證券代碼：600074 證券簡稱：保千裡 編號：2016-028
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司
關於回復2015年年度報告的
事後審核意見函的公告
特別提示
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司（以下簡稱「公司」或「保千裡」）於2016年3月11日收到上海證券交易所上市公司監管一部下發的《關於對2015年江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司年度報告的事後審核意見函》（上證公函[2016]0234號）（以下簡稱「《意見函》」）。根據《意見函》的要求，現對相關問題回復如下：
一、關於核心技術和新產品
公司報告期內實施完成重大資產重組,主營業務變更為電子視像產品的研發、設計、生產與銷售。但公司未能根據《格式準則第2號》第二十八條的規定，結合公司所處行業及所從事業務特徵，對公司技術和產品進行有針對性的描述和風險提示。1.年報披露，公司掌握了在高端電子視像行業多個領域的核心技術，確立以精密光機電成像+仿生智能算法為核心的競爭優勢,請公司補充披露上述核心技術相關的重要專利或者發明情況，並結合國內外技術水平發展情況，對公司在該領域擁有技術的核心程度進行詳細解釋和說明。
回覆：
公司掌握高端電子視像行業多個細分領域核心技術，確立了以精密光機電成像+仿生智能算法為核心的競爭優勢，研發與生產了高端圖像採集、分析、顯示、傳輸、處理全過程、全系列的電子視像產品，同時緊密結合網際網路+雲計算應用，積極構建了以視像技術為核心、以視像產品為載體的智能視像應用平臺。保千裡公司電子視像產品聚焦服務於汽車視像、特種視像、商用視像、民用視像、智慧視像、安防視像等多個應用領域，為客戶提供豐富的產品體驗與功能服務；保千裡智能視像平臺聚焦服務於個人、汽車、家庭、社區、企業、實體商店、公共場所等工作、生活、消費場景，為實體企業及運營類企業提供以智能硬體為入口的網際網路+解決方案。
圍繞上述電子視像產品與智能視像平臺的研發與生產，保千裡公司沉澱與積累了高端視像相關的核心技術，構築並完善了科學嚴密的智慧財產權保護體系，具體涵蓋精密光學成像、雷射夜視、仿生算法、智能顯示、互聯互動等五大類應用。公司現擁有已授權專利79項，軟體著作權103項。待審批專利43項，申請中的軟體著作權9項。其中在精密光學成像、雷射夜視、仿生算法三大核心技術上的智慧財產權分布情況如下：
在光學成像領域，公司擁有技術專利 33項，軟體著作權 21 項，涵蓋光學成像技術的各個環節，包括非球面及球面鏡片組合的日夜兩用型、自動光圈、高解像力、高倍數、低色散、小型化變焦鏡頭的設計與生產；高通透、防眩光鍍膜材料的應用；一體化精密機械結構設計與精密電機控制；3A圖像處理（AE、AF、AWB）、圖像增強、圖像防抖等等。保千裡公司是目前國內全面掌握智能球核心技術的企業之一，從光學鏡頭、自動對焦機芯到一體化攝像機的設計及製造均能夠自主完成。保千裡於2008年7月在國內率先研發出日夜兩用小型非球面電動變焦鏡頭；2009年底保千裡研發出數字自動對焦算法，解決了在快速變倍條件下圖像快速自動聚焦的問題；2011年，保千裡研發推出的22倍數字高清變焦鏡頭，為視像採集的高畫質化提供了光學基礎。對應的專利情況如下：
