主要回購利率全線上漲（劉曉磊）
銀行間
今日銀行間市場主要回購品種利率全線上漲。隔夜加權平均利率收盤較上日上漲2bp，7天上漲6bp。隔日成交量20797億，較上日增加322億。7天成交量2781億，較上日增加193億。總成交量24431億，較上日增加672億。央行公開市場今日共計淨回籠100億。
質押式回購
期限
今日開盤
今日加權
變化
成交量
（億）
R001
2.25
2.4000
+2
20797.2857
R007
2.35
2.9231
+6
2781.5341
R014
2.55
3.6073
+16
480.6143
R1M
4.80
4.8114
+0
372.2205
* 註：以上數據來自交易中心本幣交易系統。
上海銀行間同業拆放利率(Shibor)
期限
當日利率
昨日利率
變化（BP）
O/N
2.3869
2.3761
+1.08
1W
2.6560
2.6520
+0.40
2W
3.1825
3.1680
+1.45
1M
4.1537
4.1343
+1.94
3M
4.2933
4.2925
+0.08
交易所
今日交易所主要國債逆回購全線上漲，GC001早盤大幅高開，盤中震蕩橫盤，尾盤小幅下跌，收盤上漲28.5BP。總成交量0.76萬億，隔夜成交量略減。
期限
收盤
變化
最高
204001
2.340
+28.5
3.100
204007
3.445
+58
3.505
204014
3..400
+25
3.705
央行公開市場
今日央行公開市場分別開展了100億7天，100億14天和400億28天的逆回購操作。利率分別為2.5,2.35和2.65，沒變化；另有700億逆回購到期。單日共計淨回籠100億。
2債券市場
利率債走強（張璇、楊戀令）
今日國債期貨、利率債現券偏強。現券活躍券收益率日間窄幅震蕩，尾盤大幅下行。日終國債10y活躍券下行3.5-4BP，國開10y活躍券下行3-4BP左右。超長債和非國開債成交較少。非國開10y活躍券下行2.5-3.5BP，目前170405與160213利差穩定在9BP左右。
10Y國債170004下行3.5BP收報3.325%。10Y國開160213下行4.15BP收報4.115%。
國債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
160024
--
2.78
--
3Y
160022
--
--
--
5Y
160007
--
--
--
160021
--
--
--
7Y
160006
--
--
--
160020
--
3.17
--
160025
--
--
--
10Y
160010
3.32
3.34
-2BP
160017
3.372
3.365
+0.7BP
160023
3.34
3.38
-4BP
170004
3.325
3.36
-3.5BP
政策性銀行金融債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
160214
--
--
--
170203
--
--
--
3Y
160202
--
--
--
160208
3.875
3.88
-0.5BP
5Y
150213
4.03
--
--
150220
--
--
--
160206
4.025
4.05
-2.5BP
7Y
150221
--
--
--
160207
4.21
4.22
-1BP
10Y
150210
4.23
4.26
-3BP
150218
4.22
4.25
-3BP
160210
4.20
4.24
-4BP
160213
4.115
4.1565
-4.15BP
信用市場（龔克寒、張藝娜）
短融市場成交活躍，收益率整體走高。個券方面，短端，33D 16魯鋼鐵SCP006（AAA）成交於5.70%；66D 16中糧SCP008（AAA）成交於4.11%;137D16鄂長投 SCP001（AAA）成交於4.64%。稍長端，160D 16粵海SCP002（AAA）成交於4.50%;184D17中建材SCP001（AAA）成交於4.57%；258D 17魏橋鋁電SCP004（AA+）成交於4.80%。
