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靈活配置混合型證券投資基金招募說明書(更新)摘要
2019年第
1號
基金管理人：華融證券股份有限公司
基金託管人：中國
農業銀行股份有限公司
【重要提示】
華融新銳靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱「本基金」）於
2015年
1月
28日在中國證監會註冊
（證監許可[2015]132號文），本基金的基金合同於
2015年
4月
15日生效。投資有風險，投資者申購基
金前應當認真閱讀招募說明書。基金的過往業績並不預測其未來表現。
本摘要根據基金合同和招募說明書編寫，並經中國證監會核准。基金合同是約定基金當事人之間權利、義
務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，
其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，並按照《基金法》、基金合同及其他有關
規定享有權利、承擔義務；基金投資人慾了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本招募說明書所載內容截止日為
2019年
4月
15日,有關財務數據和淨值表現截止日為
2019年
12月
31日
（財務數據未經審計）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：華融證券股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街
8號
辦公地址：北京市朝陽區朝陽門北大街
18號
中國人保壽險大廈
法定代表人：祝獻忠
設立日期：2007年
9月
7日
批准設立機關及批准設立文號：證監機構字[2007]212號
組織形式：股份有限公司
註冊資本：人民幣
58.41億元
存續期限：長期
聯繫電話：95390
華融證券股份有限公司（以下簡稱"公司"）是經中國證監會批准，由
中國華融資產管理股份有限公司（以
下簡稱"
中國華融"）作為主發起人，聯合中國
葛洲壩集團有限公司共同發起設立的全國性
證券公司。其中：
中國華融出資
42.04億元，中國
葛洲壩集團有限公司、中國
葛洲壩集團股份有限公司、北京紐森特投資有
限公司、深圳市科銘實業有限公司、九江和匯進出口有限公司、星星集團有限公司、廣州南雅房地產開發
有限公司、寧波禾元控股有限公司、張家港市中達針織服飾製造有限公司、北京雙融福泰投資有限公司、
浙江金財控股集團有限公司、北京順天亨通物流服務有限公司、寧波翰鵬瑞詮股權投資合夥企業（有限合
夥）、君豪實業發展（深圳）有限公司、寧波翰祺瑞詮股權投資合夥企業（有限合夥）、廣州國資發展控
股有限公司、湖南出版投資控股集團有限公司、深圳市嘉睿延盛投資控股有限公司等
18家股東共出資
16.37億元。
二、主要人員情況
1、董事會成員
陳鵬君先生，公司董事，公司總經理，中共黨員，碩士研究生，高級經濟師。曾任職
中國華融資產管理公
司第一重組辦公室高級經理（期間兼任金新信託停業整頓工作組副組長）、烏魯木齊辦事處黨委委員、總
經理助理（期間兼任第一重組辦公室主任助理）、業務發展部副總經理（期間兼任中國人民銀行中國新技
術創業投資公司清算組剩餘資產包項目組組長）、國際業務部副總經理，華融國際信託有限責任公司黨委
副書記、副董事長、總經理，華融金融租賃股份有限公司黨委副書記、副董事長、總經理，
中國華融資產
管理股份有限公司國際業務管理部總經理、綜合管理部（雄安新區事業部）總經理、上市辦公室主任。現
任華融證券股份有限公司董事長（代行）、總經理。
楊林波先生，公司董事，碩士研究生。曾任
中國華融資產管理股份有限公司資產管理二部高級副經理、業
務審查部高級副經理、風險管理部高級經理、廣東分公司副總經理、風險管理部副總經理。現任華融贛南
產融投資有限責任公司總經理。
曹力女士，公司董事，碩士研究生。曾任
中國華融資產管理公司股權管理部副經理、高級副經理，資產管
理一部高級副經理，股權管理部高級副經理、高級經理、總經理助理。現任
中國華融資產管理股份有限公
司審計部副總經理。
楊銘海先生，公司董事，公司黨委委員、副總經理，碩士研究生。曾任職於國家農業投資公司，海南匯通
國際信託投資公司，
招商銀行北京分行雙榆樹支行行長、亞運村支行行長，
招商銀行天津分行黨委委員、
行長助理。現任華融證券股份有限公司黨委委員、副總經理。
龐月英女士，公司董事，本科。曾任
中國華融資產管理股份有限公司資產處置風險管理副總經理，華融證
券股份有限公司風險執行評審委員會副主任委員、主任委員。現任華融證券股份有限公司專職董事。
高潔女士，公司董事，碩士研究生。曾任
中國華融資產管理公司國際業務部高級副經理、華融融德資產管
理有限公司風險管理部門總經理、風險總監。現任華融證券股份有限公司專職董事。
林鋒女士，公司董事，本科。曾任職於中國人民銀行贛州地區分行國庫科、稽核科科長，中國人民銀行崇
義縣支行行長，中國人民銀行贛州市中心支行黨委副書記、副行長，
中國銀行業監督管理委員會贛州監管
分局黨委書記、局長，
中國銀行業監督管理委員會宜春監管分局黨委書記、局長，
中國華融資產管理公司
南昌辦事處黨委副書記、紀委書記、副總經理（主持工作），
中國華融資產管理股份有限公司江西省分公
司黨委書記、副總經理（主持工作）、總經理，
中國華融資產管理股份有限公司黨委巡視辦公室主任，中
國華融資產管理股份有限公司審計部總經理。現任華融證券股份有限公司專職董事。
高東旺先生，公司董事，本科。曾任職於廣州市經濟委員會企業改革處副處長，廣州市政府國有資產監督
管理委員會改革重組處處長，廣州市政府國有資產監督管理委員會副主任、黨委委員，廣州國資發展控股
有限公司副董事長、黨委副書記,廣州市政府國有資產監督管理委員會副主任。現任廣州國資發展控股有
限公司黨委副書記、副董事長、總經理。
