[上市]華力創通(300045)首次公開發行股票並在創業板上市招股意向...

[上市]華力創通(300045)首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書

時間：2009年12月29日 09:01:34&nbsp中財網

北京華力創通科技股份有限公司首次公開發行股票

並在創業板上市招股意向書

特別提示：本公司本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。

發行股票類型：人民幣普通股（A 股）

發行股數：不超過1,700 萬股

每股面值：人民幣1 元

每股發行價格： 元

發行日期：2010 年1 月7 日

擬上市的證券交易所：深圳證券交易所

發行後總股本：不超過6,700 萬股

本次發行前股東所持股份的限售安排、股東對所持股份自願鎖定的承諾：

本公司控股股東、實際控制人高小離、王琦、熊運鴻及其他五十位股東均承諾：自公司股票上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委託他人管理其已持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員的股東高小離、王琦、熊運鴻、王超、王旭、路駿、徐瑋、杜綱、付正軍、王偉、夏祖青、鞏勝利、李宗利、吳夢冰承諾：除前述鎖定期滿外，在本公司任職期間每年轉讓的股份將不會超過本人所持公司股份總數的百分之二十五；離職後半年內，不轉讓所持有的本公司股份。

保薦人（主承銷商）：宏源證券股份有限公司

招股意向書籤署日期：2009 年12 月14 日

發行人聲明

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書中財務會計資料真實、完整。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

重大事項提示

本公司提請投資者特別關注公司以下重要事項，並提醒投資者認真閱讀招股意向書「風險因素」一章的全部內容：

一、本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。

二、計算機仿真行業在我國是一個新興行業，興起於上世紀八十年代。目前我國計算機仿真行業總體比較弱小，雖然國內開展仿真技術相關業務的公司有近2,000 家，但從業公司普遍進入行業較晚，經營規模較小，大多以代理進口產品和系統集成為主，缺乏具有核心技術的自主產品，技術水平與歐美先進計算機仿真企業差距較大，進口產品佔據了國內計算機仿真市場大約70%的市場份額。公司是國內少數幾家具有自主創新能力、能與國際先進計算機仿真企業相抗衡的本土廠商之一，整體實力在國內計算機仿真市場尤其在面向國防軍工領域的計算機仿真市場中處於領先地位。目前隨著我國「科技興國」戰略目標的實施和下遊「中國製造」向「中國創造」的升級，作為科技研發重要工具和手段的計算機仿真技術受到國家的高度重視和政策支持，我國計算機仿真行業正面臨快速發展的良機，但目前我國計算機仿真行業尚處於初級發展階段，同時面臨國際先進計算機仿真企業的強勢競爭壓力，行業整體尚不成熟，行業相關的政策環境正處於一個從無到有、不斷完善的過程中，行業的不成熟可能會給公司的經營帶來影響。

三、公司自創立以來，始終視技術自主創新為企業的生命，堅持自主創新的技術發展戰略。公司的發展歷程也證明，只有企業掌握了最關鍵、最核心的技術，才能在激烈的市場競爭中立於不敗之地，才能打破國際技術封鎖，為企業贏得市場和客戶。今後公司將一如既往地堅持自主創新的技術發展戰略，密切跟蹤國際計算機仿真技術和應用的最新發展態勢，提升公司的整體技術水平，鞏固在國內市場的技術領先地位。但目前國內計算機仿真企業的技術水平總體較低，而且新技術的更新換代速度日益加快，如果公司不能持續進行技術創新，持續開發出符合市場需求、技術領先的自主產品，則勢必影響公司的產品創新和業務創新，影

四、本次募集資金投資項目北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目、新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目、雷達目標回波模擬器產業化項目採用的核心技術均來自公司自主研發，技術成熟穩定，且產品均實現了樣機銷售。但是在未來大批量生產過程中，仍可能出現新的技術問題，存在因技術產業化帶來的風險。

本次募集資金投資項目技術先進，產品代表了當前國際、國內先進水平，具有巨大市場空間，但在項目實施過程中可能存在宏觀經濟形勢發生變動、產品市場發生變化、市場開發不甚理想等情形，募投項目面臨一定的市場開拓風險。

五、計算機仿真屬電子信息產業中的新興行業，目前行業管理機構和自律組織機構尚未進行過相關的行業數據統計和分析，從其他渠道無法獲得有關行業方面的定量描述的權威依據，賽迪顧問作為專業的行業研究機構，其編制的《2008-2009 年中國計算機仿真市場研究報告》經過嚴格的專業的調查分析而形成的，數據具有權威性。本招股意向書中有關公司行業地位、市場佔有率、行業發展前景、競爭狀況、技術開發等均依據賽迪報告相關數據。

六、公司嚴格依照有關會計準則的要求並結合公司實際情況，將研發費用區分為研究費用和開發支出，研究階段的費用於發生時計入當期損益，開發階段的支出在滿足相關條件時確認為無形資產。最近三年及一期，公司資本化的開發支出分別是0 萬元、662.44 萬元、741.24 萬元和341.07 萬元，佔當年公司利潤總額的比例分別為0%、25.68%、24.03%和20.18%，佔當年公司淨利潤的比例分別為0%、 28.05%、27.36%和22.80% 。

七、報告期內，公司代理銷售計算機仿真相關的常用基礎硬體和基礎軟體。公司從事代理業務為公司自主研發產品的原材料供應提供了穩定可靠的供應渠道，有利於公司培育和發展主營業務客戶和市場，代理業務是公司主營業務的有益補充。最近三年及一期，公司代理業務收入分別為2,703.58 萬元、2,608.18 萬元、 3,420.81 萬元和1,645.01 萬元，佔當期營業收入的比例分別為41.95%、31.17%、29.66%和24.14%；代理業務的毛利額分別為768.82 萬元、758.39 萬元、676.15 萬元和244.21 萬元，佔當期毛利總額的比例分別為23.82%、15.76%、11.34%和6.99%。報告期內，隨公司自主創新發展戰略的實施，代理業務的收入和毛利佔比逐年減少，自主創

八、由於本公司部分信息涉及國家秘密，本公司對本次發行上市申報材料涉密信息申請了豁免披露。雖然公司涉密業務收入佔比低，涉密事項較少，豁免披露的內容不影響公司信息披露的完整性，不影響投資者閱讀使用，不會對投資者的投資決策構成重大影響，但部分信息的豁免披露仍有可能會對投資者的決策產生一定影響。

九、本公司控股股東、實際控制人高小離、王琦、熊運鴻及其他五十位股東均承諾：自公司股票上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委託他人管理其已持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員的股東高小離、王琦、熊運鴻、王超、王旭、路駿、徐瑋、杜綱、付正軍、王偉、夏祖青、鞏勝利、李宗利、吳夢冰承諾：除前述鎖定期滿外，在本公司任職期間每年轉讓的股份將不會超過本人所持公司股份總數的百分之二十五；離職後半年內，不轉讓所持有的本公司股份。

十、根據公司2009 年6 月30 日召開的2009 年第一次臨時股東大會決議，本次發行前滾存未分配利潤全部由發行後新老股東按持股比例共享。

一、發行人改制重組及設立情況................................................................................32

二、發行人設立以來的重大資產重組情況................................................................35

三、發行人的股權結構圖和組織機構圖....................................................................35

四、發行人控股子公司簡要情況................................................................................37

五、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.....................38

六、發行人有關股本的情況........................................................................................39

七、工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股或股東數量超過兩百人

的情況............................................................................................................................41

八、發行人員工及其社會保障情況............................................................................41

九、持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級

管理人員作出的重要承諾及其履行情況....................................................................42

第六節 業務與技術.................................................................................................... 44

一、發行人主營業務、主要產品及設立以來的變化情況........................................44

二、發行人所處行業的基本情況................................................................................44

三、發行人在行業中的競爭地位................................................................................63

四、發行人主營業務的具體情況................................................................................68

五、發行人固定資產及無形資產................................................................................89

六、特許經營權和資質情況........................................................................................95

七、發行人主要產品的核心技術情況........................................................................97

八、發行人的技術儲備情況...................................................................................... 100

九、發行人核心技術人員情況.................................................................................. 104

十、發行人境外經營資產情況.................................................................................. 106

第七節 同業競爭和關聯交易.................................................................................110

一、同業競爭.............................................................................................................. 110

二、發行人關聯方、關聯關係及關聯交易.............................................................. 110

三、關聯交易的定價原則及對財務狀況、經營成果的影響.................................. 112

四、發行人減少關聯交易的措施.............................................................................. 114

五、發行人對關聯交易決策權限與程序作出的規定.............................................. 115

六、公司主要股東、董事、監事和高級管理人員對關聯交易的意見.................. 116

七、中介機構核查意見.............................................................................................. 117

第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員...........................................118

一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介.......................................... 118

二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份的

情況.............................................................................................................................. 121

三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況.......................... 122

四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年在發行人及關聯企業

領取薪酬的情況.......................................................................................................... 123

五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況.................................. 124

六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關係情況124

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人籤定的協議、作出的

重要承諾、及相關協議與承諾的履行情況.............................................................. 124

八、董事、監事、高級管理人員任職資格合規情況.............................................. 125

九、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況.............................................. 125

第九節 公司治理...................................................................................................... 128

一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健

全及運行情況.............................................................................................................. 128

二、最近三年發行人違法違規行為.......................................................................... 134

三、最近三年發行人資金佔用和對外擔保的情況.................................................. 134

四、公司內部控制制度.............................................................................................. 134

五、公司對外投資、擔保事宜的政策及制度安排.................................................. 135

六、公司投資者權益保護的情況.............................................................................. 137

第十節 財務會計信息與管理層分析...................................................................... 140

一、簡要會計報表...................................................................................................... 140

二、財務報表編制基礎和合併報表的範圍及變化情況.......................................... 153

三、主要會計政策和會計估計.................................................................................. 154

四、報告期內執行的主要稅收政策、繳納的主要稅種及法定稅率...................... 168

五、發行人分部報告信息.......................................................................................... 171

六、最近一年及一期收購兼併情況.......................................................................... 171

七、非經常性損益情況.............................................................................................. 171

八、主要財務指標...................................................................................................... 172

九、發行人盈利預測情況.......................................................................................... 174

十、資產評估情況...................................................................................................... 174

十一、發行人設立時股東出資、設立後歷次資本變化的驗資情況以及設立時發

起人投入資產的計量屬性.......................................................................................... 174

十二、財務狀況分析.................................................................................................. 176

十三、盈利能力分析..................................................................................................208

十四、現金流量分析..................................................................................................223

十五、期後事項、或有事項及其他重要事項..........................................................225

十六、發行人在行業競爭和業務經營方面的主要優勢和困難，對公司財務狀況

和盈利能力的未來趨勢影響分析..............................................................................226

十七、公司最近三年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行後的股利分配

政策..............................................................................................................................229

十八、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序......................230

第十一節募集資金運用.......................................................................................... 231

一、本次募集資金投資項目概況..............................................................................231

二、募集資金投資項目情況介紹..............................................................................231

三、募集資金投資項目的環保情況、組織形式及選址情況..................................267

四、募投項目的內部組織管理..................................................................................268

五、固定資產投資的必要性、新增固定資產折舊、研發支出對發行人未來經營

成果的影響..................................................................................................................269

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

六、募集資金運用對財務狀況及經營成果的影響..................................................271

第十二節 未來發展與規劃...................................................................................... 274

一、發行人上市當年的發展目標和發展規劃..........................................................274

二、發行人未來三年的發展目標和發展規劃..........................................................275

三、募集資金運用對發行人未來發展及增強成長性和自主創新方面的影響分析282

四、發行人擬定上述規劃所依據的假設條件..........................................................286

五、發行人實施上述規劃面臨的主要困難..............................................................287

六、發展規劃與現有業務的關係..............................................................................287

第十三節 其他重要事項.......................................................................................... 288

一、正在履行的重大合同..........................................................................................288

二、發行人對外擔保情況..........................................................................................288

三、發行人的重大訴訟或仲裁事項..........................................................................289

四、發行人關聯方的重大訴訟或仲裁事項..............................................................289

五、發行人的董事、監事、高管人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況......289

第十四節 有關聲明.................................................................................................. 290

一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明..................................................290

二、保薦人（主承銷商）聲明..................................................................................291

三、發行人律師聲明..................................................................................................292

四、承擔審計業務的會計師事務所聲明..................................................................293

五、承擔評估業務的資產評估機構聲明..................................................................294

六、承擔驗資業務的機構聲明..................................................................................295

第十五節 附件.......................................................................................................... 296

一、備查文件..............................................................................................................296

二、文件查閱時間......................................................................................................296

三、文件查閱地址......................................................................................................296

1-3-10

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第一節釋義

本招股意向書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有如下特定含義：發行人、本公司、公司、

指 北京華力創通科技股份有限公司股份公司、華力創通控股股東、實際控制人 指 高小離、王琦、熊運鴻

有限公司 指 北京華力創通科技有限公司

華力同創（香港）科技有限公司，曾系控股股東、實際控制人控制

華力同創 指

的公司

創通國際 指 華力創通國際有限公司

保薦人（主承銷商） 指 宏源證券股份有限公司

發行人會計師 指 中瑞嶽華會計師事務所有限公司或籤字註冊會計師

發行人評估師 指 北京嶽華德威資產評估有限公司或籤字註冊資產評估師

發行人律師 指 北京市金杜律師事務所或籤字律師

賽迪顧問 指 賽迪顧問股份有限公司

賽迪報告 指 賽迪顧問《2008－2009 年中國計算機仿真市場研究報告》

以相似原理為基礎，以計算機和各種物理效應設備為工具，對仿真

計算機仿真 指 對象（實際的或設想的系統）的「模擬」模型進行試驗研究的一門

綜合性技術

建模 指 建立模型，用模型描述系統的因果關係或相互關係的過程

利用計算機仿真技術對設備、系統等進行模擬驗證或測試的一種技

仿真測試 指

術

訓練系統由人、設備、運行環境三個要素構成，利用計算機仿真技

仿真模擬訓練 指

術構建其中一個或多個要素而形成的訓練系統

集計算機輔助設計（CAD）、計算機輔助製造（CAM）和計算機輔

虛擬製造 指

助工藝設計（CAPP）於一體，在計算機中完成製造過程的技術

針對機電系統的設計、生產、應用等過程中有關電子、電氣、控制

機電仿真 指

等方面的仿真技術

用部分實物和部分非實物（通常用「軟體」扮演）來構成仿真應用

半實物仿真 指

系統的仿真方法

半實物仿真計算機 指 用於構建半實物仿真系統應用的實時計算機系統

射頻信號 指 具有遠距離傳輸能力的高頻電磁波

對射頻信號的產生、傳輸、識別、接收和處理等方面的仿真模擬技

射頻仿真 指

術

系統計算的正確性不僅取決於程序的邏輯正確性，也取決於結果產

實時性 指 生的時間，如果系統的時間約束條件得不到滿足，將會發生系統出

錯

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

實時仿真 指 滿足實時性要求的仿真測試技術或系統

把傳統儀器的後兩部分（信號處理、結果表達與儀器控制）用計算

虛擬儀器 指 機軟體來實現，而不再採用硬體（電子線路）來實現，基於這種思

想形成的儀器

多餘度 指 多通道冗餘技術，是提高系統任務可靠性與安全性的一種重要手段

雷達目標回波 指 雷達發射的電磁波遇到波束內的目標後，反射後形成的返回電磁波

SAR 指 Synthetic Aperture Radar 的英文縮寫, 即合成孔徑雷達

衛星導航 指 利用衛星對地面、海洋、空中和空間用戶進行導航定位的技術

將兩種或兩種以上導航系統以適當方式組合為一種導航系統，以達

組合導航 指 到提高系統精度和改善系統可靠性等目的，這種系統被稱為組合

（或綜合）導航系統

能同時使用北鬥衛星導航系統和GPS 衛星導航系統信號的能力，北

北鬥/GPS 兼容 指

鬥/GPS 兼容是當前衛星導航技術發展的重要方向

北鬥二號 指 中國北鬥二號衛星導航定位系統

全星座 指 具有全球導航定位功能的一種衛星導航系統的所有組成衛星

Global Positioning System 的英文縮寫，全球定位系統，指美國的衛星

GPS 指

導航系統

基於計算機網絡技術、大規模分布處理技術等實現多個仿真系統的

分布式仿真 指

協同工作來解決複雜的仿真問題

簡稱VR 或稱靈境技術，實際上是一種可創建和體驗虛擬世界（Virtual

虛擬實境 指

World）的計算機系統

通過對現實世界或者是人類想像的虛擬世界進行三維建模並實時

視景仿真 指 驅動，通過頭盔顯示器或者投影技術顯示出來，是延伸人類感覺器

官的一門科學

飛機上所有電子系統的總和，一個最基本的航空電子系統由通信、

航電系統 指

導航和顯示管理等多個系統構成

ARJ21 指 中國首架擁有自主智慧財產權的渦扇支線飛機「翔鳳」

殲十 指 中國第一種自行獨立研製的先進三代戰鬥機

HRT-1000 指 本公司半實物仿真系統的品牌

SimCreator 指 本公司半實物仿真軟體包的品牌

GE Fanuc Intelligent Platforms，由美國通用電氣公司（GE）和日本Fanuc

GE-FANUC 指

公司合資組建

PITCH 指 瑞典的Pitch Technologies 公司，是HLA 仿真產品原廠商之一

International Business Machines Corporation 的英文縮寫，即國際商業機器

IBM 指

公司

SGI 指 Silicon Graphics, Inc 的英文縮寫，即美國矽谷圖形公司

Canadian Aviation Electronics Ltd 的英文縮寫，提供飛行仿真訓練系統

CAE 指

的加拿大公司

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

NI 指 NATIONAL INSTRUMENTS 的英文縮寫，即美國國家儀器有限公司

dSPACE 指 dSPACE Inc.，即德國dSPACE 公司

Spirent、思博倫公司 指 Spirent Communications Inc.，,即英國思博倫通信公司

Agilent、安捷倫公司 指 Agilent Technologies,Inc.，即美國安捷倫科技有限公司

GE 指 General Electric Company 的英文縮寫，即美國通用電氣公司

Institute of Electrical and Electronic Engineers 的英文縮寫，中文名稱叫電

IEEE 指 氣和電子工程師協會。是一個國際性電子技術與信息科學工程師協

會，亦是世界上最大的專業技術組織之一

AVIONICS FULL DUPLEX SWITCHED ETHERNET 的英文縮寫，即航空電

AFDX 指

子全雙工交換式乙太網，是最新航空總線協議

VME 指 VersaModule Eurocard 的英文縮寫，是一種通用的計算機總線

High Level Architecture 的英文縮寫，是IEEE 頒布的最新分布式仿真國

HLA 指

際標準

Analog to Digital Converter 的英文縮寫，即模數轉換器，將模擬信號轉

AD 指

換成數位訊號的電路

Digital to Analog Converter 的英文縮寫，即數模轉換器，將數位訊號轉

DA 指

換為模擬信號的電路

GB/T 19001-2000 指 質量管理體系國家標準，等同於ISO9001:2000 國際標準

GJB 9001A-2001 指 質量管理體系國家軍用標準

中國證監會 指 中國證券監督管理委員會

深交所 指 深圳證券交易所

《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》

《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》

公司2009 年6 月30 日2009 年第一次臨時股東大會通過的公司章程

《公司章程》 指 （草案）。該《公司章程》將於有關政府部門批准並於本次發行並

上市後生效

報告期 指 2006 年度、2007 年度、2008 年度和2009 年1-6 月

元 指 人民幣元

一項投資在特定時期內的年度增長率，計算方法為總增長率百分比

複合增長率 指 的n 方根，n 等於有關時期內的年數。公式為：（現有價值/基礎價

值）^ （1/年數）-1

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第二節概 覽

本概覽僅對招股意向書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股意向書全文。一、發行人簡介

公司名稱：北京華力創通科技股份有限公司

英文名稱：Hwa Create Corporation Ltd.

法定代表人：高小離

有限公司成立日期：2001 年6 月1 日

股份公司成立日期：2008 年1 月29 日

北京華力創通科技股份有限公司是由北京華力創通科技有限公司整體變更設立的股份公司，註冊資本5,000 萬元。

公司自設立以來一直專注於從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售業務，重點服務於中國的國防軍工領域，為中國國防及相關高校、科研院所高科技裝備的研發、生產和應用提供仿真技術產品和服務。公司主要產品和服務包括：機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務。

同歐美發達國家相比，我國計算機仿真技術水平總體落後，進口產品佔據了國內計算機仿真市場大約70%的市場份額。公司是國內少數幾家具有自主創新能力、能與國際先進計算機仿真企業相抗衡的本土廠商之一，整體實力在國內計算機仿真市場尤其在國防軍工領域的計算機仿真市場處於領先地位。根據賽迪報告，

2008 年公司的半實物仿真系統產品市場佔有率位列國內同類自主產品第一，雷達仿真測試產品市場佔有率位列國內同類自主產品第一，仿真應用開發服務在國內廠商中處於領先地位。

在自主創新方面，公司建立了一支以博士、碩士為骨幹的專業研發團隊，研發人員共95 人，佔公司員工總數的49.74%，其中52.60%是碩士以上人員。公司目前擁有與計算機仿真業務相關的六項專利技術（其中兩項發明專利，四項實用新

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書型）、十四項軟體著作權和二十餘項非專利技術，並且正在申請兩項發明專利、兩項實用新型專利技術、一項軟體著作權，正在研發中的核心技術七項。

目前基於這些自主核心技術研發的產品在國內多個高科技項目中獲得了成功應用，如半實物仿真系統HRT-1000 成功應用於我國「神舟」系列飛船研製、國產先進戰機「殲十」的研製和自主產權的支線客機ARJ －21 的航電測試系統中；目前公司的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器已成功運用於我國「北鬥二號」衛星導航多個應用系統的研製、開發中。

公司已經形成了「以自主創新求成長，以成長促自主創新」的業務發展模式。基於積極的自主創新，公司業績持續高成長。最近三年，公司營業收入複合增長率達33.78%，淨利潤複合增長率達127.53%。

公司是國內計算機仿真領域的高新技術企業和「雙軟」認證企業，公司承擔一項國家863 高技術科研項目、兩項國防科工委基礎科研課題以及多個北京市科技攻關與產業化項目，獲軍隊科技進步二等獎一次。公司擁有服務於軍工裝備市

場必須的行業準入資質，包括：軍品質量管理體系GJB 9001A-2001 認證、武器裝備科研生產單位保密資格、武器裝備科研生產許可證和武器裝備承制單位註冊證書，同時公司具備開展北鬥二號衛星導航系統應用設備研製的資格許可。

公司秉承「服務中國國防軍工事業，做中國乃至世界領先的計算機仿真產品供應商、技術提供商和應用開發商」的目標，立志成為中國國防軍工領域的計算機仿真龍頭企業。二、控股股東、實際控制人簡介

高小離、王琦、熊運鴻三人合計持有本公司3,741.45 萬股股份，佔股本總額的74.83%，為本公司控股股東、實際控制人。關於高小離、王琦、熊運鴻的詳細情況，詳見本招股意向書「第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員」之「一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介」 之「（一）董事會成員」。三、發行人主要財務數據及財務指標

報告期內，本公司主要財務數據及財務指標如下：

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（一）合併資產負債表主要數據

單位：萬元

時間

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日項目

資產總額 15,433.48 13,415.67 10,878.65 5,562.47

負債總額 6,192.08 5,683.36 5,864.07 2,909.32

所有者權益 9,241.40 7,732.31 5,014.58 2,653.15

（二）合併利潤表主要數據

單位：萬元

時間

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度項目

營業總收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

營業利潤 1,580.14 2,798.67 2,426.25 378.64

利潤總額 1,689.91 3,084.35 2,579.79 535.92

淨利潤 1,495.95 2,709.09 2,361.43 523.30

（三）合併現金流量表主要數據

單位：萬元

時間

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項目

經營活動產生現金流量淨額 819.48 3,299.87 1,047.20 878.77

投資活動產生現金流量淨額 -1,225.16 -2,181.03 -2,036.41 -1,883.50

籌資活動產生現金流量淨額 -110.28 -1,284.80 3,334.86 1,279.27

現金及現金等價物淨增加額 -513.02 -222.15 2,346.48 272.27

（四）主要財務指標

財務指標 2009 年6 月 2008 年 2007 年 2006 年

流動比率（倍） 3.22 3.32 2.55 1.82

速動比率（倍） 2.82 2.96 2.38 1.71

資產負債率（母公司口徑，%） 44.50 48.28 53.90 52.30

應收帳款周轉率（次） 3.24 6.36 7.13 10.38

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

存貨周轉率（次） 3.61 9.01 9.36 12.63

息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA，萬元） 2,014.21 3,785.19 2,807.52 608.92

利息保障倍數（EBITDA/I ） 18.26 13.43 43.10 29.38

歸屬於發行人股東的淨利潤（萬元） 1,495.95 2,709.09 2,361.43 523.30

歸屬於發行人股東扣除非經常性損

1,427.91 2,539.09 2,292.56 493.46

益後的淨利潤（萬元）歸屬於發行人股東的每股淨資產

1.85 1.55 4.18 2.68

（元）

每股經營活動現金流量淨額（元/股） 0.16 0.66 0.87 0.73

每股淨現金流量（元/股） -0.10 -0.04 1.96 0.23

基本每股收益 0.30 0.54 0.47 0.10

扣除非經常性損益後的基本每股收

0.29 0.51 0.46 0.10

益無形資產（扣除土地使用權，加上開

17.93 17.47 13.13 -發支出）佔淨資產比例（%）

註：為保持會計指標前後期可比性，2006 年、2007 年每股收益按總股本5,000 萬股模擬計算。四、本次發行基本情況

（一）股票種類：人民幣普通股（A 股）

（二）每股面值：1.00 元

（三）發行股數：不超過1,700 萬股

（四）每股發行價格：通過向詢價對象詢價確定發行價格

（五）發行前每股淨資產：1.85 元（按公司截止2009 年6 月30 日經審計的淨資產值計算）

（六）發行方式：採用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會等有權監管機關認可的其他發行方式

（七）發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）或中國證監會規定的其它對象五、募集資金用途

本次募集資金將用於以下三個項目：

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單位：萬元

項目使用募集

序號 項目名稱 項目投資總額

資金金額

1 北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目 13,003.4 9,699.8

2 新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目 6,756.9 5,690.7

3 雷達目標回波模擬器產業化項目 4,858.0 4,329.7

合計 24,618.3 19,720.2

以上三個項目投資總額為24,618.3 萬元，使用募集資金金額為19,720.2 萬元，募集資金如不能滿足上述全部項目投資需要的部分通過公司自籌解決；如募集資金額超過上述項目投資總額，超額部分將用於補充公司流動資金。六、發行人核心競爭優勢

本公司的核心競爭優勢體現在經過數年的發展，公司形成了「以自主創新求成長，以成長促自主創新」的業務發展模式。

公司通過不斷的自主創新，研製出具有核心技術、適銷對路的高新技術產品，在滿足我國國防軍工領域急切需求的同時，自身也得到了快速成長；同時公司的快速成長，經濟實力的不斷壯大，使公司有條件投入更多的資金進行自主創新的研發活動，形成更多的研究成果。公司的成長性和自主創新相互促進、共同提高。積極的自主創新為增強公司的成長性提供了源源不斷的技術支持，是促進公司持續高成長的發動機；同時，持續高成長為公司開展自主創新提供了必要的物質條件，為自主創新指明了方向和歸宿。公司的核心競爭優勢具體體現在：先發優勢、技術優勢、人才優勢、產品優勢、資質優勢、市場優勢以及技術服務優勢。

（一）先發優勢

計算機仿真行業是一個技術高度集中的行業，無論技術還是市場都需較長時間的儲備和積累，新進者很難在短期內與先發者在相同層面進行競爭。本公司是國內最早在計算機仿真行業進行自主技術創新的本土專業廠商之一，在機電仿真領域，2003 年公司成功開發了第一款具有自主智慧財產權的產品——半實物仿真系統HRT-1000，打破了國外相關產品在我國市場的完全壟斷；在射頻仿真領域，公司是國內最早開展高解析度合成孔徑雷達（SAR）目標回波模擬器設備研發生產的企業之一，2005 年成功研製出了第一套SAR 雷達目標回波模擬器的初始樣機，

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書填補了國內空白；同時，公司是國內最早開展北鬥二號衛星導航模擬器和用戶機研製單位之一，開發的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器已成功運用於我國「北鬥二號」衛星導航多個應用系統的研製、開發中。經過多年的積累和發展，公司擁有自主的核心技術、產品以及全部軍工市場準入資質，目前各項主營業務均在所處細分行業中處於領先地位。根據賽迪報告，2008 年公司的半實物仿真系統產品和雷達仿真產品市場佔有率均位列國內同類自主產品第一，仿真應用開發服務在國內廠商中處於領先地位，公司先發優勢明顯。

（二）技術優勢

計算機仿真技術是一門多學科綜合性技術，且其應用與下遊行業緊密相關，要求從業公司對下遊行業發展趨勢和技術要求有較為深刻的理解，由於核心技術門檻較高，我國眾多計算機仿真企業主要以代理及系統集成業務為主。經過多年持續的研發投入，公司已積累了一批國際、國內領先的計算機仿真核心技術。目前，公司擁有與計算機仿真業務相關的六項專利技術（其中兩項發明專利，四項實用新型）、十四項軟體著作權和二十餘項非專利技術，並且正在申請兩項發明專利、兩項實用新型專利技術、一項軟體著作權，正在研發中的核心技術七項。公司同時承擔一項國家863 高技術科研項目、兩項國防科工委基礎科研課題以及多項北京市科技攻關與產業化項目，獲軍隊科技進步二等獎一次。公司的主營產品擁有完全自主智慧財產權，核心技術均為公司自主研發成果，整體技術實力在國內計算機仿真企業中處於領先地位，這是公司多年來堅持自主創新發展戰略的結果，也為公司今後持續進行自主創新提供了技術平臺。

（三）人才優勢

計算機仿真技術在我國起步較歐美等發達國家晚，高水平的仿真技術人員、市場推廣人員和管理人員在我國非常短缺，而要建設一支優秀的技術、市場與管理團隊需要投入大量的時間和資金。公司先後成立了一個研發中心和一個導航技術專業研究所，其中研發中心下設4 個專業實驗室，從事相關方向自主產品和技術的研發，建立了一支以博士、碩士為骨幹的專業研發團隊，研發人員共95 人，佔公司員工總數的49.74%，其中52.60%是碩士以上人員。除上述專業技術人員外，

公司擁有一支近30 人的成熟市場團隊以及由曾經為我國神舟飛船研製做出貢獻

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的專家和對中國計算機仿真技術應用發展有著深刻理解的管理人員組成的高水平管理隊伍，公司人才優勢明顯。

人數 學士以

總人數 博士人數 碩士人數 學士人數

部門 下人數

射頻仿真 導航技術研究所 28 4 15 7 2

測試 信號處理實驗室 38 2 15 17 4

機電仿真 仿真測試實驗室 10 1 4 5 -

測試 航電總線實驗室 8 1 3 4 -仿真應用

仿真應用實驗室 11 1 4 5 1

開發服務

總計 95 9 41 38 7

（四）產品優勢

公司主營產品均為自主研發、具有核心技術和自主智慧財產權的產品，多種產品填補了國內空白，其中：公司半實物仿真系統HRT-1000 核心技術均為自主研發，實現了進口替代；SAR 雷達目標回波模擬器填補了國內空白，各項技術指標達到國內先進水平；雷達信號處理仿真系統在技術指標上突破了西方對我國禁運的限制，總體性能達到國際先進水平；高速信號記錄儀突破了西方國家對我國的技術封鎖，已成功應用於航空、航天、船舶、國家天文臺、中科院等領域多個工程項目中；北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器目前已經成功應用於「北鬥二號」衛星導航的各應用系統和北鬥衛星導航終端設備的研製開發中。公司的計算機仿真產品覆蓋機電仿真、射頻仿真等多個國防軍工重點應用領域，技術水平先進，能充分滿足專業客戶「定製化」的個性需求，具有廣闊的市場前景。今後，公司還將充分利用自主創新的技術優勢，不斷將已研發成熟的技術成果產業化，確保每年源源不斷推出新的產品滿足市場需求，使之成為公司保持持續高成長的物質基礎。

（五）資質優勢

出於保密及技術安全的需要，我國要求軍工產品供貨商具備武器裝備科研生產的保密資質、武器裝備科研生產許可證、軍工產品質量體系認證、裝備承制單位註冊證書認證等。經過多年的努力，公司陸續獲得了服務於軍工裝備市場必須

的行業準入資質，包括：軍品質量管理體系GJB 9001A-2001 認證、武器裝備科研生產單位保密資格、武器裝備科研生產許可證和武器裝備承制單位註冊證書，這些資質使公司進入到一個外國、外資和普通計算機仿真企業所不能進入的市場領

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書域，確立了競爭優勢。

（六）市場優勢

計算機仿真技術廣泛應用於國防軍工、民用工業（航空、航天、船舶、汽車、儀器、能源、石油化工等）及其他領域（生物醫藥、醫療、通信、交通、物流、教育等），公司產品主要面向國防軍工領域，目前該領域是計算機仿真產品最主要的市場，市場容量大，發展空間廣闊，並且由於歐美發達國家對我國可能潛在應用於軍工領域的高性能仿真產品實施技術封鎖，直接導致了我國在高端仿真市場產品和服務的稀缺，擁有核心技術和自主產品且具備國防資質的製造商往往處於賣方市場。此外，國防軍工客戶在選擇產品供應商時，對產品的技術、可靠性和技術服務能力較為敏感，用戶很少會因為少量的差異而更換熟悉的工具環境，對在用的仿真工具具有一定的依賴性，客戶粘度普遍較高。通過不斷的技術創新和持續優質的服務，目前公司已與一大批國防軍工領域的客戶建立了良好的合作關係，客戶忠誠度較高，具有較為明顯的競爭優勢。

（七）技術服務優勢

計算機仿真產品在使用方式、設備維護、維修保養等方面均需要長期的技術服務，需要根據客戶需要進行定期的升級、改造，對技術服務的依賴性較大；同時，國外產品多為通用類產品，無法滿足客戶個性化的需求，而公司作為本土企業能夠更加貼近客戶提供便捷的個性化服務，為此，公司建立了覆蓋全國主要業務區域的銷售機構，「貼近用戶、延伸服務」，對於客戶提出的技術問題2 小時內給予響應，24 小時內到達客戶現場，確保了對客戶需求專業、及時、快捷的響應，具有很強的技術服務優勢。

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第三節 本次發行概況一、發行人基本情況

（一）發行人中文名稱：北京華力創通科技股份有限公司

發行人英文名稱：Hwa Create Corporation Ltd.

（二）註冊資本：5,000 萬元人民幣

（三）法定代表人：高小離

（四）成立日期：2008 年1 月29 日

（五）公司住所：北京市海澱區花園路13 號新時代大廈5 層

（六）郵政編碼：100088

（七）電 話：010-82803293

（八）傳 真：010-82803295

（九）網際網路網址：www.hwacreate.com.cn

（十）電子信箱：[e-mail]

（十一）負責信息披露和投資者關係的部門：董事會辦公室；負責人：吳夢冰；電話：[phone]

二、本次發行的基本情況

（一）本次發行的基本情況

發行股票種類 人民幣普通股（A 股）

每股面值 1.00 元

發行股數 不超過1,700 萬股，佔發行後總股本比例不超過25.37%

每股發行價格 元/股

倍（每股收益按照2008 年經會計師事務所審計的扣除非經

常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行後總股本計算）發行市盈率

倍（每股收益按照2008 年經會計師事務所審計的扣除非經

常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行前總股本計算）

發行後每股收益 元／股（每股收益按照2008 年經會計師事務所審計的扣除

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非經常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行後總股本計算）

元／股（每股收益按照2008 年經會計師事務所審計的扣除

非經常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行前總股本計算）

1.85 元／股（按照2009 年6 月30 日經會計師事務所審計的歸屬

發行前每股淨資產

母公司股東的淨資產除以本次發行前的總股本計算）

元／股（按照2009 年6 月30 日經會計師事務所審計的歸屬

發行後每股淨資產

母公司股東的淨資產除以本次發行後的總股本計算）

倍（每股淨資產按照2009 年6 月30 日經會計師事務所審計

的歸屬母公司股東的淨資產除以本次發行後的總股本計算）

市淨率

倍（每股淨資產按照2009 年6 月30 日經會計師事務所審計

的歸屬母公司股東的淨資產除以本次發行前的總股本計算）

採用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相

發行方式

結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式

符合資格的詢價對象和在深交所開戶的境內自然人、法人等投

發行對象 資者（國家法律、法規禁止購買者除外）或中國證監會規定的

其他對象

承銷方式 承銷團採用餘額包銷的方式承銷

預計募集資金總額 萬元

預計募集資金淨額 萬元

（二）發行費用概算

承銷費用 800 萬元

保薦費用 200 萬元

審計費用 60 萬元

律師費用 70 萬元

評估費用 萬元

發行手續費用 萬元

其他費用 萬元

合計 萬元

三、本次發行有關機構的情況

保薦人（主承銷商）： 宏源證券股份有限公司

法定代表人： 馮戎

住所： 北京市西城區太平橋大街19 號宏源證券大廈5 層

電話： 010-88085779

傳真： 010-88085256

保薦代表人： 佔小平、吳晶

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項目協辦人： 尹鵬

項目承辦人員： 酈勇強、李楠、阮天璕、任善國、範曉寧

發行人律師： 北京市金杜律師事務所

負責人： 王玲

住所： 北京市朝陽區東三環中路7 號北京財富中心寫字樓A 座40 層

電話： 010—58785588

傳真： 010—58785566

經辦律師： 唐麗子、宋彥妍

發行人會計師： 中瑞嶽華會計師事務所有限公司

法定代表人： 劉貴彬

住所： 北京西城區金融街35 號國際企業大廈A 座八層

電話： 010—88091195

傳真： 010—88091199

經辦會計師： 張富根、戴英

發行人驗資機構： 中瑞嶽華會計師事務所有限公司

法定代表人： 劉貴彬

住所： 北京西城區金融街35 號國際企業大廈A 座8-9 層

電話： 010—88091195

傳真： 010—88091199

經辦會計師： 張富根、苗策

資產評估機構： 北京嶽華德威資產評估有限公司

法定代表人： 蘇一純

住所： 北京西城區金融街35 號國際企業大廈B 座18 層

電話： 010-88091200

傳真： 010-88091205

經辦註冊資產評估師： 管伯淵、王豔芬

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股票登記機構： 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

住所： 深圳市深南中路1093 號中信大廈18 樓

電話： 0755－25938000

傳真： 0755－25988122

保薦人（主承銷商）收款銀行 中國建設銀行北京三裡河支行

戶名： 宏源證券股份有限公司

帳號： 11001085200059507005

四、發行人與本次發行有關中介機構關係的說明

發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高

級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。

五、預計發行上市的重要日期

開始詢價推介的日期： 2009 年12 月30 日

刊登發行公告的日期 2010 年1 月6 日

刊登定價公告的日期： 2010 年1 月6 日

申購日期和繳款日期： 2010 年1 月7 日

股票上市日期： 2010 年 月 日

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第四節 風險因素

☆ 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股意向書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮以下各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序並不表示風險因素依次發生。一、行業風險

計算機仿真行業在我國是一個新興行業，興起於上世紀八十年代。目前我國計算機仿真行業總體比較弱小，雖然國內開展仿真技術相關業務的公司有近2000

家，但從業公司普遍進入行業較晚，經營規模較小，大多以代理進口產品和系統集成為主，缺乏具有核心技術的自主產品，技術水平與歐美先進計算機仿真企業差距較大，進口產品佔據了國內計算機仿真市場大約70%的市場份額。公司是國內少數幾家具有自主創新能力、能與國際先進計算機仿真企業相抗衡的本土廠商之一，整體實力在國內計算機仿真市場尤其在面向國防軍工領域的計算機仿真市場中處於領先地位。目前隨著我國「科技興國」戰略目標的實施和下遊「中國製造」向「中國創造」的升級，作為科技研發重要工具和手段的計算機仿真技術受到國家的高度重視和政策支持，我國計算機仿真行業正面臨快速發展的良機，但目前我國計算機仿真行業尚處於初級發展階段，同時面臨國際先進計算機仿真企業的強勢競爭壓力，行業整體尚不成熟，行業相關的政策環境正處於一個從無到有、不斷完善的過程中，行業的不成熟可能會給公司的經營帶來影響。二、技術自主創新風險

公司自創立以來，始終視技術自主創新為企業的生命，堅持自主創新的技術發展戰略。公司的發展歷程也證明，只有企業掌握了最關鍵、最核心的技術，才能在激烈的市場競爭中立於不敗之地，才能打破國際技術封鎖，為企業贏得市場和客戶。今後公司將一如既往地堅持自主創新的技術發展戰略，密切跟蹤國際計算機仿真技術和應用的最新發展態勢，提升公司的整體技術水平，鞏固在國內市場的技術領先地位。但目前國內計算機仿真企業的技術水平總體較低，而且新技術的更新換代速度日益加快，如果公司不能持續進行技術創新，持續開發出符合

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書市場需求、技術領先的自主產品，則勢必影響公司的產品創新和業務創新，影響公司核心競爭能力。三、核心技術人員流失風險

作為高新技術企業，人才是公司實現發展戰略的第一要素。公司要在行業中保持領先地位必須不斷進行研發，擁有一支穩定、高水平的研發隊伍就顯得格外重要。目前公司建立了一支以博士、碩士為骨幹的95 人的專業研發團隊，從事相關方向自主產品和技術的研發。為了穩定技術研發隊伍，公司按照價值規律，參照本地區、同類企業人力資源價值水平，制定了較為合理的員工薪酬方案，建立了公正、合理的績效評估體系，實行了核心技術人員持股激勵等制度，提高科技人才尤其是核心技術人員的薪酬、福利待遇水平和對公司的歸宿感，上述制度對穩定核心技術人員隊伍發揮了重要作用。但隨著計算機仿真行業的快速發展和市場規模的不斷擴大，更多的企業進入了該領域，人才爭奪也必將日益激烈，本公司在行業中技術和市場地位的不斷提高也使本公司核心技術人員成為同行業爭奪的焦點，核心技術人員的流失，可能會帶來新產品技術的流失、研究開發進程放緩或暫時停頓的風險。四、核心技術失密的風險

深厚的技術儲備和不斷創新的能力是本公司保持核心競爭力的關鍵。公司在多年發展過程中，開發和積累了二十多項核心技術，大部分核心技術處於國內領先水平或國際先進水平，這些技術是公司保持核心競爭力的關鍵。公司對部分適合申請專利保護的核心技術申請了專利；對未申報專利的核心技術，公司通過加強核心技術成果電子化、書面化、標準化及保密化制度建設，注重技術檔案的整理與歸檔，防止核心技術的流失。但由於市場競爭的日趨激烈和個別競爭對手智慧財產權意識相對淡薄，本公司存在著智慧財產權被侵犯，核心技術流失的風險，這將給公司的生產經營造成不利影響。五、供應商集中風險

報告期內，公司向前五名供應商合計採購額佔當期採購總額的比例分別為

64.17%、63.44%、65.58%和60.69%。雖不存在對單個供應商採購比例超過50%的情

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書形，但對前五名供應商的採購額比較集中，存在因供應商集中可能帶來的經營風險。六、募集資金投資項目技術產業化的風險

本次募集資金投資項目北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目、新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目、雷達目標回波模擬器產業化項目採用的核心技術均來自公司自主研發，技術成熟穩定，且產品均實現了樣機銷售。但是在未來大批量生產過程中，仍可能出現新的技術問題，存在因技術產業化帶來的風險。七、募集資金投資項目市場開拓風險

本次募集資金投資項目技術先進，產品代表了當前國際、國內先進水平，具有巨大市場空間，但在項目實施過程中可能存在宏觀經濟形勢發生變動、產品市場發生變化、市場開發不甚理想等情形，募投項目面臨一定的市場開拓風險。八、淨資產收益率降低的風險

報告期內，公司全麵攤薄的歸屬於公司普通股股東的淨資產收益率分別為

19.72%、47.09%、35.04%和16.19%，盈利能力較強。本次發行後，公司淨資產同比將大幅增長。由於從募集資金投入到項目產生效益需要一定的時間，因此短期內將出現公司淨利潤難以與淨資產保持同步增長，導致淨資產收益率下降的情形。九、管理風險

近年來公司經營規模和資產規模快速擴張，如果本次發行獲得成功，公司的資產規模將上一個新的臺階，這對公司管理層提出了更新和更高的要求。公司管理層已具備了較高的管理水平和較強的大型項目運營能力，為公司的可持續發展提供了管理保障。公司還將通過持續完善法人治理結構、規範公司運作體系、提高核心管理團隊的管理素質和決策能力、聘請專業的管理諮詢公司和行業專家協助公司進一步完善管理體系，以滿足公司業務快速發展的需要。但本公司管理層如果不能及時提高管理水平和建立起更加科學有效的管理體制，快速發展將使公司面臨管理風險。

1-3-28

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書十、控制權風險

本次發行前，公司控股股東、實際控制人高小離、王琦和熊運鴻分別持有公司30.09%、25.01%和19.73%的股權，合計持有公司74.83%的股權。控股股東、實際控制人作出了避免同業競爭的承諾；如發生不可避免的關聯交易，將按照公司制定的《關聯交易管理制度》進行，股東大會表決通過關聯交易時，控股股東、實際控制人將予以迴避。但這也不能完全排除在本次發行後，控股股東、實際控制人通過行使表決權對本公司的重大經營、人事決策等施加影響，從而使其他股東利益受到損害的可能性。十一、產業政策變化風險

本公司所處的行業屬於國家重點扶持和發展的高新技術產業，國家在產業政策方面給予了積極的支持和鼓勵。報告期內，公司分別獲得國家科研項目補貼款及高新成果轉換資金等分別為234.29 萬元、210 萬元、213.64 萬元和13.14 萬元。從目前情況看，該行業發展出現不利政策性變化的可能性很小。但公司從事的計算機仿真行業屬於快速發展的行業，行業相關的政策環境正處於一個從無到有、不斷完善的過程中，在一定特殊時期內可能會出現政策的變化，從而對本公司的經營帶來影響。十二、稅收優惠政策發生變化的風險

根據國科發火[2008]172 號「關於印發《高新技術企業認定管理辦法》的通知」的有關規定，公司已經於2008 年取得高新技術企業認定證書，並按照15%的稅率繳納企業所得稅，如未來該項政策發生變化將直接影響公司損益。本公司的全資子公司華力創通國際有限公司註冊地在香港，根據當地法律規定不徵收利得稅。

根據財稅（2000 ）25 號和京國稅（2000 ）187 號文件規定，自2000 年6 月24

日起至2010 年底以前，對增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟體產品，按

17%的法定稅率徵收增值稅後，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行即徵即退政策。根據京財稅[2000]866 號文件規定，企業籤訂的所有符合財稅字[1999]273 文規定，並經技術市場登記的技術開發、技術轉讓合同，都可以辦理營業稅免稅手

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書續。最近三年，公司因享受上述優惠政策而減免的稅額分別為381.59 萬元、875.10

萬元和264.96 萬元，佔當期利潤總額的比例分別為71.20%、33.92%和8.59%，呈逐年下降趨勢。上述高新技術企業資質認定管理辦法、稅收優惠政策如果發生不利變化，將對公司的經營業績產生一定影響。十三、創通國際可能在我國內地繳納所得稅風險

本公司全資子公司創通國際系在中國香港註冊的公司，根據當地法律規定其實現的收入不徵收利得稅（所得稅）。中國內地稅務主管部門依據內地企業所得稅法可能會對創通國際在報告期內的所得追繳企業所得稅。雖然公司已經對創通國際實現的利潤計提了所得稅，但該事項仍有可能對公司的經營產生一定的影響。十四、資產抵押風險

最近三年及一期期末，本公司的資產負債率（母公司口徑）分別為52.30%、

53.90%、48.28%和44.50% 。截至2009 年6 月30 日，本公司銀行借款共計3,000 萬元，該項借款主要用於本公司研發大樓的建設，以公司的在建工程和土地使用權作為抵押。公司目前生產經營正常，資產規模迅速增長，現金流充裕，但若本公司不能及時償還上述借款，借款銀行可能對被抵押的資產採取強制措施，從而可能影響公司正常的生產經營。十五、應收帳款發生壞帳的風險

最近三年及一期期末，本公司應收帳款餘額分別為746.85 萬元、1,599.42 萬元、

2,028.70 萬元和2,173.35 萬元，應收帳款餘額佔同期資產總額的比重分別為13.43%、

14.70%、15.12%和14.08%，應收帳款佔比總體穩定，帳齡全部都在2 年以內。公司客戶主要為信譽較高的國防軍工企業及科研院所等長期客戶，發生壞帳的風險較小。但隨著公司生產經營規模的不斷擴大，應收帳款的總額將逐步增加，若催收不力或控制不當，則可能產生壞帳的風險。十六、豁免信息披露的風險

由於部分信息涉及國家秘密，公司對本次發行上市申報材料涉密信息申請了

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書豁免披露。雖然公司涉密業務收入佔比低，涉密事項較少，豁免披露的內容不影響公司信息披露的完整性，不影響投資者閱讀使用，不會對投資者的投資決策構成重大影響，但部分信息的豁免披露仍有可能會對投資者的決策產生一定影響。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第五節 發行人基本情況一、發行人改制重組及設立情況

（一）發行人設立方式

本公司是2008 年1 月29 日由北京華力創通科技有限公司以整體變更方式設立的股份公司，本次變更以2007 年12 月31 日為審計基準日，經中瑞嶽華會計師事務所「審字[2008] 第11307 號」《審計報告》確認的有限公司淨資產按比例折為

50,000,000.00 股，原有限公司的全部資產、負債和權益均由股份公司承繼。2008

年 1 月 29 日，公司在北京市工商行政管理局註冊登記，領取註冊號為

110108002730730 的《企業法人營業執照》，註冊資本和實收資本均為5,000 萬元，法定代表人高小離。

（二）發起人

有限公司整體變更設立股份有限公司時，發起人包括高小離、王琦和熊運鴻等48 名自然人股東。

（三）發行人改制設立之前，主要發起人擁有主要資產和從事的主要業務

1、北京華力創通科技有限公司76.23%的股權

有限公司是本公司的前身，主要發起人高小離、王琦和熊運鴻合計持有其

76.23%的股權。該公司的主要資產是計算機仿真測試設備及其應用系統研發、生產和銷售相關的經營性資產。有限公司整體變更設立股份公司時，上述資產全部進入本公司。

2、華力同創（香港）科技有限公司100%的股權

華力同創是2000 年5 月8 日在香港設立的有限責任公司，股本100 萬港元，華力同創的股權結構為高小離持股40.00%、王琦持股33.40%、熊運鴻持股26.60%。公司主營業務為國際貿易服務。

為避免及消除關聯交易，2007 年12 月，高小離、王琦和熊運鴻決定關閉該公

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書司，自2008 年1 月1 日起不再承接新的業務，2009 年2 月，高小離、王琦和熊運鴻委託溢昇會計師行具體辦理該公司清算及註銷手續。2009 年6 月5 日香港公司註冊處受理了華力同創註銷申請及其相關文件，2009 年6 月19 日發布了註銷公示，

2009 年10 月該公司已註銷。

截至2008 年12 月31 日，華力同創總資產501.45 萬元，淨資產496.66 萬元，稅前利潤-1.05 萬元；截至2009 年2 月28 日，華力同創總資產49.15 萬元，淨資產

44.36 萬元，稅前利潤-452.30 萬元（未經審計）。

公司改制設立前，主要發起人高小離、王琦和熊運鴻主要在有限公司從事公司經營管理工作。

（四）發行人成立時擁有的主要資產和從事的主要業務

1、發行人成立時擁有的主要資產

公司是以有限公司截至2007 年12 月31 日經審計的帳面淨資產整體變更設立的股份公司，公司承繼了有限公司的全部資產和負債，擁有從事計算機仿真業務的全部資產，包括研發系統、生產系統、銷售系統及其配套設施等。

2、發行人成立時實際從事的業務

公司成立時承繼了有限公司的全部業務，公司實際從事的業務與有限公司一致，主要從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售。

（五）發行人成立後，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務

在公司成立之後，主要發起人高小離、王琦和熊運鴻擁有的主要資產為其持有的本公司的股權。

公司成立之後，主要發起人實際從事的主要業務沒有發生變化，仍然在公司從事經營管理工作。

（六）改制前原企業的業務流程、改制後發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程之間的聯繫

本公司系有限公司整體變更設立的股份公司，變更前後業務流程未發生變化。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書公司的業務流程參見「第六節業務與技術」之「四、發行人主營業務的具體情況」之「（四）發行人主要業務模式」。

（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關係及演變情況

本公司成立以來，主要發起人高小離、王琦和熊運鴻均在公司擔任主要管理職務，領取薪酬。除此之外，本公司在生產經營方面與主要發起人不存在關聯關係。

（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況

公司由有限公司整體變更而來，成立時有限公司的所有資產、負債、權益均由公司承繼，有限公司的土地使用權、商標、專利、軟體著作權和車輛等權屬證書已變更到本公司名下。

（九）發行人獨立經營情況

本公司嚴格按照《公司法》和公司章程規範運作，建立了健全的法人治理結構，在資產、人員、財務、機構和業務等各方面與控股股東分開，具有獨立、完整的業務體系及面向市場獨立經營的能力。具體情況如下：

1、資產獨立情況

本公司系有限公司整體變更設立的股份公司，公司設立時，有限公司的全部資產由本公司承繼，公司擁有從事計算機仿真業務的全部資產，包括研發系統、生產系統、銷售系統及其配套設施等。相關資產的權屬變更手續已經完成，公司資產完全獨立於公司股東。

2、人員獨立情況

本公司董事、監事及高級管理人員均嚴格按照《公司法》、公司章程的有關規定任免。公司董事長、董事、監事、總經理、副總經理、財務總監及董事會秘書等高級管理人員專職在本公司工作，不存在在其他公司兼職和領薪的情形。公司在勞動、人事及工資管理上完全獨立。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

3、財務獨立情況

公司設立了獨立的財務部門，配備了專職財務人員，公司財務負責人及財務人員均專職在本公司工作並領取薪酬。公司建立了獨立的財務核算體系和符合上市公司要求的財務會計制度和財務管理制度，開設了獨立的銀行帳號，依法獨立進行納稅申報和履行納稅義務。公司根據企業發展規劃、行業發展狀況和市場需求變化的趨勢，自主決定投資計劃和資金安排，不存在公司股東佔用公司資金、幹預公司財務決策的情況。

4、機構獨立情況

公司已依法建立了股東大會、董事會、監事會、經理層等組織機構，嚴格按照公司章程規範運作，設立了董事會辦公室、內審部、導航技術研究所、研發中心、行政人事部、運行管理部、企業發展部、商務部、財務部、工程部、市場部、仿真系統事業部、實時系統事業部、信號處理事業部等職能部門，並根據業務開展的需要在上海和深圳設立了分公司，在成都設立了辦事處。各職能部門、分公司及辦事處在生產經營場所等方面不存在與主要股東混合經營、合署辦公的情形。

5、業務獨立情況

本公司具備獨立完整的原料採購、產品研發、生產和銷售系統，並按生產經營計劃自主組織生產經營，不受其他組織幹預，也不依賴於控股股東、實際控制人。二、發行人設立以來的重大資產重組情況

本公司自設立以來，未發生重大資產重組行為。三、發行人的股權結構圖和組織機構圖

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（一）發行人的股權結構圖

（二）發行人的組織機構圖

（三）發行人職能部門

公司共設立了16 個職能部門，各部門職責範圍如下：

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

編號 部 門 職 能

負責董事會、股東大會等的籌備工作，負責公司信息披露及投資

1 董事會辦公室

者關係管理等

2 內審部 負責公司內部審計工作

3 導航技術研究所 負責衛星導航模擬器系列產品的研究開發

下設四個實驗室，負責機電仿真測試產品、雷達仿真測試產品、

4 研發中心

航電總線仿真測試產品以及仿真應用系統研究開發工作

5 行政人事部 負責公司行政人事等工作

6 運行管理部 負責公司質量管理和保密管理等工作

7 企業發展部 負責公司規劃發展和投融資等工作

8 商務部 負責公司詢價與採購等工作

9 財務部 負責公司會計核算和財務管理工作

10 工程部 負責公司基建工程項目管理等工作

11 市場部 負責公司市場策劃、品牌宣傳等工作

12 仿真系統事業部 負責仿真應用開發業務的銷售、技術支持等工作

13 實時系統事業部 負責機電仿真測試產品的銷售、技術支持等工作

14 信號處理事業部 負責射頻仿真測試產品的銷售、技術支持等工作

15 上海分公司 負責華東地區銷售業務的分公司

16 深圳分公司 負責西南、華南、華中地區銷售業務的分公司四、發行人控股子公司簡要情況

華力創通國際有限公司為本公司的全資子公司，於2007 年11 月23 日在香港註冊成立，股本100 萬元港幣，經營範圍：國際貿易、軟體研發項目設計、軟體服務外包。該公司最近一年及一期主要財務數據如下（經中瑞嶽華審計）：

單位：萬元

項目 2009 年1-6 月 2008 年度

總資產 3,251.17 2,081.08

淨資產 2,781.07 2,016.43

淨利潤 764.64 1,924.04

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書五、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況

（一）持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人

1、持有公司5%以上股份的主要股東如下：

持股比例 是否擁有永久

姓 名 國籍 身份證號碼

（%） 境外居留權

高小離 30.09 中國 無 11010819670514 XXXX

王琦 25.01 中國 無 37011119650623 XXXX

熊運鴻 19.73 中國 無 11010819660421 XXXX

2、公司實際控制人為高小離、王琦和熊運鴻三人。

（二）高小離、王琦和熊運鴻共同擁有公司控制權的真實性、合理性和穩定性的說明

1、高小離、王琦和熊運鴻三人志向相投、共同創業，於2001 年共同設立北京華力創通科技有限公司，並一直在公司擔任高級管理職務至今。

2、高小離、王琦和熊運鴻合計共持有發行人74.83%股份，且該等股份不存在被質押或可能引致訴訟或可能引致潛在糾紛的情形。自北京華力創通科技有限公司設立後，高小離、王琦和熊運鴻3 人均在公司擔任高級管理職務，並實際控制公司，所持股份未發生重大變更。

3、最近三年公司治理結構健全、運行良好，高小離、王琦和熊運鴻共同擁有公司控制權的情況不影響公司的規範運作

4、報告期內，公司有關董事、監事和高管的提名，以及董事會、股東會及公司重大決策表決中，高小離、王琦和熊運鴻均意見一致。

5、2009 年8 月21 日，高小離、王琦和熊運鴻等3 人籤署《一致行動協議》，三人承諾：就公司任何重要事項的決策，三人都將始終保持意見一致，並將該等意見一致體現為在公司召開審議相關事項的董事會、股東大會會議時，三人作為董事或三人作為股東所投的「贊同票」、「反對票」或「棄權票」保持一致。

6、高小離、王琦和熊運鴻3 人作為公司控股股東和實際控制人已出具書面承諾，承諾其持有的發行人股份自發行人股票上市交易之日起36 個月內不予轉讓。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

7、中介機構核查意見

發行人保薦機構、律師經核查後，認為：高小離、王琦及熊運鴻為發行人的共同實際控制人及控股股東，該等三人共同擁有公司控制權真實、合理和穩定。

（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業的基本情況

截至本招股意向書籤署日，控股股東、實際控制人沒有控制其他企業。

（四）控股股東、實際控制人所持股份質押或其他有爭議的情況

截至本招股意向書籤署日，本公司控股股東、實際控制人持有3,741.45 萬股公司股份，佔公司總股本的74.83%，該部分股份不存在質押或者其他有爭議的情況。六、發行人有關股本的情況

（一）本次發行前後發行人股本變化情況

本公司發行前總股本為5,000 萬股，本次為首次申請公開發行A 股，擬發行股份數量不超過1,700 萬股，本次發行股份佔發行後總股本的比例不超過25.37% 。

本次發行前 本次發行後

股東名稱 鎖定期

股數（萬股） 比例（%） 股數（萬股） 比例（%）

高小離 1,504.58 30.09 1,504.58 22.46

王琦 1,250.48 25.01 1,250.48 18.66 自上市

之日起

熊運鴻 986.39 19.73 986.39 14.72 36 個月

其他50 名自然人股東 1,258.55 25.17 1,258.55 18.79

本次發行的股份 - - 1,700.00 25.37 -

總股本 5,000.00 100.00 6,700.00 100.00 -

【注】：上述數據以本次擬發行股份上限計算。

（二）前十名股東及其在發行人處擔任的職務

序號 股東名稱 持股數量（萬股） 持股比例（%） 在本公司擔任的職務

1 高小離 1,504.58 30.09 董事長、總經理

2 王琦 1,250.48 25.01 董事

3 熊運鴻 986.39 19.73 董事、財務總監

4 楊登彬 110.00 2.20 特聘專家顧問

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

5 王旭 100.00 2.00 董事、副總經理

6 李宗利 100.00 2.00 副總經理

7 王超 80.00 1.60 董事、副總經理

8 李衛 80.00 1.60 總經理助理

9 鞏勝利 50.00 1.00 副總經理

10 徐瑋 50.00 1.00 監事會主席、財務部經理

合計 4,311.45 86.23 -

（三）國有股份或外資股份情況

截至本招股意向書籤署日，本公司不含國有股份或外資股份。

（四）最近一年新增股東的持股數量及其變化情況、取得股份的時間、價格和定價依據

單位：萬股

新增股 是否擁

取得股

東持股 國 有永久 取得股份的價

姓 名 份的時 身份證號碼 轉讓方

數量及 籍 境外居 格及定價依據

間

其變化 留權

按每股2 元的轉

2009 年2 中 51050219640227 讓價格取得，定

胡進 20.00 無 熊運鴻

月12 日 國 XXXX 價依據為協商定

價

2009 年2 中 11010819630613

李偉 10.00 無 同上 高小離

月12 日 國 XXXX

2009 年2 中 32010219850519

趙南星 10.00 無 同上 高小離

月12 日 國 XXXX

2009 年2 中 31010919521023

吳曉莉 10.00 無 同上 熊運鴻

月12 日 國 XXXX

按每股1.5 元的

2009 年2 中 11010219840331 轉讓價格取得，

李欣賀 6.00 無 郝利梅

月12 日 國 XXXX 定價依據為協商

定價

2009 年2 中 51023019741006

王中偉 12.00 無 同上 姚弋暉

月12 日 國 XXXX

按每股1 元的轉

2009 年4 中 11010819721110 讓價格取得，定

吳夢冰 20.00 無 王琦

月30 日 國 XXXX 價依據為協商定

價

（五）本次發行前各股東間的關聯關係

截至本招股意向書籤署日，各股東之間不存在關聯關係。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（六）本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份承諾

☆ 本公司控股股東、實際控制人高小離、王琦、熊運鴻及其他五十位股東均承諾：自公司股票上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或委託他人管理其已持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員的股東高小離、王琦、熊運鴻、王超、王旭、路駿、徐瑋、杜綱、付正軍、王偉、夏祖青、鞏勝利、李宗利、吳夢冰承諾：除前述鎖定期滿外，在本公司任職期間每年轉讓的股份將不會超過本人所持公司股份總數的百分之二十五；離職後半年內，不轉讓所持有的本公司股份。七、工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股或股東數量超過兩百人的情況

截至本招股意向書籤署日，公司不曾存在工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股或股東數量超過二百人的情況。八、發行人員工及其社會保障情況

（一）公司員工情況

2006 年末、2007 年末、2008 年末和2009 年6 月30 日末，本公司在冊員工人數分別為102 人、140 人、184 人和191 人。最近一期末，人員構成情況如下：

1、按專業劃分

專業 人數 佔員工總數的比例（%）

技術人員 114 59.69

銷售人員 30 15.71

財務人員 4 2.09

其它管理人員 43 22.51

合計 191 100.00

2、按教育程度劃分

學歷 人數 佔員工總數的比例（%）

大學本科以上 159 83.25

大專 24 12.57

中專及以下 8 4.18

合計 191 100.00

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3、按年齡劃分

年齡區間 人數 佔員工總數的比例（%）

30 歲以下 100 52.36

31－45 歲 88 46.07

45 歲以上 3 1.57

離退休人員 0 0.00

合計 191 100.00

（二）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納和醫療制度情況

公司實行勞動合同制。員工按照《勞動法》等相關規定與公司籤訂了勞動合同。公司認真貫徹執行國家和地方有關勞動、工資、保險等方面的法律法規，依法辦理勞動用工手續，按規定確立勞動試用期、合同期限、工時制度、勞動保障以及勞動合同的變更、解除和終止。

公司已按國家和地方社會保障制度和醫療制度的有關規定，為職工辦理了養老、失業、醫療、生育和工傷等社會保險以及住房公積金。基本養老保險金按核定的工資繳費基數的28%繳納，其中個人8%，公司20%；失業保險金按核定的工資繳費基數的1.2%繳納，其中個人0.2%，公司1%；醫療保險金按核定的工資繳費基數的12%+3 繳納，其中個人2%+3，公司10%；工傷保險金按核定工資繳費基數的0.3%全部由公司繳納；生育保險金按核定工資繳費基數的0.8%全部由公司繳納；住房公積金按照核定的工資繳費基數的24%繳納，其中個人12%，公司12%。公司自成立以來，按時足額繳納上述各項社會保險金和住房公積金，無欠費情況；公司也沒有發生過重大勞動爭議和糾紛。九、持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況

（一）避免同業競爭的承諾

有關避免同業競爭的承諾詳見「第七節 同業競爭和關聯交易」之「一、同業競爭」之「（二）避免同業競爭的承諾」。

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（二）持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員關於股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾

持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員關於股份限售安排和自願鎖定的承諾，見本節「六、發行人有關股本的情況」之「（六）本次發行前股東所持股份的流通限售安排和自願鎖定股份的承諾」。

（三）持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員關於股份質押、凍結的承諾

持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員分別聲明，沒有以任何方式將所持公司的股份或其任何部分設置質押擔保，該等股份也沒有被司法機關依法凍結，且基於該等股份依法行使股東權利沒有任何法律障礙。

（四）持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾的履行情況

截至本招股意向書籤署日，持有5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾履行情況良好，未出現不履行承諾的情形。

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第六節業務與技術

本節中所引用統計數據源自政府相關機構、行業組織、專業市場調研機構及本公司統計分析等，其中某些表述可能不同於其他公開資料。一、發行人主營業務、主要產品及設立以來的變化情況

本公司自設立以來一直從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售，重點服務於中國的國防軍工領域，為中國國防及相關高校、科研院所高科技裝備的研發、生產和應用提供仿真技術產品和服務。公司主要產品和服務包括：機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務。

