資金日評 (資金組)
今日資金面總體平衡。早盤開始,大行適量供給隔夜,但較上周有明顯縮量,短期限資金價格應聲上漲。午盤後,銀行融出未見放量,市場維持平衡略偏緊狀態,機構平盤無憂。
今日央行不開展逆回購操作。今日無逆回購到期。
一級市場(今日結果) (一級組)
【10月14日利率債發行結果】
農發
3Y 190407 加權利率 3.0018% 全場倍數 3.43倍 邊際倍數 18.33倍
5Y 190409 加權利率 3.3962% 全場倍數 3.5倍 邊際倍數 3.24倍
今日農發需求有所回落,利率跟隨二級市場上行,但考慮返費後3Y和5Y仍低於二級2-3BP。
地方債:
19內蒙古債29 1905374 一般債(九期)10Y 40.2435億,3.38%(+25bp),全場11.28,邊際1.22
一般債:
無
專項債:
無
【短融中票】
【2019-10-14短融一級結果】
19陸金開SCP002,270D,,8億,AAA,國企,【2.98】,光大銀行,2020-07-10,周五到期
19中電路橋SCP002,270D,,15億,AAA,央企,【3.2】,農業銀行,2020-07-10,周五到期
19杭金投SCP008,270D,,10億,AAA,國企,【3.2】,中信銀行,2020-07-10,周五到期
19廣發證券CP006,90D,,30億,AAA,其他,【2.85】,,2020-01-13,周一到期
19珠海港SCP008,15D,,3億,AA+,國企,【3.10】,光大銀行,2019-10-29,周二到期
【2019-10-14中票一級結果】
19閩高速MTN001,10Y,休1,20億,AAA,國企,【4.49】,國開行,2029-10-14,周日到期
19高科技投MTN002,3Y+2Y,,5億,AAA,國企,【3.95】,南京銀行,2024-10-14,周一到期
【公司債】
無
【企業債】
無
【ABS、非公開】
無
一級市場(10月15日發行) (一級組)
今日簿記利率債
國開
9:30-10:30
19國開11(增2) 50億元 1年 2.59% 荷蘭式
19國開08(增15) 60億元 5年 3.42% 荷蘭式
19國開15(增3) 110億元(上彈130億,下彈90億) 10年 3.45% 荷蘭式
農發
14:00-15:00
19農發清發01(增發16) 20億元 2年 3.11% 荷蘭式
今日簿記地方債
地方政府一般債
09:30-10:10
19青島債28 18.1億元 10年 AAA 荷蘭式 上限基準上浮30%
地方政府專項債
無
今日簿記其他金融債
無
今日簿記ABS
無
今日簿記企業債
無
今日簿記公司債
19國發01-小公募 國發集團 10月15日14:00-16:00 10+5億元 3+2年 AAA/AAA 中誠信 無擔保 東吳證券 3-4.5 上交所 2019/10/17
19東風03-小公募 東風集團股份 10月15日14:00-16:30 合計發行40億元(未設基礎規模,可回撥) 3年 AAA/AAA 中誠信 無擔保 中金/中銀國際證券 3-4 上交所 2019/10/17
19東風04-小公募 東風集團股份 10月15日14:00-16:30 合計發行40億元(未設基礎規模,可回撥) 5年 AAA/AAA 中誠信 無擔保 中金/中銀國際證券 3.3-4.3 上交所 2019/10/17
19杉杉01-小公募 杉杉集團 10月15日14:00-17:00 5+7億元 3+2年 AA+/AA+ 上海新世紀 無擔保 中航證券 6.5-7.5 上交所 2019/10/16
今日簿記非公開
海門市交通產業集團有限公司 10月15日 不超8億 3+2年 AA+/-- 4.3%-5.3% 上交所 中山證券/東吳證券
蘇州陽澄湖生態休閒旅遊有限公司 10月15日 3億 3+2年 AA/-- 上限5.5% 上交所 東吳證券
重慶市長壽生態旅業開發集團有限公司2019年面向合格投資者非公開發行公司債券(第一期) 10月15日 不超過15億 3+2/2+2+1年 AA/-- 6.8%-7.2% 上交所 重慶長壽開發投資(集團)有限公司(AA+評級)擔保 國融證券
福州交通建設投資集團有限公司 10月15日 不超5億 3+2年 AA+/AA+ 3.8-4.8% 上交所 國泰君安