胡援成先生，公司獨立董事，博士研究生。曾任職於江西財經大學助教、講師、副教授、金融學首席教授、
財政金融學院副院長。現任江西財經大學校學術委員會主任，金融學資深教授、博導，金融發展與風險防
範研究中心主任，華融證券股份有限公司獨立董事。
張連起先生，公司獨立董事，博士研究生。曾任職北京商業網點建築公司會計主管、經濟日報財務處長、
嶽華會計師事務所常務副總經理。現任瑞華會計師事務所管理合伙人，華融證券股份有限公司獨立董事。
姚長輝先生，公司獨立董事，博士研究生。曾任北京大學經濟學院講師，北京大學光華管理學院副教授。
現任北京大學光華管理學院教授，華融證券股份有限公司獨立董事。
2、監事會成員
李衛女士，公司股東監事，中共黨員，碩士研究生、高級經濟師，現任華融證券股份有限公司黨委委員、
副書記、監事會主席。曾任中國
工商銀行北京分行新街口辦事處副科長，中國
工商銀行總行副處長，中國
華融資產管理公司副處長、高級經理，浙江金融租賃股份有限公司副總經理，融德資產管理股份有限公司
董事，
中國華融資產管理股份有限公司紀委監察室、宣傳群工部、工會工作委員會及監事會工作部副總經
理、總經理。
令強華先生，公司股東監事，中共黨員，本科，高級工程師。現任中國
葛洲壩集團董監事工作部第六監事
會主席，曾任
葛洲壩機電公司辦公室總經理助理，
葛洲壩機電公司紫陽金結廠廠長，湖北南河水電開發有
限公司總經理、黨委書記，
葛洲壩水泥廠副廠長、黨委書記，
葛洲壩集團水泥有限公司董事長、黨委書記，
中國
葛洲壩集團投資控股有限公司總經理等職務。
王娜女士，公司股東監事，中共黨員，碩士研究生，現任深圳科銘實業有限公司投資總監。曾任華安保險
資產管理中心任風控專員、
平安證券研究所任研究員、深圳鍵橋通訊股份有限公司任投資經理。
黃芳女士，公司職工監事，中共黨員，碩士研究生、高級經濟師，現任公司人力資源部負責人，公司總監。
曾任
中國華融資產管理公司研究發展部、人力資源部工作，先後任副經理、經理、高級副經理職務。
王雲峰先生，公司職工監事，中共黨員，碩士研究生，高級經濟師，現任華融證券股份有限公司風險管理
部總經理。曾任上海克林萊塑料製品有限公司北京分公司經理，
中國華融資產管理公司證券業務部、第一
重組辦公室總經理助理、副總經理，華融證券股份有限公司投資銀行部、固定收益投資部、投行管理總部
副總經理。
3、總經理及其他高級管理人員
陳鵬君先生，公司董事，公司總經理，中共黨員，碩士研究生，高級經濟師。曾任
中國華融資產管理公司
第一重組辦公室高級經理（期間兼任金新信託停業整頓工作組副組長）、烏魯木齊辦事處黨委委員、總經
理助理（期間兼任第一重組辦公室主任助理）、業務發展部副總經理（期間兼任中國人民銀行中國新技術
創業投資公司清算組剩餘資產包項目組組長）、國際業務部副總經理，華融國際信託有限責任公司黨委副
書記、副董事長、總經理，華融金融租賃股份有限公司黨委副書記、副董事長、總經理，
中國華融資產管
理股份有限公司國際業務管理部總經理、綜合管理部（雄安新區事業部）總經理、上市辦公室主任。現任
華融證券股份有限公司黨委副書記、總經理。
張建軍先生，公司常務副總經理，金融學碩士。曾任職於深圳同人會計師事務所，
廣發證券股份有限公司，
崑崙證券有限責任公司，
海通證券股份有限公司投資銀行部副總經理及董事總經理，現任華融證券股份有
限公司常務副總經理。
杜向傑先生，公司副總經理，會計學學士，保薦代表人，律師。曾任職於中國
工商銀行深圳分行、國信證
券有限責任公司投資銀行部，
中國華融資產管理公司資金財務部、第一重組辦公室、證券業務部，大通證
券股份有限公司投資銀行部董事總經理，華融證券股份有限公司總經理助理，現任華融證券股份有限公司
副總經理。
羅農平先生，公司黨委委員、副總經理，工學碩士，經濟師。曾任職於珠海國際信託投資公司上海證券營
業部經理，遠都集團常務副總經理（主持工作），
招商證券有限公司總裁助理，
招商證券有限公司下屬二
十一世紀科技投資公司總裁，中國中投證券有限公司副總裁，中國民族證券有限責任公司總裁、副董事長，
華融證券股份有限公司黨委委員、副總經理（主持工作），現任華融證券股份有限公司黨委委員、副總經
理。
楊銘海先生，公司董事，公司黨委委員、副總經理，碩士研究生。曾任職於國家農業投資公司，海南匯通
國際信託投資公司，
招商銀行北京分行雙榆樹支行行長、亞運村支行行長，
招商銀行天津分行黨委委員、
行長助理，現任華融證券股份有限公司黨委委員、副總經理。
高鶴先生，公司黨委委員、副總經理，經濟學博士，金融學博士後。曾任職於清華
紫光股份有限公司、中
國工藝美術集團公司、
中國華融資產管理公司博士後工作站，華融證券股份有限公司資產管理部總經理、
黨委委員、總經理助理，現任華融證券股份有限公司黨委委員、副總經理。
楊金亮先生，公司副總經理、首席風險官，經濟學碩士，會計師。曾任職於北京市政集團新瀝青混凝土有
限公司、聯想集團、中國證監會，現任華融證券股份有限公司副總經理、首席風險官。
劉月平先生，公司合規總監、總經理助理，會計學碩士。曾任職巨田證券、奧瑞安能源國際有限公司、中
國證監會稽查總隊副處長，現任華融證券股份有限公司合規總監、總經理助理。
王曉天先生，公司董事會秘書，經濟學博士，高級經濟師。曾任
招商銀行總行戰略發展部戰略管理主管、
經理，
招商銀行廣州分行同業金融部總經理，
平安銀行戰略規劃部副總經理。現任華融證券股份有限公司
董事會秘書。
4、基金經理
範貴龍,男,漢族,1981年生,武漢大學金融學碩士,特許金融分析師(CFA),金融風險管理師(FRM),具備
12年金
融行業工作經驗。2006年就職於中國
建設銀行,2009年
6月加入華融證券，先後就職於市場研究部、資產
管理二部、基金業務部。2015年
9月-2017年
6月任
華融新利靈活配置混合型證券投資基金基金經理。
2015年
4月至今任
華融新銳靈活配置混合型證券投資基金基金經理。
5、本基金投資實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制，投資決策委員會成員的姓名及職務如下：
