| | 1. 重要提示
中國工商銀行股份有限公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本行2009年3月25日董事會審議通過了本行《2008年年度報告》正文及摘要。本行全體董事出席了會議。
本行按中國會計準則和國際財務報告準則編制的2008年度財務報告已經安永華明會計師事務所和安永會計師事務所分別根據中國和國際審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。
中國工商銀行股份有限公司董事會
二○○九年三月二十五日
本行法定代表人姜建清、主管財會工作負責人楊凱生及財會機構負責人沈如軍聲明並保證年度報告中財務報告的真實、完整。
2. 公司基本情況簡介
2.1 基本情況簡介
2.2 聯繫人和聯繫方式
3. 財務概要
（本年度報告摘要所載財務數據及指標按照中國會計準則編制，除特別說明外，為本行及本行所屬子公司合併數據，以人民幣列示。）
3.1 財務數據
註：（1）本行自2008年上半年開始調整部分手續費及佣金業務收入的分類口徑（見本行2008年半年報），為便於同比，本年報對2007年手續費及佣金淨收入、營業收入和業務及管理費項目進行了追溯調整。
（2）根據中國證券監督管理委員會（簡稱「中國證監會」）《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》(2007年修訂)的規定計算。
（3）2008年數據為董事會建議派發金額，尚待2008年度股東年會批准。2006年度不包含上市前派發的中期股息及特別股息。
（4）為加權風險資產及市場風險資本調整，參見「討論與分析－資本管理」。
（5）評級結果格式為：長期外幣存款評級/前景展望。
3.2 財務指標
註：（1）稅後利潤除以期初和期末總資產餘額的平均數。
（2）根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》(2007年修訂)的規定計算。
（3）平均生息資產收益率減平均計息負債付息率。
（4）利息淨收入除以平均生息資產。
（5）稅後利潤除以期初及期末加權風險資產及市場風險資本調整的平均數。
（6）業務及管理費除以營業收入。
（7）現金分紅（含稅）除以當期歸屬於母公司股東的淨利潤。2006年該數據為2006年度上市後現金分紅與首次公開發行日至年末淨利潤（未作重述）的比例。
（8）不良貸款餘額除以客戶貸款及墊款總額。
（9）貸款減值準備餘額除以不良貸款餘額。
（10）貸款減值準備餘額除以客戶貸款及墊款總額。
（11）參見「討論與分析－資本管理」。
3.3 其他財務指標
註：（1）本表中的監管指標按照報告當期適用的監管要求及會計準則進行計算，比較期數據不作追溯調整。
（2）流動性資產餘額除以流動性負債餘額。2008年、2007年年末流動性比率計算根據中國銀行業監督管理委員會（簡稱「中國銀監會」）《關於非現場監管信息系統2007年正式運行的通知》對流動性資產與流動性負債的範圍進行了縮減。
（3）貸款餘額除以存款餘額。存款餘額不含財政性存款和匯出匯款，2007年末和2006年末貸款餘額不含票據貼現。
（4）最大一家客戶貸款總額除以資本淨額。
（5）最大十家客戶貸款總額除以資本淨額。
（6）根據中國銀監會《關於印發非現場監管指標定義及計算公式的通知》的規定計算。
3.4 非經常性損益表
非經常性損益項目依照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號 – 非經常性損益》（2008）的規定確定。
3.5 中國會計準則報表與國際財務報告準則報表差異及說明
下表列示按中國會計準則和按國際財務報告準則呈報的截至2008年12月31日止報告期歸屬於母公司股東的淨利潤和報告期末歸屬於母公司股東的權益的差異：
（1）淨利潤差異調節表
（2）淨資產差異調節表
（3）調整事項說明
在本財務報表中，本集團按相關規定對部分資產進行評估，並將評估增值計入資本公積。在國際財務報告準則下，該部分資產只能以成本列示，需要衝回相關的評估增值。上述資產在處置或計提減值準備時， 將已衝回的評估增值在國際財務報告準則下相應調整資產處置損益或減值損失。對於上述資產中分類為可供出售類的股權投資，在國際財務報告準則下，當滿足特定條件可以公允價值計量時，將已衝回的評估增值相應調整投資重估儲備。
3.6 公允價值計量金融工具變動情況表
人民幣百萬元
4. 業務回顧
與國內外同行們一樣，在過去極不尋常的一年裡，工商銀行也經受了來自全球金融風暴的嚴峻挑戰。令我們感到欣慰的是，通過全行上下積極應對，共克時艱，本行在複雜多變的經營環境下繼續呈現出較強的競爭發展、抵禦風險和業績成長能力，向股東、投資者、存款人和全社會交出了一份合格答卷。
在急劇變化的經營環境中繼續保持了盈利的良好成長。在受歷史罕見國際金融危機、資本市場低迷、利率調整以及特大自然災害等諸多減收增支因素影響的情況下，本行通過加快創新發展，調整經營結構，抓好開源節流，使稅後利潤再創歷史新高，達到1,111.51億元，同比增長35.6%，延續了自2003年引入國際審計以來的高盈利增長勢頭。良好的經營業績得益於本行不斷優化的收益結構，2008年在名義利差不斷收窄的情況下，主要依靠經營結構的改善使淨利息收益率（NIM）達到2.95%，比上年提高0.15個百分點；手續費及佣金淨收入440.02億元，佔營業收入的比重達14.21%。
順應宏觀經濟運行大勢，充分發揮大銀行在國民經濟生活中的重要作用。在過去的一年裡，我們主動加強信貸政策與國家財政政策、產業政策、區域政策的銜接配合，把握好信貸投放總量和結構。2008年三季度後，根據國家宏觀調控方向、重點和力度的變化，及時擴大了信貸規模；四季度又進一步加快了貸款投放進度。全年境內分行新增人民幣貸款5,367.65億元，同比多增1,900.65億元，增幅為14.3%，貸款增量居同業首位，著力支持了國家重點項目建設、符合國家產業政策的重點行業和重點客戶；積極支持了中小企業發展和擴大消費，全年境內分行中小企業貸款和個人貸款分別新增2,008.42億元和772.29億元，佔全部新增貸款的51.8%；支持了自主創新和節能環保等領域，控制了高耗能、高汙染和產能過剩行業的貸款投放，以金融槓桿手段推動了環境保護和資源節約。
在日趨激烈的市場競爭中實現了各項業務的健康快速發展。適應客戶資金流的變化，及時調整經營策略，實現了存款業務和理財業務的協調增長。全年新增客戶存款13,250.33億元，創歷史最好水平，同比多增7,530.10億元，增量佔比市場第一；銀行類理財產品發行總量達21,297億元，遙遙領先同業。各類新興業務繼續快速健康發展，各項主要指標均居國內同業的首位。全年承銷各類債券52隻，承銷金額達1,646億元，繼續保持債券承銷發行第一大行的地位；託管資產規模連續十年居國內第一，在基金管理、代理保險等領域均保持市場領先優勢；企業年金業務主要項目市場佔有率接近50%，是國內最大的企業年金服務機構；銀行卡發卡量超過2.38億張，年消費額近8,000億元，其中信用卡發卡量突破3,900萬張，年消費額超過2,500億元，市場領先優勢進一步擴大。電子銀行產品功能和服務模式不斷推陳出新，離櫃業務交易量佔比提高至43.1%，既提高了服務效率，又降低了經營成本。
在應對國際金融危機的衝擊中有效控制了風險。堅持審慎經營的方針，加大內部評級法成果在信用風險領域的應用，風險管理水平進一步提升，使本行在這場席捲全球的特大金融危機中實現了整體風險可控的目標。2008年初以來，我們根據國際金融市場變化情況及時調整投資策略，優化投資組合品種和幣種結構，大幅減持了涉險外幣債券，並用減持獲得的現金對低風險債券進行波段操作，獲取了一定收益，有效抵補了減持的損失並成功避免了可能出現的更大風險。2008年末，本行不良貸款餘額下降72.92億元，不良率下降0.45個百分點至2.29%，連續9年實現了不良貸款絕對額和佔比的「雙下降」；撥備覆蓋率達到了130.15%，同比提高26.65個百分點，抗風險能力進一步增強。
在奧運金融服務的嚴格檢驗中提升了服務水平和品牌影響力。我們秉承「以客戶為中心」的現代服務理念，以開展「奧運服務年」為契機，大力提升服務水平，持續改進客戶服務，奧運期間實現了「零事故」和「零投訴」，為奧運會成功舉辦做出了積極貢獻。同時，為滿足社會日益增長的多元化金融服務需求，2008年本行推出了私人銀行服務，累計建成財富管理中心100家、貴賓理財中心3,000家，對一大批營業網點進行了全面改造，電子銀行服務網絡更加健全，分層分區服務體系基本形成，客戶服務更加精細化和個性化；科技創新繼續保持同業優勢地位，一批重點項目投產運行，面向未來的第四代應用系統的建設已正式啟動；產品創新加快，擁有各類金融產品2,055個，成為國內金融產品數量最多、門類最齊全的銀行機構之一。服務的全面改進，使廣大客戶真切感受到工商銀行的新理念和新價值。
憂則興，預則立。我們清醒地認識到，2009年將會是本行股改以來面臨困難較大、挑戰嚴峻的一年，同時又是蘊含重大發展機遇的一年。我們將進一步堅定信心，砥礪勇氣，全面推進本行新一輪三年發展規劃的實施，以積極進取的姿態迎接各種挑戰，努力在複雜環境中實現健康平穩快速發展，在建設國際一流現代金融企業的道路上邁出新步伐、譜寫新篇章。
5. 股本變動及主要股東持股情況
5.1 股份變動情況
股份變動情況表
單位：股
註：（1）報告期內股份變動的具體情況請參見「限售股份變動情況表」。
（2）本表中「國家持股」指中華人民共和國財政部（簡稱「財政部」）和中央匯金投資有限責任公司（簡稱「匯金公司」）持有的股份。「其他內資持股」指全國社會保障基金理事會（簡稱「社保基金理事會」）和A股戰略投資者持有的股份。「外資持股」指境外戰略投資者高盛集團有限公司（簡稱「高盛集團」）、安聯保險集團（簡稱「安聯集團」）和美國運通公司（簡稱「美國運通」）持有的股份。「境外上市的外資股」即H股，根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第5號———公司股份變動報告的內容與格式》（2007年修訂）中的相關內容界定。
（3）有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規規定或按承諾有轉讓限制的股份。
限售股份變動情況表
單位：股
5.2 前10名股東、前10名無限售條件股東持股情況表
截至報告期末，本行股東總數為1,662,308戶。其中H股股東175,537戶，A股股東1,486,771戶。
5.2.1前10名股東持股情況（以下數據來源於2008年12月31日的在冊股東情況）
單位：股
註：（1）截至2008年12月31日，DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.為安聯集團全資子公司，安聯集團通過其持有本行股份。
中國人壽保險股份有限公司是中國人壽保險（集團）公司的控股子公司。除此之外，本行未知上述股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
5.2.2前10名無限售條件股東持股情況（以下數據來源於2008年12月31日的在冊股東情況）
單位：股
中國人壽保險股份有限公司是中國人壽保險（集團）公司的控股子公司。除此之外，本行未知上述股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
5.2.3主要股東情況
報告期內，本行的主要股東及實際控制人沒有變化。
●主要股東
本行最大的單一股東為匯金公司，持有本行約35.4%的股份，匯金公司自2008年9月23日通過上交所交易系統買入方式增持本行股份2，截至2008年12月31日，匯金公司累計增持本行A股256,642,681股，約佔本行已發行總股本的0.077%。
匯金公司是依據《中華人民共和國公司法》由國家出資設立的國有獨資公司，於2003年12月16日成立。截至2008年12月31日，註冊資本3,724.65億元人民幣，法定代表人樓繼偉。匯金公司根據國務院授權，對本行進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對本行行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不幹預本行的日常經營活動。
本行第二大單一股東為財政部，持有本行約35.3%的股份。財政部是國務院的組成部門，是主管國家財政收支、制訂財稅政策、進行財政監督等事宜的宏觀調控部門。( 1關於中國投資有限責任公司成立的有關情況及與匯金公司的關係，請參見本行於2007年10月8日和10月9日分別在香港聯合交易所有限公司（簡稱「香港聯交所」）和上海證券交易所（簡稱「上交所」）指定網站發布的公告。
2 匯金公司首次增持本行股份的情況以及後續增持計劃請參見本行於2008年9月23日和9月24日分別在香港聯交所和上交所指定網站發布的公告。)
6. 董事、監事及高級管理人員和員工機構情況
6.1 董事、監事、高級管理人員基本情況
註：（1）請參見「董事、監事及高級管理人員和員工機構情況－新聘、解聘情況」。
（2）王道成先生和苗耕書先生任期於2008年10月屆滿，根據本行公司章程規定，新的外部監事經股東大會選舉前，原外部監事繼續履行職務。
截至報告期末，本行未實施股權激勵，本行董事、監事和高級管理人員均未持有本行股票期權或被授予限制性股票。
6.2 新聘、解聘情況
2008年10月27日，本行召開2008年第一次臨時股東大會，重新委任姜建清先生、楊凱生先生、張福榮先生、牛錫明先生為本行執行董事，重新委任梁錦松先生、約翰·桑頓先生、錢穎一先生為本行獨立非執行董事，選舉環揮武先生、李純湘女士、魏伏生先生、高劍虹先生、李軍先生、酈錫文先生為本行非執行董事，選舉黃鋼城先生為本行獨立非執行董事。
高劍虹先生、李軍先生、酈錫文先生的任職資格於2008年12月17日獲得中國銀監會核准。黃鋼城先生的任職資格於2009年1月9日獲得中國銀監會核准。環揮武先生、李純湘女士、魏伏生先生的任職資格於2009年2月17日獲得中國銀監會核准。
本行董事會離任董事情況如下：王文彥先生、趙海英女士、仲建安先生因任期屆滿自2008年12月17日起不再履行本行董事職務；傅仲君先生、康學軍先生、宋志剛先生因任期屆滿自2009年2月17日起不再履行本行董事職務；約翰·桑頓先生因其他工作需要，自2008年11月19日起不再擔任本行獨立非執行董事。
2008年6月5日，經本行2007年度股東年會審議通過，選舉趙林先生為本行監事，任職自本次股東年會批准之日起生效。2008年6月10日，經本行第一屆監事會第十六次會議審議通過，選舉趙林先生為本行監事長。
2008年10月27日，本行召開2008年第一次臨時股東大會，重新委任王熾曦女士為本行股東代表監事。
根據有關規定和年齡原因，王為強先生在本行第一屆監事會第十六次會議上提出辭呈，辭去本行監事、監事長職務，該辭任自2008年6月10日起生效。
2008年5月7日，經本行第一屆董事會第三十五次會議審議通過，聘任易會滿先生為本行副行長，其任職資格於2008年7月6日獲得中國銀監會核准；聘任谷澍先生為本行董事會秘書，同時兼任本行公司秘書及授權代表。谷澍先生受聘為本行董事會秘書，其任職資格於2008年7月8日獲得中國銀監會核准，擔任公司秘書和授權代表的任職於2008年5月14日獲得香港聯交所批准。
張衢先生因年齡原因於2008年4月29日退休，不再擔任本行副行長職務。潘功勝先生由於個人原因，辭去本行董事會秘書、公司秘書及授權代表職務，該辭任自2008年5月7日起生效。
6.3 年度薪酬情況
單位：人民幣萬元
註：(1)趙林先生自2008年6月起在本行任職，其總薪酬為其2008年6-12月份在本行任監事長期間所獲報酬。
(2)環揮武先生、高劍虹先生、李純湘女士、李軍先生、酈錫文先生、魏伏生先生和克利斯多佛?科爾先生由派出單位發放薪酬。
(3)許善達先生、王道成先生和苗耕書先生根據國家有關部門規定自2008年7月1日起不再從本行領取兼職袍金。
(4)黃鋼城先生自2009年1月起擔任本行獨立非執行董事，2008年未在本行領取兼職袍金。
(5)張煒先生因擔任本行職工代表監事而獲得的稅前報酬。
(6)易會滿先生自2008年7月任現職，其總薪酬包括2008年1-6月在本行任職總行高級管理層成員兼北京市分行行長期間所獲報酬以及2008年7-12月在本行任副行長期間所獲報酬。
(7)谷澍先生自2008年6月任現職，其總薪酬包括2008年1-6月在本行任職財務會計部總經理期間所獲報酬以及2008年7-12月在本行任職董事會秘書期間所獲報酬。
6.4 董事、監事及高級管理人員薪酬政策
本行已對董事、監事及高級管理人員薪酬政策作出明確規範，並不斷完善董事、監事及高級管理人員業績評價體系與激勵約束機制。年度業績考核遵循激勵與約束相結合、本行價值與股東價值相結合、個人業績與團隊業績相結合的原則，採用基於平衡記分卡原則的管理層指標和基於職責分工的個人指標共同構成的考核指標體系。本行為包括執行董事、監事（除外部監事）和高級管理人員在內的員工加入了中國各級政府組織的各類法定供款退休計劃。本行將在取得所有適用的批准後，實行長期激勵計劃。截至2008年12月31日，本行尚未向任何董事、監事、高級管理人員和其他由董事會確定的核心業務骨幹授予股票增值權。
7. 討論與分析
7.1 經濟金融及監管環境
7.1.1國際經濟金融及監管環境
2008年，隨著金融危機從局部發展到全球，從發達國家傳導到新興市場經濟體和發展中國家，從金融領域擴散到實體經濟領域，全球經濟增長明顯放緩，國際金融市場動蕩加劇，國際經濟環境中不確定不穩定因素增多。美國、歐元區、日本均已陷入衰退，新興市場經濟增速明顯放緩。全球通貨膨脹壓力緩解，通貨緊縮風險同步增加。國際貨幣基金組織2009年1月28日預測，2008年全球經濟增長率降至3.4%，比2007年下降1.8個百分點。
2000年以來主要經濟體GDP年增長率 (2008年的歐盟經濟增長預測取自歐盟統計局,全球和其他經濟體2008年數據為世界銀行預測數據.。)
