及生產所需的機械設備、零配件、原輔材料及技術進口業務（國家限定公司經營和國家禁止進口的商品及技術除外），機電設備、五金交電、汽車配件、辦公用品、計算機及耗材的銷售。永貴科技企業類型變更為法人獨資，法人股東為永貴有限。
2、綿陽永貴電器有限公司綿陽永貴成立於2011年2月25日，註冊資本與實收資本均為3,000萬元，註冊地址為綿陽市涪城區城郊鄉金家林，法定代表人為範正軍，由永貴電器100%持股。業務範圍：光電器件、電子接插件、光纖連接器、鐵路機車車輛配件、機械加工件、五金衝壓件、機電配件（不含發動機）的研發、製造、銷售，經營本公司產品及技術進出口業務。（以上經營範圍：國家禁止的不得經營；涉及專項許可事項的，必須取得專項許可在許可範圍和時效內經營）
綿陽永貴目前尚未開展實質性生產經營活動。截至2011年12月31日，綿陽永貴總資產為3,033.38萬元，淨資產為2,991.56萬元，2011年度實現的淨利潤為-8.44萬元。2012年6月30日，綿陽永貴總資產為3,046.15萬元，淨資產為2,993.09萬元，2012年1-6月實現淨利潤1.54萬元（以上財務數據已經天健審計）。
3、公司及其子公司經營發展上的關係和分工情況（1）永貴電器業務發展脈絡永貴電器在軌道交通連接器行業已有超過30年的經營積澱。2002年，鐵道部在產品質量監督檢驗中心的基礎上成立CRCC，對鐵路產品供應商進行認證。公司作為第一批經認證的鐵路客車連接器產品供應商，進入了鐵路產品供應商系統並開始大批量的供應鐵路客車連接器。
2004年，永貴電器抓住了城市軌道交通發展的契機，成功研發了一系列城軌車輛連接器產品並實現國產化生產。2006年，永貴電器逐漸開始為客戶提供鐵路機車連接器，研發生產的矩形機車連接器於2007年起大批量的應用於多個機車項目上。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-592007年，永貴電器開始動車組連接器國產化的研發工作。2009年，成功研發了216芯高速動車組連接器YGC-216型產品，實現在動車組領域的應用。2011年，永貴電器成功研發了應用在動車組上的全自動動車車鉤連接器YGC-346型產品。
截至目前，永貴電器主要負責鐵路客車連接器、城軌車輛連接器、鐵路機車連接器及動車組連接器的研發、生產和銷售。
（2）永貴科技的設立及業務發展脈絡2008年，隨著永貴電器業務規模的擴大，軌道交通連接器研究領域的拓寬，迫切需要引入高端人才，開拓新的業務增長點。永貴電器於2008年3月在綿陽設立了控股子公司四川永貴科技有限公司。在綿陽設立子公司主要考慮到綿陽的特殊優勢，具體如下：
1）產業優勢：綿陽工業基礎堅實、產業體系完備。綿陽是國家重要的電子信息科研生產基地，西部重要的汽車及零部件產業集聚區，形成了以電子信息產業、汽車及零部件產業為主導，以冶金機械、材料、化工、食品等產業為支撐的完備現代工業體系。2）政策優勢：綿陽是國家西部大開發戰略支持的重點城市，綿陽科技城享有19項省級經濟管理權限。
3）人才優勢：綿陽科教實力雄厚，高端人才薈萃。綿陽擁有大批連接器相關人才，可為公司後續發展提供強有力的人才支撐。
2007年，永貴電器試製成功了216芯動車組連接器的首件產品。2008年永貴科技成立後，在研發人員的不懈努力下協助永貴電器成功完成了216芯動車組車間連接器的後續裝車驗證等工作，並開始協助永貴電器研發其他動車組連接器、鐵路機車連接器產品。截至目前，永貴科技主要專注於動車組連接器、鐵路機車連接器的研發及其他工業連接器的研發生產。
（3）綿陽永貴的設立背景及運作情況2011年，隨著永貴電器在軌道交通連接器領域產品結構的逐步完備和優化，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-60結合"立足連接器市場，拓展相關產業"的發展戰略，永貴電器擬設立另一子公司負責拓展軌道交通連接器領域外其他相關連接器產業。結合綿陽在產業體系、政策優惠、人才儲備等各方面的綜合優勢，並經過多次論證，永貴電器於2011年2月在綿陽設立了綿陽永貴電器有限公司，由綿陽永貴負責拓展軌道交通連接器之外的其他相關連接器產業。截至目前，綿陽永貴還未開展實質性經營。
（4）永貴電器及其子公司業務分工情況根據本公司的歷史發展情況及發展戰略，目前形成了永貴電器及兩全資子公司-永貴科技和綿陽永貴的經營發展格局，並以此形成了完備的連接器研發、生產和銷售的產業結構。從業務分工角度，永貴電器專注於鐵路客車、城軌車輛、鐵路機車及動車組連接器的研發、生產與銷售；永貴科技將主要集中於動車組連接器、鐵路機車連接器及其他工業連接器的研發和生產，為公司研發、生產提供支撐；綿陽永貴將主要集中於軌道交通連接器領域外其他相關連接器產業的研發與生產。
（二）參股公司情況本公司無參股公司。
六、持有發行人5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況（一）持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人1、主要股東情況公司目前共有股東10名，其中6名自然人股東，4名法人股東，持股比例5%以上的主要股東有7名，範永貴為第一大股東。具體情況如下表所示：
序號股東名稱所持股數（股）
股份比例（%）
1範永貴14,080,00024.032永貴投資11,000,00018.773範紀軍7,040,00012.014範正軍7,040,00012.01浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-615婁愛芹5,280,0009.016盧素珍5,280,0009.017汪敏華5,280,0009.012、公司實際控制人情況本公司的實際控制人為包括範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華在內的範氏家族，其中範永貴和婁愛芹為配偶關係，範紀軍和盧素珍為配偶關係，範正軍和汪敏華為配偶關係，範紀軍、範正軍均為範永貴、婁愛芹夫婦之子。範永貴、範紀軍、範正軍、盧素珍的詳細介紹詳見本招股說明書"第八節董事、監事、高級管理人員與核心技術人員一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況"。婁愛芹和汪敏華的基本情況如下：
婁愛芹：女，1951年出生，高中學歷。曾於2003年3月至2011年8月任永貴有限、公司出納；2003年3月至2009年12月任永貴有限監事。婁愛芹於2011年9月辦理退休手續。
汪敏華：女，1980年出生，畢業於江蘇大學會計學專業，本科學歷。曾於2005年至2011年8月任永貴有限、公司辦公室主任；2010年1月至2010年11月任永貴有限監事。2011年9月至今汪敏華已不在公司任職。
2、持有發行人5%以上股份的其他主要股東浙江天台永貴投資有限公司（1）基本情況公司名稱浙江天台永貴投資有限公司成立時間2010年8月27日註冊資本6,751,585元實收資本6,751,585元註冊地址天台縣白鶴鎮大路下村法定代表人範永貴業務範圍實業投資、科技投資（2）永貴投資股東構成股東名稱出資額（元）
持股比例（%）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-62範紀軍2,500,000.0037.03範正軍2,500,000.0037.03任阿順119,490.001.77周廷萍119,490.001.77羅陽明79,660.001.18陳國林79,660.001.18褚志強79,660.001.18李運明424,542.006.29王建軍212,271.003.14劉濤169,817.002.52李偉106,136.001.57趙國海84,908.001.26許兵84,908.001.26陳勇84,908.001.26陳定榮63,681.000.94鄭孔明42,454.000.63總計6,751,585.00100.00永貴投資成立於2010年8月27日，系由範永貴、範正軍和範紀軍3位自然人分別出資200萬元、150萬元、150萬元設立的有限責任公司，註冊資本為500萬元。2010年9月，範永貴將其持有的永貴投資股權分別轉讓給範紀軍和範正軍，股權轉讓完成後，範紀軍和範正軍分別持有永貴投資50%和50%的股權。2010年9月19日，永貴有限股東會審議決定，同意將永貴有限註冊資本增加至1,250萬元，新增註冊資本250萬元由新增股東永貴投資認繳。2010年9月20日，永貴投資就該次增資事項與永貴有限籤訂了《增資協議書》，約定由永貴投資出資250萬元，以1元人民幣對應1元註冊資本的價格對永貴有限進行增資。增資完成後永貴有限註冊資本由1,000萬元增至1,250萬元。
2010年10月8日，永貴投資股東會審議決定，同意將註冊資本由500萬元增加至6,751,585.00元。新增註冊資本由永貴電器和永貴科技的管理及技術人員任阿順、褚志強、李運明、王建軍、劉濤、周廷萍、羅陽明、陳國林、李偉、趙國海、許兵、陳勇、陳定榮、鄭孔明14位自然人繳納，增資價格以永貴科技截至2010年8月31日經審計的每元出資對應的淨資產價格為基礎，增資總額浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-636,596,493.00元，其中1,751,585.00元計入註冊資本，餘額4,844,908.00元計入資本公積。
永貴投資股東在本公司及子公司的主要任職情況如下表所示：
序號股東主要任職歷史目前任職1範紀軍2003年3月至2010年9月任永貴有限副總經理；2010年9月至今任本公司（永貴有限）董事長本公司董事長（法定代表人）
2範正軍2003年3月至2010年9月任永貴有限副總經理；2010年9月至今任本公司（永貴有限）總經理、董事；2010年11月至2011年11月擔任本公司董事會秘書；2008年至今任永貴科技執行董事（法定代表人）；2011年至今任綿陽永貴執行董事（法定代表人）
本公司董事、總經理；永貴科技執行董事（法定代表人）；綿陽永貴執行董事（法定代表人）
3李運明2008年3月至今任永貴科技總經理、永貴電器總工程師；2010年11月至今擔任本公司董事；2011年至今任綿陽永貴總經理；本公司董事；永貴科技總經理；綿陽永貴總經理4王建軍2006年10月至今任公司（永貴有限）副總經理，2008年6月至今兼任永貴科技副總經理。
本公司副總經理；永貴科技副總經理5劉濤2008年至今任永貴科技副總經理永貴科技副總經理6任阿順2003年7月至2006年12月、2008年7月至今任本公司（永貴有限）副總經理本公司副總經理7周廷萍2004年3月至2005年3月任永貴有限開發部副部長；2005年3月至今永貴有限開發部部長；2009年12月至今任本公司（永貴有限）副總經理兼開發部部長本公司副總經理、開發部部長8李偉2008年至今任永貴科技研發部經理永貴科技研發部經理9趙國海2010年至今任永貴科技研發部副經理永貴科技研發部副經理10許兵2008年至今任永貴科技研發項目經理永貴科技研發項目經理11陳勇2008年至今任永貴科技研發項目經理永貴科技研發項目經理12羅陽明2003年至2010年任永貴有限市場部部長；2011年至今任本公司總經理助理本公司總經理助理13陳國林2003年至2007年任永貴有限質保部部長；2007年至2011年任永貴有限制造部部長兼物流中心主任；2011至今任本公司總經理助理兼製造部部長本公司總經理助理、製造部部長浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-6414褚志強2007年7月至今任本公司（永貴有限）質保部部長、管理者代表、工會主席；2010年11月至今任本公司監事會主席本公司監事會主席、質保部部長、管理者代表、工會主席15陳定榮2008年至今任永貴科技研發項目經理永貴科技研發項目經理16鄭孔明2008年至今任永貴科技研發項目經理永貴科技研發項目經理永貴投資股東所持有的永貴投資股權真實、完整，不存在代持股份之情形。
（3）財務數據截至2011年12月31日，永貴投資總資產為1,224.54萬元，淨資產為1,143.74萬元，2011年度實現的淨利潤為-17.37萬元。2012年6月30日，永貴投資總資產為1,126.48萬元，淨資產為1,125.08萬元，2012年1-6月實現的淨利潤為-18.67萬元（2012年1-6月財務數據未經審計）。
（二）實際控制人控制的其他企業截至本招股說明書籤署日，除本公司、永貴科技和綿陽永貴外，實際控制人還控制了永貴投資和恆盈公司。永貴投資具體情況請見本節"六、持有發行人5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況（一）持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人"浙江天台恆盈創業園有限公司（1）基本情況公司名稱浙江天台恆盈創業園有限公司成立時間2010年8月27日註冊資本2,000萬元實收資本2,000萬元註冊地址（辦公地址）
天台縣白鶴鎮大路下村法定代表人範永貴業務範圍標準廠房出租；自有資產物業管理；金屬製品、橡塑製品製造、銷售。
（2）股東構成浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-65股東名稱出資比例（%）
婁愛芹36盧素珍32汪敏華32（3）財務數據恆盈公司目前主要從事的業務為廠房出租。恆盈公司的2011年度及2012年1-6月的基本財務情況列示如下（2012年1-6月的財務數據未經審計）：
單位：萬元項目2012.6.302011.12.31流動資產119.28277.45非流動資產3,071.772,958.81資產總額3,191.063,236.26流動負債1,344.591,316.82負債總額1,344.591,316.82淨資產1,846.471,919.44項目2012年1-6月2011年營業收入（注）
104.21191.72利潤總額-74.62-39.84淨利潤-74.62-39.84註：營業收入均系其受讓投資性房地產後對外出租形成的房租收入。
（三）實際控制人直接或間接持有發行人股份的質押或其他有爭議的情況截至本招股說明書籤署日，實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。
七、發行人股本情況（一）本次發行前後股本的情況公司本次發行前總股本58,600,000股，本次擬發行人民幣普通股20,000,000股，佔發行後總股本的比例為25.45%。發行前後公司股本結構如下：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-66股東姓名或名稱發行前發行後股數（股）
比例（%）
股數（股）
比例（%）
一、有限售條件流通股範永貴14,080,00024.0314,080,00017.91永貴投資11,000,00018.7711,000,00013.99範紀軍7,040,00012.017,040,0008.96範正軍7,040,00012.017,040,0008.96婁愛芹5,280,0009.015,280,0006.72盧素珍5,280,0009.015,280,0006.72汪敏華5,280,0009.015,280,0006.72方向投資1,800,0003.071,800,0002.29景林創投900,0001.54900,0001.15鴻華投資900,0001.54900,0001.15二、本次發行流通股--20,000,00025.45合計58,600,
000100.0078,600,
000100.00（二）前十名股東持股情況本次發行前，公司前十名股東持股情況如下：
序號股東姓名或名稱股數（股）
佔比（%）
1範永貴14,080,00024.032永貴投資11,000,00018.773範紀軍7,040,00012.014範正軍7,040,00012.015婁愛芹5,280,0009.016盧素珍5,280,0009.017汪敏華5,280,0009.018方向投資1,800,0003.079景林創投900,0001.5410鴻華投資900,0001.54（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況本次發行前，公司前十名自然人股東持股及其在公司擔任職務情況如下：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-67序號股東姓名持股比例（%）
在公司任職情況1範永貴24.03董事2範紀軍12.01董事長3範正軍12.01董事、總經理4盧素珍9.01財務總監5婁愛芹9.01無6汪敏華9.01無（四）發行人股本中國有股份及外資股份情況公司股份中沒有國有股份及外資股份情況。（五）最近一年發行人新增股東情況1、最近一年發行人新增股東基本情況序號股東名稱增資額（萬元）
認購股數（萬股）
持股比例（%）
變更登記時間1方向投資3,0001803.072010年12月31日2景林創投1,500901.542010年12月31日3鴻華投資1,500901.542010年12月31日發行人新增股東浙江方向投資有限公司、上海景林創業投資中心（有限合夥）和上海鴻華股權投資合夥企業（有限合夥）的基本情況如下：
（1）方向投資浙江方向投資有限公司成立於2010年3月3日，公司註冊資本為20,000萬元，實收資本為10,000萬元，註冊地址為杭州市九盛路9號25幢401室，法定代表人為劉吉瑞，主要經營範圍：實業投資，投資管理，投資諮詢，企業管理、財務管理諮詢，企業形象策劃，經營進出口業務（上述經營範圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目）。
方向投資的股權結構為：
序號股東姓名/名稱認繳出資額（萬元）
實繳出資額（萬元）
認繳出資比例（%）
1西子電梯集團有限公司11,500.005,750.0057.50浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-682四季青服裝集團有限公司2,000.001,000.0010.003杭州華威實業投資有限公司2,000.001,000.0010.004海明控股有限公司1,500.00750.007.505浙江廣翔實業投資有限公司1,000.00500.005.006杭州城北電氣承裝公司1,000.00500.005.007鄭小華1,000.00500.005.00合計20,000.0010,000.00100.00西子電梯集團有限公司為方向投資第一大股東，持有方向投資57.5%的股權。西子電梯集團有限公司的股東為自然人王水福和陳夏鑫，分別持有西子電梯集團55.63%和44.37%的股權。
（2）景林創投上海景林創業投資中心（有限合夥）成立於2010年11月22日，系由上海景輝投資管理中心（有限合夥）、上海景林投資管理有限公司等二十九人共同出資52,850萬元設立的有限合夥企業。主要經營場所位於上海市楊浦區武東路198號1306-3室。經營範圍為：實業投資，投資管理，投資諮詢、企業管理及諮詢（諮詢除經紀）（企業經營涉及行政許可的，憑許可證件經營）。
景林創投的出資情況如下：
序號合伙人名稱合伙人類型出資額（萬元）
出資比例（%）
1上海景輝投資管理中心（有限合夥）
普通合伙人250.000.47302上海景林投資管理有限公司普通合伙人250.000.47303上海景林投資發展有限公司有限合伙人5,000.009.46074上海昊美投資管理有限公司有限合伙人5,000.009.46075三花控股集團有限公司有限合伙人3,000.005.67646恆元科技有限公司有限合伙人2,000.003.78437上海揚大投資有限公司有限合伙人750.001.41918任平有限合伙人8,000.0015.13729蔣其桂有限合伙人5,000.009.460710鍾兵有限合伙人5,000.009.460711許凌雲有限合伙人3,000.005.676412王福柱有限合伙人3,000.005.6764浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-6913李志明有限合伙人1,500.002.838214陳賢相有限合伙人1,300.002.459815王振喜有限合伙人1,000.001.892216尹勇有限合伙人1,000.001.892217李瀟瀟有限合伙人1,000.001.892218李浩有限合伙人800.001.513719裘偉紅有限合伙人800.001.513720陳星有限合伙人700.001.324521施國鈞有限合伙人500.000.946122姜貴東有限合伙人500.000.946123楊亞萍有限合伙人500.000.946124楊亞利有限合伙人500.000.946125孫宗斌有限合伙人500.000.946126孫玉斌有限合伙人500.000.946127林建培有限合伙人500.000.946128林燕蕾有限合伙人500.000.946129林春育有限合伙人500.000.9461合計52,850.00100.0000景林創投的最終權益人如下表所示：
序號姓名直接（或間接）持股比例（%）
持股方式1任平15.1372直接持有2蔣其桂10.6476直接持有加通過上海景林投資發展有限公司間接持有3鍾兵10.4498直接持有加通過上海景林投資發展有限公司間接持有4張晨9.5080通過上海昊美投資管理有限公司等間接持有5許凌雲5.6764直接持有6王福柱5.6764直接持有7李志明等75個自然人42.9046直接持有或間接持有總計-100.0000-（3）上海鴻華股權投資合夥企業（有限合夥）
上海鴻華股權投資合夥企業（有限合夥）成立於2009年9月22日，合夥企業認繳出資額以及實繳出資額為26,501萬元，註冊地址為：上海市浦東大道浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-702123號3E-1107室。企業經營範圍為：股權投資、股權投資管理、投資諮詢（企業經營涉及行政許可的，憑許可證經營）。
上海鴻華股權投資合夥企業（有限合夥）的出資情況如下：
序號合伙人名稱合伙人類型認繳出資額（萬元）
實繳出資額（萬元）
出資比例（%）
1上海納米創業投資有限公司普通合伙人1.001.000.0042謝超有限合伙人18,500.0018,500.0069.8093高冬有限合伙人8,000.008,000.0030.187合計26,501.0026,501.00100.00上海納米創業投資有限公司成立於2000年3月28日，註冊資本和實收資本為30,000萬元，經營範圍為實業投資、資產管理（非金融業務）、科技項目開發及以上相關業務的諮詢服務、國內貿易（專項、專控商品除外）。自然人股東陳金霞、俞國音及劉明分別持有其75%、15%和10%的股權。
2、新增股東之間，以及新增股東及其關聯方與公司的關聯關係方向投資、景林創投、鴻華投資之間不存在因持股、高管任職及其他基於任何協議產生的關聯關係。
方向投資、景林創投、鴻華投資除投資持有永貴電器的股份外，該公司（或企業）的高級管理人員（或執行事務合伙人）、該公司的所有法人股東、自然人股東（或所有有限合伙人、普通合伙人）、該公司（企業）對外投資的企業等關聯方與永貴電器及永貴電器的主要客戶、主要供應商無持股關係，無因親屬身份產生的關聯關係，也無因基於其他任何協議產生的關聯關係。
3、本次增資的原因和增資的基本情況2010年以來，隨著公司業務規模逐步擴大，業務發展速度加快，對營運資金需求進一步擴大，迫切需要引入外部機構投資者以擴充公司資金實力、優化公司治理結構。為此，公司通過增資方式引入方向投資、景林創投和鴻華投資三家機構投資者。引入上述機構投資者有利於公司改善資金瓶頸、優化公司治理結構，為未來的持續經營和健康發展打下堅實的基礎；有利於公司利用機構投資者行業資源優勢，及時抓住行業快速發展的機會，擴大在軌道交通連接器行業的優勢地浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-71位。
2010年12月8日，經過公司2010年第一次臨時股東大會批准，公司新增股本360萬元，分別由方向投資出資3,000萬元認購180萬股、景林創投出資1,500萬元認購90萬股、鴻華投資出資1,500萬元認購90萬股。三家創業投資機構合計出資資金為6,000萬元，其中360萬元計入註冊資本，溢價部分合計5,640萬元計入公司資本公積金。本次增資完成後，公司註冊資本由5,500萬元增加至5,860萬元。
4、本次增資的定價基礎和新增股東的持股情況公司新增股東方向投資、景林創投、鴻華投資共計投資6,000萬元，以16.67元/股的價格認購公司定向增發的360萬股股份。上述增資價格系由公司的新老股東在預估2010年公司淨利潤以及考慮了公司未來發展前景和盈利能力的基礎上協商確定，定價合理。公司股東方向投資、景林創投、鴻華投資持有本公司的股權均為其真實持有，不存在利益輸送、股權代持及其他利益安排，亦不存在糾紛及潛在糾紛。
（六）發行前股東間的關聯關係及關聯股東的各自持股比例範永貴與婁愛芹為配偶關係，範紀軍與盧素珍為配偶關係，範正軍與汪敏華為配偶關係，範紀軍、範正軍為範永貴之子，其二人為兄弟關係。範紀軍和範正軍分別持有永貴投資37.03%和37.03%的股份。除上述關聯關係外，各股東間無其他關聯關係。
上述股東的持股情況如下：
股東姓名持股數（股）
持股比例（%）
範永貴14,080,00024.03浙江天台永貴投資有限公司11,000,00018.77範紀軍7,040,00012.01範正軍7,040,00012.01婁愛芹5,280,0009.01盧素珍5,280,0009.01汪敏華5,280,0009.01浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-72合計55,000,00093.85（七）發行前股東所持有股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾1、公司實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
2、公司股東永貴投資承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
3、公司股東方向投資承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起至發行人公開發行股票並上市之日後三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
4、公司股東景林創投承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
5、公司股東鴻華投資承諾：自其對發行人增資完成工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的該等股份。
6、直接和（或）間接持有公司股份的本公司董事、監事或者高級管理人員的股東作出如下承諾：
股東名稱在本公司所任職務鎖定承諾範永貴董事將遵守和履行中華人民共和國法律法規和規範性文件中有關限制股份流通的規定，保證在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間每年轉讓的股份不超過其所持有的發行人股份總數的百分之二十五；離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份。另外，範永貴之妻婁愛芹承諾：在範永貴任公司董事、監事或高管人員期間，每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的百分之二十五，範永貴離職後半年內，不轉讓其持有的發行人股份；範正軍之妻汪敏華承諾：在範正軍任公司董事、監事或高管人員期間，每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的百分之二十五，範正軍離職後半年內不轉讓其持有的發行人股份。
範紀軍董事長範正軍董事、總經理李運明董事王建軍副總經理周廷萍副總經理任阿順副總經理盧素珍財務總監褚志強監事會主席浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-73八、工會持股及其他形式的持股情況公司自成立以來，不存在工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股或股東數量超過二百人的情況。
九、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及變化情況截至2012年6月30日，公司在冊員工（含子公司）總數為334人。近年來，隨著公司經營規模的不斷擴大，公司的員工人數也保持了不斷增長的趨勢。
（二）員工專業結構專業分工人數（人）
佔員工總數比例（%）
銷售類267.78研發類5014.97生產類19558.39管理類6318.86總計334100.00（三）員工受教育程度受教育程度人數（人）佔員工總數比例（%）
本科及以上學歷5416.17大專學歷8726.05高中及以下學歷19357.78合計334100.00（四）員工年齡分布年齡區間人數（人）
佔員工總數的比例（%）
25歲以下4413.17浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-7426－30歲7020.9631－40歲11735.0341歲以上10330.84合計334100.00（五）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況公司及其子公司實行勞動合同制，員工的聘用和解聘依據《中華人民共和國勞動法》、《中華人民共和國勞動合同法》的規定辦理。公司及其子公司分別按國家法律法規的規定及台州市和綿陽市社會保險政策及住房公積金制度，為員工辦理了基本養老保險、工傷保險、生育保險、失業保險、醫療保險和住房公積金。
報告期內公司繳納社會保險及住房公積金的比例及繳納主體情況：
項目繳納主體天台縣2012年1-6月2011年2010年2009年養老保險個人8%8%8%8%單位14%13%13%13%醫療保險個人----單位8.25%8.25%5.50%5.50%失業保險個人----單位2%2%2%2%工傷保險個人----單位1%1%1%1%生育保險個人----單位0.8%0.8%0.8%0.8%住房公積金個人12%12%12%-單位12%12%12%-報告期內永貴科技繳納社會保險及住房公積金的比例及繳納主體情況：
項目繳納主體綿陽市2012年1-6月2011年2010年2009年（注）
養老保險個人8%8%8%-單位20%20%20%20%醫療保險個人2%2%2%2%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-75單位7%7%7%7%失業保險個人1%1%0.5%-單位2%2%1%-工傷保險個人----單位0.7%1.4%1.4%-生育保險個人----單位0.5%0.5%0.5%-住房公積金個人5%5%5%-單位5%5%5%-註：由於永貴科技設立初期，在職員工人數較少，因此永貴科技沒有及時建立相應的社保帳戶。永貴科技2010年5月開始在綿陽社保中心開設社保帳戶。自2008年3月永貴科技設立至正式開設社保帳戶期間均由員工自行繳納社保後，由永貴科技為員工報銷應由企業負擔的比例。
報告期內公司繳納社會保險及住房公積金的金額及人數情況：
項目2012年6月30日繳納人數（人）
2012年1-6月（萬元）
2011年12月31日繳納人數（人）
2011年（萬元）
2010年12月31日繳納人數（人）
2010年（萬元）
2009年12月31日繳納人數（人）
2009年（萬元）
養老保險18024.4118848.5816540.1215431.79醫療保險18014.6318820.416514.7015410.65失業保險1803.471886.661654.651542.73工傷保險1801.811883.651653.681542.95生育保險1801.391882.481651.471540.96住房公積金18025.8818853.19170.3800.00在職員工人數186-202-228-163-報告期內永貴科技繳納社會保險及住房公積金的金額及人數情況：
項目2012年6月30日繳納人數（人）
2012年1-6月（萬元）
2011年12月31日繳納人數（人）
2011年（萬元）
2010年12月31日繳納人數（人）
2010年（萬元）
2009年12月31日繳納人數（人）
2009年（萬元）
養老保險12037.8411050.006722.193411.89醫療保險12014.4511020.09659.27344.25失業保險1203.771103.85671.06--工傷保險1201.321102.34671.46--浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-76生育保險1200.941101.20670.52--住房公積金1209.411011.91670.54--在職員工人數148-138-96-51-綿陽永貴成立於2011年2月25日，目前尚未開展實質性經營，因此並未僱傭員工，也未有繳納社會保險和住房公積金的情形。
報告期內，公司和永貴科技存在部分員工未繳納社會保險的情形，主要原因為：（1）部分員工屬退休後返聘，無需繳納社保；（2）新增員工試用期尚未開始繳納相關社保；（3）永貴科技有部分職工為國有內退人員，不需要永貴科技為其繳納社會保險；（4）部分員工已在異地繳納社會保險。
天台縣人力資源和社會保障局於2012年7月17日出具書面說明，自2009年以來，浙江永貴電器股份有限公司擁有在冊員工均與公司籤訂有勞動合同，並參加了職工社會保險，能按期足額履行繳納社會保險的義務，不存在任何違反勞動方面的法律法規而被處罰的情形。
綿陽高新技術產業開發區勞動和社會保障中心於2012年7月18日出具書面證明，"截至2012年6月30日，我中心未收到對四川永貴科技有限公司的社會保障投訴，社會保險按時申報、繳費，該公司未受到任何行政處罰。"2009-2011年公司存在部分未執行住房公積金制度的情況，公司未為員工繳納住房公積金的主要原因是：（1）公司給員工提供了職工宿舍，為願意住宿的所有員工解決了相關住宿問題；（2）天台縣及綿陽市對轄區內民營企業住房公積金繳存採用逐步擴大參繳的方式擴大繳納人數的政策。
永貴電器及永貴科技已分別於2010年12月和2011年3月在台州市住房公積金管理中心天台分中心及綿陽市住房公積金管理中心高新技術開發區代辦點辦理了帳戶登記和住房公積金繳存或補繳手續。
台州住房公積金管理中心天台分中心於2012年7月18日出具的書面證明，"根據《浙江省住房公積金條例》的規定和《浙江省人民政府關於進一步加強城鎮住房保障體系建設的若干意見》（浙政發〔2006〕49號）文件的精神，結合天台縣當地實際情況，天台縣住房公積金繳納工作採用逐步擴大住房公積金覆蓋浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-77面的方式逐步完成天台縣的住房公積金制度建設。截至本證明出具日，天台縣要求國家機關單位、事業單位和社會團體的住房公積金實現全面建立，對於浙江永貴電器股份有限公司等民營企業仍然採用逐步擴大參繳的方式擴大繳納人數，本中心不會因此對浙江永貴電器股份有限公司進行相關處罰。本中心認為：浙江永貴電器股份有限公司實施的住房公積金制度符合《浙江省人民政府關於進一步加強城鎮住房保障體系建設的若干意見》（浙政發〔2006〕49號）及《浙江省人民政府辦公廳轉發省建設廳等部門關於進一步加強住房公積金管理若干問題意見的通知》（浙政辦發〔2006〕74號）文件規定及天台縣公積金管理制度有關規定。浙江永貴電器股份有限公司於2010年12月建立了職工住房公積金繳存制度，依法辦理了相關住房公積金登記及開戶手續。2009年至今，未發生因違反國家和地方相關住房公積金管理法律、法規而被處罰的事件，也未發生因辦理住房公積金事項而受到其員工投訴或索賠的事項。"綿陽住房公積金管理中心於2012年7月18日出具書面說明，"四川永貴科技有限公司已經建立了職工住房公積金繳存制度，依法辦理了相關住房公積金登記及開戶手續並繳納了相關費用，截至2012年6月30日未發生因違反國家和地方相關住房公積金管理法律、法規而被處罰的事件，也未發生因辦理住房公積金而受到其員工投訴或索賠的事項。"公司實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華已出具《關於公司社保、住房公積金的承諾函》："如因國家有關主管部門要求或決定浙江永貴電器股份有限公司（包括其控股子公司）需為其員工補繳社保或因未全員繳納社保而受到任何罰款或損失，相關費用和責任由範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華全額承擔，承諾人將根據有關部門的要求及時予以繳納。如因此給公司（包括其控股子公司）帶來損失，承諾人願意承擔相應的連帶補償責任。如因國家有關主管部門要求或決定浙江永貴電器股份有限公司（包括其控股子公司）需為其員工補繳住房公積金或因未全員繳納住房公積金而受到任何罰款或損失，相關費用和責任由範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華全額承擔，承諾人將根據有關部門的要求及時予以繳納。如因此給公司（包括其控股子公司）帶來損失，承諾人願意承擔相應的連帶補償責任。"浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-78十、持有5%以上股份的主要股東及作為股東的董事、監事及高級管理人員的重要承諾及履行情況（一）實際控制人、控股股東關於避免同業競爭的承諾2011年9月19日，為了避免與公司之間的同業競爭，公司的實際控制人和主要股東向公司出具了《關於避免同業競爭的承諾函》，主要承諾內容如下：
為維護浙江永貴電器股份有限公司（以下稱"永貴電器"）及其股東的合法權益，在遵守有關法律、法規及《公司章程》規定的前提下，實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華，及其他發起人法人股東浙江天台永貴投資有限公司（以下合稱"我們"）於此共同地/分別地向永貴電器作出如下承諾：
（1）我們及我們直接或間接控制的子公司、合作或聯營企業和/或下屬企業目前沒有直接或間接地從事任何與永貴電器及其控股子公司的主營業務及其它業務相同或相似的業務（以下稱"競爭業務"）；（2）我們及我們直接或間接控制的子公司、合作或聯營企業和/或下屬企業，於我們作為永貴電器主要股東期間，不會直接或間接地以任何方式從事競爭業務或可能構成競爭業務的業務；（3）我們及我們直接或間接控制的子公司、合作或聯營企業和/或下屬企業，將來面臨或可能取得任何與競爭業務有關的投資機會或其它商業機會，在同等條件下賦予永貴電器該等投資機會或商業機會之優先選擇權；（4）自本函出具日起，本函及本函項下之承諾為不可撤銷的，且持續有效，直至我們不再成為永貴電器主要股東為止；（5）我們和/或我們直接或間接控制的子公司、合作或聯營企業和/或下屬企業如違反上述任何承諾，我們將賠償永貴電器及永貴電器其他股東因此遭受的一切經濟損失，該等責任是連帶責任。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-79（二）有關股份鎖定的承諾公司股東有關股份鎖定的承諾詳見本節"七、發行人股本情況（七）發行前股東所持有股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾"。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-80第六節業務與技術一、發行人主營業務、主導產品及設立以來的變化情況（一）發行人主營業務情況發行人主營業務為軌道交通連接器的研發、生產和銷售，主導產品包括鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器，主要應用於鐵路和城市軌道交通行業。
（二）發行人主導產品情況軌道交通連接器是機電一體化產品，主要由接觸件、絕緣體、殼體及附件四部分構成，其中：接觸件是連接器完成光、電信號連接的核心部件，通過接觸件的插合完成軌道交通車輛在行車中所需的光、電信號的連接；絕緣體和外殼主要起固定、絕緣和機械保護作用。軌道交通連接器的製造過程集電氣性能設計、數控機械加工、衝壓工藝技術、塑壓工藝技術、精密壓鑄工藝技術、嚴格的試驗手段等多元技術組合於一體。由於軌道交通連接器產品的質量和精度直接影響到連接器的電氣、機械、環境等性能，進而影響鐵路和城市軌道交通車輛的行車安全，因此軌道交通連接器的質量要求和製造精度比較高，屬於連接器領域中附加價值較高的中高端產品。
公司經過多年研發已掌握軌道交通連接器的設計和製造技術，公司生產的連接器在機械性能、電氣性能、環境性能等方面能有效滿足鐵路機車、鐵路客車、動車組以及城軌車輛的行車環境需要，是國內軌道交通連接器主要供應商之一。公司產品主要分為以下幾類：
產品類別產品名稱主要應用領域主要功能1鐵路客車連接器電力連接器普通鐵路客車車端電力傳輸採用連接器與電纜集成的方式，集成產品安裝於兩相鄰車輛端面，可實現車輛與車輛之間的電力的傳浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-81輸。
通信連接器普通鐵路客車車端信號傳輸採用連接器與電纜集成的方式，集成產品安裝於兩相鄰車輛端面，可實現車輛與車輛之間的通訊信號的傳輸。
控制連接器普通鐵路客車車端信號控制採用連接器與電纜集成的方式，集成產品安裝於兩相鄰車輛端面，可實現車輛與車輛之間的控制信號的傳輸。
2鐵路機車連接器圓形連接器普通鐵路機車空調控制採用連接器與電纜集成方式，產品安裝於空調控制櫃等設備上，可實現車輛空調等設備的信號傳輸。
矩形連接器普通鐵路機車車端電力、控制傳輸採用連接器與電纜集成的方式，集成產品安裝於控制櫃內，可實現車輛內的電力、控制信號的傳輸。
3城軌車輛連接器矩形連接器地鐵車端信號/電力/控制、地鐵空調/車下設備/司機控制室等採用連接器與電纜、接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側的高低壓接線箱上、車輛之間、司機控制室、空調、車下設備上，可實現車輛與車輛之間的電力、控制、網絡通訊信號的傳輸。
圓形連接器地鐵車端信號/電力/控制、地鐵空調/車下設備/司機控制室等採用連接器與電纜、接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側的高低壓接線箱上、車輛之間、司機控制室、空調、車下設備上，可實現車輛與車輛之間的電力、控制、網絡通訊信號的傳輸。
4動車組連接器圓形連接器動車組電力信號、控制信號、光纖信號傳輸採用連接器與電纜集成的方式，集成產品安裝於兩相鄰車輛之間，可實現車輛與車輛之間的電力信號、控制信號、光纖信號的傳輸。
矩形連接器動車組電力信號、控制信號傳輸採用連接器與電纜集成的方式，集成產品安裝於兩相鄰車輛之間，可實現車輛與車輛之間的電力信號、控制信號的傳輸。
本公司的連接器產品主要應用在普通鐵路（時速200公裡以下的列車的機車、車廂）、城市軌道交通以及快速客運鐵路（是指通過改造原有線路，包括直線化和軌距標準化，使營運速率達到每小時200公裡以上，或者專門修建新的"高速客運專線"，使營運速率達到每小時250公裡以上的鐵路系統）等交通浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-82運輸領域。
（1）鐵路客車連接器本公司生產的鐵路客車連接器主要應用於時速小於200公裡/小時的客運列車的車廂，實現電力、通訊、控制等信號的有效傳輸，主要包括電力連接器、通信連接器、控制連接器系列。
代表產品介紹：
產品型號性能應用KC20D該產品採用手把式鎖緊，接觸對為錐形結構，用彈簧進行補償，確保連接器插合時的接觸可靠，可抗車端強烈的振動和衝擊。
該產品大量應用於鐵路客車車端，用於車端的電力信號連接。
KTL39GX該產品採用手把式鎖緊，針孔件為彈性補償結構，集合射頻和信號控制功能，具有防鬆脫結構，可充分確保連接器的接觸可靠。
該產品大量應用於鐵路客車車端，用於車端通訊信號連接。
（2）鐵路機車連接器本公司生產的鐵路機車連接器主要應用於時速在200公裡/小時以下、用於牽引客運列車與貨運列車的機車，實現電力、控制、通訊等信號的有效傳輸，主浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-83要包括圓形或矩形連接器系列。$$$
代表產品介紹：
產品型號性能應用YGC-141該產品接觸件採用彈性補償結構，通過彈性補償，使插頭與插座的接觸件通過端面接觸實現信號導通，可以保證機車在小半徑轉彎的情況下，消除導線擺動及彎曲對接觸性能的影響。
該產品大量適用於HXD3及HXD3C系列機車上，用於機車車端的重聯連接。
YGC-169該產品採用模塊設計，通過不同模塊組合，可以獲得不同的產品芯數，大大縮短了產品的研製時間和延長了產品的生命周期；產品通過編碼設置，可以方便的實現防插錯功能，有效避免不同功能連接器之間的誤插合。
該產品大量應用於HXD2系列機車，用於設備間的信號連接。
YGC-128該產品採用二次鎖緊結構，通過止轉簧片的二次鎖緊，可以有效防止在非人為操作情況下連接鬆動和脫落，大大的提高了產品抗振動和抗衝擊性能。
該產品大量應用於HXD3及HXD3C系列機車上，用於機車牽引電機速度傳感器與系統之間的信號連接。
YGC-205該產品採用彈性插針結構，其通過在純銅插針內部該產品大量應用於浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-84置入抗疲勞的彈性元件，大大提高了接觸件的導電性能與插拔的機械壽命，使其單只接觸件的載流能力達到650A。
HXD3B型機車上，用於機車牽引電機的供電。
（3）城軌車輛連接器本公司生產的城軌車輛連接器主要應用於城軌車輛之上，實現電力、通訊和控制等信號有效傳輸，主要包括矩形連接器、圓形連接器系列。
代表產品介紹：
產品型號性能應用YGC-320該產品採用複合式彈性端面接觸，對中良好，接觸可靠，其與氣缸配合，能自動實現翻蓋和連掛，為城軌車輛全自動車鉤連接器。
該連接器應用於廣州地鐵等項目，用於地鐵車輛間的連掛。
YGC-BOX-A1該產品為連接器與接線箱的集成，用於車端車鉤兩側，分高低壓接線箱集成，每個接線箱最多可集成7個連接器，並可實現電氣保護防止觸電，連接器和接線箱的防護性能高該連接器集成應用於上海地鐵7號、9號線等項目，用於地鐵車輛間的連掛。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-85YGC-A系列該產品採用複合式彈性端面接觸，對中良好，接觸可靠，為模塊組合設計，可根據需要組合成不同電壓等級和電流等級，具有防錯插功能，可用於車端、車內各部位的電氣連接。
該連接器集成應用於上海地鐵7號、9號線、深圳1號線、深圳2號線、深圳3號線等項目上，用於地鐵車輛間的連掛。
YGC-D350該產品接觸對採用複合式彈性結構，與電纜採用軸向螺栓壓接，不需要專用工具，模塊化設計，可實現高電壓大電流的電力信號傳輸。
該連接器集成應用於上海地鐵7號、9號線、深圳1號線、深圳5號線等項目上，用於地鐵車輛間的連掛。
YGC-D200該產品接觸對採用開槽收口結構，與電纜採用軸向螺栓壓接，實現三相四線，並有兩路信號控制，確保連接器通電保護。
該連接器集成應用於上海地鐵7號、9號線、深圳1號線、深圳2號線、深圳3號線等項目上，用於電機的電力信號傳輸。
（4）動車組連接器本公司生產的動車組連接器目前主要應用於"和諧號"動車組上，能夠有效實現光信號、電力信號和通訊等信號的傳輸，主要包括圓形連接器和矩形連接器系列。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-86代表產品介紹：
產品型號性能應用YGC-216該產品是集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯大型連接器，其採用了接觸件保護設計，在非使用的狀態下，插針接觸件被保護於絕緣安裝板內，防止非正常狀態下使用對接觸件的損傷；插孔採用了複合彈性補償插合結構，提高連接器的電氣性能的穩定性及接觸對的防瞬斷能力。
該產品大量應用於青島四方生產的動車組上，用於通信、動力及信號的傳輸。
YGC-346該產品採用複合式彈性接觸件，接觸件之間採用大倒角導向，對中良好，接觸可靠，其與車鉤集成使用，通過氣缸的配合，能自動實現連接器的翻蓋和連掛，為動車組全自動車鉤連接器。
該連接器應用於CRH5型動車組，用於動車車輛之間的信號傳輸。
（三）發行人主營業務及主導產品變化情況報告期內公司主要經營一種業務，未發生過重大變化。
二、發行人所處行業基本情況公司屬於連接器行業中的軌道交通連接器製造業，產品主要應用於鐵路客車、鐵路機車，動車組和城軌車輛。按中國證監會2001年頒布的《上市公司行業分類指引》，本行業屬於電子元件製造業（C5115）下屬的連接器製造行業。按國家統計局《國民經濟行業分類與代碼》（GB/T4754-2011），本行業屬於鐵路機車車輛配件製造行業（C3713）。
（一）行業主管部門、行業管理體制和主要法律法規及政策1、行業主管部門、行業管理體制和主要法律法規及政策（1）行業主管部門和管理體制公司所屬行業主管部門及主要協會組織如下表：
部門名稱職能國家工業和信息化部對電子元器件行業進行宏觀調控。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-87中國電子元件行業協會開展行業調查研究，加強行業自律，經政府有關部門批准，組織新產品鑑定、科研成果評審、行業標準制訂和質量監督等工作。
電接插件行業分會鐵道部運輸局擬定機車、車輛、工務、電務等主要運輸設備及配件的造、修質量驗收標準和運用標準，並監督執行。
CRCC鐵路產品生產許可證和製造特許證的發放、考核和檢驗。
（2）軌道交通連接器行業主要法律法規.《中華人民共和國鐵路法》（中華人民共和國主席令第三十二號）；.《鐵路技術管理規程》（中華人民共和國鐵道部令第29號）；.《鐵路產品認證管理辦法》（中華人民共和國鐵道部鐵科技[2003]104號）；.《CRCC產品認證實施規則--客車電連接器》.《關於印發"和諧型機車零部件供應商資質管理辦法（試行）"的通知》（中華人民共和國鐵道部運輸局運裝技驗[2010]469號文）
.《關於印發 .《關於印發的通知》（中華人民共和國鐵道部運輸局運裝客車[2011]95號文）
（3）軌道交通連接器行業主要政策1）連接器行業相關宏觀政策我國電子元件行業"十二五"發展規劃中提到的重點發展產品和技術包括滿足我國新型交通裝備製造業配套需求的高質量、關鍵性電子元件，為新型軌道交通配套的圓形高電壓連接器、重載連接器。
我國電接插件行業"十二五"期間發展的重點門類包括高端裝備製造業的高端連接器，如高速鐵路、地鐵等軌道交通連接器，以及在電氣性能、機械性能和浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-88耐環境性能上滿足更高要求的新型圓形高電壓連接器、重載連接器等。
2）鐵路行業和軌道交通車輛製造行業主要相關政策行業時間部門產業政策具體內容鐵路行業2008年鐵道部、國務院中長期鐵路網規劃（2008年調整）
到2020年，全國鐵路營業裡程達到12萬公裡以上，複線率和電化率分別達到50%和60%以上；規劃"四縱四橫"等客運專線以及經濟發達和人口稠密地區城際客運系統。建設客運專線1.6萬公裡以上。
2011年國務院國民經濟和社會發展第十二個五年（2011～2015年）規劃綱要按照適度超前原則，統籌各種運輸方式發展，基本建成國家快速鐵路網和高速公路網，初步形成網絡設施配套銜接、技術裝備先進適用、運輸服務安全高效的綜合交通運輸體系；完善區際交通網絡。加快鐵路客運專線、區際幹線、煤運通道建設，發展高速鐵路，形成快速客運網，強化重載貨運網；建設城際快速網絡。適應城市群發展需要，以軌道交通和高速公路為骨幹，以國省幹線公路為補充，推進城市群內多層次城際快速交通網絡建設；科學制定城市軌道交通技術路線，規範建設標準，有序推進輕軌、地鐵、有軌電車等城市軌道交通網絡建設。
2011年鐵道部鐵路"十二五"規劃的總體目標鐵路新線投產總規模達3萬公裡，"十二五"末全國鐵路運營裡程將由現在的9.1萬公裡增加到12萬公裡左右，其中，快速鐵路4.5萬公裡左右，西部地區鐵浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-89路5萬公裡左右，複線率和電化率分別達到50%和60%以上。"十二五"期間將安排投資2.8萬億元。與"十一五"相比，鐵路投產新線增長87.5%，完成投資增長41.4%。
軌道交通車輛製造行業2003年國務院關於加強城市快速軌道交通建設管理的通知擬建城市要認真貫徹設備國產化的有關政策，積極採用國產設備，促進國內設備製造業發展。要不斷提高城軌交通項目設備的國產化比例，對國產化率達不到70%的項目不予審批。
2006年國務院國民經濟和社會發展第十一個五年（2006～2010年）規劃綱要在軌道交通裝備領域要"掌握時速200公裡以上客運專線高速鐵路列車、新型地鐵車輛等裝備的核心技術，實現產業化"。
2006年國務院國家中長期科技發展規劃綱要（2006～2020年）高速軌道交通系統重點研究開發高速軌道交通控制和調速系統、車輛製造、線路建設和系統集成等關鍵技術，形成系統成套技術。
2006年國務院國務院關於加快振興裝備製造業的若干意見以鐵路客運專線、城市軌道交通等項目為依託，通過引進消化吸收先進技術和自主創新相結合，掌握時速200公裡以上高速列車、新型地鐵車輛等裝備核心技術，使我國軌道交通裝備製造業在較短時間內達到世界先進水平。
2010年國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定根據戰略性新興產業的特徵，立足我國國情和科技、產業基礎，現階段將重點培育和發展節能環保、新一代信息技浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-90術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料、新能源汽車等產業。
（二）連接器行業的基本情況連接器是一種藉助電信號或光信號和機械力量的作用使電路或光通道接通、斷開或轉換的功能元件，用作器件、組件、設備、系統之間的電信號或光信號連接，傳輸信號或電磁能量，並且保持系統與系統之間不發生信號失真和能量損失的變化。連接器目前已廣泛應用於航空、航天、軍事裝備、交通運輸、通訊、計算機、汽車、工業、家用電器等領域。連接器行業對終端應用領域的變化反應靈敏，應用領域產品市場的成長，能有力推動連接器行業的市場發展，同時應用領域技術的先進性和研發投入也將影響連接器行業的技術發展水平。
從2010年世界連接器工業的銷售分布看，歐洲是全球最大的連接器市場，年銷售額達102.51億美元。中國替代北美成為第二大連接器市場，2010年銷售額達91.02億美元。從增長速度看，據全球連接器權威研究機構Bishop & Associates公司的數據，金融危機後，2010年全球連接器市場銷售規模大幅反彈，同比增長28.38%，預計2016年全球連接器市場規模將達625.00億美元。
未來幾年隨著消費電子、汽車電子、物聯網市場的快速增長以及全球連接器生產能力不斷向亞洲及中國轉移，亞洲已成為連接器市場最有發展潛力的地方，而中國將成為全球連接器增長最快和容量最大的市場。Bishop & Associates預測顯示2011年中國將是全球連接器主要銷售區域中唯一一個增長超過10%的國家。根據Bishop & Associates預測，2011年中國連接器市場規模將達104.16億美元。根據上策天成和中國電子元件行業協會電接插元件分會的預測，2012年中國連接器市場規模將達117.10億美元，2013年將達130.34億美元，2014年將達143.68億美元，2015年將達158.25億美元，2016年將達174.00億美元，2011-2016年年平均複合增長率達到10.81%。
從下遊應用領域來看，在2010年全球範圍內，計算機及相關設備連接器、汽車工業用連接器、電信/數據業務連接器、工業應用連接器和軍事/航空連接器在銷售規模上位居前列，而汽車工業用連接器、工業應用連接器、醫療設備用連浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-91接器、軌道交通連接器的增長率超過全行業平均增長率。在中國，隨著3G網絡的普及和軌道交通基礎設施建設的持續投入，電信/數據業務連接器、軌道交通連接器以及新能源連接器方向將是未來幾年的發展重點。
2009-2011年全球主要國家和地區連接器銷售和預測情況單位：百萬美元地區2009年2010年2010年增長率2011年預測2011年增長率北美7,1318,82823.80%9,1503.65%歐洲8,48610,25120.80%10,4692.13%日本5,1966,96834.10%7,0801.61%中國6,7679,10234.51%10,41614.44%亞太地區4,3216,06240.29%6,5347.79%其他2,4902,93918.03%3,2169.42%合計34,39144,15028.38%46,8656.15%數據來源：Bishop & Associates全球連接器應用領域情況單位：百萬美元名稱2009年2010年2010年增長率計算機及相關設備7,414.19,252.824.80%商務辦公設備558.9662.318.50%機械設備964.11,155.019.80%醫療設備1,158.41,522.131.40%工業應用3,682.15,202.841.30%汽車工業6,594.09,258.040.40%軌道交通1,412.31,834.629.90%軍事/航空2,881.73,374.517.10%電信/數據業務5,499.16,670.421.30%消費電子2,033.62,537.924.80%其他2,192.22,679.622.23%合計34,390.544,150.028.38%數據來源：Bishop & Associates浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-92（三）我國軌道交通行業和軌道交通車輛製造行業的基本情況1、我國鐵路行業的基本情況自從2003年鐵道部提出跨越式發展戰略之後，中國鐵路建設開始突飛猛進。鐵路運營裡程從6萬公裡延伸到9.1萬公裡；新建客運快速營運通道和高速客運專線，高鐵運營裡程到達8,000公裡以上；貨運能力得到解放，客貨運輸實現分離，貨車向重載方向發展；鐵路向電氣化和複線化發展，大幅提升電化率和複線率。
2011年5月9日，鐵道部發布的《2010年鐵道統計公報》顯示，截至2010年底，全國鐵路營業裡程達到9.1萬公裡，複線率達到41.1%，電化率達到46.6%，全年全國鐵路固定資產投資（含基本建設、更新改造和機車車輛購置）完成8,426.52億元，比上年增加1,381.25億元、增長19.6%。其中：基本建設投資完成7,074.59億元、更新改造投資285.43億元、機車車輛購置投資1,066.50億元，分別比去年上漲17.8%、12.5%、35.5%。2010年新建鐵路完成投資5,612.89億元，其中高速鐵路項目（含收尾和籌建項目）完成投資4,415.9億元，佔路網大中型項目完成投資的63%。
儘管我國鐵路建設經過了"九五"到"十一五"期間的大發展，已經取得了較為顯著的成績，但總體來說我國鐵路的發達程度仍不能適應國家經濟快速增長的要求。鐵路運輸成本低、佔地少、節能環保、安全性好，是國家重要的基礎設施建設和最經濟有效的大眾化交通運輸方式，迫切需要得到更大的發展，在我國綜合交通運輸體系中發揮更重要的作用。
2011年4月，鐵道部在全路電視電話會議上提出，鐵路"十二五"規劃的總體目標是：鐵路新線投產總規模達3萬公裡，"十二五"末全國鐵路營業裡程將由現在的9.1萬公裡增加到12萬公裡左右，其中，快速鐵路4.5萬公裡左右，西部地區鐵路5萬公裡左右，複線率和電化率分別達到50%和60%以上。"十二五"期間將安排投資2.8萬億元。與"十一五"相比，鐵路投產新線增長87.5%，完成投資增長41.4%。
2、我國各地城市軌道交通行業基本情況浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-93為了緩解中國大中城市的交通擁堵情況，中國各地紛紛提出城軌建設的規劃，未來中國將迎來城市軌道交通建設的新高潮。根據2003年出臺的《國務院關於加強城市快速軌道交通建設管理的通知》，提出申報發展地鐵的城市，城區人口應在300萬人以上，地方財政一般預算收入在100億元以上，國內生產總值達到1,000億元以上，規劃線路的客流規模達到單向高峰小時3萬人以上；申報建設輕軌的城市，城區人口應在150萬人以上，地方財政一般預算收入在60億元以上，國內生產總值達到600億元以上,規劃線路客流規模達到單向高峰小時1萬人以上。目前全國已有36座城市上報了城市軌道交通建設規劃，其中有29座城市得到了國家批准，在建總裡程約1,600公裡。計劃至2015年前後規劃建設96條軌道交通線路，建設線路總長2,500多公裡，總投資超過1萬億元；到2020年，全國城市軌道交通累計營業裡程將達到7,395公裡，將投入3.3萬億元（數據來源：中國北車2012年配股說明書）。
2011年3月，"十二五"規劃明確提出"科學制定城市軌道交通技術路線，規範建設標準，有序推進輕軌、地鐵、有軌電車等城市軌道交通網絡建設"，未來中國城市軌道交通的建設增速潛力巨大。
3、軌道交通車輛製造行業基本情況（1）軌道交通連接器行業與軌道車輛製造行業的關係鐵路產業鏈主要由基礎設施建設、車輛購置、運行系統和信息化配置、運營及客服系統四大板塊構成。其中"車輛購置"板塊主要包括整車車體、車輛部件（包括車軸等）和電氣控制設備構成。軌道交通連接器是重要的車輛電氣控制設備之一，實現車輛與車輛之間的電力、通訊、控制以及光纖信號的傳輸。軌道交通車輛製造業企業一般直接向軌道交通連接器供應商採購連接器，裝配在軌道交通車輛上，軌道交通連接器行業是軌道交通車輛製造行業的上遊行業。
鐵路行業產業鏈浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-94基礎設施建設車輛購置運行系統和信息化配置運營及客服系統配置整車車體車輛部件（車軸等）電氣控制設備（連接器等）
（2）我國軌道交通車輛製造行業的基本情況軌道交通車輛市場是一個非完全競爭的市場，行業進入壁壘較高。中國南車和中國北車是國內最主要的兩大綜合軌道交通車輛製造企業，佔有整個國內市場95%以上的市場份額，目前國內軌道交通車輛製造企業集中於上述企業內部。國外軌道交通車輛製造企業尚不能在國內獨立開展整車生產業務。軌道交通車輛業務中鐵路機車、鐵路客車、動車組、貨車和城軌車輛的新造業務主要集中於上述兩企業內，少數其他國內企業涉及貨車新造、車輛修理的少量業務，這些參與者所佔市場份額較小。軌道交通車輛製造行業實行嚴格的生產許可制度，鐵道部還在各車輛生產企業設驗收室，派駐驗收代表對產品質量進行監督、驗收。近年來，軌道交通車輛市場保持了快速增長趨勢。
1）車輛購置投資在鐵路固定資產投資中的佔比逐步提高，帶動軌道交通車輛製造行業市場需求量的大幅上升從鐵路投資的分布看，我國鐵路建設處於快速發展階段，因此目前基礎設施建設在固定資產投資中佔比較大，並隨著近年來鐵路投資的加快而不斷增長，從2005年的64.51%增長至2009年的85.63%，2010年略有下滑保持在85.02%。從鐵路施工進度來看，待鐵路網基本建設到一定程度後，車輛購置在固定資產投資中佔比將逐漸擴大，經過2008年鐵路建設快速增長後，車輛製造將在"十二五"期間迎來一輪快速增長。根據鐵道部統計公報顯示，2004-2010年車輛購置佔比一般保持在固定資產總投資的11%-22%，其中2009年車輛購置比例為最浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-95低，僅為11%，2010年上升至13%，2011年後有望進一步上升。
全國鐵路固定資產投資中車輛購置投資及佔比178.32(20%)265.79(19%)323.30(15%)570.59(22%)566.35(14%)780.76(11%)1066.50(13%)01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002004200520062007200820092010億元基本建設投資更新改造投資車輛購置投資數據來源：2004-2010年鐵道統計公報2）軌道交通車輛製造行業各細分領域在車輛保有量和銷售收入方面均保持了逐年上升的趨勢軌道交通車輛製造行業主要可以分成鐵路機車、鐵路客車、鐵路貨車、城軌車輛和動車組共五個細分領域。受鐵路營業裡程增長和車輛設備更新換代需求的影響，鐵路車輛（機車、客車、貨車、動車組）市場需求旺盛，2006-2010年，鐵路車輛保有量成逐年上升趨勢（見下表）。目前我國鐵路機車、客車和貨車保有量的增長率遠低於鐵路客、貨運輸周轉量的增長率，未來隨著鐵路建設投資增長和車輛設備更新換代需求增長，鐵路機車、客車和貨車將實現購置量和保有量的雙增長，動車組的需求也會持續增長。
全國鐵路機車、貨車、客車、動車組擁有量（保有量）
車輛類型2006年2007年2008年2009年2010年機車（臺）
16,90417,31118,43718,92219,431客車（輛）
40,94542,47145,07649,35552,130貨車（輛）
558,483571,078591,793603,082622,284動車組（列/組）
105176285480數據來源：2006-2010年鐵道統計公報浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-96城軌車輛市場在各城市軌道交通建設熱潮的推動下，也保持長期持續向上的增長趨勢。截至2010年底，已有北京、上海、廣州、深圳、武漢、天津、南京、重慶、大連和長春十個城市開通了34條城市軌道交通線路，運營裡程總長近1,000公裡，在線運營車輛將近8,000輛（數據來源：中國北車2010年年報）。預計至2020年，全國城市軌道交通累計營業裡程將達到7,395公裡，將投入3.3萬億元。城市軌道建設的快速發展也必將帶來城軌車輛需求的大幅增長，按照每公裡平均5輛的保守密度計算，2011年至2020年的城軌車輛需求量超過3萬輛（數據來源：中國北車2012年配股說明書）。
根據中國南車和中國北車首次公開發行新股招股說明書和年報數據統計，2008年、2009年和2010年，我國軌道交通車輛製造行業（含新造和修理）的銷售收入約為536.49億、622.45億元和948.86億，平均增長率高達32.99%，其中機車的銷售收入以年均42%以上的速度增長；客車的銷售收入經歷了2009年高速增長之後，2010年比上年略有下降；動車組銷售收入年均增長率保持在66%以上；城軌車輛的銷售收入也以年均69%以上的速率在增長。
單位：億元2008-2010年全國軌道交通車輛銷售收入（注）
2008年2009年2010年車輛類型金額金額增長率金額增長率機車162.17231.8742.98%330.0742.35%客車53.1083.5957.43%76.60-8.36%貨車183.74125.34-31.79%155.0323.69%動車組94.73115.3521.76%263.61128.54%城軌車輛42.7566.3055.10%123.5386.31%合計536.49622.4516.02%948.8652.44%註：軌道交通車輛業務中鐵路機車、鐵路客車、動車組、貨車和城軌車輛的新造業務主要集中於中國南車和中國北車，少數其他國內企業涉及貨車新造、車輛修理的少量業務，所佔市場份額較小，其產量/修理量數據未包含在本表格中。
數據來源：中國南車、中國北車首次公開發行新股招股說明書和年度報告。
3）除車輛新造市場外，維修市場也成為軌道交通車輛製造業務不能忽略的重要組成部分浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-97軌道交通車輛製造行業的銷售收入中，除了新造車輛貢獻了主要的增長之外，車輛修理業務也貢獻了平穩的收入，其中動車組和城軌車輛的修理業務更是隨著前幾年投入使用新造車輛產生的維修需求而大幅增長，從中國南車和中國北車的修理車輛看，動車組和城軌車輛的年均修理車輛的增幅達50%以上。隨著上述車輛投入運營時間的增加，維修收入對軌道交通車輛業務收入的貢獻將繼續加大。以動車組為例，一列動車組的使用壽命為25年，25年間用於設備維修的支出將達到設備價格的1.5倍，則每年用於維修的支出將佔車輛價格的6%5。以2010年動車組車輛平均造價1.45億元，保有量480列估算，維修收入平均達到42億元，約佔當年動車組收入的16%。維修收入成為車輛製造業務不能被忽視的一塊貢獻。
2008-2010年全國軌道交通車輛產品產量/修理量（注）
種類單位2008年2009年2010年年複合增長率機車新造臺1,0121,4781,87936.26%機車修理臺2,1131,9001,761-8.71%客車新造輛1,4273,5752,79439.93%客車修理輛3,9333,2253,894-0.50%貨車新造輛37,68928,48634,657-4.11%貨車修理輛39,77532,74638,428-1.71%動車組新造輛5684331,38456.10%動車組修理輛5056481,22755.88%城軌車輛新造輛9911,4222,32153.04%城軌車輛修理輛862783.71%註：同上表數據來源：中國南車股份有限公司年度報告、中國北車股份有限公司2011年度第二期短期融資券募集說明書。
（四）我國軌道交通連接器行業的基本情況本公司的連接器產品主要應用在普通鐵路、城市軌道交通以及高速客運鐵路等交通運輸領域。作為鐵路應用領域產品，軌道交通連接器本身的標準高於其他消費電子、計算機及相關設備等領域用連接器。而列車運行速度的提升、機車牽5數據來源：上海申銀萬國證券研究所有限公司《高鐵設備行業深度研究》2010年12月浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-98引力要求的提高、以及城市軌道交通和高速動車的發展，對軌道交通連接器在環境性能、機械性能，電性能提出了更高的要求。因此具備高速度、高可靠性、高抗幹擾性等優良性能的軌道交通連接器屬於連接器中高端產品，工藝技術水平和利潤水平均比較高。
1、軌道交通連接器行業的發展歷史軌道交通連接器行業發展與其下遊應用領域，即鐵路機車、客車、動車組以及城軌車輛的發展息息相關。
（1）鐵路機車連接器的發展階段.第一階段：直流傳動電力機車階段，代表車型SS1、SS2、SS3（韶山系列）。應用在直流傳動電力機車上的連接器主要為螺紋連接方式為主的P型圓形系列連接器。
.第二階段：交-直流電力機車階段，代表車型SS4、SS6、SS7、SS8、SS9（韶山系列）。連接器典型應用產品為重聯連接器(JL18)；控制連接器(JL20、JL16)；電控制動連接器(JL10)；列車供電插頭座KC20。
.第三階段：交流電力機車階段，代表車型和諧型HXD1、HXD2、HXD3，分別為國內機車製造企業與西門子、阿爾斯通、東芝聯合開發的電力機車。由於該類車型是與外資廠商合作開發，因此機車最初主要採用國外連接器廠商生產的連接器，隨後永貴電器、四川華豐企業集團有限公司（下稱"四川華豐"）、瀋陽興華華億軌道交通電器有限公司（下稱"瀋陽興華"）等國內連接器廠商對國外產品進行了部分進口替代。連接器典型應用產品為撒沙加熱連接器和27芯圓形連接器等。
（2）鐵路客車連接器的發展階段.第一階段：借鑑德國技術開發成功22型空調車。車端連接器為列車供電插頭座（JL2）、集控連接器（JL1）。
.第二階段：增加列車編組。由於工作電流提高，供電插頭座升級為KC20A。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-99.第三階段：22型車改為25型車（25B型車、25G型車、25T型車、25K型），交流供電改為直流供電。連接器除供電插頭座、集控連接器外，增加電控制動連接器(JL10)、通訊連接器(KTL15)、輔助電源連接器(SL21)。
（3）城軌車輛連接器的發展城軌車輛根據引進的牽引技術可分為歐系車、日系車，按配置也可分為A型車（車寬3米，車高3.8米，車體有效長度22.1米）、B型車（車寬2.8米，車高3.8米，車體有效長度19.8米）。歐系車用連接器以HDC重載連接器、全自動車鉤連接器為主。日系車用連接器以YUTAKA生產的重聯連接器、高壓連接器為主。國內廠商永貴電器、四川華豐、瀋陽興華對國外產品實現了部分進口替代。
（4）動車組連接器的發展通過引進和吸收國外高速動車技術，我國在時速200至250公裡動車組技術上，成功搭建了具有自主智慧財產權和世界一流水平的時速350公裡動車組技術平臺。目前使用的動車組主要有CRH1型、CRH2型、CRH380（A、B）型、CRH3型和CRH5型，分別由青島四方－龐巴迪鐵路運輸設備有限公司、南車青島四方機車車輛股份有限公司、唐山軌道客車有限責任公司和長春軌道客車股份有限公司引進國外先進技術合作生產。其中CRH1型、CRH3型動車組主要使用哈廷公司的HDC重載連接器，CRH2型動車組主要使用JAE和YUTAKA的連接器，CRH5型動車組主要使用哈廷公司的HDC重載連接器和符合MIL-C-5015、MIL-C26482標準的圓形連接器。
永貴電器從2007年開始對動車組連接器進行了國產化替代工作，2009年開始正式向CRH1型、CRH5型動車組提供連接器組件和零部件，並向CRH2型和CRH380A型動車組提供了公司獨立研發的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯大型連接器YGC-216型產品。2011年永貴電器自主研發的動車組YGC-346型全自動車鉤連接器開始在CRH5型動車組上應用。
2、軌道交通連接器行業的市場規模和主要廠商佔有率情況浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-100鐵路機車、鐵路客車、動車組以及城軌車輛的市場容量直接決定了軌道交通連接器行業的市場容量。由於中國南車和中國北車的軌道交通車輛製造及維修收入佔我國軌道交通車輛製造行業的95%以上，因此可以將中國南車和中國北車全年的車輛新造和維修收入視作當年軌道交通車輛製造行業的市場容量來進行分析。根據中國南車和中國北車首次公開發行新股招股說明書和年報數據統計，2008年、2009年和2010年，我國軌道交通車輛製造市場容量約為536.49億、622.45億元和948.86億，其中鐵路機車、鐵路客車、城軌車輛和動車組的市場容量總和在2008-2010年分別為352.75億元、497.11億元和793.82億元。根據行業經驗估計軌道交通連接器的價值約佔整車價值的1%-1.5%左右，測算得出2008年、2009年、2010年我國軌道交通連接器的市場容量分別約為5.52億元、6.91億元及8.63億元（數據來源：上策天成和中國電子元件行業協會電接插元件分會，下同）。
（1）鐵路客車連接器市場容量和主要廠商市場佔有率我國鐵路客車市場近年來隨著經濟的增長和旅客運力要求的提高保持了持續穩定增長的態勢。2008年、2009年和2010年客車新造和修理業務收入分別為53.10億元、83.59億元和76.60億元。據統計，2008年、2009年及2010年全國鐵路客車連接器市場容量約為1.02億元、1.13億元和1.24億元。2010年客車連接器市場排名前三的廠商分別為本公司、南京康尼和深圳業成，市場佔有率分別約為28%、25%和24%。
（2）鐵路機車連接器市場容量和主要廠商市場佔有率鐵路電氣化率的提升和重載化發展帶動了鐵路電力機車和大功率機車的需求，2008年、2009年和2010年全國機車新造和修理業務收入分別為162.17億元、231.87億元和330.07億元。據統計，2008年、2009年及2010年鐵路機車連接器市場容量約為0.96億元、1.32億元和1.58億元。2010年鐵路機車連接器市場排名前三的廠商分別為四川華豐、本公司和深圳業成，市場佔有率分別約為24%、22%和14%。