主任委員：
冷慧卿基金業務部總經理
委員：
畢子男基金業務部研究總監
範貴龍（基金經理）
靳冰馨（基金經理）
桑勁喬（基金經理）
秘書：範貴龍（基金經理）
上述人員之間不存在近親屬關係
二、基金託管人
一、基金託管人情況
1、基本情況
名稱：中國
農業銀行股份有限公司（簡稱中國
農業銀行）
住所：北京市東城區建國門內大街
69號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街
28號凱晨世貿中心東座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年
1月
15日
批准設立機關和批准設立文號：中國銀監會銀監復[2009]13號
基金託管業務批准文號：中國證監會證監基字[1998]23號
註冊資本：32,479,411.7萬元人民幣
存續期間：持續經營
聯繫電話：010-66060069
傳真：010-68121816
聯繫人：賀倩
中國
農業銀行股份有限公司是中國金融體系的重要組成部分,總行設在北京。經國務院批准，中國農業銀
行整體改制為中國
農業銀行股份有限公司並於
2009年
1月
15日依法成立。中國
農業銀行股份有限公司承
繼原中國
農業銀行全部資產、負債、業務、機構網點和員工。中國
農業銀行網點遍布中國城鄉，成為國內
網點最多、業務輻射範圍最廣，服務領域最廣，服務對象最多，業務功能齊全的大型國有商業銀行之一。
在海外，中國
農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，每年位居《財富》世界
500強企業之列。
作為一家城鄉並舉、聯通國際、功能齊備的大型國有商業銀行，中國
農業銀行一貫秉承以客戶為中心的經
營理念，堅持審慎穩健經營、可持續發展，立足縣域和城市兩大市場，實施差異化競爭策略，著力打造
「伴你成長」服務品牌，依託覆蓋全國的分支機構、龐大的電子化網絡和多元化的金融產品，致力為廣大
客戶提供優質的金融服務，與廣大客戶共創價值、共同成長。
中國
農業銀行是中國第一批開展託管業務的國內商業銀行，經驗豐富，服務優質，業績突出，2004年被
英國《全球託管人》評為中國
「最佳託管銀行」。2007年中國
農業銀行通過了美國
SAS70內部控制審計，
並獲得無保留意見的
SAS70審計報告。自
2010年起中國
農業銀行連續通過託管業務國際內控標準
（ISAE3402）認證，表明了獨立公正第三方對中國
農業銀行託管服務運作流程的風險管理、內部控制的健
全有效性的全面認可。中國
農業銀行著力加強能力建設，品牌聲譽進一步提升，在
2010年首屆「『金牌
理財』TOP10頒獎盛典」中成績突出，獲「最佳託管銀行」獎。2010年再次榮獲《財務長》雜誌頒
發的「最佳資產託管獎」。2012年榮獲第十屆中國財經風雲榜「最佳資產託管銀行」稱號；2013年至
2017年連續榮獲上海清算所授予的「託管銀行優秀獎」和中央國債登記結算有限責任公司授予的「優秀
託管機構獎」稱號；2015年、2016年榮獲
中國銀行業協會授予的「養老金業務最佳發展獎」稱號；
2018年榮獲中國基金報授予的公募基金
20年「最佳基金託管銀行」獎。
中國
農業銀行證券投資基金託管部於
1998年
5月經中國證監會和中國人民銀行批准成立，2014年更名為
託管業務部/養老金管理中心，內設綜合管理部、業務管理部、客戶一部、客戶二部、客戶三部、客戶四
部、風險合規部、產品研發與信息技術部、營運一部、營運二部、市場營銷部、內控監管部、帳戶管理部，
擁有先進的安全防範設施和基金託管業務系統。
2、主要人員情況
中國
農業銀行託管業務部現有員工近
240名，其中具有高級職稱的專家
30餘名，服務團隊成員專業水平
高、業務素質好、服務能力強，高級管理層均有
20年以上金融從業經驗和高級技術職稱，精通國內外證
券市場的運作。
3、基金託管業務經營情況
截止到
2018年
12月
31日，中國
農業銀行託管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共
422隻。
二、基金託管人的內部風險控制制度說明
1、內部控制目標
嚴格遵守國家有關託管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定,守法經營、規範運作、嚴格
監察,確保業務的穩健運行,保證基金財產的安全完整,確保有關信息的真實、準確、完整、及時,保護基金份
額持有人的合法權益。
2、內部控制組織結構
風險管理委員會總體負責中國
農業銀行的風險管理與內部控制工作,對託管業務風險管理和內部控制工作
進行監督和評價。託管業務部專門設置了風險管理處,配備了專職內控監督人員負責託管業務的內控監督
工作,獨立行使監督稽核職權。
3、內部控制制度及措施
具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證託管業
務的規範操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行嚴格的覆核、審核、檢查制度，授權工
作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，帳戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作
區專門設置，封閉管理,實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責,防止洩密；業務實現自動化操作，
防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。
三、基金託管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