本公司從設立至今，主營業務未發生變化。二、發行人所處行業的基本情況

（一）計算機仿真行業簡介

本公司所處行業為計算機仿真行業，屬於電子信息產業中的新興行業。

1、計算機仿真技術簡介

計算機仿真技術是以相似原理、信息技術、系統技術及其應用領域有關的專業技術為基礎，以計算機和各種物理效應設備為工具，利用系統模型對實際的或設想的系統進行試驗研究的一門綜合性技術。計算機仿真技術具有經濟、安全、可重複和不受氣候、場地、時間限制的優勢，被稱為除理論推導和科學試驗之外的人類認識自然和改造自然的第三種手段。

美國政府在1992 年提出的22 項國家關鍵技術中將計算機仿真技術列為第16

項，21 項國防關鍵技術中將計算機仿真技術列為第6 項。2007 年美國眾議院通過的決議案（H.RES.487 ）明確計算機仿真技術是一項國家關鍵技術，指出其對提升美國競爭力具有非常重要的推動作用。在我國，計算機仿真技術在《國家中長期

科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）》（國務院2006 年2 月9 日發布）和《我國信息產業擁有自主智慧財產權的關鍵技術和重要產品目錄》（信息產業部、科學技

術部、國家發展改革委〔2006 年12 月25 日發布〕）中均被列為關鍵技術。《2008

年中國的國防》白皮書提出「建成數字仿真、半實物仿真和一批重要的高水平試

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書驗驗證設施，提高設計水平和研製成功率」；我國的陸軍、海軍、空軍和第二炮兵等已明確將計算機仿真技術作為我軍完善武器裝備科研生產體系和推進軍事訓練轉變的重要手段。

2、計算機仿真技術的應用領域

計算機仿真技術廣泛應用於國防、工業及其他人類生產生活的各個方面，如：航空、航天、兵器、國防電子、船舶、電力、石化等行業，特別是應用於現代高科技裝備的論證、研製、生產、使用和維護過程。

（1）國防領域

計算機仿真技術的應用貫穿於武器裝備設計論證、研製、生產和使用維護的全過程。在設計論證階段，需要在實物實現之前通過仿真模擬進行預先驗證，降低項目風險；在研製階段，要通過仿真模擬試驗進行調試、測試，避免彎路，縮短研製周期，降低研製成本；在生產階段，要通過仿真模擬測試完成部件測試、工位測試和出廠測試，以保障參與組裝的設備或部件達標，生產出合格裝備；在使用維護階段，需要通過仿真模擬訓練，建立保障預案、進行使用效能評估等。計算機仿真技術對保障武器裝備的成功研製，降低研製風險、縮短研製周期、節約研製成本、提高武器裝備的使用效能等都發揮著極為重要的作用。

（2 ）工業領域

由於工業領域中大量系統、項目具有複雜性和大型化的特點，出於安全性和經濟性考慮，計算機仿真技術廣泛應用於包括航空、航天、船舶、汽車、虛擬電子產品、儀器、能源、石油化工等多個領域，在各類大型複雜工程系統和項目建設之前的概念研究與系統的需求分析過程中，發揮著越來越重要的作用。

（3）其他應用領域

在為武器裝備研製、作戰訓練和工業領域服務的同時，計算機仿真技術的應用正不斷向交通、教育、通訊、社會、經濟、娛樂等多個領域擴展。近年來，國內研製了能夠表述交通流特徵和交通流質量的交通仿真軟體平臺，可以對交通規劃、交通控制設計、交通工程建設方案等進行預評估。在引黃入晉輸水工程中，建立了全系統運行仿真系統，利用仿真系統驗證了工程設計，提出了現有工程設計中影響運行的重大問題，尋找調度運行最佳模式等。在醫學仿真方面，建立了

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書有關人體的生物學模型和三維視覺模型，為深入開展人體生命機理研究和遠程醫療工作提供了有力的工具。此外，仿真技術和虛擬實境技術在娛樂業、旅遊業中亦顯示出廣闊的發展前景，如「虛擬圓明園」，就是利用視景仿真等多媒體高新技術，通過建造立體電影放映廳、播放三維圓明園軟體等方式，來重現圓明園原貌，對於部分景觀進行虛擬修復。

3、計算機仿真行業的發展歷程

仿真技術最初主要應用在軍事領域。20 世紀50、60 年代，仿真技術開始應用於洲際飛彈的研製、阿波羅登月計劃、核電站運行等方面。到了70 年代中期，仿真技術開始擴展到民用領域，用於培訓民航客機駕駛員等。從80 年代開始，仿真技術藉助計算機技術的發展開始進入了計算機仿真的嶄新時代，計算機仿真技術開始大規模地應用於儀器儀表、虛擬製造、電子產品設計、仿真訓練等人們生產、生活的各個方面。

我國國內自20 世紀60、70 年代開始首先在自動控制領域採用仿真技術，這一時期我國自行設計的飛機模擬器、坦克模擬器等相繼研製成功，民用領域的火電機組培訓仿真系統、化工過程培訓仿真系統、機車培訓仿真器、汽車模擬器等也相繼研製成功。自90 年代開始，基於計算機仿真技術，國內建設了一批水平較高、規模較大的半實物仿真系統，如射頻制導飛彈半實物仿真系統、紅外製導飛彈半實物仿真系統、殲擊機工程飛行模擬器、殲擊機半實物仿真系統、驅逐艦半實物仿真系統等，這些半實物仿真系統在武器型號研製中發揮了重大作用。進入

21 世紀，我國開始對分布交互式仿真、虛擬實境等先進仿真技術及其應用進行了研究，開展了較大規模的複雜系統仿真，由單個武器平臺的性能仿真發展為多武器平臺在作戰環境下的對抗仿真。

目前，計算機仿真行業已經成為代表國家關鍵技術和科研核心競爭能力，具有相當規模的產業。根據賽迪報告，2008 年全球計算機仿真市場的總體規模達883

億美元以上，中國計算機仿真市場的總體規模達298 億人民幣以上，未來計算機仿真行業發展潛力巨大。

（二）行業管理體制及國家相關政策

1、行業主管部門及行業監管體制

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計算機仿真行業是我國電子信息產業領域的新興行業，當前的管理主要採取國家法律法規約束、行政管理和行業自律相結合的管理體制。

工業和信息化部是我國計算機仿真技術行業的主管部門，負責提出產業的發展戰略、制定產業政策、擬訂並組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，推進軍民結合、寓軍於民的武器裝備科研生產體系建設。

中國科學技術協會是我國計算機仿真行業的自律性組織，其下屬的中國系統仿真學會是推動和發展中國計算機仿真事業的重要社會團體，由全國範圍內從事計算機仿真學科的專家、學者、科技工作者及單位組成。主要職能：負責對我國計算機仿真發展戰略政策和經濟建設中重大問題開展決策論證，提出政策建議；接受有關主管部門委託，開展科技項目論證、開發、評估、科技成果鑑定，技術標準和規範修訂，繼續教育與培訓工作；開展民間國際科技交流活動等。

此外，國家對國防武器裝備的科研生產實行行政許可管理，工業和信息化部是武器裝備科研生產行政許可的政府主管部門（原由國防科工委主管行政許可）。

2、行業主要法律、法規及政策

（1）計算機仿真行業是國家發展高科技裝備製造業和信息產業的前沿科技行業，一直受到國家政策大力支持，最新鼓勵政策包括：

序號 政策

1 《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》

2 《2006-2020 年國家信息化發展戰略》

3 《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）》

《國務院關於實施< 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）若干配套

4

政策的通知》

5 《國務院關於加快振興裝備製造業的若干意見（國發〔2006 〕8 號）》

6 《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2007 年度）》

7 《我國信息產業擁有自主智慧財產權的關鍵技術和重要產品目錄》

8 《電子信息產業振興規劃》

9 《裝備製造業調整振興規劃》

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（2 ）在武器裝備科研生產行政許可管理方面，主要政策包括：

序號 政策

1 《國務院關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》

2 《武器裝備科研生產許可實施辦法》

3 《武器裝備科研生產協作配套管理辦法》

4 《武器裝備科研生產許可管理條例》

（三）行業市場基本情況

1、行業競爭格局及市場化程度

計算機仿真行業按仿真技術的應用特點可以劃分為計算機仿真測試、仿真模擬訓練、虛擬製造等領域，其中計算機仿真測試又可分為機電仿真測試和射頻仿真測試、通用測試等。本公司主要產品和服務分為三大類：機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務，具體包括半實物仿真系統、雷達仿真測試產品、衛星導航仿真測試產品以及仿真應用開發服務等。

（1）國際競爭狀況和市場化程度

計算機仿真行業是一個全球競爭的行業。目前以美國為首的歐美發達國家廠商憑藉先發優勢和成熟仿真產品，在全球範圍內的計算機仿真主要市場佔據領先地位。

在機電仿真測試領域，由於工業環境便於將經驗成果快速複製推廣，容易獲得較好的商業利益，相關企業較多，競爭也較為激烈，有代表性的公司包括美國國家儀器公司National Instruments （簡稱「NI 」）、德國 dSPACE 公司。其中：NI 公司是計算機化虛擬儀器的主要倡導者和推動者，是目前全球最大的虛擬儀器供應商。德國dSPACE 公司傳統優勢領域集中在汽車/車輛控制仿真領域，全球七大汽車集團有五大集團是其主要用戶，是汽車控制仿真市場的龍頭企業。

在射頻仿真測試領域，部分成熟領域的產業規模較大，已形成規模化、標準化的仿真測試產品，競爭較為激烈，而利潤較豐厚、技術含量較高的高端仿真模擬和仿真測試產品領域壟斷程度較高，大部分市場份額被少數規模較大的專業製造商佔據，主要有國際儀器業巨頭美國安捷倫科技有限公司（Agilent ），專業領域

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書廠商有阿法克斯（AreoFlex ）、英國思博倫公司（Spirent）等。

在仿真模擬訓練領域，具有代表性的公司有CAE 公司、Rockwell Collins 公司、Cubic 公司等三大巨頭，他們的產品和服務包括民用飛行器、機車、軍用的海、陸、空戰鬥系統以及聯合作戰模擬系統等，作為系統集成商和核心軟硬體綜合性製造商，上述三家公司在國際仿真模擬訓練市場上處於壟斷地位。另外VT SystemMAK，METAVR，PRESAGIS 作為軟體生產商佔據虛擬仿真工具軟體主要份額；科視和巴可（Christie、Barco ）公司作為硬體生產商佔據虛擬實境子系統的主要市場。

（2 ）國內競爭狀況和市場化程度

計算機仿真技術在國內的應用包括軍用和民用兩個領域。在開放的民用市場，國外的NI 公司、dSPACE 公司、思博倫公司、安捷倫公司和CAE 公司等憑藉產品技術的先進性和發達的市場銷售網絡，在相應市場處於優勢地位。而國內廠商技術水平相對落後，特別是在面向應用的基礎軟體、硬體產品開發，面向行業應用的專業仿真產品開發方面與國外廠商存在較大差距，從業公司數量眾多但普遍進入行業較晚，經營規模小，大多以代理和系統集成為主，自主智慧財產權含量不高，進口產品佔據了國內計算機仿真市場大約70%的市場份額。在國防軍工、核能源、航空航天以及其他尖端核心技術等軍用領域，受國防安全和國外禁運等多重影響，國外企業和產品受到很大限制，難以直接進入，擁有國防軍工資質的國內廠商特別是具有一定自主創新能力的國內廠商可以憑藉自主產品和貼近終端用戶的個性化服務參與競爭，並具有相當的競爭優勢。如在半實物仿真系統方面雖然仍以國外品牌為主，但國產品牌已經能佔據一定的市場份額，華力創通以其自主核心技術的半實物仿真系統HRT-1000 以及SimCreator 仿真控制軟體包，在國產商業化產品市場中居於首位。在射頻仿真測試領域，由於產品定製性要求較強，技術門檻高，再加上國外產品和技術禁運，使得具有自主智慧財產權的產品和服務在該領域的所佔比例較高，目前主要廠商為華力創通、恆潤科技等。

此外，在國內計算機仿真市場，仿真產品用戶本身也是潛在的競爭者，由於某些軍工項目的保密要求不便請商業公司介入或其它原因，需要自制非標設備滿足仿真應用的要求，並可能在軍工夥伴間交流或轉讓部分成果。事實上這部分需求原本該由商業公司提供產品和服務，由於傳統軍工行業市場較為封閉，變成了行業內部的「自給自足」，導致單個軍工用戶花費大量的科研生產資源從事非「份

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書內」的工作。隨著國防科技工業社會化大協作體系逐步建立和完善，國防產業分工將趨於合理，擁有自主核心技術和相關裝備研製資質的專業企業將有機會進入一個曾經封閉的領域，發揮技術專業特長，參加國防產業合作化分工，獲得更大的市場機遇。

2、行業內主要企業和主要企業的市場份額

（1）半實物仿真測試市場

2008 年中國半實物仿真測試市場的總體規模達3.96 億元以上。在半實物仿真測試市場中，參與競爭的廠商主要有美國國家儀器公司（NI ）、德國 dSPACE 公司、加拿大Opal-RT 公司、美國Concurrent 公司、美國Applied Dynamics 公司等及其在國內的代理商和系統集成商如恆潤科技、神州普惠、賽四達等廠商。有自主智慧財產權的供應商主要包括華力創通、國防科大等。雖然仍以國外品牌為主，但國內品牌的產品已經佔據一定的市場份額。

華力創通是在國內市場上少數能與上述國際先進仿真企業相抗衡的本土企業之一，公司研製的擁有自主核心技術的半實物仿真系統HRT-1000 以及SimCreator仿真軟體包已經廣泛應用於航空航天、船舶、發動機、車輛、機器人及工業控制等領域，在國產商業化產品市場中居於首位。

2008 年中國半實物仿真測試市場競爭格局

數據來源：賽迪報告

（2 ）雷達仿真測試市場

2008 年中國雷達仿真測試市場的總體規模達4.45 億元以上。在雷達仿真測試

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書領域，美國安捷倫公司推出的電子測試測量系列產品應用於雷達仿真測試，在全球市場中佔據龍頭地位。但是歐美發達國家的高性能雷達仿真測試產品禁止出口

我國，例如：美國規定頻率330MHz 以上的信號分析仿真設備限制向我國出口，更高端的產品技術大部分完全禁運。

華力創通突破雷達仿真測試的關鍵技術，成功研製出了具有自主智慧財產權的雷達仿真測試系列產品，在該市場居國內本土廠商首位，其中SAR 雷達目標回波模擬器填補了國內空白，高速信號記錄儀在技術指標上突破了西方對我國的限制。國內廠商的恆潤科技推出的雷達仿真產品也在國內部分用戶中獲得了應用。

2008 年中國雷達仿真測試市場競爭格局

數據來源：賽迪報告

（3）衛星導航仿真測試市場

在衛星導航仿真測試領域，思博倫公司是面向全球市場提供技術領先的通信測試技術和相關設備廠商，它推出的GPS 衛星導航仿真測試產品處於市場領先地位，也是國內GPS 衛星導航仿真測試產品的主要提供商。

我國北鬥衛星導航仿真測試市場尚處於起步階段。華力創通成功研製的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器不僅支持北鬥衛星導航設備的研製、生產和維修保障，同時支持GPS 衛星導航產品的仿真測試，在國內北鬥衛星導航仿真測試市場處於領先地位，填補了國內市場空白。目前，公司產品已經成功應用於「北鬥二號」衛星導航系統的多個應用系統和北鬥衛星導航終端設備的研製開發中，相關產品及技術獲得有關部門的高度肯定。該領域公司的主要競爭對手是國內的國防科技大學。同時，公司北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器也能擠佔國內GPS 模擬器

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書市場，在該市場上的競爭主要來自以思博倫公司為代表的GPS 衛星導航模擬器廠商。

2008 年中國衛星導航仿真測試市場競爭格局

數據來源：賽迪報告

【注】：因北鬥衛星導航測試市場尚處於起步階段，該市場目前主要是GPS 導航測試市場

（4 ）仿真應用開發服務

公司仿真應用開發業務屬於仿真模擬訓練的一個分支。在仿真模擬訓練領域，國內外廠商提供的產品和服務分為三種形式：①專用訓練模擬器②仿真應用開發③仿真系統集成。模擬器市場是仿真模擬訓練領域的主要市場，2008 年模擬器佔仿真模擬訓練市場份額的93%，以CAE 公司為代表的國外公司在模擬器市場佔據壟斷地位。仿真應用開發是基於用戶仿真應用開發平臺的基礎軟體和硬體環境，圍繞系統的應用目標開發應用軟體。華力創通憑藉在仿真應用開發方面的自有核心技術和多年的應用系統開發經驗，成為國內為仿真模擬訓練提供多通道仿真投影工程設計與實施、視景仿真建模服務和分布式仿真應用服務的主要廠商，一直為國內國防、航空、船舶等領域複雜仿真模擬訓練提供應用系統設計、開發服務，在國內仿真應用開發領域處於領先地位。仿真系統集成是基於通用仿真軟體和硬體為用戶搭建一個應用開發平臺，國內主要仿真系統集成服務提供商有蘭鈦克與賽四達等公司。2008 年，國內仿真應用開發和仿真應用集成的市場份額為7%，其

中，華力創通在該領域的市場份額為3.1% （數據來源：賽迪報告）。

3、行業進入壁壘

（1）技術壁壘

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計算機仿真技術是以計算機技術、網絡技術、圖形圖像技術、多媒體技術、軟體工程、信息處理、自動控制及系統工程等相關技術為支撐的一門多學科綜合性技術。同時計算機仿真技術與下遊行業緊密相關，要求從業公司對下遊行業發展趨勢和技術要求有較為深刻的理解，從而準確把握客戶的個性化需求，這是其他非計算機仿真行業的企業無法在短時間內獲得的行業專業知識和技術，也無法在短時間內開發出客戶認同的計算機仿真產品的原因。在計算機仿真行業，技術先發優勢尤為明顯，新進者很難在短期與先發者在同一技術水平層面構成競爭，這是我國眾多中小型計算機仿真企業主要依靠代理及系統集成業務為主，難以通過技術升級創新為企業發展帶來質的飛躍一個重要原因。

（2 ）人才壁壘

計算機仿真技術在我國起步比歐美等發達國家晚，我國不僅缺乏高水平的仿真技術開發人員、仿真產品研製人員、複雜仿真系統設計集成人員，同時也缺少高水平的市場推廣人員和業務管理人員。計算機仿真技術對從業人員的學識、專業技術素質、工程實踐能力有比較高的要求，人才的培養和成長需要比較長的時間，目前這仍是制約我國計算機仿真行業發展的一個重要因素。要建設一支優秀的管理團隊與技術團隊需要投入大量的時間和資金，因此先發企業的人才優勢比較明顯，新進者的人才壁壘突出。

（3）資質壁壘

目前，國防軍工領域是國內計算機仿真產品的最主要市場。過去我國有關國防、軍事領域的裝備研發、生產、使用和維護全部由國有軍工企業壟斷，民營企業不允許進入。2005 年國務院發布《關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，國防科工委正式對外頒布《武器裝備科研生產許可實施辦法》，開啟了民營資本進入我國國防軍工領域的先河，使民營企業有機會為軍工裝備研製和生產提供仿真測試產品和應用開發等配套服務。根據該政策的規定民營企業參與相關配套需要具備如下資質：武器裝備科研生產的保密資質、武器裝備科研生產許可證、軍工產品質量體系認證、裝備承制單位註冊證書認證等。在民用領域，計算機仿真產品的採購通常需要進行招標，對企業的技術、資金、資質等各方面提出了很高的要求，這些都需要行業內企業經過多年良好經營才可能達標，從而對行業新進入者構成了資質壁壘。

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（4 ）品牌壁壘

計算機仿真技術作為我軍完善武器裝備科研生產體系和推進軍事訓練轉變的重要手段，廣泛應用於軍工裝備的科研、生產和應用過程中。但是軍工領域用戶對選用的計算機仿真產品質量、可靠性和售後服務有比較高的要求，選擇和使用某個品牌的計算機仿真產品一般需要較長時間，但是一旦選擇了某個品牌的產品，應用於裝備的科研、生產和應用活動中，為了保持研製與生產環境的一致性、延續性和可靠性，用戶很少會輕易更換熟悉和經過實踐檢驗的配套產品，這樣從某種程度上客戶對在用的仿真產品有一定的依賴性，用戶粘度普遍較高，存在較明顯的品牌壁壘。

（5）銷售服務壁壘

計算機仿真測試設備屬於高精密設備，產品由多種軟硬體設備組成，技術性和專業性較強。設備在使用過程中無論在使用方式、設備維護、維修保養方面均需要長期的售後服務，軟體產品需要根據客戶需要進行定期的升級、改造。由於客戶的技術能力參差不齊，其對售後服務的依賴性較大，用戶在選擇供應商時對銷售服務要求較高，因此，存在較高的銷售服務壁壘。

4、市場供求狀況及變動原因

計算機仿真廣泛應用於航空、航天、兵器、船舶、軍用電子、汽車、電子信息、鋼鐵、石化和物流等領域，下遊行業的快速發展形成了國內計算機仿真市場的巨大需求。根據賽迪報告預計，未來五年國內計算機仿真測試市場可實現18%以上的複合增長率，其中半實物仿真測試市場將保持20.8%的複合增長率，2013

年達到10.2 億元人民幣；射頻仿真測試市場將保持30%的複合增長率，2013 年達到38 億元人民幣；仿真模擬訓練按照未來五年每年20%的速度遞增，2013 年達到

230.2 億元人民幣。預計到2013 國內計算機仿真市場總規模可達686 億元人民幣以上。目前在國內計算機仿真市場上，以NI 公司、安捷倫公司、思博倫公司和dSPACE公司為代表的國外廠商佔據了主導地位，佔有國內絕大部分市場份額，與之相比的國內本土廠商相對較為弱小，但經過近幾年的快速發展，以公司為代表的本土廠商迅速成長，不斷搶佔市場份額，可以預見，伴隨下遊行業「中國製造」向「中國創造」的技術提升和產業升級，本土廠商將迎來巨大的市場機會。

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5、行業利潤水平的變動趨勢及變動原因

計算機仿真行業是一個高技術的行業，行業中的優勢企業憑藉技術先進的產品和服務保持其產品在市場議價中居於主導地位，所以行業整體利潤水平較高，以NI 公司、安捷倫公司和思博倫公司為例，其產品的毛利率均在50%以上，如下表所示：

年 度

2008 2007 2006

公 司

收入 820.5 740.4 660.4

NI （百萬美元） 銷售成本 207.1 185.3 173.3

毛利率 74.76% 74.97% 73.76%

☆ 收入 5,774 5,420 4,973

Agilent （百萬美元） 毛利 3,196 2,969 2,658

毛利率 55.35% 54.78% 53.45%

收入 257.9 237 258.9

Spirent （百萬英鎊） 毛利 166.6 147.8 157

毛利率 64.60% 62.36% 60.64%

數據來源：NI 公司網站www.ni.com，Agilent 公司網站www.agilent.com，Spirent 公司網站

www.spirent.com

計算機仿真產品中相關基礎部件佔總成本比例較低，核心技術貢獻利潤佔產品利潤總額的絕大部分，產品利潤水平高低一方面取決於上遊的電子元器件、晶片等基礎部件的價格，更重要是取決於所提供產品的核心技術和技術服務能力。擁有自主核心技術和自主智慧財產權產品的計算機仿真企業，通過研製具有領先技術和性能的高質量產品，在市場競爭中佔據有利地位，市場議價能力較強。同時由於技術革新、產能擴大等因素，上遊的電子元器件、晶片等基礎材料的價格長期處於下降趨勢。對於擁有自主核心技術和自主智慧財產權產品的計算機仿真企業，只要保持其產品良好的市場競爭力，其利潤水平將呈上升趨勢。

（四）影響行業發展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）自主創新的基本國策推動行業發展

計算機仿真技術已被稱為資訊時代除理論推導和科學試驗之外的人類認識自然和改造自然的第三種手段。計算機仿真技術不僅已成為現代科技發展不可或缺的手段，而且正逐漸深入到普通老百姓的日常生活中。仿真已經不僅僅是一種技

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書術，也是一個方法論。

計算機仿真行業需要高度創新精神，不僅表現在計算機仿真技術本身，而且其應用領域也主要是需要高度創新精神的高科技行業。隨著自主創新成為我國的一項基本國策，各行業技術創新事業的發展特別是國家產業政策強力推動的衛星應用、大飛機、高速軌道交通、船舶等產業的發展，高科技裝備製造業面臨著蓬勃發展的形勢，這為計算機仿真產業的快速發展提供了歷史性機遇。

（2 ）下遊領域的巨大市場需求拉動行業發展

①國防和軍隊現代化建設的強烈需求

當今信息化條件下的一體化聯合作戰，要求陸、海、空、天戰場諸軍兵種的偵察探測、指揮控制和火力打擊系統有機融合、全向互通，以快捷、靈敏、高效的信息優勢達成決策和行動，而能夠實現上述有機融合的「路徑」，正是在各個戰場空間無處不在，卻又無影無形的密集電磁信號。「電磁戰場」、「電磁空間」對信息化作戰成敗具有決定性作用，電磁環境已經成為信息化戰場區別於傳統戰場的最突出標誌。信息化作戰對我軍裝備、訓練和作戰提出了新挑戰，我軍的裝備建設、軍事訓練和作戰必須適應這種新變化的要求，才能贏得未來在「複雜電磁環境」下的信息化戰爭，才能捍衛國家主權、領土完整，為維護國家利益和社會穩定提供強有力的支撐和保證。

運用計算機仿真技術可模擬預定作戰地區自然電磁現象、密集的民用電磁設備、強敵電磁幹擾壓制和自身電磁設備互擾所形成的電磁輻射，為部隊訓練提供近似實戰的複雜電磁環境，這樣形成了信息化戰爭對計算機仿真技術，特別是對射頻仿真技術和產品的強烈需求，為計算機仿真行業的發展提供了重要的戰略機遇。

當前我國國防科技工業轉型升級戰略正在實施，這將促進我國長期處在「自成體系、自我封閉、自我發展、行業分割」的國防科技工業向「軍民結合、寓軍於民」轉型，為計算機仿真市場的發展注入更多的活力與機會。

②國家產業振興規劃的實施

2009 年2 月，為了實現中國產業技術升級改造和結構調整，國務院陸續推出了十大產業振興規劃，分別是裝備製造、船舶、汽車、物流、石化、電子信息、

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書鋼鐵、輕工、有色金屬和紡織。在這十大產業中裝備製造、船舶、汽車、物流、石化、電子信息等是計算機仿真產品和服務的主要目標市場，隨著振興計劃的實施，提升產業自主創新能力，實現產業技術升級改造必將為我國的計算機仿真行業快速發展提供廣闊的市場空間。

計算機仿真技術給裝備製造業帶來的直接作用就是縮短研發時間和降低研發成本。計算機仿真技術可以對產品的實現過程作出可靠的預測，大大促進產品設計、過程設計、過程運行甚至企業管理水平的提高，擺脫以往設計—物理實驗—修改的產品開發過程。要實現裝備製造業的振興規劃，必須推動技術和產品的更新和升級，在裝備的論證、設計、製造和試驗過程中，將仿真技術、信息技術與裝備製造技術不斷融合，提高裝備製造業的智能化、數位化和生產過程自動化，增強企業自主創新能力和提高裝備的科技含量，從而實現「裝備製造大國」向「裝備製造強國」的轉變。

③航空和航天工業的進步

航空和航天工業是我國擔負著服務於國民經濟建設和國家國防建設雙重使命的重要工業領域，是國家在「十一五」期間重點發展的領域，也是計算機仿真技術的主要應用領域。

航天仿真是計算機仿真技術與航天工程相結合的產物，從運載火箭、人造衛星、載人飛船、空間站等設備的研製，到飛行器飛行前動態性能檢測、飛行後性能改進，乃至人造飛船的空間交會對接、在軌設備的維修等等，無處不打上仿真研究的烙印，如在代表我國航天最高水平的神舟飛船的研製、航天員的訓練都大量使用了計算機仿真技術，在飛船上天前必須在地面建立的模擬空間環境中試驗飛船和訓練航天員，才能保證神舟飛船的成功飛天和航天員太空行走的成功實現，可以說航天仿真是航天事業取得發展的基石。

中國自主研製的北鬥衛星導航系統從2009 年起進入了組網高峰期，預計2011

年完成第一期組網，形成覆蓋中國及中國周邊的區域性衛星導航系統，到2020 年左右形成覆蓋全球的衛星導航定位系統。《航天發展「十一五」規劃》中進一步明確了北鬥衛星導航系統作為航天領域「十一五」規劃的主要任務之一，到2020 年我國將建立比較完善的衛星應用產業體系。隨著我國北鬥衛星導航系統建設的推

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書進以及衛星導航定位系統中多導航系統兼容與互操作等關鍵技術的突破，北鬥衛星導航應用的廣度和深度將逐步拓展，北鬥衛星導航定位應用產業規模將會加速擴大。北鬥衛星導航模擬器作為北鬥衛星導航仿真研究、設計開發、生產測試和應用的關鍵技術設備，在衛星導航應用的推動下將成為我國計算機仿真產品市場的新興增長點。

隨著國家對載人航天工程、探月工程、大容量通信衛星、新一代運載火箭、大飛機及其它國家重點飛機型號項目的立項和推進，對數位化設計、半實物仿真等計算機仿真技術將有巨大需求，為計算機仿真技術應用在國民經濟的主戰場開闢出前景美好的新天地，為我國計算機仿真行業的快速發展提供影響深遠的市場推動力。

2、不利因素

（1）中國核心技術水平與國際先進水平存在差距

雖然中國的計算機仿真技術在某些方面達到了國際先進水平，但總體技術水平尤其是應用水平與發達國家相比還存在相當差距。在高端仿真應用領域，核心技術和產品主要掌握在國外廠商手中，國外對中國禁運相關技術，中國計算機仿真行業只能依靠自身力量實現創新和突破，這制約了中國計算機仿真技術的進步。

（2 ）缺少自主的行業標準

目前計算機仿真領域的標準都出自歐美等計算機仿真技術應用發達的國家，我國缺少自主的計算機仿真技術基礎標準、應用標準和相應的管理標準，不利於實施計算機仿真行業能力的綜合和協調、成果轉化、移植和統一管理。

（3）缺少核心龍頭企業

當前我國計算機仿真行業的主力廠商大多業務重心都偏向國防軍工領域，民用仿真產品的研發相對滯後，產品結構不夠合理。同時中國計算機仿真行業雖然從業單位很多，但大多規模小，以代理和系統集成為主，核心競爭力弱，缺少核心龍頭企業引領產業發展。

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（五）行業技術水平及技術特點、行業的周期性、區域性和季節性特徵

1、行業技術水平和技術發展特點

（1）行業技術水平

計算機仿真在現代電子計算機出現後開始顯現巨大的作用，經過半個多世紀的孕育特別是近二十年的發展，計算機仿真技術已經形成了由通用基礎軟體、硬體產品和面向行業應用的專業軟體、硬體產品構成的產品體系，擁有計算機仿真國際標準。以美國為首的歐美發達國家在計算機仿真技術的通用基礎產品開發和仿真國際標準建立等方面佔有領先優勢，技術應用水平領先於我國10 年至20 年，同時在高端仿真應用領域，他們的核心技術和產品對中國禁運，中國計算機仿真行業只能依靠自身力量實現創新和突破，這也制約了中國計算機仿真技術進步的步伐。我國計算機仿真總體技術水平相對落後，特別是在面向應用的基礎軟體、硬體產品開發、面向行業應用的專業仿真產品開發方面與國際先進水平存在較大差距，具有自主核心技術的產品不多。

（2 ）行業的技術發展特點

隨著與計算機仿真相關技術（計算機技術、網絡技術、圖形圖像技術、多媒體技術、軟體工程、信息處理、自動控制及系統工程等相關技術）的進步和行業仿真應用需求的牽引，計算機仿真技術獲得了不斷向前發展的動力。計算機仿真行業的技術發展呈現以下特點：

①計算機仿真技術的發展與應用緊密相關

計算機仿真技術是一門多學科的綜合性技術，應用需求是推動仿真技術發展的原動力，仿真技術應用效益不但與其技術水平的高低有關，還與應用領域的發展密切相關。歷史表明計算機仿真技術的有效應用必須依託於先進仿真應用需求，只有仿真應用需求向前發展了，才能帶動仿真技術的發展。因此這二者之間存在著需求帶技術、技術促需求的互動辯證關係。比如：國家正在建立的北鬥二號衛星導航系統，在衛星系統建成投入運行前，需要開發地面運行管理系統和衛星導航用戶終端設備，就催生了用計算機仿真技術建立北鬥衛星導航模擬器來模擬未來衛星組網成功後運行情況的需求，為當前研製工作提供重要的測試和驗證手段。

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②半實物仿真越來越受重視

日益激烈的市場競爭對新品開發速度和產品推出市場的時間都提出了更高的要求和挑戰，同時對產品可靠性和穩定性的要求也日益增加。純數學仿真雖然有著成本低廉、實現簡單的優點，但由於其開發過程中只實現系統結構、原理及算法的驗證，系統硬體部分未進行仿真測試，會出現軟體代碼與硬體環境不匹配，甚至硬體環境不可靠等問題，致使最終樣機的硬體系統性能難以保證，項目周期和成本增加，甚至還可能導致項目失敗。隨著構建半實物仿真系統的成本不斷降低，技術不斷進步，以及對仿真逼真度要求的日益提高，越來越多的系統在開發的初期階段就引入可靠性高的半實物仿真，並貫穿於整個系統研發過程中，滿足現代裝備系統高效、精確、快速的設計要求，從而最大限度減少樣機系統試製次數，提高設計和開發效率，降低成本。

③軍事仿真應用向實戰化、一體化發展，射頻仿真測試技術廣泛應用於複雜電磁環境下的仿真應用

現代戰爭思想已經把計算機仿真技術作為一種戰鬥力，仿真系統已經成為作戰武器的一部分。由於高新技術武器裝備訓練消費較高，進行實戰訓練很不現實，一般情況下在配備高新技術武器裝備時，需同時配備作戰訓練仿真系統。仿真應用的一體化旨在提高應用的整體性，實現戰略、戰役、戰術各層次，陸、海、空、天、電等各軍兵種的模型之間、人機之間的大協作。一體化應用將集中體現在綜合性強的仿真演示、仿真演練和仿真演習三大環節上。在現代信息戰的大背景下，電子戰裝備是現代信息戰中奪取信息優勢的主戰裝備，各國都把發展電子戰裝備作為軍隊建設的重要方向。為了檢驗和驗證電子戰裝備在複雜電磁環境下的性能，把武器或設備放在非常接近實戰的複雜電磁仿真環境中進行評估，才能比較有效地測試出武器裝備是否具備了實戰能力。這種複雜電磁環境的仿真再現，對射頻仿真技術提出了強烈的需求和更高的要求。

④計算機仿真技術向虛擬化方向發展，仿真建模向複雜化、精確化、組件化、交互式方向發展

虛擬實境是計算機仿真的典型技術，為人類再現現實世界和實現夢境提供了技術支撐。建模理論和方法，是推動計算機仿真技術進步發展的基礎和重點研究

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書方向，是計算機仿真可持續發展的基礎。當前無論是武器系統還是工業系統，都在向大型化、複雜化方向發展，相應地必須開展支持複雜大系統建模的理論和方法研究。當今信息化戰爭的作戰理論已從線性理論拓展到非線性理論，而建模理論也向複雜系統、非線性系統建模轉變。高技術戰爭要求對作戰過程的模擬必須是一種精確化模擬，因而必然要求高精度的建模與之相適應。組件化代表著模塊化的發展方向，未來基於組件的即插即用的仿真構造環境將呈現為桌面仿真平臺、半實物的仿真床和大型的仿真試驗場三種形式。為滿足複雜化、精確化、組件化的模擬要求，交互式仿真將日益重要，人機結合才是最佳的仿真方式。

⑤計算機仿真技術正全面滲透到人類社會生產和生活的各個領域

隨著計算機仿真技術的飛速發展，廣泛應用於醫療、影視、娛樂等各個領域，如運用計算機仿真技術實現的「虛擬手術」為指導醫學手術制定計劃、手術排練演習、手術教學、手術技能訓練、術中引導手術和術後康復等方面提供了重要手段。在影視方面，著名的電影「鐵達尼號」和「哈利?波特」 中震撼人心的逼真特技效果就是依靠計算機仿真技術實現的。計算機仿真技術正全面滲透到人類社會生產和生活的各個領域，對經濟、社會以及人們的觀念產生巨大的影響。

2、行業的周期性、區域性和季節性特徵

計算機仿真技術廣泛應用於國防軍工、工業領域和其它領域，有關專家預言，計算機仿真將應用於人類生產實踐的全過程，所以計算機仿真行業作為一個新興行業具有廣闊的發展前景和強大的生命力，在世界性金融危機及節能、清潔、可持續發展國民經濟的大背景下，該行業整體上不具有周期性，有時甚至體現為逆周期增長態勢。

國際上計算機仿真行業的區域性分布比較明顯，主要集中在歐美等發達國家，這些國家掌握了仿真技術的高端領域並形成最大規模的市場。中國作為正在崛起的世界經濟強國和新興的市場經濟主體，計算機仿真產業已經具備了相當的規模，在國內市場上，計算機仿真產品的消費群體主要集中在經濟較發達或高科技產業密集區如華北、華東和華南及京津、長三角、珠三角等地區，體現出一定的區域性特徵。

計算機仿真行業是高科技的新興行業，所提供的產品是包含計算機仿真技術

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的工具軟體、硬體系統和仿真應用開發和集成服務，其上遊行業主要是計算機、計算機軟體以及電子元器件的製造業等高科技行業，其下遊行業是軍用和民用高科技裝備製造行業，所以計算機仿真行業的生產活動和消費活動受季節的影響相對較小。但就國內市場而言，受春節及交易付款習慣因素的影響，每年的第一季度是本行業的銷售淡季，第四季度則是銷售及收款旺季。

（六）發行人所處行業與上、下遊行業之間的關聯性，上下遊行業發展狀況對本行業及其發展前景的有利和不利影響

1、行業產業鏈結構

計算機仿真行業所提供的產品包括計算機仿真技術的工具軟體、硬體系統和仿真應用系統服務。計算機仿真行業的上遊行業主要為計算機、計算機軟體以及電子元器件的製造業。計算機仿真行業的下遊行業是計算機仿真行業的目標市場，包括：①國防軍工領域，如航空、航天、艦船、兵器、國防電子等關鍵領域；②工業領域，如電子信息產業、汽車、虛擬儀器、電力、石油、化工等領域；③其它領域，如生物醫學、醫療、通信、交通、物流、教育、農業、體育、娛樂、社會經濟運行、環境及安全科學等領域。

計算機仿真行業產業鏈圖

2、上、下遊行業發展狀況對本行業及其發展前景的影響

（1）上遊行業發展情況及影響

在上遊行業中，通用晶片、電子元器件、電子模塊等，由於技術成熟，國產產品目前已與國際產品水平接近，市場供應充足。高性能計算機及其相關實時作業系統、高性能處理晶片等，由於我國相關行業起步較晚，國產同類產品在性能

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書和可靠性上都與國外產品有一定差距，目前主要依賴進口。但是實時作業系統、高性能計算機和高性能處理晶片基本是貨架產品，供應商穩定，市場供應充足。

近年來，國家不斷加大對電子與計算機行業發展的鼓勵與支持，2009 年國家推出的電子信息產業調整振興規劃，必將促進國產晶片、計算機軟體和高性能計算機的發展，提高電子元器件、集成電路、軟體和高性能計算機等產品的國產化率，減少對進口產品的依賴，這必將降低本行業的上遊成本，從而實現計算機仿真產品成本的降低，有利於計算機仿真行業市場規模的進一步擴大。

（2 ）下遊行業發展狀況及影響

計算機仿真的下遊行業基本都是高科技裝備製造行業，隨著「中國製造」向

「中國創造」的升級，下遊國防、電子信息、機械製造、航空、航天、船舶、汽車、電力、石化、物流等行業正快速發展，必將為我國的計算機仿真行業快速發展提供廣闊的市場空間。同時計算機仿真技術的應用領域也在不斷拓寬，在為武器系統研製、生產、使用、維護和工業領域服務的同時，其應用範圍正不斷向交通、教育、通訊、社會、經濟、娛樂等多個領域擴展，深入到人們生產、生活的各個角落。三、發行人在行業中的競爭地位

（一）發行人的行業地位

目前，國內開展計算機仿真技術相關業務的公司有兩千多家，但從業公司普遍年輕，經營規模較小，大多以代理和系統集成為主，行業集中度很低，是一個適合自主創新、具有巨大成長空間的高技術新興領域。公司是國內少數幾家具有自主創新能力、能與國際先進計算機仿真企業相抗衡的本土廠商之一，公司核心技術均為自主研發成果，主營產品擁有完全自主智慧財產權，整體實力在國內計算機仿真領域尤其是在面向國防軍工的計算機仿真測試細分領域中處於領先地位。

在半實物仿真測試領域，公司研製的半實物仿真系統HRT-1000 以及SimCreator仿真軟體包是近幾年國內具有一定影響的自主智慧財產權產品，在國產商業化產品市場中居於首位。其核心技術均為自主研發，具有全部原始權利，共申請專利 5

項，軟體著作權5 項，該產品的研製成功打破了國外半實物仿真計算機在國內市場完全壟斷的局面，實現了進口替代，仿真軟體包SimCreator 獲得了國家信息中

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書心頒布的「優秀產品」稱號和國家科技部、商務部、質檢總局、環保部聯合頒布的「國家重點新產品」證書。

在雷達仿真測試領域，華力創通突破雷達仿真測試的關鍵技術，成功研製出了具有自主智慧財產權的雷達仿真測試系列產品。公司是國內最早開展高解析度合成孔徑雷達（SAR）目標回波模擬器研製生產的企業之一，研製的SAR 雷達目標回波模擬器填補了國內空白，各項技術指標達到國際先進水平，核心技術獲得了

2 項軟體著作權；雷達信號處理仿真系統在技術指標上突破了西方對我國的禁運限制，總體性能達到國際先進水平，核心軟體RSim 已獲得國家版權局的《軟體著作權證書》；高速信號記錄儀突破了西方國家對我國的技術封鎖，核心技術獲得了

2 項軟體著作權、1 項專利。

在衛星導航仿真測試領域，公司研製的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器不僅支持北鬥衛星導航設備的研製、生產和維修保障，同時還支持GPS 衛星導航產品的仿真測試，在國內北鬥衛星導航仿真測試市場處於領先地位，填補了市場空白，產品目前已經成功應用於「北鬥二號」衛星導航的各應用系統和北鬥衛星導航終端設備的研製開發中，核心技術已申請發明專利。

在仿真應用開發領域，公司是國內為仿真模擬訓練提供多通道仿真投影工程設計與實施、視景仿真建模服務和分布式仿真應用服務的主要廠商，一直為國內國防、航空、船舶等領域複雜仿真模擬訓練提供應用系統設計、開發服務，在國內仿真應用開發領域處於領先地位。

（二）發行人市場佔有率變動情況及未來變化趨勢

最近三年，公司營業收入保持33.78%的年複合增長率，各類產品市場佔有率穩定增長。根據賽迪報告，2008 年，公司的半實物仿真系統產品佔相應細分市場份額的 10.4%，位列國內同類自主產品第一；雷達仿真測試產品佔相應細分市場份額的4.41%，位列國內同類自主產品第一；仿真應用開發服務佔相應細分市場份額的3.1%，在國內廠商中處於領先地位。

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單位：萬元

項目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

營業收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

較上年同期增長 43.40% 37.83% 29.85% 53.40%

未來公司將繼續加大自主產品的研發力度，本次發行募集資金投資項目北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目、新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目和雷達目標回波模擬器產業化項目建成達產後，將進一步鞏固公司在相關行業的領先地位，擴大市場佔有率。

（三）發行人主要競爭對手簡要情況

領域 公司 市場定位 主要產品

NI 圖形化系統設計方法適用於測試、 圍繞測試、控制和嵌入式設計

控制和嵌入式設計，並能通過提供面 提供軟體和硬體產品如：實時半 實 NI

向設計、原型、發布應用的統一平臺，測量和控制硬體產品、模塊化物 仿

滿足上述需求。 儀器等。真 測

為汽車系統和飛機系統的機械控制

試 半實物仿真和測試系統

dSPACE 系統的開發和測試提供軟體和硬體

dSPACE

解決方案

思博倫公司的測試產品和技

主要為電信運營商、通信設備製造

術服務覆蓋了電信網絡的各

衛 星 商、研究開發機構和評測實驗室提供

思博倫公司 個領域，包括：話音通信、數

導 航 技術領先的通信測試技術和相關設

據網絡、接入網絡、光纖通信、

仿 真 備

移動通信、衛星通信和導航。測試

國防科技大

國防科研院校 北鬥衛星導航模擬器

學

電子測試測量、生命科學與化

安捷倫公司 世界最大的測試測量公司

雷 達 學分析

仿 真 主要發展方向是為用戶提供集成工 集中於三個方面：（1）汽車電

測試 恆潤科技 程環境，公司也依託此工程集成環境 子（2 ）系統開發（3）研發工

為用戶提供完善的諮詢項目服務。 具代理和支持服務。

1、半實物仿真測試領域

（1）National Instruments （美國國家儀器有限公司）

美國國家儀器有限公司（NI ）作為全球技術領先的系統級解決方案提供商，是目前全球最大的虛擬儀器供應商，其開放的圖形化編程軟體和模塊化硬體為全球工程師和科學家在進行測試、控制和嵌入式設計應用上提供了豐富的產品，改變了全球工程師和科學家設計、原型、發布系統的方式。NI 的圖形化系統設計方法適用於測試、控制和嵌入式設計，並能通過提供面向設計、原型、發布應用的統一平臺，滿足上述需求。

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近三年該公司經營狀況主要數據如下：

年度銷售額 2008 年 2007 年 2006 年

美洲（億美元） 3.56 （43.4% ） 3.31 （44.8% ） 3.18 （48.1% ）

歐洲（億美元） 2.67 （32.6%） 2.31 （31.2%） 1.93 （29.3% ）

亞洲（億美元） 1.97 （24.0% ） 1.78 （24.0% ） 1.49 （22.6% ）

總計（億美元） 8.20 7.40 6.60

年度 淨利潤 每股收益 市盈率

2008 年 6757 萬美元 0.856 美元 25.13

數據來源：NI 公司網站www.ni.com

（2 ）dSPACE

dSPACE 公司致力於汽車系統和飛機系統領域的軟硬體開發，其軟硬體解決方案加快了機械控制系統的開發和測試，並為快速控制原型開發和半實物仿真測試等關鍵技術在世界範圍內的發展奠定了基礎。該公司傳統優勢領域集中在汽車/車輛控制仿真領域，全球七大汽車集團有五大集團是其主要用戶，該公司是汽車控制仿真市場的龍頭企業。

2008 年，該公司在汽車製造業、汽車銷售業以及航空工業的銷售額佔總銷售額的80%以上，其主要業務集中在德國，在德國、歐盟其他國家、日本和美國的銷售額超過其全球銷售總額的90%。

2、衛星導航仿真測試領域

（1）思博倫公司

思博倫公司是面向全球市場提供技術領先的通信測試技術和相關設備的廠商，主要擅長領域包括：寬帶網絡技術（DSL, Gigabit Ethernet, IP），Convergence 收斂技術（VoIP, IP VPNs, IPTV ），新一代網絡技術（IPv6 ），無線網絡技術（CDMA, UMTS,Location Based Services ），企業區域網技術（Load Testing, System Performance, NetworkSecurities），衛星導航技術（GPS, GLONASS, Galileo）等。

在衛星導航仿真測試領域，思博倫公司推出的GPS 衛星導航仿真測試產品處於市場的領先地位，也是國內GPS 衛星導航仿真測試產品的主要提供商。未來公司北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器能擠佔國內GPS 模擬器市場，與思博倫公司為代表的GPS 衛星導航模擬器廠商進行競爭。

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近三年該公司經營狀況主要數據如下：

年度銷售額 2008 年 2007 年 2006 年

歐洲（億英鎊） 0.48 （18.53%） 0.44 （18.57%） -

北美（億英鎊） 1.40 （54.05%） 1.32 （55.70%） -

其他（億英鎊） 0.71 （27.41% ） 0.61 （25.74% ） -

總計（億英鎊） 2.59 2.37 -

年度 淨利潤 每股收益 市盈率

2008 年 0.75 億英鎊 10.13 英鎊 -

數據來源：Spirent 公司網站www.spirent.com

（2 ）國防科技大學

該校是我國國防軍工領域重點科研院校，擁有強大研發實力。

3、雷達仿真測試領域

（1）安捷倫公司

安捷倫公司是世界最大的測試測量公司，面向通訊、電子、生命科學和化學分析領域提供生物分析和電子測量技術。其電子測量技術業務主要包括兩大部分：通訊測試和一般性測試。通訊測試主要向網絡設備製造商、送受話器製造商和通訊服務商提供無線網絡、微波網絡、音頻、寬帶、數據流和光纖網絡的測試服務。一般性測試主要向航空、國防、計算機和半導體領域提供一般性儀器、模塊化儀器、檢測軟體、數字檢測產品、參數檢測產品、高頻電子設計工具和電子製造測試設備。其推出的雷達仿真測試產品利用模擬和向量信號發生器、光譜分析儀、向量信號分析儀、向量網絡分析儀等高新技術，通過仿真接收多發射點發出的波陣來檢測複雜雷達和電子戰設備接收器的精確度。

近三年該公司經營狀況主要數據如下：

☆ 年度銷售額 2008 年 2007 年 2006 年

美國（億美元） 18.34 （31.74%） 18.67 （34.45%） 16.98 （34.14%）

中國（億美元） 6.42 （11.11%） 5.15 （9.50%） 4.08 （8.20%）

日本（億美元） 6.63 （11.48%） 6.38 （11.77%） 6.57 （13.21%）

其他（億美元） 26.35 （45.64% ） 24.00 （44.28% ） 22.10 （44.44% ）

總計（億美元） 57.74 54.20 49.73

年度 淨利潤 每股收益 市盈率

2008 年 3.63 億美元 1.017 美元 18.56

數據來源：Agilent 公司網站www.agilent.com

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（2 ）恆潤科技

恆潤科技致力於為用戶提供世界一流的研發工具以及技術支持和開發服務，

目前該公司代理國外多個領域的研發工具，同時在自主開發方面形成了系統開發、汽車電子等業務。

目前，在我國的計算機仿真行業中，國外廠商佔據主導地位，本公司是國內少數幾家具有自主創新能力、能與國際先進計算機仿真企業相抗衡的本土廠商之一。公司的國外主要競爭對手，均是行業內的巨頭，其年利潤均在千萬美金至上億美金不等，無論是在資金還是在技術上，國內企業均無法與其競爭。但上述競爭對手的在華業務只是其極小部分業務，大部分企業在整個亞洲及環太平洋地區

的銷售只佔其全球銷售額的25% 以下，而在中國大陸的銷售額所佔比重更小，且大部分公司在中國大陸並沒有設立正規的分支機構，主要還是通過代理銷售來搶

佔市場。對於計算機仿真行業的競爭，除了產品技術因素外，技術服務能力包括滿足客戶個性化需求、提供持續服務等也是重要因素，而公司作為本土企業能夠更加貼近客戶提供便捷的個性化服務，同時公司具備國防軍工資質，與國防軍工領域相關客戶建立了良好的合作關係，因此，本公司可充分發揮本土優勢，通過

自主創新構建核心競爭能力，搶佔相關細分市場領域，不斷開發具有自主智慧財產權的新產品，擴大市場份額，保持和鞏固在國內同行業中的領先地位，逐步做大做強。

四、發行人主營業務的具體情況

（一）公司主要產品的類別

1、按產品用途分類

按產品用途，本公司主要產品和服務分為三大類：機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品、仿真應用開發服務，具體包括半實物仿真系統、雷達仿真測試產

品、衛星導航仿真測試產品以及仿真應用開發服務等。

類 別 主要產品與服務機電仿真測試產品 半實物仿真系統HRT-1000 及SimCreator 仿真軟體包射頻仿真測試產品 雷達仿真測試產品：雷達目標回波模擬器、雷達信號處理仿真系統、高速信

號記錄儀

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衛星導航仿真測試產品：北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器仿真應用開發服務 為用戶提供虛擬實境、三維視景、維修保障、軍事演練等方面的仿真系統應

用開發服務。

（1）機電仿真測試產品

本公司的機電仿真測試產品主要是半實物仿真系統HRT-1000，本公司擁有該產品的完全自主智慧財產權，該業務領域的產品主要為用戶構建半實物仿真或實時測試應用提供「一體化」解決方案。

HRT-1000 應用示例圖

所謂半實物仿真是指用部分實物和部分非實物（通常用「軟體」扮演）來構成仿真應用系統的仿真方法，半實物仿真系統HRT-1000 就是用於實現這種仿真方法的核心設備。它採用標準的工業實時計算機總線和實時嵌入式計算機作業系統，支持通用的實時計算機輸入/輸出板卡或按需定製的板卡，支持通用的半實物仿真軟體工具，解決了半實物仿真中的標準化、通用化、可擴展、開放性、可靠性和可靈活配置等多方面的問題。

在半實物仿真應用中，HRT-1000 作為「橋梁」將實物和非實物聯接起來，成為高科技裝備的研製、生產和應用過程中重要的基礎保障設備。在裝備研製過程

中，HRT-1000 可以為系統硬體和軟體的設計論證和試驗提供開放的環境和豐富的手段；在裝備生產過程中，生產測試人員可以用HRT-1000 構建豐富的測試手段；在裝備使用過程中，用HRT-1000 可以構建「身臨其境」的模擬訓練系統。

半實物仿真系統HRT-1000 的研製成功打破了國外半實物仿真計算機在國內市場完全壟斷的局面，目前已廣泛應用於航空航天、船舶、發動機、車輛、機器人及工業控制等領域，例如：我國「神舟」系列飛船研製、我國國產先進戰機「殲

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十」的研製、國內支線客機項目ARJ21 （即翔鳳支線客機）的航電系統地面綜合測試系統中，獲得了用戶的廣泛好評。HRT-1000 的核心軟體SimCreator，獲得了「優秀產品」稱號和「國家重點新產品」證書。HRT-1000 核心技術均為自主研發，具有全部原始權利，申請專利5 項，軟體著作權5 項。

（2）射頻仿真測試產品

射頻仿真測試產品為本公司完全自主智慧財產權的產品。該業務領域的產品為用戶構建射頻仿真應用提供了從射頻信號源的模擬到射頻信號採集、處理、存儲、回放和分析的設備和技術。主要產品包括：雷達目標回波模擬器、高速信號記錄儀、雷達信號處理仿真系統和北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器。這些產品廣泛應用於裝備的論證、測試、訓練和維修等階段。

①雷達目標回波模擬器

雷達目標回波模擬器應用示例圖

雷達目標回波模擬器是通過接收雷達發射信號或生成相干基帶信號，計算模擬點目標、複雜目標、場景、幹擾及環境信號，以射頻或中頻形式注入到雷達接收系統中，實現系統閉環仿真、測試。

雷達目標回波模擬器解決了雷達系統研製、生產過程的測試、使用訓練、維護等工作中無「信號源」的問題。在雷達研製過程中，需通過雷達目標回波模擬器來模擬各種目標的特徵；在雷達使用過程中，需通過雷達目標回波模擬器，模擬各種複雜的目標場景，開展電子戰訓練；在雷達維修、保障時，雷達目標回波模擬器用於檢驗維修保障的狀態。有了雷達目標回波模擬器，在實驗室、生產車間、使用現場和維護保障基地就可以完成各種試驗、測試和檢驗工作。

公司是國內最早開展高解析度合成孔徑雷達（SAR）目標回波模擬器設備研

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書發生產的企業之一，該項產品的研製填補了國內空白，目前已在國內航空、航天多個用戶的雷達工程項目中得到了成功應用，各項技術指標達到國際先進水平，應用效果獲得了用戶的一致好評，其核心技術獲得了2 項軟體著作權。

②雷達信號處理仿真系統

雷達信號處理仿真系統應用示例圖

雷達信號處理仿真系統是用於模擬雷達信號處理過程，通過雷達信號處理仿真系統，用戶可以基於數位化的雷達信號，高效、快捷地實施自己設計的處理算法，為用戶實施新概念雷達論證、雷達設計、雷達幹擾模擬、雷達多徑效應等領域工作提供全面的仿真與驗證手段。在研究新型雷達時，雷達信號處理仿真系統是一個功能強大的新技術創新平臺，為新型雷達的算法開發和原理樣機設計提供功能豐富的技術手段；在電子戰訓練中，雷達信號處理仿真系統通過模擬多種模式雷達信號、模擬多種目標信號、生成幹擾信號等構造複雜的電磁環境，實現在複雜電磁環境下開展軍事演練，以提升和錘鍊軍隊戰鬥力。

公司研製的雷達信號處理仿真系統在技術指標上突破了西方發達國家對我國的禁運限制，目前已成功應用於國內多個用戶，總體性能達到國際先進水平，應用效果獲得了用戶的一致好評，其核心軟體RSim 已獲得國家版權局的《軟體著作權證書》。

③高速信號記錄儀

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高速信號記錄儀應用示例圖

高速信號記錄儀是基於先進的高速信號採集和存儲技術，實現對高速射頻和微波信號進行持續大容量的採集、存儲和再現，是用戶實現各類雷達、通訊信號的高速採集、記錄、分析和高速回放的核心必備設備。高速信號記錄儀是高速射頻信號和微波信號的「錄音機」。在新雷達的飛行試驗中，高速信號記錄儀可以一次性記錄大量飛行試驗數據，實現在實驗室內調試雷達算法，減少飛行試驗次數、節約研製成本；在電子偵察機開展電子偵察時，高速信號記錄儀可以記錄大量的電磁信號，為分析和掌握「對手」情報提供了重要原始信息；在石油和地質勘探領域，高速信號記錄儀是重要的地質勘探信號記錄系統；在人類探索宇宙方面，高速信號記錄儀用於長時間不間斷記錄來自宇宙的電磁信號。

公司研製的高速信號記錄儀突破了西方國家對我國的技術封鎖，已成功應用於航空、航天、船舶、國家天文臺、中科院等領域許多用戶的工程項目中，其核心技術獲得了2 項軟體著作權、1項專利。

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④北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器

北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器應用示例圖

目前衛星導航產品已深入到人們生產、生活的各個角落，大家所熟知的全球衛星導航系統GPS，為我們的生產和生活提供了許多便利。在導航產品的設計、生產和維修等過程中，需要通過衛星導航模擬器完成的大量測試、試驗、檢測工作。在設計衛星導航產品時，為了保證其功能、性能滿足使用要求，需要完成大量的測試、試驗工作。在設計完成後，生產期間需要通過測試來證明生產出的產品是否符合設計的要求。在導航產品使用期間出現故障時，維修機構需要通過衛星導航模擬器檢測判定故障。

北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器是公司研製的新一代模擬器，它可以同時模擬全部北鬥和GPS 星座，生成GPS 和北鬥二號衛星導航定位信號，能用於各類衛星導航終端設備研製和測試過程中的專用設備。該模擬器的推出填補了市場空白，為我國衛星導航產品製造業的研究開發、測試/檢驗、維修/維護、模擬訓練等多個領域提供了高性能、高精度的信號模擬和測試/檢驗設備，是新一代北鬥二號衛星產業發展和技術進步的重要技術保障裝備。

目前公司的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器已成功運用於我國「北鬥二號」衛星導航各應用系統的研製、開發中，總體性能獲得了我國北鬥二號衛星導航系統技術主管部門的高度肯定，其核心技術已申請發明專利。

（3）仿真應用開發服務

隨著計算機仿真技術在高科技裝備訓練、軍事訓練、後勤保障等領域的廣泛應用，需要大量的定製開發將多種功能的子系統聯接起來，組成滿足應用要求的

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書仿真環境。例如：在軍事訓練中，不僅有用於模擬武器裝備的子系統、模擬戰術戰法子系統，還需要模擬包括氣象、地理、電磁等因素的戰場環境，所以針對具體應用的應用開發成為必需。仿真應用開發水平的高低，不僅影響仿真系統運行的效果和效率、甚至關係到仿真應用目標能否實現。

公司憑藉在計算機仿真領域的多年成功實踐經驗和積累的核心技術：設計符合計算機仿真最新國際標準的仿真系統技術、高性能接口技術（虛擬仿真與半實物仿真系統、及不同仿真工具之間互連）、「三維」視景仿真系統設計技術、複雜曲面視景仿真顯示銀幕設計及施工技術、基礎模型庫、通用虛擬場景和分布式半實物仿真技術等，一直是國防、航空、航天、船舶等領域複雜仿真應用系統設計、開發服務的主要提供商，建立的仿真應用系統已成功應用於裝備的論證、研製、試驗、使用和維護訓練等方面。

2、按產品形態分類

按產品形態，公司產品分為包含公司核心技術和自主智慧財產權的由基礎軟、硬體構成的系統集成產品，和根據客戶需求提供的純軟體產品。

（1）機電仿真測試業務

該類業務主要生產、銷售發行人自主研發的半實物仿真系統HRT-1000。HRT-1000 是以發行人擁有自主智慧財產權的半實物仿真軟體包SimCreator 軟體為核心的半實物仿真計算機。在實際銷售中，發行人根據用戶的需求，通常向用戶提供由SimCreator 軟體、自主開發的定製硬體、第三方的計算機軟硬體貨架產品等組成的定製性系統集成產品。另外，仿真軟體包SimCreator 軟體也是一種可以獨立銷售的半實物仿真軟體，發行人在實際銷售中也根據用戶的需要，獨立銷售SimCreator 軟體。

（2 ）射頻仿真測試業務

射頻仿真測試產品是由發行人自主研製的硬體產品和自主研製的算法軟體構成的一體化儀器產品，主要包括雷達仿真測試產品和衛星導航仿真測試產品兩個種類。在實際銷售中，一般是根據用戶的需求，向用戶提供一體化的定製儀器，同時也形成部分標準產品對外銷售，均為系統集成產品。

（3）仿真應用開發業務

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發行人在銷售仿真應用開發服務時，根據用戶的需求既可以提供純仿真應用軟體的設計開發服務，也可以提供包含了第三方軟硬體的系統集成產品。

（4 ）產品代理業務

為保障發行人主要原材料的供應穩定和價格優惠，同時為了培育公司主營產品的客戶基礎，發行人與一批國際知名的計算機仿真領域企業建立了代理合作關係，代理銷售計算機仿真基礎軟體產品和基礎硬體產品。

（二）公司的代理業務

1、代理產品類別

代理產品均屬於計算機仿真測試相關產品。公司設立之初，主要從事的業務為代理銷售計算機仿真相關產品和提供技術服務。後來在遭遇某些代理產品的國外廠商停止供貨、西方向中國技術禁運等事件影響後，公司逐漸開始自主研發的努力。歷經多年自主研發的投入後，公司逐漸形成了具有自主智慧財產權的主營業務產品系列，並使之成為公司業務收入的主要來源和業績較快成長的主要動力。報告期內，自主研發產品的銷售收入和毛利潤在公司業績中的佔比逐年提高，代理業務佔比逐年下降。

目前，公司代理的產品主要是與計算機仿真產品相關的常用基礎硬體包括嵌入式計算機板卡、仿真應用專業投影儀等和基礎工具軟體包括嵌入式作業系統、計算機建模仿真軟體等。這些代理產品均有兩種用途：一是作為公司自主研發產品的常用部件供公司自用；二是以代理經銷的方式銷售給客戶，賺取差價。公司代理產品的類別、主要用途及其與公司自主研發產品的關系列示如下：

常用基礎硬體類

構建機電仿真測試產品、嵌入式控制系統等所需的計算機

主要用途

嵌入式計算機 硬體產品之一

板卡 與公司自主 系公司機電仿真測試產品所需硬體模塊，是公司HRT-1000

（機電仿真測 研發產品的 產品常用原材料之一

試產品） 關係

主要供應商 美國GE FANUC 公司

仿真應用專業 主要用途 構建仿真應用系統特別是視景仿真、虛擬實境、模擬訓練

投影儀 系統的硬體產品之一

（仿真應用開 與公司自主 系公司仿真應用開發服務業務常用硬體之一

發服務） 研發產品的

關係

主要供應商 美國科視公司

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常用基礎軟體類

主要用途 構建機電仿真測試產品所需實時作業系統嵌入式操作系

與公司自主 公司機電仿真測試產品所需裝載實時作業系統的選裝產

統

研發產品的 品之一

（機電仿真測

關係

試產品）

主要供應商 美國風河公司

主要用途 仿真應用內容開發的工具性軟體計算機建模仿

與公司自主 公司仿真應用開發業務常用工具軟體之一真軟體（仿真

研發產品的

應用開發服

關係

務）

主要供應商 加拿大Presagis 公司

2、代理業務是公司主營業務的有益補充

主要體現在：一是公司可通過代理方式確保公司自主研發產品所需單體價值較高的常用原材料供應穩定且價格優惠；二是通過代理產品的銷售，可以為公司自主研發產品的銷售提供更多的市場機會，有利於公司自主產品客戶的培育；三是通過代理合作，可以增強公司與國際仿真領域基礎軟體和基礎硬體知名廠商的接觸，不斷跟蹤國際技術的最新動態。

公司對外銷售的代理產品按照廠商指導價定價，具體銷售價格根據市場情況與客戶協商確定。

3、代理業務的主要客戶

報告期內，代理業務的主要客戶包括西安飛行自動控制研究所、上海飛機設計研究所、洛陽光電技術研究所、中航第一飛機設計研究院、中國科學院電子學研究所、南京電子技術研究所等也是公司自主研發產品的重要客戶，代理業務的開展有利於公司自主產品客戶的培育。

4、中介機構核查意見

發行人保薦機構、律師經核查後，認為：發行人代理產品主要是與計算機仿真相關的常用基礎硬體和基礎軟體，發行人從事代理業務為公司自主研發產品的原材料供應提供了穩定可靠的供應渠道，有利於公司培育和發展主營業務客戶和市場，發行人代理業務是公司主營業務的有益補充。發行人自設立以來一直從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售，主營業務突出，符合《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》第十二條規定的發行條件。

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申報會計師經核查後，認為：發行人代理產品主要是與計算機仿真相關的常用基礎硬體和基礎軟體，發行人從事代理業務為發行人自主研發產品的原材料供應提供了穩定可靠的供應渠道，代理業務是公司主營業務的有益補充。

（三）公司主營業務的發展歷程

1、2001 年-2002 年打基礎

公司確定了產品技術引進和自主產品研發並舉的發展策略，力圖在計算機仿真行業站穩腳跟。該階段公司先後與美國風河公司、美國SGI 公司、美國科視公司、美國Ageis 公司、瑞典的PITCH 公司、美國MPI 公司等建立了良好的戰略合作關係。通過引進、消化、吸收和集成保障公司業務收入，同時積極開展計算機仿真應用開發的關鍵技術研究。