（3）城軌車輛連接器市場容量和主要廠商市場佔有率浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-101據中國各城市軌道交通發展規劃，未來中國城市軌道交通的建設增速潛力巨大，城軌車輛需求強勁。2008年、2009年和2010年全國城軌車輛新造和修理業務收入分別為42.75億元、66.30億元和123.53億元。據統計，2008年、2009年及2010年全國城軌車輛連接器市場容量約為1.18億元、1.69億元和2.07億元，預測2013年城軌車輛連接器市場規模將達到4.88億元。2010年城軌車輛連接器市場排名前三的廠商分別為本公司、哈廷公司和瀋陽興華，市場佔有率分別約為32%、11%和10%。
（4）動車組連接器市場容量和主要廠商市場佔有率高速客運動車組進入密集交付時期，帶動動車組連接器進入爆發式增長期。2008年、2009年和2010年全國動車組新造和修理業務收入分別為94.73億元、115.35億元和263.61億元，據統計，2008年、2009年及2010年動車組連接器市場容量約為2.37億元、2.77億元和3.74億元，預測2013年動車組連接器市場規模將達到6.93億元。動車組連接器市場排名前三的廠商分別為哈廷公司、JAE和安費諾，市場佔有率分別約為22%、17%和14%。本公司市場佔有率約為7%。
3、軌道交通連接器市場的技術水平和發展趨勢連接器的基本性能與它的預定用途有關，不同的應用場合對其性能要求有所側重，但某些基本的性能要求是共同的。連接器的基本性能可分為三大類，即機械性能、電氣性能和環境性能。機械性能包括插拔力、機械壽命、抗振動和衝擊等方面的要求，電氣性能主要包括接觸電阻、絕緣電阻和耐電壓、外殼間電連續性和電磁幹擾屏蔽效果等。環境性能包括耐溫、耐潮溼、耐鹽霧等。軌道交通連接器是鐵路車輛設備的關鍵器件之一，因此軌道交通連接器必須實現更高的機械性能、電氣性能和環境性能標準，滿足高可靠、耐環境、抗幹擾、抗振動衝擊以及高密度、高速傳輸等方面的要求。這使得軌道交通連接器行業在產品的研發設計、製造工藝、技術開發等方面處於行業的中高端水平。
（1）國際技術水平目前，世界範圍內軌道交通連接器技術發展主要呈現如下特點：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-102.高密度、高速傳輸技術高密度是實現多芯數化，隨著鐵路信息化技術的快速發展，鐵路運輸系統對各種信號傳輸的數據量要求越來越大，速度也越來越快，傳播延遲時間要求也越來越短，因此軌道交通連接器有效接觸件總數越來越多，芯數密度變高。目前，動車組上已出現了216芯連接器。高速傳輸是指現代計算機、信息技術及網絡化技術要求信號傳輸時數字脈衝前沿的上升時間為亞納秒級，傳輸這些信號的連接器採用"偽同軸"結構，即在連接高速信號的接觸件周圍，設置幾個相鄰的接地接觸件，使之具有屏蔽功能。在動車組上使用的（高密度）圓型連接器就是當前高密度和高速傳輸等技術的代表。為滿足大數據量、高速率的傳輸要求，通過技術手段，將通常靜態使用的光纖連接器，應用到動車組上。
.高電壓、大電流技術為了滿足鐵路運輸對牽引動力、運輸速度等方面的要求，軌道交通連接器必須滿足高電壓、大電流的電氣連接，其工作電壓可達AC35,000V，工作電流可達1,000A。
.抗幹擾技術隨著軌道交通連接器向高密度、高速傳輸方向發展，抗幹擾技術成為軌道交通連接器製造商研發的重點。電磁兼容在連接器設計中的大量使用，有效地解決了信號幹擾的問題。
.模塊化技術同樣安裝尺寸的外殼、框架，只需要對於模塊組合進行變化更換，就可以實現不同的電氣互連要求，能夠更加快捷方便地滿足客戶需求。並且，可以通過定位銷和定位孔的運用，防止誤插合的情況出現。模塊化的特點在HDC重載連接器系列上體現得更加充分。
.操作簡易，維護方便目前的軌道交通連接器的圓形系列、HDC重載系列中，插頭、插座的連接方式主要有卡口式快速連接、槓桿式機械鎖緊，兩種方式都有著連接快速、鎖緊浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-103可靠的特點；接觸件的端接方式基本上是以冷壓接為主，使用專用壓接工具，操作方便，端接可靠；接觸件基本上是靠齒套定位在安裝板或者基座內部（齒套形式有內齒套和外齒套兩種），通過專用工具可以單顆拆卸的，裝配使用以及維護更換時操作簡單快捷。
.高防護等級隨著鐵路設備技術的不斷發展，對於鐵路用連接器，尤其是車端和車下使用的產品防護等級要求也是越來越高。製造廠商通過產品結構的不斷改進、通過加工手段的不斷提升，目前車端和車下使用的連接器防護等級達到IP66級以上，部分產品已達到IP68級。
（2）國內技術水平近幾年來，我國鐵路事業迎來了新一輪快速發展。在機車方面，SS系列直流傳動電力機車向HXD系列交流傳動電力機車升級換代。目前HXD系列"和諧型"機車已達數千臺，我國機車設計和製造能力得到大幅提升。在動車組方面，鐵道部先後和日本川崎重工業株式會社、法國阿爾斯通公司等世界著名鐵路裝備製造企業籤訂技術轉讓協議，經過艱苦努力，成功實現了動車組製造技術的轉讓、引進、吸收和創新，使我國動車組的研發、製造、運營能力提升到世界先進水平。
隨著軌道交通車輛製造技術的快速發展，軌道交通連接器也經歷了一個不斷改進、持續發展的過程，產品逐步集中到HDC重載連接器系列和符合MIL-C-5015、MIL-C-26482標準的圓形連接器系列、全自動車鉤連接器等系列。在電氣性能方面，要求連接器能滿足大電流、高電壓等特性；在型譜排布方面，向多種類混裝、高密度集成、模塊化組裝方面發展；在功能方面，由過去的單一連接並傳輸電信號，向電信號、光信號等多種類信號集中連接和傳輸的方向發展。隨著這些技術的發展，對軌道交通連接器的可靠性要求也大幅提高。
4、軌道交通連接器行業的競爭狀況（1）國外競爭狀況國際市場上，連接器市場的領導廠商主要被美國、德國、日本、法國四個國家和地區的廠商所佔據，基本上已經形成寡頭壟斷的競爭格局。這些製造商對連浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-104接器的細分市場各有側重，其中哈廷公司、安費諾、魏德米勒、JAE、YUTAKA等廠商在軌道交通連接器領域具有悠久的歷史、強大的技術開發實力和有力的競爭力。
（2）國內競爭狀況國內軌道交通連接器行業處於國外知名連接器製造商與永貴電器、四川華豐、瀋陽興華、深圳業成等國內連接器製造商相互競爭的格局。近年來，以哈廷公司、魏德米勒為代表的國外連接器製造商紛紛將生產基地移至中國大陸地區，通過新建工廠和收購的方式擴大其在中國的產能，搶佔中國市場份額，加劇了國內軌道交通連接器行業的競爭。
（五）進入本行業的主要壁壘1、市場壁壘公司生產的鐵路客車連接器需要通過中鐵鐵路產品認證中心（CRCC6）認證作為產品準入方式，公司生產的鐵路機車連接器和動車組連接器需要按照鐵道部運輸局裝備部及下設的機聯辦和動聯辦下發的關於零部件供應商資質的管理文件通過資質審核後方能向機車主機企業和動車組主機企業提供鐵路機車連接器和動車組連接器產品。截至目前，公司已通過了CRCC及鐵道部相關部門的歷次後續抽查，目前正向軌道交通車輛製造企業持續供貨。以CRCC認證為例，CRCC對鐵路產品的認證要求是企業能正常批量生產，產品質量穩定，有足夠的供貨能力，具備售前、售後的優良服務和備品備件的供應能力。因此，擬進入軌道交通連接器行業的企業在取得CRCC認證並能夠向各組機廠供貨前，必須先實現軌道交通連接器批量生產、具備供貨能力，從而形成軌道交通連接器行業的準入壁壘。
軌道交通連接器的用戶主要是各大機車、客車、城軌車輛以及動車組軌道交通車輛製造企業。為了保證車輛運營安全，客戶對連接器可靠性要求很高，要求供應商有過硬的產品製造工藝水平、較高的質量檢測水平，以及及時優質的售後6鐵路產品認證管理委員會暨中鐵鐵路產品認證中心成立於2002年12月，是根據《中華人民共和國產品質量法》、《中華人民共和國標準化法》建立的，並經國家工商註冊、具有第三方公正性地位的鐵路產品認證機構。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-105服務和充足的配件供應能力，客戶一般不會輕易改變已經使用的質量穩定、可靠的產品，也不會輕易放棄與現有的供應商的合作關係。因此，本行業對新進入者具有一定的市場壁壘。
2、技術壁壘具備高速度、高可靠性、高抗幹擾性等優良性能的軌道交通連接器屬於連接器中高端產品，工藝技術含量較高。軌道交通連接器生產廠商必須具備較高的生產技術和工藝能力，以及能適應軌道交通運營要求不斷變化的新產品研發能力和創新能力。從吸收、學習國內外先進位作工藝和技術，到具備自我研發和創新能力，並獲得鐵路部門的技術認可，需要長期時間積累和豐富的行業經驗，不是新進入者能在短時間內完成的，因此本行業對新進入者具有一定的技術壁壘。
3、人才壁壘各軌道交通車輛製造企業採購軌道交通連接器往往採用訂製下單的方式，這就需要供應商針對不同訂單要求設計開發出符合規格和標準的產品，對供應商技術開發人員的專業水平和設計經驗有很高的要求。同時在生產過程中，需要有大量經驗豐富的技術工人和技術指導人才，保證生產工藝質量水平，因此本行業對新進入者具有一定的人力資源壁壘。
（六）影響行業發展的有利和不利因素1、有利因素（1）巨大的市場需求鐵路規劃裡程擴張、普通鐵路電化率和複線率的提高，以及城際鐵路大規模建設將帶動動車組、鐵路機車、城軌車輛產量上升和軌道交通連接器市場需求擴大。
我國的鐵路規劃裡程經歷了數次上調，根據《中長期鐵路網規劃（2008年調整）》，"2020年全國鐵路營業裡程規劃目標由10萬公裡調整為12萬公裡以上，客運專線建設目標由1.2萬公裡調整為1.6萬公裡以上。在2020年，所有省會城市和50萬人口以上城市將連通，覆蓋全國90%以上人口。"根據2006浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-106年鐵道部發布的《鐵路"十一五"規劃》要求，2010年機車保有量達到19,000臺左右。2010年動車組配置達到1,000列左右。2011年4月，鐵道部全路電視電話會議指出，"十二五"期間新線投產總規模控制在3萬公裡以內，安排基建投資2.8萬億元。到2015年全國鐵路營業裡程將由現在的9.1萬公裡增加到12萬公裡左右，其中快速鐵路4.5萬公裡左右、西部地區鐵路5萬公裡左右，複線率和電化率分別達到50%和60%以上。
隨著國家經濟的飛速發展和城市化進程的加快，城市軌道交通也進入大發展時期。至2020年，京、滬、穗三地的城市軌道交通運營裡程都將超過500公裡，其中上海將以877公裡的總長度處於領先地位。而三大城市軌道交通的遠景規劃都有望突破1,000公裡。在保增長促內需的"主旋律"下，國內的其他城市的軌道交通建設也再次呈現火爆局面。目前全國已有36座城市上報了城市軌道交通建設規劃，其中有29座城市得到了國家批准，在建總裡程約1,600公裡。計劃至2015年前後規劃建設96條軌道交通線路，建設線路總長2,500多公裡，總投資超過1萬億元；到2020年，全國城市軌道交通累計營業裡程將達到7,395公裡，將投入3.3萬億元（數據來源：中國北車2012年配股說明書）。2011年交通部正式印發的《交通運輸"十二五"發展規劃》將把發展城市和城際軌道交通作為發展重點之一。隨著中國對城市軌道交通基礎設施特別是車輛購置的投入加大，軌道交通連接器在城市軌道交通領域具有很大的市場空間。
（2）政策支持2004年7月29日，國家發改委與鐵道部聯合印發《大功率交流傳動電力機車技術引進與國產化實施方案》和《時速200公裡動車組引進與國產化實施方案》，計劃用5年左右的時間，通過引進世界一流的動車組技術，逐步實現國產化率70%的目標。大功率交流傳動電力機車和動車組製造實現國產化的政策目標將有利於國內有技術條件、有生產實力的軌道交通連接器生產廠商爭奪國外競爭對手的市場份額。
（3）技術水平日益提高我國電力機車的升級換代，以及對國外動車組技術的引進、消化吸收推動了軌道交通連接器向"高密度、高速傳輸、高可靠性"方向發展，促使連接器生產浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-107廠商不斷加大技術研發投入，引進先進生產設備，快速開發新型產品，提高產品的技術含量，在日益激烈的競爭中獲得市場優勢。技術領先的廠商通過新產品的研製和快速推向市場，可以獲得較高的前期利潤，從而保證對研發和設備的持續投入，保持優勢地位。技術含量的提升也提高了行業進入門檻，避免了行業內的惡性競爭，能夠保障行業的健康發展。
2、不利因素（1）國內技術水平和國際先進水平存在差距我國軌道交通連接器行業的發展起步較晚，技術積累不足，特別是應用在動車組上的軌道交通連接器技術與國外相比仍有差距。
（2）與國外領先企業相比規模較小目前國內行業生產企業與國際同行業競爭對手相比，在生產能力、銷售規模、從業人數、市場影響等方面尚有較大的差距。
（七）發行人所處行業與上、下遊行業之間的關係1、發行人所處行業與上、下遊行業之間的關聯性本行業的上遊行業主要是銅、鋁、電纜線等基礎原材料和配件行業。這些行業生產工藝較為簡單，技術要求不高，市場供應充足。
本行業的下遊行業主要是軌道交通車輛製造行業。軌道交通車輛製造行業實行嚴格的生產許可制度，是一個非完全競爭的行業，進入壁壘較高。
2、上下遊行業的發展狀況對連接器市場的影響軌道交通連接器行業的上遊行業目前處於充分競爭的狀態，供應充足，對於穩定和降低本行業的製造成本有積極的作用；本行業的下遊行業主要為軌道交通車輛製造行業。根據《中長期鐵路規劃（2008年調整）》、十二五規劃綱要、鐵路"十二五"規劃總體目標以及各地區城市軌道交通建設規劃，鐵道部將繼續投入建設包括鐵路客運專線、城際幹線在內的全國鐵路運輸網絡，全國各大城市也將按規劃大力發展城市公共運輸系統建設，推進對輕軌、地鐵等城市軌道交通浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-108建設，因此下遊行業對於本行業的需求將保持快速擴張的態勢，為本行業的未來發展提供強大的推動力。
三、發行人面臨的主要競爭情況（一）公司的行業地位目前，國內軌道交通連接器市場主要呈現國內外知名廠商相互競爭的局面。國內前五大廠商佔有約48%的份額，國外前四大廠商佔有約38%的份額。公司佔國內軌道交通連接器市場約19%的份額，位居國內外廠商排名第一。
從細分市場看，公司在城軌車輛連接器市場和鐵路客車連接器市場的市場佔有率分別達到約32%和28%，均位居第一；鐵路機車連接器市場佔有率達到約22%，位居第二；動車組連接器市場佔有率為約7%，位居全部廠商第五位，國內廠商第一位。（數據來源：上策天成和中國電子元件行業協會電接插元件分會）
公司生產的軌道交通連接器在我國市場主要運用在客車25型車（25B型、25G型、25T型、25K型），機車HXD1、HXD2、HXD3型車，城市軌道交通A、B型車，以及動車組CRH1、CRH2、CRH380A、CRH5型列車上。
（二）公司在行業內的競爭對手情況1、國際競爭對手情況當前，軌道交通連接器市行業內的國際廠商主要是德國的哈廷公司、魏德米勒、美國的安費諾、日本的JAE和YUTAKA等。
（1）HARTING Technology GroupHARTING Technology Group（哈廷電子有限公司及兩合公司，下稱"哈廷公司"）是德國第一大連接器製造商，成立於1945年，產品主要集中在軌道交通、能源（包括太陽能和風能發電）、工廠自動化、機械、數據通信和醫療電子等領域。珠海雅迪有限公司是德國哈廷公司的全資子公司，雅迪公司自1989年起開始為中國生產和供應連接器及連接線裝配。1998年原來設在香港的工廠搬浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-109遷到珠海，成立了珠海雅迪有限公司。
（2）Weidmüller GroupWeidmüller Group（魏德米勒集團公司，下稱"魏德米勒"）集團公司成立於1948年。魏德米勒的產品包括各種接線端子、印刷電路板接線端子和接插件，過壓保護器件，繼電器插口，電源和過壓保護模塊，廣泛運用於各種連接領域。魏德米勒電聯接（蘇州）有限公司成立於2003年8月，為德國獨資企業，是魏德米勒集團全球三大生產基地之一，主要從事研發和生產電器電子連接產品及相關產品。
（3）Amphenol CorporationAmphenol Corporation（安費諾集團公司，下稱"安費諾"）是美國連接器製造商，成立於1932年，1984年進駐中國市場，並在紐約證券交易所上市。安費諾具有全面的產品線和成千上萬種連接器產品，廣泛應用於通信及信息處理領域、航空領域、軍用領域、汽車領域、鐵路領域及其它交通和通用工業領域等。安費諾在全球實施本地化戰略，共在全球設立了60多間工廠及100多個銷售辦事處。
（4）JAEJAE（日本航空電子工業株式會社），是全球十大連接器廠商之一。成立於1953年，主要生產連接器、系統設備、航空/太空產品、光產品。JAE生產的連接器產品在IT，通訊，工業、軌道交通等應用領域都確立了優勢地位。目前在中國銷售的JAE的軌道交通連接器主要都從日本進口。
（5）YUTAKAYUTAKA（株式會社ユタカ電機製作所）是日本的一家軌道交通連接器專業製造企業。YUTAKA生產的連接器在鐵道部引進的時速200公裡及以上動車組項目中使用。
2、國內競爭對手情況（1）四川華豐企業集團有限公司浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-110四川華豐企業集團有限公司（下稱"四川華豐"），原國營第七九六廠，創建於1958年，是國內最早從事連接器研製和生產企業之一，產品規格多樣，廣泛用於通訊、計算機、機械、電力、汽車、鐵路機車、工業、能源、地質、石油勘探和航空、航天、航海等領域。
（2）瀋陽興華華億軌道交通電器有限公司瀋陽興華華億軌道交通電器有限公司（下稱"瀋陽興華"），是瀋陽興華航空電器有限責任公司與香港華億公司共同出資組建的專業從事鐵路電器產品開發及銷售的企業。產品應用於列車的車廂間連接、轉向架設備、牽引設備、車門、控制臺、顯示系統、視頻與數據傳輸、信號臺、天線、線束、速度控制系統、信號、空調等領域。
（3）深圳市中車業成實業有限公司深圳市中車業成實業有限公司（下稱"深圳業成"），是國內專業從事軌道車輛相關部件研發、製造、銷售的生產企業，主要產品有連接器、油壓減振器、旋壓密封式制動裝置等。
（4）南京康尼科技實業有限公司南京康尼科技實業有限公司（下稱"南京康尼"），從事電力連接器、面向大學和職業教育的教學實訓設備、電力自動化設備等的研發、生產和銷售。
此外，我國連接器行業的上市公司，如中航光電、航天電器、得潤電子、立訊精密等，均為業內技術雄厚的先進企業，然而由於產品的應用領域不同，因此與本公司不形成直接競爭關係。
（三）公司的競爭優勢作為一家長期專注於軌道交通連接器領域的本土供應商，公司在國內市場上具有明顯的競爭優勢。
1、深厚的行業積澱優勢公司從事軌道交通連接器行業已有三十多年的歷史，對本行業的競爭狀況和浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-111下遊應用領域及未來發展趨勢有較深刻的認識，在產品核心技術、行業客戶基礎和專業技術人才等方面都有了深厚的積累，保持了較大的行業先發優勢。
公司所在的軌道交通連接器行業的技術專業性強，新產品的設計研發和生產工藝的技術創新是推動公司取得競爭優勢的關鍵因素。公司從創立之初即專注從事軌道交通連接器的研發和生產，緊緊抓住中國鐵路和城市軌道交通行業突飛猛進的大發展時機，根據市場需求適時研發出鐵路機車連接器、城軌車輛連接器以及動車組連接器等一系列代表軌道交通連接器行業領先技術的中高端產品，積累了深厚的研發技術和生產工藝基礎。
為了保證車體組件在供貨、運行和維護上的穩定性和可持續性，鐵路和城市軌道交通行業的客戶比較注重與上遊供應商建立長期合作關係。公司通過長期的供貨和售後服務逐步形成自身成熟的客戶群，具備了穩定的客戶基礎優勢。
鐵路和城市軌道交通行業的技術更新速度較快，需要投入大量的資金培養和吸引技術人才。公司從事軌道交通連接器行業時間較長，培養了一支經驗豐富的研發團隊，擁有多位業內高端核心技術人才，並設置了合理的薪酬激勵機制，為激勵和吸引研發人才創造了有利條件。
2、產品技術優勢公司經過多年的技術研發，已經全面掌握了軌道交通連接器的研發和生產技術，能夠根據客戶要求，設計、生產出符合各類行車環境需要的軌道交通連接器產品。
公司在2000年被授予"浙江省高新技術企業"，2005年被授予"國家火炬計劃重點高新技術企業"，2008年起被認定為"國家高新技術企業"，2011年12月28日通過國家高新技術企業覆審。公司全資子公司永貴科技自2011年起被認定為"國家高新技術企業"。公司自主研發的"城市軌道交通電力電子設備連接器"、"216芯動車組車間連接器"等多個項目曾獲得2003年度"省級高新技術產品"稱號，2006年度、2008年度"國家重點新產品"稱號，被列入2003年度、2005年度、2010年度、2011年度"國家火炬計劃"，以及獲得2004年度及2009年度的"中小企業技術創新基金"獎項。公司設有省級技術浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-112研發中心，擁有一批專業從事連接器研發經驗豐富的中、高級工程師，先後研製開發了鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器等產品，達數千種之多。公司同時還成功研發了專供動車組使用的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯動車組連接器、城軌車輛108芯車端控制連接器、城軌車輛車端連接器及接線箱集成、全自動車鉤連接器等產品，是國內高端軌道交通連接器國產化的主要供應商。持續的創新動力和完善的研發機制，有助於公司在本領域保持技術的持續領先地位。
3、市場準入優勢鐵路客車連接器屬於列入鐵路產品認證管理委員會公布的《實施認證的鐵路產品目錄》的鐵路重要產品，需以產品認證為準入方式，未通過認證的，不得在鐵路銷售和使用。公司作為鐵道部的定點生產企業，已經取得了中鐵鐵路產品認證中心（China Railways Production Certification Center簡稱"CRCC"）的對鐵路客車連接器的認證證明，並且通過了鐵路機車連接器和動車組連接器供應商資質審核，只要通過CRCC及鐵道部相關部門的後續抽查，即可向軌道交通車輛製造企業持續供貨。截至目前，公司已通過了CRCC及鐵道部相關部門的歷次後續抽查，正持續給各軌道交通車輛製造企業進行供貨。鐵路連接器市場的市場準入優勢為公司保持自身的行業領先優勢，憑藉其行業地位進一步擴大鐵路連接器市場份額奠定了基礎。
4、成本優勢目前，國內動車組和城軌車輛的生產尚未完全實現國產化，為動車組以及城軌車輛配套的連接器也有相當比例依賴向國際知名連接器製造商直接進口或向其在中國的外資企業採購。與國際競爭對手相比，公司在研發、生產和銷售環節都具有較強的成本優勢。公司建成了一支經驗豐富、技術實力較強的研發隊伍，充分發揮了自主研發的成本優勢，通過自主研發快速掌握了軌道交通連接器的核心技術。同時公司利用產品本地化生產的優勢降低了生產和採購成本，並利用國內銷售網絡實現對下遊軌道交通車輛製造企業的供貨。上述各項措施使得公司在保證主要產品在技術領先的基礎上，產品成本低於國外競爭對手，成本優勢明顯。
5、訂單快速響應和產品售後服務優勢浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-113由於行車環境各異，軌道交通連接器客戶多有個性化需求，這就要求供應商能夠根據不同的車輛設計參數，快速提供配套連接器產品的設計方案，並根據客戶的反饋意見完成修改方案，而且能夠靈活的組織技術人員對生產工人進行技術指導之後實現試製和規模化生產。與國際競爭對手相比，公司組織機構層級精簡，客戶信息能在決策層、技術層和生產層之間進行快速和有效的傳遞，為公司創造了對訂單的快速響應優勢。靈活的反應機制使得公司能夠快速響應市場對產品的意見反饋，從而大大增加了公司獲得軌道交通連接器國產化市場份額的機會。
公司的售後服務目標是"3小時響應，24小時到達現場"，公司市場部收到客戶對產品意見反饋時，對該信息進行記錄，將反饋意見及時傳遞到質保部門。質保部門將組織初步調查，確定責任部門，並組織相關部門討論分析問題原因、提出臨時對策，並將該對策與客戶進行溝通。在雙方達成一致後，公司將派出售後服務人員上門進行維修、檢測等服務。服務人員返回後，需填寫服務報告，並由質保部定期對產品反饋情況進行統計分析。公司各部門之間的無縫對接配合提供及時、優質的售後服務使公司贏得了更多客戶認可，為公司建立起了良好的品牌和市場聲譽。
6、發行人在各細分領域的比較優勢和核心競爭能力在鐵路客車連接器市場，本公司的競爭對手主要為國內連接器製造企業，如深圳業成、南京康尼、四川華豐。四川華豐和本公司是最早進入鐵路客車連接器市場的生產廠商，具有行業先入優勢。鐵路客車連接器產品中，為了滿足嚴苛的環境性能要求，專門適用於青藏線的鐵路客車連接器產品代表了較高的生產技術水平，只有本公司等少數幾家廠商具有生產適用於青藏線的鐵路客車連接器產品的資質。因此相對於其他競爭對手，本公司具有明顯的行業先入優勢和技術領先優勢。
在鐵路機車連接器市場，本公司國內競爭對手主要為四川華豐、深圳業成、瀋陽興華、南京康尼，國外競爭對手主要為哈廷公司、魏德米勒和JAE。從市場份額看，本公司與四川華豐處於第一梯隊，市場佔有率分別約為22%和24%。鐵路機車連接器市場屬於較早開始國產化的連接器領域，國內機車生產企業與西門子、東芝等公司開始合作開發和諧型電力機車後，國內軌道交通連接器廠商就浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-114開始對進口機車連接器產品進行國產化替代，並逐漸增加了國內軌道交通連接器廠商的整體份額，本公司即是最早從事鐵路機車連接器國產化的廠商之一。在技術水平層面，國外軌道交通連接器廠商具有較為深厚的技術積累和研發實力，但是隨著機車製造技術國產化的日益推進，國內軌道交通連接器廠商逐漸消化並改良了機車連接器技術水平，並成功的運用成本優勢和本地化優勢逐步奪取國外軌道交通連接器廠商的份額，樹立起國產品牌的影響力。與國外軌道交通連接器廠商相比，本公司具有明顯的市場份額優勢、成本優勢和售後服務快速反應優勢，與國內軌道交通連接器廠商相比，本公司作為最早開始對和諧型電力機車連接器國產化的廠商之一，具有明顯的技術優勢。
在城軌車輛連接器市場，本公司國內競爭對手主要為瀋陽興華、四川華豐、南京康尼，國外競爭對手主要為哈廷公司、魏德米勒、安費諾和JAE。2010年本公司市場份額約為32%，排名第一，市場份額優勢明顯。本公司是國內軌道交通軌道交通連接器廠商中最早對城軌車輛連接器進行國產化研發和生產的。2004年，長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司（下稱"長春龐巴迪"）開始生產應用在上海地鐵1號線等線路上的地鐵車輛。由於這些地鐵車輛的連接器均為國外進口，採購價格較高、採購周期長、售後服務不能及時跟上，因此長春龐巴迪開始尋求地鐵連接器的國產化。本公司抓住了機會替客戶開發了一系列的連接器產品，在產品對比試驗及裝車試驗合格後，本公司獲得了長春龐巴迪的訂單，正式進入城軌車輛連接器領域。由於本公司對城軌車輛連接器進行國產化較早，相對於其他國內競爭對手具有明顯的技術優勢和行業先入優勢。相對於國外競爭對手，在產品質量和產品價格方面，本公司具有明顯的性價比優勢。
在動車組連接器市場，本公司國內競爭對手主要為瀋陽興華和四川華豐，國外競爭對手主要為哈廷公司、JAE、安費諾和魏德米勒。由於動車組連接器對高密度、高速信息傳輸技術和抗幹擾技術的水平要求較高，具有技術優勢的國外連接器生產廠商佔據了國內動車組連接器市場65%以上的份額，動車組連接器市場國產化率較低。本公司憑藉在城軌車輛連接器國產化的先發優勢，從2007年開始對動車組連接器進行了國產化研發工作，2009年開始提供中小型動車組連接器組件和零部件。2009年7月經鐵道部動聯辦批准，開始正式向CRH2型動車組提供公司獨立研發的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯大浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-115型連接器產品YGC-216型連接器。該連接器技術領先，被列入國家創新基金重點項目。目前本公司是內資軌道交通連接器廠商中唯一一家提供該產品的企業。2011年本公司自主研發的全自動動車車鉤連接器YGC-346型車鉤連接器開始試裝車。雖然目前從市場份額看，本公司在動車組連接器市場的份額較小，但是作為首先對216芯連接器產品成功國產化的內資生產企業，本公司未來在該領域的發展潛力巨大。
整體來說，受到經營資質和產品認證的限制，軌道交通連接器行業是一個非完全競爭的市場，行業內有資格進行生產的競爭者的數量並不多，價格競爭不是本行業內競爭的主要模式，業內競爭者更偏重在新項目技術研發、客戶維護和產品安全質量方面的競爭，因此本行業能保持較高的毛利率水平。本公司進入軌道交通連接器行業的時間較長，積累了豐富的行業經驗和客戶資源，且在鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器領域的國產化工作開展的較早，沉澱了深厚的技術研發優勢。與國外競爭者相比，本公司在定價上與國外同類產品相比具有一定幅度的折價，具有明顯的定價優勢。本公司產品涵蓋了軌道交通連接器行業的各大主要領域（含鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器），且自創立以來一直專注於軌道交通連接器生產經營，在技術成熟水平、客戶資源積累、售後服務快速反應機制、成本控制和定價等方面，本公司均具有明顯的競爭優勢。
（四）公司的競爭劣勢1、產品工藝水平與國外產品尚有差距雖然公司與國內軌道交通連接器廠商相比，已在產品生產工藝、技術研發等方面佔據了優勢地位，但是與國外擁有豐富研發製造經驗的知名連接器製造廠商相比仍有距離，公司在研發投入、高端人才的引進、先進試驗設備配置等方面還有待進一步提高。
2、資本實力有待提高儘管公司在國內軌道交通連接器市場的業務規模已處於領先地位，但在國際競爭中，公司資本實力仍與國際大型連接器製造商仍有不小差距。技術研發、業浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-116務擴張、產業鏈整合等方面都需要以雄厚的資本為基礎，公司需要進一步提升公司資本實力，以增強競爭力。
四、發行人主營業務的具體情況（一）發行人主導產品及功能參見本節"一、發行人主營業務、主導產品及設立以來的變化情況（一）發行人主營業務情況"以及"（二）發行人主導產品情況"。
（二）生產裝配工藝流程連接器由接觸件、絕緣體、殼體及附件四部分構成。其中，接觸件、絕緣體及殼體是連接器的主要組成部分。公司在生產過程中運用不同的工藝流程生產出上述幾種部件，通過裝配流程對其進行組裝，最後形成連接器成品。連接器的主要部件及裝配環節的具體工藝流程如下：
1、接觸件的生產工藝流程浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-117領料自動車、車床評審檢驗鉗工外協加工檢驗入庫不合格品庫集中處理YYYNN評審返工返工檢驗N評審返工NNN2、絕緣體的生產工藝流程浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-118領料烘乾注塑檢驗評審熱處理檢驗入庫評審不合格品庫集中處理Y返工返工NNNNY3、殼體的生產工藝流程浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-119領料壓鑄檢驗評審機加工評審外協表面處理車床銑床鉗工其他檢驗是否機加工二次機加工檢驗評審入庫不合格品庫集中處理返工返工返工YYNNYYNNNNN檢驗Y評審返工NN4、裝配流程浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-120絕緣體、接觸件、殼體、其他標準件裝配檢驗評審操作性能測試電性能測試出廠不合格品庫集中處理返工NN互換性測試包裝接觸電阻試驗絕緣電阻試驗耐壓實驗殼體互換性接觸件互換（三）主要業務模式1、採購模式在與供應商多年的合作過程中，公司選擇了一批供貨穩定、性價比高的供應商作為長期合作夥伴。報告期內，公司前十大供應商中九成以上在2009年前就已與本公司建立了採購業務關係。公司目前已與上海南洋電材有限公司、蘇州華美達鋁業有限公司、寧波金田銅業（集團）股份有限公司、餘姚哲升電子元件廠等多家供應商建立了穩固的供貨關係。
公司的採購模式主要分為自主採購和指定採購。在進行自主採購時，採購部將按照公司的生產計劃、採購流程，面向市場供應商直接進行詢價，並根據供應商的報價及市場價格，結合公司自身的實際需求出發，選擇價格具有競爭力、產浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-121品質量高、供應穩定的供貨商作為公司的供應商，採購價格按市場價格確定。指定採購主要針對城軌車輛連接器產品，公司在進行指定採購時將按各軌道交通車輛製造企業的要求採購相關的原材料及零部件。2009年、2010年及2011年，公司指定採購的原材料及零部件金額分別為543.26萬元、381.98萬元及781.85萬元，佔當期材料採購金額的比例分別為9.80%、6.02%及13.07%，指定採購佔比較小。
本公司主要原材料及配件為銅棒、銅管、鋁棒、鋁錠、銅配件、鋁殼體、電纜線，公司在採購過程中根據目前運用的一套價格估算系統向供應商詢價。其中銅、鋁等有色金屬價格波動較大，公司按照上海有色金屬網上銅、鋁的現貨價格加上一定的加工費作為其取捨供應商採購報價的參考依據。電纜線及配件的採購則主要根據外購配件所需花費的材料成本、加工所需的人工費用、製造費用、管理費用、相關稅費以及目標利潤率進行核定，並根據供應商的報價，選擇價格有競爭力、產品質量高、供應穩定的供貨商作為公司的備選供應商。公司採購價格總體是根據市場情況確定的，採購價格的形成及確定是公允、合理的。
2、生產模式公司主要採用訂單導向型生產模式、結合庫存的生產模式，部分採用應急生產模式。
（1）訂單導向型生產模式軌道交通連接器產品種類繁多，不同車型的所使用的連接器存在較大差異，因此，在車型不斷更新的同時，連接器產品也將相應更新。公司在生產連接器時主要採取訂單導向型生產模式，公司根據客戶的訂單組織產品生產。目前公司已為連接器的基礎部件建立了庫存，在接到訂單時，根據客戶的要求運用庫存的部件組裝生產出連接器成品。
（2）結合庫存的生產模式在這種生產模式下，生產部門將根據上年的產品銷量情況，制定公司最高及最低庫存方案，由此制定出每月的生產計劃。這種生產模式主要適用於公司供貨數量較為穩定的產品，這類產品每年都有相對平衡的供貨數量，因此公司可以有浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-122計劃的建立起產品庫存。該種生產模式主要應用於鐵路客車連接器的生產。
（3）應急生產模式當公司需要在短時間內提供產品時，公司將運用應急生產模式。由公司高管牽頭，各部門進行討論，分析研究滿足客戶需求的方案；同時，根據生產緊迫性，對現有的生產能力進行有計劃地調撥，以便於集中產能在短時間內迅速生產出客戶所需要的產品。
3、銷售模式及定價方式（1）銷售模式公司採用"直銷為主，經銷為輔"的銷售模式，直銷模式銷售收入佔公司銷售收入的90%以上。在直銷模式下，公司按照劃分的銷售區域派出專門銷售人員從事市場銷售工作，直接將公司的產品銷售給終端客戶軌道交通車輛製造企業及鐵路各大路局。公司通過經銷商銷售的業務主要是鐵路各大路局、車輛段的維修檢修業務和海外出口業務。
公司的經銷模式屬於買斷式經銷。公司給予經銷商授權，授權其在規定的區域內經銷公司的產品，負責在該區域內的鐵路系統內的銷售和服務業務。經銷商在接到客戶訂單後給公司下單，公司將貨物運抵經銷商指定地點並經客戶驗收，向經銷商開具銷售發票，結算貨款。公司給經銷商的產品定價一般為經銷商最終客戶招標價下浮一定幅度，並直接開票給經銷商，根據不同經銷商給予的信用期限進行款項的催收。公司不存在支付代理費方式的經銷模式。鐵路各大路局、車輛段的維修檢修業務的經銷商從公司採購產品後賣給相關的鐵路局、車輛段，海外出口業務的經銷商從公司採購產品後賣給國外軌道交通車輛製造企業。一般來說，經銷商在取得其下遊客戶的訂單後，向本公司下訂單，本公司組織生產完工後發貨到經銷商指定地點，並經驗收後實現物權的轉移。報告期內經銷商向公司採購的產品均已實現銷售。$$$
公司直銷與經銷的金額匯總如下：
單位：萬元銷售模式2012年1-6月2011年2010年度2009年度浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-123收入佔比收入佔比收入佔比收入佔比直銷7,592.8591.93%17,480.1292.02%16,574.4793.33%11,264.0892.75%經銷666.318.07%1,515.867.98%1,185.106.67%880.047.25%合計8,259.16100%18,995.98100.00%17,759.57100.00%12,144.12100.00%如上表所示，公司主要採用直銷模式進行銷售，2009年、2010年、2011年、2012年1-6月，公司銷售模式中直銷佔比達90%以上。2009年、2010年、2011年、2012年1-6月，公司直銷銷售收入分別為11,264.08萬元、16,574.47萬元、17,480.12萬元和7,592.85萬元，佔比分別為92.75%、93.33%、92.02%和91.93%。
（2）主要經銷商的基本情況1）報告期內公司對主要經銷商的銷售情況如下單位：萬元序號客戶名稱2012年1-6月2011年2010年度2009年度1西安天台永貴電器銷售有限公司85.42216.38117.25179.292四川康華工貿有限公司85.18193.20168.52104.793南京美迪工貿有限公司63.3892.8381.56153.394上海雲童機械有限公司19.3973.4591.7645.95廣州科鐵鐵路機車車輛配件有限公司0.5551.7175.7686.086長沙德旺機電設備有限公司-63.1887.53-7漢漠（Hammer）
59.973.09207.1237.228浙江浙大網新眾合軌道交通工程有限公司135.18131.9534.35-小計449.00895.79874.90606.67經銷收入合計666.311,515.861,185.10880.04佔比67.39%59.09%73.82%68.94%2）上述主要經銷商的基本情況及與公司的關聯關係如下：
序號經銷商公司性質經營範圍是否存在關聯關係1西安天台永貴電器銷售有限有限責任公司電子電器產品、機電產品、普通機械設備、五金工具、柴油機、發電機配件開發、維修、銷售；汽車配件、建築材料的銷售；否浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-124公司化工產品（除易燃易爆化學危險品及專控）、辦公用品的技術開發、銷售2四川康華工貿有限公司有限責任公司運輸代理：機電設備的維修服務；商品批發與零售業；租賃業否3南京美迪工貿有限公司有限責任公司鐵路車輛配件、軌道交通設備配件、電子產品、機電產品、電子通訊設備、勞保用品、五金水暖器材、日用百貨、橡膠製品、不鏽鋼製品、建築材料銷售否4長沙德旺機電設備有限公司有限責任公司機電設備、機械設備、電力電氣設備、五金建材、化工產品、水暖器材、辦公設備、計算機硬體的開發和銷售否5上海雲童機械有限公司有限責任公司機械設備加工銷售、金屬材料、機電設備、製冷設備、五金交電、電線電纜、電子產品等銷售，從事機械設備領域內的技術開發、技術諮詢、技術服務否6廣州科鐵鐵路機車車輛配件有限公司有限責任公司批發和零售貿易（不含易燃、易爆、有毒物品及化學危險品）
否7漢漠（Hammer）
有限公司（注）
生產列車用電子零部件、批發、貿易、報價商否8浙江浙大網新眾合軌道交通工程有限公司有限責任公司軌道交通工程、交通系統工程的設計、施工、技術諮詢服務，設備採購，軌道交通設備的設計、研發、生產（限分支機構經營）、銷售及安裝服務，經營進出口業務（不含分銷）
否註：該公司為韓國公司，其公司性質等工商登記信息按照韓國的相關法律法規的要求披露。
（3）直銷模式下的招標流程和定價流程在直銷模式下，公司擬接新項目時主要採用招投標形式。具體流程如下：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-125獲得招標信息獲得招標書招標書的澄清和評審投標書編制投標書確認製作投標書投標公司確定投標價格的方法與流程具體為：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-126新產品信息輸入產品要求識別評審產品開發成本核價報價單審核報批向客戶報價雙方協商客戶反饋最後定價價格審核報批項目建議書合同評審單終止進行YNNY設計開發報批市場部從顧客處獲得顧客招標書或招標信息以及新產品的信息後，首先由市場部登記，再由市場部將信息傳遞相關部門。市場部、開發部參照《與顧客有關浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-127的過程控制程序》、《投標及報價管理程序》及《項目管理程序》，對產品要求進行識別。開發部、質保部、採購部、製造部、財務部分別對產品要求進行技術、質量、物料、生產工藝、成本等方面的評審。
評審通過後可直接進入投標書編制與新產品的報價工作；評審不通過後，請示總經理批准，投標及報價工作結束。市場部根據《產品成本表》及參考市場情況製作《產品報價單》。《產品報價單》經審核批准後，向客戶報價。市場部根據客戶的信息反饋確定最後定價，如客戶期望值太高，無法達成共識，則放棄。報價成功以後，市場部根據報價或產品信息評審記錄，編制《項目建議書》或《合同評審記錄表》，進入新產品設計開發報批流程。公司享有自主定價權。
在經銷模式下，公司給予經銷商授權，授權其在規定的區域內經銷公司的產品，負責在該區域內的鐵路系統內的銷售和服務業務。公司給經銷商的產品定價一般為經銷商最終客戶招標價下浮一定幅度，並直接開票給經銷商，公司的經銷模式屬於買斷式經銷。公司不存在支付代理費方式的經銷模式。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司採用經銷模式的銷售比重分別為7.25%、6.67%、7.98%及8.07%，由於經銷模式銷售佔比較小，其對公司主營業務收入規模和經營業績的影響有限。
（四）主要產品的產銷情況1、主要產品的產能和產銷情況報告期內，公司主要產品的產量、銷量和產銷率情況如下：
單位：套2012年1-6月2011年產量產能產能利用率產量產能產能利用率71,18870,000101.70%136,549135,000101.15%2010年2009年產量產能產能利用率產量產能產能利用率141,621130,000108.94%140,989110,000128.17%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-128單位：套2012年1-6月2011年產量銷量產銷率產量銷量產銷率71,18880,605113.23%136,549147,080107.71%2010年2009年產量銷量產銷率產量銷量產銷率141,621130,65592.25%140,989114,49281.21%公司的主要產品鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器及動車組連接器的銷量情況：
單位：套產品名稱或類別2012年1-6月2011年2010年2009年鐵路客車連接器27,76532,70130,04529,181鐵路機車連接器15,66255,53648,51634,180城軌車輛連接器25,15233,43939,54925,779動車組連接器1545527942、主要產品產能、產量和銷量變化的原因公司最近三年及一期的產量增長主要原因是：製造部增加生產班次、生產工時和工人人數；製造部對製造工裝、工藝方面進行改進，提高生產效率；製造部新購置生產設備。其中引起產能增加的因素有製造部對製造工裝、工藝方面進行改進和新購置生產設備。最近三年及一期的銷量穩步增長的原因主要是公司新接合同（訂單）、新增客戶所致。
（1）製造部增加生產班次、生產工時和工人人數項目2012年1-6月2011年2010年2009年生產工人人數（人）
195196195124平均工時/人（注）
1,4363,1043,1443,648總工時（小時）
280,020608,384613,080452,352註：平均工時=平均工作周數*每周法定工作天數*正常工時+平均工作周數*每周加班天數*加班工時如上表所示，2009年、2010年、2011年及2012年6月底，公司生產工人人數分別為124人、195人、196人及195人；平均工時/人分別為3,684、浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1293,144、3,104及1,436；總工時為452,352小時、613,080小時、608,384小時及280,020小時。公司生產總工時在2010年有大幅的增長，2011年趨於穩定。
由於2009年的生產訂單增加較快，公司在生產工人不能及時招聘到位完全滿足生產需要的情況下，增加了生產工人的平均加班天數和加班工時。2010年公司生產訂單繼續增長，公司新增生產工人71人，總工時增加了35.53%。
（2）製造部對製造工裝、工藝方面進行改進，提高生產效率為了提高生產效率，公司製造部在生產工裝、生產工藝方面做了改進，進一步提高了生產效率和單位時間產能。近三年及一期，公司在工裝、工藝方面做出的重大改進具體見下表：
時間工裝改進工藝改進2011年製造專用電纜下線機代替手工下線YG102齒鍵由銑床加工變成衝床加工成型2010年增加氣動壓接工具，壓接過程從手動改成氣動150-12接線端子氣動成型技術，衝壓過程由多次成型改為一次成型2009年增加C14502軸承座雙面同心度檢查工具，代替原先的手工測量/（3）購置生產設備2010年、2011年及2012年1-6月，公司固定資產原值增長分別為15.06%、43.35%和2.64%，其中專用設備即生產設備原值增長分別為22.82%、28.01%和5.21%。
單位：萬元項目2012.06.302011.12.312010.12.312009.12.31原值增長率原值增長率原值增長率原值房屋及建築物2,263.011.76%2,223.9075.80%1,265.02-1.50%1,284.32通用設備（注1）
498.943.87%480.3381.21%265.0728.63%206.07專用設備（注2）
1,421.675.21%1,351.2328.01%1,055.5622.82%859.43運輸工具804.590.00%804.590.00%804.5934.87%596.57合計4,988.212.64%4,860.0543.35%3,390.2415.06%2,946.40注1：通用設備是指非生產設備。
注2：專用設備是指生產設備。浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1302009年、2010年、2011年及2012年1-6月，為了滿足生產擴能的需要，公司陸續購置重要生產設備如下：
時間新增機器設備名稱2012年1-6月數控工具機新增4臺等2011年萬能搖臂銑床新增1臺、數控車床新增5臺、注塑機新增1臺2010年自動車床新增1臺、數控車床新增3臺、萬能搖臂銑床新增1臺、臺式鑽床新增3臺、立式鑽床新增1臺、注塑機新增1臺、自動車床新增1臺2009年數控車床新增1臺、自動車床新增2臺、數控銑床新增1臺、臺式鑽床2臺、注塑機新增1臺最近三年及一期，公司產能增長的主要原因是新增購置生產設備，持續改良生產工裝和工藝提高生產效率。2011年公司新增購置了數控車床、銑床、注塑機等生產設備，產能較2010年增加了3.85%。2010年公司新增購置了數控車床、自動車床、銑床、臺式鑽床等生產設備，產能較2009年增加了18.18%。
3、主要產品的銷售收入、銷售毛利構成公司最近三年及一期主營業務收入及銷售毛利構成如下：
1）主營業務收入構成單位：萬元名稱2012年1-6月2011年2010年2009年收入佔比收入佔比收入佔比收入佔比鐵路客車連接器2,783.3333.70%3,920.9920.64%3,516.0119.80%3,991.7132.87%鐵路機車連接器1,528.5518.51%4,374.6223.03%3,669.0720.66%2,864.0923.58%城軌車輛連接器3,281.4439.73%5,230.8527.54%6,880.3238.74%4,577.1437.69%動車組連接器160.181.94%4,656.7324.51%2,878.3216.21%56.650.47%其他505.666.12%812.794.28%815.854.59%654.535.39%小計8,259.16100.00%18,995.98100.00%17,759.57100.00%12,144.12100.00%2）產品銷售毛利構成單位：萬元名稱2012年1-6月2011年2010年2009年毛利佔比毛利佔比毛利佔比毛利佔比浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-131鐵路客車連接器1,289.4226.51%1,798.0315.17%1,639.5415.52%1,718.9527.16%鐵路機車連接器1,023.8121.05%2,835.3223.93%2,341.7322.17%1,752.4927.69%城軌車輛連接器2,193.5845.10%3,480.2429.37%4,251.4740.25%2,617.7541.36%動車組連接器113.922.34%3,348.1028.25%1,974.9918.70%33.640.53%其他243.165.00%388.423.28%353.853.35%206.933.27%小計4,863.88100.00%11,850.11100.00%10,561.58100.00%6,329.76100.00%有關產品銷售收入及銷售毛利構成情況詳見本招股說明書"第十節財務會計信息與管理層分析（十四）、盈利能力分析"。
3）產品收入地區分析公司最近三年及一期的主營業務收入分地區情況如下：
單位：萬元地區2012年1-6月2011年2010年2009年國內東北地區1,811.484,795.766,360.984,735.01華東地區2,809.617,686.575,169.432,258.50華北地區1,713.472,620.113,398.862,602.12西北及其他1,852.253,791.372,622.902,488.20國外72.35102.17207.4060.29總計8,259.1618,995.9817,759.5712,144.124、主要產品系列的主要銷售對象產品名稱項目銷售對象216芯連接器和諧號動車組南車青島四方機車車輛股份有限公司108芯連接器北京房山線北京地鐵車輛裝備有限公司長春軌道客車股份有限公司矩形重載連接器跨接線纜及各類圓形連接器深圳1、2、3號線、沙特線、泰國地鐵、重慶1、3、6號線、廣佛線、伊朗馬沙德等地鐵項目長春軌道客車股份有限公司、南車南京浦鎮車輛有限公司、南車株洲電力機車有限公司等矩形重載連接器跨接線纜上海6、7、8、9、12號線等地鐵項目長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司、上海阿爾斯通交通設備有限公司等矩形重載連接器及各類圓HXD1、HXD1C、HXD1B、南車株洲電力機車有限公司浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-132形連接器等項目矩形重載連接器及各類圓形連接器HXD3、HXD3C、HXD3B、EMD等項目中國北車集團大連機車車輛有限公司矩形重載連接器及各類圓形連接器HXD2、HXD2B、HXD2C等項目中國北車集團大同電力機車有限責任公司各類客車用連接器KC20、KTL39、KTL15、JL1K43、KC8-4等項目唐山軌道交通裝備有限責任公司客車廠長春軌道客車股份有限公司長春軌道客車裝備有限責任公司南車南京浦鎮車輛有限公司5、公司最近三年及一期前十大銷售客戶情況年度序號客戶名稱銷售收入金額（萬元）
佔主營業務收入比重（%）
2012年1-6月1唐山軌道客車有限責任公司1,059.5712.832中國北車集團大連機車車輛有限公司879.2910.653南車株洲電力機車有限公司606.067.344南車南京浦鎮車輛有限公司498.996.045長春軌道客車股份有限公司485.125.876南京中興軌道裝備有限公司476.605.777南京南車浦鎮城軌車輛有限責任公司323.123.918青島思銳科技有限公司278.003.379長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司240.602.9110廣州中車軌道交通裝備股份有限公司189.852.30前十名客戶合計5,037.2060.992011年1南車青島四方機車車輛股份有限公司4,619.5224.322中國北車集團大連機車車輛有限公司2,798.5614.733唐山軌道客車有限責任公司1,167.416.154長春軌道客車股份有限公司1,160.326.115南車株洲電力機車有限公司968.385.106重慶長客軌道車輛有限公司596.503.14浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1337青島思銳科技有限公司610.383.218南車南京浦鎮車輛有限公司415.542.199中國北車集團大同電力機車有限責任公司351.861.8510長春軌道客車裝備有限責任公司316.681.67前十名客戶合計13,005.1568.462010年1長春軌道客車股份有限公司3,059.2117.232南車青島四方機車車輛股份有限公司2,938.8216.553中國北車集團大連機車車輛有限公司1,506.468.484唐山軌道客車有限責任公司1,214.666.845南車株洲電力機車有限公司790.224.456中國北車集團大同電力機車有限責任公司729.954.117長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司543.603.068南車南京浦鎮車輛有限公司416.002.349北京地鐵車輛裝備有限公司356.892.0110廣州中車軌道交通裝備股份有限公司344.151.94前十名客戶合計11,899.9667.012009年1長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司1,816.0314.952長春軌道客車股份有限公司1,591.5913.113中國北車集團大連機車車輛有限公司1,439.9211.864唐山軌道客車有限責任公司941.797.765南車株洲電力機車有限公司771.926.366中國北車集團大同電力機車有限責任公司527.714.357北京二七軌道交通裝備有限責任公司350.832.898廣州中車鐵路機車車輛銷售租賃有限公司266.432.199瀋陽鐵路局瀋陽客車廠221.431.8210青島思銳科技有限公司194.201.60前十名客戶合計8,121.8766.88由於本公司的最終客戶是中國南車、中國北車下屬各車輛製造企業，對於連接器等零部件，各車輛製造企業有其獨立的採購計劃，並非由中國南車、中國北車統一安排，因此報告期前十大客戶按其下屬公司分別披露。如上表所示，公司浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-134最近三年及一期前十大客戶基本穩定，前十大客戶銷售金額佔主營業務收入比重也保持穩定。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司前十大客戶的銷售金額合計分別為8,121.87萬元、11,899.96萬元、13,005.15萬元及5,037.20萬元，佔主營業務收入的比重為分別為66.88%、67.01%、68.46%及60.99%。公司向第一大客戶銷售金額分別為1,816.03萬元、3,059.21萬元、4,619.52萬元及1,059.57萬元，佔主營業務收入的比重為分別為14.95%、17.23%、24.32%及12.83%。
本公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東未在上述客戶中佔有權益。公司不存在向單一客戶的銷售比例超過總額的50%或嚴重依賴單一客戶的情形。
如將中國南車、中國北車控制的子公司（含合營公司）按合併口徑披露，則報告期內公司前十大客戶的銷售情況披露如下：
年度序號客戶名稱銷售收入金額（萬元）
佔主營業務收入比重（%）
2012年1-6月1中國北車股份有限公司3,374.4740.862中國南車股份有限公司1,719.8320.823南京中興軌道裝備有限公司476.605.774廣州中車軌道交通裝備股份有限公司189.852.305成都運達科技股份有限公司186.232.256石家莊國祥運輸設備有限公司171.762.087北京縱橫機電技術開發公司152.711.858浙江利勃海爾中車交通系統有限公司135.181.649上海阿爾斯通交通電氣有限公司124.111.5010上海法維萊交通車輛設備有限公司107.351.30前十名客戶合計6,638.0980.372011年1中國北車股份有限公司7,547.3139.732中國南車股份有限公司6,584.7534.663南京中興軌道裝備有限公司268.381.414西安天台永貴電器銷售有限公司216.381.14浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1355石家莊國祥運輸設備有限公司207.821.096四川康華工貿有限公司193.201.027廣州中車軌道交通裝備股份有限公司173.050.918浙江利勃海爾中車交通系統有限公司169.400.899瀋陽鐵路局瀋陽客車廠166.080.8710日立永濟電器設備（西安）有限公司134.550.71前十名客戶合計15,660.9182.442010年1中國北車股份有限公司8,344.8246.992中國南車股份有限公司4,470.6825.173北京地鐵車輛裝備有限公司356.892.014廣州中車軌道交通裝備股份有限公司344.151.945中國鐵道科學研究院機車車輛研究所246.691.396石家莊國祥運輸設備有限公司234.961.327漢漠（Hammer）
207.121.178上海法維萊交通車輛設備有限公司179.061.019南京華士電子科技有限公司175.270.9910四川康華工貿有限公司168.520.95前十名客戶合計14,728.1682.932009年1中國北車股份有限公司7,051.9358.072中國南車股份有限公司1,259.2310.373廣州中車鐵路機車車輛銷售租賃公司266.432.194瀋陽鐵路局瀋陽客車廠221.431.825上海法維萊交通車輛設備有限公司180.241.486西安天台永貴電器銷售有限公司179.291.487日立永濟電器設備（西安）有限公司160.851.328南京美迪工貿有限公司153.391.269南京中興軌道裝備有限公司149.061.2310上海阿爾斯通交通設備有限公司138.271.14前十名客戶合計9,760.1380.37如上表所示，按合併口徑披露，公司最近三年及一期前十大客戶銷售金額佔浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-136主營業務收入比重也保持穩定。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司前十大客戶的銷售金額合計分別為9,760.13萬元、14,728.16萬元、15,660.91萬元及6,638.09萬元，佔主營業務收入的比重分別為80.37%、82.93%、82.44%及80.37%；中國南車和中國北車合計佔主營業務收入的比重分別為68.44%、72.16%、74.39%及61.68%。
公司主要客戶的集中度比較高，產生這一情況的主要原因是軌道交通車輛製造行業的特殊性：目前我國軌道交通車輛主要由中國南車、中國北車及其下屬公司進行生產，公司作為軌道交通連接器的供應商，主要客戶均為中國南車、中國北車及其下屬公司，上述客戶與本公司均無關聯關係。
6、公司報告期內前十大客戶的合同獲取方式、交易背景、定價政策和銷售方式情況序號客戶名稱獲取方式交易背景定價政策銷售方式1南車青島四方機車車輛股份有限公司招標時速350公裡新一代動車項目/時速200公裡鐵路動車組項目/成都2號線招標定價直銷2中國北車集團大連機車車輛有限公司招標HXD3型機車、HXD3C型機車、HXD3B型機車、HXD3D型機車、EMD內燃機車、龐巴迪車招標定價直銷3長春軌道客車股份有限公司招標深圳2號、3號線、沙特線、廣佛線、巴西EMU、伊朗馬沙德、伊朗地鐵碳鋼車、上海6號、8號線、澳大利亞EDI項目、北京6號線、哈爾濱地鐵1號線、北京5號線、重慶2號線延長線、北京機場線招標定價直銷4唐山軌道客車有限責任公司招標2009年-2011年部春運、暑運車、2012年暑運車、三茂鐵路車、雙鴨山鐵路車、2012年郵政車招標定價直銷5重慶長客軌道車輛有限公司招標重慶1號、3號線、重慶2號線延長線招標定價直銷6青島思銳科技有限公司招標重慶6號線/深圳3號線/重慶1號線/廣州5號線招標定價直銷7南車株洲電力機車有限公司招標六軸車、上海11號線，廣州28線、武漢項目、深圳1號、5號線，廣州3號線，深圳檢測車，新加坡項目，時速200招標定價直銷浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-137千米六軸車，烏茲別克斯坦客運電力機車，高原車、印度車、土耳其車、廣州1號、2號、8號線、廣州3號線增購車、馬來西亞項目8中國北車集團大同電力機車有限責任公司招標HXD2B型機車, HXD2C型機車招標定價直銷9北京二七軌道交通裝備有限責任公司招標HXD3型機車，HXD3C型機車招標定價直銷10長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司招標上海7號、9號、12號線招標定價直銷11南車南京浦鎮車輛有限公司招標2010年-2011年部春運、暑運車、2012年25G型客車、神華車招標定價直銷12北京地鐵車輛裝備有限公司招標北京復八線，北京5號線招標定價直銷13廣州中車軌道交通裝備股份有限公司招標成都2號線機組，廣佛線，北京10號線，重慶3號線招標定價直銷14廣州中車鐵路機車車輛銷售租賃有限公司招標P48K20TY-G,P48J20ZY-G,P48J26ZY-G,P48K26TY-G,TY57J20TYA,TY57K20ZYA,JL34J16TYM-G,JL34K16ZYM-G招標定價直銷15瀋陽鐵路局瀋陽客車廠招標瀋陽鐵路局修車招標定價直銷16長春軌道客車裝備有限責任公司招標長春段修車招標定價直銷17南京中興軌道裝備有限公司招標杭州地鐵1號線項目、上海地鐵13號線項目招標定價直銷7、報告期公司主要客戶對象及其銷售額、銷售佔比變化較大的原因（1）報告期公司前十大客戶銷售佔比之和保持穩定2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司向前十大客戶的銷售佔主營業務收入的比重分別66.88%、67.01%、68.46%及60.99%。
由於公司的產品已覆蓋行業內的主要下遊客戶，故公司報告期內主要客戶的銷售合計數佔比較為平穩。
（2）報告期內公司對同一客戶各年度間銷售收入由於受到客戶具體項目訂單的波動影響存在一定的正常波動浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-138公司的銷售訂單大都通過招標方式獲取，與客戶的整車項目訂單情況存在對應關係，客戶的整車項目訂單波動以及公司是否中標直接導致了公司同一客戶各年度間收入的波動。對報告期內同一客戶各年度收入波動較大的主要客戶波動原因分析如下：
1）公司對南車青島四方機車車輛股份有限公司2010年與2011年收入較大，而2009年度收入較小，原因系：2010年南車青島四方機車車輛股份有限公司與公司籤訂了大額的動車組連接器銷售合同和訂單，導致公司2010年度及2011年分別實現銷售收入2,857.25萬元和4,519.65萬元。
2）公司對長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司2009年度收入較大，而2010年度和2011年收入較小，原因系：2008年長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司與公司籤訂了城軌車輛連接器銷售合同，該連接器產品用於上海地鐵7號線和9號線，導致公司2009年度對其實現銷售收入1,816.03萬元。2011年8月，公司與長春長客-龐巴迪軌道車輛有限公司籤訂了上海12號線項目跨接電纜買賣合同，合同金額1,299.09萬元。在該合同開始執行後，本公司對其的銷售收入將會增加。
3）公司對長春軌道客車股份有限公司2009年度及2010年度收入相對較大，原因系：2009年長春軌道客車股份有限公司與公司籤訂的春運車、暑運車合同總價1,589.10萬元，導致對該公司2009年度的收入金額增加較多；2010年長春軌道客車股份有限公司與公司籤訂的深圳2號線、廣佛線、泰國地鐵項目、沙特麥加項目，合同累計總價約為2,930.50萬元，使得對其2010年度的銷售收入較其他年度增加較多。
公司各年度銷售收入由於受到客戶具體項目訂單的波動影響，公司對同一客戶各年度間營業收入存在一定的正常波動，但由於公司的客戶結構已基本涵蓋行業內的主要下遊客戶，公司報告期內主要客戶的銷售佔比較為平穩。
（五）主要原材料、配件和能源及其供應情況1、主要原材料、配件成本構成情況項目2012年1-6月2011年2010年2009年浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-139金額（萬元）
佔主營業務成本比例（%）
金額（萬元）
佔主營業務成本比例（%）
金額（萬元）
佔主營業務成本比例（%）
金額（萬元）
佔主營業務成本比例（%）
銅棒、銅管164.754.85342.944.80464.976.46284.844.90銅配件693.9220.441,819.8825.471,680.4523.351,354.4223.29鋁錠、鋁棒93.692.76223.013.12254.283.53242.894.18電纜線492.0914.49905.9012.68861.5911.97633.8710.90鋁殼體325.269.58707.919.91649.959.03489.898.43合計1,769.7152.123,999.6455.983,911.2354.343,005.9151.702、主要原材料、配件的價格波動情況（1）主要原材料價格波動情況項目2012年1-6月2011年2010年2009年數量（噸）
單價（元/噸）
數量（噸）
單價（元/噸）
數量（噸）
單價（元/噸）
數量（噸）
單價（元/噸）
銅棒、銅管36.0545,700.3767.9150,498.64104.0944,668.1491.6131,090.99鋁錠、鋁棒58.6915,962.86139.9815,932.11168.6215,079.95195.5212,422.962009、2010年、2011年及2012年1-6月，公司使用的主要原材料為銅棒、銅管，鋁錠、鋁棒，採購的主要配件為銅配件、電纜線和鋁殼體。2009-2011年，銅棒、銅管，鋁錠、鋁棒的單價呈逐年上升的趨勢，2012年1-6月銅棒、銅管，鋁錠、鋁棒的單價趨於平穩。2011年銅棒、銅管，鋁錠、鋁棒用量比2010年下降的主要原因是公司增加了對銅配件和鋁殼體用量。
（2）主要配件價格波動情況公司生產的軌道交通連接器產品種類較多，不同種類、不同型號的連接器產品所需要的銅配件、電纜線等零部件在構造、材質、加工工藝和精度等方面差異較大，同一種類不同型號零部件的單位採購價格差異很大。因此，對銅配件、電纜線和鋁殼體等零部件按價格區間分層次分析其價格變動更符合公司的實際情況。
1）銅配件價格波動情況浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-140價格區間（元）
2012年1-6月2011年2010年2009年平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
0-0.990.3027.260.3218.040.2810.520.3715.711-1.991.1226.491.1634.661.428.041.7224.092-3.992.219.282.6412.572.586.452.626.004-19.996.1516.516.9119.195.8930.458.229.2420-29.9220.4633.2215.5453.0824.5465.824.96合計0.81100.001.06100.001.52100.001.6100.002）電纜線價格波動情況價格區間（元）
2012年1-6月2011年2010年2009年平均單價（元/米）
金額佔比（%）
平均單價（元/米）
金額佔比（%）
平均單價（元/米）
金額佔比（%）
平均單價（元/米）
金額佔比（%）
0-9.992.7613.242.918.842.8515.113.4210.3110-19.9913.434.1715.399.6515.651.8214.316.1720-39.9928.2314.6728.1315.1828.3612.3832.8413.5440-99.9972.8855.4865.4436.9460.0027.3653.8160.22100-186.7412.44163.9429.40106.6343.34120.289.76合計15.48100.0020.22100.0016.29100.0014.65100.003）鋁殼體價格波動情況價格區間（元）
2012年1-6月2011年2010年2009年平均單價（元/只）
金額佔比（%）
平均單價（元/只）
金額佔比（%）
平均單價（元/只）
金額佔比（%）
平均單價（元/只）
金額佔比（%）
0-9.991.9556.281.9062.752.5635.452.1432.8610-19.9912.8226.1512.4316.4210.2622.9514.4527.5220-39.9927.816.3126.2013.8823.9717.0530.1015.4440-103.3211.2681.136.9581.2024.5480.1524.18合計3.19100.002.86100.005.85100.005.53100.003、主要原材料、配件和能源動力佔成本的比重報告期內公司主要原材料和配件成本佔總主營業務成本的比重如下表所示：
項目2012年2011年2010年2009年浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1411-6月主要原材料、配件52.12%55.98%54.34%51.70%主要能源動力0.92%0.94%0.99%1.53%公司生產所需主要能源動力為電力和水，電力由天台縣當地的莪園變電站提供，所需用水由當地自來水廠提供。
4、發行人報告期內前十大供應商年度序號採購商名稱採購金額（萬元）採購內容佔採購總金額比例（%）
2012年1-6月1上海薈銳電子科技有限公司251.87電纜線8.152上海南洋電材有限公司233.83電纜線7.573寧波市鄞州興華壓鑄廠223.51銅配件、鋁殼體等7.234廣州市睿寶機械有限公司208.85接頭、軟管6.765寧波金田銅業（集團）股份有限公司194.07銅棒6.286青島高鐵機輛裝備有限公司145.88熔斷器4.727杭州佳普電子有限公司119.23鋁配件等3.868揚州潤發橡塑有限公司115.66橡膠件3.749上海博貫自動化設備有限公司112.12銅配件等3.6310綿陽華泰科技有限公司109.67銅配件、不鏽鋼件3.55前十名採購商合計1,714.6955.492011年1上海南洋電材有限公司807.96電纜線13.502綿陽華泰科技有限公司450.39銅配件、不鏽鋼件7.533浙江天台天美達機電有限公司387.43銅配件、鋁殼體、不鏽鋼件等6.474餘姚市哲升電子元件廠252.48銅配件、不鏽鋼件4.225上海薈銳電子科技有限公司203.92電纜線3.416揚州潤發橡塑有限公司196.87橡膠製品3.297杭州佳普電子有限公司192.90銅配件、鋁配件等3.228寧波金田銅業（集團）股份有限公司186.70銅棒3.129蘇州華美達鋁業有限公司164.88鋁錠2.7610寧波市鄞州興華壓鑄廠137.79鋁殼體、銅配件等2.30浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-142前十名採購商合計2,981.3249.832010年1浙江天台天美達機電有限公司816.50銅配件、鋁殼體、不鏽鋼件等12.862上海南洋電材有限公司674.79電纜線10.633綿陽華泰科技有限公司558.53銅配件、不鏽鋼件8.804餘姚市哲升電子元件廠263.63銅配件、不鏽鋼件4.155蘇州華美達鋁業有限公司256.27鋁錠4.046杭州佳普電子有限公司249.96銅配件、鋁殼體等3.947寧波金田銅業（集團）股份有限公司231.12銅棒3.648揚州潤發橡塑有限公司222.26橡膠製品3.509上虞市宇星銅材有限公司171.23銅管2.7010上海文依電器有限公司140.87銅配件、不鏽鋼件、塑料件等2.22前十名採購商合計3,585.1656.482009年1上海南洋電材有限公司641.86電纜線11.582浙江天台天美達機電有限公司/天台縣科瑞特機械製造有限公司579.49銅配件、鋁殼體、不鏽鋼件等10.463綿陽華泰科技有限公司529.06銅配件、不鏽鋼件9.554揚州潤發橡塑有限公司224.11橡膠製品4.045綿陽鑫康達精密機械有限公司219.10鋁殼體、銅配件等3.956蘇州華美達鋁業有限公司170.48鋁錠3.087寧波市建隆銅業有限公司166.50銅棒3.008杭州佳普電子有限公司164.25銅配件、鋁殼體等2.969餘姚市哲升電子元件廠163.39銅配件、不鏽鋼件2.9510上海文依電器有限公司145.89銅配件、不鏽鋼件、塑料件等2.63前十名採購商合計3,004.1254.20如上表所示，2009年、2010年、2011年及2012年1-6月公司向前十大供應商採購金額合計分別為3,004.12萬元、3,585.16萬元、2,981.32萬元及1,714.69萬元，佔總採購金額的比重分別為54.20%、56.48%、49.83%及55.49%，佔比較為穩定；向第一大供應商的採購佔比分別為11.58%、12.86%、13.50%及8.15%，公司不存在向單個供應商的採購比例超過總額的50%或嚴重浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-143依賴於少數供應商的情況。
除天台縣科瑞特機械製造有限公司、浙江天台天美達機電有限公司外，公司其他主要供應商與公司不存在關聯關係。其他主要供應商當前並非公司關聯方，不存在過去12個月曾經是公司關聯方的情形，也不存在通過協議或安排導致其以後12個月將成為公司關聯方的情形，與公司不存在潛在關聯關係及其他利益安排。公司主要供應商與公司不存在同業競爭關係。公司對供應商的資質管理符合鐵道部對零部件供應商的管理要求。天台縣科瑞特機械製造有限公司、浙江天台天美達機電有限公司為公司財務總監盧素珍女士的胞弟蘆貴林與其妻王秧玲控制的公司，與公司存在關聯關係。自2011年4月向天美達收購相關資產後，公司與天美達之間不再發生關聯交易。天台縣科瑞特機械製造有限公司已於2012年1月完成工商註銷手續。
除天台縣科瑞特機械製造有限公司、浙江天台天美達機電有限公司外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東未在上述供應商中佔有權益。
5、發行人報告期內主要材料的供應商及採購佔比情況名稱期間供應商名稱佔同類採購的比例（%）
銅棒、銅管2012年1-6月寧波金田銅業（集團）股份有限公司71.93上虞市宇星銅材有限公司20.86上海友欣實業發展合作公司4.97無錫市蘇興銅業有限公司2.24小計100.
002011年寧波金田銅業（集團）股份有限公司69.31上虞市宇星銅材有限公司25.87無錫市蘇興銅業有限公司3.52上海友欣實業發展合作公司1.30小計100.
