1
貨幣市場主要回購利率上漲（楊卓諭）
銀行間
今日銀行間市場隔夜利率上漲46BP，加權收在3.3432%，7天上漲105BP，加權收在4.5872%，14天上漲79BP，加權收在4.8262%。隔夜、7天資金成交分別為16956億和3415億,，總成交量2.2萬億元，較上日減少2000億元。央行今日進行1900億7天逆回購操作，當無逆回購到期，淨投放1900億元。
質押式回購
期限
今日開盤
今日加權
變化
成交量
（億）
R001
2.55
3.3432
+46
16956
R007
2.65
4.5872
+105
3415
R014
4.60
4.8262
+79
913
R1M
4.80
4.0781
+35.6
182
* 註：以上數據來自交易中心本幣交易系統。
上海銀行間同業拆放利率(Shibor)
期限
當日利率
昨日利率
變化（BP）
O/N
2.733
2.679
+5.4
1W
2.884
2.858
+2.6
2W
3.782
3.748
+3.4
1M
3.791
3.821
-3.0
3M
4.050
4.103
-5.3
交易所
今日交易所主要國債逆回購品種全線上漲，GC001收盤在5.06%，GC007收盤在5.08%，較昨日上漲123BP，GC014收盤報4.4%，上漲57BP。總成交量8598.6億。
期限
收盤
變化
成交量（億）
204001
5.06
+106
7562
204007
5.08
+123
469.6
204014
4.40
+57
114
央行公開市場
今日人民銀行公告，今日進行1900億7天逆回購操作，當日無逆回購到期，淨投放1900億元。
2
債券市場利率債收益率反彈（楊戀令）
央行降準消息對市場情緒的影響有所退溫，今日現券成交活躍但成交量較昨日火爆情況明顯減少，活躍券170215和180205均成交300多筆。國債期貨早盤低開較多，日間以震蕩為主，日終小幅收跌。利率債現券活躍券收益率昨日夜盤就有所上行，今日全天繼續震蕩反彈。國開活躍券短端收益率上行8-10BP，長端從昨日夜盤算上行6-7BP。
日終國債10Y券180004收於3.505%，較昨日收盤上行1.5BP；國開10Y券170215收於4.475%，較昨日收盤上行2BP，180205收於4.375%，上行1.5BP。
國債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
170024
2.71
--
--
3Y
170016
--
--
--
170023
2.97
2.99
-2BP
180007
3.21
3.165
+4.5BP
5Y
170014
3.50
3.40
+10BP
170021
--
--
--
180001
3.17
3.14
+3BP
7Y
180005
--
3.49
--
10Y
170010
3.635
3.58
+5.5BP
170025
3.5525
3.51
+4.25BP
180004
3.505
3.49
+1.5BP
政策性銀行金融債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
180201
3.60
3.50
+10BP
3Y
170205
4.06
3.98
+8BP
170209
4.12
4.02
+10BP
180203
4.11
4.02
+9BP
5Y
170206
4.2575
4.16
+9.75BP
170212
4.25
4.19
+6BP
180204
4.19
4.12
+7BP
7Y
180206
4.40
4.35
+5BP
10Y
170210
4.52
4.505
+1.5BP
170215
4.475
4.455
+2BP
180205
4.375
4.36
+1.5BP
信用市場（張藝娜、孫顥文）
短融成交清淡，成交多高於估值。49D 18蘇交通SCP003（AAA）成交在3.90，高估值6BP；88D 18津城建SCP003（AAA）成交在4.50，高估值34BP；152D 17恆逸SCP007（AA）成交在5.40，低估值3BP；180D 18涪陵國資SCP001（AA+）成交在估值4.72；234D 18太湖新城SCP001（AA+）成交在4.92，高估值6BP；269D 18華僑城SCP003（AAA）成交在4.38。