2、2003 年-2005 年穩步發展

公司強化科技創新投入，突出自主產品研發，確立了以機電仿真測試產品和仿真應用開發服務為主，並加大投入從事射頻仿真測試產品的研發，實施以自主研發產品為主的發展策略。

在這階段，公司成功開發了第一款自主智慧財產權的產品——半實物仿真系統HRT-1000。該產品處於國內領先水平，打破了國外相關產品壟斷，實現了進口替代。半實物仿真系統HRT-1000 推向市場後，受到國內市場的青睞，成功應用於載人航天、運載火箭、飛機、飛彈、潛艇、地面車輛等複雜機電系統的研製、生產和應用過程中。隨著公司加大投入，射頻仿真測試產品的研發方面取得突破，於

2005 年成功研製出了第一套SAR 雷達目標回波模擬器的初始樣機，填補了國內空白。

與此同時，在仿真應用開發服務方面，公司對計算機仿真應用系統中的若干重大專項技術問題開展深入研究，包括：如何使各種小的仿真系統能像「搭積木」一樣通過現代網絡技術連接成更大更複雜的仿真系統；如何更好地實現仿真系統中的人機互動；如何使仿真應用系統中的「真實部件」與「模擬部件」（即半實物仿真）更容易實現協同；如何實現以「三維」圖形圖像實時展示仿真過程與結果等。通過對這些問題的深入研究，結合引進的產品，華力創通幫助用戶成功開發了一大批覆雜仿真應用系統。

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此期間，公司出版分布式仿真應用技術學術專著《計算機仿真中的HLA 技術》和主辦大量針對性的市場推廣活動，使公司在分布式仿真和半實物仿真領域獲得了技術領先的優勢，公司的產品和技術逐步獲得了用戶的認可，公司在計算機仿真市場上建立起了一定品牌知名度，為公司後續的發展打下了良好的基礎。

3、2006 年-2008 年成長初期

公司充分利用在半實物仿真領域的經驗和技術資源，根據市場需求的發展，以射頻仿真測試產品為重點，通過實施產品線的「橫向擴展」和「縱向延伸」，豐富和完善主營業務的產品線，迅速擴大經營規模，實現業務的成長。

公司根據市場需求，充分發掘半實物仿真系統HRT-1000 的應用潛力，形成了專門支持實時測試應用的仿真測試解決方案，成功應用於一批機載和艦載電子系統的測試項目，取得了良好的經濟效益和社會效益。其中的典型應用項目包括我

國民用支線客機項目ARJ21 （即翔鳳支線客機）的航電系統地面綜合測試系統。通過承擔該項目，不僅拓寬了半實物仿真系統HRT-1000 應用領域，而且強化了公司在國內半實物仿真領域技術領先的地位和聲望。

隨著技術能力的日益提高，結合我國電子信息產業科技創新的熱點，公司承擔和開展了針對高頻信號電子系統的一系列專用仿真測試設備的研製工作，陸續推出了雷達目標回波模擬器、高速信號記錄儀、雷達信號處理仿真系統、北鬥/GPS兼容型衛星導航模擬器和接收機等射頻仿真測試產品。其中SAR 雷達目標回波模擬器的推出解決了SAR 雷達系統研製、生產過程的測試、使用訓練、維護等領域中「無信號源」的問題，填補了國內空白；雷達信號處理仿真系統及高速信號記錄儀，技術指標上突破了西方對我國的禁運限制；北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器是面向北鬥應用的原創性產品，該產品的推出填補了市場空白。上述產品的研製使公司在計算機仿真技術領域能滿足更多的市場需要，取得了良好的市場回報。

4、2009 年進入快速成長期

根據公司戰略目標，擬定了下一步公司發展總體規劃，以自主技術創新為核心，在業務上專注於機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務，在市場方向上聚焦國防軍工裝備製造領域，並攜軍品品質之優勢向其它仿真市場領域滲透與拓展，實現快速增長。

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（四）發行人主要產品工藝流程

1、機電仿真測試產品和射頻仿真測試產品工藝流程

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2、仿真應用開發工藝流程

（五）發行人主要業務模式

本公司主營業務為基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售，重點服務於中國的國防軍工領域，為軍隊及相關高校、科研院所高科技裝備的研發、生產和應用提供服務。本公司的半實物仿真計算機系統、雷達目標回波

模擬器、雷達信號處理仿真系統、高速信號記錄儀和北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器等產品均由公司自主研發、生產。公司的採購、生產及銷售的模式如下：

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1、採購模式

本公司生產所需原材料大致分為三類：第一類是單體價值高的常用部件，如高性能計算機、晶片、機箱、嵌入式作業系統、投影機、仿真工具軟體等；第二類是需要外協加工的器件，如PCB 線路板印刷和焊接、結構件等產品；第三類是普通低值電子元器件等。公司針對不同類型的原材料，採取不同的採購模式：

（1）長期合作採購。對於第一類原材料的採購，公司主要通過與相關領域的知名廠商合作，籤訂長期合作協議，以長期良好合作為基礎，在產品、價格、供貨期、產品質量和售後服務等方面全面合作，以保證原材料質量、價格和供應渠道的穩定。

（2 ）外協加工。對於第二類原材料的採購，公司提供設計圖紙和技術要求，選擇在產品質量、供貨期、價格等方面均滿意的企業，籤訂外協合作協議，指定廠家生產，並按照質量管理體系的要求對相關外協方的供貨能力進行監管，實行優勝劣汰，以保證外協產品質量、價格和供應渠道的穩定。

（3）詢價採購。對於第三類原材料的採購，公司通常在多家供貨方中，採取質量、價格、服務等貨比三家的辦法優選供方，在確保質量的基礎上在多家供貨商中選擇最優價格和最優服務的供應商進行採購。

2、生產模式

由於公司下遊國防軍工領域客戶對計算機仿真產品的性能、功能、質量、技術參數均有個性化的要求，決定了公司產品需進行定製化開發。同時通過外協加工方式可充分利用社會分工降低製造成本，因此，公司採取的是「定製化開發＋外協加工」的生產模式，核心軟、硬體產品由公司完成設計、開發和測試工作，生產加工則委託專業外協廠家完成。

在生產過程中，首先由公司根據客戶個性化需求進行產品設計、核心軟硬體開發，確保產品在外觀、功能、性能、信號控制及傳輸、功耗、環境適應性等各個方面完全滿足客戶的要求，相關硬體產品交由外協廠商生產加工並經公司檢驗合格後，由公司負責進行產品組裝，軟體注入，並經公司反覆檢驗測試合格後交由客戶進行檢測認證。

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3、銷售模式

由於公司的主要客戶對產品均具有個性化的需求，注重產品技術和廠商的技術服務能力而對產品價格不敏感，因此公司在營銷模式上注重解決方案營銷、注重售前諮詢和售後服務。在銷售網絡建設上，為更加貼近客戶，公司在經濟較發達或高科技裝備研發、生產密集區如華北的京津和環渤海地區、華東的長三角地區、華中、西南及珠三角等地區設立了銷售分公司和辦事處，及時跟蹤客戶需求，開拓市場機會，提供實際應用解決方案，並能夠根據客戶需要提供便捷的持續升級和售後服務。

（六）發行人主要產品的銷售情況

1、發行人的銷售收入情況

（1）按業務分類的銷售情況

單位：萬元、%

2009年1-6 月 2008年度 2007年度 2006年度

項 目

金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比機電仿真測試

2,867.08 42.08 4,108.60 35.62 2,932.77 35.04 1,924.99 29.87

產品射頻仿真測試

1,362.92 20.00 1,402.10 12.16 1,325.89 15.84 510.48 7.92

產品其中：雷達仿

965.18 14.17 1,257.06 10.90 1,240.87 14.83 265.81 4.12

真測試產品北鬥/GPS 兼容

型衛星導航模 180.92 2.66 52.48 0.46 70.94 0.85 177.78 2.76

擬器

其它 216.82 3.18 92.56 0.80 14.08 0.17 66.89 1.04

仿真應用開發

938.24 13.77 2,602.83 22.57 1,501.84 17.95 1,305.81 20.26

服務

代理產品 1,645.01 24.14 3,420.81 29.66 2,608.18 31.17 2,703.58 41.95

合計 6,813.24 100.00 11,534.34 100.00 8,368.68 100.00 6,444.86 100.00

近三年，公司的年銷售收入複合增長率達到33.78%；淨利潤複合增長率達到

127.53%，具有核心技術的自主產品產生的收入和利潤佔比越來越大，顯示了公司

自主創新的發展戰略促進了公司的高成長。

（2 ）按地區分類的銷售情況

單位：萬元、%

2009 年1-6 月 2008 年 2007 年度 2006 年度

區域

金 額 比例 金 額 比例 金 額 比例 金 額 比例

北方地區 4,213.10 61.84 7,480.02 64.85 5,008.25 59.85 3,548.84 55.06

華東地區 977.21 14.34 1,999.69 17.34 1,553.86 18.57 1,112.18 17.26

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南方地區 1,622.93 23.82 2,054.63 17.81 1,046.55 12.51 1,207.36 18.73

海外地區 - - - - 760.03 9.08 576.48 8.94

合計 6,813.24 100.00 11,534.34 100.00 8,368.68 100.00 6,444.86 100.00

在國內市場上，計算機仿真產品的消費群體主要集中在經濟較發達或高科技裝備研發、生產產業密集區，如華北的京津地區、華東的長三角地區、西北、華中及西南地區，體現出較強的區域性特徵。

（3）按照最終客戶分類的銷售情況

軍工 民用

時間

銷售額（萬元） 佔比 銷售額（萬元） 佔比

2009 年1-6 月 5,201.14 76.34% 1,612.10 23.66%

☆ 2008 年 9,605.46 83.28% 1,928.88 16.72%

2007 年 6,138.38 73.35% 2,230.30 26.65%

2006 年 4,975.72 77.20% 1,469.14 22.80%

如上表所示，公司銷售收入主要來源於國防軍工領域，該領域是計算機仿真技術運用的核心領域。計算機仿真技術代表國家關鍵技術和科研核心競爭力，對保障軍工裝備的成功研製，縮短研製周期，節約研製成本、提高武器裝備的使用效能都發揮著極其重要的作用。

（4 ）按產品形態分類的銷售情況

單位：萬元、%

分 項目 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年

類 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比

機電仿真測

1,806.25 26.51 1,849.26 16.03 1,475.33 17.63 711.01 11.03

試產品

系 射頻仿真測

1,362.92 20.00 1,402.10 12.16 1,325.88 15.84 510.48 7.92

統 試產品

集 仿真應用開

807.93 11.86 1,690.76 14.66 735.38 8.79 845.33 13.12

成 發服務

代理產品及

955.22 14.02 2,273.35 19.71 1,802.12 21.53 1,249.06 19.38

其它（硬體）

小計 4,932.32 72.39 7,215.47 62.56 5,338.71 63.79 3,315.88 51.45

機電仿真測

1,060.83 15.57 2,259.35 19.59 1,457.44 17.42 1,213.98 18.84

試產品

射頻仿真測

0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00

軟 試產品

件 仿真應用開

130.3 1.91 912.06 7.91 766.47 9.16 460.48 7.14

發服務

代理產品及

689.79 10.12 1,147.46 9.95 806.06 9.63 1,454.52 22.57

其它（軟體）

小計 1,880.92 27.60 4,318.87 37.45 3,029.97 36.21 3,128.98 48.55

合計 6,813.24 100.00 11,534.34 100.00 8,368.68 100.00 6,444.86 100.00

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（5）報告期內向前五名客戶的銷售情況

報告期內，公司向前五名客戶合計銷售額佔當期銷售總額的比例分別為

27.50%、22.14%、16.59%和29.59% 。

報告期內，公司不存在對單個客戶銷售比例超過50%的情形。公司的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未持有上述客戶的權益，公司的其他主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東亦未持有上述客戶的權益。

2、發行人主要產品的主要消費群體

本公司一直從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售，主要為國防軍工及相關高校、科研院所高科技裝備的研發、生產和應用提供服務，其中：軍工裝備領域的航空、航天、船舶、兵器和電子等軍工集團下屬的科研院所是公司產品的主要消費群體；其次軍隊下屬的高校和研究院所也是公司產品重要的消費群體。隨著民用工業領域計算機仿真需求市場的發展，特別隨著我國十大產業振興規劃的實施，裝備製造、船舶、汽車、物流、石化、電子信息等作為仿真測試產品和服務的主要目標市場，也必將為我國的計算機仿真行業快速發展提供廣闊的市場空間。今後，公司將在保持軍工市場領先優勢的同時，適時將公司產品的目標市場向民用領域拓展。

3、發行人主要產品銷售價格的變動情況及定價方式

本公司主要產品均為訂單生產、量身定製，因銷售項目的不同，客戶對產品功能、性能、質量需求不同，其產品銷售價格存在較大差異。

公司自主產品，參考產品研製成本、生產成本或工程量，由雙方談判協商定價；代理產品原則上按原產廠商的指導價格定價，具體執行價格由雙方根據市場情況協商確定。

4、發行人銷售產品的主要結算方式

標準產品銷售、代理產品銷售的結算方式是按照合同約定進行結算，通常在合同約定產品交付後一定時間內收取絕大部分貨款，剩餘合同尾款按合同約定的最後結算時間支付。有部分合同約定在合同籤訂後收取一定比例預收款。

定製系統集成、軟體開發業務的結算方式一般按合同約定的節點結算。合同籤訂後通常會收取部分預收款，預收款一般為合同總額的30%左右。合同約定的

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書節點一般包括：系統軟體測試驗收或提交詳細設計方案、硬體設備運抵項目現場、項目初步驗收、項目正式交付等。公司根據合同業務性質、客戶類別等因素約定合同餘款的最後結算時間。

（七）發行人主要產品的原材料和能源供應情況

1、主要產品所需主要原材料和能源供應情況

（1）公司主要產品原材料和能源供應情況

本公司生產所需原材料主要包括整機、部件、元器件和外協件等，長期以來公司與主要供應商建立了良好的合作關係，原材料供應穩定、充足。公司生產所需的主要能源為電力。具體情況如下：

類別 分類 主要物質 供應情況

仿真工具軟體、大型計算機、

整機 長期合作採購，供應穩定充足

投影設備、儀器等

通用貨架 機箱、板卡、模塊、結構件 長期合作採購或詢價採購，供應穩定

部件

產品 等元器件 充足

元器件 FPGA、CPU、DSP 等 詢價採購，供應穩定充足

定製產品 外協件 電路板、射頻模塊等 與外協廠商長期合作，供應穩定充足

（2 ）報告期內向前五名供應商的採購情況

報告期內，公司向前五名供應商合計採購額佔當期採購總額的比例分別為

64.17%、63.44%、65.58%和60.69%。

報告期內，公司不存在對單個供應商採購比例超過50%的情形。公司的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未持有上述供應商的權益，公司的其他主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東亦未持有上述供應商的權益。

報告期內，公司向前五名供應商合計採購額較為集中的原因在於：公司向上述供應商採購的主要為仿真工具軟體、大型計算機、投影設備、部分板卡等產品，上述產品單體價值較高，因此合計採購額佔採購總額比例較大。

為保證原材料穩定供應，避免因供應商集中而可能導致的經營風險，一方面，公司對單體價值高、對產品成本有較大影響的常用部件，一般採取代理合作方式進行採購。通過與相關領域的知名廠商合作，籤訂長期代理合作協議，公司作為

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書其代理商，與其建立了良好的信用和長期合作關係，確保產品供貨穩定和價格有利。另一方面，上述產品均為通用貨架類產品，目前市場上各種品牌的同類產品均供應充足，如公司與現有供應商合作關係發生變化，公司也可通過採購其他品牌同類產品方式解決。

2、發行人主要產品的原材料價格變動趨勢及其所佔成本的比重

（1）發行人主要產品的原材料變動趨勢

公司產品主要為定製產品，由於定製產品高、中、低端客戶對產品功能、性能、質量需求不同，因此同類產品的原材料採購價格差異很大、成本構成不均衡。如板卡價格從幾百元到幾萬元不等，機箱從幾萬元到十幾萬元不等，同一品牌的軟體作業系統因配置、模塊組合不一樣，軟體價格從幾萬元到幾十萬元不等，高性能計算用的圖形伺服器、專用計算伺服器和普通伺服器價格從幾萬元到幾百萬元不等，採購的軟體價格從幾千元到幾十萬元不等，並且會同時採購幾種不同的軟體產品。

對於低端通用電子器件如通用晶片、電子元器件等，由於供應充分、競爭激烈和技術進步，價格呈下降趨勢。而高性能計算機及其相關實時作業系統、高性能處理晶片等，由於我國相關行業起步較晚目前主要依賴進口，技術門檻較高，競爭不充分，進口產品價格較高且比較穩定。但近年來，國家不斷加大對電子與計算機行業發展的鼓勵與支持，促進國產晶片、計算機軟體和高性能計算機的發展，減少對進口產品的依賴，這必將有利於降低計算機仿真產品成本。

（2 ）發行人主要產品的原材料所佔成本的比重

原材料佔產品總成本比例（%）

主要產品名稱 主要原材料名稱

2008 年 2007 年 2006 年

軟體 11.15 10.54 11.76

板卡 32.50 31.55 32.06

機電仿真測試產品 電腦 6.54 4.26 4.93

機箱 4.67 6.82 5.75

合計 54.86 53.17 54.50

機箱及配件 5.34 5.59 5.42

軟體 5.23 5.18 6.45

板卡 10.34 10.13 11.25

射頻仿真測試產品

元器件 9.89 9.35 9.45

外協件 8.12 8.50 8.20

合計 38.92 38.75 40.77

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投影儀 20.65 20.61 21.73

伺服器 25.32 23.18 24.73

工具軟體 19.18 19.05 18.73

仿真應用開發服務

音響設備 3.23 3.10 3.75

外協加工 4.12 4.10 3.75

合計 72.50 70.04 72.69

（八）發行人主要產品和服務的質量控制情況

1、質量控制標準

公司依據質量管理體系標準GB/T 19001-2000 和GJB 9001A-2001 的要求，建立了以「科技創新、優質高效、顧客滿意、持續改進」為質量方針的質量管理體系，

並通過了中國新時代質量體系認證中心的GB/T 19001-2000 和GJB 9001A-2001 標準

認證。公司依據質量管理體系標準GB/T 19001-2000 和GJB 9001A-2001 的要求，結合公司產品和服務的實際情況，編制並批准發布了《質量手冊》、《程序文件》和

《第三層次文件》，它們是控制公司質量體系日常運行管理的基準文件。

2、質量控制措施

（1）成立專門的質量管理部門，建立專業的質量管理人員隊伍

公司的運行管理部是負責質量體系建立、實施、保持和持續改進等相關工作的專業職能部門。公司的質量管理專業人員主要包括運行管理部的專職質量管理人員、各部門質量管理員、檢驗員、公司內審員，共同組成公司的質量管理體系管理網絡，專門負責部門日常的質量管理工作及各種質量管理規章制度的落實。

（2 ）嚴格實施產品評審和執行行業標準要求

公司在產品的研製過程中，依據公司《質量手冊》、《程序文件》和《第三層次文件》的要求，在產品的策劃、設計開發、設計開發驗證、設計開發確認等階段組織實施質量評審工作。為了保證質量評審工作的有效性，公司成立了由內部各個領域技術專家、測試試驗人員、工藝設計管理人員組成的評審專家組。通過評審，保證公司提供的產品和服務符合質量管理體系的要求，從而使公司的產品質量滿足顧客的要求。

公司建立了專門的標準庫，收集了千餘種標準，涉及國軍標、航天、航空、國標、機械、電子、通訊、交通、計算機、美軍標、IEEE、ARINC、水利、國家法

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書規等14 個行業標準。這些標準保障了公司為行業用戶研製產品的質量，提高了公司服務行業用戶的能力。

（3）開展質量管理培訓

為了進一步提高全體員工的質量意識，公司針對不同培訓對象（質量管理員、檢驗員、內審員、特殊崗位人員、新員工）開展質量管理知識的培訓。主要的培訓方式包括新員工入職培訓、日常培訓和交流、參加資質單位的內審員培訓。由符合條件和資格的人員擔任培訓教師，並對培訓的措施和有效性進行評價，使培訓工作起到實效。

3、質量控制情況

公司根據GB/T 19001-2000 和GJB 9001A-2001 的要求，將每個產品的合同籤訂、研製、生產、交付、服務等各個環節都納入了質量管理體系的範疇。從合同評審到產品實現的策劃、設計、開發、採購、生產﹑檢驗、試驗﹑交付和售後服務等環節以及管理職責、資源管理、測量分析和改進等全過程進行了質量管理和質量控制，以確保產品的質量滿足要求，交付產品的質量令顧客滿意。

公司自成立以來，利用高質量的產品和服務、持續的質量控制措施、可靠的技術支持服務與客戶建立了長期的合作信任關係，從未出現過重大產品質量責任糾紛。

（九）發行人產品售後維修和維護服務條款及承諾

公司對自主產品售後維修和維護服務一般實行一年的免費技術支持及維護，對部分軍品的售後維修和維護服務執行三年質保期免費服務；對代理產品售後維修實行一年的原廠免費技術支持及維護。

發行人申報會計師經核查後，認為：發行人實際交付產品時，雖然發行人仍然需要為已售產品提供售後維修和維護服務，但此時所售商品所有權上的主要風險和報酬已隨產品的交付而發生轉移，不影響發行人確認銷售收入。

（十）發行人的環保、安全情況

公司一直把安全生產作為公司生產管理的重要環節，並為此制定了一系列的規章制度，主要包括《安全操作規章》、《安全管理規定》、《重大事故應急預案》等，並嚴格執行。公司自設立以來未發生過生產安全事故及其他違反安全生產法

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書律法規的行為。

公司目前不從事大規模的生產和加工業務，只有面積較小的車間用於設備調試及組裝，無工業廢水、廢氣排出，不存在生態環境汙染。同時，為了加強企業環境保護管理，保障企業人員身體健康，促進生產發展，公司制定了《環境保護規章制度》，並嚴格執行。

北京市海澱區環境保護局對公司現有業務進行核查，並出具了《企業環保核查證明》，證明公司不存在有違反環境保護法律、法規及規章的行為。五、發行人固定資產及無形資產

（一）主要固定資產情況

截止2009 年6 月30 日，公司固定資產情況如下：

單位：萬元

固定資產類別 折舊年限 原價 折舊 淨值 折舊方法

辦公設備 5 年 77.77 18.45 59.32 直線法

電子設備 5 年 280.69 131.78 148.91 直線法

運輸工具 10 年 180.29 72.6 107.69 直線法

合計 - 538.75 222.83 315.92 -

（二）主要生產設備

截止2009 年6 月30 日，公司價值15 萬元以上的主要生產設備情況如下：

設備名稱 計量單位 數量 原值 淨值 成新率

信號源儀器 臺 3 1,086,000.00

621,735.00 57.25%

矢量網絡分析儀 臺 1 150,000.00

71,625.00 47.75%

合計 - - 1,236,000.00 693,360.00

-

（三）房屋及建築物

公司目前生產辦公用房屋全部為租用，共有5 處租賃房屋，其中3 處為公司在上海、深圳、成都的分公司和辦事處所在地，情況如下：

序號 詳細座落位置 出租方名稱 房產證編號 面積 租賃起止時間

（㎡）

1 海澱區花園路13號 北京一二零一印 京房權證軍證 2009 年8 2010 年2

1,329

新時代大廈5 層 刷廠 海更第00600 號 月6 日 月5 日

2 海澱區花園路12號 北京恆志偉業物 2009 年5 2009 年9

軍字第00789 號 225

業服務有限公司 月1 日 月30 日

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3 成都市大業路39 號 成都大業（集團） 房權證成房監 2009 年9 2010 年2

大業大廈11樓D 座 有限責任公司 證字第0587421 133.01 月1 日 月28 日

號

4 上海市寧海東路 上海中星集團新 2008 年3 2009 年8 月

滬房地（市）字

200 號申鑫大廈 城房產有限公司 月18 日 17 日

（2006）第 136

2807-2808 室（黃浦

000238 號

區）

5 深圳市南山區高新 中國科技開發院 深房地字第 2008 年11 2009 年10

94.74

區高新南一道 有限公司 4000379560 號 月11 日 月30 日

總計 - - 1,917.75 - -

1、「新時代大廈5 層」租賃情況

2009 年2 月5 日，公司與北京一二零一印刷廠籤署《新時代大廈（部分）租賃合同》，承租北京一二零一印刷廠所有的位於海澱區花園路13 號新時代大廈5

層，建築面積共計1,329 平方米的房產；該租賃房產租金共計80 萬元，每三個月付一次，每次支付40 萬元，租期自2009 年2 月6 日至2009 年8 月5 日止，用途為辦公。

2009 年7 月31 日，公司與北京一二零一印刷廠籤署《新時代大廈（部分）租賃合同》，承租北京一二零一印刷廠所有的位於海澱區花園路13 號新時代大廈5

層，建築面積共計1,329 平方米的房產；該租賃房產租金共計81 萬元，每三個月

付一次，每次支付40.5 萬元，租期自2009 年8 月6 日至2010 年2 月5 日止，用途為辦公。

2、「時代玉成寫字樓」租賃情況

2009 年5 月1 日，公司與北京恆志偉業物業服務有限公司籤署《房屋租賃合同》，承租北京恆志偉業物業服務有限公司租賃的位於北京市海澱區花園路時代玉成寫字樓的402、407、408 房間，建築面積共計225 平方米；該租賃房產租金為

49,275 元/季，租期自2009 年5 月1 日至2009 年9 月30 日止，用途為辦公。上述

《房屋租賃合同》到期後，公司將不再續租。

3、「成都大業大廈」租賃情況

2009 年8 月28 日，公司與成都大業（集團）有限公司籤訂了《房屋續租合同》，公司繼續租賃成都大業大廈第11F/D 型壹套，租用面積133.01 平方米，續租期自

2009 年9 月1 日至2010 年2 月28 日，每月租金5985.00 元/月，物業管理費1330.00

元/月。

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4、租賃相關辦公場所未辦理登記備案手續情況

公司租賃使用的新時代大廈5 層，建築面積共計1,329 平方米的房產及時代玉成寫字樓的402、407、408 房間，建築面積共計225 平方米的房產均未向房屋所在地管理部門履行登記備案手續。根據《中華人民共和國合同法》及 《北京市房屋租賃管理若干規定》的有關規定，房屋租賃合同未辦理租賃登記手續不會影響租賃合同的效力，且公司作為承租方不會因此承擔法律責任。

對於上述因未辦理登記備案手續可能導致的經濟處罰的具體責任，公司實際

控制人高小離、王琦及熊運鴻承諾：「若公司因新時代大廈5 層，建築面積共計

1,329 平方米的房產及時代玉成寫字樓的402、407、408 房間，建築面積共計225

平方米房產未辦理必要的租賃登記備案手續而被相關主管部門進行經濟處罰，實際控制人高小離、王琦及熊運鴻承擔相應的賠償責任」。

發行人保薦機構、律師經核查後，認為：若發行人因上述租賃房產未辦理必要的租賃備案手續而遭受經濟處罰，實際控制人高小離、王琦及熊運鴻有能力就該項處罰進行賠償，具有履行該等承諾的能力。

5、公司研發大廈的交付使用情況

目前，公司已經在北京中關村軟體園區投資建設華力創通研發大廈，該研發大廈預計將於2009 年底交付使用，屆時公司北京總部的研發、生產場所及管理機構等都將遷至新建的研發大廈。

（四）無形資產情況

本公司的無形資產包括：專利、非專利技術、軟體著作權、商標、土地使用權等。公司合法擁有上述專利、專有技術的智慧財產權。

公司的主要發明專利、實用新型專利、軟體著作權等均系公司研發人員接受公司的任務指派，利用公司的物質條件，使用公司的研發經費，自行研究開發的成果，屬於職務技術成果。

1、專利

（1）公司擁有的發明專利2 項，具體如下：

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序號 專利名稱 專利號 申請日 專利類型

1 雙內核半實物仿真系統 ZL200510085065.1 2005 年7 月20 日 發明

視景仿真過程中應用的底

2 2005100660500 2005 年4 月22 日 發明

圖調節方法

（2 ）公司正在申請的發明專利2 項，具體如下：

序號 專利名稱 專利申請號 申請日 專利類型

對導航定位系統中的偽距時延

1 200810119330.7 2008 年9 月3 日 發明

進行測量的方法和裝置

接收機的電文的位同步和幀同

2 200910086789.6 2009 年6 月30 日 發明

步實現方法及裝置

（3）公司擁有實用新型專利4 項，具體如下：

序號 註冊證號 專利號 專利名稱 申請日 保護年限

數據總線轉接卡及

1 第795341 號 ZL200520017021.0 2005 年4 月22 日 10 年

其數據處理裝置

2 第780309 號 ZL 200520017327.6 信號處理卡 2005 年4 月28 日 10 年

3 第795884 號 ZL 200520017493.6 多功能接口卡 2005 年4 月30 日 10 年

4 第820517 號 ZL 200520018299.X 多功能通訊卡 2005 年5 月13 日 10 年

（4 ）公司正在申請的實用新型專利2 項，具體如下：

序號 專利名稱 證書號碼 申請日 保護年限

1 高速中頻採樣處理板 200820180190.X 2008 年12 月1 日 -

基於 PowerPC 處理器的

2 200820180191.4 2008 年12 月1 日 -

PC104-plus 控制器

2、非專利技術

公司在衛星導航、慣性導航等仿真技術方面以及軟體無線電仿真測試等領域持續保持研發投入，並已經取得關鍵技術上的突破，目前公司擁有二十餘項非專利技術，具體情況詳見本節「七、發行人主要產品的核心技術情況」之「（一）發行人目前擁有的各項核心技術」。目前公司的一些專有技術尚未申請專利，並計劃下一階段將其中適合採取專利手段獲得保護的專有技術申請專利。

3、軟體著作權

公司擁有國家版權局授權的軟體著作權14 項，具體如下：

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序號 軟體名稱 證書號碼 首次發表日期

1 嵌入式實時測控故障診斷專家 軟體V1.0 軟著登字第093535 號 2004 年03 月31 日

2 AFDX 網絡終端仿真器軟體V1.0 軟著登字第093536 號 2007 年08 月06 日

3 ICDCreator 接口控制管理軟體V1.0 軟著登字第093537 號 2006 年12 月05 日

4 H.323V2 協議棧軟體包V1.0 軟著登字第093538 號 2002 年02 月10 日

5 RSim 軟體無線電開發工具軟體V1.0 軟著登字第093539 號 2006 年02 月06 日

6 航電動態綜合測試系統配置軟體V1.0 軟著登字第093540 號 2007 年05 月17 日

7 仿真軟體包軟體V1.0 軟著登字第093541 號 2002 年12 月16 日

AFDX 網絡視頻採集和播放仿真系統軟體

8 軟著登字第093542 號 2007 年07 月21 日

V1.0

9 實時測試數據顯示分析軟體V1.0 軟著登字第093543 號 2007 年05 月17 日

10 SimCreator 半實物仿真軟體V1.0 軟著登字第093544 號 2007 年10 月29 日

高速信號採集回放卡驅動程序及測試接

11 軟著登字第093545 號 2007 年04 月01 日

口軟體V1.0

12 華力創通綜合顯控平臺軟體V1.0 軟著登字第093546 號 2006 年12 月05 日

13 華力創通航空雷達信號採集軟體V1.0 軟著登字第093547 號 2007 年09 月28 日

14 目標模擬器主控仿真軟體V1.0 軟著登字第093548 號 2006 年12 月05 日

其中，仿真軟體包軟體V1.0 於2005 年11 月22 日獲得了國家信息中心頒發的

「優秀產品」稱號，並於2006 年11 月獲得科學技術部、商務部、國家質量監督檢驗檢疫總局、國家環境保護總局四部委聯合頒發的「國家重點新產品」證書。

公司正在申請的軟體著作權1 項，具體如下：

序號 軟體名稱 受理流水號 受理日期

1 Simviewer 圖形監控軟體V1.0 2009R11L056369 2009 年07 月16 日

4、商標

（1）公司擁有RSim 和Apex-HRT 2 個註冊商標，具體如下：

序號 註冊商標 註冊證號 核定服務項目 有效期

1 第4373654 號 第9 類 2007 年7 月7 日至2017 年7 月6 日

2 第4374496 號 第9 類 2007 年6 月28 日至2017 年6 月27 日

（2 ）公司正在申請的商標5 項，具體如下：

序號 商標 申請號 申請類別 註冊申請受理通知書編號

☆ 1 6238062 9 ZC6238062SL 號

2 6238063 42 ZC6238063SL 號

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3 6238064 9 ZC6238064SL 號

4 6429124 9 ZC6429124SL 號

5 6429125 9 ZC6429125SL 號

5、土地使用權

公司擁有國土資源部核發的土地使用權證1 項，具體情況如下：

2009 年6 月30 日帳

序號 證書號 面積（平方米） 使用期限 用途

面價值（萬元）

京海國用（2007 出）

1 12180.16 50 年 研發 2,740.64

第4184 號

該項土地使用權位於北京市海澱區東北旺西路9 號（中關村軟體園D-R14 地塊內東側）。2007 年10 月，公司從中國建設銀行股份有限公司北京海澱支行獲得

3000 萬元長期貸款，用於研發大樓的建設，並以該項土地使用權和在建工程作為抵押，抵押期限為2007 年10 月10 日至2012 年10 月9 日。

6、公司正在申請的發明專利、實用新型專利和軟體著作權的辦理進展情況及是否存在障礙和潛在糾紛

公司北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器的核心技術正準備申請發明專利，「視景仿真過程中應用的底圖的調節方法」的「發明專利證書」正在等候領取。

為保護智慧財產權不受損害，公司今後對適合運用專利保護的擁有自主智慧財產權的原始創新技術都將申請專利，公司其他正在申請的專利申請材料基本上處於公司內部整理過程中或在專利代理機構修改整理過程中，其他已提交專利局和版權局申請的發明專利、實用新型專利和軟體著作權的都在專利局前期受理過程中，

目前不存在障礙和潛在糾紛。

7、中介機構意見

（1）發行人保薦機構意見

發行人保薦機構經核查後，認為：發行人合法擁有與其生產經營相關的專利、專有技術，該等專利及專有技術不存在潛在糾紛。發行人的主要發明專利、實用新型專利、軟體著作權等屬於職務技術成果。發行人與所有核心技術人員籤署了

《保密協議》，並建立了《項目文件歸檔管理制度》，對發行人技術文件進行及時的登記和歸檔管理，對相關技術資料的存放、保管、借閱等制訂了嚴密管理流程，確保核心技術不外洩，對所有核心技術採取了有效的保密措施。發行人正在申請

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的發明專利、實用新型專利及軟體著作權不存在法律障礙及潛在糾紛。

（2 ）發行人律師意見

發行人律師經核查後，認為：發行人合法擁有與其生產經營相關的專利、專有技術，發行人的主要發明專利、實用新型專利、軟體著作權等屬於職務技術成果；發行人正在申請的發明專利、實用新型專利和軟體著作權的辦理情況目前進展正常，不存在障礙和潛在糾紛。六、特許經營權和資質情況

（一）特許經營權

1、本公司持有國防科學技術工業委員會核發的《武器裝備科研生產許可證》

發行人保薦機構經核查後，認為：報告期內，發行人的生產範圍合法合規，符合武器裝備科研生產許可證許可目錄的規定，不存在違反《武器裝備科研生產許可管理條例》進行研發生產的情況。

發行人律師經核查後，認為：根據《武器裝備科研生產許可管理條例》，報告期內，發行人的生產範圍符合許可證許可目錄的規定，不存在違反該條例進行研發生產的情況。

2、本公司於2007 年12 月取得中國人民解放軍總裝備部核發的《武器裝備承制單位註冊證書》，註冊編號：07BYSW0159，證書有效期至2011 年12 月。

3、本公司於2008 年2 月28 日取得北京市商務局核發《對外貿易經營者備案登記表》，備案登記表編號：00508700，進出口企業代碼：1100802098193。經營範圍為經營本企業自產產品及技術的出口業務和本企業所需的機械設備、零配件、原輔材料及技術的進口業務，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外。

4、本公司於2008 年1 月取得國家外匯管理局北京外匯管理部核發《境外投資外匯登記證》，登記證號：1100002008014。

5、本公司於2002 年10 月取得中華人民共和國北京中關村海關核發的《中華人民共和國海關進出口貨物收發貨人報關註冊登記證書》，註冊編號：1108360068。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（二）資質認證

1、質量體系認證

（1）本公司於2004 年1 月18 日通過中國新時代質量體系認證中心的GB/T

19001-2000 標準認證，並於 2007 年 10 月通過了中國新時代認證中心對 GB/T

19001-2000 標準的複評，取得了中國新時代認證中心頒發的《質量管理體系認證證書》，註冊號：00807Q10243R1M，有效期至2010 年3 月。

（2 ）本公司於2004 年1 月18 日通過中國新時代質量體系認證中心的GJB

9001A-2001 標準認證，並於 2008 年 3 月通過了中國新時代認證中心對 GJB

9001A-2001 標準的綜合評議（複評），取得了軍工產品質量體系認證委員會和中國新時代認證中心頒發的《軍工產品質量體系認證證書》，證書編號：08JA1231，有效期至2012 年8 月。

2、保密資格

本公司於2007 年10 月取得國防武器裝備科研生產單位保密資格審查委員會核發的《二級保密資格單位證書》，證書編號：BJB07028，有效期至2012 年10 月

10 日。

3、軟體企業認定

本公司於2005 年11 月取得北京市科學技術委員會核發的《軟體企業認定證書》，證書編號：京R-2005-0424。

4、計算機信息系統集成資質

本公司於2008 年5 月取得中華人民共和國工業和信息產業部核發的《計算機信息系統集成企業資質證書》，企業資質為叄級，證書編號：Z3110020080079，有效至2011 年5 月13 日。

5、中介機構意見

發行人保薦機構經核查後，認為：發行人合法擁有《質量管理體系認證證書》、

《軍工產品質量體系認證證書》、《二級保密資格單位證書》、《計算機信息系統集成企業資質證書》、《高新技術企業證書》等證書和資質。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

發行人律師經核查後，認為：發行人擁有的上述資質文件目前均處於有效期內，且發行人沒有違反相關法律法規並可能被剝奪相應資質、許可的情形，發行人合法擁有該等證書並具備證書所載的相關資質。

6、冠名中含有「科技」的依據

本公司系高新技術企業，2008 年12 月24 日，北京市科學技術委員會、北京市財政局、北京市國家稅務局、北京市地方稅務局聯合向本公司頒發了編號為GR200811000941 的《高新技術企業證書》，有效期三年。公司可通過在到期前進行資格覆核以保持高新技術企業資格。七、發行人主要產品的核心技術情況

（一）發行人目前擁有的各項核心技術

本公司核心技術均為公司自主研發的成果，公司具有完全的自主智慧財產權。目前公司沒有允許他人使用自己擁有的智慧財產權和非專利技術。

經過多年的發展，公司在半實物仿真測試、射頻仿真測試、仿真應用開發服務等專業方向和應用領域積累了雄厚的核心技術和研發能力，主營產品擁有完全自主智慧財產權。本公司已擁有的核心技術情況如下：

類別 核心技術名稱 用途 來 源 技術先進性 創新類型

半實物多餘度控制 半實物仿真 國內領先，國際

自主研發 原始創新

仿真技術 機 先進

並行仿真模型代碼 （並行）半實 國內領先，國際

自主研發 原始創新

自動分配技術 物仿真系統 先進

仿真模型實時代碼 半實物仿真 國內領先，國際

自主研發 原始創新

自動生成技術 系統 先進

半實物仿真 自主研發

機電 PowerPc 處理器的 專利技術，國內

系統/ 射頻仿 原始創新

仿真 PC104-plus 控制器 領先，國際先進

真測試

半實物仿真 自主研發 專利技術，國內

產品 多功能接口卡 原始創新

系統 領先，國際先進核心

半實物仿真 自主研發 專利技術，國內技術

多功能通信卡 系統/ 射頻仿 領先，國際先進 原始創新

真

數據總線轉接卡及 半實物仿真 自主研發 專利技術，國內

原始創新

其數據處理裝置 系統 領先，國際先進

（嵌入式）航電動

航電仿真測

態仿真綜合激勵和 自主研發 國內先進 原始創新

控系統

故障診斷技術

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

已獲得發明專

雙內核半實物仿真 可攜式半實

自主研發 利，國內領先， 原始創新

系統 物仿真機

國際先進

AFDX 航空總線網絡 航空總線仿 專利技術，國內

自主研發 原始創新

終端仿真技術 真測試設備 領先，國際先進

北鬥/GPS 全星座軌 衛星導航模 國內領先，國際

自主研發 原始創新

道仿真技術 擬器 先進

北鬥/GPS 多通道射

衛星導航模 國內領先，國際

頻信號模擬合成技 自主研發 原始創新

擬器 先進

術

對導航定位系統中

衛星導航模 發明專利，國內

的偽距時延進行測 自主研發 原始創新

擬器 領先，國際先進

量的方法和裝置

北鬥/GPS 兼容衛星 北鬥/GPS 衛 自主研發 國內領先，國際 原始創新

導航定位技術 星導航接收 先進

機

軍用北鬥衛 國防尖端技術，

北鬥超長偽隨機碼

星導航接收 自主研發 國內領先，國際 原始創新

直接捕獲技術

射頻 機 先進

仿真 SAR 合成孔徑雷達 雷達目標回 國內領先，國際

自主研發 原始創新

測試 目標回波模擬技術 波模擬器 先進

核心 高速中頻採樣處理 雷達目標回 專利技術，國內

自主研發 原始創新

技術 板 波模擬器 領先，國際先進

雷達信號仿 專利技術，國內

信號處理卡 自主研發 原始創新

真平臺 領先，國際先進

軟體無線電和雷達 雷達信號仿 國內領先，國際

自主研發 原始創新

信號處理仿真技術 真平臺 先進

都卜勒波束銳化 國內領先，國際

DBS 雷達信

（DBS ）雷達回波模 自主研發 先進 原始創新

號模擬器

擬技術

多陣元天線數字波 DBF 數字波

國內領先，國際

束合成（DBF ）模擬 束合成信號 自主研發 原始創新

先進

技術 模擬器

閉環控制北

衛星導航實時閉環 國內領先，國際

鬥/GPS 衛星 自主研發 原始創新

控制信號模擬技術 先進

導航模擬器

基於HLA 的實時分 分布式聯合 國內領先，國際

自主研發 原始創新

布式仿真技術 仿真 先進

視景仿真過程中應 視景仿真系 已獲得發明專

自主研發 原始創新

用的底圖調節方法 統 利，國內先進仿真 多通道球幕/環幕視 多通道視景

自主研發 國內先進 原始創新

應用 景邊緣融合技術 仿真系統開發 複雜曲面視景仿真 多通道柱幕/

核心 顯示銀幕的設計及 球幕視景仿 自主研發 國內先進 原始創新

技術 施工技術 真系統

高性能的接口技術

（虛擬仿真與半實 複雜分布式

自主研發 國內先進 原始創新

物系統、不同仿真 仿真系統

工具間互連）

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（二）發行人核心技術與行業總體技術水平的比較優勢或差距

核心技術 與行業總體技術水平比較優勢或差距

公司在半實物仿真領域從軟體、硬體平臺、應用模型等多層次已形成較為完機電仿真測 整的核心技術體系和專利池，關鍵核心技術擁有多項專利和著作權，技術創試產品核心 新性和先進性在國內同行業中處於領先水平，具有較強的綜合技術優勢。與

技術 國際先進技術相比各有優勢，但在技術成熟度、行業應用技術的深度與行業

應用技術覆蓋的廣度上與國際先進企業仍有一定差距。

射頻技術具有較大潛在的國防用途，國外對我國禁運嚴格，本公司的多項射射頻仿真測 頻仿真測試技術填補國內空白，相關技術處於國內領先水平，並達到國際正試核心技術 在使用仍對我國禁運的先進技術水平，但在行業技術覆蓋面廣度不夠，技術

成熟性與國際先進企業仍有一定差距。仿真應用開 部分行業應用技術處於國內領先水平，與國際先進水平相當，但在仿真基礎發核心技術 技術上和國際行業總體技術水平有差距，基礎技術積累不夠。

（三）發行人核心技術與主要競爭對手的比較優勢和差距

1、發行人核心技術與國際主要競爭對手比較優勢和差距

國際主要競

類別 比較優勢和差距

爭公司

在機電仿真測試領域中，美國NI 公司推出了國際領先的 「虛擬儀

器」技術、其 「虛擬儀器」產品被廣泛應用，在技術成熟度上優

勢明顯，是事實性標準。本公司核心技術在針對「強實時性」應用

NI

方面，更有優勢，更適應航空、航天等對實時性要求高的用戶需求，

同時在擴展性、兼容性等方面較好，但是在技術成熟度和行業應用機電仿真

覆蓋面上有一定差距。測試核心

dSPACE 的半實物仿真產品在技術成熟度上有優勢，特別是在汽車技術

電子行業應用領域技術領先，具有絕對優勢。本公司的半實物仿真

技術在支持大容量應用、擴展性、兼容性以及實時性等關鍵性技術

dSPACE

指標方面較好，更適應國內用戶應用靈活性的要求，但是在技術成

熟度方面有一定差距，特別是在汽車電子控制領域與dSPACE 差距

較大。

本公司的雷達仿真測試核心技術可定製性較好，關鍵技術指標突破

安捷倫公司 了國外禁運限制，填補國內空白，但在技術對行業覆蓋的廣度方面

射頻仿真 以及在通用射頻測試儀器技術方面與安捷倫公司存在較大差距。

測試核心 在GPS 衛星導航模擬器方面，思博倫公司處於國際領先水平、且

技術 技術成熟。本公司的北鬥衛星導航仿真技術為原創性技術，在國際

思博倫公司

上處於先進水平，而GPS 衛星導航仿真測試技術在技術成熟度上

與思博倫公司存在差距。

2、發行人核心技術與國內主要競爭對手比較優勢和差距

我國雖然計算機仿真行業從業公司眾多，但大多規模不大，缺少自主智慧財產權和核心技術。公司所從事的三大主營業務中，雷達仿真產品的國內競爭對手為恆潤科技，衛星導航模擬器的國內競爭對手為國防科技大學。比較情況如下：

類別 國內競爭對手 比較優勢和差距

1-3-99

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

恆潤科技在雷達仿真測試領域的核心技術集中在高速信號處理

方面，本公司雷達仿真測試核心技術涉及目標回波仿真、高速

恆潤科技

射頻仿 信號處理和高速信號記錄等方面，技術覆蓋面較寬，特別是公

真測試 司的高端SAR 合成孔徑雷達模擬技術處於國內領先水平。

核心技 國防科技大學在國防軍工領域享有很高的學術地位，在北鬥衛

術 星導航技術研究方面側重於基礎攻關，具有較大優勢。本公司

國防科技大學

的北鬥衛星導航仿真技術為原創性技術，工程化應用較好，在

國際上處於先進水平。

（四）發行人核心技術產品收入佔營業收入的比例

單位：萬元，%

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比

機電仿真測試產品 2,867.08 42.08 4,108.60 35.62 2,932.77 35.04 1,924.99 29.87

射頻仿真測試產品 1,362.92 20.00 1,402.10 12.16 1,325.89 15.84 510.48 7.92

仿真應用開發服務 938.24 13.77 2,602.83 22.57 1,501.84 17.95 1,305.81 20.26

合計 5,168.24 75.85 8,113.53 70.35 5,760.50 68.83 3,741.28 58.05

報告期內，通過持續自主創新，不斷開發具有自主智慧財產權的產品，公司機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發等核心技術產品收入佔公司營業收入的比重逐年提高，分別為58.05%、68.83%、70.35%和75.85%，成為公司營業收入最主要的來源，也是報告期內公司營業收入實現年複合增長33.78%的核心驅動因素。

（五）發行人擁有的核心技術的保密措施

公司與所有核心技術人員籤署了《保密協議》，並建立了《項目文件歸檔管理制度》對公司技術文件進行及時的登記和歸檔管理，對相關技術資料的存放、保管、借閱等制訂了嚴密管理流程，確保核心技術不外洩。八、發行人的技術儲備情況

（一）正在從事的研發項目及進展情況和擬達到的目標

目前，公司在機電仿真測試、雷達仿真測試和衛星導航仿真測試等三個方向，正在從事7 個項目的研發工作，所有項目正在按照研發計劃的進度要求順利推進。

1-3-100

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書項目完成後，公司在機電仿真測試方面具有研製飛機航電仿真測試和車輛仿真測試設備的能力；在雷達仿真測試方面將具有研製適應機載等多種平臺應用需求的多通道雷達目標回波模擬器能力；在衛星導航仿真測試方面將具有研製多頻點、高動態衛星導航模擬器的能力。

（二）研發方面的投入情況及變動原因

公司高度重視新技術和新產品的研發工作，進行持續的研發投入，每年投入的研發費用呈遞增趨勢。

1、報告期內，公司研發投入具體情況如下：

單位：萬元

項目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

費用化的研發費 815.56 1,028.64 961.80 1,358.47

資本化的研發費 341.07 741.23 662.44 -

研發費合計 1,156.63 1,769.87 1,624.24 1,358.47

主營收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

研發費佔主營收入比例 16.98% 15.34% 19.41% 21.08%

2、報告期公司研發費用按項目分類明細如下：

單位：萬元

2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年

項目名稱 技術開 開發支 技術開發 開發支 技術開 開發支 技術開發 開發支

發費 出 費 出 發費 出 費 出

HRT2000 - - - - - 145.00 140.71 -

SimCreator - - - - - 100.56 - -兼容型衛星導

- 290.61 - 332.91 - 253.34 537.76 -航用戶機衛星導航信號

- 50.46 - 408.33 - 163.54 207.84 -模擬器實時仿真總線

58.27 - 103.20 - 150.33 - 186.39 -技術研究軟體無線電仿

- - - - 209.49 - 129.14 -真技術研究導航模塊晶片

43.97 - 141.84 - 298.59 - 1.55 -化研究視景仿真技術

- - - - 303.38 - 155.08 -研究大規模高精度

信號模擬技術 57.98 - 96.46 - - - - -研究BD2 實時模擬

124.20 - 74.91 - - - - -技術研究

1-3-101

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書GPS 實時模擬

141.47 - 151.33 - - - - -技術研究AFDX 仿真測試

160.58 - 192.29 - - - - -技術研究陀螺徑航姿測

195.26 - 145.61 - - - - -試技術研究靜電綜合測試

33.82 - 123.00 - - - - -技術研究

合計 815.56 341.07 1,028.64 741.23 961.80 662.44 1,358.47 -

3、報告期公司研發費用按內容分類明細如下：

單位：萬元

2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年

科目 技術開 開發支 技術開 開發支 技術開 開發支 技術開 開發支

發費 出 發費 出 發費 出 發費 出

人工費 254.27 95.82 317.93 284.50 208.08 209.09 169.79 -差旅費、交通

16.71 5.94 21.58 14.77 21.23 10.46 29.60 -費

原材料 252.36 93.94 314.23 88.31 224.81 188.61 582.99 -儀器設備租用

59.33 80.77 202.72 48.65 208.47 84.08 237.58 -費

加工費 24.18 18.65 40.63 3.05 52.69 13.74 67.43 -

試驗費 75.21 22.01 4.65 139.14 71.59 13.24 65.10 -

設計開發費 91.09 17.86 119.83 138.83 174.68 119.32 198.39 -

其他 42.42 6.05 7.07 23.99 0.26 23.90 7.60 -

小計 815.56 341.07 1,028.64 741.24 961.80 662.44 1,358.47 -

（三）保持技術創新的機制

公司自設立以來，就非常重視自主技術創新，在研發機構設立、研發隊伍建設、研發資金投入、激勵機制和企業文化建設等多方面建立了保持技術創新的長效機制，為公司具備持續技術創新能力提供了制度保障。

1、建立了專門的研究開發機構，並持續改善

公司根據主營業務相關技術的發展趨勢、結合市場發展的需求，在公司主營業務的核心方向上設立了一個研發中心和一個專業研究所，其中研發中心下設4

個專業實驗室，從事公司主要產品和技術的研究開發工作。建立了一支以博士、碩士為骨幹的專業研發團隊，研發人員共95 人，佔公司員工總數的49.74%，其中

52.60%是碩士以上人員。具體分布如下表所示：

人數

總人數 博士 碩士 學士及以下單位

1-3-102

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

導航技術研究所 28 4 15 9

射頻仿真測試

信號處理實驗室 38 2 15 21

仿真測試實驗室 10 1 4 5

機電仿真測試

航電總線實驗室 8 1 3 4

仿真應用開發服務 仿真應用實驗室 11 1 4 6

總計 95 9 41 45

☆ 其中，導航技術研究所主要從事衛星導航模擬器、衛星導航設備的關鍵技術

研究和設備研製；信號處理實驗室從事實時高性能數位訊號處理平臺、雷達目標

回波模擬器、高速信號記錄儀、雷達信號處理仿真系統、高性能AD/DA 板卡系列

等方面的研究；仿真測試實驗室主要從事高性能機電仿真測試系統、實時嵌入式

應用的軟硬體系統平臺等方面的研究；航電總線實驗室主要從事新一代航空總線

AFDX 仿真測試設備的研究開發工作。仿真應用實驗室基於分布式仿真標準、虛擬

現實和三維視景仿真技術，為用戶提供維修保障、軍事演練、軍事後勤保障等方

面的仿真應用開發服務。

上述研究機構是公司開展技術創新、實施自主產品研發、提升公司核心技術

實力的重要基地。公司將在保持核心技術人員穩定的基礎上，依據市場變化和發

展適時加強人員配置，保持上述研究機構人員結構與技術創新能力的活力，使之

成為創造公司持續核心競爭力的「技術引擎」。

2、保持持續高強度的研發經費投入

公司的管理層已形成共識，持續高強度的研發經費投入是保障自主創新的重

要物質條件。過去三年，公司先後投入1,358.47 萬元、1,624.24 萬元和1,769.87 萬

元用於支持公司的自主研發，研發經費佔公司的營業收入比例超過15%。經過多

年積累和連續的研發投入，公司目前積累了一批國際、國內領先的計算機仿真核

心技術。公司目前擁有專利技術六項、軟體著作權十四項和二十餘項非專利技術。

未來將根據市場需求對機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發三

類核心業務方向的投資力度進行適度調節，使公司的投入方向始終符合市場發展

的需要，並加大投入力度，使總體研發投入保持在佔營業總收入15%以上水平，

持續改善科研條件以提高研發人員的科研創新效率。

3、建立積極的激勵機制

1-3-103

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

公司在薪酬激勵上向科技人員傾斜，對有特殊貢獻的技術人員給予重獎。建立公司的科技帶頭人、關鍵技能帶頭人制度，加大對科技帶頭人、關鍵技能帶頭人的考核和獎勵；加快人才隊伍建設，不斷完善人才選拔、培養機制。公司對中層管理人員、核心技術人員均進行了股權激勵，提高科技人才尤其是核心技術人員的薪酬、福利待遇水平和對公司的歸宿感，從而穩定了公司的核心技術人員和關鍵人員，提高公司競爭力。

4、倡導鼓勵創新的企業文化

公司積極推進鼓勵創新的企業文化建設，在公司內部形成倡導創新的良好組織結構和人文氛圍。公司組織經常性的企業內部技術交流活動，同時保持員工與國際先進技術接觸交流的信息渠道暢通，使員工能不斷跟蹤國際先進技術；鼓勵智慧財產權保護和專利申請，對專利的主要貢獻人以及主要的著作權人給予表彰和一定的物質獎勵；鼓勵公司員工提出創新的技術或產品建議，對表現突出的創新型人才破格提拔，使公司對員工保持持續的凝集力和向心力，增強核心技術人才隊伍對公司的歸屬感。

通過實施上述保持技術創新能力的機制，為公司在國內市場上保持技術和產品的領先優勢提供了有效的制度保障，促進了公司的持續、快速、健康發展。九、發行人核心技術人員情況

1、公司核心技術人員、研發人員佔員工總數的比例

人員類別 人數 佔員工總數的比例（%）

核心技術人員 10 5.24

研發人員 95 49.74

2、核心技術人員、研發人員所取得的專業資質、重要科研成果和獲得的獎項

鞏勝利，碩士，主持研發的半實物仿真系統HRT-1000 於2006 年獲得國家四

部委聯合頒發的「重點新產品」證書；曾參加完成「神州」飛船GNC （導航與制導控制系統）系統研究任務和發射保障，獲得（原）航天部二等獎。

路駿，公司首席工程師，在機電仿真測試、導航仿真測試等方面取得了多項技術成果，對公司核心技術體系和主要產品方向形成做出了重要貢獻；主持完成

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書了半實物仿真系統HRT-1000、北鬥/GPS 兼容型衛星導航接收機等多項重要研發項

目的總體設計；申請發明專利1 項（雙內核半實物仿真系統，專利申請號：

200510066050.0 ）。

付正軍，博士，計算機仿真技術最新國際標準IEEE1516 在國內實現商業應用的主要技術推動人之一，同時是《計算機仿真中的HLA 技術》的技術著作主要譯者，該專著的出版對最新分布式仿真技術在國內的推廣和應用起到了積極的推動作用。

王偉，碩士，公司衛星導航仿真技術的帶頭人，主持研發的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器填補了國際及國內市場空白，已成功運用於我國「北鬥二號」衛星導航系統的多個應用系統中，總體性能獲得了我國北鬥二號衛星導航系統技術主管部門的高度肯定，其核心技術已申請發明專利。

杜綱，碩士，主持研發的雷達目標回波模擬器、雷達信號處理仿真系統和高速信號記錄儀，填補了國內空白，在多項技術指標上突破了西方發達國家對我國的技術限制，極大支持了我國國防電子事業的發展。

魯旭東，碩士，公司雷達仿真領域的技術帶頭人，2005 年8 月獲軍隊科技進步二等獎，是公司「信號處理卡」和「數據總線轉接卡及其數據處理裝置」兩項專利的主要貢獻人。

那成亮，博士，公司衛星導航技術專家，主持公司北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器研製工作。

鍾睿，博士，公司衛星導航技術專家，主持公司北鬥/GPS 兼容型衛星導航用戶機的研製工作，並參與了北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器部分研製工作。

王永紅，博士，公司仿真應用開發服務技術專家，主持開發了多個三維視景仿真、分布式仿真應用開發項目，是《計算機仿真中的HLA 技術》的技術著作主要譯者之一，對推動最新國際標準IEEE1516 在國內實現商業應用做出了突出貢獻。

董西路，碩士，公司設計開發半實物仿真應用系統和機電系統測試及故障診斷應用系統的技術帶頭人，主持研發了「多CPU 並行半實物仿真及在線調試技術」、

「多餘度容錯、故障及任務重構仿真技術」和「可繼承性實時邏輯驗證技術」。

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3、最近兩年核心技術人員的變動情況

得益於公司推行的自主創新戰略及良好的企業文化，公司核心技術人員隊伍最近兩年一直保持穩定，沒有發生重大不利變化。十、發行人境外經營資產情況

目前，公司在香港設立了一家全資子公司華力創通國際有限公司，該公司於

2007 年11 月23 日在香港註冊成立，註冊號編號：1188269；註冊資本和實收資本：

1,000,000 元港幣；經營範圍：國際貿易、軟體研發項目設計、軟體服務外包。

（一）創通國際最近一年及一期的主要財務數據

1、資產負債表主要數據

單位：萬元

時間

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日項目

資產總額 3,251.17 2,081.08

負債總額 470.10 64.66

所有者權益 2,781.07 2,016.43

2、利潤表主要數據

單位：萬元

時間

2009 年1-6 月 2008 年度項目

營業總收入 2,815.15 5,364.31

營業利潤 764.64 1,924.04

利潤總額 764.64 1,924.04

淨利潤 764.64 1,924.04

3、現金流量表主要數據

單位：萬元

時間

2009 年1-6 月 2008 年度

項目

經營活動產生現金流量淨額 -135.75 1,121.53

投資活動產生現金流量淨額 0.00 0.00

籌資活動產生現金流量淨額 0.00 92.39

現金及現金等價物淨增加額 -131.18 1,164.95

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（二）創通國際設立目的、主營業務、產品類別、收入構成、營銷渠道及主要客戶

1、設立目的

（1）為滿足公司客戶外匯結算需要。公司主要客戶群是國防軍工單位。國家為支持國防軍工單位提高自主創新能力，對承擔重點工程項目的單位劃撥技術改造經費或條件保障經費，這類經費包含一定比例的外匯指標。為滿足客戶使用外匯採購的需要，公司在香港設立全資子公司，有利於發行人業務的拓展。

（2 ）創通國際是公司開展國際業務與技術合作的窗口。隨著公司業務規模的擴大，國際間業務與技術的合作逐漸增多。為引進國際先進技術和產品，同時將公司產品推向國際市場，在香港設立創通國際可以為公司開展國際合作提供更便利的平臺。

2、創通國際的主營業務、產品類別、收入構成

創通國際的主營業務、產品類別與發行人的主營業務及產品類別一致，產品包括機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品、仿真應用開發及代理等。

創通國際收入構成情況如下：

單位：萬元

2009 年上半年 2008 年

收入分類

收入 佔比 收入 佔比

機電仿真 1,653.02 58.70% 2,102.96 39.20%

射頻仿真 － － 258.12 4.80%

仿真應用開發 582.15 20.70% 1,021.79 19.00%

代理產品及其他 579.98 20.60% 1,981.43 36.90%

合計 2,815,15 100.00% 5,364.31 100.00%

3、創通國際與本公司的業務合作模式及主要客戶

創通國際作為本公司的全資子公司和開展業務的平臺和窗口，自身並不獨立自主的開展經營活動，主要依賴公司的業務渠道。具體合作模式如下：

⑴當公司對目標客戶開展營銷活動並與客戶達成銷售意向後，如客戶要求使用外匯採購且客戶所需產品或服務中涉及外購進口軟硬體原材料比例較高時，公

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書司即以子公司創通國際的名義與用戶籤訂以外匯結算的銷售合同；

⑵在業務過程中，產品所需硬體原材料等一般以創通國際名義向國外採購，產品經香港轉口發往內地，國內客戶通過其委託的進出口公司辦理海關清關手續；

⑶貨物進口國內後，公司為創通國際進口的貨物進行軟體開發、集成調試、交付驗收等工作，當項目完成並通過驗收後，客戶通過其委託的進出口公司將外匯貨款支付到創通國際的帳戶上；

⑷母公司對服務創通國際的技術開發項目單獨設置財務核算科目，核算人工、材料、差旅等成本費用，根據項目的難易程度、實際耗費的各項成本與創通國際通過技術開發合同的形式進行結算，收取相應的技術開發費用。

創通國際的主要客戶與公司的客戶大部分重疊，客戶關係比較固定，主要是科研院所包括國防科技大學、西安飛行自動控制研究所、景德鎮直升機設計研究所、中航第一飛機設計研究院、南京電子技術研究所等。

4、公司對創通國際收取技術服務費用的方式

創通國際作為公司的全資子公司和開展業務的平臺和窗口，項目的市場開發、相關技術開發和技術服務工作全部由公司完成。

報告期內，公司與創通國際同類業務的毛利率比較如下：

單位：元

2009 年1-6 月

各產品 （或業務）類別 母公司 子公司

營業收入 毛利率 營業收入 毛利率

仿真應用開發服務 3,560,824.80 44.5% 5,821,532.95 27.9%

機電仿真測試產品 16,914,531.90 78.3% 16,530,220.90 37.8%

射頻仿真測試產品 13,629,170.16 71.9%

單位：元

2008 年度

各產品 （或業務）類別 母公司 子公司

營業收入 毛利率 營業收入 毛利率

仿真應用開發服務 15,810,369.47 48.1% 10,217,917.25 38.2%

機電仿真測試產品 22,783,816.66 80.4% 21,029,604.43 60.0%

射頻仿真測試產品 11,439,814.67 82.4% 2,581,220.80 37.3%

註：創通國際設立於2008 年，2009 年沒有射頻仿真業務。

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從上表可以看出，創通國際開展上述業務的毛利率水平屬正常合理水平，其同類業務毛利率均低於公司同類業務毛利率，主要是因為創通國際業務中增值較大的技術開發業務由發行人為其提供，且創通國際所開展業務中所需進口原材料比例較大。公司收取技術開發費用的金額參照項目的難易程度、實際耗費的各項成本，定價公允。

保薦機構、發行人律師、申報會計師認為，創通國際作為發行人的全資子公司和開展業務的平臺和窗口，發行人向其收取技術開發費用定價公允。

（三）創通國際對發行人報告期財務狀況和經營業績的影響

作為公司開展業務的重要平臺和開展國際技術合作的重要窗口，創通國際對公司報告期財務狀況和經營業績產生了積極影響。具體如下：

單位：萬元

創通國際 公司（合併） 佔比

科目 2009 年 2008

2009 年1-6 月 2008 年 2009 年1-6 月 2008 年

1-6 月 年

總資產 3,251.17 2,081.08 15,433.48 13,415.67 21.07% 15.51%

淨資產 2,781.07 2,016.43 9,241.40 7,732.31 30.09% 26.08%

收入 2,815.15 5,364.31 6,813.24 11,534.34 41.32% 46.51%

毛利額 828.67 2,029.26 3,495.52 5,960.71 23.71% 34.04%

利潤總額 764.64 1,924.04 1,689.91 3,084.35 45.25% 62.38%

淨利潤 764.64 1,924.04 1,495.95 2,709.09 51.11% 71.02%

註：創通國際無所得稅費用，在合併報表時其實現的淨利潤按15%計提了所得稅費用並確認遞延所得稅負債。

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第七節 同業競爭和關聯交易一、同業競爭

（一）本公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間的同業競爭情況

1、公司實際從事的業務範圍

公司自設立以來一直從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售。公司主要產品和服務分為三大類：機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務。

2、公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業實際從事的業務範圍

截至本招股意向書籤署日，高小離、王琦和熊運鴻未控制其他企業，與公司不存在同業競爭。

（二）避免同業競爭的承諾

為避免同業競爭損害本公司和其他股東的利益，控股股東、實際控制人已與本公司籤訂了《避免同業競爭協議》，作出以下承諾：

「本人目前在中國境內外未直接或間接從事或參與任何在商業上對華力創通構成競爭的業務及活動；本人將來也不在中國境內外直接或間接從事或參與任何在商業上對華力創通構成競爭的業務及活動，或擁有與華力創通存在競爭關係的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益，或以其他任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的控制權，或在該經濟實體、機構、經濟組織中擔任高級管理人員或核心技術人員；本人作為華力創通的股東期間，本承諾為有效之承諾；本人願意承擔因違反上述承諾而給華力創通造成的全部經濟損失。」二、發行人關聯方、關聯關係及關聯交易