數據來源：彭博資訊、世界銀行、歐盟統計局。
2007年至2008年主要國家和地區利率水平變化
數據來源：彭博資訊。
受金融危機持續升級和全球經濟增長放緩影響，國際金融市場動蕩加劇。主要貨幣間匯率寬幅震蕩，美元先弱後強，日元震蕩走高，歐元總體呈現貶值態勢。2008年末，美元指數(US Dollar Index®,USDX)收於81.308點，較2007年末升值6.01％；歐元兌美元匯率收於1.3978美元/歐元，美元升值4.4％；美元兌日元匯率收於90.60日元/美元，日元升值22.9%，創近16年來新高。主要金融市場利率波動較大，一年期美元LIBOR由年初的4.1875%下降到年末的2.00375%；一年期港幣HIBOR由年初的3.45143%下降到年末的1.84929%。國際主要債券收益率波動下行，美國國債收益率全面下跌，創下歷史新低，特別是短期國債收益率已接近於零。
2008年，全球股市整體大幅下跌，股指下跌和市值縮水程度雙雙創歷史記錄。2008年末，MSCI全球股市指數收於920.23點，較2007年末下跌42.08%，跌幅創該指標建立近40年來的最高記錄；股指下跌導致市值大幅縮水，2008年末，全球股市市值為32.13萬億美元，較2007年末縮水47.19%。
次貸危機爆發以來，全球各大金融機構已經歷連續幾個季度的利潤下滑和越來越大的資產減記和信貸損失。截至2008年末，全球累計發生的資產減記與信貸損失已經達到10,040億美元，其中美國為6,786億美元，歐洲為2,947億美元，亞洲為307億美元。
為應對危機，全球主要經濟體相繼降息，多渠道向市場注入流動性，通過多種方式救助問題金融機構，並推出大規模經濟刺激計劃。2008年，美聯儲連續7次降息，將聯邦基金利率從4.25%下調至0～0.25%的「目標區間」，為美國基準利率有史以來的最低水平；同時，美聯儲還連續8次調降再貼現利率，將再貼現利率從年初的4.75%降至年末的0.5%。三季度以來，歐洲央行連續5次降息，英格蘭銀行連續6次降息，將基準利率分別降至1.5%和0.5%；日本央行將該國基準利率連續2次下調至0.1%，這也是日本7年來首次連續降息。
7.1.2 中國經濟金融及監管環境
2008年是中國經濟社會發展進程中極不尋常、極不平凡的一年。中國勝利抗擊歷史罕見的雨雪冰凍和「5·12」特大地震災害，積極應對國際金融危機的巨大衝擊，國民經濟總體呈現增長較快、價格回穩、結構優化、民生改善的發展態勢。
全年實現國內生產總值（GDP）30.07萬億元，增長9.0%，比上年下降4.0個百分點。分季度看，一季度到四季度分別增長10.6%、10.1%、9.0%和6.8%。工業生產增長放緩，企業利潤增速回落；固定資產投資保持較快增長，投資結構有所改善；價格漲幅前高后低，下半年逐步回穩，全年居民消費價格（CPI）上漲5.9%，漲幅提高1.1個百分點；工業品出廠價格（PPI）上漲6.9%，12月同比下降1.1%，全年漲幅提高3.8個百分點；70個大中城市房屋銷售價格上漲6.5%，12月同比下降0.4%，全年漲幅回落1.1個百分點；進出口全年保持平穩較快增長，四季度增速回落較多，全年進出口總額2.56萬億美元，增長17.8%，實現貿易順差2,955億美元，增長12.5%；國家外匯儲備餘額1.95萬億美元，增長27.3%；城鄉居民收入繼續增加。
2008年上半年，面對複雜的國內外宏觀經濟形勢變化，國內宏觀政策目標由年初的「雙防」（防止經濟增長由偏快轉為過熱、防止價格由結構性上漲演變為明顯通貨膨脹）轉為年中的「一保一控」（保持經濟平穩較快發展、控制物價過快上漲），執行穩健的財政政策和從緊的貨幣政策。中國人民銀行（簡稱「人民銀行」）採取綜合措施，加強銀行體系流動性管理，連續6次上調法定存款準備金率，從年初的14.5%上調至17.5%。
下半年尤其是進入9月以來，宏觀政策目標確立為「擴內需、保增長、調結構」，推行積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策。人民銀行放開對商業銀行信貸規模的限制，先後4次下調存款準備金率，並對大型銀行和中小銀行實行差別化調整，使得包括本行在內的大型銀行存款準備金率從17.5%下調至15.5%，中小銀行存款準備金率則從17.5%下調至13.5%，截至2008年末，動態測算共釋放流動性約8,000億元；下調法定存款準備金利率和超額存款準備金利率各0.27個百分點，分別連續4次和5次下調金融機構人民幣存、貸款基準利率，其中，一年期存款基準利率由4.14%下降至2.25%，下調1.89個百分點，一年期貸款基準利率由7.47%下降至5.31%，下調2.16個百分點。人民銀行還在11月份和12月份連續兩次下調對金融機構的再貸款、再貼現利率；公開市場回籠資金的力度也呈現前緊後松，自7月起先後停發3年期、6個月期和1年期央票，並降低3個月期央票發行頻率。
2008年末，廣義貨幣供應量（M2）餘額47.5萬億元，比上年末增長17.8%，加快1.1個百分點；狹義貨幣供應量（M1）餘額16.6萬億元，增長9.1%，回落12.0個百分點；基礎貨幣增長平穩，金融體系流動性總體充裕。
2007年至2008年國內存款類金融機構人民幣存款準備金率的調整
數據來源：人民銀行。
2007年至2008年人民幣兌美元匯率中間價
數據來源：國家外匯管理局。
金融機構貸款平穩增長，本外幣各項貸款年末餘額32.01萬億元，增長17.95%。其中，人民幣各項貸款餘額30.35萬億元，增加4.91萬億元，同比多增1.28萬億元，增長18.76%，增幅比上年末高2.66個百分點。金融機構存款增長較快，本外幣各項存款餘額47.84萬億元，增長19.30%。其中，人民幣各項存款餘額46.62萬億元，增加7.69萬億元，同比多增2.3萬億元，增長19.73%，存款定期化態勢較為明顯。
外匯市場供求的基礎性作用進一步發揮，人民幣匯率雙向浮動，總體走升。2008年上半年，人民幣兌美元匯率累計升值6.50%，升值速度進一步加快。下半年，人民幣兌美元匯率僅升值0.36%，升值速度明顯放緩。2008年末，人民幣兌美元匯率中間價為1美元兌6.8346人民幣，全年累計升值6.88%，匯改以來累計升值21.10%。
金融市場總體運行平穩。銀行間市場繼續保持健康發展勢頭，市場交易活躍，成交量大幅增加；債券品種更加豐富，中短期債券發行比重較大。市場流動性充裕，貨幣市場利率總體下行且階段性變化顯著，收益率曲線整體呈現下移趨勢。SHIBOR在債券發行定價中繼續發揮作用，整體走勢先升後降。市場參與主體類型進一步豐富，機構投資者類型更加多元化。
股票市場低迷，股指震蕩下跌，市場交易量大幅萎縮，股票市場融資減少。全年滬深股市累計成交26.71萬億元，同比少成交19.34萬億元，日均成交1,085.82億元，降低42.95%。2008年末上證、深證綜合指數分別收於1821點和553點，分別下跌65.4%和61.8%，市場流通市值4.52萬億元，比上年末縮水51.4%。股票市場融資明顯減少，非金融企業及金融機構在境內外股票市場上通過發行（含增發）、配股以及可轉債累計籌資3,657億元，比上年少籌資5,023億元，下降57.9%，證券投資基金累計成交金額減少50%以上。保險需求明顯增加，保險業實現原保險保費收入9,784.1億元，增長39.1%，是2002年以來增長最快的一年。
7.1.3 2009年展望：挑戰與機遇
2009年，發達經濟體有可能將陷入更加明顯的衰退，新興市場和發展中經濟體的經濟發展也將加速放緩。國際貨幣基金組織2009年1月28日預測，2009年全球經濟增長率將由2008年的3.4%大幅下降至0.5%。而持續的金融機構去槓桿化趨勢、寬鬆政策環境下通貨膨脹形勢的不確定性、各國當局應對危機舉措在遏制衰退與提振信心方面的效力及潛在影響等，都將成為影響未來全球經濟增長的主要因素。
在全球性金融危機對我國經濟衝擊明顯加劇的大背景下，外部需求明顯收縮，國內部分行業產能過剩，企業生產經營困難，城鎮失業人員增多，經濟增長下行的壓力明顯加大。但總體上看，我國市場空間廣闊，增長潛力較大，經濟發展的長期趨勢沒有改變，經濟發展的優勢沒有改變，加之宏觀調控政策逐步發揮效應，國民經濟可望繼續保持平穩較快增長。中國政府已明確提出要把保持經濟平穩較快增長作為2009年經濟工作的首要任務，實施積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策。按照有關金融促進經濟發展的政策措施，加大金融對經濟發展的支持力度，保持銀行體系有充足的流動性，促進貨幣信貸合理平穩增長。人民銀行還進一步明確，爭取廣義貨幣供應量（M2）增長17%左右。
對國內銀行業來講，2009年將是進入新世紀以來面臨困難和挑戰最嚴峻的一年。自2008年下半年以來，隨著企業經營困難的增多，部分行業的信用風險增大，房地產市場持續低迷；國際金融危機的加劇，也使境外債券投資存在進一步貶值的可能；外匯資金運作和境外機構經營同時面臨著信用風險、流動性風險和交易對手風險等多重風險；資產質量的變化可能會導致撥備增加、盈利相應減少。同時，利率市場化的逐步推進，適度寬鬆貨幣政策實施以來銀行體系流動性的大量釋放，使市場利率快速走低，淨利差不斷收窄，利息淨收入增長壓力加大。受資本市場低迷的影響，國內銀行業連續多年高增長的手續費及佣金淨收入增長明顯放緩。金融競爭形勢也正發生新的變化，各家銀行都在搶抓機遇，加快創新、擴大市場，國內銀行業競爭壓力加大。以上因素都大大增加了國內銀行業2009年盈利增長的難度。
危機下潛在的和挑戰中蘊涵的往往是機遇，改變競爭與發展格局的時機也往往是在最為複雜和困難的時候。這場金融危機沒有改變中國經濟發展的基本面，中國仍處於重要戰略機遇期。對中國的銀行業而言，當前的經濟形勢存在四大有利條件：
一是市場空間巨大。中國政府陸續出臺的擴內需保增長的一系列重大政策措施，為銀行業務發展和盈利增長提供了許多新的機遇。改善民生、擴大消費政策的實施，直接融資市場的繼續發展，金融市場流動性的充裕，也為商業銀行發展創造了新的市場。
二是政策環境有利。適度寬鬆的貨幣政策，以及金融促進經濟發展的一系列政策措施，為各層次金融市場和銀行的創新發展提供了良好的政策條件；併購重組貸款、房地產信託投資基金（REITs）和股權投資基金等一批新的融資方式推出，為商業銀行拓展新型融資業務、投行業務新市場打開了新通道；國家實施重要產業調整和振興規劃，支持企業併購重組，擴大金融機構不良資產處置自主權等政策措施，為商業銀行防範和化解信貸風險、保持資產質量穩定提供了新的政策條件。
三是國際機遇難得。國際金融市場的大分化、大調整，中國金融業國際地位和影響力提升，一些國際金融機構收縮或減緩市場擴張，為國內商業銀行的國際業務和海外機構發展提供了難得機遇。
四是國內商業銀行經營發展的基礎更為堅實。經過多年的體制機制改革、經營轉型和創新發展，特別是股份制改造及公開上市的完成，國內銀行業的業務和收益結構、風險管理水平、財務及風險抵補能力都有了明顯改善。
7.2 財務報表分析
7.2.1 損益表項目分析
2008年，面對複雜多變的國際國內宏觀經濟金融形勢，本行積極穩妥應對，持續推進經營轉型，加快業務創新，優化收益結構，嚴格成本控制，有效降低了全球金融危機及中國經濟增長放緩對經營管理帶來的負面影響，實現了良好的盈利成長。實現稅後利潤1,111.51億元，比上年增加291.61億元，增長35.6%。營業收入增加542.02億元，增長21.2%，其中利息淨收入增加385.72億元，增長17.2%，非利息收入增加156.30億元，增長50.3%。營業支出增加238.56億元，增長16.8%，其中資產減值損失增提181.22億元，增長48.4%。執行新的所得稅法亦對本行稅後利潤增長有所貢獻。
主要損益項目變動表
人民幣百萬元，百分比除外
利潤表附表
註：根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號-淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2007年修訂）的規定編制。
利息淨收入
利息淨收入是本行營業收入的主要組成部分。2008年，利息淨收入2,630.37億元，增長17.2%，佔營業收入的84.9%。利息收入4,405.74億元，其中客戶貸款及墊款利息收入佔比69.7%，證券投資利息收入佔比23.3%，其他利息收入佔比7.0%。
下表列示了生息資產和計息負債的平均餘額、利息收入和支出、平均收益率和平均付息率。
人民幣百萬元，百分比除外
註：(1)生息資產和計息負債的平均餘額為每日餘額的平均數，非生息資產、非計息負債及資產減值準備的平均餘額為年初和年末餘額的平均數。
(2)重組類證券投資包括華融債券、特別國債、應收財政部款項和央行專項票據。
(3)存放和拆放同業及其他金融機構款項包含買入返售款項；同業及其他金融機構存入和拆入款項包含賣出回購款項。
下表列示了利息收入和利息支出由於規模和利率改變而產生的變化。
人民幣百萬元
註：規模的變化根據平均餘額的變化衡量，利率的變化根據平均利率的變化衡量。由規模和利率共同引起的變化分配在規模變化中。
淨利息差和淨利息收益率
2008年，本行積極應對國內外經濟金融形勢變化，抓住市場機會，適時調整和優化各項資產業務結構，提高利率管理水平和貸款議價能力，進一步提高資產收益率；同時緊密結合資本市場走勢，引導客戶合理調整金融資產配置，促進存款回流，資產負債業務盈利能力進一步增強。淨利息差和淨利息收益率分別為2.80%和2.95%，比上年分別上升13個基點和15個基點。
由於貸款重定價、利率管理水平和議價能力上升、貸款質量提高和結構優化，客戶貸款平均收益率由2007年的6.11%上升至7.07%。本行把握全年人民幣債券市場收益率曲線先揚後抑的變化趨勢，進一步優化投資組合，使得證券投資平均收益率由上年的3.06%上升至3.34%。上述因素使得生息資產平均收益率上升49個基點至4.94%。加息政策的累積效應以及資本市場深度調整引起的存款回流和定期化趨勢，使得存款平均付息率由上年的1.77%上升至2.17%。平均付息率相對較低的同業及其他金融機構存入款項規模有所下降，進一步提高了負債成本。上述因素使得計息負債平均付息率上升36個基點至2.14%。生息資產平均收益率的增幅略高於計息負債平均付息率的增幅，使得本行淨利息差和淨利息收益率均進一步上升。
下表列示了生息資產收益率、計息負債付息率以及淨利息差、淨利息收益率及其變動情況。
百分比
利息收入
利息收入4,405.74億元，增加832.87億元，增長23.3%，其中客戶貸款及墊款和證券投資的利息收入增加額合計佔利息收入增加額的96.3%。利息收入的增加主要是由於客戶貸款及墊款的平均收益率提高和平均餘額增長以及非重組類證券投資平均收益率提高。
客戶貸款及墊款利息收入
客戶貸款及墊款利息收入是本行利息收入的最大組成部分。2008年客戶貸款及墊款利息收入3,071.03億元，增加692.23億元，增長29.1%。利息收入的增加是由於客戶貸款及墊款平均收益率由上年的6.11%上升至7.07%以及平均餘額增加4,477.41億元。平均收益率的上升主要是由於：（1）在2007年加息政策的累積效應下，本行2008年前三季度新發放的貸款執行了較高的利率。人民銀行2007年6次上調人民幣貸款基準利率，2008年初執行的一年期人民幣貸款基準利率為7.47%，比上年初上升了135個基點；（2）貸款重定價。部分存量貸款自2008年1月1日起或以後執行2007年人民銀行上調的利率；（3）貸款質量持續改善；（4）本行貸款利率管理水平和議價能力提高，貸款利率平均浮動水平略有上升。
按業務類型劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析
人民幣百萬元，百分比除外
公司類貸款利息收入增長29.9%，佔客戶貸款及墊款利息收入的73.8%。利息收入的增長是由於平均餘額增加3,925.27億元以及平均收益率上升87個基點。平均收益率上升主要是由於：（1）在2007年加息政策的累積效應下，本行2008年前三季度新發放的貸款執行了較高的利率；（2）貸款重定價；（3）貸款利率管理水平和議價能力提高。
從期限結構上看，短期公司類貸款平均餘額11,655.21億元，利息收入821.80億元，平均收益率7.05%；中長期公司類貸款平均餘額19,700.94億元，利息收入1,444.66億元，平均收益率7.33%。
票據貼現利息收入增長8.3%。利息收入的增長是由於平均收益率上升269個基點，部分被票據貼現平均餘額的下降所抵銷。平均收益率的上升主要是由於受從緊貨幣政策的累積效應等因素影響，2008年前三季度以SHIBOR為基準的貼現市場利率保持高位運行。票據貼現平均餘額的下降主要是由於本行前三季度壓縮票據貼現規模以支持其他信貸業務。
個人貸款利息收入增長35.6%。利息收入的增長是由於平均餘額增加1,326.29億元以及平均收益率上升83個基點。平均收益率的上升主要是由於：（1）在2007年加息政策的累積效應下，本行2008年前三季度新發放的貸款執行了較高的利率；（2）貸款重定價。
境外及其他貸款利息收入增長12.8%。利息收入的增長是由於貸款平均餘額增加463.94億元，部分被平均收益率下降91個基點所抵銷。平均餘額的增長主要是由於境外機構貿易融資業務增長以及誠興銀行股份有限公司（簡稱「誠興銀行」）納入合併報表範圍所致。平均收益率的下降主要是由於2008年LIBOR和HIBOR平均水平下降所致。 證券投資利息收入
證券投資利息收入是本行利息收入的第二大組成部分。2008年，證券投資利息收入1,026.88億元，增加109.64億元，增長12.0%。其中，非重組類證券投資利息收入增加120.47億元，是由於平均收益率由上年的3.48%上升至3.88%以及平均餘額增加1,074.26億元。非重組類證券投資平均收益率的上升主要是由於：（1）本行緊密把握人民幣債券市場走勢，在收益率高點加大債券投資力度，帶動新增投資收益率大幅增長；（2）本行結合國內外宏觀經濟形勢和國內國際金融市場走勢，適時調整投資品種結構，增持人民幣中長期債券，減持外幣債券，進一步優化投資組合的幣種和期限結構。重組類證券投資利息收入減少10.83億元，下降4.6%，是由於報告期內財政部償還應收財政部款項本金512.08億元，導致平均餘額下降。