002010年寧波金田銅業（集團）股份有限公司47.38上虞市宇星銅材有限公司25.94寧波市建隆銅業有限公司13.48上海友欣實業發展合作公司11.18浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-144小計97.982009年寧波市建隆銅業有限公司67.41上虞市宇星銅材有限公司15.8上海友欣實業發展合作公司13.27小計96.48名稱期間供應商名稱佔同類採購的比例（%）
鋁錠、鋁棒2012年1-6月蘇州華美達鋁業有限公司87.05寧波鋁億合金材料有限公司5.62浙江豪強鋁業有限公司3.51杭州精益鋁材有限公司3.32小計99.502011年蘇州華美達鋁業有限公司91.80無錫市蘇興銅業有限公司5.47小計97.272010年蘇州華美達鋁業有限公司87.14無錫市蘇興銅業有限公司5.24沭陽龍盛金屬材料有限公司4.3小計96.682009年蘇州華美達鋁業有限公司70.26蘭谿市亞太金屬化工有公司22.64無錫市蘇興銅業有限公司5.78小計98.68名稱期間供應商名稱佔同類採購的比例（%）
銅配件2012年1-6月綿陽華泰科技有限公司21.52上海博貫自動化設備有限公司19.38餘姚市哲升電子元件廠10.39洛陽高新技術開發區華海電器有限公司10.14綿陽市遊仙區恆泰精密電子器件廠9.85小計71.282011年南皮縣瑞凱機電製造有限公司36.44餘姚哲升電子元件廠16.66綿陽市涪城新光電子電器廠15.40綿陽華泰科技有限公司9.39浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-145餘姚市舜馬工貿有限公司7.62小計85.512010年綿陽市涪城新光電子電器廠27.34南皮縣瑞凱機電製造有限公司19.69餘姚哲升電子元件廠15.42餘姚市舜馬工貿有限公司9.73綿陽華泰科技有限公司9.2小計81.382009年綿陽市涪城新光電子電器廠31.84南皮縣瑞凱機電製造有限公司18.42綿陽華泰科技有限公司16.45餘姚哲升電子元件廠9.3餘姚市舜馬工貿有限公司7.76小計83.77名稱期間供應商名稱佔同類採購的比例（%）
鋁殼體2012年1-6月杭州佳普電子有限公司29.09綿陽鑫康達精密機械有限公司15.78綿陽天和機械製造有限公司12.23綿陽市華宏機械電子技術有限公司7.86寧波市鄞州興華壓鑄廠6.50小計62.462011年杭州佳普電子有限公司35.79寧波市鄞州興華壓鑄廠17.27綿陽天和機械製造有限公司15.53綿陽市華宏機械電子技術有限公司9.63天台縣宏翔鋁業有限公司7.35小計85.572010年寧波市鄞州興華壓鑄廠28.58杭州佳普電子有限公司26綿陽天和機械製造有限公司15.73綿陽市華宏機械電子技術有限公司8.82浙江海光印刷發展有限公司7.06小計86.19浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1462009年寧波市鄞州興華壓鑄廠23.48杭州佳普電子有限公司23.46天台縣宏翔鋁業有限公司14.53綿陽鑫康達精密機械有限公司14.24綿陽天和機械製造有限公司13.07小計88.78名稱期間供應商名稱佔同類採購的比例（%）
電纜線2012年1-6月上海薈銳電子科技有限公司40.25上海南洋電材有限公司37.37安徽省康利亞實業有限公司8.78衡陽恆飛電纜有限責任公司3.52安徽華海特種電纜集團有限公司3.81小計93.732011年上海南洋電材有限公司46.93灝訊貿易（上海）有限公司14.19上海薈銳電子科技有限公司14.16衡陽恆飛電纜有限責任公司5.78上海姜寺貿易有限公司4.47小計85.532010年上海南洋電材有限公司50.54灝訊貿易（上海）有限公司29.82安徽省康利亞實業有限公司5.58上海薈銳電子科技有限公司5.39小計91.332009年上海南洋電材有限公司69.15灝訊貿易（上海）有限公司28.51上海薈銳電子科技有限公司0.28小計97.94註：無錫市蘇興銅業有限公司生產的材料主有鋁材和銅材。
如上表所示，公司採購的主要原材料及配件有銅棒、銅管，鋁錠、鋁棒，銅配件，鋁殼體和電纜線。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月上述主要原材料的主要供應商基本保持穩定。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-147（六）產品質量控制情況1、質量控制標準軌道交通連接器所適用的標準因產品類型的不同而各有差異。鐵路機車和客車連接器產品主要使用國家鐵路行業標準和國家標準；動車組及城市軌道交通連接器所適用的標準還包括歐洲標準和企業標準等。
目前，為了使國內軌道交通連接器的技術標準與國際接軌，鐵道部正在推行國際鐵路工業標準（IRIS），該標準由歐洲鐵路行業聯盟（UNIFE）於2006年5月頒布，並為全球所廣泛接受。鐵道部計劃在普通鐵路、城市軌道交通、動車組等各個軌道交通應用領域內全面推行該標準，公司目前已通過IRIS審核並取得證書，公司將在質控的各個環節中均按照IRIS的要求執行。該標準的引進將顯著提高公司產品質量，同時提升公司管理和研發水平，增強公司核心競爭力。
目前，公司正在執行的主要質量控制標準如下：
標準號標準名稱類型EN 61984連接器.安全要求和試驗歐洲標準EN 50155鐵路設施.鐵道車輛用電子設備歐洲標準NF F61-030鐵路車輛.連接器.總則法國國家標準GB/T 20626.1特殊環境條件高原電工電子產品第1部分：通用技術要求國家標準GB/T 20626.2特殊環境條件高原電工電子產品第2部分：選型和檢驗規範國家標準GB/T 5095.1～9電子設備用機電元件基本試驗規程及測量方法國家標準GB/T 21562-2008軌道交通可靠性、可用性、可維修性和安全性規範及示例國家標準GB/T 25023-2010機車車輛車端動力連接器國家標準GB/T 25022-2010機車車輛車端電氣通信（控制）連接器國家標準TB/T 2761機車用電連接器基本技術條件國家鐵路標準TB/T 3062鐵道客車通信連接器技術條件國家鐵路標準TB/T 2408鐵道車輛用三相動力連接器國家鐵路標準TB/T 1962電氣控制連接器基本尺寸及主要性能國家鐵路標準Q/YG 061-2005高原列車用連接器企業標準浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-148Q/YG 016-2008YGC-216型動車組車間連接器企業標準2、質量控制措施（1）質量控制文件公司已經根據GB/T 19001-2008《質量管理體系要求》、IRIS02國際鐵路行業標準的要求、GB/T 24001-2004《環境管理體系要求及使用指南》、GB/T 28001-2001《職業健康安全管理體系規範》和CRCC產品認證工廠質量保證能力要求等標準條款的具體要求在質量控制環節制定了詳細的管理手冊。該手冊確定了管理目標和方針、公司未來三年的質量目標，並詳細規定了公司產品從策劃、設計開發、生產銷售到售後服務的整個流程的質量控制方法及措施，通過在生產經營中貫徹執行該手冊所形成的各種規範，公司將有效地把握生產經營各個環節的質量情況，保障最終的產品質量。
公司已通過了ISO9001質量管理體系認證。
（2）產品質量控制流程公司的產品質量控制流程如下：
生產部門通過填寫領料單領取生產所需的材料，並進入第一道工序。在第一道工序中需對首件進行檢驗，檢驗流程為：操作工首先對產品進行自檢，然後由檢驗員進行確認，檢驗人員按照工藝文件的控制要求進行檢驗。首件檢驗完成檢驗員將對該工序的末件進行檢驗，末件經過檢驗員確認後，生產流程可進入下一道工序，該道工序將重複上述檢驗過程。最終產品完成後，檢驗員仍將對其進行檢驗，該產品將憑檢驗報告單入庫。
（3）產品售後服務公司特別重視產品的售後服務，承諾對出售的產品實行售前、售中、售後全程服務，在接到客戶反饋時要求售後服務人員3小時響應、國內24小時到達現場。公司產品售後服務的主管部門是市場部。售後服務流程如下：市場部收到客戶投訴或者產品意見反饋時，對該信息進行記錄，並反饋到質保部門。質保部門將組織初步調查，確定責任部門，並組織相關部門討論分析問題原因、提出臨時對策，並將該對策與客戶進行溝通。在雙方達成一致後，公司將派出售後服務人浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-149員上門進行維修、檢測等服務。服務人員返回後，需填寫服務報告，並由質保部定期對產品反饋情況進行統計分析，形成書面報告並提交給公司管理層及相關部門，由這些部門根據統計分析的情況，針對性地提升改善生產流程、工藝，提升產品質量。
3、產品質量糾紛情況通過執行嚴格的產品質量控制措施，公司產品質量優良。近三年來，公司未出現過重大產品質量糾紛。
4、產品退貨風險公司與客戶籤訂的合同中並未有專門關於退貨條款的約定，但是一般合同中約定在買方驗收合格後提供12-36個月不等的質量保證期，質保期內，由公司提供免費的售後服務。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司發生的售後服務費分別為20.56萬元、36.91萬元、79.36萬元及16.70萬元，分別佔當期營業收入的比例為0.17%、0.18%、0.42%及0.20%。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司實際發生的退貨金額分別為21.40萬元、32.10萬元、80.97萬元及6.08萬元，分別佔當期營業收入的比例為0.17%、0.15%、0.43%及0.07%，兩者所佔比例均較小。公司從事軌道交通連接器行業已有三十多年的歷史，積累了深厚的研發技術和生產工藝基礎，產品具備較高的質量，發生的維修成本和退貨均較少，對公司的經營成果未產生重大不利影響，公司不存在被大量退貨的風險。
（七）公司安全和環保情況1、公司的安全情況公司已經建立起了完善的安全保障機制，通過制定管理手冊形成了各項安全管理制度，並在實際中嚴格貫徹執行，從而達到控制和防範事故發生的目的。公司制定了明確的職業健康安全目標，在整個生產經營中以該目標為標準。公司至今未發生過重大安全事故，達到了國家各級政府安監部門規定的標準和要求，並取得了GB/T28001職業健康安全管理體系認證。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-150公司認真執行國家有關安全生產的法律、法規和規範性文件的規定，自公司成立以來，沒有發生過任何重大安全事故，也沒有受到上級安監部門的任何處罰。
2、公司的環保情況本公司不屬於重汙染企業。公司自成立以來嚴格遵守國家和地方環境保護方面的法律法規，積極採取各種有效環保措施，公司從未出現過重大環保事故。公司已全面建立了完善的環保制度體系，制定了明確的環境目標和環境控制措施，切實加強環保及環境管理。公司已通過了ISO14001環境管理體系認證，並嚴格按照認證要求對可能具有重大環境影響的運行與活動進行全面監控，確保環保和環境管理方針、目標和指標的實現。公司於2008年被評為"浙江省綠色企業"，2012年4月通過覆審。
2011年9月5日，公司取得了浙江省環境保護廳核發的《關於浙江永貴電器股份有限公司上市環保核查情況的函》（浙環函[2011]423號），通過了上市環保核查。
（八）發行人的創新性公司歷來重視技術研發和技術創新，在數十年的發展歷程中，公司已經掌握了成熟的生產軌道交通連接器產品的核心技術，所生產的應用於鐵路機車、城軌車輛連接器在技術水平上已接近國外同類產品，目前已隨整車出口到哈薩克斯坦、委內瑞拉等國。同時，公司也特別重視把握整個鐵路行業的發展趨勢，抓住了高速鐵路發展的機遇，設計和研發出應用於動車組上的連接器，並逐步開始了在該領域的進口替代過程。此外，公司還通過自主研發、研產銷戰略合作、技術交流等多種創新模式，不斷提高公司的技術創新能力，通過技術經營提升公司競爭力及企業價值。
公司先後被認定為"浙江省高新技術企業"、"國家火炬計劃重點高新技術企業"，"國家高新技術企業"；公司的技術研發中心先後被認定為"省級企業技術中心"、"省級高新技術企業研究開發中心"。公司與清華大學建立了研、產、銷戰略合作關係。公司（含子公司）所生產的產品有30多項先後通過了省級新產品鑑定，並獲得41項國家專利。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-151公司的創新性以及持續創新機制詳見本節"七、發行人技術情況"。
五、發行人主要固定資產和無形資產（一）公司報告期內主要固定資產情況1、主要固定資產的價值情況公司固定資產包括房屋及建築物、通用設備、專用設備、運輸工具，目前使用狀況良好。截至2012年6月30日，公司固定資產情況如下表：
項目帳面原值（元）
累計折舊（元）
帳面淨值（元）
成新率（%）
房屋及建築物22,630,094.795,312,032.7917,318,062.0076.53%通用設備4,989,353.252,509,890.372,479,462.8849.70%專用設備14,216,687.147,462,205.926,754,481.2247.51%運輸工具8,045,922.366,141,269.851,904,652.5123.67%合計49,882,057.5421,425,398.9328,456,658.6157.05%2、主要生產設備公司目前主要設備系自主購買取得，主要設備在購置前經過充分論證並對其技術、性能進行嚴格考核。截至2012年6月30日，公司原值在100,000元以上的主要設備情況如下：
序號固定資產名稱取得方式原值（元）
淨值（元）
成新率（%）
1橡膠注壓成型機(XZB-2000)直接購入100,000.0040,991.9140.99%2CKA6150數控車床直接購入103,000.0047,217.1445.84%3CK6150數控車床直接購入106,000.0046,021.9043.42%4普通車床(5臺)直接購入117,521.3781,422.8969.28%5塑料注射成型機直接購入126,550.0055,980.3044.24%6數控銑床直接購入150,800.0041,029.6327.21%7塑料注射成型機（MA1600/540A）
直接購入157,692.31136,012.7586.25%8塑料注射成型機直接購入160,350.0071,116.2544.35%9浙鍛衝床直接購入160,449.74129,050.2480.43%10數控臥式車床直接購入181,600.0037,742.8620.78%11壓鑄機直接購入201,156.8477,112.4338.33%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-15212CK7112數控車床直接購入208,598.29146,851.8370.40%13CK7136數控車床直接購入232,000.00130,732.1856.35%14注塑機直接購入303,277.78225,357.1374.31%15三坐標測量機直接購入341,880.34301,282.0988.13%16LP20數控車床（2臺）
直接購入348,717.95290,743.6783.38%17注塑機直接購入401,709.40354,006.4088.12%18立式加工中心直接購入448,000.00136,565.6230.48%19壓鑄機直接購入455,421.79156,825.7734.44%20直讀光譜儀直接購入521,367.50488,347.5893.67%21LP20數控車床（3臺）
直接購入528,205.14465,480.5488.12%3、房地產建築物情況公司現擁有房產7處，為公司自用的生產、辦公及其他用房，取得方式為自建和購買，並已取得了《房屋所有權證》，具體情況如下：
序號房屋所有權證編號地點建築面積（平方米）
用途1天台字第073883號天台縣福溪街道莪園工業區（天台縣高新技術產業園區）
2,466.62非住宅2天台字第073884號天台縣福溪街道莪園工業區（天台縣高新技術產業園區）
3,994.42非住宅3天台字第073885號天台縣福溪街道莪園工業區（天台縣高新技術產業園區）
1,867.36非住宅4天台字第073886號天台縣福溪街道莪園工業區（天台縣高新技術產業園區）
2,614.42非住宅5天台字第073887號天台縣福溪街道莪園工業區（天台縣高新技術產業園區）
1,465.24非住宅6天台字第075703號天台縣福溪街道莪園工業區（天台縣高新技術產業園區）
7,912.70非住宅7綿房權證監證字第0138792號涪城區臨園路東段附49號時代大廈（棟）8單元11層D號181.64住宅浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-153（二）無形資產1、商標（1）境內商標序號商標中文權利人商標註冊號註冊有效期1永貴電器74876812011-01-21至2021-01-202永貴電器74876932010-10-21至2020-10-203永貴電器74876772011-01-21至2021-01-204永貴電器74876762010-10-21至2020-10-205永貴電器74876752010-10-21至2020-10-206永貴電器74876922010-10-21至2020-10-207永貴電器74876742011-02-07至2021-02-068永貴電器37588632005-10-07至2015-10-069永貴電器37588622005-08-28至2015-08-2710永貴電器1444512（注1）
2010-09-14至2020-09-1311永貴電器50966892008-12-28至2018-12-2712永貴電器50966882008-12-28至2018-12-2713永貴電器74876732011-3-7至2021-3-614永貴電器74876722010-10-21至2020-10-2015永貴電器74876712011-5-14至2021-5-1316永貴電器74876702011-1-7至2021-1-6浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-15417永貴電器74876912010-10-21至2020-10-2018永貴電器74876692011-2-7至2021-2-619永貴電器74876682010-10-21至2020-10-2020永貴電器74876672010-10-21至2020-10-2021永貴電器74876662010-12-21至2020-12-2022永貴電器74876642010-11-7至2020-11-623永貴電器74876622010-10-21至2020-10-2024永貴電器74876612010-10-21至2020-10-2025永貴電器74876602010-10-28至2020-10-2726永貴電器74876592010-10-28至2020-10-2727永貴電器74876582010-11-7至2020-11-628永貴電器74876562010-11-7至2020-11-629永貴電器74876552010-10-28至2020-10-2730永貴電器74876542011-2-28至2021-2-2731永貴電器74870132010-11-7至2020-11-632永貴電器74870122010-9-7至2020-9-633永貴電器74870112010-11-7至2020-11-634永貴電器74870102010-10-28至2020-10-2735永貴電器74870092010-9-14至2020-9-13浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-15536永貴電器74870082010-11-7至2020-11-637永貴電器74870072011-2-21至2021-2-2038永貴電器74876902010-11-21至2020-11-2039永貴電器74876892010-11-7至2020-11-640永貴電器74870062010-11-7至2020-11-641永貴電器74870052010-11-7至2020-11-642永貴電器74876882010-11-7至2020-11-643永貴電器74870042010-11-7至2020-11-644永貴電器74876872010-12-14至2020-12-1345永貴電器74870212011-4-21至2021-4-2046永貴電器74876862010-11-7至2020-11-647永貴電器74870202010-11-7至2020-11-648永貴電器74876852010-12-14至2020-12-1349永貴電器74870192011-4-21至2021-4-2050永貴電器74876842010-12-14至2020-12-1351永貴電器74870182011-4-21至2021-4-2052永貴電器74876832011-2-21至2021-2-2053永貴電器74870172010-11-21至2020-11-2054永貴電器74876822010-11-21至2020-11-20浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-15655永貴電器74870162010-11-21至2020-11-2056永貴電器74870152010-11-21至2020-11-20（2）境外商標序號註冊商標註冊人商標註冊證號註冊地註冊有效期1永貴有限（注2）
3,864,504美國2009年12月14日至2019年12月14日2永貴有限（注2）
1 027 671世界智慧財產權組織（馬德裡協定）
2009年12月14日至2019年12月14日3永貴電器TMA791,630加拿大2011年2月25日至2026年2月25日注1：註冊號為1444512的商標被浙江省工商行政管理局確認為浙江省著名商標。
注2：因永貴有限整體變更為永貴電器，境外商標的所有權人名稱變更尚在辦理中。
2、土地使用權本公司已辦妥土地權證的土地使用權共有4處，均為通過出讓方式取得，具體如下表：
序號土地權證編號座落面積（平方米）
用途終止日期1天台國用（2011）第00773號天台縣高新技術產業園區18,106.00工業用地2052-04-252綿城國用（2011）第04452號綿陽科創園區西園社區21,870.37工業用地2060-05-133天台國用（2011）第04662號白鶴鎮何方趙村59,001.00工業用地2061-06-194綿城國用（2011）第20568號涪城區臨園路東段附49號時代大廈（棟）8單元11層D號15.62城鎮單一住宅用地2074-01-08根據浙江省天台縣土地管理局與天台縣高新技術產業園區開發有限公司籤署天國土單合（2002）第374號《浙江省天台縣國有土地使用權出讓合同》以及永貴有限與天台縣高新技術產業園區開發有限公司籤署（2003）008號《項目用地（分割）合同書》，永貴有限以總價5,472,600元的價格受讓天台縣城關鎮莪園園區18,106.00平方米國有土地使用權。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-157根據永貴有限與綿陽市國土資源局籤署綿市區讓〔2010〕00069號《國有建設用地使用權出讓合同》，根據該合同約定，永貴有限以總價4,857,408元的價格受讓位於綿陽科創園區西園社區21,870.37平方米國有土地使用權。
永貴科技於2011年10月取得了時代大廈（棟）8單元11層D號的土地使用權證書。
（1）本公司在綿陽購置土地的原因、取得時間永貴科技設立之時，永貴科技的經營場所為租賃位於綿陽市高新區火炬西街北段泉豐印務綜合樓二樓及原配電房的共計3,818平方米的房屋，租期五年，租期均至2013年3月31日，該租賃房產經綿陽市房產管理局登記備案，房屋租賃證號為（綿）房租證第20112176號。基於永貴科技未來的發展前景以及本公司在綿陽的發展戰略，本公司需要在綿陽建設自有連接器生產基地以滿足永貴科技持續的業務增長及穩定的經營場所需要。2010年4月，本公司以招拍掛方式競得坐落於綿陽科創園區西園社區面積為21,870.37平方米的國有建設用地使用權，土地出讓價格為4,857,408元。
2011年3月29日，本公司取得了該土地的土地使用權證書（綿城國用（2011）第04452號）。
（2）該土地目前的使用情況2011年1月19日，本公司與四川省人民渠綿陽建設公司籤訂了編號為GF-1999-0201的《建設工程施工合同》，就本公司在四川綿陽科創園區新廠區的工程承包事宜達成了協議。
本公司擬將本次募投項目中由永貴科技實施的高速動車連接器建設項目及技術中心建設項目選址在目前擁有的綿陽科創園區西園社區土地上。其中高速動車連接器建設項目租用西園社區土地上的廠房15,720平方米，並對其進行適應性改造。技術中心建設項目租用西園社區土地上的廠房8,051平方米，並對其進行適應性改造。
截至本招股說明書籤署日，廠房尚在建設過程中。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1583、發行人專利技術截至2012年6月30日，公司（含子公司）擁有已授權專利41項，具體情況如下表：
類型專利權人專利號專利名稱權利期限發明專利永貴電器ZL200610052603.1電連接器插座中的彈性接觸頭2006.7.21-2026.7.21實用新型永貴電器ZL03228226.5鐵路客車接線板2003.1.14-2013.1.14實用新型永貴電器ZL03229709.2鐵路車輛連接器及其鎖緊手柄2003.3.20-2013.3.20實用新型永貴電器ZL200420110516.3複合彈性城軌列車電連接器2004.11.27-2014.11.27實用新型永貴電器ZL200520134463.3接插件定位機構2005.12.28-2015.12.28實用新型永貴電器ZL200520117497.1籠式端子2005.12.21-2015.12.21實用新型永貴電器ZL200620105956.9具有槓桿式鎖定結構的電連接器2006.7.21-2016.7.21實用新型永貴電器ZL200720106004.3連接器密封圈2007.1.29-2017.1.29實用新型永貴電器ZL200720106003.9一種新型電力連接器2007.1.29-2017.1.29實用新型永貴電器ZL200720107220.X軸向螺栓連接裝置2007.3.13-2017.3.13實用新型永貴電器ZL200720107221.4彈性插合連接器2007.3.13-2017.3.13實用新型永貴電器ZL200720107222.9連接器搖臂定位裝置2007.3.13-2017.3.13外觀設計永貴電器ZL200730112519.X連接器外殼（A）
2007.3.13-2017.3.13外觀設計永貴電器ZL200730112518.5連接器外殼（B）
2007.3.13-2017.3.13實用新型永貴電器ZL200720109278.8連接器鎖緊裝置2007.5.18-2017.5.18實用新型永貴電器ZL200720109279.2連接器插針保護裝置2007.5.18-2017.5.18實用永貴電器ZL200720109280.5浮動式光纖連接器2007.5.18-2017.5.18浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-159新型實用新型永貴電器ZL200720109281.X動車組車間連接器2007.5.18-2017.5.18實用新型永貴電器ZL200720184582.9一種電纜軟管鎖緊管接頭2007.10.29-2017.10.29實用新型永貴電器ZL200820120083.8電信號連接器插座的絕緣件2008.6.18-2018.6.18實用新型永貴電器ZL200820164122.4接插件定位擋圈2008.9.8-2018.9.8實用新型永貴電器ZL200920201759.0插頭插座矩形連接器2009.12.7-2019.12.7實用新型永貴電器ZL200920201760.3插頭插座防護外殼2009.12.7-2019.12.7實用新型永貴電器ZL201120165020.6一種連接器插針插芯組件2011.5.23-2021.5.23實用新型永貴電器ZL201120165018.9旋轉連接器精密滑環組件2011.5.23-2021.5.23實用新型永貴電器ZL201120165017.4一種車端連接器集成裝置2011.5.23-2021.5.23實用新型永貴科技ZL200920078883.2密繞線簧電連接器2009.2.1-2019.2.1實用新型永貴科技ZL200920078886.6大電流電連接器用插針2009.2.1-2019.2.1實用新型永貴科技ZL200920078884.7自鎖式電連接器2009.2.1-2019.2.1實用新型永貴科技ZL200920078885.1快速自鎖電連接器2009.2.1-2019.2.1實用新型永貴科技ZL201020138225.0多爪彈性定位齒套2010.3.23-2020.3.23實用新型永貴科技ZL201020138200.0多位防誤操作編碼套2010.3.23-2020.3.23實用新型永貴科技ZL201020138235.4大電流電連接器用插孔2010.3.23-2020.3.23實用新型永貴科技ZL201020138177.5電連接器用彈性端面接插件2010.3.23-2020.3.23實用新型永貴電器ZL201120165023.X一種連接器接插絕緣體組件2011.5.23-2021.5.23實用永貴科技ZL201120281312.6一種帶凸臺的絕緣插座2011.8.3-2021.8.3浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-160新型實用新型永貴科技ZL201120287329.2大電流電連接器接觸用扭轉簧片2011.8.8-2021.8.8實用新型永貴科技ZL201120298402.6含保護功能的電連接器2011.8.16-2021.8.16實用新型永貴科技ZL201120298454.3接觸件定向裝配電連接器2011.8.16-2021.8.16實用新型永貴科技ZL201120281328.7多芯電連接器用插孔絕緣體2011.8.3-2021.8.3外觀設計永貴科技ZL201130275914.6電動汽車直流充電口2011.8.16-2021.8.16六、特許經營權及資格認證情況（一）特許經營權情況公司不存在特許經營權。
（二）資格認證情況公司生產的鐵路客車連接器需要通過中鐵鐵路產品認證中心（CRCC）認證作為產品準入方式，公司生產的鐵路機車連接器和動車組連接器需要按照鐵道部運輸局裝備部及下設的機聯辦和動聯辦下發的關於零部件供應商資質的管理文件通過資質審核後方能向機車主機企業和動車組主機企業提供鐵路機車連接器和動車組連接器產品。公司子公司永貴科技生產的工業連接器產品防爆連接器獲得了國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心頒發的防爆合格證。
1、CRCC認證根據鐵道部鐵科技（2003〕104號文的要求，凡列入《實施認證的鐵路產品目錄》的鐵路重要產品，以產品認證為準入方式，未獲得認證的，一律不得在鐵路銷售、使用。鐵路客車連接器（含客車動力連接器、客車通信連接器、客車控制連接器）產品位列CRCC第二批實施認證的鐵路產品目錄上，因此必須通過CRCC認證方可向鐵路車輛製造商銷售。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-161（1）CRCC認證取得條件根據鐵道部辦公廳2003年10月頒布的《鐵路產品認證管理辦法》第十四條以及鐵路產品認證管理委員會2008年修訂的《CRCC產品認證實施規則--客車電連接器》第四條的規定，CRCC認證的申請者必須符合以下條件：
1）境內企業應持有《企業法人營業執照》，經營範圍覆蓋認證產品。境外企業應持有法定機構的登記註冊證明；2）企業應按照ISO9000系列標準及CRCC產品認證規則建立質量管理體系，或者外國申請人所在國等同採用ISO9000系列標準及相關產品認證規則；3）生產的產品符合國家、行業頒布的產品標準或鐵道部發布的技術條件要求；4）具備保證產品質量的生產設備、工藝裝備、計量器具和檢驗手段；5）企業對申請認證產品具備研發、設計能力，具備相關專業技術開發人員；6）申請認證產品必須經鐵道行業主管單位產品鑑定或技術評審、具備同類產品在鐵道行業的供貨經歷，並提供證明材料；7）企業能正常批量生產，產品質量穩定，有足夠的供貨能力，具備售前、售後的優良服務和備品備件的供應。$$$
（2）CRCC認證取得的過程及申請變更程序根據《CRCC產品認證實施規則--客車電連接器》，CRCC對鐵路客車連接器認證的基本過程由"認證的申請、初始工廠審查、型式檢驗、認證結果評價與批准和獲證後監督"組成。
當獲證企業的獲證證書需要變更關鍵零部件或元器件或材料、產品結構設計、認證依據、組織結構、關鍵生產場所、必備生產或檢測設備時，證書持有者應在批量生產前提出認證變更申請並經CRCC確認；當獲證企業的申請人或生產廠名稱、註冊及生產地址名稱、產品名稱或型號（結構未變）、質量管理體系等發生變更時，證書持有者應該在變更的一個季度內向CRCC提出認證變更申請與備案。CRCC根據變更的內容和提供的資料進行評價。變更批准後，CRCC通知企業變更認可結果。
（3）CRCC後續監督和證書續期手續CRCC一般從獲證後的8-10個月進行第一次監督檢查，證書有效期內每年浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-162至少對企業進行一次監督檢查。監督檢查合格後，可以繼續保持認證資格，使用認證標誌。監督檢查不合格，暫停不合格產品認證證書和認證標誌3個月；同一獲證企業的同一產品在證書有效期內兩次暫停時，撤銷該產品認證證書。
CRCC認證證書有效期一般為四年。認證證書期滿後，願意繼續認證的企業，應在認證證書有效期前3-6個月重新提出認證申請，CRCC進行受理和組織重新審查。
（4）CRCC對鐵路客車連接器認證單位的關鍵零部件供應商的認證要求對於插銷、插套、絕緣板等零部件要求認證企業在上述零部件的製造商或供方發生變化前向CRCC提出變更申請，並提供合格供方評定表、檢驗報告單、製造商或供方基本工商資料等材料。經CRCC審查通過後，向認證企業發送確認結果通知書；對於導線電纜材料要求認證企業採購經CRCC或CCC認證的導線電纜材料。
（5）本公司經CRCC認證及變更、監督檢查和延期複評情況公司作為首批獲得CRCC認證的鐵路產品認證企業，於2004年3月18日獲得了CRCC認證證書。報告期內，公司分別於2009年3月31日、2010年9月2日、2011年2月24日、2011年5月5日獲得了CRCC對於本公司申請變更部分產品結構、變更連接器外殼材料、增加銅材和絕緣材料供應商以及變更申請人公司名稱等事項的確認。
報告期內，本公司於2007年6月30日向CRCC申請證書延期複評，並於2008年5月29日通過複評，認證證書有效期延期至2012年5月11日。報告期內，本公司分別於2009年5月11日，2010年7月1日，2011年5月31日通過了證書有效期內的監督檢查。
根據CRCC官方網站公布的CRCC獲證企業目錄，截至目前，鐵路客車連接器行業通過CRCC認證的企業共有5家。
本公司申請認證、變更認證、監督檢查和延期複評的過程均符合CRCC產品認證實施規定的相關要求。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-163公司有6個鐵路客車連接器產品類別獲得CRCC頒發的鐵路產品認證證書，具體情況如下：
編號產品名稱證書編號有效期（注）
1鐵道客車用控制連接器CRCC10208P10001R1M-4有效期至2012年5月11日2鐵道客車用控制連接器（用於青藏線）
CRCC10208P10001R1M-5有效期至2012年5月11日3鐵道客車用通信連接器CRCC10208P10001R1M-2有效期至2012年5月11日4鐵道客車用通信連接器（用於青藏線）
CRCC10208P10001R1M-3有效期至2012年5月11日5鐵道客車用動力連接器CRCC10208P10001R1M有效期至2012年5月11日6鐵道客車用動力連接器（用於青藏線）
CRCC10208P10001R1M-1有效期至2012年5月11日註：根據CRCC於2012年5月9日出具的證明（中鐵認函[2012]076號），浙江永貴電器股份有限公司已申請相關連接器產品的複評認證。經CRCC工廠質量保證能力審查、申請認證型號符合該產品認證實施規則的要求。該企業經現場檢查工廠質量保證能力審查通過，新證書正在辦理過程中。該證明的有效期至CRCC正式頒發證書之日止。
2、公司鐵路機車連接器和動車組連接器產品供應商資質要求和取得情況（1）公司鐵路機車連接器產品供應商資質要求和取得情況鐵路機車連接器生產廠商的生產資質主要由機聯辦及機車主機企業共同管理。鐵路機車連接器供應商向機車主機企業提供鐵路機車連接器產品，需要通過供應商資質審核和產品技術審查。
1）鐵路機車連接器產品供應商資質管理要求和產品技術審核要求鐵道部運輸局運裝技驗[2010]469號文《關於印發"和諧型機車零部件供應商資質管理辦法（試行）"的通知》提出，"對既有供應商進行資質管理，各機車設計製造企業對在和諧型機車上首家選擇的供應商進行逐項審理，範圍按照《和諧型機車供應商零部件範圍清單》，對於資質評審未達到要求的要限期整改。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-164對新增供應商資質管理要求，凡是新增供應商必須按照《和諧型機車零部件供應商資質認證評審細則》進行審查，合格後方可進入產品技術核查程序。"機車連接器屬於《和諧型機車供應商零部件範圍清單》第33項接插件，因此公司向各大機車製造企業提供鐵路機車連接器前需通過機車製造企業供應商資質評審的要求。
中華人民共和國鐵道部運輸局運裝技驗[2010]647號文《關於印發
2）公司通過機車連接器供應商審核和產品技術審查情況截至目前，公司的機車主機企業客戶為：南車株洲電力機車有限公司、中國北車集團大同電力機車有限責任公司、北京二七軌道交通裝備有限責任公司、南車戚墅堰機車有限公司、中國北車集團大連機車車輛有限公司。公司目前已經通過了上述機車主機企業的供應商資質審核。公司向上述機車主機企業提供的鐵路機車連接器產品也按照上述機車主機企業的要求通過了相應的技術審查程序。
（2）公司動車組連接器產品供應商資質要求和取得情況動車組連接器生產廠商的生產資質主要由鐵道部運輸局裝備部（動聯辦）負責管理，動車組主機企業協助共同管理。動車組連接器供應商向動車組主機企業提供各種動車組連接器產品，需要通過供應商資質審核。
1）動車組連接器供應商資質管理要求①生產資質的審核要求根據鐵道部運輸局運裝客車[2011]95號文《關於印發的通知》，動車組零部件實行分級分類管理，各動車組主機企業根據辦法規定，制定各型動車組的A、B、C類零部件清單，其中A類零部件清單報鐵道部後由鐵道部運輸局裝備部（動聯辦）組織審定，B類零部件清單報運輸局裝備部（動聯辦）核備。A類零部件的生產資質由運輸局裝備部（動聯辦）管理，B、C類零部件的生產資質由各主機企業管理。上述管理辦法規定，A類零部件的生產資質按照準予試製、首件鑑定、生產資質批准的程序進行管理，B、C類零部件的生產資質由主機企業結合B、C類零部件的特性制定管理辦法自行管理。各動車組主機企業按照自行制定的首件鑑定管理實施細則組織開展首件鑑定工作，首件鑑定通過（或有條件通過待開口項關閉後）的零部件承制企業具備生產資質。B類零部件首件鑑定結果須報運輸局裝備部（動聯辦）備案。
②生產資質有效期和後續監督管理動車組零部件生產資質的有效期一般規定為4年。生產企業要在生產資質有效期滿前6個月向主機企業或經主機企業向運輸局裝備部（動聯辦）提出生產資質複查申請，按程序重新審核合格後方可繼續生產。鐵道部運輸局裝備部（動聯辦）或委託國家認可的權威機構或組織行業專家在生產資質有效期內對其進行質量監督管理。
2）公司通過動車組連接器供應商資質審核的情況①公司生產的216芯連接器產品屬於A類零部件，按照運輸局裝備部（動聯辦）對零部件供應商生產資質的管理要求，按照"試製、首件鑑定、生產資質批准"的程序獲得了相應的生產資質。
②公司生產的KC20AF連接器，獲得了動聯辦免除做首件檢驗的批覆，獲準向長春軌道客車股份有限公司供貨。
③公司生產的YGC-346連接器產品與青島四方車輛研究所有限公司生產的機械車鉤集成後，由青島四方車輛研究所有限公司提供給長春軌道客車股份有限公司，因此由青島四方車輛研究所負責申請車鉤零部件供應商資質。青島四方車輛研究所已於2010年12月20日獲得了動聯辦對該產品首件鑑定通過的批覆。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-166④公司生產的SL21X-C、YGC-M12-P4RE-EMV等連接器產品，已按照南車四方和青島四方-龐巴迪鐵路運輸設備有限公司的供應商資質管理要求通過審核並向上述主機企業供貨。
⑤公司生產的其他動車組產品尚在供樣或試裝車過程中。
3、防爆電氣產品生產許可根據《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》（國務院令第440號）、《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例實施辦法》（國家質量監督檢驗檢疫總局令第80號）、《防爆電氣產品生產許可證實施細則》第1.2條的規定，本公司子公司永貴科技所生產的防爆連接器產品需取得防爆電氣產品生產許可。
（1）根據《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》第九條、《防爆電氣產品生產許可證實施細則》第3條的規定，防爆電氣產品生產許可申請者必須符合以下條件：
A、營業執照；B、有與所生產產品相適應的專業技術人員；C、有與所生產產品相適應的生產條件和檢驗手段；D、有與所生產產品相適應的技術文件和工藝文件；E、有健全有效的質量管理制度和責任制度；F、產品符合有關國家標準、行業標準，以及保障人體健康和人身、財產安全的要求；G、符合國家產業政策的規定，不存在國家明令淘汰和禁止投資建設的落後工藝、高耗能、汙染環境、浪費資源的情況。
（2）根據《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》第二章、第三章的規定、《防爆電氣產品生產許可證實施細則》第4條的規定，防爆電氣產品生產許可認證需經過"申請-受理-現場審查-企業實地核查-產品抽樣與檢驗-審定發證-公告"的程序。
永貴科技防爆產品目前取得如下防爆產品合格證：
編號持有人證書編號有效期截止日核發單位核准範圍涵蓋產品範圍1永貴科技CNEX07.12362012年8月2日（注）
國家防爆電氣產品防爆連接器YGC-EX1PSnPR-S 60V 8A浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-167質量監督檢驗中心2永貴科技CNEX07.1585X2012年10月16日國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心控制連接器YGC-EX2PS20PR 600/40V 25A3永貴科技CNEX08.05702013年03月26日國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心增安型連接器插頭、插座YGC-EX3P4P/S4R-300 550VAC、300A4永貴科技CNEX08.05712013年03月26日國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心增安型連接器插頭、插座YGC-EX4P14P/S14R 60VDC、8A5永貴科技CNEX08.05722013年03月26日國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心增安型連接器插頭、插座YGC-EX5P12P/S12R 250VAC、16A6永貴科技CNEX08.1283X2013年06月09日國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心增安型連接器插頭、插座YGC-EX6P20P/S20R-23A 400VAC、23A註：合格證的換發正在辦理中。
4、公司其他產品資質取得情況公司生產的城軌車輛連接器產品雖然從技術標準上參照鐵路連接器產品的要求，但沒有強制生產許可和資質的要求。因此，公司具備了開展主營業務必備的全部生產許可和資質。不存在違法違規從事生產經營的情況。
5、本公司產品認證或生產資質的續期情況根據《鐵路產品認證管理辦法》規定，CRCC認證證書繼續認證採用重新申請，按認證程序進行評審的程序實施。本公司於2008年5月順利通過了繼續認證評審程序。本公司目前持有的CRCC認證證書均在合法有效期內，並已於2011年8月申請了證書延期覆審，目前正在覆審過程中。本公司繼續嚴格按照《鐵路產品認證管理辦法》的要求管理CRCC認證證書、實施生產和經營，並按期申請延期，將不存在續期的實質性障礙。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-168根據《動車組整機和零部件生產資質管理辦法》的規定，動車組零部件生產企業的生產資質的有效期一般為4年。生產企業要在生產資質有效期滿前6個月向主機企業或經主機企業向運輸局裝備部提出生產資質複查申請，按程序重新審核合格後方可繼續生產。本公司生產經營繼續嚴格按照《動車組整機和零部件生產資質管理辦法》要求執行，並按期向軌道交通車輛製造企業申請延期，將不存在續期的實質性障礙。
根據運裝技驗〔2010〕469號《關於印發"和諧型機車零部件供應商資質管理辦法（試行）"的通知》、運裝技驗〔2010〕647號《關於印發的通知》和運裝技驗〔2010〕141號文《關於下發2010年和諧型機車國產化產品質量檢查計劃的通知》的規定，上述規定並未就機車連接器供應商的供應商資質有效期做出明確約定。但是，運裝技驗〔2010〕647號《關於印發的通知》第十七條規定，如機車零部件供應商提供產品在產品質量保證期內產品故障率超過8%的將停止裝車。本公司在報告期內，不存在產品故障率超過8%的情形。本公司生產經營繼續嚴格按照運裝技驗〔2010〕469號《關於印發"和諧型機車零部件供應商資質管理辦法（試行）"的通知》、運裝技驗〔2010〕647號《關於印發的通知》的要求，將可以保證其供應商資質的有效存續。
《防爆電氣產品生產許可證實施細則》規定"生產許可證有效期為5年。有效期屆滿，企業繼續生產的，應當在生產許可證有效期屆滿6個月前向所在地省級質量技術監督局重新提出辦理生產許可證的申請"，本公司子公司永貴科技目前持有的生產許可證均在合法有效期內，並將繼續嚴格按照《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》、《防爆電氣產品生產許可證實施細則》的要求生產許可之防爆連接器產品，完成必要的檢測程序，並按期申請延期，不存在續期的實質性障礙。
為了保證通過鐵道部的後續監督檢查、抽驗，降低產品質量事故風險，公司設立了質保部，專門負責公司產品生產過程的質量監督與檢驗，防範潛在的質量事故問題。同時公司在研發階段加強了對新產品各項性能的試驗和測試強度，從浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-169新產品的研發源頭開始降低未來可能出現質量事故的可能性。報告期內公司產品未發生重大質量事故。公司上述相關產品認證或經營資質的續期或存續不存在實質性障礙。
6、本公司客戶與供應商生產資質情況我國對鐵路相關產品的生產製造提出了相應的生產資質和產品認證要求，並要求任何企業和個人不得銷售或者在經營活動中使用未取得生產許可證的列入目錄的產品。但並未對銷售者自身的生產經營資質做出特殊規定。本公司所生產的主要軌道交通行業連接器產品均已經取得了必要的生產資質和產品認證要求。因此，本公司軌道交通連接器產品客戶（包括經銷商）可以銷售本公司所生產的已經取得必要的生產許可和產品認證的產品。
根據CRCC的認證要求，鐵路客車連接器使用的導線電纜屬於需要CCC或CRCC認證的零部件，公司鐵路客車連接器所使用的電纜線的供應商為：上海南洋電材有限公司、安徽省康利亞實業有限公司、安徽巢湖海興電纜集團有限公司，上述企業均通過CRCC的認證。運裝技驗[2010]469號文和運裝技驗[2010]647號文沒有對機車零部件的上遊供應商有資質或認證的要求。運裝客車[2011]95號文沒有對動車組零部件上遊供應商有資質或認證的要求，僅要求各主機企業組織零部件配套企業確定其下一級零部件分級分類，並將配套企業的零部件清單報主機企業備案。城軌車輛主機企業也沒有對公司生產的城軌車輛連接器的上遊供應商有資質或認證的要求，部分城軌車輛主機企業要求向指定上遊供應商採購。《防爆電氣產品生產許可證實施細則》也沒有對防爆連接器產品的上遊供應商有資質或認證的要求。
因此，公司不存在與不具備資質的客戶、供應商發生業務往來的情形。
七、發行人技術情況（一）發行人技術來源和技術水平1、發行人技術來源浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-170公司初創時與產品相關的主要技術屬於公開技術，公司目前生產經營所需的核心技術均為後續自主研發形成。公司根據市場需求自主研發，以及承擔國家級火炬計劃項目、科技型中小企業技術創新基金項目等，設計研發了包括城市軌道交通電力電子設備連接器、高原鐵路專用新型電力電子設備連接器、雙鎖緊端面接觸重聯連接器、216芯動車組車間連接器等中高端軌道交通連接器，並且針對下遊用戶的定製需求對產品進行性能改進和個性化設計。在上述過程中，公司逐步掌握了國內領先的軌道交通連接器設計和加工的關鍵技術和核心工藝。
2、發行人技術水平和成熟程度公司在軌道交通連接器設計與生產過程中的各項技術處於國內領先地位，部分重要技術指標已優於國外同類產品，並能保證互換通用，依託這些技術生產的軌道交通連接器已在鐵路機車、鐵路客車、動車組、城軌車輛等領域獲得批量應用。
公司生產銷售的軌道交通連接器產品，技術水平與國外同檔次產品接近。近年來，公司不斷投入人力和資金，緊跟國際先進水平，進行新一代連接器產品的研發工作，目前已經取得重大突破。
（二）發行人核心技術及應用情況1、核心技術基本情況技術名稱技術來源技術特點先進性程度主要應用產品密繞線簧電連接器自主研發多曲線接觸，提高產品的插拔壽命、過流以及抗振動和衝擊的能力國內領先YGC-JL92K/J7T/ZY車端連接器及接線箱集成自主研發車端連接器與接線箱集成，可實現車端所有信號（電力、通訊、控制）的傳輸國內領先YGC-A系列、YGC-B系列、YGC-M系列一種電纜軟管鎖緊管接頭自主研發金屬材質，可鎖緊電纜和波紋軟管，防護性能高和強度高國內領先YGC-A、B系列電信號連接器插座的絕緣件自主研發固定針孔件用，可使插針在插入插孔時能更好的對中國內領先YGC-M系列浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-171插頭插座矩形連接器自主研發強度較常規連接器增加，使用在振動大的地方更牢靠國內領先YGC-A系列光電混合傳輸連接器自主研發集光纖通信、電源及電信號於一體，通過彈性補償機構7實現216芯的可靠接觸，插頭與插座使用凸輪槓桿鎖緊機構進行鎖緊，保證了產品的抗振動和抗衝擊性能國內領先YGC-216M/FC大電流電連接器用插針自主研發在無彈性的但載流能力優秀的純銅內部置入彈性元件，能有效降低大電流連接器的溫升國內領先YGC-JL87J/K1T/ZY自鎖式電連接器自主研發內置棘輪機構，快速的實現產品自鎖國內領先YGC-P/S24P/R快速自鎖電連接器自主研發在普通快速卡口連接器的基礎上增加二次鎖緊結構，能有效提高產品的抗振動和抗衝擊的能力國內領先YGC-C1-650P/R多爪彈性定位齒套自主研發將彈性元件先行裝入絕緣板內，再裝入接觸件進行固定，能有效提高接觸件在絕緣件中的固定性國內領先YGC-C1-850P/R、YGC-S/P3P/R-150多位防誤操作編碼套自主研發將產品絕緣板外增加防插錯的編碼套，能方便的避免同種功能的連接器之間的相互錯插，同時能夠減少零件種類，大大提高生產效率國內領先YGC-C7S-P/S、YGC-C9S-P/S、YGC-C19S-P/S大電流電連接器用插孔自主研發在陰性接觸件的一側，同時採用劈槽和冠簧兩種結構進行接觸，大大提高了產品的過流能力國內領先YGC-C1-850P/R電連接器用彈性端面接插件自主研發對於多芯產品，採用端面定位，能避免因製造誤差造成產品插偏現象國內領先YGC-JL89D27T/ZY、YGC-CL-108P/RY彈性補償結構自主研發連接器接觸對插合時能起到補償作用，確保連接器的接觸電阻小、插拔力小，使接觸可靠國內領先YGC-A系列、YGC-B系列、YGC-C系列YGC-D系列7在軌道交通連接器行業，機構是指由兩個或兩個以上構件通過活動聯接形成的構件系統，下同。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-172鐵路客車接線板自主研發將電纜接線與銅螺柱集成在一起，使接線方便，不需要連接器轉換國內領先TKJT系列、TKDJ系列鐵路車輛連接器及其鎖緊手柄自主研發鎖緊手把可以使連接器插合後不會鬆脫國內領先KTL39GX/DX、SL21X接插件定位機構自主研發使接插件定位在絕緣體內，方便接插件的裝拆國內領先YGC-A系列、YGC-B系列、YGC-C系列、YGC-M系列籠式端子自主研發使接插件的接線可不需要專用工具，裝拆方便國內領先YGC-A系列具有槓桿式鎖定結構的電連接器自主研發這種鎖緊機構不需要藉助專用工具，鎖緊方便可靠國內領先YGC-A系列連接器密封圈自主研發密封圈的結構使插頭與插座外殼插合時用力均勻，插合過程柔和，防護性能高國內領先YGC-A系列軸向螺栓連接裝置自主研發可方便的連接針孔與電纜，不需專用工具，方便電纜的拆卸國內領先YGC-M系列接插件定位擋圈自主研發不同於常規的定位擋圈，靠材料和結構的伸縮使接插件定位可靠國內領先YGC-C1-450、YGC-C1-650接觸件定向裝配結構自主研發提高了連接器的空間利用率，大大減小了連接器的體積；同時減少了接觸件在基座中的晃動量，提高了接觸件對插的精準率國內領先YGC-S/P8P/R公司上述核心技術均達到國內領先水平。目前公司已將上述核心技術應用於所生產銷售的產品之中，並進行批量生產，技術成熟度較高。公司目前擁有的核心技術均系自主研發所得，均申請了專利保護。
2、核心技術的優勢本公司的核心產品為軌道交通連接器，代表著國內先進位造水平，部分技術參數甚至優於國際水平，公司產品的主要技術指標突出表現在以下幾個方面：
（1）環境適應性浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-173到目前為止，本公司軌道交通連接器在國外的應用有：哈薩克斯坦、土庫曼斯坦、委內瑞拉、伊朗、巴西、泰國等國家的軌道交通車輛項目，這些項目所處自然環境差異較大，最低溫度可達-50℃，最高溫度可達+50℃;國內的項目包括普通鐵路（包括青藏高原鐵路）、城市軌道交通（上海地鐵、深圳地鐵、北京地鐵等項目），其中青藏高原鐵路的環境最為惡劣，鐵路客車連接器需要滿足抗雷擊、紫外線強、晝夜溫差大、風沙強烈等環境的考驗，本公司生產的鐵路客車連接器均能滿足上述環境適應性的要求。
（2）電氣適應性模塊化設計在軌道交通連接器的研發生產過程中應用廣泛，標準化的模塊和標準化的外殼以及通用性的接觸件，可使軌道交通連接器滿足各種電氣傳輸要求。以一個車端連接器為例：通過模塊化組合及外殼統一，使車輛電鉤箱或分線箱上的接口完全相同，通過變化內芯模塊可同時滿足DC1500V高壓、AC380V交流、DC110V低壓控制和DC24V低壓網絡信號的電氣傳輸。模塊化的設計解決了外觀不統一、安裝接口不統一、組裝工序繁雜不統一等難題，使車端連接器的設置更美觀、操作方便、功能性增加。
目前國內城軌車輛的牽引系統主要來自德國、法國和日本，而公司通過模塊化設計根據不同的牽引系統設計了不同的連接器，能滿足不同的牽引系統的要求，電氣適應性處於國內外領先水平。
（3）電氣性能指標公司從1979年研發出第一套機冷車連接器開始供應軌道交通連接器，迄今為止軌道交通連接器覆蓋了大多數軌道交通車輛設備。軌道交通連接器的技術參數（電壓等級、電流等級、接觸電阻、絕緣電阻、防護等級、機械壽命等）都在逐步提升，目前這些技術參數大多可以和國際水平接近，在機械壽命、接觸電阻等指標上甚至超過國際水平。在多個領域，本公司的軌道交通連接器已逐漸取代國外進口產品，並實現向多個國家的出口，公司的國際地位也在逐漸凸顯。
（4）可靠性指標本公司完善的加工工藝和先進的生產製造平臺，能確保產品各項設計指標的浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-174實現。模塊化結構、冗餘備份設計等先進的技術方案使公司產品使用壽命平均不低於7年，平均無故障時間高達3.5萬小時，可用度指標高於99.99%，處於行業領先水平。
（5）產品功能滿足度隨著鐵路建設的迅猛發展，鐵路運營密度逐年提高以及列車運行速度頻繁提升，各種鐵路設備及其供電產品在技術性能、可靠性、可維護性、智能化等方面的要求大大提高。
通過對行業需求的充分調研，公司在產品規劃和方案設計方面具有較高的前瞻性。以車端連接器為例，公司生產的車端連接器能滿足較為苛刻的運行環境要求，包括強振動衝擊、集成化電氣傳輸、高防護性能等，隨著軌道交通車輛整體性能的提升，公司生產的動車組連接器除了具備以上所有功能外還集成了光纖系統，以滿足高效率和低損耗的信號傳輸。
軌道交通連接器領域是公司的立足之本，在保持軌道交通連接器的優勢地位之外，公司將著力向新能源、風力發電連接器等領域拓展，以期做到連接器領域的領跑者。
3、公司核心技術的來源和形成過程（1）核心技術的來源公司核心技術主要來源為公司技術研發中心依託於公司技術研發人員和各研發科室和試驗室進行的自主研發。公司一貫重視技術創新，經過技術研發人員多年的研發，建立了完整的核心技術體系，與此同時，公司也非常重視技術保護，對關鍵技術申請了專利權進行保護。
1）技術研發中心是公司核心技術來源和形成的重要平臺公司2003年7月建立了連接器技術研發中心，2004年10月被浙江省經濟貿易委員會認定為"省級企業技術中心"；2005年1月被浙江省科學技術廳評為"省級高新技術企業研究開發中心"。該中心自成立以來內部機構設置不斷完善，目前技術研發中心主要由開發部、技術部和檢測中心三個部門組成，人才結浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-175構搭配合理、設備配置齊全、研究方向分配明確，是公司技術研發和持續技術創新的重要平臺。
技術研發中心成立伊始便立足於對連接器接插件對插連接、連接器定位結構、連接器緊固連接結構、連接器接插件壓接、連接器與接線箱集成技術等方面的研究，並經過多年研究取得了一系列研發成果，逐步構建了現有的核心技術體系。
2）技術研發人員是公司核心技術來源和形成的關鍵公司在國內軌道交通連接器行業打造了綜合實力最強的連接器技術團隊之一。公司擁有主要技術研發人員共38人，約佔公司員工總數的11%，其中本科及以上17名、大專生21名；其中擁有高級技術職稱1人、中級技術職稱8人。其中14名核心研發人員，均是在連接器行業具有10年左右從業經驗的優秀人才。此外，技術研發中心也形成了行之有效的研發人員激勵機制，能夠有效激發研發人員潛能與創造力，加快核心技術形成的效率。
3）公司參與申報多項國家級、省級、市級課題，加快核心技術的形成和積累隨著軌道交通連接器市場的多樣化，國外軌道交通連接器廠商不斷湧進和更多國內軌道交通連接器廠商進入，軌道交通連接器也由單個小型單一功能逐漸向連接器與接線箱的集成、多信號控制與光纖的集成、國外產品的國產化改型等研究轉變。這些新的研究方向具有"高投入、高難度、高產出"的特點，需要企業不斷投入大量資金。公司通過申報政府課題能夠一定程度上緩解資金壓力，把握國家產業政策支持方向，吸引優秀人才，集中財力、人力和物力解決關鍵技術難題，加快核心技術的形成和積累。
公司自主研發的中高檔列車專用新型電力連接器項目被列入"2003年國家火炬計劃項目"；城市軌道交通電力電子設備連接器項目被列入"2004年科技型中小企業技術創新基金項目"和"2005年國家火炬計劃項目"；高原鐵路專用新型電力電子設備連接器項目被列入"2006年國家重點新產品計劃項目"；高速列車電力電子及光通訊集成傳輸裝備項目被列入"2008年國家重點新產品浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-176計劃項目"；216芯動車組車間連接器項目被列入"2009年科技型中小企業技術創新基金重點項目"；雙鎖緊端面接觸重聯連接器項目被列入"2010年國家火炬計劃項目"；快速螺紋連接小圓形編碼電連接器項目被列入"2011年國家火炬計劃項目"。
公司同時還成功研發了專供動車組使用的，集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯連接器以及城軌車輛用108芯車端控制連接器，是國內高端軌道交通連接器國產化的主要供應商。其中，KC20D電力連接器、KTL39通信連接器、JL1J K43B控制連接器、JLB10-4動力連接器、複合彈性接觸重載電連接器、高速列車電力電子及光通訊集成傳輸裝備等30多項新產品通過了省級新產品鑑定，並獲得了國家專利授權41項。
（2）核心技術的形成過程公司核心技術主要包括連接器接插件對插連接、連接器定位結構、連接器緊固連接結構、連接器接插件壓接、連接器與接線箱集成技術等五部分。以上核心技術具體形成過程如下：
1）連接器接插件對插連接核心技術的形成過程公司密切關注行業動態，經過技術研發人員不斷研究開發形成了目前的接插件連接技術。公司生產的連接器接插件連接在國內早期應用以開槽收口為主。隨著軌道交通連接器運用環境要求的提高，對連接器的可靠性也提出了新的要求，同時國外連接器產品不斷引進，對國內產品產生了一定衝擊，使公司開始轉變研發的方向，所以從1998年開始，公司逐漸研發了錐形插合連接、線簧連接結構。2004年，公司根據地鐵連接器的使用要求，研發出了彈性補償結構的連接結構，使插合更柔和、接觸電阻更小。2009年，公司研發出了密繞式線簧結構，解決了密集型連接器插拔力大的問題，使接插件在相同截面的情況下承載能力更大。公司已將密繞線簧電連接器、大電流電連接器用插針、大電流電連接器用插孔、電連接器用彈性端面接插件、彈性補償結構、光電混合傳輸連接器等技術申請專利保護。上述技術主要應用於公司型號為YGC-JL92K/J7T/ZY、YGC-JL87J/K1T/ZY、YGC-C1-850P/R、YGC-JL89D27T/ZY、YGC-CL-108P/RY、YGC-216M/FC等產品上。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1772）連接器定位結構核心技術的形成過程公司持續關注客戶需求變化，根據客戶的最新需求進行技術研發，經過技術研發人員不斷研究開發形成了目前的定位結構核心技術。早期，接插件在連接器內的定位是通過絕緣體的兩體結構將接插件定位在絕緣體內，拆卸不方便，在操作失誤和維修維護時，修複比較麻煩，這樣的連接器競爭力低，維護不方便。通過長時間對連接器的組裝和檢修，以及客戶使用的反饋，公司結合國外產品、以往經驗及行業情況，研究國外的先進技術，聘請行業專家做技術指導。經過研究、學習，2004年公司研發出了多爪彈性定位齒套結構，使接插件的定位簡單方便可靠，尤其在維護和誤操作下大大的縮短了矯正的時間。2008年，公司將多爪彈性定位和絕緣體兩體定位結構相結合，研發出新型絕緣體定位結構，既可以使接插件取插方便，又解決了插針插入偏心的問題，使連接器接插件定位可靠性增強。公司已將電信號連接器插座的絕緣件、多爪彈性定位齒套、接插件定位機構、接插件定位擋圈、接觸件定向裝配結構等技術申請專利保護。上述技術主要應用於公司型號為YGC-A系列、YGC-B系列、YGC-C系列、YGC-M系列、YGC-C1-850P/R、YGC-S/P3P/R-150、YGC-C1-450、YGC-C1-650、YGC-S/P8P/R等產品上。
3）連接器連接結構核心技術的形成過程公司通過自主研發和長期實踐形成了目前的連接結構核心技術。早期市場連接器的連接多為手把鎖緊式，這種方式操作簡單，但無導向機構。從1998年起，公司研發了帶導向機構的手把鎖緊式連接結構，使大體積、大重量的客車車端連接器操作簡便了很多，且對中性好。從2003年起，城軌車輛連接器的需求增大，要求連接器實現的功能增多，對連接器的要求是實現密集型的集成芯數，體積小，操作簡便，同時防護性能提升。原來大體積大重量的手把式鎖緊已不能滿足要求，所以公司研發了螺旋式、螺釘式的連接方式，使連接器的插合可靠、防護性提升。2007年，高鐵技術引入中國後，動車組車輛對車端連接器的連接可靠性提出了新的要求。由於車端連接器插頭插座分別安裝在相鄰車間端面上，對連接器的連接對中性要求更高，公司根據相關要求研發了帶導向機構的連接方式，使216芯連接器的216個插芯能準確無誤的進行連接。公司已將插頭插座矩形連接器、浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-178自鎖式電連接器、快速自鎖電連接器、鐵路車輛連接器及其鎖緊手柄、具有槓桿式鎖定結構的電連接器、連接器密封圈、一種電纜軟管鎖緊管接頭、多位防誤操作編碼套、鐵路客車接線板等技術申請專利保護。上述技術主要應用於公司型號為YGC-216M/FC、YGC-A系列、YGC-B系列、YGC-P/S24P/R、YGC-C1-650P/R、YGC-C7S-P/S、YGC-C9S-P/S、YGC-C19S-P/S等系列產品上。
4）連接器接插件壓接核心技術的形成過程接插件壓接技術在連接器中是非常關鍵的技術，如若壓接不好，極易造成連接器的溫升過高使連接器有過載產生燒損的後果。國內冷壓接的技術已比較成熟，但在一些特殊的場合，如端子排上孔位較多時，接線易出錯且比較費時。公司通過分析和研究，將籠式端子壓接與冷壓接的技術相結合，有效提高了接線效率和接線準確性。由於籠式端子壓接僅限於控制線，在大電流端子壓接上比較難實現，公司結合大電流連接器的使用情況，在2007年研發了軸向螺栓壓接結構，可在不損傷電纜的情況下實現重新壓接。公司已將軸向螺栓連接裝置、籠式端子技術申請專利保護。上述技術主要應用於公司YGC-A系列、YGC-M系列等產品上。
5）連接器與接線箱集成核心技術的形成過程從2004年公司在國內連接器廠商中率先進行城軌車輛連接器的國產化研發開始，公司就一直致力於連接器與接線箱的集成技術的研發，對車端高低壓連接器進行模塊組合實現了電力與信號的集成連接。通過一系列的試製、試驗和驗證，在2007年首先在上海7號和9號線項目上實現了連接器與接線箱的集成。經過近五年的運行和經驗積累，這項技術在國內近10個地鐵項目上進行運用。現在這項技術已經非常成熟，車端連接器及接線箱集成技術也申請了專利技術進行了保護。上述技術主要應用於公司YGC-A系列、YGC-B系列、YGC-M系列產品上。
（3）公司擁有的專利技術公司目前擁有1項發明專利、37項實用新型專利和3項外觀設計專利，其浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-179專利號、專利證書號、申請日、專利權人姓名或名稱等信息內容與國家知識產權局專利登記簿所記載的數據一致。截至目前，公司未收到任何關於其專利智慧財產權侵權的訴訟通知書，亦未收到國家知識產權局專利覆審委員會關於第三方就公司上述專利智慧財產權提出異議受理通知書。公司擁有的專利智慧財產權合法有效，不存在糾紛或潛在糾紛。
綜上所述，公司核心技術、專利主要來源均為自主研發完成，並經依法申請取得，持有合法有效之權屬證書。公司擁有的專利智慧財產權合法有效，公司主要產品及核心技術獲得了專利智慧財產權保護，不存在潛在的法律風險。截至目前，公司不存在與涉訴技術來源相同的專利或核心技術，不存在糾紛或可預見的法律風險。
4、核心技術產品收入佔主營業務收入的比例單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度金額7,691.7618,471.7216,836.6711,241.00佔主營業務收入比例93.13%97.24%94.80%92.56%（三）技術儲備情況1、在研項目基本情況公司目前正在研發的產品及技術情況如下：
產品/技術名稱技術特點/產品用途應用領域廣州5號線半自動車鉤連接器採用連接器與接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側，可實現車輛與車輛之間所有信號的傳輸/地鐵車端半自動車鉤電氣傳輸地鐵上海地鐵12號線車端連接器採用連接器與接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側，可實現車輛與車輛之間所有信號的傳輸/地鐵車端電氣傳輸地鐵廣州3號線車端連接器採用連接器與接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側，可實現車輛與車輛之間所有信號的傳輸/地鐵車端電氣傳輸地鐵土耳其地鐵車端連接器採用連接器插頭對方式，可實現車輛與車輛之間所有網絡信號的傳輸/地鐵車端信號控制傳地鐵浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-180輸上海11號線南延線車端連接器採用連接器與接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側，可實現車輛與車輛之間所有信號的傳輸/地鐵車端電氣傳輸地鐵寧波地鐵1號線連接器採用連接器與接線箱集成的方式，集成產品安裝於車鉤兩側，可實現車輛與車輛之間所有信號的傳輸/地鐵車端電氣傳輸地鐵電動汽車直流充電接口用於新能源電動汽車充電站充電（快充）
新能源汽車電動汽車交流充電接口（第二代）
用於新能源電動汽車充電站充電（慢充）
新能源汽車高壓大電流電動汽車插件用於新能源電動汽車高壓大電流的互聯繫統，主要是從電池系統到電機、PTC、DCDC、轉向系統、空調系統等之間的電氣連接新能源汽車風電傳感器連接器用於風電傳感器與線纜和控制系統的連接風電挖掘機隔爆型電源連接器用於石油，天然氣開採車電源輸出系統石油，天然氣開採領域單芯900A插頭座用於800千瓦以上電源輸出系統石油，天然氣開採領域2、正在研發的項目的進展情況正在從事的研發項目項目進展情況項目擬達到目標廣州5號線半自動車鉤連接器完成樣機開發與測試，正進行用戶試用和小批量生產形成批量生產上海地鐵12號線車端連接器完成樣機開發與測試，正進行用戶首列試裝形成批量生產廣州3號線車端連接器完成樣機開發與測試，正進行用戶首列試裝形成批量生產土耳其地鐵車端連接器完成原型機的設計，正進行原理驗證和樣機開發形成批量生產上海11號線南延線車端連接器樣品試製形成批量生產寧波地鐵1號線連接器圖紙設計階段形成批量生產電動汽車直流充電接口充電模式已開發，完成試驗驗證，正進行裝車試驗和小批量試製形成批量生產電動汽車交流充電接口（第二代）
圖紙設計已基本完成，正進行開模形成批量生產高壓大電流電動汽車插件部份開模，小批量試生產形成批量生產風電傳感器連接器樣品試製形成批量生產挖掘機隔爆型電源連接器已供樣形成批量生產單芯900A插頭座小批量試生產形成批量生產浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1813、最近三年及一期研發費用情況本公司十分注重技術研發，公司成立以來已成功開發出具有國內外先進水平、深受市場歡迎的各種新型連接器產品和相關核心技術。公司重視技術研發的投入，每年投入大量資金進行技術研發，保證了新品研發的順利進行，加快了新品產業化的步伐。報告期內永貴電器的研發支出具體情況如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年2010年2009年研發支出總計484.171,138.03996.35993.68佔營業收入的比例5.86%5.98%4.77%8.11%4、在研項目合作研發情況為了推進產學研結合，提高公司的技術創新能力，促進高校科技成果產業化，公司和清華大學（電子系）達成了光電子產業化技術研發基地建設合作協議。由公司組建光電子產業化技術研發基地，清華大學（電子系）提供技術支持，雙方共同開展面向光電傳輸連接設備為主導的研發、試驗、檢測等活動。
（四）技術創新機制1、發揮技術研發中心在技術創新領域的核心帶頭作用（1）技術研發中心的基本情況公司2003年7月建立了連接器技術研發中心，2004年10月被浙江省經濟貿易委員會認定為"省級企業技術中心"；2005年1月被浙江省科學技術廳評為"省級高新技術企業研究開發中心"。技術研發中心主要由開發部、技術部和檢測中心三個部門組成，擁有對各種結構的連接器產品進行性能和型式評定的全部試驗設備。技術研發中心的設計試驗隊伍中，有中高級專業技術人員9人，聘請了六位行業專家指導技術工作。因此，技術研發中心能夠全面地進行各種連接器型式試驗及例行性試驗。
技術研發中心以連接器產品相關技術為主要研究方向，目前研究開發的內容有車端連接器、風電傳感器連接器等產品及其設計技術和試驗技術，從單件開發浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-182向模塊化開發發展。
（2）技術開發取得的主要成就1）在新產品開發方面：動車組車間連接器系列，城市軌道交通新型連接器系列，KTL26通信連接器、IRC-4電連接器、IRC-9電連接器，客車接線板系列，鐵路客車蓄電池箱、漏電保護器，青藏車系列連接器等。
2）在產品關鍵工藝技術開發方面：光纖傳輸通信技術系統的研究開發及連接器接插件加工自動化、程序化的研究開發；青藏車系列連接器防雷擊及高原低氣壓使用環境技術的研究開發。
3）試驗方法和設備開發方面：連接器淋雨試驗臺、線纜端子壓接機、連接器溫升試驗臺等研究與製造。
4）技術研發中心通過省級產品鑑定項目：
序號項目名稱年度批准部門1KC20D電力連接器2003浙江省經濟貿易委員會2SL21電力連接器2003浙江省經濟貿易委員會3KTL39通信連接器2003浙江省經濟貿易委員會4KTL26T Z通信連接器2004浙江省經濟貿易委員會5JL1J K43B控制連接器2004浙江省經濟貿易委員會6KC8-4型電力連接器2004浙江省經濟貿易委員會7JLB10-4動力連接器2004浙江省經濟貿易委員會8KTL15G監控連接器2004浙江省經濟貿易委員會9城市軌道交通電力電子設備連接器2004浙江省經濟貿易委員會10YGC-A6連接器2005浙江省經濟貿易委員會11YGC-A10連接器2005浙江省經濟貿易委員會12YGC-A24連接器2005浙江省經濟貿易委員會13YGC-A32連接器2005浙江省經濟貿易委員會14YGC-A46連接器2005浙江省經濟貿易委員會15YGC-C160連接器2005浙江省經濟貿易委員會16青藏鐵路專用新型電力電子設備連接器2005浙江省科學技術廳17YGC-JL20電連接器2006浙江省經濟貿易委員會18JL34系列電連接器2006浙江省經濟貿易委員會浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-18319P48系列電連接器2006浙江省經濟貿易委員會20TY48系列電連接器2006浙江省經濟貿易委員會21TY57系列控制連接器2006浙江省經濟貿易委員會22YGC-IRC-4電力連接器2006浙江省經濟貿易委員會23大電流電控自鎖式電力連接器2006浙江省科學技術廳24YGC系列複合彈性接觸重載電連接器2006浙江省科學技術廳25伊朗空調列車電力連接器2007浙江省經濟貿易委員會26螺旋卡口快速插拔電連接器2007浙江省經濟貿易委員會27密繞式線簧、外齒式電連接器2007浙江省經濟貿易委員會28端面接觸槓桿鎖緊結構連接器2007浙江省經濟貿易委員會29高速列車電力電子及光通訊集成傳輸裝備2007浙江省科學技術廳30矩形模塊混裝電連接器2007浙江省科學技術廳31爆炸性氣體環境下增安型快速電連接器2008浙江省科學技術廳32雙鎖緊端面接觸重聯連接器2008浙江省科學技術廳33二次鎖緊式快速卡口型電連接器2008浙江省科學技術廳34快速螺紋連接小圓形編碼電連接器2009浙江省科學技術廳35高密度小圓形屏蔽電連接器2009浙江省科學技術廳36新型車載電視信號傳輸連接器2009浙江省科學技術廳37車端連接器及接線箱集成裝備2010浙江省經濟信息化委員會38二次鎖緊式重連電連接器2010浙江省經濟信息化委員會5）技術研發中心研發產品獲獎情況：
序號獲獎名稱獲獎等級獲獎時間項目名稱授獎部門1高新技術產品省級2003年中高檔列車專用新型電力連接器浙江省科學技術廳2國家火炬計劃國家級2003年中高檔列車專用新型電力連接器國家科技部火炬辦3科技型中小企業技術創新基金國家級2004年城市軌道交通電力電子設備連接器國家科技部4國家火炬計劃國家級2005年城市軌道交通電力電子設備連接器國家科技部火炬辦5國家重點新產品國家級2006年高原鐵路專用新型電力電子設備連接器國家科技部6國家重點新產國家級2008年高速列車電力電子國家科技部浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-184品及光通訊集成傳輸裝備7科技型中小企業技術創新基金國家級2009年216芯動車組車間連接器國家科技部8浙江省科學技術成果省級2009年爆炸性氣體環境下增安型快速電連接器浙江省科學技術廳9國家火炬計劃國家級2010年雙鎖緊端面接觸重聯連接器國家科技部火炬辦10國家火炬計劃國家級2011年快速螺紋連接小圓形編碼電連接器國家科技部火炬辦2、完善技術創新激勵制度為了保持核心技術優勢，公司致力於建設一支穩定的自主創新團隊。公司建立了技術研發人員薪酬激勵制度、評價考核制度等人才激勵制度。
（1）公司建立了人才引進機制，以發掘和引進高素質的研發人才。
（2）公司建立了員工評價考核制度，對研發人員特別是項目負責人的技術創新、項目成果等進行專項考核，考核結果與月度獎金、年終獎金掛鈎。
（3）積極鼓勵員工進行技術深造，並從制度上給予保證和支持。
3、加強技術交流與合作公司歷來重視技術交流，通過參與研討會的方式進行技術交流，以提高自身的技術水平。公司主要參與由各大軌道交通車輛製造企業組織的研討交流會，報告期內公司參加的交流會情況如下：（1）2009年12月，公司參與了南車四方機車車輛股份有限公司在北京組織的產品可靠性的培訓討論會；（2）2010年7月，公司參與了南車四方機車車輛股份有限公司組織的交流會；（3）2010年12月，公司參與了南車南京浦鎮車輛有限公司舉行的"八防"討論交流會；（4）2011年11月，公司分別與南車株洲電力機車有限公司和株洲南車時代電氣股份有限公司進行了關於連接器的可靠性等知識的技術交流；（5）2011年12月，公司與北京地鐵裝備有限公司舉行了關於地鐵車輛電連接器知識的技術交流。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-185（五）核心技術人員和研發人員1、核心技術人員、研發人員基本情況公司目前擁有一支穩定的高素質的技術人才隊伍，截至2012年6月30日，公司共有核心技術人員及研發人員38人，約佔公司員工總數的11%。
2、核心技術人員簡歷李運明、周廷萍、李偉為公司核心技術人員。其詳細介紹請參見本招股說明書"第八節董事、監事、高級管理人員與核心技術人員一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介"。
3、最近兩年核心技術人員變動情況最近兩年，公司核心技術人員未發生重大變化。公司不存在因核心技術人員變動而對研發及技術產生影響的情形。
八、發行人在境外經營及境外資產狀況截至本招股說明書籤署日，本公司未在境外從事生產經營活動，無境外資產。
九、行業性事件對發行人生產經營影響分析（一）"7·23"甬溫線特大鐵路交通事故、動車組召回事件、上海地鐵追尾事故對發行人生產經營影響分析1、"7·23"甬溫線特大鐵路交通事故對發行人生產經營的影響（1）"7·23"特大鐵路交通事故後鐵路行業相關情況說明"7·23"甬溫線特大鐵路交通事故（下稱"7·23"動車事故）後，為切實做好鐵路建設、運營、管理等方面的安全工作，2011年8月10日召開的國務院常務會議決定採取以下三項措施："開展高速鐵路及其在建項目安全大檢查；適當降低新建高速鐵路運營初期的速度；對已經批准但尚未開工的鐵路建設項目，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-186重新組織系統的安全評估，暫停審批新的鐵路建設項目，並對已受理的項目進行深入論證。"鐵道部在2011年4月對鐵路建設計劃已經提出"保在建、上必需、重配套"的政策，該政策對鐵路建設速度的影響在事故發生之前已經體現，並未因"7·23"動車事故而加深。國務院常務會議同時指出中國將堅定不移地繼續發展高速鐵路。
2011年12月23日全國鐵路會議要求繼續科學有序推進鐵路建設，保證"十二五"規劃的順利實施。按照"保在建、上必需、重配套"的原則，組織好工程建設，保證重點工程建設順利進行。2011年12月28日，國務院第187次常務會議肯定了建設發展高鐵方向的正確性。2012年鐵道部計劃的新增通車裡程將達6,366公裡，成為歷史上新線投產最多的一年。2012年將有3,500公裡高鐵通車，高鐵"四縱"幹線將全部貫通。2012年1月以來，按照鐵道部全國鐵路工作會議的要求，多條客運專線和高鐵重點工程正繼續有序合理的推進，建設態勢良好。2012年2月國務院批覆同意的《西部大開發"十二五"規劃》明確提出，西部地區"十二五"期間將新增鐵路營業裡程1.5萬公裡，是"十一五"期間西部新增鐵路營業裡程8,000公裡的近2倍。2012年3月21日，國務院常務會議討論通過《"十二五"綜合交通運輸體系規劃》，會議確定"十二五"期間基本建成國家快速鐵路網和國家高速公路網，鐵路運輸服務基本覆蓋大宗貨物集散地和20萬以上人口城市；2012年要圍繞"十二五"規劃確定的任務目標，認真推進交通運輸基礎設施建設。建成一批重大鐵路項目，適時開工一批急需必需項目。開工建設和續建、完成一批機場與城市軌道交通工程。
因此未來鐵路建設、特別是高鐵建設的發展方向更加明朗。從長遠來看，中國鐵路建設將隨著經濟發展而持續發展，鐵路行業將長期看好。
（2）"7·23"動車事故對軌道交通車輛製造行業的影響鐵路產業鏈主要由基礎設施建設、車輛購置、運行系統和信息化配置、運營及客服系統四大板塊構成，其中車輛購置（車輛製造）行業受動車事故的直接影響相對較小。
從中國南車和中國北車的車輛業務（含配件和修理業務）訂單狀況看，軌道交通車輛製造行業中的鐵路機車、鐵路客車以及城軌車輛業務訂單基本未受到浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-187"7·23"動車事故的影響，動車組車輛業務訂單有所放緩。根據中國南車和中國北車的重大合同公告統計，"7·23"動車事故發生後至2011年12月中國南車和中國北車的鐵路客車重大業務訂單合計為37.94億元，保持了上半年的平穩增長趨勢；機車業務重大訂單合計為39.98億元，超過了上半年的總和；城軌車輛業務重大訂單合計為68.47億元，超過去年全年的總和，呈現快速增長趨勢；動車組業務重大訂單為33.44億元，較年初至"7·23"動車事故前的53.7億元，出現了一定程度的減少。總體來看，軌道交通車輛製造行業的生產經營未因"7·23"動車事故受到重大不利影響。
（3）"7·23"動車事故對發行人生產經營的影響從本公司生產經營情況看，本公司所處的軌道交通連接器行業的業務主要與下遊軌道交通車輛製造行業的業務密切相關，因此生產經營也未因"7·23"動車事故而受到重大不利影響。
本公司生產的軌道交通連接器產品應用領域覆蓋面廣，涵蓋了鐵路客車、鐵路機車、城軌車輛和動車組等領域。2011年公司城軌車輛連接器、鐵路客車連接器、鐵路機車連接器等非高鐵板塊收入佔比為75.49%，毛利佔比為71.75%，是公司收入和利潤的主要來源。動車相關業務僅是公司四大業務板塊之一，收入和利潤佔比均不高。2011年動車組連接器收入佔比為24.51%，毛利佔比為28.25%。公司2011年全年銷售情況較為均勻，2011下半年實現主營業務收入9,626.69萬元，佔2011年全年主營業務收入的50.83%。從全年來看，2011年公司實現主營業務收入18,995.98萬元，較2010年增長6.96%；實現淨利潤（扣非後）6,680.12萬元，較2010年增長21.28%。公司2011年經營業績未因"7·23"動車事故產生重大不利影響。
（4）"7·23"動車事故對軌道交通車輛製造行業及軌道交通連接器行業未來生產經營的影響隨著2011年12月底"7·23"動車事故調查結論的公布以及國務院第187次常務會議對高鐵發展方向的肯定，"7·23"動車事故對鐵路行業的影響已經告一段落。動車事故調查結果顯示動車事故與軌道交通車輛設備無關，與軌道交通連接器（公司的主營業務產品）無關，上述調查結果對軌道交通車輛製造行業以浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-188及軌道交通連接器行業的長期發展奠定了積極基礎。從長遠來看，中國鐵路建設將隨著經濟發展而持續發展，鐵路行業將長期看好。作為鐵路產業鏈的重要環節，軌道交通車輛製造行業及軌道交通連接器行業也將隨著鐵路建設的發展而繼續保持持續增長態勢。
2、動車組召回事件對發行人生產經營的影響中國北車2011年8月16日公告召回了所屬子公司長春軌道客車股份有限公司生產的已投入運營的54大列CRH380BL型動車組，進行整改。11月16日中國北車公告稱經試驗驗證、第三方評估和專家評審，召回的CRH380BL型動車組已確認整改合格，並陸續投入運營。
公司生產的動車組連接器產品主要向南車青島四方機車車輛股份有限公司（下稱"南車四方"）提供，應用在CRH2型和CRH380A型動車組車輛上，並不涉及上述召回的CRH380BL型動車組，因此動車組召回事件對公司的生產經營沒有直接影響。
3、上海地鐵追尾事故對發行人生產經營的影響2011年10月6日，上海地鐵10號線"9·27"追尾事故調查組公布事故調查結果，事故的直接原因系調度員和值班員人為操作失誤造成。上海地鐵10號線"9·27"事故與車輛設備無直接關係，也未涉及本公司所生產的產品。本公司目前已籤署的關於城軌車輛連接器方面的協議均履行正常且新接城軌車輛連接器訂單情況保持穩定增長。因此上海地鐵10號線"9.27"事故未對本公司的生產經營造成不利影響。
綜上所述，"7·23"動車事故、動車組召回事件及上海地鐵追尾事故等行業事件未對軌道交通連接器行業產生重大不利影響，軌道交通連接器行業在經歷短期調整後將保持長期穩健的增長趨勢。作為軌道交通連接器行業的龍頭企業之一，上述事件也未對公司生產經營造成實質性影響，本公司生產經營平穩有序，業績保持了持續增長態勢。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-189（二）如在未來發生鐵路建設放緩等宏觀政策變化，對發行人構成的影響和應對措施分析1、軌道交通連接器行業的直接下遊行業為軌道交通車輛製造行業，公司受到鐵路建設放緩的影響是間接和有限的軌道交通連接器行業受鐵路建設放緩的影響是間接的。鐵路產業鏈主要由基礎設施建設、車輛購置、運行系統和信息化配置、運營及客服系統四大板塊構成。軌道交通連接器是"車輛購置"板塊中重要的電氣控制設備之一。軌道交通車輛製造廠商一般直接向軌道交通連接器供應商採購連接器，裝配在軌道交通車輛上。軌道交通連接器行業的下遊行業是軌道交通車輛製造行業，軌道交通連接器行業的生產經營主要受軌道交通車輛製造行業的直接影響。
軌道交通車輛製造行業受鐵路建設放緩的影響是有限的。軌道交通車輛製造行業的需求來自四個層面：一、新投產線路的鋪車需求，該需求主要與新投產線路的投資規模相關；二、已投產線路上補車需求，該需求主要與車次密度的增加成直接正比關係。為了保證運力的增長，車次密度的上升和車輛補車需求具有確定性；三、老舊車輛的改造和維修需求，原有車輛的報廢、更新、改造、維修等都會帶來車輛的需求，該需求較為剛性；四、海外市場出口需求。鐵路建設放緩只可能會影響上述四個需求中新投產線路的鋪車需求，對軌道交通車輛製造行業影響有限。根據2011年12月23日召開的全國鐵路工作會議，2012年鐵道部安排新線投產6,366公裡（數據來源：人民網），比2010年投產新線4,908.4公裡（數據來源：鐵道部2010年統計公報）增加1,057.6公裡。2012年新線投產速度並未放緩，預計相應的鋪車需求也不會有較大縮減。
以動車組車輛為例，在"7·23"動車事故發生後，國務院常務會議要求"對已經批准但尚未開工的鐵路建設項目,重新組織系統的安全評估;暫停審批新的鐵路建設項目;並對已受理的項目進行深入論證"將會對高鐵基礎建設投資造成一定的衝擊，但是對動車組車輛購置來說，受到的衝擊較高鐵基礎建設投資較小。動車組的需求可分為鋪車需求和補車需求，早期的動車組車輛需求主要是高鐵陸續完工後的鋪車需求，而後者主要依賴於下遊客運需求上升推動動車組密度提高所帶來的補車需求。以京滬高鐵為例，京滬高鐵的初期鋪車密度為1.05輛/公裡，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-190而德國、法國高鐵動車組的平均密度均達到了2.4輛/公裡，日本東京-大阪新幹線的動車組密度達到4.2輛/公裡8，所以京滬高鐵動車組在開通初期運營密度較低，未來補車需求的空間巨大。隨著投入運營時間的延長，動車組的維修需求對動車組業務的貢獻將日益突出。一列動車組的使用壽命為25年，25年間用於設備維修的支出將達到設備價格的1.5倍，則每年用於維修的支出將佔車輛價格的6%9。以2010年動車保有量數據為基礎，可推算出2010年動車組維修業務收入約佔動車組總業務收入的16%。此外，通過引進和消化吸收國外先進的鐵路技術，我國掌握並創新了先進動車組和大功率機車核心技術，鐵路裝備技術已躋身世界先進行列。世界範圍內新一輪高鐵建設熱潮也正在展開，動車組車輛的海外市場潛力巨大。
因此軌道交通連接器的市場需求在後續軌道交通車輛的補車需求、維修需求以及出口需求的帶動下，受到的鐵路建設放緩的不利影響是間接和有限的。
2、公司生產的連接器產品廣泛應用在多種軌道交通車輛上，產品多樣化分散了鐵路建設放緩帶來的不利影響公司的主營業務主要包括鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器。公司生產的軌道交通連接器產品應用領域覆蓋面廣，涵蓋了鐵路客車、鐵路機車、城軌車輛和動車組等領域。鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器等非高鐵業務的銷售收入和毛利佔公司總銷售收入和毛利的比重較大，2011年上述產品的收入佔比為75.49%，毛利佔比為71.75%。產品多樣化分散了鐵路建設放緩可能帶來的不利影響。
城軌車輛連接器基本不受鐵路建設放緩的影響。城軌車輛連接器是公司重點發展的細分業務領域，該產品2011年的銷售收入佔比為27.54%，毛利貢獻佔比為29.37%，在公司的主營業務構成中佔據了重要的地位。由於城軌車輛連接器的銷售情況主要與城市軌道車輛需求相關，而城市軌道車輛需求主要受全國各大城市軌道交通建設規劃的影響，與鐵路建設放緩無關。目前全國已有36座城市上報了城市軌道交通建設規劃，其中有29座城市得到了國家批准，在建總裡程約1,600公裡。計劃至2015年前後規劃建設96條軌道交通線路，建設線路8中國國際金融有限公司《京滬高鐵通車，開啟中國高鐵新紀元》2011年6月9上海申銀萬國證券研究所有限公司《高鐵設備行業深度研究》2010年12月浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-191總長2,500多公裡，總投資超過1萬億元；到2020年，全國城市軌道交通累計營業裡程將達到7,395公裡，將投入3.3萬億元（數據來源：中國北車2012年配股說明書）。
鐵路客車連接器、鐵路機車連接器市場受鐵路建設放緩的影響相對較小。鐵路客車、鐵路機車等非高鐵領域主要保障普通民眾客運需求及貨運需求，目前鐵路運輸能力長期不足，亟需進一步發展，未來降低投資可能性不大。2011年8月10日，國務院常務會議上提出'要統籌做好部分高速鐵路降低運營速度後的運力調度等工作，適當增加其他客運車次，做到既確保鐵路安全，又不影響人民群眾出行方便'。根據上述會議精神，鐵路客車、鐵路機車市場將保持持續增長以彌補高鐵降速後的運力不足，因此鐵路客車連接器、鐵路機車連接器市場受鐵路建設放緩的影響不大。
3、公司的應對措施最近三年及一期，公司積極拓展市場，並取得了良好業績，新項目數量逐漸增加，產品領域不斷拓寬，銷售額呈明顯上升態勢。早在2011年初，公司就開始加大了對新技術的開發和對新客戶的開拓，爭取更多的新項目。如在可預見的將來鐵路建設放緩使得軌道交通連接器行業增長放緩，公司採取的主要應對措施如下：
（1）公司依靠其在軌道交通連接器行業的知名品牌和技術優勢，加大對連接器國產化及新項目的研發投入，進一步提高在軌道交通連接器各細分領域的市場佔有率。
1）動車組連接器國產化研發目前動車組連接器的國產化程度尚不高，國外知名連接器廠商佔據了國內動車組連接器65%以上的份額。公司藉助其216芯連接器國產化的成功經驗，進一步加大對動車組連接器國產化的研發投入，目前在CRH5動車組車鉤電連接器、CRH2動車組車端連接器、CRH5動車組車上連接器等產品的研發上已經交樣合格並部分實現了裝車應用。
