1貨幣市場
主要回購利率多數上漲
銀行間
今日銀行間市場主要回購品種利率多數上漲，隔夜加權平均利率收盤較上日上漲了4bp，7天上漲了13bp。隔日成交量15795億，較上日減少了1836億，7天成交量3505億，較上日增加448億。公開市場單日淨投放2320億，關注市場資金面再平衡水平。
質押式回購
期限
今日開盤
今日加權
變化
成交量
（億）
R001
2.12
2.3788
+4
15795.9707
R007
2.25
2.8466
+13
3505.8090
R014
2.45
3.1540
+23
463.3529
R1M
2.85
3.0377
-6
310.2895
* 註：以上數據來自交易中心本幣交易系統。
上海銀行間同業拆放利率(Shibor)
期限
當日利率
昨日利率
變化（BP）
O/N
2.2570
2.2470
+1.60
1W
2.4280
2.4150
+1.30
2W
2.5740
2.5690
+0.50
1M
2.7545
2.7511
+0.34
3M
2.9125
2.8955
+1.70
交易所
今日交易所國債逆回購多數上漲，GC001早盤大幅高開，盤中震蕩橫盤，尾盤大幅回落，收盤微漲2.5BP。總成交量0.88萬億，隔夜成交量微跌。
期限
收盤
變化
最高
204001
2.530
+2.5
3.400
204007
3.065
+16.5
3.200
204014
2.850
0
3.105
央行公開市場
今日央行公開市場分別開展1000億7天，300億14天逆回購操作，利率分別為2.25%，2.4%，無變化；另有850億逆回購到期。央行另外對18家金融機構開展MLF操作共3020億元，其中6個月1795億元、一年期1225億元，利率與上期持平，分別為2.85%、3.0%；另有1150億MLF到期。共計單日淨投放2320億。
2債券市場
利率債大跌（張璇、楊戀令）
今日利率債震蕩走弱，收益率低開高走，日終收在全天最高點。10y國債中長端收益率上行2-4BP。國開收益率曲線陡峭化，3y小幅上行0.5BP，10y走弱3-4.5BP左右。超長債收益率大幅上行，20y上行5.5BP，30y上行5BP。非國開10y活躍券收益率上行3-4BP。
10Y國債160017上行3.75BP收報2.89%。10Y國開160210上行3BP收報3.246%。
國債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
160011
--
--
--
3Y
160009
--
--
--
5Y
150019
--
2.48
--
160002
--
--
--
160007
2.60
2.60
0BP
7Y
150026
--
--
--
160006
2.80
--
--
160014
2.81
2.79
+2BP
10Y
150023
2.90
2.89
+1BP
160010
2.91
2.88
+3BP
160017
2.89
2.8525
+3.75BP
政策性銀行金融債
期限
標的
當日
上周五
浮動
1Y
160209
2.40
--
--
3Y
150201
2.74
2.74
0BP
160208
2.88
2.875
+0.5BP
5Y
150213
3.05
--
--
150220
--
--
--
160206
3.08
3.05
+3BP
7Y
150216
--
--
--
150221
--
--
--
160207
3.22
3.20
+2BP
10Y
150210
--
3.32
--
150218
3.335
3.29
+4.5BP
160210
3.246
3.216
+3BP
160213
3.215
3.18
+3.5BP
信用市場（龔克寒、張藝娜）
短融市場成交活躍，收益率繼續上行，煤炭行業受陝煤化的影響，成交收益率仍有所下行。個券方面，短端，34D 16陝煤化SCP008（AAA）成交於3.40%；65D 16蘇沙鋼SCP007（AAA）成交於3.50%；121D 16芭田生態CP001（AA）成交於3.60%。稍長端方面，190D 16廈門航空SCP009（AAA）成交於3.15 %；237D 16中鋁業SCP011（AAA）成交3.80%。
中票市場中票市場成交一般，成交集中於高評級債券。個券方面，稍短期限，343D 12南網MTN1（AAA/AAA）成交於3.10%,高於估值約7BP；1.93Y 15蒙君正MTN002(AA/AA)成交於4.75 %，低於估值約4.6BP。稍長期限，2.84Y 12中煤MTN1（AAA/AAA）成交於3.62%，高於估值約4BP；3.45y 15三峽MTN002（AAA/AAA）成交於3.35%，高於估值約16BP；3.78y 15常高新MTN001(AA+/AA+)成交於4.36%，低於估值約3BP。
企業債成交一般，城投債成交多為中低評級債券，收益率整體走高。個券方面，2.32Y 12遵義投資債 (AA/AA)成交於3.50%，高於估值約2BP；2.67Y 13南城發債（AA/AA）成交於3.45%，高於估值約5BP；3.20y 13三門債（AA/AA）成交於3.47%，高於估值約4BP。
衍生品市場
利率互換（任春）
資金面平穩，7DFixing在2.85上25BP。
利率互換：受海外債市再度反彈，互換利率繼續承壓走升，5Y收在23上7BP， 1y收在97，1*5在26BP。
FROO7
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
2.89
3.1563
0.2663
今日
2.9486
3.2113
0.2627
變動
（BP）
5.86
5.5
-0.36
SHIBOR3M
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
3.1454
3.4894
0.344
今日
3.1689
3.5196
0.3507
變動
（BP）
2.35
3.02
0.67
國債期貨（任春）
國債期貨全線下跌。
國債期貨
收盤
漲跌
（元）
當日成交
（手）
持倉變化
（手）
T1612
100.74
-0.15
3302
-1604