存放央行款項利息收入
本行存放央行款項主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。2008年存放央行款項利息收入226.34億元，增加78.29億元，增長52.9%。利息收入的增加是由於平均餘額增加4,276.54億元以及平均收益率由上年的1.79%略升至1.80%。平均餘額的增加主要是由於本行客戶存款的增加以及上半年人民銀行上調法定存款準備金率。平均收益率的上升主要是由於本行流動性管理水平不斷提高，存放央行款項中利率相對較低的超額準備金比重下降。
存放和拆放同業及其他金融機構款項的利息收入
存放和拆放同業及其他金融機構款項的利息收入81.49億元，減少47.29億元，下降36.7%。利息收入的減少是由於平均收益率由4.18%下降至3.23%以及平均餘額減少553.22億元。平均收益率的下降主要是由於拆放同業中外幣款項佔比較高，這部分款項的收益率因LIBOR和HIBOR平均水平下降而降低。本行充分把握前三季度人民幣銀行間貨幣市場利率高位運行的機會，加大了買入返售資產業務的運作力度，部分抵銷了存放和拆放同業及其他金融機構款項平均收益率的下降。
利息支出
利息支出1,775.37億元，增加447.15億元，增長33.7%。利息支出的增加是由於：（1）2007年加息政策的累積效應顯現，客戶存款中定期存款所佔比重有所提高，使得本行計息負債平均付息率由上年的1.78%升至2.14%；（2）計息負債平均餘額由上年的74,807.06億元增至83,127.85億元，增加8,320.79億元，增長11.1%。
存款利息支出
存款是本行主要的資金來源。2008年，存款利息支出1,602.53億元，增加439.17億元，增長37.8%，佔全部利息支出的90.3%。存款利息支出的增加是由於平均付息率由上年的1.77%升至2.17%以及平均餘額增加8,206.77億元。存款平均餘額增加和平均付息率的上升主要是由於：（1）人民銀行2007年6次上調定期存款基準利率的累積效應顯現，2008年初執行的一年期人民幣存款基準利率為4.14%，比上年初上升了162個基點，並一直持續到2008年10月8日。（2）資本市場深度調整、較高的利率水平以及儲蓄存款利息稅取消引起個人存款回流，各項存款中定期存款所佔比重提高。2008年本行積極調整存款期限結構，定期存款趨向短期化，一年期及以下的定期存款佔比上升，部分抵銷了存款成本的上升。
按產品類型劃分的存款平均成本分析
人民幣百萬元，百分比除外
註：(1)包含匯出匯款和應解匯款。
同業及其他金融機構存入和拆入款項的利息支出
同業及其他金融機構存入和拆入款項的利息支出160.43億元，增加7.38億元，增長4.8%。利息支出的增加是由於平均付息率由上年的1.73%略升至1.79%以及平均餘額增加114.02億元。平均付息率的上升主要是由於2008年資本市場深度調整，平均付息率相對較低的同業及其他金融機構存入款項所佔比重有所下降所致。由於2008年LIBOR平均水平下降，帶動賣出回購負債平均付息率下降，部分抵銷了同業及其他金融機構存入和拆入款項平均付息率的上升。
應付次級債券利息支出
應付次級債券利息支出12.41億元，增加0.60億元，平均付息率由上年的3.37%上升至3.55%，主要是由於本行於2005年發行的次級債券中浮動利率品種的付息率水平較上年有所上升。
非利息收入
2008年，非利息收入467.21億元，比上年增加156.30億元，增長50.3%，佔營業收入的比重為15.1%，提高2.9個百分點，收益結構持續優化。手續費及佣金淨收入增長14.7%，增速趨緩。其他非利息收益27.19億元，由淨損失扭轉為收益。
非利息收入主要構成
人民幣百萬元，百分比除外
手續費及佣金淨收入440.02億元，增長14.7%，佔營業收入的14.21%。本行實施收益結構多元化戰略，加快服務與產品業務創新和渠道建設，大力拓展中間業務市場。2008年，雖然受資本市場持續深度調整影響，代理個人基金業務收入同比大幅下降，但結算清算及現金管理、投資銀行、對公理財、資產託管、擔保及承諾等業務仍保持較快增長。報告期實現委託理財業務收入38.46億元，各項代理收入76.92億元。
手續費及佣金淨收入主要構成
人民幣百萬元，百分比除外
結算、清算及現金管理業務收入130.02億元，增加37.87億元，增長41.1%，主要是人民幣結算、國際結算和對公帳戶管理等業務收入增加所致。
投資銀行業務收入80.28億元，增加35.23億元，增長78.2%，主要是投融資顧問、常年財務顧問和企業信息服務等業務收入持續增加，以及短期融資券等企業債券承銷發行規模較快增長所致。
銀行卡業務收入71.99億元，增加18.27億元，增長34.0%，主要是銀行卡發卡量和交易規模增長推動銀行卡結算與回佣業務手續費、分期付款手續費及銀行卡年費等收入增加。
對公理財業務收入27.88億元，增加8.39億元，增長43.0%，主要是對公理財產品銷量大幅增加帶動對公理財產品銷售手續費、管理費及運營收益等收入增長。
資產託管業務收入20.66億元，增加6.01億元，增長41.0%，主要是證券投資基金託管收入增加，以及託管資產結構持續優化，收支帳戶資金、企業年金、社保基金等資產託管規模穩步增長帶動相關收入增加。
擔保及承諾業務收入18.49億元，增加12.86億元，增長228.4%，主要是貸款承諾及非融資性保函業務量增長所致。
代理收付及委託業務收入7.56億元，增加1.72億元，增長29.5%，主要是委託貸款業務收入增加。
個人理財及私人銀行業務收入103.27億元，減少56.67億元，下降35.4%，主要是資本市場震蕩回落導致代理個人基金業務收入大幅下降。剔除上述影響，個人理財及私人銀行業務收入增加31.34億元，增長89.0%，主要是個人理財產品銷售和代理保險業務收入大幅增加所致，相關業務的開展情況請參見「討論與分析———業務綜述」。
其他非利息收益/（損失）
人民幣百萬元，百分比除外
其他非利息收益27.19億元，增加99.87億元，由淨損失轉為淨收益主要是由於匯兌及匯率產品淨損失大幅減少所致。匯兌及匯率產品淨損失8.51億元，減少86.06億元，主要是由於本行積極調整資產負債幣種結構，外匯淨敞口（多頭）8.51億美元，比上年末減少157.34億美元，請參見「討論與分析———風險管理」。投資收益33.48億元，主要是確認標準銀行集團有限公司（簡稱「標準銀行」）投資收益19.77億元。
營業支出
業務及管理費明細
人民幣百萬元，百分比除外
業務及管理費915.06億元，比上年增加24.76億元，增長2.8%，成本收入比29.54%，下降5.30個百分點。
職工費用532.52億元，比上年減少16.47億元，下降3.0%。本行嚴格成本管理與控制，優化費用資源配置，業務費用287.64億元，增長16.7%。
資產減值損失
計提各類資產減值損失555.28億元，增加181.22億元，增長48.4%。其中，計提貸款減值損失365.12億元，增加34.51億元，主要是貸款餘額的增長和宏觀經濟對貸款風險的影響。計提其他資產減值損失190.16億元，增加146.71億元，主要是外幣債券資產減值損失增提所致。
所得稅費用
2008年本行開始執行新的所得稅法，所得稅率由33%降至25%。所得稅費用341.50億元，比上年增加10.26億元，增長3.1%。實際稅率下降5.3個百分點至23.5%，實際稅率低於法定稅率主要是由於持有的中國國債利息收入按稅法規定為免稅收益。
7.2.2分部報告
本行的主要業務分部有公司金融業務、個人金融業務和資金業務。本行利用業績價值管理系統（PVMS）作為評估本行業務分部績效的管理工具。
概要業務分部信息
人民幣百萬元，百分比除外
公司金融業務營業收入1,518.96億元，增長20.3%；個人金融業務1,062.87億元，增長23.3%；資金業務營業收入503.63億元，增長17.6%。有關這些分部所包含的產品和業務的描述，請參見「討論與分析———業務綜述」。
概要地區分部信息
人民幣百萬元，百分比除外
長江三角洲、珠江三角洲和環渤海地區營業收入合計1,771.67億元，佔全部營業收入的57.2%，分別比上年增長25.4%、26.7%和23.1%。中部、西部地區營業收入分別為376.65億元及435.16億元，增長25.1%和21.4%。
7.2.3資產負債表項目分析
2008年，本行根據國內外宏觀經濟形勢，結合國家宏觀調控政策的變化，合理把握信貸總量和投放進度，主動調整貸款投向結構，優化信貸資源配置。緊密結合國內國際金融市場走勢，積極把握投資時機，主動調整投資策略，進一步優化投資組合結構。同時，本行抓住資本市場深度調整機會，促進存款回流，保證資金來源的穩定和持續增長。
資產運用
2008年末，本行總資產97,576.54億元，比上年末增加10,733.66億元，增長12.4%。其中：客戶貸款及墊款總額（簡稱「各項貸款」）增加4,987.65億元，增長12.2%；證券投資淨額減少590.84億元，下降1.9%，現金及存放央行款項增加5,506.78億元，增長48.2%。從結構上看，各項貸款淨額佔總資產的45.5%，比上年末下降0.1個百分點；證券投資淨額佔比31.2%，下降4.6個百分點；現金及存放央行款項佔比17.4%，上升4.3個百分點。
資產運用
人民幣百萬元，百分比除外
貸 款
2008年，本行積極應對國內外宏觀經濟金融形勢的變化，合理把握信貸總量和投放進度，主動調整貸款投向結構，優化信貸資源配置，積極支持經濟發展重點領域的信貸需求。2008年末，各項貸款45,719.94億元，比上年末增加4,987.65億元，增長12.2%。其中，境內分行人民幣貸款增加5,367.65億元，增長14.3%，比年初制定的3,650億元計劃多增1,717.65億元，同比多增1,900.65億元，境內分行人民幣貸款增量佔全部金融機構新增人民幣貸款的10.9%，居同業首位，為本行歷年來信貸投放最多的一年。
貸款結構圖
人民幣億元
按業務類型劃分的貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
按期限劃分的公司類貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
按品種劃分的公司類貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
公司類貸款增加3,171.09億元，增長10.9%。從期限結構上看，短期公司類貸款增加64.52億元，增長0.6%，中長期公司類貸款增加3,106.57億元，增長17.4%。從品種結構上看，項目貸款增加2,674.45億元，增長18.9%，主要是本行加大對基礎產業和基礎設施領域中重點客戶優質中長期項目貸款的投放力度。房地產開發貸款增加425.63億元，增長14.2%，同比少增317.20億元，主要是本行對實力強、資質高、信譽好的優質客戶適度發展綜合收益較高的住房開發貸款。流動資金貸款增加71.01億元，增長0.6%，其中貿易融資增加351.52億元，增長40.4%；2008年，本行繼續深化一般流動資金貸款分流改造，不斷擴大貿易融資業務規模，並逐步提高小企業新增貸款中貿易融資的比重，流動資金貸款結構進一步優化。
票據貼現增加742.12億元，增長29.4%，主要是本行密切結合宏觀調控政策的變化，根據票據資產流動性強、質量好的特點在第四季度大量買入並持有票據，充分發揮票據業務均衡調節信貸投放的作用。
按產品類型劃分的個人貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
個人貸款增加772.29億元，增長10.3%，主要是本行積極優化調整個人信貸產品結構，加大對居民購買普通自住住房的信貸支持力度，個人住房貸款增加610.43億元，增長11.4%。個人消費貸款增加100.79億元，增長11.1%，主要是個人綜合消費貸款的增長。個人經營性貸款略有下降，主要是本行進一步加強風險控制，主動調整個人經營性貸款政策，以及經濟增長放緩導致借款人對個人經營性貸款需求下降所致。信用卡透支增加88.56億元，增長107.5%，主要是信用卡發卡量和交易額持續增加以及本行大力開展信用卡分期付款業務所致。
按地域劃分的貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
本行不斷優化信貸資產區域結構，推動各區域貸款協調發展。境內分行貸款43,877.59億元，比上年末增加4,685.50億元，增長12.0%。總行貸款減少483.34億元，下降28.0%，主要是票據貼現餘額下降所致。繼續支持長江三角洲、珠江三角洲和環渤海地區信貸業務發展，三個地區新增貸款2,602.55億元，增量合計佔新增境內分行貸款的55.5%。西部地區、中部地區和東北地區貸款分別增長19.6%、15.2%和25.2%，增速較快主要是本行積極響應國家西部大開發、振興東北老工業基地和中部崛起的戰略部署，適度增加對西部地區、東北地區和中部地區基礎設施建設、中小企業票據融資等方面的信貸資源配置，以及向中西部地區發放與抗雪、抗震救災及災後重建相關的貸款所致。境外及其他貸款增加302.15億元，增長19.6%，主要是境外機構貿易融資業務增長帶動以及誠興銀行納入合併報表範圍所致。
按行業劃分的公司類貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
2008年，本行結合國家宏觀調控和產業政策導向，進一步加強行業信貸政策指導，積極支持能源、交通等重點基礎產業和基礎設施建設，穩健發展房地產行業貸款，有選擇地支持現代製造業、物流業、新型服務業和文化產業中的優勢企業，深入實施「綠色信貸」政策，積極支持自主創新和節能環保等領域，嚴格控制高耗能、高汙染和產能過剩行業的貸款投放，行業信貸結構持續優化。
從增量結構上看，貸款增加最多的四個行業是發電和供電，交通及物流，水利、環境和公共設施管理業以及房地產業，四項合計佔新增公司類貸款的85.3%。發電和供電貸款增加965.38億元，增長23.8%，主要是預期經濟效益良好、符合本行電力行業信貸政策投向要求的目標客戶貸款的增加。交通及物流貸款增加887.06億元，增長14.7%，主要是符合本行信貸政策導向的公路和運輸等子行業貸款的增加。水利、環境和公共設施管理業貸款增加453.13億元，增長19.7%，主要是符合國家宏觀調控方向的基礎設施領域貸款的增加。房地產業貸款增加399.11億元，增長13.1%，主要投向本行實力強、資質高、信譽好的優質客戶。電子和紡織及服裝業貸款餘額有所下降，主要是在外部需求下降、出口不暢的情況下，本行加強風險防範，合理壓縮對上述行業的貸款。
從餘額結構上看，公司類貸款分布最多的四個行業是製造業，交通及物流，發電和供電以及房地產業，四項合計佔全部公司類貸款的71.0%。
貸款幣種結構
2008年末，人民幣各項貸款42,937.04億元，比上年末增加5,485.35億元，增長14.6%，佔各項貸款的93.9%。外幣貸款折合人民幣2,782.90億元，減少497.70億元，下降15.2%，佔比6.1%。其中，美元貸款折合人民幣1,554.50億元，港元貸款折合人民幣993.97億元，其他外幣貸款折合人民幣234.43億元。外幣貸款減少主要是本行為降低外匯敞口減少匯兌損失主動減少外幣貸款投放，以及受國際金融危機影響外幣貸款需求下降所致。
按剩餘期限劃分的貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
註：已逾期指本金逾期或利息逾期貸款，對於分期償還的貸款，只有到期但未償還的分期款項被視為逾期。
2008年末，剩餘期限在一年以上的貸款25,392.61億元，佔各項貸款的55.5%；剩餘期限在一年以下的貸款19,169.91億元，佔比42.0%，主要由公司類流動資金貸款和票據貼現組成；已減值或已逾期貸款1,157.42億元，佔比2.5%，下降0.5個百分點。
有關本行貸款和貸款質量的進一步分析，請參見「討論與分析———風險管理」。
投 資
2008年末，證券投資淨額30,483.30億元，比上年末減少590.84億元，下降1.9%，主要是由於財政部償還應收財政部款項本金以及本行為規避風險適時減持外幣債券所致。
投 資
人民幣百萬元，百分比除外
註：（1）重組類證券投資包括華融債券、特別國債、應收財政部款項和央行專項票據。
非重組類證券投資20,639.81億元，比上年末減少101.13億元，下降0.5%。2008年，本行緊密結合國內國際金融市場走勢，主動調整投資策略，優化投資品種、期限和幣種結構。從發行主體結構上看，政策性銀行債券增加468.16億元，增長8.4%；其他債券減少606.92億元，下降20.0%，主要是由於報告期內本行適時減持外幣債券所致。從剩餘期限結構上看，一年以上期限檔次的非重組債券增加1,031.01億元，增長7.0%，主要是由於本行抓住市場機會增持人民幣中長期債券，延長投資組合久期。從幣種結構上看，人民幣債券增加732.64億元，增長3.9%，主要是由於本行緊密把握人民幣債券市場走勢，在市場收益率高點加大人民幣債券投資力度；外幣債券折合人民幣減少833.77億元，下降39.5%，主要是由於本行適時減持外幣債券所致。
重組類證券投資9,755.59億元，比上年末減少512.08億元，全部為報告期內財政部償還的應收財政部款項本金。
按發行主體劃分的非重組類證券投資結構
人民幣百萬元，百分比除外
按剩餘期限劃分的非重組類證券投資結構
人民幣百萬元，百分比除外
註：（1）包含已減值或已逾期一個月以上部分。
按幣種劃分的非重組類證券投資結構
人民幣百萬元，百分比除外
按持有目的劃分的投資結構
人民幣百萬元，百分比除外