2）鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器研發浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-192鐵路客車連接器、鐵路機車連接器及城軌車輛連接器是公司銷售收入的重要組成部分，也是主要的利潤來源，公司在上述細分領域已經積累了一定的技術優勢和研發經驗，目前公司主要根據新項目的開拓進展進行相應的研發工作，並在蘇州地鐵2號線矩形連接器、160千米/時客運機車用連接器等產品的研發工作上取得了重大進展。
（2）加快風電連接器、電動汽車連接器等新能源領域連接器的生產研發和市場開拓力度。目前公司在風電連接器、電動汽車連接器的研發方面已經取得階段性進展，並開始小批量試生產。
（3）擴充市場部人員隊伍，加強對銷售業務人員的培訓，充分發揮市場部各區域銷售人員的作用，實施營銷整合，加強與客戶的接觸和交流，積極爭取開拓新客戶新項目。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-193第七節同業競爭與關聯交易一、同業競爭（一）同業競爭情況截至本招股說明書籤署之日，範氏家族（範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華）直接加間接合計持有公司88.98%的股權，為公司的實際控制人。實際控制人範紀軍和範正軍分別持有永貴投資37.03%和37.03%的股權，永貴投資的經營範圍為實業投資、科技投資。婁愛芹、盧素珍、汪敏華分別持有恆盈公司36%、32%、32%的股權，恆盈公司的經營範圍為標準廠房出租、自有資產物業管理。
除本公司、永貴投資、恆盈公司以外，實際控制人沒有其他對外投資企業或控制企業，不存在與公司從事相同、相似業務的情況。永貴投資除投資於本公司外，尚未有其他業務，也未投資與本公司業務相同或相關的公司。
因此，公司與實際控制人控制的其他企業的主營業務不同，不存在同業競爭。
（二）避免同業競爭的承諾為了避免與公司及其子公司發生同業競爭，公司的實際控制人向公司出具了《避免同業競爭的承諾函》，主要內容見"第五節發行人基本情況十、持有5%以上股份的主要股東及作為股東的董事、監事及高級管理人員的重要承諾及履行情況（一）實際控制人、控股股東關於避免同業競爭的承諾"。
二、關聯方及關聯關係根據《公司法》和《企業會計準則》和相關法律法規的規定，公司關聯方及關聯關係情況如下：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-194（一）實際控制人本公司實際控制人為由範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華組成的範氏家族，範氏家族直接加間接合計持有公司88.98%的股權。範氏家族的具體情況詳見"第五節發行人基本情況六、持有發行人5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況（一）持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人"。
（二）其他持有公司5%以上股份的主要股東其他持有公司5%以上股份的主要股東為永貴投資。詳細情況請參見本招股說明書"第五節發行人基本情況六、持有發行人5%以上股份主要股東及實際控制人等的基本情況（一）持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人"。
（三）公司下屬子公司公司下屬全資子公司為永貴科技和綿陽永貴。下屬子公司詳細情況請參見本招股說明書"第五節發行人基本情況五、發行人控股子公司、參股公司的情況（一）發行人控股子公司的情況"。
（四）控股股東和實際控制人控制的企業或擔任董事、高級管理人員的法人1、永貴投資永貴投資為公司實際控制人控制的法人。實際控制人範紀軍和範正軍分別持有永貴投資37.03%和37.03%的股權，對永貴投資實施控制。
2、恆盈公司實際控制人婁愛芹、盧素珍、汪敏華分別持有恆盈公司36%、32%、32%的股權，對恆盈公司實施控制，具體內容參見本招股說明書"第五節發行人基本情況六、持有發行人5%以上股份主要股東及實際控制人的基本情況（二）實際控制人控制的其他企業"。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-1953、天台縣華明電器經營部天台縣華明電器經營部成立於2007年4月3日，成立時的投資額為5萬元，為公司實際控制人婁愛芹控制的個體工商戶，經營場所和辦公地址為天台縣白鶴鎮大路下村，經營範圍及方式為家用電器零售，經營期限為2007年4月3日至2015年4月2日。
天台縣華明電器經營部目前除持有天台農村合作銀行的1.88%的股權外，無其他經營業務；其從業人員僅為婁愛芹一人；由於天台縣華明電器經營部為個體工商戶未編制財務報表，目前該經營部的資產包括貨幣資金0.44萬元、長期股權投資200萬元，以及對恆盈公司的債權300萬元，均系婁愛芹個人投入。
4、天台縣青年投資有限公司天台縣青年投資有限公司為公司實際控制人範正軍參股並擔任董事的法人。截至本招股說明書籤署日，範正軍持有天台縣青年投資有限公司1.5%的股權。天台縣青年投資有限公司成立於2010年4月15日，系由範正軍等31個自然人出資設立的有限責任公司。該公司目前註冊資本3,330萬元（其中範正軍出資50萬元，佔公司註冊資本的1.50%），經營範圍為：實業投資（上述經營範圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目），法定代表人王兆軍。
根據天台縣青年投資有限公司2010年3月25日的股東會會議決議，天台縣青年投資有限公司股東會選舉本公司實際控制人之一範正軍擔任其董事。
（五）關聯自然人本公司的關聯自然人是指能對公司財務和生產經營決策產生重大影響的個人，主要包括本公司的董事、監事、高級管理人員。公司董事、監事、高級管理人員的基本情況請見本招股說明書"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"中的相關內容。
（六）受與本公司主要投資人、管理人員關係密切的家庭成員控制的企業截至本招股說明書籤署日，受與本公司主要投資人、管理人員關係密切的家浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-196庭成員控制的企業為恆盈公司、浙江天台天美達機電有限公司、天台縣華明電器經營部及天台縣青年投資有限公司。
1、天美達（1）基本情況公司名稱浙江天台天美達機電有限公司成立時間2009年8月11日註冊資本200萬元實收資本200萬元註冊地址（辦公地址）
天台縣福溪街道天台山中路320-2號法定代表人王秧玲經營範圍電氣機械及器材、金屬製品、橡塑製品製造。（國家法律法規規定禁止類、限制類、淘汰類項目除外，需前置許可項目除外）
天美達為公司實際控制人之一盧素珍女士的胞弟蘆貴林與其妻王秧玲持股的公司，基本情況如上表所示。天美達成立於2009年8月11日，註冊資本200萬元，王秧玲和蘆貴林分別以現金出資120萬和80萬元，分別持有60%和40%的股權。截至2011年12月，天美達員工人數為35人。
（2）財務情況2009年、2010年及2011年天美達基本財務狀況如下：
單位：萬元項目2011.12.312010.12.312009.12.31資產總額365.76553.64327.24負債總額122.67326.01120.69所有者權益合計243.09227.63206.55項目2011年度2010年度2009年度營業收入716.121,033.73278.19營業成本592.37933.57254.40淨利潤15.4721.196.55毛利率17.28%9.69%8.55%2、科瑞特浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-197（1）科瑞特基本情況公司名稱天台縣科瑞特機械製造有限公司成立時間2006年2月13日註冊資本10萬元實收資本10萬元註冊地址天台縣始豐街道落雁新村3幢401室法定代表人蘆貴林經營範圍機械配件、橡膠製品製造科瑞特由公司實際控制人之一盧素珍女士的胞弟蘆貴林於2006年2月投資設立的一人有限責任公司，註冊資本10萬元，實收資本10萬元，辦公地址為天台縣福溪街道天台山中路320-2號，實際從事業務為機械配件、橡膠製品製造。隨著經營規模的擴大，科瑞特發展受到了企業出資規模和企業性質的限制。科瑞特股東蘆貴林擬成立新的公司承接科瑞特公司的業務。2009年8月蘆貴林與其妻王秧玲共同投資設立了天美達。
2009年8月18日，天美達出資61.65萬元收購了科瑞特生產經營所擁有的主要機器設備等，包括切割工具機、數控車床、穿孔機等，接收了科瑞特的員工43人。收購完成後，由天美達延續科瑞特與主要供應商和客戶之間的關係並承接後續業務，科瑞特逐步減少生產經營活動並於2009年底停止經營。2012年1月12日科瑞特辦理完成工商註銷手續。
（2）財務情況2008年及2009年科瑞特基本財務狀況如下：
單位：萬元項目2009.12.312008.12.31資產總額33.52273.18負債總額0244.11所有者權益合計33.5229.07項目2009年度2008年度營業收入474.35492.16營業成本433.74433.54淨利潤2.7514.30浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-198毛利率8.56%11.91%（3）註銷科瑞特並設立天美達的原因科瑞特於2006年2月成立，成立後發展較為迅速，業務規模逐步擴大，客戶逐步增多。2008年科瑞特實現492.16萬元的銷售收入，2009年底停止經營前，科瑞特已實現約474.35萬元銷售收入，已形成包括本公司、海闊裝飾釘（蘇州）有限公司、天台中基進出口有限公司、上海基良儀良有限公司、浙江金字機械電器有限公司等在內的主要客戶。考慮到科瑞特與主要客戶未來的合作將更加深入和廣泛，科瑞特股東蘆貴林認為科瑞特的出資規模和企業性質已不能滿足科瑞特未來快速發展的要求，因此決定新設立天美達承接科瑞特的業務。科瑞特出資規模及企業性質對未來快速發展的制約如下：
1）出資規模的限制①科瑞特註冊資本僅10萬元，隨著科瑞特銷售規模的擴大，科瑞特和主要供應商及客戶業務往來產生的往來款項逐步增多。由於部分客戶及供應商對往來款有較為嚴格的管理，其中包括對交易方的註冊資本規模有一定要求，而科瑞特註冊資本較低，因此科瑞特需擴大其註冊資本以滿足日益增長的業務規模需要。
②隨著科瑞特業務規模的擴大，科瑞特的主要客戶已擴展到浙江各地區及周邊相關省份。為擴大科瑞特規模，科瑞特股東蘆貴林認為科瑞特需要更換企業名稱，即在公司名稱前面冠以"浙江"二字以提高企業知名度。根據當時浙江省工商行政管理局《企業名稱使用"浙江"字樣管理辦法》的規定："浙江"與市、縣行政區劃連用的企業法人名稱，具體條件可由各地級市自行規定，但企業法人最低註冊資本（金）限額應不低於100萬元。因此，科瑞特註冊資本至少應不低於100萬元。
2）企業性質的制約科瑞特為蘆貴林成立的一人有限責任公司。根據《公司法》對一人有限責任公司的特別規定，一人有限責任公司應當在每一會計年度終了時編制財務會計報告，並經會計師事務所審計。出於避免繁瑣的年審手續和費用，科瑞特股東蘆貴林考慮改變科瑞特一人有限責任公司的性質。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-199在辦理科瑞特更名過程中，涉及公司營業執照、稅務登記證、銀行帳戶、客戶合同變更等眾多實務操作過程，由於證照轉換的時間差，將導致科瑞特的生產經營會受到一定的影響。新設公司由於不涉及對過往生產經營的核查事項更有便利性，兩家公司同時存續一段時間，在實務操作上更加有利於業務的平穩過度，並不會影響科瑞特原有業務的開展。蘆貴林在考慮用新設或增資方式的綜合影響後，最終決定新設立天美達公司以解決出資規模及企業性質對未來快速發展的制約。
科瑞特存續期間並未發生債務糾紛情形。根據科瑞特原工商、稅務等主管機關出具的相關證明，科瑞特存續期間，除因未能按期申報2009年度工商年檢而被吊銷營業執照處罰外，工商、稅務不存在其他重大違法違規行為。
三、關聯交易情況（一）經常性關聯交易事項公司向關聯方採購商品情況如下：
公司報告期內與天美達和科瑞特發生的經常性關聯交易為公司向天美達和科瑞特採購貨物。
時間關聯方交易金額（萬元）
佔採購總金額的比例交易內容2012年1-6月天美達0.000.00%-2011年天美達387.436.47%接頭、接線箱、緊固件等五金件及專用工模夾具2010年天美達816.5012.86%接頭、接線箱、緊固件等五金件2009年天美達/科瑞特579.4910.46%接頭、接線箱、緊固件等五金件註：由於天美達與科瑞特均為公司實際控制人之一盧素珍女士的胞弟蘆貴林直接控制的企業，且科瑞特和天美達業務具有承接性，因此上表中2009年公司向科瑞特和天美達採購金額予以合併披露。2011年4月公司收購天美達相關資產後，公司與天美達之間已不再發生關聯交易。
公司對外採購價格主要根據外購配件所需花費的材料成本、加工人工費用、浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-200製造費用、管理費用、相關稅費以及目標利潤率進行核定，並根據供應商的報價，選擇價格有競爭力、產品質量高、供應穩定的供貨商作為公司的備選供應商，並會根據配件的市場價格和供應商供貨價格和供貨情況更換備選供應商。天美達、科瑞特作為本地供應商，在運輸成本方面佔據優勢，在同等供貨條件、同等產品質量水平下，天美達和科瑞特成為公司的供應商之一。
1、公司與天美達的關聯交易情況（1）公司向天美達採購的原材料的具體明細天美達系公司的主要供應商之一，主要向公司提供接頭、接線箱、緊固件等五金件（配件）。天美達與科瑞特均為公司實際控制人之一盧素珍女士的胞弟蘆貴林直接控制的企業，其中2008年由科瑞特供應給公司五金件，2009年8月天美達設立後，與科瑞特共同向公司提供五金件。2009年末由於科瑞特停止經營，故2010年和2011年由天美達向公司提供五金件，2009-2011年，日常採購過程中天美達與科瑞特匯總供應給公司的五金件情況如下：
項目2011年度2010年度2009年度數量（萬個）
金額（萬元）
數量（萬個）
金額（萬元）
數量（萬個）
金額（萬元）
接頭1.6333.527.22141.727.02132.85接線箱0.1016.430.2894.530.3056.88緊固件22.6317.7753.2346.8235.7952.55連接件31.19122.75148.19430.2184.63223.27手把0.6122.492.2191.872.87113.41其它0.194.593.4411.360.060.54合計56.35217.55214.58816.50130.68579.492009-2011年，公司向天美達採購的零部件主要包含接頭、接線箱、緊固件、連接件及手把等。接線箱不屬於連接器零部件，主要作用為將多個連接器集成在一起，安裝於車鉤兩側。接頭為連接連接器與電纜、波紋軟管的中間機構，起固定電纜和波紋軟管的作用。緊固件包含螺釘、墊圈、導向針、導向套等，起緊固作用。連接件是連接器實現插頭與插座插合分離功能的輔助零部件。手把主要對浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-201插頭和插座的連接進行緊固。上述接頭、緊固件、連接件及手把四類零部件屬於連接器的附件，為非核心部件。該類非核心部件主要由公司的外部零部件供應商生產。該類部件可替代性較強，公司不存在對天美達產品存在依賴的情形。
（2）公司與天美達之間關聯交易的定價依據及公允性1）公司的採購定價過程公司在與配件供應商確定價格過程中，一般根據公司制定的採購流程，對供應商核定成本，採購價格按照成本+合理毛利的方式確定，合理毛利率水平一般在10%左右。供應商則根據自身的成本核算填寫《價格表》，對產品進行報價。雙方根據各自核算出的價格進行談判，對核算過程的合理性進行討論、對核算的成本進行修正並確定最終的採購價格。公司與天美達、餘姚市哲升電子元件廠等配件供應商均按照上述採購定價方式進行定價。
2）定價的公允性根據天美達提供的財務報表，其2010年度的銷售毛利率為9.69%，與公司給予供應商約為10%的毛利率水平相當。
天美達提供的產品主要分為接頭、接線箱、緊固件、連接件、手把等五金件，不涉及特殊資質或許可要求。從為公司提供五金件等配件的供應商來看，提供五金件的同類供應商較多，但是由於公司出於模具成本投入的考慮，一般一種具體配件由一家供應商進行生產，故從明細上來看，公司由天美達提供的產品具有非標性，與其他單位提供的產品可比性較差。從產品的定價方式來看，公司配件廠家均根據內部的成本核算管理規定進行定價，定價過程一致。
綜上，公司與天美達之間關聯交易的定價依據系按照成本加成方式確定。公司向天美達採購與公司向其他主要零部件供應商採購的定價模式和定價水平一致，採購價格按照成本+合理利潤的方式確定，合理利潤一般在10%左右，不存在天美達為公司分擔成本費用的情形。
（3）公司向天美達採購原材料是否涉及特殊資質或許可天美達生產向本公司提供原材料不需獲得特殊資質或許可。由於軌道交通連浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-202接器對產品質量穩定性有較高要求，公司對供應商均有嚴格的管理，公司向天美達採購原材料雖然沒有特殊資質或許可的要求，但公司對其生產的產品進行嚴格的質量檢查和把控，保證天美達向公司供應的配件符合公司質量要求。
（4）2009-2011年，公司向其他供應商採購同類原材料的情況軌道交通連接器產品種類繁多，不同車型所使用的連接器存在較大差異，因此生產連接器所使用的零部件種類也較多。整個軌道交通連接器行業對連接器零部件的需求體現出種類多、特定型號零部件需求較為分散的特點。報告期內，公司生產的連接器種類達數千種之多，而生產所用的零部件種類更是達上萬種，公司採購也呈現出多種類、小批量採購的特點。由於零部件種類較多，需求較為分散的特性，公司為降低交易成本，提高零部件供應商產品的供應質量及供應能力，對於多數特定規格型號的連接器零部件，公司一般集中向同一家供應商進行採購。因此，從產品分大類看，雖然天美達及其他供應商同時向公司提供接頭、接線箱、緊固件等零部件，但從產品具體規格型號等明細看，天美達向公司提供的零部件與其他供應商向公司提供的同種大類零部件並不完全可比。
2009年、2010年及2011年，公司向天美達採購的金額佔同種大類零部件合計金額的比例分別為56.90%、54.03%及35.17%。公司向天美達採購的金額佔同種大類零部件的總採購的比例較高，主要基於天美達作為本地供應商，在同等價格水平及同等產品質量水平等供貨條件下，供貨更為便利，時間上效率更高，因此公司向天美達採購金額相對較高。從公司報告期內對外總體採購來看，2009年、2010年及2011年，公司向天美達採購的金額佔總採購金額的比例分別為10.46%、12.86%及6.47%，採購佔比較低，且採購部件均為非核心部件，可替代性較強，不存在對天美達產品存在依賴的情形。由於公司向天美達採購與公司向其他主要零部件供應商採購的定價模式和定價水平一致，因此不存在天美達為公司分擔成本費用的情形。
（5）天美達主要供應商和客戶情況1）天美達主要供應商情況天美達主要為本公司及其他客戶供應配件，其向供應商購買的原材料主要為不鏽鋼板材、棒材、鑄造件、碳鋼及鐵質棒材、鑄造件等。報告期內，天美達與浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-203公司的前五大供應商不存在重合的情形。天美達及公司所有的供應商中，除無錫市蘇興銅業有限公司、寧波市鄞州興華壓鑄廠外，天美達與公司不存在供應商重合的情形。天美達向無錫市蘇興銅業有限公司主要採購銅棒，2009年-2011年採購金額佔總採購的比例分別為0%、3.10%及1.35%；公司向無錫市蘇興銅業有限公司主要採購銅棒、鋁錠等，2009年-2011年採購金額佔總採購的比例分別為0.06%、0.05%及0.05%，佔比均很小。天美達向寧波市鄞州興華壓鑄廠主要採購水錶殼體，2009年-2011年採購金額佔總採購的比例分別為2.13%、2.05%及0%；公司向寧波市鄞州興華壓鑄廠主要採購鋁、不鏽鋼等配件，2009年-2011年採購金額佔總採購的比例分別為0.12%、0.12%及0.23%，佔比均很小。
2）天美達主要客戶情況①報告期天美達對公司及其他客戶的銷售收入情況2009年、2010年及2011年，天美達的客戶主要為本公司、天台中基進出口有限公司、海闊裝飾釘（蘇州）有限公司等。報告期內，天美達向本公司銷售金額及向其他客戶銷售金額的對比情況如下：
單位：萬元客戶2011年度2010年度2009年度金額佔比金額佔比金額佔比本公司387.4354.10%816.5078.99%254.3091.41%其他客戶328.6945.90%217.2321.01%23.898.59%合計716.12100.00%1,033.73100.00%278.19100.00%天美達向本公司銷售金額佔其當期營業收入比重分別為91.41%、78.98%及54.10%，佔比逐年下降。公司於2011年4月向天美達收購存貨後，與天美達未再有業務往來。
②天美達向公司及其他客戶銷售產品區別A、產品用途2009年、2010年及2011年，天美達主要為本公司供應接頭、接線箱、手把等配件，向其他客戶供應的產品主要為汽車配件、沙發配件、水錶殼體等配件。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-204天美達向本公司供應的連接器配件和向其他客戶供應的配件從產品用途看完全不同，天美達生產的接頭、接線箱、手把等配件專供給公司，不存在向其他客戶銷售同類產品的情況。本公司收購其存貨後，天美達未再繼續採購、生產並銷售相關連接器配件產品。
B、原材料天美達向公司供應的五金件加工所用的原材料主要為不鏽鋼板材、棒材及鑄造件。天美達向其他客戶供應的配件部分為不鏽鋼板材、棒材及鑄造件做成的不鏽鋼件，部分為碳鋼或者鐵材加工而成的配件。
C、生產工藝天美達向公司及向其他客戶供應的配件的生產工藝區別不大，主要分為剪板、衝孔、折彎、雕銑、拋光等生產過程，所用的機器設備主要為數控車床、切割工具機、穿孔機、液壓機、衝床等。
報告期內，本公司與天美達之間的業務往來僅限於本公司向其採購接頭、接線箱、手把等配件，天美達不存在為公司委託加工情形，不存在為本公司分擔成本費用的情形，不存在利益輸送。
2、公司與科瑞特的關聯交易情況（1）公司向科瑞特採購產品的具體內容，及其與天美達採購內容的對應關係天美達與科瑞特均為公司實際控制人之一盧素珍女士的胞弟蘆貴林直接控制的企業。由於科瑞特和天美達在業務上的承接性，2009年8月天美達成立前由科瑞特向本公司供應五金件，天美達成立後由天美達向本公司供應五金件，因此本公司向科瑞特和天美達採購的內容是基本一致的。2008年及2009年，本公司與科瑞特之間的業務往來亦僅限於接頭、接線箱、手把等配件的採購，科瑞特不存在為本公司委託加工情形。
（2）科瑞特主要供應商情況由於科瑞特和天美達在業務上的承接性，科瑞特主要供應商和天美達主要供浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-205應商基本一致。
（3）科瑞特主要客戶情況科瑞特主要客戶為本公司、天台中基進出口有限公司及海闊裝飾釘（蘇州）有限公司等。2008年和2009年科瑞特向公司銷售的五金件金額分別為388.93萬元和321.69萬元，佔科瑞特營業收入的比重分別為78.87%和67.80%。2009年、2010年及2011年，天美達的客戶亦主要為本公司、天台中基進出口有限公司及海闊裝飾釘（蘇州）有限公司等。天美達向本公司銷售金額佔當期營業收入比重分別為91.41%、78.98%及54.10%。科瑞特和天美達主要客戶基本一致。
（4）與科瑞特交易的公允性公司與科瑞特交易的定價模式和前述公司與天美達及其他供應商交易的交易定價模式一致，詳見本節"（一）經常性關聯交易1、公司與天美達的關聯交易"。
根據科瑞特財務報表顯示，2008年及2009年科瑞特主營業務毛利率分別為11.91%和8.56%，與公司根據成本給予供應商10%毛利率的成本定價模式保持基本一致，因此公司與科瑞特交易的價格是公允的。
（5）公司開始向天美達採購商品後，科瑞特的後續經營情況科瑞特於2009年8月18日將生產經營所需主要機器設備出售給天美達後，本公司於2009年9月開始向天美達採購五金件，科瑞特未再與本公司有業務往來並逐步減少生產經營活動。2009年四季度，科瑞特共實現營業收入1.05萬元。2009年底，科瑞特停止生產經營。2012年1月12日科瑞特辦理完成工商註銷手續。
（6）報告期內，科瑞特不存在為公司委託加工的情形2008年及2009年，本公司與科瑞特之間的業務往來亦僅限於接頭、接線箱、手把等配件的採購，科瑞特不存在為本公司委託加工情形，不存在為本公司分擔成本費用的情形，不存在利益輸送。
經核查，保薦機構認為：發行人向天美達、科瑞特採購的接頭、緊固件、手浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-206把等零部件均為連接器的非核心部件。發行人向天美達收購相關存貨和專用工模夾具後，發行人後續相關人、財、物投入較小。天美達、科瑞特不存在為發行人委託加工情形；發行人向天美達、科瑞特採購與發行人向其他主要零部件供應商採購的定價模式和定價水平一致，不存在侵害發行人及其他股東利益的情況，亦不存在為發行人分擔成本費用的情形，發行人與天美達、科瑞特不存在利益輸送情形。
經核查，發行人律師認為：發行人向天美達、科瑞特採購的五金件均非連接器的核心部件。發行人過往與天美達、科瑞特發生的業務往來僅限於發行人向天美達採購接頭、接線箱、手把等零部件，天美達、科瑞特不存在為發行人委託加工的情形。發行人收購天美達存貨資產主要系因減少關聯交易和規範公司運作的考慮，發行人與天美達、科瑞特之間不存在利益輸送的情況。發行人與天美達、科瑞特與其他主要供應商之間的定價模式相同，定價水平一致。
（二）偶發性關聯交易事項1、公司向股東借款公司發展過程中，因原有生產能力不能滿足市場需要，急需資金擴建生產線、購置機器設備，並補充流動資金。由於銀行借款不能完全填補公司快速發展時期所遇到的資金缺口，公司向實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹及其他關聯方天台縣華明電器經營部借款，以滿足公司擴能的資金需求。
隨著經營資金逐漸回籠，公司從2009年開始逐步歸還向關聯方的借款。截至2010年末，公司已經全部償還了對關聯方的借款金額，並支付了相應的資金利息，資金利息按12%的年利率和資金佔用的平均餘額計算。
（1）公司向關聯方借款情況表單位：萬元時間關聯方期初未還餘額累計拆入發生額累計還款發生額期末未還餘額資金利息2009年天台縣華明電器經營部0.00120.000.00120.000.00範永貴2,713.0099.68772.682,040.00280.06浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-207範正軍224.000.59150.5974.0022.03範紀軍253.600.83174.4380.0024.89婁愛芹1,007.10117.86180.96944.0098.89小計4,197.70338.961,278.663,258.00425.872010年天台縣華明電器經營部120.000.00120.000.006.00範永貴2,040.00330.002,370.000.0097.34範正軍74.000.0074.000.001.48範紀軍80.000.0080.000.001.60婁愛芹944.00278.601,222.600.0039.56小計3,258.00608.603,866.600.00145.98（2）關聯方向公司借款情況表單位：萬元時間關聯方期初未還餘額累計拆入發生額累計還款發生額期末未還餘額資金利息2010年盧素珍0.00190.00190.000.000.00範永貴0.00315.00315.000.000.00小計0.00505.00505.000.000.00（3）關聯方資金往來履行的相關程序由於本公司在有限公司階段內控制度不夠完善，同時資金出借方均為本公司股東，因此永貴有限與上述資金出借人之間發生的借款行為僅在借款行為發生時由永貴有限向出借方出具收據並根據慣例約定了借款利息和借款期限。該資金往來行為均發生於本公司整體變更為股份有限公司之前。截至2010年末，本公司已經全部償還了對關聯方的借款金額，並支付了相應的資金利息。經2011年7月15日永貴電器第一屆董事會第四次會議和2011年7月30日永貴電器2011年第一次臨時股東大會對以前年度的關聯交易進行確認，會議決議認為公司關聯交易均按照市場原則進行，定價合理公允，符合公司利益，沒有損害公司股東及債權人的利益，有利於公司發展。公司已建立了必要的關聯交易管理制度，設置浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-208了合法合規的關聯交易的批准程序，未再發生與關聯方非經營性資金往來的行為。綜上，本公司與股東之間的歷次資金往來已清理完畢，不存在糾紛及潛在糾紛。
實際控制人向本公司借出資金的資金來源為工資、生產經營積累、投資分紅和其他家庭收入。實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍、汪敏華作出書面承諾，各自確認其全部資金均通過合法渠道獲得，沒有任何爭議和糾紛，其本人對向本公司提供的拆藉資金的真實性和合法性承擔相關法律責任。$$$
報告期內，本公司與股東之間的資金往來行為主要系關聯方向本公司拆入資金，以滿足本公司的資金缺口。本公司向關聯方提供資金的情形僅為2010年向盧素珍和範永貴分別提供了190萬元、315萬元的臨時拆借。相關款項拆借時間很短，且均於2010年9月4日（本公司改制為股份公司之前）全部還清。除上述臨時拆借外，公司報告期內不存股東佔用本公司資金的情形。
（4）對公司財務狀況和經營成果的影響截至2010年末，公司已經將借款全部償還給了股東。隨著公司主營業務的發展順利，資金回籠量逐漸上升，且公司於2010年12月獲得了機構投資者增資資金，因此公司停止向股東借款將不會對公司未來的財務狀況造成影響。
公司實際控制人已出具了承諾："不利用本人的實際控制人地位通過以下方式將公司資金直接或間接地提供給本人或本人控制的其他企業使用：
1、有償或無償地拆借公司的資金給本人或本人控制的其他企業使用；2、通過銀行或非銀行金融機構向本人或本人控制的其他企業提供委託貸款；3、代本人或本人控制的其他企業償還債務；4、委託本人或本人控制的其他企業進行投資活動；5、為本人或本人控制的其他企業開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票。"（5）對關聯方資金往來的規範措施為了進一步規範公司治理、加強公司內部控制的制度體系，規範與關聯方的浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-209資金往來活動，公司已經建立了包括《內部控制制度》、《關聯方資金往來管理制度》、《對外擔保管理制度》和《授權管理制度》在內的一系列控制制度，對關聯方資金往來進行限制和規範。
其中，《關聯方資金往來管理制度》中規定公司應規範並儘可能的減少關聯方資金往來，嚴格限制關聯方佔用公司資金，並要求財務部在辦理資金往來支付時，嚴格審查構成支付依據的事項是否符合公司章程及其它治理準則所規定的決策程序，並將有關股東大會決議、董事會決議等相關決策文件備案。該制度還規定若公司發生控股股東、實際控制人及其他關聯方侵佔公司資產、損害公司及股東利益情形時，公司應要求關聯方承擔賠償責任，必要時可通過訴訟及其它法律形式索賠。
2、公司向恆盈公司和華明電器經營部出售資產為更好的專注與發展主營業務，永貴有限將盈利能力不高的出租廠房和土地資產以及持有的浙江天台農村合作銀行股權資產分別出售給了關聯方企業恆盈公司和華明電器經營部。
（1）永貴有限將廠房及相應的土地使用權資產出售給恆盈公司經股東會審議通過，永貴有限將用於出租的廠房及相應的土地使用權資產轉讓給恆盈公司。根據2010年10月22日永貴有限與浙江天台恆盈創業園有限公司籤訂的《天台縣房屋買賣合同》，永貴有限將其坐落在天台縣白鶴鎮大路下的房屋建築物及房屋的土地使用權轉讓給恆盈公司，轉讓價格以評估價格確定。上述資產經坤元資產評估有限公司評估，並出具了坤元評報〔2010〕288號資產評估報告，評估價值28,792,894.91元。2010年10月28日，恆盈公司向永貴有限支付了資產轉讓價款，並分別於11月17日和11月26日完成了上述房屋建築物、土地使用權的產權變更手續。
（2）公司將浙江天台農村合作銀行的股權出售給天台華明電器經營部根據公司與天台華明電器經營部籤訂的股權轉讓協議，公司將持有浙江天台農村合作銀行1.88%的股權以帳面價值200萬元轉讓給天台華明電器經營部，未產生股權處置損益。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-210（3）恆盈公司和華明電器經營部收購公司土地、房產及股權資產的資金來源及合法性，關聯交易的公允性及對公司財務狀況和經營成果的影響1）恆盈公司收購公司土地、房產①2010年10月，恆盈公司出資2,879.29萬元受讓了公司位於天台縣白鶴鎮大路下的房屋建築物、土地使用權。恆盈公司收購資產的資金來源主要為該公司註冊資本2,000萬元以及該公司向其股東借款1,000萬元構成。該公司股東出資款的資金來源於範永貴家族在公司取得的分紅款及其家族經濟積累。
②上述資產轉讓交易價格系按照評估價值確定，業經坤元資產評估有限公司評估，並由其出具坤元評報〔2010〕288號資產評估報告，交易雙方以評估價值2,879.29萬元作為轉讓價格。關聯交易定價公允。公司將該部分地產轉讓給恆盈公司，形成投資性房地產處置收益205.27萬元。公司2010年度的利潤總額為7,598.31萬元，地產處置收益佔利潤總額的比例為2.70%，對公司的財務狀況和經營成果影響較小。同時標準廠房自建成以來即用於對外出租，且每年的租金收益均相對較小，因此不會對公司未來的主營業務造成影響。雙方之間的交易不存在利益輸送的情形。
2）華明電器經營部收購公司持有的股權資產①華明電器經營部係為公司實際控制人婁愛芹控制的個體工商戶。其受讓浙江天台農村合作銀行股權的受讓款200萬元資金來源主要為婁愛芹的家庭收入積累形成。
②華明電器經營部受讓浙江天台農村合作銀行股權的受讓價按公司投資浙江天台農村合作銀行的帳面值200萬元確定。浙江天台農村合作銀行作為農村縣級金融機構，其發展前景並不明確，本次股權轉讓從長遠來看符合公司及全體股東的利益，公司按帳面值轉讓該項股權投資定價合理，對公司的財務狀況以及經營成果影響很小，不存在利益輸送情形。
3、公司向天美達收購存貨資產（1）向天美達收購資產的基本情況浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2112011年4月，本公司收購關聯供應商天美達的部分存貨（含庫存商品、發出商品、在用周轉材料（專用工模夾具）、在產品）。
為了減少關聯交易，規範運作，公司第一屆董事會第三次會議和2010年年度股東大會審議通過了收購關聯方天美達擁有的部分存貨。公司於2011年4月23日與天美達籤訂了《資產收購合同》，天美達將其專供給本公司的庫存商品、發出商品、在用周轉材料（專用工模夾具）、在產品等存貨以評估價格出售給本公司。上述資產業經坤元資產評估有限公司評估，並出具了坤元評報〔2011〕236號《資產評估報告》，評估結論顯示：委估存貨（含庫存商品、發出商品、在用周轉材料（專用工模夾具）、在產品））合計帳面價值1,674,140.84元，評估價值1,987,542.75元，增值率為18.72%（含17%增值稅）。截至2011年4月29日，本公司已向天美達支付了本次資產收購款，天美達向本公司開具了一般增值稅專用發票。收購完成以後，天美達不再與公司發生業務往來。
（2）公司向天美達收購的存貨的具體明細公司收購存貨的明細如下表所示：
存貨資產按用途分類的明細項目數量（萬個）
金額（不含稅）（萬元）
金額佔比（%）
接頭3.0155.3032.55接線箱0.023.211.89緊固件10.0413.327.84連接件16.3556.9233.51手把0.5921.0512.39其它2.034.682.75專用工模夾具-15.409.07合計32.04169.88100.00專用工模夾具主要是指用於生產接頭、接線箱等上述存貨資產所用到的模具，在產品加工過程中起到落料、衝孔、打彎、成型等作用。天美達為公司生產零部件所用的專用工模夾具主要包括鑽模、衝模、鑄造模、成型模等。考慮到上述工模夾具為專用於生產接頭、接線箱等零部件的模具，且該類工模夾具無法用浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-212於天美達其他產品的生產，因此公司收購天美達的存貨資產時一併將該模具收購。
由於天美達向本公司及其他客戶銷售的產品用途完全不同，但由於該類產品均為金屬製品，且並不需要非常精密的製造工藝，因此天美達向本公司及其他客戶銷售的產品所用的原材料和生產工藝具有一定的共通性。因此基於規範公司治理，減少關聯交易的考慮，公司向天美達收購了專供給公司的庫存商品、發出商品、在用周轉材料（專用工模夾具）、在產品等，而生產所用的鋼材等原材料和機器設備等固定資產則不在本次收購標的之本次此次收購行為是必要的和合理的。
（3）公司採購其存貨後，天美達後續生產經營情況及公司相關後續投入情況1）天美達後續生產經營情況公司向天美達收購存貨後，與天美達未再有業務往來。天美達後續亦沒有再採購、生產並銷售連接器相關配件產品。截至目前，天美達主要向天台中基進出口有限公司、海闊裝飾釘（蘇州）有限公司等客戶供應汽車配件、沙發配件、水管接頭等。2011年1-4月及2011年5-12月（即天美達停止向公司銷售產品前後）天美達實現的銷售收入分別為457.53萬元和258.59萬元，淨利潤分別為27.59萬元及-12.12萬元，毛利率分別為14.21%和22.71%。天美達2011年5-12月淨利潤為負，主要系天美達停止向公司銷售連接器配件後，為拓展其他產品的市場及拓展潛在客戶，於2011年5月參與了美國某展會，因此2011年5月的管理費用大幅增加。天美達停止向公司銷售產品後毛利率上升主要系天美達向其他客戶銷售產品的毛利率高於向本公司銷售的產品的毛利率，隨著其他客戶的銷售收入佔比的提高，天美達毛利率因此上升。
2）收購天美達專用工模夾具後公司生產相關產品的後續投入情況在公司生產過程中，接觸件、絕緣體、外殼等連接器產品的核心部件絕大部分由公司自主完成，而附屬部件（包括接頭、緊固件、手把、軟管等）非核心部件主要向外部零部件廠商採購，該生產模式也是連接器行業的行業特性。公司日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-213常經營中連接器非核心零部件主要向外部供應商採購的主要原因是：①該類產品的技術含量和附加值都比較低，屬於非核心零部件，且公司已建立了嚴格的外部供應商採購和質量管控體系，向外部供應商採購不會影響公司的產品質量和核心競爭力；②生產上述零部件的利潤率一般僅為10%左右，因此向外部供應商採購更具有經濟性。
天美達作為生產連接器非核心零部件外部供應商之一，主要生產接頭、接線箱、緊固件、連接件、手把等非核心部件。因此公司向天美達收購存貨和工模夾具後，除少部分自製外，相關零部件的生產也主要通過向其他零部件供應廠商（如寧波市鄞州興華壓鑄廠、綿陽市德成金屬材料有限責任公司、餘姚哲升電子元件廠等）採購來完成，前述供應商與公司、天美達、科瑞特之間無關聯關係。
在自製過程中，由於該類零部件生產工藝並不複雜，所需的加工設備主要為車床、鑽床、銑床等通用設備，公司收購相關專用工模夾具後，即可用公司現有的通用設備及車間工人生產部分零部件，無需另外購買相關設備及聘請相關人員。公司收購天美達相關存貨後，為自製相關產品使用了公司現有的通用設備兩臺鑽床和四臺數控車床（由於該等通用設備也用於加工其他零部件產品，並非專用該部分自製產品，因此設備折舊沒有單獨核算），員工由部分製造部金工車間人員兼職，公司後續相關人、財、物投入較小。
（4）對公司財務狀況和經營成果的影響隨著公司收購了天美達的存貨資產，組織人員自行生產或外購原由天美達供應的五金件，向關聯方的採購的比例降至為零。預計關聯交易對公司未來財務狀況與經營成果不會產生重大影響。
（三）關聯方應收應付款項餘額科目關聯方名稱2012/6/302011/12/312010/12/312009/12/31金額（萬元）
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金額（萬元）
比例（%）
其他應付款華明電器經營部0.000.000.000.000.000.00120.003.68範永貴0.000.000.000.000.000.002,040.0062.62浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-214範正軍0.000.000.000.000.000.0074.002.27範紀軍0.000.000.000.000.000.0080.002.46婁愛芹0.000.000.000.000.000.00944.0028.97小計0.000.000.000.000.000.003,258.00100.00應付帳款科瑞特0.000.000.000.000.000.000.000.00天美達0.000.000.000.00277.88100200.25100.00小計0.000.000.000.00277.88100200.25100.00（四）董事、監事和高級管理人員的薪酬2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，本公司董事、監事和高級管理人員的薪酬總額分別為232.70萬元、273.40萬元、252.20萬元及99.4萬元。
四、對關聯交易決策權力與程序的安排（一）《公司章程》對於關聯交易的有關規定《公司章程》中對關聯交易決策權力、決策程序、關聯股東和利益衝突董事在關聯交易表決中的迴避制度做出了明確的規定，相關內容包括：
公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯關係損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。對股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的，須經股東大會審議通過。股東大會審議關聯交易事項時，關聯股東不參加表決，其所代表的股份不計入該表決有效票總數內。股東大會決議應當充分披露非關聯股東的表決情況。
關聯股東的迴避和表決程序為：
1、董事會應依據相關法律、行政法規和部門規章的規定，對擬提交股東大會審議的有關事項是否構成關聯交易做出判斷，在作此項判斷時，股東的持股數額應以工商登記為準；2、如經董事會判斷，擬提交股東大會審議的有關事項構成關聯交易，則董浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-215事會應書面通知關聯股東，並就其是否申請豁免迴避獲得其書面答覆；3、董事會應在發出股東大會通知前完成以上規定的工作，並在股東大會通知中對此項工作的結果通知全體股東；4、股東大會對有關關聯交易事項進行表決時，在扣除關聯股東所代表的有表決權的股份數後，由出席股東大會的非關聯股東按本章程的規定表決。
5、如有特殊情況關聯股東無法迴避時，公司在徵得有權部門的同意後，可以按照正常程序進行表決，並在股東大會決議中作詳細說明。
董事會應當確定對外投資、收購或出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業人員進行評審，並報股東大會批准。
董事與董事會會議決議涉及事項有關聯關係的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。
董事應當遵守法律、行政法規和本章程，不得利用其關聯關係損害公司利益；監事不得利用其關聯關係損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
股東大會擬討論董事、監事選舉事項的，股東大會通知中將充分披露董事、監事候選人的詳細資料，包括候選人與本公司或本公司的控股股東及實際控制人是否存在關聯關係。
（二）公司《董事會議事規則》對於關聯交易的有關規定董事應當遵守法律、行政法規和本章程，不得利用其關聯關係損害公司利益。
董事會對股東大會負責，在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購或出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項。
董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關係的，不得對該項決議行浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-216使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。
對公司擬與關聯自然人發生的交易金額在30萬元（含30萬元）以上的關聯交易、與關聯法人發生的交易金額高於100萬元（含100萬元）且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%（含0.5%）以上的重大關聯交易，應由獨立董事發表獨立意見後，提交董事會討論；獨立董事可以聘請中介機構出具獨立財務報告，作為其判斷的依據。
（三）公司《股東大會議事規則》對於關聯交易的有關規定股東與股東大會擬審議事項有關聯關係時，應當迴避表決，其所持有表決權的股份不計入出席股東大會有表決權的股份總數。
股東大會對提案進行表決前，應當推舉兩名股東代表參加計票和監票。審議事項與股東有關聯關係的，相關股東及代理人不得參加計票、監票。
股東大會擬討論董事、監事選舉事項的，股東大會通知中應當充分披露董事、監事候選人的詳細資料，包括與公司或其控股股東及實際控制人是否存在關聯關係。
（四）公司《關聯交易管理辦法》的主要內容《關聯交易管理辦法》根據《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等法律法規，對公司的關聯關係和關聯交易的範圍進行了範圍界定，並對關聯交易的決策權力和程序作出了如下安排：
關聯交易是指公司及控股子公司與關聯方之間發生的轉移資源或義務的事項，包括但不限於：購買資產（含原材料、燃料、動力）；出售資產（含產品、商品）；對外投資（含委託理財、委託貸款等）；提供財務資助；提供擔保；租入或租出資產；籤訂管理方面的合同（含委託經營、受託經營等）；贈與或受贈資產；債權或債務重組；研究與開發項目的轉移；籤訂許可協議；提供或接受勞浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-217務；委託或受託銷售；關聯雙方共同投資；其他通過約定可能造成資源或義務轉移的事項。
公司與關聯自然人發生的交易金額在30萬元（含30萬元）以上的關聯交易由董事會批准，獨立董事發表單獨意見。前款交易金額在100萬元以上的關聯交易由股東大會批准。公司與關聯法人發生的交易金額在100萬元（含100萬元）以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%（含0.5%）以上的關聯交易由董事會批准。公司與關聯方發生的交易金額在1,000萬元以上（不含1,000萬元），且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值5%以上（不含5%）的關聯交易，由公司股東大會批准。
獨立董事對公司擬與關聯法人發生的交易金額在100萬元以上（含100萬元），且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值的0.5%以上（含0.5%）的關聯交易發表單獨意見。
需股東大會批准的公司與關聯法人之間的重大關聯交易事項，公司應當聘請具有執行證券、期貨相關業務資格的中介機構，對交易標的進行評估或審計。與公司日常經營有關的購銷或服務類關聯交易除外，但有關法律、法規或規範性文件有規定的，從其規定。公司可以聘請獨立財務顧問就需股東大會批准的關聯交易事項對全體股東是否公平、合理發表意見，並出具獨立財務顧問報告。
公司為關聯方提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過後提交股東大會審議。
股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表決，其所代表的有表決權的股份數不計入有表決權股份總數；股東大會決議公告應當充分披露非關聯股東的表決情況。董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決，也不得代理其他董事行使表決權。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-218五、報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見（一）關聯交易履行程序情況永貴有限在整體變更設立本公司前並未規定完善的關聯交易決策制度和程序。2011年7月30日，本公司第一次臨時股東大會通過《關於對浙江永貴電器股份有限公司以前年度關聯交易進行確認的議案》，確認相關關聯交易不存在損害公司和其他股東利益的情形。2012年2月10日，公司2011年度股東大會通過了《關於公司2011年度關聯交易執行情況及確認的議案》，確認相關關聯交易不存在損害公司和其他股東利益的情形。
本公司設立後在《公司章程》以及《關聯交易管理辦法》中規定了健全的關聯交易決策權限和程序。
（二）獨立董事對關聯交易和同業競爭發表的意見公司獨立董事對最近三年（2009年、2010年、2011年）的關聯交易和同業競爭問題進行認真審查後，發表如下意見：
1、發行人最近三年的關聯交易均按市場原則進行，定價合理公允，履行了必要的決策程序，不存在損害公司及其他股東利益的情況。公司已建立了必要的關聯交易管理制度，設置了合法合規的關聯交易的批准程序。
2、最近三年，發行人的實際控制人與發行人不存在同業競爭，其他持有公司5%及以上股份的股東也不存在與公司同業競爭的情形，發行人實際控制人及持股5%以上股東均出具了不從事同業競爭的承諾函，該等避免同業競爭的措施是合法、有效的。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-219第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡介本公司的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員均為中國國籍，無境外居留權。公司的董事、監事、高級管理人員均符合法律法規規定的任職資格。
（一）董事序號姓名職務1範紀軍董事長2範正軍董事、總經理3範永貴董事4李運明董事5呂秋萍獨立董事6雷星暉獨立董事7程學樞獨立董事範紀軍：董事長，男，1973年出生，浙江省機械工業學校畢業，中共黨員，工程師，浙江省天台縣政協委員。2011年12月被浙江省中小企業優秀企業家評選委員會、浙江省中小企業協會評為"浙江省中小企業優秀企業家"。1995年至1998年擔任車輛電器廠（永貴有限前身）技術員。1999年至2003年任車輛電器廠副廠長，負責銷售工作。2003年3月至2010年9月任永貴有限副總經理。2010年9月至今任永貴有限、公司董事長。範紀軍先生董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。2010年11月21日召開的第一屆董事會第一次會議，會議選舉範紀軍擔任第一屆董事會董事長。
範正軍：董事、總經理，男，1977年出生，上海社會科學文學研究所工商管理研究生，中共黨員，工程師，天台縣青創會副會長。2008年被中共天台縣委天台縣人民政府評為天台縣第五屆拔尖人才，2009年被中共天台縣委天台縣浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-220人民政府授予"天台縣經濟發展功臣"。1995年至2003年在車輛電器廠先後擔任採購員、銷售員、採購經理等職務。2003年3月至2010年9月任永貴有限副總經理。2010年9月至今擔任永貴有限、公司總經理、董事。範正軍先生董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
範永貴：董事，男，1950年出生，天台縣十四屆人大代表，天台縣工商聯合會副主席，天台縣機電協會副會長，天台縣企業家協會理事。曾於1975年至2003年任車輛電器廠技術員、副廠長、廠長，2003年3月至2010年9月任永貴有限執行董事、總經理、黨支部書記。2010年9月至2010年11月任永貴有限董事。範永貴先生董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
李運明：董事，男，1965年出生，畢業於桂林電子科技大學電子機械系電子設備結構設計專業，工科學士學位，工程師。2008年底經綿陽市科創園區推薦評為全市民營經濟、中小企業系統抗震救災優秀企業家，2011年4月被評為綿陽市災後恢復重建先進個人，授予綿陽市勞動模範。曾於2004年3月至2006年5月10任四川華豐企業集團公司技術中心項目經理、主管設計師；2008年3月至今任四川永貴科技有限公司總經理、永貴電器總工程師。2011年至今任綿陽永貴總經理。李運明先生董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
呂秋萍：獨立董事，女，1959年出生，畢業於上海財經學院（現上海財經大學）會計系，本科學歷，註冊會計師。曾於1985年8月至1992年末任上海商業會計學校國際金融教研室講師，1993年初至2004年末任大華會計師事務所（後變更為安永大華會計師事務所）高級會計師、合伙人；2005年至2011年5月任上海立信長江會計師事務所（現更名為立信會計師事務所）副主任會計師，合伙人。2011年6月至今任大華會計師事務所有限公司合伙人。呂秋萍女士獨立董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
10李運明先生於2006年5月8日從四川華豐離職之前並未受聘於本公司，離職後其已經按約定履行了競業禁止義務和保密責任，不存在糾紛或潛在糾紛。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-221雷星暉：獨立董事，男，1963年出生，畢業於同濟大學管理科學與工程專業，管理學博士學位，博士生導師。曾於2000年至2007年任同濟大學經濟與管理學院副院長，2007年11月至2009年3月任同濟大學校長辦公室主任，2007年6月至2009年3月任同濟大學對外聯絡與發展辦公室主任，2009年3月至今任同濟大學研究生院常務副院長。雷星暉先生獨立董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
程學樞：獨立董事，男，1944年出生，畢業於北京鐵道學院（現北京交通大學）機械車輛專業，本科學歷，中共黨員。曾於1978年至1983年任鐵道部車輛局駐石家莊車輛廠驗收員，1983年至1990年任鐵道部車輛局技術處工程師，1990年至1998年任鐵道部車輛局驗收室副主任、主任，期間曾任鐵道學會材料工藝委員會防鏽防蝕學組副組長、中國鐵路企業協會質量委員會特聘委員，1998年至2004年任鐵道部運輸局裝備部管理驗收處副處長（正處級）、調研員，2004年退休後至2005年返聘任職鐵道部運輸局裝備部管理驗收處。程學樞先生獨立董事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
（二）監事序號姓名職務1褚志強監事會主席、職工監事2車菊紅監事3楊潤利監事褚志強：監事會主席，男，1965年出生，畢業於北京聯合大學自動化工程學院電氣工程專業，工科學士學位，中共黨員，工程師。2007年5月被天台縣總工會評為"優秀工會主席"。2007年5月被浙江省總工會評為"浙江省學習型技能創新能手"。2003年3月至2007年6月任永貴有限制造部部長、管理者代表、工會主席；2007年7月至今任永貴有限、本公司質保部部長、管理者代表、工會主席。褚志強先生監事職務經2010年11月15日召開的永貴有限職工代表大會選舉產生。監事會主席職務經2010年11月21日第一屆監事會第一次會議選舉產生，任期三年。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-222車菊紅：監事，女，1974年出生，畢業於浙江廣播電視大學行政管理專業，大專學歷。台州市科學技術協會第四屆委員會委員。2007至2008年被天台縣總工會評選為創業創新標兵。曾於2000年2月至2002年3月任天台縣迎塔山莊總經理助理，2003年3月至今任永貴有限、本公司公司辦副主任、黨支部紀檢小組組長。車菊紅女士監事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
楊潤利：監事，女，1979年出生，畢業於陝西科技大學過程裝備與控制專業，本科學歷，浙江省天台縣外來人才協會會員。2004年12月至2005年10月任永貴有限制造部計劃員，2005年10月至2008年3月任資財部成本核算員，2008年3月至今任永貴有限、本公司市場部副部長。楊潤利女士監事職務經2010年11月21日召開的永貴電器創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。
（三）高級管理人員序號姓名職務1範正軍董事、總經理2王建軍副總經理3周廷萍副總經理4任阿順副總經理5盧素珍財務總監6賈飛龍董事會秘書1、範正軍：總經理，簡歷詳見本節"（一）董事"。範正軍先生經2010年11月21日召開的永貴電器第一屆董事會第一次會議被聘為公司總經理兼董事會秘書。2011年11月18日，經公司第一屆董事會第五次會議審議通過，公司原董事會秘書範正軍辭去董事會秘書職務。
2、王建軍：副總經理，男，1972年出生，畢業於電子科技大學機械電子工程系機電一體化專業，中共黨員，工程師，天台縣外來人才協會第二界理事會理事。曾獲國防科工委表彰"載人航天工程"突出貢獻優秀人員獎勵。曾於2000年2月至2004年2月任四川華豐電子信息股份有限公司工程師、實驗室主任，2004年3月至2005年4月任四川華豐企業集團有限公司工程師、項目經理，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2232005年5月至2006年3月任永貴有限公司技術研發中心副主任，2006年3月至2006年9月任永貴有限公司市場總監，2006年10月至今任永貴有限、公司副總經理，2008年6月至今兼任四川永貴科技有限公司副總經理。王建軍先生經2010年11月21日召開的永貴電器第一屆董事會第一次會議被聘為公司副總經理。
3、周廷萍：副總經理，女，1975年出生，畢業於蘇州大學機械設計專業，中共黨員，天台縣外來人才協會理事。2009年獲得天台縣"勇克時艱傑出職工"稱號。曾於2000年7月至2002年12月任鴻海集團崑山富士康接插件有限公司質保工程師，2003年3月至2004年3月任四川省摯友科技有限公司策劃工程師，2004年3月至2005年3月任永貴有限開發部副部長，2005年3月至今任永貴有限開發部部長，2009年2月至今任永貴有限、公司副總經理兼開發部部長。周廷萍女士經2010年11月21日召開的永貴電器第一屆董事會第一次會議被聘為公司副總經理。
4、任阿順：副總經理，男，1960年出生，蘭州鐵道學院（現為蘭州交通大學）鐵道車輛專業工程學士，中共黨員，高級工程師。2006年獲"天台縣科技創新英才獎"。曾於1998年4月至2003年7月南京浦鎮車輛廠設備處從事進口設備引進和技術服務工作，擔任高級工程師；2003年7月至2006年12月任永貴有限副總經理，2007年1月至2008年2月任南京康尼科技有限公司總經理；2008年7月至今任永貴有限、公司副總經理。任阿順先生經2010年11月21日召開的永貴電器第一屆董事會第一次會議被聘為公司副總經理。
5、盧素珍：財務總監，女，1974年出生，畢業於浙江經貿職業技術學院，大專學歷，助理會計師。2007年獲"天台縣優秀會計工作者"稱號。曾於1993年9月至1994年12月任上海益明模具廠會計，1995年至2010年11月任永貴有限會計、資財部部長；2010年11月至今任公司財務總監。盧素珍女士經2010年11月21日召開的永貴電器第一屆董事會第一次會議被聘為公司財務總監。
6、賈飛龍：董事會秘書，男，1984年出生，畢業於浙江師範大學，本科學歷。曾於2008年1月至2011年11月任永貴有限、本公司辦人事專員、項目專浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-224員、證券法務部部長。2011年11月至今任公司董事會秘書兼證券法務部部長。賈飛龍先生經2011年11月18日召開的永貴電器第一屆董事會第五次會議被聘為公司董事會秘書。
（四）核心技術人員1、李運明：核心技術人員，簡歷詳見本節"（一）董事"。
2、周廷萍：核心技術人員，簡歷詳見本節"（三）高級管理人員"。
3、李偉：核心技術人員，男，1980年出生，畢業於四川工業學院，本科學歷，中共黨員，工程師。現任永貴科技研發部經理。
（五）發行人董事、監事的提名人和選聘情況公司的董事、監事的提名人及選聘情況如下：
姓名職務提名方選聘情況任職期間範紀軍董事長範永貴2010年創立大會暨首次股東大會、第一屆董事會第一次會議2010.12.6-2013.12.5範正軍董事範永貴2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5範永貴董事範紀軍2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5李運明董事範紀軍2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5呂秋萍獨立董事範正軍2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5雷星暉獨立董事範正軍2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5程學樞獨立董事範永貴2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5褚志強監事會主席、職工監事職工代表大會職工代表大會，第一屆第一次監事會2010.12.6-2013.12.5車菊紅監事範正軍2010年創立大會暨首次股東大會2010.12.6-2013.12.5楊潤利監事範紀軍2010年創立大會暨首2010.12.6-2013.12.5浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-225次股東大會二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持股及變動情況（一）公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員直接或間接持股及變動情況1、直接持股及變動情況股東名稱2012年6月30日2010年12月31日2010年12月6日2010年10月12日2009年12月31日持股數量（萬股）
持股比例持股數量（萬股）
持股比例持股數量（萬股）持股比例出資額（萬元）
持股比例出資額（萬元）
出資比例範永貴1,408.0024.03%1,408.0024.03%1,408.0025.60%320.0025.60%320.0032.00%範紀軍704.0012.01%704.0012.01%704.0012.80%160.0012.80%160.0016.00%範正軍704.0012.01%704.0012.01%704.0012.80%160.0012.80%160.0016.00%盧素珍528.009.01%528.009.01%528.009.60%120.009.60%120.0012.00%2010年10月上述股東直接持股比例的變化系永貴投資向永貴有限增資；2010年12月直接持股數量的變化系永貴有限改制變更為股份有限公司；2010年12月底直接持股比例的變化系機構投資者向永貴電器增資。
2、間接持股及變動情況範紀軍、範正軍、李運明、王建軍、褚志強、周廷萍、任阿順、李偉通過直接持有永貴投資股權而間接持有永貴電器股權。報告期內其間接持股變動情況如下表所示：
股東名稱2012年6月30日2010年12月31日2010年10月25日2010年9月持有永貴投資出資比例間接持有發行人股權比例持有永貴投資出資比例間接持有發行人股權比例持有永貴投資出資比例間接持有發行人股權比例持有永貴投資出資比例間接持有發行人股權比例範紀軍37.03%6.95%37.03%6.95%37.03%7.41%50.00%10.00%範正軍37.03%6.95%37.03%6.95%37.03%7.41%50.00%10.00%李運明6.29%1.18%6.29%1.18%6.29%1.26%--王建軍3.14%0.59%3.14%0.59%3.14%0.63%--浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-226褚志強1.18%0.22%1.18%0.22%1.18%0.24%--周廷萍1.77%0.33%1.77%0.33%1.77%0.35%--任阿順1.77%0.33%1.77%0.33%1.77%0.35%--李偉1.57%0.30%1.57%0.30%1.57%0.31%--2010年10月，範紀軍及範正軍間接持股比例的變動系李運明、王建軍等人員向永貴投資增資導致範紀軍及範正軍持有的永貴投資股權比例降低。2010年12月上述股東間接持股比例變動系機構投資者向永貴電器增資。
（二）公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的近親屬直接或間接持股及變動情況1、直接持股及變動情況股東姓名2012年6月30日2010年12月31日2010年12月6日2010年10月12日2009年12月31日持股數量（萬股）
持股比例持股數量（萬股）持股比例持股數量（萬股）持股比例出資額（萬元）
持股比例出資額（萬元）
出資比例婁愛芹528.009.01%528.009.01%528.009.60%120.009.60%120.0012.00%汪敏華528.009.01%528.009.01%528.009.60%120.009.60%120.0012.00%2010年10月上述股東直接持股比例的變化系永貴投資向永貴有限增資；2010年12月直接持股數量的變化系公司改制變更為股份有限公司；2010年12月底直接持股比例的變化系機構投資者向永貴電器增資。
2、間接持股及變動情況除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的近親屬不存在間接持有公司股權情況。
（三）所持股份質押或凍結情況截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有公司股份不存在質押或凍結情況。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-227三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況姓名被投資企業名稱與發行人關聯關係出資額（元）
出資比例範紀軍永貴投資同一實際控制人、發行人股東2,500,000.0037.03%範正軍永貴投資同一實際控制人、發行人股東2,500,000.0037.03%青年投資發行人實際控制人之一擔任董事500,000.001.50%李運明永貴投資同一實際控制人、發行人股東424,542.006.29%王建軍永貴投資同一實際控制人、發行人股東212,271.003.14%周廷萍永貴投資同一實際控制人、發行人股東119,490.001.77%任阿順永貴投資同一實際控制人、發行人股東119,490.001.77%盧素珍恆盈公司同一實際控制人6,400,000.0032.00%李偉永貴投資同一實際控制人、發行人股東106,136.001.57%除上述投資外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在其他對外投資情況。
公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資與公司不存在利益衝突。
四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年薪酬情況在本公司領取薪酬的董事、監事、高管人員及核心技術人員，除依法享有住房公積金、醫療保障等各項福利外，公司還按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理失業、養老、工傷等保險，並按規定向社會保險統籌部門繳納各項保險基金。獨立董事在本公司僅僅領取獨立董事津貼，不享有福利待遇。
2011年度，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況如下：
姓名職務2011年度薪酬領薪單位浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-228（萬元）
範紀軍董事長35永貴電器範正軍董事、總經理35永貴電器範永貴董事20永貴電器李運明董事、核心技術人員25永貴科技呂秋萍獨立董事5永貴電器雷星暉獨立董事5永貴電器程學樞獨立董事5永貴電器褚志強監事會主席、職工監事9永貴電器車菊紅監事5永貴電器楊潤利監事7.2永貴電器王建軍副總經理25永貴電器周廷萍副總經理、核心技術人員20永貴電器任阿順副總經理20永貴電器盧素珍財務總監15永貴電器李偉核心技術人員15永貴科技賈飛龍董事會秘書6永貴電器五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況姓名在發行人任職兼職單位及職務兼職單位與發行人關係範正軍董事、總經理綿陽永貴執行董事、法定代表人全資子公司永貴科技執行董事、法定代表人全資子公司青年投資董事關聯方範永貴董事恆盈公司執行董事、經理、法定代表人同一實際控制人永貴投資執行董事、經理、法定代表人同一實際控制人、發行人股東李運明董事永貴科技總經理全資子公司綿陽永貴總經理全資子公司呂秋萍獨立董事大華會計師事務所有限公司合伙人無上海中技樁業股份有限公司獨立董事無浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-229江蘇藍豐生物化工股份有限公司獨立董事無雷星暉獨立董事同濟大學研究生院常務副院長；經濟與管理學院教授、博士生導師無上海國際機場股份有限公司獨立董事無江西耐普礦機新材料股份有限公司獨立董事無廈門旭飛投資股份有限公司獨立董事無王建軍副總經理永貴科技副總經理全資子公司除上述人員外，公司其他董事、監事、高級管理人員與核心技術人員均未在其它公司兼職。
範正軍先生在擔任公司副總經理、總經理期間，主要負責公司日常行政、生產管控、並協助完成部分市場銷售業務。本公司《公司章程》、《浙江永貴電器股份有限公司總經理工作細則》已就公司總經理任職資格、職權、權利與義務等事項進行了明確約定，為公司總經理有效履行職責提供了制度保證。在公司及前身長達16年的任職過程中，範正軍先生對公司日常行政和人事管理、股權管理、經營業務等事項已經非常熟悉，有效履行了其總經理的職責。
2010年11月，經公司第一屆董事會第一次會議通過，範正軍先生擔任公司總經理併兼任董事會秘書。範正軍先生參與完成了永貴有限改制前期股權架構設計調整、工商變更、資產重組、管理層輔導培訓事宜；在永貴有限整體變更為公司後，亦全程參與了上市輔導，三會文件起草、會議召集召開工作，並通過了輔導驗收考試，較好地履行了董事會秘書職責。
2011年11月，為了進一步規範公司治理結構，實現專人專職，使範正軍先生更專注於履行總經理職責，經公司第一屆董事會第五次會議審議通過，範正軍先生辭去董事會秘書職務，聘任公司證券法務部部長賈飛龍先生擔任公司董事會秘書。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-230六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間的親屬關係本公司董事範永貴先生與董事長範紀軍先生、董事兼總經理範正軍先生為父子關係，範紀軍先生與範正軍先生為兄弟關係，範紀軍先生與財務總監盧素珍女士為配偶關係。除此之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間不存在親屬關係。
七、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員籤訂的協議和作出的重要承諾及履行情況（一）與公司籤訂的協議或合同公司根據國家有關規定，與在公司任職的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員籤訂了《勞動合同》，並籤訂了《保密協議》。截至本招股說明書籤署日，上述人員未與本公司籤有借款、擔保等其它協議。已經籤署的有關合同、協議等均履行正常，不存在違約情形。
（二）重要承諾公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員有關股份鎖定的承諾詳見"第五節發行人基本情況七、發行人股本情況（七）發行前股東所持有股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾"。
八、董事、監事、高級管理人員任職資格合規情況發行人董事、監事和高級管理人員均符合《公司法》等有關法律、法規和《公司章程》規定的任職資格。
九、最近兩年發行人董事、監事、高級管理人員變動情況及原因最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員基本穩定，未發生重大變化。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-231（一）董事變動情況2010年1月至2010年9月，永貴有限不設立董事會，由範永貴擔任執行董事。
2010年9月，由於公司規模的擴大，以及規範運作的需要，公司成立董事會，選舉範永貴、範紀軍、範正軍為公司董事並由範紀軍擔任董事長。
2010年11月21日，股份公司創立大會暨首次股東大會選舉產生股份公司第一屆董事會，成員為範永貴、範紀軍、範正軍、李運明、程學樞、雷星暉、呂秋萍，其中範紀軍擔任董事長。
（二）監事變動情況2010年1月，永貴有限股東會選舉汪敏華為監事。
2010年11月21日股份公司創立大會暨首次股東大會選舉車菊紅、楊潤利為股東代表監事，與職工代表大會選舉產生的職工監事褚志強共同組成永貴電器第一屆監事會。
（三）高級管理人員變動情況最近兩年，公司高級管理人員保持穩定，沒有發生重大變化。2010年1月至2010年9月，範永貴擔任永貴有限總經理。2010年9月至今範正軍擔任永貴有限、公司總經理。2010年至今，王建軍、周廷萍、任阿順一直擔任副總經理，盧素珍一直擔任永貴有限資財部部長、公司財務總監。
2010年11月至2011年11月，由範正軍擔任公司董事會秘書。2011年11月18日，經公司第一屆董事會第五次會議審議通過，公司原董事會秘書範正軍辭去董事會秘書職務，聘任公司證券法務部部長賈飛龍擔任公司董事會秘書，任職期限與公司第一屆董事會任期相同。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-232第九節公司治理公司於2010年11月21日召開創立大會，選舉產生了公司第一屆董事會7名成員、第一屆監事會中的2名成員，審議通過了公司章程，基本建立了符合股份有限公司上市要求的公司治理結構。目前公司7名董事會組成人員中非家族成員有4人，程學樞、雷星暉、呂秋萍為外部獨立董事，董事李運明為職業經理人，公司獨立董事和職業經理人董事佔公司董事會人數的半數以上。公司6名高級管理人員中非家族成員有4人，副總經理任阿順、王建軍、周廷萍和董事會秘書賈飛龍均為職業經理人，公司職業經理人人數佔公司高級管理人員的三分之二。公司目前的董事會和核心高管人員結構以及三會治理和內部控制制度能夠確保公司治理的有效性。
公司成立後，股東大會、董事會、監事會和經理層能夠按照公司章程和有關規則、規定賦予的職權依法獨立規範運作，履行各自的權利和義務，公司治理情況良好。
一、股東大會制度的建立健全及運行情況根據《公司法》及《公司章程》的有關規定，公司制定了《股東大會議事規則》，股東大會制度健全，運行情況良好。
（一）股東大會運行情況股份公司成立以來，先後召開五次股東大會（包括創立大會暨首次股東大會、2010年度第一次臨時股東大會、2010年年度股東大會、2011年度第一次臨時股東大會、2011年年度股東大會），上述會議在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。
1、創立大會暨首次股東大會公司於2010年11月21日召開創立大會暨首次股東大會，依法審議通過了浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-233《關於設立浙江永貴電器股份有限公司的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司章程的議案》等議案，並選舉產生了公司第一屆董事會7名成員和第一屆監事會中由非職工代表出任的2名成員。
同時，會議審議通過了《關於制定浙江永貴電器股份有限公司股東大會議事規則的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司董事會議事規則的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司監事會議事規則的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司獨立董事工作細則的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司關聯交易管理辦法的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司對外擔保管理制度的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司對外投資管理制度的議案》、《關於制定浙江永貴電器股份有限公司授權管理制度的議案》等議案。
2、2010年第一次臨時股東大會公司於2010年12月8日召開2010年第一次臨時股東大會，會議審議通過了《關於增加公司註冊資本的議案》、《關於修改公司章程的議案》、《關於向四川永貴科技有限公司增資及新設"四川永貴電器有限公司11"的議案》等議案。
3、2010年度股東大會公司於2011年4月8日召開2010年度股東大會，會議審議通過了《2010年度董事會工作報告》、《2010年度監事會工作報告》、《關於2010年度財務決算及2011年度財務預算的報告》、《公司2010年度利潤分配方案》、《關於公司2010年度關聯交易執行情況及2011年度日常關聯交易計劃的議案》、《關於聘任公司2011年度審計機構的議案》等議案。
4、2011年第一次臨時股東大會公司於2011年7月30日召開2011年第一次臨時股東大會，會議審議通過了《關於審查公司符合首次公開發行股票並在創業板上市條件的議案》、《關於公司首次公開發行股票並在創業板上市方案的議案》、《關於首次公開發行股票11公司擬在四川綿陽設立名稱為"四川永貴電器有限公司"的全資子公司，後由於名稱預核准不予通過，公司將子公司名稱更改為"綿陽永貴電器有限公司"。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-234募集資金投資項目及其可行性的議案》、《關於的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於對浙江永貴電器股份有限公司以前年度關聯交易進行確認的議案》、《關於通過2011年上半年度財務報告的議案》等議案。
5、2011年年度股東大會公司於2012年2月10日召開了2011年年度股東大會，會議審議通過了《2011年度董事會工作報告》、《2011年度監事會工作報告》、《關於公司2011年度財務決算及2012年度財務預算報告的議案》、《關於公司2011年度利潤分配方案的議案》、《關於公司2011年度關聯交易執行情況及確認的議案》、《關於聘任公司2012年度審計機構的議案》、《關於修訂公司上市後的議案》、《關於公司未來股東分紅回報規劃的議案》等議案。
（二）股東大會的職權根據《公司章程》規定，股東大會作為公司的權力機構依法行使下列職權：1、決定公司的經營方針和投資計劃；2、選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關董事的報酬事項；3、選舉和更換非由職工代表擔任的監事，決定有關監事的報酬事項；4、審議批准董事會的報告；5、審議批准監事會的報告；6、審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；7、審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；8、對公司增加或者減少註冊資本作出決議；9、對發行公司債券作出決議；10、對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式等事項做出決議；11、修改公司章程；12、對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-23513、審議批准本公司章程第三十八條規定的擔保事項；14、審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；15、審議股權激勵計劃；16、審議法律、行政法規、部門規章或本章程規定應當由股東大會決定的其他事項。
（三）股東大會議事規則股東大會分股東年會和臨時股東大會。股東年會每年召開一次，並應於上一個會計年度完結之後的六個月內舉行。臨時股東大會不定期召開，出現《公司法》第一百零一條規定的應當召開臨時股東大會的情形時，臨時股東大會應當在2個月內召開。
1、股東大會的提案與通知提案的內容應當屬於股東大會職權範圍，有明確議題和具體決議事項，並且符合法律、行政法規和公司章程的有關規定。
公司召開股東大會、董事會、監事會以及單獨或者合併持有公司3%以上股份的股東，有權向公司提出議案。
單獨或者合併持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開前10日前提出臨時提案並書面提交召集人。召集人應在收到提案後2日內發出股東大會補充通知，通知臨時提案的內容。
除前款規定的情形外，召集人在發出股東大會通知後，不得修改股東大會通知中已列明的提案或者增加新的提案。
召集人將在年度股東大會召開20日以前通知各股東，臨時股東大會將於會議召開15日以前通知各股東。
2、股東大會的召開公司應當在公司住所地或公司章程規定的地點召開股東大會。股東與股東大會擬審議事項有關聯關係時，應當迴避表決，其所持有表決權的股份不計入出席股東大會有表決權的股份總數。股東大會就選舉董事、監事進行表決時，根據公浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-236司章程的規定或者股東大會的決議，可以實行累積投票制。除累積投票制外，股東大會對所有提案應當逐項表決。對同一事項有不同提案的，應當按提案提出的時間順序進行表決。除因不可抗力等特殊原因導致股東大會中止或不能作出決議外，股東大會不得對提案進行擱置或不予表決。股東大會審議提案時，不得對提案進行修改，否則，有關變更應當被視為一個新的提案，不得在本次股東大會上進行表決。召集人應當保證股東大會連續舉行，直至形成最終決議。因不可抗力等特殊原因導致股東大會中止或不能作出決議的，應採取必要措施儘快恢復召開股東大會或直接終止本次股東大會，並及時通知全體股東。
3、股東大會的表決及決議股東大會決議分為普通決議和特別決議。股東大會作出普通決議，應當由出席股東大會的股東（括股東代理人）所持表決權的二分之一以上通過。股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過。
下列事項由股東大會以普通決議通過：1）董事會和監事會的工作報告；2）董事會擬定的利潤分配方案和彌補虧損方案；3）董事會和監事會成員的任免及其報酬和支付方法；4）公司年度預算方案、決算方案；5）公司年度報告；6）除法律、行政法規規定或者公司章程規定應當以特別決議通過以外的其他事項。
下列事項由股東大會以特別決議通過：1）公司增加或者減少註冊資本；2）公司的分立、合併、解散、清算或者變更公司形式；3）公司章程的修改；4）公司在一年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近一期經審計總資產30%的；5）公司收購本公司股票；6）股權激勵計劃；7）法律、行政法規或公司章程規定的，以及股東大會以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項。
二、董事會制度的建立健全及運行情況根據《公司法》及《公司章程》的有關規定，公司制定了《董事會議事規則》。董事會制度健全，運行情況良好。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-237（一）董事會運行情況自公司成立以來，先後召開七次董事會會議。上述會議在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。
1、第一屆董事會第一次會議公司於2010年11月21日召開了第一屆董事會第一次會議，會議選舉範紀軍擔任第一屆董事會董事長；聘任範正軍擔任公司總經理；聘任王建軍、周廷萍、任阿順擔任公司副總經理；聘任範正軍擔任董事會秘書；聘任盧素珍擔任公司財務總監。
2、第一屆董事會第二次會議公司於2010年11月23日召開了第一屆董事會第二次會議，會議通過了《關於增加公司註冊資本的議案》、《關於修改公司章程的議案》、《關於向四川永貴科技有限公司增資及新設"四川永貴電器有限公司"的議案》、《關於董事會下設專門委員會的議案》、《關於審議專門委員會工作細則的議案》、《關於提請召開2010年第一次臨時股東大會的議案》等議案。
3、第一屆董事會第三次會議公司於2011年3月12日召開了第一屆董事會第三次會議，會議通過了《關於公司2010年度總經理工作報告的議案》、《關於公司2010年度董事會工作報告的議案》、《關於公司2010年度財務決算報告以及2011年度財務預算報告的議案》、《關於公司2010年度利潤分配方案的議案》、《關於公司2010年度關聯交易執行情況及2011年度日常關聯交易計劃的議案》、《關於聘任公司2011年度審計機構的議案》、《關於向綿陽永貴電器有限公司增資的議案》、《關於總經理工作細則的議案》、《關於關聯方資金往來的管理制度的議案》、《關於內部控制制度的議案》、《關於公司治理的自查報告及整改計劃的議案》、《關於召開2010年度股東大會的議案》等議案。
4、第一屆董事會第四次會議公司於2011年7月15日召開了第一屆董事會第四次會議，會議通過了《關浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-238於審查公司符合首次公開發行股票並在創業板上市條件的議案》、《關於公司首次公開發行股票並在創業板上市方案的議案》、《關於首次公開發行股票募集資金投資項目及其可行性的議案》、《關於的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於制定的議案》、《關於對浙江永貴電器股份有限公司以前年度關聯交易進行確認的議案》、《關於通過2011年上半年度財務報告的議案》、《關於召開2011年第一次臨時股東大會的議案》等議案。
5、第一屆董事會第五次會議公司於2011年11月18日召開了第一屆董事會第五次會議，會議審議通過了《關於聘任董事會秘書的議案》等議案，同意原董事會秘書範正軍先生辭去董事會秘書一職，聘任賈飛龍先生擔任董事會秘書，任職期限與公司第一屆董事會任期相同。
6、第一屆董事會第六次會議公司於2012年1月20日召開了第一屆董事會第六次會議，會議審議通過了《關於公司2011年度總經理工作報告的議案》、《關於公司2011年度董事會工作報告的議案》、《關於公司2011年度財務決算及2012年度財務預算報告的議案》、《關於公司2011年度利潤分配方案的議案》、《關於公司2011年度關聯交易執行情況及確認的議案》、《關於聘任公司2012年度審計機構的議案》、《關於修訂公司上市後的議案》、《關於公司未來股東分紅回報規劃的議案》、《關於提請召開2011年度股東大會的議案》等議案。
7、第一屆董事會第七次會議浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-239公司於2012年7月27日召開了第一屆董事會第七次會議，會議審議通過了《關於審議2012年上半年度審計報告的議案》。
（二）董事會的構成公司設董事會，對股東大會負責。董事會由7名董事組成，其中包括3名獨立董事。公司設董事長1人。董事長由董事會以全體董事的過半數選舉產生。
（三）董事會職權根據《公司章程》規定，公司董事會依法行使下列職權：1、負責召集股東大會，並向股東大會報告工作；2、執行股東大會的決議；3、決定公司的經營計劃和投資方案；4、制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；5、制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；6、制訂公司增加或者減少註冊資本、發行公司債券或者其他證券及上市方案；7、擬定公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方案；8、在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購或出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；9、決定公司內部管理機構的設置；10、選舉董事長，聘任或者解聘公司經理、董事會秘書，根據經理的提名，聘任或者解聘公司其他高級管理人員，並決定其報酬和獎懲事項；11、制定公司的基本管理制度；12、制訂公司章程修改方案；13、向股東大會提請聘請或者更換為公司審計的會計師事務所；14、聽取公司經理的工作匯報並檢查經理的工作；15、法律、行政法規、部門規章或者本章程授予的其他職權。
（四）董事會會議制度公司董事會會議分定期會議和臨時會議。董事會定期會議每年至少召開兩次，於會議召開10日以前書面通知全體董事、監事和公司高級管理人員。董事會臨時會議的召開，除緊急情況外，應於會議召開1個工作日以前書面通知方式通知全體董事、監事和公司高級管理人員。代表1/10以上表決權的股東、1/3以上董事或者監事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議後浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-24010日內，召集和主持董事會會議。
（五）董事會決議的表決出席會議的董事每一董事享有一票表決權。董事會作出決議，必須經全體董事的過半數通過。公司董事會無論採取何種形式召開，出席會議的董事對會議討論的各項議案，須有明確的同意、反對或棄權的表決意見，並在會議決議和董事會記錄上簽字。
三、監事會的建立健全及運行情況根據《公司法》及公司章程的有關規定，公司制定了《監事會議事規則》，監事會制度健全，運行情況良好。
（一）監事會運行情況1、第一屆監事會第一次會議公司於2010年11月21日召開了第一屆監事會第一次會議，會議選舉褚志強擔任本屆公司第一屆監事會主席。
2、第一屆監事會第二次會議公司於2011年3月12日召開了第一屆監事會第二次會議，會議審議通過《2010年度監事會工作報告》、《公司2010年度財務決算報告》、《公司2010年度利潤分配方案》、《公司2010年度關聯交易執行情況及2011年度日常關聯交易計劃》等議案。
3、第一屆監事會第三次會議公司於2011年9月9日召開了第一屆監事會第三次會議，會議審議通過《關於通過2011年上半年度財務報告的議案》等議案。
4、第一屆監事會第四次會議公司於2012年1月20日召開了第一屆監事會第四次會議，會議審議通過浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-241了《2011年度監事會工作報告》、《關於2011年度財務決算及2012年度財務預算報告的議案》、《關於公司2011年度利潤分配方案的議案》、《關於公司2011年度關聯交易執行情況及確認的議案》等議案。
5、第一屆監事會第五次會議公司於2012年7月27日召開了第一屆監事會第五次會議，會議審議通過了《關於審議2012年上半年度審計報告的議案》。
（二）監事會構成公司設監事會。監事會由2名股東代表、1名職工代表共3名監事組成。監事會設主席1人，由全體監事過半數選舉產生。監事會的職工代表由公司職工通過職工代表大會選舉產生，監事的任期每屆為3年，監事任期屆滿，連選可以連任。