中票成交清淡。152D 15紅獅MTN001（AA+）成交在5.00，高估值20BP；1.18Y 16南山集MTN001（AAA）成交在4.95，低估值3BP；1.55Y 14紹興水務MTN001（AA+）成交在4.83，低估值3BP；1.89Y 15珠海華發MTN002（AA+）成交在4.77，低估值1BP；2.28Y 15大連萬達MTN001（AAA）成交在6.60，低估值47BP；2.49Y 15金光紙業MTN001（AAA）成交在6.00，高估值35BP；2.98+N 18城發肉子MTN001（AA+）成交在6.32，低估值6BP；3.30+N 16大同煤礦MTN003（AAA）成交在6.40，高估值15BP；4.79Y 18鄂聯投MTN001（AAA）成交在5.04，低估值10BP。
企業債成交清淡，城投債中弱資質長期限城投成交相對較多。1.01Y 12鑫城債（AA）成交在5.25，低估值10BP；1.67Y 12金山城投債（AA）成交在估值4.90；3.11Y 14紹袍江債（AA）成交在5.45，低估值10BP；3.34Y 14巴南01（AA）成交在5.75，低估值10BP；3.92Y 15吐魯番國投債(AA）成交在5.80，高估值3BP；4.65Y 15鹽高新(AA/AAA）成交在4.94，低估值5BP；6.03Y 14柳州龍投債（AA）成交在6.40，高估值6BP。
衍生品市場
利率互換（任春）
資金面中性，7D Fixing在3.50。
利率互換：資金面緊張，互換反彈，repo5Y收在57，1y收在3.22，1*5在34BP。
FROO7
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
3.1925
3.5122
0.3197
今日
3.2255
3.5668
0.3413
變動（BP）
3.3
5.46
2.16
Shibor3M
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
4.05
4.2
0.15
今日
4.105
4.26
0.155
變動（BP）
5.5
6
0.5
國債期貨（任春）
國債期貨整體下跌。
國債期貨
收盤
漲跌
（元）
當日成交
（手）
持倉變化
（手）
TF1806
95.12
-0.36
45076
-584
TF1809
95.07
-0.30
1466
226
TF1812
95.09
-0.30
16
5
T1806
97.94
-0.20
10705
-20
T1809
97.83
-0.24
194
125
T1812
97.93
-0.14
4
-1
國際債市
【美國公債陷於區間交投】收益率曲線走平的勢態延續至第九個交易日。短債和長債收益率差處於逾十年來最低水平，這表明市場預期美聯儲將在2018年繼續加息。兩年期和10年期公債收益率差報42.9個基點，五年期和30年期公債收益率差報31.5個基點，兩者均低於周二的收位。短債遭遇拋售，導致兩年期公債收益率周三下午從周二收盤的2.386%上升至2.427%。指標美國公債收益率尾盤報2.858%。
【美國與德國短期借款成本之差擴大至近30年最闊水平】反映出美國與歐洲利率前景之間的分歧越來越大。葡萄牙10年期公債收益率跌至三年低點，義大利10年期公債收益率觸及今年最低。德國10年期公債收益率周三升2個基點，報0.531%。南歐公債再度引領歐洲公債收益率走低之勢，跌幅介乎0.5-4個基點。
3權益類
A股收漲
現貨市場（張超倫、楊卓諭）
兩市今日開盤一路走高，午盤略微回調，尾盤小幅反彈收漲。中信一級行業多數上漲，家電、食品飲料和有色金屬漲幅較大，計算機，通信和輕工製造收跌。概念方面多數上漲，打板指數和網絡安全指數漲幅較大。兩市成交4831億，上一交易日為4945億，較上日下降114億。
① AH溢價指數收報123.39。
② 今日資金淨流出78.5億元。
③ 上一交易日融資餘額9931億元，下降2億元。
④ 滬股通淨流入34.5億元，深股通淨流入18.16億元
股指
收盤
漲跌幅（%）
成交金額（億）
上證綜指
3117
0.84
1962
深證成指
10598
1.02
2869
中小板指
7183
0.83
1157
創業板指數
