(上接B9版)
發行人原名貴州中國第七砂輪股份有限公司，系經貴州省經濟體制改革委員會於1992年10月28日以黔體改股字(1992)26號文批准，由中國七砂集團有限責任公司、中國第六砂輪廠（現已併入七砂集團）及貴州省電力工業局共同發起，以定向募集方式設立的股份有限公司，於1994年1月20日正式成立，公司設立時的股本為人民幣6,252萬元。
2、1995年分紅送股
1995年7月17日，股份公司1994年度股東大會通過了公司1994年度分紅派息方案：法人股10送1派0.59元現金，內部職工股10派1.70元現金。分紅派息後，公司股本總額增至6,731.53萬元。
3、1995年增資擴股
1995年9月6日，經股份公司臨時股東大會特別會議決議，並經貴州省體改委以黔體改企字［1995］9號文批准、貴州省國有資產管理辦公室以黔國資綜評確［1995］103號文確認，股份公司進行了增資擴股，七砂集團以其下屬的磨料生產線等經營性資產及第七砂輪廠進出口公司的全部資產及相關負債對股份公司增資。本次增資後股份公司股本變更為人民幣12,800萬元。
4、發行人首次公開發行股票情況
1997年7月18日，公司經貴州省人民政府以黔府函[1997]151號文審核批准，並於1998年4月21日取得中國證券監督管理委員會以證監發字[1998]75號文審核批覆後，發行人向社會公眾首次公開發行股票。根據深圳中誠會計師事務所1998年5月13日出具的「深誠驗字[1998]第037號」驗資報告，發行人向社會公開發行人民幣普通股4,500萬股，股本總額增加為17,300萬元，募集資金16,335萬元。
5、2003年發行人重大資產重組情況
2003年5月12日，經2003年第二次臨時股東大會批准，發行人進行重大資產置換。發行人將所擁有的貴州七砂進出口公司（以下簡稱「七砂進出口公司」）100％權益及應收款項、房產設備等資產與電信院及大唐電信分別持有的北京大唐高鴻數據網絡技術有限公司80%及3.165％的權益進行置換。
2003年5月資產重組完成後，發行人名稱由「貴州中國第七砂輪股份有限公司」變更為「大唐高鴻數據網絡技術股份有限公司」。2003年11月27日貴州省工商行政管理局換發了《企業法人營業執照》，註冊號：5200001202072，法定代表人：付景林，註冊資本：人民幣22,490萬元。
6、發行人重大資產重組股權過戶完成
2005年3月經國務院國有資產監督管理委員會國資產權[2005]351號文《關於大唐高鴻數據網絡技術股份有限公司國有股轉讓的有關問題的批覆》批准，達眾公司將其持有的本公司的6,728.341萬股國家股中5,282.8491萬股轉讓給電信科學技術研究院、1,445.4919萬股轉讓給大唐電信科技股份有限公司。轉讓後電信院持有本公司5,282.8491萬股，佔總股本的23.49%，股份性質為國有法人股；大唐電信科技股份有限公司持有本公司1,445.4919萬股，佔總股本的6.43%。至此，發行人控股股東變更為電信科學技術研究院。
7、發行人股權分置改革情況
2006年5月29日，公司股權分置改革相關股東會議審議通過了公司股權分置改革方案。方案實施股權登記日2006年6月29日登記在冊的全體流通股股東每持有10股流通股獲付3股對價股份。2006年6月30日，公司原非流通股股東持有的非流通股股份性質變更為有限售條件的流通股，股票簡稱變更為「G高鴻」。
股權分置改革方案實施前後公司股權結構變化如下：
單位：萬元
■
8、發行人2007年度非公開發行股票情況
經中國證監會2007年2月27日證監發行字[2007]41號文核准，2007年3月1日至9日，公司向10名特定投資者非公開發行股票3,500萬股，發行價格為6.8元/股，募集資金總額為23,800萬元。
發行完畢後，公司總股本由22,490萬股增加至25,990萬股。
9、發行人2009年非公開發行股票情況
經中國證監會2009年11月12日證監許可[2009]1168號文核准，2009年12月18日，發行人向包括電信院在內的9名特定投資者非公開發行股票7,300萬股，發行價格為6.70元/股，募集資金總額48,910萬元。
本次發行完成後，公司總股本變更為33,290萬股。
10、發行人2012年非公開發行股票情況
經中國證監會證監許可[2012]690號文核准，2012年11月，發行人向包括電信院在內的9名特定投資者非公開發行股票18,304萬股，發行價格為6.12元/股，募集資金總額112,020萬元。
本次發行完成後，公司總股本變更為51,594萬股。
11、發行人2014年發行股份購買資產情況
經中國證監會證監許可[2014]917號文核准，2014年10月，發行人向包括電信院在內的10名特定對象發行股份68,174,260股，發行價格7.65元/股。