（三）監事會的職權根據《公司章程》規定，公司監事會依法行使下列職權：1、應當對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；2、檢查公司的財務；3、對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、法規或者公司章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；4、當董事、經理和其他高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求其予以糾正；5、提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；6、向股東會會議提出提案；7、依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；8、發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔；9、列席董事會會議，並對董事會決議事項提出質詢或者建議；10、公司章程規定或股東大會授予的其他職權。
（四）監事會議事程序監事會每六個月至少召開一次會議，由監事會主席召集，會議通知應當在會浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-242議召開十日以前書面送達全體監事。監事會會議應當由半數以上的監事出席方可舉行。監事會會議以舉手表決方式或投票表決方式通過決議，每名監事享有一票表決權，監事會會議決議需由半數以上的監事通過為有效。監事應當在監事會決議上簽字。
四、獨立董事制度的建立健全及運行情況根據中國證券監督管理委員會頒布的《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《上市公司治理準則》及《公司章程》等有關規定，公司制定了《獨立董事工作細則》。
（一）公司獨立董事提名及履職情況公司於2010年11月21日召開創立大會暨首次股東大會選舉產生了呂秋萍、雷星暉、程學樞3位獨立董事，佔董事會成員三分之一以上，成員包括會計專家、管理專家、行業專家。3名獨立董事具備擔任公司獨立董事的資格，符合公司章程規定的任職條件，具備中國證監會《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》所要求的獨立性。公司獨立董事制度自建立以來規範運行，獨立董事均盡職盡責，按照法律法規及公司制度的要求履行職責。
（二）獨立董事履行職責的制度安排1、獨立董事的提名、選舉和更換公司董事會、監事會、單獨或者合併持有本公司已發行股份1%以上的股東可以提出獨立董事候選人，並經股東大會選舉決定。獨立董事每屆任期與本公司其他董事任期相同，任期屆滿，可以連選連任，但是連任時間不得超過六年。獨立董事連續3次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。除出現上述情況及《公司法》中規定的不得擔任董事的情形外，獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當的，可以作出公開的聲明。獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應向董事會提交書面辭職報告，對任何與浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-243其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。如因獨立董事辭職導致公司董事會中獨立董事所佔的比例低於《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》規定的最低要求時，該獨立董事的辭職報告應當在下任獨立董事填補其缺額後生效。
2、獨立董事的特別職權獨立董事除應當具有《公司法》和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，還擁有以下特別職權：（1）重大關聯交易（指公司擬與關聯自然人發生的交易金額在30萬元（含30萬元）以上的、與關聯法人發生的交易金額高於100萬元（含100萬元）且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5％（含0.5％）以上的關聯交易）應由獨立發表獨立意見後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。（2）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所。（3）向董事會提請召開臨時股東大會。（4）提議召開董事會。（5）獨立聘請外部審計機構和諮詢機構。（6）可以在股東大會召開前公開向股東徵集投票權。
獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。
獨立董事對全體股東負責，重點關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事除履行董事的一般職責外，主要對以下事項以書面形式獨自發表獨立意見：（1）重大關聯交易事項；（3）吸收合併；（4）股份回購；（5）公司董事、高級管理人員的薪酬及其他形式的報酬；（6）董事會存在重大分歧的事項；（7）獨立董事認為可能損害中小股東合法權益的事項；（8）提名、任免董事；（9）聘任或解聘高級管理人員；（10）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對上市公司現有或新發生的總額高於公司最近經審計淨資產值0.5%的借款或其它資金往來，及公司是否採取有效措施回收欠款；（11）證券監管部門或證券交易所要求獨立董事發表意見的事項；（12）《公司章程》規定的其他事項。
五、董事會秘書及履職情況公司董事會秘書是上市公司的法人治理結構的重要組成部分，既承擔法律法浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-244規及公司制度所要求的職責，也享有法律法規及公司制度所賦予的職權。公司於2010年11月21日召開了第一屆董事會第一次會議，會議審議通過聘任範正軍為公司董事會秘書。為了進一步規範公司治理結構，實現專人專職，2011年11月18日，經公司第一屆董事會第五次會議審議通過，公司原董事會秘書範正軍辭去董事會秘書職務，聘任公司證券法務部部長賈飛龍擔任公司董事會秘書。公司董事會秘書自聘任以來，按照國家法律法規及公司章程的有關規定開展工作，良好地履行了相關職責。
公司董事會秘書的主要職責：1、負責公司和相關當事人與證券交易所及其他證券監管機構之間的溝通和聯絡，準備及提交上述機構所要求的文件；2、負責處理公司信息披露事務，督促公司制定並執行信息披露管理制度和重大信息的內部報告制度，促使公司和相關當事人依法履行信息披露義務，並按照有關規定向證券交易所辦理定期報告和臨時報告的披露工作；3、協調公司與投資者之間的關係，接待投資者來訪，回答投資者諮詢，向投資者提供公司披露的資料；4、按照法定程序籌備股東大會和董事會會議，準備和提交有關會議文件和資料；5、參加董事會會議，製作會議記錄並籤字；6、負責與公司信息披露有關的保密工作，制訂保密措施，促使董事、監事、經理和其他高級管理人員以及相關知情人員在信息披露前保守秘密，並在內幕信息洩露時及時採取補救措施，同時向深交所及其他證券監管機構報告；7、負責保管公司股東名冊、董事名冊、大股東及董事、監事、經理和其他高級管理人員持有本公司股票的資料，以及股東大會、董事會會議文件和會議記錄等；8、協助董事、監事、經理和其他高級管理人員了解信息披露相關法律、法規、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》和公司章程，以及上市協議中關於其法律責任的內容；9、促使董事會依法行使職權；在董事會擬作出的決議違反相關法律、法規、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》或公司章程時，應當提醒與會董事，並提請列席會議的監事就此發表意見；如果董事會堅持作出上述決議，董事會秘書應將有關監事和其個人的意見記載於會議記錄，同時向深交所報告；10、法律、法規和公司章程規定的或深交所要求履行的其他職責。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-245六、審計委員會的設置及運行情況根據公司第一屆董事會第二次會議，董事會審議通過了《關於董事會下設專門委員會的議案》、《關於審議專門委員會工作細則的議案》。公司下設戰略與發展委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會，並選舉產生了各專門委員會的委員。
委員會委員召集人戰略與發展委員會範紀軍、範正軍、李運明範紀軍審計委員會呂秋萍、雷星暉、範正軍呂秋萍提名委員會程學樞、範永貴、李運明程學樞薪酬與考核委員會雷星暉、呂秋萍、範紀軍雷星暉（一）審計委員會工作制度1、審計委員會人員構成各專門委員會成員全部由董事組成。各專門委員會委員由董事長、二分之一以上的獨立董事或者全體董事的三分之一提名，由董事會選舉產生。各專門委員會委員的任期與公司董事的任期相同。任期屆滿經董事長提議，董事會通過後可以連任。
審計委員會由三名董事組成，其中獨立董事兩名（至少一名應為會計專業人士）；設召集人一名，由獨立董事擔任。
2、審計委員會的職責（1）提議聘請或更換外部審計機構。（2）監督公司的內部審計基本制度及其實施。（3）負責內部審計與外部審計之間的溝通。（4）審核公司的財務信息及其披露。（5）對重大關聯交易進行審計。
3、審計委員會的議事規則審計委員會會議分為例會和臨時會議。例會每年至少召開一次。召集人或三分之二以上的委員提議時，審計委員會可以召開臨時會議。審計委員會會議需經三分之二以上的委員出席方可舉行；委員因故缺席，可委託其他委員出席會議並浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-246代為表決，同時應當以書面形式通知各委員會秘書。每位委員有一票表決權，會議決議需經該委員會全部委員三分之二以上通過方為有效。
（二）審計委員會運行情況公司董事會審計委員會自成立以來，嚴格按照公司章程、《董事會議事規則》和《董事會專門委員會工作細則》相關規定履行職責。
七、報告期規範運行情況報告期內，公司與實際控制人及其控制的企業之間的資金往來情況詳見本招股說明書"第七節同業競爭與關聯交易"之"三、關聯交易情況"之"（二）偶發性關聯交易事項"。
最近三年及一期，公司不存在違法違規行為，不存在資金被實際控制人及其所控制的其他企業佔用的情況，也不存在為實際控制人及其控制的其他企業提供擔保的情況。
八、公司內部控制制度情況（一）公司內部控制制度的自我評估結論本公司對所有方面的內部控制進行了自我評估，未發現本公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。
本公司認為，根據《企業內部控制基本規範》及相關規定，本公司內部控制於2012年6月30日在所有重大方面是有效的。
（二）註冊會計師對發行人內部控制的鑑證意見天健於2012年7月27日出具天健審[2012]3989號《內部控制鑑證報告》，其鑑證結論為："我們認為，永貴電器公司按照《企業內部控制基本規範》及相關規定於2012年6月30日在所有重大方面保持了有效的內部控制。"浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-247九、公司對外投資、擔保事項的制度安排及運行情況（一）對外投資的制度安排及運行情況為更好地規範對外投資行為，防範對外投資風險，公司制定了《對外投資管理制度》和《授權管理制度》，對公司對外投資行為進行了規範。
1、對外投資的審批對外投資的具體審批權限：（1）公司股東大會決定：單個項目投資或在一個財務年度內累計投資涉及金額超過公司最近一期經審計淨資產50%以上的對外投資項目。（2）公司董事會決定：單個項目投資或在一個財務年度內累計投資涉及金額在公司最近一期經審計淨資產10%以上、50%以下的對外投資項目。（3）公司總經理決定：單個項目投資或在一個財務年度內累計投資涉及金額不超過公司最近一期經審計淨資產10%的對外投資項目。
2、對外投資的決策程序及管理擬投資事項獲得公司總經理審批通過後，根據董事會、股東大會的審批權限，分別提交董事會、股東大會按其議事規則的規定進行審議。
對已通過審議需進行投資的項目，由投資管理部門牽頭組織，擬定相關投資協議、合同及章程等。
公司董事會應每季度了解重大投資項目的執行進展和投資效益情況，如出現未按計劃投資、未能實現項目預期收益、投資發生損失等情況，公司董事會應查明原因，追究有關人員的責任。
3、對外投資的運行情況2010年12月8日，公司2010年第一次臨時股東大會審議通過了《關於向四川永貴科技有限公司增資及新設"四川永貴電器有限公司"的議案》，2011年3月2日公司第一屆董事會第三次會議通過了《關於向綿陽永貴電器有限公司增資的議案》。截至本招股說明書籤署日，綿陽永貴電器有限公司已完成設立及增資。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-248（二）對外擔保的制度安排及運行情況為加強公司對外擔保行為的內部控制，規範對外擔保行為，降低經營風險，保護公司、股東和其他利益相關者的合法權益，公司制定了《對外擔保制度》，並於2010年11月21日創立大會暨首次股東大會表決通過。
1、對外擔保的審批公司對外擔保實行統一管理，未經公司董事會或股東大會批准，公司及公司分支機構不得對外提供擔保；未經公司批准，所屬子公司不得對外提供擔保。
下述擔保事項應當在董事會審議通過後提交股東大會審批：（1）單筆擔保金額超過公司最近一期經審計淨資產10%的擔保；（2）公司及其控股子公司的對外擔保總額，超過最近一期經審計淨資產50%以後提供的任何擔保；（3）為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；（4）按照擔保金額連續十二個月內累計計算原則，超過公司最近一期經審計總資產30%的擔保；（5）連續十二個月內擔保金額超過公司最近一期經審計淨資產的50%且絕對金額超過3,000萬元；（6）對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保。
前款第（4）項擔保，須經出席股東大會會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。
非須經股東大會審批的擔保事項由董事會審議通過。對於董事會權限範圍內的擔保事項，除應當經全體董事的過半數通過外，還應當經出席董事會會議的三分之二以上董事通過並經全體獨立董事三分之二以上同意。
股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保議案時，該股東或受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會的其他股東所持表決權的半數以上通過。
十、投資者權益保護的情況為了保障公司投資者及潛在投資者的知情權、資產收益權、參與重大決策及選擇管理者等權益，公司根據《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所上市浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-249公司投資者關係管理指引》和《深圳證券交易所上市公司公平信息披露指引》等法律法規，審議並通過了《公司章程》、《信息披露事務管理制度》及《投資者關係管理制度》等一系列制度。具體內容如下：
（一）投資者知情權的保護措施《公司章程（草案）》第二十九條規定："股東享有以下權利…（五）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議記錄、監事會會議記錄和財務會計報告"。
第三十條規定："股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面材料，公司經核實股東身份後才可按照股東的要求予以提供。"《信息披露事務管理制度》第四條規定："信息披露是公司的持續性責任。公司應當根據法律、法規、部門規章、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》及深交所發布的辦法和通知等相關規定，履行信息披露義務。"第十條規定："公司的信息披露文件應當按照《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等有關法律、法規、規範性文件以及本制度的要求，在規定時間內報送深圳市證券交易所。經深交所登記後在中國證券監督管理委員會指定網站和公司網站上披露。定期報告摘要還應在中國證監會指定報刊上刊登。公司不能按既定的時間披露，或者在中國證監會指定媒體上披露的內容與報送深交所登記的文件內容不一致的，應當立即向深交所報告。"（二）投資者資產收益權的保護《公司章程（草案）》第一百六十條規定：
"1、公司股利分配原則：公司實行持續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，併兼顧公司的可持續發展。利潤分配額不得超過累計可分配利潤，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會在利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-250和公眾投資者的意見。
（1）董事會的研究論證程序和決策機制在公司董事會制定利潤分配方案的20日前，公司董事會將發布提示性公告，公開徵詢社會公眾投資者對本次利潤分配方案的意見，投資者可以通過電話、信件、深圳證券交易所互動平臺、公司網站等方式參與。證券法務部應做好記錄並整理投資者意見，提交公司董事會、監事會。
公司董事會在制定和討論利潤分配方案時，需事先書面徵詢全部獨立董事和外部監事的意見，董事會制定的利潤分配方案需徵得1/2以上獨立董事同意且經全體董事過半數表決通過。
（2）監事會的研究論證程序和決策機制公司監事會在審議利潤分配方案時，應充分考慮公眾投資者對利潤分配的意見，充分聽取外部監事的意見，在全部外部監事對利潤分配方案同意的基礎上，需經全體監事過半數以上表決通過。
（3）股東大會的研究論證程序和決策機制股東大會在審議利潤分配方案時，公司董事會指派一名董事向股東大會匯報制定該利潤分配方案時的論證過程和決策程序，以及公司證券法務部整理的投資者意見。利潤分配方案需經參加股東大會的股東所持表決權的過半數以上表決通過。
2、利潤分配形式：公司採取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股利。公司一般按照年度進行現金分紅，在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅。公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。公司在實施現金分配股利的同時，可以派發股票股利。
3、公司董事會未作出現金分配預案的，應當在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。
4、公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，確需調整利潤分配政策的，調整後的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券交易所的有關浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-251規定；有關調整利潤分配政策的議案需經董事會審議後提交股東大會批准。但公司保證現行及未來的股東回報計劃不得違反以下原則：公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。
公司董事會在審議調整利潤分配政策時，需經全體董事三分之二通過，並需獲得全部獨立董事的同意。
監事會應當對董事會擬定的調整利潤分配政策議案進行審議，充分聽取外部監事意見，並經監事會全體監事過半數以上表決通過。
公司股東大會在審議調整利潤分配政策時，應充分聽取社會公眾股東意見，除設置現場會議投票外，還應當向股東提供網絡投票系統予以支持。"（三）投資者參與重大決策及選擇管理者權利的保護1、股東基本權利：公司股東為依法持有公司股份的人。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東享有同等權利，承擔同等義務。
2、股東大會召集權：單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東有權向董事會請求召開臨時股東大會3、股東大會提案權：單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開前10日前提出臨時提案並書面提交召集人。
4、董事監事選舉：股東大會就選舉董事、監事進行表決時，根據公司章程的規定或者股東大會的決議，可以實行累積投票制。前款所稱累積投票制是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。董事會應當向股東公告候選董事、監事的簡歷和基本情況。
（四）投資者關係管理制度為加強公司與投資者和潛在投資者之間的信息溝通，促進投資者對公司的了解和認同，進一步完善公司法人治理結構，實現公司價值最大化和股東權益最大浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-252化，公司於2011年第一次臨時股東大會審議通過了《投資者關係管理制度》。
公司董事會秘書是公司投資者關係管理負責人，全面負責公司投資者關係管理工作，在深入了解公司運作和管理、經營狀況、發展戰略等情況下，負責策劃、安排和組織各類投資者關係管理活動。
（五）投資者權益的其他保護措施公司已通過了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《董事會秘書工作制度》、《獨立董事工作細則》、《關聯交易管理辦法》、《內部控制制度》、《對外擔保管理制度》、《對外投資管理制度》、《授權管理制度》等一系列規章制度。通過上述規章制度的制定和落實，公司逐步建立健全了符合上市要求的、能夠充分保護投資者權益的公司治理結構。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-253第十節財務會計信息與管理層分析本節的財務會計數據及有關的分析反映了發行人最近三年及一期經審計的財務狀況、經營成果和現金流量情況，引用的財務會計數據，非經特別說明，均引自經天健審計的公司財務報表。投資者欲對本公司的財務狀況、經營成果和會計政策進行詳細的了解，應當認真閱讀本招股說明書備查文件"財務報表及審計報告"。
一、財務報表（一）合併財務報表1、合併資產負債表單位：元項目2012年6月30日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動資產：
貨幣資金62,751,281.9567,241,453.98102,847,830.044,110,522.22交易性金融資產----應收票據26,137,563.6229,304,771.857,194,952.919,688,528.90應收帳款107,135,263.4975,943,533.9763,832,824.5657,310,574.97預付款項11,624,226.9311,493,282.379,912,226.27975,877.43應收利息----應收股利----其他應收款2,679,502.491,642,628.881,229,447.161,953,463.24存貨51,416,821.4850,782,156.0652,553,420.4939,876,341.29一年內到期的非流動資產----其他流動資產11,291.41147,754.14180,867.2510,202,606.72流動資產合計261,755,951.37236,555,581.25237,751,568.68124,117,914.77非流動資產：
可供出售金融資產----浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-254持有至到期投資----長期應收款----長期股權投資---2,000,000.00投資性房地產---23,984,377.97固定資產28,456,658.6129,354,159.1818,189,784.1015,655,611.07在建工程38,949,628.5732,725,160.657,718,405.14454,168.00工程物資----固定資產清理----生產性生物資產----油氣資產----無形資產35,015,180.6335,179,828.928,305,163.423,267,733.53開發支出----商譽----長期待攤費用----遞延所得稅資產2,132,798.782,055,157.521,884,893.341,467,546.17其他非流動資產----非流動資產合計104,554,266.5999,314,306.2736,098,246.0046,829,436.74資產總計366,310,217.96335,869,887.52273,849,814.68170,947,351.51流動負債：
短期借款21,400,000.0021,400,000.0020,000,000.004,700,000.00交易性金融負債----應付票據4,000,000.003,500,000.003,000,000.001,500,000.00應付帳款32,051,370.3931,609,017.1536,538,915.7927,038,081.79預收款項745,567.12396,513.12716,225.91964,543.58應付職工薪酬1,879,217.704,959,646.315,135,811.203,461,187.41應交稅費9,806,162.147,100,558.8717,644,180.3011,679,405.12應付利息42,306.9147,184.63-5,216.75應付股利----其他應付款844,816.66826,678.63117,572.8432,870,095.22一年內到期的非流動負債----其他流動負債----流動負債合計70,769,440.9269,839,598.7183,152,706.0482,218,529.87非流動負債：
長期借款----浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-255應付債券----長期應付款----專項應付款----預計負債1,500,000.001,500,000.00--遞延所得稅負債----其他非流動負債4,996,875.005,381,250.005,400,000.006,075,000.00非流動負債合計6,496,875.006,881,250.005,400,000.006,075,000.00負債合計77,266,315.9276,720,848.7188,552,706.0488,293,529.87所有者權益（或股東權益）：
-實收資本（或股本）
58,600,000.0058,600,000.0058,600,000.0010,000,000.00資本公積104,608,439.18104,608,439.18104,608,439.181,207,630.79減：庫存股----專項儲備----盈餘公積7,105,689.357,105,689.351,034,529.988,418,055.49一般風險準備---未分配利潤118,729,773.5188,834,910.2821,054,139.4859,934,975.42外幣報表折算差額----歸屬於母公司所有者權益合計289,043,902.04259,149,038.81185,297,108.6479,560,661.70少數股東權益---3,093,159.94所有者權益合計289,043,902.04259,149,038.81185,297,108.6482,653,821.64負債和所有者權益總計366,310,217.96335,869,887.52273,849,814.68170,947,351.512、合併利潤表單位：元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度一、營業收入82,607,521.09190,454,707.28208,881,020.17122,577,631.66減：營業成本33,967,795.0871,706,815.26100,173,336.5659,189,967.23營業稅金及附加853,902.972,316,983.741,892,937.011,127,491.78銷售費用4,271,170.2110,898,879.819,808,799.527,367,091.89管理費用11,679,727.1724,509,894.4120,397,706.5415,322,002.88財務費用655,267.42917,129.053,476,869.434,961,094.65資產減值損失1,530,750.472,069,578.993,382,517.691,070,473.07加：公允價值變動收益----浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-256（損失以"-"號填列）
投資收益（損失以"-"號填列）$$$
-164,982.46195,904.8932,219.18其中：對聯營企業和合營企業的投資收益----二、營業利潤（虧損以"-"號填列）
29,648,907.7778,200,408.4869,944,758.3133,571,729.34加：營業外收入5,391,518.4910,281,527.156,263,696.491,782,757.79減：營業外支出79,821.232,034,717.52225,325.88160,091.83其中：非流動資產處置損失-46,629.50-10,896.99三、利潤總額（虧損總額以"-"號填列）
34,960,605.0386,447,218.1175,983,128.9235,194,395.30減：所得稅費用5,065,741.8012,595,287.9411,624,599.434,331,934.63四、淨利潤（淨虧損以"-"號填列）
29,894,863.2373,851,930.1764,358,529.4930,862,460.67歸屬於母公司所有者的淨利潤29,894,863.2373,851,930.1762,087,823.3728,829,740.61少數股東損益--2,270,706.122,032,720.06五、每股收益：
（一）基本每股收益0.511.261.13-（二）稀釋每股收益0.511.261.13-六、其他綜合收益七、綜合收益總額29,894,863.2373,851,930.1764,358,529.4930,862,460.67歸屬於母公司所有者的綜合收益總額29,894,863.2373,851,930.1762,087,823.3728,829,740.61歸屬於少數股東的綜合收益總額--2,270,706.122,032,720.063、合併現金流量表單位：元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金70,374,988.51193,125,175.92208,879,283.37124,897,577.94收到的稅費返還-68,054.63117,668.768,363.43浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-257收到其他與經營活動有關的現金6,867,075.4012,336,051.858,794,103.289,383,429.28經營活動現金流入小計77,242,063.91205,529,282.40217,791,055.41134,289,370.65購買商品、接受勞務支付的現金37,042,468.8186,067,748.3587,152,541.2164,226,419.69支付給職工以及為職工支付的現金12,462,423.2620,144,715.1013,890,982.109,431,720.90支付的各項稅費12,146,244.6143,252,633.0932,005,891.9813,743,097.05支付其他與經營活動有關的現金10,496,801.6822,288,263.9720,573,322.3515,979,861.71經營活動現金流出小計72,147,938.36171,753,360.51153,622,737.64103,381,099.35經營活動產生的現金流量淨額5,094,125.5533,775,921.8964,168,317.7730,908,271.30二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金--2,000,000.00-取得投資收益收到的現金-164,982.46195,904.8932,219.18處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額--28,928,816.48-處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額--1,000,000.00-收到其他與投資活動有關的現金150,784.36225,177,585.49184,450,070.7835,027,462.07投資活動現金流入小計150,784.36225,342,567.95216,574,792.1535,059,681.25購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金8,318,794.4766,740,552.9128,293,414.865,476,948.11投資支付的現金--5,215,242.49-取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額----支付其他與投資活動有關的現金-225,000,000.00174,420,000.0045,000,000.00投資活動現金流出小計8,318,794.47291,740,552.91207,928,657.3550,476,948.11投資活動產生的現金流量淨額-8,168,010.11-66,397,984.968,646,134.80-15,417,266.86三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金--62,500,000.00-其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金----取得借款收到的現金-21,400,000.0048,500,000.006,700,000.00收到其他與籌資活動有關的現--6,086,000.004,389,559.00浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-258金籌資活動現金流入小計0.0021,400,000.00117,086,000.0011,089,559.00償還債務支付的現金-20,000,000.0033,200,000.0010,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現金784,980.523,730,556.3919,982,709.724,940,274.11其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤----支付其他與籌資活動有關的現金871,000.00828,000.0038,666,000.0014,276,559.00籌資活動現金流出小計1,655,980.5224,558,556.3991,848,709.7229,216,833.11籌資活動產生的現金流量淨額-1,655,980.52-3,158,556.3925,237,290.28-18,127,274.11四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-10,306.95-75,756.60-64,435.0341,464.63五、現金及現金等價物淨增加額-4,740,172.03-35,856,376.0697,987,307.82-2,594,805.04加：期初現金及現金等價物餘額65,491,453.98101,347,830.043,360,522.225,955,327.26六、期末現金及現金等價物餘額60,751,281.9565,491,453.98101,347,830.043,360,522.22（二）母公司財務報表1、母公司資產負債表單位：元項目2012年6月30日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動資產：
貨幣資金38,074,595.9838,995,857.99100,021,205.291,337,318.22交易性金融資產----應收票據22,137,759.1224,893,419.036,594,952.918,318,528.90應收帳款98,560,636.2869,661,348.2959,720,140.7154,003,677.60預付款項2,561,882.532,313,423.399,697,727.23946,909.60應收利息----應收股利----其他應收款2,525,676.841,555,496.141,178,189.231,949,283.24存貨44,815,559.5645,334,054.5147,776,587.8937,163,625.34一年內到期的非流動資----浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-259產其他流動資產---10,000,000.00流動資產合計208,676,110.31182,753,599.35224,988,803.26113,719,342.90非流動資產：
可供出售金融資產----持有至到期投資----長期應收款----長期股權投資36,315,242.4936,315,242.496,315,242.494,100,000.00投資性房地產---23,984,377.97固定資產27,476,150.0528,255,314.9116,879,465.8915,170,119.28在建工程36,709,861.5932,164,956.177,718,405.14454,168.00工程物資----固定資產清理----生產性生物資產----油氣資產----無形資產34,995,560.1335,158,375.788,276,945.763,264,218.03開發支出----商譽----長期待攤費用----遞延所得稅資產2,063,374.112,002,500.501,827,960.201,424,034.36其他非流動資產----非流動資產合計137,560,188.37133,896,389.8541,018,019.4848,396,917.64資產總計346,236,298.68316,649,989.20266,006,822.74162,116,260.54流動負債：
短期借款21,400,000.0021,400,000.0020,000,000.004,700,000.00交易性金融負債----應付票據4,000,000.003,500,000.003,000,000.001,500,000.00應付帳款41,796,553.2142,012,614.4445,815,929.8929,893,602.35預收款項442,989.12343,126.62362,267.81962,943.40應付職工薪酬1,784,253.473,659,646.314,085,683.202,901,754.41應交稅費8,939,178.724,862,779.4214,820,253.589,330,661.63應付利息42,306.9147,184.63-5,216.75應付股利----其他應付款810,880.66826,678.63117,572.8432,870,095.22浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-260一年內到期的非流動負債---其他流動負債----流動負債合計79,216,162.0976,652,030.0588,201,707.3282,164,273.76非流動負債：
長期借款----應付債券----長期應付款----專項應付款----預計負債1,500,000.001,500,000.00--遞延所得稅負債----其他非流動負債4,996,875.005,381,250.005,400,000.006,075,000.00非流動負債合計6,496,875.006,881,250.005,400,000.006,075,000.00負債合計85,713,037.0983,533,280.0593,601,707.3288,239,273.76所有者權益（或股東權益）：
實收資本（或股本）
58,600,000.0058,600,000.0058,600,000.0010,000,000.00資本公積103,459,815.61103,459,815.61103,459,815.611,207,630.79減：庫存股----專項儲備----盈餘公積7,105,689.357,105,689.351,034,529.988,418,055.49一般風險準備----未分配利潤91,357,756.6363,951,204.199,310,769.8354,251,300.50外幣報表折算差額----所有者權益合計260,523,261.59233,116,709.15172,405,115.4273,876,986.78負債和所有者權益總計346,236,298.68316,649,989.20266,006,822.74162,116,260.542、母公司利潤表單位：元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度一、營業收入78,305,690.56182,348,997.53205,485,785.17119,264,168.08減：營業成本35,450,265.9782,439,838.08105,960,151.5061,480,731.74營業稅金及附加747,967.201,796,760.381,661,483.841,049,695.54銷售費用2,929,193.398,708,131.048,802,682.246,847,536.24浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-261管理費用10,206,334.7422,899,246.4822,222,040.2018,436,648.80財務費用703,054.32976,257.443,418,773.925,009,610.59資產減值損失1,415,456.011,944,376.623,326,354.55916,775.95加：公允價值變動收益（損失以"-"號填列）
----投資收益（損失以"-"號填列）
-164,982.46195,904.8932,219.18其中：對聯營企業和合營企業的投資收益----二、營業利潤（虧損以"-"號填列）
26,853,418.9363,749,369.9560,290,203.8125,555,388.40加：營業外收入5,341,518.499,801,527.155,590,696.491,782,757.79減：營業外支出79,821.232,034,716.40225,325.88160,091.83其中：非流動資產處置損失-46,629.50-10,896.99三、利潤總額（虧損總額以"-"號填列）
32,115,116.1971,516,180.7065,655,574.4227,178,054.36減：所得稅費用4,708,563.7510,804,586.979,627,445.783,499,101.23四、淨利潤（淨虧損以"-"號填列）
27,406,552.4460,711,593.7356,028,128.6423,678,953.13五、每股收益：
（一）基本每股收益----（二）稀釋每股收益----六、其他綜合收益----七、綜合收益總額27,406,552.4460,711,593.7356,028,128.6423,678,953.133、母公司現金流量表單位：元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金64,082,285.41183,593,171.03199,415,173.00121,291,639.96收到的稅費返還-68,054.63117,668.768,363.43收到其他與經營活動有關的現金6,646,676.6711,822,938.748,099,363.819,337,171.36經營活動現金流入小計70,728,962.08195,484,164.40207,632,205.57130,637,174.75購買商品、接受勞務支付的現金38,825,884.9393,309,260.6381,792,409.7860,615,874.55浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-262支付給職工以及為職工支付的現金7,340,286.1613,969,967.7410,809,168.868,049,903.57支付的各項稅費9,089,150.7936,592,258.0328,520,643.7613,121,472.67支付其他與經營活動有關的現金8,432,010.2522,559,819.5423,597,363.2119,779,498.87經營活動現金流出小計63,687,332.13166,431,305.94144,719,585.61101,566,749.66經營活動產生的現金流量淨額7,041,629.9529,052,858.4662,912,619.9629,070,425.09二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金--2,000,000.00-取得投資收益收到的現金-164,982.46195,904.8932,219.18處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額--28,928,816.48-處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額--1,000,000.00-收到其他與投資活動有關的現金85,168.34234,082,324.38184,444,044.1535,019,923.08投資活動現金流入小計85,168.34234,247,306.84216,568,765.5235,052,142.26購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金6,643,928.0766,368,044.5627,140,549.185,008,317.05投資支付的現金-30,000,000.005,215,242.49-取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額----支付其他與投資活動有關的現金-225,000,000.00174,420,000.0045,000,000.00投資活動現金流出小計6,643,928.07321,368,044.56206,775,791.6750,008,317.05投資活動產生的現金流量淨額-6,558,759.73-87,120,737.729,792,973.85-14,956,174.79三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金--62,500,000.00-其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金----取得借款收到的現金-21,400,000.0048,500,000.006,700,000.00收到其他與籌資活動有關的現金--6,086,000.004,389,559.00籌資活動現金流入小計0.0021,400,000.00117,086,000.0011,089,559.00償還債務支付的現金-20,000,000.0033,200,000.0010,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現金784,980.523,730,556.3919,982,709.724,940,274.11浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-263其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤----支付其他與籌資活動有關的現金871,000.00828,000.0038,666,000.0014,276,559.00籌資活動現金流出小計1,655,980.5224,558,556.3991,848,709.7229,216,833.11籌資活動產生的現金流量淨額-1,655,980.52-3,158,556.3925,237,290.28-18,127,274.11四、匯率變動對現金及現金等價物的影響1,848.29-48,911.65-8,997.02-3,139.17五、現金及現金等價物淨增加額-1,171,262.01-61,275,347.3097,933,887.07-4,016,162.98加：期初現金及現金等價物餘額37,245,857.9998,521,205.29587,318.224,603,481.20六、期末現金及現金等價物餘額36,074,595.9837,245,857.9998,521,205.29587,318.22二、財務報表的編制基礎、合併報表範圍及變化情況（一）財務報表的編制基礎本公司財務報表以持續經營為編制基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部於2006年2月頒布的《企業會計準則--基本準則》和38項具體會計準則，以及其後頒布的《企業會計準則應用指南》、《企業會計準則解釋》及其他相關規定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。
（二）合併報表的編制方法、合併範圍及變化情況1、合併財務報表的編制方法母公司將其控制的所有子公司納入合併財務報表的合併範圍。合併財務報表以母公司及其子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，按照權益法調整對子公司的長期股權投資後，由母公司按照《企業會計準則第33號--合併財務報表》編制。
2、截至2012年6月30日合併財務報表範圍子公司全稱註冊資本實收資本經營範圍持股比例（%）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-264四川永貴科技有限公司300萬300萬電連接器及其零部件、機電產品的研發、製造、銷售，經營本公司自產產品及技術的出口業務，經營本公司生產所需的原輔材料、儀器儀表、機電設備、零配件及技術出口業務（國家限定公司經營和國家禁止進口的商品及技術除外），儀器儀表及零配件、機電設備、五金交電、汽車配件、辦公用品、計算機及耗材的銷售100綿陽永貴電器有限公司3,000萬3,000萬光電器件、電子接插件、光纖連接器、鐵路機車車輛配件、機械加工件、五金衝壓件、機電配件（不含發動機）的研發、製造、銷售，經營本公司產品及技術進出口業務。（以上經營範圍：國家禁止的不得經營；涉及專項許可事項的，必須取得專項許可在許可範圍和時效內經營）
1003、報告期公司合併報表範圍的變化情況（1）通過新設方式增加子公司的說明1）四川永貴科技有限公司2008年3月，永貴有限投資設立了控股子公司四川永貴科技有限公司。永貴科技註冊資本300萬元，公司出資210萬元，佔其註冊資本的70%，擁有對其的實質控制權，故自永貴科技成立之日（2008年3月12日）起將其納入合併財務報表範圍。
2）浙江天台恆盈創業園有限公司2010年8月，永貴有限出資設立了全資子公司浙江天台恆盈創業園有限公司，註冊資本100萬元。該公司自成立之日（2010年8月27日）起納入合併財務報表範圍。
3）綿陽永貴電器有限公司浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2652011年2月，永貴電器出資設立了全資子公司綿陽永貴電器有限公司，註冊資本300萬元。該公司自成立之日（2011年2月25日）起納入合併財務報表範圍。
（2）通過出售股權而不再納入合併報表主體的情況說明浙江天台恆盈創業園有限公司成立於2010年8月，為永貴電器的全資子公司。2010年9月，永貴有限將其持有的浙江天台恆盈創業園有限公司100%股權轉讓給婁愛芹、盧素珍及汪敏華。自2010年9月25日工商變更登記完成之日起，浙江天台恆盈創業園有限公司不再納入合併財務報表範圍。
三、審計意見天健接受委託，審計了公司財務報表，包括2012年6月30日、2011年12月31日、2010年12月31日、2009年12月31日的資產負債表和合併資產負債表，2012年1-6月、2011年度、2010年度、2009年度的利潤表和合併利潤表、股東權益變動表和合併股東權益變動表、現金流量表和合併現金流量表以及財務報表附註，並出具了天健審[2012]3988號標準無保留意見的審計報告。審計意見摘錄如下：
"我們認為，永貴電器公司財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了永貴電器公司2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日、2012年6月30日的合併及母公司財務狀況以及2009年度、2010年度、2011年度、2012年1-6月的合併及母公司經營成果和現金流量。"四、主要會計政策和會計估計（一）遵循企業會計準則的聲明本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了企業的財務狀況、經營成果和現金流量等有關信息。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-266（二）會計期間會計年度自公曆1月1日起至12月31日止。
（三）記帳本位幣採用人民幣為記帳本位幣。
（四）同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法1、同一控制下企業合併的會計處理方法公司在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日被合併方的帳面價值計量。公司取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。
2、非同一控制下企業合併的會計處理方法公司在購買日對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；如果合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行覆核，經覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。
（五）合併財務報表的編制方法母公司將其控制的所有子公司納入合併財務報表的合併範圍。合併財務報表以母公司及其子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，按照權益法調整對子公司的長期股權投資後，由母公司按照《企業會計準則第33號--合併財務報表》編制。
（六）現金及現金等價物的確定標準列示於現金流量表中的現金是指庫存現金以及可隨時用於支付的存款，現金浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-267等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
（七）外幣業務對發生的外幣業務，採用交易發生日的即期匯率折合人民幣記帳。對各種外幣帳戶的外幣期末餘額、外幣貨幣性項目按資產負債表日即期匯率折算，除與購建符合資本化條件資產有關的專門借款本金及利息的匯兌差額外，其他匯兌差額計入當期損益；以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍採用交易發生日的即期匯率折算；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，差額作為公允價值變動損益。
（八）金融工具1、金融資產和金融負債的分類金融資產在初始確認時劃分為以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。
金融負債在初始確認時劃分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債（包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債）、其他金融負債。
2、金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。
公司按照公允價值對金融資產進行後續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用，但下列情況除外：（1）持有至到期投資以及貸款和應收款項採用實際利率法，按攤餘成本計量；（2）在活躍市場中沒有報價且其公浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-268允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。
公司採用實際利率法，按攤餘成本對金融負債進行後續計量，但下列情況除外：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用；（2）與在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量；（3）不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益並將以低於市場利率貸款的貸款承諾，按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數與初始確認金額扣除按照實際利率法攤銷的累計攤銷額後的餘額兩項金額之中的較高者進行後續計量。
金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照如下方法處理：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，計入公允價值變動損益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利，確認為投資收益；處置時，將實際收到的金額與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。（2）可供出售金融資產的公允價值變動計入資本公積；持有期間按實際利率法計算的利息，計入投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利，於被投資單位宣告發放股利時計入投資收益；處置時，將實際收到的金額與帳面價值扣除原直接計入資本公積的公允價值變動累計額之後的差額確認為投資收益。
當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產；當金融負債的現時義務全部或部分解除時，相應終止確認該金融負債或其一部分。
3、金融資產轉移的確認依據和計量方法公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，繼續確認所轉移的金融資產，並將收到的對價確認為一項金融負債。公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：（1）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-269放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產；（2）未放棄對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。
金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益：（1）所轉移金融資產的帳面價值；（2）因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的帳面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並將下列兩項金額的差額計入當期損益：（1）終止確認部分的帳面價值；（2）終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和。
4、主要金融資產和金融負債的公允價值確定方法存在活躍市場的金融資產或金融負債，以活躍市場的報價確定其公允價值；不存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用估值技術（包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等）確定其公允價值；初始取得或源生的金融資產或承擔的金融負債，以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎。
5、金融資產的減值測試和減值準備計提方法資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，如有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。
對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試；單獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中再進行減值測試。
按攤餘成本計量的金融資產，期末有客觀證據表明其發生了減值的，根據其帳面價值與預計未來現金流量現值之間的差額確認減值損失。在活躍市場中沒有浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-270報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時，將該權益工具投資或衍生金融資產的帳面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失。可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降且預期下降趨勢屬於非暫時性時，確認其減值損失，並將原直接計入所有者權益的公允價值累計損失一併轉出計入減值損失。
（九）應收款項1、單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項單項金額重大的判斷依據或金額標準金額300萬元以上（含）且佔應收款項帳面餘額10%以上的款項單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備2、按組合計提壞帳準備的應收款項（1）確定組合的依據及壞帳準備的計提方法確定組合的依據帳齡分析法組合相同帳齡的應收帳款具有類似的信用風險特徵按組合計提壞帳準備的計提方法帳齡分析法組合帳齡分析法（2）帳齡分析法帳齡應收帳款計提比例（%）
其他應收款計提比例（%）
1年以內（含1年，以下同）
551-2年10102-3年30303年以上1001003、單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收款項單項計提壞帳準備的理由應收款項的未來現金流量現值與以帳齡為信用風險特徵的應收款項組合的未來現金流量現值存在顯著差異壞帳準備的計提方法單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-271對應收票據、預付款項、應收利息、長期應收款等其他應收款項，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。
（十）存貨1、存貨分類存貨包括在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。
2、發出存貨的計價方法發出存貨採用月末一次加權平均法。
3、存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法資產負債表日，存貨採用成本與可變現淨值孰低計量，按照單個存貨成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。直接用於出售的存貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現淨值，並與其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。
4、存貨的盤存制度為永續盤存制。
5、周轉材料按照使用次數一次轉銷法進行攤銷。
（十一）長期股權投資1、投資成本的確定（1）同一控制下的企業合併形成的，合併方以支付現金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照取得被合併方所有者權益帳面價值的份額作為其初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-272合併對價的帳面價值或發行股份的面值總額之間的差額調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。
（2）非同一控制下的企業合併形成的，在購買日按照支付的合併對價的公允價值作為其初始投資成本。
（3）除企業合併形成以外的：以支付現金取得的，按照實際支付的購買價款作為其初始投資成本；以發行權益性證券取得的，按照發行權益性證券的公允價值作為其初始投資成本；投資者投入的，按照投資合同或協議約定的價值作為其初始投資成本（合同或協議約定價值不公允的除外）。
2、後續計量及損益確認方法對被投資單位能夠實施控制的長期股權投資採用成本法核算，在編制合併財務報表時按照權益法進行調整；對不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算；對具有共同控制或重大影響的長期股權投資，採用權益法核算。
3、確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的依據按照合同約定，與被投資單位相關的重要財務和經營決策需要分享控制權的投資方一致同意的，認定為共同控制；對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定的，認定為重大影響。
4、減值測試方法及減值準備計提方法對子公司、聯營企業及合營企業的投資，在資產負債表日有客觀證據表明其發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備；對被投資單位不具有共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，按照《企業會計準則第22號--金融工具確認和計量》的規定計提相應的減值準備。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-273（十二）投資性房地產1、投資性房地產包括已出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權和已出租的建築物。
2、投資性房地產按照成本進行初始計量，採用成本模式進行後續計量，並採用與固定資產和無形資產相同的方法計提折舊或進行攤銷。資產負債表日，有跡象表明投資性房地產發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備。
（十三）固定資產1、固定資產確認條件、計價和折舊方法固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用年限超過一個會計年度，單位價值較高的有形資產。
固定資產以取得時的實際成本入帳，並從其達到預定可使用狀態的次月起採用年限平均法計提折舊。
2、各類固定資產的折舊方法項目折舊年限（年）
殘值率（%）
年折舊率（%）
房屋及建築物205.004.75通用設備55.0019.00專用設備5-105.009.50-19.00運輸工具55.0019.003、資產負債表日，有跡象表明固定資產發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備。
（十四）在建工程1、在建工程同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量則予以確認。在建工程按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的實際成本計量。
2、在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-274到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的，先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算後再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。
3、資產負債表日，有跡象表明在建工程發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備。
（十五）借款費用1、借款費用資本化的確認原則公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時確認為費用，計入當期損益。
2、借款費用資本化期間（1）當借款費用同時滿足下列條件時，開始資本化：1）資產支出已經發生；2）借款費用已經發生；3）為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。
（2）若符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，並且中斷時間連續超過3個月，暫停借款費用的資本化；中斷期間發生的借款費用確認為當期費用，直至資產的購建或者生產活動重新開始。
（3）當所購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態時，借款費用停止資本化。
3、借款費用資本化金額為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用（包括按照實際利率法確定的折價或溢價的攤銷），減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額，確定應予資本化的利息金額；為購建或者生產符合資本化條件的資產佔用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借款的資產支出加權平均數乘以佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-275（十六）無形資產1、無形資產包括土地使用權、專利權及非專利技術等，按成本進行初始計量。
2、使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷，無法可靠確定預期實現方式的，採用直線法攤銷。具體年限如下：
項目攤銷年限（年）
土地使用權50軟體及商標53、使用壽命確定的無形資產，在資產負債表日有跡象表明發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備；使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。
4、內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益。內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。
（十七）長期待攤費用長期待攤費用按實際發生額入帳，在受益期或規定的期限內分期平均攤銷。如果長期待攤的費用項目不能使以後會計期間受益則將尚未攤銷的該項目的攤餘價值全部轉入當期損益。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-276（十八）預計負債1、因對外提供擔保、訴訟事項、產品質量保證、虧損合同等或有事項形成的義務成為公司承擔的現時義務，履行該義務很可能導致經濟利益流出公司，且該義務的金額能夠可靠的計量時，公司將該項義務確認為預計負債。
2、公司按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數對預計負債進行初始計量，並在資產負債表日對預計負債的帳面價值進行覆核。
（十九）收入1、銷售商品（1）商品銷售收入確認和計量的原則和方法本公司銷售的商品在同時滿足下表所列條件時，按與購貨方的籤訂的合同或約定的協議價款的金額確認銷售商品收入。
1）將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；2）公司不再保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也不再對已售出的商品實施有效控制；3）收入的金額能夠可靠地計量；4）相關的經濟利益很可能流入；5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。
2、提供勞務提供勞務交易的結果在資產負債表日能夠可靠估計的（同時滿足收入的金額能夠可靠地計量、相關經濟利益很可能流入、交易的完工進度能夠可靠地確定、交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量），採用完工百分比法確認提供勞務的收入，並按已經發生的成本佔估計總成本的比例確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務交易的結果在資產負債表日不能夠可靠估計的，若已經發生的勞務成本預計能夠得到補償，按已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-277同金額結轉勞務成本；若已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認勞務收入。
3、讓渡資產使用權讓渡資產使用權在同時滿足相關的經濟利益很可能流入、收入金額能夠可靠計量時，確認讓渡資產使用權的收入。利息收入按照他人使用本公司貨幣資金的時間和實際利率計算確定；使用費收入按有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。
4、不同模式下的收入確認方法公司的銷售模式可以分為直銷模式和經銷模式兩種類型。
直銷模式下，公司根據軌道交通連接器客戶的個性化需求，進行產品的設計開發，在確定產品符合客戶的要求後，雙方籤訂技術協議。之後公司在對客戶的招標書進行評審後進行投標書的編制並投標，在中標後客戶下達訂單，公司根據訂單組織生產，產品生產完畢後，組織貨運公司將產品發運給客戶。產品運抵客戶倉庫後，客戶對產品進行檢驗，檢驗合格後驗收入庫，並與公司的發貨單核對無誤後予以籤收，公司據此確認收入。
非出口經銷模式下，公司根據經銷商的訂單組織生產，產品生產完畢後，公司組織貨運公司將產品發運給經銷商或經銷商指定的地點。發貨運送至指定地點並經對方籤收，公司據此確認收入。出口經銷模式下，公司外銷基本上按照FOB結算，在出口報關時確認收入。
（二十）政府補助1、政府補助包括與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。
2、政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量；政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量，公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。
3、與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，在相關資產使用壽命內平均浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-278分配，計入當期損益。與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，在確認相關費用的期間，計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。
（二十一）遞延所得稅資產、遞延所得稅負債1、根據資產、負債的帳面價值與其計稅基礎之間的差額（未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅基礎的，該計稅基礎與其帳面數之間的差額），按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。
2、確認遞延所得稅資產以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日，有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。
3、資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。
4、公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅：（1）企業合併；（2）直接在所有者權益中確認的交易或者事項。
五、公司報告期內相關稅收情況（一）主要稅種及稅率稅種計稅依據稅率增值稅銷售貨物或提供應稅勞務17%營業稅應納稅營業額5%房產稅從價計徵的，按房產原值一次減除30%後餘值的1.2%計繳；從租計徵的，按租金1.2%、12%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-279收入的12%計繳城市維護建設稅應繳流轉稅稅額7%、5%教育費附加應繳流轉稅稅額3%地方教育附加應繳流轉稅稅額2%、1%企業所得稅應納稅所得額15%、25%1、增值稅公司及子公司按照17%的稅率計繳。公司享受增值稅出口退稅政策，出口退稅率為：報告期內17%。122、營業稅按應稅營業額適用5%的稅率計繳。
3、房產稅從價計徵的，按房產原值一次減除30%後餘值的1.2%計繳；從租計徵的，按租金收入的12%計繳。
4、城市維護建設稅永貴科技及綿陽永貴按應繳流轉稅稅額適用7%的稅率計繳，永貴電器按應繳流轉稅稅額適用5%的稅率計繳。
5、教育費附加應繳流轉稅稅額適用3%的稅率計繳。
6、地方教育附加按照浙江省關於地方教育附加的政策，永貴電器按應繳流轉稅稅額適用2%的稅率計繳；按照四川省關於地方教育附加的政策，永貴科技及綿陽永貴按應繳流轉稅稅額適用1%的稅率計繳。
7、企業所得稅12公司報告期內進項稅的來源主要有材料物資的採購（包括加工費）、固定資產的採購、水電費、油費、及運輸發票的抵扣等，銷項稅額的來源有銷售商品及材料產生的銷項稅，代收代繳的電費及零星的固定資產清理產生的銷項稅額。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-280報告期內公司及控股子公司企業所得稅稅率情況如下：
單位名稱稅率本公司2009年至2011年、2012年1-6月按15%稅率計繳永貴科技2009年至2010年按25%稅率計繳2011年、2012年1-6月按15%稅率計繳綿陽永貴2011年、2012年1-6月按25%稅率計繳（二）稅收優惠1、所得稅本公司於2008年9月19日取得浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書（證書編號：GR200833000234），認定期自2008年至2010年。根據科技部、財政部、國家稅務總局聯合頒發的國科發火[2008]172號《關於印發〈高新技術企業認定管理辦法〉的通知》、國科發火[2008]362號《高新技術企業認定管理工作指引》和《中華人民共和國企業所得稅法》、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》以及國稅函[2009]第203號《國家稅務總局關於實施高新技術企業所得稅優惠有關問題的通知》，本公司2009年至2010年所得稅按照應納稅所得額的15%繳納。
根據浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局浙科發高〔2011〕263號文，公司通過高新技術企業覆審並取得編號為GF201133001005號高新技術企業證書，資格有效期3年,企業所得稅優惠期為2011年1月1日至2013年12月31日，按15%稅率計繳企業所得稅。
永貴科技於2010年12月27日取得四川省科學技術廳、四川省財政廳、四川省國家稅務局、四川省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書（證書編號：GR201051000231），認定期自2011年至2013年。永貴科技2011-2013年所得稅按照應納稅所得額的15%繳納。
根據財稅字〔1999〕290號《技術改造國產設備投資抵免企業所得稅暫行辦法》的規定，公司2009年度享受以前年度留抵的技術改造國產設備投資抵免企業所得稅47.88萬元。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-281根據國稅函〔2009〕212號文《國家稅務局關於技術轉讓所得減免企業所得稅有關問題的通知》的規定，子公司永貴科技的技術轉讓收入免徵企業所得稅。2009年度、2010年度及2011年度免徵企業所得稅的金額分別為112.40萬元、99.68萬元及34.21萬元。
保薦機構和發行人律師認為，報告期內公司享受的所得稅優惠符合法律、法規及規範性文件的規定。
2、出口退稅本公司出口商品的增值稅按照國家的有關規定執行"免、抵、退"政策。2009年至2012年6月，公司生產的A型、B型和M型等連接器適用17%的出口退稅率。
3、營業稅根據四川省科學技術廳、四川省地方稅務局川科市〔2000〕3號《關於貫徹落實促進技術市場發展稅收優惠政策的通知》的規定及納稅人減免稅備案登記表，子公司永貴科技的技術轉讓收入屬於技術開發、技術轉讓、技術諮詢、技術服務等四技收入，免徵營業稅。永貴科技2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月免徵營業稅的金額分別為：23.25萬元、24.40萬元、20.03萬元及7.50萬元。
六、分部信息（一）根據產品類別列示的主營業務收入單位：萬元類別名稱2012年1-6月2011年度2010年度2009年度收入佔比（%）
收入佔比（%）
收入佔比（%）
收入佔比（%）
鐵路客車連接器2,783.3333.703,920.9920.643,516.0119.803,991.7132.87鐵路機車連接器1,528.5518.514,374.6223.033,669.0720.662,864.0923.58城軌車輛連接器3,281.4439.735,230.8527.546,880.3238.744,577.1437.69動車組連接器160.181.944,656.7324.512,878.3216.2156.650.47浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-282其他505.666.12812.794.28815.854.59654.535.39合計8,259.16100.0018,995.98100.0017,759.57100.0012,144.12100.00（二）根據產品類別列示的主營業務成本單位：萬元類別名稱2012年1-6月2011年度2010年度2009年度成本佔比（%）
成本佔比（%）
成本佔比（%）
成本佔比（%）
鐵路客車連接器1,493.9144.002,122.9629.711,876.4626.072,272.7639.09鐵路機車連接器504.7514.871,539.2921.541,327.3418.441,111.6019.12城軌車輛連接器1,087.8632.041,750.6024.502,628.8636.521,959.3933.70動車組連接器46.271.361,308.6318.31903.3312.5523.010.40其他262.507.73424.375.94462.006.42447.607.70合計3,395.28100.007,145.87100.007,197.99100.005,814.36100.00（三）營業收入分地區情況單位：萬元區域2012年1-6月2011年度2010年度2009年度收入佔比（%）
收入佔比（%）
收入佔比（%）
收入佔比（%）
國內8,186.8099.1218,880.5599.3917,552.1798.8312,083.8399.5國外72.350.88115.430.61207.401.1760.290.50合計8,259.16100.0018,995.98100.0017759.57100.0012,144.12100.00七、非經常性損益根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號--非經常性損益[2008]》的有關規定，本公司編制了最近三年及一期非經常性損益明細表，並由天健出具了天健審[2012]3991審核報告。公司報告期內非經常性損益明細如下：
單位：元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-283非流動資產處置損益，包括已計提資產減值準備的衝銷部分--46,629.502,142,767.41-10,896.99越權審批，或無正式批准文件，或偶發性的稅收返還、減免----計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外）
5,316,175.009,744,804.636,173,668.761,782,757.43計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費----企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享有被合併單位可辨認淨資產公允價值產生的收益----非貨幣性資產交換損益----委託他人投資或管理資產的損益----因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備----債務重組損益----企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等----交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益----同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益----與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益--1,500,000.00--除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益----單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回----對外委託貸款取得的損益----採用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益---根據稅收、會計等法律、法規的要求----浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-284對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響受託經營取得的託管費收入----除上述各項之外的其他營業外收入和支出71,387.97232,542.00-48,100.00-29,930.30其他符合非經常性損益定義的損益項目-164,982.46135,904.8932,219.18小計5,387,562.978,595,699.598,404,241.061,774,149.32減：所得稅費用（所得稅費用減少以"-"表示）
801,227.771,544,934.611,335,151.16269,512.47少數股東損益--61,425.00-歸屬於母公司股東的非經常性損益淨額4,586,335.207,050,764.987,007,664.901,504,636.85八、報告期內公司主要財務指標（一）基本財務指標財務指標2012年1-6月/2012.6.302011年度/2011.12.312010年度/2010.12.312009年度/2009.12.31流動比率（倍）
3.703.392.861.51速動比率（倍）
2.972.662.231.02資產負債率（母公司）（%）
24.7626.3835.1954.42應收帳款周轉率（次/年）
1.802.722.932.49存貨周轉率（次/年）
1.321.381.561.66息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
3,834.939,157.678,301.594,328.75利息保障倍數（倍）
45.8288.2824.558.13每股經營活動產生的現金流量（元）
0.090.581.103.09每股淨現金流量（元）
-0.08-0.611.67-0.26歸屬於公司普通股股東的每股淨資產（元）
4.934.423.167.96無形資產（扣除土地使用權）佔淨資產比率（%）
0.280.240.100.17註：除資產負債率外，上述指標的計算均以本公司合併財務報表的數據為基礎。計算每股經營活動現金流量、每股淨現金流量和歸屬於發行人股東的每股淨資產等指標時，分母為期末普通股股份總數。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2852012年1-6月應收帳款周轉率和存貨周轉率按年化計算。
（二）淨資產收益率和每股收益根據《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號--淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）計算的報告期內公司淨資產收益率及每股收益如下表：
年度財務指標加權平均淨資產收益率（%）
每股收益（元/股）
基本稀釋2012年1-6月歸屬於公司普通股股東的淨利潤10.910.510.51扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤9.230.430.432011年歸屬於公司普通股股東的淨利潤33.231.261.26扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤30.061.141.142010年歸屬於公司普通股股東的淨利潤57.541.131.13扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤51.051.001.