基金託管人通過參數設置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、託管協議規定的投資比例和禁止投資
品種輸入監控系統，每日登錄監控系統監督基金管理人的投資運作，並通過基金資金帳戶、基金管理人的
投資指令等監督基金管理人的其他行為。
當基金出現異常交易行為時，基金託管人應當針對不同情況進行以下方式的處理：
1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；
2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基金管理人進行提示；
3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為，書面提示有關基金管理人
並報中國證監會。
三、相關服務機構
（一）基金銷售機構
1、華融證券股份有限公司直銷中心
地址：北京朝陽門北大街
18號
中國人保壽險大廈
直銷中心電話：95390
直銷櫃檯電話：010-85556777
直銷櫃檯傳真：010-85556592
網址：www.hrsec.com.cn
2、華融證券股份有限公司網上直銷系統
網址：http://fund.hrsec.com.cn
3、華融證券股份有限公司各營業部
（詳情見華融證券網站營業網點信息）
4、銷售機構：
（1）中國
農業銀行股份有限公司
註冊地址：：北京市東城區建國門內大街
69號
辦公地址：北京市西城區復興門內大街
28號凱晨世貿中心東座九層
法人代表：周慕冰
客服電話：95599
聯繫人：李紫鈺
電話：010-85108753
網址：www.abchina.com
（2）上海天天基金銷售有限公司
註冊及辦公地址：上海市徐匯區龍田路
190號
2號樓
2層
法定代表人：其實
客服電話：400-1818-188
聯繫人：丁姍姍
電話：18611705311
網址：fund.eastmoney.com，
（3）螞蟻（杭州）基金銷售有限公司
註冊地址：杭州市餘杭區倉前街道文一西路
1218號
1棟
202室
法定代表人：陳柏青
客服電話:400-766-123
聯繫人：韓愛彬
電話：0571-26888888-37494
網址:http://www.fund123.cn
（4）上海好買基金銷售有限公司
註冊及辦公地址：上海市虹口區歐陽路
196號
26號樓
2樓
41號
法定代表：楊文斌
客服電話：400-700-9665
聯繫人：陸敏
電話：(021)20211847-3847
網址：http://www.howbuy.com/
（5）華融湘江銀行股份有限公司
註冊及辦公地址：湖南省長沙市天心區芙蓉南路
828號鑫遠傑座
法人代表：劉永生
客服電話：0731-96599
聯繫人：楊舟
電話：0731-89828900
網址：www.hrxjbank.com.cn
（6）深圳金斧子投資諮詢有限公司
註冊地址：深圳市南山區粵海街道科苑路
16號
東方科技大廈
18樓
法定代表人：賴任軍
客服電話：400-9500-888
聯繫人：張燁
電話：0755-66892301；15813808579
網址：http://www.jfz.com
（7）江西正融資產管理有限公司
註冊及辦公地址：江西省南昌市高新開發區紫陽大道
3333號綠地新都會
38棟
2107室
法定代表人：陸雯
客戶服務電話：0791-86692502
網址：http://www.jxzrzg.com.cn/
（8）上
海利得基金銷售有限公司
註冊及辦公地址：上海市寶山區蘊川路
5475號
1033室
法定代表人：李興春
客戶服務電話：400-921-7755
網址：www.leadfund.com.cn
（9）北京肯特瑞財富投資管理有限公司
註冊及辦公地址：北京市海澱區海澱東三街
2號
4層
401-15
法定代表人：陳超
客戶服務電話：
個人業務：95118
企業業務：400-088-8816
網址：http://fund.jd.com
（10）天津萬家財富資產管理有限公司
註冊及辦公地址：天津自貿區（中心商務區）迎賓大道
1988號濱海浙商大廈公寓
2-2413室
法定代表人：李修辭
客戶服務電話：010-59013895
網址：http://www.wanjiawealth.com/
（11）浙江
同花順基金銷售有限公司
註冊及辦公地址：浙江省杭州市文二西路
1號元茂大廈
903
法定代表人：凌順平
客戶服務電話：4008-773-772
網址：http://www.10jqka.com.cn/
（12）中原銀行股份有限公司
註冊及辦公地址：河南省鄭州市鄭東新區
CBD商務外環路
23號中科金座大廈
法定代表人：竇榮興
客戶服務電話：95186
網址：http://www.zybank.com.cn/
（13）南京蘇寧基金銷售有限公司
註冊及辦公地址：南京市玄武區蘇寧大道
1-5號
法定代表人：劉漢青
客戶服務電話：95177
網址：www.snjijin.com
（14）上海基煜基金銷售有限公司
註冊及辦公地址：上海市崇明縣長興鎮路潘園公路
1800號
2號樓
6153室（上海泰和經濟發展區）
法定代表人：王翔
客戶服務電話：400-820-5369
網址：www.jiyufund.com.cn（二）登記機構名稱：華融證券股份有限公司住所：北京市西城區金融大街
8號
法定代表人：祝獻忠
設立日期：2007年
9月
7日聯繫電話：010-85556722
聯繫人：王陽
（三）出具法律意見書的律師事務所
名稱：北京市中倫律師事務所
住所：中國北京市建國門外大街甲
6號
SK大廈
36-37層
負責人：張學兵
電話：010－59572288
傳真:010-65681838
經辦律師：姚啟明
聯繫人：姚啟明
（四）審計基金資產的會計師事務所
名稱：德勤華永會計師事務所(特殊普通合夥)
辦公地址：上海市黃浦區延安東路
222號
30樓
執行事務合伙人：曾順福
聯繫人：秦俊
電話：010-85207335傳真：010-85181218