本次發行完成後，公司總股本變更為58,411.4260萬股。
12、發行人2014年限制性股票激勵計劃情況
經國務院國有資產監督管理委員會辦公廳以國資廳分配[2014]400號文及中國證監會的無異議備案，2014年11月，發行人向144名激勵對象授予725萬股限制性股票。
本次限制性股票激勵計劃完成後，公司總股本變更為59,136.4260萬股。
（二）最近三年實際控制人變化情況
公司最近三年的控股權及實際控制人未發生變動。公司控股股東為電信科學技術研究院，實際控制人為國務院國有資產監督管理委員會。
（三）最近三年重大資產重組情況
最近三年，公司於2014年完成一次發行股份購買資產交易。具體情況如下：
1、本次重組基本情況
經中國證監會證監許可[2014]917號文核准，2014年10月，發行人向包括電信院在內的10名特定對象發行股份68,174,260股，取得北京高陽捷迅信息技術有限公司（以下簡稱「高陽捷迅」）63.649%股權，發行價格7.65元/股。
公司前期已通過收購股權及增資方式已經持有高陽捷迅36.351%的股權，高陽捷迅已經為本公司的子公司。本次重組公司通過向電信科學技術研究院、大唐高新創業投資有限公司、海南信息產業創業投資基金（有限合夥）、北京銀漢創業投資有限公司、曾東衛、李偉斌、葉軍、張巖、李昌鋒、王世成發行股份的方式購買其持有的高陽捷迅剩餘63.649%的股權。本次資產重組完成後，公司持有高陽捷迅100%股權，但公司主營業務並未發生改變，本次交易未導致實際控制人發生變更。
2、本次重組資產評估情況
本次交易評估基準日為2013年7月31日，根據中聯評估出具的《大唐高鴻數據網絡技術股份有限公司擬收購北京高陽捷迅信息技術有限公司股權項目資產評估報告》（中聯評報字[2013]第806號）北京高陽捷迅信息技術有限公司股東全部權益在評估基準日的評估值為81,939.38萬元，增值62,331.42萬元，增值率317.89%。
本次交易按照評估結果作價，根據上述評估結果結合本次收購的股權比例63.649%計算，本次交易金額為52,153.3095萬元。
（四）本次發行前股本結構及前十名股東情況
截至2015年9月30日，公司股本結構如下：
單位：股
■
截至2015年9月30日，公司前十名股東情況如下：
■
二、發行人其他企業的重要權益投資情況
截至本公司債募集說明書籤署之日，公司對其他企業的重要權益投資情況如下：
1、子公司
■
2、子公司主要財務數據
單位：萬元
■
2、聯營企業
■
三、公司控股股東及實際控制人的基本情況
（一）公司與控股股東、實際控制人之間的股權關係
截至本募集說明書出具日，公司的股權結構圖如下：
■
（二）控股股東情況
公司的控股股東為電信研究院。
1、成立日期：2001年1月20日
2、註冊資本： 7,718,820,370.82元
3、主要業務：電信研究院國務院國有資產監督管理委員會管理的一家專門從事電子信息系統裝備開發、生產和銷售的大型高科技中央企業，業務主要有無線移動通信、集成電路設計與製造、特種通信、戰略性新興產業及產業金融等五大板塊。
4、主要資產情況：
截至2014年12月31日，公司總資產47,734,179,292.75元，其中，流動資產24,224,293,228.29元，非流動資產23,509,886,064.46元。
5、最近一年合併財務報表的主要財務數據：
（1）簡要合併資產負債表
單位：元
■
（2）簡要合併利潤表
單位：元
■
（3）簡要現金流量表
單位：元
■
上述財務數據已經立信會計師事務所（特殊普通合夥）(信會師報字[2015]第 722625 號)《審計報告》審計。
6、所持發行人股份被質押或存在爭議的情況
截至本募集說明書出具日，電信研究院所持發行人股份無質押或存在爭議的情況。
（三）實際控制人情況
電信研究院的出資單位為國務院國有資產監督管理委員會，實際控制人為國務院國資委。
四、公司董事、監事、高級管理人員基本情況
（一）基本情況
■
（二）主要工作經歷
1、付景林先生，公司董事長、總經理。1998年4月至1998年9月任郵電部電信科學技術研究院計財處主管，1998年9月至2003年4月任大唐電信科技股份有限公司投資發展部總經理，其中：2001年10月至2003年4月兼任該公司董事會秘書。目前兼任貴州大唐高鴻置業有限公司董事長、大唐投資管理（北京）有限公司董事長、大唐同威投資管理（深圳）有限公司董事長。
2、李茜女士，公司副董事長。2009年至2012年曆任大唐電信科技產業控股有限公司財務資產部會計核算主管、會計核算經理、總經理助理，2012年8月至今任大唐電信科技產業控股有限公司財務資產部副總經理。2013年至今兼任大唐投資管理（北京）有限公司、大唐電信國際技術有限公司及大唐電信科技股份有限公司的監事。