002009年歸屬於公司普通股股東的淨利潤44.25--扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤41.94--指標計算公式（1）加權平均淨資產收益率加權平均淨資產收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為報告期月份數；Mi為新增淨資產次月起至報告期期末的累計月數；Mj為減少淨資產次月起至報告期期末的累計月數；Ek為因其他交易或事項引起的、歸屬於公司普通股股東的淨資產增減變動；Mk為發生其他淨資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-286報告期發生同一控制下企業合併的，計算加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產從報告期期初起進行加權；計算扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產從合併日的次月起進行加權。計算比較期間的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨利潤、淨資產均從比較期間期初起進行加權；計算比較期間扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產不予加權計算（權重為零）。
（2）基本每股收益基本每股收益=P0÷S S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨利潤；S為發行在外的普通股加權平均數；S0為期初股份總數；S1為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj為報告期因回購等減少股份數；Sk為報告期縮股數；M0報告期月份數；Mi為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。
（3）稀釋每股收益稀釋每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）
其中，P1為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。
報告期內發生同一控制下企業合併，合併方在合併日發行新股份並作為對價的，計算報告期末的基本每股收益時，應把該股份視同在合併期初即已發行在外的普通股處理（按權重為1進行加權平均）。計算比較期間的基本每股收益時，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-287應把該股份視同在比較期間期初即已發行在外的普通股處理。計算報告期末扣除非經常性損益後的每股收益時，合併方在合併日發行的新股份從合併日起次月進行加權。計算比較期間扣除非經常性損益後的每股收益時，合併方在合併日發行的新股份不予加權計算（權重為零）。
由於公司沒有發行認股權證、股份期權、可轉換債券等可能稀釋普通股的證券，公司基本每股收益和稀釋每股收益計算方法相同。
九、發行人盈利預測報告披露情況公司未編制盈利預測報告。
十、資產評估情況1、車輛電器廠由集體（鄉辦）企業改制為股份合作制時的評估情況車輛電器廠原為集體（鄉辦）企業，由範永貴進行承包經營並按照承包經營合同的約定進行年度結算。1998年12月31日，天台縣白鶴鎮鄉鎮企業辦公室與範永貴籤訂了《天台縣車輛電器廠產權轉讓協議書》，約定將車輛電器廠歸屬白鶴鎮鄉鎮企業辦公室部分的全部產權轉讓給範永貴，轉讓價格根據資產評估結果確定。天台縣審計事務所和天台縣土地價格評估事務所以1998年6月1日為評估基準日，分別對車輛電器廠歸屬白鶴鎮鄉鎮的資產和車輛電器廠以劃撥方式取得的國有土地使用權價值進行了評估，並分別出具了天審事〔1998〕126號《資產評估報告書》和天土價（1998）044號《評估報告書》。評估結果顯示車輛電器廠權屬屬於白鶴企辦資產總額1,238,757.74元，負債總額692,836.62元，淨資產545,921.12元；土地評估價值40.74萬元。
2、永貴有限改制變更股份公司的評估情況公司整體變更為股份有限公司時，坤元資產評估有限公司以2010年10月31日為評估基準日，採用資產基礎法和收益法對公司擬作為出資的資產和負債進行了評定和估算，並於2010年11月18日出具了坤元評報〔2010〕378號評浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-288估報告。評估結果顯示，公司資產評估價值262,705,101.62元，評估增值36,832,044.88元，增值率為16.31%；負債帳面價值123,813,241.13元，評估價值118,300,741.13元，評估減值5,512,500.00元，減值率為4.45%；股東全部權益帳面價值102,059,815.61元，評估價值144,404,360.49元，評估增值42,344,544.88元，增值率為41.49%。此次資產評估結果僅作為整體變更淨資產折股的價值參考，公司沒有根據評估結果進行帳務調整。
十一、歷次驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性1、1999年設立股份合作制企業的驗資情況1999年1月範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹、盧素珍向主管機關申請設立股份合作制企業--浙江省天台縣車輛電器廠，企業註冊資本128萬元。天台縣審計事務所出具天審事驗〔1999〕第007號《驗資報告》驗證：截至1999年1月19日，浙江省天台縣車輛電器廠已收到股東投入的資本128萬元，其中婁愛芹、盧素珍各將20萬元繳存浙江省天台縣車輛廠的臨時帳戶；範永貴、範紀軍、範正軍分別投入的38萬元、25萬元、25萬元已於1999年1月15日以現金形式直接付給天台縣白鶴鎮鄉鎮企業辦公室，用於購買轉制企業資產。根據天健會計師事務所出具的天健驗[2011]381號《驗資覆核報告》：天台縣審計事務所出具的天審事驗[1999]第007號《驗資報告》所述的實收資本出資方式與帳面記錄及事實情況不完全相符，車輛電器廠在1999年1月從鄉辦集體企業經批准改制為股份合作制企業的過程中，實收資本128萬元實際出資為：其中的88萬元系範永貴通過其個人及掛名債權人的方式將其實質擁有的對車輛電器廠的債權合計88萬元轉為家庭成員範永貴、範紀軍和範正軍的出資款，其中的40萬元由股東婁愛芹和盧素珍各以現金方式出資20萬元形成，股東的出資款已全部到位。
2、2000年企業增資的驗資情況2000年11月29日，車輛電器廠召開股東會會議並作出決議，同意將註冊資金由128萬元增至800萬元。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2892000年12月19日，天台天信會計師事務所出具天信事驗〔2000〕第182號《驗資報告》驗證，截至2000年11月30日，車輛電器廠增加註冊資金672.00萬元，其中以現金增加投資181.38萬元（範正軍59.18萬元、婁愛芹30.06萬元、範紀軍29.08萬元、盧素珍63.06萬元）；債權轉股權239.02萬元（範永貴126.12萬元、範正軍24.90萬元、婁愛芹33.00萬元、範紀軍55.00萬元）；資金公積轉增1,324,809.56元、未分配利潤轉增1,191,190.44元。
3、2003年變更為有限責任公司的驗資情況2002年12月2日，車輛電器廠股東會召開會議並作出決議：同意原"浙江省天台縣車輛電器廠"變更為"浙江天台永貴電器有限公司"；同意公司註冊資本由800萬元增至1,000萬元，新增的200萬元註冊資本由範永貴出資80萬元，新增股東汪敏華出資120萬元。
2003年2月24日，天台天信會計師事務所有限公司出具天信會驗〔2003〕第025號《驗資報告》驗證：截至2003年2月24日，永貴有限已收到範永貴、汪敏華繳納的新增註冊資本200萬元，出資方式為貨幣，變更後的累計註冊資本實收金額為1,000萬元。
4、2010年永貴有限增資的驗資情況2010年9月18日，永貴投資與永貴有限原股東籤訂增資協議，由永貴投資出資250萬元以1元人民幣對應1元註冊資本的價格對永貴有限進行增資，增資完成後永貴有限註冊資本增至1,250萬元。
2010年9月28日天台天信會計師事務所有限公司出具天信會驗[2010]第382號《驗資報告》驗證：截至2010年9月28日，永貴有限已收到永貴投資繳納的新增註冊資本250萬元，出資方式為貨幣，變更後的累計註冊資本實收金額為1,250萬元。
5、整體變更設立股份公司時的驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性根據2010年11月18日永貴有限股東會會議決議，以截至2010年10月31日經審計的淨資產102,059,815.61元為依據，將上述淨資產中的浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-29055,000,000.00元折合為股本5,500萬元，其餘47,059,815.61元計入資本公積。2010年11月19日天健出具天健驗〔2010〕358號《驗資報告》驗證：截至2010年11月18日止，永貴電器（籌）已收到全體出資者所擁有的截至2010年10月31日止浙江天台永貴電器有限公司經審計的淨資產102,059,815.61元。根據《公司法》的有關規定，按照公司折股方案，將上述淨資產折合註冊資本（實收資本）5,500萬元，資本公積47,059,815.61元。
6、2010年永貴電器增資的驗資情況根據本公司2010年12月第一次臨時股東大會會議決議，浙江方向投資有限公司、上海景林創業投資中心（有限合夥）、上海鴻華股權投資合夥企業（有限合夥）分別出資30,000,000.00元、15,000,000.00元、15,000,000.00元，各認購本公司新增股本1,800,000股、900,000股，900,000股，本公司註冊資本增至58,600,000.00元。2010年12月23日天健出具天健驗〔2010〕442號《驗資報告》驗證：截至2010年12月22日止，公司已收到股東繳納的新增註冊資本（實收資本）360萬元。各出資者均以貨幣出資。
7、具備從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對前期驗資報告的專項覆核情況2011年8月3日，天健出具了天健驗[2011]381號《驗資覆核報告》，對永貴電器歷次註冊資本實收情況進行了覆核。《驗資覆核報告》顯示，永貴電器歷次股東出資/增資均已足額繳納。
十二、報告期內會計報表附註中或有事項、期後事項及其他重要事項投資者在閱讀本招股說明書時，請關注財務報表附註中的期後事項、或有事項及其他重要事項。
1、或有事項根據本公司收到的北京市第一中級人民法院民事應訴通知書〔（2011）一中民初字第6050號〕，該院已受理哈廷電子有限公司及兩合公司起訴北京希格諾科技有限公司（下稱"希格諾公司"）及本公司關於發明專利侵權糾紛案。根浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-291據2011年3月哈廷電子有限公司及兩合公司的《起訴狀》，訴訟請求中要求本公司：（1）立即停止生產、銷售和許諾銷售侵權產品；（2）賠償原告14,416,554.53元人民幣；（3）銷毀用於生產侵權產品的工具和庫存的侵權產品；（4）與北京希格諾科技有限公司承擔調查、制止專利侵權所產生的合理費用78,758.38萬元及律師費125,100.00元；（5）與北京希格諾科技有限公司承擔訴訟費用。本公司已聘請律師並積極應訴。截至財務報表批准報出日，該事項尚在審理過程中。
2、資產負債表日後事項截至資產負債表日，公司無需要披露的日後事項。
3、承諾事項截至資產負債表日，公司無需要披露的承諾事項。
4、其他重要事項根據本公司2011年第一次臨時股東大會決議，本公司擬向中國證券監督管理委員會申請首次公開發行2,000萬股人民幣普通股（A股）股票，募集資金總量將根據發行市場狀況和詢價的情況予以確定，扣除發行費用後的實際募集資金將用於軌道交通連接器建設項目、高速動車連接器建設項目、技術中心建設項目。
十三、財務狀況分析（一）資產及構成分析報告期內，公司業務發展較為迅速，資產規模增長較快。公司資產構成如下表所示：
單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
流動資產合計26,175.6071.4623,655.5670.4323,775.1686.8212,411.7972.61非流動資產合計10,455.4328.549,931.4329.573,609.8213.184,682.9427.39資產總計36,631.02100.0033,586.99100.0027,384.98100.0017,094.74100.00浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2921、報告期內公司資產規模增長較快報告期內公司資產規模增長較快，2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司資產總額分別為17,094.74萬元、27,384.98萬元、33,586.99萬元及36,631.02萬元；其中2012年6月30日資產總額較2011年末增加3,044.03萬元，增長9.06%；2011年末資產總額較上一年度增加6,202.01萬元、增長22.65%；2010年末資產總額較上一年度增加10,290.24萬元、增長60.20%。
近三年公司資產規模增長較快的主要原因系：（1）主營業務的持續增長導致淨利潤不斷提升，且公司為了快速發展將未分配利潤循環投入用於公司的擴大再生產。2009年、2010年及2011年公司分別實現淨利潤3,086.25萬元、6,435.85萬元及7,385.19萬元；（2）2010年12月機構投資者對公司增資6,000萬元。
2、資產結構中流動資產佔比較高2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司流動資產佔資產總額的比重分別為72.61%、86.82%、70.43%及71.46%，佔比較高的主要原因如下：
（1）所屬連接器行業特點連接器行業產品根據形態不同主要有3C（通訊、電腦、消費電子）連接器、家用電器連接器、汽車連接器、軌道交通連接器及航空航天連接器等，不同連接器生產商均體現出流動資產佔比較高的特徵。下表是生產不同連接器產品的同行業上市公司流動資產在資產總額中的佔比情況。
同行業上市公司[注]流動資產佔比（%）
主營業務2011.12.312010.12.312009.12.31中航光電72.7270.9171.15航空、航天光電連接器得潤電子76.0572.4569.34家用電器連接器航天電器64.2066.3673.86航空航天電連接器平均70.9969.9171.45-公司70.4386.8272.61軌道交通連接器數據來源：Wind資訊浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-293註：本公司作為軌道交通連接器行業第一家擬上市公司，目前不存在完全可比的上市公司。因此公司在連接器行業選擇得潤電子、中航光電、航天電器等三家作為同行業上市公司進行相關財務指標的對比分析。為了體現鐵路相關行業的行業特殊性，在分析產品毛利率水平時，公司補充選取了鐵路相關行業的上市公司（輝煌科技、鼎漢技術、特銳德和世紀瑞爾）作為同行業上市公司。
上述數據顯示，2009年末、2010年末及2011年末，同行業上市公司平均流動資產佔比分別為71.45%及69.91%及70.99%，表現出較高的流動資產佔比特徵。
（2）軌道交通連接器經營特點軌道交通連接器經營特點決定了公司應收帳款及存貨規模較大，導致公司流動資產佔比較高。
1）應收帳款規模較大作為軌道交通連接器製造商，公司下遊客戶主要為中國南車、中國北車及其下屬整車製造企業。由於該類客戶生產經營過程中產品生產周期較長，回款與付款過程較長，導致軌道交通連接器製造商應收帳款規模較大。
2）存貨規模較大軌道交通連接器產量大、品種廣。為了能夠生產不同型號的連接器，公司需對生產連接器所需要的基礎部件建立適當的庫存。另外，為了能夠保持一定的供貨能力，滿足下遊廠商及時供貨的要求，公司也需儲備一定的庫存商品。
（二）主要流動資產分析單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）$$$
貨幣資金6,275.1323.976,724.1528.4310,284.7843.26411.053.31應收票據2,613.769.992,930.4812.39719.503.03968.857.81應收帳款10,713.5340.937,594.3532.106,383.2826.855,731.0646.17預付款項1,162.424.441,149.334.86991.224.1797.590.79其他應收款267.951.02164.260.69122.940.52195.351.57存貨5,141.6819.645,078.2221.475,255.3422.103,987.6332.13浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-294其他流動資產1.130.0114.780.0618.090.081,020.268.22流動資產合計26,175.60100.0023,655.56100.0023,775.16100.0012,411.79100.00與公司業務規模不斷擴大的發展態勢相匹配，報告期內公司流動資產總額穩步上升。2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司流動資產總額分別為12,411.79萬元、23,775.16萬元、23,655.56萬元及26,175.60萬元。貨幣資金、應收票據、應收帳款及存貨是流動資產的主要構成部分。
1、貨幣資金單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31貨幣資金6,275.136,724.1510,284.78411.05佔流動資產比重23.97%28.43%43.26%3.31%佔總資產比重17.13%20.02%37.56%2.40%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司貨幣資金餘額分別為411.05萬元、10,284.78萬元、6,724.15萬元及6,275.13萬元，佔流動資產的比重分別為3.31%、43.26%、28.43%及23.97%。
2010年末貨幣資金餘額較2009年末增加9,873.73萬元，大幅上升的主要原因系（1）公司將天台縣白鶴鎮大路下的出租廠房剝離出售收到2,879.29萬元；（2）2010年9月及12月公司增資擴股共收到股東投資款6,250萬元。
2011年末貨幣資金餘額較2010年末減少3,560.64萬元，主要系（1）公司建設綿陽新廠區支付工程款約2,700萬元；（2）公司支付軌道交通連接器建設項目土地使用權出讓金2,612萬元。
2、應收款項（含應收票據和應收帳款）
（1）應收票據單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31應收票據2,613.762,930.48719.50968.85佔流動資產比重9.99%12.39%3.03%7.81%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-295佔總資產比重7.14%8.73%2.63%5.67%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司應收票據帳面金額分別為968.85萬元、719.50萬元、2,930.48萬元及2,613.76萬元，佔流動資產的比重分別為7.81%、3.03%、12.39%及9.99%。2011年末公司應收票據餘額較2010年末增加2,210.98萬元，主要系2011年鐵路行業政策的局部調整導致本年度公司與下遊主要客戶中國南車、中國北車及其下屬公司採用票據結算方式增多所致。
1）應收票據變動分析2009年度、2010年度及2011年度及2012年1-6月，公司應收票據變動情況如下：
單位：萬元明細2012年1-6月2011年2010年2009年期初餘額2,930.48719.50968.85671.96本期收到3,282.958,664.984,447.943,775.06本期減少3,599.676,454.004,697.303,478.17其中：貼現0.001,990.27300.00230.83背書875.222,264.722,157.481,824.85到期託收2,724.452,199.002,239.811,422.50期末餘額2,613.762,930.48719.50968.85公司各報告期末結存的應收票據均系銀行承兌匯票，到期不能承兌的風險較小。報告期內公司尚未發生已貼現及已背書的票據由客戶向公司追索的情況，且未發生實際的票據損失。
截至2012年6月30日，應收票據前五名情況如下：
單位：萬元出票單位金額佔比（%）
唐山軌道客車有限責任公司1,033.3739.54青島思銳科技有限公司280.0010.71中國北車集團大連機車車輛有限公司270.0010.33南京南車浦鎮城軌車輛有限責任公司160.006.12浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-296青島四方機車車輛股份有限公司155.005.93合計1,998.3776.462）應收票據的內部控制公司與部分客戶籤訂的銷售合同中存在用票據結算的條款，公司已建立嚴格的應收票據管理制度，對應收票據的登記、接收、貼現等進行管理。公司對應收票據的內部控制進行了如下規定：
①建立明確的職責分工制度,應收票據的總帳和明細帳戶的登記應由不同的職員分別登記，現金收款員不得從事應收票據的記帳工作。
②公司在接受應收票據時，財務人員要按照《票據法》和《支付結算辦法》等規定，仔細審核票據的真實性、合法性，防止以假亂真，避免或減少應收票據風險。
③嚴格控制應收票據業務，應收票據的取得和貼現必須經由保管票據以外的主管人員書面批准。
④公司應登記應收票據備查簿，以便日後進行追蹤管理，對已貼現、背書的票據應在備查簿中登記。
⑤建立應收票據總帳與票據實物的定期盤點制度，確保帳實相符。
（2）應收帳款單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31應收帳款帳面價值10,713.537,594.356,383.285,731.06佔流動資產比重40.93%32.10%26.85%46.17%佔總資產比重29.25%22.61%23.31%33.53%報告期內，公司應收帳款金額較大，佔流動資產的比重較高。2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司應收帳款帳面價值分別為5,731.06萬元、6,383.28萬元、7,594.35萬元及10,713.53萬元，分別佔當期流動資產總額的46.17%、26.85%、32.10%及40.93%。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-2971）應收帳款金額較大的原因分析公司產品主要為鐵路和城軌車輛連接器，主要客戶為軌道交通整車製造企業中國南車、中國北車及其下屬公司。公司銷售模式上主要採取直銷方式。報告期應收帳款餘額較大，但符合其所處行業特點和公司的經營特點，主要與下遊客戶生產經營特點、信用期限、產品特點、本公司主營業務收入的快速增長等有關。
①下遊客戶生產經營特點本公司的主要客戶為中國南車、中國北車及下屬車輛製造企業，由於該類客戶生產經營過程中產品生產周期較長，回款與付款過程較長，導致公司與客戶的結算周期較長，形成了規模較大的應收帳款。根據公司與主要客戶的合同條款，涉及到的主要結算方式如下：
客戶合同結算方式南車青島四方機車車輛股份有限公司賣方提供產品裝車驗收合格、收到賣方發票且買方收到其動車採購方付款後34天內按列支付合同額的95%，留5%為質保金，在質保期滿後30天內且於買方在收到動車組採購方付款後按列支付長春軌道客車股份有限公司貨到驗收合格後90天內付款中國北車集團大同電力機車有限責任公司貨到檢查合格後120天內按交貨比例支付，合同總價的10%作為質保金，在質量保證期滿後90天內支付中國北車集團大連機車車輛有限公司復驗合格後付款唐山軌道客車有限責任公司貨到驗收合格後3個月內付款，合同總額的10%作為質保金，自產品裝車之日其18個月無質量問題支付公司與其他四家主營鐵路產品的上市公司相比，近三年應收帳款佔主營業務收入比重對比如下：
單位：萬元名稱項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日世紀瑞爾應收帳款18,360.769,415.136,408.17主營業務收入30,009.0123,401.0815,612.69佔比61.18%40.23%41.04%輝煌科技應收帳款32,772.1715,778.29,533.55主營業務收入34,495.5225,028.7116,635.83佔比95.00%63.04%57.31%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-298鼎漢技術應收帳款23,587.0517,281.0311,814.20主營業務收入30,896.0629,536.1924,537.31佔比76.34%58.51%48.15%特銳德應收帳款46,363.0233,240.2921,132.02主營業務收入64,204.5453,008.6639,133.08佔比72.21%62.71%54.00%平均應收帳款30,270.7575,714.6548,887.94主營業務收入39,901.28130,974.6495,918.91佔比75.86%57.81%50.97%公司應收帳款7,594.356,383.285,731.06主營業務收入18,995.9817,759.5712,144.12佔比39.98%35.94%47.19%如上表，2009年、2010年及2011年，其他四家主營鐵路產品的上市公司應收帳款佔主營業務收入的比重平均為50.97%、57.81%及75.86%；本公司應收帳款佔主營業務收入的比重分別為47.19%、35.94%及39.98%。從上述比較來看，公司應收帳款佔比變化趨勢總體上與行業內公司基本一致，且應收帳款佔比近三年均低於四家主營鐵路產品上市公司的平均水平，應收帳款管理較好。
②信用期限經過多年連接器行業的積澱，公司與中國南車、中國北車及其下屬公司等客戶形成了良好的業務合作關係。公司取得銷售業務後，根據客戶性質、產品金額大小等情況，與客戶協商比較合適的信用期限。
公司應收帳款信用期限的確定有兩種情況：一是客戶有確定的結算周期要求，在這種情況下信用期限遵照客戶的要求執行。二是對於其他沒有特別結算周期要求的客戶，公司根據客戶性質和交易金額，結合公司營運資金管理，與客戶共同協商雙方認可的信用期限。
公司產品信用期平均為3-9個月。不同產品的信用期是公司基於客戶性質和營運資金管理作出的合理平衡，所形成的應收帳款金額較高，但是合理有序。截至2012年6月30日，帳齡一年以內的應收帳款餘額為10,880.01萬元，佔期末應收帳款的比例為95.51%。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-299截至2012年6月30日，公司應收帳款前5大客戶帳面餘額及其佔應收帳面餘額比重如下：
單位：萬元客戶名稱帳面餘額佔比（%）
中國北車集團大連機車車輛有限公司1,057.899.29南車株洲電力機車有限公司739.096.49南京中興軌道裝備有限公司663.395.82南車青島四方機車車輛股份有限公司662.985.82重慶長客軌道車輛有限公司553.074.86合計3,676.4332.28③產品特點公司產品主要為鐵路和城市軌道交通連接器，由於鐵路和城市軌道交通對行車安全有較高的要求，因此對產品質量有較高的要求。公司與客戶在合同約定中會有較詳細的質量保證條款，其中在結算方式上，客戶一般會預留5%-10%的產品貨款作為質量保證金且在質保期期滿之後30日-90日將質保金支付給公司。由於質保金實質上是公司銷售貨款的一部分，因此尚未收回的質保金將作為應收帳款核算，也是影響公司應收帳款金額的原因之一。
④主營業務收入的增長公司應收帳款金額的增長和主營業務收入的增長相匹配。2009年、2010年及2011年，公司主營業務收入分別為12,144.12萬元、17,759.57萬元及18,995.98萬元，應收帳款金額佔同期主營業務收入的比重分別為47.19%、35.94%及39.98%。營業收入的快速增長，在前述幾種因素的共同作用下，導致應收帳款金額逐年增高。
2）應收帳款增長合理性分析報告期公司應收帳款餘額、主營業務收入金額及增長情況如下：
單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日應收帳款帳面餘額8,124.546,812.396,090.32浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-300應收帳款同比增幅19.26%11.86%42.90%項目2011年2010年2009年主營業務收入金額18,995.9817,759.5712,144.12主營業務收入同比增幅6.96%46.24%47.41%如上表所示，2009年度應收帳款的增幅與主營業務收入基本一致。2010年度應收帳款增幅低於主營業務收入的增幅，主要系2010年鐵路行業資金環境整體較為寬鬆，同時公司加大了對應收帳款的控制、考核力度，加強了催收力度所致。
2011年度應收帳款增幅高於主營業務收入的增幅，其原因如下：1）2010年10月，公司與南車青島四方機車車輛股份有限公司籤訂了時速350公裡新一代動車組項目的電氣連接器合同，2011年度累計實現收入4,519.65萬元，並形成應收帳款餘額894.64萬元，導致應收帳款增幅較大，該款項基本系2011年第四季度的銷售形成，尚在信用期內，剔除南車青島四方後應收帳款增幅為6.13%。2）2011年度鐵路行業政策的局部調整以及整體宏觀經濟表現為緊縮環境，貨幣供給較為緊張，軌道交通車輛製造企業與公司的結算周期受到一定影響，2011年度的回款有所減緩。
2012年6月30日應收帳款餘額較2011年末增長40.21%，主要系：受行業結算特點的影響，公司下遊主要客戶整體呈現在下半年集中進行資金結算的經營特點，導致公司6月末應收帳款餘額有所增加。
3）應收帳款質量分析①應收帳款帳齡分析報告期內，公司應收帳款主要是一年以內帳齡的應收帳款。2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司1年以內應收帳款佔各期末應收帳款餘額的比例分別為93.18%、92.54%、90.34%及95.51%。截至2012年6月30日帳齡3年以上的應收帳款所佔比例僅為0.71%，不存在帳齡較長的大額應收帳款。公司客戶主要為中國南車、中國北車及其下屬公司，信用水平較高，應收帳款可回收性較強，不能按期收回的風險較小。下表反映了公司報告期內應收帳款帳齡情況：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-301單位：萬元帳齡2012.6.30帳面餘額比例（%）
壞帳準備帳面價值1年以內10,880.0195.51544.0010,336.011-2年379.133.3337.91341.222-3年51.860.4615.5636.303年以上80.750.7180.750.00合計11,391.75100.00678.2210,713.53帳齡2011.12.31帳面餘額比例（%）
壞帳準備帳面價值1年以內7,339.3190.34366.976,972.341-2年646.947.9664.69582.252-3年56.800.7017.0439.763年以上81.481.0081.48-合計8,124.54100530.187,594.35帳齡2010.12.31帳面餘額比例（%）
壞帳準備帳面價值1年以內6,304.0292.54315.205,988.821-2年371.345.4537.13334.202-3年86.081.2625.8260.263年以上50.950.7550.95-合計6,812.39100429.116,383.28帳齡2009.12.31帳面餘額比例（%）
壞帳準備帳面價值1年以內5,675.0893.18283.755,391.331-2年332.065.4533.21298.852-3年58.390.9617.5240.873年以上24.780.4124.78-合計6,090.32100359.265,731.06②壞帳準備計提2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，應收帳款壞帳準備餘額分別為359.26萬元、429.11萬元、530.18萬元及678.22萬元，佔應收帳款帳面餘額的比例分別為5.90%、6.30%、6.53%及5.95%，壞帳準備計提比浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-302例比較穩定，表明公司客戶信用穩定。另外公司未出現由於以前年度計提壞帳準備不充分導致近期會計報表出現大額計提壞帳準備的情況，且不存在較大額度的應收帳款壞帳損失，因此公司壞帳準備計提充分，能夠有效覆蓋壞帳損失的風險。
4）優化應收帳款管理，提高營運資金效率的措施針對公司應收帳款金額較大、但質量較好的特點，在與客戶保持良好合作併合理控制應收帳款回收風險的前提下，公司採取了相應的措施加大應收帳款回收力度，提高營運資金效率。
公司制定了應收帳款跟蹤反饋機制，對於每一筆已確認收入並形成應收帳款的銷售業務，公司確定了專門的銷售人員及財務人員對應收帳款進行跟蹤、監控及反饋。特別是銷售人員會保持與客戶經常性的聯繫，並在適當時間提醒客戶付款到期日，催促付款。
2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司應收帳款周轉率分別為2.49次及2.93次、2.72次及1.8次，應收帳款周轉天數分別為144.55天、122.78天、132.45天及199.50天。
近三年，應收帳款周轉率和應收帳款周轉天數總體保持穩定，2012年上半年應收帳款周轉率及周轉天數下降主要系受行業結算特點的影響，公司下遊主要客戶整體呈現在下半年集中進行資金結算的經營特點，導致公司6月末應收帳款餘額有所增加。以上指標表明公司建立了良好的應收帳款管理機制，保障並提高了營運資金效率。
（3）應收款項變動與主營業務收入變動的匹配關係分析1）近三年應收款項變動幅度與主營業務收入變動及佔比情況單位：萬元項目2011年2010年2009年應收帳款8,124.546,812.396,090.32應收票據2,930.48719.50968.85應收款項小計11,055.027,531.897,059.17應收款項同比增幅46.78%6.70%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-303主營業務收入18,995.9817,759.5712,144.12主營業務收入同比增幅6.96%46.24%應收款項佔主營業務收入比例58.20%42.41%58.13%2）近三年應收款項變動幅度與主營業務收入變動幅度的匹配關係分析①2011年與2010年匹配關係分析2011年度較2010年度主營業務收入增加1,236.41萬元，增幅6.96%，2011年末較2010年末公司應收款項增加3,523.13萬元，增幅46.78%，應收款項增幅高於營業收入的增幅，主要原因系：
A. 2010年10月，公司與南車青島四方機車車輛股份有限公司籤訂了時速350公裡新一代動車組項目的連接器合同，2011年度累計實現收入4,519.65萬元，並形成應收帳款餘額894.64萬元，導致應收帳款增幅較大，該款項基本系2011年第四季度的銷售形成，尚在信用期內，剔除南車青島四方後應收帳款增幅為6.13%；B. 2011年度鐵路行業政策的局部調整以及整體宏觀經濟表現為緊縮環境，貨幣供給較為緊張，軌道交通車輛製造企業與公司的結算周期受到一定影響，2011年度的回款有所減緩；C.由於2011年度整體宏觀經濟表現為緊縮環境，貨幣供給較為緊張，導致公司2011年度收到的銀行承兌匯票量加大，客戶通過支付銀行承兌匯票，既履行了付款義務，同時減少了其自身的資金壓力。對於公司而言，由於對下遊供應商形成的採購規模相對較小，故大額的銀行承兌匯票無法背書（需要分拆才能背書），導致對下遊供應商的票據背書量未能同步擴大。同時由於2011年度銀行承兌匯票貼現成本較高，公司在不影響營運資金的情況下，為節約財務成本，未進行同步大量貼現，導致期末銀行承兌匯票金額大幅增加，餘額增加了2,210.98萬元。②2010年與2009年匹配關係分析2010年度較2009年度主營業務收入增加5,615.45萬元，增幅46.24%，2010年末較2009年末公司應收款項增加472.72萬元，增幅6.70%，應收款項增幅低於營業收入的增幅，主要原因系2010年鐵路行業資金環境整體較為寬鬆，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-304同時公司加大了對應收帳款的控制、考核力度，加強了催收力度所致。
③公司應收項目與同行業的比較情況公司總體上應收款項餘額較大，但符合其所處行業特點和公司的經營特點，將公司與其他四家主營鐵路產品的上市公司相比，應收款項增長與收入增長的匹配關係、應收款項佔主營業務收入的比重對比如下：
名稱項目2011年2010年2009年世紀瑞爾應收款項同比增幅167.84%32.83%主營業務收入同比增幅28.42%49.88%應收款項佔主營業務收入比例85.46%40.91%46.17%輝煌科技應收款項同比增幅158.59%65.65%主營業務收入同比增幅37.82%50.45%應收款項佔主營業務收入比例121.39%64.70%58.76%鼎漢技術應收款項同比增幅49.57%52.78%主營業務收入同比增幅4.60%20.37%應收款項佔主營業務收入比例87.73%61.36%48.34%特銳德應收款項同比增幅31.00%73.13%主營業務收入同比增幅1.95%35.46%應收款項佔主營業務收入比例74.65%69.02%54.00%平均應收款項同比增幅101.75%61.02%主營業務收入同比增幅18.20%36.55%應收款項佔主營業務收入比例92.31%61.44%52.10%公司應收款項同比增幅46.78%6.70%主營業務收入同比增幅6.96%46.24%應收款項佔主營業務收入比例58.20%42.41%58.13%根據上述鐵路行業的數據情況，由於2011年度鐵路行業政策的局部調整以及整體宏觀經濟表現為緊縮環境，導致整體行業應收款項佔主營業務收入比例在2011年有較大幅度的增長，平均佔比從2010年的61.44%上升至92.31%，增加30.87%。
與同行業平均水平相比，報告期內公司應收款項佔主營業務收入的比重均低於行業平均水平，其中2011年公司應收款項佔比為58.20%，遠低於行業平均的92.31%。在2011年鐵路行業應收款項佔營業收入比例大幅增長的情況下，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-305本公司的應收款項佔比幅度僅從42.41%提高至58.20%，增加15.79%，遠低30.87%的行業平均增幅。公司應收款項佔營業收入的比例和佔比增加幅度均低於行業平均水平，公司對應收款項的回款控制良好。
4、預付款項單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31預付款項1,162.421,149.33991.2297.59佔流動資產比重4.44%4.86%4.17%0.79%佔總資產比重3.17%3.42%3.62%0.57%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，預付款項帳面價值分別為97.59萬元、991.22萬元、1,149.33萬元及1,162.42萬元，佔流動資產的比重分別為0.79%、4.17%、4.86%及4.44%。
2010年末，公司預付款項較上年增加893.63萬，主要系公司預付綿陽土地使用權出讓金900萬元所致。
5、其他應收款2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司其他應收款金額分別為195.35萬元、122.94萬元、164.26萬元及267.95萬元。其他應收款構成主要為支付的上市費用及員工備用金。
6、存貨單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31存貨5,141.685,078.225,255.343,987.63佔流動資產比重19.64%21.47%22.10%32.13%佔總資產比重14.04%15.12%19.19%23.33%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司存貨帳面價值分別為3,987.63萬元、5,255.34萬元、5,078.22萬元及5,141.68萬元，佔流動資產的比重分別為32.13%、22.10%、21.74%及19.64%。報告期內，公司存浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-306貨金額較大，佔流動資產的比重較高，但呈逐年下降趨勢。
（1）存貨金額較大的原因分析公司存貨金額較大，佔流動資產的比重較高，主要與連接器產品特點、快速響應市場的需求及主營業務的增長有關。
1）產品特點由於軌道交通連接器行業需根據軌道交通整車的特點設計出各種不同性能的連接器產品，因此軌道交通連接器行業產品品種較多。但連接器模塊化生產的工藝決定不同品種連接器在製造過程中能夠共享部分零部件。因此，公司需對生產連接器所需要的零部件建立適當的庫存，不僅能夠滿足不同品種連接器生產的要求，也能隨時滿足客戶方由於部分零部件的損壞提出的更換或修理要求。
2）快速響應市場的需求軌道交通車輛製造企業對上遊零部件供應商的供貨能力有較高的要求，主要表現在及時的供貨能力和高質量的產品性能。公司為了能夠快速響應市場需求，並能夠在接到訂單後在規定時間內生產出符合要求的連接器產品，公司需對生產連接器所需要的部分基礎部件建立適當的庫存。
3）主營業務的增長公司存貨規模的增長和業務規模的增長相匹配。2009年度、2010年度及2011年度，公司主營業務收入分別為12,144.12萬元、17,759.57萬元及18,995.98萬元，存貨金額佔同期主營業務收入的比重分別為32.84%、29.59%及26.73%。公司業務規模的擴大，在前幾種因素的共同作用下，導致存貨規模逐年提高。
（2）存貨結構分析報告期內，公司存貨金額及構成如下：
單位：萬元項目2012.6.30帳面餘額比例（%）
跌價準備帳面價值浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-307原材料1,653.5830.70101.951,551.63在產品289.635.38-289.63庫存商品3,334.4761.91142.013,192.47委託加工物資105.391.96-105.39包裝物2.570.05-2.57低值易耗品----合計5,385.64100.00243.965,141.68項目2011.12.31帳面餘額比例（%）
跌價準備帳面價值原材料1,585.9729.48120.051,465.92在產品213.803.97-213.80庫存商品3,491.9864.91181.753,310.23委託加工物資84.261.57-84.26包裝物4.000.07-4.00低值易耗品----合計5,380.01100.00301.805,078.22項目2010.12.31帳面餘額比例（%）
跌價準備帳面價值原材料1,438.5826.0383.111,355.47在產品157.242.84-157.24庫存商品3,867.5069.97189.193,678.31委託加工物資55.000.99--包裝物5.740.10-5.74低值易耗品3.580.06-3.58合計5,527.64100.00272.305,255.34項目2009.12.31帳面餘額比例（%）
跌價準備帳面價值原材料845.2221.20-845.22在產品62.951.58-62.95庫存商品3,072.3677.05-3,072.36包裝物1.700.04-1.70低值易耗品5.410.14-5.41合計3,987.63100.00-3,987.63庫存商品和原材料為存貨的主要組成部分。2009年末、2010年末、2011浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-308年末及2012年6月30日，庫存商品佔存貨金額的比重分別為77.05%、69.97%、64.91%及61.91%，原材料佔存貨金額的比重分別為21.20%、26.03%、29.48%及30.70%。庫存商品和原材料共同佔存貨金額的比重分別為98.25%、95.99%、94.39%及92.62%，為存貨的主要組成部分。
（3）報告期內存貨變動分析1）2012年6月30日數與2011年末數相比，變動原因分析2012年6月30日，公司存貨餘額5,385.64萬元，較2011年末未發生較大變化。從存貨結構看，庫存商品餘額減少157.50萬元，主要系公司部分庫存商品完成銷售所致。
2）2011年末數與2010年末數相比，變動原因分析①2011年末原材料餘額較2010年末餘額增加了147.39萬元，系公司2011年籤訂的城軌車輛連接器產品對電纜線指定了供應商，2011年12月底採購了較大金額的電纜線，導致原材料庫存餘額增加。
②2011年末庫存商品餘額較2010年末餘額下降了375.52萬元，結存餘額略有下降的原因主要有兩方面：一是隨著公司管理的加強，提高了對訂單的反應能力，進而優化了最低庫存金額以節約資金佔用成本，二是受宏觀政策的影響，公司適當降低了庫存商品的備貨，以應對可能的風險。
3）2010年末數與2009年末數相比，變動原因分析①2010年末原材料餘額較2009年末餘額增加了593.36萬元，主要系2010年鐵路行業快速發展，公司結合所承接的訂單以及對市場發展的合理預期，對原材料進行了備貨，公司每類具體的原材料備料金額均較小，但是因為種類較多導致結存總額較大，使得原材料庫存餘額增加。
②2010年末庫存商品餘額較2009年末餘額增加了795.14萬元，主要系在鐵路行業快速發展的背景下，公司加快研發新產品，公司的產品種類不斷增加，並結合對市場發展的合理預期，適當增加了庫存商品。
（4）近三年存貨規模變動與營業收入的匹配關係分析浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-309近三年公司存貨規模變動與營業收入的關係如下表所示：
單位：萬元項目2011年末2010年末2009年末原材料1,585.971,438.58845.22在產品213.80157.2462.95庫存商品3,491.983,867.503,072.36委託加工物資84.2655.00-包裝物4.005.741.70低值易耗品3.585.41合計5,380.015,527.643,987.63存貨變動比例-2.67%38.62%-營業收入（其中2010年扣除投資性房地產轉讓收入）
19,045.4718,008.8112,257.76營業收入變動比例5.76%46.92%-如上表所示，公司2010年末存貨餘額較2009年末增長38.62%，2010年營業收入（扣除投資性房地產轉讓收入）較2009年增長46.92%，營業收入的增幅高於存貨的增幅。公司2011年末存貨餘額較2010年末降低2.67%，2011年營業收入較2010年增長5.76%。
由於與存貨規模有直接對應關係的為當期實際結轉的成本，而收入的變化還受到毛利率變動的影響，因此在分析存貨與收入的匹配關係時，假設公司毛利率與上期持平的情況下計算出的收入金額和增幅與存貨規模和增幅進行比較更合理。
公司存貨規模變動與營業收入的匹配關係如下表：
單位：萬元項目2011年2010年2009年存貨餘額5,380.015,527.643,987.63存貨變動比例-2.67%38.62%-營業收入（注1）
19,045.4718,008.8112,257.76營業成本（注1）
7,170.687,343.325,919.00浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-310綜合毛利率62.35%59.22%51.71%根據上期毛利率計算出的收入金額（注2）
17,585.4315,207.41-收入變動比例-2.35%24.06%-注1：營業收入、營業成本均系扣除投資性房地產處置收入、成本。
注2：根據上期毛利率計算出的收入金額=本期營業成本/（1-上期綜合毛利率）
如上表，在剔除因為毛利率上升導致的收入總額增加的因素後，公司2010年末存貨餘額較2009年末增長38.62%，2010年營業收入較2009年增長24.06%，存貨增幅高於收入增幅14.56%，主要系公司結合公司的訂單需求增加了備料所致。公司2011年末存貨餘額較2010年末降低2.67%，2011年營業收入較2010年降低2.35%，存貨變動幅度與收入變動幅度基本一致。
綜上所述，公司存貨規模變動與營業收入存在匹配關係。
（5）存貨管理分析單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31存貨5,141.685,078.225,255.343,987.63存貨周轉率（次）
1.321.381.561.66存貨周轉天數（天）
270.90260.30231.14216.28報告期，公司存貨周轉率分別為1.66次、1.56次、1.38次及1.32次，周轉天數分別為216.28天、231.14天、260.30天及270.90天，周轉速度及周轉天數總體保持穩定。公司在報告期內不斷完善存貨管理，主要表現在：
1）原材料管理針對不同連接器產品的需求特徵，公司相應採用不同的生產模式及採購模式對原材料的採購和生產進行調節。其原材料的管理基本分為反應法和計劃法。對於訂單導向型的連接器產品，公司原材料管理主要採用反應法。由於公司無法準確的預計產品需求，且為了能夠滿足及時供貨的需要，公司會為該部分連接器基礎部件建立庫存，包括相應的原材料和零部件，以便於公司接到訂單後及時組織生產。公司基於訂單導向型連接器產品需求的預測，會在該類連接器產品生產的浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-311及時性、安全性及庫存基礎部件佔用企業資金成本之間做出平衡，並決定適當的基礎部件規模。待公司明確訂單規模後，公司會集中進行原材料採購滿足後續的訂單生產需求。
對於供貨比較穩定的連接器產品，公司主要採用計劃法，根據歷史數據及相關預測有效的組織生產及購買相應的原材料及零部件，最大程度降低此類連接器產品所需原材料的規模及佔用資金的成本。
公司針對不同連接器產品採用不同的原材料管理方法，有效的降低原材料庫存量，減少資金佔用，避免了原材料積壓或短缺，保證了企業經營活動順利進行。
2）庫存商品管理針對不同連接器產品的需求特徵，公司建立起相應的庫存商品管理制度來有效降低庫存商品佔用營運資金的時間，提高庫存商品周轉效率。由於公司在同一時間段經常生產不同連接器產品並發送給不同客戶，公司會結合不同產品的交貨時間統籌安排生產。對於已明確交貨時間的產品，公司會按照交貨時間在能夠保證交貨的前提下對該產品的生產工期進行倒排，以儘量減小產成品在倉庫積壓的時間，實現產品生產並檢驗合格後能夠迅速發貨。對於需求穩定的產品，公司基於該產品的歷史需求情況建立適當規模的庫存商品。
（6）存貨跌價準備分析根據公司會計政策，資產負債表日，存貨採用成本與可變現淨值孰低計量，按照單個存貨成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。2009年，公司未對存貨計提跌價準備。2010年起基于謹慎性原則，公司對存貨計提存貨跌價準備。2010年12月31日，公司原材料和庫存商品跌價準備餘額分別為83.11萬元和189.19萬元，分別佔各自帳面餘額的5.78%和4.89%；2011年12月31日，公司原材料和庫存商品跌價準備餘額分別為120.05萬元和181.75萬元，分別佔帳面餘額的7.57%和5.20%；2012年6月30日，公司原材料和庫存商品跌價準備餘額分別為101.95萬元和142.01萬元，分別佔帳面餘額的6.17%和4.26%，所計提的存貨跌價準備合理充分。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-312（三）非流動資產分析單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
長期股權投資-200.004.27投資性房地產-2,398.4451.22固定資產2,845.6727.222,935.4229.561,818.9850.391,565.5633.43在建工程3,894.9637.253,272.5232.95771.8421.3845.420.97無形資產3,501.5233.493,517.9835.42830.5223.01326.776.98遞延所得稅資產213.282.04205.522.07188.495.22146.753.13非流動資產合計10,455.43100.009,931.43100.003,609.82100.004,682.94100.
002009年末、2010年末2011年末及2012年6月30日，公司非流動資產總額分別為4,682.94萬元、3,609.82萬元、9,931.43萬元及10,455.43萬元，佔當期資產總額的比重分別為27.39%、13.18%、29.57%及28.54%。公司非流動資產主要由固定資產、在建工程、無形資產等組成。
1、長期股權投資公司長期股權投資為公司持有的浙江天台農村合作銀行200萬股股權。為了集中發展主業，公司於2010年6月將持有的浙江天台農村合作銀行股權出售給了華明電器經營部。具體交易情況詳見"第七節同業競爭與關聯交易三、關聯交易情況（二）偶發性關聯交易事項"。自2010年末，公司已無長期股權投資。
2、投資性房地產2009年末，公司投資性房地產帳面價值2,398.44萬元，主要為用以出租的房地產，公司出租廠房和土地的取得及轉讓詳見本招股說明書"第五節發行人基本情況三、發行人設立以來重大資產重組情況（一）資產整合情況"。
（1）投資性房地產的確認依據根據《企業會計準則第3號--投資性房地產》對投資性房地產的定義：投資性房地產，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。包括：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-313已出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、已出租的建築物。
公司的地產中確認為投資性房地產的地產由兩部分組成：第一處位於天台縣白鶴鎮大路下104國道東北側，天台國用[2009]第06474號國有土地使用權及其上七宗房產；第二處位於天台縣白鶴鎮大路下村，天台國用[2010]第04422號國有土地使用權及其上六宗房產。
對於第一處地產，根據天台縣人民政府天政發﹝2005﹞35號《關於印發鼓勵建設和使用工業標準廠房的意見的通知》的相關意見，該標準廠房的建設應用於出租，以標準廠房立項。若取得土地使用權後，建成廠房自用或出租給控股企業，縣財政將追繳和取消該企業所享受的所有優惠政策，並給予相應處罰。根據天台縣發展和改革局天發改﹝2005﹞91號《關於浙江永貴電器有限公司出租工業標準廠房建設項目的批覆》，同意公司建設用於出租的標準廠房。結合《企業會計準則第3號--投資性房地產》的定義，公司將該處地產作為投資性房地產是合理的，符合企業會計準則的相關規定。
對於第二處地產，公司在整體搬遷至天台縣高新技術產業園區之後將閒置的老廠區即該處地產用於出租。該宗地產系屬於用於出租的建築物，作為投資性房地產的會計處理符合《企業會計準則第3號--投資性房地產》的相關規定。
上述兩宗地產取得、轉讓的會計處理均符合《企業會計準則》要求。
（2）處理該宗地產對公司業績的影響公司於2010年以評估價值2,879.29萬元為轉讓價格，將該宗地產轉讓給恆盈公司，形成處置收益205.27萬元。公司2010年度利潤總額7,598.31萬元，地產處置收益佔當年利潤總額的比例為2.70%，對利潤總額影響較小。公司出租上述地產對公司本身的業績貢獻率亦較小，故處置該地產對公司未來的經營業績影響較小。
3、固定資產單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31固定資產2,845.672,935.421,818.981,565.56浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-314佔非流動資產比重27.22%29.56%50.39%33.43%佔總資產比重7.77%8.74%6.64%9.16%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司固定資產帳面價值分別為1,565.56萬元、1,818.98萬元、2,935.42萬元及2,845.67萬元，佔當期非流動資產的比重分別為33.43%、50.39%、29.56%及27.22%。
本公司的固定資產主要為房屋及建築物、專用設備及運輸工具。報告期內，公司固定資產明細如下表所示：
單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31原值淨值原值淨值原值淨值原值淨值房屋及建築物2,263.011,731.812,223.901,748.971,265.02858.221,284.32930.12通用設備498.94247.95480.33266.93265.0792.59206.0761.87專用設備1,421.67675.451,351.23681.261,055.56518.40859.43370.31運輸工具804.59190.47804.59238.26804.59349.77596.57203.27合計4,988.212,845.674,860.052,935.423,390.241818.982.946.401,565.56截至2012年6月30日，公司房屋及建築物、專用設備明細情況參見"第六節業務與技術五、發行人主要固定資產和無形資產"。2011年末公司固定資產原值較2010年末增加1,469.81萬元，主要系公司綜合大樓完工所致。
隨著城市軌道交通和鐵路交通的快速發展，未來城軌車輛連接器和鐵路連接器市場容量將持續快速增長，為了能夠滿足日益增長的市場需求，公司正在四川綿陽建設新廠區，且未來需要購置生產連接器的專用設備等用於軌道交通連接器生產。另外，由於連接器產品逐步高端化，公司未來需購買部分更高性能的設備來提高連接器產品的質量，因此未來對新的專用設備有一定需求。公司固定資產規模在未來將有一定程度提高，公司具體的投資規劃詳見本招股說明書"第十一節募集資金的運用"。
4、在建工程單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-315在建工程3,894.963,272.52771.8445.42佔非流動資產比重37.25%32.95%21.38%0.97%佔總資產比重10.63%9.74%2.82%0.27%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司在建工程帳面價值分別為45.42萬元、771.84萬元、3,272.52萬元及3,894.96萬元，佔當期非流動資產比重分別為0.97%、21.38%、32.95%及37.25%。
2010年末在建工程較2009年末增加666.42萬元的主要原因系公司新增綜合大樓及綿陽新廠區開工建設所致。2011年末在建工程較2010年末增加2,500.68萬元、2012年6月30日在建工程較2011年末增加622.44萬元的原因主要系該綿陽新廠區持續建設。
公司各報告期末在建工程的構成情況列示如下：
單位：萬元項目2012.6.302011年末2010年末2009年末綿陽辦公樓---45.42綜合大樓-16.58685.59-綿陽新廠區3,783.373,199.9286.25-零星工程111.5956.02--合計3,894.963,272.52771.8445.42公司報告期內的在建工程主要有綿陽辦公樓工程、標準廠房工程、綜合大樓工程、綿陽新廠區工程以及部分零星工程構成。各報告期末主要的在建工程餘額明細構成情況說明如下：
2010年末，主要為綜合大樓的建造成本，其餘額明細構成如下：
單位：萬元項目2010年末土建工程610.00電梯款22.22建築材料27.17其他26.20合計685.59浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3162011年末，主要為綿陽新廠區的建造成本，其餘額明細構成如下：
單位：萬元項目2011年末土建工程2,821.09幕牆成本支出160.00項目設計費、勘察費、諮詢費等84.95圍牆款44.24配套設備30.70水電設施費等40.60其他18.33合計3,199.922012年6月30日，主要為綿陽新廠區的建造成本，其餘額明細構成如下：
單位：萬元項目2012年6月30日土建工程3,319.35幕牆成本支出220.00項目設計費、勘察費、諮詢費等90.73圍牆款44.24配套設備60.70水電設施費等41.85其他6.50合計3,783.375、無形資產單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31無形資產3,501.523,517.98830.52326.77佔非流動資產比重33.49%35.42%23.01%6.98%佔總資產比重9.56%10.47%3.03%1.91%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司無形資產帳面價值分別為326.77萬元、830.52萬元、3,517.98萬元及3,501.52萬元，佔浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-317當期非流動資產比重分別為6.98%、23.01%、35.42%及33.49%。
本公司的無形資產主要為土地使用權。報告期內，公司無形資產明細如下：
單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31原值淨值原值淨值原值淨值原值淨值土地使用權3,571.873,420.553,571.873,456.27879.97812.71368.36312.56商標16.6712.1016.6712.9615.5713.4913.9212.66軟體83.8968.8757.4048.755.364.311.721.56合計3,672.433,501.523,645.943,517.98900.89830.52383.99326.772011年末土地使用權帳面原值較2010年末增加2,691.90萬元，主要系公司為建設軌道交通連接器建設項目，購買位於浙江省天台縣西部工業功能區的募投項目土地使用權所致。2010年末土地使用權帳面原值較2009年末增加511.61萬元，主要系公司為建設綿陽新廠區在綿陽科創園區購買土地使用權所致。
6、遞延所得稅資產單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31遞延所得稅資產213.28205.52188.49146.75佔非流動資產比重2.04%2.07%5.22%3.13%佔總資產比重0.58%0.61%0.69%0.86%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司遞延所得稅資產分別為146.75萬元、188.49萬元、205.52萬元及213.28萬元。報告期內公司遞延所得稅資產明細如下：
單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31應收帳款壞帳準備101.7379.5366.6455.63存貨跌價準備36.5945.2740.85-遞延收益74.9580.7281.0091.13合計213.28205.52188.49146.75浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-318（四）主要債項分析單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
流動負債7,076.9491.596,983.9691.038,315.2793.908,221.8593.12非流動負債649.698.41688.138.97540.006.10607.506.88負債合計7,726.63100.007,672.08100.008,855.27100.008,829.35100.
002009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司負債總額分別為8,829.35萬元、8,855.27萬元、7,672.08萬元及7,726.63萬元。公司負債主要分為流動負債和非流動負債，其中主要為流動負債。
1、流動負債分析單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
短期借款2,140.0030.242,140.0030.642,000.0024.05470.005.72應付票據400.005.65350.005.01300.003.61150.001.82應付帳款3,205.1445.293,160.9045.263,653.8943.942,703.8132.89預收款項74.561.0539.650.5771.620.8696.451.17應付職工薪酬187.922.66495.967.10513.586.18346.124.21應交稅費980.6213.86710.0610.171,764.4221.221,167.9414.21應付利息4.230.064.720.07--0.520.01其他應付款84.481.1982.671.1811.760.143,287.0139.98合計7,076.94100.006,983.96100.008,315.27100.008,221.85100.
