潛能恆信2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、概述
報告期內，公司實現營業收入17,453.05萬元，同比增長59.89%；實現營業利潤4,151.18萬元，同比減少51.85%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤2,617.84萬元，同比減少9.72%。其中，母公司實現營業收入14,511.28萬元，同比增長136%；實現營業利潤9,026.18萬元，同比增長187%。上述指標的增長主要原因為本期勘探技術服務進展順利，技術服務收入增加；國內石油物探設備需求增長，設備租賃收入增加；本期與中石油合作的新疆準噶爾盆地九1—九5區塊石油合同於2019年12月1日正式執行，油氣銷售收入相比上年同期增加。上年同期處置Reinecke部分常規老油田區塊權益實現資產處置收益，導致本期營業利潤、利潤總額較上年同期分別下降，而歸屬於母公司股東的淨利潤變動較小。（有關詳情請見2019年年度報告全文-報告期內公司從事的主要業務回顧）
二、核心競爭力分析 （1）技術及持續創新優勢 公司憑藉多年積累的研發經驗和自主研發的核心技術，在技術、生產、投資、管理等方面都取得了重大進展，創新多學科地震地質與人工智慧融合技術、提升找油技術，已逐步由單一的服務型公司向石油勘探開發綜合性國際化公司轉型。公司已具備了提供勘探開發一體化高端油氣工程服務能力，服務內容涵蓋地震採集、數據處理和解釋、地球物理和地質綜合分析研究、石油區塊評價、井位部署、油藏描述、油氣成藏模擬、鑽完井服務、水平井壓裂設計以及智能化油田管理及相關軟體開發等。擁有多個專利及軟體著作權，為公司油氣產業鏈全面發展提供技術保障。逐步形成三大板塊：1）基於高成功率獨特找油技術的完整油氣勘探開發技術服務板塊，涵蓋地下三維地震數據採集、處理成像、地震地質解釋、油藏建模、油藏工程和鑽完井工程等技術服務，2）差異化油氣勘探開發生產投資板塊，充分利用獨特油氣勘探開發技術，精準評價常規和非常規油氣田，創建與眾不同的差異化油氣投資商業模式。3）逐步創建油氣人工智慧板塊，創新構建高精度地下三維空間大數據平臺，建設智慧油田，為降低勘探風險，低成本發現油田、高效益開發油氣田提供技術支撐。 （2）油氣區塊資源優勢 公司充分利用自主研發的高成功率找油技術和油氣區塊整體評價技術優勢，截至報告期內已成功儲備7個油氣區塊，包括：中國渤海05/31區塊、美國Reinecke區塊、蒙古國Ergel-12區塊、中國南海北部灣潿洲10-3西油田暨22/04合同區、中國渤海09/17區塊、中國準噶爾盆地九1-九5區塊。從勘探區塊走向開發生產區塊，逐步實現公司戰略轉型，並為公司未來發展提供了紮實物質基礎。 （3）人才優勢 配合公司戰略轉型目標，報告期內，智慧石油及工程公司組建了油氣勘探開發專業團隊，除原有石油地質、地球物理、油藏工程人員外，加強地震採集、鑽井、HSE隊伍建設，構建跨學科、跨專業的綜合性人才隊伍，既能夠為油田公司石油勘探開發提供一站式服務，也為公司的持續快速發展提供了有力保障。 （4）深化一體化服務 公司以高精度的WEFOX成像數據、高準確度的油氣預測為基礎，在實踐中已經形成完備的勘探開發一體化業務模式，包括處理解釋一體化、地震地質一體化、地質工程一體化。嚴密的項目組織管理體系、量化質量管理、科學決策系統為一體化服務提供重要保障。通過一體化服務提供全方位的油田技術服務，通過優秀成功項目的廣告效應，積極推廣公司特色的一體化找油業務模式，為公司的差異化發展提供堅實條件。 （5）創新的商業模式 憑藉公司多年來積累的找油技術和穩健油氣行業運作經驗優勢，公司成功推進以高成功率找油「技術換權益」的差異化發展商業模式，降低油氣投資風險，即充分利用公司獨特高成功率找油技術應用於新區塊勘探，低成本獲得油氣資源權益後，發現隱蔽的新油田，將區塊變成有巨大價值區塊，實現「0變1」勘探收益，可通過成功油氣勘探權益轉讓獲得不同勘探階段收益；老油田的挖潛將不可動用儲量變可以動用儲量，實現「1變N」的開發收益，做到低成本低風險高效益的投資策略，同時擴大油氣業務範圍，延伸產業鏈，加快公司國際化進程，實現向「石油勘探開發綜合性國際化能源公司」戰略轉型。 （6）特色石油勘探技術與裝備情況 除公司自主研發的WEFOX、SinoGeoStar、MAVORICK等核心軟體外，擁有Paradigm、CGG、Landmark、Omega等多套國際先進的第三方軟體，擁有多套PC-CLUSTER、GPU-CLUSTER大型計算機集群系統及輔助設備工作站等，公司還組建了完整的現代化無線全息地震數據採集隊伍，擁有多套SercelNomad-65可控震源、AHV-IV362可控震源、Sercel428採集鏈，無線節點採集設備，RT2無線節點傳輸採集設備及其他地震採集配套設備，能夠承擔數千平方公裡的三維地震採集任務，為公司承接複雜地質條件的採集處理解釋一體化找油業務提供了有力的設備支持，並有助於公司智能化裝備自主研發，提升公司核心競爭力。 （7）無形資產及核心技術情況 公司商標情況如下： 公司專利情況 公司專利申請情況 公司提出申請的10項發明專利被受理後，按照我國《專利法》和慣例，該類型發明專利申請周期較長，截至報告期末，上述專利申請仍處於實質審查階段，公司根據國家知識產權局的要求進行相關材料的補充說明。 截至報告期內，公司擁有軟體著作權共計49項，具體如下：
三、公司未來發展的展望 1、行業趨勢 展望2020年，國際政治經濟形勢不穩定性不確定性增加，尤其是年初以來，新型冠狀病毒肺炎疫情給全球經濟帶來衝擊，經濟面臨下行風險；3月初「歐佩克+」新一輪減產談判破裂，隨後沙特迅速啟動「價格戰」，大幅降價並增產導致國際油價暴跌，4月12日「歐佩克+」經過多輪談判終於達成歷史性減產協議，但受新冠疫情全球蔓延、需求驟降影響，國際油價重回跌勢。石油企業紛紛減少投資、降低成本應對低油價挑戰。國際大石油公司加快優化全球資產配置與組合，加快剝離非核心資產，提升資產集中度，強化核心資產優勢，搶佔高效高增長市場，以確保其長期保持的行業領先優勢。 為保障國家能源安全，國內油氣勘探開發「七年行動計劃」預計不會因油價短期波動而延緩執行節奏、放鬆執行力度，石油企業強調提質增效，減少不必要成本、合理投資，度過難關。 全球石油市場供需保持寬鬆，國際油價低位運行，存在進一步下行的可能性。但隨著疫情的控制，全球多國頒布的經濟刺激政策出臺，特別是我國自2019年以來，政府加大石油天然氣體制改革力度出臺了多項優惠政策，將對油價回升產生積極影響。 2、公司未來發展的展望 疫情持續、需求驟降，全球經濟將有持續下行風險，低迷的油價也給轉型中的公司帶來巨大挑戰。公司將統籌現有勘探及開發生產區塊運營，優化資產配置；編制與油價聯動的資本開支方案，縮減一切不必要開支，科學合理制定勘探開發生產方案和節奏；同時要把握勘探階段低成本時間窗口，加大勘探增儲力度，做好油價回升上產準備；通過技術創新、管理創新應對低油價挑戰，堅定信心，努力實現公司「石油勘探開發綜合性國際化能源公司」戰略轉型目標。 圍繞公司發展戰略，制定2020年經營計劃如下： （1）深化標準化管理，繼續開拓服務市場 2020年，公司要進一步強化項目標準化管理、降本增效。公司深化公司治理，以「知識模塊化、標準化管理」的創新思路，逐步形成「一制度、一流程、一標準、一考核、一激勵」的公司項目管理體系，指導油氣勘探開發項目管理。並完善涵蓋技術、行政、人事、證券、財務等方面的制度，建立工序化標準化流程管理辦法。在實踐中建立與之相對應的績效考核激勵制度，保證項目高效運行。做到「管理」與「考核」相結合的四抓「抓設計、抓過程、抓結果、抓考核」的項目工序質量管理體系，體現人盡其才，多勞多得。把握政策支持，以自身區塊「低成本、高質量」運行經驗現身說法，以大客戶為目標，克服疫情及油價下跌帶來的負面影響，努力開拓服務市場。 （2）統籌部署，增加勘探投入力度，注重開發效益 渤海05/31合同區將在低油價背景下加大研究力度，低成本開展潛山鑽探工作，確保年度工作穩健運行和高質量完成，繼續開展《渤海05/31合同區曹妃甸1-2油田新增儲量評價部署方案研究》項目研究工作，力爭儘早向國家儲量委員會上報儲量。 同時通過合同區深化地質綜合研究，計劃部署1口初探井或評價井以進一步擴大合同區油氣勘探成果和儲量規模。 渤海09/17合同區在2019年研究的基礎上，針對油層組進一步進行精細構造解釋、儲層預測、沉積研究、成藏條件研究、綜合含油氣評價，優選可實施的探井及評價井井位，同步開展合同區三維地震資料疊前深度偏移處理及解釋、地質綜合研究及井位部署，完成鑽探井位設計及論證，計劃在2020年鑽探2口初探井，落實有利構造帶含油氣情況及油氣儲量規模。 準噶爾盆地九1-九5區塊作為開發生產區塊，嚴控成本，增加現金流，在低油價下通過技術和管理兩手抓，竭盡所能避免虧損、保持盈利。與此同時，從項目長遠利益統籌考慮，擬在非常時期採用逆周期投資策略，變被動為主動，變困難為機遇，在油價低迷時，將項目重心從開發建產上產調整到加大勘探評價力度，開展全方位高密度全息三維地震採集，精細描述老區剩餘油，深化評價深層石炭系油氣資源潛力，尋找新的規模效益儲量，夯實基礎、等待疫情過後、油價回升，擇機加大投入生產力度、提高產量，為合作區塊的高質量發展提供物質基礎，實現項目經濟效益最大化。 南海北部灣潿洲22/04合同區將重點圍繞潛山初探井目標開展地震資料精細處理、構造精細落實、儲層反演、成藏條件評價與有利目標優選、論證等研究工作。擴大研究範圍，在高解析度地震精細處理的基礎上，以潛山灰巖縫洞型儲層為主要攻關對象，以「處理解釋一體化、疊前疊後一體化、地質物探一體化」為整體研究思路，明確縫洞展布及其成藏規律，進行綜合含油氣評價，優選有利區帶及探井井位。南海北部灣潿洲10-3西油田，在低油價情況下，完善油田油藏方案編制，優化井身結構及平臺類型，尋找技術可行、經濟合理的資源，提高油田開發經濟性。 蒙古Ergel-12區塊計劃實施550.9Km的二維地震採集。採用428有線儀器、節點儀器等多種採集儀器聯合施工，達到高效率、高精度模式採集，為合作區塊的下一步勘探開發提供高質量的地震採集數據。 美國Reinecke區塊借鑑鄰區勘探開發經驗，對研究區進行綜合勘探潛力評價，針對潛力層系進行2-3口井有利目標評價及部署論證，為油價回升後該區塊的投資決策提供支撐。 （3）構建並完善適應公司發展的人力資源及管理體系 隨著智慧石油成為準噶爾盆地九1-九5區塊作業者，對公司技術團隊提出更多元化要求，涵蓋物探、地質、工程、採油工藝、能源綜合利用等人才，涉及油田勘探開發生產各個環節關鍵技術崗位，加快構建滿足新時期新格局下公司發展急需的人力資源及管理體系建設，鼓勵創新，建立誰創新誰受益，誰發明誰受益，誰發現誰受益的人才激勵機制。通過考核激勵提高員工的責任心、調動員工的積極性和創新潛能，從而提高公司整體運轉效率，為公司發展提供強有力的人力資源保障。 (4)加大研發力度，繼續推進人工智慧在油氣勘探開發領域的商業應用 勘探開發智能化是油氣增儲上產、降本增效的趨勢，也是一個長期系統工程，公司將不斷科學探索，結合實際區塊作業，並繼續聯合科研院校、地方政府、產業基金等多方力量，持續開展相關研究，充分利用勘探開發大數據，優化勘探開發生產解決方案，實現「油氣高效勘探開發利用」目標，依託準噶爾盆地九1-九5開發生產區塊及合資運營的高端海洋鑽井平臺，開展物探地質工程一體化、勘探開發一體化智能協同平臺、智能油田、納米智能驅油技術、井下油水分離技術、高精準智能壓裂技術、壓縮感知地震勘探技術、人工智慧地震解釋技術、彈性波成像技術、隨鑽前探與隨鑽遠探技術、光纖測井技術、智能鑽井、連續運動智能鑽機、衝擊波提高石油採收率等先進技術、工藝和裝備的研究，為公司未來油氣勘探開發向智能化邁進提供技術支撐，並為國內油氣勘探開發技術智能化升級提供服務。 (5)多方位尋求合作，擴大油氣投資戰略合作夥伴範圍 從技術、工程、資源、資本等不同方面尋找適合公司互補發展的戰略合作夥伴，1）開展油氣行業智能化升級改造及技術研發合作，2）現有石油區塊勘探開發合作，3）把握超低油價下顯現的投資機會，利用公司資源評價技術，藉助資本平臺，鎖定優質資源，擇機併購油氣資源，進一步壯大公司油氣規模。提升公司整體業績，推動公司穩步健康發展。 3、可能存在的風險 1、境外經營風險 隨著公司加速國際化，公司在境外採購、技術服務項目、投資、併購等涉外經營活動面臨的境外法律風險、匯率變化、當地國家政策風險也隨之增加。存在法律風險防範能力不足，應對不及時的風險。一旦當地法律法規和經營環境發生對公司開展業務的不利變化，影響境外應收帳款的回收，將會對公司的整體經營和盈利產生不利影響。 公司將加大對海外子公司的管理，遵守國外法律法規的同時，對海外項目嚴格管理把控，敦促交易對方及時回款並採取提供抵押物擔保等措施，降低境外經營風險。 2、國際原油大幅下跌風險 2020年3月初「歐佩克+」新一輪減產談判破裂，隨後沙特迅速啟動「價格戰」，大幅降價並增產導致國際油價暴跌，加之世界經濟受疫情影響前景不樂觀，原油需求驟降。若國際原油價格持續下跌並較長時間低位運行，將直接影響油田服務行業的景氣度，並對生產中的區塊造成重大直接影響（有關原油價格大幅下跌對中國準噶爾盆地九1-九5區塊的影響詳見重大合同風險E） 公司積極採取措施應對原油價格波動風險，努力保持生產經營平穩健康發展。 3、市場競爭加劇的風險 2019年，國家對石油天然氣勘探開發領域出臺多項政策，在石油、天然氣等重點行業和領域，預計國內將會有更多的市場主體進入原油天然氣勘探開發領域，公司傳統服務業務競爭加劇，區塊運營亦將面臨更多競爭對手。 公司將繼續加大研發力度，持續創新，保持核心技術競爭力；科學運營現有油氣勘探開發區塊，以「低成本、高質量」的區塊作業經驗和成果，樹立公司在油氣勘探開發領域的獨特地位，成為民營企業在油氣上遊板塊改革中的先行者。 4、重大合同風險 A、中國渤海05/31合同區 2013年9月16日，公司海外全資公司智慧石油投資有限公司與中國海洋石油總公司（以下簡稱「中國海油」）籤訂為期30年的產品分成合同——《中國渤海05/31合同區石油合同》。智慧石油成為合同區內勘探、開發、生產作業的作業者。智慧石油在勘探期7年內享有該區塊100%勘探權益並承擔全部勘探費用，如合同區內有商業油氣發現，智慧石油享有49%的開採權益。有關重大風險提示如下： （1）智慧石油承擔100%勘探權益並承擔全部勘探費用，投入大、風險高。若合同區最終未能發現油（氣）田，智慧石油所支付的鑽初探井等勘探費用將形成損失。 （2）本項目除石油勘探開發常規具有的地下地質多因素制約的資源風險外，還存在不同於陸地的海上環境因素風險。 （3）合同勘探期整體時間較長，且對合同區的油氣資源預估僅為公司內部地質、油藏專家團隊根據該區塊公開資料及區塊周邊探明情況預估，並未聘請權威第三方對該區油氣資源進行評估，尚存在較大不確定性，實際油氣資源量將根據勘探最終結果確定。 合同區目前已進入勘探期第三階段，根據石油合同規定合同區內有了石油發現而沒有足夠的時間完成評價工作，或按照聯合管理委員會批准的本合同的評價工作計劃對一個石油發現的評價工作的時間超過勘探期時，勘探期應予以延長，延長的期限應是中國海油認為完成上述評價工作所需的合理的一段時間，以便使聯合管理委員會能夠按照石油合同規定對該石油發現是否有商業價值做出決定，直至中國政府主管部門對總體開發方案做出批准或最終否決。公司聯合中海油天津分公司分步開展CFD1-2及CFD2-4油田儲量評價部署方案研究，受新冠疫情影響，預計相關評價工作將滯後，公司將及時向中國海油提交勘探期延期申請，並將加快對該合同區勘探評價工作，儘快上報原油天然氣的地質儲量報告、委託具有資格的評價單位編寫《環境影響報告書》，並提交總體開發方案並獲得中國政府主管部門批准，區塊儘早進入商業性油氣田開發生產階段，以獲取石油勘探開發潛在巨大利益。 （4）勘探成功，也存在後續經營的風險 根據合同，智慧石油成為合同區內勘探、開發、生產作業的作業者。智慧石油作為作業者，主要依靠母公司潛能恆信多年來在油氣勘探開發領域的經驗及技術手段。但自合同區內若有任一油氣田發現進入商業性生產，屆時，無論對智慧石油或母公司潛能恆信，均將意味著業務領域的延伸，海上油氣田開發生產存在諸如環境保護、安全生產等多種風險因素，作業者有義務盡最大努力防止對大氣、海洋、港口等的汙染和損害，並保障作業人員的人身安全，若因操作不當等原因造成對環境的汙染，公司將承擔一定經濟損失。 當聯合管理委員會通過審議一致決定含原油圈閉是一個具有商業價值的油田並決定開發時，中國海油將與智慧石油籤訂補充開發協議，依照中國海油51%、智慧石油49%參與權益比例，分別籌措並支付相關開發費用和生產作業費。中國海油是中國最大的海上油氣生產商，有豐富的海洋石油開發生產經驗，同時公司將加強人才的儲備與培訓，加強海上石油作業的安全管理。 B、蒙古Ergel-12合同區 2016年9月9日，公司海外全資公司智慧石油投資有限公司與蒙古國礦產石油局（或稱「國家行政機關」）籤訂為期33年的《Ergel-12合同區產品分成合同》（以下簡稱「石油合同」），智慧石油成為合同區內勘探、開採作業的作業者，根據石油合同約定，智慧石油在勘探期8年內享有該區塊100%勘探權益並進行地震數據採集、處理、綜合地震地質解釋、油氣評價、井位部署及鑽井等油氣勘探作業，勘探井若有油氣發現，經蒙古國政府確認儲量並批准開採作業計劃，智慧石油將開展相關開發建設活動開採石油，開採期為25年。為優化公司的管理架構，更好的協調各項目間人員配備，明確項目資金流向，加強Ergel-12區塊作業勘探效率，優化公司資源配置，提高資源的綜合利用效率，公司2018年6月25日召開的第三屆董事會第二十六次會議審議通過了《關於蒙古Ergel-12區塊勘探開發項目變更實施主體及實施地點的議案》同意公司將募投項目蒙古Ergel-12區塊勘探開發項目的實施主體由公司海外全資公司「智慧石油投資有限公司」變更為公司海外全資公司「智慧油氣投資有限公司」。除變更實施主體事項外，蒙古「Ergel-12區塊勘探開發項目」其他事項不變。有關重大風險提示如下： （1）勘探開採周期長，投入金額大的風險。合同勘探期整體時間較長，勘探期為8年，開採期為25年；智慧油氣需承擔勘探期間重力測量、地震數據採集、處理、綜合地震地質解釋、油氣評價，鑽井等預計費用約為3556萬美元，探明經濟儲量後還需承擔開採階段的投入成本。 （2）勘探結果存在不確定性的風險。合同區的油氣資源預估僅為公司內部地質、油藏專家團隊根據該區塊公開資料及區塊周邊探明情況預估，並未聘請權威第三方對該區油氣資源進行評估，尚存在較大不確定性，實際油氣資源量以及最終獲得發現並形成的儲量將根據勘探最終結果確定。若勘探未能發現石油，鑽井等勘探投入將形成損失，若勘探發現石油儲量未能達到預期規模，將對勘探開採投資回收期及收益產生不利影響，若勘探發現石油儲量未能取得商業價值從而導致未能進入開採階段，鑽井等勘探投入也將形成損失。 （3）蒙古國法律法規和經營環境變化的風險。合同區域所在蒙古國的法律、政策體系、商業環境與中國存在一定區別，一旦當地法律法規和經營環境發生對公司開展業務的不利變化，將會對公司的整體經營產生不利影響。 C、中國南海北部灣潿洲10-3西油田暨22/04區域合同區 2018年7月3日智慧石油和洛克石油與中國海油籤訂了為期30年的產品分成合同—《中國南海北部灣潿洲10-3西油田暨22/04區域合同區石油合同》（以下簡稱「石油合同」），智慧石油和洛克石油成為合同區內勘探作業、開發作業和生產作業的聯合作業者（以下簡稱「合同者」）。