（一）關聯方及關聯關係

1、本公司控股股東、實際控制人

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關聯方 主要股東持股比例（%）

高小離 30.09

王琦 25.01

熊運鴻 19.73

合計 74.83

2、報告期內本公司控股股東、實際控制人曾經控制的企業

公司名稱 持股比例（%） 備註

華力同創 100 已經註銷

有關情況詳見本招股意向書「第五節發行人基本情況」之「一、發行人改制重組及設立情況」之「（三）發行人改制設立之前，主要發起人擁有主要資產和從事的主要業務」之「2、華力同創（香港）科技有限公司100%的股權」。

3、本公司的控股子公司

公司名稱 持股比例（%） 備註

華力創通國際有限公司 100 2007 年11 月23 日新設

華力創通國際有限公司的具體情況詳見 「第五節發行人基本情況」之「四、發行人控股子公司簡要情況」。

4、關聯自然人

包括本公司實際控制人、控股股東、全體董事、監事、高級管理人員及其關係密切的親屬。

（二）關聯交易

1、經常性的關聯交易

（1）銷售商品

單位：萬元

2008 年度 2007 年度 2006 年度

關聯方名稱 商品名稱 佔同類 佔同類 佔同類

金額 交易的 金額 交易的 金額 交易的

比例 比例 比例

華力同創 仿真軟體包V1.0 - - 760.03 25.91% 576.48 29.90%

（2 ）正在履行的關聯交易合同

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截至本招股意向書籤署日，本公司不存在正在履行的關聯交易合同。

（3）關聯交易餘額

最近三年及一期期末，本公司不存在關聯交易餘額。

2、偶發性的關聯交易

2007 年9 月28 日，有限公司與中國建設銀行股份有限公司北京海澱支行籤署編號為2007 年127051 字第004 號《人民幣資金借款合同》，借款金額3,000 萬，借款用途為研發樓建設，借款期限為2007 年10 月10 日至2012 年10 月9 日。2007

年9 月28 日，高小離與中國建設銀行股份有限公司北京海澱支行籤署編號為2007

年127051 字第004 號的《保證合同》，高小離為上述提供連帶責任保證，保證期間自上述借款合同履行期屆滿之日後兩年止。

（三）中介機構核查意見

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：發行人已經嚴格按照《公司法》和《企業會計準則》的相關規定披露了關聯方、關聯關係和關聯交易，上述披露符合《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第28 號——創業板公司招股說明書》的要求。三、關聯交易的定價原則及對財務狀況、經營成果的影響

（一）經常性關聯交易對財務狀況與經營成果的影響

1、向關聯方銷售仿真軟體包軟體1.0 的情況

購買方 產品 套數 單價:萬美元 總價:萬美元 年度

4 5.14 20.54

1 4.988 4.988

仿真軟體包

2 5.25 10.5

V1.0 2006 年

4 5.88 23.5

華力同創 3 4.5 13.5

合計 14 折合576.48 萬元人民幣

3 5 15

仿真軟體包

3 5 15 2007 年

V1.0

6 5.09 30.54

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5 4 20

5 4 20

合計 22 折合760.03 萬元人民幣

華力同創主營業務為國際貿易服務，大多根據訂單採購產品，其採購的產品多數在購買後就直接交付客戶,華力同創代理銷售的公司產品系根據客戶需求向公司採購，均已全部出售給終端客戶。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：報告期內，華力同創代理銷售的發行人產品已全部出售給終端客戶。

2、向非關聯方銷售仿真軟體包軟體1.0 的情況

購買方 合同總額 合同內容 籤訂日期

主控機和仿真機167 萬，仿真軟體包

中國航空工業供銷總公司 247 萬元 2007/9/11

軟體V1.0——80 萬元

航電系統綜合設施軟體開發工具72.7

成都飛機設計研究所 137.7 萬元 2008/3/11

萬，仿真軟體包軟體V1.0——65 萬元

如上表所示，公司向關聯方銷售的仿真軟體包軟體V1.0 的銷售單價為5 萬美元左右（約40 萬元人民幣），而向非關聯方銷售的仿真軟體包軟體V1.0 的銷售單價為80 萬元和65 萬元。

公司向非關聯方的銷售單價相對偏高，主要系銷售的仿真軟體包軟體V1.0 所包含的模塊不同，公司向關聯方銷售的仿真軟體包軟體V1.0 是基礎軟體包，只有基本模塊；而向非關聯方銷售的仿真軟體包軟體V1.0 是在基礎軟體包的基礎上進行了軟體的二次開發，包含定製性和個性化需求的新增模塊功能，導致兩者銷售單價存在差異。

3、關聯交易的內容、定價依據、關聯交易變化趨勢如下：

交易內容 定價依據 關聯交易增減變化趨勢 關聯交易的延續性詳見本節二、（二） 參考同期市場價格，雙方協

已經完全消除 已經完全消除

1、（1） 商確定

4、關聯銷售對財務狀況及經營成果的影響：

單位：萬元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

向華力同創銷售金額 - - 760.03 576.48

發行人營業總收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

向華力同創銷售佔比 - - 9.08% 8.94%

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關聯交易毛利潤額 - - 687.58 481.21

發行人毛利潤總額 3,495.52 5,960.71 4,812.04 3,227.44

毛利潤中向華力同創銷

- - 14.29% 14.91%售佔比

由上表可以看出，公司向華力同創銷售的金額在2006 年、2007 年的銷售收入中佔比分別為8.94%和9.08%，在銷售毛利潤中的佔比分別為14.91%和14.29%，華力同創對公司報告期財務狀況和經營業績的影響不大。

為避免關聯交易，華力同創自2008 年開始不再承接新的業務，並開始清算和關閉工作，2009 年10 月該公司已註銷。

綜上，華力同創主營業務為國際貿易服務，期間代理部分公司產品，與公司之間發生的關聯交易，系因公司正常業務需要產生，交易價格公允，金額不大，且該交易自2008 年度不再具有持續性，對公司財務狀況和經營業績無實質影響。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：報告期內，發行人與華力同創的關聯交易對發行人財務狀況和經營業績無實質影響。

（二）偶發性關聯交易對財務狀況與經營成果的影響

截至本招股意向書籤署日，偶發性關聯交易對公司財務狀況與經營成果無實質影響。四、發行人減少關聯交易的措施

公司擁有獨立的研發、生產、供應及銷售系統，主要原材料的採購、產品的銷售及核心技術的研發等均不依賴於主要股東和其他關聯方。本公司採取減少關聯交易的主要措施有：1、為避免和消除關聯交易，公司自2008 年1 月1 日起與華力同創不再發生業務往來，華力同創已經按照香港法律的相關規定辦理了註銷手續，於2009 年10 月完成註銷；2、公司在《公司章程》中對關聯交易決策權力與程序作出規定外，還制定了《關聯交易管理制度》和《獨立董事工作規則》等制度，對關聯交易作出了嚴格規定。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書五、發行人對關聯交易決策權限與程序作出的規定

（一）《公司章程》對關聯交易決策權限與程序的規定

根據《公司章程》第四十條的規定，股東大會審議批准或授權董事會批准公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項。

根據《公司章程》第七十九條的規定，股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表決，其所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數；股東大會決議的公告應當充分披露非關聯股東的表決情況。

根據《公司章程》第一百零八條的規定，董事會在股東大會授權範圍內，決定公司的對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項。

根據《公司章程》第一百一十一條的規定，董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業人員進行評審，並報股東大會批准。

（二）《關聯交易管理制度》對關聯交易決策權限與程序的規定

☆ 根據《關聯交易管理制度》第八條的規定，公司與關聯方之間的單次關聯交易金額低於人民幣100 萬元（不含100 萬元）且低於公司最近一期經審計淨資產值的0.5%的關聯交易協議，或者公司與關聯方就同一標的或者公司與同一關聯方在連續十二月內達成的關聯交易累計金額低於人民幣100 萬元（不含100 萬元）且低於公司最近經審計淨資產值的0.5%的關聯交易協議，由總經理報董事長批准，經董事長或其授權代表籤署後生效，如按深圳證券交易所《股票上市規則》的規定應該披露的應及時披露。但董事長本人或本制度規定的有關家庭成員為關聯交易對方的，應提交董事會審議。

根據《關聯交易管理制度》第九條的規定，公司擬與關聯方發生的交易金額不屬於本制度第八條和第十條規定的董事長和股東大會權限的，由公司董事會做出決議批准，並及時披露。董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關係

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足三人的，應將該關聯交易事項提交股東大會審議。

根據《關聯交易管理制度》第十條的規定，公司與關聯方發生的交易（公司獲贈現金資產和提供擔保除外）金額在人民幣 1,000 萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產值的5%以上的關聯交易協議，或者公司與關聯方就同一交易標的相關的交易或者公司與同一關聯方進行的交易在連續十二月內達成的關聯交易累計金額在人民幣1,000 萬元以上且佔公司最近一期經審計淨資產值的5%以上的關聯交易（已提交股東大會審議的，不再納入相關累計計算範圍），由董事會將該關聯交易事項提交股東大會審議，並及時披露。公司股東大會就關聯交易進行表決時，關聯股東需予迴避表決。

（三）《獨立董事工作規則》對關聯交易決策權限與程序的規定

根據《獨立董事工作規則》第十四條第一款的規定：重大關聯交易（指上市公司擬與關聯人達成的總額高於100 萬元且高於公司最近經審計淨資產值的0.5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。六、公司主要股東、董事、監事和高級管理人員對關聯交易的意見

（一）公司主要股東、董事、監事和高級管理人員的承諾

公司主要股東、董事、監事和高級管理人員已作出承諾，將嚴格遵守《公司法》、《公司章程》和《關聯交易管理制度》及其它有關法律、法規的規定行使關聯交易決策權限和程序，關聯方在關聯交易決策過程中將迴避表決，並遵循市場公正、公平、公開的原則合理確定關聯交易價格，以避免損害本公司及其他中小股東的利益。

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（二）公司主要股東、董事、監事和高級管理人員對報告期內發生的關聯交易的意見

公司主要股東、董事、監事和高級管理人員對報告期內的關聯交易公允性進行了審查並發表了意見，認為：「北京華力創通科技有限公司設立後與關聯方之間的關聯交易遵循了平等、自願、等價、有償的原則，關聯交易價格公允、公平，不存在損害發行人及發行人中小股東權益的情形；關聯交易的審議及執行程序符合相關法律、法規及《北京華力創通科技股份有限公司章程》等有關規定」。

（三）獨立董事對關聯交易的意見

本公司獨立董事認為：北京華力創通科技有限責任公司設立後與關聯方之間的關聯交易遵循了平等、自願、等價、有償的原則，關聯交易價格公允、公平，不存在損害發行人及發行人中小股東權益的情形；關聯交易的審議及執行程序符合相關法律、法規及《北京華力創通科技股份有限公司章程》等有關規定。七、中介機構核查意見

發行人保薦機構經核查後，認為：報告期內，發行人的關聯交易事項已按照當時公司的決策程序，經公司有權機構審批，履行了必要的審批程序，上述關聯交易事項決策程序符合相關規定，關聯交易的定價遵循了公允、合理和市場化的原則，不存在損害公司和全體股東利益的行為。

發行人申報會計師經核查後，認為：上述關聯方交易是在真實公允的基礎上進行的，不存在損害公司和全體股東利益的行為。

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第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介

（一）董事會成員

公司董事會由九名董事組成，其中三名獨立董事。有關董事簡歷如下：

高小離，男，42 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任華北計算機技術研究所工程師、北京海四達公司銷售經理、有限公司董事長、總經理，現任本公司董事長、總經理。董事任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

王琦，男，44 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任金鐘公司工程師、北京凱奇控制技術研究所工程師、有限公司副總經理，現任本公司董事。董事任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

熊運鴻，男，43 歲，博士，中國國籍，無境外居留權。曾任北京航空航天大學講師及副教授、北京奧索公司業務經理、有限公司財務總監兼副總經理，現任本公司董事、財務總監。董事任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

王超，男，41 歲，學士，中國國籍，無境外居留權。曾任成都自動化研究所助理工程師、中國人民銀行達州中心支行工程師、經濟師、有限公司副總經理、實時事業部總經理，現任本公司董事、副總經理、實時系統事業部總經理。董事任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

王旭，男，46 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任蘭州空軍後勤部幹部、空軍裝備部幹部、有限公司副總經理、仿真系統事業部總經理，現任本公司董事、副總經理、仿真系統事業部總經理、黨支部書記。董事任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

路駿，男，37 歲，學士，中國國籍，無境外居留權。曾任中國科學院安徽光學精密機械研究所研發工程師、有限公司工程師、企業發展部經理、本公司監事，現任本公司董事、企業發展部經理、首席工程師。董事任期為2009 年5 月至2011

年1 月。

李春升，男，46 歲，博士，中國國籍，無境外居留權。現任北京航空航天大

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書學電子信息工程學院教授、博士生導師、國家863 專家組成員、總裝有效載荷專業組成員，本公司獨立董事。獨立董事任期為2009 年5 月至2011 年1 月。

李燕，女，52 歲，學士，中國國籍，無境外居留權。現任中央財經大學財政學院副院長、教授、碩士研究生導師、中國法學會財稅法學研究會理事、全國財政學教學研究會理事、青島啤酒獨立董事，本公司獨立董事。獨立董事任期為2009

年5 月至2011 年1 月。

趙軼姝，女，42 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。現在北京航空航天大學任教，本公司獨立董事。獨立董事任期為2009 年5 月至2011 年1 月。

（二）監事會成員

本公司監事會由五名監事組成，其中兩名職工監事。有關監事簡歷如下：

徐瑋，女，34 歲，學士，中國國籍，無境外居留權。曾任有限公司財務商務部經理，現任本公司監事會主席、財務部經理。監事任期為2008 年1 月至2011

年1 月。

杜綱，男，36 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任巨龍信息技術有限公司開發工程師、有限公司研發中心主任，現任本公司監事、信號處理技術部主任。監事任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

付正軍，男，42 歲，博士，中國國籍，無境外居留權。曾任北方工業大學講師、有限公司工程師、產品市場部經理、運行管理部經理，現任本公司監事、質量管理體系管理者代表、運行管理部經理、行政人事部經理。監事任期為2009 年

5 月至2011 年1 月。

夏祖青，男，36 歲，大專，中國國籍，無境外居留權。曾任公安部第一研究所工程師、北京金全誠有限責任公司工程師、有限公司銷售經理、仿真系統事業部銷售部經理，現任本公司監事、仿真系統事業部業務部經理。監事任期為2009

年5 月至2011 年1 月。

王偉，男，33 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任清華同方股份公司工程師、有限公司工程師，現任本公司監事、導航研究所常務副所長。監事任期為2009 年5 月至2011 年1 月。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（三）高級管理人員

本公司各位高級管理人員的簡歷如下：

高小離，公司總經理，任期為2008 年1 月至2011 年1 月，簡歷同上。

熊運鴻，公司財務總監，任期為2008 年1 月至2011 年1 月，簡歷同上。

王超，公司副總經理，任期為2008 年1 月至2011 年1 月，簡歷同上。

王旭，公司副總經理，任期為2008 年1 月至2011 年1 月，簡歷同上。

鞏勝利，男，39 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任新加坡「維用」集團中國分公司高級軟體工程師、航天科技集團502 所任項目負責人、有限公司研發部經理、公司副總經理，現任本公司副總經理。任期為2008 年1 月至2011

年1 月。

李宗利，男，42 歲，學士，中國國籍，無境外居留權。曾任中國航空綜合技術研究所軟體開發工程師、北京CAPE 公司MIS 部經理、北京金航聯公司市場部經理、副總經理、有限公司副總經理、信號處理事業部總經理，現任本公司副總經理、信號處理事業部總經理。任期為2008 年1 月至2011 年1 月。

吳夢冰，女，37 歲，碩士，會計師、經濟師，中國國籍，無境外居留權。曾任昆明百貨大樓（集團）股份公司董事會秘書、董事會辦公室主任、北京北鬥星通導航技術股份公司董事會秘書，現任本公司董事會秘書。任期為2009 年5 月至

2011 年1 月。

（四）其他核心人員簡介

本公司其他核心人員的簡歷如下：

鞏勝利，簡歷同上。

路駿，簡歷同上。

付正軍，簡歷同上。

杜綱，簡歷同上。

王偉，簡歷同上。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

鍾睿，男，34 歲，博士，中國國籍，無境外居留權。曾任有限公司導航項目組組長、本公司導航技術研究所總工程師，現任本公司北鬥/GPS 衛星導航模擬器項目總工程師。

那成亮，男，33 歲，博士，中國國籍，無境外居留權。曾任石家莊通信測控技術研究所射頻工程師、中興通訊預研工程師、有限公司技術總體工程師，現任本公司導航技術研究所衛星導航技術研究室主任。

王永紅，男，33 歲，博士，中國國籍，無境外居留權。曾任有限公司工程師，現任本公司工程師、仿真技術部經理。

魯旭東，男，39 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任成都飛機公司技術員、深圳中興公司工程師、有限公司研發中心總工程師，現任本公司信號處理技術部總工程師。2005 年8 月獲軍隊科技進步二等獎。

董西路，男，29 歲，碩士，中國國籍，無境外居留權。曾任有限公司工程師，現任本公司工程師、實時技術部經理。

（五）董事、監事的提名和選聘情況

2008 年1 月27 日，召開公司創立大會暨第一次股東大會，經股東提名選舉高小離、王琦、熊運鴻、王超和王旭擔任公司第一屆董事會董事；選舉徐瑋、杜綱擔任公司第一屆監事會監事；經職工代表會議選舉路駿為公司第一屆監事會職工監事。

2009 年5 月4 日，公司召開2008 年度股東大會，經股東提名選舉增加路駿為第一屆董事會董事，李春升、李燕 、趙軼姝為第一屆董事會獨立董事；選舉增加付正軍為公司第一屆監事會監事；經職工代表會議同意路駿辭去監事職務，選舉王偉和夏祖青為公司第一屆監事會職工監事。二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份的情況

公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持有發行人股份的情況如下：

序號 股東 現任職務 持股情況

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

持股數量（萬股） 持股比例（%）

1 高小離 董事長、總經理 1,504.58 30.09

2 王琦 董事 1,250.48 25.01

3 熊運鴻 董事、財務總監 986.39 19.73

董事、副總經理、仿真系統事業部

4 王旭 100.00 2.00

總經理

董事、副總經理、實時系統事業部

5 王超 80.00 1.60

總經理

董事、首席工程師、企業發展部經

6 路駿 26.25 0.53

理、核心技術人員

7 李春升 獨立董事 - -

8 李燕 獨立董事 - -

9 趙軼姝 獨立董事 - -

10 李宗利 副總經理、信號處理事業部總經理 100.00 2.00

11 鞏勝利 副總經理、核心技術人員 50.00 1.00

12 吳夢冰 董事會秘書 20.00 0.40

13 徐瑋 監事會主席、財務部經理 50.00 1.00

監事、信號處理技術部主任、核心

14 杜綱 10.00 0.20

技術人員

監事、運行管理部經理、行政人事

15 付正軍 20.00 0.40

部經理、核心技術人員

16 夏祖青 監事、仿真系統事業部業務部經理 30.00 0.60

監事、導航研究所常務副所長、核

17 王偉 12.00 0.24

心技術人員

信號處理技術部總工程師、核心技

18 魯旭東 6.75 0.14

術人員

實時系統技術部經理、核心技術人

19 董西路 4.80 0.096

員

衛星導航技術研究室主任、核心技

20 那成亮 30 0.60

術人員

導航技術研究所總工程師、核心技

21 鍾睿 2.0 0.04

術人員

仿真系統技術部經理、核心技術人

22 王永紅 30.00 0.60

員

本公司不存在董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的近親屬在本次發行前以任何方式直接或間接持有本公司股份的情況。三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況

截至本招股意向書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均無對外投資。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年在發行人及關聯企業領取薪酬的情況

本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年在公司及關聯企業領取薪酬的情況如下：

在關聯企業

2008 年度從本公司領

姓 名 職 務 領取收入情

取的薪酬總額（元）

況

高小離 董事長、總經理 144,000 無

王琦 董事 120,000 無

熊運鴻 董事、財務總監 120,000 無

王旭 董事、副總經理、仿真系統事業部總經理 120,000 無

王超 董事、副總經理、實時系統事業部總經理 120,000 無

董事、首席工程師、企業發展部經理、核

路駿 139,500 無

心技術人員

李春升 獨立董事 無 無

李燕 獨立董事 無 無

趙軼姝 獨立董事 無 無

李宗利 副總經理、信號處理事業部總經理 120,000 無

鞏勝利 副總經理、核心技術人員 144,000 無

吳夢冰 董事會秘書 無 無

徐瑋 監事會主席、財務部經理 74,700 無

杜綱 監事、信號處理技術部主任 121,600 無

付正軍 監事、運行管理部經理、行政人事部經理 122,960 無

夏祖青 監事、仿真系統事業部業務部經理 96,000 無

監事、導航研究所常務副所長、核心技術

王偉 127,000 無

人員

鍾睿 導航技術研究所總工程師 154,550 無

那成亮 衛星導航技術研究室主任、核心技術人員 137,000 無

王永紅 仿真系統技術部經理、核心技術人員 128,007 無

董西路 實時系統技術部經理、核心技術人員 98,050 無

魯旭東 信號處理技術部總工程師、核心技術人員 137,000 無

本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不享受其他待遇和退休金

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書計劃。五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況

兼職單位與公司關

姓 名 公司內部職務 兼職情況

聯關係

高小離 董事長、總經理 華力創通國際有限公司董事 本公司全資子公司

王琦 董事 華力創通國際有限公司董事 本公司全資子公司

熊運鴻 董事、財務總監 華力創通國際有限公司董事 本公司全資子公司

北京航空航天大學電子信息工程學院教

李春升 獨立董事 授 無

中央財經大學財政學院副院長、中國法

李燕 獨立董事 學會財稅法學研究會理事、全國財政學 無

教學研究會理事，青島啤酒獨立董事

趙軼姝 獨立董事 北京航空航天大學教師 無

本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員除上述兼職情況外，均不存在兼職的情形。六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關係情況

本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在配偶關係、三代以內直系和旁系親屬關係。七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人籤定的協議、作出的重要承諾、及相關協議與承諾的履行情況

（一）本公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員籤定的協議

本公司與董事、監事、高級管理人員與其他核心人員籤訂了作為《勞動合同》附件的《保密協議》，以保守商業機密，維護本公司的合法利益，同時與上述人員中涉及國家秘密的人員籤訂《涉密人員保密協議》。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（二）本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作出的重要承諾

1、關於避免同業競爭的承諾

詳見本招股意向書「第七節同業競爭和關聯交易」之「一、同業競爭」之「（二）避免同業競爭的承諾」。

2、關於股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾

詳見本招股意向書 「第五節發行人基本情況」之「六、發行人有關股本的情況」之「（六）本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾」。

（三）相關協議與承諾的履行情況

本公司與董事、監事、高級管理人員與其他核心人員籤訂的協議或其做出的重要承諾均履行良好，未出現不履行協議或承諾的情形。八、董事、監事、高級管理人員任職資格合規情況

本公司董事、監事和高級管理人員均符合法律、行政法規、規章以及公司章程規定的任職資格。九、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況

（一）董事變動情況

2008 年1 月27 日，本公司召開創立大會暨第一次股東大會，選舉產生公司第一屆董事會，高小離、王琦、熊運鴻、王超、王旭擔任本公司董事，原有限公司董事會成員職務自然免除。

2009 年5 月4 日，本公司召開2008 年度股東大會，會議增選路駿為第一屆董事會董事，並選舉李春升、李燕、趙軼姝為公司第一屆董事會獨立董事。

（二）監事變動情況

2007 年11 月19 日，有限公司召開2007 年第二次股東會，因工作原因同意免去塗小彪監事職務，選舉王超為有限公司監事。

2008 年1 月27 日，本公司召開創立大會暨第一次股東大會，選舉徐瑋、杜綱

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書擔任公司第一屆監事會監事，經職工代表會議選舉路駿為公司第一屆監事會職工監事，原有限公司監事會成員職務自然免除。

2009 年5 月4 日，本公司召開2008 年度股東大會，選舉增加付正軍為公司第一屆監事會監事，經職工代表會議同意路駿辭去監事職務，選舉王偉和夏祖青為公司第一屆監事會職工監事。

（三）高級管理人員變動情況

1、高級管理人員變動情況

2008 年1 月27 日，本公司召開第一屆董事會第一次會議，選舉高小離為本公司總經理，選舉王琦、熊運鴻、鞏勝利、王超、王旭、李宗利為本公司副總經理，熊運鴻為公司財務總監。

2009 年5 月4 日，本公司第一屆董事會第二次會議批准熊運鴻和王琦辭去公司副總經理職務，熊運鴻仍為本公司財務總監，選舉吳夢冰為本公司董事會秘書。

2、熊運鴻和王琦於2009 年5 月辭去公司副總經理職務的原因

（1）為進一步完善公司法人治理結構

根據《上市公司章程指引(2006 年修訂)》的規定，董事可以由經理或者其他高級管理人員兼任，但兼任經理或者其他高級管理人員職務的董事以及由職工代表擔任的董事，總計不得超過公司董事總數的1/2。《公司章程》第97 條規定，「董事可以由總經理或者其他高級管理人員兼任，但兼任總經理或者其他高級管理人員職務的董事以及由職工代表擔任的董事總計不得超過公司董事總數的二分之一。」為符合《公司章程》和上市公司治理的要求，公司在第一屆董事會第二次會議上對經營層進行了部分調整，熊運鴻先生和王琦先生辭去副總經理職務後，在公司董事會中擔任高級管理職務的董事為高小離、熊運鴻、王超、王旭等4 人，其數量未超過公司董事總數的1/2，使公司形成了權力機構、決策機構以及經理層之間權責分明、各司其職、有效制衡、科學決策、協調運作的法人治理結構。

（2 ）為進一步提高公司決策水平和經營水平

為進一步提高公司決策水平和經營水平，公司對決策層與經營層進行了適當調整。此次調整使公司決策層與經營層適度分離，這將大大提高公司的決策水平

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書和經營水平。董事會旨在集中精力，為公司各項業務發展做出決策，形成強有力的決策層。同時，公司適當增加獨立經營管理層的權限，使業務素質、綜合能力較強的優秀人才得以充分施展才能，有利於進一步提高了公司經營管理水平。

（四）中介機構意見

1、發行人保薦機構意見

發行人保薦機構經核查後，認為：發行人為促進公司持續健康發展，提高企業核心競爭力，根據企業經營管理實際情況，在保持核心經營管理層穩定的前提下，不斷完善法人治理結構。發行人成立至今，公司創始人股東高小離、王琦、熊運鴻一直是公司董事會成員，關鍵管理人員未也發生變動，監事會制度的不斷完善有利於充分發揮監事會的監督作用，保障股東利益、公司利益及員工合法權益。上述董事、監事、高級管理人員的變動對公司經營層的穩定性沒有產生實質影響，近兩年內發行人董事、監事和高級管理人員未發生重大變化。

2、律師意見

發行人律師經核查後，認為：近兩年內公司董事、監事和高級管理人員未發生重大變化，符合《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》第十三條之規定。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第九節 公司治理一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況

公司成立以來，股東大會、董事會、監事會、獨立董事和董事會秘書制度逐步建立健全，公司已建立了比較科學和規範的法人治理結構。根據《公司法》及

有關規定，公司於2008 年1 月27 日召開了創立大會暨第一次股東大會，審議通過了《公司章程》，對股東大會、董事會和監事會權責和運行做了具體規定。此後，進一步建立和完善了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《總經理工作細則》、《獨立董事工作規則》和《董事會秘書工作制度》。股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及經營管理層均按照各自的議事規則和工作細則規範運作，各行其責，切實保障所有股東的利益。

公司於2009 年5 月4 日召開2008 年度股東大會，對《公司章程》進行了修改。公司董事會按照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理準則》等現行法律、行政法規及其他規範性文件，修定了《公司章程》並提交

2008 年度股東大會審議通過。在公司股票發行上市工作完成後，董事會將根據股東大會的授權和股票發行上市情況，相應修改《公司章程》的有關條款，並報政府有關部門備案後生效。

（一）股東大會制度的建立健全及運行情況

1、股東權利和義務

《公司章程》第32 條規定，公司股東享有以下權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2 ）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，並行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4 ）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）依法查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩餘財產的分配；（7 ）對股東大會作出的公司合併、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書政法規、部門規章及本章程所賦予的其他權利。

《公司章程》第37 條規定，公司股東承擔以下義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2 ）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4 ）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任；公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任；（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。

2、股東大會職權

☆ 《公司章程》第40 條規定，股東大會是公司的權力機構，依法行使下列職權：

（1）決定公司經營方針和投資計劃；（2 ）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；（3）審議批准董事會的報告；（4 ）審議批准監事會的報告；（5）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；（6）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（7 ）對公司增加或者減少註冊資本作出決議；（8）對發行公司債券或其他證券及上市作出決議；（9）對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；（10）修改本章程；（11）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；（12）審議批准本章程規定的擔保事項；（13）審議公司在一年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近一期經審計總資產百分之三十的事項；（14）審議批准或授權董事會批准公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；（15）審議股權激勵計劃；（16）審議法律、行政法規、部門規章或本章程規定應當由股東大會決定的其他事項。

3、股東大會議事規則

公司制定的《股東大會議事規則》對股東大會的一般規定、股東大會會議的召集、提案與通知、召開、表決和決議等進行了明確的規定，以確保股東大會能高效運作和科學決策。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（二）董事會制度的建立健全及運行情況

1、董事會構成

公司設董事會，對股東大會負責。公司董事會由9 名董事組成，其中獨立董事3 名，設董事長一人。董事長由董事會全體董事的過半數選舉產生。

2、董事會職權

《公司章程》第108 條規定，董事會行使下列職權：（1）召集股東大會，並向股東大會報告工作；（2 ）執行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4 ）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（7 ）擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方案；（8）在股東大會授權範圍內，決定公司的對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；（9）決定公司內部管理機構的設置；（10）聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎懲事項；（11）制訂公司的基本管理制度；（12）制訂本章程的修改方案；（13）管理公司信息披露事項；（14）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（15）聽取公司總經理的工作匯報並檢查總經理的工作；

（16）法律、行政法規、部門規章或本章程授予的其他職權。

3、董事會議事規則

公司制定的《董事會議事規則》對董事會辦公室、董事會會議的提案、召集和主持、通知、召開、出席、審議程序、表決、記錄、董事籤字、決議公告、執行、檔案的保存等內容作了明確規定，以確保董事會能高效運作和科學決策。

（三）監事會制度的建立健全及運行情況

1、監事會構成

公司設監事會，是公司的檢查機構。監事會由5 名監事組成，其中2 名職工代表監事，由公司職工通過職工代表民主選舉產生。設監事會主席一人，由全體監事過半數選舉產生。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

2、監事會職權

《公司章程》第144 條規定，監事會行使下列職權：（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；（2 ）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4 ）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）向股東大會提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（8）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。

3、監事會議事規則

公司制定的《監事會議事規則》對監事會會議的提案、提議程序、召集和主持、會議通知、召開方式、審議程序、決議、記錄、監事籤字、決議公告和執行、會議檔案的保存等內容作了明確規定，保障了監事會能夠獨立有效地行使監督權。

公司現任財務部經理徐瑋兼任公司監事會主席職務，出於規範公司治理之目的，公司承諾：「在本公司首次公開發行股票並在創業板上市獲得中國證監會審核通過之日（2009 年12 月8 日）起三個月內（2010 年3 月7 日前），公司將按照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理準則》及《公司章程》等的規定召開股東大會選舉監事，並由監事會選舉新任監事會主席，並免除徐瑋監事職務。」

高小離、王琦、熊運鴻承諾將在上述期間促使公司按照相關法律法規的規定選舉新任監事，以完善公司治理結構。高小離、王琦、熊運鴻同意承擔由此可能給公司造成的損失。

（四）獨立董事制度的建立健全情況及運行情況

1、獨立董事情況

為進一步完善公司法人治理結構，保護中小股東利益，依據《上市公司治理準則》和《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，公司制定了《獨立董

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書事工作規則》，聘請李春升、李燕、趙軼姝三人為公司獨立董事。現公司獨立董事佔董事會人數的三分之一。

2、獨立董事發揮作用的制度安排

獨立董事對公司及全體股東負有誠信和勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。

獨立董事應當獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人或者其他與公司存在利害關係的單位或個人的影響。

獨立董事應當符合下列條件：（1）根據法律、行政法規、部門規章及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格；（2 ）具有本規則要求的獨立性；（3）具備公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則；（4 ）具有五年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗；（5）法律、行政法規、部門規章以及《公司章程》規定的其他條件。

獨立董事最多在5 家上市公司兼任獨立董事，並確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責。

獨立董事每屆任期與本公司其他董事任期相同，任期屆滿，可以連選連任，但是連任時間不得超過六年。獨立董事在任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露。

獨立董事除應當具有《公司法》和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，還具有以下特別職權：（1）重大關聯交易（指上市公司擬與關聯人達成的總額高於100 萬元且高於公司最近經審計淨資產值的0.5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據；（2 ）向董事會提議聘用或解聘公司會計師事務所；

（3）向董事會提請召開臨時股東大會；（4 ）提議召開董事會；（5）獨立聘請外部審計機構和諮詢機構；（6）可以在股東大會召開前公開向股東徵集投票權。獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

獨立董事除履行前條所述職權外，還對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：（1）提名、任免董事；（2 ）聘任或解聘高級管理人員；（3）公司董事、

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書高級管理人員的薪酬；（4 ）上市公司的股東、實際控制人及其關聯企業對上市公司現有或新發生的總額高於100 萬元且高於上市公司最近經審計淨資產值的0.5%的借款或其他資金往來，以及上市公司是否採取有效措施回收欠款；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；（6）公司章程規定的其他事項。

3、獨立董事實際發揮作用的情況

公司獨立董事按照《公司章程》、《獨立董事工作規則》等要求，履行獨立董事的職責，對重大關聯交易等事宜發表獨立意見。本公司獨立董事參與了本公司本次股票發行方案、本次發行募股資金運用方案的決策，並利用他們的專業知識，對本次股票發行方案和募集資金投資方案提出了意見。

（五）董事會秘書制度

《公司章程》規定公司設董事會秘書，負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。

董事會秘書對董事會負責，履行如下職責：（1）負責公司和相關當事人與證券交易所及其他證券監管機構之間的溝通和聯絡；（2 ）負責處理公司信息披露事務，督促公司制定並執行信息披露管理制度和重大信息的內部報告制度，促使公司和相關當事人依法履行信息披露義務，並按照有關規定向證券交易所辦理定期報告和臨時報告的披露工作；（3）協調公司與投資者之間的關係，接待投資者來訪，回答投資者諮詢，向投資者提供公司信息披露資料；（4 ）按照法定程序籌備股東大會、董事會會議及有關專門委員會，準備和提交有關會議文件和資料；（5）參加董事會會議，製作會議記錄並籤字；（6）負責與公司信息披露有關的保密工作，制訂保密措施，促使董事、監事和其他高級管理人員以及相關知情人員在信息披露前保守秘密，並在內幕信息洩露時及時採取補救措施，同時向證券交易所報告；（7 ）負責保管公司股東名冊、董事和監事及高級管理人員名冊、控股股東及董事、監事和高級管理人員持有本公司股票的資料，以及股東大會、董事會會議文件和會議記錄等；（8）協助董事、監事和其他高級管理人員了解信息披露相關法律、行政法規、部門規章、證券交易所和本章程的相關規定，以及上市協議中關於其法律責任的內容；（9）促使董事會依法行使職權；在董事會擬作出的決議違反法律、行政法規、部門規章及證券交易所或者公司章程的相關規定時，應

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書當提醒與會董事，並提請列席會議的監事就此發表意見；如果董事會堅持作出上述決議，董事會秘書應將有關監事和其個人的意見記載於會議記錄，同時向證券交易所報告；（10）法律、法規、公司章程、《董事會議事規則》或本規則要求履行的其他職責。

（六）專門委員會的設置情況

2009 年5 月4 日公司召開第一屆董事會第二次會議，審議通過關於設立董事會審計委員會的議案，董事李燕、王琦和李春升為審計委員會委員，其中李燕擔任召集人，李燕系專業會計人員，是我國非執業註冊會計師。

審計委員會的主要職責權限：（1）提議聘請或更換會計師事務所；（2 ）監督公司的內部審計制度及其實施；（3）負責內部審計與外部審計之間的溝通；（4 ）審核公司的財務信息及其披露；（5）審查公司的內控制度。

公司審計委員會自設立以來運行良好，勤勉盡責的開展工作，有效地防範了公司經營風險，切實保障了股東的合法權益。二、最近三年發行人違法違規行為

最近三年公司不存在違法違規行為。三、最近三年發行人資金佔用和對外擔保的情況

公司建立了嚴格的資金管理制度，最近三年不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式佔用公司資金的情形。

《公司章程》中已明確對外擔保的審批權限和審議程序，最近三年公司不存在為控股股東進行擔保的情形。四、公司內部控制制度

（一）公司內部控制制度

為了保證資產的安全、完整，保證會計資料的真實、合法、完整，公司依據

《公司法》、《會計法》等有關法律法規的規定，按照建立現代企業制度的要求，制訂了公司內部控制制度。其內容包括：公司法人治理結構的議事規則、總經理

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書工作細則；公司對外投融資及擔保管理制度；關聯交易管理制度；行政人事管理制度；財務管理制度、內部審計制度；研發項目管理辦法、物資採購供應管理制度等多項管理制度。這些制度從內控環境、會計系統、控制程序等方面建章立制、嚴格管理，初步建立起一套完整、嚴密、合理、有效的內部控制制度。

（二）公司管理層對內部控制制度的自我評價

公司已建立了基本健全的內部控制制度體系，能夠適應公司發展和管理的需要，能夠對編制真實、公允的財務報表提供合理的保證，能夠對公司各項業務活動的健康運行及國家有關法律法規和單位內部規章制度的貫徹執行提供保證。公司內部控制制度制訂以來，各項制度得到了有效的實施。隨著國家法律法規的逐步深化完善和公司的不斷發展，公司的內部控制體系在現有基礎上還需要作適應性調整，公司內控制度應進一步健全和深化，這些制度也將在實際中得以有效的執行和實施。

（三）註冊會計師對內部控制制度的鑑證意見

公司會計師根據《內部控制審核指導意見》，出具了中瑞嶽華專審字[2009]第

2487 號《內部控制鑑證報告》，對公司內部控制的有效性發表意見。上述報告的結論性意見為：「我們認為，股份公司管理層按照財政部頒布的《內部會計控制規範—基本規範（試行）》及相關具體規範的控制標準於2009 年6 月30 日在所有重大方面保持了與財務報表相關的有效的內部控制。」五、公司對外投資、擔保事宜的政策及制度安排

為規範公司法人治理結構，保證公司科學、安全與高效地做出決策，明確公司股東大會、董事會、經營管理層等組織機構在公司投融資及擔保決策方面的職責，控制財務和經營風險，依據國家法律、行政法規、部門規章以及《公司章程》等規定，公司制定了《投融資及擔保管理制度》。

（一）公司對外投資的政策及制度安排

公司《投融資及擔保管理制度》第8 條規定，公司對外投資和購買、出售資產事項達到下列標準之一的，應當提交董事會審議：（1）交易涉及的資產總額佔公司最近一期經審計總資產的 10%以上，該交易涉及的資產總額同時存在帳面值

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書和評估值的，以較高者作為計算數據；（2 ）交易標的在最近一個會計年度相關的營業收入佔公司最近一個會計年度經審計營業收入的10%以上，且絕對金額超過

500 萬元；（3）交易標的在最近一個會計年度相關的淨利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的 10%以上，且絕對金額超過100 萬元；（4 ）交易的成交金額

（含承擔債務和費用）佔公司最近一期經審計淨資產的10%以上，且絕對金額超過500 萬元 ；（5）交易產生的淨利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的10%以上，且絕對金額超過100 萬元。

公司《投融資及擔保管理制度》第9 條規定，公司對外投資事項達到下列標準之一的，應當提交股東大會審議：（1）交易涉及的資產總額佔公司最近一期經審計總資產的50%以上，該交易涉及的資產總額同時存在帳面值和評估值的，以較高者作為計算數據；（2 ）交易標的在最近一個會計年度相關的營業收入佔公司最近一個會計年度經審計主營業務收入的50%以上，且絕對金額超過3,000 萬元；

（3）交易標的在最近一個會計年度相關的淨利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的50%以上，且絕對金額超過300 萬元；（4 ）交易的成交金額（含承擔債務和費用） 佔公司最近一期經審計淨資產的50%以上，且絕對金額超過3,000 萬元；（5）交易產生的淨利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的50%以上，且絕對金額超過300 萬元。

公司《投融資及擔保管理制度》第10 條規定，公司發生購買或出售資產交易時，應當以資產總額和成交金額中的較高者作為計算標準，按交易事項的類型在連續十二個月內累計計算，經累計計算達到最近一期經審計總資產30%的，應當提交股東大會審議，並經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

上述購買或者出售資產，不包括購買原材料、燃料和動力，以及出售產品、商品等與日常經營相關的資產購買或者出售行為，但資產置換中涉及到的此類資產購買或者出售行為，仍包括在內。

公司《投融資及擔保管理制度》第13 條規定，對低於本制度第八條董事會決策標準的涉及日常經營預算外的對外投資和購買、出售資產事項，由公司組織有關部門、單位進行充分調研論證，寫出書面報告經分管領導審查後，提交公司總經理決定。

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（二）公司對外擔保的政策及制度安排

公司《投融資及擔保管理制度》第19 條規定，公司對外擔保必須經董事會或股東大會審議批准。應由股東大會審批的對外擔保，必須經董事會審議通過後，方可提交股東大會審批。

公司《投融資及擔保管理制度》第20 條規定，公司下列對外擔保行為，須提交股東大會審議批准：（1）公司的對外擔保總額，達到或超過公司最近一期經審計淨資產的50%以後提供的任何擔保；（2 ）公司的對外擔保總額，達到或超過公司最近一期經審計總資產的30% 以後提供的任何擔保；（3）為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；（4 ）連續十二個月內擔保金額超過公司最近一期經審計淨資產的50%且絕對金額超過3,000 萬元；（5）單筆擔保額超過最近一期經審計淨資產10%的擔保；（6）對股東、實際控制人及其關聯方提供的任何擔保。

公司《投融資及擔保管理制度》第30 條規定，股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保議案時，該股東或受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會的其他股東所持表決權的半數以上通過。

公司《投融資及擔保管理制度》第31 條規定，由董事會審批的對外擔保，必須經出席董事會的三分之二以上董事審議同意並做出決議。董事會對擔保事項做出決議時，與該擔保事項有利害關係的董事應當迴避表決。六、公司投資者權益保護的情況

（一）投資者享有獲取公司信息的措施

為確保公司信息披露的及時、準確、充分、完整，保護投資者合法權益，根據《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》等法律、法規、規範性文件及《公司章程》，公司制定了《信息披露管理辦法》。具體規定如下：

1、公司負責信息披露和為投資者服務的部門為董事會辦公室，負責接受廣大投資者諮詢；

2、本次發行上市後，公司將按有關要求在相關報紙和網站上及時、真實、準確、完整地披露影響公司發展的重大決策、重大事項等；

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3、按規定定期公開披露財務狀況和經營情況，及時公布定期報告和臨時報告及其他相關信息，確保廣大投資者的利益。

（二）投資者享有資產收益的措施

《公司章程》第94 條規定，股東大會通過有關派現、送股或資本公積轉增股本提案的，公司將在股東大會結束後二個月內實施具體方案。

《公司章程》第155 條規定，公司可以採取現金、股票或者法律允許的其它方式分配股利。在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司實施積極穩健的利潤分配辦法，重視對投資者的合理投資回報。

《公司章程》第154 條規定，公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後二個月內完成股利（或股份）的派發事項。

（三）投資者享有參與重大決策的措施

《公司章程》第111 條規定，董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業人員進行評審，並報股東大會批准。

（四）投資者享有選擇管理者的措施

《公司章程》第53 條規定：公司召開股東大會，單獨或者合併持有公司百分之三以上股份的股東，有權向公司提出提案。

《公司章程》第82 條規定：股東大會審議董事、監事選舉的提案，應當對每一個董事、監事候選人逐個進行表決。股東大會就選舉董事、監事進行表決時，根據股東大會作出特別決議或根據公司另行制訂的有關累積投票制度，可以實行累積投票制。

（五）發行人在部分信息豁免披露的情形下，擬採取的保護公眾投資者利益的措施

為了提高公司信息披露質量，增強公司透明度，切實保護公眾投資者利益及公司的長遠利益，公司將採取以下措施強化信息披露工作：

1、嚴格按照規定做好披露信息工作，確保不影響投資者的投資決策

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公司將牢固樹立誠信意識，高度重視信息披露工作，始終把信息披露的準確性、及時性和完整性放在信息披露工作的首位。在進行信息披露時將投資者利益放在第一位，確保中小股東及時、平等地獲取信息。為了加強信息披露的管理，公司已經制定了《信息披露管理辦法》，今後將嚴格按照法律、法規和公司章程的規定履行信息披露義務，真實、準確、完整的披露信息及時做好信息披露工作，確保不影響投資者的投資決策。

2、對涉密信息進行脫密後披露，確保不違反國家保密規定

公司涉密業務較少，本次發行上市申報材料中涉及的少量涉密信息已經進行了脫密處理並申請豁免披露。公司上市後將根據有關規定，對於涉密信息採用代稱、打包及匯總等方式進行脫密處理後披露，確保信息披露不違反國家保密規定。

3、進一步完善上市公司信息披露制度

公司根據中國證監會和深圳證券交易所已經公布的信息披露方面的規章制度，制定了《信息披露管理辦法》等制度。未來將根據公司具體運作情況對現在的信息披露制度進行梳理、調整和補充並制定配套規範。同時將根據中國證監會和深圳證券交易所出臺新的信息披露相應的規則對公司信息披露制度不斷加以補充和完善。

4、加強與投資者的溝通、交流

公司網站將開設投資者關係專欄，定期舉行與投資者見面活動，及時答覆公眾投資者關心的問題，增進投資者對公司的了解。另外，公司將儘可能的通過便捷、有效的溝通方式積極、主動地開展投資者關係工作，建立與投資者的重大事項溝通機制，使公司的信息披露更具主動性和自願性、披露渠道更為廣泛。

公司在制定涉及股東權益的重大方案時，將通過多種方式與投資者進行充分溝通和協商。同時，還將主動聽取投資者對公司的有關意見、建議，實現公司與投資者之間、投資者與投資者之間的雙向溝通，增強互動性。

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第十節 財務會計信息與管理層分析

本公司委託中瑞嶽華會計師事務所有限公司審計了公司最近三年及一期的財務報表，中瑞嶽華會計師事務所有限公司對上述報表出具了標準無保留意見的審計報告（中瑞嶽華審字[2009]第05713 號）。

公司管理層圍繞公司發展戰略、業務模式、所處行業特點和盈利前景等，結合最近三年及一期經審計的財務會計資料，對財務狀況、盈利能力和現金流量在報告期內的情況及未來趨勢作出分析。

本公司提醒投資者，若欲對本公司的財務狀況、經營成果、現金流量及其會計政策進行更詳細的了解，應當認真閱讀相關的審計報告。非經特別說明，以下數據均引自經審計的會計報表或據其計算而得。一、簡要會計報表

（一）合併財務報表

1、合併資產負債表

單位：元

資 產 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

流動資產：

貨幣資金 33,540,972.16 38,671,129.70 40,892,595.92 17,427,772.57

應收帳款 20,493,990.21 19,025,680.77 15,177,577.49 7,035,325.21

預付款項 18,096,344.72 5,165,273.93 3,927,136.89 20,696,300.97

其他應收款 2,359,324.05 1,777,922.32 3,343,636.53 3,391,927.46

存貨 10,525,156.25 7,874,865.92 4,494,425.97 3,104,809.42

流動資產合計 85,015,787.39 72,514,872.64 67,835,372.80 51,656,135.63

非流動資產：

固定資產 3,159,171.26 3,326,471.47 2,984,280.69 3,235,988.75

在建工程 21,866,794.18 16,646,715.61 2,696,556.99 562,058.11

無形資產 35,203,974.31 29,616,011.08 30,679,106.62 -

開發支出 8,768,530.97 11,581,100.82 4,168,726.57 -

遞延所得稅資產 320,570.43 471,493.26 422,465.90 170,473.31

非流動資產合計 69,319,041.15 61,641,792.24 40,951,136.77 3,968,520.17

資產總計 154,334,828.54 134,156,664.88 108,786,509.57 55,624,655.80

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合併資產負債表（續）

單位：元

負債和股東權益 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

流動負債：

短期借款 - - 10,000,000.00 6,000,000.00

應付帳款 2,260,536.22 4,166,486.10 1,881,055.87 3,968,870.42

預收款項 23,133,359.31 14,936,151.85 10,161,651.19 15,363,118.25

應付職工薪酬 488,999.29 301,214.99 548,016.69 2,380,302.86

應交稅費 313,603.61 2,310,119.68 3,173,809.48 633,629.63

其他應付款 219,911.91 116,900.30 876,346.51 43,916.28

流動負債合計 26,416,410.34 21,830,872.92 26,640,879.74 28,389,837.44

非流動負債：

長期借款 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 -

預計負債 421,433.41 266,678.70 199,829.98 103,340.62

遞延所得稅負債 4,033,020.06 2,886,053.95 - -

其他非流動負債 1,050,000.00 1,850,000.00 1,800,000.00 600,000.00

非流動負債合計 35,504,453.47 35,002,732.65 31,999,829.98 703,340.62

負債合計 62, 920,863.81 56,833,605.57 58,640,709.72 29,093,178.06

股東權益：

股本 50,000,000.00 50,000,000.00 12,000,000.00 12,000,000.00

資本公積 363,599.85 232,199.85 1,642,900.00 1,642,900.00

盈餘公積 1,924,127.99 1,077,591.83 4,154,698.28 1,793,266.07

未分配利潤 40,126,237.59 26,013,267.63 32,348,201.57 11,095,311.67

歸屬於母公司

92,413,964.73 77,323,059.31 50,145,799.85 26,531,477.74

股東權益小計

股東權益合計 92,413,964.73 77,323,059.31 50,145,799.85 26,531,477.74

負債和股東權

154,334,828.54 134,156,664.88 108,786,509.57 55,624,655.80

益總計

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2、合併利潤表

單位：元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

一、營業總收入 68,132,386.32 115,343,428.97 83,686,788.48 64,448,578.73

其中：營業收入 68,132,386.32 115,343,428.97 83,686,788.48 64,448,578.73

二、營業總成本 52,331,028.22 87,356,700.38 59,424,317.52 60,662,172.21

其中：營業成本 33,177,162.07 55,736,377.52 35,566,384.72 32,174,152.47

營業稅金及附加 454,652.99 487,606.25 358,730.52 485,197.10

銷售費用 3,733,988.96 7,002,164.00 4,929,508.48 4,812,136.09

管理費用 15,091,368.41 22,904,316.56 17,883,782.65 22,853,993.16

財務費用 -104,277.44 781,491.88 300,449.93 163,833.23

☆ 資產減值損失 -21,866.77 444,744.17 385,461.22 172,860.16

三、營業利潤（損失以「－」

15,801,358.10 27,986,728.59 24,262,470.96 3,786,406.52

號填列）

加：營業外收入 1,097,700.30 2,856,783.11 1,625,219.13 1,572,858.63

減：營業外支出 - - 89,741.42 26.25

其中：非流動資產處置

- - 32,641.42 -

損失四、利潤總額（虧損總額以

16,899,058.40 30,843,511.70 25,797,948.67 5,359,238.90

「－」號填列）

減：所得稅費用 1,939,552.98 3,752,652.24 2,183,626.56 126,251.79

五、淨利潤（淨虧損以"－"

14,959,505.42 27,090,859.46 23,614,322.11 5,232,987.11

號填列）

歸屬於母公司所有者的

14,959,505.42 27,090,859.46 23,614,322.11 5,232,987.11

淨利潤

少數股東損益 - - - -六、每股收益：

（一）基本每股收益 0.30 0.54 0.47 0.10

（二）稀釋每股收益

七、其他綜合收益 131,400.00 86,400.00 - 1,642,900.00

八、綜合收益總額 15,090,905.42 27,177,259.46 23,614,322.11 6,875,887.11

其中：歸屬於母公司所

15,090,905.42 27,177,259.46 23,614,322.11 6,875,887.11

有者的綜合收益總額

歸屬於少數股東的綜合

- - - -

收益總額

1-3-142

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3、合併現金流量表

單位：元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 79,411,195.55 122,094,959.22 78,887,583.29 70,494,494.72

收到的稅費返還 297,700.30 856,783.11 1,211,590.99 1,449,986.75

收到的其他與經營活動有關的現金 985,665.02 13,870,084.65 7,338,397.08 3,229,674.35

經營活動現金流入小計 80,694,560.87 136,821,826.98 87,437,571.36 75,174,155.82

購買商品、接受勞務支付的現金 47,845,432.28 65,338,000.81 45,298,812.55 35,933,841.97

支付給職工以及為職工支付的現金 8,514,630.31 14,019,705.06 9,854,256.19 8,344,518.41

支付的各項稅費 3,853,605.59 4,148,792.13 2,565,090.57 3,553,369.33

支付其他與經營活動有關的現金 12,286,044.17 20,316,590.10 19,247,419.60 18,554,741.98

經營活動現金流出小計 72,499,712.35 103,823,088.10 76,965,578.91 66,386,471.69

經營活動產生的現金流量淨額 8,194,848.52 32,998,738.88 10,471,992.45 8,787,684.13

二、投資活動產生的現金流量：購建固定資產、無形資產和其他長期

12,251,630.83 21,810,257.85 20,364,109.50 18,835,026.40

資產支付的現金

投資活動現金流出小計 12,251,630.83 21,810,257.85 20,364,109.50 18,835,026.40

投資活動產生的現金流量淨額 -12,251,630.83 -21,810,257.85 -20,364,109.50 -18,835,026.40

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 - - - 7,000,000.00

取得借款收到的現金 - - 40,000,000.00 6,000,000.00

籌資活動現金流入小計 - - 40,000,000.00 13,000,000.00

償還債務支付的現金 - 10,000,000.00 6,000,000.00 -分配股利、利潤或償付利息支付的現

1,102,845.66 2,508,014.14 651,429.71 207,335.00

金

支付的其他與籌資活動有關的現金 - 340,000.00 - -

籌資活動現金流出小計 1,102,845.66 12,848,014.14 6,651,429.71 207,335.00

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,102,845.66 -12,848,014.14 33,348,570.29 12,792,665.00

四、匯率變動對現金及現金等價物的

29,470.43 -561,933.11 8,370.11 -22,648.09

影響

五、現金及現金等價物淨增加額 -5,130,157.54 -2,221,466.22 23,464,823.35 2,722,674.64

加：期初現金及現金等價物餘額 38,671,129.70 40,892,595.92 17,427,772.57 14,705,097.93

六、期末現金及現金等價物餘額 33,540,972.16 38,671,129.70 40,892,595.92 17,427,772.57

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4、合併所有者權益變動表

單位：元

2009 年1-6 月

歸屬於母公司股東權益

項 目

股東權益合計

股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤

一、上年年末餘額 50,000,000.00 232,199.85 1,077,591.83 26,013,267.63 77,323,059.31

二、本年年初餘額 50,000,000.00 232,199.85 1,077,591.83 26,013,267.63 77,323,059.31

三、本年增減變動金額（減少以「－」號填列） - 131,400.00 846,535.46 14,112,969.96 15,090,905.42

（一）淨利潤 - - - 14,959,505.42 14,959,505.42

（二）直接計入股東權益的利得和損失 - 131,400.00 - - 131,400.00

其他 - 131,400.00 - - 131,400.00

上述（一）和（二）小計 - 131,400.00 - 14,959,505.42 15,090,905.42

（三）利潤分配 - - 846,535.46 -846,535.46 -

提取盈餘公積 - - 846,535.46 -846,535.46 -

四、本年年末餘額 50,000,000.00 363,599.86 1,924,127.29 40,126,237.59 92,413,964.73

1-3-144

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合併所有者權益變動表（續）

單位：元

2008 年度

項 目 歸屬於母公司股東權益

股東權益合計

股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤

一、上年年末餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 4,154,698.28 32,348,201.57 50,145,799.85

二、本年年初餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 4,154,698.28 32,348,201.57 50,145,799.85

三、本年增減變動金額（減少以「－」號填列） 38,000,000.00 -1,410,700.15 -3,077,106.45 -6,334,933.94 27,177,259.46

（一）淨利潤 - - - 27,090,859.46 27,090,859.46

（二）直接計入股東權益的利得和損失 - 86,400.00 - - 86,400.00

其他 - 86,400.00 - - 86,400.00

上述（一）和（二）小計 - 86,400.00 - 27,090,859.46 27,177,259.46

（四）利潤分配 - - 1,077,591.83 -1,077,591.83 -

提取盈餘公積 - - 1,077,591.83 -1,077,591.83 -

（五）股東權益內部結轉 38,000,000.00 -1,497,100.15 -4,154,698.28 -32,348,201.57 -

1.資本公積轉增股本 1,497,100.15 -1,497,100.15 - - -

2.盈餘公積轉增股本 4,154,698.28 - -4,154,698.28 - -

3.盈餘公積彌補虧損 - - - - -

4.其他 32,348,201.57 - - -32,348,201.57 -

四、本年年末餘額 50,000,000.00 232,199.85 1,077,591.83 26,013,267.63 77,323,059.31

1-3-145

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合併所有者權益變動表（續）

單位：元

2007 年度

項 目 歸屬於母公司股東權益

股東權益合計

股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤

一、上年年末餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 1,775,595.53 10,958,522.81 26,377,018.34

加：會計政策變更 - - 17,670.54 136,788.86 154,459.40

二、本年年初餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 1,793,266.07 11,095,311.67 26,531,477.74

三、本年增減變動金額（減少以

- - 2,361,432.21 21,252,889.90 23,614,322.11

「－」號填列）

（一）淨利潤 - - 23,614,322.11 23,614,322.11

（二）直接計入股東權益的利得 - - -

- -和損失

上述（一）和（二）小計 - - 23,614,322.11 23,614,322.11

（三）利潤分配 - - 2,361,432.21 -2,361,432.21 -

提取盈餘公積 - - 2,361,432.21 -2,361,432.21 -

四、本年年末餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 4,154,698.28 32,348,201.507 50,145,799.85

1-3-146

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合併所有者權益變動表（續）

單位：元

2006 年度

項 目 歸屬於母公司股東權益

股東權益合計

股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤

一、上年年末餘額 5,000,000.00 - 1,262,728.91 6,344,605.43 12,607,334.34

加：會計政策變更 - - 7,238.75 41,017.84 48,256.29

前期差錯更正 - - - - -

二、本年年初餘額 5,000,000.00 - 1,269,967.36 6,385,623.27 12,655,590.63

三、本年增減變動金額（減少以「－」號填列） 7,000,000.00 1,642,900.00 523,298.71 4,709,688.40 13,875,887.11

（一）淨利潤 - - - 5,232,987.11 5,232,987.11

（二）直接計入股東權益的利得和損失 - 1,642,900.00 - - 1,642,900.00

其他 - 1,642,900.00 - - 1,642,900.00

上述（一）和（二）小計 - 1,642,900.00 - 5,232,987.11 6,875,887.11

（三）股東投入和減少股本 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00

股東投入股本 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00

（四）利潤分配 - - 523,298.71 -523,298.71 -

提取盈餘公積 - - 523,298.71 -523,298.71 -

四、本年年末餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 1,793,266.07 11,095,311.67 26,531,477.74

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（二）母公司財務報表

1、母公司資產負債表

單位：元

資 產 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

流動資產：

貨幣資金 23,203,286.88 27,021,670.97 40,892,595.92 17,427,772.57

應收帳款 12,900,154.43 16,809,524.64 15,177,577.49 7,035,325.21

預付款項 10,356,931.34 5,165,273.93 3,927,136.89 20,696,300.97

其他應收款 2,359,324.05 1,777,922.32 3,343,636.53 3,391,927.46

存貨 6,349,035.22 4,607,468.78 4,494,425.97 3,104,809.42

流動資產合計 55,168,731.92 55,381,860.64 67,835,372.80 51,656,135.63

非流動資產：

長期股權投資 923,902.90 923,902.90 - -

固定資產 3,159,171.26 3,326,471.47 2,984,280.69 3,235,988.75

在建工程 21,866,794.18 16,646,715.61 2,696,556.99 562,058.11

無形資產 35,203,974.31 29,616,011.08 30,679,106.62 -

開發支出 8,768,530.97 11,581,100.82 4,168,726.57 -

遞延所得稅資產 320,570.43 471,493.26 422,465.90 170,473.31

非流動資產合計 70,242,944.05 62,565,695.14 40,951,136.77 3,968,520.17

資產總計 125,411,675.97 117,947,555.78 108,786,509.57 55,624,655.80

母公司資產負債表（續）

單位：元

負債和股東權益 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

流動負債：

短期借款 - - 10,000,000.00 6,000,000.00

應付帳款 4,208,646.53 7,672,966.05 1,881,055.87 3,968,870.42

預收款項 19,473,647.12 14,539,661.94 10,161,651.19 15,363,118.25

應付職工薪酬 488,999.29 301,214.99 548,016.69 2,380,302.86

應交稅費 313,603.61 2,310,119.68 3,173,809.48 633,629.63

其他應付款 76,442.01 116,900.30 876,346.51 43,916.28

流動負債合計 24,561,338.56 24,940,862.96 26,640,879.74 28,389,837.44

非流動負債：

1-3-148

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長期借款 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 -

預計負債 195,464.71 148,574.68 199,829.98 103,340.62

其他非流動負債 1,050,000.00 1,850,000.00 1,800,000.00 600,000.00

非流動負債合計 31,245,464.71 31,998,574.68 31,999,829.98 703,340.62

負債合計 55,806,803.27 56,939,437.64 58,640,709.72 29,093,178.06

股東權益：

股本 50,000,000.00 50,000,000.00 12,000,000.00 12,000,000.00

資本公積 363,599.85 232,199.85 1,642,900.00 1,642,900.00

盈餘公積 1,924,127.29 1,077,591.83 4,154,698.28 1,793,266.07

未分配利潤 17,317,145.56 9,698,326.46 32,348,201.57 11,095,311.67

股東權益合計 69,604,872.70 61,008,118.14 50,145,799.85 26,531,477.74

負債和股東權益

125,411,675.97 117,947,555.78 108,786,509.57 55,624,655.80

總計

2、母公司利潤表

單位：元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

一、營業收入 44,754,866.30 64,427,755.89 83,686,788.48 64,448,578.73

減：營業成本 18,097,219.50 25,115,072.87 35,566,384.72 32,174,152.47

營業稅金及附加 454,652.99 487,606.25 358,730.52 485,197.10

銷售費用 3,383,453.59 6,661,440.26 4,929,508.48 4,812,136.09

管理費用 15,091,368.41 22,904,316.56 17,883,782.65 22,853,993.16

財務費用 -127,166.78 145,482.11 300,449.93 163,833.23

資產減值損失 -304,902.54 328,104.37 385,461.22 172,860.16

二、營業利潤（損失以「－」

8,160,241.13 8,785,733.47 24,262,470.96 3,786,406.52

號填列）

加：營業外收入 1,097,700.30 2,856,783.11 1,625,219.13 1,572,858.63

減：營業外支出 - - 89,741.42 26.25

其中：非流動資產處置

- - 32,641.42 -損失三、利潤總額（虧損總額

9,257,941.43 11,642,516.58 25,797,948.67 5,359,238.90

以「－」號填列）

減：所得稅費用 792,586.87 866,598.29 2,183,626.56 126,251.79

四、淨利潤（淨虧損以"－"

8,465,354.56 10,775,918.29 23,614,322.11 5,232,987.11

號填列）

五、其他綜合收益 131,400.00 86,400.00 - 1,642,900.00

六、綜合收益總額 8,596,754.56 10,862,318.29 23,614,322.11 6,875,887.11

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3、母公司現金流量表

單位：元

☆ 項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 58,406,484.93 73,115,592.16 78,887,583.29 70,494,494.72

收到的稅費返還 297,700.30 856,783.11 1,211,590.99 1,449,986.75

收到的其他與經營活動有關的現

707,700.29 9,741,228.63 7,338,397.08 3,229,674.35

金

經營活動現金流入小計 59,411,885.52 83,713,603.90 87,437,571.36 75,174,155.82

購買商品、接受勞務支付的現金 25,711,243.97 27,942,819.07 45,298,812.55 35,933,841.97

支付給職工以及為職工支付的現

8,514,630.31 14,019,705.06 9,854,256.19 8,344,518.41

金

支付的各項稅費 3,853,605.59 4,148,792.13 2,565,090.57 3,553,369.33

支付其他與經營活動有關的現金 11,796,313.25 15,859,995.06 19,247,419.60 18,554,741.98

經營活動現金流出小計 49,875,793.12 61,971,311.32 76,965,578.91 66,386,471.69

經營活動產生的現金流量淨額 9,536,092.40 21,742,292.58 10,471,992.45 8,787,684.13

二、投資活動產生的現金流量：購建固定資產、無形資產和其他長

12,251,630.83 21,810,257.85 20,364,109.50 18,835,026.40

期資產支付的現金

投資支付的現金 - 923,902.90 - -

投資活動現金流出小計 12,251,630.83 22,734,160.75 20,364,109.50 18,835,026.40

投資活動產生的現金流量淨額 -12,251,630.83 -22,734,160.75 -20,364,109.50 -18,835,026.40

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 - - - 7,000,000.00

取得借款收到的現金 - - 40,000,000.00 6,000,000.00

籌資活動現金流入小計 - - 40,000,000.00 13,000,000.00

償還債務支付的現金 - 10,000,000.00 6,000,000.00 -分配股利、利潤或償付利息支付的

1,102,845.66 2,508,014.14 651,429.71 207,335.00

現金支付的其他與籌資活動有關的現

- 340,000.00 - -金

籌資活動現金流出小計 1,102,845.66 12,848,014.14 6,651,429.71 207,335.00

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,102,845.66 -12,848,014.14 33,348,570.29 12,792,665.00

四、匯率變動對現金及現金等價物

- -31,042.64 8,370.11 -22,648.09

的影響

五、現金及現金等價物淨增加額 -3,818,384.09 -13,870,924.95 23,464,823.35 2,722,674.64

加：期初現金及現金等價物餘額 27,021,670.97 40,892,595.92 17,427,772.57 14,705,097.93

六、期末現金及現金等價物餘額 23,203,286.88 27,021,670.97 40,892,595.92 17,427,772.57

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4、母公司所有者權益變動表

單位：元

2009 年1-6 月 2008 年度

項 目

股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤 股東權益合計 股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤 股東權益合計