002009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司流動負債總額分別為8,221.85萬元、8,315.27萬元、6,983.96萬元及7,076.94萬元。報告期內，公司流動負債主要為短期借款、應付帳款及應交稅費等。
（1）短期借款單位：萬元浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-319項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31短期借款2,140.002,140.002,000.00470.00佔流動負債比重30.24%30.64%24.05%5.72%佔總負債比重27.70%27.89%22.59%5.32%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司短期借款餘額分別為470萬元、2,000萬元、2,140萬元及2,140萬元；佔流動負債的比重分別為5.72%、24.05%、30.64%及30.24%。
2010年末短期借款餘額較2009年末增加1,530萬元，主要系公司因建設綜合大樓和購買土地使用權，向銀行增加借款所致。
（2）應付票據單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31應付票據400.00350.00300.00150.00佔流動負債比重5.65%5.01%3.61%1.82%佔總負債比重5.18%4.56%3.39%1.70%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司應付票據餘額分別為150萬元、300萬元、350萬元及400萬元，佔流動負債比重分別為1.82%、3.61%、5.01%及5.65%。2009年至2012年1-6月公司應付票據逐漸增長，系公司經營規模增加，相應增加應付票據結算額所致。
（3）應付帳款單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31應付帳款3,205.143,160.903,653.892,703.81佔流動負債比重45.29%45.26%43.94%32.89%佔總負債比重41.48%41.20%41.26%30.62%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司應付帳款餘額分別為2,703.81萬元、3,653.89萬元、3,160.90萬元及3,205.14萬元，佔流動負債比重分別為32.89%、43.94%、45.26%及45.29%。2010年末應付帳款浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-320較2009年末增加950.08萬元，增長35.14%，主要系公司主營業務的增長，公司對外採購相應增長及合理利用商業信用所致。
（4）預收款項單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31預收款項74.5639.6571.6296.45佔流動負債比重1.05%0.57%0.86%1.17%佔總負債比重0.96%0.52%0.81%1.09%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司預收款項餘額分別為96.45萬元、71.62萬元、39.65萬元及74.56萬元，佔流動負債比重分別為1.17%、0.86%、0.57%及1.05%。公司預收款項主要為預收貨款。
（5）應付職工薪酬單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31應付職工薪酬187.92495.96513.58346.12佔流動負債比重2.66%7.10%6.18%4.21%佔總負債比重2.43%6.46%5.80%3.92%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司應付職工薪酬金額分別為346.12萬元、513.58萬元、495.96萬元及187.92萬元，佔流動負債比重分別為4.21%、6.18%、7.10%及2.66%。
2012年6月30日應付職工薪酬較2011年末減少308.04萬元，減少62.11%，主要系公司發放了2011年度員工績效獎金所致。2010年末應付職工薪酬較2009年末增加167.46萬元，增長48.38%，主要系公司營業收入提升導致員工薪酬及績效獎金增長所致。
（6）應交稅費單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-321應交稅費980.62710.061,764.421,167.94佔流動負債比重13.86%10.17%21.22%14.21%佔總負債比重12.69%9.26%19.93%13.23%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司應交稅費金額分別為1,167.94萬元、1,764.42萬元、710.06萬元及980.62萬元，佔流動負債比重分別為14.21%、21.22%、10.17%及13.86%。
公司應交稅費主要為應交增值稅、企業所得稅及個人所得稅。2012年6月30日應交稅費較2011年末增加270.56萬元，增長38.10%，主要系本期應交未交的增值稅增加所致。2011年末應交稅費較2010年末減少1,054.36萬元，降低59.76%，主要系繳納企業所得稅及代扣代繳個人所得稅所致。2010年末較2009年末增加664.16萬，增長51.07%，主要系公司經營規模的擴大，應交企業所得稅餘額增加及2010年公司2,000萬現金分紅尚未代扣代繳股東個人所得稅所致。
（7）其他應付款單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31其他應付款84.4882.6711.763,287.01佔流動負債比重1.19%1.18%0.14%39.98%佔總負債比重1.09%1.08%0.13%37.23%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司其他應付款餘額分別為3,287.01萬、11.76萬、82.67萬及84.48萬元。2009年末其他應付款金額較大，主要為應付關聯股東款項。公司近幾年處於快速發展期，為了緩解公司在快速發展時期所遭遇的經營資金瓶頸，公司向實際控制人範永貴、範紀軍、範正軍、婁愛芹及其他關聯方借款，作為公司的發展資金。2010年，公司清理了實際控制人及其他關聯方向公司提供的有息借款，因此2010年末公司其他應付款金額減少至11.76萬元。公司與股東範永貴等關聯方拆藉資金明細詳見本招股說明書"第七節同業競爭與關聯交易三、關聯交易情況（二）偶發性關聯交易事項"。2011年末其他應付款較2010年增加70.91萬元，主要系應付公司代理律師費用50萬元所致。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3222、非流動負債單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
金額比例（%）
預計負債150.0023.09150.0021.80----其他非流動負債499.6976.91538.1378.20540.00100.00607.50100.00合計649.69100.00688.13100.00540.00100.00607.50100.
002009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司非流動負債金額分別為607.50萬元、540.00萬元、688.13萬元及649.69萬元。公司非流動負債主要為其他非流動負債。
（1）預計負債2012年6月30日，公司預計負債金額為150萬元，主要系公司計提的與哈廷公司關於專利訴訟糾紛的預計損失。關於專利訴訟的詳細事宜見本招股說明書"第十三節其他重要事項四、重大訴訟或仲裁事項"。
（2）其他非流動負債單位：萬元項目2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31其他非流動負債499.69538.13540.00607.50佔非流動負債比重76.91%78.20%100%100%佔總負債比重6.47%7.01%6.10%6.88%2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司其他非流動負債金額分別為607.50萬元、540.00萬元、538.13萬元及499.69萬元。公司的其他非流動負債主要為與資產相關的政府補助形成的遞延收益。
根據國家發展和改革委員會發改高技〔2009〕1717號，浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企字〔2008〕313號，浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企字〔2009〕236號，公司2009年度收到中高檔光電轉換傳輸器件產業化國家高技術產業發展項目補助款675萬元；根據浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企〔2011〕18號，公司2011年度收到補助款75浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-323萬元。上述補助款屬於與資產相關的政府補助，在資產使用期限內分期確認收益。
截至2012年6月30日，公司無主要合同承諾的債務和或有負債，無逾期未償還債項。
（五）所有者權益變動情況單位：萬元所有者權益類別2012.6.302011.12.312010.12.312009.12.31股本5,860.005,860.005,860.001,000.00資本公積10,460.8410,460.8410,460.84120.76盈餘公積710.57710.57103.45841.81未分配利潤11,872.988,883.492,105.415,993.50歸屬於母公司股東權益28,904.3925,914.9018,529.717,956.07少數股東權益---309.32股東權益合計28,904.3925,914.9018,529.718,265.382009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司股東權益合計分別為8,265.38萬元、18,529.71萬元、25,914.90萬元及28,904.39萬元。報告期內，公司盈利能力持續增長，導致公司未分配利潤和歸屬於母公司股東權益持續增長。
2010年公司股本、資本公積、盈餘公積及未分配利潤變化情況主要系（1）根據2010年10月15日永貴有限臨時股東會決議，公司向股東分配現金紅利2,000萬元，公司未分配利潤減少2,000萬元；（2）公司於2010年11月整體改制變更股份公司，股本、資本公積、盈餘公積及未分配利潤相應發生變化；（3）2010年12月機構投資者對公司進行增資，股本和資本公積發生相應變動。
（六）營運能力分析1、營運能力指標分析財務指標2012年1-6月2011年度2010年度2009年度應收帳款周轉率（次/年）
1.802.722.932.49存貨周轉率（次/年）
1.321.381.561.66浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-324總資產周轉率（次/年）
0.480.620.940.812009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司應收帳款周轉率分別為2.49、2.93、2.72及1.80；存貨周轉率分別為1.66、1.56、1.38及1.32；總資產周轉率分別為0.81、0.94、0.62及0.48。最近三年，公司應收帳款周轉率、存貨周轉率及總資產周轉率總體保持穩定。2012年1-6月，公司應收帳款周轉率下降主要系受行業結算特點的影響，公司下遊主要客戶整體呈現在下半年集中進行資金結算的經營特點，導致公司6月末應收帳款餘額有所增加，公司總資產周轉率下降主要系2011年"7·23"甬溫線動車組事故發生後，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，2012年上半年動車組連接器業務收入出現較大幅度減少導致主營業收入增幅減少。
公司通過完善應收帳款管理制度，在合理的信用期限內加大應收帳款催收力度；通過提升產銷協調效率、加強存貨管理等措施降低相對存貨量，應收帳款周轉率及存貨周轉率水平總體保持良好水平。未來隨著公司產品業務結構的不斷優化，應收帳款餘額及存貨餘額的水平將會得到更好的控制，公司營運能力將逐步提高。
2、同行業上市公司營運能力對比分析2009年度、2010年度及2011年度，生產不同連接器產品的同行業上市公司營運能力指標如下表所示：
同行業上市公司應收帳款周轉率2011年度2010年度2009年度得潤電子3.883.453.23中航光電2.932.962.90航天電器3.813.163.22平均3.543.193.12本公司2.722.932.49同行業上市公司存貨周轉率2011年度2010年度2009年度得潤電子6.464.765.20中航光電3.332.592.86航天電器2.571.381.32浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-325平均4.122.913.13本公司1.381.561.66同行業上市公司總資產周轉率2011年度2010年度2009年度得潤電子0.870.810.72中航光電0.650.580.56航天電器0.450.380.35平均0.660.590.54本公司0.620.940.81數據來源：Wind資訊與生產不同連接器產品的同行業上市公司相比，公司應收帳款周轉率、總資產周轉率均處於良好水平。公司存貨周轉率較得潤電子相對偏低，主要與不同連接器產品的行業特性有關。公司生產的連接器產品主要供應給下遊軌道交通車輛製造企業，生產經營需要進行大量備貨，而得潤電子生產的連接器主要是家用電器類連接器，其生產周期及周轉速度要快於軌道交通連接器，因此得潤電子的存貨周轉率要高於本公司。
（七）償債能力分析1、償債能力指標分析財務指標2012.6.30/ 2012年1-6月2011.12.31/ 2011年度2010.12.31/ 2010年度2009.12.31/ 2009年度資產負債率（母公司）（%）
24.7626.3835.1954.42流動比率（倍）
3.703.392.861.51速動比率（倍）
2.972.662.231.02利息保障倍數（倍）
45.8288.2824.558.13息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
3,834.939,157.568,301.594,328.752009年末、2010年末、2011年末及2012年6月30日，公司資產負債率分別為54.42%、35.19%、26.38%及24.76%，流動比率分別為1.51、2.86、3.39及3.70；速動比率分別為1.02、2.23、2.66及2.97。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-326報告期內公司資產負債率逐漸下降，主要系公司營業收入增加，淨利潤快速增長，公司將未分配利潤循環投入擴大再生產，因此公司的資產規模和所有者權益逐年增加；同時在生產經營過程中，公司經營活動具有較好的現金流量生成能力，且公司採取了比較穩健的財務政策，報告期公司負債總額沒有出現大幅提高，因此在公司資產規模和所有者權益快速增長，而負債總額沒有出現較大幅度上升的情況下，公司資產負債率逐年下降。2010年末公司資產負債率較2009年末出現較大幅度減少，還與2010年機構投資者對公司進行增資有關。
報告期內公司流動比率和速動比率逐年提高，主要表現為公司業務規模的擴大，營業收入的增加，且公司採取穩健的財務政策，公司短期償債能力較強。
報告期內公司流動比率、速動比率逐年優化，資產負債率逐年降低，體現出公司較強的償債能力。
2、同行業上市公司償債能力對比分析2009年末、2010年末及2011年末，生產不同連接器產品的同行業上市公司償債能力指標如下表所示：
同行業上市公司資產負債率（%）
2011.12.312010.12.312009.12.31得潤電子47.2970.1656.14中航光電48.6065.8165.28航天電器12.9910.578.05平均36.2948.8543.16本公司26.3835.1954.42同行業上市公司流動比率（倍）2011.12.312010.12.312009.12.31得潤電子1.731.131.16中航光電2.122.12.78航天電器6.294.956.7平均3.382.733.55本公司3.392.861.51同行業上市公司速動比率（倍）2011.12.312010.12.312009.12.31浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-327得潤電子1.450.890.97中航光電1.471.612.3航天電器4.413.785.47平均2.442.092.91本公司2.662.231.02數據來源：Wind資訊如上表所示，2009年公司資產負債率、流動比率和速動比率稍弱於行業平均水平；2010年及2011年上述指標均超過行業平均水平。隨著公司業務規模的擴大和管理水平的提高，將更好的增強公司的償債能力及優化資產負債結構。
十四、盈利能力分析公司主營業務是軌道交通連接器的研發、生產和銷售，主導產品包括鐵路機車連接器、鐵路客車連接器，城軌車輛連接器和動車組連接器，主要應用於鐵路和城市軌道交通行業。報告期內，公司經營業績持續增長，盈利能力逐步增強。公司營業收入、淨利潤和主營業務綜合毛利率如下表所示：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度營業收入8,260.7519,045.4720,888.1012,257.76其中：主營業務收入8,259.1618,995.9817,759.5712,144.12營業成本3,396.787,170.6810,017.335,919.00營業利潤2,964.897,820.046,994.483,357.17利潤總額3,496.068,644.727,598.313,519.44淨利潤2,989.497,385.196,435.853,086.25歸屬於母公司所有者的淨利潤2,989.497,385.196,208.782,882.97主營業務綜合毛利率58.89%62.38%59.47%52.12%（一）營業收入1、營業收入報告期內公司的營業收入構成如下：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-328單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度金額佔比（%）
金額佔比（%）
金額佔比（%）
金額佔比（%）
主營業務收入8,259.1699.9818,995.9899.7417,759.5785.0212,144.1299.07其他業務收入1.590.0249.490.263,128.5314.98113.640.93合計8,260.75100.0019,045.47100.0020,888.10100.0012,257.76100.00報告期內公司其他業務收入的構成如下：
單位：萬元類別名稱2012年1-6月2011年度2010年度2009年度投資性房地產處置--2,879.29-材料銷售1.5949.4966.3614.86房租--182.8898.78合計1.5949.493,128.53113.64如上表所示，2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司其他業務收入主要系投資性房地產的轉讓收入、持有期間投資性房地產的租金收入以及材料銷售收入。除2010年處置投資性房地產形成處置收入2,879.29萬元外，2009年、2011年及2012年1-6月公司其他業務收入金額均較小。
報告期內公司營業收入主要源自主營業務的貢獻，其他業務收入所佔比重較小。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司實現主營業務收入分別為12,144.12萬元、17,759.57萬元、18,995.98萬元及8,259.16萬元，佔營業收入的比重分別為99.07%、85.02%、99.74%及99.98%。
近三年，公司主營業務收入實現了持續增長。2010年度公司主營業務收入較2009年度增加5,615.45萬元，增長46.24%；2011年度公司主營業務收入較2010年度增加1,236.41萬元，增長6.96%。公司主營業務收入持續增長原因如下：
1）城市軌道交通的發展帶動了城軌車輛連接器的快速發展隨著我國經濟高速發展和城市化進程加速，很多大中城市都在積極發展以城市軌道交通為主的城市公共運輸體系。目前全國已有36座城市上報了城市軌道浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-329交通建設規劃，其中有29座城市得到了國家批准，在建總裡程約1,600公裡。計劃至2015年前後規劃建設96條軌道交通線路，建設線路總長2,500多公裡，總投資超過1萬億元。
在各地方大力發展城市軌道交通的背景下，城市軌道交通用車輛及相關零部件得到了快速發展。公司緊緊抓住了城市軌道交通發展的機遇，城軌車輛連接器的生產和銷售在最近幾年得到了較大幅度的提高。未來幾年，城市軌道交通的建設仍將保持高速發展，給公司連接器產品帶來強勁需求。
2）國家高速鐵路的建設帶動動車組連接器需求快速增長2009年開始，在國內大規模高鐵建設的拉動下並支持整車製造逐步國產化的背景下，帶動動車組連接器進入高速發展期。公司積極抓住國產化市場機遇，成功成為了動車組連接器的供應商，連接器產品主要應用於"和諧號"CRH2和CRH380A高速動車組。
3）高速、重載鐵路的發展使鐵路機車連接器需求穩定提高近年來，隨著中國鐵路向高速、重載鐵路的方向發展，鐵道部陸續對國內主要既有線路進行電氣化改造，發展貨物重載運輸，利用大功率機車替代傳統機車提升運輸能力和運輸速度，因此大功率機車需求近年來穩定增長，公司生產的鐵路機車連接器亦得到較高幅度的增長。
公司2012年1-6月實現主營業務收入8,259.16萬元，較上年同期降低11.85%，主要系受"7·23"甬溫線動車組事故的影響，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，公司動車組連接器業務收入下降較多所致。2012年1-6月公司其他連接器產品銷售收入合計為8,098.98萬元，較上年同期增長15.84%。總體來看，經歷短期調整後，伴隨著中國城市軌道交通、高速客運、重載貨運鐵路的發展，城軌車輛、機車、動車組需求將會保持快速增長。公司作為國內軌道交通連接器的領先廠商，將受益於軌道交通的建設並獲得持續快速發展。
2、主營業務收入分產品構成報告期內，公司主營業務收入全部來自軌道交通連接器，連接器分產品構成浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-330如下：
單位：萬元類別名稱2012年1-6月2011年度2010年度2009年度收入佔比（%）
收入佔比（%）
收入佔比（%）
收入佔比（%）
鐵路客車連接器2,783.3333.703,920.9920.643,516.0119.803,991.7132.87鐵路機車連接器1,528.5518.514,374.6223.033,669.0720.662,864.0923.58城軌車輛連接器3,281.4439.735,230.8527.546,880.3238.744,577.1437.69動車組連接器160.181.944,656.7324.512,878.3216.2156.650.47其他505.666.12812.794.28815.854.59654.535.39合計8,259.16100.0018,995.98100.0017,759.57100.0012,144.12100.00從產品構成分析，公司主營業務收入95%左右來自城軌車輛、動車組、鐵路機車和鐵路客車連接器。報告期內公司主營業務收入增長趨勢圖如下：
隨著城市軌道交通和高速鐵路的快速發展，近三年公司主營業務產品結構發生相應變化。1）在各地方大力發展城市軌道交通的背景下，公司城軌車輛連接器收入佔比較高。2）動車組近年來發展迅速，公司緊緊抓住機遇成功開發216芯高速動車組車間連接器成為動車組連接器供應商，動車組連接器銷售收入從無到有且佔比逐年提高。城軌車輛及動車組連接器業務收入的增長使公司業務收入結構更加合理。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3312012年1-6月，公司動車組連接器業務實現收入160.18萬元，佔主營業務收入的比重為1.94%，較2011年度出現較大程度的下滑，其原因主要系2011年"7·23"甬溫線動車組事故發生後，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，公司動車組連接器業務訂單減少導致公司2012年上半年動車組連接器業務收入出現較大幅度減少。"7·23"甬溫線動車組事故對本公司未來生產經營影響詳見本招股說明書"第六節業務與技術九、行業性事件對發行人生產經營影響分析"。
3、主營業務收入分地區構成報告期內，公司主營業務收入分地區構成如下：
單位：萬元區域2012年1-6月2011年度2010年度2009年度金額佔比（%）
金額佔比（%）
金額佔比（%）
金額佔比（%）
東北地區1,811.4821.934,795.7625.256,360.9835.824,735.0138.99華東地區2,809.6134.027,686.5740.465,169.4329.112,258.5018.60華北地區1,713.4720.752,620.1113.793,398.8619.142,602.1221.43西北及其他1,852.2522.423,791.3719.962,622.9014.772,488.2020.49國外72.350.88102.170.54207.401.1760.290.50合計8,259.16100.0018,995.98100.0017,759.57100.0012,144.12100.00報告期內，公司業務地區收入結構變化主要系公司主要通過招標方式獲取項目訂單並直銷給下遊客戶，年度間項目訂單的不同以及訂單執行階段的不同。
（二）營業成本1、營業成本報告期內，公司的營業成本構成如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度金額佔比（%）
金額佔比（%）
金額佔比（%）
金額佔比（%）
主營業務成本3,395.2899.967,145.8799.657,197.9971.865,814.3698.23浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-332其他業務成本1.500.0424.810.352,819.3428.14104.631.77合計3,396.78100.007,170.68100.0010,017.33100.005,919.00100.
002009年度、2010年度2011年度及2012年1-6月，公司營業成本分別為5,919.00萬元、10,017.33萬元、7,170.68萬元及3,396.78萬元。與營業收入變動的趨勢一致，隨著營業收入的增長，營業成本也相應提高。其中主營業務成本佔營業成本比重較大，其他業務成本佔營業成本比重較小。2010年，公司剝離出租廠房和土地，導致營業成本中其他業務成本有較大增幅。
2、主營業務成本構成公司報告期內主營業務成本分產品構成如下：
單位：萬元行業名稱2012年1-6月2011年度2010年度2009年度成本佔比（%）$$$
成本佔比（%）
成本佔比（%）
成本佔比（%）
鐵路客車連接器1,493.9144.002,122.9629.711,876.4626.072,272.7639.09鐵路機車連接器504.7514.871,539.2921.541,327.3418.441,111.6019.12城軌車輛連接器1,087.8632.041,750.6024.502,628.8636.521,959.3933.70動車組連接器46.271.361,308.6318.31903.3312.5523.010.40其他262.507.73424.375.94462.006.42447.607.70合計3,395.28100.007,145.87100.007,197.99100.005,814.36100.00報告期內，隨著公司主營業務規模的擴大，公司主營業務成本逐年上升。隨著城軌車輛及動車組佔公司營業收入的比重逐年提高，其營業成本佔公司營業總成本的比重也逐年提高。
3、原材料價格的波動對成本的敏感性分析2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，主要原材料成本佔公司主營業務成本的比例分別為51.70%、54.34%、55.98%及52.12%，原材料價格的波動對公司產品的成本產生一定的影響，對產品成本的敏感性分析如下表：
項目波動比例產品單位成本波動2012年1-6月2011年2010年2009年銅棒、銅管±1%±0.05%±0.06%±0.06%±0.05%±5%±0.24%±0.29%±0.32%±0.25%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-333±10%±0.49%±0.58%±0.65%±0.49%銅配件±1%±0.20%±0.25%±0.23%±0.23%±5%±1.02%±1.27%±1.17%±1.16%±10%±2.04%±2.54%±2.34%±2.33%鋁錠、鋁棒±1%±0.03%±0.04%±0.04%±0.04%±5%±0.14%±0.18%±0.18%±0.21%±10%±0.28%±0.37%±0.35%±0.42%電纜線±1%±0.14%±0.13%±0.12%±0.11%±5%±0.72%±0.63%±0.6%±0.55%±10%±1.45%±1.27%±1.2%±1.09%鋁殼體±1%±0.10%±0.09%±0.09%±0.08%±5%±0.48%±0.44%±0.45%±0.42%±10%±0.96%±0.88%±0.9%±0.84%主要原材料合計±1%±0.52%±0.56%±0.54%±0.51%±5%±2.61%±2.82%±2.72%±2.59%±10%±5.21%±5.63%±5.43%±5.17%如上表所示，2009-2011年、2012年1-6月原材料價格的波動對公司產品成本變動有一定影響，分析如下：公司的主要原材料有銅棒、銅管、銅配件、鋁錠、鋁棒，電纜線和鋁殼體。2009年、2012年、2011年及2012年1-6月，銅棒、銅管價格每變動1%、5%和10%，對產品單位成本的影響範圍分別為0.05%-0.06%、0.24%-0.32%和0.49%-0.65%；銅配件價格每變動1%、5%和10%，對產品單位成本的影響範圍分別為0.23%-0.25%、1.16%-1.27%和2.33%-2.54%；鋁錠、鋁棒價格每變動1%、5%和10%，對產品單位成本的影響範圍分別為0.03%-0.04%、0.18%-0.21%和0.35%-0.42%；電纜線價格每變動1%、5%和10%，對產品單位成本的影響範圍分別為0.11%-0.13%、0.55%-0.63%和1.09%-1.45%；鋁殼體價格每變動1%、5%和10%，對產品單位成本的影響範圍分別為0.08%-0.09%、0.42%-0.45%和0.84%-0.96%；主要原材料合計每變動1%、5%和10%，對產品單位成本的影響範圍分別為0.51%-0.56%、2.59%-2.82%和5.17%-5.63%。
4、可能影響發行人盈利能力持續性和穩定性的主要因素（1）市場因素浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-334城市軌道交通和國家鐵路的發展在未來幾年將繼續保持快速發展的趨勢，在良好的市場發展前景下，國際著名連接器生產企業亦加大了對中國市場的投入。雖然目前國家支持提高軌道交通車輛製造的國產化水平，但未來幾年國際軌道交通零部件企業仍會在資金和技術上均有較明顯的競爭優勢。儘管公司擁有較強的研發實力和較好的產品結構，但與跨國競爭對手的競爭會加劇市場的競爭強度，從而影響公司連接器產品價格和盈利水平。
（2）技術因素研發能力和技術創新是高端軌道交通連接器的核心競爭因素。隨著地方城市軌道交通及國家鐵路的持續快速發展，技術升級、產品優化要求不斷提高，對公司生產的連接器提出了更高的要求。公司如果不能及時研發及生產出客戶需要的產品，公司將失去市場份額，從而將對公司持續盈利能力構成影響。公司將依託現有的研發團隊以及即將建設的連接器技術中心項目，確保公司能及時研發出市場需要的產品，以支撐公司的盈利能力。
（3）本次募集資金因素公司本次募集資金投資項目的建設是圍繞公司主營業務展開，通過擴大軌道交通連接器生產能力，以及建設連接器技術中心，從而擴大公司產能、提升研發、銷售及綜合服務能力。通過本次募集資金投資項目的順利實施，將進一步提升公司產品的市場份額和盈利能力，增強公司核心競爭力和持續經營能力。
（三）利潤表項目逐項分析報告期內公司營業收入、營業成本具體情況詳見上述分析。以下為其他影響利潤的項目分析。
1、期間費用單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度金額佔主營業務收入比重（%）
金額佔主營業務收入比重（%）
金額佔主營業務收入比重（%）
金額佔主營業務收入比重（%）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-335銷售費用427.125.171,089.895.74980.885.52736.716.07管理費用1,167.9714.142,450.9912.902,039.7711.491,532.2012.62財務費用65.530.7991.710.48347.691.96496.114.09合計1,660.6220.113,632.5919.123,368.3418.972,765.0222.772009年度、2010年度及2011年度及2012年1-6月，公司期間費用佔主營業務收入的比重分別為22.77%、18.97%、19.12%及20.11%，由於公司加強內部管理，公司三項費用得到較好控制，期間費用佔比總體保持穩定。
（1）銷售費用報告期內，公司主要銷售費用明細如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度職工薪酬116.16314.73213.44183.37差旅費133.32388.11426.69387.63包裝及運輸費106.97239.07209.53116.53業務宣傳費20.4636.6965.2621.96售後服務費25.2579.3636.9120.56業務招待費23.5320.5919.354.42其他1.4211.329.712.23合計427.121,089.89980.88736.712009年度、2010年度2011年度及2012年1-6月公司銷售費用分別為浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-336736.71萬元、980.88萬元、1,089.89萬元及427.12萬元，佔當期主營業務收入比重分別為6.07%、5.52%、5.74%及5.17%，總體保持穩定。
公司的銷售費用主要由營銷人員薪酬、差旅費及運輸費等構成。近三年公司銷售費用的增加主要系隨著公司銷售規模的擴大，相應的銷售人員工資以及差旅費支出及公司運輸費等增加所致。
（2）管理費用報告期內，公司管理費用明細如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度技術開發費484.171,008.46847.58712.43職工薪酬189.99390.47374.43294.37業務招待費82.72216.85208.34110.97折舊及無形資產攤銷133.57232.06170.29123.30辦公費70.26132.56145.4284.56差旅費及汽車費用73.51156.03126.36102.13中介機構費73.74207.4393.895.90各項稅費20.7728.6654.0640.55通訊費5.4922.5413.4318.47其他33.7555.945.9739.50合計1,167.972,450.992,039.771,532.202009年度、2010年度2011年度及2012年1-6月公司管理費用分別為1,532.20萬元、2,039.77萬元2,450.99萬元及1,167.97萬元，佔當期主營業務收入比重分別為12.62%、11.49%、12.90%及14.14%，管理費用佔主營業務收入的比重控制在合理水平。
公司管理費用主要為技術開發費、職工薪酬、業務招待費、辦公費、折舊及無形資產攤銷。近三年公司管理費用逐年增加主要來自於技術開發費、職工薪酬和業務招待費。公司技術開發費逐年增長主要系公司作為高新技術企業，隨著營業收入的增加，公司加大研發投入所致。職工薪酬、業務招待費的增加主要系隨著公司營業收入的增長，公司管理、研發人員薪酬及招待活動增加所致。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-337（3）財務費用報告期內，公司財務費用明細如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度利息支出78.0199.05322.70493.71利息收入-15.08-17.76-3.01-2.75匯兌損益1.037.586.44-4.15手續費及其他1.562.8521.559.29合計65.5391.71347.69496.
112009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司財務費用分別為496.11萬元、347.69萬元、91.71萬元及65.53萬元，佔當期主營業務收入比重分別為4.09%、1.96%、0.48%及0.79%。報告期內公司財務費用主要是支付銀行借款利息及向關聯方借款的資金利息。2011年度公司財務費用較2010年度降低255.97萬元，主要系公司於2010年全部償還了對關聯方的借款金額，2011年公司與關聯方未再發生關聯資金往來。
2、資產減值損失報告期內，公司資產減值損失為計提的壞帳準備及存貨跌價準備，具體如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度壞帳準備153.08103.6165.95107.05存貨跌價準備-103.35272.30-合計153.08206.96338.25107.052009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司計提的資產減值準備分別為107.05萬元、338.25萬元、206.96萬元及153.08萬元。報告期內資產減值損失的變動主要系公司於2010年起對存貨開始計提跌價準備所致。
3、營業外收支（1）營業外收入浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-338報告期內，公司營業外收入明細如下表所示：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度非流動資產處置利得合計--9.00-其中：固定資產處置利得--9.00-政府補助531.62974.48617.37178.28質量賠償所得5.3352.81--其他2.210.86-0.00合計539.151,028.15626.37178.282009年度、2010年度2011年度及2012年1-6月公司營業外收入分別為178.28萬元、626.37萬元、1,028.15萬元及539.15萬元，佔當期利潤總額的比例分別為5.07%、8.24%、11.89%及15.42%。公司營業外收入主要為政府補助，相關明細如下：
1）2012年1-6月項目金額（元）
說明上市扶持資金3,671,800.00天台縣人民政府辦公室天政辦財函〔2012〕7號、天政辦財函﹝2012﹞73號各類獎勵款1,000,000.00天台縣委、天台縣人民政府天縣委﹝2012﹞1號遞延收益（國家高技術產業發展項目補助）
384,375.00國家發展和改革委員會發改高技〔2009〕1717號，浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企字〔2008〕313號，浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企字〔2009〕236號；浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企〔2011〕18號專項補助180,000.00天台縣財政局、天台縣經濟貿易局天財企〔2012〕4號專項補助50,000.00綿陽市涪城區工業和信息化局、綿陽市涪城區財政局綿涪工信〔2012〕07號專項補助30,000.00天台縣財政局、天台縣科技局天財企〔2012〕12號小計5,316,175.00浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3392）2011年度項目金額（元）
說明上市扶持資金7,424,000.00天台縣人民政府辦公室天政辦財函〔2011〕6號、天政辦財函〔2011〕97號國家高技術產業發展項目補助768,750.00遞延收益轉入專項補助400,000.00綿陽市財政局、綿陽市經濟和信息化委員會綿財建﹝2011﹞83號稅收特別貢獻獎356,000.00天台縣人民政府天政發〔2010〕33號創新型示範和試點企業補助300,000.00浙江省科學技術廳、浙江省發展和改革委員會、浙江省經濟和信息化委員會、浙江省財政廳、浙江省人力資源和社會保障廳、浙江省人民政府國有資產監督管理委員會、浙江省人民政府金融工作辦公室、浙江省質量技術監督局、浙江省總工會、中國人民銀行杭州中心支行浙科發﹝2011﹞155號專項補助（貼息）
100,000.00浙江省財政廳、浙江省人民政府經濟合作交流辦公室浙財建〔2010〕323號科技計劃項目補助100,000.00天台縣科學技術局、天台縣財政局天科〔2010〕19號獎勵款100,000.00天台縣人民政府天政發〔2010〕33號專項補助80,000.00綿陽市財政局、綿陽市科學技術局綿財教〔2011〕92號退稅款（城鎮土地使用稅、水利建設專項資金）
68,054.63天台縣地方稅務局城區稅務分局浙地稅政〔2011〕1153號、天地稅減200900417號外向型經濟發展補助20,000.00天台縣財政局、天台縣對外貿易經濟合作局天財企〔2011〕18號天台縣專利申請費用資助金18,000.00《天台縣專利獎勵辦法》獎勵款10,000.00浙江省財政廳、浙江省科學技術廳浙財教〔2011〕104號小計9,744,804.633）2010年度項目金額（元）
說明中小企業發展專項資金1,800,000.00浙江省財政廳浙財企〔2010〕245號浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-340中小企業技術創新項目補助1,450,000.00浙江省財政廳、浙江省科學技術廳浙財教〔2010〕147號；浙江省財政廳浙財教〔2010〕20號國家高技術產業發展項目補助675,000.00遞延收益轉入重大科技專項補助550,000.00浙江省財政廳、浙江省科學技術廳浙財教〔2010〕94號中小企業發展專項資金300,000.00綿陽市財政局、綿陽市經濟和信息化委員會綿財企〔2010〕39號中小企業技術創新項目補助240,000.00綿陽市財政局、綿陽市科學技術局綿財教〔2010〕96號；綿陽市科學技術局綿科發〔2009〕45號工業經濟獎230,000.00中共天台縣委天縣委〔2009〕7號新產品新技術獎勵款200,000.00浙江省財政廳、浙江省經濟和信息化委員會浙財企〔2010〕399號標準廠房出租補助金170,000.00天台縣人民政府辦公室天政辦發（2009）58號中小企業扶持基金140,000.00浙江省財政廳、浙江省中小企業局浙財企〔2010〕200號天台縣科技計劃項目資金120,000.00天台縣科學技術局、天台縣財政局天科〔2009〕19號退稅款（房產稅、水利建設專項資金）
117,668.76天台縣地方稅務局城區稅務分局（天）〔地稅減〕200900338號；天台縣地方稅務局城區分局天〔地稅減〕200900289號應用技術研究與開發項目資金80,000.00綿陽市財政局、綿陽市科學技術局綿財教〔2009〕134號外向型經濟發展專項補助38,000.00天台縣財政局、天台縣對外貿易經濟合作局天財企〔2010〕14號其他63,000.00小計6,173,668.764）2009年度項目金額（元）
說明國家高技術產業發展項目補助675,000.00浙江省發展和改革委員會浙發改高技〔2010〕254號，國家發展和改革委員會發改高技〔2009〕1717號，浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企字〔2008〕313號，浙江省財政廳、浙江省發展和改革委員會浙財企字〔2009〕236號浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-341縣工業企業技術改造技術創新專項補助290,894.00天台縣財政局、天台縣經濟貿易局天財企〔2009〕1號中央補助國家科技支撐計劃和政策引導類計劃項目補助500,000.00浙江省財政廳、浙江省科學技術廳浙財教字〔2009〕16號科技計劃項目補助150,000.00天台縣科學技術局、天台縣財政局天科〔2008〕22號浙江省專利示範企業獎勵50,000.00浙江省知識產權局、浙江省經濟和信息化委員會浙知發綜〔2009〕80號浙江省綠色企業獎勵50,000.00浙江省經濟貿易委員會、浙江省環境保護局浙經貿資源〔2008〕292號天台縣專利申請費用資助金23,500.00《天台縣專利獎勵辦法》外向型經濟發展專項補助30,000.00天台縣財政局、天台縣對外貿易經濟合作局天財企〔2009〕4號退稅款8,363.43天台縣地方稅務局（天）[地稅]200900220號其他5,000.00小計1,782,757.43報告期內，公司取得政府補助主要系有關部門對其產品、技術、示範企業等的獎勵或補助。保薦機構、發行人律師認為，報告期內公司享受的政府補助均由有權機構根據國家或地方適用的法律、法規或規範性文件出具相關通知或批覆予以授予，符合法律、法規和地方性規範的規定。
2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，公司及永貴科技享受的政府補貼金額分別為178.27萬元、617.37萬元、974.48萬元及531.62萬元，佔當年利潤總額的5.07%、8.13%、11.27%及15.21%，政府補助金額佔當期利潤總額比例均較小，不存在對政府補助形成重大依賴的情形。
（2）營業外支出報告期內，公司營業外支出明細如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度水利建設專項資金7.5918.3917.7211.93非流動資產處置損失合計4.66-1.09浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-342其中：固定資產處置損失4.66-1.09未決訴訟賠償支出150.00--對外捐贈17.423.500.40罰款支出0.101.661.312.26滯納金支出11.31--其他0.300.03-0.33合計7.98203.4722.5316.012009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司營業外支出分別為16.01萬元、22.53萬元、203.47萬元及7.98萬元，佔當期利潤總額的比重分別為0.45%、0.30%、2.35%及0.23%。公司營業外支出主要為水利建設專項資金、未決訴訟賠償支出、對外捐贈，對公司經營成果影響較小。2011年計提未決訴訟預計損失150萬元，詳見本招股說明書"第十三節其他重大事項四、重大訴訟或仲裁事項"。
4、稅款（1）營業稅金及附加報告期內，公司營業稅金及附加明細如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度營業稅-0.128.903.37城市維護建設稅43.58120.5493.3555.75教育費附加25.0767.0553.4932.60地方教育附加16.7443.9833.5521.03合計85.39231.70189.29112.752009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月的營業稅金及附加分別為112.75萬元、189.29萬元、231.70萬元及85.39萬元。隨著公司業務規模的擴大，公司繳納的營業稅金及附加也相應提高。根據川科市〔2000〕3號《關於貫徹落實促進技術市場發展稅收優惠政策的通知》的規定及納稅人減免稅備案登記表，永貴科技的技術轉讓收入免徵營業稅，2009年度、2010年度、2011年及2012年1-6月免徵營業稅的金額分別為23.25萬元、24.40萬元、20.03浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-343萬元及7.50萬元，佔利潤總額（合併）的比例為0.66%、0.32%、0.23%及0.21%。
（2）所得稅費用報告期內，公司根據有關政策享受企業所得稅優惠稅率，永貴電器企業所得稅率在2009年至2012年6月期間按照15%計繳。永貴科技企業所得稅2011年及2012年1-6月按15%稅率計繳，2009年至2010年按25%稅率計繳。綿陽永貴企業所得稅按照25%稅率計繳。
2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司所得稅費用分別為433.19萬元、1,162.46萬元、1,259.53萬元及506.57萬元。2010年度所得稅費用較2009年度增長168.35%，2011年度較2010年度增長8.35%，主要系利潤總額增加，按應納稅所得額計算的當前所得稅費用增加所致。
（3）所得稅優惠情況根據《中華人民共和國企業所得稅法》、《技術改造國產設備投資抵免企業所得稅暫行辦法》和《國家稅務局關於技術轉讓所得減免企業所得稅有關問題的通知》，2009年度、2010年度及2011年度，公司及子公司永貴科技全部所得稅稅收優惠金額分別為496.50萬元、768.44萬元及885.22萬元，佔利潤總額（合併）的比例為14.11%、10.11%及10.24%。所得稅稅收優惠金額佔當期利潤總額比例均較小，不存在對稅收優惠形成重大依賴的情形。
5、淨利潤公司最近三年淨利潤保持持續增長，2009年度、2010年度及2011年度淨利潤分別為3,086.25萬元、6,435.85萬元及7,385.19萬元，2010年、2011年淨利潤較上一會計年度分別增長108.53%及14.75%，淨利潤持續增長的原因主要來自公司主營業務收入增長及公司毛利率水平的提升。2012年1-6月公司實現淨利潤2,989.49萬元，較去年同期降低13.00%，主要原因系受"7.23"甬溫線動車組事故影響，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，使得公司動車組連接器業務收入出現較大幅度減少所致。
6、營業收入增長與淨利潤增長的匹配關係分析浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-344報告期內公司剔除2010年度存在的轉讓投資性房地產收入13前後的營業收入、扣非前後的淨利潤情況以及扣非後營業收入淨利潤率的情況如下表所示：
單位：萬元項目序號2011年度2010年度2009年度營業收入（1）
19,045.4720,888.1012,257.76減：轉讓投資性房地產實現的營業收入（2）
-2,879.29-剔除轉讓投資性房地產後營業收入（3）=（1）-（2）
19,045.4718,008.8112,257.76淨利潤（4）
7,385.196,435.853,086.25非經常性損益（5）
705.07700.77150.46扣非後淨利潤（6）=（4）-（5）
6,680.125,735.082,935.79扣非後營業收入淨利潤率（7）=（6）/（3）
35.07%31.85%23.95%扣非後營業收入淨利潤率增長率3.22%7.90%-報告期內，公司淨利潤增幅高於營業收入（扣非後）增幅，2011年扣非後淨利潤增長率為16.48%，扣非後營業收入增長率為5.76%；2010年扣非後淨利潤增長率為95.35%，扣非後營業收入增長率46.92%；從扣非後營業收入淨利潤率增長指標看，2011年扣非後營業收入淨利潤率增長了3.22%，2010年扣非後營業收入淨利潤率增長了7.90%。扣非後營業收入淨利潤增長率的影響因素主要有毛利率變化影響、期間費用率變化影響、資產減值損失佔比影響及所得稅費用率變化影響。具體影響如下表所示：
項目序號2011年度較2010年度2010年度較2009年度扣非後營業收入增長率5.76%46.92%扣非後淨利潤增長率16.48%95.35%扣非後營業收入淨利潤率的增長率3.22%7.90%主要影響因素：
其中：毛利率變化影響（1）
3.13%7.51%期間費用率變化影響（2）
0.37%-3.86%資產減值損失佔比變化影響（3）
-0.79%1.01%所得稅費用率變化影響（4）
-2.99%小計（5）=（1）-（2）-（3）-（4）
3.55%7.37%13下文分析中"剔除轉讓投資性房地產"簡稱為"扣非"。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-345（1）2011年度與2010年度收入和利潤的匹配關係分析剔除2010年度存在的轉讓投資性房地產實現的收入因素後，公司2011年度較2010年度收入增加1,036.66萬元，增長5.76%，扣非後淨利潤增加945.04萬元，增長16.48%，扣非後淨利潤增幅高於營業收入增幅，主要原因如下：①因動車組連接器收入增加引起的產品銷售結構變化因素導致2011年毛利增加了1,209.30萬元；②2011年期間費用增加了264.25萬元；③資產減值損失減少了131.29萬元；④公司所得稅費用2011年度較2010年度增加了97.07萬元。
從扣非後營業收入淨利潤率增幅指標看，2011年營業收入淨利潤率增長率為3.22%，主要系毛利率上升影響3.13%，期間費用率上升影響0.37%，資產減值損失佔營業收入比率下降影響0.79%。
（2）2010年度與2009年度收入和利潤的匹配關係分析剔除2010年度存在的轉讓投資性房地產實現的收入因素後，公司2010年度較2009年度收入增加5,751.05萬元，增長46.92%，扣非後淨利潤增加2,799.29萬元，增長95.35%，扣非後淨利潤增幅高於營業收入增幅，主要原因如下：①因毛利率較高的城軌車輛連接器和動車組連接器收入增幅較大引起的產品銷售結構變化因素導致毛利增加了4,326.73萬元；②期間費用增加了603.32萬元；③資產減值損失增加了231.20萬元；④所得稅費用增加了729.27萬元。
從扣非後營業收入淨利潤率增幅指標看，2010年營業收入淨利潤率增長率為7.90%，主要系毛利率上升影響7.51%，期間費用上升但低於收入上升幅度造成的期間費用率下降影響3.86%，資產減值損失佔營業收入比率增加影響1.01%，所得稅費用率上升影響2.99%。
因此，報告期內公司扣非後的營業收入增幅與扣非後的淨利潤增幅差異的主要原因是毛利率變化、期間費用率變化、資產減值損失佔比變化及所得稅費用率變化綜合影響導致，總體存在匹配關係。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-346（四）毛利率分析1、主營業務毛利及毛利率情況報告期內，公司主營業務毛利、佔比和毛利率如下表所示：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年毛利佔比（%）
毛利率（%）
毛利佔比（%）
毛利率（%）
鐵路客車連接器1,289.4226.5146.331,798.0315.1745.86鐵路機車連接器1,023.8121.0566.982,835.3223.9364.81城軌車輛連接器2,193.5845.1066.853,480.2429.3766.53動車組連接器113.922.3471.123,348.1028.2571.90其他243.165.0048.09388.423.2847.79小計4,863.88100.0058.8911,850.11100.0062.38項目2010年2009年毛利佔比（%）
毛利率（%）
毛利佔比（%）
毛利率（%）
鐵路客車連接器1,639.5415.5246.631,718.9527.1643.06鐵路機車連接器2,341.7322.1763.821,752.4927.6961.19城軌車輛連接器4,251.4740.2561.792,617.7541.3657.19動車組連接器1,974.9918.7068.6233.640.5359.38其他353.853.3543.37206.933.2731.62小計10,561.58100.0059.476,329.76100.0052.12浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3472、公司主營業務毛利率較高的原因分析2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司主營業務綜合毛利率水平分別為52.12%、59.47%、62.38%及58.89%，主營業務綜合毛利率水平較高，其原因主要如下：
（1）較高的行業準入門檻使得軌道交通連接器行業集中度較高，且業內競爭者均有深厚的行業積澱，使得軌道交通連接器行業整體表現出較高的毛利率水平。
為了保障鐵路運行安全，鐵道部要求對於重要的鐵路相關產品，需以"產品認證"或"供應商生產資質審核"作為準入方式，未獲得認證或資質審核的一律不得在鐵路銷售、使用。由於認證或資質審核的標準主要建立在對供應商的較高的研發水平、嚴格的產品質量控制、穩定及時的供貨能力以及豐富的行業經驗的基礎上，因此鐵道部的上述認證或資質審核要求對軌道交通連接器行業形成了較高的準入門檻，外部競爭者較難進入本行業。
較高的行業準入門檻使得軌道交通連接器行業的生產廠商數量並不多，主要為德國的哈廷公司、美國的安費諾、日本的JAE等國外幾家知名的連接器生產企業以及以本公司為代表的少數幾家本土企業。本行業的競爭者一般在業內均有十幾年甚至幾十年的從業歷史，具有較深厚的行業積澱，行業內幾乎沒有新進入者。本行業集中度較高，業內國內外前九大廠商佔據了約86%的市場份額。在浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-348競爭者數量較少、行業實行嚴格的資格監管的競爭環境下，本行業內競爭者並不是以價格作為競爭的主要手段，而是更偏重於供貨能力、客戶基礎、售後服務，特別是產品安全質量和新項目技術研發方面的競爭，因此本行業能保持較高的毛利率水平。
（2）軌道交通連接器產品是軌道交通車輛上關鍵的電氣控制設備，關係到車輛運行安全，屬於連接器領域中附加價值較高的中高端產品，毛利率水平較高。
軌道交通連接器產品是關鍵的電氣控制設備，通過連接器可實現車輛之間的電力、通訊、控制以及光纖信號的傳輸，使車輛的牽引、電機、制動、空調、司控等系統能正常的運行。由於軌道交通連接器是直接關係到車輛能否安全運行的重要電氣設備，尤其是安裝在動車組上的車端連接器，所有電氣系統的信號均依賴該連接器進行傳輸，對動車組的安全運行的影響十分重大。因此較一般的車輛配件而言，軌道交通連接器技術含量相對較高，工藝相對複雜，整體毛利率水平較高。較其他連接器而言，軌道交通連接器的質量要求和製造精度非常高，屬於連接器領域中附加價值較高的中高端產品，毛利率水平也處於連接器行業中的較高水平。
（3）通過調整及優化產品結構，公司不斷向高端軌道交通連接器領域進軍，使得公司綜合毛利率水平不斷提升。
軌道交通連接器主要分為鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器四大領域。其中鐵路客車連接器毛利率水平相對較低，鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器毛利率水平相對較高。在軌道交通連接器行業三十多年的從業歷程中，公司緊跟行業發展趨勢，從鐵路客車連接器開始，逐步研發生產城軌車輛連接器、鐵路機車連接器以及動車組連接器，不斷突破公司產品應用領域範圍，向高端軌道交通連接器領域延伸。報告期內，隨著本公司整體產品結構向高端化、高附加值、高技術含量方向調整，本公司的綜合毛利率水平也逐漸上升，並在本行業內保持在一個較高的水平。
（4）本公司在對高端軌道交通連接器產品的國產化過程中，依靠自身過硬的技術水平和較強的定價能力，採用高性價比定價原則，搶佔國外品牌的高端市場，進一步提升綜合毛利率水平。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-349公司產品依託自身技術優勢以及率先進行進口連接器國產化的先發優勢，將產品領域向高端軌道交通連接器領域延伸。目前高端產品領域、特別是動車組連接器市場主要由國外品牌所佔據，因此公司在這些領域的主要競爭對手也主要是國外品牌。公司主要經營策略主要是在對高端軌道交通連接器產品的國產化過程中，在技術上注重研發和再創新，實現技術上的國產化替代並建立自身完整的核心技術體系；在定價上選擇高性價比定價原則，搶佔國外品牌的高端市場。在與國外品牌競爭的時候，本公司在提供同樣高品質產品的基礎上發揮性價比的優勢，採用低於國外品牌一定比例的價格，搶佔國外品牌的高端市場。由於高端連接器產品市場具有較高的平均毛利率水平，隨著本公司在該領域市場份額的擴大，綜合毛利率水平也得到進一步提升。
（5）未來，本公司將持續致力於軌道交通連接器特別是高端連接器的國產化開發，公司產品的整體毛利率水平也將在一段時間內維持在一個較高範圍內。
由於對國外先進的軌道交通車輛製造技術進行完全國產化替代將是一個長期過程，本公司已與各大軌道交通車輛製造企業籤訂了一系列的國產化開發協議。
未來公司將持續致力於軌道交通連接器的國產化開發，進一步拓展產品應用領域，公司產品的整體毛利率水平也將在一段時間內維持在一個較高範圍內。但長期來看，綜合考慮到未來勞動成本和原材料成本上升，以及國產化的程度的不斷提高、行業競爭逐步加劇，公司也可能存在著毛利率水平下降的風險。
3、主營業務毛利率變化原因分析公司2012年1-6月主營業務毛利率較2011年減少3.49%，2011年主營業務毛利率較2010年度增長2.91%，2010年主營業務毛利率較2009年增加7.35%。公司產品的種類繁多，不同規格型號的產品價格差異較大，故公司的毛利率受產品結構的變動較為明顯。近三年公司產品結構變動、產品總體單價變動以及主要原材料價格變動對主營業務綜合毛利率的影響匯總如下表所示：
項目2011年度2010年度毛利率總體變動率2.91%7.35%影響因素分析：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-350結構影響因素0.54%2.28%單價變動影響因素1.18%1.88%原材料價格變動影響因素0.42%2.13%其他影響因素0.77%1.06%（1）產品結構影響因素分析公司的主營業務綜合毛利率受產品結構變動及各類產品毛利率的波動的影響而變動，上述兩個因素對綜合毛利率的影響情況如下表所示：
項目2011年/2010年2010年/2009年綜合毛利率同比變動2.91%7.35%影響因素分析：（注）
結構變化因素影響0.54%2.28%鐵路客車連接器毛利率變動影響-0.16%0.71%鐵路機車連接器毛利率變動影響0.23%0.54%城軌車輛連接器毛利率變動影響1.31%1.78%動車組連接器毛利率變動影響0.80%1.50%其他產品毛利率變動影響0.19%0.54%合計影響數2.91%7.35%註：鐵路客車/鐵路機車/城軌車輛/動車組連接器毛利率變動影響=（本期毛利率-上期毛利率）*本期銷售佔比結構變化因素影響=綜合毛利率同比變動-各類產品毛利率變動影響1）產品結構變動對毛利率影響分析公司的產品大多為訂單式生產，所銷售產品的規格和型號均因客戶的需求而變動。從上表中可以看出，公司產品的綜合毛利率受產品結構的影響較大，2010年度產品結構對綜合毛利率的影響較高，主要為2010年度動車組連接器產品的銷售比重從2009年度的0.47%上升至2010年度的16.21%，動車組連接器產品2010年度的毛利率為68.62%，高於2010年度的綜合毛利率59.47%，較大幅度的提升了公司的綜合毛利率。公司生產的動車組連接器的主導產品為公司自主研發的216芯連接器，公司在2009年開始向CRH1型、CRH5型動車組提供連接器組件和零部件，並向CRH2型動車組和CRH380A型動車組提供了公司獨立研發的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯大型連接器產品。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-351公司在2010年度開始大批量供貨，該動車組連接器產品由於技術含量較高，在市場上處於領先地位，相應的具有較高的毛利率。
2012年1-6月產品結構對綜合毛利率的影響較高，主要系2011年"7·23"甬溫線動車組事故發生後，短期內高速鐵路基礎建設和高鐵大規模項目招投標的工作進展出現放緩與延後，公司動車組連接器業務訂單減少導致公司2012年上半年動車組業務收入出現較大幅度減少。2012年1-6月公司動車組連接器產品實現收入160.18萬元，佔主營業務收入的1.94%，較2011年度24.51%的收入佔比出現較大程度的下滑。由於動車組連接器毛利率較高，動車組連接器收入佔比減少對主營業務綜合毛利率降低形成較大影響。
2）分類產品毛利率變動對綜合毛利率影響分析①鐵路客車連接器2009年、2010年及2011年及2012年1-6月，鐵路客車連接器毛利率分別為43.06%、46.63%、45.86%及46.33%，毛利率基本保持穩定。鐵路客車連接器產品屬於公司傳統產品，市場需求比較穩定，價格波動不大，因此毛利率保持相對穩定。鐵路客車連接器毛利率變動對公司2010年及2011年綜合毛利率變動的影響分別為0.71%和-0.16%，影響均較小。
②鐵路機車連接器2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，鐵路機車連接器毛利率分別為61.19%、63.82%、64.81%及66.98%，毛利率較高且基本保持穩定。近年來，隨著鐵道部發展貨物重載運輸，利用大功率機車代替傳統機車提升運輸能力和運輸速度，鐵路機車連接器也朝著適應大功率機車的重載連接器發展，因此鐵路機車連接器的市場需求保持較快的增長，而毛利率隨著機車連接器技術的不斷改進和提升而保持相對穩定。鐵路機車連接器毛利率變動對公司2010年及2011年綜合毛利率變動的影響分別為0.54%和0.23%，影響均較小。
③城軌車輛連接器2009年、2010年、2011年及2012年1-6月，城軌車輛連接器毛利率分別為57.19%、61.79%、66.53%及66.85%。城軌車輛連接器從形式上主要分為連浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-352接器集成和普通連接器，連接器集成主要以集成產品的形式供應到新造的城軌車輛上，產品附加值較高，因此毛利率較高，而普通連接器毛利率相對連接器集成較低。城軌車輛連接器近三年來毛利率波動主要系連接器集成和普通連接器結構變化所致。城軌車輛連接器毛利率變動對公司2010年及2011年綜合毛利率變動的影響分別為1.78%和1.31%，影響較大。
④動車組連接器公司自2009年起開始生產動車組連接器。2009年、2010年、2011年及2012年1-6月公司動車組連接器毛利率分別為59.38%、68.62%、71.90%及71.12%。從2009年開始，受益於國內大規模高鐵建設的拉動下，公司動車組連接器實現了高速增長。公司積極抓住國產化市場機遇，成功成為了動車組連接器的供應商。2009年，公司動車組連接器小批量試供應，因此2009年毛利率較低，為59.38%。2010年及2011年，公司動車組連接器批量供應，生產規模迅速擴大，固定成本佔產品成本的比例顯著下降，導致公司毛利率較2009年有較大幅度提升，分別為68.62%和71.90%。動車組連接器毛利率變動對公司2010年及2011年綜合毛利率變動的影響分別為1.50%和0.80%，影響較大。
（2）各類產品的單價和原材料成本變動對毛利率的影響分析公司主營業務產品主要分為四大類，不同產品類別所需的原材料大類基本相同。因此對各類產品總體售價的變動趨勢以及主要原材料的成本變動趨勢進行分析，可以得出各類產品的售價和原材料成本變動對毛利率的影響。
1）產品售價變動影響分析由於公司每類主營業務產品型號繁多，且大多具有非標性，難以抽取主要產品進行有代表性的說明，因此對每個類別的產品按照價格區間進行細分類，一般分為5-7個區間，保證每個區間的銷售金額的均衡性。根據上述方法分析的產品單價變動率如下表所示：
項目2011年度/2010年度2010年度/2009年度單價變動率加權單價變動率單價變動率加權單價變動率鐵路客車連接器3.71%0.77%3.64%0.72%城軌車輛連接器4.58%1.26%6.71%2.60%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-353動車組連接器（注）
----鐵路機車連接器4.27%0.98%3.72%0.77%合計-3.01%-4.09%註：動車組連接器主要為216芯連接器及其他小型連接器。由於其他小型連接器銷售數量和金額非常小，此處不分析小型連接器的單價變動影響。且由於公司2009年度開始銷售216芯連接器產品進行裝車，銷售套數很少，216芯連接器產品價格自2009年以來總體變化也不大，故上表中未單獨測算動車組連接器單價變動情況。
①鐵路客車連接器價格變動分析根據單價區間對鐵路客車連接器及相關配件行細分類匯總如下表所示：
價格區間（元）
2011年2010年2009年平均單價（元）
金額佔比（%）
平均單價（元）
金額佔比（%）
平均單價（元）
金額佔比（%）
0-9.991.954.401.994.591.852.8410-149.9943.9613.2340.7613.5549.8713.22150-699.99403.5927.98381.6328.07300.7630.48700-1299.99951.2019.80857.6614.96992.5023.241300-2499.991,732.6032.191,586.7137.901,491.1029.312500-4,426.692.4010,862.750.936,833.120.91合計37.64100.0036.24100.0051.30100.00鐵路客車連接器及相關配件單價變動率如下表所示：
項目序號2011年度2010年度當期銷售額（萬元）
A3,920.993,516.01當期銷售數量*上期的銷售單價（萬元）
B3,780.873,392.40銷售額差異（萬元）
C=A-B140.13123.60變動率D=C/B3.71%3.64%②鐵路機車連接器價格變動分析根據單價區間對鐵路機車連接器及相關配件行細分類匯總如下表所示：
價格區間（元）
2011年2010年2009年平均單價（元）
金額佔比（%）
平均單價（元）
金額佔比（%）
平均單價（元）
金額佔比（%）
0-49.993.119.943.7810.444.504.1050-299.99223.4430.42202.8231.34175.6425.56浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-354300-399.99318.509.74323.0810.34324.414.07400-999.99762.2829.62779.7522.77818.5816.431000-2999.991,994.688.381,473.9014.711,230.5723.643000-4,244.1011.903,505.8710.403,458.4426.20合計29.31100.0033.41100.0089.73100.00鐵路機車連接器及相關配件單價變動率如下表所示：
項目序號2011年度2010年度當期銷售額（萬元）
A4,374.623,669.07當期銷售數量*上期的銷售單價（萬元）
B4,195.413,537.42銷售額差異（萬元）
C=A-B179.20131.65變動率D=C/B4.27%3.72%③城軌車輛連接器價格變動分析根據單價區間對城軌車輛連接器及相關配件行細分類匯總如下表所示：
價格區間（元）
2011年2010年2009年平均單價（元）
金額佔比（%）
平均單價（元）
金額佔比（%）
平均單價（元）
金額佔比（%）
0-49.993.989.324.9211.384.7414.0350-199.99124.3215.0698.5917.0596.5121.06200-499.99323.517.82287.896.27293.196.98500-999.99703.436.92678.386.13650.855.501000-1999.991,469.3516.361,326.307.001,381.973.302000-14999.996,706.7330.606,206.9120.067,978.9425.4215000-25,040.6913.9227,757.9332.1117,909.2123.71合計39.79100.0039.64100.0031.06100.00城軌車輛連接器及相關配件單價率如下表所示：
項目序號2011年度2010年度當期銷售額（萬元）
A5,230.856,880.32當期銷售數量*上期的銷售單價（萬元）
B5,001.766,447.64銷售額差異（萬元）
C=A-B229.09432.68變動率D=C/B4.58%6.71%2）原材料成本變動影響分析浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-355公司的主要材料包括銅棒、銅管、銅配件、鋁錠、鋁棒、電纜線、鋁殼體等五大類。該五大類在報告期內佔主營業務成本的比例匯總如下：
項目2011年度2010年度2009年度銅棒、銅管4.80%6.46%4.90%銅配件25.47%23.35%23.29%鋁錠、鋁棒3.12%3.53%4.18%電纜線12.68%11.97%10.90%鋁殼體9.91%9.03%8.43%合計55.98%54.34%51.70%公司主要原材料在報告期內的單價統計（單位：元/萬個、萬件、噸、千米）：
項目2011年度2010年度2009年度銅棒、銅管50,498.6444,668.1431,090.99銅配件10,586.7614,520.8416,780.73鋁錠、鋁棒15,932.1115,079.9512,422.96電纜線20,218.3016,291.9714,651.52鋁殼體28,633.1458,546.6755,254.39上述五大類原材料的成本變動率匯總如下表所示：
項目2011年度2010年度單位成本變動率加權單位成本變動率單位成本變動率加權單位成本變動率銅棒、銅管13.05%0.76%43.67%2.82%銅配件-10.29%-2.61%-28.09%-6.56%鋁錠、鋁棒5.65%0.21%21.39%0.75%電纜線15.27%1.93%-7.01%-0.84%鋁殼體-15.09%-1.32%-6.99%-0.63%合計-1.04%-4.45%公司生產的軌道交通連接器產品種類較多，不同種類、不同型號的連接器產品所需要的銅配件、電纜線等零部件在構造、材質、加工工藝和精度等方面差異較大，因此同一種類不同型號零部件的單位採購價格差異很大。以電纜線為例，公司採購的國產單芯電纜線的採購價格從0.95元/m到196元/m不等，進口單芯電纜線的採購價格從19.8元/m到388元/m不等。因此，對銅配件、電纜線和鋁殼體等零部件按價格區間分層次分析其價格變動對毛利率的影響更符合公浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-356司的實際情況。
①銅配件成本變動分析根據單價區間對銅配件進行細分類如下表所示：
價格區間（元）
2011年2010年2009年平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
平均單價（元/只、件）
金額佔比（%）
0-0.990.3218.040.2810.520.3715.711-1.991.1634.661.428.041.7224.092-3.992.6412.572.586.452.626.004-19.996.9119.195.8930.458.229.2420-33.2215.5453.0824.5465.824.96合計1.06100.001.52100.001.6100.00銅配件成本變動率分析如下表所示：
項目序號2011年度2010年度當期實際耗用金額（萬元）
A1,819.881,680.45當期耗用數量*上期的耗用單價（萬元）
B2,028.622,336.77金額差異（萬元）
C=A-B-208.74-656.32變動率D=C/B-10.29%-28.09%雖然銅配件的主要材料為銅材，但是報告期內實際耗用銅配件的個體差異較大，根據細分後的價格區間銅配件在2010年度和2011年度成本變動率分別為-28.09%和-10.29%。
②電纜線成本變動分析根據單價區間對電纜線進行細分類如下表所示：
價格區間（元）
2011年2010年2009年平均單價（元/米）
金額佔比（%）
平均單價（元/米）
金額佔比（%）
平均單價（元/米）
金額佔比（%）
0-9.992.918.842.8515.113.4210.3110-19.9915.399.6515.651.8214.316.1720-39.9928.1315.1828.3612.3832.8413.5440-99.9965.4436.9460.0027.3653.8160.22浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-357100-163.9429.40106.6343.34120.289.76合計20.22100.0016.29100.0014.65100.00電纜線成本變動率分析如下表所示：
項目序號2011年度2010年度當期實際耗用金額（萬元）
A905.90861.59當期耗用數量*上期的耗用單價（萬元）
B785.87926.58金額差異（萬元）
C=A-B120.03-65.00變動率D=C/B15.27%-7.01%根據細分後的價格區間，2010年度和2011年度的電纜線成本變動率分別為-7.01%和15.27%。
③鋁殼體成本變動分析根據單價區間對鋁殼體進行細分類如下表所示：
價格區間（元）
2011年2010年2009年平均單價（元/只）
金額佔比（%）
平均單價（元/只）
金額佔比（%）
平均單價（元/只）
金額佔比（%）
0-9.991.9062.752.5635.452.1432.8610-19.9912.4316.4210.2622.9514.4527.5220-39.9926.2013.8823.9717.0530.1015.4440-81.136.9581.2024.5480.1524.18合計2.86100.005.85100.005.53100.00鋁殼體成本變動率分析如下表所示：
項目序號2011年度2010年度當期實際耗用金額（萬元）
A707.91649.95當期耗用數量*上期的耗用單價（萬元）
B833.76698.79金額差異（萬元）
C=A-B-125.84-48.84變動率D=C/B-15.09%-6.99%根據細分後的價格區間，2010年度和2011年度的鋁殼體成本變動率分別為-15.09%和-6.99%。
根據以上數據，得出主要產品售價變動和主要原材料成本變動對毛利率的影響，如下表所示：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-358項目序號2011年度2010年度2009年度收入（萬元）
A18,995.9817,759.5712,144.12成本（萬元）
B7,145.877,197.995,814.36成本率C=B/A37.62%40.53%47.88%主要產品加權平均單位售價變動率D3.01%4.09%主要產品售價變動率對毛利率的影響E=C*D/（1+D）
1.18%1.88%主要原材料加權平均單位成本變動率F-1.04%-4.45%主要原材料成本變動率對毛利率的影響G=-C*F0.42%2.13%綜上，近三年公司的綜合毛利率分別為52.12%、59.47%及62.38%，2010年、2011年綜合毛利率變動分別為7.35%和2.91%。其中，公司主要產品售價變動對毛利率的影響分別為1.88%和1.18%，主要原材料成本變動對毛利率的影響分別為2.13%和0.42%，均與毛利率的變動趨勢匹配。產品結構對毛利率的影響率分別為2.28%和0.54%。產品結構、產品售價變動、原材料成本變動以及其他因素的綜合作用形成了公司綜合毛利率的變動趨勢。
4、近三年主營業務綜合毛利率變動對毛利及利潤的影響分析（1）主營業務毛利率變動對毛利的影響公司2010年毛利較2009年增長4,231.82萬元，2011年毛利較2010年增長1,288.54萬元，毛利增長的原因分析如下：一是收入規模的變化導致；二是銷售毛利率變動的影響，以上兩種因素對毛利的影響金額如下表所示：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度主營業務收入18,995.9817,759.5712,144.12主營業務成本7,145.877,197.995,814.36毛利率62.38%59.47%52.12%毛利變動額1,288.544,231.82其中：主營業務收入增長而增加的毛利735.292,926.89毛利率增加而增長的毛利553.251,304.94其中，毛利率的影響因素對毛利的影響金額和影響比例如下表所示：
項目2011年度2010年度對毛利的影響影響比例對毛利的影響影響比例浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-359金額（萬元）
金額（萬元）
結構影響因素102.667.97%87.269.23%單價變動影響因素224.3417.41%190.6920.18%原材料價格變動影響因素79.856.20%67.877.18%其他影響因素146.3911.36%124.4313.17%小計553.2542.94%470.2549.76%（2）毛利率的影響因素對扣非後淨利潤的影響毛利率的影響因素對扣非後淨利潤的影響金額和影響比例如下表所示：