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在雷射夜視領域，公司打破了國外企業夜視成像產品的壟斷格局，是國內雷射夜視成像核心技術的領航者。公司擁有獨立智慧財產權的雷射超強勻化與擴束照明技術，有效解決了雷射散斑與條紋幹涉等世界性技術難題，具有圖像還原真實、技術工藝簡單、量產成本低廉等優勢特點。公司於2012年成功推出超強勻化、超大範圍變焦的紅外雷射夜視光源，是國際國內市場上第一款低成本中近距離雷射照明光源，實現了雷射的出光可視角度從2°至60°可調，並與變焦攝像機配合實現高速同步變焦，極大地提升了夜視距離和成像清晰度。該項專利產品逐步在汽車夜視、特種夜視、安防夜視等多個領域得到了大規模推廣應用。目前，公司在中近距離近紅外雷射夜視成像方向，擁有核心專利16項，其中發明專利8項，另有軟體著作權 37 項。具體專利情況如下：
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公司擁有創新的仿生智能算法，涵蓋聲音識別、聲源定位、體感交互、圖像識別等人工智慧領域，其中圖像識別為最主要應用。已授權的相關專利3項，其中國際授權發明專利1項，已進入實質性審查階段的發明專利14項，已授權的軟體著作權 28項。公司自主研發的圖像仿生智能算法，以全天候、高畫質化視像源為基礎，快速實現特定場景、特定目標、特定行為的特徵識別與行為理解，突破解決了人臉識別、表情識別、主動跟隨、車牌識別、車道偏離預警、行人提示預警、海量視頻搜索、全景圖像拼接等應用難題，可為終端客戶提供全天候視像監測、智能化視像處理以及各種與視像相關的互聯互動應用，目前該類技術與算法已具體應用在公司商用視像、汽車視像、民用視像、特種視像與即將推出的服務機器人五大類產品上。相應的軟體著作權及相關專利列表如下：
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綜上所述，公司系統掌握了精密光學成像、雷射夜視、仿生智能算法三大核心技術，擁有此三大技術系統完整、獨立自主的智慧財產權，具備上述方向的綜合設計能力與匹配應用能力，特別是經過近十年的發展，逐步積累了上述方向完整成熟的產品生產工藝、積澱了大規模產業化所必須的成本優勢，是國內汽車視像、特種視像、商用視像、民用視像、智慧視像、安防視像產品供應商中的佼佼者，從而確立了保千裡公司在高端電子視像行業細分領域的國內領先地位。
2.年報披露，公司成立了核心研發團隊，將產品拓展至機器視覺和人工智慧領域研究。請公司詳細說明：（1）核心研發團隊的人員儲備和組成情況；（2）技術準備和研發階段性成果情況；（3）智慧機器人預計的應用領域，可實現功能，銷售客戶對象以及與公司現有電子視像技術的關聯。
回覆：
（1）公司在原有以精密光機電成像+仿生智能算法為核心技術的基礎下，延拓至機器視覺和人工智慧領域，論證並確立了圖像處理、智能交互、深度學習、大數據分析四大研究方向，立足上述方向開展人工智慧技術研發與產品創新，為此公司成立了機器視覺與人工智慧實驗室，組建了36人的核心研發團隊，其中光學5人，聲學5人，機械5人，電子6人，軟體算法15人。同時還外聘了深圳清華研究院、哈工大深圳研究院、深圳大學ATR國防科技重點實驗室、國防科技大學智能視覺實驗室在該領域內的專家、博士擔當系統規劃與技術諮詢工作。