經辦註冊會計師：李燕、秦俊
四、基金的名稱
本基金名稱：
華融新銳靈活配置混合型證券投資基金
五、基金的類型
基金類型：契約型開放式混合基金
六、基金的投資目標
通過靈活運用多種投資策略，把握市場機會，在有效控制風險的前提下力爭獲取高於業績比較基準的投資
收益。
七、基金的投資方向
本基金投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）
、債券、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相
關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其它品種，本基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投
資範圍。
本基金將基金資產的
0%-95%投資於股票，本基金保持不低於基金資產淨值
5%的現金或者到期日在一年以
內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
八、基金的投資策略
本基金將採取積極主動的資產配置策略，注重風險與收益的平衡，選擇適應經濟轉型升級、能夠為股東持
續創造價值的優質標的，運用多樣化的投資策略實行組合管理，實現基金資產的長期增值。
1、資產配置策略
從全球經濟格局和中國經濟發展方式的變化，分析經濟的
驅動力和階段性特徵，結合宏觀政策、產業政策、
結構變遷、市場情緒等對比分析大類資產風險收益比，合理分配各大類資產配置比例，以實現基金資產的
穩健增值。
（1）關注的宏觀因素包括，主要宏觀經濟數據、金融數據、物價數據等。具體包括
GDP增速、工業增速、
進出口增速、投資增速、消費增速、物價指數、貨幣供應量、全社會融資總量和利率水平等，遵循經濟發
展規律，在現實條件約束下，合理推斷對各大類資產的可能變化和影響。
（2）關注的政策因素包括，經濟體制改革政策、財政貨幣政策、產業發展政策、區域發展政策等，尤其
注意經濟新常態下的宏觀調控思路的創新。
（3）市場情緒和估值因素主要包括，絕對估值水平，橫向、縱向比較的相對估值水平，成交量、新開戶
數等。
2、股票投資策略
本基金的股票投資秉承價值投資理念，採取定量和定性相結合的方法，深挖符合經濟升級轉型、發展潛力
巨大的行業與公司，通過上下遊產業鏈的實地調研對研究邏輯和結論進行驗證，靈活運用多種低風險投資
策略，把握市場投資機會。
（1）符合經濟轉型方向的新領域
在經濟逐漸進入新常態的背景下，增速進入中高速、結構優化、轉型升級、增長動力切換等將成為主要特
徵，符合經濟轉型升級、能夠為股東持續創造價值的優質標的是主要投資方向，具體則通過觀察企業是否
涉足新領域、採用新模式、實施新戰略來進行篩選。
（2）定量分析
參考財務指標主要有主營業務收入增長率、淨利潤增長率、毛利率、淨利率等，本基金選擇預期未來主營
業務收入增長率、淨利潤增長率、毛利率較高高於市場平均水平的上市公司。
使用
DDM模型、DCF模型、FCFF模型等絕對估值法估算上市公司股票的內在價值，並與市盈率（P/E）、
市淨率（P/B）、市銷率（P/S）等相對估值法作對比，從行業中選擇價值低估、現金流量狀況好、盈利能
力和償債能力強的上市公司。
（3）定性分析
行業發展是否處於生命周期的上升階段，是否與宏觀經濟發展大趨勢相融合；商業模式和經營理念是否具
有領先性，是否有有效配置各種生產要素的管理運行體系，公司治理結構是否健全等；競爭優勢是依賴於
經營許可管制，還是品牌、資源、技術、成本控制或營銷機制等，競爭對手是否在中長期時間內難以模仿
等；產品自主創新情況、主要產品更新周期、專有技術和專利、對引進技術的吸收和改進能力。
（4）實地調研
本基金投研團隊將實地調研上市公司，深入了解其管理團隊能力、公司法人治理情況、經營狀況、重大投
資項目情況、核心競爭力狀況以及財務數據的真實性和可靠性等，通過上下遊產業鏈的實地調研驗證研究
邏輯和結論。
（5）套利策略利用市場的弱有效性，以較低成本、較高效率、承擔較低風險情況下把握市場定價偏差帶
來的機會，主要包括新可轉換債券套利、增發套利、轉債轉股套利等。
3、債券投資策略本基金將自上而下地在利率走勢分析、債券供求分析基礎上，靈活採用類屬配置、個券
選擇、套利等投資策略。
（1）類屬配置
類屬配置是指基金組合在國債、央行票據、債券回購、金融債、企業債、短期融資券、中期票據、銀行存
款及現金等投資品種之間的配置比例。本基金的類屬配置策略主要實現兩個目標：一是通過類屬配置滿足
基金流動性需求，二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動性角度來說，基金管理人需對市場資金供求、
申贖金額的變化進行動態分析，以確定本基金的流動性目標，並在此基礎上相應調整組合資產在高流動性
資產和相對流動性較低資產之間的配比，以滿足投資人的流動性需求。從收益性角度來說，基金管理人將
通過分析各類屬品種的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定各類屬品種的配置比例，
尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的、能給組合帶來相對較高回報的類屬品種，
減持相對高估、價格將下降的、給組合帶來相對較低回報的類屬品種，以期取得較高的總回報。
（2）個券選擇策略
在個券選擇層面，將首先考慮安全性因素，優先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以規避違約
風險。除考慮安全性因素外，在具體的券種選擇上，基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上，找出
收益率明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏離的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允