根據石油合同約定，潿洲10-3西油田的開發費用按國家公司40%、合同者60%（其中洛克石油35%、智慧石油25%）的參與權益比例由雙方提供；22/04區塊勘探作業所需的全部勘探費用由合同者按勘探參與權益比例提供（智慧石油65%、洛克石油35%），如22/04區塊內有商業油氣發現，合同者享有最少49%的開採權益，生產期為15年。有關重大風險提示如下： （1）為保證合同的順利履行，公司通過金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增資9000萬美元，用於中國南海北部灣潿洲10-3西油田開發生產以及22/04區塊勘探投入。公司已申請首期增資額度4000萬美元並得到商務部門、國家外匯管理局及其他監管部門批覆。 （2）海上油氣勘探開發風險 a、22/04區塊勘探不成功的風險 在7年的合同勘探期內，智慧石油需支付相對應比例的地震三維資料購買、鑽初探井等必要的勘探費用，勘探成功與否有待實際勘探確認，存在較大不確定性。若勘探不成功，上述勘探費用將形成損失，且22/04區塊後續的開發生產作業將不再進行。合同勘探期整體時間為7年，目前對合同區的油氣資源預估僅為公司內部地質、油藏專家團隊根據該區塊公開資料及區塊周邊探明情況預估，並未聘請權威第三方對該區油氣資源進行評估，尚存在較大不確定性，實際油氣資源量將根據勘探最終結果確定，而且發現儲量是否具有經濟可採性也存在不確定性。 B、開發審批風險 潿洲10-3西油田歷史勘探已獲成功，並獲得中國政府批覆的探明儲量，但進入開發及生產階段仍須委託具有資格的評價單位編寫《環境影響報告書》，作業者應提交油田評價報告和總體開發方案，經國家公司認可後，呈報中國政府主管部門備案。作業者應根據中國政府主管部門備案的每一油田的總體開發方案以及根據中國政府主管部門批准的環境影響報告書實施開發作業。若22/04區塊勘探獲得商業發現，還需向國家公司提交儲量報告，並由國家公司報送中國政府主管部門審查批准。 c、海上石油作業風險 海上石油作業受海況影響較大且技術、裝備複雜，受成本控制、環境保護、安全生產、油田廢棄等多種因素影響，投入大、風險高。 作業者有義務盡最大努力防止對大氣、海洋、港口等的汙染和損害，並保障作業人員的人身安全，若因操作不當等原因造成對環境的汙染，公司將承擔一定經濟損失。 d、國際油價波動帶來的項目經濟性風險 油氣價格對項目經濟評價影響較大，潛能恆信與洛克石油均具備豐富的油藏評價和海上油田開發經驗，正在對潿洲10-3西油田進行ODP方案編制，對22/04合同區開展地震數據處理解釋、綜合地質研究、油藏評價、井位部署、實施鑽探等工作，力爭早日取得區塊油氣勘探重大突破，儘早進入商業性油氣田開發生產階段，以獲取石油勘探開發潛在巨大利益。 e、潿洲10-3西油田籌資風險 根據石油合同適用於潿洲10-3西油田的特殊規定：如果在勘探、開發階段組成合同者的任一公司未能在作業者發出籌款通知之日起三十（30）天內完成支付到期籌款，則視為該公司（「退出方」）無條件退出本合同項下潿洲10-3西油田，退出方自退出日起無條件完全退出籌款所涉潿洲10-3西油田且其相關全部權利自動終止，其退出前持有的潿洲10-3西油田的任何及全部權益自動由國家公司和組成合同者的未退出公司按分別持有的本合同項下潿洲10-3西油田權益比例分配，但退出方仍應繼續履行或承擔其退出前已發生但尚未履行的義務和責任（除籌款義務外）。但如國家公司選擇不參與前述權益比例分配，則組成合同者的未退出公司應當承繼籌款違約方的前述全部權益比例。 公司將通過自有資金投入、銀行貸款、股東融資等多種方式切實保障智慧石油及時籌措資金，避免出現上述無條件退出情況發生。 D、中國渤海09/17合同區 2019年4月12日智慧石油與中國海油籤訂了為期30年的產品分成合同——《中國渤海09/17合同區石油合同》（以下簡稱「石油合同」），智慧石油成為合同區內勘探、開發、生產作業的作業者。