12月策略會股指&期權丨玉米區間震蕩 期權隱波有望回落

2020-12-05 同花順

　　本文將分享由期權高級研究員鄭增豪帶來的股指&期權專場之《玉米區間震蕩，期權隱波有望回落》。

　　鄭老師認為，雖然短期內玉米期貨價格底部有現貨支撐，且長期來看供需仍然偏緊，但進口玉米成本和新季玉米的上市，對短期內價格形成壓力。因此，我們預計短期內玉米期價將進入高位震蕩的階段。另外當前05合約期權隱含波動率處於絕對高位，未來波動率有望下降。

　　期權操作策略：

　　策略一：賣出寬跨式期權組合；

　　策略二：賣出跨式組合期權並Delta對衝，做空波動率。

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責任編輯：jhb

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