3、劉劍文先生，公司獨立董事。曾任武漢大學法學院副院長、律師進修學院副院長、中國財稅法網創立人等。現任北京大學法學院教授、博士生導師，北京大學財稅法研究中心主任。南通富士通微電子股份有限公司獨立董事。
4、呂廷傑先生，公司獨立董事。現任北京郵電大學經濟管理學院院長；教授、博士生導師；教育部「信息管理與信息經濟學重點實驗室」學術委員會主任；北京郵電大學電子商務研究中心主任。京東方科技集團股份有限公司、深圳市愛施德股份有限公司獨立董事。
5、張曉嵐女士，公司獨立董事。曾任陝西財經學院副院長，西安交通大學副校長、校黨委常委、西安交通大學產業集團董事、董事長，西安交通大學教育投資公司董事、董事長。現任上海對外貿易學院會計學教授，兼任西安交通大學會計學教授、博士生導師。
6、張煥國先生，公司獨立董事。曾任武漢大學計算機學院教授，目前已經退休，武漢大學計算機學院返聘。
7、孫琪先生，公司獨立董事。北京市縱橫律師事務所專職律師。
8、孫紹利，男，公司職工董事。2008年5月至2015年4月任大唐融合通信股份有限公司董事、總經理，其中2013年2月起兼任大唐融合通信技術無錫有限公司董事，2014年6月起兼任大唐融合（河南）信息服務有限公司執行董事，2015年4月起兼任大唐融合通信股份有限公司北京分公司負責人，2015年3月起兼任康融道（北京）投資控股有限公司執行董事。現任大唐高鴻股份公司總經理助理兼任大唐融合通信股份有限公司董事、總經理。
9、翁冠男，男，公司職工董事。歷任產品中心軟體工程師、產品中心副總經理、產品發展部副總經理、視訊產品事業部副總經理、寬帶產品事業部副總經理、國際部總經理、電子商務事業部總經理、通信公司總經理，2012年5月-2014年5月出任高鴻股份職工監事，現任高鴻股份公司總經理助理兼高鴻通信公司總經理。
10、孟漢峰先生，公司監事會主席。曾任公司終端產品部總經理，全資子公司大唐高鴻通信技術有限公司總經理。2011年1月12日起任公司副總經理兼任全資子公司大唐高鴻通信技術有限公司總經理，2012年3月19日辭去公司副總經理職務。2012年3月31日至2013年12月31日任大唐電信科技產業控股有限公司人力資源部副總經理。2014年1月14日至2014年11月24日任公司副總經理。目前兼任大唐高鴻通信技術有限公司董事。
11、葉軍先生，公司監事。2005 年6 月聯合創辦並就職於北京高陽捷迅信息技術有限公司，2013 年7月高鴻股份公司收購北京高陽捷迅信息技術有限公司。葉軍現任北京一九付支付科技有限公司執行董事。
12、劉璐女士，公司監事。2010 年7 月進入大唐高鴻股份公司工作,先後任職人力資源部培訓專員，經營支撐部行政專員；現任公司經營支撐部行政主管。
13、侯玉成先生，公司副總經理，教授級高級工程師。曾任大唐電信科技股份有限公司產品管理部副總經理、投資與技術發展部副總經理、產品規劃與技術管理部副總經理，大唐高鴻數據網絡技術股份有限公司總經理助理，經營規劃委員會主任。2009年5月至今公司副總經理兼任公司全資子公司北京大唐高鴻軟體技術有限公司董事長、全資子公司北京大唐高鴻數據網絡技術有限公司執行董事、公司控股子公司大唐融合通信股份有限公司董事長、大唐融合通信股份有限公司的控股子公司大唐融合（哈爾濱）雲數科技有限公司董事長、大唐高鴻通信技術有限公司董事。
14、王芊先生，公司副總經理、董事會秘書。2001年至2003年任大唐電信科技股份有限公司投資部經理。2003年任公司投資發展部總經理。2004年至2005年任公司董事會秘書兼投資發展部總經理，2006年至2008年8月任公司董事會秘書，2008年8月至2010年任公司董事會秘書兼財務負責人。2011年至2012年任公司副總經理、董事會秘書兼財務負責人，兼任控股子公司大唐高鴻通信技術有限公司董事長，大唐高鴻信息技術有限公司董事長、江蘇高鴻鼎恆信息技術有限公司董事長，貴州大唐高鴻電子信息技術有限公司（2015年更名為「貴州大唐高鴻置業有限公司」）經理。
15、劉雪峰先生，公司副總經理。1998年7月至2003年5月，大唐電信科技股份有限公司市場部副總經理，2003年5月至2005年9月，任本公司總經理助理，2005年9月至今，任本公司副總經理，兼任控股子公司北京大唐高鴻科技發展有限公司執行董事、大唐高鴻濟寧電子信息技術有限公司執行董事。
16、趙德勝先生，公司副總經理。2002年至2003年，任北京大唐高鴻數據網絡技術有限公司副總經理，2003年至今任本公司副總經理，大唐同威投資管理（深圳）有限公司董事。