（2）現階段，保千裡機器視覺與人工智慧實驗室重點聚焦於服務機器人核心技術研發。服務機器人技術融合了精密機械、電子、傳感器、計算機、人工智慧等許多學科的知識，涉及到當今許多前沿領域的技術，保千裡核心研發團隊從光、像、聲、電子、機械、算法幾個學科進行了深入系統的研究，將視覺、聽覺、壓覺、熱覺、力覺傳感器等多種不同功能的傳感器合理地組合在一起，形成機器人的感知系統，為機器人提供更為詳細的外界環境信息，在此基礎上由機器人本身進行人工智慧方面的判斷與交互，進而促使機器人對外界環境變化做出實時、準確、靈活的行為響應。
保千裡公司現已成功開發多款智慧機器人產品，計劃於2016年上半年推向市場。
（3）保千裡智慧機器人是集機器人終端+雲端服務+手機客戶端三位一體的開放系統。具有專業級ROS系統（機器人作業系統）；支持WIFI、藍牙、Zigbee；專業級高清視頻監控；語音喚醒和語音溝通；人臉判斷和表情識別；聲源定位；觸摸感應；手勢識別和骨骼識別；人體感應；靈活的自主避障能力；高清自動對焦雷射投影；HI-FI音響系統；自動充電等多種功能。
保千裡智慧機器人主要應用於家庭個人消費和企業運營。在家庭個人消費領域，通過機器人服務於中產以上家庭，成為家庭生活的保鏢、秘書與管家，提供安全、管帳、智能搜索、購物、教育、娛樂、智能養老、陪護、親情互動等多方面服務。在企業運營方面，通過智慧機器人作為網際網路入口，為下遊企業的新媒體及電子商務運營提供解決方案。
保千裡集團一直以精密光機電成像+仿生智能算法為核心競爭技術，多年來在光學成像、電子和智能算法上形成了自主智慧財產權，並以此為核心基礎在機器視覺和人工智慧上不斷延伸發展，應用在智慧機器人產品上，從而使機器人具有視覺、聽覺和仿生智能等功能。
二、關於行業競爭格局及公司市場定位
3.總體情況。公司所從事的主要業務領域包括汽車視像領域、商用視像領域、特種視像、安防視像、智慧視像以及「智能硬體+」解決方案，請公司分別披露上述業務領域的營業收入、成本及毛利率，並結合經營模式和業務特點，說明公司各業務領域的市場競爭格局、主要競爭對手、市場整體規模以及公司的市場地位和份額等情況。
回覆：
（一）主要業務收入和成本的分析
單位：元 幣種：人民幣
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（二）公司各業務領域的市場競爭格局、主要競爭對手、市場整體規模以及公司的市場地位和份額等情況
（1）汽車視像領域
①市場競爭格局
汽車銷量劇增的同時，汽車交通安全問題也引發了人們的廣泛關注。根據世界衛生組織發布的《2015年全球道路安全現狀報告》，全球每年仍有大約125萬人死於道路交通事故。根據中國道路交通事故2012年年報提供的數據，汽車夜間行駛的時間只佔總駕駛時間的27%，卻有近50%左右的重大交通事故都發生在夜間。2012年我國在夜間發生的交通事故和死亡人數分別佔總交通事故和死亡人數的37.60%和45.45%。
為增強行車安全，減少交通安全事故，汽車安全裝置在汽車組成模塊中的重要性日益凸顯。汽車主動安全裝置可以實現提前預警，能有效預防交通事故發生。出於對安全性的考慮，消費者越來越追捧配備主動安全裝置的汽車，催生汽車主動安全市場需求。
汽車主動安全系統在性能上具有非常大的市場基礎，但因較高的成本致使普及率相對較低，目前市場上所見的主動安全系統主要配備在高端車型中。
②主要競爭對手
從市場上公開的信息，目前國內的汽車夜視、主動安全、智能駕駛系統的供應商有高德紅外（002414）、大立科技（002214）、廣州颯特等，國外的有以色列的Mobileye等。另外，眾多公司包括蘋果、谷歌等全球科技巨頭，阿里、百度、騰訊、樂視等國內網際網路巨擘也開始在汽車智能駕駛領域布局。