中票市場成交活躍，收益率漲跌不一，長端表現弱於短端。產業債成交多為央企個券，過剩行業成交減少。個券方面，稍短期限，1.19Y 13渝城投MTN1（AAA/AAA）成交於4.50%,低於估值約3BP；1.50Y 15五礦股MTN003(AAA/AAA)成交於4.90%，高於估值約5BP。稍長期限，2.52Y 12中煤MTN1（AAA/AAA）成交於4.82%，高於估值約3BP；2.67Y 16中藥控股MTN001（AAA/AAA）成交於4.63%，低於估值約3BP；3.03Y 15神華MTN001（AAA/AAA）成交於4.50%，基本與估值持平。
企業債成交一般，短端城投債表現較優。個券方面，1.78Y 12贛開債 (AA/AA+)成交於4.83%，低於估值約5BP；2.57Y 12興城投債（AA+/AA+）成交於4.75%，低於估值約4BP;2.94Y 13南昌城投債（AA+/AA+）成交於4.60%，低於估值約2BP；3.45Y 12新海連債（AA/AA）成交於5.15%，低於估值約5BP。
衍生品市場
利率互換（任春）
資金面中性，7DFixing在3.00%。
利率互換：資金面中性，利率回落，5Y收在92，1y收在43，1*5在49BP。
FROO7
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
3.4716
3.9703
0.4987
今日
3.4394
3.9253
0.4859
變動
（BP）
-3.22
-4.5
-1.28
SHIBOR3M
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
4.3599
4.5888
0.2289
今日
4.35
4.5463
0.1963
變動
（BP）
-0.99
-4.25
-3.26
國債期貨（任春）
國債期貨全線上漲。
國債期貨
收盤
漲跌
（元）
當日成交
（手）
持倉變化
（手）
T1706
95.67
0.14
48927
-1284
T1709
94.47
0.10
1373
140
T1712
93.56
0.07
204
106
TF1706
98.61
0.06
7652
-684
TF1709
97.85
0.07
71
14
TF1712
97.20
0.04
0
0
國際債市
【美國較長期和指標公債收益率走低】因油價下跌，被市場看作是通貨緊縮的信號，但收益率跌幅受限，因投資者等待美聯儲周三發表的貨幣政策聲明。對通脹預期敏感的30年期公債收益率尾盤下跌約3個基點，從周一尾盤的3.192%跌至3.167%。指標10年期公債收益率下跌約2個基點，報2.591%，周一尾盤為2.607%，兩年期公債收益率小幅走高，在美聯儲發表聲明前收益率曲線趨平。
【10年期德債收益率從14個月峰值回落】因在荷蘭大選前夕投資者對避險公債的需求回暖，法國總統候選人菲永接受正式欺詐調查的消息也點燃市場的避險意願。10年期德債收益率尾盤下跌2.5個基點，報0.45%，歐元區其它公債收益率下跌2-4個基點。10年期法國公債收益率持穩在1.10%，與可比德債收益率差從周一的62個基點，擴闊至約65個基點。
A股小幅震蕩
現貨市場（張超倫、李世偉）
兩市低開，全天窄幅震蕩，早盤建築和鋼鐵活躍，尾盤電力及公用事業和輕工製造活躍。中信一級行業漲跌分化，家電領漲1.20%，有色金屬和建築小幅上漲，國防軍工和餐飲旅遊小幅下跌。概念方面漲少跌多，PPP領漲1.29%，裝飾園林和美麗中國漲超1%，共享單車領跌1.91%，其次長江經濟帶和通航小幅下跌。兩市成交4426億，上一交易日為4600億。
① 今日市場資金流出176億元。
② AH溢價指數上升為117.22。
③ 上一交易日融資餘額9086億元，增加10億元。
④ 滬股通今日流出3億元；深股通流入7.57億元。
股指
收盤
漲跌幅
(%)
成交金額
（億）
上證綜指
3242
0.08
1857
深證成指
10543
0.11
2569
中小板指
6787
-0.07
1098
創業板指
1958
-0.01
839
分級基金（張超倫、李世偉）
分級A指數漲0.007%，排名前5隱含收益率均值為5.28%，較昨日上升4BP。
分級B類小幅漲跌，有色B和創業股B小幅上漲，房地產B和國防B小跌較多
整體場內溢價較高的分級為申萬證券（0.68%）。
A類隱含收益率排名（成交1000萬以上）：
A類代碼
A類名稱
漲跌幅度
隱含收益率
150221.SZ
中航軍A
-0.25
5.54%
150289.SZ
煤炭A級
-0.10
5.41%
150130.SZ
醫藥A
0.38
5.26%
150196.SZ
有色A
0.00
5.24%
150140.SZ
國金300A
-0.29
4.93%
轉債市場（張超倫、李世偉）