根據石油合同規定，智慧石油在勘探期7年內享有該區塊100%勘探權益並進行三維地震數據成像處理解釋、綜合地震地質研究、油氣綜合評價、井位部署及鑽井等油氣勘探作業，如合同區內有商業油氣發現，智慧石油享有49%的開採權益，生產期為15年。有關重大風險提示如下： （1）為保證合同的順利履行，公司擬通過金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增資4800萬美元，用於中國渤海09/17區塊勘探投入，目前首期增資申請仍在進行中。潛能恆信作為智慧石油實際控股股東為智慧石油提供履約擔保，潛能恆信向中國海油作出保證，被擔保人智慧石油會按時履行石油合同項下全部義務，勘探擔保總金額不超過4800萬美元或者同等金額人民幣（以實際發生額為準）。 （2）智慧石油承擔100%勘探權益並承擔全部勘探費用，投入大、風險高。勘探費用中，智慧石油三維地震數據成像處理解釋、綜合地震地質研究、油氣綜合評價、井位部署等費用支出將轉換為母公司潛能恆信主營業務收入，對公司整體經營無影響。勘探費用中的初探井鑽井費用，會對公司整體業績產生一定影響，若合同區最終未能發現油（氣）田，智慧石油所支付的鑽初探井等勘探費用將形成損失。 （3）本項目除石油勘探開發常規具有的地下地質多因素制約的資源風險外，還存在不同於陸地的海上環境因素風險。 （4）合同勘探期整體時間較長，在7年的合同勘探期內，智慧石油需支付三維地震數據成像處理解釋、綜合地震地質研究、油氣綜合評價、井位部署及鑽井等必要的勘探費用。勘探成功與否有待實際勘探確認，存在較大不確定性。若勘探不成功，上述勘探費用將形成損失，且09/17區塊後續的開發生產作業將不再進行。 目前對合同區的油氣資源預估僅為公司內部地質、油藏專家團隊根據該區塊公開資料及區塊周邊油田的探明儲量和生產情況預估，並未聘請權威第三方對該區油氣資源進行評估，尚存在較大不確定性，實際油氣資源量將根據最終勘探結果確定。 (5)海上石油作業風險 海上石油作業受海況影響較大且技術、裝備複雜，受成本控制、環境保護、安全生產、油田廢棄等多種因素影響，投入大、風險高。作業者有義務盡最大努力防止對大氣、海洋、港口等的汙染和損害，並保障作業人員的人身安全，若因操作不當等原因造成對環境的汙染，公司將承擔一定經濟損失。 E、中國準噶爾盆地九1-九5區塊 2019年11月8日智慧石油與中國石油籤訂了為期30年的石油產品分成合同—《中華人民共和國準噶爾盆地九1-九5區塊開發和生產石油合同》（以下簡稱「石油合同」），取得了中國準噶爾盆地九1-九5區塊開發和生產權益。合同區位置位於準噶爾盆地西北緣，面積20平方公裡，距離克拉瑪依市東北約40公裡,是一個正在開發中的區塊，目前年產量約60萬噸。根據石油合同約定，智慧石油成為合同區內石油開發作業和生產作業者。考慮到合同區石油生產作業便利及連續性，並發揮雙方各自在油氣勘探開發技術和生產經驗優勢，融合互補，智慧石油同意，在擔任本合同石油作業者期間，委託中國石油新疆油田分公司新港公司，按照智慧石油的指令承擔石油合同項下作業者應承擔的相關工作，智慧石油與新港公司就有關委託事項籤署了《委託作業合同》。有關重大風險提示如下： 1、本合同期限30年，開發生產期始於總體開發方案批准或備案之日，生產期十五(15)年。 （1）為保證合同的順利履行，公司通過金司南能源有限公司（BVI子公司）向智慧石油分期增資7000萬美元，用於準噶爾盆地九1-九5區塊開發和生產。該事項已經公司第四屆董事會第十二次、2019年第三次臨時股東大會審議通過，尚須商務部門、國家外匯管理局及其他監管部門審批通過後方可實施。 潛能恆信作為智慧石油實際控股股東為智慧石油提供履約擔保，潛能恆信向中國石油作出保證，預計準噶爾盆地九1-九5區塊智慧石油合同期30年投入15億元人民幣，潛能恆信將提供或促使提供充分並有效的資金、融資支持、技術支持及人力資源支持予智慧石油以履行其在合同項下的任何和全部責任及義務。