17、張新中先生，公司副總經理。2000年6月至2003年12月先後擔任公司測試部測試工程師、部門總經理。2003年12月至2004年12月擔任公司工程服務部總經理。2004年12月至2007年12月，先後擔任公司寬帶產品事業部部門副總經理、部門執行總經理和部門總經理。2007年12月至2011年7月，先後擔任公司市場營銷部部門執行總經理和部門總經理。2011年8月至今，擔任公司電子商務事業部總經理。2011年1月至2012年5月任公司總經理助理。2012年5月至今任公司副總經理、目前兼任公司下屬公司北京大唐高鴻電子商貿有限公司董事長、大唐高鴻中網科技有限公司（原名：高鴻恆昌科技有限公司）執行董事
18、丁明鋒先生，公司財務負責人。2003年6月至2007年12月，歷任公司財務部總經理助理、財務部副總經理、財務部總經理，2008年至2013年3月任公司總經理助理兼財務部總經理。2013年3月至今任公司財務負責人。
（三）董事、監事及高級管理人員對外兼職情況
■
（四）董事、監事及高級管理人員持有發行人股票及債券情況
截至2015年9月30日，董事、監事及高級管理人員持有發行人股票情況如下：
■
截至2015年9月30日，發行人未對外發行過債券，發行人董事、監事及高級管理人員未持有發行人債券。
五、公司主營業務情況
發行人定位於「面向企業信息化應用的物聯網和融合通信技術、產品的服務提供商」與「面向廣大個體消費群體的移動網際網路和網際網路支撐的服務提供商」為發展戰略定位目標，致力於從軟體、硬體、服務等多方面滿足各類客戶多樣化的需求。發行人的主營業務分為面向企業客戶的企業信息化業務、面向個人消費者和中小企業客戶的IT銷售業務以及面向個人消費者為主的信息服務業務。
上述業務中，企業信息化業務主要是指向企業客戶提供融合通信產品、解決方案和信息系統集成服務，幫助企業整合內部IT資源，實現企業內部信息系統的低成本、高效率運轉；IT銷售主要指向廣大個人消費者和中小企業客戶提供包括電腦、手機、辦公數碼產品等在內的各種電子產品，滿足客戶對電子產品日益多樣化、個性化的需求；信息服務業務主要是基於運營商的網絡平臺向以個人消費者為主的客戶提供各類增值服務，滿足客戶對於信息、娛樂等方面的需求。
（一）主營業務及所處行業情況
1、企業信息化業務
（1）企業信息化業務概述
一般來說，融合通信涵蓋企業語音通信（VoIP）、企業協作應用（如電子郵件、即時消息、統一消息、用戶在線狀態、網絡/音頻/視頻會議、遠端呈現、企業社交等）。此外，融合通信與企業/行業業務信息化應用和流程密切相關，利用通信系統來實現業務流程優化，例如：企業CRM和聯絡中心應用、行業指揮調度、多媒體會議、視頻監控等。
隨著網際網路+時代的到來，4G高速網絡的建成、雲計算、物聯網的快速發展以及移動網際網路的爆發式增長，推動融合通信進入一個新的發展階段，用戶更加關注與關鍵業務流程的結合以及適合移動化應用的解決方案，以雲服務為特徵的平臺化模式日漸成為廣大中小企業的選擇。
發行人憑藉多年的技術積累和豐富的經驗，結合產業發展和技術變革趨勢，深度挖掘企業/行業信息化需求，不斷拓展產品線、豐富解決方案，擴大系統集成業務範圍，加大對融合通信產品的研發和產業化投入。2007年後，發行人融合通信系列產品全面量產，發行人圍繞面向企業用戶的融合通信解決方案形成一系列通信和計算機系統集成解決方案，成為基於IP數據網絡的企業信息化方案提供商。
未來，融合移動通信、物聯網、移動網際網路、雲計算、大數據等技術與創新模式，與企業行業用戶各層次信息業務深度融合的新一代融合通信服務將成為網際網路+時代助推傳統行業轉型的利器，發行人正在並將持續圍繞這一目標在研發銷售企業信息化系統產品方面繼續加大投入，鞏固並提高自身在這一領域的優勢。
2014年，發行人完成「面向企業信息化應用的物聯網和融合通信技術、產品的服務提供商」的轉型，企業信息化營業收入較2013年大幅提升，增長了141%。公司深入把握行業特點，引入外部資源，探索多樣化合作模式，增強行業內認知度，鞏固拓展系統集成業務，不斷提升企業品牌價值；在廣電行業呼叫中心市場傳統業務方面，公司繼續鞏固行業優勢擴充產品線，持續拓展教育、金融領域等信息化業務，強化內部業務的優化，提高業務活力，搭建了雲呼叫中心運營體系，與三大運營商籤訂戰略合作協議，完成了雲通訊及雲應用的初步市場布局。
（2）所處行業基本情況
融合通信是一個高速發展的產業，由於把計算機技術與通信技術融為一體，簡化了溝通方式，提高內外部溝通的效率，在企業及各個行業都受到青睞。目前在企業內部，融合通信已成為無縫溝通和協作的主要手段；在政府、電力、廣電、石化等行業為了進行有效指揮調度，在交通運輸、能源、林業、水利等公用事業部門為了提高生產運營效率和保障生產安全，對於融合通信設備和服務的都有較大的需求。