一、上年年末餘額 50,000,000.00 232,199.85 1,077,591.83 9,698,326.46 61,008,118.14 12,000,000.00 1,642,900.00 4,154,698.28 32,348,201.57 50,145,799.85

加：前期差錯更正 - - - - - - - - - -

二、本年年初餘額 50,000,000.00 232,199.85 1,077,591.83 9,698,326.46 61,008,118.14 12,000,000.00 1,642,900.00 4,154,698.28 32,348,201.57 50,145,799.85

三、本年增減變動金

額（減少以「－」號 - 131,400.00 846,535.46 7,618,819.10 8,596,754.56 38,000,000.00 -1,410,700.15 -3,077,106.45 -22,649,875.11 10,862,318.29

填列）

（一）淨利潤 - - - 8,465,354.56 8,465,354.56 - - - 10,775,918.29 10,775,918.29

（二）直接計入股東

- 131,400.00 - - 131,400.00 - 86,400.00 - - 86,400.00

權益的利得和損失

其他 - 131,400.00 - - 131,400.00 - 86,400.00 - - 86,400.00

上述（一）和（二）

- 131,400.00 - 8,465,354.56 8,596,754.56 - 86,400.00 - 10,775,918.29 10,862,318.29

小計

（三）利潤分配 - - 846,535.46 -846,535.46 - - - 1,077,591.83 -1,077,591.83 -

提取盈餘公積 - - 846,535.46 -846,535.46 - - - 1,077,591.83 -1,077,591.83 -

（四）股東權益內部

- - - - - 38,000,000.00 -1,497,100.15 -4,154,698.28 -32,348,201.57 -結轉

1.資本公積轉增

- - - - - 1,497,100.15 -1,497,100.15 - - -股本

2.盈餘公積轉增

- - - - - 4,154,698.28 - -4,154,698.28 - -股本

3.其他 - - - - - 32,348,201.57 - - -32,348,201.57 -

四、本年年末餘額 50,000,000.00 363,599.85 1,924,127.29 17,317,145.56 69,604,872.70 50,000,000.00 232,199.85 1,077,591.83 9,698,326.46 61,008,118.14

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

母公司所有者權益變動表（續）

單位：元

2007 年度 2006 年度

項 目

股東權益 股東權益

股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤 股本 資本公積 盈餘公積 未分配利潤

合計 合計

一、上年年末餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 1,773,805.92 10,944,298.51 26,361,004.43 5,000,000.00 - 1,262,728.91 6,344,605.43 12,607,334.34

加：會計政策變更 - - 19,460.15 151,013.16 170,473.31 - - 7,238.45 41,017.84 48,256.29

前期差錯更正 - - - - - - - - - -

二、本年年初餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 1,793,266.07 11,095,311.67 26,531,477.74 5,000,000.00 - 1,269,967.36 6,385,623.27 12,655,590.63

三、本年增減變動金額（減少以「－」號填列） - - 2,361,432.21 21,252,889.90 23,614,322.11 7,000,000.00 1,642,900.00 523,298.71 4,709,688.40 13,875,887.11

（一）淨利潤 - - - 23,614,322.11 23,614,322.11 - - - 5,232,987.11 5,232,987.11

（二）直接計入股東權益的利得和損失 - - - - - - 1,642,900.00 - - 1,642,900.00

其他 - - - - - - 1,642,900.00 - - 1,642,900.00

上述（一）和（二）小計 - - - 23,614,322.11 23,614,322.11 - 1,642,900.00 - 5,232,987.11 6,875,887.11

（三）股東投入和減少股本 - - - - - 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00

股東投入股本 - - - - - 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00

（四）利潤分配 - - 2,361,432.21 -2,361,432.21 - - - 523,298.71 -523,298.71 -

提取盈餘公積 - - 2,361,432.21 -2,361,432.21 - - - 523,298.71 -523,298.71 -

四、本年年末餘額 12,000,000.00 1,642,900.00 4,154,698.28 32,348,201.57 50,145,799.85 12,000,000.00 1,642,900.00 1,793,266.07 11,095,311.67 26,531,477.74

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書二、財務報表編制基礎和合併報表的範圍及變化情況

（一）財務報表編制基礎

本公司以持續經營為基礎編制財務報表。

本公司自2007 年1 月1 日起執行財政部頒布的《企業會計準則》。本公司已按上述準則的相關規定對2007 年度財務報表進行編報；並同時對公司2006 年度財務報表按照中國證券會證監會計字[2007]10 號《公開發行證券的公司信息披露規範問答第7 號―新舊會計準則過渡期間比較財務會計信息的編制和披露》的有關規定和《企業會計準則第38 號-首次執行企業會計準則》第五條至第十九條的規定進行必要追溯調整。

（二）合併報表的範圍、編制方法及變化情況

1、合併範圍的確定原則

本公司將全部子公司納入合併財務報表的合併範圍。合併財務報表的合併範圍以控制為基礎加以確定。

2、合併採用的會計方法

合併財務報表以公司本部和納入合併範圍的子公司的財務報表及其他有關資料為依據編制而成。本公司及其子公司之間的所有重大交易和往來款項均在會計報表合併時予以抵銷。

3、子公司會計政策

編制合併報表時，子公司的會計報表均採用與母公司一致的報告年度和會計政策。

4、合併報表範圍的變化情況

納入合

註冊資本 報告期末

公司名稱 經營業務 公司性質 並範圍

（萬港元） 擁有權益

年份

華力創通國 國際貿易、軟體研發項

100 100% 有限責任公司 2008年

際有限公司 目設計、軟體服務外包

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書三、主要會計政策和會計估計

（一）收入確認原則

1、收入確認的基本原則

（1）銷售商品收入的確認方法

銷售商品收入同時滿足下列條件時，才能予以確認：①已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；②既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；③收入的金額能夠可靠計量；④相關經濟利益很可能流入本公司；⑤相關的、已發生的或將發生的成本能夠可靠計量。

（2 ）提供勞務收入的確認方法

公司在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，按照完工百分比法確認提供勞務收入。在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：①已發生的勞務成本預計能夠得到補償，應按已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本；②已發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。

（3）讓渡資產使用權收入的確認方法

以相關的經濟利益很可能流入公司，收入的金額能夠可靠地計量時，按有關合同或協議規定的收費時間和方法計算確定。

2、收入確認的具體會計政策

公司銷售的商品包括自行開發的軟體產品、定製系統集成產品和代理產品；提供的勞務主要是定製軟體開發服務。公司各項業務收入確認的具體方法如下：

（1）銷售商品

①自行開發軟體產品

在產品交付並經對方驗收確認後，收到貨款或獲取收款權利時，確認銷售收入。

②定製系統集成產品

1-3-154

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

在合同約定的項目全部完成，產品經客戶驗收確認後，收到貨款或獲取收款權力時，確認銷售收入。

③代理產品

在產品交付後，收到貨款或獲取收款權利時，確認銷售收入。

（2 ）提供勞務

合同金額較小、開發周期短、簡單的定製軟體開發項目，在合同約定的項目全部完成，經客戶驗收確認後，收到貨款或獲取收款權力時，確認收入。

合同金額100 萬元以上、開發周期1 年以上，複雜的定製軟體開發項目，在提供勞務交易結果能夠可靠估計的情況下，採用完工百分比法確認收入。項目在軟體詳細設計方案經客戶驗收確認後，一般認為提供勞務交易結果能夠可靠估計。完工百分比根據已經發生的成本佔估計總成本的比例確定，如果相關階段的合同約定收款比例低於該階段按前述方法計算的完工百分比，按照孰低原則確認收入。

3、公司具體業務適用的收入確認方法

公司具體業務適用的收入確認方法如下：

業務類別 業務細分 適用具體會計政策 收入確認方法

銷售標準SimCreator 軟體 自行開發軟體產品

SimCreator 等軟體定製開發

機電仿真測試 定製軟體開發服務 見具體會計政策（2 ）

服務業務

銷售HRT-1000 定製性集成

定製系統集成產品 見具體會計政策（1）②

系統射頻仿真測試 雷達仿真測試系統、衛星

定製系統集成產品 見具體會計政策（1）②

業務 導航仿真測試系統

仿真應用軟體的設計開發

仿真應用開發 定製軟體開發服務 見具體會計政策（2 ）

服務業務

仿真應用系統集成 定製系統集成產品 見具體會計政策（1）②

代理業務 相關代理產品 代理產品 見具體會計政策（1）③

4、中介機構核查意見

發行人保薦機構經核查後，認為：發行人收入確認符合《企業會計準則》及相關規定的要求，符合公司實際情況，不存在提前或推遲確認銷售收入的情況。

申報會計師經核查後，認為：發行人收入具體會計政策的制訂符合《企業會計準則》及相關規定的要求，收入確認符合公司的會計政策且在報告期內一貫執行，不存在提前或推遲確認銷售收入的情況。

1-3-155

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（二）應收款項壞帳準備的確認標準、計提方法

1、壞帳準備的確認標準

本公司在資產負債表日對應收款項帳面價值進行檢查，對存在下列客觀證據表明應收款項發生減值的，計提減值準備。

（1）債務人發生嚴重的財務困難；

（2 ）債務人違反合同條款（如償付利息或本金髮生違約或逾期等）；

（3）債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；

（4 ）其他表明應收款項發生減值的客觀依據。

2、壞帳的核算方法

本公司發生的壞帳準備按備抵法和個別認定相結合的方法核算。

3、壞帳準備的計提方法

在資產負債表日，公司對單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試，有客觀證據表明其發生了減值的,根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，計提壞帳準備。對單項金額不重大的應收款項，按帳齡劃分為若干組合，根據應收款項組合餘額的一定比例計算確定減值損失，計提壞帳準備。壞帳準備計提比例一般為：

帳 齡 計提比例

1 年以內 5%

1-2 年 10%

2-3 年 30%

3-4 年 50%

4-5 年 80%

5 年以上 100%

（三）存貨的核算方法

1、存貨分類

本公司存貨主要包括低值易耗品、在產品及產成品、庫存商品和原材料等。

2、存貨取得和發出的計價方法

存貨在取得時按實際成本計價，存貨成本包括採購成本、加工成本和其他成本。領用和發出時按個別計價法等計價。

3、低值易耗品和包裝物的攤銷方法

1-3-156

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低值易耗品和包裝物於領用時一次性攤銷。

4、存貨的盤存制度為永續盤存制

5、存貨跌價準備的確認標準及計提方法

資產負債表日，本公司存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。公司在對存貨進行全面盤點的基礎上，對於存貨因已黴爛變質、市場價格持續下跌且在可預見的未來無回升的希望、全部或部分陳舊過時，產品更新換代等原因，使存貨成本高於其可變現淨值的，計提存貨跌價準備，並計入當期損益。本公司按照單個存貨項目計提存貨跌價準備。

可變現淨值為存貨的預計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用及相關稅費後的金額。其中：商品存貨的可變現淨值為估計售價減去估計的銷售費用以及相關稅費後的金額；材料存貨的可變現淨值為產成品估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額；為執行銷售合同或勞務合同而持有的存貨，可變現淨值以合同價格為基礎計算。公司持有的存貨數量多於銷售合同訂購數量的，超過部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。

本公司於資產負債表日確定存貨的可變現淨值。以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，並在原已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。

（四）長期股權投資的核算方法

1、長期股權投資包含的內容

長期股權投資主要包括本公司持有的能夠對被投資單位實施控制、共同控制或重大影響的權益性投資，或者對被投資單位不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。

2、長期股權投資的核算方法

本公司對長期股權投資採用成本法或權益法核算。

（1）本公司採用成本法核算的長期股權投資包括：能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資；對被投資單位不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。

採用成本法核算的長期股權投資按照初始投資成本計價。追加或收回投資調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。在合併報表時，被投資單位採用的會計政策及會計期間與本公司不一致

1-3-157

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的，按照本公司的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，並據以確認投資損益。

（2 ）本公司採用權益法核算的長期股權投資包括對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資。長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。

本公司取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額，確認投資損益並調整長期股權投資的帳面價值。本公司按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的帳面價值。本公司對於被投資單位除淨損益以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的帳面價值並計入所有者權益，處置該項投資時將原計入所有者權益的部分按相應比例轉入當期損益。

本公司確認被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的帳面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限，本公司負有承擔額外損失義務的除外。被投資單位以後實現淨利潤的，本公司在其收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。

（五）固定資產的確認條件、分類、計量基礎和折舊方法

1、固定資產的確認標準

本公司固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的、使用壽命超過一個會計年度的有形資產。在同時滿足下列條件時才能確認固定資產：

（1）與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；

（2 ）該固定資產的成本能夠可靠地計量。

2、固定資產的初始計量

固定資產按照成本進行初始計量。

（1）外購固定資產的成本，包括購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可歸屬於該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業人員

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書服務費等。

購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現值之間的差額，除按照《企業會計準則第17 號-借款費用》可予以資本化的以外，在信用期間內計入當期損益。

（2 ）自行建造固定資產的成本，由建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成。

（3）投資者投入固定資產的成本，按照投資合同或協議約定的價值確定，但合同或協議約定價值不公允的除外。

（4 ）固定資產的更新改造等後續支出，滿足固定資產確認條件的，計入固定資產成本，如有被替換的部分，應扣除其帳面價值；不滿足固定資產確認條件的固定資產修理費用等，在發生時計入當期損益。以經營租賃方式租入的固定資產發生的改良支出，予以資本化，作為長期待攤費用，合理進行攤銷。

（5）非貨幣性資產交換、債務重組、企業合併和融資租賃取得的固定資產的成本，分別按照《企業會計準則第7 號-非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第12

號-債務重組》、《企業會計準則第20 號-企業合併》、《企業會計準則第21 號-租賃》的有關規定確定。

3、固定資產的分類

本公司固定資產分為電子設備、運輸工具 、辦公設備。

4、固定資產折舊

☆ （1）折舊方法及使用壽命、預計淨殘值率和年折舊率的確定：固定資產折舊採用年限平均法計提折舊。按固定資產的類別、使用壽命和預計淨殘值率確定的年折舊率如下：

固定資產類別 使用壽命 預計淨殘值率 年折舊率

電子設備 5.00 5.00% 19.00%

辦公設備 5.00 5.00% 19.00%

運輸工具 10.00 5.00% 9.50%

已計提減值準備的固定資產的折舊計提方法：已計提減值準備的固定資產，

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書按該項固定資產的原價扣除預計淨殘值、已提折舊及減值準備後的金額和剩餘使用壽命，計提折舊。

已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的固定資產，按照估計價值確定其成本，並計提折舊；待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不需要調整原已計提的折舊額。

（2 ）固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核：對本公司至少於每年年度終了時，對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核，如果發現固定資產使用壽命預計數與原先估計數有差異的，調整固定資產使用壽命；預計淨殘值的預計數與原先估計數有差異的，調整預計淨殘值；與固定資產有關的經濟利益預期實現方式有重大改變的，改變固定資產折舊方法。固定資產使用壽命、預計淨殘值和折舊方法的改變作為會計估計變更處理。

5、固定資產後續支出的處理

固定資產後續支出指固定資產在使用過程中發生的主要包括修理支出、更新改造支出、修理費用、裝修支出等。其會計處理方法為：固定資產的更新改造等後續支出，滿足固定資產確認條件的，計入固定資產成本，如有被替換的部分，應扣除其帳面價值；不滿足固定資產確認條件的固定資產修理費用等，在發生時計入當期損益；固定資產裝修費用，在滿足固定資產確認條件時，在「固定資產」內單設明細科目核算，並在兩次裝修期間與固定資產尚可使用年限兩者中較短的期間內，採用年限平均法單獨計提折舊。

以經營租賃方式租入的固定資產發生的改良支出，予以資本化，作為長期待攤費用，合理進行攤銷。

（六）在建工程的核算方法，在建工程減值準備的核算方法

1、本公司在建工程為構建工程，在建工程按實際成本計價

2、在建工程結轉為固定資產的時點

在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。對已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算手續的固定資產，按估計價值記帳，待確定實際價值後，再進行調整。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（七）無形資產的計價及攤銷政策

1、無形資產的確認標準

無形資產是指本公司擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。在同時滿足下列條件時才能確認無形資產：

（1）符合無形資產的定義；

（2 ）與該資產相關的預計未來經濟利益很可能流入公司;

（3）該資產的成本能夠可靠計量。

2、無形資產的初始計量

無形資產按照成本進行初始計量。實際成本按以下原則確定：

（1）外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該項資產達到預定用途所發生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現值之間的差額，除按照《企業會計準則第17 號-借款費用》可予以資本化的以外，在信用期間內計入當期損益。

（2 ）投資者投入無形資產的成本，按照投資合同或協議約定的價值確定，但合同或協議約定價值不公允的除外。

（3）自行開發的無形資產

本公司內部研究開發項目的支出，區分研究階段支出與開發階段支出。內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益。內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：

①完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；

②具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；

③無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，證明其有用性；

④有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

⑤歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

自行開發的無形資產，其成本包括自滿足無形資產確認規定後至達到預定用途前所發生的支出總額。以前期間已經費用化的支出不再調整。

（4 ）非貨幣性資產交換、債務重組、政府補助和企業合併取得的無形資產的成本，分別按照《企業會計準則第7 號-非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第12

號-債務重組》、《企業會計準則第16 號-政府補助》、《企業會計準則第20 號-企業合併》的有關規定確定。

3、無形資產的後續計量

本公司於取得無形資產時分析判斷其使用壽命。無形資產的使用壽命為有限的，估計該使用壽命的年限或者構成使用壽命的產量等類似計量單位數量；無法預見無形資產為本公司帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產。

使用壽命有限的無形資產，其應攤銷金額在使用壽命內系統合理攤銷。本公司採用直線法攤銷。

無形資產的應攤銷金額為其成本扣除預計殘值後的金額。已計提減值準備的無形資產，還應扣除已計提的無形資產減值準備累計金額。無形資產的攤銷金額計入當期損益。

使用壽命不確定的無形資產不攤銷，期末進行減值測試。

（八）資產減值計提依據及方法

1、資產減值損失的內容

資產減值主要包括長期股權投資（不含對被投資單位不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資）、投資性房地產（不含以公允價值模式計量的投資性房地產）、固定資產、在建工程、工程物資；無形資產（包括資本化的開發支出）、商譽、資產組和資產組組合等

2、可能發生減值資產的認定

本公司在資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都進

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書行減值測試。存在下列跡象的，表明資產可能發生了減值：

（1）資產的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高於因時間的推移或者正常使用而預計的下跌；

（2 ）本公司經營所處的經濟、技術或者法律等環境以及資產所處的市場在當期或者將在近期發生重大變化，從而對本公司產生不利影響；

（3）市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經提高，從而影響本公司計算資產預計未來現金流量現值的折現率，導致資產可收回金額大幅度降低；

（4 ）有證據表明資產已經陳舊過時或者其實體已經損壞；

（5）資產已經或者將被閒置、終止使用或者計劃提前處置；

（6）本公司內部報告的證據表明資產的經濟績效已經低於或者將低於預期，如資產所創造的淨現金流量或者實現的營業利潤（或者虧損）遠遠低於（或者高於）預計金額等；

（7）其他表明資產可能已經發生減值的跡象。

3、資產可收回金額的計量

資產存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

4、資產減值損失的確定

可收回金額的計量結果表明，資產的可收回金額低於其帳面價值的，將資產的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。資產減值損失確認後，減值資產的折舊或者攤銷費用在未來期間作相應調整，以使該資產在剩餘使用壽命內，系統地分攤調整後的資產帳面價值（扣除預計淨殘值）。資產減值損失一經確認，在以後會計期間不能轉回。

（九）預計負債

與或有事項相關的義務同時滿足以下條件時，確認為預計負債：①該義務是本公司承擔的現時義務;②該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業;③該義務

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的金額能夠可靠地計量。

本公司根據合同的約定或合理估計，在質保期間對所售商品或所提供的服務按預計可能產生的質保費用計提預計負債，實際發生的質保費用在預計負債中列支，質保期滿結餘的質保金予以衝回。

（十）借款費用的核算方法

1、借款費用資本化的確認原則

借款費用同時滿足下列條件的，才能開始資本化：

（1）資產支出已經發生。

（2 ）借款費用已經發生。

（3）為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

2、借款費用資本化期間

資本化期間，是指從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內。

符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3 個月的，暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。如果中斷是所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程序，借款費用的資本化繼續進行。

購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。在符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之後所發生的借款費用，在發生時計入當期損益。

3、借款費用資本化金額的計算方法

在資本化期間內，每一會計期間的利息（包括折價或溢價的攤銷）資本化金額，按照下列規定確定：

（1）為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書當期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定。

（2 ）為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，本公司根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率根據一般借款加權平均利率計算確定。

借款存在折價或者溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或者溢價金額，調整每期利息金額。在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額，不超過當期相關借款實際發生的利息金額。

專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前發生的，在發生時根據其發生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本；在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之後發生的，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。一般借款發生的輔助費用，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。

（十一）外幣業務

1、發生外幣交易時的折算方法

本公司發生的外幣交易在初始確認時，按交易日的即期匯率（通常指中國人民銀行公布的當日外匯牌價的中間價，下同）折算為人民幣金額，但公司發生的外幣兌換業務或涉及外幣兌換的交易事項，按照實際採用的匯率折算為人民幣金額。

2、在資產負債表日對外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目的處理方法

外幣貨幣性項目，採用資產負債表日即期匯率折算。因資產負債表日即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，除了按照《企業會計準則第17 號-借款費用》的規定，與購建或生產符合資本化條件的資產相關的外幣借款產生的匯兌差額予以資本化外，計入當期損益。

以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書不改變其記帳本位幣金額。

以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後記帳本位幣金額與原記帳本位幣金額的差額，作為公允價值變動（含匯率變動）處理，計入當期損益。

3、外幣財務報表的折算方法

本公司按照以下規定，將以外幣表示的財務報表折算為人民幣金額表示的財務報表。

資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算；所有者權益類項目除「未分配利潤」項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。

利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生當期平均匯率折算。

按照上述方法折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中所有者權益項目下單獨列示。

以外幣表示的現金流量表採用現金流量發生當期平均匯率折算。匯率變動對現金的影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。

（十二）政府補助

1、政府補助的確認條件

政府補助在同時滿足下列條件的，才能予以確認：

（1）公司能夠滿足政府補助所附條件；

（2 ）公司能夠收到政府補助。

2、政府補助的計量

（1）政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額（1

元）計量。

（2 ）與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。但是，按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。與收益相關的政府補助，分別情況處理：用於補償本公司以後期間的相關費

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益。用於補償本公司已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。

（3）已確認的政府補助需要返還的，分別情況處理：存在相關遞延收益的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益。不存在相關遞延收益的，直接計入當期損益。

（十三）所得稅

1、本公司採用資產負債表債務法核算所得稅

2、本公司在取得資產、負債時，確定其計稅基礎

資產、負債的帳面價值與其計稅基礎存在的暫時性差異，按照規定確認所產生的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。

3、遞延所得稅資產和負債的確認

資產負債表日，對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債（或資產），按照稅法規定計算的預期應交納（或返還）的所得稅金額計量；對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，根據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。適用稅率發生變化的，應對已確認的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債進行重新計量，除直接在所有者權益中確認的交易或者事項產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以外，將其影響數計入變化當期的所得稅費用。

資產負債表日，本公司對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額轉回。

（十四）主要會計政策、會計估計變更及前期差錯的說明

1、主要會計政策變更的說明

本公司於2007 年1 月1 日起執行新會計準則。按照新會計準則有關規定，公司在所得稅的核算上由原來的應付稅款法改為資產負債表債務法，並對比較期間

的財務報表進行了追溯調整，詳見中瑞嶽華專審字[2009]第2488 號「原始財務報表與申報財務報表的差異情況說明」。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

2、會計估計變更的說明

截至2009 年6 月30 日止，本公司無會計估計變更。

3、前期差錯

本公司報告期內發生的差錯更正詳見中瑞嶽華專審字[2009]第2488 號「原始財務報表與申報財務報表的差異情況說明」。四、報告期內執行的主要稅收政策、繳納的主要稅種及法定稅率

（一）報告期內，公司繳納的主要稅種及法定稅率

稅 種 計稅基礎 法定稅率

增值稅 產品銷售收入 17%

營業稅 營業額 5%

企業所得稅 應納稅所得額 15%

城市維護建設稅 應繳流轉稅額 7%

（二）報告期內，公司繳納的稅款

單位：元

報告期間 增值稅 營業稅 城建稅 教育費附加 企業所得稅

2009 年1-6 月 1,526,207.10 115,964.32 123,507.07 52,931.60 1,448,920.80

2008 年度 650,442.93 394,900.52 145,166.51 62,214.22 2,289,533.71

2007 年度 486,667.95 167,829.13 133,630.96 57,270.43 1,843,066.10

2006 年度 1,562,791.91 223,647.65 183,084.62 78,464.83 486,371.87

合計 4,226,109.89 902,341.62 585,389.16 250,881.08 6,067,892.48

報告期內，本公司實際繳納的稅款詳見中瑞嶽華專審字[2009]第2490 號「主要稅種納稅情況的說明」。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：發行人實際繳納稅額與現金流量表、資產負債表、利潤表相關項目之間的勾稽關係無誤，符合《企業會計準則》及相關規定的要求。

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（三）報告期內，公司享受的主要稅收優惠政策

1、增值稅

根據財稅［2000 ］25 號和京國稅［2000 ］187 號文件規定，對增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟體產品，按17%法定稅率徵收增值稅後，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行即徵即退。本公司享受此項稅收優惠政策。

2、營業稅

根據財稅字［1999］第273 號和京財稅［2000 ］第866 號文件規定，對單位和個人從事經技術市場登記的技術開發、技術轉讓免徵營業稅。本公司享受此項稅收優惠政策。

3、企業所得稅

（1）根據京政發（1988）48 號《北京市新技術產業開發試驗區暫行條例》的規定，對試驗區的新技術企業減按15%稅率徵收企業所得稅，自開辦之日起，享受三免三減半的所得稅優惠政策。①本公司系2001 年6 月1 日在高新技術開發試驗區註冊成立的高新技術企業，根據（2002 ）海地稅企免字120 號有關北京市海澱區地方稅務局減免稅批覆通知，公司從2001 年6 月1 日起到2003 年12 月31 日止免徵企業所得稅3 年。②根據京地稅海減免企字［2004 ］001122 號北京市海澱區地方稅務局減免稅批覆通知，公司從2004 年1 月1 日起到2006 年12 月31 日止減半徵收企業所得稅3 年。③2006 年6 月5 日，北京市科學技術委員會向本公司

換發了編號為0611008A18414 （GF5062 ）的《高新技術企業批准證書》，有效期2

年。2007 年公司享受試驗區高新技術企業減按15%稅率徵收企業所得稅的稅收優惠政策。

（2 ）根據國科發火〔2008 〕172 號關於印發《高新技術企業認定管理辦法的通知》的規定，2008 年12 月24 日，本公司取得了編號為GR200811000941 的《高新技術企業證書》，有效期3 年。2008 年公司執行高新技術企業15%的所得稅稅率政策。

（3）根據財稅[2003]244 號《關於擴大企業技術開發費加計扣除政策適用範圍的通知》的規定，企業研究開發新產品、新技術、新工藝所實際發生的費用，除按規定據實列支外，可再按當年實際發生額的50%抵扣企業當年應納稅所得額。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書本公司享受此項稅收優惠政策。

（4 ）根據香港稅務稅務條例的規定，只有在香港產生或得自香港的利潤才須

在香港徵收利得稅（所得稅），按照香港稅務條例釋義及執行指引第21 號（修訂本）的規定創通國際現有業務產生的利潤不屬於來源於在香港，故創通國際現有業務產生的利潤在香港免徵利得稅（所得稅）。

4、中介機構意見

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為發行人享受稅收優惠符合國家稅收法規相關規定。

（四）創通國際納稅義務分析

2009 年5 月18 日，香港的溢升會計師行向華力創通出具關於創通國際稅務狀況的意見，該意見記載： 「公司的活動不包括在香港接受或從香港發出銷售或購貨訂單，因此公司所得利潤不須在港課稅。」

2009 年11 月20 日，公司控股股東（實際控制人）出具《承諾函》：「如因創通國際在香港被追繳利得稅，則由此引起的經濟損失由控股股東（實際控制人）承擔連帶賠償責任。」

發行人保薦機構經核查後，認為根據香港稅務條例的規定，創通國際所得利潤無需在香港繳納利得稅（所得稅）。香港稅務機關對創通國際的免稅納稅申報未提出異議，且發行人控股股東（實際控制人）已經承諾如因創通國際被追繳利得稅則願意對由此引起的經濟損失承擔連帶賠償責任。

發行人律師、會計師經核查後，認為創通國際所得利潤無需在香港繳納利得稅（所得稅）。

創通國際系在中國香港註冊的公司，根據當地法律規定其實現的收入不徵收利得稅（所得稅）。中國內地稅務主管部門依據內地企業所得稅法可能會對創通國際在報告期內的所得追繳企業所得稅。公司控股股東（實際控制人）已針對該事項出具《承諾函》，承諾若中國內地稅務主管部門對創通國際在報告期內的所得追繳企業所得稅，高小離、王琦、熊運鴻同意承擔該等稅款及可能發生的滯納金、罰金等，並賠償由此可能給華力創通造成的損失。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書五、發行人分部報告信息

報告期內，公司財務報表中未包含分部信息。六、最近一年及一期收購兼併情況

最近一年及一期，本公司不存在收購兼併情況。七、非經常性損益情況

中瑞嶽華對公司最近三年及一期的非經常性損益明細表進行了鑑證，並於

2009 年7 月10 日出具了中瑞嶽華專審字[2009]2489 號《非經常性損益專項審核報告》。依據經會計師核驗的非經常性損益明細表，最近三年及一期公司非經常性損益的具體內容、金額和扣除非經常性損益後的淨利潤金額以及非經常性損益對當期淨利潤的影響情況如下：

單位：萬元

2009 年1-6

項 目 2008 年度 2007 年度 2006 年度

月非流動性資產處置損益，包括已計

- - -3.26 -提資產減值準備的衝銷部分計入當期損益的政府補助，但與企業業務密切相關，符合國家政策規

80.00 200.00 90.00 10.00

定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外除上述各項之外的其他營業外收入

- - -5.71 22.26

和支出

小 計 80.00 200.00 81.03 32.26

減：所得稅影響數 12.00 30.00 12.15 2.42

非經常性損益淨額 68.00 170.00 68.87 29.84

歸屬於少數股東的非經常性損益淨

- - - -額歸屬於公司普通股股東的非經常性

68.00 170.00 68.87 29.84

損益淨額扣除非經常性損益後歸屬於公司普

1,427.95 2,539.09 2,292.56 493.46

通股股東的淨利潤非經常性損益淨額佔歸屬於母公司

4.55% 6.28% 2.92% 5.70%淨利潤的比例（%）

報告期內，非經常性損益淨額佔歸屬於母公司淨利潤的比例分別為 5.70%、

2.92%、6.28%和4.55%，對公司當期經營業績均無重大影響。

1-3-171

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

發行人申報會計師經核查後，認為：發行人編制的非經常性損益明細表在所有重大方面符合中國證券監督管理委員會印發的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1 號——非經常性損益》（證監會公告 〔2008 〕43 號）的規定。八、主要財務指標

（一）主要財務指標

財務指標 2009 年6 月 2008 年 2007 年 2006 年

流動比率（倍） 3.22 3.32 2.55 1.82

速動比率（倍） 2.82 2.96 2.38 1.71

資產負債率（母公司口徑，%） 44.50 48.28 53.90 52.30

應收帳款周轉率（次） 3.24 6.36 7.13 10.38

存貨周轉率（次） 3.61 9.01 9.36 12.63

息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA，萬

2,014.21 3,785.19 2,807.52 608.92

元）

利息保障倍數（EBITDA/I ） 18.26 13.43 43.10 29.38

歸屬於發行人股東的淨利潤（萬

1,495.95 2,709.09 2,361.43 523.30

元）歸屬於發行人股東扣除非經常性

1,427.91 2,539.09 2,292.56 493.46

損益後的淨利潤（萬元）歸屬於發行人股東的每股淨資產

1.85 1.55 4.18 2.21

（元）每股經營活動現金流量淨額（元/

0.16 0.66 0.87 0.73

股）

每股淨現金流量（元/股） -0.10 -0.04 1.96 0.23

無形資產（扣除土地使用權，加上

17.93 17.47 13.13 -開發支出）佔淨資產比例（%）

【注】：上述指標的計算公式如下：流動比率=流動資產/流動負債；速動比率=速動資產/流動負債；資產負債率=總負債/總資產；應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額；存貨周轉率=主營業務成本/存貨平均餘額；息稅折舊攤銷前利潤=淨利潤+所得稅+資本化與費用化的利息支出+折舊+攤銷；利息保障倍數=息稅折舊攤銷前利潤/資本化與費用化的利息支出；歸屬於發行人股東的每股淨資產=期末歸屬於母公司股東權益/期末股本總額；每股經營活動的現金流量=經營活動產生的現金流量淨額/期末股本總額；每股淨現金流量=現金及現金等價物增加額/期末股本總額；無形資產佔淨資產的比例=無形資產（扣除土地使用權，加上開發支出）/期末淨資產

1-3-172

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（二）每股收益和淨資產收益率

按照證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9 號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露》，公司報告期的淨資產收益率及每股收益如下：

淨資產收益率（%） 每股收益（元/股）

報告期利潤 報告期間

全麵攤薄 加權平均 基本每股收益 稀釋每股收益

2009 年1-6 月 16.19 17.62 0.30

歸屬於公司普通股 2008 年度 35.04 42.50 0.54

不適用

股東的淨利潤 2007 年度 47.09 61.59 0.47

2006 年度 19.72 31.20 0.10

2009 年1-6 月 15.45 16.82 0.29

扣除非經常性損益

☆ 2008 年度 32.84 39.83 0.51

後歸屬於普通股股 不適用

2007 年度 45.72 59.80 0.46

東的淨利潤

2006 年度 18.60 29.42 0.10

【注】：上述指標的計算公式如下：

1、全麵攤薄淨資產收益率=P ÷E

其中，P 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股

東的淨利潤；E 為歸屬於公司普通股股東的期末淨資產。

2、加權平均淨資產收益率=P/ （E0＋NP ÷2＋Ei ×Mi ÷M0-Ej ×Mj ÷M0 ±Ek ×Mk ÷M0 ）

其中：P 分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤；NP 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0 為歸屬於公司普通股股東

的期初淨資產；Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；

Ej 為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0 為報告期月份數；

Mi 為新增淨資產下一月份起至報告期期末的月份數；Mj 為減少淨資產下一月份起至報告期期

末的月份數；Ek 為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動；Mk 為發生其他淨資產增減變

動下一月份起至報告期期末的月份數。

3、基本每股收益=P ÷S

S= S0＋S1＋Si ×Mi ÷M0-Sj×Mj ÷M0-Sk

其中：P 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的

淨利潤；S 為發行在外的普通股加權平均數；S0 為期初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增

股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報

告期因回購等減少股份數；Sk 為報告期縮股數；M0 報告期月份數；Mi 為增加股份下一月份

起至報告期期末的月份數；Mj 為減少股份下一月份起至報告期期末的月份數。

為保持會計指標前後期可比性，2006 年、2007 年每股收益按總股本5,000 萬股模擬計算。

4、稀釋每股收益=[P+ （已確認為費用的稀釋性潛在普通股利息－轉換費用）×（1-所得

稅率）]/ （S0＋S1＋Si ×Mi ÷M0 －Sj ×Mj ÷M0 －Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的

普通股加權平均數）

其中，P 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股

東的淨利潤。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：發行人已經嚴格按照《公開

發行證券公司信息編報規則第9 號》（2007 修訂）的規定，計算和披露了淨資產收

益率和每股收益。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書九、發行人盈利預測情況

公司未編制盈利預測報告。十、資產評估情況

截至本招股意向書籤署日，公司進行過一次資產評估。2008 年1 月29 日，公司整體變更為股份有限公司時，委託北京嶽華德威資產評估有限公司以2007 年12

月31 日為評估基準日對公司全部資產和負債進行了評估，並出具了嶽華德威評報字（2008 ）第3 號的資產評估報告書。具體情況如下：

單位：萬元

項目 帳面值 調整後帳面值 評估值 增加值 增值率（%）

流動資產 6,555.43 6,555.43 6,636.56 81.13 1.24

非流動資產 4,092.32 4,092.32 4,239.12 146.80 3.59

其中：固定資產 298.43 298.43 294.34 -4.09 -1.37

在建工程 269.66 269.66 269.66 - -

無形資產 3,067.91 3,067.91 3,218.80 150.89 4.92

資產總計 10,647.75 10,647.75 10,875.68 227.93 2.14

負債 5,588.22 5,588.22 5,588.22 - -

淨資產 5,059.54 5,059.54 5,287.47 227.93 4.51

本次資產評估針對公司從有限公司整體變更為股份公司的評估目的，採用成本法進行評估，公司未根據評估結果進行帳務處理。十一、發行人設立時股東出資、設立後歷次資本變化的驗資情況以及設立時發起人投入資產的計量屬性

（一）歷次驗資情況

1、有限公司成立時的驗資情況

2001 年6 月1 日，四位自然人股東以現金方式共同出資設立有限公司，註冊資本500 萬元，其中，高小離以貨幣方式出資150 萬元，佔註冊資本30%；張海兵以貨幣方式出資125 萬元，佔註冊資本25%；王琦以貨幣方式出資125 萬元，佔註冊資本25%；熊運鴻以貨幣方式出資100 萬元，佔註冊資本20% 。以上出資

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書經北京凌峰會計師事務所有限公司出具的「（2001 ）京凌驗字5－29 －3 號」驗資報告驗證。根據該《驗資報告》，上述各股東的出資合計500 萬元已於2001 年5

月28 日全部到位。

2、2006 年9 月增資時的驗資情況

2006 年9 月10 日，根據有限公司2006 年股東會決議，公司註冊資本由原來的500 萬元增加到1,200 萬元。其中高小離認繳新增註冊資本280 萬元，王琦認繳新增註冊資本234 萬元，熊運鴻認繳新增註冊資本186 萬元，全部以貨幣方式增資。變更後股東高小離出資480 萬元，佔註冊資本40%；王琦出資401 萬元，佔註冊資本33.4%；熊運鴻出資319 萬元，佔註冊資本26.6% 。以上變更經北京森和光會計師事務所有限責任公司出具的「森會驗字（2006 ）第340 號」驗資報告確認。根據該《驗資報告》，上述各股東的新增出資合計700 萬元已於2006 年9 月

21 日全部到位。

3、整體變更設立為股份公司時的驗資情況

2008 年1 月12 日，根據有限公司2008 年第一次股東會決議，有限公司以截

至2007 年12 月31 日經審計淨資產按比例折合為股份公司5,000 萬股股份，有限公司整體變更為股份公司。其中，高小離持股30.491%，王琦持股25.410%，熊運鴻持股20.328%，其他45 名自然人合計持股23.771% 。以上變更經中瑞嶽華會計師事務所出具的「中瑞嶽華驗資[2008]第2004 號」驗資報告確認。根據該驗資報告，截至2008 年1 月26 日止，公司已經收到全體股東投入的股本合計5,000 萬元。

（二）設立時發起人投入資產的計量屬性

本公司是由有限公司通過整體變更方式設立的股份公司。根據有限公司2008

年第一次股東會決議，有限公司以截至2007 年12 月31 日公司經審計淨資產按比

例折合為股份公司5,000 萬股股份，各股東按原出資比例持股。本次變更後，原有限公司的資產、負債和權益全部進入股份公司，設立時投入資產的計量屬性未發生變化。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書十二、財務狀況分析

（一）資產的構成及其變化

1、資產總額及變化趨勢

最近三年及一期期末，公司資產總額及變化趨勢列示如下：

單位：萬元

16,000.00

14,000.00

12,000.00

10,000.00

8,000.00 資產總額

6,000.00

4,000.00

2,000.00

0.00

2006年 2007年 2008年 2009年6月

2006-2008 年年末，公司資產總額複合增長率為55.30%。資產總額的快速增長主要系經過數年的發展後，公司形成了「以自主創新求成長，以高成長支持自主創新」的業務發展模式，不斷推出具有核心技術、適銷對路的自主產品，業務規模不斷擴大、經營積累不斷增加。

2、資產結構變化分析

最近三年及一期期末，公司資產結構如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

流動資產 8,501.58 55.09 7,251.49 54.05 6,783.54 62.36 5,165.61 92.87

固定資產 315.92 2.05 332.65 2.48 298.43 2.74 323.60 5.82

在建工程 2,186.68 14.17 1,664.67 12.41 269.66 2.48 56.21 1.01

無形資產 3,520.40 22.81 2,961.60 22.08 3,067.91 28.20 - -

1-3-176

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

開發支出 876.85 5.68 1,158.11 8.63 416.87 3.83 - -

其他資產 32.05 0.21 47.15 0.35 42.24 0.39 17.05 0.30

資產總計 15,433.48 100.00 13,415.67 100.00 10,878.65 100.00 5,562.47 100.00

（1）從資產結構上看，流動資產佔總資產的比重相對較高，但呈逐年下降趨

勢；非流動資產增長較快，佔總資產的比重不斷提高。2006-2008 年年末，公司非

流動資產複合增長率為294.12%，非流動資產佔資產總額的比例由2006 年年末的

7.13%提高到2008 年末的45.95% 。

（2 ）最近三年及一期期末，公司流動資產佔總資產的比重相對較高，主要系公司所處的行業特點、公司所處的發展階段以及業務模式所決定。公司所處的行業為電子信息產業中的計算機仿真行業，該行業是典型的高起點、高科技、高附加值、輕資產的新興行業；公司作為發展中的民營企業，在發展初期，資本實力不足，且缺少融資渠道，公司將有限的資金更多地投入到核心技術人員的培養及自主核心技術的研發上，為節省開支，公司在生產模式上更多採取了外協加工模式，同時受制於資金規模，對開展業務所必須的大部分儀器設備均採取租用、借用或在不同部門、項目之間串用等方式。正是基於以上原因，在發展初期，公司流動資產佔總資產的比重相對較高。

（3）最近三年及一期期末，公司非流動資產佔總資產的比重分別為7.13%、

37.64%、45.95%和44.91%，呈上升趨勢，主要系公司經營戰略、業務發展目標的

重新定位及新會計準則下會計確認、計量、報告重新釐定的結果。①2007 年公司明確提出了「服務中國國防軍工事業，做中國乃至世界領先的計算機仿真產品供應商、技術提供商和應用開發商」的戰略目標，決定進一步加大研發基礎設施的投入力度，公司在中關村高新技術產業園區購買了1 塊土地使用權，並於2007

年10 月開工建設研發大樓，由此導致無形資產和在建工程大幅增加；②近年來，公司為了取得在北鬥二號衛星導航領域的先發優勢，加大了對衛星導航模擬器和北鬥/GPS 兼容型衛星導航接收機的研發投入，以滿足未來戰略定位和募集資金的需要，並按照會計準則之規定，將符合資本化條件的研發費用予以資本化，使2007

年末、2008 年末和2009 年6 月末開發支出和無形資產大幅增加。

本次募集資金項目實施後，公司將添置一批急需的研發、生產、測試儀器設備和專業研發工具軟體，補充部分研發費用，公司的資產結構將得以進一步優化，

1-3-177

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書有利於公司繼續開展自主創新的技術研發活動，增強公司持續高成長的後勁。

3、流動資產的構成及其變化

最近三年及一期期末，公司流動資產結構如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

貨幣資金 3,354.10 39.45 3,867.11 53.33 4,089.26 60.28 1,742.78 33.74

應收帳款 2,049.40 24.11 1,902.57 26.24 1,517.76 22.37 703.53 13.62

預付款項 1,809.63 21.29 516.53 7.12 392.71 5.79 2,069.63 40.07

其他應收款 235.93 2.78 177.79 2.45 334.36 4.93 339.19 6.57

存貨 1,052.52 12.38 787.49 10.86 449.44 6.63 310.48 6.01

合計 8,501.58 100.00 7,251.49 100.00 6,783.54 100.00 5,165.61 100.00

公司的流動資產主要由速動資產構成，最近三年及一期期末，速動資產佔流動資產的比重均超過87%。

上述流動資產結構的形成原因主要由公司業務模式所決定。在生產模式方面，公司大部分非核心業務採取交由其他專業公司外協加工方式進行生產，公司側重核心技術的嵌入、軟硬體的開發及產品的系統集成，公司產品生產以小批單件為主，小批單件產品一般在完工時當即交付，因此在產品餘額相對較少；在採購模式方面，公司實行長期合作、外協加工和詢價採購方式，隨著科技的進步，公司採購的電子元器件、集成電路、軟體和高性能計算機的價格處於下降通道，公司不需要大量儲備，因此原材料佔用較少；在銷售模式方面，本公司實行以銷定產的直銷模式，因此庫存商品積壓較少。綜上所述，本公司存貨佔用水平較低，流動資產變現能力較強。

最近三年及一期期末，流動資產主要項目增減變化分析如下：

（1）貨幣資金

最近三年及一期期末，公司貨幣資金結構如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

現金 10.19 0.30 30.66 0.79 12.79 0.31 6.32 0.36

銀行存款 3,343.91 99.70 3,836.46 99.21 4,076.47 99.69 1,736.46 99.64

合計 3,354.10 100.00 3,867.11 100.00 4,089.26 100.00 1,742.78 100.00

1-3-178

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

公司的貨幣資金包括現金和銀行存款。

2007 年年末貨幣資金較上年年末增加2,346.48 萬元，增幅134.64%，主要系公司根據長遠發展規劃，在中關村軟體園購置一項國有土地使用權用於研發大樓建設，由此向建設銀行新增專項貸款3,000 萬元所致。

（2 ）應收帳款

最近三年及一期期末，公司應收帳款帳齡結構如下：

單位：萬元、%

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

帳齡 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

1 年以內 1,867.72 85.94 1,534.70 75.65 1,565.62 97.89 673.40 90.17

1 至2 年 305.63 14.06 494.00 24.35 33.80 2.11 61.95 8.29

2 至3 年 - - - - - - 11.50 1.54

合 計 2,173.35 100.00 2,028.70 100.00 1,599.42 100.00 746.85 100.00

①應收帳款總體分析

最近三年及一期期末，公司應收帳款餘額佔同期資產總額的比重分別為

13.43%、14.70%、15.12%和14.08%，佔比總體穩定。

公司應收帳款餘額隨公司業務結構的優化、業務規模的擴大而增加。雖然公司應收帳款金額有所增長，但帳齡均為2 年以內，公司的客戶主要是國防軍工及相關院校、科研院所，實力強，信譽好，銷售回款狀況良好。同時，公司制定了嚴格的賒銷政策和應收帳款回收責任制度，獎罰分明，責任落實到人，使資金回收有較高的保障。報告期內，公司的銷售收現比分別為1.09、0.94、1.06 和1.17，報告期內公司沒有實際發生壞帳損失。

②公司的信用政策及報告各期末應收款項金額較大及變動的原因

A.公司信用政策

針對不同的產品和客戶類別，公司制定了不同的信用政策，具體如下：

對於自主研發產品，公司對信譽良好的軍工用戶給予6 個月至1 年的信用帳期；對於長期合作的民用客戶儘可能的爭取預付款；對於首次合作的民用客戶必

1-3-179

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書須支付預付款，並要求根據合同進度支付相應的進度款；對於代理產品，公司一般給予客戶3 個月以內的信用帳期。

B.報告期應收款金額較大及其變動原因說明

a.報告期內，應收帳款分業務類別及其周轉率情況列示如下：

單位：萬元

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

業務類別

6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

應收帳款 1,925.54 1,584.65 1,363.28 493.86

自主研發業

自主 5,168.23 8,113.53 5,760.50 3,741.28

務營業收入

研發

佔比 37.26% 19.53% 23.67% 13.20%

業務

應收帳款周

2.94 5.50 6.20 9.14

轉率 （次）

應收帳款 247.81 444.05 236.14 252.99

代理業務營

代理 1,645.01 3,420.81 2,608.18 2,703.58

業收入

業務

佔比 15.06% 12.98% 9.05% 9.36%

應收帳款周

4.76 10.06 10.66 12.80

轉率（次）

應收帳款合計 2,173.35 2,028.70 1,599.42 746.85

佔營業收入比例 31.90% 17.59% 19.11% 11.59%

佔總資產比例 14.08% 15.12% 14.70% 13.43%

應收帳款周轉率（次） 3.24 6.36 7.13 10.38

b.應收帳款金額較大的原因

報告期內，公司應收帳款金額較大，主要系公司自主研發產品營業收入逐年增加，自主研發產品收入佔營業收入的比重由58.05%提高到75.86%，由於代理產品銷售收款期較短而自主研發產品研發、生產及貨款回收期較長，導致公司應收帳款金額隨營業收入的增加和收入結構的變化而相應增加，但應收帳款總額佔公司總資產的比例基本保持穩定。

c.應收帳款變動原因分析

2007 年末應收帳款較2006 年末增加852.57 萬元，增幅114.16%，主要系：隨著公司自主研發產品由研發投入期轉入產出期，2007 年自主研發產品銷售收入較

2006 年大幅增長，增幅為53.97%；公司自主研發產品銷售信用期一般為6 個月至

1 年、較代理產品業務3 個月以內相對較長，因此隨自主研發產品銷售收入大幅增加影響2007 年末應收帳款餘額增幅較大。

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隨著公司自主研發產品技術水平的提高，產品質量、性能得到了客戶的充分認可，2007 年度合同金額較大的優質客戶銷售增幅較快。由於公司合同金額較大的客戶多為科研院校、軍工企業等優質客戶，公司對該類優質客戶金額較大的合同給予了較為優惠的信用政策，且科研院校、軍工企業項目資金使用審核及付款程序較為嚴格，因此該類合同相比其他小額合同或民用客戶貨款回收期限長，造成2007 年末應收帳款餘額增幅較大。

2008 年末應收帳款較2007 年末增加429.29 萬元，增幅26.84%，主要系：2008

年度公司自主研發產品銷售收入較2007 年度大幅增加，增幅為40.85%；自主研發產品銷售收入增加影響2008 年末自主研發產品應收帳款餘額相應增加；2008 年度公司代理產品應收帳款大幅增加，主要是由於代理產品銷售收入較2007 年度大幅增加以及2008 年度代理業務收入全年實現不均衡，部分客戶集中在2008 年下半年採購代理產品，影響2008 年末代理產品應收帳款有所增長。

d.應收帳款周轉率分析

最近三年，代理產品應收帳款周轉率分別為12.80 次、10.66 次和10.06 次，隨著代理業務收入的增長略有下降，但總體變化不大。

最近三年，自主研發產品應收帳款周轉率分別為9.14 次、6.20 次和5.50 次，該項指標雖自2007 年有所下降但仍保持較高水平。公司應收帳款周轉率的下降主要系前述訂單金額的變化及客戶類型的優化，使公司2007 年年末和2008 年年末應收帳款餘額增加，造成應收帳款周轉率有所變動，但2007 年和2008 年應收帳款周轉率基本保持穩定。

③截至2009 年6 月30 日，公司應收帳款前五名餘額1,201.98 萬元，佔應收帳款餘額的55.31%，主要欠款明細情況：

債務人名稱 金額（萬元） 佔比（%） 帳齡

西南通信研究所 350.71 16.14 1 年以內

中科院某所 265.50 12.22 1 年以內

國營長風機器廠 215.80 9.93 1 至2 年陝西中海遠航電子科技有

9.48 1 年以內

限公司 206.00

北京環境特性研究所 163.97 7.54 1 年以內

合計 1,201.98 55.31%

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（3）預付帳款

最近三年及一期期末，公司預付帳款構成如下：

單位：萬元、%

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

帳齡 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

預付購貨款 1,040.87 57.52 271.58 52.58 303.6 77.30 366 17.68

預付土地款 - - - - - - 1,703.63 82.32

預付工程款 768.76 42.48 244.95 47.42 89.11 22.70 - -

合 計 1,809.63 100.00 516.53 100.00 392.71 100.00 2,069.63 100.00

公司的預付帳款主要是預付材料、土地購置和研發大樓工程款。

①預付款項政策

公司制定了嚴格的預付款政策，在原材料採購過程中，對於單體價值較高、對產品成本有較大影響的原材料，為確保供應穩定和鎖定供應價格，根據市場狀況對部分採購合同和供應商支付一定比例的預付款，一般控制在合同總額的30%以內並根據商務談判的結果最終確定；有關工程款，主要根據合同約定和監理方出具的監理報告，按照工程進度支付。

②預付款項變動原因

公司預付款項餘額2007 年12 月31 日較2006 年12 月31 日減少81.02%，主要原因為預付土地款轉入無形資產；2008 年12 月31 日餘額較2007 年12 月31 日餘額增加31.53%，主要原因為建造公司大樓預付工程款所致；2009 年6 月30 日餘額

較2008 年12 月31 日餘額增加250.35%，主要原因為建造公司大樓預付款和生產經營預付原材料採購款所致。

③公司2009 年6 月30 日預付款項期末欠款前五名明細情況如下：

單位：萬元

名 稱 金額 性質或內容

華豐建設股份有限公司 650.65 工程款

美國科視數字系統公司 387.54 原材料採購款

安捷倫科技公司 386.40 原材料採購款

天津電藝佳科技有限公司 90.00 工程款

上海鈦傑信息科技發展有限公司 60.00 原材料採購款

合 計 1,574.59

1-3-182

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發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：報告期內，發行人對預付款項的核算符合《企業會計準則》及相關規定的要求，報告期各期期末預付款項餘額真實、準確。

（4 ）其他應收款

①最近三年及一期期末，公司其他應收款帳齡結構如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30

2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

帳齡 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

1 年以

163.32 69.22 150.85 84.85 261.82 78.31 178.39 52.59

內

1 至2 年 50.23 21.29 24.94 14.03 0.74 0.22 91.00 26.83

2 至3 年 22.38 9.49 - - 2.00 0.60 69.8 20.58

3 至4 年 - - 2.00 1.12 69.80 20.77 - -

合 計 235.93 100.00 177.79 100.00 334.36 100.00 339.19 100.00

②最近三年及一期期末，公司其他應收款性質分類如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30

2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

投標保證金 95.42 40.44 69.07 38.85 185.70 55.54 10.29 3.03

日常備用金 94.00 39.84 78.84 44.35 52.57 15.72 89.12 26.27

房屋押金 44.20 18.73 24.01 13.50 24.13 7.22 21.94 6.48

其他 2.31 0.99 5.87 3.30 71.96 21.52 217.84 64.22

合 計 235.93 100.00 177.79 100.00 334.36 100.00 339.19 100.00

公司的其他應收款金額較小，帳齡較短，主要為投標保證金、日常備用金和房屋押金等。

2009 年6 月末其他應收款較上年末增加58.14 萬元，增幅32.70%，主要系投標保證金增加所致。

2008 年年末其他應收款較上年末減少156.57 萬元，減幅46.83%，主要系收回投標保證金116.63 萬元所致。

（5）存貨

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最近三年及一期期末，公司存貨構成情況如下：

單位：萬元、%

☆ 2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項目 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

原材料 442.61 42.05 326.74 41.49 - - - -

低值易耗品 - - - - 1.00 0.23 0.10 0.03

在產品 567.65 53.93 419.22 53.23 448.44 99.77 310.47 99.97

庫存商品 42.26 4.02 41.53 5.27 - - - -

合 計 1,052.52 100.00 787.49 100.00 449.44 100.00 310. 48 100.00

公司的存貨主要用於生產的原材料儲備和尚未完工的在產品。

最近三年及一期期末，公司存貨餘額佔同期資產總額的比重分別為5.58%、

4.13%、5.87%和6.82%，佔比較低。

2009 年6 月末、2008 年年末存貨餘額較上年年末分別增加265.03 萬元和338.05

萬元，增幅分別為33.66%和75.22%，主要系公司產品以定製化為主，產品交付周期較長，且隨著公司自主產品銷售規模的擴大，公司接受客戶訂單的數量逐年增加，公司儲備的原材料和尚未完工的在產品較上年年末增加所致。

4、固定資產與在建工程分析

最近三年及一期期末，公司固定資產與在建工程構成情況如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

佔總資

項目 佔總資產 佔總資產 佔總資產

金額 產的比 金額 金額 金額

的比重 的比重 的比重

重

固定資產 315.92 2.05 332.65 2.48 298.43 2.74 323.6 5.82

在建工程 2,186.68 14.17 1,664.67 12.41 269.66 2.48 56.21 1.01

合 計 2,502.60 16.22 1,997.32 14.89 568.09 5.22 379.81 6.83

公司的固定資產主要包括生產所需的辦公設備和運輸工具，在建工程是位於海澱區中關村軟體園的在建研發大樓。

最近三年及一期期末，公司固定資產佔總資產的比重分別為5.82%、2.74%、

2.48%和2.05%，比重較低的主要原因是公司在發展初期資本實力不足，缺少融資渠道，為節省開支，公司在生產模式上更多採取了外協加工模式，減少固定資產支出。隨著公司規模的迅速擴張，研發設備的缺乏嚴重影響了公司業務規模、產能的擴張，制約了公司的技術創新。本次募集資金投資項目實施後，可添置部分

1-3-184

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書研發設備將有利於增強公司可持續發展的後勁。

最近三年及一期期末，公司在建工程佔總資產的比重逐年提高，主要系研發大樓完工程度變化所致。

最近一期末，公司固定資產明細情況如下：

單位：萬元、%

固定資產類別 折舊年限 原價 淨值 成新率

辦公設備 5 年 77.77 59.32 76.28%

電子設備 5 年 280.69 148.91 53.05%

運輸工具 10 年 180.29 107.69 59.73%

合計 - 538.75 315.92 58.64%

5、無形資產與開發支出

（1）最近三年及一期期末，公司無形資產與開發支出構成情況如下：

單位：萬元

取得 攤銷 剩餘攤 原始成 2009.6.3 2008.12. 2007.12. 2006.12.