水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估值品種進行重點關注。此外，鑑於收益率曲線可以判
斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，這也可以幫助基金管理人選擇投資於定價低估的
短期債券品種。
九、基金的業績比較基準
本基金業績比較基準為：滬深
300指數收益率×50%+中證全債指數收益率×50%滬深
300指數選取了
A股
市場上規模最大、流動性最好的
300隻股票作為成份股，較好地反映了
A股市場的總體趨勢，是目前市場
上較有影響力的股票投資業績比較基準。中證全債指數是由中證指數公司編制的，其綜合反映了銀行間債
券市場和滬深交易所債券市場的整體價格和投資回報情況。該指數從滬深交易所和銀行間市場挑選國債、
金融債及企業債組成樣本券，具有廣泛的市場代表性，能夠反映債券市場總體趨勢。本基金是混合型證券
投資基金，股票投資範圍為
0%-95%，本基金對滬深
300指數和中證全債指數分別賦予
50%的權重，符合
本基金的投資特性。
2016年
1月
28日起本基金的業績比較基準由原先的「1年期人民幣定期存款基準利率+3.00%」變更為
「滬深
300指數收益率×50%+中證全債指數收益率×50%」。
如果今後法律法規發生變化，或者有其他代表性更強、更科學客觀的業績比較基準適用於本基金時，經基
金管理人和基金託管人協商一致後，本基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告，而
無需基金份額持有人大會審議。
十、基金的風險收益特徵
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高於債券型基金和貨幣市場基金，但低於股票型基金，
屬於中等風險水平的投資品種。
十一、基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的
真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人中國
農業銀行根據本基金合同規定，於
2019年
4月
26日覆核了本報告中的財務指標、淨值表
現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至
2018年
12月
31日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、報告期末基金資產組合情況
序號項目金額佔基金總資產的比例（
%）
1權益投資
59,498,157.59 56.04
其中：股票
59,498,157.59 56.04
2基金投資
-3
固定收益投資
10,010,000.00 9.43
其中：債券
10,010,000.00 9.43
資產支持證券
-4
貴金屬投資
-5
金融衍生品投資
-6
買入返售金融資產
32,800,000.00 30.90
其中：買斷式回購的買入返售金融資產
-7
銀行存款和結算備付金合計
3,690,050.65 3.48
8其他各項資產
166,764.14 0.16
9合計
106,164,972.38 100.00
2、報告期末按行業分類的股票投資組合
（1）報告期末按行業分類的境內股票投資組合
代碼行業類別公允價值佔基金資產淨值比例（％）
A農、林、牧、漁業
330,800.00 0.31
B採礦業
1,999,962.50 1.89
C製造業
31,347,893.09 29.64
D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業
1,206,000.00 1.14
E建築業
729,000.00 0.69
F批發和零售業
689,500.00 0.65
G交通運輸、倉儲和郵政業
700,000.00 0.66
H住宿和餐飲業
-I
信息傳輸、軟體和信息技術服務業
5,383,000.00 5.09
J金融業
15,596,254.00 14.75
K房地產業
818,600.00 0.77
L租賃和商務服務業
-M
科學研究和技術服務業
-N
水利、環境和公共設施管理業
-O
居民服務、修理和其他服務業
-P
教育
-Q
衛生和社會工作
-R
文化、體育和娛樂業
697,148.00 0.66
S綜合
-合
計
59,498,157.59 56.25
（2）報告期末按行業分類的滬港通投資股票投資組合
本基金本報告期末未持有滬港通投資股票。
3、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值佔基金資產淨值比例（％）
1 601398
工商銀行960,000 5,078,400.00 4.80
2 600030
中信證券180,000 2,881,800.00 2.72
3 000333
美的集團70,000 2,580,200.00 2.44
4 000858
五糧液48,000 2,442,240.00 2.31
5 000538
雲南白藥33,000 2,440,680.00 2.31
6 600276
恆瑞醫藥45,000 2,373,750.00 2.24
7 600741
華域汽車100,000 1,840,000.00 1.74
8 600718
東軟集團150,000 1,732,500.00 1.64
9 002475
立訊精密120,060 1,688,043.60 1.60
10 002595
豪邁科技105,104 1,681,664.00 1.59
4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號債券品種公允價值佔基金資產淨值比例（％）
1國家債券
10,010,000.00 9.46
