銀保監會課題組:影子銀行具有天使與魔鬼兩重性

2020-12-06 財新

　　【財新網】（記者 武曉蒙）「影子銀行是金融工具，介於天使與魔鬼之間，管理好了是天使，管理不好是魔鬼。」銀保監會報告稱，影子銀行業務由來已久，猶如硬幣的兩面，唯有辯證對待、因勢利導、「抑惡揚善」，才能趨利避害，充分發揮影子銀行的積極作用。

　　2020年12月4日，銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組在微信公眾號「金融監管研究」發布《中國影子銀行報告》（下稱《報告》），發表上述觀點。

　　《報告》稱，影子銀行是金融中介體系的有機組成部分。影子銀行之所以在金融體系中具有一席之地，是兩重因素結合的產物。一方面，銀行體系無法徹底解決信息不對稱。金融中介是撮合資金需求與供給的橋梁，解決信息不對稱是傳統銀行最專長和熟悉的。但由於信息不對稱廣泛存在，銀行不可能全部覆蓋。隨著金融市場的發展，銀行也不可能包攬全部金融中介。歐美國家在20世紀末普遍建立了完善的全能型金融體系，在許多國家形成了間接融資與直接融資並駕齊驅的雙融資市場格局。美國1999年出臺《金融服務現代化法》，取消了1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》對混業經營的限制；此後又出臺《商品期貨交易現代化法》，將場外交易置於監管體系之外。藉助直接融資體系的便捷，影子銀行業務快速增長。