無形資產類別 方式 年限 銷年限 本 0 31 31 31

600 575 個

土地使用權 外購 2,859.80 2,740.64 2,769.24 2,826.44 -

個月 月

自主 60 個

HRT2000 41 個月 145.00 99.09 113.59 142.59 -

研發 月

自主 60 個

SimCreator 41 個月 100.56 68.72 78.77 98.89 -

研發 月

北鬥/GPS 兼容

自主 60 個

型衛星導航模 59 個月 622.32 611.95 - - -

研發 月擬器

無形資產小計 - - - 3,727.69 3,520.40 2,961.60 3,067.91 -

北鬥/GPS 兼容

自主

型衛星導航接 - - 876.85 876.85 586.25 253.34 -

研發收機

北鬥/GPS 兼容

自主

型衛星導航模 - - - - 571.86 163.54 -

研發擬器

開發支出小計 - - - 876.85 876.85 1,158.11 416.87 -

合計 - - - 4,604.54 4,397.25 4,119.71 3,484.78 -

2007 年實行新會計制度以前，公司無形資產主要是公司自主研發的與計算機仿真相關的專利、非專利技術、軟體著作權、商標等，研發費用等均直接記入當期損益；2007 年以後，公司將部分符合資本化的研發支出確認為無形資產。目前公司的無形資產包括土地使用權、自主研發軟體和北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書器；開發支出包括北鬥/GPS 兼容型衛星導航接收機。

（2 ）無形資產

①土地使用權

公司於2007 年8 月在海澱區中關村軟體園購置了一塊土地使用權，佔地面積

12,180.16 平方米、使用年限為50 年。該土地主要用於建設研發大樓，以徹底解決公司生產經營場所租賃的現狀，為公司的長遠發展奠定物質基礎。上述土地使用權的攤銷年限為50 年，截至2009 年6 月30 日，該項土地使用權已攤銷金額119.16

萬元，尚未攤銷金額2,740.64 萬元。

②自主研發軟體HRT2000 和SimCreator

根據新會計準則規定，開發支出在符合資本化條件，並達到預定用途時應當確認為無形資產。HRT2000 和SimCreator 是公司自主研發的HRT-1000 半實物仿真機的核心軟體平臺，上述兩項自主研發軟體在2007 年末已經達到預定用途，並為公司現在可供出售產品所使用，實際具有了商用價值，因此確認為無形資產。

HRT2000 和SimCreator 的攤銷年限為5 年，上述軟體的開發成本為245.56 萬元，截至2009 年6 月30 日，已攤銷金額77.75 萬元，尚未攤銷金額167.81 萬元。

③北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器

根據新會計準則規定，符合資本化條件的開發支出在尚未達到預定用途之前，應在開發支出中歸集，反之則確認為無形資產。北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器項目是公司目前重點開發的項目，模擬器項目還是未來募集資金投資的方向，該研發項目已經達到預定用途，與之相關的開發支出轉入無形資產。

（3）開發支出

根據新會計準則規定，符合資本化條件的開發支出在尚未達到預定用途之前，應在開發支出中歸集，反之則確認為無形資產。北鬥/GPS 兼容型衛星導航接收機項目是公司目前重點開發的項目之一，在上述項目尚未產業化之前，與之相關的開發支出在此歸集。

（4 ）研發費用資本化的情況

①公司研發費用的研究階段和開發階段的劃分及研發費用的確認依據

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

公司根據《企業會計準則》對研發費用區分為研究費用和開發支出。研究是指為獲取新的技術和知識等進行的有計劃的調查，研究是否能在未來形成成果有很大的不確定性，研究階段的費用於發生時計入當期損益。開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於某項計劃或設計,以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等。開發階段相對於研究階段更進一步，且很大程度上形成一項新產品或新技術的基本條件已經具備。開發階段的支出在同時滿足下列條件時予以資本化，計入無形資產的成本，否則於發生時計入當期損益：

A ．完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；

B.具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；

C.無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；

D.有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；

E.歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

②發行人研發費用資本化管理流程

為了規範公司對於研發費用資本化的管理，公司根據《企業會計準則》的相關規定，結合公司的自主研發項目的實際情況，制訂了研發項目支出資本化管理制度及其工作流程，主要內容如下：

A. 由公司技術總監及各研發部經理根據公司戰略發展目標，結合市場前景及當前客戶需求方向，提出研發課題，選定項目負責人。

B.項目負責人編制研發項目書，包括該研發項目的起止時間、項目目標、具體實施步驟及節點標誌、每個步驟預期達到的子目標、人員分工、經費預算等。研發項目書經技術總監批准後，報企業發展部，企業發展部牽頭會同運行管理部、財務部、相關研發部和業務部組織項目立項評審，獲批准後開始實施。

C.對於預計將要形成無形資產的研發項目，由財務人員與技術總監、研發部

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書經理和項目負責人根據會計準則規定的資本化條件並結合項目書中規定的步驟節點共同確定資本化起始點狀態。

D.項目負責人定期提交研發項目進度報告。

E.研發項目達到資本化時點狀態時，由項目負責人提交申請並報送技術總監和企業發展部，企業發展部牽頭進行項目狀態審核，審核確認達到資本化時點狀態時，會籤項目狀態審核報告，交財務部門進行帳務處理。

F.資本化的研發項目達到預定用途後，由項目負責人提出申請，企業發展部牽頭，會同運行管理部、財務部、相關研發部和業務部再次進行項目狀態審核，審核確認達到預定用途後，會籤項目狀態審核報告，交財務部門進行帳務處理，停止資本化並轉入無形資產。

③報告期內研發費用資本化的原因

為使公司的收入與費用更加配比，客觀反映企業的財務狀況特別是科技創新能力，進一步提高會計信息的質量，公司在報告期內按照《企業會計準則》的規定，結合公司研發項目的實際情況，通過公司研發費用資本化的認定程序，先後將SimCreator、HRT2000、衛星導航信號模擬器、兼容型衛星導航用戶機等研發項

目符合條件的研發支出進行了資本化處理。其中：HRT2000 和SimCreator 是公司自主研發的HRT-1000 半實物仿真機的核心軟體平臺，並為公司現在可供出售產品所使用，實際具有了商用價值；衛星導航信號模擬器是公司重點開發的項目，目前已形成可供出售產品並實現銷售，該項目還是公司未來募集資金投資的方向；兼容型衛星導航用戶機也是公司重點開發的項目，完成了產品定型並進入少量試生產階段。上述項目的研發支出符合資本化條件。

④公司報告期內研發費用資本化的情況

單位：萬元

項目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

費用化研發費用 815.56 1,028.64 961.80 1,358.47

資本化研發費用 341.07 741.24 662.44 -

其中：兼容型衛星導航用戶機 290.61 332.91 253.34 -HRT2000

- - 145.00 -

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衛星導航信號模擬器 50.46 408.33 163.54

-SimCreator

- - 100.56 -

利潤總額 1,689.91 3,084.35 2,579.79 535.92

淨利潤

1,495.95 2,709.09 2,361.43 523.30

資本化開發費用佔當期利潤總

20.18% 24.03% 25.68% -額比例資本化開發費用佔當期淨利潤

22.80% 27.36% 28.05% -比例

A.兼容型衛星導航用戶機：公司利用射頻仿真測試自主核心技術開發的一款重要產品，它可以同時接收北鬥二號衛星信號和GPS 衛星信號，實現兼容導航定位的接收機終端。可以率先發揮北鬥系統的作用，在北鬥系統沒有完全建成的情況下即投入使用，用於對移動物體如車輛、飛機、輪船、飛彈以及人員實現導航定位，也可以在北鬥系統建成前模擬檢驗北鬥應用系統的性能和功能。「兼容型衛星導航用戶機」項目2005 年5 月立項，2006 年11 月完成了初樣研製並通過北鬥主管部門初樣驗收，2007 年1 月開始進行產品化研製後滿足資本化條件，經過公司研發項目評定確認該項目研發費用資本化的始點為2007 年1 月1 日。

B.HRT-2000：公司的半實物仿真測試產品，在公司HRT-1000 產品的基礎上重點增強系統測試方面的功能，屬於HRT-1000 的系列產品。用於航空電子系統測試、車輛電子系統測試、船舶電子系統測試等類型的應用中。是本次募投項目「新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目」的產品基礎之一。該項目在前期有關軟體成果（嵌入式故障診斷專家軟體v1.0 ）的基礎上於2006 年2 月立項。2006 年9 月該項目達到各項預定技術目標後滿足資本化條件，經過公司研發項目評定確認該項

目研發費用資本化的始點為2006 年9 月1 日，由於公司新企業會計準則首次執行日為2007 年1 月1 日，所以該項目研發費用實際資本化始點為2007 年1 月1 日。該項目於2007 年11 月提交可供銷售的產品並取得三項軟體著作權，公司確定將該項目資本化的開發支出於次月轉入無形資產。

C.衛星導航信號模擬器：是一種衛星導航仿真測試設備，可以模擬北鬥和GPS導航衛星的信號，用於對導航終端進行測試或檢驗，是衛星導航終端產品研製、產品生產、產品維修檢測常用的設備。是本次募投項目「北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目」的主要產品基礎。該項目2006 年3 月立項。2007 年1 月完成了原理樣機並通過實際使用測試後滿足資本化條件，經過公司研發項目評定確認

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書該項目研發費用資本化的始點為2007 年1 月1 日。項目於2009 年6 月起實現對外銷售和產品交付，公司確定將該項目已資本化的開發支出轉入無形資產。

D.SimCreator：是公司半實物仿真計算機產品HRT-1000 的核心軟體模塊，是早期HRT-1000 核心軟體SimSoft 的升級版本。該版本軟體的推出，使公司HRT-1000

產品的功能、性能有了很大的提升。SimCreator 2006 年10 月立項，同年12 月，項目完成預定各項技術目標後滿足資本化條件，經過公司研發項目評定確認該項目研發費用資本化的始點為2006 年12 月1 日，由於公司新企業會計準則首次執行日為2007 年1 月1 日，所以該項目研發費用實際資本化始點為2007 年1 月1 日。

2007 年11 月，該項目能夠提交可供銷售的HRT-1000 產品核心軟體SimCreator，並於當年12 月取得軟體著作權，公司確定將已資本化的開發支出轉入無形資產。

⑤報告期內公司研發費用資本化符合會計準則的規定

公司四個已資本化的研發項目在其資本化時點，均滿足《企業會計準則》規定的五個條件：

A.完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性。兼容型衛星導航用戶機和衛星導航信號模擬器在資本化時點均已完成了原理樣機的測試，關鍵技術已經突破；HRT-2000 和SimCreator 項目均是在前期已經形成的軟體產品的基礎上進行升級，在資本化時點已經完成了對關鍵技術的研究，研發項目均已不存在技術風險。

B.研發項目均有確定的用途及產品計劃，具有形成新產品用於出售的明確意圖。

C.研發項目均有明確的市場前景。其中：兼容型衛星導航用戶機和衛星導航信號模擬器依託國家重點項目，有可靠的需求；衛星導航信號模擬器項目還是本次募投項目產業化的基礎；HRT-2000 和SimCreator 項目的前期版本的產品已經為公司帶來巨大的效益，升級版本的產品市場前景廣闊。

E.公司有足夠的技術、財務資源和其他資源支持完成上述無形資產的開發。

F.研發項目均有完整的成本核算，包括研發人員的工資、差旅、原材料、試驗、外協等的開發階段支出能夠可靠地計量。

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申報會計師經核查後，認為：發行人研發費用的研究階段和開發階段劃分合理，研發費用資本化的依據充分，無形資產的核算符合《企業會計準則》及相關規定的要求。

6、遞延所得稅資產

（1）最近三年及一期期末，公司遞延所得稅資產構成情況如下：

單位：萬元

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項 目

6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日因資產的帳面價值與計稅基礎不

13.38 17.17 12.25 6.50

同而形成的遞延所得稅資產因負債的帳面價值與計稅基礎不

18.68 29.98 30.00 10.55

同而形成的遞延所得稅資產

合 計 32.06 47.15 42.25 17.05

（2 ）暫時性差異明細情況

單位：萬元

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項 目

6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

應收帳款 83.98 114.47 81.66 43.31

無形資產 5.19 - - -

預計負債 19.55 14.86 19.98 10.33

遞延收益 105.00 185.00 180.00 60.00

合 計 213.71 314.33 281.64 113.64

報告期內形成遞延所得稅資產變動的主要原因為：應收帳款提取的壞帳準備、無形資產的攤銷、預計負債的計提及遞延收益（政府補助）的變動。報告期內，由於公司營業收入逐年增加，相應的應收帳款有所增加，導致年末應收帳款提取的壞帳準備每年均有所變動；2009 年新增了部分無形資產的攤銷年限與稅法規定年限不一致；每年根據合同約定和合理估計計提的預計負債的變動及每年收到遞延收益（政府補助）的不同造成遞延所得稅資產發生變動。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：報告期內，發行人嚴格按照

《企業會計準則第18 號——所得稅》的要求進行遞延所得稅資產的核算，上述會計處理符合《企業會計準則》的要求。

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7、資產減值損失情況

（1）應收帳款壞帳準備

截至2009 年6 月30 日，公司應收帳款及壞帳準備構成如下：

單位：萬元、%

帳齡 應收帳款餘額 比例 壞帳準備 應收帳款淨額

1 年以內 1,867.72 85.94% 93.39 1,774.34

1 至2 年 305.63 14.06% 30.56 275.06

合計 2,173.35 100.00% 123.95 2,049.40

從帳齡構成看，公司的應收帳款帳齡均在2 年以內，質量較好。公司客戶主要為信譽較高的國防及科研院所等長期客戶，款項性質為正常商業往來款，從以往合作經驗看，本公司與上述客戶合作關係良好，發生壞帳的風險較小。公司為保持財務數據的穩健，已依據會計政策計提了相應的壞帳準備。

①壞帳計提比例與同行業比較

帳 齡 公司計提比例 川大智勝計提比例

1 年以內 5% 0%

1-2 年 10% 10%

2-3 年 30% 20%

3-4 年 50% 30%

4-5 年 80% 40%

5 年以上 100% 100%

通過上表可以看出公司壞帳計提比例較嚴謹。壞帳計提比率符合公司實際經營情況。

②公司壞帳準備計提金額充分性的分析

A ．發行人應收帳款債務人的情況

報告期內應收帳款期末餘額的客戶類別分布如下：

單位：萬元、%

2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

客戶類別

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

國防軍工單位 1,675.43 77.09 1,385.23 68.28 1,348.33 84.30 669.48 89.64

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高等院校 111.19 5.12 149.10 7.35 130.91 8.18 - -

其他國有企事業單位 294.15 13.53 361.38 17.81 48.15 3.01 76.81 10.28

其他單位 92.57 4.26 133.00 6.56 72.03 4.50 0.56 0.07

合計 2,173.35 100.00 2,028.70 100.00 1,599.42 100.00 746.85 100.00

公司的客戶多大多為科研院校、軍工企業等優質客戶，公司對該類優質客戶金額較大的合同給予了較為優惠的信用政策，且科研院校、軍工企業項目資金使用審核及付款程序較為嚴格，造成該類客戶應收帳款餘額相對較大且帳齡相對較長，而該類客戶發生壞帳的可能性極小。

B ．公司壞帳實際發生情況

單位：萬元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

壞帳損失 -2.19 44.47 38.55 17.29

實際發生壞帳損失 - - - -

上表中各期壞帳損失金額均為期末根據會計政策計提壞帳準備形成，公司報告期內未發生真正的壞帳損失。由於公司嚴格按照會計政策規定的帳齡和比例計提壞帳準備，實際計提壞帳準備的金額事實上高於壞帳可能發生的金額。公司壞帳準備計提充分。

③中介機構核查意見

發行人保薦機構經核查後，認為：發行人與同行業相比，壞帳計提比例謹慎。

申報會計師經核查後，認為：發行人制定壞帳準備計提政策的理由充分合理，壞帳計提比例的確定符合謹慎性原則，已足額計提壞帳準備。

（2 ）其他應收款壞帳準備

截至2009 年6 月30 日，公司其他應收款及壞帳準備構成如下：

單位：萬元、%

帳齡 其他應收款餘額 比例 壞帳準備 其他應收款淨額

1 年以內 163.32 69.22 - 163.32

1 至2 年 50.23 21.29 50.23

2 至3 年 22.38 9.49 22.38

合 計 235.93 100.00 - 235.93

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截至2009 年6 月30 日，公司其他應收款性質分類如下：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日

帳齡

金額 比例

投標保證金 95.42 40.44

日常備用金 94.00 39.84

房屋押金 44.20 18.73

其他 2.31 0.99

合 計 235.93 100.00

其他應收款主要為投標保證金、個人備用金借款和租賃房屋押金，從帳齡構成看，公司兩年以內的其他應收款佔比為91.51%，鑑於其他應收款帳齡較短，一般可全額收回，公司未對其他應收款計提壞帳準備。

（3）存貨跌價準備

截至2009 年6 月30 日，公司存貨構成如下：

單位：萬元、%

原材料 在產品 庫存商品 合計

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

存貨 442.61 42.05 567.65 53.93 42.26 4.02 1,052.52 100.00

存貨減值 - - - -

帳面價值 442.61 567.65 42.26 1,052.52

公司存貨主要為在產品和庫存商品。公司在生產上採取小批單件的生產模式，在銷售上採取以銷定產的銷售模式，因此公司的產品一般不存在滯銷、積壓、變質等情形；公司在採購低值易耗品和原材料方面實行零庫存管理、價格隨行就市。因此，公司的存貨不存在減值的情形，公司存貨未計提跌價準備。

（4 ）固定資產減值準備

公司的固定資產主要是辦公設備、電子設備和運輸工具，固定資產規模較少，使用狀況良好，無閒置和報廢等情形。公司的固定資產不存在減值情形，公司未計提固定資產減值準備。

（5）在建工程資產減值準備

公司的在建工程是研發大樓建設支出，就房地產而言，隨著中國GDP 的快速增長，近年來全國房地產的價格在持續上漲。因此公司的在建工程不存在減值的

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情形，公司未計提在建工程減值準備。

（6）無形資產減值準備

公司的無形資產主要是土地使用權和自主研發的軟體。無形資產中的土地位於

中關村軟體園，緊臨港灣網絡、IBM 等世界知名高新技術企業，目前該地塊已經大幅升值；無形資產中的HRT2000 和SimCreator 系公司自主研發的核心軟體，商用價值明顯。因此公司的無形資產不存在減值情形，公司未計提無形資產減值準備，具體如下：

①土地使用權

無形資產中的土地系2007 年購入，位於中關村軟體園，緊臨港灣網絡、IBM 等世界知名高新技術企業，目前該地塊已經大幅升值，不存在減值跡象。

②自主研發無形資產（專有技術）

公司自行研發的的HRT2000、SimCreator 和北鬥/GPS 兼容型衛星導航信號模擬器系發行人自主研發的核心產品，並已形成產品銷售，商用價值顯著，不存在減值跡象。

2009 年6 月 實際使用 是否存在

類別 原始成本 商用價值

30 日餘額 情況 減值跡象

形成產品

HRT2000 145.00 99.09 正常 否

批量生產

形成產品

SimCreator 100.56 68.72 正常 否

批量生產

北鬥/GPS 兼容型衛星導 形成產品

622.32 611.95 正常 否

航信號模擬器 批量生產

A ．「HRT-2000」是公司的半實物仿真測試軟體產品，在公司HRT-1000 產品的基礎上重點增強系統測試方面的功能，屬於HRT-1000 的系列產品，用於航空電子系統測試、車輛電子系統測試、船舶電子系統測試等類型的應用中，是本次募投項目「新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目」 的產品基礎之一。現已提交可供銷售的HRT-2000 產品（現併入HRT-1000 系列銷售）並取得銷售收入。該軟體產品的開發成功促進了公司機電仿真測試業務的增長。該項目已取得三項軟體著作權。

B ．「SimCreator」是公司半實物仿真計算機產品HRT-1000 的核心軟體模塊，是早期HRT-1000 核心軟體SimSoft 的升級版本。該版本軟體使公司HRT-1000 產品的功能、性能有力很大的提升。現已提交可供銷售的HRT-1000 產品核心軟體SimCreator 並取

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書得銷售收入。該軟體的開發成功極大的帶動了公司機電仿真測試業務的增長。公司已取得SimCreator 軟體著作權。

C．北鬥/GPS 兼容型衛星導航信號模擬器」一種衛星導航仿真測試設備，可以模擬北鬥和GPS 導航衛星的信號，用於對導航終端進行測試或檢驗，是衛星導航終端產品研製、產品生產、產品維修檢測常用的設備。目前已經實現對外銷售和產品交

付。該設備是本次募投項目「北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目」的主要產品基礎，預計未來將會有廣闊的市場前景，成為公司的主力產品之一。

③開發支出

開發支出中兼容型衛星導航用戶機研製項目已完成了產品定型並進入少量試生產階段，該部分開發支出不存在減值跡象。

2009 年6 月 是否滿足資本 是否存在

項目 商用價值

30 日餘額 化條件 減值跡象

北鬥/GPS 兼容型衛星導 產品已定型並進入

876.85 是 否

航用戶機 少量試生產

兼容型衛星導航用戶機是公司利用射頻仿真測試自主核心技術開發的一款重要產品，是可以同時接收北鬥二號衛星信號和GPS 衛星信號、實現兼容導航定位的接收機終端。可以率先發揮北鬥系統的作用，在北鬥系統沒有完全建成的情況下即投入使用，用於對移動物體如車輛、飛機、輪船、飛彈以及人員實現導航定位，也可以在北鬥系統建成前模擬檢驗北鬥應用系統的性能和功能。該項目目前已完成產品定型並進入少量試生產，預計未來在國防軍工領域有巨大的市場。

④申報會計師核查意見

申報會計師經核查後，認為：發行人自主研發無形資產、開發支出不存在減值跡象，發行人未對上述資產計提減值準備的理由充分，與公司資產質量實際狀況相符。

公司根據《企業會計準則》的規定製訂並嚴格執行了各項資產減值準備政策，主要資產減值準備計提充分，與公司資產質量實際狀況相符。

申報會計師經核查後，認為，發行人已根據《企業會計準則》的規定製訂並嚴格執行了各項資產減值準備政策，其他應收款、存貨、固定資產、無形資產不計提減值準備的理由充分，與發行人資產質量實際狀況相符。

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（二）負債的構成及其變化

1、負債總額及其變化趨勢

最近三年及一期期末，公司的負債結構情況：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

流動負債 2,641.64 42.66 2,183.09 38.41 2,664.09 45.43 2,838.98 97.58

非流動負債 3,550.45 57.34 3,500.27 61.59 3,199.98 54.57 70.33 2.42

負債總額 6,192.09 100.00 5,683.36 100.00 5,864.07 100.00 2,909.32 100.00

從負債結構上看，流動負債佔負債總額的比重呈下降趨勢，非流動負債佔負債總額的比重不斷提高，主要系公司為適應未來業務規模的擴張，2007 年決定舉借長期借款3,000 萬元，用於建設研發大樓，造成公司非流動負債大幅增加。

2、流動負債構成及其變化分析

最近三年及一期期末，公司流動負債的構成如下表：

單位：萬元、%

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項目 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

短期借款 - - - - 1,000.00 37.54 600.00 21.13

應付帳款 226.05 8.56 416.65 19.09 188.11 7.06 396.89 13.98

預收款項 2,313.34 87.57 1,493.62 68.42 1,016.17 38.14 1,536.31 54.11

應付職工薪酬 48.90 1.85 30.12 1.38 54.80 2.06 238.03 8.38

應交稅費 31.36 1.19 231.01 10.58 317.38 11.91 63.36 2.23

其他應付款 21.99 0.83 11.69 0.53 87.63 3.29 4.39 0.15

負債總計 2,641.64 100.00 2,183.09 100.00 2,664.09 100.00 2,838.98 100.00

從流動負債結構上看，流動負債主要包括短期借款、應付帳款和預收帳款，主要項目增減變化分析如下：

（1）短期借款分析

最近三年及一期期末，公司短期借款的構成如下表：

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單位：萬元、%

2009 年6 月30

2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

保證借款 - - - - 1,000.00 100.00 600.00 100.00

合計 - - - - 1,000.00 100.00 600.00 100.00

公司的短期借款主要是保證借款。

公司短期借款是北京銀行上地支行提供的不超過 1,000 萬元的綜合授信額度貸款，由北京中關村科技擔保有限公司提供擔保。截至2008 年末上述短期借款已經全部歸還。

（2 ）應付帳款分析

最近三年及一期期末，公司應付帳款帳齡構成如下表：

單位：萬元、%

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項目 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

1 年以內 200.75 88.81 416.65 100.00 188.11 100.00 396.89 100.00

1-2 年 25.30 11.19 - - - - - -

合計 226.05 100.00 416.65 100.00 188.11 100.00 396.89 100.00

公司的應付帳款主要是尚未支付的材料採購款。

2007 年年末、2008 年年末和2009 年6 月末應付帳款餘額較上年年末分別減少

52.60%、增長121.49%和減少45.75%，均系正常商業信用產生的結果。

截至2009 年6 月30 日，應付帳款前五名明細情況如下：

名 稱 金額（萬元） 佔比（%）

藝瑪電子（上海）有限公司 48.82 21.60

GE 公司 35.54 15.72

揚州藍劍電子系統工程有限公司 28.20 12.47

深圳億威爾公司 16.00 7.08

風河公司 31.65 14.00

合 計 160.21 70.87

申報會計師經核查後，認為：發行人應付帳款的核算符合《企業會計準則》及相關規定的要求。

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（3）預收帳款分析

最近三年及一期期末，公司預收帳款帳齡構成如下表：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

1 年以內 1,914.63 82.76 1146.26 76.74 891.83 87.76 780.22 50.79

1-2 年 292.5 12.64 315.41 21.12 16.42 1.62 583.8 38.00

2-3 年 106.21 4.59 5.00 0.33 80.97 7.97 145.34 9.46

3 年以上 - - 26.95 1.80 26.95 2.65 26.95 1.75

合計 2,313.34 100.00 1493.62 100.00 1016.17 100.00 1,536.31 100.00

公司預收款項主要是客戶定製機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務所預收的款項。

公司產品大多為客戶定製產品，由於定製產品的特殊性與專用性，在合同籤訂後的不同節點一般按不同項目類型與客戶類別預收部分合同款，2007 年年末預收帳款較上年年末減少520.15 萬元，減幅33.86%，主要系2006 年籤訂的一批合同於2007 年集中交付；2009 年6 月末、2008 年末預收帳款分別較上年年末增加819.72

萬元和477.45 萬元，增幅分別為54.88%和46.99%，主要系公司與客戶籤訂的銷售合同逐年增加預收客戶合同款相應增加所致。

截至2009 年6 月30 日，公司預收款項前五名餘額為1,183.03 萬元，佔預收帳款餘額的51.14%，主要明細情況如下：

名 稱 金額（萬元） 佔比（%）

國防科技大學電子科學與工程學院 548.97 23.73

國防科技大學機電工程與自動化學院 254.21 10.99

西安飛行自動控制研究所 160.65 6.94

航空某研究所 117.00 5.06

常州軌道車輛牽引傳動工程技術研究中心 102.20 4.42

合計 1,183.03 51.14%

申報會計師經核查後，認為：發行人預收款項的核算符合《企業會計準則》及相關規定的要求。

1-3-199

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（4 ）應交稅費分析

最近三年及一期期末，公司應交稅費明細情況如下表：

單位：萬元

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項 目

6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

增值稅 -2.09 107.61 90.45 37.52

營業稅 4.33 -4.54 3.05 9.46

城市維護建設稅 6.61 7.96 6.54 3.29

教育費附加 2.83 3.41 2.80 1.41

企業所得稅 10.13 107.67 208.31 6.07

個人所得稅 9.56 8.90 6.23 5.61

合 計 31.36 231.01 317.38 63.36

①應交增值稅

應交增值稅的增減變動與當期應納增值稅的銷售收入的多少及當期可抵扣的進項稅相關，同時受期初未繳金額及本期已繳金額的影響。

2007 年末、2008 年末，公司應交增值稅分別較上年有所增加，主要原因為公司近年來發展迅速，成長性高，營業收入逐年增長，銷項稅增加金額大於進項稅增加金額所致；2009 年6 月末應交增值稅較上年年末減少，主要原因為2009 年上半年公司承接的項目正在研發、生產過程中，原材料採購量增大導致可抵扣進項稅增大所致。

②應交營業稅

應交營業稅的增減變動與當期應納營業稅的服務收入的多少相關，同時受期初未繳金額及本期已繳金額的影響。報告期末，公司應交營業稅未發生較大變動。

③應交城市維護建設稅、教育費附加

應交城市維護建設稅、教育費附加的增減變動與當期應交增值稅、營業稅相關，同時受期初未繳金額及本期已繳金額的影響。報告期末，公司應交城市維護建設稅、教育費附加未發生較大變動。

④應交企業所得稅

應交企業所得稅2007 年末較2006 年末大幅增加，主要原因為公司2007 年度實現利潤總額增加，應納稅額相應增加；2008 年末較2007 年末減少，主要原因為

1-3-200

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書公司於2008 年在香港設立全資子公司，部分業務通過香港全資子公司完成，導致

2008 年度母公司實現利潤總額較2007 年度減少，應納稅額減少；香港子公司利潤總額增加，而在香港本地不徵收利得稅，根據我國稅法規定，納稅人境外投資分回的利潤應該按照境內稅率在未來利潤分回時補繳企業所得稅，該部分企業所得稅公司已計提，並按照《企業會計準則》規定列示在遞延所得稅負債中，而不在應交稅費項目下反映；2009 年6 月末較2008 年末減少，主要原因為半年度實現利潤總額較全年要少，應納稅額相應減少。

3、非流動負債構成及其變化分析

單位：萬元、%

2006 年12 月31

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日

項目 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

長期借款 3,000.00 84.50 3,000.00 85.71 3,000.00 93.75 - -

預計負債 42.14 1.19 26.67 0.76 19.98 0.62 10.33 14.69

遞延所得稅

403.30 11.36 288.61 8.25 - - - -負債其他非流動

105.00 2.96 185.00 5.29 180.00 5.63 60.00 85.31

負債

合計 3,550.45 100.00 3,500.27 100.00 3,199.98 100.00 70.33 100.00

最近三年及一期期末，非流動負債主要是長期借款和尚未計入當期損益的政府補助，具體分析如下：

（1）長期借款

最近三年及一期期末，公司長期借款的構成如下表：

單位：萬元、%

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項目 6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

抵押借款 3,000.00 100.00 3,000.00 100.00 3,000.00 100.00 - -

合計 3,000.00 100.00 3,000.00 100.00 3,000.00 100.00 - -

公司的長期借款為抵押借款。

2007 年年末、2008 年年末和2009 年6 月末，長期借款餘額均為3,000 萬元，系公司為建設研發大樓而向中國建設銀行股份有限公司北京海澱支行貸款所形

1-3-201

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書成，貸款期限為60 個月（自2007 年10 月10 日至2012 年10 月9 日），貸款利率為浮動利率（基準利率水平上浮5%），該項貸款以公司的土地使用權和在建工程為抵押物，並由公司董事長高小離保證擔保。

（2 ）預計負債

最近三年及一期期末，公司預計負債的構成如下表：

單位：萬元

年份 期初餘額 本期計提 本期發生 期末餘額

2006 年 6.14 10.10 5.91 10.33

2007 年 10.33 19.44 9.79 19.98

2008 年 19.98 25.92 19.24 26.67

2009 年6 月 26.67 21.36 5.89 42.14

公司預計負債均為計提的質量保證金。公司根據合同的約定或合理估計，在質保期間對所售產品按預計可能產生的質保費用計提預計負債，記入「預計負債-產品質保金」科目，實際發生的質保費用在預計負債中列支，質保期滿結餘的質保金予以衝回。公司質保金的具體計提政策如下：

?合同中明確約定保修期1 年的，則在收入確認時按合同總額的0.5%計提；

?合同中明確約定保修期1年以上的，則在收入確認時按合同總額的1%計提；

?合同中未約定質保條款但公司根據判斷不能排除可能存在的質保義務時，按照謹慎性原則，在收入確認時按合同總額的0.5%計提。如1 年內未發生質保支出，則將質保金予以衝回。

（3）遞延所得稅負債

①最近三年及一期期末，公司遞延所得稅負債構成如下表：

單位：萬元

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項 目

6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日因資產的帳面價值與

計稅基礎不同而形成 403.30 288.61 - -的遞延所得稅負債因負債的帳面價值與

計稅基礎不同而形成 - - - -的遞延所得稅負債

合 計 403.30 288.61 - -

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

②暫時性差異明細情況

單位：萬元

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項 目

6 月30 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日

子公司淨利潤未分紅

2,688.68 1,924.04 - -

形成的所得稅差異

合計 2,688.68 1,924.04 - -

根據我國稅法規定，納稅人境外投資分回的利潤應該按照境內稅率繳納所得稅，已在境外繳納的所得稅稅款準予在匯總納稅時，從其應納稅額中扣除。公司子公司華力創通國際有限公司為在香港設立的公司，根據香港利得稅（所得稅）規定，其實現的非港收入不徵收企業利得稅（所得稅）。因此，公司子公司實現的淨利潤在未來利潤分回時需按照境內稅率補繳企業所得稅。由此，華力創通國際有限公司實現的淨利潤在未分回時形成應納稅暫時性差異。

由於華力創通國際有限公司於2007 年11月設立，2008 年度實現淨利潤1,924.04

萬元、2009 年1-6 月實現淨利潤764.64 萬元，累計實現的未分回的淨利潤逐年增加，造成遞延所得稅負債隨之增加。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：報告期內，發行人嚴格按照

《企業會計準則第18 號——所得稅》的要求進行遞延所得稅負債的核算，上述會計處理符合《企業會計準則》的要求。

（4 ）其他非流動負債

最近三年及一期期末，公司其他非流動負債的構成如下表：

單位：萬元

項 目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31 內 容商務局高新技術研發補

- 80.00 - - 技術開發經費補貼貼海澱區管委會撥付項目

105.00 105.00 - - 技術開發經費補貼經費

科學技術三項經費 - - - 60.00 技術開發經費補貼

應用技術經費 - - 20.00 - 技術開發經費補貼

北京國防科工辦經費 - - 80.00 - 技術開發經費補貼

高新技術創業經費 - - 80.00 - 技術開發經費補貼

合 計 105.00 185.00 180.00 60.00 -

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

公司的其他非流動負債均為尚未計入當期損益的政府補助。

（三）所有者權益的構成及其變化

最近三年及一期期末，公司所有者權益的構成及變化情況：

單位：萬元、%

2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例

股本 5,000.00 54.10 5,000.00 64.66 1,200.00 23.93 1,200.00 45.23

資本公積 36.36 0.39 23.22 0.30 164.29 3.28 164.29 6.19

盈餘公積 192.41 2.07 107.76 1.39 415.47 8.29 179.33 6.76

未分配利

4,012.62 43.42 2,601.33 33.64 3,234.82 64.51 1,109.53 41.82

潤

合計 9,241.40 100.00 7,732.31 100.00 5,014.58 100.00 2,653.15 100.00

報告期內，公司形成了「以自主創新求成長，以高成長支持自主創新」的業務發展模式，公司的核心競爭力和盈利能力不斷提升，在打破國際技術封鎖，滿足我國國防軍工事業發展需求的同時，為全體股東創造了更多的價值。為滿足公司快速發展的資金需求，公司未進行利潤分配，滾存利潤全部投入到持續擴大再生產中，故公司所有者權益不斷增加。

主要項目增減變化分析如下：

1、股本

最近三年及一期期末，股本的變動主要系有限責任公司整體變更為股份有限公司，以淨資產轉增股本所致。股本變動的詳細情況見本節 「十一、發行人設立時股東出資、設立後歷次資本變化的驗資情況以及設立時發起人投入資產的計量屬性」。

2、資本公積

最近三年及一期期末，資本公積的變動主要系取得計入資本公積的專項應付款及整體變更所致。

3、盈餘公積

最近三年及一期期末，盈餘公積的變動主要系根據報告期內實現淨利潤的

1-3-204

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

10%計提法定盈餘公積及整體變更所致。

4、未分配利潤

最近三年及一期期末，未分配利潤的變動主要系報告期內實現的淨利潤及整體變更所致。

（四）償債能力分析

1、償債能力指標分析

最近三年及一期期末，公司償債能力的主要財務指標如下：

財務指標 2009 年6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

流動比率 （倍） 3.22 3.32 2.55 1.82

速動比率（倍） 2.82 2.96 2.38 1.71

資產負債率（母公司，%） 44.50 48.28 53.90 52.30

息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA，萬元） 2,014.21 3,785.19 2,807.52 608.92

利息保障倍數（EBIT/I ） 18.26 13.43 43.10 29.38

最近三年及一期期末，公司的流動比率和速動比率均處於較高水平，公司的短期償債能力較強。

最近三年年末，公司資產負債率（母公司口徑）維持在45%左右的適中水平；最近三年，公司息稅折舊攤銷前利潤在報告期內逐年增長；利息保障倍數維持在較高水平；公司的長期償債能力具有可靠保障。

☆ 最近三年末，同行業可比上市公司償債能力的主要財務指標如下：

公司名稱 財務指標 2008 年度 2007 年度 2006 年度

流動比率（倍） 3.32 2.55 1.82

華力創通 速動比率（倍） 2.96 2.38 1.71

資產負債率（合併，%） 42.36 53.90 52.30

流動比率（倍） 6.92 2.28 1.53

川大智勝 速動比率（倍） 6.08 1.63 1.18

資產負債率（合併，%）

13.43 33.82 48.50

NI 流動比率（倍） 4.04 4.36 4.63

1-3-205

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

速動比率（倍） 2.40 3.70 3.88

資產負債率（合併，%） 20.20 19.26 17.27

流動比率（倍） 2.42 2.21 2.57

Agilent 速動比率（倍） 1.45 1.82 2.16

資產負債率（合併，%） 65.59 57.18 50.49

公司流動比率與同行業上市公司基本相當，處於正常合理水平。

公司速動比率略高於同行業上市公司，主要由公司的業務結構決定，公司自主研發產品和代理產品存貨佔用水平較低，存貨資產佔流動資產比重較小。最近三年年末，公司存貨佔流動資產的比重分別為6.01%、6.63%和10.86%。因此，相對可比上市公司而言，公司整體的速動比率略高。

公司資產負債率介於同行業上市公司之間。最近三年年末，合併口徑資產負債率分別為52.30%、53.90%和42.36%，整體債務水平比較合理，具備穩定的償債能力。

總體上，公司最近三年償債能力指標處於正常狀態。

2、償債能力的經營活動現金流量分析

銷售商品、提供勞務所收到的現金與收入的比較分析

單位：萬元

項 目 2009 年6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

銷售商品、提供勞務所收到的現金 7,941.12 12,209.50 7,888.76 7,049.45

營業收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

銷售商品、提供勞務所收到的現金

116.55 105.85 94.27 109.38

佔營業收入的比例（%）

報告期內，公司銷售商品、提供勞務所收到的現金佔營業收入的比例均處於較高水平，公司銷售回款能力較強，經營性活動產生的現金流量充沛，具備持續償債能力。

3、償債能力的其他因素分析

公司銀行資信狀況良好，所有銀行借款均按期歸還，無任何不良記錄，且公司沒有或有負債、表外融資等影響償債能力的事項。

1-3-206

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

近年來，公司注重企業信用建設，目前公司是中關村信用促進會會員單位，獲得中關村綜合信用評級「Azc 」，被評為中關村「瞪羚」企業星級會員，在舉借短期貸款時，在銀行貸款基準利率的基礎上，享受20%的貼息資助。公司報告期內未發生貸款逾期不還的情況，公司也不存在對正常生產、經營活動有重大影響的需要特別披露的或有負債和表外融資。

公司管理層認為，基於良好的經營狀況和盈利能力，公司具有較強的償債能力。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：發行人償債能力正常。

（五）資產周轉能力分析

最近三年，可比公司應收帳款周轉率、存貨周轉率如下：

公司名稱 財務指標 2008 年度 2007 年度 2006 年度

應收帳款周轉率（次/年） 6.36 7.13 10.38

華力創通

存貨周轉率（次/年） 9.01 9.36 12.63

應收帳款周轉率（次/年） 4.67 9.52 10.19

川大智勝

存貨周轉率（次/年） 4.14 3.7 -

應收帳款周轉率（次/年） 6.73 5.65 5.64

NI

存貨周轉率（次/年） 0.97 2.19 2.21

應收帳款周轉率（次/年） 7.50 7.37 7.18

Agilent

存貨周轉率（次/年） 1.99 3.81 3.69

最近三年年末，公司應收帳款周轉率有所下降，主要系公司的產品結構調整和業務規模快速擴張所致。報告期內，公司實行自主創新的發展戰略，不斷加大投入研發具有核心技術的自主產品，收入結構中自主產品的比例不斷增加，代理產品的比重持續下降。由於代理銷售收款期較短而自主產品研發、生產及收款時間相對延長導致期末應收帳款金額增加，應收帳款周轉率下降。此外，隨著公司業務規模的快速擴張，公司的行業地位、品牌形象獲得了業內專家的一致認同，與公司長期合作、資信良好的客戶群體（主要包括科研院所、學校和部隊等）大幅增加，銷售訂單隨之大幅增加，導致應收帳款相應增加，應收帳款周轉率有所下降。公司應收帳款周轉率總體上略高於同行業上市公司，主要系公司銷售回款能力較強，應收帳款總體規模控制良好。

最近三年年末，公司存貨周轉率保持在較高水平，主要系公司產品集高科技、

1-3-207

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書高附加值、高人工成本於一體，硬體成本相對較低，同時，公司的採購和生產模式上都有別於一般的工業企業，其存貨管理水平較高，由此導致公司的存貨佔用水平相對較低，存貨周轉率較高。公司存貨周轉率高於同行業上市公司，主要系公司實行以銷定產，產品銷售情況良好，庫存商品和在產品的佔用水平低；另外，公司原材料主要系電子元器件、晶片等基礎部件，一般情況下不需要大量儲備，因此，公司原材料佔用水平也相對較低，導致公司存貨周轉率較高。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：發行人資產周轉能力正常。

總體上，公司近三年資產周轉能力指標處於正常狀態且不斷提高，反映公司資產管理能力較強。十三、盈利能力分析

（一）營業收入分析

1、營業收入變動趨勢分析

報告期內，公司營業收入變動情況如下表：

單位：萬元、%

項目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

營業收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

較上年同期增長 43.40% 37.83% 29.85% 53.40%

最近三年，公司營業收入複合增長率達33.78%。營業收入的快速增長主要源於公司推行的「以自主創新求成長，以高成長支持自主創新」的業務發展模式。在我國國民經濟、產業政策整體向好的外部環境條件下，公司的內在核心競爭優勢得以充分體現和發揮，公司邁入了高速成長的快車道。

（1）我國國民經濟的蓬勃發展和國家產業政策的支持為公司營業收入持續大幅增長創造了良好外部條件。

為貫徹「科技興國」戰略和實現「中國製造」向「中國創造」的產業升級轉型，我國政府頒布了一系列鼓勵實現核心裝備國產化的政策，我國高科技裝備製造產業迎來了發展的春天。在國家產業政策強力推動下，下遊國防、衛星應用、大飛機、高速軌道交通、航空、航天、船舶、電子信息、機械製造、汽車、電力、

1-3-208

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書石化、物流等行業正面臨蓬勃發展的態勢，作為高新技術裝備研發重要手段和工具的計算機仿真產業大發展創造了良好外部條件，處於細分市場領先地位的本公司得到了更多的市場機會。

（2 ）公司推行的「以自主創新求成長，以高成長支持自主創新」的業務發展模式是公司營業收入持續大幅增長的內在動因。

公司自創立以來，始終視自主創新為企業的生命，以自主創新來促進公司的核心競爭力和盈利能力不斷提升。為貫徹自主創新的發展戰略，公司作為發展中的民營企業，克服重重困難，將有限的資金更多地投入到核心技術人員的培養及自主核心技術的研發上，報告期內公司的研發投入佔當期營業收入的比重達

15%-21%，遠遠高於全國高新技術企業平均水平的2% （數據來源：中華人民共和國科技部網站）。對自主創新的高度重視和持續性的研發投入，以及眾多一流專業技術人員的引進為公司積累了一大批具有自主智慧財產權的核心技術，形成了打破西方技術封鎖、代表國內先進水平、適合我國國防軍工事業需要的產品系列，贏得了客戶和市場的廣泛認可，為公司創造了可觀的經濟效益，保證了公司高成長的可持續性。

2、營業收入結構分析

報告期內，公司營業收入結構列示如下：

單位：萬元、%

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比

機電仿真測試產品 2,867.08 42.08 4,108.60 35.62 2,932.77 35.04 1,924.99 29.87

射頻仿真測試產品 1,362.92 20.00 1,402.10 12.16 1,325.89 15.84 510.48 7.92

其中：雷達仿真測試

965.18 14.17 1,257.06 10.90 1,240.87 14.83 265.81 4.12

產品北鬥/GPS 兼容型衛

180.92 2.66 52.48 0.46 70.94 0.85 177.78 2.76

星導航模擬器

其它 216.82 3.18 92.56 0.80 14.08 0.17 66.89 1.04

仿真應用開發服務 938.24 13.77 2,602.83 22.57 1,501.84 17.95 1,305.81 20.26

代理產品 1,645.01 24.14 3,420.81 29.66 2,608.18 31.17 2,703.58 41.95

合計 6,813.24 100.00 11,534.34 100.00 8,368.68 100.00 6,444.86 100.00

從營業收入結構看，公司自創立以來一直專注於從事計算機仿真測試及相關設備的研發、生產和銷售業務，主營業務突出。營業收入中自主研發產品收入佔

1-3-209

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書營業收入總額的比重逐年提高，收入結構逐年優化。在公司自主創新的發展戰略推動下，公司不斷推出具有核心技術的新產品，自主研發產品創造的營業收入已經成為公司營業收入主要的來源，也是公司營業收入增長的核心驅動力。

（1）機電仿真測試產品

2008 年度、2007 年度公司機電仿真測試產品收入較上年同期分別增長40.09%和52.35%，主要系公司具有完全自主智慧財產權的產品半實物仿真系統HRT-1000 在航空航天、船舶、車輛、機器人及工業控制等領域的廣泛應用使公司在業界的知名度迅速提升，客戶群體不斷擴大，市場佔有率和銷售收入大幅增長。根據賽迪報告，2008 年公司在機電仿真測試產品方面的半實物仿系統市場佔有率位列國內同類自主產品第一。

本次募集資金投資項目新一代實時半實物仿真機是公司現有的半實物仿真系統HRT-1000 的升級換代產品，它能夠滿足國內用戶多樣化、自主創新和靈活擴展需求，產品具有國內領先、國際一流技術水平。項目達產後，預計年均實現銷售收入1.36 億元。

（2 ）射頻仿真測試產品

射頻仿真測試產品為本公司具有完全自主智慧財產權的產品，主要產品包括雷達仿真測試產品和北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器等。射頻仿真產品技術含量較高，歐美國家長期對我國實施技術封鎖，而我國國防軍工市場需求旺盛，公司有針對性地組織技術力量進行攻關，不斷取得技術突破，開發出了多款自主產品，填補了國內空白，相關產品營業收入高速增長。

射頻仿真測試產品技術含量高，研製周期較長，報告期內該類業務收入實現不均衡，2007 年度射頻仿真測試產品收入較上年增長159.73%，主要系公司2006

年承接了較多客戶訂單，這些訂單在2007 年集中交付所致。

①雷達仿真測試產品

2007 年度公司雷達仿真測試產品收入較上年同期增長276.12%，主要系我國國防軍工領域對雷達仿真測試產品市場需求旺盛，公司自主研發的高解析度合成孔徑雷達（SAR）目標回波模擬器、雷達信號處理仿真系統和高速信號記錄儀等產品技術成熟，性能領先，具有明顯競爭優勢，產品得到客戶認可，訂單增加。

1-3-210

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書根據賽迪報告，2008 年公司雷達仿真產品市場佔有率位列國內同類自主產品第一。

公司研製的高解析度合成孔徑雷達（SAR）目標回波模擬器填補了國內空白，各項技術指標達到國際先進水平，目前已在國內航空、航天多個用戶的雷達工程項目中獲得成功應用，但目前產品尚未實現批量化生產，只能向市場提供少量的

「定製」產品，無法滿足市場需求。本次募集資金投資項目雷達目標回波模擬器產業化項目實施後，將使公司實現雷達模擬器核心技術產品的產業化和規模化突破，項目達產後預計年均實現銷售收入1.3 億元。

②北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器

2008 年度、2007 年度北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器銷售收入變動幅度較大，但銷售金額相對較少，主要系國家北鬥衛星導航系統正處於建設中，樣機銷售數量具有不確定性。

公司研製的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器可以同時模擬全部北鬥和GPS星座，生成全相干的GPS 和北鬥二衛星導航信號，可對北鬥二號、GPS 以及北鬥二號/GPS 兼容型等多種類型多臺導航終端產品同時進行測試、標定或模擬試驗，該產品目前已經運用於我國「北鬥二號」衛星導航各應用系統的研製、開發中，但目前公司只能提供少量的「定製」產品，不能滿足北鬥衛星導航系統快速發展的市場需求。本次募集資金投資項目北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目達產後，預計年均實現銷售收入3.2 億元。

（3）仿真應用開發服務

2008 年度、2007 年度仿真應用開發服務收入較上年同期分別增長73.31%和

15.01%，主要系仿真模擬訓練市場需求增加的結果。近些年國內企業、國防單位、科研院所對仿真模擬所提供的虛擬實境、三維視景、維修保障、軍事演練等方面帶來的成本節約及產生的效果給予了充分的肯定，該項業務在國內開始得到了更加廣泛的運用。經過多年的推廣，公司該項產品和服務的品牌知名度已經得到了業內廣泛認同，產品訂單不斷增加。根據賽迪報告，公司目前在仿真應用開發服務市場佔有率在國內廠商中處於領先地位。

（4 ）代理業務收入分析

公司代理產品主要是與計算機仿真相關的常用基礎硬體和基礎軟體，公司從

1-3-211

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書事代理業務為公司自主研發產品的原材料供應提供了穩定可靠的供應渠道，有利於公司培育和發展主營業務客戶和市場。

報告期內營業收入變動分析表

單位：萬元、％

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比

自主產品 5,168.23 75.86 8,113.53 70.34 5,760.50 68.83 3,741.28 58.05

代理產品 1,645.01 24.14 3,420.81 29.66 2,608.18 31.17 2,703.58 41.95

合計 6,813.24 100.00 11,534.34 100.00 8,368.68 100.00 6,444.86 100.00

報告期內，隨著自主創新發展戰略的實施，公司自主研發產品業務收入快速增長，佔營業收入比重持續增加，代理產品業務收入佔公司營業收入比重不斷下降，由2006 年的41.95%下降到2009 年1－6 月的24.14%。

3、營業收入區域分析

報告期內，公司營業收入按區域分部情況分析如下：

單位：萬元、%

2009 年1-6 月 2008 年 2007 年度 2006 年度

區域

金 額 比例 金 額 比例 金 額 比例 金 額 比例

北方地區 4,213.10 61.84 7,480.02 64.85 5,008.25 59.85 3,548.84 55.06

華東地區 977.21 14.34 1,999.69 17.34 1,553.86 18.57 1,112.18 17.26

南方地區 1,622.93 23.82 2,054.63 17.81 1,046.55 12.51 1,207.36 18.73

海外地區 - - - - 760.03 9.08 576.48 8.94

合計 6,813.24 100.00 11,534.34 100.00 8,368.68 100.00 6,444.86 100.00

國內計算機仿真產品的消費群體主要集中在經濟較發達或高科技裝備研發、生產產業密集區如北方的京津和西北地區、華東的長三角地區、南方的華南、華中及西南地區，體現出較強的區域性特徵。

最近三年，公司北方地區的銷售權重均保持在55%以上，並逐年增加，營業收入複合增長率達到45.18%，是公司營業收入最主要的來源，主要系中國裝備製造業和國防軍工的核心區域大量集中在該地區，對公司產品的需求量較大，市場規模也較大。

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（二）報告期內利潤的主要來源及可能影響發行人盈利能力持續性和穩定性的主要因素分析

1、毛利額變動趨勢分析

報告期內，公司毛利額變動情況如下表：

單位：萬元、%

項目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

毛利額 3,495.52 5,960.71 4,812.04 3,227.44

較上年同期增長 34.50% 23.87% 49.10% 79.59%

最近三年，公司毛利額複合增長率達35.90%。毛利額的增長主要源於營業收入的增加及成本控制水平的提高。

2、產品毛利額構成分析

報告期內，公司產品毛利額變動情況如下表：

單位：萬元、%

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比 金 額 佔比

機電仿真測試產品 1,950.37 55.80 3,094.16 51.91 2,323.53 48.29 1,554.05 48.15

射頻仿真測試產品 979.76 28.03 1,038.88 17.43 960.33 19.96 310.30 9.61

其中：雷達仿真測

700.43 20.04 947.33 15.89 907.43 18.86 172.54 5.35

試產品北鬥/GPS 兼容型衛

133.55 3.82 36.75 0.62 49.85 1.04 123.07 3.81

星導航信號模擬器

其它 145.78 4.17 54.79 0.92 3.06 0.06 14.69 0.46

仿真應用開發服務 321.19 9.19 1,151.51 19.32 769.78 16.00 594.28 18.41

代理產品及其他 244.21 6.99 676.15 11.34 758.39 15.76 768.82 23.82

合 計 3,495.52 100.00 5,960.71 100.00 4,812.04 100.00 3,227.44 100.00

報告期內，隨著自主創新發展戰略的實施，公司自主研發產品業務毛利貢獻快速增長，佔毛利總額的比重由2006 年的76.18%提高到2009 年1－6 月的93.01%；代理業務對毛利貢獻佔比逐年下降，由2006 年的23.82%下降到2009 年1－6 月的

6.99%。自主研發產品已成為公司利潤的主要來源。

3、產品毛利率變動情況分析

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報告期內，公司按產品類別毛利率變動情況如下表：

單位：%

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

毛利率 毛利率 增加百分點 毛利率 增加百分點 毛利率

機電仿真測試產品 68.03 75.31 -3.92 79.23 -1.50 80.73

射頻仿真測試產品 71.89 74.09 1.67 72.43 11.64 60.79

其中：雷達仿真測

72.57 75.36 2.23 73.13 8.22 64.91

試產品北鬥/GPS 兼容型衛

73.82 70.03 -0.24 70.27 1.04 69.23

星導航模擬器

其它 67.24 59.19 37.46 21.73 -0.23 21.96

仿真應用開發服務 34.23 44.24 -7.02 51.26 5.75 45.51

代理產品及其他 14.85 19.77 -9.31 29.08 0.64 28.44

綜合毛利率 51.30 51.68 -5.82 57.50 7.42 50.08

報告期內，按最終客戶類別毛利率變動情況如下表：

軍工 民用

時間

毛利率 毛利率

2009 年1-6 月 51.72% 49.97%

2008 年 51.88% 50.68%

2007 年 58.75% 54.06%

2006 年 50.44% 48.85%

如上表所示，公司面向軍工領域的銷售毛利率略高於民用產品，主要系公司毛利率較高的射頻仿真測試產品主要面向軍工領域銷售。

（1）公司自主產品毛利率分析

報告期內，公司自主產品的毛利率較高，尤其是充分體現了公司核心競爭優勢的機電仿真和射頻仿真業務毛利率均超過60%。

①機電仿真測試產品毛利率分析

報告期內，機電仿真測試產品毛利率略有下降，主要系公司生產的機電仿真測試系統越來越複雜，要求的精度也越來越高，產品系統中需外購的硬體材料佔比也較以前有所增加，導致該類產品的毛利率有所下降。

②射頻仿真測試產品毛利率分析

報告期內，射頻仿真測試產品的毛利率穩步提高，主要系該領域的產品，如

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書高速信號記錄儀、雷達目標回波模擬器和軟體無線電仿真測試產品一般為航空、航天和國防電子等軍用高端客戶所定製，其產品涉及專用軟體和硬體的開發、嵌入和二次開發等創新行為，硬體材料佔產品成本比例較低，產品的科技含量和技術附加值較高；加之該領域歐美發達國家對我國實施技術封鎖，公司產品填補了國內空白，具有較強競爭優勢，故毛利率亦較高。

③仿真應用開發服務毛利率分析

報告期內，公司仿真應用開發服務毛利率相比前兩項業務較低，公司的仿真應用開發業務是基於用戶仿真應用開發平臺的基礎軟體和硬體環境，圍繞系統的應用目標開發應用軟體產品，產品系統中需外購硬體成本佔比較高，故總體毛利率不高。報告期內該項業務毛利率小幅波動，主要系不同的仿真應用開發服務所包含的技術和軟體支持比重不同所致，當該項服務所含軟體和技術支持比重較高時，其毛利率水平相對較高；反之則較低，因此該項服務毛利率變動具有偶然性。

（2 ）公司代理產品毛利率分析

報告期內，代理產品的毛利率水平呈下降趨勢，主要系隨著公司確立了自主創新的發展戰略，代理業務不再是公司的業務重點，公司從事代理的目的除了為公司進口部分產品提供可靠供應渠道，更重要是著眼於建立國際化的技術交流渠道，吸收國外先進技術，以滿足自身學習、消化、再創新的需要。

（3）公司綜合毛利率分析

報告期內，公司綜合毛利率保持了較高水平，分別為50.08%、57.50%、51.68%和51.30%。公司產品毛利率較高，主要原因為：

①公司自主研發產品是軟體與硬體系統結合的產物，其軟體部分主要依靠自主研發，硬體僅作為實現軟體功能的支持和輔助工具。由於軟體系統的技術附加值較高，因此可以獲得較高的毛利率水平。

②公司在與客戶議價時處於有利地位。首先，公司是業內知名企業，行業地位突出；其次，從客戶結構上看，公司客戶主要為國防軍工領域的軍工企業、科研院校等高端客戶，其購買的產品具有個性化定製要求，這些單位更注重產品的穩定性和能否提供良好的售後服務。

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③公司在與供應商議價方面也處於有利地位。由於公司原材料供應商廠家眾多，競爭激烈，公司通過幾家供應商競價採購、外協加工及合作採購方式確定原材料供應商，使公司原材料採購成本得到控制。

④公司生產過程中，採取了其中硬體產品由公司完成設計和測試工作，生產加工委託專業外協廠家完成的生產模式。對於高附加值的核心技術和核心工藝由

自己研發和生產，而對於低附加值的配套硬體則採用委託加工等方式取得，在保證產品質量的同時，確保能夠獲得較高的毛利率水平。

⑤公司固定資產規模較小，折舊費用等固定費用相對較低，這也有利於提高公司產品的毛利率水平。

報告期內，公司綜合毛利率有所波動，其中2007 年公司綜合毛利率較2006

年增長較大主要系2007 年體現公司核心競爭力且毛利率較高的自主產品佔銷售總額的比重增加，由2006 年的58.05%增加到75.86%；2008 年公司綜合毛利率較

2007 年有所下降主要系公司機電仿真測試產品、仿真應用開發及代理業務毛利率有所下降所致。

（4 ）同行業盈利能力比較分析

最近三年，可比公司銷售毛利率指標如下：

單位：%

比較公司 2008 年度 2007 年度 2006 年度

華力創通 51.68 57.50 50.08

川大智勝 38.46 38.47 29.37

NI 74.76 74.97 73.76

Agilent 55.35 54.78 53.45

如上表所示，行業內上市公司的毛利率都相對偏高，主要原因是計算機仿真產品技術含量較高，產品總成本中相關基礎部件佔比較低，且基礎部件的價格呈下降趨勢。

公司產品毛利率較國內同行高，主要系公司專注於從事計算機仿真業務，產品多為自主研發的具有核心技術的產品，產品技術含量較高，且公司處於創業階段，公司固定資產較少；而川大智勝除部分業務涉及仿真之外，尚有其他業務。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書境外同行業上市公司掌握的核心技術水平較國內高，其獲取超額收益的能力更強，銷售毛利率水平相對較高。

發行人保薦機構、申報會計師經核查後，認為：發行人毛利率情況合理。

（三）利潤來源及可能影響盈利能力連續性和穩定性的主要因素分析

1、公司利潤主要來源分析

報告期公司營業利潤、營業外收支淨額、利潤總額情況如下：

單位：萬元、%

☆ 項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

營業利潤 1,580.14 2,798.67 2,426.25 378.64

加：營業外收入 109.77 285.68 162.52 157.29

減：營業外支出 - - 8.97 -

利潤總額 1,689.91 3,084.35 2,579.79 535.92

營業利潤佔利潤總額的比重 93.50% 90.74% 94.05% 70.65%

營業外收支淨額佔利潤總額的比重 6.95% 10.21% 6.33% 41.54%

如上表所示，報告期內公司利潤總額主要來源於經營活動。

報告期內，公司營業外收入主要是兩項：一是銷售自行開發生產的軟體產品，按17%的法定稅率徵稅後，對其增值稅實際稅負超過3%的部分即徵即退；二是公司獲取的政府補助款。2006 年，營業外收支淨額佔利潤總額的比重較大，主要是公司2006 年銷售規模較小，營業利潤基數相對較小所致。

2、影響發行人盈利能力連續性和穩定性的主要因素

報告期內，公司顯示出了較強的盈利能力，管理層對可能影響公司盈利能力的各要素進行審慎評估，認為在可預見的未來，公司能夠保持良好的盈利能力。

在未來3 年內，可能影響公司盈利能力連續性和穩定性的主要因素如下：

（1）中國宏觀經濟環境和國家產業政策是否持續向好

需求決定生產，作為國民經濟重要支柱的下遊行業——國防、衛星應用、大飛機、高速軌道交通、航空、航天、船舶、電子信息、機械製造、汽車、電力、石化、物流等行業的發展形勢直接影響到公司的目標市場。

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（2 ）公司自主創新的發展戰略能否持續

公司近年來持續高投入研發經費，吸引一流研發人員加強公司自主創新能力，近年來公司營業收入的增長主要來源於自主研發產品的規模和盈利能力的不斷增強，而能否持續研發出技術水平領先、適銷對路的自主產品決定了公司能否長期保持穩定增長。

（3）公司管理水平能否適應規模的快速擴張

近幾年以來公司經營規模和資產規模快速擴張，如果本次發行獲得成功，公司的資產規模將上一個新的臺階，這對公司管理層提出了更新和更高的要求。公司管理層如果不能及時提高管理水平和建立起更加科學有效的管理體制，快速發展將使公司面臨管理風險。

（4 ）公司各項成本費用能否繼續控制在合理水平

從目前看，公司成本費用處於正常合理水平，但如果未來公司的各項費用增長過快，將對公司盈利能力的連續穩定產生不利影響。

（5）本次募集資金投資項目能否順利實施

如果本次募集資金投資項目能夠順利實施，公司自主創新能力將得到快速提升，公司業務規模和盈利能力將邁上一個新臺階，募投項目將成為公司重要的利潤增長點。

（四）利潤表其他項目分析

1、營業稅金及附加分析

報告期內，公司營業稅金及附加情況如下表：

單位：萬元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

營業稅 26.35 29.07 16.78 22.36

城建稅 13.38 13.79 13.36 18.31

教育費附加 5.74 5.91 5.73 7.85

合 計 45.47 48.76 35.87 48.52

報告期內，公司營業稅金及附加金額較小，主要系根據「財稅字[1999]273 號文」規定，公司可以享受免徵營業稅稅收優惠政策。

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2、期間費用分析

報告期內，公司期間費用情況如下表：

單位：萬元、%

項 目 2009 年 2008 年度 2007 年度 2006 年度

1-6 月

金額 金額 增長率 金額 增長率 金額

銷售費用 373.40 700.22 42.05 492.95 0.24 481.21

管理費用 1,509.14 2,290.43 28.07 1,788.38 -21.75 2,285.40

財務費用 -10.43 78.15 160.15 30.04 83.39 16.38

期間費用合計 1,872.11 3,068.80 32.77% 2,311.37 -16.95% 2,782.99

主營收入 6,813.24 11,534.34 37.83 8,368.68 29.85 6,444.86

期間費用/營業收入 27.48% 26.61% 27.62% 43.18%

從上表看，公司期間費用變動幅度較大，主要原因是管理費用變動較大，管理費用的變化主要受研發費用的影響以及執行新會計準則後研發費用資本化的影響。總體上看，公司期間費用佔營業收入的比例呈下降趨勢，公司費用控制能力逐年增強、管理能力不斷提高。

（1）銷售費用

2008 年銷售費用較上年同期增加207.27 萬元，增幅42.05%，主要是2008 年銷售收入較2007 年大幅增長37.83%所致。

（2 ）管理費用

2008 年管理費用較上年同期增加502.05 萬元，增幅28.07%，主要是隨著公司規模的擴大，人工成本、辦公經費和研發經費等有所增加所致。

2007 年管理費用較上年同期減少497.02 萬元，減幅21.75%，主要是2007 年公司執行新企業會計準則，將應予資本化的研發費用661.87 萬元計入開發支出所致。

（3）財務費用

2008 年和2007 年財務費用較上年同期分別增加48.10 萬元和13.66 萬元，增幅分別為160.11%和83.39%，主要是銀行短期借款增加、借款平均佔用時間延長，導致利息費用大幅增加所致。

3、所得稅費用分析

報告期內，公司所得稅費用與會計利潤的關係情況如下：

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單位：萬元

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

①會計利潤總額 1,689.91 3,084.35 2,579.79 535.92

②減：免稅利潤（香港子公司） 764.64 1,924.04 - -

③加：應納稅所得額調整數 -497.49 -549.90 -956.05 -204.63

④應納稅所得額=①-②+③ 427.78 610.42 1,623.75 331.29

⑤當期所得稅費用=④×稅率 64.17 91.56 243.56 24.85

⑥遞延所得稅費用 129.79 283.70 -25.20 -12.22

其中：遞延所得稅資產增減變動額 15.09 -4.90 -25.20 -12.22

遞延所得稅負債增減變動額 114.70 288.61 - -

⑦所得稅費用合計=⑤+⑥ 193.96 375.27 218.36 12.63

遞延所得稅資產增減變動額系計提的資產減值準備發生變化所致；遞延所得稅負債增減變動額系境外子公司尚未分回利潤按境內法定稅率預提的所得稅費用。

4、淨利潤分析

（1）報告期內，公司淨利潤情況如下圖：

單位：萬元

3000

2500

2000

1500 淨利潤

1000

500

0

2006年 2007年 2008年 2009年1-6月

最近三年，公司淨利潤複合增長率達127.53%，淨利潤的快速增長是在中國宏觀經濟形勢和國家產業政策持續向好的大形勢下，公司推行自主創新的發展戰略，依靠自主創新求成長，不斷推出技術水平高、適銷對路的具有核心自主智慧財產權

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書產品，導致營業收入快速增長，以及公司成本控制水平提高所致。

（2 ）報告期內，淨利潤變動因素分析：

單位：萬元、%

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

①營業收入 6,813.24 11,534.34 8,368.68 6,444.86

②銷售毛利率=毛利額/營業收入 51.30 51.68 57.50 50.08

③期間費用率=期間費用/營業收入 27.48 26.61 27.62 43.18

④利潤產生率=②-③ 23.82 25.07 29.88 6.90

⑤測算利潤=①×④ 1,622.91 2,891.66 2,500.56 444.70

如上表所示，公司淨利潤變化主要取決於營業收入的增長和利潤產生率的變動，利潤產生率的變化取決於銷售毛利率和期間費用率的變動。

2007 年淨利潤較上年大幅增加1,838.13 萬元，增幅351.26%，主要系①隨著經營規模的擴大，2007 年公司營業收入較2006 年大幅增加1923.82 萬元，增幅29.85% 。②公司自主創新的發展戰略初見成效。2007 年體現公司核心競爭力且毛利率較高的自主產品銷售額由3,741.28 萬元增加到5,760.50 萬元，佔銷售總額的比重由2006

年的58.05%增加到70.34%，導致公司銷售綜合毛利率較2006 年提高了6.7%。③2007

年公司開始執行新會計準則，按照新準則規定將符合條件的研發支出662.44 萬元予以資本化，同時衝銷已提取職工福利費餘額284.40 萬元致使當年期間費用率較

2006 年減少471.62 萬元，同比下降15.56%。

報告期內，由於自主創新的發展戰略，公司營業收入保持持續增長，隨著公司經營規模的不斷擴大，公司營業收入有望繼續保持增長態勢；

報告期內，公司毛利率保持了較高水平，反映了公司產品高科技、高附加值的產品特性，隨著公司今後更多自主研發產品的不斷推出，公司毛利率將繼續維持較高水平；

報告期內，公司期間費用控制水平較高，隨著公司經營規模的擴大，規模優勢將逐步得到體現，公司期間費用率將呈下降趨勢；

報告期內，公司的利潤產生率相對比較穩定，未來隨著銷售毛利率水平的提高及期間費用率的下降，公司的利潤產生率將有所提高。

綜上分析，可以預見，公司未來盈利能力的持續性、穩定性將得以延續和保證。

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（五）非經常性損益分析

報告期內，非經常性損益情況如下表：

單位：萬元、%

項 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

非流動資產處置損益 - - -3.26 -

80.00

計入當期損益的政府補助 200.00 90.00 10.00

其他營業外收支淨額 - - -5.71 22.26

80.00

小 計 200.00 81.03 32.26

12.00

減：企業所得稅影響數 30.00 12.15 2.42

68.00

非經常性損益淨額 170.00 68.87 29.84

佔淨利潤的比例 4.55 6.28 2.92 5.70

公司非經常損益主要來源於收到的政府補貼。報告期內，公司非經常性損益淨額佔淨利潤的比例較低，公司淨利潤不存在嚴重依賴非經常性損益的情況。

（六）借款費用分析

報告期內，公司借款費用資本化情況如下：

單位：萬元

項目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

一般借款本金 - - 1,000.00 600.00

專項借款本金 3,000.00 3,000.00 3,000.00 -

1-11 月8.0325%

專項借款年利率 7.371% 11-12 月8.0325% -

12 月7.371%

利息費用 111.79 242.18 34.14 -其中：資本化利息

110.28 230.28 30.86 -費用

利潤總額 1,689.91 3,084.35 2,579.79 530.92

淨利潤 1,495.95 2,709.09 2,361.43 523.30

資本化利息費用佔

6.53% 7.47% 1.20% -當期利潤總額比例資本化利息費佔當

7.37% 8.50% 1.31% -期淨利潤比例

1、公司於2006、2007 年分別從銀行借入一般性借款600 萬元和1,000 萬元，並分別於次年償還，相關借款費用全部計入當期財務費用。

2、2007 年為建設研發大樓從中國建設銀行股份有限公司北京海澱支行取得專

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書項借款3,000 萬元，貸款期限為60 個月（自2007 年10 月10 日至2012 年10 月9

日），貸款利率為浮動利率（基準利率水平上浮5%）。

2007 年度上述專項借款利息費用341,381.25 元，減去將尚未動用的借款資金

（期末餘額25,534,278.54 元）存入銀行取得的利息收入32,804.04 元，資本化利息金額308,577.21 元；2008 年度上述專項借款利息費用2,421,798.75 元，減去將尚未動用的借款資金（期末餘額10,025,333.59 元）存入銀行取得的利息收入119,029.61

元，資本化利息金額 2,302,769.14 元；2009 年 1-6 月上述專項借款利息費用

1,117,935.00 元，減去將尚未動用的借款資金（期末餘額3,725,993.42 元）存入銀行取得的利息收入15,089.34 元，資本化利息金額1,102,845.66 元，報告期內累計資本化利息金額3,714,192.01 元。

申報會計師經核查後，認為：公司借款費用資本化的核算符合《企業會計準則》及相關規定的要求。十四、現金流量分析

（一）現金流量變動分析

報告期內，公司現金流量情況如下表：

單位：萬元

時間

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度項目經營活動產生現金流

819.48 3,299.87 1,047.20 878.77

量淨額投資活動產生現金流

-1,225.16 -2,181.03 -2,036.41 -1,883.50

量淨額籌資活動產生現金流

-110.28 -1,284.80 3,334.86 1,279.27

量淨額現金及現金等價物淨

-513.02 -222.15 2,346.48 272.27

增加額

報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額均為正值，投資活動產生的現金流量淨額均為負值，籌資活動產生的現金流量淨額正負相間，充分體現了一個健康成長公司的特性。

1、經營活動產生現金流量分析

報告期，公司經營活動產生的現金流量淨額為正數，系公司生產經營狀況良好，銷售增加，同時公司應收帳款回款率較高所致。

報告期，2006 年度及2008 年度經營活動產生的現金流量高於當期淨利潤，原

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書因主要為折舊、攤銷等非付現成本及財務費用中利息支出、匯兌損益因素的影響。

2007 年度經營活動產生的現金流量低於當期淨利潤，主要原因為受經營性應收項目中應收帳款增加的影響。報告期內，公司發展迅速，營業收入高速增長，相應的應收帳款隨收入規模的擴大有所增加。

2009 年1-6 月經營活動產生的現金流量低於當期淨利潤，主要原因為受經營性應收項目中預付款項（不含預付工程款）增加的影響。2009 年6 月30 日，公司預付款項餘額較2008 年末餘額增加250.35%，主要系2009 年上半年公司承接的項

目正在研發、生產過程中，為確保原材料供應穩定和價格有利，公司預付了部分生產經營所需原材料採購款。

2、投資活動產生現金流量分析

報告期內，公司投資活動產生的現金流量淨額均為負數，主要系公司逐年加大資本性支出，以擴大生產經營規模所致。重大資本性支出情況詳見本節「十四、現金流量分析」之「（二）資本性支出分析」。

3、籌資活動產生現金流量分析

報告期內，公司籌資活動產生的現金流量淨額為正負相間，主要系公司為生產經營和投資的需要而籌集和歸還資金所致。

公司管理層認為，根據報告期及目前的業務經營和現金流量狀況，本公司業務發展和利潤增長比較健康，經營性現金流較為充足，能夠滿足公司日常經營和及時償還債務的需求，但若進行較大規模的新項目研發、建設，公司目前的現金流量規模和短期債務承擔能力則難以滿足，需要通過上市募集資金予以解決。

（二）資本性支出分析

1、公司報告期內重大資本性支出情況

（1）報告期內，公司100 萬元以上的重大資本性支出如下：

單位：萬元

項 目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度

土地購置款 1,156.17 1,703.63

研發大樓建設 970.01 1,625.29 199.66

HRT2000 145.00

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書半實物仿真機的核心軟體平臺

100.56

SimCreator

北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器 50.46 408.32 163.54

北鬥/GPS 兼容型衛星導航接收機 290.60 332.91 253.34

合計 1,311.07 2,366.52 2,018.27 1,703.63

（2 ）重大資本性支出對公司主營業務、經營成果和現金流量的影響

單位：萬元

項 目 資本性支出 攤銷年限 年攤銷額

無形資產 土地使用權 2,859.80 50 57.20

在建工程 研發大樓建設 2,934.50 50 58.69

無形資產 HRT2000 145.00 5 29.00

半實物仿真機的核心軟體平臺

無形資產 SimCreator 100.56 5 20.11

無形資產 北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器 622.32 5 124.46

合計 6,662.18 - 289.46

土地購置和研發大樓建設完成後將徹底解決公司無固定生產經營場所的現狀，為公司的長遠發展奠定物質基礎；其他資本性支出項目均圍繞公司技術儲備、技術創新的關鍵領域展開，是公司核心競爭力和自主創新能力的集中體現，與公司的發展戰略緊密相連，為未來募集資金的成功實施奠定了技術基礎。上述資本性支出對公司現有和未來主營業務、經營成果和現金流量將起到正面推動和促進的作用。