2央行票據
-3
金融債券
-其
中：政策性金融債
-4
企業債券
-5
企業短期融資券
-6
中期票據
-7
可轉債（可交換債）
-8
同業存單
-9
其他
-10
合計
10,010,000.00 9.46
5、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值佔基金資產淨值比例（％）
1 180018 18附息國債
18 100,000 10,010,000.00 9.46
6、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬投資。
8、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證投資。
9、報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
（1）報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨。
（2）本基金投資股指期貨的投資政策
根據本基金的基金合同約定，本基金的投資範圍不包括股指期貨。
10、報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
（1）本期國債期貨投資政策
根據本基金的基金合同約定，本基金的投資範圍不包括國債期貨。
（2）報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有國債期貨。
（3）本期國債期貨投資評價
本基金本報告期末未持有國債期貨。
11、投資組合報告附註
（1）報告期內，本基金投資決策程序符合相關法律法規的要求，未發現本基金投資的前十名證券的發行
主體本期出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
（2）基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
（3）其他資產構成
序號名稱金額（元）
1存出保證金
45,918.40
2應收證券清算款
3應收股利
4
應收利息
120,547.53
5應收申購款
298.21
6其他應收款
7
待攤費用
8
其他
9
合計
166,764.14
（4）報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期內未持有轉股期的可轉換債券。
（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
序號股票代碼股票名稱流通受限部分的公允價值佔基金資產淨值比例（
%）流通受限情況說明
1 600030
中信證券2,881,800.00 2.72停牌
（6）投資組合報告附註的其他文字描述部分
由於四捨五入的原因，比例的分項之和與合計可能有尾差。
十二、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也
不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱
讀本基金的招募說明書。本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：
階段份額淨值增長率①份額淨
值增長率標準差②業績比
較基準收益率
③業績比較
基準收益率標準差
④
①－③
②－④
2015年
4
月
15日至
2015年
12
月
31日
-0.50%
1.29%
3.54%
0.01%
-4.04%
1.28%
2016年
1
月
1日至
2016年
12月
31日
-10.25% 0.72% 7.94% 0.53% -18.19% 0.19%
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
10.08% 0.30% 10.30% 0.32% -0.22% -0.02%
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
-15.77% 0.77% -9.32% 0.67% -6.45% 0.10%
2015年
4月
15日成立至今
-17.20% 0.80% 11.79% 0.47% -28.99% 0.33%
十三、基金的費用與稅收
（一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費用；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易或結算費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、證券帳戶開戶費用、銀行帳戶維護費用；
9、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的
1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.5%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基
金託管人核對一致後，由基金託管人於次月首日起
2-5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。
若遇法定節假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的
0.25%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.25%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值基金託管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。經基金管理人與基