2008年末，本集團持有金融債券(金融債券指金融機構法人在債券市場發行的有價債券，包括政策性銀行發行的債券、同業及非銀行金融機構發行的債券，但不包括重組債券及央行票據。)7,146.32億元，包括政策性銀行債券6,011.27億元和同業及非銀行金融機構債券1,135.05億元，分別佔金融債券的84.1%和15.9%。
下表為本集團持有的最大十隻金融債券情況。
人民幣百萬元，百分比除外
2008年末，本集團持有美國次級住房貸款支持債券（Sub-prime Residential Mortgage-backed Securities）面值合計11.95億美元；持有Alt-A住房貸款支持債券面值合計5.99億美元；持有結構化投資工具（SIVs）面值合計0.55億美元。上述債券投資面值合計18.49億美元，相當於本集團全部資產的0.13%。
持有美國雷曼兄弟公司的相關債券面值1.44億美元，相當於本集團全部資產的0.01%。
持有公司債務抵押債券（Corporate CDOs）面值5.05億美元，相當於本集團全部資產的0.04%。
本集團已對上述資產按市值評估結果累計提取撥備達17.91億美元，撥備覆蓋率（撥備金額/浮虧金額）達到101.88%，撥備率（撥備金額/面值）為71.70%。
2008年末，本集團持有與美國房地產按揭機構房地美（Freddie Mac）和房利美（Fannie Mae）有關的債券面值合計16.42億美元，其中房地美和房利美發行債券2.10億美元，房地美和房利美擔保抵押債券（MBSs）14.32億美元，合計相當於本集團全部資產的0.12%。本集團已對該類債券累計提取撥備1.26億美元，撥備覆蓋率102.44%，撥備率7.67%。該類債券目前還本付息情況正常。
本集團認為，對上述資產計提的減值準備已反映了報告期末可觀測的市場狀況對上述資產的影響。本集團將繼續密切關注未來市場的發展。
其 他
2008年末，其他資產2,484.33億元，比上年末增加470.85億元，增長23.4%，主要是由於本行收購標準銀行20%股份並於2008年3月完成交割引起長期股權投資增加所致。
負 債
2008年末，總負債91,505.16億元，比上年末增加10,104.80億元，增長12.4%。
負 債
人民幣百萬元，百分比除外
客戶存款
客戶存款一直是本行資金的主要來源。2008年資本市場深度調整，客戶理財風險意識增強，本行充分發揮綜合競爭優勢，積極促進存款業務穩定增長。2008年末，客戶存款餘額82,234.46億元，佔總負債的比重為89.9%，比上年末增加13,250.33億元，增長19.2%，是本行歷年來客戶存款增加最多的一年。從客戶結構上看，公司存款佔比下降1.4個百分點，個人存款佔比上升1.8個百分點。從期限結構上看，活期存款佔比下降2.7個百分點，定期存款佔比上升3.1個百分點。
客戶存款結構圖
人民幣億元
按業務類型劃分的客戶存款結構
人民幣百萬元，百分比除外
註：(1)主要包括匯出匯款和應解匯款。
按地域劃分的客戶存款結構
人民幣百萬元，百分比除外
按剩餘期限劃分的客戶存款結構
人民幣百萬元，百分比除外
註：（1）含即時償還的定期存款。
從幣種結構上看，人民幣存款餘額79,133.78億元，佔客戶存款餘額的96.2%，比上年末增加12,865.68億元，增長19.4%。外幣存款折人民幣3,100.68億元，比上年末增加384.65億元，其中，美元存款折人民幣1,769.24億元，增加364.54億元，港元存款折人民幣991.35億元，減少62.26億元，其他幣種存款折人民幣340.09億元，增加82.37億元。
同業及其他金融機構存入和拆入款項
2008年末，同業及其他金融機構存入和拆入款項餘額6,462.54億元，比上年末減少1,589.20億元，下降19.7%。受資本市場深度調整影響，與證券交易相關的同業及其他金融機構存入款項減少。
股東權益
2008年末，股東權益合計6,071.38億元，比上年末增加628.86億元，增長11.6%。其中，歸屬於母公司股東的權益6,031.83億元，增加642.36億元，增長11.9%。
股東權益
人民幣百萬元
資產負債表外項目
本行資產負債表外項目主要包括衍生金融工具、或有事項及承諾等。其中，衍生金融工具包括遠期合約、掉期及期權。或有事項及承諾包括信貸承諾、財務承諾、委託業務和或有事項。其中信貸承諾是最主要組成部分，截至2008年末，信貸承諾餘額為9,364.73億元。
7.2.4其他財務信息
重要會計估計說明
本行在執行會計政策過程中，會對未來不確定事項對財務報表的影響做出判斷及假設。在資產負債表日就主要未來不確定事項做出的判斷和假設，主要是根據會計準則要求並結合對未來事件的合理預期等因素進行。本行會計估計應用的主要領域包括：持有至到期投資的分類認定、客戶貸款及墊款以及存放和拆放同業款項的減值損失、所得稅及遞延所得稅、金融工具的公允價值、可供出售金融資產及持有至到期投資減值的確認等。
公允價值計量金融工具變動及影響
對於本集團以公允價值計量的金融工具，其公允價值的最佳證據是活躍市場報價。當一項金融工具不存在活躍市場時，則需要採用估值技術。大部分估值技術僅採用可觀察市場信息，有某些金融工具的估值技術包含了一個或多個不可觀察市場信息。本集團以公允價值計量的金融工具主要是人民幣債券投資、外幣債券投資、衍生金融工具等。人民幣債券投資其公允價值主要來源於市場報價，或全部採用可觀察市場信息的估值技術。外幣債券投資公允價值主要基於交易商、經紀商和估值服務商的報價。普通的衍生金融工具主要基於業內普遍採用的估值模型計算公允價值。估值模型的數據儘可能都採用可觀察市場信息，包括即遠期外匯牌價和市場收益率曲線。複雜的結構性衍生金融工具的公允價值主要來源於交易商報價。
針對公允價值計量相關的內部控制，本行已基本構建了市場風險管理制度體系，制定了市值評估管理制度，針對金融市場業務產品建立了市值評估方法，完善市值評估流程與程序，逐步形成了市值評估與估值驗證的工作機制。市值評估管理制度及方法等經市場風險管理委員會審定。
下表根據中國證監會公告[2008]48號的有關表式披露。
與公允價值計量相關的項目
人民幣百萬元
註：(1)含衍生金融資產。
持有外幣金融資產、金融負債情況
人民幣百萬元
註：(1)含衍生金融資產。
主要業務收入構成
人民幣百萬元，百分比除外
7.3 業務綜述
7.3.1 公司金融業務
2008年，本行積極應對經營環境變化，以客戶為中心加大金融創新力度，推進公司業務經營轉型，促進各項業務協調快速發展。堅持穩健信貸政策，加強信貸結構調整和業務創新，競爭優質信貸市場。加快對公理財、中期票據、短期融資券等非信貸業務推廣，拓展盈利空間。完善營銷體系，強化總分行、境內外機構聯動營銷，提高對客戶金融需求響應速度。強化業務聯動發展，為客戶提供融資、理財、投資銀行、現金管理、電子銀行等綜合化金融服務。2008年末，本行公司客戶310萬戶（其中有融資餘額的公司客戶7.5萬戶），比上年末增加38萬戶，公司客戶基礎不斷擴大。根據人民銀行數據，2008年末本行公司類貸款和公司存款餘額均列同業首位，市場份額分別為12.7%和15.3%。
對公存貸款業務
緊密結合國家宏觀調控及貨幣政策要求，合理把握貸款總量及投放進度，優化貸款投向。繼續支持東部地區產業結構調整升級，加大對西部大開發、振興東北老工業基地和中部崛起戰略實施支持力度，積極參與新農村建設和城鄉一體化建設。擴大對水利、環境和公共設施管理業及發電和供電行業信貸投放，支持因雪災受損地區及四川災區建設。加大對行業政策支持的全國性重點行業龍頭企業信貸支持。大力發展貿易融資業務，促進小企業信貸業務健康快速增長，積極開展信貸資產轉讓業務，擴大銀團貸款比重，拓展承兌匯票、保函、信用證等表外信用業務。加強產品創新，推出固定資產支持融資、商品融資等新業務。榮獲《環球金融》雜誌「中國最佳公司貸款銀行」稱號。2008年末，境內公司類貸款餘額32,321.02億元，比上年末增加3,171.09億元，增長10.9%。
利用信貸資源、資金實力、結算優勢，以綜合化金融服務能力競爭客戶資源，增加對公存款。大力發展現金管理、資產託管、企業年金、代理、理財等業務，促進客戶資金在本行內部循環流轉。2008年末，境內公司存款餘額39,389.67億元，增加5,362.84億元，增長15.8%。
中小企業業務
本行加強金融產品和服務創新，改進業務管理機制，積極支持符合產業和環保政策、市場發展前景好的中小企業客戶，推動中小企業業務健康發展。完善中小企業金融服務組織體系，試點成立小企業金融服務專業支行和小企業服務中心等專營機構，建立小企業貸款審批綠色通道，充實融資產品種類，提供全方位、一站式、綜合化金融服務。依託交易鏈延伸，積極發展有真實物流和現金流的貿易融資業務，推進小企業貿易融資業務發展。加大產品創新力度，開發循環貸款產品，滿足小企業靈活性用款需求。探索小企業資產證券化、小企業集合債券等新業務，多渠道支持小企業資金需要。榮獲中國銀監會「2007年度全國小企業金融服務先進單位」稱號。2008年，境內分行累計共向36,267戶小企業發放貸款3,572.29億元。
機構業務
持續提升機構業務競爭力，擴大行業領先優勢。擴展保險公司合作範圍，籤署全面合作協議的保險公司達42家，代理銷售保險業務量1,027億元，比上年增長77.4%。第三方存管業務穩步發展，合作券商101家，存管客戶1,588萬戶。大力推廣集中式銀期轉帳業務，與126家期貨公司籤訂集中式銀期轉帳業務合作協議，正式投產110家。拓展代理行網絡，拓寬銀行同業合作領域，推廣境內外幣支付系統結算等業務，國內代理行數量增至85家。積極營銷各類預算單位公務卡業務，發卡總量接近60萬張。推出「網上銀稅服務平臺」系統，為納稅人構建一站式服務平臺。
結算與現金管理業務
以大型高端企業客戶資金管理和中小企業客戶結算服務為重點，加強產品創新，完善現金管理與支付結算產品線。開展財資管理師（ATP）資格認證，提升專業隊伍素質。增加帳戶定期支付、定向收支控制功能，推出綜合帳戶報告服務。整合傳統結算產品，推廣結算產品套餐，推動結算業務較快發展。2008年末，對公結算帳戶376萬戶，比上年末增加55萬戶。全年對公人民幣結算業務量520萬億元，增長30.0%，繼續保持市場領先地位。
擴大現金管理業務範圍與服務品質，將現金管理服務從企業內部向企業資金鍊延伸，從簡單收付款、資金集中管理向綜合理財業務領域拓展。通過與國際同業合作，加快現金管理業務全球化步伐。「財智帳戶」品牌影響力進一步提升，先後榮獲《財資》、《金融亞洲》雜誌授予的「中國最佳現金管理銀行」稱號，並被《亞洲貨幣》雜誌評為「中國最佳人民幣現金管理銀行」。2008年末，本行現金管理客戶118,751戶，比上年末增加60,188戶，增長102.8%。
投資銀行業務
本行加強投資銀行業務產品體系和品牌建設，積極發展常年財務顧問、企業信息服務、投融資顧問等傳統投資銀行業務，加大在重組併購、股權融資、企業債券承銷、信託理財等領域營銷力度，主要投資銀行業務快速發展。成立投資銀行研究中心，開展企業理財師培訓認證，推動常年財務顧問和投融資顧問業務持續增長。豐富企業資信服務產品種類，拓展新的業務增長點。把握行業併購重組熱點，為國內鋼鐵龍頭企業進行產業整合提供顧問服務。支持區域經濟發展和金融創新，擔任地方政府產業投資基金財務顧問。推出股權私募主理銀行業務，拓展股權融資業務領域。債券承銷業務保持快速發展勢頭，2008年，承銷短期融資券896億元、中期票據634億元、金融債券116億元，承銷量均居同業第一。投資銀行業務收入80.28億元，比上年增長78.2%。
國際結算與貿易融資業務
適應集團業務集中處理趨勢，利用銀企互聯繫統為大型企業集團量身定做國際結算及貿易融資集中操作方案。加強境內外聯動拓展國際保理業務，與代理行合作開展進口代付業務。完善國內貿易融資產品體系，優化貿易融資業務流程，推出商品融資等新產品。推廣網上銀行國際結算業務，拓寬業務辦理渠道。國際結算單證業務集約化經營取得新進展，累計完成25家境內分行及2家境外分行單證業務的集中。加強產品組合營銷，「財智國際」品牌影響力持續提升。儘管受國際金融危機影響全國進出口貿易增速下滑，本行國際結算與貿易融資業務仍實現較快發展。2008年，境內分行貿易融資累計發放3,623億元，比上年增加1,387億元，增長62.0%，其中，國際貿易融資累計發放337億美元，增長32.2%。累計辦理國際結算量7,566億美元，增長27.5%，其中，境內機構完成國際結算量5,794億美元，增長37.2%。
資產管理業務
資產託管業務
2008年，在全球金融危機蔓延、國內股指震蕩下跌等不利市場環境下，本行調整資產託管業務營銷策略、加大產品創新，鞏固證券投資基金託管、企業年金基金託管等傳統業務優勢，積極開展全球託管、收支帳戶資金託管、基金公司特定客戶資產託管等新業務，託管業務品種日趨豐富。拓寬與優秀基金公司合作範圍，成為國內首家託管證券投資基金突破100隻的銀行。一批大型企業相繼選擇本行為年金基金託管人，行業領先優勢明顯。鞏固與大型保險公司合作，拓展中小保險公司託管業務，保險資產託管客戶穩步增加。QFII客戶數、QDII組合數快速增加，全球託管業務領跑同業。收支帳戶資金託管業務發展迅速，開辦國內首筆基金公司特定客戶資產託管業務。先後被《財資》、《全球託管人》、《環球金融》和《證券時報》等國內外財經媒體評為「中國最佳託管銀行」。2008年末，託管資產總淨值11,438億元。
企業年金業務
發揮業務資格齊備、服務網絡健全的優勢，推動企業年金受託管理、帳戶管理、基金託管等各項業務協調發展。推出本行作為受託人發起的「如意養老1號」企業年金計劃產品，打造「如意養老」系列產品品牌。完善企業年金業務管理系統，優化業務流程。2008年末，本行共為15,534家企業提供年金服務，比上年末增加2,265家；受託管理年金基金40億元；管理年金個人帳戶505萬個，增加157萬個；託管年金基金540億元，增加352億元。
貴金屬業務
抓住資本市場低迷、貴金屬交易需求上漲時機，加速新產品推廣，提升品牌影響力。推出「如意金錢」、黃金代收等新產品，投產代理交易所對公和個人實物黃金買賣系統及代理黃金清算系統，各項貴金屬業務快速發展。2008年，貴金屬代理、自營業務交易量1,063噸，比上年增長2.7倍。其中，「如意」金銷售量18噸，增長3.9倍；帳戶金交易量796噸，增長3.4倍。代理上海黃金交易所清算量1,455億元，繼續保持同業領先。
對公理財業務
緊密結合資本市場形勢，加強產品創新與營銷力度，對公理財業務實現跨越式發展。重點發展風險較低、收益穩健的固定收益類理財產品及超短期理財產品，推出無固定期限和28天滾動型超短期理財產品及票據投資型理財產品，滿足客戶不同收益、風險、流動性搭配需求。推廣網上銀行自助辦理理財業務，分流網點櫃面壓力，拓寬銷售渠道。2008年，累計銷售本外幣對公理財產品7,873億元，比上年增長5.8倍。
7.3.2 個人金融業務
本行圍繞打造「中國第一零售銀行」的總體目標，以客戶為中心、以市場為導向，加快業務結構調整，提高整體營銷能力和市場競爭力。加強網點渠道建設，完善客戶分層服務體系，擴大客戶基礎和中高端客戶比重。完善高淨值客戶識別體系，加快私人銀行區域布局。推進個人金融業務流程再造，優化業務處理環節，提升服務效率。加強公司與個人金融業務協同營銷，推動儲蓄、個人理財、個人貸款、電子銀行、銀行卡等產品協同銷售，促進個人金融業務持續快速發展。榮獲《亞洲銀行家》雜誌「中國最佳零售銀行」稱號。2008年末，本行個人客戶1.9億個，其中個人貸款客戶482萬個。根據人民銀行數據，2008年末本行儲蓄存款和個人貸款市場份額分別為18.1%和19.2%。
儲蓄存款
本行注重儲蓄存款對個人金融業務發展的基礎性作用，不斷改進儲蓄存款發展方式，提高客戶綜合回報，促進儲蓄存款快速增長。加強與公司金融業務聯合營銷，增加代發工資客戶，拓寬儲蓄存款資金來源。加強理財產品與儲蓄存款協同發展，提升理財業務服務水平，吸收客戶資金。同時，2007年加息政策累積效應顯現及2008年股票市場低迷，也推動了儲蓄存款增長。2008年末，本行境內儲蓄存款餘額40,102.48億元，比上年末增加7,661.74億元，增長23.6%。
個人貸款
2008年，受國內外經濟形勢變化影響，個人住房貸款需求下降。本行加大對居民購買普通自住房支持，發揮房地產開發貸款對個人按揭貸款拉動作用，加強與大型優質房地產中介機構合作，推動一手及二手個人住房貸款業務。開展「銀保通」個人人壽保險單質押貸款，提高個人消費貸款便利性和貸款額度。提供「存貸通」理財增值服務，增加還款方式，提升「幸福貸款」品牌影響力，競爭優質客戶。2008年末，本行境內個人貸款8,293.42億元，比上年末增加772.29億元，增長10.3%。其中，個人住房貸款5,973.74億元，增長11.4%。
個人理財業務
隨著投資者理財意識和理財需求日益強烈，個人理財產品市場加速發展。本行把握市場變化趨勢，加快產品和服務創新，構建目標客戶分層、收益水平分級、風險度互補的理財產品銷售和服務體系，擴大個人理財業務領先優勢。2008年，境內銷售各類個人理財產品19,373億元，比上年增加8,186億元，增長73.2%。
結合股票市場低迷、個人客戶理財需求變化的趨勢，及時調整銀行類理財產品研發策略。加快投資於票據、債券、信託貸款等工具的低風險、收益穩定型理財產品推廣步伐，適時推出「靈通快線」超短期理財、票據投資理財等新產品，引導客戶資金流向。為中高端客戶提供「理財金帳戶」、「工銀財富」和「私人銀行」專屬理財產品，構建多層次客戶理財產品體系。全年個人銀行類理財產品銷售額首次突破萬億元大關達13,424億元，比上年增長7.7倍。
優化代理保險產品結構，提高期繳型保障性保險產品佔比，增加「銀保通」上線保險產品種類，全年代理銷售保險產品1,027億元，增長77.4%。代理銷售國債612億元，繼續保持同業第一。推廣基金定投、「利添利」帳戶理財等業務，豐富代理基金產品和服務。儘管受股票市場低迷影響，代理銷售開放式基金4,310億元，比上年減少4,260億元，但基金代銷額、基金存量和客戶數量等指標繼續保持同業領先。2008年，代理銷售各類個人理財產品5,949億元。
理財金帳戶
