在固體廢物進口收緊的情況下，造紙行業的原材料來源受限。但玖龍紙業、山鷹紙業等巨頭並沒有停下擴張的腳步，新一輪市場「淘汰賽」已然打響。
近日，山鷹紙業發布定增預案，擬募集資金總額不超過50億，用於投資建設年產100萬噸製漿及年產100萬噸工業包裝紙項目（一期）、77萬噸綠色環保高檔包裝紙升級改造項目和補充流動資金。與此同時，玖龍紙業（湖北）有限公司（玖龍紙業子公司）年產60萬噸製漿和240萬噸高檔包裝紙的林漿紙一體化項目也已開工建設。
山鷹紙業董秘吳星宇向《中國經營報》記者表示，行業不斷加碼產能，說明企業及政府對市場未來非常看好，國民經濟的快速發展、產品對外出口、未來電商發展及「禁塑令」政策的實施都會提供巨大的市場需求。
在吳星宇看來，歐美等國家的造紙行業集中度非常高，前三名的企業加起來佔市場70%左右的份額，而中國不到50%，市場進一步集中空間很大。大的龍頭企業在技術、產品質量及環保等方面都有較大優勢，行業集中度不斷提高會有效推進行業高質量發展。
廢紙原料受限
在造紙行業，廢紙是重要的原材料之一。但近幾年，由於廢紙進口配額收緊，企業發展受到波及。
10月19日，生態環境部固體廢物與化學品管理技術中心公示了2020年第13批限制進口類產品明細，共有11家造紙企業獲批，總核定量9.48萬噸。截至目前，2020年總批准量達到674.87萬噸，佔2019年總量的62.77%。
早在2018年6月24日，國務院公布《中共中央國務院關於全面加強生態環境保護堅決打好汙染防治攻堅戰的意見》。意見提出要「強化固體廢物汙染防治，全面禁止洋垃圾入境，嚴厲打擊走私，大幅減少固體廢物進口種類和數量，力爭2020年年底前基本實現固體廢物零進口」。
外廢進口額度的縮減，將直接造成國廢原料成本的上漲，並導致優質廢紙的短缺，尋求進口廢紙的替代原料變得迫在眉睫。
資料顯示，東莞玖龍紙業（玖龍紙業子公司）目前全廠產能已達到550萬噸，是國內最大的包裝紙生產基地。自從2017年國內大幅減少廢紙進口開始，東莞玖龍紙業一直是廢紙進口大戶。
玖龍紙業公告顯示，東莞玖龍紙業為了解決國內原料短缺的問題，在國內購買了大量木纖維代替廢紙作為造紙原料。實際過程中發現，國內現有木纖維廠家原料來源無法管控，成分混雜（建築模板，夾芯板等），設備水平和管理水平參差不齊，導致購買的木纖維纖維短、總氮含量高，造成木纖維留著率低，影響紙機運行效率，大幅增加造紙運行成本和汙水處理難度。
為此，今年東莞玖龍紙業總投資5.48億，新增兩條木纖維熱磨生產線，總產能40萬噸，代替部分廢紙生產線，對木片進行深加工，增加纖維長度。
此外，玖龍紙業還在多地布局。其中，其在湖北荊州計劃建設一條年產30.03萬噸半化學漿生產線，預計2022年6月投產；在瀋陽基地增加60萬噸木漿年產能。同時，玖龍紙業還與連雲港市灌雲縣籤約了年產400萬噸的漿紙項目，其中也包括木漿生產線。
在玖龍紙業不斷加碼布局之際，山鷹紙業也開啟了新一輪的擴張。
9月13日晚間，山鷹紙業發布定增預案，擬募集資金總額不超過50億，用於投資建設年產100萬噸製漿及年產100萬噸工業包裝紙項目（一期）、77萬噸綠色環保高檔包裝紙升級改造項目和補充流動資金。
吳星宇表示，公司判斷明年外廢配額取消後，龍頭企業憑藉海外再生漿產能，能延續優勢地位。由於對外廢的需求轉移到國內，也可能推高國內廢紙價格，從而進一步淘汰國內落後產能。吳星宇認為，山鷹紙業的再生漿布局相對完善，預計年底能實現合計150萬噸/年的再生漿產能，基本能保證自身需求。
某上市紙企高管表示，現在廢紙原材料受限，大型企業有資金及技術去建設新的原料生產基地，而中小企業的融資渠道及技術都相對落後，隨著後期的不斷發展，原材料短缺會加快中小企業淘汰。
大洗牌將至？
雖然造紙行業陷入原材料短缺困局，但並沒有影響行業巨頭繼續擴張產能。
山鷹紙業方面表示，與其主導產品類似的玖龍紙業、理文造紙在2019年的產量較2018年分別增長7.75%和5.30%，均高於山鷹紙業2.24%的增長率，這給山鷹紙業提升產品市場佔有率帶來了一定的壓力。上述募投項目達產後，有利於進一步擴大包裝紙、特種紙等紙類產品的市場份額，繼續增強市場競爭力。
吳星宇向記者分析，造紙和包裝作為國民經濟的重要組成部分，其產品廣泛應用於工業製品、食品飲料、電子電器、電商物流等領域。隨著我國經濟的穩步發展、居民消費水平的不斷提高，尤其是近年來電商物流的快速發展，各行業對紙品包裝材料的需求保持高速增長。
根據《中國造紙工業2019年度報告》，箱板紙2019年的產量和銷量分別為2190萬噸和2403萬噸，2010年~2019年年均增長率分別為2.47%和2.37%；瓦楞原紙2019年的產量和銷量分別為2220萬噸和2374萬噸，2010年~2019年年均增長率分別為1.92%和2.57%。
吳星宇表示，後疫情時代，我國經濟「內循環為主、國際國內互促的雙循環發展」新格局正在形成，預計我國市場對紙品包裝材料的需求仍將持續上升，拉動我國紙包裝行業規模不斷擴大。
中研普華研究員鄒志丹向記者表示，在包裝紙板行業中，產能排名前三的生產企業（玖龍紙業、理文造紙、山鷹紙業）總生產量約2607萬噸，約佔全國包裝紙板生產量（5820萬噸）的45%，比2018年的43%提高了2個百分點。包裝紙板行業受益於「禁塑令」，市場需求不斷擴大，供給壓力增加。而且由於環保「去產能」以及不斷有中小落後產能被淘汰，行業急需補充新的產能，因此市場還沒有完全飽和。
如今，除山鷹紙業外，玖龍紙業也在不斷加碼包裝紙行業的產業布局，行業競爭持續升溫。
目前，玖龍紙業已在東莞、太倉、重慶、天津、泉州、瀋陽、唐山、樂山設立造紙基地，並在越南、美國等海外市場頻頻布局。
截至2020年6月30日，玖龍紙業在全球的漿紙總設計年產能為1732萬噸，其中造紙設計年產能為1647萬噸，再生漿及硬木木漿設計年產能為85萬噸。
在龍頭紙業紛紛擴張的背景下，行業大洗牌一觸即發，市場儼然一片「紅海」，中小紙企在未來的道路註定更加艱難。
上述上市紙企高管向記者表示，其看好未來幾年高端包裝紙發展前景，但國內產能急速擴張，加上國外企業的競爭，必然會對行業的盈利能力帶來影響。
責任編輯：王磊