如智慧石油未能履行合同項下責任及義務，則智慧石油在合同項下的任何和全部責任及義務由潛能恆信承擔，直至智慧石油的該等責任及義務全面並有效地履行完畢，即使智慧石油股份被潛能恆信大量出售，該保證仍將持續有效。 （2）中國準噶爾盆地九1-九5區塊目前年產油約60萬噸，預計合同期智慧石油投入約15億元人民幣，合同區現有探明儲量落實，開發技術適應性強，地面工程配套，現場管理人員經驗豐富，開發風險較小，但若國際油價大幅下跌或開發後期產量遞減較快，導致費用回收油不能按預期回收生產作業費用、前期費用、評價費用、開發費用，公司將根據預計可回收情況在當年度進行資產減值測試，計提資產減值損失。 鑑於2020年3月沙特突然啟動「價格戰」，大幅降價並增產導致國際油價驟跌，新冠疫情全球蔓延，兩隻黑天鵝事件疊加而至，國際油價短短一個月暴跌超過50%，對全球石油產業造成重大影響。針對這一突發狀況，公司計劃調整九1-九5區塊2020年度生產運行計劃及預算，壓縮一切不必要支出，若極端低油價持續還將降低部分產能，盡一切可能最大限度的降低油價暴跌對項目的影響，有關2020年度計劃與預算待項目聯合管理委員會審查通過後，公司將根據具體的計劃與預算並結合實際開發生產進展情況準確預估對公司的影響，並及時對外披露。 （3）根據石油合同約定，智慧石油將承擔生產作業費用、評價作業費用以及開發費用，同時智慧石油還將支付中國石油在合同生效日前因在合同區進行的勘探評價、開發、生產作業和活動等而發生的2.65億元人民幣等值美元的部分前期費用（最晚於合同籤署後5個月內全部支付）並在投資回收油中優先進行回收。運行該合同智慧石油先行投入較大，預計合同期30年投入15億元人民幣（該投資隨著開發方案的修改和調整而定），對運營資金有較高要求。如果在合同終止或合同區內該油田的生產期期滿時，前期費用、評價費用、開發費用和生產作業費用未能全部回收完，則該未回收的費用視為損失，由雙方各自承擔。 公司將通過自有資金投入、銀行貸款、股東融資等多種方式切實保障智慧石油及時籌措上述資金，履行石油合同各項義務。公司控股股東周錦明先生承諾石油合同籤署後向公司提供無償借款不低於2億元人民幣代智慧石油墊付中國石油準噶爾盆地九1-九5區塊生產作業等費用。 同時智慧石油將運用公司自主智慧財產權的勘探技術，精細評價石炭系，尋求有利目標；向開發要產量，通過精細剩餘油研究，運用井網加密矢量調整技術及熱化學混合驅、火燒油層、空氣驅等EOR提高採收率技術，增加可採儲量和產量，夯實油田穩產基礎；向管理要效益，通過推廣公司獨具特色全生命周期成本節點管理法，降低生產運行成本，挖掘老油田效益。 通過增產上儲、降本增效，降低公司投資風險，獲取油氣開發收益。 （4）智慧石油應在合同開始執行之日後的2年內，編制總體開發方案及配套文件上報聯管會。如果智慧石油沒有在該時間範圍內向聯管會上報總體開發方案，則視為智慧石油就合同區油田放棄其在本合同項下的任何和全部權利，該油田的相應面積應從合同區內撤除，且合同終止。 公司開發團隊在合同籤署後，將儘快利用高精度開發地震技術和精細油藏再評價，開展油田滾動勘探開發工作，儘快編制總體開發方案，為油田開發增儲上產提供物質基礎。 （5）在實施石油作業過程中，智慧石油應對包括緊急事件處置在內的健康、安全和環境保護管理工作負責。智慧石油應盡最大努力保護合同區塊及周邊陸上各類自然資源和陸地其他環境及生態環境造成汙染和損害，並保障作業人員和當地社區的人身安全和健康。 5、新冠病毒疫情風險 2020年初爆發新型冠狀病毒肺炎疫情，目前國內疫情已得到初步控制，但全球疫情擴散形勢嚴峻，對服務市場特別是海外市場帶來了負面影響，疫情持續蔓延可能對公司2020年區塊勘探開發進度造成影響，給相關作業審批手續、服務商招投標以及野外作業等造成不便，相關工作將滯後。同時疫情全球蔓延造成原油需求驟降，油價下跌將對開發生產中的區塊造成直接不利影響，降低油氣收入及利潤。來源: 同花順金融研究中心