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    12月4日，由中國銀保監會主管、主辦的《金融監管研究》公眾號發布了《中國影子銀行報告》。該報告署名為「中國銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組」，這也是中國監管部門官方首次公布對影子銀行的系統系研究，並就影子銀行的定義、判別標準、分類進行了明確。
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    銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組近日在微信公眾號《金融監管研究》上發布《中國影子銀行報告》。記者了解到，這是首次對中國影子銀行的標準、特徵等進行全面系統的公布。
  • 這是首次給出官方定義,銀保監會發布《中國影子銀行報告》
    這一報告由中國銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組共同撰寫發布。報告內容指出，我國影子銀行積累時間長，存量風險較大，相當多金融機構仍然存在規模情結，各類隱性擔保和「剛性兌付」沒有被真正打破，「賣者盡責，買者自負」尚未真正建立，部分高風險影子銀行可能借不當創新捲土重來。
  • 什麼是「影子銀行」?有什麼特點?權威定義來了!
    記 者丨李玉敏編 輯丨李伊琳12月4日，由中國銀保監會主管、主辦的《金融監管研究》公眾號發布了《中國影子銀行報告》。該報告署名為「中國銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組」，這也是中國監管部門官方首次公布對影子銀行的系統系研究，並就影子銀行的定義、判別標準、分類進行了明確。
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    銀保監會近日以工作論文的形式在官網發布了《中國影子銀行報告》（下稱「《報告》」），並強調文中所述系作者的研究成果，不代表中國銀行保險監督管理委員會及其所在部門的立場和觀點。不過，銀保監會副主席黃洪在2020年中國信託業年會上表示，要杜絕與監管博弈的心態，不通過變通或繞開監管規定開展信託業務，更不能以此尋求相對於其他信託公司的不正當競爭優勢，破壞市場秩序。此類創新能走多遠，仍有較大不確定性。
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    中新經緯客戶端12月4日電 什麼是影子銀行？如何界定？銀保監會官方微信號4日發布的《中國影子銀行報告》(以下簡稱《報告》)給出了答案。《報告》由銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組共同撰寫發布。
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    原標題：銀保監會今年強化防範化解金融風險工作，防範影子銀行反彈回潮！26日，銀保監會公開2020年防範化解金融風險的工作重點。期中包括穩妥處置高風險機構，大力壓降高風險影子銀行業務，持續加大不良資產處置力度等等。
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    5月26日，銀保監會有關部門負責人表示，2019年，銀保監會在全國範圍深入開展「鞏固治亂象成果促進合規建設」工作，銀行業保險業生態得以顯著好轉，亂象整治工作達到預期目標；當前金融體系總體健康，銀行業保險業機構的風險總體可控，但中小機構股東股權領域問題仍然突出、不規範金融創新業務仍存挑戰
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    來源：圖解金融2020年7月11日，銀保監會官網發布《中國銀保監會新聞發言人答記者問》，集中回應了多個熱點問題。其中有一條說的是，一些高風險影子銀行死灰復燃，有的以新形式新面目企圖捲土重來。於是，銀行與一家非銀金融機構合作，而這家非銀金融機構不受額度和投向的限制，銀行就進行買入返售該機構的金融資產或應收款項投資，這樣，銀行通過與非銀金融機構的合作實現放款，這種模式突破了銀行表內業務的貸款限制
  • 我國影子銀行規模大幅壓縮
    中國銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組4日發布的《中國影子銀行報告》顯示，經過三年專項治理，我國影子銀行野蠻生長態勢得到有效遏制，規模大幅壓縮，加通道、加槓桿和加嵌套的高風險業務得到重點清理，違法違規活動大幅下降，風險水平由發散轉為收斂。
  • 影子銀行是什麼?這份報告全部告訴你
    銀保監會昨天（12月4日）發布《中國影子銀行報告》，這是監管部門首次對影子銀行的概念、影響等發布全面的分析報告。報告指出，經過三年治理，我國的影子銀行規模大幅壓縮，野蠻生長得到了根本遏制。實際運營的網絡借貸P2P機構目前已經完全歸零，利用影子銀行跨行業跨機構騰挪資金、佔用資金、竊取資金等違法違規行為減少，金融市場秩序開始好轉，風險水平由發散轉為收斂。 銀保監會表示，通過整治影子銀行，我國金融風險水平大幅下降，一批高風險機構和高風險業務得到有序處置。同時也為今年的信貸大幅增長預留了空間。
  • 影子銀行界定標準「官宣」 P2P等六類高風險業務屬於狹義影子銀行
    本報記者 張 歆近日，由銀保監會政策研究局和統計信息與風險監測部組成的課題組發布了《中國影子銀行報告》。該報告根據四項主要標準，界定了廣義和狹義的影子銀行。上述報告顯示，中國影子銀行在2008年後迅速發展，隨著金融業務範圍的拓展和跨行業、跨市場綜合經營的擴張，影子銀行每年以20%以上的速度增長。界定影子銀行有4項主要標準：監管覆蓋範圍和強度、產品結構複雜性及槓桿水平、信息披露充分性與全面性以及集中兌付壓力。據此，影子銀行可以分為廣義和狹義兩種。
  • 官方首次明確影子銀行詳細界定標準 五方面建立影子銀行持續監管體系
    來源：證券時報12月4日，銀保監會政策研究局和統計信息與風險監測部課題組發布《中國影子銀行報告》，該報告將發表於最新一期的《金融監管研究》。這是官方首次對影子銀行的定義和標準進行系統性界定。我國銀行資產一直佔金融業總資產的90%左右，正是因為銀行業資產規模龐大，影子銀行資產端和負債端與銀行密切相關。從負債端看，銀行是非銀行金融機構和影子銀行資金的主要提供方。從資產端看，影子銀行的客戶絕大部分是銀行的客戶，實質為通道業務。可見，中國的影子銀行具有「銀行中心化特徵」。發達經濟體的影子銀行以共同基金、貨幣市場基金等非銀行金融機構為核心，資金較少的直接來源於銀行體系。
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    ，中國人民銀行、中國銀保監會3日聯合發布《系統重要性銀行評估辦法》。2018年11月，人民銀行與銀保監會、證監會聯合發布了《關於完善系統重要性金融機構監管的指導意見》，明確了我國系統重要性金融機構評估識別、附加監管和恢復處置的總體制度框架。人民銀行、銀保監會有關部門負責人表示，人民銀行會同銀保監會制定了評估辦法，為後續發布系統重要性銀行名單、實施附加監管要求奠定基礎。
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    來源：21世紀經濟報導12月4日，銀保監會官方微信公眾號推送了銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測部課題組發表在《金融監管研究》上的《中國影子銀行報告》。其實，央行在近年的《中國金融穩定報告》中均有提及影子銀行，但多為引述金融穩定理事會（FSB）對其的定義與監測數據。