2、未來可預見的重大資本性支出計劃及資金需求量

2009 年公司研發大樓建設支出預計還將發生747.82 萬元；北鬥/GPS 兼容型衛星導航接收機項目研發支出預計還將發生123.15 萬元；募集資金項目重大資本性支出計劃詳見本招股意向書「第十一節募集資金運用」，之「一、本次募集資金投資項目概況」。十五、期後事項、或有事項及其他重要事項

截至本招股意向書籤署日，公司無需要披露的期後事項、或有事項和其他重要事項。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書十六、發行人在行業競爭和業務經營方面的主要優勢和困難，對公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢影響分析

（一）發行人在行業競爭和業務經營方面存在主要優勢對公司未來財務狀況和盈利能力未來發展趨勢的影響

1、可持續發展的創新體系對公司未來財務狀況和盈利能力未來發展趨勢的影響

計算機仿真行業是高度依賴創新的產業，技術創新體系是公司最核心的競爭力。公司設有一個導航技術專業研究所和一個下設4 個專業實驗室的研發中心，從事相關方向自主產品和技術的研發，建立了一支以博士、碩士為骨幹的專業研發團隊，研發人員佔公司員工總數的49.74%，在公司的研發隊伍中還有為我國神舟飛船研製作出突出貢獻的專家；報告期內，公司研發投入水平佔營業收入的比重高達15%以上，遠遠高於全國高新技術企業平均水平的2% （數據來源：中華人民共和國科技部網站）；儲備了一批國際、國內領先的核心技術，多項技術應用於國內最尖端的航空航天領域；同時，公司建立了技術創新的激勵約束體系，保證了核心技術人員及經營管理層的穩定。公司的創新機制，不但有利於公司在技術創新領域繼續保持行業排頭兵地位，還有利於公司緊跟行業發展趨勢、持續保持核心產品線縱深拓展的能力，為公司的可持續發展、自主創新能力的提升奠定了堅實的基礎，為公司盈利能力的跨越式增長提供了動力和可能，有利於公司財務狀況的進一步優化。

2、服務軍工市場的資質體系對公司未來財務狀況和盈利能力未來發展趨勢的影響

計算機仿真行業是一個極度注重產品和服務品質的行業。經過多年努力和持續性的高額研發投入，公司的產品和技術獲得了業內專家的一致認同，逐步進入國防軍工裝備製造領域。公司是國內極少數獲得服務國防軍工全部特許資質和開展北鬥二號衛星導航系統應用設備研製資格的單位之一，從而進入到一個外商、外資、普通計算機仿真企業所不能進入的市場領域，為公司爭取國防軍工領域的關鍵仿真項目鋪平了道路，提升了公司品牌的市場認知度和價值，增強了公司的核心競爭力。藉助於國防軍工領域的定製、持續服務等特點，公司逐漸獲得了穩

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書定持續發展的優勢。未來公司將攜軍品品質、經驗和技術之優勢進軍民品市場，此舉在進一步拓展公司市場空間的同時，將進一步發揮公司產品的規模優勢，降低生產成本，有利於公司未來盈利能力的增強。

3、市場空間廣闊的產品體系對公司未來財務狀況和盈利能力未來發展趨勢的影響

計算機仿真行業是一個擁有廣闊市場空間和巨大成長性的行業，該行業主要服務於我國高科技裝備製造產業。根據賽迪報告，2008 年國內仿真市場的總體規模達298 億元人民幣以上，預計2013 年國內計算機仿真市場總規模可達686 億元人民幣以上，極具成長性的市場空間對業內的公司來說不僅僅是機遇也是巨大的挑戰。在競爭過程當中擁有完整產品體系的公司將更具競爭力，將更能適者生存。本公司擁有多個填補國際、國內空白、不斷滿足計算機仿真應用的產品系列，結合本次募集資金的投資方向，將在這個成長性巨大的市場空間中獲取更大的市場份額，從而保證公司未來財務狀況和盈利能力的穩定性和擴張性。

4、管理層敏銳的市場洞察與開拓能力對公司未來財務狀況和盈利能力未來發展趨勢的影響

計算機仿真行業創新性特點決定了市場機遇捕捉能力的重要性，善於把握市場機會才能在新興市場中拔得頭籌，取得先發優勢，並掌控公司發展的未來。

公司於2001 年把握了ISI 公司被併購的契機，及時推出了半實物仿真系統HRT-1000，打破了國外半實物仿真系統在國內市場的壟斷並實現了進口替代，目前該項業務已經發展成為公司的核心業務之一，2008 年公司的半實物仿真系統產品市場佔有率位列國內同類自主產品第一。

2004 年8 月31 日，我國擁有自主智慧財產權的「北鬥二號」衛星導航系統立項。公司是國內最早開展北鬥二號衛星導航模擬器和用戶機研製單位之一，於2005 年就開始北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器和接收機原理樣機的研製，目前公司的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器已成功運用於我國「北鬥二號」衛星導航多個應用系統的研製、開發中。

2005 年2 月25 日國務院頒布《國務院關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》。公司在該項政策推出之前就地洞察到推動非公有資本進

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書入國防科技工業建設領域是大勢所趨，並投入了大量的人力物力從事射頻領域裡

高速信號採集卡、高速信號記錄儀等方面的研發。於2005 年成功研製出第一套SAR 雷達目標回波模擬器的初始樣機，各項技術指標填補了國內空白，突破了西方國家對我國的技術限制和封鎖，2008 年公司雷達仿真測試產品市場佔有率位列國內同類自主產品第一。

綜上分析，公司管理層敏銳的市場機遇把握能力是引領公司持續快速發展、開拓新興市場、持續保持先發優勢的前提保證，也是公司未來財務狀況和經營成果能夠進一步提升的基礎。

（二）發行人在行業競爭和業務經營方面存在主要困難對公司未來財務狀況和盈利能力發展趨勢的影響

1、業務規模擴張帶來的資金約束

公司屬於民營高科技企業，自創建以來從未引進過任何風險投資或戰略投資，一直以自有資金穩健發展、獨立經營，資金來源主要依靠原始積累穩步發展。資金規模的瓶頸既限制了公司在已有項目和產品的市場推廣和承接速度，又限制了公司對新項目研發及產業化的投入，進而影響了公司技術積累速度和競爭力的提升。資金短缺問題已經成為制約本公司快速發展和規模化經營的瓶頸。

2、關鍵研發設備和高性能專業軟體缺乏制約了公司的技術創新

公司從事的是高科技電子信息產業，無論是研發、生產、測試、售後維修和維護服務等過程均需要藉助高科技儀器設備和高性能專業軟體。受制於資金規模，公司對這些設備只能採取租用、借用或在不同部門、項目之間串用等方式，嚴重影響了公司的業務規模和產能的擴張，延長了項目的研發周期和交貨進度，制約了公司的技術創新。隨著公司規模的迅速擴張，批量生產對交貨期的要求將更加嚴格，高端測試儀器和高性能的專業軟體的使用數量和使用頻率大幅增加，租用、借用、串用的方式將無法滿足使用要求，因此公司需要增加研發設備以加強公司研發力量。

公司希望以本次發行為契機，積極涉足資本市場，以期利用多種融資渠道來增強籌措資金的能力，解決資金瓶頸，消除資金不足對公司經營的不利影響，改變公司固定資產比重過小的狀況，使資產結構更為合理。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書十七、公司最近三年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行後的股利分配政策

（一）報告期內，公司的股利分配政策

1、根據有限公司《公司章程》規定，公司利潤分配方案由董事會制訂，由股東會對利潤分配方案作出決議。公司利潤分配按照《公司法》及有關法律、法規，國務院主管部門的規定執行。

☆ 2、2008 年1 月27 日召開的公司創立大會暨第一次股東大會審議並通過了按現行《公司法》修改《公司章程》的議案。根據修改後的《公司章程》規定，從

2008 年度起，公司交納所得稅後的利潤按下列順序分配：

（1）彌補以前年度的虧損；

（2 ）按10%提取法定公積金；

（3）支付股東股利。

3、2009 年5 月4 日召開的公司2008 年度股東大會審議並通過了按現行《公司法》修改《公司章程》的議案。根據修改後的《公司章程》規定，從2009 年度起，公司交納所得稅後的利潤按下列順序分配：

（1）彌補以前年度的虧損；

（2 ）按10%提取法定公積金；

（3）提取任意公積金；

（4 ）支付股東股利。

公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司法定公積金累計額為註冊資本的50% 以上的，可以不再提取。提取法定公積金後，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不得在彌補公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。

（二）報告期內，公司及子公司實際股利分配情況

報告期內，因公司各項業務快速發展，公司將滾存利潤用於發展所需，未進行利潤分配。

子公司創通國際成立於2007 年11 月，根據公司發展戰略的安排及業務經營

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書整體上對現金流量的統籌規劃，創通國際成立至今未進行利潤分配。

（三）發行後的股利分配政策

本公司本次發行後的股利分配政策為：公司可以採取現金、股票或者法律允許的其它方式分配股利。在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司實施積極穩健的利潤分配辦法，重視對投資者的合理投資回報，每連續三年以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。

本次發行後子公司創通國際的股利分配將配合母公司的股利分配政策，保障母公司有充足現金實現每連續三年以現金方式累計分配的利潤不少於合併報表下該三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。

發行人保薦機構經核查後認為：創通國際作為發行人的全資子公司，發行人有能力實際控制創通國際的股利分配政策，保證上述承諾實際履行。十八、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序

根據2009 年6 月30 日召開的公司2009 年第一次臨時股東大會決議，如果公

司本次發行境內上市人民幣普通股（A 股）並在創業板上市申請得到核准，本次發行前滾存的未分配利潤由發行後的新老股東共享。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第十一節募集資金運用

為了在計算機仿真領域佔領制高點，解決制約公司發展壯大的資金瓶頸問題，實現公司「服務中國國防軍工事業，做中國乃至世界領先的計算機仿真產品供應商、技術提供商和應用開發商」的戰略目標，公司提出首次公開發行股票並在創業板上市方案，擬募集資金投資北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目、新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目和雷達目標回波模擬器產業化項目。上述項目實施後，將進一步提升公司核心競爭能力，鞏固公司在國內計算機仿真行業的領先地位。一、本次募集資金投資項目概況

本公司於2009 年6 月30 日召開2009 年第一次臨時股東大會，審議通過《關於

首次公開發行人民幣普通股（A 股）並在創業板上市的議案》以及《關於本次公開發行股票募集資金擬投資項目的可行性研究報告》，確定本次發行不超過1700 萬股

（實際發行數量以證監會核定的股數為準）境內上市人民幣普通股A 股，預計募集資金總額約為19,720.2 萬元。募集資金投資項目的基本情況如下：

單位：萬元

項目投資 項目使用募

序號 項目名稱 核准備案文件 環保批文

總額 集資金金額

北鬥/GPS 兼容型衛星導 京海澱發改（備） 海環保管字

1 13,003.4 9,699.8

航模擬器產業化項目 ［2009 ］126 號 ［2009 ］0882 號

新一代實時半實物仿真 京海澱發改（備） 海環保管字

2 6,756.9 5,690.7

機研發及產業化項目 ［2009 ］124 號 ［2009 ］0883 號

雷達目標回波模擬器產 京海澱發改（備） 海環保管字

3 4,858.0 4,329.7

業化項目 ［2009 ］125 號 ［2009 ］0884 號

合計 24,618.3 19,720.2 - -

若本次發行實際募集資金小於上述項目募集資金投資需求，缺口部分由公司以自籌方式解決；若實際募集資金大於上述項目募集資金投資需求，公司擬將剩餘資金用於補充流動資金。二、募集資金投資項目情況介紹

（一）北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目

1、項目建設背景

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（1）國家自主發展北鬥衛星導航系統的客觀需要

衛星導航是一種天基無線電導航定位系統，可以全天候地為陸地、海上、空中等用戶提供定位、導航和授時等服務，涉及國家基礎設施、國防戰略、社會經濟安全等諸多敏感因素，對國際政治、經濟、防務安全都具有深遠的影響。出於政治、經濟考慮以及戰略安全的需要，在全球軍事、經濟方面具有影響力的美國、俄羅斯、歐盟和中國都有自己的衛星導航系統或開始建設自己的衛星導航系統，其中只有美國的GPS 全球衛星導航系統已經部署完畢，處於絕對壟斷地位。由於衛星導航系統對戰略安全和經濟利益影響巨大，衛星導航產品核心技術以及關鍵製造測試設備等都成為各國嚴格控制的領域。美國除了限制GPS 應用產品出口的性能、功能外，對關鍵測試設備和與之有關的研發技術更是進行嚴格控制。

我國北鬥二號衛星導航系統是在我國正在建設的衛星導航系統，採用與GPS 類似的技術體制，具備與GPS 一樣的全球導航定位能力。2007 年4 月，北鬥二號第一顆試驗衛星發射入軌，標誌著北鬥二號進入全面的在軌試驗和系統建設。國家已陸續出臺多項政策鼓勵創新，全面發展自主智慧財產權的衛星導航產業，衛星導航模擬器作為產業鏈中重要的研發和生產測試技術裝備，必將伴隨衛星導航產業同步發展。

衛星導航模擬器作為典型的衛星導航仿真測試設備可按需求進行設定、可任意生成能重複使用的精確定量的導航信號場景，對導航終端進行精確測試、校準或質量檢驗，在衛星導航終端產品的生產、科研、應用、測試檢驗、模擬訓練等環節都是關鍵性的技術裝備。可以說，衛星導航模擬器等測試技術水平決定了衛星導航產品可達到的應用技術水平。

北鬥衛星導航模擬器對於我國發展自主的北鬥衛星導航產業意義重大。發展和推廣自主智慧財產權的衛星導航研發測試設備，打破國外技術與產品的壟斷局面，為我國衛星導航產業提供系列化的高性能、高精度衛星導航信號模擬測試設備，對於促進國民經濟發展、推動高技術產業鏈升級、維護國家利益和重要基礎設施安全具有重要作用。

（2 ）迎接全球衛星導航多系統並存時代的必然要求

按照目前存在的全球衛星導航系統現狀和發展趨勢，隨著歐洲的伽利略、俄羅斯的GLONASS 以及我國的北鬥二號衛星導航系統的建立，全球衛星導航即將進入多

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書系統並存的「多模」時代，世界各國都在積極發展或尋求兼容型衛星導航終端技術，多系統兼容的應用成為一種重要趨勢。由於美國GPS 系統是目前唯一在全球部署完成的系統，多系統兼容在未來幾年將主要是和GPS 兼容。

北鬥二號系統逐步建成後，我國北鬥以及北鬥/GPS 兼容衛星導航產品將很快面市，多系統兼容的衛星導航產品將進入蓬勃發展階段。多系統兼容的衛星導航模擬測試設備既可應用於單一系統產品、又可應用於兼容性產品，具有更廣泛的適用性和功能覆蓋，保持最大的市場靈活性，兼顧多個細分市場，能夠有效的降低研發、生產的投資成本。

與GPS 產業已成熟的模擬器市場相比，目前北鬥產業鏈尚無同類成熟產品，市場缺口較為明顯。不難預見，北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器將成為極具吸引力的研發和生產測試裝備。

（3）公司自主品牌的兼容型衛星導航模擬器技術已成熟，急需產業化

衛星導航系統屬於國家級重要基礎設施，包含國防敏感技術，只有獲得準入資質才能從事衛星導航模擬測試設備等核心設備的研發。華力創通是與北鬥衛星導航系統主管部門籤約的承研單位，公司研製的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器可以同時模擬全部北鬥和GPS 星座，生成全相干的GPS 和北鬥二衛星導航信號，可對北鬥二號、GPS 以及北鬥二號/GPS 兼容型等多種類型的多臺導航終端產品同時進行測試、標定或模擬試驗，該模擬器現已在多個項目上投入使用。報告期內，北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器已實現銷售收入情況如下表。

單位：萬元

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 金 額 金 額 金 額

北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器 215.92 52.48 70.94 177.78

雖然公司完成了兼容型衛星導航模擬器技術的攻關，但是由於我國衛星導航產業整體落後國外先進水平，至今沒有形成標準化、批量化的專業產品，公司更多地是在扮演著「研究所」的角色，只能提供少量的「定製」產品，不能滿足北鬥衛星導航系統快速發展的市場需求。

公司作為國內目前少數幾家從事北鬥系列模擬器產品開發的單位之一，基於自

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書身核心技術的優勢，著眼國家建設北鬥衛星導航系統的戰略需求和衛星導航市場廣闊的發展前景，提出進行北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目。通過該項目的實施，公司可在自主研製成功北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器的基礎上，進行系列化產品開發和產業化建設，形成產品研製、應用開發、批量生產的產業化基地，不僅能滿足北鬥衛星導航市場發展的需求，同時有利於公司將其所掌握的具有自主產權的先進技術和科技成果轉化為生產力，實現產品的批量生產，提高公司盈利能力，在促進我國自主智慧財產權的衛星導航產業發展的同時，促進自身的快速發展。

本項目生產的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器，內嵌高精度的數學模型，可以同時模擬全部北鬥和GPS 星座，生成全相干的GPS 和北鬥二號衛星導航信號，可模擬地球空間附近的接收機在任意時間、任意地點，靜止和運動條件下，到達接收終端的導航信號。可對衛星導航接收機或應用終端進行定位、測速和定時精度、接收靈敏度、誤碼率、信號動態範圍、捕獲能力、失鎖重捕、自主完好性、廣域差分等各種關鍵技術指標進行定量測試和鑑定。可對北鬥二號、GPS 以及北鬥二號/GPS 兼容型等不同類型的多臺導航接收機同時進行測試、標定或模擬試驗。該模擬器在研製過程中，按照國家軍用標準的要求，對其功能和性能進行了嚴格的試驗和測試，產品的總體技術指標、可靠性、成熟度和環境適應性處於國內領先。它的研製成功為我國衛星導航產品製造業、研究開發、測試/檢驗、維修/維護、模擬訓練等多個領域提供了高性能、高精度的信號模擬和測試/檢驗設備，是北鬥二號衛星導航產業發展和技術進步的重要技術保障之一。

2、項目市場分析

衛星導航應用產業涉及晶片與模塊製造、終端製造、系統集成、運營服務及相關增值服務等，是繼計算機網際網路、手機移動通信後的第三大信息產業。數據顯示，

2000 年至2006 年全球衛星導航應用市場平均增長率為40% 。國內外普遍認為，像計算機、手機、汽車一樣，我國將成為世界上主要的甚至是最大的衛星導航應用產品的製造國和消費國。以衛星導航應用佔主導地位的車載導航產品GPS 系統為例，日本、韓國的車載使用率分別高達59%和40%，歐美約為25%，我國車載導航設備普及率不到2%，可見，我國衛星導航產業的發展空間十分可觀。在政策、市場和技術環境逐步改善的情況下，今後幾年乃至十年內的平均增長速度將不會低於25%，尤其前期將呈現指數級增長態勢。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

衛星導航模擬器在導航終端產品的研發、生產測試以及售後維修/維護服務等三大環節中都屬於關鍵性的技術設備，因此導航模擬器市場與導航終端產品市場具有緊密的關聯性。當進入快速增長的規模應用時，大量的應用開發和生產需求，促使研發和生產模擬測試儀器的需求量同步增長；當市場逐步進入飽和後，競爭熱點將轉入運營和售後服務，維修、維護儀器的需求將出現增長。根據對GPS 產業鏈運行分析，衛星導航終端產品市場價值總規模與模擬器市場價值總規模的成正相關。

根據統計數據顯示，儘管在全球金融危機引發的全球性經濟不景氣背景下，過去5 年全球衛星導航市場平均增長率仍高於25%，增長快速穩定，幾乎未受明顯影響，顯示了全球衛星導航市場強勁的上升趨勢，帶動了衛星導航製造業的快速發展。

我國自上世紀80 年代引進GPS 衛星導航以來，衛星導航產業和市場均呈現逐年增長的發展勢頭。根據賽迪顧問《2008-2009 中國GPS 產業發展研究年度報告》顯示，2004 年我國衛星導航終端產品出貨量達到272.9 萬臺，到了2008 年出貨量突破

2,000 萬臺，達到2,037.7 萬臺，年均增長速度達到65%，年均增長率顯著高於國際市場，在我國衛星導航的應用已初具規模。

在「第三次民用航天工作會暨全國空間應用推廣交流會」上國家航天局有關領導指出，目前，我國衛星應用導航產業正進入產業化高速發展的關鍵轉折期，到2010

年，我國導航產業的總產值將達500 億元。隨著中國移動通信市場和汽車市場的發展，到2020 年，作為衛星導航應用的主流市場，中國這兩大市場的規模將居世界首位。

衛星導航市場的發展也帶動了我國衛星導航仿真測試市場的發展。根據有關數據顯示，2008 年，我國衛星導航仿真測試的市場規模達到5.12 億元人民幣，產品格局與衛星導航市場的格局類似，以GPS 模擬器為主。

2006-2008 年中國導航仿真測試市場規模與增長

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6 27.4% 30%

23.7%

21.7% 25%

4 20%

15%

5.12

2 4.02 10%

3.25

5%

0 0%

2006年 2007年 2008年

銷售額(億元)

數據來源：賽迪報告

預計未來幾年我國的衛星導航市場仍將爆發式增長。特別是我國具有自主智慧財產權的北鬥二號衛星導航系統的建設正在快速推進，將為市場帶來新一輪動力，也將推動衛星導航仿真測試市場進一步迅速發展。未來五年，預計該市場將保持 37%的複合增長率，到2013 年市場規模將達到24.8 億元。

2009-2013 年中國衛星導航仿真測試市場規模與增長預測

30 42.5% 50%

40.3%

37.8%

32.8% 32.4% 40%

20

30%

24.8 20%

10

17.4

12.4 10%

6.8 9.0

0 0%

2009年 2010年 2011年 2012年 2013年

銷售額(億元)

數據來源：賽迪報告

隨著中國北鬥二號衛星導航項目的推進，衛星導航設備的研發生產廠商將面臨GPS、北鬥以及兼容型等多種導航產品並存的市場狀況，具備多功能特性的北鬥/GPS兼容型模擬器將是研發和生產用戶的最佳選擇，因而衛星導航仿真測試市場的產品結構將發生重大改變。根據賽迪報告顯示，2008 年衛星導航仿真測試市場上，北鬥相關的模擬器只佔到衛星導航模擬器市場2%的市場份額。預計未來五年該份額將迅速增長，到2013 年會增加到48%左右，達到12 億左右的市場規模；不含北鬥功能的GPS 模擬器的市場仍會保持21%左右的複合增長率，但其市場比重將逐年下降，預

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書計2013 年下降到52%左右。

北鬥二號系統逐步建成後，我國衛星導航產業將呈現兩個完全不同類型的發展方向。一方面北鬥/GPS 應用繼續在非關鍵領域和消費類領域快速普及，尤其是個人信息消費產品如手機、電子地圖、車載導航等將成為主要增長動力，北鬥/GPS 生產測試模擬器市場將繼續保持增長；另一方面，在國家產業政策引導下，涉及國家戰略安全、經濟安全等重要領域，在導航技術基礎科研、國防、航空和航天等尖端衛星導航應用研究及產品開發等方面，絕大部分市場份額都將轉移到北鬥系統中來。這個過程將首先刺激研髮型北鬥導航模擬器需求的快速增加，生產測試型北鬥導航模擬器則會有所滯後，並隨北鬥導航產品大量生產和使用維護而同步增加。可以預計未來3～5 年北鬥系統建成運行前後，北鬥衛星導航產業將在研發和產業基地建設上迎來一個高速增長期，北鬥及北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器將成為測試設備的主要增長點。

在細分市場上，高端研髮型模擬器雖然數量僅佔模擬器總數的3%左右，但是其銷售額和利潤則佔總額的一半左右，另一半是生產測試型等低端模擬器產品。預計

2013 年各種衛星導航模擬器出貨量約為20,000 臺，其中高端研髮型模擬器約為500

臺。

由於北鬥二號仍處於建設初期，國內具備相應資質授權和掌握類似核心技術的單位較少，目前從事北鬥模擬器產品開發的公司僅少數幾家。公司的北鬥衛星導航模擬器產品技術先進，並具有較好的先發優勢。通過產品的系列化和積極的市場開拓，公司將努力佔據北鬥相關模擬器市場的市場份額，爭取2013 年市場佔有率不低於27%，在整個衛星導航仿真測試市場佔到大約13%的份額。

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3、市場競爭分析

由於衛星導航模擬器產品專用性很高，已有的GPS 衛星導航模擬器產品均不能用於北鬥系列產品，國外主要廠商例如思博倫、AeroFlex 等都沒有北鬥二號衛星導航模擬功能，因此在新增北鬥二號市場領域，國外進口產品與本項目均不構成直接競爭；在單純GPS 市場，雖然與進口產品存在一定競爭，但此市場不是本項目主要目標市場。

由於北鬥二號仍處於建設初期，北鬥系統的很多關鍵技術參數仍處於保密狀態，只對一批包括華力創通在內的具有保密資質的中標研製單位開放，因此，目前通過自主研發掌握北鬥二號導航模擬器核心技術的單位僅少數幾家，他們之間存在潛在競爭。與競爭對手相比，公司具有先發優勢，公司全程參與了北鬥二號系統關鍵測試設備和接收機的研發項目，目前已經完成了衛星導航模擬器核心技術攻關和相關應用技術儲備。本項目生產的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器可同時模擬生成全相干（同步、同相位）的北鬥二號和GPS 衛星導航信號，僅用一臺設備就可測試北鬥二號/GPS 兼容型、北鬥二號、GPS 以及單頻、雙頻、三頻接收機等多種類型的接收機產品，具有較好的兼容性，市場競爭力能力強。

4、項目建設內容

（1）項目建設概況

本項目計劃總投資13,003.4 萬元。其中使用募集資金投資9,699.8 萬元，主要用於購置研發、測試、生產設備，以及標準化生產車間、生產線、配套設施的建設，以及鋪底流動資金。募集資金與總投資的差額由公司自籌資金解決。

項目運行期為8 年，前3 年為建設及投產期，第4 年起實現達產，年產160 臺研髮型衛星導航模擬器和1600 臺生產測試型衛星導航模擬器。預計項目運行期內年

均新增銷售收入23,600 萬元，年均淨利潤4,218.1 萬元，投資回收期為3.99 年（含建設期），達產年（2013 年）銷售收入達到32,000 萬元。

（2 ）項目概算

本項目使用募集資金投資為9,699.8 萬元，其中，項目建設投資總額8,284.0 萬元，鋪底流動資金1,415.8 萬元，其構成詳見下表：

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序號 項目募集資金投資構成 投資金額（萬元） 佔比（%）

一 基本建設投資 8.284.0 85.40

1 仿真設計軟體及設備 366.5 3.78

2 生產設備 115.0 1.19

3 調試和檢測設備 2.259.6 23.29

4 研究開發費 3.350.0 34.54

5 市場開拓費 1.180.0 12.17

6 其它工程費用 399.0 4.11

7 基本預備費 614.0 6.33

二 新增鋪底流動資金 1.415.8 14.60

總投資 9.699.8 100.00

項目建設所需要的測試儀器設備採用行業內頂尖專業廠商提供的成熟產品，比如安捷倫、泰克等。項目建設所需要的硬體板卡、機箱等，部分為公司代理的產品，供應有充分保障且價格上處於有利地位；剩餘部分可向國內專業廠家或經銷商採購，供應商關係良好，供貨渠道有保障。本項目購置的主要設備（含軟體）如下：

序號 設 備 名 稱 製造廠商/ 國別（供參考） 單位 數量 總價（萬元）

一 仿真設計軟體及設備

1 Cadence 設計軟體 Cadence 套 10 261.4

2 設計用工作站 聯想 臺 40 80.0

二 研發、調試、檢測設備

1 矢量網絡分析儀 安捷倫 臺 2 240.0

2 信號發生器 安捷倫 2 70.0

3 頻譜儀 安捷倫 臺 6 300.0

4 矢量信號分析儀 安捷倫 2 180.0

5 示波器 泰克 臺 7 275.0

6 頻率源 泰克 臺 2 90.0

7 頻率計 安捷倫 臺 10 90.0

8 微波功率計 安捷倫 臺 14 140.0

9 邏輯分析儀 安捷倫 臺 3 75.0

10 嵌入式開發平臺 Intel 臺 10 150.0

11 監測型接收機 國防科大 臺 10 150.0

12 電磁幹擾試驗儀 瑞士EM 測試公司 臺 3 270.0

13 測試計算機 研華 30 90.0

（3）項目產品構架

北鬥二號/GPS 兼容型衛星導航模擬器採用模塊化設計方案，主要功能模塊包括數學仿真/主控計算機、零槽模塊、基帶模塊、信號合成模塊、射頻模塊、電源、機

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書箱和總線背板等主要部件。

產品基本結構圖如下所示：

數學仿真/主控計算機運行系統主控軟體。主控軟體包括：用戶界面、數學仿真模塊（軟體）、運行控制模塊（軟體）等。用戶界面主要用於設定測試場景、系統參數、約束條件等參數，數學仿真模塊（軟體）用於生成仿真數據、運行控制模塊用於將仿真數據注入信號模擬生成器並進行實時控制。

零槽模塊是導航模擬器的主控制器，每個系統一個，主要完成系統自舉、仿真流程控制、運行監控、數據解析等工作。零槽模塊具備智能化自主控制功能，配置完成後可保存配置參數自動運行。

基帶模塊根據信號仿真數據合成每顆衛星的基帶信號，信號合成算法採用通用可編程邏輯晶片和DPS 信號處理軟體實現。

信號合成模塊對多路數字基帶信號進行同步合成單路基帶信號，再由單路數字基帶信號調製為數字中頻信號，最後再將數字中頻信號進行D/A 轉換成為單路複合的模擬中頻信號。

射頻模塊對信號合成模塊輸出的模擬中頻信號進行變頻處理和功率放大，放大後的射頻信號就可以進行輸出用於模擬測試。

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（4 ）關鍵技術

序號 名稱 說明

北鬥二號與GPS 雙

與信號源相結合能夠仿真配置仿真起始時間、用戶軌跡，配置空間

1 系統衛星軌道及動

參數、衛星鐘差，導入用戶軌跡參數導航電文等。

態參數仿真技術

採用數位訊號處理方式進行延遲，通過多抽樣率技術，在低採樣率

高精度信號延遲技

2 條件下得到等效的高採樣率處理效果，在保證了高精度信號延遲控

術

制的情況下，同時降低硬體規模和成本。

採用高階DDS 產生需要的動態相位變化，控制每一個採樣點相位，

高動態載波相位控 達到精確控制載波相位（都卜勒）的能力。並通過合理分配硬體資

3

制技術 源，以及最大限度共享資源，實現了多路高動態信號的載波相位控

制。

載波/碼相位同步技 採用的算法可以控制每一個採樣點的延遲和相位，每一個採樣點的

4

術 延遲和相位保持固定比例關係，從而達到載波和碼相位同步。

採用數字合成方式，在基帶對多路信號進行數字合成，完全消除多

5 多路信號同步技術

路之間的延遲誤差。

上述關鍵技術全部為公司自主研發的成果，均為成熟技術。

（5）工藝流程

本項目生產的兼容型衛星導航模擬器屬於高附加值、小批量、精密電子儀器產品，由於機箱、電路板等主要通過外協加工，公司主要負責軟體加載、整機裝配，以及調試檢驗。其工藝流程主要有：

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（6）質量標準

本項目產品質量執行標準：

GB-T 18214_1-2000 《全球導航衛星系統（（GNSS））第 1 部分全球定位系統

（（GPS））接收設備性能標準、測試方法和要求的測試結果》。

☆ 國軍標GJB 151A-1997 軍用設備和分系統電磁發射和敏感度要求。

（7）原材料、輔助材料供應情況

本項目生產中所需原材料主要有DA 晶片、FPGA、接口轉換晶片、信號變壓器、

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書射頻電纜等電子元器件，以及作為專用軟體的基帶信號處理邏輯電路程序、信號合成模塊邏輯電路程序、數學仿真軟體等。其採購方法為：

原、輔材料 採購方式專用軟體（基帶信號處理邏輯電路程序、信號合成模塊邏輯電路程序

長期合作採購和數學仿真軟體）

電子元器件（包括DA 晶片、FPGA、接口轉換晶片、信號變壓器、射

詢價採購頻電纜等）、輔助材料（包括導線、粘合劑、密封膠條、清洗機等）

機械基礎件、標準件 外協加工

生產模擬器所需的部分專用軟體中，由於與北鬥衛星導航系統的衛星軌道數據相關，按照國家規定需由指定的專業機構開發。本公司已和國家指定的專業機構籤訂了開發協議，並已完成開發。

（8）項目實施計劃

本項目建設期為2 年，全部建設投資在建設期內使用，第二年開始試投產，建設內容主要為採購生產設備及搭建工作所需的軟硬體環境，主要包括設備購置（招標、籤約、採購等）、設備的安裝調試，試生產並完成驗收。

項目建設期至達產期的產品生產銷售數量如下表：

建設期及投產期 達產期

序號 項 目

第1 年 第2 年 第3 年 第4 年

1 研髮型模擬器——全星座多頻點模擬器 - 24 臺 48 臺 80 臺

2 研髮型模擬器——閉環控制型模擬器（2 頻點） - 24 臺 48 臺 80 臺

3 生產測試型模擬器 - 480 臺 960 臺 1600 臺

合計 - 528 臺 1056 臺 1,760 臺

募集資金中的鋪底流動資金根據各年投產情況按比例分批投入，項目期第2 年

投入554.6 萬元，第3 年投入219.6 萬元，第4 年即達產期的第一年投入641.7 萬元。

5、營銷措施

衛星導航具有軍民兩用特性，也是國家重要的基礎設施，對國防和公共安全都具有重要意義。因此，作為衛星導航產品研發生產關鍵設備的衛星導航模擬器市場也分為軍工市場和民用市場兩大類。

軍工市場是指國防、國土安全、航空/航天、前沿科研等關鍵性要求較高的市場領域，大部分屬於高端市場，具有核心技術要求高、客戶集中度高的特點，數量較少但毛利率較高，價格敏感度較低。

民用市場主要是民用、工業、消費娛樂等一般用途的衛星導航產品的研發、生

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書產、運營和服務市場領域，具有數量大、客戶面廣、毛利率較低、價格敏感度高等特點。

公司未來的市場推廣將重點面向軍工市場，同時利用高端技術優勢，以高性價比向民用市場拓展。營銷策略上分別對這兩類市場採取不同的方式和側重，採取以下幾種方式：

①客戶群接觸

面對軍工市場，公司將在已有的四個分支機構基礎上，根據市場的特點，完善營銷網點布局，並在營銷網點配備產品演示和培訓設施，用於持續的產品展示、用戶試用、培訓和業務洽談。

民用市場客戶面廣、數量大，主要採取間接和非限定的營銷策略，例如：專業展會、媒體廣告和發展代理商等方式。

②對進口產品的替代與兼容並存

北鬥二號目前處於建設階段，預計在未來的3~5 年時間裡GPS 系統仍將存在於我國民用市場。公司將利用自身的網點優勢和價格優勢，一方面，牢牢抓住軍工市場，實現產品在軍工市場對進口產品的全替代；另一方面，本項目產品在兼容性和開放性等方面支持與進口競爭產品的互聯互通，能夠為用戶應用提供全面的兼容性和便利性，將進口競爭產品的市場轉化為我方潛在市場，實現對進口產品的替代與兼容並存的局面。

6、項目效益分析

預計項目運行期內年均新增銷售收入23,600 萬元，年均淨利潤4,218.1 萬元，投

資回收期為3.99 年（含建設期），達產年（2013 年）銷售收入達到32,000 萬元。

（二）新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目

1、項目建設背景

（1）半實物仿真是提升裝備製造產業創新能力的重要手段

計算機仿真技術具有極高的商用價值，尤其是對大型化、造價高、構建複雜、試車成本高昂的大工業系統，出於安全性、經濟性和可行性的考慮，需要廣泛使用

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書計算機仿真技術。作為計算機仿真技術的一種典型應用方法，半實物仿真技術廣泛應用於國防、工業及其他人類生產生活的各個方面，如：航空、航天、兵器、船舶、電力、石化等行業，特別是應用於現代高科技裝備的論證、研製、生產、使用和維護過程。如飛機航電系統研製、航天飛行器研製、新型雷達系統設計、坦克火控系統、飛彈制導系統研製和發動機系統研製、電站集中控制系統研製等。國內自80 年代開始，半實物仿真技術在國內許多重要工程中獲得應用，國內建設了一批水平高、規模大的半實物仿真系統，如射頻制導飛彈半實物仿真系統、紅外製導飛彈半實物仿真系統、殲擊機工程飛行模擬器、殲擊機半實物仿真系統、驅逐艦半實物仿真系統、火電機組培訓仿真系統、化工過程培訓仿真系統、機車培訓仿真器、汽車模擬器等。這些半實物仿真系統在武器型號研製中和在操作人員培訓中發揮了很大作用。

據美國科學研究院工程技術委員會測算，計算機仿真技術可提高產品質量 5-15

倍、降低工程技術成本13%-30%、增加材料出品率25%、降低人工成本5%-20%、提高設備利用率30%-60%、縮短產品設計和試製周期30%-60%。隨著市場競爭的日益激烈，市場不僅對產品面市時間和新品開發速度提出了更高的要求和挑戰，而且對產品可靠性和穩定性的要求也日益增加，越來越多的系統在開發初期階段就引入可靠性高的半實物仿真，並貫穿於整個系統研發過程中。

近些年，國家對裝備製造業進行了重點投入，行業發展迅速，產能不斷擴大，但我國裝備製造業生產技術水平依然比較落後，大量產品來自於仿製國外產品，自主創新能力弱，急需技術手段變革升級。裝備製造業的科技創新離不開對計算機仿真技術的使用，尤其是對半實物仿真系統的應用。

2008 年爆發的全球金融危機造成全球經濟調整，也刺激了產品市場轉型、新能源、汽車產業升級等新增需求，很大程度上推動了創新研發的新增投入。在國防領域，我國的陸軍、海軍、空軍和第二炮兵等已明確將半實物仿真技術作為完善武器裝備科研生產體系的重要手段。

（2 ）國內半實物仿真市場仍受制於「洋品牌」

半實物仿真技術及其產品已經廣泛應用在全球的機電測試與測控應用中，在國

際上市場較有影響力的產品有NI 公司產品，dSPACE 公司產品。在中國市場上，雖然參與的國內企業較多，但真正形成規模且具有自主研發能力的廠商較少，大多仍

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書然處於以代理國外產品的業務為主的階段，缺少自主智慧財產權和核心技術，企業也普遍比較年輕。

目前為止，我國半實物仿真市場大部分仍由進口產品佔據，但是國內用戶需求和市場環境與國外仿真產品市場環境具有很大差異，與我國現有的工業技術環境也常常水土不服，許多外部接口、標準和國內市場通行的慣例存在很大差異。歐美國家產業鏈成熟、產業分工細緻，國外仿真產品在其本土大多擁有完善上下遊產業鏈和發達的增值服務。但是空間和語言上的障礙使得歐美國家發達的服務業無法惠及國內用戶，極大的限制了國內用戶的應用水平和可用性。

國內部分高校和研究所都在做(或曾從事過)半實物仿真及工程應用方面的研究，但是側重點過於偏重學術專業或特定項目，比如國防科技大學的銀河飛彈仿真系統、海鷹(武器系統)仿真工作站等都屬於國防專項項目，與市場的廣泛需求相去較遠，絕大多數都沒有達到足以商業化的成熟產品。迫使大量用戶將有限的研究開發經費投入到仿真工具研發或採購價格高昂的進口設備。國內市場急需符合國內技術環境、產品技術成熟、性價比高的半實物仿真設備產品，滿足創新研究和產品開發的需求。

2002 年，公司代理的國外半實物仿真計算機產品因原廠商被併購，導致產品停止供貨。而國內需求旺盛，為滿足國內市場的需求，公司啟動自主研發，於2003 年推出第一代產品。產品推出後受到市場認可，實現了進口替代，成功應用於一系列項目中，打破了國外半實物仿真計算機在國內市場完全壟斷的局面。

但是，總體來說，我國的半實物仿真技術相對還比較落後，與美國為首的發達國家相比，我國半實物仿真技術水平至少落後10～20 年，普遍缺乏成熟高效的仿真機及現代化的試驗模擬設備，也缺少有規模實力的商業公司和成熟產業鏈。德國、加拿大、美國等國家的相關產品已經大量搶佔國內市場，國內半實物仿真市場仍受制於「洋品牌」。

（3）國內自主半實物產品和技術已有一定基礎，急需產業化

雖然我國自主研製和開發的半實物仿真計算機系統與美國、德國、加拿大等發達國家相比起步較晚，但通過近幾年的努力，我國自主品牌的半實物仿真計算機系統也陸續應用於國內高科技裝備製造的研製、生產和使用過程中，特別是在關係到國家國防安全的航空、航天、兵器、艦船、國防電子等行業得到了廣泛的推廣應用。

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華力創通半實物仿真系統HRT-1000 的研製成功，打破了國外半實物仿真計算機在國內市場完全壟斷的局面，滿足了國內用戶對半實物仿真計算機系統標準化、可靠性、開放性和配置靈活性的要求，取得了多項核心專利技術和軟體著作權，作為HRT-1000 的核心軟體SimCreator 獲得國家「優秀產品」稱號和「國家重點新產品」證書。該系統能使用戶能夠方便、快捷、靈活地構建滿足自己特定需求的半實物仿真系統，極大地推動了半實物仿真技術在裝備研製、生產過程中應用，目前已在航空、航天、船舶、國防軍工等特殊領域有眾多的用戶，如：HRT-1000 成功應用於我國「神舟」系列飛船研製、國產先進戰機「殲十」的研製等。報告期內，公司的半實物仿真系統HRT-1000 的銷售狀況如下表。

單位：萬元

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 金 額 金 額 金 額

機電仿真測試產品 2,867.08 4,108.60 2,932.77 1,924.99

但是，目前公司的半實物仿真產品線短，產品形態單一，產品的市場供應能力處於定製狀態，產品線結構及產能不能適應快速發展的市場需要。華力創通著眼當前和未來的市場需求，利用自身的技術積累和半實物仿真計算機系統應用的工程經驗，結合企業自身發展的需要，提出進行新一代實時半實物仿真機研發及產業化項

目建設。公司將通過實時半實物仿真技術中心的建設，以及對現有產品的升級換代，形成產業化規模，更好地滿足用戶需求，有效佔有市場，獲得穩定收益，從而進一步提高公司在該領域的核心競爭力。

2、項目市場分析

半實物仿真技術作為機電仿真測試的重要技術之一，其應用產品的隨著市場需求和新技術的發展不斷拓寬。特別是隨著NI 公司推出的「虛擬儀器」技術，為半實物仿真技術在傳統的儀器儀表領域中開創出新的應用方向，基於該技術推出的虛擬儀器廣泛地應用於測試和測控領域，推動半實物仿真技術的應用領域逐漸拓展到基

於仿真的測試領域。虛擬儀器代表了儀器儀表技術在2 1 世紀的發展方向，目前全球85%的財富500 強制造型企業正在使用虛擬儀器，可廣泛應用於電子、石化、冶金、機械、航空航天、能源、電信、醫學、通信、汽車、半導體、科研和教學等世界範圍內的眾多領域。正如計算機發明的初衷僅是為了科學計算，發明者沒有預見

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書到後來會獲得如此廣泛的應用一樣，隨著虛擬儀器技術的進一步發展與完善 ，其應用範圍將會擴展到更加廣闊的領域 。據專家預測，我國虛擬儀器行業的產值在未來

若干年內將超過儀器儀表行業總產值的5 0％，據統計，2007 年我國儀器儀表行業總產值超過2,517 億元。虛擬儀器技術代表了今後儀器儀表技術發展的先進方向，我國的虛擬儀器技術存在巨大的發展潛力。

另外，訓練模擬器的發展和廣泛應用為半實物仿真技術的應用提供增長潛力巨大的市場，半實物仿真計算機作為半實物仿真技術的典型產品可以作為各種訓練模

擬器的核心控制和管理系統而獲得廣泛應用。進入9 O 年代以來，訓練模擬器的發展突飛猛進，越來越廣泛地應用於飛行模擬、車輛道路模擬、航空航海設備搖擺模擬、機器人、並聯工具機 、空間對接技術以及娛樂設施上 ，它的發展水平標誌著一個國家航空、航天、航海、路面運輸及戰車性能等方面的發達程度。我國對訓練模擬器的研究起步較晚， 目前和美國、德國等發達國家相比尚有較大差距。目前應用於民用設施上的訓練模擬器，我國主要依賴進口。但對於諸如戰鬥機飛行模擬器、坦克戰車道路模擬器、潛艇模擬器以及航天模擬器等涉及敏感技術和軍事機密的模擬訓練系統，我國必須完全自主開發，迫切需要解決模擬器研發中存在的關鍵技術問題，使所需的運動模擬設備早日國產化，對我國的國防建設具有深遠的戰略意義。

半實物仿真技術及其產品已經廣泛應用在全球的機電測試與測控應用中，在國

際上市場較有影響力的產品有NI 公司產品，dSPACE 公司產品。在中國市場上，雖然參與的國內企業較多，但真正形成規模且具有自主研發能力的廠商較少，大多仍然處於以代理國外產品的業務為主的階段，缺少自主智慧財產權和核心技術，企業也普遍比較年輕。據賽迪報告統計，2008 年我國半實物仿真市場規模為3.96 億元，其中國外廠商的產品及其在國內的代理佔據了大半江山，而國內自主生產的專業廠商僅佔有市場的16%。

2006-2008 年中國半實物仿真測試市場規模與增長

1-3-248

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

4.5 20%

15.2%

13.8%

11.9% 15%

3

10%

3.96

3.48

1.5 3.02

5%

0 0%

2006年 2007年 2008年

銷售額(億元)

數據來源：賽迪報告

隨著計算機仿真技術下遊相關應用行業的發展，對半實物仿真產品和技術產生了巨大的市場需求。航空、航天、兵器、船舶、軍用電子在「十一五」期間將繼續保持快速發展。航天工業以載人航天工程、探月工程、大容量通信衛星、新一代運載火箭為重點，加快發展民用航天。航空工業以支線飛機為重點，適時啟動大飛機的研製，重視發展通用飛機、民用直升機和轉包生產，初步實現民用飛機產業化。船舶工業要重點建設環渤海、長江三角洲及珠江三角洲三大造船基地，突破一批重大關鍵技術，設計和集成能力顯著增強。兵器工業要用信息技術、新型工藝改造、提升傳統兵器工業，初步實現兵器工業高科技、產業化的發展格局。賽迪顧問預計，未來5 年我國半實物仿真的市場將以20.8%的速度增長，到2013 年將達到10.2 億元。

2009-2013 年中國半實物仿真測試市場規模與增長預測

15 30%

23.6%

19.9% 18.9% 20.4% 21.3%

10 20%

5 10.2 10%

8.25

4.75 5.65 6.8

0 0%

2009年 2010年 2011年 2012年 2013年

銷售額(億元)

數據來源：賽迪報告

作為國內較早開始自主生產半實物仿真機的專業廠商，公司產品的功能、品質很好的實現了對國外同類產品的替代，在國內自主品牌中一直處於領先地位，2008

年華力創通在國內半實物仿真的市場份額為10.4%。通過進一步的投入，增強產品功

1-3-249

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書能，擴大產能，完善銷售體系，預計2013 年本項目達產年，公司在半實物仿真細分市場以及相關增值服務市場份額可達到13.3%左右。

3、市場競爭分析

按照目前的趨勢，預計未來幾年內的半實物仿真計算機市場，國外品牌仍以NI

和dSPACE 為主，國內自主品牌依然以華力創通的半實物仿真機為主導，本項目產品未來競爭對象主要為進口產品。

除上述競爭者外，另一類市場競爭者是客戶本身。在國內自主產品供應不充分而國外產品定製性不高的背景下，部分半實物仿真機的需求者通過購買半實物仿真機的部件自己研製非標設備滿足自身對半實物仿真的要求。這部分業務佔據了一部分的市場份額，隨著專業公司逐步獲得進入軍工市場的資質，這部分市場尤其是非標半實物仿真設備市場今後將是專業公司的巨大機會。

據賽迪顧問預測，隨著國內自主品牌技術水平的提高，以及自身的本土優勢，未來國外廠商產品在我國的市場份額將不斷下降，從2008 年的約64%到2013 年約

61%。而國內需求方自製行為作為一種並不經濟非市場行為，也將會隨著國內品牌的通用產品和定製產品逐漸符合其要求，而逐漸尋求市場採購，其份額也將從2008 年的20%下降到2013 年的18%。

公司可利用本土的成本優勢，提供更加適合客戶的定製化服務。經過多年的業務拓展，公司的半實物仿真系統已經成為業內知名產品，市場佔有率不斷提升。

4、項目建設內容

（1）項目建設概況

本項目計劃總投資6756.9 萬元。其中使用募集資金投資5,690.7 萬元，主要用於購置研發、測試、生產設備，以及標準化生產線、配套設施的建設，以及鋪底流動資金。募集資金與總投資的差額由公司自籌資金解決。

項目運行期為8 年，前3 年為建設及投產期，第4 年起實現達產，年產100 臺半實物仿真機。預計項目運行期內年均新增銷售收入7,827.3 萬元，年均淨利潤2,517.4

萬元，投資回收期為3.89 年（含建設期），達產年（2013 年）銷售收入達到13,600

萬元。

1-3-250

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

（2 ）項目概算

本項目使用募集資金投資為5,690.7 萬元，其中，項目建設投資總額5,233.8 萬元，鋪底流動資金456.9 萬元，其構成詳見下表：

序號 項目募集資金投資構成 投資金額（萬元） 佔比（%）

一 建設投資合計 5,233.8 91.97

1 研發軟體 653.6 11.49

2 研發、調試、檢測設備 1,340.6 23.56

3 研究開發費 2,216.0 38.94

4 渠道建設和市場開拓費 390.8 6.87

5 其它工程費用 245.0 4.31

6 基本預備費 387.8 6.81

二 新增鋪底流動資金 456.9 8.03

總投資 5,690.7 100.00

本項目主要設備購置（含軟體）情況如下：

序號 設備名稱 製造廠商/ 國別（供參考） 單位 數量 總價（萬元）

一 研發軟體

1 建模軟體 MathWorks/美國 套 1 80.0

2 實時作業系統高級版 WindRiver/美國 套 1 120.0

3 需求管理軟體 IBM 套 5 80.0

4 配置管理軟體 IBM 套 5 80.0

5 軟體模型開發及測試工具 IBM 套 6 173.0

6 實時資料庫 Solid/瑞典 節點 1 50.8

7 嵌入式界面 Tilcon/美國 節點 1 32.7

8 資料庫系統 Microsoft/美國 節點 6 30.0

二 研發、調試、檢測設備

1 綜合目標模擬器 定製 臺 4 240.0

2 函數信號發生器 安捷倫 臺 4 24.0

3 伺服器 HP 臺 8 24.0

4 數字萬用表 安捷倫 臺 10 25.0

5 測試計算機 Dell 臺 20 24.0

6 反射內存卡 GE Fanuc 只 22 72.6

7 工業控制計算機 凌華 臺 10 25.0

8 接口調理箱 定製 臺 10 60.0

9 PowerPC CPU 調試板 定製 只 10 60.0

10 仿真主機開發試驗平臺 定製 套 10 57.0

11 仿真目標機開發試驗平臺 定製 套 10 220.0

12 單軸水平轉臺 國內 套 4 140.0

1-3-251

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

13 單軸垂直轉臺 國內 套 4 140.0

14 雙軸4 自由度轉臺 國內 套 2 110.0

15 6 自由度轉臺 國內 套 1 85.0

（3）項目產品構架

新一代實時半實物仿真機以公司現有的半實物仿真系統HRT-1000 為核心，保持其主從式體系結構，通過對實時目標機總線結構進行擴展，實現對VPX 總線的支持；升級仿真軟體包SimCreator，增強故障注入、知識庫管理及故障診斷等方面的軟體功

能，支持C/Python/Matlab Simulink 腳本開發，支持對UUT 信號逐幀響應的ms 級實時測試，支持測試需求管理、測試用例管理、測試腳本開發、測試執行過程管理、數據分析及文檔生成，支持多餘度仿真技術，使新一代實時半實物仿真機具有優異的仿真測試功能，實現實時控制和實時仿真測試兼備的新一代產品，滿足更廣泛的目標市場需求。

升級完成後整個實時半實物仿真機構成如下圖所示：

仿真主機採用高性能工業計算機，主要負責數學模型的建立，運行仿真管理軟體包，對實時目標機進行管理和控制。它是整個系統人機互動最集中的部分，包括對仿真結果的事後處理，都在仿真主機中完成。

實時仿真目標機包括機箱、零槽模塊（CPU 板）、通信模塊和各種I/O 接口卡，是整個半實物仿真機的關鍵部分。它運行實際模型，模擬對象的動態特性，並通過接口設備與被測對象連接起來，進行數據的交互和邏輯的交聯。為了保證系統的真

1-3-252

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書實性，必須保證實時性，因此必須運行嵌入式實時作業系統，以保證整個仿真的真實可靠。

仿真軟體包是實時半實物仿真機中所有的軟體部分，包括：仿真主控軟體、組件庫和數據顯示及後處理軟體。仿真主控軟體：主要實現仿真過程啟停控制、模型參數在線修改、模型狀態監視、仿真數據記錄、建模軟體接口、模型管理及模型庫管理等功能；組件庫：包括主機端驅動程序庫、目標機端驅動程序庫、WatcherLib 接口庫等仿真支持組件；數據顯示及後處理軟體：提供數據在線顯示、數據事後統計分析、報告自動生成等功能。針對市場需求，通過擴充組件庫、增加ICD 管理軟體、故障注入軟體、知識庫管理及故障診斷軟體等，以豐富軟體包內容。公司研發的仿真管理軟體包SimCreator 可根據客戶需求進行模塊選配。

（4 ）項目技術先進性

本項目新一代實時半實物仿真機產品，技術先進性表現在：

① 可重構技術優勢

目前，國外廠商出於專有技術保護或行業分工細緻的原因，生產的半實物仿真機產品行業針對性很強，這些進口半實物仿真機在面對國內用戶多樣性需求和自主擴展系統時，用戶的自主「定製」能力會受到很大的限制，用戶的需求一旦有變化，原有的系統難以適應新需求，常常造成用戶投資的浪費。

本項目的半實物仿真機產品是一種可重構配置的多用途半實物仿真計算機，是專為匹配國內工業技術環境，滿足國內用戶多樣化、自主創新和靈活擴展需求而研發的一款產品。在充分汲取國內半實物仿真市場需求特徵的基礎上，採取針對性設計，在功能、性能和價格上形成對國內用戶有效的競爭優勢

② 開放技術體系和兼容性

我國工業體系素有「萬國牌」之稱，進口產品種類繁多，歐美各種技術體系和標準的仿真產品在我國幾乎都有引進，進口半實物仿真產品之間無法兼容互通的現象十分普遍。

本項目產品針對國內用戶普遍面臨的兼容和擴展問題，重點創新突破開放式體系構架仿真技術和接口技術，廣泛兼容國內引進和自主開發的各種半實物仿真產品

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書和技術，具有靈活的擴展能力和自主配置能力，實現用戶投資利益的最大化。

（5）關鍵技術

本項目使用的關鍵技術主要有5 項，均為公司自主研發，具有獨立智慧財產權：

序號 名稱 說明

擴充公司目前的實物仿真管理軟體包，包括：仿真主控軟體、建模軟

半實物仿真管理 件接口、驅動程序庫（包括主機端和目標機端兩部分）、數據顯示及

1

軟體包 後處理、外部接口、仿真組件庫（包括分布式仿真組件、批量仿真組

件等）、故障注入軟體、知識庫管理及故障診斷軟體等。

通過整理、研究，最終形成成熟的算法庫，包括控制算法、控制參數

2 仿真算法 優化算法、濾波算法、信號處理、邏輯調度、跟蹤控制等，並最終以

算法庫的形式提供給最終用戶。

通過建立通用和專用模型庫，比如機載設備模型、發動機模型、電控

3 專業模型 單元模型、空氣動力學模型、雷達目標模型等，並以中間件的形式提

供給用戶，可以減輕用戶的開發時間，同時提高整個系統的價值。

VPX 是一種高速互聯串行總線，它通過PCI-e 或者RapidIO 等實現高速

☆ 的點對點通訊，並可以通過交換機實現多板卡間的數據交換和互聯。

4 VPX 總線技術

新型的VPX 板卡也可以通過背板與傳統VME 總線卡相通信，實現硬體

兼容。

餘度技術是提高系統任務可靠性與安全可靠性的一種重要手段，採用

餘度技術，可以用可靠性不太高的組件組成高可靠性或者超高可靠性

5 多餘度仿真技術

的系統。在實時半實物仿真平臺中，多餘度仿真需要的具體技術有：

分布式仿真技術、多CPU 仿真支持組件和多餘度仿真支持組件。

（6）工藝流程及質量標準

本項目為公司原有產品的升級和產業化項目，工藝流程見本招股書「第六節業務與技術」之「四、發行人主營業務的具體情況」之「（三）發行人主要產品工藝流程」。質量標準見本招股書「第六節 業務與技術」之「四、發行人主營業務的具體情況」之「（七）發行人主要產品和服務的質量控制情況」之「1、質量控制標準」

（7）原材料、輔助材料供應情況

本項目產品主要原材料包括機箱、CPU 板卡、各種IO 板卡，均為模塊化組件，輔助材料有導線、接口調理箱、機櫃、包裝箱等。其中接口調理箱由公司設計後外協加工完成，機櫃採用外協加工方式完成，其他原、輔材料通過詢價採購獲得。

本項目需要的嵌入式配套軟體由本公司自行開發與生產。

（8）項目實施計劃

本項目建設期為2 年，第二年產品投產。項目建設期將完成項目前期工作、設備訂購、軟硬體開發、系統集成、測試等工作，並完成驗收，逐步投產。

1-3-254

北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第二年和第三年為投產期，投產比例分別為達產年的40%、70%，第四年達產，年產100 臺新一代實時半實物仿真機。募集資金中的鋪底流動資金根據各年投產情

況按比例分批投入，項目期第2 年投入224.1 萬元，第3 年投入92.7 萬元，第4 年即達產期的第一年投入140.2 萬元。

5、營銷措施

新一代半實物仿真計算機系統不僅繼續滿足高科技裝備研製的需要，還關注高科技裝備的控制系統和訓練模擬器等方面的需求，使新一代半實物仿真計算機系統向裝備控制和訓練模擬器市場滲透，從而擴大應用市場的廣度。

面對各種競爭產品實施差異化營銷策略。根據國內客戶的需求和公司產品的特點，加強產品在體系架構上的開放性和產品可定製性，滿足多數用戶的定製性需求。針對計算機仿真消費市場的地域性特點，通過營銷網點建設，在高科技裝備研製、生產和應用的發達地區，設立4 個主要銷售分支機構，並在每個機構配備新一代仿真機產品，用於產品展示、用戶試用和培訓。通過公司網站發布產品資訊、專業媒體刊登產品廣告、主辦巡迴路演和研討會、參加專業性展會等市場宣傳手段，擴大產品的市場知名度，打造值得信賴的國產高端半實物仿真產品的品牌形象，在條件具備時進軍國際市場。

6、項目效益分析

預計項目運行期內年均新增銷售收入7,827.3 萬元，年均淨利潤2,517.4 萬元，投

資回收期為3.89 年（含建設期），達產年（2013 年）銷售收入達到13,600 萬元。

（三）雷達目標回波模擬器產業化項目

1、項目背景

（1）雷達模擬器關鍵技術與國外存在差距以及歐美國家的技術禁運制約了我國雷達技術的發展

雷達是一種利用電磁波發現目標並測定其位置、速度和其他特性的電子裝備。雷達具有發現目標距離遠，測定目標坐標速度快，能全天候使用等特點。

經過多年的艱苦奮鬥，我國雷達及其相關產業已日漸發展壯大，但技術水平與發達國家相比還存在一定的差距，在某些領域還相當落後。2008 年四川汶川大地震

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書中地面建築、交通、通信等基礎設施遭受嚴重破壞，美國憑藉其強大的全球觀測網絡，大地震後僅2 小時，美國就向我國有關方面提供了災區中等解析度的衛星雷達圖像。我國自主研發生產的國產機載SAR 雷達在關鍵時刻再一次成為救災先鋒，為災情監測和救災指揮提供了堰塞湖、山體滑坡等重大次生災害的實時雷達圖像支持。

與發達國家相比，我國雷達產業結構單一，基礎工業與配套技術產業發展較為薄弱。由於雷達產業與國防安全領域密切相關，長期以來受我國國防領域計劃經濟體制影響，在發達國家由分布在多個產業鏈環節分工協作完成的雷達及相關配套設備的研發生產活動，在我國往往集中在國有科研院所內部完成，主要形式為科研模式，使得我國雷達及配套產業發展極不均衡，與雷達相關的技術保障、仿真研究、測試等上下遊產業鏈十分薄弱。根據行業統計數據，我國國家級專業雷達研究及製造企事業單位有近百家，大部分都從事雷達整機的研發生產，從事專業雷達仿真測試設備的企事業單位相當少。歐美發達國家正好與之相反，僅有少數大型企業集團研發生產雷達整機系統，而各種雷達配套技術裝備遍布整個社會產業鏈中，其中不乏安捷倫（Agilent ）等國際儀器業巨頭，雷達相關的配套產品和專業設備品種繁多，覆蓋全面，為雷達產業發展提供了雄厚的裝備保障和技術來源。

雷達目標回波模擬器是雷達系統研製、生產測試、使用訓練、維護保障等過程中的「信號源」，它通過接收雷達發射信號或生成相干基帶信號，計算模擬點目標、複雜目標、場景、幹擾及環境信號，以射頻或中頻形式注入到雷達接收系統中，實現系統閉環仿真、測試。雷達目標回波模擬器作為典型的雷達仿真測試設備，是開發先進雷達技術、研製高性能雷達系統的核心基礎設備。但國外對具有潛在國防軍事用途的雷達目標回波模擬器針對我國採取禁運的政策，並且技術禁運設限始終保持在與國外當前應用水平落後2～3 代的差距。我國的雷達產業難以通過國際交流合作獲得先進有效的雷達目標回波模擬器，使得我國雷達相關的新增需求只能依靠自身創新突破來滿足。但從另一角度來看，這也為具有自主創新能力和擁有自主核心技術的企業提供了較好的發展機遇，為本項目的建設和發展提供了有利的市場保障。

（2 ）公司具有自主智慧財產權的雷達目標回波模擬器產品已經成熟，急需產業化

2003 年，公司代理的高性能信號採集卡無法獲得原產地政府的出口許可，給公司造成巨大損失。公司管理層決定自主研發，2004 年研製出了具有國內領先水平的替代產品，在技術指標上突破了西方發達國家對我國的禁運限制，從此公司踏上了

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書自主研製雷達仿真測試設備的道路。2005 年公司成功研製出了國內第一套用於測試SAR 雷達的目標回波模擬器的初始樣機，填補了國內空白。由於SAR 雷達具有廣泛的軍事用途，其相關的仿真測試設備西方對華禁運。公司推出產品樣機後，得到國內有關部門高度肯定，迅即應用於有關型號項目的配套保障，為我國的國防科技進步做出了重要貢獻。但是目前公司雷達目標回波模擬器產品尚未實現批量化生產，只能向市場提供少量的「定製」產品，無法滿足市場需求，嚴重製約了進一步的市場開發。報告期內，公司雷達目標回波模擬器的銷售狀況如下表:

單位：萬元

2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

項 目

金 額 金 額 金 額 金 額

雷達目標回波模擬器 543.76 705.27 468.13 242.18

本項目生產的雷達目標回波模擬器產品將為我國先進雷達研製、生產製造、測試/鑑定、維護/維修以及模擬訓練等領域提供系列化的高性能、高精度雷達信號模擬測試設備。公司是國內最早開展高解析度合成孔徑雷達（SAR）目標回波模擬器設備研發生產的廠商之一，公司研製的雷達目標回波模擬器解決了雷達系統研製、生產過程的測試、使用訓練、維護等工作中無「信號源」的問題，填補了國內市場空白，已在國內航空、航天多個用戶的雷達工程項目中獲得成功應用，各項技術指標獲得了用戶的一致好評。但是目前公司雷達目標回波模擬器產品尚未實現批量化生產，只能向市場提供少量的「定製」產品，無法滿足市場需求，嚴重製約了進一步的市場開發。本項目的建設將使公司實現雷達目標回波模擬器的產業化和規模化，對於促進國民經濟發展、推動高技術產業鏈升級、維護國家利益和重要基礎設施安全具有重要作用。

2、項目市場分析

雷達主要應用於國防軍事領域，民用雷達主要應用於航空管理、氣象、地質勘測等。

國防軍事領域，在現代信息戰的大背景下，電子戰裝備是現代信息戰中奪取信息優勢的主戰裝備，各國都把發展電子戰裝備作為軍隊建設的重要方向。電子戰模擬技術貫穿於電子戰系統的全壽命期。以電子戰電磁環境模擬器、通用雷達模擬器、目標回波及幹擾模擬器及相應的仿真模型和軟體為核心構成的閉環仿真系統，可以

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書用來試驗幹擾設備的幹擾效果及進行雷達抗幹擾能力的試驗，並對電子戰操作和指揮人員進行電子戰戰術訓練與演示，是一種高效費比的科研開發、試驗及訓練手段。同時，為了檢驗和驗證電子戰裝備在複雜電磁環境下的性能，把武器或設備放在非常接近實際的複雜電磁仿真環境中進行評估，才能比較有效地考核武器是否具備了實戰能力。這種複雜電磁環境的仿真再現，為雷達仿真技術和應用產品提供了現實的需求。

同時隨著我國國防現代化進程的推進，各種類型雷達在航空、炮兵、裝甲兵、制導武器中的應用比例日益提高。如：現代先進作戰飛機的雷達系統造價往往佔飛機總造價的 1/4 -1/3 。隨著各型雷達的大量研製、生產和裝備用戶，需要大量雷達

目標回波模擬器等雷達仿真測試設備為研製、生產、使用訓練和維護/維修等提供保障，為雷達目標回波模擬器的發展提供了廣闊的市場前景。

在民用雷達領域，國內廠商相對國外廠商有較大差距，產品自主率極低，大部分市場被國外廠商佔領。以航管雷達為例，目前全國有37 個空管中心，基本都使用國外的航管雷達。採購費用高，維護困難大，已越來越不能滿足空管現代化建設的需要。隨著時間的延續，國外產品諱莫如深的技術禁運和高昂的維護使用成本成為困擾我國用戶的主要問題。目前我國民航共有定期航班通航機場近140 個，國家計劃在「十一五」期間投資1,400 億元人民幣對國內機場設施進行改擴建，並計劃新增