理財金帳戶是本行定位中高端客戶的個人金融品牌。2008年，本行繼續加強產品和服務創新，加快渠道建設，推進理財金帳戶客戶服務升級，提升客戶滿意度和忠誠度。推出15款預期收益率較高的理財金帳戶專屬理財產品，開展貫穿全年的「財富驛站」系列活動，通過理財策劃服務、特約商戶優惠、專屬特色活動等形式，豐富貴賓服務內涵。網點升級改造提速，累計建成貴賓理財中心3,000家左右，推出貴賓版個人網上銀行和電話銀行貴賓專線，服務網絡快速擴展。擁有金融理財師（AFP）7,275人，國際金融理財師（CFP）1,086人，保持國內同業領先。2008年末，理財金帳戶客戶455萬戶，比上年末增加153萬戶，增長50.7%。
私人銀行業務
2008年3月，本行私人銀行部正式成立，為個人金融資產在800萬元人民幣以上的高淨值客戶，提供以資產管理為核心、顧問諮詢服務為重點的差異化服務。具體服務內容包括財務管理服務、資產管理服務、顧問諮詢服務、私人增值服務、海外金融服務等五大系列。已在北京、上海、廣州、深圳建立私人銀行分部。憑藉高素質的服務團隊、領先的產品體系及頂級的服務渠道，私人銀行業務快速發展。
銀行卡業務
本行加大銀行卡業務投入，以建設支付便利、服務優質、安全高效的服務環境為目標，完善銀行卡受理環境和支付體系建設，銀行卡發卡量及業務收入保持較快增長。2008年末，銀行卡發卡量2.4億張，增加2,820萬張。全年實現銀行卡業務收入71.99億元，增長34.0%。
信用卡業務
加快產品創新與功能整合，提升服務品質，擴大品牌影響力，信用卡發卡量、消費額、透支額快速增加。結合客戶需求，推出多種主題卡、功能卡、聯名卡。推進國際信用卡、貸記卡和準貸記卡功能整合，形成雙幣貸記卡、人民幣貸記卡、準貸記卡等層次清晰的產品線。設立76家VIP客戶服務中心，完善客戶服務體系，提升服務品質。組織各類促銷活動與增值服務，拓展特約和特惠商戶圈，帶動消費額增長。榮獲VISA國際組織「信用卡技術領先獎」及萬事達卡國際組織「最佳產品創新獎」。2008年末，信用卡發卡量3,905萬張，比上年末增加1,567萬張，增長67.0%；實現年消費額2,551億元，增加932億元，增長57.6%，發卡量及消費額繼續保持同業領先地位。境內信用卡透支餘額170.97億元，增加88.56億元，增長107.5%。
借記卡業務
發揮牡丹靈通卡「綜合交易帳戶」作用，將靈通卡與代發工資、結算匯款、理財產品、網上銀行等金融產品聯合銷售。加大牡丹靈通卡·e時代卡宣傳，開發中端及潛力客戶資源，調整客戶結構。細分銀行卡市場，推出多款聯名靈通卡，開展形式多樣的刷卡消費促銷活動，提高刷卡消費額。2008年末，借記卡發卡量1.99億張，比上年末增加1,253萬張；實現年消費額5,413億元，增加870億元。
註：(1)卡均消費額=年消費額/(（年初發卡量+年末發卡量）/2)。
7.3.3 資金業務
2008年，國際金融危機蔓延擴散，中國經濟增速放緩，資金業務發展面臨信用風險、市場風險擴大等挑戰。本行積極研究分析市場變化及經濟走勢，審慎評估並尋求資金業務收益風險的恰當配置，保障資金業務快速增長。
貨幣市場交易
2008年中國貨幣政策由從緊逐步轉為適度寬鬆，貨幣市場流動性相應起伏。本行準確把握宏觀調控基調，在流動性趨緊時期合理控制融資成本，融入資金支持資產業務發展，在保證資金安全的前提下，抓住有利時機融出資金，提高資金收益，實現資金流動性與效益性統一、短期支付安全與長期持續發展的協調。2008年，境內分行累計人民幣融入融出量76,183億元，增長25.0%。外幣方面，密切關注交易對手信用風險，合理安排拆放期限，保證資金安全與收益性。全年外幣貨幣市場交易量12,104億美元，增長39.4%。
投資組合管理
交易帳戶業務
2008年，國際金融市場動蕩加劇，國內銀行間市場利率呈現先上升又大幅下降的走勢。本行把握市場利率走勢，加強銀行間市場做市交易力度，人民幣債券交易業務快速發展，交易收益大幅提高。全年銀行間市場完成交易量2.43萬億元，增長16.8%。擴展櫃檯記帳式國債交易品種，報價品種增加至43隻。實現人民幣利率衍生產品交易電子化系統管理，提升做市交易能力，完成人民幣利率互換交易量333億元。
在美國連續降息以及信用市場惡化共同作用下，美國國債市場波動性加大。本行抓住市場機會，根據美國國債收益率走勢預期，適時調整久期交易策略，賺取交易收益。全年完成外幣債券交易量517億美元。
銀行帳戶業務
2008年，債券市場收益率曲線先揚後抑，整體大幅下移。本行根據收益率曲線及市場利率變化趨勢，對新增債券投資採取波段性操作策略。抓住前期人民幣利率高點時機，增持中長期債券，延長組合久期。結合不同時期債券市場收益率曲線特點，及時調整投資重點，合理搭配國債、金融債及央行票據比例，擴大企業債、短期融資券、中期票據等信用債規模，提高投資組合收益率。2008年末，人民幣銀行帳戶債券投資餘額28,867.05億元。
美國次級房貸危機加劇，信用市場持續惡化。本行大幅減持外幣抵押債券，降低投資組合信用風險。增加非美元外幣債券投資規模，推進投資幣種多元化，分散投資風險。
代客資金交易
在國際金融市場持續動蕩情況下，本行嚴格控制業務風險，提高代客資金交易產品定價和服務能力，穩步推進代客資金業務發展。加強產品創新，推出「匯擇通」新型結售匯產品，推進全球資金交易網絡建設，完成代客結售匯及外匯買賣量3,717億美元。加大低風險結構性存款產品發行，加強信息披露，確保客戶權益，完成代客結構性衍生產品交易量122億美元。積極培育客戶人民幣利率衍生產品需求，提高風險對衝水平，推動代客人民幣利率掉期業務發展。
資產證券化業務
本行積極開展資產證券化業務，提高資產管理水平、優化信貸資產結構。成功發行工元2008年第一期信貸資產證券化產品80億元，創國內單支資產支持證券發行規模之最。截至2008年末，本行作為發起人共完成兩期信貸資產證券化項目，資產支持證券餘額83億元。兩期證券化項目均以本行優質企業貸款作為基礎資產組建資產池。基礎資產未出現逾期、違約情況，所有貸款均為正常類貸款。2008年取得證券化貸款服務收入0.41億元。
7.3.4分銷渠道
境內分行網絡
2008年，本行以實現渠道、客戶及業務全面協調可持續發展為目標，明晰機構網點、自助銀行、電子銀行和客戶經理四類渠道功能定位及發展規劃，發揮渠道整體優勢。以財富管理中心、貴賓理財中心、理財網點和金融便利店為主體的分層分類網點功能服務體系基本形成，網點經營轉型不斷深入。在保持總量基本穩定的前提下，實施「分類管理、差別對待」的資源配置區域政策，對省會城市、重點大中城市及經濟發達縣域予以適度網點資源傾斜，在廈門、廣州等城市實施網點布局優化和戰略轉型項目，不斷優化機構網絡布局。年內完成100家財富管理中心和2,000家左右貴賓理財中心建設，增強網點客戶服務能力、市場競爭力和盈利能力。完成西藏分行和私人銀行部機構申設工作，完善全國機構網絡服務體系。
2008年末，本行在境內擁有16,252家機構，其中包括總行、31個一級分行、5個直屬分行、27個一級分行營業部、385個二級分行、3,054個一級支行、25個總行直屬機構及其分支機構以及2個主要控股公司。在全部機構中，向客戶提供服務的營業網點有15,676家。
電子銀行
緊密結合客戶需求，加快產品創新，豐富產品功能，為客戶提供更加方便、安全、快捷的金融產品和服務，保持國內同業領先地位。推出手機銀行（WAP）、貴賓版個人網上銀行等新產品，優化多項原有產品功能，滿足差異化個性化服務需求。推出二代U盾、電話銀行口令卡等產品，提高電子銀行客戶安全保障係數。積極投身網絡公益事業，打造功能完善的電子銀行免費捐款通道，支持救災善款迅速傳遞。完善電話銀行及門戶網站涉外金融服務內容，提升奧運金融服務水平。2008年電子銀行交易額145.29萬億元，比上年增長41.2%。電子銀行業務筆數佔全行業務筆數43.1%，提高5.9個百分點。
網上銀行
開通貴賓版個人網上銀行，為優質客戶提供專屬服務通道、服務區域、金融產品及優惠活動。國內首家開通個人網上銀行小額售匯業務，增加客戶購匯渠道。引入客戶體驗機制，完成個人網銀基金、個人綜合對帳單等項目優化。推出境外機構綜合業務處理系統（FOVA）代理註冊國內網上銀行，提升網上銀行國際化服務能力。
2008年末，企業網上銀行客戶144萬戶，增加46萬戶；個人網上銀行客戶5,672萬戶，增加1,764萬戶。企業網上銀行實現交易額110.50萬億元，增長28.9%；個人網上銀行實現交易額9.77萬億元，增長135.4%。榮獲《環球金融》雜誌「亞洲最佳個人網上銀行」、「中國最佳個人網上銀行」、「中國最佳企業網上銀行」等獎項。
電話銀行
推出電話銀行預約、電話銀行個性化菜單定製等服務項目。開通電話銀行貴賓服務專線，為高端客戶提供專家坐席、專屬諮詢等服務。完成山西、河北等六家分行人工服務集中，推動電話銀行一體化進程。在第五屆亞太最佳呼叫中心評選中，榮獲「亞太最佳呼叫中心」、「中國最佳呼叫中心」、「中國最佳呼叫中心管理人」三項大獎。
手機銀行
全新推出通過WAP方式接入手機銀行業務，拓展電子銀行服務渠道和功能，滿足WAP客戶群對於帳戶管理、轉帳匯款、代理繳費、投資理財和消費支付等金融服務需要。加強與通信集團合作，降低手機銀行客戶門檻，提高手機銀行（WAP）安全性。手機銀行（WAP）市場知名度不斷提高，客戶數量快速增加至55萬戶。
自助銀行
持續加大自助設備投入，拓展自助服務渠道。推出功能簡單、操作便捷的自助終端設備，方便客戶辦理查詢、轉帳匯款、繳費等簡單業務。優化自動櫃員機功能，簡化操作流程，提高交易效率和便捷度，提升自助設備分流櫃面業務能力。2008年末，擁有自助銀行7,085家，增長44.9%；自動櫃員機28,656臺，增長22.4%。自動櫃員機交易額15,557億元，增長45.4%。
7.3.5 國際化、綜合化經營
實施國際化、綜合化經營戰略
順應經濟全球化、金融一體化趨勢，積極推進國際化、綜合化經營發展戰略。以構建商業銀行業務為主體、跨市場的金融服務體系為目標，拓展全球化服務網絡。完善境外機構經營管理，加快境外業務經營轉型及境外機構區域性業務整合，通過優化和推廣境外機構綜合業務處理系統（FOVA）,逐步形成境內外業務一體化發展格局。通過加強與子公司業務聯動，充分發揮集團整體品牌優勢，大力拓展基金管理業務，積極推進金融租賃業務發展，實現功能互補，提高對集團的綜合貢獻。
報告期內，順利完成收購標準銀行20%股權和誠興銀行79.9333%股權的交割工作，以及購買中國工商銀行（亞洲）有限公司（簡稱「工銀亞洲」）100,913,330股普通股和11,212,592份認股權證的交割及行權工作；雪梨分行、紐約分行、中國工商銀行（中東）有限公司（簡稱「工銀中東」）和多哈分行相繼成立；越南分行申設獲得中國銀監會批准，境外監管報批工作正在穩步推進；工商國際金融有限公司（簡稱「工商國際」）註冊成立工銀國際融資有限公司子公司，獲得香港證監會頒發的投行業務牌照，並正式更名為「工銀國際控股有限公司」（簡稱「工銀國際」），成為本行境外獨資的投資銀行平臺；誠興銀行和澳門分行的整合工作快速推進。截至2008年末，本行已在境外15個國家和地區設有21家營業性機構，分支機構134家，與122個國家和地區的1,358家銀行建立了代理行關係，境外網絡已具規模。
報告期，本行境外機構及境內控股公司合計實現營業收入87.98億元，稅前利潤45.64億元，年末總資產3,021.38億元。
境外控股子公司
中國工商銀行（亞洲）有限公司
工銀亞洲是香港持牌上市銀行，已發行股本257,054萬港元，本行持有其72.04%的股權。工銀亞洲提供全面的商業銀行服務，主要業務包括：貿易融資、IPO收票及派息業務、商業信貸、投資服務、信用卡、託管、電子銀行等。2008年末總資產250.86億美元，淨資產17.98億美元，年度實現淨利潤1.25億美元。
工商東亞金融控股有限公司（簡稱「工商東亞」）
工商東亞是本行的控股子公司，於英屬維京群島註冊成立，總部位於香港，註冊資本2,000萬美元，本行持有其75%的股權。工商東亞主要從事投資銀行業務，包括併購、財務顧問、債務融資、債務重組、股票市場服務、證券銷售及經紀等。2008年末總資產2.91億美元，淨資產0.58億美元，年度實現淨利潤731萬美元。
工銀國際控股有限公司（原工商國際金融有限公司）
工銀國際原為香港有限制牌照銀行，是本行的全資子銀行，2008年完成其商業銀行業務資產轉讓工作，並獲得香港證監會頒發的投資銀行業務牌照，正式由「工商國際金融有限公司」更名為「工銀國際控股有限公司」，註冊資本2.8億港元。2008年末總資產4,272萬美元，淨資產4,190萬美元。
誠興銀行股份有限公司
誠興銀行為澳門註冊的商業銀行，於2008年1月28日成為本行控股子公司，註冊資本1.5億澳門元，本行持有其79.9333%的股份。誠興銀行提供存款、貸款、貿易融資、國際結算等全面商業銀行服務。2008年末總資產34.7億美元，淨資產2.7億美元，年度實現淨利潤2,558萬美元。
中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司（簡稱「工銀印尼」）
工銀印尼是印度尼西亞註冊的全牌照商業銀行，實收資本4,600億印尼盾，本行持有其97.83%的股份。工銀印尼主要產品包括存款、貸款及貿易融資業務，結算、代理業務，債券及資金拆借和外匯業務等。2008年末總資產1.39億美元，淨資產0.44億美元。
中國工商銀行（倫敦）有限公司（簡稱「工銀倫敦」）
工銀倫敦是本行在英國設立的全資子銀行，註冊資本2億美元，提供存兌匯、貸款、貿易融資、國際結算、資金清算、代理和託管等全面銀行業務。2008年末總資產8.7億美元，淨資產2億美元。
中國工商銀行（阿拉木圖）股份公司（簡稱「工銀阿拉木圖」）
工銀阿拉木圖是本行在哈薩克斯坦設立的全資子銀行，註冊資本1,000萬美元。主要提供存匯款、外幣兌換、擔保、貿易融資、帳戶管理等商業銀行服務。2008年末總資產4,852萬美元，淨資產1,965萬美元。
中國工商銀行盧森堡有限公司（簡稱「工銀盧森堡」）
工銀盧森堡是本行在盧森堡設立的全資子銀行，註冊資本1,850萬美元。通過利用所在地客戶資源和監管環境，完善本行在歐洲機構網絡布局，拓展歐盟地區零售及私人銀行業務。
中國工商銀行（莫斯科）股份公司（簡稱「工銀莫斯科」）
工銀莫斯科是本行在俄羅斯設立的全資子銀行，註冊資本10億盧布，提供以國際結算、貿易融資、存款及理財產品為主的全面的公司銀行業務及部分個人銀行業務。2008年末總資產4,156萬美元，淨資產3,035萬美元。
中國工商銀行（中東）有限公司
工銀中東是本行在阿聯設立的全資子銀行，註冊資本5000萬美元，於2008年10月20日正式開業，業務範圍涵蓋投資銀行和商業銀行業務。2008年末總資產6,032萬美元，淨資產5,014萬美元。
境內控股子公司
工銀瑞信基金管理有限公司（簡稱「工銀瑞信」）
工銀瑞信是本行的控股子公司，註冊資本2億元人民幣，本行持有其55%的股份。工銀瑞信主要從事基金募集、基金銷售、資產管理業務以及中國證監會批准的其他業務。2008年末，公司旗下共管理9隻共同基金，管理的共同基金資產規模約752億元人民幣，榮獲《中國證券報》「2008年度金牛基金管理公司」，《證券時報》「2008年度中國明星基金公司」等獎項，總資產6.26億元人民幣，淨資產5.08億元人民幣，年度實現淨利潤1.94億元人民幣。
工銀金融租賃有限公司（簡稱「工銀租賃」）
工銀租賃是本行的獨資子公司，註冊資本20億元人民幣，註冊地為天津濱海新區。工銀租賃是國內首家獲得中國銀監會批准的由商業銀行設立的金融租賃公司，主要經營船舶、飛機和大型設備的金融租賃業務及各類租賃產品及租金轉讓與證券化、資產管理、產業投資顧問等金融產業服務。2008年末總資產116.48億元人民幣，淨資產22.05億元人民幣，年度實現淨利潤2.08億元人民幣。
主要參股公司
標準銀行集團有限公司
標準銀行是南非最大的商業銀行，也是非洲最大的商業銀行。報告期內本行完成了對標準銀行20%股權的收購和交割工作，持有其3.05億股普通股，成為該銀行集團最大的單一股東，向其派出兩名非執行董事。兩行已籤署了相關業務合作協議，全面開展在資源銀行、公司銀行、投資銀行、全球金融市場、投資基金等領域的戰略合作。
控制的特殊目的主體
ICBCA（C.I.）Limited
ICBCA（C.I.）Limited成立於2004年9月，註冊地為開曼群島，為本行控股子公司工銀亞洲為發行債券而特設的全資控股公司，本身沒有其他任何經營活動。2004年9月16日，ICBCA（C.I.）Limited發行4億美元定息票據為工銀亞洲融資，有關票據由工銀亞洲提供無條件不可撤銷擔保，所籌資金以定期存款的方式存入工銀亞洲，ICBCA（C.I.）Limited的所有資產負債均與該筆票據相關聯。
7.3.6信息科技
圍繞全行改革發展整體目標，以科技創新鑄就核心競爭力，深入貫徹「科技引領」戰略，加快實施信息科技發展規劃，確保全行信息系統安全平穩運行，圓滿完成奧運期間技術保障任務。入選2008年度「中國企業信息化500強」並位列首位；榮獲英國《銀行家》雜誌「最佳業務連續性管理獎」稱號。
應用產品不斷創新與豐富
全年共研發新項目420個，優化原有項目488個。啟動第四代應用系統建設，進一步提升本行信息科技的競爭力。2008年，本行獲得國家知識產權局專利授權9項，使本行擁有的專利數量達到72項，同業佔比55%。同時，遞交專利申請40件，標誌著本行在自主創新技術的保護強度得到進一步加強。
加快應用產品的研發與優化。投產銀銀通平臺等新產品，優化基金平臺、理財平臺等現有產品。私人銀行、客戶理財、電子銀行等領域產品進一步豐富。優化和推廣境外機構綜合業務處理系統（FOVA）功能。投產市場風險管理系統（一期），完善非零售信用風險內部評級法系統，完成零售信用風險內部評級法系統個人貸款部分的開發，優化業務運營風險管理系統功能。構建數據倉庫基礎數據平臺，推進數據集市整合改造，提高本行的經營管理能力。
信息系統運行安全穩定
圓滿完成信息系統奧運安全保障工作任務，實現奧運期間「生產運行零事故」的目標；經受住了地震、雪災等自然災害的考驗，全行各項業務服務沒有受到影響。信息系統保持安全平穩運行態勢，為經營發展創造了良好的技術環境。系統監控和性能容量管理手段進一步豐富，生產操作自動化水平不斷提升。積極開展信息安全防護工作，制定應用災備等級標準，並實施應用系統災備保護，同時不斷強化客戶端管理。應急災備體系進一步完善，組織開展全行業務災備演練和集中式業務營運中心災備演練，驗證了災備系統的有效性並進一步提高應急處理能力。