在過去的幾年裡，隨著企業遠程辦公、協同工作以及進一步削減成本需求的快速增加，融合通信的重要性日益凸顯，融合通信在我國也實現了快速發展經過幾年的沉澱，融合通信產品日益成熟，企業產品與用戶體驗的結合逐步得到改善，企業對於融合通信理念接受度正在逐步提升。伴隨融合通信產品與雲計算、物聯網、移動網際網路、社交網絡等新興技術的整合，融合通信市場發展已經駛入快車道。
據前瞻產業研究院等專業研究機構分析顯示，短短7年間，我國融合通信市場規模已由2006年的16億元增長至當前的100多億元。根據我國融合通信行業的歷史數據規模，結合當前4G的興起，以及下遊需求對行業的拉動，前瞻產業研究院預測預計未來5年，我國融合通信行業的市場規模將保持在20%左右的速度增長，到2020年市場規模將達到236億元。其中融合通信設備市場將保持在15%左右的速度增長，到2020年我國融合通信設備的市場規模將超過189億元，融合通信的軟體和服務市場將保持20%以上的速度增長，到2020年軟體及服務的市場規模將達到47億元。
（3）發行人的競爭地位
①行業地位
發行人是國內專業的融合通信解決方案提供商，擁有企業融合通信平臺及業務終端等全套企業級IP通信產品，以及IP多媒體調度、IP呼叫中心、IP廣播對講等各類企業、行業融合通信應用解決方案。發行人曾多次被VoIP企業評選委員會授予「最佳中繼網關提供商」和「最佳VoIP解決方案提供商」。發行人的企業行業融合通信系統信息化解決方案，可將全套的語音、數據、網際網路服務和豐富的增值業務應用整合到單個系統中，以更多的通信方式、更低的通信費用、簡化的系統安裝管理和廣泛的業務應用，滿足企業及行業客戶的通信需求。目前已經廣泛用於國內運營商、各類大中小型企業以及公安、司法、交通、煤炭等各個行業。
發行人子公司大唐融合具備雄厚的產品研發實力和豐富的技術服務經驗，憑藉其專業的解決方案、優質的服務、卓越的管控能力，組織開發和實施了多個電信行業、廣電行業、政企等多個行業的大型應用項目，成長為業內知名的呼叫中心廠商及融合通信領域行業應用、三網融合解決方案提供商之一，目前在廣電行業客戶服務系統市場佔有率第一。
發行人子公司高陽捷迅是國內專業的電信行業繳費支付平臺提供商，其產品覆蓋中國聯通23個省，中國電信5個省，中國移動2個省。2014年獲中國移動全網有價卡電子化系統項目，並啟動中國聯通一卡充業務，開啟運營商軟體開發業務新篇章。
②行業競爭對手情況
由於融合通信市場發展較快、市場潛力較大，吸引了國內外科技領域的眾多廠家，並且分化出多個技術陣營。當前能夠提供融合通信系統最核心部分——統一通信平臺解決方案的提供商基本都是大型的ICT 企業，這些企業往往在專業技術和業務領域佔據很強的地位，其中包括：微軟、IBM、思科、Avaya、西門子、阿爾卡特朗訊、中興、華為等。在統一通信的各個技術和業務領域，包括話音系統、消息系統、會議系統、即時消息等，除了這些大型企業之外，還有專業廠商的參與，如在視頻會議領域，POLYCOM、思科等多家世界領先的視頻會議廠商加入，並成為平臺提供商的主要合作夥伴。在行業應用領域，Avaya、Salesforce、華為、中興、捷思銳、蘇州科達、海康威視等國內外廠商活躍其中，並擁有各自的優勢。
③發行人的競爭優勢
A、技術優勢：發行人在IP和寬帶數據通信、IP語音、視頻等領域具有深厚的技術積累和研究基礎，將語音、數據、視頻、監控、網際網路服務和豐富的增值業務應用整合到一個系統中，具有開放、可靠、易於擴展和升級等特點。同時，作為國內主要電信運營商的首選網絡解決方案和服務提供商之一，發行人目前已擁有軟交換平臺、中繼網關、接入網關、IP電話等全系列軟交換/VoIP產品。
B、資質優勢：發行人已取得多項資質，包括計算機系統集成一級資質、涉密甲級資質、建築智能化設計甲級資質、安防資質等，在建築智能化弱電集成、計算機集成、RFID集成項目中有較強的資質優勢。2014年，子公司大唐融合獲得計算機信息系統集成企業三級資質證書。
C、營銷網絡優勢：發行人在全國大部分省市都設立有辦理處和分支機構，並建立了完善的地區總代、一級代理商、二級代理商、增值業務代理商的渠道體系，在銷售體系建設方面具有較強的競爭優勢。
D、細分市場佔有率：運營商電子支付方案市場佔有率較高，產品覆蓋中國聯通23個省，中國電信5個省，中國移動2個省。
（4）主要原材料採購和能源供應情況
公司採購的主要原材料包括集成設備、伺服器、軟體產品等。
①原材料採購情況
報告期內企業信息化業務主要原材料的具體採購情況如下：
單位：萬元
■
②企業信息化業務前五大供應商
單位：萬元
■
企業信息化業務前五大供應商和客戶中，2014年第4大供應商與2015年1-9月第4大客戶重合，同為北京裕源大通科技有限公司（以下簡稱「裕源大通」）。公司與裕源大通之間交易的具體情況如下：
