科技+消費+區域概念是當前市場的主流

來源： 國泰君安【薛峰_S0880612040025】

導語：每一波行情演變的順序都是主題類股票先上漲，之後是權重股啟動，本輪行情前半段依然是主題類股票的活躍階段，大盤指數短線可能有分歧，但上漲的趨勢沒有改變。

昨天鯤鵬哥著重強調了不要太在意大盤短線的漲跌，主要的目的是想讓大家明白，如果沒有對大趨勢的判斷，天天沉浸在短線漲跌之中，很容易丟了西瓜撿芝麻，大部分人賺錢是靠對趨勢判斷的正確，而不是天天追漲殺跌。

現在有很多投資者比較糾結，有極其看空的，有不知所措的，對於極其看空的投資者，鯤鵬哥有點不太理解，為什麼那麼看空還要天天盯著股市看呢，其實，每一個大空頭都是最有潛力的多頭，因為他們基本都是空倉或者輕倉，看空是因為沒有持有股票，所以盼著跌，但市場一旦出現了趨勢性的行情，這些空頭瞬間就會熬不住成了多頭。

現在每一天都有影響大盤的事件，比如昨天下午14:56份，北向資金淨流入113.36億元，到了14:59，北向資金的淨流入飆升至240.91億元，短短3分鐘，北向資金淨流入128億，然而最後一分鐘，北向資金淨流入瞬間降至112.71億元，很多股票尾盤出現快速回落。鯤鵬哥認為昨天尾盤的波動不會影響大盤的趨勢，尾盤三分鐘北上資金的大幅買入主要跟蹤MSCI指數的被動基金建倉導致，最後一分鐘的快速流出主要是一些大資金為了調倉換股，趁對手盤資金較多時，進行了一次集中調倉。

歷史不會簡單的重複，但總是驚人的相似，每一波行情演繹的順序其實都差不多，人氣恢復——主題及成長股啟動——權重股拉升，這一波行情依然是這個順序，到目前為止包括銀行、券商、地產在內的權重股，大部分個股幾乎沒動，但大盤其實走的還很強勁的，這說明市場人氣已經恢復了。很多投資者感覺大盤不好，其實是因為在行情啟動的前半階段，權重股本來就是不漲的，等它們漲的時候大盤基本已經到了半山腰，這也就是為什麼很多投資者總是在山頂站崗，因為盯的股票錯了，現在這個階段要選的就是主題和成長股，而非權重股。

深圳特區依然是市場最強主線，從上周一開始鯤鵬哥反覆說了很多次了，這是一個超級主題，不會很快結束。醫藥股也慢慢啟動，但作為一個防守板塊，這兩天走的有點急，最好不要追，等回調再買。

昨天國務院辦公廳印發《關於加快發展流通促進商業消費的意見》，提出了20條穩定消費預期、提振消費信心的政策措施，涵蓋了汽車、家電、零售等多個行業的刺激政策，這些行業中很多白馬股也已經調整了一段時間了，預計會有一波行情。

市場已經很明顯的告訴我們，科技+消費+區域概念是當前的主流，如果你非要盯著那些能影響指數的銀行、地產、有色、煤炭，是感受不到賺錢效應的。上證指數的主要權重股是銀行、石油石化、保險、券商，但這都不是未來中國轉型的方向，導致指數已經嚴重失真，如果你非要盯著上證指數看，大概率是賺不到錢的，等這個指數呈現明顯趨勢後再去買股票，大概率是要站崗了。

冰凍三尺，非一日之寒；火燒起來了，也不會很快熄滅。

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