7.3.7人力資源管理
人力資源管理和激勵約束機制
繼續深化2007年啟動的人力資源管理提升項目，進一步明確員工職業發展通道和階梯，梳理、整合各崗位序列歸屬及任職資格標準，逐步完善新體系下的員工晉升發展機制。積極適應業務發展和戰略轉型的需要，實現人員管理工作重心由總量調控為主向結構優化為主的轉變，著力提高人員配置效率。全面修訂勞動用工制度辦法,完善勞動用工管理制度體系，有效維護公司和員工雙方的合法權益，促進勞動關係的和諧穩定。穩步推進個人績效合約和目標分解機制相結合的績效管理模式，確定責任關係，明確績效目標。繼續推進差異化薪酬激勵機制建設。通過完善企業年金體系和全面推進醫療保障體制改革進一步完善員工福利保障體系。
人力資源管理與開發
2008年，圍繞全行改革發展的中心任務和重點工作，共舉辦各級各類培訓班4.6萬期，培訓198萬人次，人均受訓約8.5天。認真開展與高盛集團的戰略培訓合作項目。加快實施高級專業人才培訓，組織國際專業資質認證課程集中面授34期，涉及9大類專業領域，全行金融風險管理師（FRM）、註冊信息系統審計師（CISA）等持證人數達到344名，位居國內同業前列。紮實推進專業資格認證培訓，組織實施了個人信貸客戶經理、財資管理師等領域的專業資格培訓工作。認真實施業務綜合培訓計劃，加大對銷售人才的培訓力度。全面開展規範化、標準化的一線櫃員崗前培訓，基本建成專門用於員工業務操作技能訓練的模擬銀行培訓平臺。重點編寫一批業務營銷方面的案例教材。全面建成遠程考試系統，高效率開展遠程教育。
總行及分支機構改革情況
成立私人銀行部，以進一步推動綜合化經營，改善客戶和收益結構，提高在高淨值客戶市場競爭能力。將企業年金中心更名為養老金業務部，並相應調整部門職能定位,以適應業務資格和業務領域的變化，促進相關各項業務全面協調發展。將公司業務二部與營業部合併為公司業務二部（營業部），並對信貸業務相關部門的職能分工進行調整，以進一步優化信貸業務流程，完善前中後臺分離的信用風險管理體系。按照「服務業務發展、經營轉型和增強同業競爭優勢」的基本思路，以流程銀行建設為中心，深入推進分支機構流程再造與機構整合，完善授信審批分部集中垂直管理，加快推進信貸業務集體審議制度建設，調整並完善二級分行信貸管理部門設置，加強電子銀行和產品創新等業務部門機構設置。
7.4 風險管理
7.4.1全面風險管理體系
全面風險管理是指本行董事會、高級管理層和全行員工各自履行相應職責，有效控制涵蓋全行各個業務層次的全部風險，進而為各項目標的實現提供合理保證的過程。本行在風險管理中遵循的原則包括收益與風險匹配、內部制衡與效率兼顧、風險分散、定量與定性結合、動態適應性調整等原則。
2008年，本行積極完善全面風險管理體系，加快提升全行整體風險管理能力。
風險管理組織架構
董事會及其專門委員會、高級管理層及其專業委員會、風險管理部門和內部審計部門等構成本行風險管理的組織架構。2008年，本行積極推進集團層面風險管理工作，進一步完善風險管理的組織架構。
風險管理組織架構圖
風險管理制度體系
2008年，本行進一步健全全面風險管理制度體系。執行新修訂的全面風險管理框架，明確風險管理的發展目標和管理要求。建立風險報告重點聯繫行和外部專家制，進一步提高風險分析水平。完善由全面風險管理報告、專業風險管理報告、專題風險管理報告、壓力測試報告和重大風險事件報告組成的多維風險報告體系。實施風險管理評價辦法，對分行風險管理工作進行全面評價。制定風險限額管理制度，提升全行風險控制能力。在信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理以及操作風險管理等領域制定和施行了一系列制度和辦法。適應本行公司治理機制和機構分布特點的全面風險管理制度體系初步形成。
2008年，根據中國銀監會要求並結合本行新資本協議實施準備情況，制定新資本協議實施規劃，積極推動信用風險內部評級法（IRB）、市場風險內部模型法（IMA）和操作風險高級計量法（AMA）建設。穩步推進非零售內部評級法項目工程成果在風險管理全流程中的應用，實現客戶評級優化系統平穩運行，投產債項評級系統、客戶風險調整後資本收益率（RAROC）系統以及組合評級系統；完成零售內部評級法工程計量開發工作，加快推動個人客戶內部評級系統建設和相關制度建設。不斷提升市場風險計量水平，投產市場風險管理核心系統，啟動金融市場業務與風險管理自主研發項目。在同業中率先啟動操作風險高級計量法項目，制定項目規劃方案，分階段推動各項工作開展。
7.4.2信用風險
信用風險管理
本行面臨的主要風險是信用風險。信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而引致損失的風險。本行信用風險主要來源於貸款，但資金業務、表外業務等也可能帶來信用風險。
本行信用風險管理具有如下主要特點：（1）在全行實施標準化信貸管理流程；（2）風險管理規則和流程注重信貸業務全流程的風險管理，覆蓋從客戶調查、評級授信、貸款評估、貸款審查審批、貸款發放到貸後監控整個過程；（3）設置專門機構負責對信貸業務全流程進行監督檢查；（4）對信貸審批人員實行嚴格的任職資格管理；（5）依靠一系列的信息管理系統，對風險進行實時監控。為各級信貸人員舉辦各種持續培訓項目，以強化信用風險管理實踐。
2008年，本行積極應對宏觀經濟金融形勢的變化，適時調整和完善信貸政策，推動信貸制度建設和信貸流程改造,加強行業風險管理和客戶結構調整，加強貸後管理和不良貸款清收處置，加強表外業務信用風險管理，不斷提高信貸管理信息化水平，全面強化信用風險管理。
2008年，本行對地震災區在信貸資源配置和信貸政策方面予以適當傾斜，充分考慮抗震救災和災後重建的實際，在風險可控的前提下，積極支持地震災區災後重建融資需求。
公司類貸款信用風險管理
●開展全行公司信貸業務流程改造，完善職責清晰、簡潔高效、運行通暢、控制嚴密的流程體系。繼續推動信貸制度建設，創新信貸產品，完善擔保管理制度，推進貸款大戶風險監控制度建設，穩步夯實信貸管理基礎。
●進一步完善區域信貸政策。根據不同區域信貸市場特點和發展潛力，繼續支持長江三角洲、珠江三角洲和環渤海地區信貸業務發展，同時著力加大對國家西部大開發、振興東北老工業基地和中部崛起戰略實施的支持力度，增加對西部地區、東北地區和中部地區大中城市基礎設施建設等方面的信貸資源配置。
●結合國家宏觀調控和產業政策導向，修訂完善行業信貸政策，進一步擴大行業政策的覆蓋面，並根據宏觀調控方向的變化及時對行業政策進行適度調整。深入推進「綠色信貸」建設，積極支持自主創新和節能環保等領域，嚴格控制高耗能、高汙染和產能過剩行業的貸款投放。實施行業限額管理，加強行業集中度風險控制。加快行業結構調整步伐，適當提高部分行業的客戶準入標準，加大對存在一些潛在性風險因素貸款的退出力度。建立行業信貸分析例會制度，加強對行業信貸風險的前瞻性分析。
●完善客戶信貸政策。繼續維護和拓展優質客戶信貸市場，促進客戶結構進一步優化。加大對符合本行信貸政策導向的全國重點性行業龍頭企業的信貸支持力度，在經濟下行過程中積極幫助發展前景良好、實力強、信貸風險可控的行業龍頭企業克服暫時經營困難，並逐步在企業發展中化解信貸風險。
●加強房地產行業風險管理。積極應對房地產市場的變化，開展市場調研和業務分析，完善房地產行業信貸政策。適當提高貸款準入標準，實施行業限額管理。繼續實行房地產客戶名單制管理，優化貸款投向。加強封閉管理，嚴格按照項目銷售比例收回貸款。嚴格實施房地產開發貸款項目監控和定期報告制度，進一步加強風險監控。
●加強貿易融資業務風險管理，優化改進業務流程。明確貿易融資業務授信、審查要點。強化貸後管理，明確貸後管理各相關部門和崗位職責，加強信息溝通和整合，重點加強對物流、單據流和資金流的跟蹤監控。定期對貿易融資業務進行監測分析和風險監控，及時進行風險提示。
●加強小企業貸款風險管理，完善小企業信貸政策和管理機制。嚴格小企業行業管理和行業準入標準，優先支持符合產業和環保政策、產品技術含量高、市場發展前景良好的小企業客戶。積極拓展有真實物流和現金流的小企業貿易融資業務。加快調整小企業客戶結構，實行小企業信貸業務流量管理模式，在結構不斷調整優化中保持小企業信貸業務健康發展。
●不斷提高公司信貸管理信息化水平，持續完善資產管理系統（CM2002），優化信貸資產質量分類系統功能，提高分類操作效率，穩步推進系統功能優化升級。CM2002系統延伸至本行歐洲、大洋洲部分境外機構。
個人貸款信用風險管理
●加強個人貸款風險管理。根據風險管理水平、地區市場環境和客戶群體，對分行實施差別化信貸政策，有步驟地推進個人信貸業務梯度發展。加強貸款分類監測管理，進一步加大對抵質押物價值波動情況的監測力度。嚴格落實抵押登記手續，完善抵押登記流程。加大虛假貸款防控力度。
●積極調整個人信貸產品結構，加大對居民購買普通自住住房的信貸支持力度。嚴格個人住房貸款風險管理，密切關注各地區房價走勢和波動，進一步加強對借款人還款能力和貸款用途的審核。對個人經營性貸款繼續實行開辦行名單制管理，嚴格貸款條件，加強監測檢查，嚴格落實貸款用途和貸款擔保。
●不斷提高個人信貸管理信息化水平，持續優化完善資產管理系統（PCM2003），全面應用個貸業務電子催收管理模式，實現個人信貸作業監督工作流程化、電子化管理。
信用卡業務信用風險管理
2008年，本行繼續加強信用卡透支資產質量管理及風險控制力度。調整信用卡發卡政策，將申請客戶進行細分，進一步明確各類客戶的初始授信及額度升級調整區間，強化授信管理。構建全流程信用卡透支資產質量監控指標體系，分類指導和綜合評價各級發卡機構和信用卡電話服務中心資產質量管理工作。拓寬信用卡透支資產清收轉化渠道，加強欠款扣收系統應用，完善合作催收、欠款扣收業務。深入開展風險模型的研究設計和開發，不斷提高信用卡業務風險管理技術水平。
資金業務信用風險管理
本行的資金業務由於進行投資和同業拆借活動而面臨信用風險。除中國政府外，本行購買任何實體債券、或向其拆藉資金均以本行對該實體的核准授信總額為上限。人民幣投資組合主要包括中國政府和其他境內發行人發行的債券。外幣投資組合主要包括投資級別債券。
本行針對資金業務採取的信用風險管理措施主要包括授信額度控制、投資限額（規模）控制、保證金控制、最低評級要求和單筆最高權限等。2008年，本行根據國際金融市場走勢主動優化調整外幣投資組合結構，適時減持風險較高的外幣資產，增加政府債券投資規模，有效降低了外幣投資組合的信用風險。
信貸資產分類管理
按照貸款風險分類的監管要求，本行實行貸款質量五級分類管理，根據預計的貸款本息收回的可能性把貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類。為實行信貸資產質量精細化管理，提高風險管理水平，本行對公司類貸款實施十二級內部分類體系，並通過計算機系統完成分類流程。本行對個人信貸資產質量實施五級分類管理，綜合考慮借款人的違約月數、預期損失率、信用狀況、擔保情況等定性和定量因素。
2008年，本行繼續做好不良資產清收處置工作。加強不良資產管理制度建設，根據財政部關於金融企業呆帳核銷的最新規定，修訂呆帳核銷和帳銷案存資產管理辦法，著手制定法人和個人客戶不良貸款管理辦法。綜合運用現金清收、呆帳核銷、還款免息、以物抵債和重組轉化等多種方式，進一步加大不良貸款清收處置力度，不斷加強精細化管理，降低處置成本，提高回收率。特殊資產管理系統建設取得全面突破，建成投產不良貸款管理信息系統、個人不良貸款管理系統和帳銷案存資產管理系統，率先實現對法人和個人、信貸和非信貸、表內和表外特殊資產處置全過程下的信息化管理，提高了處置效率。
信用風險分析
2008年末，本行最大信用風險敞口（不考慮任何擔保物及其他信用增級措施）詳情如下：
最大信用風險敞口
人民幣百萬元
本行需要獲取的擔保物金額及類型基於交易對手的信用風險評估決定，並對擔保物類型和評估參數實施了相關指引。擔保物主要有以下類型：對於買入返售交易，擔保物主要為票據、貸款或有價證券；對於商業貸款，擔保物主要為房地產和借款人的其他資產；對於個人貸款，擔保物主要為居民住宅。本行定期監查擔保物的市場價值，並在必要時根據相關協議要求追加擔保物。
按擔保類型劃分的貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
註：（1）為境內分行數據。
2008年末，信用貸款13,413.01億元，比上年末增加1,998.94億元，增長17.5%，反映了本行發放給信用等級較高客戶的貸款增加。抵押貸款16,884.35億元，增加1,686.87億元，增長11.1%，依然是最大的組成部分。
逾期貸款
人民幣百萬元，百分比除外
註：當客戶貸款及墊款的本金或利息逾期時，被認定為逾期。對於可以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付款已逾期，該等貸款的全部金額均被分類為逾期。
重組貸款
2008年末，重組貸款和墊款252.46億元，比上年末減少131.35億元，下降34.2%。其中逾期3個月以上的重組貸款和墊款189.84億元，減少97.81億元。
借款人集中度
下表列示了2008年末本行十大單一借款人情況。
人民幣百萬元，百分比除外
2008年末，本行對最大單一客戶的貸款總額佔本行資本淨額的2.9%，對最大十家客戶的貸款總額佔資本淨額的20.4%，均符合監管要求。最大十家客戶貸款總額1,264.58億元，佔各項貸款的2.8%。
貸款五級分類分布情況
人民幣百萬元，百分比除外
本行貸款質量進一步優化。2008年末，按照五級分類，正常貸款42,296.09億元，比上年末增加5,010.33億元，佔各項貸款的92.51%，上升0.97個百分點。關注貸款2,379.03億元，增加50.24億元，佔比5.20%，下降0.52個百分點，主要是公司類關注貸款有所增加；本行加強違約貸款催收力度，個人關注貸款減少。不良貸款餘額1,044.82億元，減少72.92億元，不良貸款率2.29%，下降0.45個百分點，實現了把不良貸款率控制在2.5%以內的年度目標，保持不良貸款餘額與不良貸款率持續雙下降，主要原因是本行綜合運用現金清收、呆帳核銷、還款免息、以物抵債和重組轉化等多種方式，進一步加大不良貸款清收處置力度，同時加強對存在一些潛在性風險因素的貸款的監控和退出力度。
按業務類型劃分的不良貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
2008年末，公司類不良貸款餘額937.47億元，比上年末減少84.51億元，不良貸款率2.90%，下降0.61個百分點。個人不良貸款餘額95.93億元，增加9.83億元，不良貸款率1.16%，主要是部分借款人受經濟增長放緩和自然災害影響不能正常還款所致。
按地域劃分的不良貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
2008年末，長江三角洲不良貸款餘額150.19億元，比上年末增加38.84億元，主要是受國際金融危機影響外部需求減弱導致部分企業現金流緊張和償債能力下降，公司類貸款不良額有所上升；不良貸款率1.32%，上升0.25個百分點。西部地區不良貸款餘額239.02億元，增加37.75億元，主要是四川分行受地震災害影響不良貸款增加所致；不良貸款率3.26%，下降0.03個百分點。境外及其他不良貸款餘額11.42億元，增加1.76億元，主要是工銀亞洲不良貸款餘額增加1.78億元。
按行業劃分的公司類不良貸款結構
人民幣百萬元，百分比除外
2008年末，製造業不良貸款比上年末減少107.92億元，不良貸款率下降1.63個百分點；零售、批發和餐飲不良貸款減少22.29億元，不良貸款率下降1.26個百分點；房地產業不良貸款減少9.59億元，不良貸款率下降0.61個百分點。交通及物流不良貸款增加31.60億元，不良貸款率上升0.32個百分點，主要是個別公路貸款出現不良所致；發電和供電不良貸款增加23.28億元，不良貸款率上升0.21個百分點，主要是受地震災害影響以及原材料成本上升導致發電行業虧損所致；水利、環境和公共設施管理業，租賃和商務服務業以及科教文衛不良貸款分別增加6.63億元、5.38億元和0.87億元，主要是受地震災害影響貸款出現不良所致；紡織及服裝不良貸款增加4.79億元，不良貸款率上升0.73個百分點，主要是原材料成本上升、出口需求下降導致部分紡織服裝類企業生產經營受到較大影響所致；建築業不良貸款增加2.23億元，不良貸款率上升0.01個百分點，主要是受城建、房地產等行業影響部分借款人出現經營困難所致。
貸款減值準備變動情況
人民幣百萬元
註：（1）本年轉出主要是貸款轉為抵債資產而轉出的相應減值準備。
2008年末，貸款減值準備餘額1,359.83億元，比上年末增加202.96億元，增長17.5%；撥備覆蓋率130.15%，上升26.65個百分點；貸款總額準備金率2.97%，上升0.13個百分點，抵禦風險能力進一步增強。
7.4.3市場風險管理
市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險。本行面臨的市場風險主要包括利率風險和匯率風險（包括黃金），分別是指由於利率和匯率的不利變動所帶來的風險。
本行市場風險管理是指識別、計量、監測、控制和報告市場風險的全過程，旨在建立和完善市場風險管理體系，明確職責分工和流程，確定和規範計量方法、限額管理指標和市場風險報告，控制和防範市場風險，提高市場風險管理水平。市場風險管理的目標是，根據全行風險偏好，將市場風險控制在可承受範圍，實現經風險調整的收益最大化。
2008年，本行制定和建立一系列市場風險管理政策制度，進一步完善市場風險識別、計量、報告、市值評估、限額管理、重大市場風險管理、利率風險管理和匯率風險管理等政策和程序；建立市場風險管理系統，使負責市場風險管理的部門與業務部門保持相對獨立，進一步體現了市場風險管理前中後臺分離的原則。