42 個機場。目前中國民用機場使用的航管雷達一、二次雷達主要依靠進口，近年我國航空運輸系統的爆發式增長必然要求我國空管系統隨之高速成長。民航總局提出了除三大機場外的國內機場要陸續實現航管系統國產化的要求，未來航管雷達進口替代空間較大。目前一臺航管一次雷達的單價高達約1,600 萬元，並且雷達系統的運行保障、訓練、維修/維護等專用設備的後續支出幾乎與採購雷達的費用相當，僅航管雷達這一項需求即可帶動雷達模擬測試、訓練等配套設備的新增市場達到數億元。

根據國際預測公司「雷達系統市場」研究報告顯示，未來十年，全球雷達市場規模將達到500 億美元。該報告通過對107 個雷達產品、作戰和維護以及RDT&E 項

目的分析，預計2007 至2016 年，全球將生產11306 個單個雷達。按照管理，雷達系統相關支持及維護/維修設備的開支將與雷達系統本身的費用相當。

賽迪顧問根據可獲得的數據測算，2008 年雷達仿真測試市場達4.45 億元，其中雷達目標回波模擬器佔整個雷達仿真測試市場的40%，市場總量為1.8 億元。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

2006-2008 年中國雷達仿真測試市場規模與增長

5 30%

4 21.9% 20.9% 25%

18.4%

20%

3

15%

4.45

2 3.68

3.02 10%

1 5%

0 0%

2006年 2007年 2008年

銷售額(億元)

數據來源：賽迪報告

今後，隨著民用雷達國產化率的顯著提升和軍用自主新型雷達的快速發展，作為關鍵保障技術裝備之一的雷達目標回波模擬器在科研、生產測試、維修/維護、訓練等領域的市場需求也將迅速增長。賽迪顧問預測，到2013 年我國雷達仿真測試的市場規模可達到11.4 億，複合增長率超過20% 。其中，雷達目標回波模擬器在雷達仿真測試市場中的比重顯著提高，到2013 年預計將佔整個市場總量的60%，達到 6.72

億元。

2009-2013 年中國雷達仿真測試市場規模與增長預測

15 30%

23.9%

22.7%

19.1% 20.0%

17.9%

10 20%

11.4

5 9.2 10%

7.5

5.3 6.3

0 0%

2009年 2010年 2011年 2012年 2013年

銷售額(億元)

數據來源：賽迪報告

藉助領先的技術優勢和持續的市場投入，預計2013 年本項目達產時公司在雷達目標回波模擬器細分市場的份額將達到19%，在雷達仿真市場的份額將達到11.4%。

3、市場競爭分析

在我國專業從事雷達模擬器產品的企業不多，能與公司形成競爭的專業廠商主要有國外的安捷倫（Agilent ）公司和國內的恆潤科技。安捷倫公司基於其標準電子測

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書試儀器為用戶提供雷達目標回波模擬器等雷達仿真測試解決方案；恆潤科技從事部分射頻仿真領域的研發服務，與本項目雷達目標回波模擬器產品系列存在一定競爭。

除上述競爭者外，另一類市場競爭者是客戶本身。在國內自主產品供應不充分，而國外高端產品對國防用戶禁運的背景下，國內用戶自己研製部分雷達仿真測試設備。這部分業務佔據了不小的市場份額，隨著商業公司逐步獲得進入軍工市場的資質，以及國內自主智慧財產權產品性能的不斷提升，這部分市場今後將是商業公司的巨大機會。

據賽迪顧問預測，隨著國內自主品牌雷達目標回波模擬器技術水平的不斷提高，以及自身的本土優勢，未來國外廠商產品在雷達目標回波模擬器的市場份額將不斷下降，從2008 年的約35%到2013 年約15%。而國內需求方自製行為作為一種並不經濟非市場行為，也將會隨著國內品牌產品逐漸符合其要求，而逐漸尋求市場採購，其份額也將從2008 年的50%下降到2013 年的35%。

公司是首批獲得國家批准，具有國防裝備科研生產資質的高技術民營企業。經過多年的研製攻關，公司已經完成了多模式雷達目標回波模擬器核心技術攻關和相關應用技術儲備，在星載、機載SAR 雷達目標回波模擬方面已經具有較大的技術領先優勢。本項目產品創新性地將軟體無線電技術應用於雷達信號仿真模擬設備領域，通過數位化軟體波形合成技術，模擬生產各類雷達目標回波信號，可在地面真實再現飛行過程中機載、星載雷達可能接收到的各種目標回波信號場景，對雷達系統進行研發、使用訓練、標校或維護，極大降低雷達系統開發、使用與維護成本，降低風險，縮短周期。另外，本項目產品基於先進的軟體無線電技術理念，具有靈活的軟體可重構特性，在相同的硬體平臺上，通過軟體重構，即可演變成多種不同類型的雷達目標回波模擬器，對用戶產品升級、保護投資、提高兼容性和擴展性具有重要意義。

4、項目建設內容

（1）項目建設概況

本項目計劃總投資4,858.0 萬元。其中使用募集資金投資4,329.7 萬元，主要用於購置研發、測試、生產設備，以及生產線、配套設施的建設，以及項目的鋪底流動資金。募集資金與總投資的差額由公司自籌資金解決。

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項目運行期為8 年，前3 年為建設及投產期，第4 年起實現達產，年產50 臺雷達目標回波模擬器。預計項目運行期內年均新增銷售收入9,750.0 萬元，年均淨利潤

1,729.7 萬元，投資回收期為3.79 年（含建設期），達產年（2013 年）銷售收入達到

13,000 萬元。

（2 ）項目概算

本項目使用募集資金投資為4,329.7 萬元，其中，項目建設投資總額4,103.2 萬元，鋪底流動資金226.5 萬元，其構成詳見下表：

序號 項目募集資金投資構成 投資金額（萬元） 佔比（%）

一 基本建設投資 4,103.2 94.77

1 仿真設計軟體及設備 246.3 5.69

2 研發、調試、檢測設備 1,173.4 27.10

3 研究開發費 1,589.0 36.70

4 市場開拓費 487.5 11.26

5 其它工程費用 303.2 7.00

6 基本預備費 303.8 7.02

二 新增鋪底流動資金 226.5 5.23

總投資 4,329.7 100.00

本項目主要設備（含軟體）購置情況如下：

序號 設 備 名 稱 製造廠商/ 國別（供參考） 單位 數量 總價（萬元）

一 仿真設計軟體及設備

1 Cadence 信號完整性分析 Cadence 節點 1 75.8

2 實時作業系統基本版 WindRiver/美國 節點 3 141.0

二 研發、調試、檢測設備

1 示波器 安捷倫/泰克 臺 6 283.0

2 矢量網絡分析儀 安捷倫 臺 1 95.0

3 頻譜分析儀 安捷倫 臺 3 204.0

4 信號發生器 安捷倫 臺 6 495.0

5 噪聲係數分析儀 安捷倫 臺 1 63.0

（3）項目產品構架

雷達目標回波模擬器採用模塊化設計方案，主要功能模塊包括數學仿真/主控計算機、零槽模塊、基帶模塊、信號合成模塊、射頻模塊、電源、機箱和總線背板等主要部件。基於模塊化功能組合可根據需要進行增減模塊，形成不同功能特徵的模擬測試設備，如多頻點、通道數、輸出埠、存儲回放功能等。主要硬體模塊採用

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書購買通用晶片組和可編程邏輯電路晶片組及PCB 板的方式實現。核心算法全部通過軟體和可編程邏輯電路程序實現，由通用嵌入式微處理器和可編程邏輯器件執行。

產品基本結構如圖所示：

射頻子系統

雷達信號

中頻子系統

大容量

A

基帶

D

主控

C

處理板

+ 存儲板

C D

P

磁碟存儲

U A

C

CPCI 背板總線

HUB

乙太網

運算子系統

數學仿真/主控計算機運行系統主控軟體。主控軟體包括：用戶界面、數學仿真模塊（軟體）、運行控制模塊（軟體）等。用戶界面主要用於設定測試場景、系統參數、約束條件等參數；數學仿真模塊（軟體）用於生成仿真數據；運行控制模塊用於將仿真數據注入信號模擬生成器並進行實時控制。數學仿真/主控計算機作為標準配置，運行數學仿真和系統主控軟體。

零槽模塊是雷達目標回波模擬器的主控制器，每個系統一個，主要完成系統自舉、仿真流程控制、運行監控、數據解析等工作。零槽模塊具備智能化自主控制功能，配置完成後可保存配置參數自動運行。

基帶模塊根據信號仿真數據合成每通道基帶信號，信號合成算法採用大規模FPGA 可編程邏輯晶片和DPS 信號處理軟體實現。基帶模塊按頻點劃分，每個模塊合成一個頻點的所有雷達回波信號，每個模塊最大可容納4 個雷達信號通道。標準配置下，SAR 雷達目標回波模擬器包含4 個基帶模塊。

信號合成模塊對多路數字基帶信號進行同步合成單路基帶信號，再由單路數字基帶信號調製為數字中頻信號，最後再將數字中頻信號進行D/A 轉換成為單路複合

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書的模擬中頻信號。每個頻點對應一個（中頻）信號合成模塊，多頻點模擬器包含4

個信號合成模塊。簡化型產品包含1～4 個基帶模塊不等，也可根據用戶需要配置4

個以上基帶模塊用於特殊用途。

射頻模塊對信號合成模塊輸出的模擬中頻信號進行變頻處理和功率放大，放大後的射頻信號就可以進行輸出用於模擬測試。射頻模塊配備有功率控制功能和功率校準功能，能夠對輸出的射頻信號進行精確的功率歩進調準或短時「關斷」模擬信號閃斷過程。每個工作頻點配備一個射頻通道子模塊，多個射頻通道子模塊可集成在一個多通道射頻模塊中，也可封裝成獨立的單通道射頻模塊進行組裝。射頻模塊根據產品頻點數進行通道配置。

電源、機箱以及總線背板構成一個獨立的集成模塊子系統。機箱內部符合所安裝的總線結構要求，外形和尺寸則由選配的通道數量來決定，機箱形式主要有19 英寸標準機架式機箱和可攜式手提機箱兩種類型。

（4 ）項目技術特點

本項目主要技術特點如下：

①實時模擬點目標、點陣目標。模擬系統可根據場景條件，實時模擬點目標和點陣目標，點目標的個數、後向散射係數、點陣目標間距、天線姿態角變化等參數可自由設置，點目標和點陣目標的模擬和導引頭髮射信號嚴格相參。

②模擬面目標回波信號。模擬系統既可以模擬點陣目標，又可以模擬面目標回波信號，回波信息中包含地面起伏、散射強弱、邊界等多項信息，可根據場景數據、場景材質特性和雷達載體運動規律特性，生成面目標回波信號，並實時回放。面目標的模擬和導引頭髮射信號嚴格相參。預留實時面目標回波接口。

③根據實驗需要設置和修改相關參數。在實驗過程中，需要對不同條件下的成像過程進行模擬，因此需要在實驗前對雷達回波信號模擬系統參數進行設置和更改，例如：平臺飛行速度、飛行高度、視角、信號中心頻率、帶寬、信號功率、重複頻率等。

④具備典型目標模型資料庫。為了能夠從圖像中更容易捕捉信息，雷達回波信號模擬系統能模擬典型目標場景的回波信息，該模擬系統具有一個典型目標模擬庫，其中包括：機場跑道、雷達站、橋梁、山脈、河流、水面艦艇等，使得仿真試驗結

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書果更具有實戰參考價值。

⑤回波生成中能注入飛行器擾動參數信息。由於飛行器在空中高速飛行過程中，受到氣動力影響會產生一定的擾動，這些擾動直接影響雷達成像質量，為了考核雷達成像導引頭的運動補償算法，評估補償效果，需要在模擬系統產生回波過程中加入飛彈擾動帶來的幹擾信息。

⑥具有數據記錄回放功能。回波信號模擬系統對於生成的點目標、點陣目標和場景目標可以記錄下來以備回放。

本項目基於公司自主核心技術優勢，面向新型先進雷達研製、生產、訓練、維修/維護市場，滿足先進雷達系統三超技術（超低副瓣、超寬帶、超高分辨）射頻信號仿真模擬需求。採用創新性的軟體無線電仿真技術，同時兼顧成像雷達、非成像雷達、一次/二次雷達等多模式信號仿真模擬應用。其中，SAR 雷達目標回波模擬在技術指標上突破了國外對我國的技術封鎖，填補了國內市場空白。

（5）關鍵技術

本項目的主要關鍵技術包括：

序號 名稱 用途

1 全相參脈衝都卜勒雷達回波模擬技術 脈衝都卜勒雷達目標回波模擬

2 都卜勒波束銳化（DBS ）雷達回波模擬技術 DBS 雷達目標回波模擬

3 SAR 合成孔徑雷達目標回波模擬技術 SAR 合成孔徑雷達目標回波模擬

4 DDS 全自動標校技術 雷達信號標校

5 MDSP 陣列可編程信號處理技術 雷達信號處理

6 參差重頻解模糊技術 雷達目標回波模擬

7 雷達天線運動模擬技術 雷達天線模擬器

9 SAR 雷達成像仿真技術 SAR 雷達成像模擬

10 圖傳輸設備終端設計技術 雷達模擬器配套

11 雷達信號實時傳輸技術 雷達模擬器配套

12 雷達信號錄取技術 雷達模擬器配套

上述技術均為公司自主研發，具有完全智慧財產權。

（6）工藝流程

公司開發生產的雷達目標回波模擬測試設備屬於高附加值、小批量、精密電子儀器產品，其主要生產、檢驗的工藝流程分為：整機生產、中頻調試、射頻調試、

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書整機檢驗等4 步工藝流程。

（7）質量標準

本項目產品質量執行標準：

國軍標GJB 151A-1997 軍用設備和分系統電磁發射和敏感度要求；

國標GB/T 17626.3-1998 電磁兼容試驗和測量技術射頻電磁場輻射抗擾度試驗；

國標GB/T 17626.5-1999 電磁兼容 試驗和測量技術 浪湧（衝擊）抗擾度試驗；

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國標GB/T 17626.12-1998 電磁兼容 試驗和測量技術 振蕩波抗擾度試驗。

（8）原材料、輔助材料供應情況

本項目生產中所需主要原材料有DA 晶片、FPGA、接口轉換晶片、信號變壓器、射頻電纜等電子元器件，以及基帶信號處理邏輯電路程序、信號合成模塊邏輯電路程序、數學仿真軟體等。其中各類電子元器件、生產中所需的成品零部件、標準件、輔助材料、原料（包括導線、粘合劑、密封膠條等）可向相關廠家（國內或國外）通過詢價方式採購。機械基礎件通過外協加工解決。

基帶信號處理邏輯電路程序、信號合成模塊邏輯電路程序和數學仿真軟體為專業原材料，需通過外協合作完成。

（9）項目實施計劃

本項目建設期為2 年，第二年開始試投產。建設投資在項目建設期全部投入，建設內容主要為採購生產設備及開發工作所需的軟硬體設施，並通過驗收，進行試投產。

☆ 第二年和第三年為投產期，投產比例分別為達產年的30%、60%，第四年達產，年產50 臺。募集資金中的鋪底流動資金根據各年投產情況按比例分批投入，項目期

第2 年投入47.4 萬元，第3 年投入46.1 萬元，第4 年即達產期的第一年投入133.0

萬元。

5、市場營銷措施

本項目產品屬於雷達領域專用研發、生產、訓練、維護保障裝備，用戶購買屬於生產資料投資，因此銷售對象主要為專業級科研與產品研發的企事業機構、專業的雷達使用訓練或軍事訓練機構、專業雷達維護保障基地以及研究與教學目的的高等院校。

針對上述專業用戶市場，除通過展會、郵件等方式保持與重點客戶接觸外，公司將通過以下幾方面的營銷策略實現本項目的銷售目標：

①標準化與專業解決方案相結合

針對產品特點和目標市場需求，將產品標準化與專業解決方案相結合，突出應用重點和核心技術優勢，吸引用戶，加快用戶決策進程。高質量的解決方案有助於

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書提高企業專業化形象，同時有計劃、有步驟的將自主核心技術向行業標準甚至國家標準的方向發展。產品解決方案和標準化主要通過成功用戶和行業應用兩方面進行規劃組織，確保解決方案的可信度和技術含量。

②替代進口

針對西方國家對雷達及其配套產品等敏感技術對我國長期實行產品和技術禁運，本項目瞄準國際先進產品技術，採取針對性攻關和自主創新，對國內急需的關鍵技術和產品積極開發替代型產品，滿足國內用戶開發先進雷達技術、研製與生產先進雷達的需求，同時符合專業的雷達維護保障場站或使用訓練機構的需要。

③技術開發服務

技術開發等增值服務是企業獲得高利潤的重要手段，根據國外先進企業的經驗，服務收入甚至能夠與產品直接銷售收入相當，許多跨國企業甚至將技術服務也作為服務產品進行營銷，服務盈利模式已成為國際先進企業盈利模式的發展趨勢之一。本項目營銷策略中技術諮詢、技術開發服務也將作為利潤來源和營銷手段。充分利用自主掌握核心技術的優勢，拉大與集成代理競爭企業的技術優勢，保持差異化，拉長產業鏈，增加利潤點，提高用戶粘度。

④開發科研、生產測試、維修/維護等多級市場

鞏固現有客戶資源，針對雷達產業科研、生產、維修/維護等梯級化產業鏈開發多級市場。在維護成熟客戶和提供售後服務的同時，承接新的項目，推廣新的產品，並將同類型產品通過客戶的協作產業鏈，向上下遊客戶群推廣，形成多級市場。

6、項目效益分析

預計項目運行期內年均新增銷售收入9,750.0 萬元，年均淨利潤1,729.7 萬元，投

資回收期為3.79 年（含建設期），達產年（2013 年）銷售收入達到13,000 萬元。三、募集資金投資項目的環保情況、組織形式及選址情況

（一）投資項目可能存在的環保問題和採取的措施

本次三個募集資金投資項目生產過程中無汙染物排放，無大功率設備，無強噪聲源，其汙染源和汙染物主要包括生活垃圾、汙水及廢氣，還包括建設期間設備的噪聲等。

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項目產生的生活垃圾統一、定時收集和清運，納入城市垃圾處理系統，並由城市環衛部門統一處理。汙水主要來自員工的少量生活廢水，直接排入市政汙水管網，不會對附近水環境造成影響。對於項目生產中產生的固體廢料、廢品、外協件的包裝材料等，用專用箱盛裝，存放於廢料堆放站內，定期由回收部門收購或處理。噪聲主要源於空調等設備的運行，在80db 以下，達到國家標準要求，對周圍環境影響較小。總之項目建設後，周圍水、大氣、聲環境基本可維持原來的質量等級。

（二）投資項目組織形式及選址情況

本次募集資金投資項目均自主建設，自主實施，公司計劃從募集資金到位當年開始項目的建設。在項目實施階段，成立以總經理負責的、配備設備採購、廠房改造、設備安裝調配等涉及的各類人員參加的實施管理小組負責項目的具體實施和各方面的協調。

本次發行募集資金投資項目不新增建設用地，擬投資的三個項目地址位於公司正在建設中的北京中關村軟體園區內的華力創通研發大廈，園區內具有完善的土建和生產配套等基礎設施，同時具有高科技軟硬體環境、產業鏈資源環境，投資項目的研發、生產和生活所需主要能源以及生產生活用水均可利用軟體園園區的供電和給排水管網得到滿足。

公司於2007 年8 月29 日取得由北京市國土資源局核發的編號為京海國用（2007

出）第4184 號《中華人民共和國國有土地使用證》。根據該土地使用證，該土地座

落於北京市海澱區東北旺西路 8 號（中關村軟體園D-R14 地塊內東側），地號為

0824001019，地類（用途）為研發，使用權類型為出讓，終止日期為2057 年5 月10

日，使用權面積為12,180.16 平方米。四、募投項目的內部組織管理

目前，公司已有專門的機構和人員承擔募投項目產品的研發、生產和銷售工作。

1、北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目

該產業化項目的產品研發工作由導航技術研究所承擔，並承擔少量的定製產品生產；對於募投項目規劃的批量生產，由募集資金到位後投資建設的專門生產線完成；產品的銷售工作由信號處理事業部負責。

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2、新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目和雷達目標回波模擬器產業化項目

這兩個產業化項目的產品研發工作分別由研發中心的仿真測試實驗室與信號處理實驗室承擔，並分別承擔少量的定製產品生產；對於募投項目規劃的批量生產，由募集資金到位後投資建設的專門生產線完成；產品的銷售工作分別由實時系統事業部和信號處理事業部負責。

公司自2003 年開始實施軍品質量管理體系GJB 9001A-2001 和民品質量管理體GB/T 19001-2000 。根據GB/T 19001-2000 和GJB 9001A-2001 的要求，公司將每個產品的合同籤訂、研製、生產、交付、服務等各個環節都納入了質量管理體系的範疇。從合同評審到產品實現的策劃、設計、開發、採購、生產﹑檢驗、試驗﹑交付和售後服務等環節以及管理職責、資源管理、測量分析和改進等全過程進行了質量管理和質量控制，以確保產品的質量滿足要求，交付產品的質量令顧客滿意。公司自成立以來，利用高質量的產品和服務、持續的質量控制措施、可靠的技術支持服務與客戶建立了長期的合作信任關係，從未出現過重大產品質量責任糾紛。五、固定資產投資的必要性、新增固定資產折舊、研發支出對發行人未來經營成果的影響

（一）固定資產投資的必要性

公司從事的是高科技電子信息產業，無論是研發、生產、測試及售後維修/維護服務等過程均需要藉助大量高科技儀器設備和專業軟體，受制於公司的資金實力，目前公司開展業務所必需的大部分儀器設備均採取租用、借用或在不同部門、項目之間串用等方式，嚴重影響和制約了公司產能的擴張，延長了項目的研發周期和交貨進度。

公司本次募投項目中的北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器和雷達目標回波模擬器屬於公司新近開發的產品，前期訂單主要來源於為小範圍急需客戶的定製生產，產量不大；作為公司傳統產品的半實物仿真機，由於公司資金實力的限制，產能無法大規模提高，公司僅在鞏固現有客戶的基礎上，在原有市場領域進行有限度的推廣。本次投資項目達產後，以前的小批量、定製化生產將變為產業化的批量生產，生產規模大幅提高。一方面，批量生產對交貨期的要求將更加嚴格，高端測試儀器的使

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書用數量和使用頻率大幅增加；另一方面，由於生產規模的擴大，公司將相應的通過擴大研發隊伍、增加研發設備等方式加大公司研發力量，以支持產業化生產對研發的需求，以前在開發、生產階段共用的儀器設備也將無法滿足生產規模擴大的需求。因此，本次募集資金中有相當比例用於購買公司為實現產業化所需的研發、生產、測試設備，將導致公司固定資產大幅提高。

本次募集資金投入後，公司固定資產大幅提高，其中北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器項目增加3,645 萬元，新一代實時半實物仿真機項目增加2,557.0 萬元，雷達

目標回波模擬器項目增加1,971.7 萬元。固定資產的投入，短期內將增加公司的經營成本，降低公司投入產出比，但同時也提高了公司的生產規模，改善了公司研發和生產條件。從長遠來看，上述設備的投入將改善公司發展條件，進一步提高公司自主創新能力，為公司自主產品未來大規模市場推廣打下了堅實的基礎。

（二）新增固定資產折舊、研發支出對發行人未來經營成果的影響

項目投產後，新增折舊測算表如下：

單位：萬元

房屋建築 設備投入 無形及遞延資產 合計

項目名稱 年折 年折 年折舊

新增額 新增額 新增額 年攤銷 新增額

舊 舊 攤銷

導航模擬器 140.0 12.6 3,505.0 666.0 4,639.0 927.8 8,284.0 1,606.4

仿真機 35.0 3.2 2,522.0 479.2 2,676.8 535.4 5,233.8 1,017.8

雷達模擬器 140.0 12.6 1,831.7 348.0 2,131.5 426.3 4,103.2 786.9

合計 315.0 28.4 7,858.7 1,493.2 9,447.3 1,889.5 17,621.0 3,411.1

本次募股資金項目共增加固定資產、無形資產及遞延資產 17,621.0 萬元，預計每年新增折舊攤銷費用3,411.1 萬元。其中，房屋建築，由於使用公司的研發大廈，房屋建築新增額主要為使房屋達到機房、生產車間的研發生產要求的裝修成本，合計315.0 萬元，按直線法10 年計提折舊，殘值率10%，新增年折舊28.4 萬元；新增相關設備7,858.7 萬元，按照直線法分5 年計提折舊，殘值率5%，新增年折舊1,493.2

萬元；由研究開發投資和建設單位管理投資形成的新增無形及遞延資產為9,477.3 萬元，按5 年攤銷，年攤銷1,889.5 萬元。

在本次募集資金投資項目建成達產之前，由於新增固定資產折舊及無形資產攤銷等因素的影響，本公司加權和攤薄的淨資產收益率短期內將有所降低；但在項目

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書建成達產之後，將年均新增銷售收入41,177.3 萬元，淨利潤8,465.2 萬元，公司淨資產收益率也將隨之提高。六、募集資金運用對財務狀況及經營成果的影響

（一）募投項目的未來銷售狀況預測與分析

公司通過實施「定製服務+通用產品」的產品開發策略和「立足國防軍工，拓展民用市場」的市場開拓策略，在穩固和擴大國防軍工市場的同時，積極開拓民用高科技裝備市場的用戶，充分發揮募投項目軍民通用的特性。

公司自設立以來一直從事基於計算機技術的仿真測試系統及其相關設備的研發、生產和銷售，重點服務於中國的國防軍工領域，為中國國防及相關高校、科研院所高科技裝備的研發、生產和應用提供仿真技術產品和服務。所以，公司的重點客戶群是中國國防相關的高校與科研院所，行業涉及軍工電子、航空、航天、兵器、船舶等，由於航空、航天、船舶也是民用工業的重要行業，所以公司的用戶有許多來自這些行業的民口單位；同時公司也有許多用戶來自其他民用領域，如：電子信息產業、汽車、石化、電力、地方高校等。

1、北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器產業化項目

項目建設期至達產期的產品生產銷售數量預測如下表：

建設期及投產期 達產期

序號 項 目

第1 年 第2 年 第3 年 第4 年

1 研髮型模擬器——全星座多頻點模擬器 - 24 臺 48 臺 80 臺

2 研髮型模擬器—— 閉環控制型模擬器（2 頻點） - 24 臺 48 臺 80 臺

3 生產測試型模擬器 - 480 臺 960 臺 1600 臺

合計 - 528 臺 1056 臺 1,760 臺

由於北鬥二號仍處於建設初期，公司目前的產品以研髮型模擬器為主，用戶為國內航空、航天領域的科研院所。北鬥二號系統逐步建成後，在國家產業政策引導下，涉及國家戰略安全、經濟安全等重要領域，在導航技術基礎科研、國防、航空和航天等尖端衛星導航應用研究及產品開發等方面，絕大部分市場份額都將轉移到北鬥系統中來。軍工市場的國防、國土安全、航空/航天、前沿科研、衛星導航應用

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書產業涉及的晶片與模塊製造和終端生產製造單位是該募投產品的重要目標市場。另一方面北鬥/GPS 應用繼續在非關鍵領域和消費類領域快速普及，尤其是個人信息消費產品如移動通信市場和汽車市場等將成為主要增長動力，這些消費類領域的北鬥導航產品研製和生產單位是該募投產品的重要民用目標市場。

北鬥衛星導航系統的應用前景「僅受限於人們的想像力」。隨著系統建設的不斷發展，很多潛在的應用必將被發掘出來，北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器必將會得到越來越廣泛的應用，從而產生巨大的社會和經濟效益。綜上分析，公司相信，有足夠的市場需求來消化該募投項目的銷售目標。

2、新一代實時半實物仿真機研發及產業化項目

項目建設期至達產期的產品生產銷售數量預測如下表：

建設期及投產期 達產期

序號 項 目

第1 年 第2 年 第3 年 第4 年

1 新一代實時半實物仿真機 - 40 臺 70 臺 100 臺

合計 - 40 臺 70 臺 100 臺

目前，半實物仿真機的主要客戶來自航空、航天、船舶、兵器、電力、石化等領域的科研院所，產品主要用於產品的研發過程中，這些領域的用戶是新一代實時半實物仿真機的重要目標用戶。隨著新一代實時半實物仿真機測試功能的增強，訓練模擬器市場、高速軌道交通、汽車、工業控制等是重要的潛在市場。公司相信，有足夠的市場需求來消化該募投項目的銷售目標。

3、雷達目標回波模擬器產業化項目

項目建設期至達產期的產品生產銷售數量預測如下表：

建設期及投產期 達產期

序號 項 目

第1 年 第2 年 第3 年 第4 年

1 雷達目標回波模擬器 - 15 臺 35 臺 50 臺

合計 - 15 臺 35 臺 50 臺

目前雷達目標回波模擬器的用戶主要來自航空和航天的科研院所。該產品屬於雷達領域專用研發、生產、訓練、維護保障裝備，通過開展小型化和儀器化研製工

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書作，並爭取進入部隊訓練、維護保障裝備的採購目錄。所以，專業級科研與產品研發的企事業機構、專業的雷達使用訓練或軍事訓練機構、專業雷達維護保障基地以及研究與教學目的的高等院校是該募投產品的重要目標市場。同時積極開拓雷達仿真測試產品在國土資源調查、海洋勘探、森林資源的監測和抗震救災等領域潛在市場。公司相信，有足夠的市場需求來消化該募投項目的銷售目標。

（二）本次募集資金運用對財務狀況的影響

本次募集資金到位後，公司的總資產和淨資產將大幅增加，淨資產所佔比重大幅上升，公司的資產負債率將得到一定幅度的下降，公司償債能力將得到提高，財務結構進一步優化，抵禦風險的能力將得到大幅提高。同時，本次股票溢價發行將增加公司資本公積金，使公司資本結構更加穩健，公司的股本擴張能力進一步增強，為公司進一步發展創造了良好條件。

（三）本次募集資金運用對經營成果的影響

公司募集資金投資項目須經歷建設期和投資回收期，在募集資金投入初期，由於項目建設期影響，項目短期內對公司利潤貢獻較小，加之新增固定資產折舊及無形資產的攤銷等因素，將影響公司淨資產收益率和每股收益的提高。預計公司未來幾年仍將保持較高的增長速度，因此本次募集資金投資項目的投入初期，公司自身的增長足以消化新增固定資產折舊和無形資產攤銷費用。

在三個項目達產後，隨著項目陸續產生效益，公司生產規模和銷售收入大幅度增加，利潤水平將有大幅提高，公司盈利能力將不斷增強，淨資產收益率水平會隨之提升。

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第十二節 未來發展與規劃

發行人聲明：公司在上市後將通過定期報告持續公告本節所描述規劃的實施和

目標實現情況。一、發行人上市當年的發展目標和發展規劃

（一）發行人上市當年的發展目標

公司2009 年度預計實現銷售收入1.59 億元，同比增長35% 以上。稅後淨利潤達到3,600 萬，同比增長30% 以上。

（二）發行人上市當年的發展規劃

1、以增進自主創新能力為核心的技術創新規劃

（1）全年研發經費投入計劃2,000 萬，重點推進如下能促進公司主營業務高成長的自主研發項目：

①衛星導航模擬器重點提高產品化程度，根據市場需要形成產品系列，具體如下：

序列 型號 名稱

HWA-BDSS-5300 BD-2 多頻點高動態衛星信號仿真器北鬥單系統信號源

HWA-BDSS-5400 BD-2 多頻點高動態仿真測試型信號源

HWA-GSS-6300 GPS 多頻點高動態衛星信號仿真器GPS 單系統信號源

HWA-GSS-6400 GPS 多頻點高動態仿真測試型信號源

HWA-RNSS-7300 BD-2/GPS 多頻點高動態衛星信號仿真器

BD-2/GPS 雙系統信號源 HWA-RNSS-7400 BD-2/GPS 多頻點高動態仿真測試型信號源

HWA-RNSS-7500 BD-2/GPS 多頻點高動態雙用戶信號源

②雷達仿真產品重點提高SAR 雷達目標回波模擬器的可靠性和產品化，啟動小型化測試設備研製。

③半實物仿真方面實現對核心軟體SimCreator 的新版本升級，並推出支持AFDX總線測試的模塊產品。

（2 ）重視研發硬體條件建設

持續改善研發中心和導航研究所的科研生產條件，提高研製和產品交付的效率。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書年內將新增研發高端測試儀器的固定資產投入200 萬，提高研發和定製生產的項目交付能力。

（3）加強研發人才隊伍建設

將在年內擴大研發隊伍規模20 人。

（4 ）增強對自主智慧財產權的法律保護

本年度繼續將一些適合專利保護的核心技術申請專利保護，計劃新增專利申請

4 項，其中兩項為發明專利。

2、以增強成長性為目標的業務發展規劃

（1）為加強銷售隊伍建設，為今後兩到三年的業務成長奠定基礎。將擴大業務團隊（包括銷售人員技術支持人員）10 人，其中機電仿真3 人，射頻仿真5 人，仿真應用開發2 人。專門針對衛星導航模擬器的專業銷售團隊初步建立。

（2 ）加強市場營銷工作，增加市場投入。通過參加專業展會、改進公司宣傳網頁、加強行業解決方案的宣傳、加強對國家重點項目的跟蹤和銷售機會挖掘等手段加強市場營銷工作。二、發行人未來三年的發展目標和發展規劃

（一）發行人未來三年的發展目標

公司通過實施自主技術創新戰略、「定製服務+通用產品」的產品開發策略和「立足國防軍工，拓展民用市場」的市場開拓策略，實現「服務中國國防軍工事業，做中國乃至世界領先的計算機仿真產品供應商、技術提供商和應用開發商」的目標，充分利用好募集資金對公司自主創新的推動作用，實現公司跨越式成長，立志成為中國國防軍工領域的計算機仿真龍頭企業。

（二）發行人未來三年的發展規劃

未來三年，為了增進公司自主創新能力、增強公司的成長性和提升公司核心競爭優勢，公司圍繞主營業務，從技術、產品、業務、市場開拓和團隊建設等多方面入手，精心規劃，明確目標，具體發展規劃如下：

1、以增進自主創新能力為核心的技術創新規劃

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

在未來三年裡，公司將一如既往的堅持自主創新策略，密切跟蹤國際計算機仿真技術和應用的最新發展態勢，加強國際交流，堅持引進、消化、吸收，堅持創新、推廣與應用相結合的技術發展思路，提升公司的整體技術水平，向國際先進水平靠攏，並鞏固在國內市場的技術領先地位。公司將主要採取以下措施來增進自主創新能力：

（1）前瞻性規劃，科學部署自主創新的技術發展規劃

市場需求為技術進步的源動力。公司將密切跟蹤下遊國防軍工、電子信息、汽車、虛擬儀器、電力、石油、化工、生物醫學、醫療、通信、交通、物流等行業的發展態勢，找準市場的熱點和難點，結合自身產品特點和研究能力，科學統籌和部署具有自身特色的、有重點、有針對性的自主創新的技術發展規劃。未來三年，結合募投項目的實施，將重點加大對衛星導航、雷達目標回波模擬器、半實物仿真測試等相關領域的研發力度，重點瞄準國防軍工市場，同時積極向民用工業領域滲透。根據目標市場對產品的需求變動趨勢，實現銷售一代、研製一代、預研一代的滾動式研發。

衛星導航領域：對衛星導航模擬器，在滿足現階段北鬥/GPS 導航接收機的研製和生產對模擬器需求的情況下，啟動對衛星導航模擬器作為測試和維護設備的產品化研製，滿足下階段北鬥/GPS 導航接收機及其相關設備大批裝備部隊、大批量應用時對測試保障裝備的需求。同時提升衛星導航模擬器的功能指標，研製新一代能同

時兼容北鬥、GPS、伽利略、GLONASS 四系統的導航模擬器。衛星導航接收機終端產品具有廣闊的軍用、民用市場前景，由於衛星導航模擬器與衛星導航接收機在技術上具有同源性，公司在北鬥/GPS 兼容的衛星導航接收機方面也已經積累了深厚的技術成果，將通過進一步的研發形成北鬥衛星導航接收機相關的系列產品，實現科技成果轉化為經濟效益，促進公司的爆發式增長。

雷達目標回波模擬器領域：在滿足現階段高性能雷達的研製、生產對模擬器的需求情況下，啟動對雷達目標回波模擬器作為部隊裝備測試和維護保障設備的產品化研製，滿足下階段高性能雷達及其相關設備批量應用時對模擬訓練和測試保障裝備的需求。結合擁有的雷達目標回波模擬器的關鍵技術，開展軍用無線電通信系統的模擬訓練和測試保障設備的研發，完善射頻仿真測試產品線。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

半實物仿真領域：重點從四方面加大研發投入，一是加強半實物仿真計算機儀器化小型化的研發發展，二是加強半實物仿真計算機對正在湧現的新一代總線技術的支持，三是加強半實物仿真計算機對系統測試能力的支持，四是加強對不斷發展的各類仿真建模軟體工具的支持。使公司的半實物仿真計算機產品能夠全方位支持機電系統的嵌入式開發和半實物仿真應用從項目開始到項目結束各個階段的應用需求。此外，結合中國民用大飛機等項目的研製需求，開展新一代航空總線技術（AFDX ）的仿真測試設備、保障設備的研發。

上述技術的研發成功將進一步提高公司的自主創新能力，促進公司的技術進步和產品升級。

（2 ）強化研發機構和技術人員隊伍建設

公司設立一個下設4 個專業實驗室的研發中心和一個導航技術研究所，是開展技術創新、實施自主產品開發的重要基地，公司將繼續依託上述機構，並擴充研究人員隊伍，提高研究人員的水平。計劃在今後三年內引進5－10 名國內外一流的計算機仿真技術專家，成為各自領域的學術帶頭人；同時大力培養自身的技術人員隊伍，不斷完善人才選拔、培養機制，將有培養前途的核心技術人員通過與國內知名的高校、研究所聯合培養一批紮根企業的博士和博士後，提高現有技術人員的研究水平，提高他們的薪酬和地位；此外，公司還計劃每年從國內一流的高等院校招募具有培養潛力的本科、碩士和博士應屆畢業生50－60 名，為公司的持續技術創新補充新鮮血液。通過採取措施保持上述研究機構、研究人員從事技術創新能力的活力，使之成為確保公司持續自主創新的「技術引擎」。

（3）持續加大研發經費投入，改善科研條件

研發投入是支持開展自主創新的重要物質條件。過去三年，公司先後投入

1,358.47 萬元、1,624.24 萬元和1,769.87 萬元用於支持公司的自主研發，研發經費佔公司的營業收入比例超過15%。在未來三年裡，公司將根據市場需求對機電仿真測試、射頻仿真測試和仿真應用開發三類核心業務的投資力度進行適度調節，使公司的投入方向始終符合市場發展的需要，並加大投資強度，使總體投資強度保持在佔營業總收入 15%以上水平。公司將利用本次募集資金或自籌資金持續投資，改善研發機構的科研保障條件，包括購置一批高端的研發儀器、試驗平臺和研發工具軟體，以

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書及對產品化至關重要的環境試驗設備和元器件篩選設備。科研條件的改善將極大提高研發人員的科研創新效率。

（4 ）完善鼓勵自主創新的激勵機制和企業文化

建立積極的自主創新機制是激勵創新活力、保持創新能力持續健康發展的重要制度保障。公司在未來發展中，將積極推進鼓勵創新的企業文化建設，在公司內部形成倡導創新的良好組織結構和人文氛圍。公司將組織經常性的（至少每月一次的）企業內技術交流活動，對學術報告者給予獎勵，並適當聘請國內外知名的技術專家進行技術講座；鼓勵智慧財產權保護和專利申請，對實用新型和發明專利的主要貢獻人、以及主要的著作權人進行制度化的獎勵；在公司內根據公司發展戰略和員工的自身特點，形成基礎科研和產品開發兩條技術創新路線，保持基礎理論研究和產品化開發的平衡；及時完善人才激勵機制，鼓勵公司員工根據客戶的需求提出創新的產品研發建議，一經採納，根據產品的市場前景和效益實現情況對建議人實施獎勵，對表現突出的創新型人才破格提拔，使公司對員工保持持續的凝集力和向心力，增強核心人才隊伍對公司的歸屬感。

通過實施上述自主創新的技術發展規劃，保持公司計算機仿真技術和產品在國內市場的技術領先優勢，為實現公司長遠發展戰略目標提供持續、強大的技術保障。

2、以增強成長性為目標的業務發展規劃

公司將圍繞機電仿真測試產品、射頻仿真測試產品和仿真應用開發服務三大主營業務，堅持「定製服務+通用產品」的產品開發策略，以增強企業成長性為目標，致力成為國內國防軍工領域的計算機仿真行業的龍頭企業。

（1）機電仿真測試業務

半實物仿真計算機市場是一個快速增長的市場，未來三年，公司將在現有半實物仿真產品HRT-1000 系統基礎上，研發形成新一代實時半實物仿真計算機產品系列，使產品向系列化發展，形成高端半實物仿真、快速原型的產品系列和中低端儀器化測試設備系列，精確定位目標市場，滿足客戶的個性化需求。在產品技術升級的同時，加強對目標市場的營銷，保持該業務在國內計算機仿真細分市場領域市場佔有率第一。

在該市場領域，公司將重點加強對國防軍工領域高端客戶的營銷。在與國外品

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書牌競爭貨架產品市場份額的同時，著力擴大在國防軍工用戶非標設備研製市場的份額。同時積極拓展民用市場，重點開拓高速軌道交通、汽車、工業控制等市場。

通過面向重點市場的營銷，在商業市場擴大對進口產品的替代，在非標自製市場贏取更多定製項目，保持該業務持續快速增長，力爭在2013 年實現銷售收入1.36

億元，在國內細分市場的份額爭取達到13.3%。

（2 ）射頻仿真測試業務

在未來三年，通過實施北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器和雷達目標回波模擬器兩個募投項目，使公司的射頻仿真業務特別是衛星導航仿真和雷達仿真業務在國內處於行業領先地位。

在衛星導航仿真方面，2010 年至2011 年，隨著北鬥二號系統建設的推進、衛星的不斷發射，大批的北鬥設備研製商、應用單位和生產企業將不斷湧現，衛星導航模擬測試設備是上述廠商開展相關工作的必需設備，將為衛星導航仿真市場注入強大的動力。2011 年之後隨著北鬥衛星導航設備批量供應市場和裝備部隊，用於維護保障的需求將為衛星導航模擬器注入新的活力。

公司將首先重點關注國防軍工領域北鬥應用單位以及新一輪進入北鬥研製領域的GPS 供應商在研髮型模擬器上的需求，進而關注用於生產測試和裝備保障的測試型北鬥模擬器的需求，使產品向系列化發展，形成多頻點、支持實時閉環仿真測試的研髮型產品系列和單、雙頻點、可攜式生產測試和保障儀器系列。

☆ 公司將充分開拓北鬥相關的模擬器市場，擠佔國外GPS 模擬器產品的市場份額，爭取衛星導航模擬器的業務實現爆發式增長，力爭在2013 年實現銷售收入3.2 億元，在北鬥相關的模擬器市場佔有率達到27%左右，在整個衛星導航模擬器市場的佔有率達到13%以上。

在雷達仿真方面，基於現有的處於國際先進水平的多模式雷達目標回波模擬器技術，結合本次發行募集資金項目雷達目標回波模擬器產業化項目，開發面向不同型號雷達的模擬器，以滿足不同型號雷達的仿真需求，適應機載、星載、彈載等重點目標市場對高性能雷達射頻信號仿真模擬應用的需要，形成高性能研髮型的雷達仿真測試產品。開拓雷達仿真測試產品在國土資源調查、海洋勘探、森林資源的監測和抗震救災等領域的市場，同時通過設計創新，開展小型化和儀器化研製工作，

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書並爭取進入部隊訓練、維護保障裝備的採購目錄。

公司將結合募投項目的實施，充分擴大在國內雷達仿真市場的份額，力爭在2013

年實現銷售收入1.37 億元，市場佔有率達到12%，保持該業務在國內雷達仿真細分市場國內品牌市場佔有率第一的領先地位。

（3）仿真應用開發業務

在未來三年裡，公司將充分利用為高端用戶提供「跨技術領域」的複雜仿真系統開發服務的技術領先優勢，綜合運用公司在機電仿真和射頻仿真領域的先進技術成果，開發軍工裝備維修保障行業應用方案，實施「軍地」聯合開發面向重點型號的「示範工程」。並通過示範工程積累的成果，適時推出自主產權的面向裝備維修保障的仿真軟體，創造公司仿真應用開發服務新的贏利點，提高市場佔有率。

根據賽迪顧問的預測，中國的仿真應用開發市場規模在未來5 年將保持持續增長，複合增長率預計達到24.6%，市場規模將由2008 年的6.2 億增加到2013 年的18.6

億。公司將努力擴大在國內仿真應用開發與系統定製市場的份額，保持公司在該市場的第一集團地位，力爭在2013 年實現銷售收入達到1 億元左右，市場佔有率提高到5.4%左右。

通過上述業務發展規劃，公司將在未來三年裡保持持續高成長，公司作為國防軍工領域計算機仿真龍頭企業的地位將得以鞏固和加強。

3、為提升公司整體競爭力的其他規劃

（1）市場開發與營銷網絡建設規劃

立足國防軍工，大力拓展民用市場。公司已經獲得的軍品質量管理體系 GJB

9001A-2001 認證、武器裝備科研生產單位保密資格、武器裝備科研生產許可證和武器裝備承制單位註冊證書，使公司具有了「軍工企業」的完全資質，公司將繼續重點滿足國防軍工裝備仿真市場需求，保持和擴大在國防軍工裝備市場的優勢，強化公司在優勢市場的核心競爭力。在立足軍工市場的同時，積極研究民用仿真市場的需要，建立面向民用仿真市場的營銷隊伍、使業務銷售網絡逐步覆蓋民用市場，實現「立足國防軍工，拓展民用市場」的發展模式。民用市場重點關注高速軌道交通、汽車、海上鑽井平臺、特種運輸裝備、電力、工業自動化，以及公安、反恐等領域的應用。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

實施高品質優勢和多品種優勢組合營銷。逐漸規避價格競爭和低品質不正當競爭的糾纏，以品種結構、產品互補等保障條件和及時服務提高公司整體競爭實力。加強服務的品牌營銷，提升服務的品牌知名度，通過服務品牌和產品品牌的組合，提升市場佔有率和盈利水平。

對目標市場實行差異化管理策略。針對不同的市場情況採取不同的營銷策略。對軍工市場，通過直銷方式進行營銷；對民用市場和中低端產品，嘗試發展區域代理和行業代理的方式，加強銷售團隊的力量和覆蓋範圍。

走國際化道路。與國際著名的專業仿真公司合作，建立多種形式的貿易關係。一方面引進代表國際領先水平的仿真產品，積極參與國際著名仿真公司在國內高端計算機仿真領域的項目，積累技術和經驗，提高自主產品的技術水平；同時通過國際合作將公司的半實物仿真產品和衛星導航仿真產品推向國際市場，參與國際競爭，承擔國際市場的計算機仿真項目。

（2 ）人力資源發展規劃

人才是公司實現自主研發發展戰略的第一要素。公司堅持「以人為本」的用人理念，高度重視人力資源的深度開發和優化配置，不斷加強人才的培訓與儲備，特別是管理人才、營銷人才和高端技術人才，為適應公司未來發展做好人力資源儲備。未來三年，公司擬採取的措施有：

番，達到400 人左右。其中80%的需求是高端技術人才、管理人才和營銷人才。加強對高端技術人才的引進工作；通過招聘廣告、人才交流會等多種形式開展招聘，加大對重點高校應屆博士和碩士的招聘，並從中選拔有潛力的輸送到管理和營銷後備崗位。培育一批適合公司特點、適應公司文化的管理和營銷人才，滿足公司快速發展的要求。

②持續改進績效考核，使考核結果同員工的薪酬、職務、職級的晉升緊密掛鈎，促進員工提高工作質量和工作效率；健全員工長效激勵機制，調動員工的積極性，發揮員工的創造性，增強凝聚力。

③持續加強公司內部企業文化培訓和職業技能培訓，有針對性地加強員工溝通技能和管理技能的培訓，重點加強職業規劃培訓，使各級各類員工職業生涯發展渠

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書道暢通，建立部門級、公司級科技帶頭人和技能帶頭人人才資源庫。

④與國內知名高校聯合辦學，重點培養職業經理人、營銷技術服務關鍵技能人才，使公司經營管理、技術服務和生產效率在行業內處於領先水平。

（3）完善公司治理規劃

公司將利用股票發行上市的契機，深化公司治理和管理體制改革，完善決策、執行、監督互相制衡的公司治理結構。強化管理層的資源運用組織能力和複雜局面駕馭能力，加強管理層的創新能力，不斷測試公司組織機構設置、業務流程的合理性，根據需要完善現有組織結構，提高公司運營效率。

（4 ）信息化建設項目及建設規劃

硬體系統建設：指公司總部的網絡系統，包括網絡、伺服器以及應用終端，各

分公司及辦事處可以通過INTERNET 直接登錄到業務系統中；以及公司為滿足承擔國防保密項目的要求，另行建設的公司內部保密網。

軟體系統建設：包括企業資源管理系統（ERP ）、辦公自動化系統（OA ）、客戶關係管理系統（CRM ）、項目管理系統（PM ）、人力資源管理系統（HR ）、商業智能分析系統（BI ），以及相關的網絡版保密軟體等。

信息化是全球經濟一體化的前提和手段，也是公司規模化、體系化運行的措施，公司將以信息化促進自動化，以規模集成化導入智能化，實現資源配置、要素組合優化，達到網絡化、信息化、數位化。

按照公司的信息化建設規劃，2010 年完成公司的辦公自動化協同系統和視頻會議系統建設，適時啟動ERP 系統建設，從而優化資源配置，降低成本，提高企業的經濟效益以及經營和管理水平，提高企業的快速響應能力和綜合競爭能力，最終形成統一規範的信息技術平臺。三、募集資金運用對發行人未來發展及增強成長性和自主創新方面的影響分析

（一）募集資金運用對發行人未來發展的影響

若本次公司股票發行成功，將為本公司募集有利於長期穩定發展的資金，為實

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書現既定的戰略目標和發展規劃提供雄厚的資金支持，對促進公司持續快速發展將起到重要作用；為公司建立了與資本市場對接的通道，豐富了公司的融資渠道；有利於現有業務、市場經營、生產規模方面的擴張；有利於吸引高級人才和增加研發投入；有利於擴大企業影響力，樹立品牌形象；有利於規範企業管理，保持產品和技術保持國內領先，實現與國際接軌，增強國際競爭力。

（二）募集資金運用對發行人成長性的影響

募投項目順利實施後，公司將擁有滿足批量生產需要的專業生產線和技術保障體系，這些生產線不僅能保證募投項目達產產能的實現，同時為公司主營方向的相關產品進一步擴大產能和豐富產品系列奠定了基礎，提高產品交付能力，更好地滿足市場的需求。運用募集資金拓展的市場營銷網點，將增強公司對目標市場的跟蹤能力和為用戶提供及時服務的能力，為擴大公司產品的銷售領域和銷量提供了重要保障。募投項目所積累的關鍵技術，可為機電仿真測試、射頻仿真測試的相關產品的技術升級提供技術來源，保證公司的核心技術在國內同類產品中的領先地位。預計到2013 年募投項目達產時，公司的半實物仿真產品的市場佔有率將增長3 個百分點，達到13%以上的市場佔有率；北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器達到衛星導航仿真測試市場 13%的市場佔有率；雷達目標回波模擬器項目實施後，公司雷達仿真產品市場佔有率將增長7 個百分點以上，達到12%。全部項目達產後將年均新增銷售收入41,177.30 萬元，淨利潤8,465.20 萬元。上述目標的實現，為公司未來的進一步成長奠定了堅實基礎。

（三）募集資金運用對發行人自主創新的影響

受制於公司目前的資金規模，公司研發機構所配備的設備種類和數量不足，使技術和產品的創新速度和產能受限，不能適應市場快速發展的需要。募集資金順利到位後，發行人通過運用募集資金添置科研設備，將大大提升、豐富技術和產品創新的科研手段；同時募投項目將公司已研發成熟的技術成果轉化為生產力，為本公司核心產品保持技術領先、獲得持續的創新能力打下堅實的基礎；而且，先進和齊備的科研設施，有助於激發高水平人才的創新熱情，對穩定和吸引創新人才產生聚集效應。

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（四）募集資金運用對發行人影響的有關定量描述的依據

公司募集資金主要運用於三個募投項目，包括北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器、新一代實時半實物仿真機和雷達目標回波模擬器。

1、北鬥/GPS 兼容型衛星導航模擬器

國家發改委2008 年和2009 年兩次組織安排北鬥二號衛星導航應用的產業化專項資金，僅2009 年就有40 餘家單位申報立項，其中包括大批新進入者。原來從事GPS 終端生產和應用的一批單位，如紐曼、好幫手、華迅、上海伽利略等，開始啟動北鬥二號應用產品的科研生產，產品範圍包括模塊、晶片、整機、組合應用產品等。北鬥衛星導航模擬器作為北鬥應用產品的功能檢驗和性能測試的關鍵設備，是開展產業化工作的必需裝備。公司與其中近20 家單位建立了聯繫，進行了業務宣傳，取得積極的反應，三家企業與公司籤訂了戰略合作協議。預計這批單位未來1－2 年可以為公司帶來40 套研髮型導航模擬器的市場機會和800 套生產測試型導航模擬器的市場機會。

軍工應用方面2009 年以來至少新增了二十餘家各類配套模塊晶片和整機研製單位；新增的軍工和民用領域應用方面的單位則預計有上百家，包括民用交通、以及航空、航天、兵器、艦船、電子等國防軍工集團的下屬單位。北鬥衛星導航模擬器同樣是這批新進單位開展北鬥應用工作的必需裝備。公司針對這批單位開展了專項產品推介獲得，形成了一批合作意向。已有若干單位正在與公司協商進行產品試用，部分單位進入了採購程序。預計這批單位未來1－2 年內可形成上百臺研髮型北鬥衛星導航模擬器的需求。

我軍信息化建設需要裝備大量單兵手持型和車載型、指揮型北鬥衛星導航裝置；大批精確制飛彈藥如飛彈、精確制導炸彈等將需要北鬥衛星導航接收機作為武器部件。北鬥二號導航設備將成為各軍兵種重要的常用裝備和武器部件。為保障各種北鬥相關裝備在平時和戰時的完好性、可用性，提高部隊的應急反應能力，部隊需要建立專項的北鬥設備多級測試保障體系。北鬥衛星導航模擬器作為保障體系中的主要設備，未來幾年可望迎來一個大的市場機會。

根據賽迪報告的市場調研數據，預計到2013 年，北鬥衛星導航模擬器的市場規模將達到24.8 億元人民幣。

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2、新一代實時半實物仿真機

半實物仿真技術作為機電仿真測試的重要技術之一，其應用領域隨著市場需求和新技術的發展不斷拓寬。目前全球85%的財富500 強制造型企業正在使用各種形式的半實物仿真產品，廣泛分布於電子、石化 、冶金、機械、航空航天、能源、電信、醫學、通信、汽車、半導體、科研和教學等世界範圍內的眾多領域。

運動模擬器的發展和廣泛應用為半實物仿真技術的應用提供增長潛力巨大的市場，半實物仿真計算機作為半實物仿真技術的典型產品可以作為各種運動模擬器的核心控制和管理系統而獲得廣泛應用。進入9 O 年代以來，運動模擬器的發展突飛猛進，越來越廣泛地應用於飛行模擬、車輛道路模擬、航空航海設備搖擺模擬、機器人、並聯工具機 、空間對接技術以及娛樂設施上 ，它的發展水平標誌著一個國家航空 、航天、航海、路面運輸及戰車性能等方面的發達程度。我國對運動模擬器的研究起步較晚， 目前和美國、德國等發達國家相比尚有較大差距。目前應用於民用設施上的運動模擬器，我國主要依賴進口。但對於諸如戰鬥機飛行模擬器、坦克戰車道路模擬器、潛艇模擬器以及航天模擬器等涉及敏感技術和軍事機密的模擬訓練系統，我國必須完全自主開發，迫切需要解決模擬器研發中存在的關鍵技術問題，使所需的運動模擬設備早日國產化，對我國的國防建設具有深遠的戰略意義。

進入「十一五」，國內的航空、航天、兵器、船舶、軍用電子將繼續保持快速發展。航天工業以載人航天工程、探月工程、大容量通信衛星、新一代運載火箭為重點，加快發展民用航天。航空工業以支線飛機為重點，適時啟動大飛機的研製，重視發展通用飛機、民用直升機和轉包生產，初步實現民用飛機產業化。船舶工業要重點建設環渤海、長江三角洲及珠江三角洲三大造船基地，突破一批重大關鍵技術，設計和集成能力顯著增強。兵器工業要用信息技術、新型工藝改造、提升傳統兵器工業，初步實現兵器工業高科技、產業化的發展格局。同時，隨著國家陸續推出的包含汽車業、裝備製造業、船舶工業、電子信息、鋼鐵業、石化業等產業振興計劃。這些國民經濟的支柱產業一直是半實物仿真測試的重要應用領域。隨著國家對這些行業投資力度的加大和這些行業的發展，半實物仿真計算機產品必將迎來快速發展的市場機會。

根據賽迪報告的市場調研數據，2008 年中國半實物仿真測試市場的規模為3.96

億，預計到2013 年，市場規模將達到10.2 億元人民幣，複合增長率超過20% 。

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3、雷達目標回波模擬器

雷達目標回波模擬器是一種雷達仿真測試設備，用於對各式雷達的功能和性能進行檢驗測試，應用於各種雷達系統的研製、生產、及維修過程中，也用於雷達的使用訓練。本次募投項目的實施將為我國先進雷達的研發、生產和使用提供系列化的高性能仿真測試設備，為我國雷達產業的發展做出貢獻。

雷達目標回波模擬器等雷達仿真測試設備，是開發先進雷達技術、研製高性能雷達系統的核心基礎設備。我國雷達產業的發展為配套的雷達仿真測試設備產業的發展提供了巨大的機遇。公司在推出自己的雷達目標回波模擬器產品後，根據客戶的需求情況，預計未來1－2 年內，每年有大約10－20 套左右的新增雷達模擬器產品的需求，每套投資額從200 萬到1000 萬之間不等。

根據賽迪報告的市場調研數據，2008 年中國雷達仿真測試市場的規模為4.45，預計到2013 年，雷達仿真測試市場規模將達到11.4億元人民幣，複合增長率超過20% 。

預計未來幾年公司三個募投項目的市場需求規模均有較快增長，能較好支撐募投項目。隨著募投項目的實施，公司的核心競爭力將進一步加強，市場佔有率也將進一步提高。

發行人保薦機構經核查後，認為：發行人關於募集資金運用對公司影響的有關定量描述的依據謹慎。四、發行人擬定上述規劃所依據的假設條件

發行人擬定上述發展規劃，主要依據以下假設條件：

1、國家宏觀經濟持續、健康地發展，政治、法律和社會環境處於正常發展的狀態，並且沒有對公司發展將會產生重大影響的不可抗力的現象發生。

2、國家產業政策和科技創新的國策不會有重大改變，並被較好地執行。

3、公司所處的計算機仿真和北鬥衛星導航市場處於快速起步階段，並正常發展，沒有出現重大的市場突變情形。

4、無其它人力不可抗拒或不可預見的因素對公司造成重大影響。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書五、發行人實施上述規劃面臨的主要困難

公司作為智力密集型企業，人才和資金是限制公司發展的關鍵因素，隨著公司業務規模的擴張，是否具備充足的資金運營，是否有相應的專業人才隊伍，成為制約公司進一步發展的主要障礙。

公司近幾年已採取了一些必要的措施吸收和留用了一批專業技術人才和管理人才，公司將結合上市進一步採取建立完善的股票期權、薪酬和福利激勵制度，以保持現有人才的穩定，並吸納國內外一流的技術人才和管理人才。

本次申請公開發行股票是公司設立以來最重要的融資計劃，募集資金擬投項目全部正常運營後，公司的各項經濟指標預計將會有較大的改善。未來公司將根據自身的消化吸收能力和實際的資金需求情況，以自有資金、直接融資和間接融資相結合的方式，滿足公司的資金需求，保證公司業務發展規劃的順利實施。六、發展規劃與現有業務的關係

公司現有業務是發展規劃實施的基礎，發展規劃是現有業務的延伸與拓展，是在現有運營業務上擴大規模，增加產品種類、拓展運營領域。

（一）現有業務是業務發展規劃實施的基礎

上述業務發展規劃主要是在現有業務和現有技術儲備的基礎上，發揮自身的資源優勢和技術優勢，加強現有業務基礎設施建設，通過不斷的原始創新、集成創新和合作創新，完善和豐富現有產品體系，增強業務深度，延伸業務應用領域，降低成本、形成規模，提高公司經營及管理總體水平，全面提高公司現有業務的整體競爭優勢。

（二）業務發展規劃是現有業務的進一步提升

公司的業務發展規劃是在現有主營業務的基礎上，按照公司的發展戰略和目標制定的，是現有業務的進一步深化和更大範圍的拓展；技術創新規劃、業務發展規劃、市場開發與營銷網絡建設規劃、人力資源發展規劃、完善公司治理規劃和信息化建設規劃都將促進現有業務在技術水平、服務品種、服務質量和銷售收入的大幅提高。公司現有業務是編制發展規劃的基礎和前提，發展規劃是對現有業務的充實和提高，是對公司現有產品、技術、市場、管理、人才等方面的升級，是公司實現可持續發展的必經階段。

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第十三節 其他重要事項一、正在履行的重大合同

（一）關聯交易合同

截至本招股意向書籤署日，本公司不存在正在履行的關聯交易合同。

（二）銷售合同

對發行人經營有

序 價款或者報 合同履

當事人名稱 項目名稱 重大影響的附帶

號 酬（萬元） 行期限

條款和限制條件

中國航空工業第一集團 四維制導技術仿真開發

正在履

1 公司西安飛行自動控制 環境（半實物仿真測試系 323 無

行中

研究所 統）

中國航空工業第一集團

正在履

2 公司瀋陽飛機設計研究 飛行保障仿真系統開發 400 無

行中

所

常州軌道車輛牽引傳動 平板式HVAC 控制器開發 正在履

3 140 無

工程技術研究中心 （半實物仿真系統） 行中

正在履

4 中科院某研究所 射頻仿真系統 295 無

行中

正在履

5 中國兵器工業某研究所 射頻仿真系統 300 無

行中

中國電子集團公司某研 正在履

6 雷達模擬器 269 無

究所 行中

正在履

7 某電子工程研究所 衛星導航模擬器 295 無

行中

正在履

8 航空某研究所 雷達模擬器 234 無

行中

正在履

9 國防科技大學 雷達模擬器 305 無

行中

（三）重大借款合同

金額

借款方 貸款機構 年利率 借款期限 擔保

（萬元）

高小離保證，

華力創通 中國建設銀行 浮動利率，基

華力創通土地

科技股份 股份有限公司 3,000 準利率水平上 2007.10.10-2012.10.9

使用權和在建

有限公司 北京海澱支行 上浮5%

工程抵押二、發行人對外擔保情況

截至本招股意向書籤署日，公司未向任何企業或關聯方提供擔保。

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書三、發行人的重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書籤署日，發行人不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的尚未了結或可以預見的重大訴訟或仲裁事項。四、發行人關聯方的重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書籤署日，公司不存在控股股東或實際控制人、控股子公司、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人的尚未了結或可以預見的重大訴訟或仲裁事項。

公司控股股東、實際控制人最近三年內不存在重大違法行為。五、發行人的董事、監事、高管人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況

截至本招股意向書籤署日，公司的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在涉及刑事訴訟的情況。

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第十四節 有關聲明一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股意向書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

董事籤名：

高小離_________ 王 琦_________ 熊運鴻_________

王 超_________ 王 旭_________ 路 駿_________

獨立董事籤名：

李春升_________ 李 燕_________ 趙軼姝_________

監事籤名：

徐 瑋_________ 杜 綱_________ 付正軍_________

王 偉_________ 夏祖青_________

高級管理人員籤名：

高小離_________ 熊運鴻_________ 王 超_________

王 旭_________ 鞏勝利_________ 李宗利_________

北京華力創通科技股份有限公司

年 月 日

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書二、保薦人（主承銷商）聲明

本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

項目協辦人：尹 鵬_________

保薦代表人：佔小平_________

保薦代表人：吳 晶_________

法定代表人：馮 戎_________

保薦人（主承銷商）：宏源證券股份有限公司

年 月 日

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書三、發行人律師聲明

本所及經辦律師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

經辦律師：唐麗子_________

經辦律師：宋彥妍_________

負責人：王 玲_________

北京市金杜律師事務所

年 月 日

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書四、承擔審計業務的會計師事務所聲明

本所及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

中國註冊會計師：張富根_________

中國註冊會計師：戴 英_________

負 責 人：劉貴彬________

中瑞嶽華會計師事務所有限公司

年 月 日

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書五、承擔評估業務的資產評估機構聲明

本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

註冊資產評估師： 管伯淵_________

註冊資產評估師： 王豔芬_________

評估機構負責人： 蘇一純_________

北京嶽華德威資產評估有限公司

年 月 日

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書六、承擔驗資業務的機構聲明

本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

中國註冊會計師：張富根_________

中國註冊會計師：苗 策_________

負 責 人：劉貴彬_________

中瑞嶽華會計師事務所有限公司

年 月 日

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北京華力創通科技股份有限公司 招股意向書

第十五節 附件一、備查文件

投資者可以查閱與本次公開發行有關的所有正式法律文件，該等文件也在指定網站上披露，具體如下：

（一）發行保薦書（附：發行人成長性專項意見）及發行保薦工作報告；

（二）發行人關於公司設立以來股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員的確認意見；

（三）發行人控股股東、實際控制人對招股說明書的確認意見；

（四）財務報表及審計報告；

（五）內部控制鑑證報告；

（六）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；

（七）法律意見書及律師工作報告；

（八）公司章程（草案）；

（九）中國證監會核准本次發行的文件；

（十）其他與本次發行有關的重要文件。二、文件查閱時間

每周一至周五上午9:30-11:30，下午1:30-3:30

三、文件查閱地址

（一）發行人：北京華力創通科技股份有限公司

地址：北京市海澱區花園路13 號新時代大廈5 層

電話：[phone]

傳真：[phone]

聯 系人：吳夢冰

（二）保薦人（主承銷商）：宏源證券股份有限公司

地址：北京市西城區太平橋大街19 號宏源證券大廈5 層

電話：[phone]

傳真： [phone]

聯繫人：尹鵬

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