③市場整體規模
在國內消費需求釋放和汽車產品國際競爭力不斷提升的推動下，中國汽車年產量仍將保持穩定增長態勢。隨著消費者需求不斷提升和市場競爭加劇，新車型將大幅提升汽車電子配備率，從而推動汽車電子市場繼續保持增長的態勢。根據德勤諮詢的報告顯示，2016年中國汽車電子市場規模預計超過700億美元。未來汽車電子市場的增長方式將由汽車產量增長驅動向功能需求增長驅動轉變，作為汽車電子中發展潛力較大的板塊之一，汽車主動安全系統的市場需求將顯著快於汽車電子市場增速。
④市場地位和份額
前裝市場方面，公司從2013年9月開始進入前裝市場，經過兩年多的持續投入和推進，公司陸續與約40家整車廠籤訂技術開發協議，展開緊密的技術合作，並在前裝流程的不同階段中持續推進。截止目前，公司已完成9家整車廠的工廠審核，6家取得供應商代碼，首批前裝產品正有序安排生產。這標誌著公司前裝市場已取得重大突破，公司已正式邁進汽車智能駕駛領域的藍海市場。
後裝市場方面，公司一方面根據國內汽車市場銷量的排名情況，有針對性地推出百款專車專用夜視主動安全系統，另一方面加強渠道建設和市場推廣，有效拓展汽車主動安全系統用戶群體並提高產品市場佔有率。報告期內迎來銷售收入的高速增長，汽車後裝市場銷售收入約4億元人民幣，目前公司在此細分市場的市場地位和份額均處於領先地位
（2）商用視像領域
①市場競爭格局
商用顯示行業歷經十餘年的發展，經歷了信息化建設、智慧城市建設、傳媒應用、網際網路+應用等幾個階段，目前眾多的企業依然圍繞信息化建設及智慧城市建設展開競爭，由於這兩個方向起步早、門檻低，導致了產品同質化嚴重、行業集中度低。隨著網際網路的廣泛普及，帶動了新媒體及網際網路+應用的發展，其中新媒體應用方向對商用顯示產品提出了新的要求，不同行業對產品的外觀、終端軟體、硬體、信發平臺要求不同，需要為其定製開發。商用顯示行業的競爭是技術積累、品牌宣傳、渠道沉澱、功能創新、應用創新、資本實力等多方面的綜合競爭。
現階段，部分廠商均加大力度投入新的行業方向，正處於蓬勃發展階段。
②主要競爭對手
總體上看，我國規模較大的商用顯示產品企業包括TCL、創維、威創、GQY等。全球範圍內，比利時Bacro公司在拼接屏市場佔有率處於全球領先地位。國外知名廠商如三星、夏普、英特爾、飛利浦、微軟等均已發力商用顯示領域，聚焦新媒體營運及網際網路+新興市場。
③市場整體規模
據國家發改委2014年公布的《2014-2016年新型顯示產業創新發展行動計劃》，到2016年，產能利用率保持合理水平，產品結構不斷優化，資源環境效率顯著提高，按面積計算出貨量達世界第二，全球佔有率超過20%，產業總體規模超過3000億。
④市場地位和份額
保千裡是較早介入商用顯示行業新應用方向的企業之一，是深圳市商用顯示系統產業促進會第一屆理事會理事，是「中國圖像顯示科技創新產業聯盟」常務理事單位，被評為國產大屏顯示器類最具影響力十大品牌，榮獲2014年度液晶廣告機最佳用戶體驗獎等。
公司自主研發了一系列外觀時尚高檔、移動便攜、有強大的網絡控制功能、智能交互、高清顯示為特徵的顯示處理技術，如窄邊液晶模組改造、高亮背光顯示、多通道高清顯示、超寬帶大小屏互動、動態超解像軟體處理、多通道無線實時同步等。
公司近年來緊緊圍繞新媒體應用方向，致力於開拓市場需求強烈的行業客戶，訂單多數來自於行業細分領域運營的行業客戶。目前，保千裡商用顯示產品已經在餐飲、服裝、家居、珠寶、商業綜合體、金融、醫藥、酒店、寫字樓、公共服務等終端場合得到全面應用。