公司於2014年向裕源大通採購5,191.66萬元，系下屬子公司大唐高鴻信息技術有限公司採購行為，採購目的主要為公司正常的渠道銷售與教育信息化業務集成項目配套的設備。
公司於2015年1-9月向裕源大通銷售3,331.28萬元，系下屬子公司大唐融合通信股份有限公司銷售行為，銷售內容主要是銷售大唐融合通信股份有限公司自研類廣電行業系統軟體以及配套的DELL系列的伺服器。
綜上，上述採購、銷售行為系兩家子公司獨立的採銷行為。
上述供應商中，大唐軟體技術股份有限公司（以下簡稱「大唐軟體」）為公司控股股東電信研究院控制的公司。除大唐軟體外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述主要供應商中不存在股權或其他權益關係。
（5）銷售情況
企業信息化業務中，向前五名客戶的銷售情況
單位：萬元
■
公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述主要客戶中不存在股權或其他權益關係。
2、IT銷售業務
發行人的IT銷售業務分為線下實體銷售及線上銷售。實體銷售方面，公司根據零售市場的變化變化，對原有零售店面業務進行了優化調整，在江蘇設立新公司江蘇鼎恆拓展IT銷售業務，面向3C賣場及知名電子商務企業開展IT供應鏈服務及多元增值業務。
發行人根據IT銷售市場環境變化，在進一步優化實體店面IT銷售業務規模的同時，於2009年12月開始正式運營自主營銷式B2C電子商務平臺「高鴻商城」（http://www.tao3c.com），與普通的實體店零售平臺形成了互補。
高鴻商城以3C為主推方向，重點強調差異化，以IT數碼優勢產品作為切入點，憑藉發行人較高的研發實力以及3C實體連鎖銷售經驗，逐步提高高鴻商城的品牌認可度。高鴻商城已入圍商務部示範企業，迅速發展成為3C電子零售領域領先的電子商務平臺。通過電子商務平臺的上線運營，發行人結合行業發展的未來趨勢，意識到電子商務市場不是簡單產品和價格競爭，而是綜合客戶滿意度的競爭，關鍵是包括產品、倉儲、物流、客服等業務支撐體系的競爭。發行人將在電子商務業務支撐體系上繼續加大投入，推進電子商務業務的快速、穩健成長。
在線下銷售方面，公司充分發揮渠道優勢，在保持核心品牌產品的市場份額的基礎上，大力探索新產品；在線上銷售方面，公司積極擴大虛擬商品銷售，推動內部業務協同，深挖線下大客戶業務。
（2）所處行業基本情況
國家補貼政策退出後，我國家電零售增速放緩，但據Euromonitor公司分析研究，受益於智慧型手機普及和3G/4G網絡推廣，消費電子類產品仍保持較高增速。2014年1-8月限額以上企業通訊器材零售總額1550.40億元，同比增長23.6%，高於家電影音器材與社會消費品零售總額8.6%/12.2%的增速水平。Euromonitor公司預計中國家電零售市場2014-2018年年複合增長率為7.0%。分品類看，消費數碼受產品快速更新帶動，預計將以8.0%複合增速增長。2018年市場規模約9600億人民幣。
艾瑞統計數據顯示，2014年中國電子商務市場交易規模12.3萬億元，增長21.3%。在電子商務市場細分行業結構中，中國網絡購物市場交易規模達到2.8萬億，包括增長48.7%，較2013年的40.4%增長了5.4個百分點。仍然維持在較高的增長水平，在社會消費品零售總額滲透率年度首次突破10%，成為推動電子商務市場發展的重要力量。
艾瑞諮詢預測，2014年中國移動購物市場交易規模為9297.1億元，年增長率達239.3%，遠高於中國網絡購物整體增速(2014年中國網絡購物市場交易規模為28145.1億元，較去年同期增長49.8%)。艾瑞預測未來幾年中國移動購物市場仍將繼續保持較快增長，2018年移動購物市場交易規模將超過4萬億元。
（3）發行人的競爭地位
①行業地位
IT分銷業務方面，發行人子公司高鴻鼎恆是三星、華碩、東芝、聯想的渠道代理商，在3C賣場有著渠道和產品的優勢，公司常年和蘇寧電器，宏圖三胞、五星電器進行合作，結成戰略合作夥伴關係，公司的管理團隊在IT供應鏈服務業務方面有著豐厚的資源和經驗。
高鴻商城（http://www.tao3c.com）被商務部確定為「電子商務示範企業」。公司制定了以「注重體驗消費、專業誠信服務」為理念的運營模式，以品牌店和品類店相結合、網上營銷平臺和網下實體店面相結合的新型模式進行IT產品的銷售與服務。該新型模式拉近了消費者與IT品牌、產品之間的距離，推動了公司IT銷售和電子商務系統業務的發展。
②行業競爭對手情況