1820
-0.11
1038
分級基金（張超倫、楊卓諭）
分級A指數下跌0.212%，排名前4隱含收益率均值為5.82%。
分級B類多數上漲，有色B、煤炭B級和白酒B上漲較多。
無整體場內溢價較高的分級。
A類隱含收益率排名（成交500萬以上）：
A類代碼
A類名稱
漲跌幅度
隱含收益率
150223.SZ
證券A級
-0.30
6.12%
150117.SZ
房地產A
-0.10
5.87%
150289.SZ
煤炭A級
-0.51
5.75%
150152.SZ
一帶一A
0.00
5.54%
轉債市場（張超倫、楊卓諭）
今日轉債漲跌互現。整體市場成交額24.21億（包括可交換債），18中油EB和航電轉債成交較多，分別成交3.4億和1.9億。整體市場轉股溢價和換手率有所上升。
可轉債
今日收盤
昨日收盤
漲跌幅
中證轉債
295.82
295.73
0.03
上證轉債
276.46
276.47
0.00
滬深300
3811.84
3766.28
1.21
期貨（劉俁豪）
股指期貨方面。1804合約，IC收漲0.51%，IF收漲1.18%，IH收漲1.11%。
股指期貨
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（億）
持倉變化
（萬手）
IC1804.CFE
6000.0
0.51
9371
-0.5908
IF1804.CFE
3811.0
1.18
13286
-0.7843
IH1804.CFE
2684.4
1.11
9609
-0.5177
期權（劉俁豪）
50ETF收漲1.25%，報2.6760。
期權
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（手）
50ETF
2.6760
1.25
548797150
50ETF購4月2.70
0.022
18.92
103,399
50ETF沽4月2.70
0.045
-37.76
87,984
4外匯與大宗商品
美元指數低位震蕩，國內工業品強勢上漲
今日，美元指數整體依舊延續低位震蕩態勢，區間突破前尚未看到明確方向。NYMEX原油期價再創近三年半以來新高，美原油庫存意外減少及OPEC大概率維持減產協議對原油價格提供了支撐。
國內工業品強勢攀升，受美國對俄鋁製裁影響，鐵礦石、滬鎳、滬鋁領漲；今日商務部初裁對美國等地進口橡膠徵收反傾銷稅金，橡膠期價漲逾5%，創今年以來最大日內漲幅。
外匯市場
fixing
USDCNY
USDCNH
CNH-CNY
EURUSD
USDJPY
今日收盤
6.2832
6.2789
6.2722
-67
1.2368
107.3800
昨日收盤
6.2817
6.2745
6.2718
-27
1.238
107.28
漲跌幅（bp）
15
44
4
-40
-12
1,000
隔夜掉期
9.8
5
-4.8
1周掉期
25.64
26
0.36
1月掉期
68
87
19
3月掉期
166.5
242
75.5
6月掉期
308.5
436
127.5
1年掉期
606.5
835
228.5
國際主要商品（數據截至北京時間17：00）
名稱
漲跌幅
現價
過去一周
（%）
年初至今
（%）
NYMEX原油
1.01
69.16
3.2
14.4
COMEX黃金
0.09
1354.7
-0.3
3.6
LME銅3月電子盤
0.76
7075.5
1.8
-3.1
國內主要商品期貨
簡稱
漲跌幅
（%）
最新價
過去一周
(%)
年初至今
（%）
SHFE銅
2.18
51940
1.9
-6.5
SHFE鋁
3.36
15380
7.0
1.0
SHFE鋅
2.92
24530
-0.2
-4.6
SHFE螺紋鋼
2.00
3516
3.6
-7.3
DCE鐵礦石
6.50
475
6.1
-10.6
SHFE橡膠
5.46
11780
2.6
-16.5
CZCE PTA
1.52
5614
2.8
1.7
DCE豆一
-1.23
3861
-2.8
6.5
CZCE棉花
0.46
15390
0.4
3.0
CZCE白糖
0.70
5475
-1.6
-7.8
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