（3）特種視像領域
①市場競爭格局
十二屆全國人大三次會議解放軍代表團全體會議上，習近平主席發表重要講話，把軍民融合發展上升為國家戰略，要求加快形成全要素、多領域、高效益的軍民融合深度發展格局。特種裝備市場迎來了重大發展歷史機遇。
特種裝備市場涵蓋安檢防爆、搶險救災、應急通信、刑偵技術、執法終端、反恐處突、信息安全、特種儀器、後勤保障等眾多品類。保千裡自主研發的特種視像產品包括可攜式特種夜視儀、肩扛式全高清夜視攝錄機、手持式全天候執法儀、車載/艦船級夜視安全系統等，屬行政執法、反恐刑偵裝備範疇，以夜視技術為主要的產品特色。
國際上的特種夜視裝備的技術原理主要分為微光夜視、熱成像夜視、近紅外主動夜視等三大類，其中以微光像增強器為核心的微光夜視技術和熱成像夜視核心技術掌握在歐美發達國家，存在貿易壁壘、高技術禁運且價格昂貴。中國在微光像增強器夜視技術和紅外熱成像夜視技術方面，已經投入了大量人力物力，形成了相當規模的研發力量，但與世界先進水平相比仍存在差距。
近幾年，中國在雷射夜視技術及微光成像技術方面取得突飛猛進的發展，已經可以與歐美發達國家的微光技術和熱成像技術形成互補性競爭。保千裡掌握的雷射主動夜視技術，率先實現2-60度自動變焦且無光斑、全黑500米範圍內清晰目標觀察，屬於中國原創技術，產品體積小、成本低、可量產、易普及，可為全球各安全領域提供優質的特種夜視裝備。
②主要競爭對手
特種裝備市場參與者眾多，既有規模型企業集團如中國兵器工業集團下屬的北方夜視科技集團等，還有以高德紅外、大立科技等為代表的幾家上市公司。其中，北方夜視主要採用微光夜視技術，產品側重於軍事觀察應用、反恐維穩的取證偵查等；高德紅外採用遠紅外（熱成像）技術，產品主要應用於部隊和武警作戰系統；大立科技採用遠紅外（熱成像）技術，產品主要應用於電力監測、警用觀察、安全監測，檢驗檢疫等。
③市場整體規模
國防大學國防經濟研究中心發布的《中國軍民融合發展報告2014》顯示，我國的軍民融合度在30%左右，這標誌著我國的軍民融合正處於由發展初期向中期邁進的階段，由初步融合向深度融合推進。由於公安、海關、緝私、反恐等安全領域均涉及夜間行動與執法，對具有夜視功能的特種裝備需求呈逐年穩定增長趨勢，年增長率保持在15%-20%。伴隨「一帶一路」走出去發展國家戰略，中國的先進產品和技術可以輸出到沿線各經濟體，尤其是發展中國家。可以預計，特種夜視裝備市場在未來幾年可達百億級以上的整體規模。
④市場地位和份額
保千裡特種視像產品率先在行業中實現全黑環境下可視距離500米範圍如同白晝，擁有主動近紅外夜視核心技術優勢，相關夜視產品被認定為2012年廣東省高新技術產品、廣東重點新產品。
保千裡特種視像產品廣泛應用於公檢法、行政執法單位的夜間偵查、取證、緝私與緝毒，指揮車、緊急救援車、工程搶險車、公安執法車等可移動的夜視系統。公司獲得2014年廣東省自主創新示範企業、全國公安系統警用裝備領先品牌榮譽稱號，被中國特種裝備行業網評為2014年度最具投資價值企業。
（4）安防視像領域
①市場競爭格局
按照產業鏈劃分，安防行業可大致分為上遊的機芯及算法供應商，中遊的監控設備供應商以及下遊的安防系統集成商。
目前上遊機芯部分主要核心技術仍掌握在美、日、韓等發達國家的跨國企業手中，因此，國內高端安防產品的機芯部分大多從TI、Sony、Samsung等跨國企業採購。國內能自主研發生產機芯的企業較少，而保千裡是目前國內掌握機芯核心技術較全面的企業之一。