銀行帳戶和交易帳戶
為採取更有針對性的市場風險管理措施，準確計量市場風險監管資本，本行根據不同帳戶的性質和特點，將所有表內外資產負債均劃分為交易帳戶或銀行帳戶。交易帳戶是指銀行為交易目的或規避交易帳戶其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸，除此以外的其他各類頭寸劃入銀行帳戶。
銀行帳戶市場風險管理
利率風險管理
利率風險是指利率水平的不利變動給銀行表內和表外業務帶來損失的風險。本行利率風險包括重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險，其中利率敏感資產和利率敏感負債的重新定價日錯配帶來的重新定價風險是本行利率風險的主要來源。本行利率風險管理目標是根據風險管理水平和風險偏好，在可承受的利率風險限度內，實現利息淨收入最大化。
本行利率風險分析包括評估本行利率敏感資產和利率敏感負債之間的缺口狀況，以及分析利率變動後潛在的敞口敏感性。2008年，本行制定利率風險管理辦法以及銀行帳戶利率風險計量方法，完善全行利率風險管理框架，夯實制度基礎；完成利率管理系統的升級工作，有效提高了全行利率風險計量水平。
匯率風險管理
匯率風險是指外匯資產與外匯負債之間幣種結構不平衡產生的外匯敞口因匯率的不利變動而蒙受損失的風險。本行匯率風險管理目標是確保匯率變動對本行財務狀況和股東權益的影響控制在可承受的範圍之內。本行主要通過採取限額管理和風險對衝手段規避匯率風險。
本行每季度進行匯率風險敏感性分析和壓力測試，並向風險管理委員會提交匯率風險報告。2008年，本行密切關注外部經濟金融形勢變化，加強對主要貨幣匯率走勢的研究分析，積極運用價格槓桿等多項組合措施，調整和優化外匯資產負債總量和結構，進一步控制外匯敞口和匯兌損失。
交易帳戶市場風險管理
本行通過建立交易帳戶市場風險限額指標管理，對本行資金交易業務市場風險進行控制，主要有敞口限額、止損限額、敏感度限額等；本行將限額指標逐級分解到不同交易臺和交易員層面，實施限額監測和分析，並根據風險報告路徑逐級上報限額管理執行情況。
本行採用風險價值（VaR）、敏感性分析、敞口分析等多種方法對交易帳戶產品進行計量分析；本行通過構建市場風險管理核心系統，實現了資金業務數據集中和風險計量集中；本行還對相關系統進行改造，完善了風險計量、統計分析與風險管理功能，優化和改造市值評估功能。
2008年，本行市場風險管理能力得到進一步提升，在市場風險計量與監控、系統建設等方面都取得了新的進展。自2008年二季度開始，本行對總行本部交易帳戶（包括本外幣債券、人民幣結售匯和外匯買賣等產品）計量風險價值，風險價值計算採用歷史模擬法（選取99%的置信區間、1天的持有期，250天歷史數據）。總行本部交易帳戶風險價值分析如下表：
交易帳戶風險價值（VaR）情況
人民幣百萬元
市場風險分析
利率風險分析
2008年9月以來，人民銀行實施適度寬鬆的貨幣政策，連續5次下調貸款基準利率，連續4次下調存款基準利率。針對宏觀貨幣政策和金融市場變化，本行積極採取有效措施，加強利率定價管理，研究制定貸款利率定價模型和同業存款定價標準，及時調整和完善定價方案，合理控制付息成本，提高貸款收益；同時，加強對國內外金融市場和貨幣政策趨勢變化分析，對利率敏感資產和負債結構進行適當調整，提高利率風險管理的前瞻性。
2008年末，本行一年以內利率敏感性累計負缺口11,017.34億元,缺口絕對值較上年減少880.06億元，降幅達7.40%。本行利率風險缺口按合同重定價日或到期日（兩者較早者）結構如下表:
利率風險缺口
人民幣百萬元
下表說明了本行利息收入及權益在其他參數固定的情況下對於可能發生的合理利率變動的敏感性。
利率敏感性分析
人民幣百萬元
以上利率敏感性分析基於本集團報表日的利率風險狀況，在假定市場整體利率發生平行變化的情況下，分析利率變動對銀行短期（一年內）利息淨收入產生的影響。上述利率變化假定所有期限的利率均以相同幅度變動，因此並不反映若某些利率改變而其他利率維持不變時，其對利息淨收入的潛在影響；且此項影響並未考慮管理層為減低利率風險而可能採取的風險管理活動。
匯率風險分析
2008年上半年人民幣兌美元匯率升值較快，下半年相對平穩，全年累計升值6.88%。本行通過靈活調整系統內外匯資金往來利率，鼓勵吸收存款，控制外匯貸款增長，同時加強資產負債組合層面的管理和優化，外匯敞口和匯兌損失大幅下降；貨幣集中程度也進一步分散化，美元敞口佔比大幅下降。
外匯敞口
人民幣（美元）百萬元
註：（1）本集團外匯敞口淨額反映了本集團資產負債表內和資產負債表外外匯敞口的淨額。
（2）如果境外經營實體的記帳本位幣不是人民幣，則本集團對境外經營實體的淨投資為本集團合併的或分佔的以外幣作為記帳本位幣的境外分行、子公司和聯營公司所持有的外幣淨資產，以及對上述子公司及聯營公司投資形成的外幣商譽。為編制合併會計報表，該等境外經營的成果和財務狀況折算為人民幣所產生的差異在權益項下的「外幣報表折算差額」確認。該折算差異對本集團的淨利潤沒有影響。
關於外幣對人民幣匯率的合理可能變動對稅前利潤及權益的影響，詳見下表：
匯率敏感性分析
人民幣百萬元
以上匯率變動的敏感性分析是建立在本行年末外匯敞口保持不變的假設下，並未考慮管理層為減低匯率風險而可能採取的風險管理活動。
7.4.4流動性風險管理
流動性風險是指因無法以合理的成本及時籌集到客戶和交易對手當前和未來所需資金而對本行經營所產生的風險。本行流動性風險的潛在來源主要包括存貸款客戶提前或集中提款、債務人延期支付、資產負債期限結構不匹配、資產變現困難等經營活動以及流動性資金頭寸的日常管理。
本行流動性風險管理的目標是，建立科學完善的流動性風險管理機制以及對流動性風險實施流程化管理，及時滿足全行業務發展對流動性的需求，平衡資金的安全與效益。
流動性管理
本行對流動性實施集中管理，將資金集中到一級分行進行全額集中配置管理，同時通過內部資金轉移定價機制引導分行調整資產負債期限、品種結構。此外，本行還採取一系列措施以積極管理本行的流動性，包括：(1)應用一系列流動性參數每日監控本行流動性頭寸，並按季向資產負債管理委員會匯報；(2)通過持續監控及調整本行的現金、存放央行和其他銀行的現金以及其他生息資產的金額和結構，確保滿足本行未來的流動性需求；(3)監控流動性比率以符合法規及內部要求，並採用壓力測試以評估本行的流動性需求；(4)建立流動性風險預警系統和流動性應急計劃。
2008年，本行密切監測貨幣政策變化和全行存貸款增長，準確把握宏觀調控基調變化，前瞻性調整流動性管理策略，合理安排同業融資規模和期限結構，積極應用壓力測試，科學預測資金缺口，有效平衡資金流動性和效益性；進一步完善內部資金收付管理系統，實現系統內資金管理和流動性管理電子化處理；連續6次調整內部資金轉移價格，鼓勵低成本負債業務，促進存貸款業務協調發展。
2008年末，反映本行流動性狀況的有關指標均滿足監管要求，請參見「財務概要———其他財務指標」。
流動性風險分析
2008年上半年，人民銀行執行從緊的貨幣政策，採取綜合措施，加強銀行體系流動性管理，連續6次上調法定存款準備金率，從年初的14.5%上調至17.5%，流動性逐步趨緊。2008年9月份以來，人民銀行實行適度寬鬆的貨幣政策，先後4次下調存款準備金率，使得本行法定存款準備金率從17.5%下調至15.5%，流動性逐漸充裕。
本行通過流動性缺口分析來評估流動性風險狀況。2008年末，流動性缺口變化比較大的主要是1個月內、1至3個月內和3個月至1年的期限檔次。由於一年期及以下定期存款佔比上升，1個月內的流動性負缺口大幅縮小，缺口絕對值比上年減少1,643.91億元，下降45.3%；1至3個月內和3個月至1年內的流動性負缺口進一步擴大。2008年末，本行流動性缺口分析如下：
流動性缺口分析
人民幣百萬元
7.4.5操作風險管理與反洗錢
操作風險管理
操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件所造成損失的風險。本行面臨的主要操作風險包括內部欺詐，外部欺詐，就業制度和工作場所安全，客戶、產品和業務活動，實物資產的損壞，IT系統風險，執行、交割和流程管理。
本行的操作風險管理堅持「統籌管理、分工控制」的原則，通過明確各級管理層在操作風險管理組織框架中的作用和承擔的主要工作職責，確立在各級行管理層領導下，以操作風險管理委員會為平臺、內控合規部門牽頭、營銷/產品部門負責本業務領域、支持保障部門配合的操作風險管控體系。
2008年，本行持續加強操作風險管理制度、流程、系統建設以及突發事件應急管理。出臺操作風險損失事件統計制度，進一步明確統計標準、職責分工和報告路徑，提高損失數據的完整性和準確性。深入研究操作風險監測工作管理辦法，調整並完善操作風險監測指標體系，增強指標的整體性、重要性、敏感性和可靠性。在同業中率先啟動操作風險高級計量法項目，積極為實施巴塞爾新資本協議規劃做準備。加快業務集中處理步伐，推進區域中心集約化改革試點工作，試點遠程授權改革。投產並優化多項業務管理系統，強化系統操作風險剛性控制能力。進一步加強對數據中心系統運行性能的監控。持續改進研發和測試管理流程，確保重點應用研發項目順利進行。繼續優化應用災備體系，完善集中式業務營運中心共享場地災備中心建設，增強應對突發事件的能力。
2008年，本行積極應對地震、雪災等自然災害，快速啟動業務應急管理預案，使受災地區儘快恢復營業，同時細化信息系統和業務應急管理流程，確保了奧運期間金融安全。
反洗錢
本行嚴格遵循反洗錢法律法規，認真落實各項監管要求，切實履行反洗錢義務，積極推動開展各項反洗錢工作。
加強反洗錢制度建設，完善工作機制。制定業務領域反洗錢管理辦法，加強各專業反洗錢管理；確立重點聯繫行制度，加強對重點地區反洗錢和反恐怖融資工作的監控、分析和報告工作；建立重點可疑交易定期分析和反洗錢信息溝通制度，及時向全行提示洗錢風險。
認真做好客戶身份識別、客戶身份資料及交易記錄保存工作；優化升級反洗錢監控系統，持續提升系統監控水平，確保大額和可疑交易報告順利報送；加強反洗錢重點可疑交易的識別和專報工作，提高反洗錢報告的有效性；重視電子銀行反洗錢工作，加強企業網上銀行公轉私業務管理；積極推動境外機構和國際業務反洗錢工作，制定反洗錢調查問卷及評分標準，加強對境外代理行和境外業務合作機構反洗錢和反恐怖融資的評估管理；認真履行反洗錢行政調查義務，多次受到執法部門表揚。在全行範圍內組織開展反洗錢培訓月活動，推動建立反洗錢培訓長效機制。報告期內，未發現本行境內外機構和員工捲入或涉嫌洗錢、恐怖融資事件。
7.5資本管理
本行實施全面的資本管理，即以資本為對象和工具進行的計量、計劃、配置、監控、評價和營運等管理活動，包括資本充足率管理、經濟資本管理和資本總量與結構管理。本行資本管理的目標是在滿足資本充足的前提下，提高資本使用效率，約束風險規模擴張，持續穩定地實現股東回報最大化。
為達到上述目標，本行的資本管理策略是：（1）在確保資本充足率滿足監管要求的前提下，制定合理的資本充足目標，約束風險資產擴張；（2）以經濟資本為主線，統籌考慮風險、收益、規模和成長性，優化資源配置，滿足股東投資回報要求和資本覆蓋風險要求；（3）合理運用各類資本工具，優化資本總量與結構，降低融資成本。
2008年，本行制定資本管理制度及配套的經濟資本管理辦法和資本充足率管理辦法，資本管理制度體系初步建立；升級經濟資本計量標準，投產資本管理系統（CAP V1.0），實現經濟資本自動計算和報表展現功能，提升經濟資本計量精細化程度、自動化水平及準確性和時效性，為提高全行資本管理水平、推進全行經濟資本應用發揮了重要作用。同時，本行根據風險偏好和業務發展情況，制定年度資本管理計劃，通過經濟資本配置體系，實現資本在各個風險領域、地區、產品之間的配置和動態監測，約束風險規模擴張，優化和引導資源配置，順利實現資本回報和資本充足的各項目標。
7.5.1 經濟資本配置和管理
本行自2005年開始應用經濟資本管理工具。經濟資本管理包括計量、配置和評價三個主要環節，經濟資本指標包括經濟資本佔用（EC）、經濟資本回報率（RAROC）、經濟增加值（EVA）等三類指標，應用領域包括信貸資源配置、經營計劃、費用分配、績效考核、限額管理、產品定價等。
2008年，本行擴展經濟資本應用領域，增強經濟資本應用力度：（1）績效考核方面，將RAROC納入分行績效考核體系，經濟資本數據在人力費用和經營費用的分配中發揮重要作用；（2）利率定價方面，依據本行經濟資本計量標準，制定人民幣貸款利率定價指導標準，提高利率定價管理水平；（3）風險管理方面，經濟資本數據用於全行風險管理評價，為掌握分行風險管理工作情況和風險狀況提供綜合信息。
通過加大經濟資本管理力度，各分行普遍增強了資本回報意識，在規模增長的同時控制風險總量的擴張，在承擔風險的同時要求足額收益，以滿足股東回報要求。
7.5.2 資本充足率情況
本行根據中國銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》及相關規定計算資本充足率和核心資本充足率。2008年末，本行資本充足率為13.06%，核心資本充足率10.75%，均滿足監管要求，分別比上年末下降0.03和0.24個百分點，主要原因是：（1）本行業務發展迅速，加權風險資產增加；（2）本行對標準銀行的股權投資於報告期內正式交割，根據規定對非並表銀行機構的資本投資需相應扣減資本和核心資本。
資本充足率情況表
人民幣百萬元，百分比除外
註：（1）監管指標按照報告當期的監管要求及會計準則進行計算，比較期數據不作追溯調整。
（2）主要包括資本公積可計入部分、盈餘公積、一般風險準備以及未分配利潤可計入部分。
7.5.3 資本融資管理
本行資本融資管理的目標是：合理運用各類資本工具，優化資本總量與結構，降低資本融資成本。2008年10月27日，本行2008年第一次臨時股東大會審議通過了《關於發行次級債券的議案》，批准本行在2011年底前分期發行不超過人民幣1,000億元的次級債券用於補充附屬資本。
本行將根據市場情況擇機進行次級債券發行。
7.6 社會責任
報告期內，本行良好的社會表現贏得了國內外各界的廣泛認可。先後獲得「人民社會責任獎」、「最佳企業公民」、「中國企業社會責任榜：傑出企業獎」、「最具社會責任十佳上市公司」等大獎，同時本行還榮居2008年「中國50家最受尊敬上市公司」榜首、「國有上市企業社會責任榜」百強第三名。
7.6.1 經濟層面
報告期內，本行積極應對國際金融危機，根據宏觀調控政策的變化，不斷完善信貸政策，在促進經濟平穩較快發展中有效發揮了大銀行的作用。本行積極支持國家區域發展政策，根據不同區域特點調整信貸政策，完善區域管理模式，組建西藏分行，開啟支持雪域高原經濟發展的新篇章；積極貫徹執行國家產業發展政策，加大對國家鼓勵發展的重點行業和基礎設施建設領域的支持力度，全面構建符合國家政策導向、運行安全、經營效益和社會效益良好的信貸資產布局；積極支持「三農」建設，保持現有縣域機構穩定，確保對涉農產業開展金融支持的渠道暢通；積極支持中小企業發展，抓住經濟結構調整的有利時機，對優質小企業給予大力支持，促進小企業信貸資產的結構優化。
7.6.2 環境層面
綠色信貸
本行嚴格落實國家環保政策法規、節能減排工作要求，嚴格授信審批，繼續實行環保政策的「一票否決制」。對鋼鐵、鐵合金、電力、電解鋁、銅冶煉、焦炭、造紙等高耗能、高汙染行業制定具體的行業信貸政策，在繼續支持符合國家相關產業政策和環保政策的重點企業的同時，加快對行業內劣勢客戶的信貸退出步伐。報告期內，本行對高耗能、高汙染行業152家企業的35.22億元貸款實現了清退。
加大綠色產品供給力度，逐步加大對環保工程及相關技術推廣的信貸支持力度，通過業務轉型建設「綠色銀行」。2008年末，由國家環保部門認定的環保合格以及環境友好企業數量約佔境內分行法人客戶數量的99.87%，貸款餘額約佔境內分行法人客戶貸款餘額的99.92%。
加快綠色信貸制度建設，對境內有融資餘額的法人客戶開展環保合規情況檢查，並將客戶環保信息逐戶錄入信貸管理系統中，初步建立法人客戶環保信息的識別、監控、反饋與處置機制。
綠色辦公、綠色服務及綠色公益
本行重視增強全員環保意識，積極響應國家建設節約型社會、節約型企業的號召，通過各種途徑降低自身經營能耗，努力實現綠色辦公；在電子銀行等新興服務渠道上不斷開拓，大量節約社會資源和物質資源；積極加強與地方政府合作，努力探索綠色扶貧新模式，報告期內全面啟動以農村沼氣開發為核心的綠色扶貧項目，有效保護了當地農村生態環境。
7.6.3 社會層面
關愛社會
———抗災救災。2008年初，我國南方遭受罕見的雨雪冰凍災害。本行開闢抗災救災貸款快速審批通道，在有效防範風險前提下，先後提供貸款312億元左右，支持煤、電、油、運等企業恢復生產。向受災地區捐款1,085萬元，幫助災區群眾解決實際生活困難。
2008年5月汶川特大地震發生後，本行各級機構和廣大員工踴躍向災區人民伸出援手，全行為地震災區捐款14,191萬元（其中境內外員工捐款8,869萬元），捐助價值約50萬元的抗震救災物資，是這次抗震救災中捐款最多的金融機構；向抗震救災部隊官兵緊急發放「抗震救災牡丹聯名卡」，解決部隊臨時資金周轉需求問題；迅速啟動信貸業務應急審批流程，累計發放抗震救災及災後恢復生產相關貸款288億元；在各網點和網上銀行開闢「綠色通道」，免費為社會各界捐款提供匯劃服務；及時搶修受災網點和設施，組織「流動銀行」，搭建「帳篷銀行」、「板房銀行」，千方百計創造條件恢復營業，成為災區最早開門營業的銀行機構；很多員工主動前往各地醫療機構義務獻血，有些員工還加入志願者隊伍，利用公休假參加救災搶險。在這次特大自然災害面前，本行以實際行動詮釋了「您身邊的銀行，可信賴的銀行」的莊嚴承諾，榮獲中國紅十字總會頒發的「中國紅十字勳章」。