項目2011年度2010年度對淨利潤的影響金額（萬元）影響比例對淨利潤的影響金額（萬元）影響比例結構影響因素87.269.23%344.0812.29%單價變動影響因素190.6920.18%283.7110.14%原材料價格變動影響因素67.877.18%321.4411.48%其他影響因素124.4313.17%159.975.71%小計470.2549.76%1109.239.62%4、同行業上市公司毛利率比較（1）連接器行業上市公司毛利率比較同行業上市公司毛利率（%）
2011年度2010年度2009年度中航光電33.2135.4432.26得潤電子19.1818.8218.64航天電器43.0246.0045.88平均31.8033.4232.26本公司62.3859.4752.12數據來源：Wind資訊連接器行業各子行業的毛利率水平差別較大。在連接器行業的可比公司中，得潤電子主營業務是家用電器連接器，其毛利率水平較低；航天電器主營業務為軍工用連接器，其毛利率水平則較高。而公司主營業務為軌道交通連接器，因其技術和行業進入壁壘較高，公司毛利率在連接器行業處於領先水平。
（2）鐵路行業相關上市公司毛利率比較鐵路行業公司毛利率（%）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3602011年度2010年度2009年度輝煌科技49.2551.1849.99鼎漢技術46.8452.1647.6特銳德34.1035.7935.33世紀瑞爾51.9345.8145.93平均45.5346.2444.71本公司62.3859.4752.12數據來源：Wind資訊因行業和技術門檻較高，以及鐵路行業存在的資金周轉相對較慢的特點，鐵路行業相關上市公司的毛利率水平均表現出較高的毛利率水平。本公司毛利率水平高於行業平均的具體原因詳見本節"十四、盈利能力分析（四）毛利率分析2、公司主營業務毛利率較高的原因分析"。
5、營業成本和期間費用的各組成項目的劃分歸集的合規性分析公司按照各部門發生的成本費用分別歸集和核算，其中屬於銷售商品、提供勞務過程中發生的各種費用計入銷售費用；屬於組織和管理公司生產經營所發生的各種費用計入管理費用；屬於公司生產車間為生產產品和提供勞務而發生的各項間接費用計入製造費用；屬於生產發生的各項成本如直接材料、直接人工、燃料和動力等計入生產成本。
公司報告期內成本結構如下：
項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度直接材料83.39%83.15%85.97%85.41%直接人工8.95%9.74%6.74%6.27%折舊2.42%1.60%0.84%0.98%其他成本（燃料和動力、機物料消耗等）
5.24%5.51%6.45%7.34%從上表可以看出，公司成本結構上總體比較穩定，不存在調節毛利率的情況，報告期內主要平均工資的上漲導致直接人工成本佔比略有上升，由於產量的上升，導致固定成本佔比有所下降。
公司報告期內銷售費用、管理費用佔各期營業收入的比重較為平穩，具體如浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-361下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度銷售費用、管理費用1,595.093,540.883,020.652,268.91當期營業收入8,260.7519,045.4720,888.1012,257.76其中：轉讓投資性房地產營業收入--2,879.29-剔除投資性房地產轉讓後的營業收入8,260.7519,045.4718,008.8112,257.76費用佔剔除投資性房地產後營業收入的比例19.31%18.59%16.77%18.51%公司已按照各部門發生的費用進行正確的歸集與分配，不存在調節毛利率的情況。
十五、現金流量分析報告期公司現金流量情況如下：
單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度經營活動產生的現金流量淨額509.413,377.596,416.833,090.83投資活動產生的現金流量淨額-816.80-6,639.80864.61-1,541.73籌資活動產生的現金流量淨額-165.60-315.862,523.73-1,812.73匯率變動對現金及現金等價物的影響-1.03-7.58-6.444.15現金及現金等價物淨增加額-474.02-3,585.649,798.73-259.48（一）經營活動產生的現金流量分析單位：萬元項目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度銷售商品、提供勞務收到的現金7,037.5019,312.5220,887.9312,489.76購買商品、接受勞務支付的現金3,704.258,606.778,715.256,422.64經營活動產生的現金流量淨額509.413,377.596,416.833,090.83銷售商品、提供勞務收到的現金/主營業務收入85.21%101.67%117.62%102.85%購買商品、接受勞務支付的現金/主營業務成本109.10%120.44%121.08%110.46%經營活動產生的現金流量淨額/主營業務收入6.17%17.78%36.13%25.45%浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-362公司經營活動產生的現金流量中主要為銷售商品、提供勞務收到的現金及購買商品、接受勞務支付的現金。2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司銷售商品、提供勞務收到的現金佔主營業務收入的比重分別為102.85%、117.62%、101.67%及85.21%；購買商品、接受勞務支付的現金佔主營業務成本的比重分別為110.46%、121.08%、120.44%及109.10%；經營活動產生的現金流量淨額佔主營業務收入的比重分別為25.45%、36.13%、17.78%及6.17%。
公司2010年銷售商品、提供勞務收到的現金及經營活動產生的現金流量淨額佔主營業務的比重較2009年上升主要系公司不斷完善和加強應收帳款管理，提高了營運資金效率。公司2011年經營活動產生的現金流量淨額佔主營業務的比重較2010年下降主要系2011年鐵路行業政策的局部調整使軌道交通車輛製造企業與公司的結算周期受到一定影響。2012年1-6月經營活動產生的現金流量淨額佔主營業務的比重較2011年下降主要系受行業結算特點的影響，公司下遊主要客戶整體呈現在下半年集中進行資金結算的經營特點，導致公司6月末應收帳款餘額有所增加。
報告期內，公司的經營性現金流與營業收入存在匹配關係。
（二）投資活動產生的現金流量分析2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司投資活動產生的現金流量淨額分別為-1,541.73萬元、864.61萬、-6,639.80萬元及-816.80萬元。公司報告期內投資活動主要的現金流出為修建綜合大樓、標準廠房、新建綿陽新廠區及購買土地使用權。2010年公司投資活動產生現金流量為正，主要系2010年公司處置了用於出租的廠房和土地，收到2,879.29萬元所致。
（三）籌資活動產生的現金流量分析2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月，公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為-1,812.73萬元、2,523.73萬元、-315.86萬元及-165.60萬元。籌資活動現金流量主要為公司經營活動所需借得和償還的短期銀行貸款及利浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-363息，公司借得和償還的關聯股東借款本金和利息以及收到的股東增資款。2010年公司籌資活動產生的現金流量淨額為2,523.73萬元，主要系2010年公司收到機構投資者對公司的增資款6,000萬元所致和向股東現金分紅2,000萬元。
（四）未來重大資本支出1、報告期內重大資本性支出單位：萬元資本性支出類別2012年1-6月2011年度2010年度2009年度固定資產投資128.161,477.42524.17267.09在建工程622.442,500.68873.00162.75無形資產投資26.492,745.05531.3615.42合計777.096,723.141,928.53445.252、未來可預見的重大資本性支出計劃截至本招股說明書籤署日，公司可預見的重大資本性支出主要為本次發行募集資金計劃投資的項目，本次募集資金投資項目對公司主營業務和經營成果的影響詳見本招股說明書"第十一節募集資金的運用"。
十六、公司優勢、困難及未來發展趨勢1、公司主要優勢公司所在行業為軌道交通連接器行業。公司自設立以來，一直專注於軌道交通連接器產品的研發、生產及銷售，主導產品包括鐵路機車連接器、鐵路客車連接器，城軌車輛連接器及動車組連接器。經過多年的發展，公司產品結構不斷豐富，產量和銷售收入不斷提高。目前公司已經確立了國內軌道交通連接器行業的領先地位。
2011年，公司實現營業收入19,045.47萬元，歸屬於母公司所有者的淨利潤7,385.19萬元，主營業務毛利率和加權平均淨資產收益率分別為62.38%和33.23%。公司產品毛利率高，淨資產收益率良好；資產負債結構合理，資產流動性好，資產營運能力和償債能力均處於行業前列。隨著公司軌道交通連接器建浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-364設項目、高速動車連接器項目和技術中心建設項目的建設，公司研發水平和產能將進一步提高，公司在軌道交通連接器行業的市場競爭力將進一步提升。
2、公司面對的主要困難（1）公司整體實力有待進一步加強公司自創立以來一直以自有資金進行獨立穩健的運營，經過多年發展和積累，達到了較大的規模並確立了國內企業中的領先地位。公司雖然快速成長為國內領先企業，但與同行業的跨國企業相比，公司整體在產品技術、資金實力、生產能力、品牌建設等方面尚存在一定差距。隨著軌道交通連接器行業的快速發展，公司未來如何在軌道交通連接器行業需求不斷增長及技術要求不斷提高的背景下及時滿足市場需求、如何在競爭日益激烈的市場保持較高的盈利能力成為公司需要面對和解決的重要問題。
（2）融資渠道單一公司目前的融資渠道主要依賴銀行貸款，主要解決公司經營活動中的資金短缺。隨著軌道交通連接器行業的快速發展，為了滿足未來較大的市場需求，公司未來將出現較大的資本性支出及營運資金需求，屆時僅靠銀行貸款將無法滿足公司長期性的資本支出，且將產生較大的償債壓力。因此公司急需拓寬公司的融資渠道，結合股權融資和債權融資，解決公司發展中的長短資金需求，提高公司的綜合實力，擴大主營業務規模，使公司在未來發展中能夠持續保持較高的盈利能力。
3、公司未來發展公司目前作為國內軌道交通連接器的領先企業，競爭優勢明顯，盈利能力較強。隨著未來國內軌道交通的持續建設和快速發展，軌道交通連接器在未來會有較大的市場容量。公司將以現有的技術平臺和生產能力為基礎，以募集資金投資項目的順利實施為契機，擴大高端連接器產品的產能及技術水平，使公司持續在連接器行業保持領先地位並獲得持續盈利能力。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-365十七、股利分配政策（一）本次發行前的股利分配政策和實際分配股利情況1、本次發行前的股利分配政策公司實行同股同利的股利分配政策，股東依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配。可以採取現金或者股票方式分配利潤；重視對投資者的合理投資回報，每連續三年以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。
公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個月內完成股利（或股份）的派發事項。
2、公司最近三年實際分配股利情況年度股利分配情況2009年度未分配2010年度2010年10月，經永貴有限臨時股東會決議，永貴有限向股東分配現金紅利2,000萬2011年度未分配（二）發行後股利分配政策本次發行上市後，公司股利分配政策為：
公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司註冊資本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。
公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後利潤中提取任意公積金。
公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅後利潤，按照股東持有的股份比例分配，但公司章程規定不按持股比例分配的除外。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-366股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。
公司持有的本公司股份不參與分配利潤。
公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用於彌補公司的虧損。
法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。
公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個月內完成股利（或股份）的派發事項。
1、公司股利分配原則：公司實行持續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，併兼顧公司的可持續發展。利潤分配額不得超過累計可分配利潤，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會在利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見。
（1）董事會的研究論證程序和決策機制在公司董事會制定利潤分配方案的20日前，公司董事會將發布提示性公告，公開徵詢社會公眾投資者對本次利潤分配方案的意見，投資者可以通過電話、信件、深圳證券交易所互動平臺、公司網站等方式參與。證券法務部應做好記錄並整理投資者意見，提交公司董事會、監事會。
公司董事會在制定和討論利潤分配方案時，需事先書面徵詢全部獨立董事和監事的意見，董事會制定的利潤分配方案需徵得1/2以上獨立董事同意且經全體董事過半數表決通過。
（2）監事會的研究論證程序和決策機制公司監事會在審議利潤分配方案時，應充分考慮公眾投資者對利潤分配的意見，充分聽取外部監事的意見，在全部外部監事對利潤分配方案同意的基礎上，需經全體監事過半數以上表決通過。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-367（3）股東大會的研究論證程序和決策機制股東大會在審議利潤分配方案時，公司董事會指派一名董事向股東大會匯報制定該利潤分配方案時的論證過程和決策程序，以及公司證券法務部整理的投資者意見。利潤分配方案需經參加股東大會的股東所持表決權的過半數以上表決通過。
2、利潤分配形式：公司採取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股利。公司一般按照年度進行現金分紅，在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅。公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。公司在實施現金分配股利的同時，可以派發股票股利。
3、公司董事會未作出現金分配預案的，應當在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。
4、公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，確需調整利潤分配政策的，調整後的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券交易所的有關規定；有關調整利潤分配政策的議案需經董事會審議後提交股東大會批准。但公司保證現行及未來的股東回報計劃不得違反以下原則：公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。
公司董事會在審議調整利潤分配政策時，需經全體董事三分之二通過，並需獲得全部獨立董事的同意。$$$
監事會應當對董事會擬定的調整利潤分配政策議案進行審議，充分聽取外部監事意見，並經監事會全體監事過半數以上表決通過。
公司股東大會在審議調整利潤分配政策時，應充分聽取社會公眾股東意見，除設置現場會議投票外，還應當向股東提供網絡投票系統予以支持。
（三）公司未來的分紅回報規劃為了明確本次發行後對新老股東權益分紅的回報，進一步細化《公司章程（草案）》中關於股利分配原則的條款，增強股利分配決策透明度和可操作性，便於股東對公司經營和分配進行監督，公司董事會制定了《浙江永貴電器股份有限公浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-368司股東分紅回報規劃（2012-2014年）》，並由股東大會審議通過，具體內容如下：
1、回報規劃制定考慮因素：公司著眼於長遠和可持續發展，綜合考慮企業實際情況、所處發展階段、未來發展目標，建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制，進而對股利分配作出制度性安排，以保證股利分配政策的連續性和穩定性。
2、回報規劃制定原則：回報規劃充分考慮和聽取股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見，堅持現金分紅為主這一基本原則，每年現金分紅比例不低於當期實現可供分配利潤的15%。
3、回報規劃制定周期和相關決策機制：公司至少每三年重新審閱一次《股東分紅回報規劃》，根據股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見，對公司正在實施的股利分配政策作出適當且必要的修改，確定該時段的股東回報計劃。但公司保證調整後的股東回報計劃不違反以下原則：公司每年以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的15%。
公司董事會結合具體經營數據，充分考慮公司盈利規模、現金流量狀況、發展階段及當期資金需求，並結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見，制定年度或中期分紅方案，並經公司股東大會表決通過後實施。
4、2012-2014年股東分紅回報計劃：公司在按照《公司章程（草案）》規定提取法定公積金、任意公積金以後，每年向股東現金分配股利不低於當年實現的可供分配利潤的15%。在確保足額現金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公積金轉增。公司在每個會計年度結束後，由公司董事會提出分紅議案，並交付股東大會進行表決。公司接受所有股東（特別是公眾投資者）、獨立董事、監事對公司分紅的建議和監督。
（四）公司未分配利潤的使用計劃公司堅持每年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的15%。公司留存未分配利潤主要用於對外投資、收購資產、購買設備等重大投資及現金浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-369支出，逐步擴大生產經營規模，優化財務結構，促進公司的快速發展，有計劃有步驟地實現公司未來的發展規劃目標，最終實現股東利益最大化。
（五）本次發行完成前滾存利潤的分配政策根據公司2011年第一次臨時股東大會決議，若公司本次公開發行股票並上市成功，則首次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行後新老股東依其所持股份比例共同享有。
（六）中介機構關於利潤分配的核查意見經核查，保薦機構認為：發行人制定股利分配政策履行了董事會、股東大會等法定程序，合法有效。發行人制定的股利分配政策合理、完備，符合有關法律、法規、規範性文件的規定；分紅政策、分紅計劃具有合理性和穩定性，注重給予投資者穩定回報，有利於保護投資者合法權益；發行人股利分配決策機制健全、有效，有利於保護公眾股東權益。
經核查，發行人律師認為：發行人制定的股利分配政策合理、完備，符合有關法律、法規、規範性文件的規定；分紅政策、分紅計劃具有合理性和穩定性，注重給予投資者穩定回報，有利於保護投資者合法權益；發行人股利分配決策機制健全、有效，有利於保護公眾股東權益。
經核查，申報會計師認為：發行人制定的股利分配政策合理、完備，符合有關法律、法規、規範性文件的規定；分紅政策、分紅計劃具有合理性和穩定性，注重給予投資者穩定回報，有利於保護投資者合法權益；發行人股利分配決策機制健全、有效，有利於保護公眾股東權益。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-370第十一節募集資金的運用一、募集資金運用概況經2011年公司第一屆董事會第四次會議及2011年第一次臨時股東大會審議通過，公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股2,000萬股，佔發行後總股本25.45%，實際募集資金扣除發行費用後的淨額全部用於公司主營業務相關的項目及主營業務發展所需的營運資金。募集資金存放於公司董事會決定的專戶集中管理，做到專款專用。
（一）募集資金投資項目基本情況項目名稱投資總額（萬元）運用募集資金（萬元）
預計建設周期項目備案情況環評批覆軌道交通連接器建設項目19,20619,2063年天發改備[2011]16號天環建函[2011]73號高速動車連接器建設項目5,1065,1062年川投資備[51079911071201]0073號綿環審批[2011]148號技術中心建設項目2,5062,5062年川投資備[51079911071201]0074號綿環審批[2011]147號其他與主營業務相關的營運資金【】
【】
---（二）募集資金投資項目時間安排公司將本著統籌安排的原則，結合項目輕重緩急、募集資金到位時間以及項目進展情況投資建設。募集資金到位後，若募集資金數額（扣除發行費用後）不足以滿足以上項目的投資需要，不足部分本公司將通過銀行貸款或自籌資金等方式解決。如本次募集資金到位時間與項目進度要求不一致，本公司將根據實際情況以其他資金先行投入，募集資金到位後予以置換。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-371（三）本次募集資金的專戶存儲安排公司已經建立了募集資金管理制度。本次發行完成後，募集資金將存放於公司董事會決定的專戶集中管理，做到專款專用。
二、募集資金投資項目具體情況（一）軌道交通連接器建設項目1、項目實施背景我國在機車和城軌車輛等軌道交通領域方面的技術提升，為軌道交通連接器製造企業提供了千載難逢的發展機遇。
由於機車系統在技術引進時，軌道交通連接器及關鍵元件主要以國外廠商的產品為主，但隨著我國鐵路行業跨越式發展以及機車和城軌車輛整車國產化進程的加快，在這個大趨勢下，國內元器件廠商，特別是服務於軌道交通領域的元器件廠商，無論從技術研發、生產工藝還是從製造水平等方面，都應該不斷提升，以滿足國內飛速發展的軌道交通需求。
從國外引進的連接器由於其技術、工藝受相關專利技術的保護，對連接器的國產化產生了不利的影響，這就要求國內的連接器製造企業在連接器國產化研製過程中，必須另闢蹊徑，通過與國內相關行業的供應商通力合作，才能研製出適合整車使用要求的產品。總體上，軌道交通車輛對連接器主要從以下幾大性能提出更高要求：
1）電氣性能方面，主要有高壓、大電流、模塊集成化的功率與控制系統的兼容性等。
2）機械性能方面，振動、衝擊、碰撞及防護等級等要求更嚴。
3）耐環境性能方面，高低溫、交變溼熱、低氣壓及其他耐環境（如汙染等級）要求更高。
可見，軌道交通連接器要求在各種惡劣的環境、各種苛刻的條件下可靠地溝浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-372通電路、傳遞信息來實現特定的功能，其可靠性直接影響到軌道交通車輛能否可靠地運行。與普通連接器相比，軌道交通連接器要求具有更高的安全係數、更好的抗磁性、抗腐蝕性、更高的耐電壓、電流性能，兼具防塵、防水、防振動等功能。
2、項目建設的必要性和可行性（1）項目實施的必要性1）我國電子元器件行業發展的需要連接器是一種藉助電信號或光信號和機械力量的作用使電路或光通道接通、斷開或轉換的功能元件，用作器件、組件、設備、系統之間的電信號或光信號連接，傳輸信號或電磁能量，並且保持系統與系統之間不發生信號失真和能量損失的變化。連接器作為構成整機電路系統電氣連接必需的基礎元件之一，已廣泛應用於航空、航天、軍事裝備、通訊、計算機、汽車、工業、家用電器等領域。
從2010年世界連接器工業的銷售分布看，歐洲仍然是全球最大的連接器市場，年銷售額達102.51億美元。中國替代北美成為為第二大連接器市場，2010年銷售額達91.02億美元。從增長速度看，據全球連接器權威研究機構Bishop & Associates公司的數據，金融危機後，2010年全球連接器市場銷售規模大幅反彈，同比增長28.38%。預計2016年全球連接器市場規模將達625.00億美元。
"十二五"期間將依然是我國電子技術和機電產品更新換代與快速發展的關鍵時期，國家產業政策將繼續支持新型電子元器件及機電產品的發展，加大高端和新型連接器研製與開發的資金投入，減少連接器貿易額逆差，降低連接器的進口量，進一步開拓市場，以提高我國裝備的自動化水平、系統集成能力和節能的要求，大幅度降低能源消耗強度、二氧化碳排放強度，實現碳排放強度降低的目標。
軌道交通對能源是一種更有效的利用。據統計，軌道交通單位能耗比公交車節約30千焦，比小汽車節約2,131千焦。軌道交通的人均CO2排放量是小汽車的21.7%。
各種交通方式能源消耗比較浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-373項目城郊鐵路航空城市道路軌道交通能源消耗1.05.34.60.8人均CO21.06.34.61.0人均噪聲汙染1.01.50.70.4註：以城郊鐵路為基準（作為1.0）。
數據來源：《我國城市軌道交通發展現狀探討》"十二五"期間，為倡導低碳出行方式，國家將繼續給予軌道交通發展以積極的政策鼓勵，這也為國內軌道交通連接器製造企業提供了又好、又快發展的市場空間和機遇。
2）市場的需要城市軌道交通作為現代化城市的重要組成部分，是城市發展不可或缺的基礎設施，這不僅是衡量現代化水平的重要標誌，而且也是可持續發展的重要保證。
"十一五"期間，城市軌道交通的發展重點是：加快軌道交通的規劃建設，強化軌道交通在城市交通中的地位和作用，注重軌道交通新技術的應用，在大城市逐步實現以地面常規公交為主體向以軌道交通為骨幹的城市交通體系的過渡。
軌道交通"十二五"規劃將把發展城市和城際軌道交通作為發展重點之一。隨著中國對軌道交通基礎設施特別是車輛購置的投入加大，軌道交通領域用連接器在未來具有很大的市場空間。
3）增強企業自身實力，形成規模經濟的需要項目的實施有利於企業進一步優化產品結構，提高產品質量及成本競爭力，增強企業自身實力，促進我國軌道交通快速發展。
（2）項目建設的可行性1）本項目產品屬於《產業結構調整指導目錄（2007年本）》"第一類鼓勵類"中"二十四、信息產業：22.新型電子元器件製造"專項，符合國家產業發展方向，是國家重點鼓勵發展的產品和技術。
2）公司已形成較雄厚的資金實力和穩定完善的銷售網絡，若公司合理使用投資，加快建設進度，將使公司生產規模和產品質量上一個新的臺階，為公司可浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-374持續發展打下牢固的基礎。
3、項目建設規模項目建成後，將形成年產10萬套軌道交通連接器的生產能力，預計每年帶來26,800萬元的銷售收入。屆時，隨著產品技術的進一步成熟和規模成長，市場佔有率將有較大幅度地提高。
4、生產工藝流程根據本項目產品特點及性能要求，其生產工藝主要包括絕緣板加工、接頭加工、接觸對加工、殼體加工、手把加工及裝配/檢測/包裝五大工段（具體見下圖）。生產過程中的電鍍、噴塑工序採用外協加工方式。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3755、主要原輔材料及能源供應本項目所需要的原輔材料主要是銅棒、鋁錠（純鋁，主要生產殼體）、改性聚碳酸脂高阻燃性塑料（PC）、不飽和聚酯玻璃纖維增強模塑料（DMC）和電纜線等。本項目原輔材料在國內市場貨源充足，均可直接採購獲得。
主要原輔材料年耗用一覽表序號材料名稱單位消耗量1銅棒（直徑3.2mm-30mm）
噸1602鋁錠（純鋁，主要生產殼體）
噸2003改性聚碳酸脂高阻燃性塑料（PC）
噸21浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3764不飽和聚酯玻璃纖維增強模塑料（DMC）
噸175電纜線km220根據建設規模、產品方案及工藝流程，本項目每年需消耗電200萬度、用水9,900噸，折標煤（當量）262.65噸。
6、投資概算本項目總投資19,206萬元。建設投資16,790.00萬元，其中建築工程為6,485.08萬元，設備及安裝工程6,433.44萬元，其他費用3,871.48萬元（其中含徵地費2,612萬元）；鋪底流動資金2,416萬元。
序號項目名稱金額(萬元)1建設投資16,790.001.1建築工程6,485.081.2設備、安裝工程6,433.441.3其他費用3,871.482鋪底流動資金2,4163總投資19,206其中主要新增設備清單如下表：
序號設備名稱單位數量1數控剪板機臺22數控板料折彎機臺23履帶式拋丸清理機臺14數控車床臺205數控銑床臺66臥式帶鋸床臺27精密單軸縱切自動車床臺88精密儀表車床臺309臺式鑽床臺1210端子壓接機臺1211電火花精密成型機臺212數控線切割機臺213三坐標測量儀臺114加工中心臺5浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-37715數控銑床臺216精密臥軸矩臺平面磨床臺417精密臥式冷室壓鑄機臺218熔化保溫爐臺219熱固性塑料四柱液壓機臺620四柱液壓力機臺421塑料注射成型機臺622電熱恆溫乾燥箱臺323裝配測試流水線(非標)條924印碼機臺825氣動標記印表機臺226電腦線號印字機臺327雷射打標機臺228工業印表機臺129貨梯及自動化倉儲設施套130工裝夾具及模具套131叉車、推車等套1合計1627、項目環保措施本次環境保護設計，實施ISO14000環境體系認證系列標準，實施全過程控制汙染和清潔生產。通過實施ISO14000系列標準，提高產品的環境價值，減少環境風險和環境費用開支，降低生產成本，提高組織的環境效益與經濟效益。
貫徹《中華人民共和國清潔生產促進法》等環境保護法法規、法令為指導思想，堅持執行"三同時"的原則，在工藝設計中積極採用無毒無害的原料，採用節能、低噪聲設備，採用少汙染、無汙染的新技術，實施清潔生產，把生產過程中產生的汙染物減少到最低限度。
本項目實施完成投產後，產生的主要為廢水、廢氣、噪聲及固體廢物。其治理措施如下：
（1）廢水治理措施本項目的生活汙水經化糞池預處理，食堂廢水經隔油池預處理達到浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-378GB8978-1996三級標準後，納入市政汙水管網至天台縣城市汙水處理廠處理達到GB18918-2002《城鎮汙水處理廠汙染物排放標準》一級B標準後排入始豐溪下遊。
（2）廢氣治理措施1）熔鋁、壓鑄煙塵在熔鋁、壓鑄設備上方設置集氣罩收集後經過耐高溫布袋除塵器處理（除塵效率約95%）後再引出車間外，經不低於15m高的排氣筒排放；加強車間通風換氣。達到GB16297-1996《大氣汙染物綜合排放標準》二級標準。
2）注塑廢氣經集氣罩收集後，經引風機引出車間外，經不低於15m高的排氣筒排放。達到GB16297-1996《大氣汙染物綜合排放標準》二級標準。
3）食堂油煙廢氣廢氣經處理效率75%以上的高效油煙淨化器處理後，由附壁式排氣筒引至屋頂最高處排放。達到GB18483-2001《飲食業油煙排放標準（試行）》標準後排放。
（3）噪聲治理措施1）設備選型時，應儘量選取低噪聲設備。
2）保持設備良好的運轉狀態，降低噪聲。
3）提倡文明生產，生產時儘量關閉窗戶。
4）食堂油煙廢氣的引風機採用低頻軸流風機，出口加消聲器。
5）進一步完善廠區綠化，建議廠界種植高大喬木，營造綠色屏障，以起到一定的隔聲降噪作用。
（4）固廢治理措施1）銅廢料出售給專門的回收單位。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3792）鋁廢料出售給專門的回收單位。
3）廢塑料破碎回用。
4）皂化液委託有相關資質的單位進行妥善處置。
5）熔鋁渣出售給專門的回收單位。
6）廢包裝材料出售給專門的回收單位。
7）生活垃圾環衛部門統一清運填埋處置。
只要企業確保各項處理設施正常運行，杜絕事故的發生，則產生的各類汙染物均能達標排放，對周圍環境基本無不利影響。
本項目積極推行清潔生產，從源頭上控制汙染，減少汙染物排放量。其環保投資估算如下所示：
治理項目內容投資（萬元）
廢水治理化糞池、隔油池10廢氣治理壓鑄廢氣集氣罩、耐高溫布袋除塵器、排放系統25噪聲治理隔聲降噪及減振設施8固廢處置固體廢物分類收集存放2合計458、項目選址情況本項目選址於浙江省天台縣西部工業功能區，距上三高速天台入口2公裡，國、省道貫穿全境，交通便利。公司已與天台縣國土資源局就該建設用地籤訂了土地使用權出讓合同（合同編號：3310232011A21033），並已支付了土地出讓金。2011年11月2日，本公司取得由天台縣人民政府核發的天台國用（2011）第04662號國有土地使用權證書（臨時），土地面積為59,001平方米，用途為工業用地，權利期限至2061年6月19日。
9、項目實施進度本項目在得到批准，資金到位的情況下，計劃建設期3年。根據項目特點及資金籌措情況，具體實施進度如下：
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-380序號項目名稱第一年第二年第三年1234123412341項目立項及編制可研報告√2初步設計及施工圖設計√3設備訂貨及製造√√√√4土建及基礎設施施工√√√√√√5生產準備及人員培訓√√6試生產√7項目投產√10、投資項目效益分析項目完成後可年實現銷售收入26,800萬元，項目達產後新增年度利潤總額8,415萬元，項目投資利潤率33.87%，所得稅後投資內部收益率為27.44%。
（二）高速動車連接器建設項目1、項目建設的必要性（1）有助於促進我國光電子器件產品結構優化和產業化近年來，我國光電子元器件的整個產業取得了平穩的增長，產業規模在各工業器件行業中排在首位，綜合實力不斷增強，但仍然面臨著結構調整以及升級換代的壓力、效益增長明顯滯後、自主知識創新能力薄弱、"走出去"步伐相對滯後等突出問題。因此，加快結構調整和自主創新，是確保我國光電子元器件產業繼續保持健康、協調、快速發展的關鍵。
本項目產品性能指標達到國際先進、國內領先水平，同時也代表著高速動車連接器的發展方向，項目實施後將促進我國高速動車連接器產業的產業結構優化，通過產業示範帶動的驅動效應，將會在一定程度上促進我國光電子元器件的產業化、專業化、規模化、系統化的生產，也對我國基礎電子器件的國產化生產起到引導和行業推動和促進作用。
（2）有助於國產高性能高速動車連接器系列產品實現替代進口和提升國際浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-381市場競爭力目前高速動車連接器的主導市場基本上由哈廷、安費諾、JAE等行業國際巨頭企業所佔領。高鐵建設的快速發展，對高速動車連接器的市場需求十分龐大，我國每年要花費大量的外匯進口該類型產品，而且在技術上還受到國外企業的控制和技術封鎖，在國外也屬國家級保密技術類型，全面的技術工藝引進是非常困難，代價也非常昂貴。本項目實施後，將在一定程度上擴大國產高端高速動車連接器的規模化生產，可替代同類進口產品，加快高速動車整車國產化進程，推動我國軌道交通行業的發展。
（3）增強企業自身實力，形成規模經濟的需要本公司已有三十多年連接器件的生產經驗，企業自成立以來一直把自主創新能力建設作為企業發展的核心戰略，企業已先後開發研製了軌道交通車輛、工業設備、通信設備、石油防爆、風能等幾大系列數百種連接器件產品，擁有豐富的相關產品生產經驗。基於以上生產傳統連接器件的經驗，使得本次高速動車連接器建設項目實施後將促進企業向更新更高的領域發展，使得企業在原有產品的基礎上進一步優化產品結構，促使企業自主創新能力的持續增強，並擴大產品的國際市場佔有率，為民族工業的振興起到應有的作用。
綜上所述，本項目既符合國家產業發展方向，又切合企業發展戰略目標，項目的實施是必要的。
2、項目實施的可行性（1）本項目產品屬於《產業結構調整指導目錄（2007年本）》"第一類鼓勵類"中"二十四、信息產業：22.新型電子元器件製造"專項，符合國家產業發展方向，是國家重點鼓勵發展的產品和技術。
（2）充分利用浙江永貴電器股份有限公司雄厚的資金實力和穩定完善的銷售網絡，合理使用投資，加快建設進度，使生產規模和產品質量上一個新的臺階，為公司可持續發展打下牢固的基礎。
3、項目建設規模浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-382項目建成後，新增高速動車連接器700套/年，預計每年帶來8,750萬元的銷售收入。屆時，隨著產品技術的進一步成熟和規模成長，市場佔有率將有大幅提高。
5、生產工藝流程根據本項目產品特點及性能要求，其生產工藝主要包括絕緣板加工、接頭加工、接觸對加工、殼體加工、手把加工及裝配/檢測/包裝五大工段。生產過程中的電鍍、鋁壓鑄、噴塑工序採用外協加工方式。其生產工藝具體見"第十一節募集資金運用二、募集資金投資項目具體情況（一）軌道交通連接器建設項目；5、生產工藝流程"。
6、主要原輔材料及能源供應根據產品方案，項目年需原輔材料及外購件耗用量詳見下表。本項目原輔材料在國內市場貨源充足，均可直接採購獲得。
原輔材料及外購件年耗用一覽表序號原輔材料名稱年耗量備註1H62銅棒4.3kg/套市場供應2PC改性聚碳酸脂高阻燃性塑料2.75 kg/套市場供應3電纜線45.4m/套市場供應4接頭432個/套市場供應5手把毛坯55個/套外協加工6密封圈等橡膠件248個/套市場供應7其他標準件207個/套市場供應根據建設規模、產品方案及工藝流程，本項目每年需消耗電80萬度、用水1,800噸，折標煤（當量）104.47噸。
7、投資概算本項目實施主體為四川永貴科技有限公司，項目總投資為5,106萬元，其中建設投資為4,307萬元，鋪底流動資金為799萬元。
項目建設投資中設備及安裝工程投資為3,650.16萬元，其他費用為656.84浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-383萬元。如下表所示：
序號項目名稱金額（萬元）
比例（%）
1設備、安裝工程3,650.1684.752其他費用656.8415.25合計4,307.00100.00主要新增設備清單如下：
序號設備名稱單位數量1數控剪板機臺12數控板料折彎機臺13履帶式拋丸清理機臺14數控車床臺65數控銑床臺36臥式帶鋸床臺17精密單軸縱切自動車床臺48精密儀表車床臺129臺式鑽床臺1010端子壓接機臺611電火花精密成型機臺112數控線切割機臺113三坐標測量儀臺114加工中心臺115數控銑床臺119熱固性塑料四柱液壓機臺420橡膠注壓成型機臺221四柱液壓力機臺322塑料注射成型機臺223橡膠破碎造粒機臺124電熱恆溫乾燥箱臺225裝配測試生產線（非標）
條226印碼機臺227氣動標記印表機臺128電腦線號印字機臺129雷射打標機臺1浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-38430工業印表機臺131自動化倉儲設施套132工裝夾具及模具套133叉車、推車等套1合計758、項目環保措施本次環境保護設計，實施ISO14000環境體系認證系列標準，實施全過程控制汙染和清潔生產。通過實施ISO14000系列標準，提高產品的環境價值，減少環境風險和環境費用開支，降低生產成本，提高組織的環境效益與經濟效益。
貫徹《中華人民共和國清潔生產促進法》等環境保護法法規、法令為指導思想，堅持執行"三同時"的原則，在工藝設計中積極採用無毒無害的原料，採用節能、低噪聲設備，採用少汙染、無汙染的新技術，實施清潔生產，把生產過程中產生的汙染物減少到最低限度。
本項目實施完成投產後，產生的主要為廢水、廢氣、噪聲及固體廢物。其治理措施如下：
（1）廢水治理措施項目廢水主要是生活汙水。生活汙水水質符合GB8978-1996《汙水綜合排放標準》三級標準，可直接納管，由汙水處理廠統一達標處理。因此，項目廢水對周圍水環境不會產生影響。
做好雨、汙分流工作。雨水採用收集後，就近排入始豐溪。
職工糞便汙水經化糞池處理後、食堂含油廢水經隔油池處理後與其他生活廢水一起接入汙水管網。
企業總排汙口前增設隔油池，確保生產廢水達GB8978－1996《汙水綜合排放標準》三級標準後接入園區汙水管網。
（2）廢氣治理措施1）非甲烷總烴廢氣浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-385加強所在車間的通風換氣，對產生的非甲烷總烴廢氣進行集中收集，減少無組織排放量，並通過車間屋頂15m排氣筒排放，則不會對周圍環境造成明顯影響。
2）注塑廢氣注塑廢氣產生量不多。因此只要在注塑機的加料鬥上設置傘型集氣罩，將廢氣收集後車間屋頂15m排氣筒排放，並加強車間通風，則對周圍環境影響不大。
3）油煙廢氣本項目食堂油煙採用集風罩收集後經機械吸附式油煙淨化器處理（油煙去除效率在60%以上）後可作到達標排放。由於食堂油煙排放量較少，且經過附壁排煙管道至屋頂排放，不會對周圍環境造成明顯影響。
（3）噪聲治理措施1）設備選型時，應儘量選取低噪聲設備。
2）保持設備良好的運轉狀態，降低噪聲。
3）提倡文明生產，生產時儘量關閉窗戶。
4）食堂油煙廢氣的引風機採用低頻軸流風機，出口加消聲器。
5）進一步完善廠區綠化，建議廠界種植高大喬木，營造綠色屏障，以起到一定的隔聲降噪作用。
（4）固廢治理措施生活垃圾收集後由當地環衛部門統一清運處置。
金屬廢料收集後出售給相關企業進行綜合利用。
廢塑料件與廢皂化液屬危險固廢，可收集後送有資質的危險固廢處理單位有償處置。
建設固廢臨時堆場，作到防雨、防滲漏，將各類固廢分類收集，並及時按防治措施進行處置清除。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-386隻要企業落實以上措施，加強管理，及時清除，則項目產生的固廢不會對周圍環境產生不良影響。
本項目積極推行清潔生產，從源頭上控制汙染，減少汙染物排放量。其環保投資估算如下所示：
環保投資估算表序號項目費用（萬元）
1廢水處理措施102噪聲防護措施303固廢處置措施54廢氣處理設施15合計609、項目選址情況本項目選址地點位於四川省綿陽市科創園區西園社區的永貴電器現有廠房內。該塊土地（土地證號：綿城國用（2011）第04552號）取得方式為出讓，土地用途為工業用地。
10、項目實施進度本項目在得到批准，資金到位的情況下，計劃建設期2年。根據項目特點及資金籌措情況，具體實施進度如下：
序號項目名稱第一年第二年123412341項目立項及編制可研報告√2廠房適應性改造√3設備訂貨及製造√√4設備安裝調試√√√5生產準備及人員培訓√√6竣工投產√11、投資項目效益分析本項目完成後可實現年新增銷售收入8,750萬元。項目完全達產後新增年度浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-387利潤總額2,506萬元，項目投資利潤率35.95%，所得稅後投資內部收益率為30.00%。
（三）技術中心建設項目1、項目建設的必要性1）連接器市場需求持續增長，重點區域轉移未來幾年隨著消費電子、汽車電子、物聯網市場的快速增長以及全球連接器生產能力不斷向亞洲及中國轉移，亞洲已成為連接器市場最有發展潛力的地方，而中國將成為全球連接器增長最快和容量最大的市場。Bishop & Associates預測顯示2011年中國將是全球連接器主要銷售區域中唯一一個增長超過10%的國家。
隨著2009年下半年經濟復甦開始，一些領域在推動連接器市場的發展和增長，如無線通信、工業應用、軌道交通以及新能源等領域中的高速互聯、大電流、大功率、小型等連接器的應用。尤其是中國軌道交通以及新能源等領域的快速發展，使軌道交通以及新能源等領域用連接器需求呈現逐年增長的空間。可以預見，在中國，軌道交通和新能源將是連接器市場未來幾年的發展重點。
另外，隨著消費電子、汽車電子、物聯網市場的快速增長以及全球連接器生產能力不斷向亞洲及中國轉移，亞洲已成為連接器市場最有發展潛力的地方，而中國預計成為全球連接器增長最快和容量最大的市場。
2）研發設計是高端連接器行業的重要環節連接器行業、特別是高端連接器行業最大的兩個特點是產品可靠性等性能指標要求嚴格、產品種類繁多。
從產業的嚴格要求角度，連接器對電子性能、電氣性能、物理性能、環境性能都有嚴格的要求。特別是高端連接器，要求在高噪聲、高干擾及惡劣環境下保持性能的穩定。連接器製造經過模具設計、衝壓、注塑、組裝等流程，由於品質影響電流等信號傳輸的可靠性與穩定性，研發設計產品時必須考慮電阻、插腳形式、插拔作用力等問題。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-388總之，一個成功的連接器製造企業必須注重兩個重要環節，一個是研發設計，包括產品研發設計和模具研發設計；另一個是管理，包括生產管理、效率管理、物流管理。
2、項目建設的可行性1）本項目研發的產品屬於《產業結構調整指導目錄（2007年本）》"第一類鼓勵類"中"二十四、信息產業：22.新型電子元器件製造"專項，符合國家產業發展方向，是國家重點鼓勵發展的產品和技術。
2）充分利用浙江永貴電器股份有限公司現有研發技術力量，合理使用投資，加快建設進度，為公司可持續發展打下牢固的基礎。
3）本項目的實施主要立足於科研、試驗測試，為企業的生產經營提供的質量的保證和技術的儲備，本身不產生直接的經濟效益，而在於給企業帶來的間接效益。因此項目建成後主要還是通過提供技術支撐、增加公司的技術儲備，促進成果轉化，擴大產業規模，給公司帶來巨大的經濟效益。同時公司可用產業利潤反哺科研開發，繼續增加對科技工作的投入，形成良性循環，提高公司的綜合實力和市場競爭力，促進公司快速、健康發展。
綜上所述，該連接器工程技術中心建設項目是可行的，並十分必要。
3、項目建設內容該項目的實施主體為四川永貴科技有限公司。本項目擬引進先進的設計軟體及檢測裝備，提高設計速度和標準化管理，提高資料信息收集和管理。
4、投資概算本項目建設投資為2,506.00萬元，其中設備及安裝工程為1,072.18萬元，其他費用為1,433.82萬元（包括研發試驗費、軟體費、房屋裝修費等）。
項目建設投資構成如下表所示：
序號項目名稱金額（萬元）
比例（%）
1設備、安裝工程1,072.1842.782其他費用1,433.8257.22浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-389合計2,506.00100.00主要新增研發檢測設備如下：
序號研發檢測設備名稱單位數量1擺動試驗機臺12阻燃試驗儀臺13溫升試驗臺臺14偏擺試驗儀臺15拉力試驗機臺16氣流式鹽霧腐蝕試驗箱臺17高低溫試驗箱臺18交變溼熱箱臺19淋雨試驗臺臺110複合式三維雷射掃描機臺111金相顯微鏡臺112影像測量儀臺113粗糙度測量儀臺114電鍍測量儀臺115振動試驗臺臺116光譜儀臺117三坐標測量儀臺118光纖測試儀臺219數顯式彈簧拉壓試驗機臺120耐壓試驗器臺221衝擊電壓試驗儀臺222數字微歐計臺323絕緣電阻測試儀臺224直流標準電壓電流發生器臺225超聲波測厚儀臺126超聲波探傷儀臺1合計335、項目環保措施本項目執行有關環境保護的國家標準、規範及規定：本次環境保護設計，實浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-390施ISO14000環境體系認證系列標準，實施全過程控制汙染和清潔生產。通過實施ISO14000系列標準，提高產品的環境價值，減少環境風險和環境費用開支，降低生產成本，提高組織的環境效益與經濟效益。
貫徹《中華人民共和國清潔生產促進法》等環境保護法法規、法令為指導思想，堅持執行"三同時"的原則，實施清潔生產，把生產過程中產生的汙染物減少到最低限度。
本項目主要是提高新產品開發能力，增加關鍵研發生產設備，所產生的汙染源及汙染物主要是噪音和少量生活汙水等。本項目在建設和運行期間從清潔生產入手，在源頭削減汙染物排放，採取有效的治理措施，降低對環境造成的影響。
6、項目選址情況本項目選址地點位於四川省綿陽市科創園區西園社區的永貴電器現有廠房內。該塊土地（土地證號：綿城國用（2011）第04552號）取得方式為出讓，土地用途為工業用地。
7、項目實施進度本項目在得到批准，資金到位的情況下，計劃建設期2年。根據項目特點及資金籌措情況，具體實施進度建議如下：
序號項目名稱第一年第二年123412341項目立項及編制可研報告√2廠房適應性改造√3設備訂貨及製造√√4設備安裝調試√√√5生產準備及人員培訓√√6竣工投產√8、投資項目效益分析項目本身不產生直接的經濟效益，而在於給企業帶來的間接效益。項目建成後主要通過提供技術支撐、增加公司的技術儲備，促進成果轉化，縮短產品設計浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-391周期，擴大產業規模，給公司帶來巨大的經濟效益。同時公司可用產業利潤反哺科研開發，繼續增加對科研工作的投入，形成良性循環，提高公司的綜合實力和市場競爭力，促進公司快速、健康發展。
（四）其他與主營業務相關的營運資金本次募集資金除用於軌道交通連接器建設項目、高速動車連接器建設項目和技術中心建設項目外，其餘部分將用於其他與主營業務相關的營運資金。
1、與主營相關的營運資金的必要性（1）營運資金實力是公司業務快速發展的重要保障公司主要面向軌道交通連接器行業，客戶主要為軌道交通車輛製造企業，公司供貨給下遊客戶需要一定時間，存貨和原材料會佔用公司一定資金，另外公司發貨給下遊客戶需要一定的周期才能收回款項。隨著公司業務的快速發展，公司需要較大的營運資金墊付已發出商品和庫存商品、原材料佔用的金額。
（3）營運資金實力是公司新產品研發的需要隨著我國在機車和高速動車組等軌道交通領域方面的技術提升，為軌道交通用高端連接器製造企業提供了千載難逢的發展機遇。公司未來將持續專注於軌道交通用高端連接器研發、生產、銷售。雖然公司目前生產的連接器在國內處於領先地位，但是目前公司同國外跨國公司相比，公司規模較小，資金實力較弱，為在未來競爭中處於有利地位，公司需要不斷加大核心技術的研究開發，因此必要的運營資金是公司新產品研發的需要，能夠保證公司不斷提高市場佔有率和盈利能力，鞏固行業領先地位。
2、與主營相關的營運資金的管理安排對於本次與主營相關的營運資金部分，將採取以下管理安排：
（1）專戶管理。公司將嚴格按照深交所有關募集資金管理規定，將該部分資金存儲在董事會決定的專門帳戶。
（2）嚴格將營運資金用於公司主營業務。公司將緊緊圍繞主營業務進行資浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-392金安排，對於籤訂的大額銷售合同或整體解決方案項目，提前做好資金計劃，提高資金使用效率，實現效益最大化。
（3）建立科學的預算體系，包括銷售預算、採購預算、投資預算、人工預算、費用預算等，使針對資金鍊條反應的各種異常信息，及時採取措施，防範風險，提高應對能力。同時，預算可以協調部門間的工作，提高內部協作的效率，而且，在銷售、費用等預算指導下，還可事先對市場有一定了解，把握市場變化。
（4）完善公司的客戶信用政策，建立客戶信用檔案，對供應商、客戶的信用情況進行調查和建檔，並進行信用等級設置，對處於不同等級的客戶實行不同的信用政策，減少購貨和賒銷風險。
（5）加強分期收款銷售的收款管理，完善相應的應收帳款、預付貨款控制制度，加強對應收帳款的管理，建立收款預警和報警機制，提高企業資金使用效率。
三、募集資金運用對公司財務和經營狀況的影響本次募集資金投資項目具備良好的市場前景和盈利能力，項目達產後，將擴大公司現有產能、豐富產品品種、擴大產品的市場佔有率，對發行人的財務狀況和經營成果產生積極影響。
（一）提升公司產品競爭力技術中心建設項目建設後，公司研發實力將進一步提高，有利於公司快速響應市場，滿足軌道交通用高端連接器的市場需求，另外公司軌道交通連接器擴能項目和高速動車連接器建設項目建成後，公司產能將進一步提高，特別是提高公司高端連接器生產能力，滿足市場不斷增長的產品需求，公司產品的競爭力將得到提高。
（二）大幅提高公司盈利水平本次募集資金投資項目具備良好的盈利前景。根據項目可行性研究報告，假浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-393設行業生產經營環境、國家產業政策和宏觀經濟不發生大的變化，僅以軌道交通連接器建設項目、高速動車連接器建設項目和技術中心建設項目測算，項目全部達產後，公司每年可新增銷售收入35,550萬元，新增利潤總額10,921萬元，盈利水平大幅提高。
單位：萬元項目名稱新增銷售收入新增利潤總額軌道交通用連接器擴能項目26,8008,415高速動車連接器建設項目8,7502,506技術中心建設項目--合計35,55010,921（三）淨資產大幅增長，淨資產收益率短期內將有所下降本次發行後，公司淨資產將大幅增長。在募集資金投資項目達產前，公司的淨資產收益率在短期內可能有所降低。但隨著募集資金投資項目完成，公司的淨資產收益率將穩步提高。
（四）新增固定資產折舊情況及對公司未來經營成果的影響以軌道交通連接器建設項目、高速動車連接器建設項目和技術中心建設項目測算，根據浙江省機電設計研究院有限公司編制的可行性研究報告，上述募集資金項目固定資產投資中的機器設備、房屋建築物及折舊情況如下：
單位：萬元項目名稱機器設備房屋及建築物合計項目新增營業收入投資額年折舊投資額年折舊投資額年折舊軌道交通連接器建設項目7,0286687,08433614,1121,00426,800高速動車連接器建設項目3,962376--3,9623768,750技術中心建設項目1,242118--1,242118-浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-394合計12,2321,1627,08433619,3161,49835,550由上表可知，上述項目全部建成後，將新增營業收入35,550萬元/年，新增折舊1,498萬元/年，收入折舊比為4.21%，公司2011年收入折舊比為1.87%，因此募集資金項目達產後新增固定資產折舊對公司的盈利能力不造成重大影響。$$$
（五）公司現有產能及募投項目的新增產能消化能力分析公司管理層已根據市場需求和現有產能情況作了詳細的可行性分析，認為公司未來能夠完全消化現有產能和募投項目帶來的產能增加，產能擴張是必要和合理的：1、鐵路建設放緩不會對公司產品需求帶來重大不利影響。公司目前現有生產能力超負荷，已無法滿足銷售需求，募投新增產能能有效緩解生產設備超負荷運行壓力；2、軌道交通連接器市場容量的增長及公司加強市場開拓帶來的市場佔有率的提升將消化大部分募投項目新增產能；3、公司進一步加強對動車組連接器國產化的研發，擴大目前被國外廠商佔主導的動車組連接器市場的市場份額，未來動車組連接器國產化率的逐步提高將相應消化一部分募投項目新增產能。
1、鐵路建設放緩不會對公司產品需求帶來重大不利影響。公司目前現有生產能力超負荷，已無法滿足銷售需求，募投項目投產以後能有效增加產能，有效減緩生產設備超負荷運行壓力。
從過去三年的產能利用情況看，從2009年開始，公司就處於超負荷生產狀態，公司2011年超負荷生產1.15%，2010年超負荷生產8.94%，2009年超負荷生產28.17%。雖然公司從增加生產設備、增加工時以及改進工裝工藝等方面做了努力，但是仍受制於生產能力的不足。
2011年公司軌道交通連接器產能為13.5萬套，其中動車組連接器產能為500套。本次募集資金投資項目全面達產後，將分別增加除動車組連接器之外的軌道交通連接器產能10萬套和動車組連接器產能700套，將有效減緩目前生產設備的超負荷運行壓力。按軌道交通連接器市場容量16%的增長率保守測算，則募投項目建成投產以後公司的軌道交通連接器市場佔有率將由目前的約19%提高至約25%，產能消化壓力不大。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3952、軌道交通連接器市場容量的增長及公司加強市場開拓帶來的市場佔有率的提升將消化大部分募投項目新增產能；我國鐵路機車、鐵路客車、動車組以及城軌車輛的市場規模的快速增長帶動了對上遊軌道交通連接器市場需求的上漲。根據中國南車和中國北車首次公開發行新股招股說明書和年報數據統計，2008年、2009年和2010年，我國軌道交通車輛製造行業（含新造和修理）的銷售收入約為536.49億、622.45億元和948.86億，市場規模年均增長率為32.99%，其中鐵路機車、鐵路客車、城軌車輛和動車組的市場容量總和為352.75億元、497.11億元和793.82億元。根據行業經驗估計軌道交通連接器的價值約佔整車價值的1%-1.5%左右，測算得出2008、2009年、2010年我國軌道交通連接器的市場容量分別為5.52億元、6.91億元及8.63億元，以保守的市場增長率預測2013年市場容量為15.7億元（數據來源：上策天成和中國電子元件行業協會電接插元件分會）。按公司市場佔有率不變的情況下，2013年公司的銷售規模也將達到3億元。此外，由於公司現有的市場開拓措施積極有效，新項目增長很快，因此未來新項目訂單的增長帶來市場佔有率的提升將進一步消化公司募投項目新增產能。
3、公司進一步加強對動車組連接器國產化的研發，擴大目前被國外廠商佔主導的動車組連接器市場的市場份額，未來國產化市場的開發及相應的生產計劃將消化一部分募投新增產能。
目前，國外連接器生產廠商在動車組連接器市場佔據主導地位。公司從2007年開始著手對動車組連接器進行國產化替代工作，2009年向CRH2型動車組提供了公司獨立研發的集光纖通信、動力傳輸、信號控制於一體的216芯大型連接器產品，有效實現了動車組連接器的國產化突破。公司藉助216芯連接器國產化的成功研發經驗，繼續加大對動車組連接器的國產化投入。
根據國家發改委與鐵道部聯合印發《大功率交流傳動電力機車技術引進與國產化實施方案》和《時速200公裡動車組引進與國產化實施方案》，計劃用5年左右的時間，通過引進世界一流的動車組技術，逐步實現國產化率70%的目標。隨著動車組製造的國產化率的政策目標的推進，公司將獲得更多的動車組連接器的市場份額，進一步消化募投新增產能。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-396第十二節未來發展與規劃一、發行當年及未來三年發展規劃（一）發展戰略公司在深入研究國內外市場現狀，以及競爭對手和自身優勢的基礎上，從實際出發，制定了"立足連接器市場，拓展相關產業；立足鐵路市場，拓展相關領域；立足國內市場，拓展國際市場"的發展戰略，大力推行科技創新和管理創新，按照現代企業制度進一步規範企業管理，走產品專業化、市場規模化、研發前瞻化的發展道路，使公司在軌道交通連接器領域的技術開發能力、產品製造水平、市場營銷能力、智慧財產權保護等方面達到國內領先水平，爭取在三年內成為國內一流的、國際知名的軌道交通連接器製造商。
（二）主營業務經營目標圍繞上述發展戰略，本公司確定了未來三年的經營目標：公司將通過加大研發力度、提高產能、降低成本及強化營銷的方式等進一步擴大軌道交通連接器市場份額，提升在軌道交通連接器行業的競爭能力；其中鐵路客車連接器市場佔有率達到35%以上、鐵路機車連接器市場佔有率達到25%以上、城軌車輛連接器市場佔有率達到35%以上、動車組連接器市場佔有率達到25%以上。
（三）發展計劃及措施為實現公司發展戰略及經營目標，促進公司業務的持續、快速增長，加強公司自主創新能力，提升公司核心競爭力，保證公司本次首次公開發行股票募集資金投資項目計劃的投資收益，實現股東利益最大化，本公司未來三年具體可行的發展計劃和措施如下：
1、投資計劃浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-397募集資金到位後，公司將建設軌道交通連接器建設項目和高速動車連接器建設項目，提高公司連接器生產能力，降低連接器生產成本，提高軌道交通連接器國產化水平。
2、研發計劃及措施本著專業化發展的思路，公司將重點研發軌道交通連接器產品。公司將在四川綿陽建設技術中心。技術中心建成後，將成為我國軌道交通連接器行業具有孵化器功能的技術產業轉化基地，為引進和培養高級技術人才創造良好的工作環境，以加強企業研製開發能力，保持自身的技術優勢，為企業持續發展提供必要的條件和有力的保證。
3、人才計劃及措施公司將實施持續人才戰略，將"以人為本"作為指導思想，建立一支跨學科、專業化和具有團隊精神的員工隊伍，保持公司的核心競爭力。
（1）高級管理人才選用以外部引進與內部培養相結合為原則，既保持公司原有的經營風格，又不斷吸收新的經營理念，實現公司經營管理水平的不斷提高。
（2）按照公司崗位需求引進人才、優化團隊人員結構。大力引進技術帶頭人和專家型高級人才，高薪聘請有實踐經驗與能力的管理人才、資本運作人才，打造一支知識型、學習型、專家型的領導團隊。
（3）技術工人與中級管理人員以自主培養為主。建立和完善培訓體系，採用多種培訓方式，提高員工技能，建設一支素質過硬、技術一流的員工隊伍。
（4）建立人才成長、選拔機制，使人才的培養制度化、科學化。做到人盡其才、物盡其用。
4、市場開拓計劃及措施目前公司的產品主要銷售給中國南車、中國北車及其下屬公司。公司在市場開拓上將繼續依託自主品牌拓展連接器業務：（1）利用在國內市場上的客戶資源和銷售網絡，鞏固公司在軌道交通連接器行業的國內領先地位；（2）進一步加強同西門子、龐巴迪、阿爾斯通等國際知名企業合作，擴大國際市場業務；（3）
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-398加速對新能源、通訊、軍工等連接器應用領域的拓展。
5、籌資計劃本公司將根據業務發展及優化資本結構的需要，選擇適當的股權融資和債權融資組合，滿足公司可持續發展所需要的資金，實現企業價值最大化。本公司一方面將以規範的運作、科學的管理、持續的增長、豐厚的回報給投資者以信心，保持公司在資本市場持續融資的能力；另一方面，將視具體情況，綜合利用銀行貸款、公司債券等債權融資方式融資，以保持公司合理的資本結構。
6、進一步完善公司治理結構的措施公司將進一步完善股東大會、董事會、監事會和管理層的組織架構，建立以"三會"議事規則為核心的決策制度。公司已經建立了獨立董事制度，並分別聘請了行業、管理、財務專家作為公司獨立董事，獨立董事在本公司規範治理、科學決策中發揮了重要作用，實施了有效監督。公司還將在今後的發展中加強管理機制創新，逐步建立高效、簡便易行的績效考核機制、激勵機制與約束機制。
二、本次募集資金運用對發行人未來發展及在成長性和自主創新方面的影響本次募集資金的運用對於本公司實現未來發展具有重要的意義，主要體現在：
1、軌道交通連接器建設項目和高速動車連接器建設項目的實施有利於公司擴大軌道交通連接器市場的份額，提高軌道交通連接器國產化比重，滿足國內外市場日益增長的需求。
2、高速動車連接器項目的實施既滿足了國內市場快速增長的需要，也進一步打破歐美國家對該領域的壟斷，成為行業內少數幾家能夠生產高速動車連接器的廠家之一。
3、技術中心的建設能夠為公司提供技術支撐、增加公司的技術儲備，促進成果轉化。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-3994、與主營業務相關營運資金的增加將加速公司市場擴展、銷售網絡建設，進一步提升公司新產品開發能力，適應市場快速發展的需要。
綜上所述，本次募集資金的運用將進一步提高本公司在軌道交通連接器領域的綜合競爭力，增強中國企業在該領域內的競爭實力，有利於提升本公司的市場地位，有利於本公司經營目標的實現，有利於提高公司的知名度和品牌影響力，有利於增強公司對優秀人才的吸引力。
三、上述計劃所依據的假設條件1、本公司所處行業正常發展，不出現重大不利因素。
2、本公司遵循的現行法律、法規和行業政策無重大變化。
3、本公司所處的宏觀經濟環境、政治、法律和行業環境處於正常狀態，沒有對公司經營產生重大影響的不可抗力事件發生。
4、本次發行能順利完成，募集資金能夠及時足額到位。
四、實施上述計劃面臨的主要困難和擬採用的措施（一）實施上述計劃面臨的主要困難1、資金瓶頸本公司未來發展計劃的實現，需要大量的資金投入作保障。如果為維持公司快速發展所需的資金來源得不到充分保障，將影響到上述目標的實現。
2、管理水平的制約現階段本公司淨資產規模相對較小，管理架構相對簡單。如果公司本次股票發行成功，隨著募集資金的運用和企業經營規模的擴展，本公司的資產規模將發生重大變化，公司在機制建立、戰略規劃、組織設計、運營管理、資金管理和內部控制等方面的管理水平將面臨更大的挑戰。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-400（二）確保實現上述計劃擬採用的措施1、利用好募集資金如果本次公開發行A股成功，將為公司實現上述業務目標提供資金支持，公司將認真組織募集資金投資項目的實施，爭取儘快投產，推動軌道交通連接器進一步規模化生產，形成新的利潤增長點，增強公司在軌道交通連接器領域的綜合競爭實力。
2、進一步完善公司的法人治理結構公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規對上市公司的要求規範運作，進一步完善公司的法人治理結構，強化各項決策的科學性和透明度，促進公司的機制創新和管理升級。
3、加快對優秀人才的培養和引進公司將加快對優秀人才，特別是技術人才、管理人才和市場營銷人才的培養和引進，進一步提高公司創新能力和產品的銷售能力，確保公司業務發展目標的實現。
五、發展計劃與現有業務的關係本公司的業務發展計劃是以公司現有人才、技術、業務為基礎而做出的戰略規劃，有助於公司現有業務的全面拓展和提升，符合公司的總體發展戰略。
發展計劃如果能順利實施，有利於繼續擴大公司現有主要產品軌道交通連接器的市場份額，有利於提高進口替代，做大產業規模，提升公司在軌道交通連接器領域的核心競爭力和綜合實力。
公司聲明：本公司在上市後通過定期報告持續公告規劃實施和目標實現的情況。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-401第十三節其他重要事項一、信息披露制度和投資者關係相關情況（一）信息披露的組織安排為保護投資者的合法權益，加強公司信息披露工作的管理，規範公司信息披露工作，本公司董事會授權董事會秘書負責信息披露事務，包括與中國證監會、證券交易所、有關證券經營機構、媒體等聯繫，並回答社會公眾提出的問題。本公司上市後，將按照公正、公開、公平的原則履行信息披露義務，真實、準確、完整、及時地報送和披露信息。
本公司證券法務部負責公司信息披露和投資者服務工作。
董事會秘書：賈飛龍電話：0576-83938635傳真：0576-83938061（二）投資者關係公司將通過中國證監會指定的報刊和網站披露信息，並確保非指定報刊不早於指定報刊或媒體的信息披露；且在不同報刊、媒體披露同一信息的內容完全一致。
公司嚴格遵守證監會和證券交易所信息披露的有關規定，並設置為投資者服務的機構和電話，為投資者服務計劃還包括：
1、對投資者普遍關心的問題，本公司將通過書面形式給予及時解答並在有關指定報刊上公布。
2、本公司將在適當時機，如年度報告公布時，安排公司有關人員以諮詢電話或網絡的形式回答投資者的諮詢。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-4023、在發行上市、重大投資、重大重組等事件發生時，除履行發行的信息披露義務外，公司將選擇路演、新聞發布會等形式為投資者服務。
4、本公司將按規定在交易所、本公司、保薦機構（主承銷商）辦公場所置備有關發行的所有文件供投資者查閱。
二、重要合同截至本招股說明書籤署日，公司及控股子公司正在履行或即將履行的重要合同（標的金額在100萬元以上或者雖未達到前述標準但對公司生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同）如下：
（一）銷售合同截至本招股說明書籤署日，公司報告期內已經籤訂正在執行且合同餘額在100萬元以上的主要合同情況如下表所示：
項目客戶合同籤訂日期合同餘額不含稅（萬元）
上海12號線跨接線項目長春長客龐巴迪軌道車輛有限公司2011.08.081,172.30上海12號線連接器項目長春長客龐巴迪軌道車輛有限公司2011.07.29555.36阿根廷客車項目長春軌道客車股份有限公司2012.04.25342.60北京14號線接線箱項目江蘇常牽龐巴迪牽引系統有限公司2012.06.14304.96和諧號CRH6城際動車組項目南車南京浦鎮車輛有限公司2011.09.01290.92杭州地鐵1號線連接器項目南京中興軌道裝備有限公司2011.03.12229.05上海地鐵13號線項目南京中興軌道裝備有限公司2011.12.20228.78北京14號線連接器項目長春軌道客車股份有限公司2012.07.04119.43浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-403（二）採購合同本公司原材料採購模式主要分為自主採購和指定採購。在進行自主採購時，採購部按照公司的生產計劃直接向市場採購。指定採購即根據客戶的要求購買指定廠家生產的原材料。由於公司購買的大部分原材料在市場上供應充分，不存在需要大批量採購的情況，因此公司的採購合同金額一般較小。截至本招股說明書籤署之日，公司正在履行中的金額較大的主要採購合同如下：
供貨方合同籤訂日期合同金額（不含稅）（萬元）
標的物上海薈銳電子科技有限公司2012.7.2 131.19耐克森電纜上海薈銳電子科技有限公司2012.7.11 107.97耐克森電纜上海薈銳電子科技有限公司2012.7.6 89.09耐克森電纜廣州市睿寶機械有限公司2012.6.30 87.42直接頭、波紋管上海南洋電材有限公司2012.6.18 76.85電纜（三）借款合同及抵押合同1、短期借款合同（1）2011年8月23日公司與中國工商銀行天台支行籤訂了合同編號為2011年借字0183號《流動資金借款合同》。合同約定由中國工商銀行天台支行向公司提供金額為400萬元的短期借款，借款期限一年，借款用途為購買原材料等資金周轉，並由公司提供合同編號為2010年抵字0013號最高額抵押。
（2）2011年9月6日公司與中國工商銀行天台支行籤訂了合同編號為2011年借字0195號《流動資金借款合同》。合同約定由中國工商銀行天台支行向公司提供金額為990萬元的短期借款，借款期限一年，借款用途為購買原材料等資金周轉，並由公司提供合同編號為2010年抵字0013號最高額抵押。
2、最高額抵押合同2011年4月20日，永貴電器與中國工商銀行天台支行籤訂合同編號為2011年抵字0013號最高額抵押合同。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-404合同期限：2010年9月7日至2014年4月20日。
合同金額：3,080萬元。
用途：為永貴電器籤訂的本外幣借款合同、外匯轉貸款合同、銀行承兌協議、信用證開證協議/合同、開立擔保協議、國際國內貿易融資協議、遠期結售匯協議等金融衍生類產品協議以及其他業務協議提供最高額擔保。
抵押物：天台國用（2011）第00773號土地使用權、天房權證天台字第073883號、天房權證天台字第073884號、天房權證天台字第073885號、天房權證天台字第073886號、天房權證天台字第073887號房屋所有權。
（四）建設工程施工合同2011年1月19日，公司與四川省人民渠綿陽建設公司籤訂了編號為GF-1999-0201的《建設工程施工合同》，就公司在四川綿陽科創園區的綿陽新廠區項目的工程承包事宜達成了協議。合同約定，由四川省人民渠綿陽建設公司負責該項目生產基地內的1#、2#廠房建設、安裝、裝飾及廠區道路建設、綠化等室外工程。
（五）供貨協議公司分別於2008年1月3日、2008年3月2日與樂清市遠方電子電鍍有限公司、天台縣大昌電鍍廠就委外加工業務（電鍍）籤訂了《供貨協議》。根據該等協議，樂清市遠方電子電鍍有限公司、天台縣大昌電鍍廠應按照公司提供的技術協議或圖紙要求對產品進行電鍍加工，公司則以每月一結的方式對貨款進行結算。該等協議的有效期均為五年。
（六）保薦協議與承銷協議2011年9月，本公司與國泰君安分別籤署了《保薦協議書》和《主承銷協議書》。公司聘請國泰君安擔任本次股票發行上市的保薦機構和主承銷商，保薦期間自國泰君安向中國證監會出具推薦文件之日起至本次股票發行上市當年剩浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-405餘時間及其後三個完整會計年度止。公司依據協議支付國泰君安承銷和保薦費用。
三、對外擔保的有關情況截至本招股說明書籤署日，本公司不存在對外擔保的情況。
四、重大訴訟或仲裁事項（一）公司專利訴訟事項1、訴訟情況介紹2011年4月20日，公司收到北京市第一中級人民法院（以下簡稱"法院"）出具的（2011）一中民初字第6050號《民事應訴通知書》，哈廷電子有限公司及兩合公司（下稱"哈廷公司"）以北京希格諾科技有限公司14（"第一被告"）銷售的產品、本公司（"第二被告"）生產、許諾銷售和銷售的鉸接框及相關產品侵害其發明專利為案由向北京市第一中級人民法院提起訴訟。
根據哈廷公司於2011年3月10日向北京市第一中級人民法院提交的《起訴書》，哈廷公司認為公司生產、銷售、許諾銷售產品侵犯其"固定框架"（專利號為ZL98105325號）的專利，並向公司提出如下訴訟請求：1）立即停止生產、銷售和許諾銷售侵權產品；2）賠償哈廷公司14,416,554.53元人民幣；3）銷毀用於生產侵權產品的工具和庫存的侵權產品；4）與希格諾公司共同承擔哈廷公司就調查、制止專利侵權所產生的合理費用共計78,758.38元及律師費125,100.00元；5）與希格諾公司承擔本案訴訟費。
2011年7月31日，中審亞太會計師事務所有限公司根據北京市第一中級人民法院的委託，對公司2009年3月10日至2011年3月10日期間生產、銷14北京希格諾科技有限公司成立於2002年8月13日，法定代表人為盛亞梅，住所位於北京市大興區西紅門鎮第十村宏都東路1號，經營範圍為：技術開發、轉讓；製造、銷售鐵路通信器材及鐵路信號器材。北京希格諾科技有限公司的註冊資本為200萬元。報告期內公司與北京希格諾科技有限公司的業務往來係為連接器產品銷售。公司及其永貴科技於2009年、2010年、2011年出售給北京希格諾科技有限公司的產品金額（不含稅）分別為71.54萬元、19.06萬元和40.13萬元。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-406售鉸接框、連接器等產品所獲得的利益進行司法會計鑑定，並出具了中審亞太鑑字〔2011〕010583號《司法會計鑑定意見書》。經中審亞太會計師事務所有限公司審計，在鑑定範圍一內（哈廷公司出具的《委託審計申請書》中附表內容確定的範圍），公司於2009年3月10日至2011年3月10日期間內，涉嫌侵權產品銷售總額為8,545,922.16元（其中：鉸接框銷售收入為1,375,506.28元；插頭、插座體銷售收入1,524,779.41元；罩組件、基座組件銷售收入5,645,636元；含有上述鉸接框組件的連接器總成銷售收入0元）；在鑑定範圍二內（哈廷公司在起訴狀中所指控的被控侵權產品），公司於2009年3月10日至2011年3月10日期間內，涉嫌侵權產品銷售總額為4,534,051.07元（其中：鉸接框銷售收入為1,375,506.28元；插頭、插座體銷售收入1,633,765.38元；罩組件、基座組件銷售收入1,633,765.38元；含有上述鉸接框組件的連接器總成銷售收入0元）。
根據北京市第一中級人民法院出具開庭傳票及本訴訟公司代理律師陳述，本訴訟已經於2011年10月27日組織了首次開庭，並於2011年12月7日進行了第二次開庭。原被告雙方進行了舉證質證，並各自對本訴訟專利保護範圍、侵權行為以及賠償依據發表了基本觀點。
截至本招股說明書籤署之日，本案尚在一審審理過程中。本訴訟已經開庭完畢，法庭組織原被告雙方進行了多次調解。目前雙方已就和解協議條款和補償價格達成了初步意向，正式的和解協議尚在確定過程中。
2、對公司生產經營的影響本訴訟所涉及的侵權產品主要應用於公司所生產的應用於軌道交通中地鐵車輛上的矩形連接器產品中。本訴訟發生後，公司已經不再使用涉嫌侵權的設計方案，並通過自主技術革新改變了鉸接框的設計方案，利用"直插式"連結方案和"T形方框"定位模塊方案替換了涉嫌侵權的"鉸鏈式"連結方案和"四方形方框、下缺口定位"定位模塊方案，並已將該革新後的替代產品運用於上海地鐵12號線項目。
根據天健審〔2012〕3988號《審計報告》和中審亞太鑑字〔2011〕010583號《司法會計鑑定意見書》，公司本次涉案產品佔公司主營業務收入的佔比很小，浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-407即使按較高金額的鑑定範圍一測算，該金額也僅佔公司2009年-2011年上半年主營業務收入總和的約2%，不會對公司主營業務收入造成實質性影響；公司在訴訟發生後已經終止了涉及侵權設計方案產品的生產，並已用自主設計方案代替，未對公司後續生產經營造成實質性影響，不會對公司持續經營造成影響；本訴訟為一般專利侵權民事糾紛案件，並不必然導致公司所生產的涉案產品構成侵權，同時根據哈廷公司的訴訟請求及中審亞太鑑字〔2011〕010583號《司法會計鑑定意見書》的審計結果，即使經法院審理判定公司應當承當侵權責任，根據公司的盈利能力，亦不會導致公司不符合《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》第十條、第十六條規定的發行條件，或導致公司受到政府主管部門的處罰。
3、中介機構核查意見經核查，保薦機構認為：發行人本次涉訴產品佔發行人主營業務收入的佔比很小，不會對發行人主營業務收入造成實質性影響；發行人在訴訟發生後已經終止了涉及侵權設計方案產品的生產，並已用自主設計方案代替，未對發行人後續生產經營造成實質性影響，不會對發行人持續經營造成影響。
經核查，發行人律師認為：發行人本次涉訴產品佔發行人主營業務收入的佔比很小，不會對發行人主營業務收入造成實質性影響；發行人在訴訟發生後已經終止了涉及侵權設計方案產品的生產，並已用自主設計方案代替，未對發行人後續生產經營造成實質性影響，不會對發行人持續經營造成影響。
（二）其他重大訴訟或仲裁事項1、截至本招股說明書籤署日，公司實際控制人、公司控股子公司，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員沒有作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。
2、截至本招股說明書籤署日，公司董事、監事及高級管理人員及其他核心人員均未涉及刑事訴訟事項。
3、最近三年內，本公司實際控制人不存在重大違法行為。
浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-408第十四節有關聲明浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-409發行人全體董事、監事、高級管理人員的聲明本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
全體董事（籤字）：
範紀軍範正軍範永貴李運明呂秋萍雷星暉程學樞全體監事（籤字）：
褚志強車菊紅楊潤利全體高級管理人員（籤字）：
任阿順周廷萍王建軍盧素珍浙江永貴電器股份有限公司年月日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-410保薦機構（主承銷商）聲明本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
保薦代表人（籤字）：
張建華陳於冰項目協辦人（籤字）：
孫智偉法定代表人（籤字）：
萬建華國泰君安證券股份有限公司年月日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-411浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-412發行人律師聲明本所及經辦律師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
籤字律師（籤字）：
顏華榮王侃律師事務所負責人（籤字）：
呂秉虹國浩律師集團（杭州）事務所年月日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-413會計師事務所聲明本所及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
籤字註冊會計師（籤字）：
程志剛倪國君會計師事務所負責人（籤字）：
胡少先天健會計師事務所有限公司年月日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-414資產評估機構聲明本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
籤字註冊資產評估師（籤字）：
柴山周瑾評估機構負責人（籤字）：
俞華開坤元資產評估有限公司年月日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-415驗資機構聲明本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
籤字註冊會計師（籤字）：
程志剛倪國君驗資機構負責人（籤字）：
胡少先天健會計師事務所有限公司年月日浙江永貴電器股份有限公司招股意向書1-1-416第十五節附件一、備查文件內容（一）發行保薦書（附：發行人成長性專項意見）及發行保薦工作報告；（二）發行人關於公司設立以來發行人股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員的確認意見；（三）發行人實際控制人對招股說明書的確認意見；（四）財務報表及審計報告；（五）內部控制鑑證報告；（六）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；（七）法律意見書及律師工作報告；（八）公司章程（草案）；（九）中國證監會核准本次發行的文件；（十）其他與本次發行有關的重要文件。二、查閱地點投資者可於本次發行期間到本公司保薦人（主承銷商）辦公地點查閱，該等文件也在指定網站披露。
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