縱觀線下IT分銷市場，近年IT硬體分銷商受整個IT硬體產品供應鏈變化的影響非常巨大。分銷商對廠商的依賴程度非常高，廠商對分銷商的影響也非常直接。
以戴爾為代表的原廠的直銷模式挑戰了IT分銷商，它通過低成本的直銷手段衝擊了渠道分銷商傳統贏利模式。原廠的低價位電腦，不僅打壓了IT製造商的供貨成本，而且削薄了分銷商的利潤空間。業績的壓力使廠商已經不能僅僅滿足於把貨分給總代理，而要越過代理商和下級的核心代理建立直接的聯繫，並直接對他們進行資源支持。在這樣的市場大環境下，IT分銷商已經悄然發生改變。全國性分銷商利用資金和物流優勢，不斷強化管理流程，不斷嘗試承接更多的產品線，探尋海量分銷和增值分銷的新出路，區域平臺作用明顯加強；區域分銷商開始探索零售、系統集成等新業務，尋找新的進貨渠道、加大門市零售力度、加強個性服務，以謀求業務轉型；地市級市場的微分銷商，其分銷職能被扁平掉，他們把更多的精力投入到能帶來更多回報的零售店面建設和行業採購中。
線上電子商務市場，2014年天貓市場份額佔比超六成，京東佔比為18.6%，其餘B2C企業中唯品會、1號店、國美的增速均高於B2C市場整體增速。從自主銷售為主B2C市場來看，京東佔比近五成，蘇寧易購佔比達到8.5%，唯品會佔比達到7.7%，其他項中小米手機官網發展迅速，整個市場集中度依然較高。
③發行人的競爭優勢
A、品牌優勢：高鴻商城（http://www.tao3c.com）被商務部確定為「電子商務示範企業」。
B、經營模式優勢：公司制定了以「注重體驗消費、專業誠信服務」為理念的運營模式，以品牌店和品類店相結合、網上營銷平臺和網下實體店面相結合的新型模式進行IT產品的銷售與服務。該新型模式拉近了消費者與IT品牌、產品之間的距離，推動了公司IT銷售和電子商務系統業務的發展。
（4）主要原材料採購和能源供應情況
公司採購的主要原材料為筆記本電腦、臺式機。
①原材料採購情況報告期內，IT銷售業務中公司主要原材料的具體採購情況如下：
單位：萬元
■
②IT銷售業務中前五名供應商
單位：萬元
■
公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述主要供應商中不存在股權或其他權益關係。
（5）銷售情況
在IT銷售業務中，向前五名客戶的銷售情況
單位：萬元
■
公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述主要客戶中不存在股權或其他權益關係。
3、信息服務業務
發行人依託電信運營增值業務平臺技術人員和電信增值業務資質，從2007年開始進入該項業務，目前已成功開展了網際網路增值業務和移動增值業務。
2009年1月，工業和信息化部為中國移動、中國電信和中國聯通發放三張第三代移動通信（3G）牌照，標誌著我國通信業正式進入3G時代。國家提出「推動文化大發展大繁榮，提升國家文化軟實力」的規劃目標，文化創意產業必將成為國家支柱產業。公司把握3G和文化創意產業大發展的契機，全面進入簡訊、彩信、彩鈴、WAP和IVR等傳統移動增值業務領域，並通過與中國移動遊戲基地、中國移動動漫基地、中國電信動漫基地等建立合作夥伴關係，尋求移動增值業務在創意產業方向的發展。
在信息服務業務方面，發行人於2014年收購高陽捷迅後，綜合卡兌換平臺上線試運營，完善並優化了現有應用分發推廣業務，拓展新的應用分發模式；在提供小額數位化商品交易信息服務業務方面，高陽捷迅對後臺支撐系統升級改造，逐步引入新的渠道，降低成本，線上支付業務不斷完善上遊銀行通道能力，努力抓住金融行業增值業務合作機會，實現交易量和毛利穩步增加。高鴻彩票網站上線試運營，推出高鴻彩票B2B出票軟體系統、B2C售彩軟體系統和移動售彩終端軟體三條產品線，已具備上線運營及彩票基地介入條件，公司正密切關注國家政策，探索業務模式。
（2）所處行業基本情況
運營商傳統電信增值業務如中國移動「移動夢網」、中國聯通「聯通在線」等業務持續萎縮，三大運營商加大了移動網際網路電信增值業務的拓展力度，紛紛推行開放能力平臺第三方接入政策，降低了行業門檻。電信增值業務在繼短彩業務之後贏來了新媒體增值業務的發展契機，運營商周邊眾多CP商甚至個人開發者可以直接接入運營商增值業務，行業向扁平化發展。
線上應用分發格局基本穩定，移動網際網路巨頭已經完成市場瓜分，線下應用分發市場尚處於發展期。
移動網際網路的發展有力地促進了網際網路線上虛擬商品電子交易業務的發展，隨著網絡的提速和智慧型手機的深度滲透，流量充值業務存在較大空間。中國移動充值平臺有電商化和集中化發展計劃，在此過程中，發行人基於話費充值兌換平臺所積累的技術及服務優勢，有機會獲得中國移動充值平臺的建設項目。
（3）發行人的競爭地位
①行業地位