成都鑄康實業有限公司 10月22日 5.2億 3+2年 AA/AAA 6.5-7% 上交所 開源證券
邯鄲市建設投資集團有限公司 10月15日 不超過15億 3+2年 AA+/-- 4.8-5.8% 上交所 開源證券
揚州化工產業投資發展有限公司 10月15日 不超過10億 3+2年 AA/-- 上限6.5% 深交所 德邦證券
今日簿記PPN
無
【短融中票】
【2019-10-15超短融一級發行信息】
19華電SCP032, 0.16年休1, 15億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 電力, 北京, null, 10-17
19平安租賃SCP018, 0.36年休1, 10億, 主體AAA, 公眾, 【2-2.35】, 特殊金融服務, 上海, 10-16, 10-17
19紅獅SCP006, 0.44年, 3億, 主體AAA, 民企, 【3.4-4.4】, 建材, 浙江, 10-17, 10-18
19滬電力SCP015, 0.48年, 10億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 電力, 上海, 10-17, 10-18
19中電投SCP030, 0.48年, 24億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 電力, 北京, 10-16, 10-17
19深航空SCP020, 0.48年, 5億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 航空, 廣東, 10-16, 10-17
19中金集SCP003, 0.49年, 20億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 黃金, 北京, 10-16, 10-17
19寶鋼SCP015, 0.49年, 50億, 主體AAA, 央企, 【暫定2-3】, 鋼鐵, 上海, 10-17, 10-18
19江陰公SCP001, 0.49年, 7億, 主體AA+, 國企, 【3-3.6】, 複合型公用事業, 江蘇, 10-17, 10-18
19中建材SCP005, 0.67年, 15億, 主體AAA, 央企, 【2-3】, 建材, 北京, 10-16, 10-17
19大同煤礦SCP019, 0.74年, 20億, 主體AAA, 國企, 【3-4】, 煤炭與消費用燃料, 山西, 10-17, 10-18
19冀建投SCP002, 0.74年, 5億, 主體AAA, 國企, 【待定】, 綜合類行業, 河北, 10-17, 10-18
19中糧SCP009, 0.74年休2, 10億, 主體AAA, 央企, 【2-3】, 消費品經銷商, 北京, 10-16, 10-17
19甬開投SCP003, 0.74年, 5億, 主體AAA, 國企, 【待定】, 綜合類行業, 浙江, 10-17, 10-18
19魯商SCP012, 0.74年, 5億, 主體AA+, 國企, 【待定】, 綜合類行業, 山東, 10-17, 10-18
19新中泰SCP006, 0.74年, 5億, 主體AA+, 國企, 【待定】, 基礎化工, 新疆, 10-17, 10-18
19山西建投SCP004, 0.74年, 5億, 主體AA+, null, 【待定】, , 山西, null, 10-18
19新疆能化SCP001, 0.74年, 5億, 主體AA, 央企, 【待定】, 電力, 新疆, 10-17, 10-18
19濰坊水務SCP003, 0.74年休1, 10億, 主體AA, 國企, 【待定】, 綜合類行業, 山東, 10-16, 10-17
19皖北煤電SCP006, 0.74年, 2.5億, 主體AA, 國企, 【6.5-6.8】, 煤炭與消費用燃料, 安徽, 10-17, 10-18
19農十二師SCP002, 0.74年, 5億, 主體AA, 國企, 【待定】, 綜合類行業, 新疆, 10-17, 10-18
19淮南城投SCP001, 0.74年, 3億, 主體AA, 國企, 【待定】, 建築與工程, 安徽, 10-17, 10-18