T1703
99.61
-0.17
24215
-1604
T1706
99.05
-0.14
639
844
TF1612
101.50
-0.05
1066
-462
TF1703
100.64
-0.13
7650
368
TF1706
100.27
-0.11
296
83
國際債市
【美國30年期公債價格上漲】之前連跌五個交易日。投資人擔心在當選總統川普的新政下，美國通脹將上升，隨拋售公債，今日投資人稍作喘息。尾盤，30年期公債價格升，收益率報2.968%。10年期公債跌，收益率報2.238%。兩年期公債收益率報1.004%。
【歐元區公債收益率從近期高位回落】此前數據顯示義大利和葡萄牙經濟數據好於預期，緩解部份圍繞南歐國家的擔憂。義大利公債收益率下跌13個基點，其他歐債收益率下挫4-8個基點不等，歐債持續六周的拋售勢頭暫竭。義大利10年期公債收益率盤中一度低見1.86%，最新下跌13個基點，至1.90%。
A股震蕩微跌
現貨市場（張超倫、李世偉）
兩市高開，全天窄幅震蕩，煤炭、基建和鋼鐵等權重股早盤迴調，農林牧漁盤中異動，傳媒和計算機等帶動創業板表現強勢；午後創業板漲幅收窄，券商異動，收盤滬跌深漲。中信一級行業小幅震蕩，交運領漲0.63%，建築領跌0.57%。概念板塊方面，上海自貿區和上海本地重組漲幅較高，次新股下跌3%。兩市成交6275億，上一交易日為6307億。
① 今日市場資金流出361.86億元。
② AH溢價指數下降為125.63。
③ 上一交易日融資餘額9415億元，增加47.85億元。
④ 滬股通淨流入7.98億元。
股指
收盤
漲跌幅
(%)
成交金額
（億）
上證綜指
3205
-0.06
2449
深證成指
10968
0.09
3827
中小板指
6992
0.30
304
創業板指
2182
0.15
332
分級基金（張超倫、李世偉）
分級A指數漲0.154%，排名前5隱含收益率均值為5.35%，較上一交易日下降1BP。
分級B類普漲，煤炭B和H股B漲幅較高，白酒B和創業板B跌超3%。
整體場內溢價的有創業指基、煤炭母基和添富恒生，分別溢價7.26%，1.06%和0.84%。
A類隱含收益率排名（成交1000萬以上）：
A類代碼
A類名稱
漲跌幅度
隱含收益率
150331.SZ
網金融A
0.35
5.49%
150221.SZ
中航軍A
0.40
5.49%
150303.SZ
創業股A
0.46
5.26%
150289.SZ
煤炭A級
-0.27
5.25%
150299.SZ
銀行股A
0.00
5.24%
轉債市場（張超倫、李世偉）
今日轉債漲少跌多，成交下降。整體市場成交額為3.28億（包括可交換債），三一轉債和廣汽轉債成交較多，分別為0.76億和0.71億。整體市場轉股溢價率和換手率下降。汽模轉債和電氣轉債停牌。
可轉債
今日收盤
昨日收盤
漲跌幅
中證轉債
302.39
302.37
0.01
上證轉債
279.57
279.69
-0.04
滬深300
3429.59
3429.87
-0.01
期貨（劉俁豪）
股指期貨方面。1611合約，IF收漲0.12%，IH收跌0.03%，IC收漲0.43%。
IF
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（億）
持倉變化
（萬手）
IF1611
3423.6
0.12
8703
-0.5296
IH1611
2306.2
-0.03
4190
-0.2182
IC1611
6627.4
0.43
6203
-0.2852
期權（劉俁豪）
50ETF 收跌0.21%，報2.3610。
期權
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（手）
50ETF
2.3610
-0.21
134915821
50ETF購12月2.25
0.1187
-1.66
5,333
50ETF沽12月2.25
0.0088
-8.33
6,868
4外匯與大宗商品
美元指數突破100，大宗商品漲跌互現（孔祥龍）
今日美元指數突破100，澳元繼續下行，英鎊小幅震蕩，日元繼續貶值。今日大宗商品價格漲跌互現，黑色品種收出十字星，螺紋現貨價格繼續下行，焦煤焦炭現貨價格繼續大幅上行。有色品種反彈，金銀大幅反彈。
今日CNY/CNH大幅貶值至6.87附近，價差繼續縮小。
外匯市場
fixing
USDCNY
USDCNH
CNH-CNY
EURUSD
USDJPY
今日收盤
6.8592
6.8727
6.8816
89
1.0716
109.5450
昨日收盤
6.8495
6.8530
6.8728
198
1.0747
108.805
漲跌幅（bp）
97
197
88
-109
-31
7,400
隔夜掉期
3.5
2.5
-1
1周掉期
20.845
47
26.155
1月掉期
88
195
107
3月掉期
242
565
323
6月掉期
361
1005
644
1年掉期
540
1810
1270
國際主要商品（數據截至北京時間17：00）
名稱
漲跌幅
現價
過去一周
（%）
年初至今
（%）
NYMEX原油
-0.41
46.2
3.4
25.1
COMEX黃金
0.17
1226.6
-3.7
15.8
LME銅3月電子盤
-0.23
5510
5.2
17.8
國內主要商品期貨
簡稱
漲跌幅
（%）
最新價
過去一周
(%)
年初至今
（%）
SHFE銅
-0.80
44580
10.2
21.9
SHFE鋁
-3.85
13600
1.8
25.7
SHFE鋅
-1.00
21255
7.0
58.1
SHFE螺紋鋼
-3.89
2816
-0.7
57.8
DCE鐵礦石
-6.48
577
11.2
79.2
SHFE橡膠
5.99
16540
9.4
56.9
CZCE PTA
1.43
4968
2.8
11.3
DCE豆一
-0.40
3696
-3.9
2.1
CZCE棉花
3.11
15895
4.5
39.4
CZCE白糖
-0.55
6818
0.3
20.4
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