今日轉債漲少跌多，成交清淡。整體市場成交額為4.31（包括可交換債），16皖新EB和白雲轉債成交較多，分別為1.02億和0.95億。整體市場轉股溢價率上升，換手率下降。電氣轉債和航信轉債停牌。
可轉債
今日收盤
昨日收盤
漲跌幅
中證轉債
285.24
285.47
-0.08
上證轉債
266.93
267.05
-0.04
滬深300
3463.64
3456.69
0.20
期貨（劉俁豪）
股指期貨方面。1703合約，IF收漲0.2%，IH收漲0.13%，IC收跌0.06%。
IF
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（億）
持倉變化
（萬手）
IF1703
3451.4
0.2
13454
-0.5989
IH1703
2350.2
0.13
7430
-0.4114
IC1703
6466.4
-0.06
8862
-0.3182
期權（劉俁豪）
50ETF收漲0.13%，報2.3540。
期權
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（手）
50ETF
2.3540
0.13
103765394
50ETF購3月2.35
0.0158
15.33
49,416
50ETF沽3月2.35
0.0145
10.69
41,281
4外匯與大宗商品
美元指數走弱，油脂價格近期表現一直偏弱（張磊）
今日，美元指數走弱，對COMEX黃金價格產生了一定的支撐。1200依舊是最近幾日黃金價格的敏感窗口，關注凌晨耶倫的講話，是3次加息引導還是4次加息引導，是否明確談論縮表事宜。極為鷹派的言辭可能繼續抑制黃金價格表現，以及更為廣譜的工業品價格與風險資產價格。如果言論偏鴿派，黃金價格可能迎來短暫的反彈窗口。
國內工業品方面，中國1至2月經濟不算好，也不算壞，部分深度貼水的遠期品種出現大幅拉升，持續性還有待觀察。市場在等待耶倫講話。更為長期的看，中國居民部門加槓桿已經延展到三四線城市，應該是居民加槓桿的最後一波，觀察過去的歷史，沒有出現連續兩年全國商品房銷售面積增速高於20%，上半年銷售越好，下半年回落的壓力越大。遠期工業品價格貼水修復一定程度上，需求端的壓力將再度顯現。就最近兩天而言，耶倫的預期引導依舊是至關重要的，美國股市、美債收益率、大宗商品與外匯，在耶倫講話後，大概率都會走出一小波趨勢。
農產品方面，油脂價格受原油價格以及自身庫存壓力的影響，且缺乏天氣炒作的題材，近期表現一直偏弱，弱勢態勢可能還要持續。豆粕與玉米也缺乏大的故事，玉米供給側改革炒作過了一波，等待下一個主題。
外匯市場
fixing
USDCNY
USDCNH
CNH-CNY
EURUSD
USDJPY
今日收盤
6.9115
6.9115
6.8940
-175
1.0631
114.6600
昨日收盤
6.9118
6.9131
6.9010
-121
1.0638
114.665
漲跌幅（bp）
-3
-16
-70
-54
-7
-50
隔夜掉期
3.505
3
-0.505
1周掉期
25.985
42
16.015
1月掉期
140.5
200
59.5
3月掉期
400
590
190
6月掉期
683
1110
427
1年掉期
1187.5
2195
1007.5
國際主要商品（數據截至北京時間17：00）
名稱
漲跌幅
現價
過去一周
（%）
年初至今
（%）
NYMEX原油
1.63
49.14
-7.0
-8.9
COMEX黃金
0.01
1202.7
-1.4
4.0
LME銅3月電子盤
0.57
5868
1.0
5.8
國內主要商品期貨
簡稱
漲跌幅
（%）
最新價
過去一周
(%)
年初至今
（%）
SHFE銅
0.65
47670
-0.1
4.8
SHFE鋁
-0.07
13750
-0.7
7.0
SHFE鋅
1.13
22770
2.4
8.2
SHFE螺紋鋼
1.56
3641
4.2
27.0
DCE鐵礦石
5.46
724.5
9.5
32.2
SHFE橡膠
0.08
17715
-4.9
-3.5
CZCE PTA
-0.51
5080
-8.8
-6.9
DCE豆一
-0.70
3854
-3.4
-9.9
CZCE棉花
-1.10
15220
-6.7
1.3
CZCE白糖
0.46
6809
0.0
-0.2
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