量子金融科技將如何影響主流金融產業?

2020-12-06 未央網

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現代金融的發展與計算機、通信和金融數學的發展緊密相關。上世紀70年代衍生品交易的出現,和2007年危機之後金融科技的大規模引入可以算作這一現代金融發展的兩個重要變化。

衍生產品定價始於1974年的著名的Black-Scholes公式,隨後該領域又出現了不少用於計算衍生產品價格的數學方法。儘管如此,即使是上世紀80年代的衍生產品定價也需要超級計算機,因為每天的交易量接近1萬億美元,這也是2007年金融危機之前的大公司的一項主要競爭優勢。一般認為,正是衍生工具使我們能夠完善金融市場,有效處理現金流。

這種信念因2007年的金融危機而破裂,因為對衝交易只有在交易對手保持償付能力的情況下才能完美運行。隨著雷曼兄弟公司的倒閉,金融界開始痛苦地意識到,衍生品存在風險,自由市場無法自我調節。為了拯救它們,中央銀行通過量化寬鬆(QE)注入了數萬億美元、歐元和日元的流動性。在美國,美聯儲注入了約4.5萬億美元的流動資金,約佔總貨幣量的三分之一。

了解客戶,緩解問題

危機過後,金融界將注意力轉向了解客戶,並致力於減少自動交易可能引發的市場操縱問題。金融科技使用基於計算機的技術來模擬客戶行為,自動化與客戶的交易以及計劃和執行交易。同時,許多「快閃記憶體崩潰」(突然但短暫的市場價值大幅下降)使主要參與者更加關注排擠算法風險。

目前,人們正嘗試通過量子計算機改變這一局面。量子計算不使用二進位位(信息的經典基本單位),而是使用通過二進位狀態疊加獲得的量子位,這將使他們處理大量信息的速度比傳統計算機快數千倍。

人們普遍認為,量子計算的未來還很遙遠,但是谷歌卻在2019年宣布實際上已經實現了這一目標。據《金融時報》報導,谷歌已經在NASA網站上發布了一篇論文,宣布其名為Sycamore的量子計算機能夠在三分鐘內完成一次計算,而這種計算需要10,000年才能在經典超級計算機上完成。該論文後來被從網站上刪除,但谷歌在2019年10月23日的《自然》雜誌上證實了這一宣布,並邀請科學家和記者觀看這一計算。

量子飛躍

為什麼達到量子霸主地位如此重要?現代經濟是由複雜的計算決定的。超級計算機用於設計產品(例如汽車和飛機)、研發新藥、創建電子電路、建立模型經濟、組織大規模物流並研究氣候。此外,計算還使我們能夠製造致命武器,並越來越多地監測和試圖控制人口的行為。

過去的70年中,計算能力以令人難以置信的倍數增長。在上世紀60年代,即使功能強大的計算機也只能執行少數MFLOPS,而如今,功能最強大的計算機也能夠執行近100個PetFLOPS。

即使具有如此強大的功能,今天仍有一些重要的計算任務無法解決或只能部分解決。美國聯邦高性能計算與通信(HPCC)計劃所定義了多個計算面臨的巨大挑戰,其中包括燃燒和湍流研究、基於基本物理原理的分子研究(量子力學模擬)和工程核聚變甚至是後勤問題等等。解決這些問題將給一個公司乃至一個國家帶來重要的競爭優勢。當然,也存在製造更多破壞性武器的險惡可能性。

量子霸權對金融和經濟學的重要性是什麼?首先,量子計算將使當前的密碼技術變得不安全,相關方法和算法將不得不更改。後量子密碼學或抗量子密碼學在學術界和與密碼學有關的公司中都是蓬勃發展的研究領域。一些公司已經提供了用於量子後密碼學的產品,這將是一筆大生意。

關於未來

目前來看,主要的變化應該是集中在人工智慧(AI)和機器學習領域。事實是,我們並不知道人類的直覺和解決問題的方式。最終,計算機通過尋找不同的替代方案並選擇最佳方案,以暴力方式解決問題。量子計算機的搜索空間可能比當前計算機的搜索空間大數千倍。通過規範綜合設計,並且通過探索各種可能的設計解決方案的能力,機器將變得更具「創造力」。在金融和經濟學領域,量子計算可能會幫助分析大量異構數據,進而進行金融和預測,並理解經濟現象。

儘管前景廣闊,但是我們必須謹慎行事:金融和經濟數據確實非常複雜,有鑑於此,分析不一定會得出更準確的預測。數據的複雜性和非平穩性可能使分析無法進行。換句話說,使用量子計算是否會減少不確定性值得懷疑。

波士頓諮詢集團(BCG)估計,未來五年量子產業的價值可能在20億至50億美元之間,十年內可能高達500億美元。而量子計算對經濟和社會生活的全球影響將取決於此工具的用途,也就是說,這種影響是由人為決定的,而不是由知識本身直接導致的。

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本文系未央網專欄作者發表,屬作者個人觀點,不代表網站觀點,未經許可嚴禁轉載,違者必究!首圖來自圖蟲創意。

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