【2019-10-15證券公司短期融資券一級發行信息】
19浙商證券CP005, 0.25年, 15億, 主體AAA, 國企, 【2.5-3.5】, 投資銀行業與經紀業, 浙江, 10-17, 10-18
19長城證券CP003, 0.25年, 10億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 投資銀行業與經紀業, 廣東, 10-16, 10-17
19中泰證券CP002, 0.25年, 30億, 主體AAA, 國企, 【待定】, 投資銀行業與經紀業, 山東, 10-17, 10-21
【2019-10-15短融一級發行信息】
19濱江房產CP003, 1.00年休2, 9億, 主體AA+, 民企, 【4.5-5.5】, 房地產開發, 浙江, 10-17, 10-18
19江津城建CP001, 1.00年, 5億, 主體AA, 國企, 【3.5-4.5】, 建築與工程, 重慶, 10-16, 10-17
【2019-10-15中票一級發行信息】
19雲能投MTN003, 3+N年, 6億, 主體AAA, 國企, 【待定】, 多領域控股, 雲南, 10-17, 10-18
19中化工MTN005A, 3.00年, 7.5億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 基礎化工, 北京, 10-17, 10-18
19河南發電MTN001, 3.00年, 5億, 主體AAA, 央企, 【3.5-4.5】, 電力, 河南, 10-17, 10-18
19平頂發展MTN001, 3.00年, 10億, 主體AA+, 國企, 【4.5-5.5】, 建築與工程, 河南, 10-17, 10-18
19津海泰MTN001, 3.00年, 3億, 主體AA+, 國企, 【待定】, 綜合類行業, 天津, 10-17, 10-18
19金陽投MTN001, 3.00年, 3億, 主體AA, 國企, 【待定】, 建築與工程, 湖南, 10-17, 10-18
19中化工MTN005B, 5.00年, 7.5億, 主體AAA, 央企, 【待定】, 基礎化工, 北京, 10-17, 10-18
19富陽城投MTN004, 5.00年, 5億, 主體AA+, 國企, 【待定】, 建築與工程, 浙江, 10-17, 10-18
19富陽城投MTN005, 5.00年, 5億, 主體AA+, 國企, 【待定】, 建築與工程, 浙江, 10-17, 10-18
19蘇新國資MTN003, 5.00年, 3億, 主體AA+, 國企, 【3.5-4.5】, 建築與工程, 江蘇, 10-17, 10-18
二級市場
【存款】(線下組)
今日線下存款價格有小幅上行,市場交易情緒十分清淡,主要為銀行和財務公司存出,基金存出有限。
【利率債】(二級組)
今天受到進出口數據弱於預期的影響,情緒略有好轉,但收益率沒有明顯下行,跌漲互現。具體參與機構來看,國債方面,期貨盤為主參與,大行買入7Y品種。金融債方面,基金買入3Y品種,其他品種交易盤為主參與。地方債方面,券商和城農商行買賣。
【信用債】(二級組)
短融、NCD
今天二級NCD交投清淡,資金面依然略有收緊,成交期限集中於3M內及1Y品種,資質以高等級好資質為主。國股收益方面, 2m 2.7,5m2.95,1Y3.04。機構方面,1M-3M賣盤主要是基金,買盤為銀行;3M-6M銀行和基金雙邊參與;6M以上主要是銀行、券商、基金參與。短融AAA交投為主,6M以上交投高度集中在個券,基金買盤積極參與,其他交投總體依然集中在6m內、尤其是3m內品種,收益中樞總體變化不大。
中票
中票二級交投一般,3Y內AAA估值附近成交為主,中低評級尤其短久期高收益個券ofr依然稍顯矜持,估值減點成交居多。
企業債、公司債
今日企業債公司債交投略回暖,需求還是主要集中在3y內AAA品種,估值附近成交居多,長久期個券交投有所回暖,擔保到AAA個券繼續受到關注。
銀華基金固收交易部:
資金組:郜子健、馮駿、倪逸芸、王昊、張鯤翼
一級組:王悅青、李愷天、高紅、
線下組:劉菲、王小素、於茜,高潔
二級組:郝斌、盛開、李依依、崔亞靜、凌存遠、楊旭