金託管人核對一致後，由基金託管人於次月首日起
2-5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金託管人。
若遇法定節假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。
上述「一、基金費用的種類中第
3－9項費用」，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列
入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
（三）不列入基金費用的項目下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、基金合同生效前的相關費用，包括但不限於驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
（四）基金稅收本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
（五）申購和贖回的價格、費用及其用途
1、申購費率
本基金的申購費率不高於
1.2%，隨申購金額的增加而遞減，可適用以下收費費率標準：
申購金額（M，含申購費）申購費率
M<50萬
1.2%
50萬≤
M＜100萬
0.8%
100萬≤
M＜500萬
0.4%
M≥500萬
按筆收取，1000元/筆
2、贖回費率
本基金的贖回費率隨著持有期限的增加而遞減：
持有期限贖回費率
持有期<7日
1.5%
7日≤持有期＜
30日
0.75%
30日≤持有期＜一年
0.5%
1年≤持有期＜兩年
0.25%
持有期≥兩年
0
3、本基金的申購費用由投資人承擔，主要用於本基金的市場推廣、銷售、註冊登記等各項費用，不列入
基金財產。
4、本基金的贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。
對持續持有期少於
30日的投資人收取的贖回費，將全額計入基金財產；對持續持有期長於
30日但少於
3個月的投資人收取的贖回費，將不低於贖回費總額的
75%計入基金財產；對持續持有期長於
3個月但少
於
6個月的投資人收取的贖回費，將不低於贖回費總額的
50%計入基金財產；對持續持有期長於
6個月的
投資人，將不低於贖回費總額的
25%歸入基金財產。未計入基金財產的部分用於支付註冊登記費等相關手
續費。
5、基金管理人可以在法律法規和基金合同規定範圍內調整費率或收費方式。費率或收費方式如發生變更，
基金管理人應在調整實施日前按照《信息披露辦法》的規定在指定媒體上公告。
6、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，定
期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要手續後，基金管理
人可以適當調低基金申購費率和基金贖回費率。
7、申購份額的計算方式：申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除申購費用後，以申請當日基金
份額淨值為基準計算，各計算結果均按照四捨五入方法，保留小數點後
2位，由此產生的收益或損失由基
金財產承擔。
本基金的申購金額包括申購費用和淨申購金額。其中，淨申購金額=申購金額/（1＋申購費率）
（申購金額在
500萬元(含)以上的適用固定金額的申購費，即淨申購金額=申購金額-固定申購費金額。）
申購費用=申購金額-淨申購金額申購份數=淨申購金額/T日基金份額淨值
例：某投資人投資
100,000元申購本基金，假設申購當日的基金
份額淨值為
1.026元，則其可得到的申購份額為：
申購金額
100,000元
基金份額淨值（NAV）
1.026元
淨申購金額
100,000/（1+1.2%）=98,814.23元
申購費用
100,000-98,814.23＝1185.77元
申購份額
98,814.23/1.026＝96310.17份
8、贖回金額的計算方式：贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以申請當日基金份額淨值的金額，淨
贖回金額為贖回金額扣除贖回費用的金額，各計算結果均按照四捨五入方法，保留小數點後
2位，由此產
生的收益或損失由基金財產承擔。
本基金的淨贖回金額為贖回金額扣減贖回費用。其中，贖回金額＝贖回份數×T日基金份額淨值贖回費用
＝贖回金額×贖回費率淨贖回金額=贖回金額－贖回費用
例：某投資人贖回
10,000份本基金，假設贖回當日的基金份額淨值為
1.056元，持有期為
3個月，則其可
得到的贖回金額為：
贖回份額
10,000元
基金份額淨值（NAV）
1.056元
贖回金額
10,000×1.056=10,560.00元
贖回費用
10,560.00×0.5%＝52.80元
淨贖回金額
10,560.00–52.80＝10,507.20元
十四、對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人根據基金法及其他有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，
對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：
（一）更新了「三、基金管理人」的相關信息。
（二）更新了「四、基金託管人」的相關信息。
（三）在「九、基金的投資」中，根據本基金的實際運作情況，更新了最近一期投資組合報告的內容，
並更新了最近一期基金業績和同期業績比較基準的表現。
(四）在「二十一、其他應披露事項中」披露了本期已刊登公告內容。
(五)其他文字及格式修改等。
上述內容僅為摘要，須與本《招募說明書》（正文）所載之詳細資料一併閱讀。
華融證券股份有限公司
2019年
5月
29日
中財網