近年發行人的信息服務業務規模提升顯著。公司不斷鞏固基礎電信增值業務市場份額，重點拓展新媒體業務和電子支付業務，堅持把電信增值業務作為核心業務積極拓展深入挖掘，不斷完善可運營、可管理的渠道運營平臺，保持以基礎電信增值業務為主的規模化運營，逐步成為運營商電信增值業務的核心合作夥伴。同時，公司加大數字新媒體業務投入，逐步建立常態化的內容資源徵集體系，大力培養創新業務，推進運營商基地模式業務，實施相關業務基地接入。逐步開展手機遊戲運營，大力拓展應用分發業務，不斷通過平臺建設和渠道建設挖掘優質業務增長點，服務通道覆蓋了三大電信運營商，應用分發渠道向全國範圍拓展。
2014年通過收購高陽捷迅，提供小額數位化商品交易信息服務業務，為用戶提供多元化增值服務。高陽捷迅話費卡兌換業務市場佔有率位居前列。
②行業競爭對手情況
公司基礎電信增值業務競爭對手較多，主要有騰訊、新浪、網易、雷霆萬鈞等公司，這些公司主要基本都是上市公司，依託於自身在即時通訊軟體或內容方面的優勢開展增值業務。
目前公司涉足的網際網路充值與兌換業務領域，主要競爭對手有千行你我（北京）科技有限公司、上海祥鑽信息技術有限公司、易寶、歐飛和神州付等，他們與天貓、京東、拍拍等電子商務網站也存在合作關係。
③發行人的競爭優勢
A、資源優勢：公司憑藉良好的品牌以及公信力已經聚合了優秀的內容、產品和渠道資源，打造了強強合作聯盟，形成自身的資源整合優勢。
B、技術優勢：公司作為一家通信領域高科技上市企業，在技術創新、系統運行穩定性、產品服務完整性等方面與傳統增值業務企業相比具有明顯優勢。公司擁有強大的技術團隊以及開發經驗，可為用戶提供各種優質的產品和服務；同時還可完成基礎運營商在各項業務平臺的委託開發、運行維護乃至合作運營領域展開更高層面、更深程度的合作。2014年公司收購的子公司高陽捷迅子公司一九付支付科技有限公司具有第三方支付牌照。
C、渠道優勢：公司旗下擁有電子產品銷售平臺，在與包括筆記本電腦、智能終端等多種終端類產品的增值業務內嵌合作領域具有廣泛前景。
D、在網際網路小額數位化服務交易業務方面，網際網路話費充值的差錯管理有別人無法具備的經驗優勢，客戶粘性大。2014年公司開展了綜合卡兌換業務，愛優兌綜合兌換平臺上線。
（4）主要原材料採購和能源供應情況
在信息服務業務中，前五名供應商情況如下所示：
單位：萬元
■
公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述主要供應商中不存在股權或其他權益關係。
（5）銷售情況
①報告期內，信息服務業務銷售收入構成情況
單位：萬元
■
②信息服務業務中，向前五名客戶的銷售情況
單位：萬元
■
公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述主要客戶中不存在股權或其他權益關係。
4、三大業務的互動
發行人企業信息化業務為電子商務平臺和信息服務業務平臺提供技術支持；企業信息化業務和IT銷售業務共享IT上遊廠家產品資源；IT銷售業務為信息服務業務提供IT信息資源，兩者面對的主要客戶都是青年娛樂消費群體，可以共享客戶資源。三項業務良性互動，把發行人打造成為信息技術產品及服務綜合提供商。
（二）主營業務收入構成
公司近三年的主營業務收入情況如下：
單位：萬元
■
註：2015年1-9月數據未經審計。
（三）業務許可與資質情況
公司已取得多項資質，包括計算機系統集成一級資質、涉密甲級資質、建築智能化設計甲級資質、安防資質等，在建築智能化弱電集成、計算機集成、RFID集成項目中有較強的資質優勢。2014年，大唐融合獲得計算機信息系統集成企業三級資質證書。
截至本報告書出具日，高鴻股份及子公司取得的業務許可及資質情況如下：
■
第五節 財務會計信息
本公司2012年的財務報告已經中瑞嶽華會計師事務所（特殊普通合夥）審計，出具了標準無保留意見的審計報告；本公司2013、2014年的財務報告已經立信會計師事務所（特殊普通合夥）審計，並分別出具了標準無保留意見的審計報告；本公司2015年1-9月份的財務報告未經審計。立信會計師事務所（特殊普通合夥）作為繼任會計師後， 2012年的數據未進行調整。
非經特別說明，本募集說明書中引用的最近三年一期的財務數據均出自經中瑞嶽華會計師事務所（特殊普通合夥）、立信會計師事務所（特殊普通合夥）審計的本公司財務報告和2015年1-9月份未經審計的本公司財務報告。
投資者欲對本公司的財務狀況、經營成果及其會計政策進行更詳細的了解，請查閱本公司最近三年及一期的財務報告。
一、最近三年一期的財務會計資料
（一）最近三年一期合併財務報表
1、合併資產負債表
單位：元
■
2、合併利潤表
單位：元
■
3、合併現金流量表
單位：元
■
（二）最近三年一期母公司財務報表
1、母公司資產負債表(下轉B11版)