———慈善捐助與扶助文教事業。本行結合貧困地區經濟社會發展具體情況，積極開展扶貧工作，被中國扶貧基金會授予「2008中國民生行動先鋒」稱號，被國務院扶貧辦評為「中央國家機關等單位定點扶貧先進單位」。報告期內，與中國殘疾人福利基金會合作，繼續開展「中國工商銀行光明行」活動，再次捐資70萬元幫助四川省通江縣、南江縣、萬源市700名貧困白內障患者實施復明手術；與中華健康快車基金會合作，捐資270萬元贊助「健康快車－工商銀行凱裡光明行」項目，為貴州省凱裡地區1,100名貧困白內障患者實施復明手術，榮獲中華健康快車基金會頒發的「光明功勳獎」；再次向國際小母牛組織捐資港幣120萬元，用於四川省南江縣及通江縣開展家庭養殖項目；與中國扶貧基金會合作開展「扶貧月捐計劃」，將扶貧月捐匯劃業務的手續費作為本行向中國扶貧基金會的捐贈；投入60萬元扶助教育資金，繼續資助四川省通江縣、南江縣和萬源市的貧困大學生和優秀鄉村教師；繼續向北京大學捐贈100萬元教育基金。
———服務奧運。本行通過規範業務處理和客戶服務流程，提高業務辦理效率，優化調整自助設備布局，構建起支付便利、服務優質、安全高效的奧運金融服務體系，實現「生產運行零事故」和「奧運服務零投訴」，為奧運會的成功舉辦做出了積極貢獻，也推動了本行服務水平的提高和優秀品牌形象的進一步確立。
———服務社區和志願者活動。本行堅持回饋社會的理念，不定期組織員工走進社區，開展義務諮詢、兌換零破鈔等活動，贏得了全社會的廣泛讚譽；積極推動青年志願者活動的品牌化、規範化，開展一系列以「中國工商銀行青年愛心行動」為統一名稱的青年志願者活動，報告期內共開展各類青年愛心行動1,745次，參加青年8萬餘人次，直接受助者18萬餘人次，捐贈金額（不含抗震救災捐款）300餘萬元。
關愛員工
本行始終堅持「以人為本」的理念，建立完善的員工激勵機制，為員工提供更為廣闊的職業發展空間，努力實現員工與企業共同成長。報告期內，本行進一步完善員工績效管理和薪酬管理制度，啟動境外機構人力資源管理提升項目，構建境內外銜接、適於人員雙向流動的崗位職級體系；高度重視保障員工權益，關注員工健康；加大對員工培訓的投入，全年共舉辦各類培訓班4.6萬期，培訓198萬人次，人均培訓8.5天。
以客戶為中心，優化服務質量
本行堅持「以客戶為中心」，再造服務流程，加快網點經營轉型，打造集約型業務運營平臺，以創新為動力，不斷完善服務方式。報告期內，對涉及前臺營銷類、業務操作類、離櫃業務類和操作風險類的138項個人業務服務流程內容進行梳理、整合或精簡；在全行廣泛開展各類勞動競賽，改善服務質量，提升員工業務素質；高度重視客戶反饋，完成全行服務質量考評和36份現場服務執行能力檢測報告；堅持加快金融產品創新，積極適應客戶需要和市場環境變化，截至2008年末，本行擁有各類金融產品2,055個。
7.7 戰略投資者合作
2008年，本行與高盛集團保持密切合作，在公司治理、風險管理、金融市場、員工培訓等領域取得顯著成效。在公司治理領域，高盛派駐專家為本行信息披露和投資者關係管理提供支持，並提出合理建議；在風險管理領域，高盛及其聘請的國際知名諮詢公司與本行開展了信用風險壓力測試、市場風險價值（VaR）計量方法論、操作風險高級計量法（AMA）以及財務控制等12個合作項目，提升風險管理水平；在金融市場領域，本行與高盛積極交流資金類、理財類新產品研發經驗，合作開發第四期「東方之珠」理財產品，並共同開展金融市場業務與風險管理項目，提高資金交易風險管理水平；在員工培訓領域，高盛為本行員工提供了信息披露與控制、外匯期權產品、海內外併購相關定價技術、估值模型等專業技能培訓及針對美國次貸危機等事件的專題講座。
本行與美國運通在合作發卡、市場營銷、業務培訓、風險管理以及客戶服務等方面加強合作。2008年末，牡丹運通卡發卡量超過60萬張，年消費額超過100億元。雙方合作開展了「境外旅遊精選」等系列市場營銷以及重點集團客戶服務項目回顧活動。本行與運通公司密切配合，成功阻止了多起境外網站欺詐交易。
本行與安聯集團子公司———中德安聯人壽保險公司（簡稱「中德安聯」）在銀保代理、資產託管、網上保險、人員培訓等方面積極展開合作。自2006年以來，本行累計代銷中德安聯的銀保業務量超過30億元。2008年末，中德安聯在本行資產託管淨值超過17億元。
7.8 展望
展望2009年，一方面，美國次貸危機引發的全球經濟衰退將使中國經濟增長面臨更多的不確定性；另一方面，中國經濟發展的基本面沒有改變，仍將保持平穩較快發展。外部環境的變化給本行發展帶來了挑戰和機遇。
2009年，本行面臨的挑戰有：中國經濟增長放緩將影響部分行業和企業盈利狀況，可能導致信貸資產風險上升；國內資本市場仍將維持震蕩行情，將影響與資本市場相關的中間業務的發展；利率市場化推進將增加資產負債配置難度和收窄利差，進而影響盈利水平；企業債券發行門檻降低可能分流部分信貸業務需求；國內外市場風險加大將增加投資風險和資產管理壓力；同業競爭也將更為激烈。本行面臨的機遇有：受益於國家「擴內需、保增長」等一系列政策，在基礎設施信貸、消費類信貸和相關配套金融服務等領域具有較大的拓展空間；債券市場發展有利於擴大債券承銷和債券投資等業務，客戶對資產和財富管理需求的提升將推動相關業務發展；國際銀行業重組也為本行提供了推進國際化和綜合化戰略的契機。
2009年，本行將積極應對宏觀經濟環境和同業競爭帶來的各種挑戰，充分把握市場發展變化中的重大機遇，繼續加快改革創新，穩步推進經營轉型，大力提升核心競爭力，保持資產質量穩定，實現各項業務平穩較快發展。本行將重點做好以下工作：一是拓展信貸業務市場，不斷優化信貸結構。繼續擴大對大型集團客戶、中小潛力客戶和個人中高端客戶的信貸營銷，加大對交通、基建、能源等基礎行業的信貸支持力度，積極拓展新興行業和現代服務業市場；適應國內經濟梯度發展要求和跟隨產業升級轉移趨勢，為產業承接地區提供有效的信貸支持。二是大力推動投資銀行、理財、現金管理、資金營運等非信貸業務發展，持續優化業務結構，擴大收益來源。三是積極推動業務創新，增強運營管理與產品服務能力，通過創新提升服務與品牌價值，著力加大對信貸創新產品的開發和推廣力度，進一步探索推進資產證券化業務發展。四是加大各業務條線的綜合營銷力度，深度挖掘客戶需求，提升對客戶一攬子、全方位和全過程的金融服務能力。五是抓住市場有利時機加快國際化、綜合化發展步伐。完善全球網絡布局，優化境外機構管理技術手段，加快海外業務經營轉型，提升國際業務市場佔比；適應綜合化經營格局快速形成的新形勢，加快健全集團管理新體制，充分發揮整體品牌優勢。六是進一步完善全面風險管理體系，提升風險管理能力。強化對宏觀經濟形勢的分析判斷，不斷提升對各類風險的預見和判斷能力以及應對突發性風險的快速反應能力，加快風險管理技術的開發和應用，保持良好的風險控制水平。七是進一步優化資本結構，加強資本融資管理，擇機發行次級債券以補充附屬資本。
8. 重要事項
8.1 重大資產收購、出售及吸收合併事項
本行關於購買工銀亞洲股權和認股權證、收購誠興銀行股份、收購標準銀行20%股份的情況已在2007年年度報告中予以披露。上述三項交易完成的臨時公告已分別於2008年1月和3月在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和兩地交易所及本行網站上刊登。
8.2 重大合同及其履行情況
重大託管、承包、租賃事項
報告期內，本行未發生重大託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃本行資產的事項。
重大擔保事項
擔保業務屬本行日常業務。報告期內，本行除人民銀行和中國銀監會批准的經營範圍內的金融擔保業務外，沒有其他需要披露的重大擔保事項。
8.3 重大關聯交易事項
報告期內，本行無重大關聯交易事項。
8.4 公司或持股5%以上的股東承諾事項
股東在報告期內無新承諾事項，持續到報告期內的承諾事項與2006年年度報告披露內容相同。截至2008年12月31日，股東所做承諾均得到履行。
8.5 重大訴訟、仲裁事項
本行在日常經營過程中涉及若干法律訴訟。這些訴訟大部分是由本行為收回不良貸款而提起的，也包括因與客戶糾紛等原因產生的訴訟。截至2008年12月31日，涉及本行及其子公司作為被告的未決訴訟標的總額為人民幣32.92億元。本行預計不會對本行的業務、財務狀況或經營業績造成任何重大不利影響。
8.6 持有其他上市公司、金融企業股權情況
證券投資情況
註：本表所列的股票投資為在交易性金融資產中核算的部分，中國銀行的股票為本行控股子公司工銀亞洲持有。
持有其他上市公司股權情況
註：（1）中保國際和阿里巴巴的股票為本行控股子公司工銀亞洲持有，SK Networks的股票為本行首爾分行持有，YHS和EQUATION CORP LTD的股票為本行新加坡分行持有，兩儀控股的股票為本行控股子公司誠興銀行持有。
（2）指股利收入、聯營企業投資收益及減值損失。
持有非上市金融企業股權情況
註：（1）太平保險有限公司、中國平安保險（香港）有限公司的股份為本行控股子公司工銀亞洲持有，銀聯通寶有限公司的股份為本行控股子公司工銀亞洲及誠興銀行持有，聯豐亨保險有限公司的股份為本行控股子公司誠興銀行持有。
（2）指股利收入及聯營企業投資收益。
買賣其他上市公司股份的情況
8.7控股股東及其他關聯方佔用資金的情況
本行不存在控股股東及其他關聯方佔用資金情況。審計師已出具《中國工商銀行股份有限公司2008年度控股股東及其他關聯方佔用資金情況專項說明》。
9.其他信息
9.1企業管治常規守則
報告期內，本行全面遵守《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》附錄十四《企業管治常規守則》所載的原則和守則條文，並基本遵循《企業管治常規守則》推薦的建議最佳常規。
9.2董事及監事的證券交易
本行已就董事及監事的證券交易採納一套不低於香港《上市規則》附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》所規定標準的行為守則。經查詢，本行各位董事、監事確認在截至2008年12月31日止年度內均遵守了上述守則。
9.3利潤及股息分配
經2008年6月5日舉行的2007年度股東年會批准，本行已向截至2008年6月17日的在冊股東派發了自2007年1月1日至2007年12月31日期間的現金股息，每10股人民幣1.33元（含稅），總金額約為人民幣444.25億元。
本行董事會建議就截至2008年12月31日止的財政年度派發每10股現金股息人民幣1.65元（含稅），共計約人民幣551.13億元。該宣派將在即將召開的2008年度股東年會上提請批准。
9.4股份的買賣或贖回
報告期內，本行及子公司均未購買、出售或贖回本行的任何上市股份。
9.5募集資金的使用情況
本行募集資金按照招股說明書中披露的用途使用，即鞏固本行的資本基礎，以支持本行業務的持續增長。
9.6非募集資金投資的重大項目情況
報告期內，本行無非募集資金投資的重大項目。
10.財務報告
10.1審計意見
本行2008年度按中國會計準則編制的財務報告經安永華明會計師事務所審計，按國際財務報告準則編制的財務報告由安永會計師事務所審計，並出具無保留意見的審計報告。
10.2合併及公司資產負債表、利潤表、股東權益變動表、現金流量表
中國工商銀行股份有限公司
合併資產負債表
2008年12月31日
（除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元）
中國工商銀行股份有限公司
合併資產負債表（續）
2008年12月31日
（除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元）
中國工商銀行股份有限公司
合併利潤表
2008年度
（除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元）
中國工商銀行股份有限公司
合併股東權益變動表
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
歸屬於母公司股東的權益
(1)含境外分行提取盈餘公積人民幣 900萬元及子公司提取盈餘公積人民幣 5,300 萬元。
(2)含子公司提取一般準備人民幣 1.47億元。
中國工商銀行股份有限公司
合併股東權益變動表（續）
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
歸屬於母公司股東的權益
(1) 含境外分行提取盈餘公積人民幣700萬元。
(2) 含子公司提取一般準備人民幣3,313萬元。
中國工商銀行股份有限公司
合併現金流量表
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
合併現金流量表（續）
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
合併現金流量表（續）
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
公司資產負債表
2008年12月31日
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
公司資產負債表（續）
2008年12月31日
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
公司利潤表
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
公司股東權益變動表
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
(1) 含境外分行提取盈餘公積人民幣900萬元。
中國工商銀行股份有限公司
公司股東權益變動表（續）
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
(1) 含境外分行提取盈餘公積人民幣700萬元。
中國工商銀行股份有限公司
公司現金流量表
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
公司現金流量表（續）
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
中國工商銀行股份有限公司
公司現金流量表（續）
2008年度
(除特別註明外，金額單位均為人民幣百萬元)
10.3財務報表的編制基礎及遵循企業會計準則的聲明
本財務報表按照中華人民共和國財政部（以下簡稱「財政部」）2006年2月頒布的《企業會計準則—基本準則》和38項具體會計準則、其後頒布的應用指南、解釋以及其他相關規定（統稱「企業會計準則」）編制。
本財務報表以持續經營為基礎列報。
本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本行及本集團於2008年12月31日的財務狀況以及2008年度的經營成果和現金流量。
10.4合併報告範圍變化
2008年度，本行與澳門誠興銀行原股東完成了澳門誠興銀行79.9333%權益的交割，正式成為該行控股股東。澳門誠興銀行於交割後成為本行控股子公司。本行還新設中國工商銀行（中東）有限公司。以上兩家機構均納入2008年度合併報表範圍。
10.5合併財務報表附註
10.5.1利息淨收入
利息收入包括下列已減值金融資產的利息收入：
10.5.2手續費及佣金淨收入
10.5.3投資收益
於資產負債表日，本集團的投資收益的匯回均無重大限制。
10.5.4公允價值變動淨損失
10.5.5匯兌及匯率產品淨損失
匯兌及匯率產品淨損失包括與自營外匯業務相關的匯差收入、外匯衍生金融工具產生的已實現損益和未實現的公允價值變動損益以及外幣貨幣性資產和負債折算產生的匯兌損益。
10.5.6營業稅金及附加
10.5.7業務及管理費
10.5.8資產減值損失
10.5.9所得稅費用
根據2008年1月1日起施行的新企業所得稅法，本集團境內機構的所得稅稅率由33%調整為25%。境外機構按照其經營地適用的法律、解釋、慣例及稅率計算應繳稅額。本集團根據本期稅前利潤及中國法定稅率25%（2007年度：33%）計算得出的所得稅費用與實際所得稅費用的調節如下：
(1) 不可抵扣支出主要為不可抵扣的資產減值損失和核銷損失。
(2) 免稅收入主要為中國國債利息收入。
10.5.10利潤分配
根據本行2008年6月5日舉行的股東大會決議通過的利潤分配方案，本行派發2007年年末現金股利人民幣444.25億元。
本行2009年3月25日的董事會決議通過利潤分配預案，擬派發2008年年末現金股利人民幣551.13億元，此預案尚待年度股東大會審議批准。
10.5.11資產負債表日後事項
利潤分配方案
本行於2009年3月25日召開董事會，擬在提取法定盈餘公積和一般準備後，每股派發股利人民幣0.165元，共計約人民幣551.13億元， 並報年度股東大會審議批准。本財務報表並未在負債中反映該應付股利。
10.5.12比較數據
若干比較數據已經過重分類，以符合本年度之列報要求。
10.61全麵攤薄和加權平均淨資產收益率及基本和稀釋每股收益
其中，扣除非經常性損益後歸屬於母公司普通股股東的淨利潤：
非經常性損益項目依照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號 – 非經常性損益》（2008）的規定確定。
歸屬於公司普通股股東的淨資產：
11.發布年報及其摘要
本年報摘要同時刊載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）及本行網站（www.icbc.com.cn，www.icbc-ltd.com）。根據中國會計準則編制的2008年年度報告亦同時刊載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）及本行網站（www.icbc.com.cn，www.icbc-ltd.com）。根據國際財務準則編制的2008年年度報告將於適當時間於香港聯合交易所有限公司網站（www.hkexnews.hk）及本行網站（www.icbc.com.cn，www.icbc-ltd.com）刊載並郵發予H股股東。
中國工商銀行股份有限公司董事長
姜建清
2009年3月25日
|