中遊監控設備供應商主要由海康威視、大華股份、大立科技、英飛拓等企業構成。這一類企業普遍有較強的研發能力，並通過專業化、定製化的產品及服務維持穩定的毛利率。
下遊系統集成廠商主要通過採購中遊監控設備供應商的設備，根據用戶需求進行用戶端集成後交付給客戶使用。
②主要競爭對手
保千裡的安防產品主要分為機芯和整機產品兩部分。機芯方面，保千裡的主要競爭對手為SAMSUNG和SONY，目前兩者佔據了國內市場大部分市場份額。整機方面，我國已經形成了以長江三角洲、珠江三角洲、京津地區為中心的三大安防產業經濟圈，安防產品生產企業眾多，行業競爭充分，其中，規模較大、品牌知名度較高的企業包括海康威視、大華股份、英飛拓等。
③市場整體規模
安防視頻監控行業市場規模巨大，據中國安防展覽網顯示，視頻監控行業預計2015年市場規模將達740億元。隨著平安城市、智慧城市、天網工程等重大工程項目的深入建設以及對原有工程的數字高清改造，保證了安防市場增量需求。
④市場地位和份額
保千裡是目前國內全面掌握智能球核心技術的企業之一，已自主開發了五項關鍵技術中除傳感器之外的其他四項，即：小型非球面電動變焦光學鏡頭、數字自動對焦算法、智能球控制、夜視光源。在鏡頭方面，保千裡是國內少數幾家能自主設計和生產高質量鏡頭並擁有自主智慧財產權的企業之一。在對焦技術方面，保千裡擁有獨立研發的自動變焦算法。
保千裡是廣東省安防行業副會長單位，是中國智能高清視頻監控產業聯盟常務理事單位。
保千裡主要銷售鏡頭、機芯、智能球、拼接大屏等。由於公司戰略重點逐步轉向汽車智能駕駛、智能硬體、網際網路+等領域，安防業務所佔比重有下降趨勢。
（5）智慧視像領域
近年來，隨著智慧城市、智能交通技術和應用的發展，國內智慧城市、智能交通行業發展迅速，技術水平處於國際領先，具備向其他國家輸出技術的能力和行業經驗。
在國家「一帶一路」頂層戰略大背景下，公司憑藉多年專注於「精密光機電成像 + 仿生智能算法」的技術核心優勢，行業經驗積累，通過「技術+投資+運營」的創新模式，以哥倫比亞國家的智能交通管理系統項目為切入點，以點帶面，積極開拓拉美地區及國際市場的智慧視像業務，促進公司國際化業務的發展。
哥倫比亞國家為了加強其在交通流動政策執行監管領域的能力，設立了國有控股的「哥倫比亞道路現代化股份公司（MVC S.AS）」，負責全國各地城市的交通違章管理系統項目的特許運營。保千裡參與設立該公司，佔20%股份。
另外，保千裡在哥倫比亞國家設立的全資子公司「中哥智慧系統簡易股份公司」，獲得哥倫比亞道路現代化股份公司（MVC S.AS）授權，在哥倫比亞國家投資、建設、運營其中的200個城市的道路交通違章管理系統。根據項目推進情況，計劃於2016年二季度啟動試點城市的項目建設；2016年底前計劃完成一期35個城市的項目建設。其餘城市的道路交通違章管理系統預計在2018年底前全部建成。
公司智慧視像業務所承擔的哥倫比亞國家的道路交通違章管理系統項目，還處於前期的技術規劃、系統和產品研製開發階段，至2015年度報告期內，智慧視像業務尚未實現營業收入；哥倫比亞國家的道路交通違章管理系統項目所需的主要軟硬體設備由公司自主開發、製造，故本項目的投資、建設成本可控；經公司內部測算該項目回報率可觀，但有待項目正式啟動、投入建設和運營後準確核算。
（6）智能硬體+解決方案
① 市場競爭格局
2015年以來，在國家網際網路+戰略和「大眾創業，萬眾創新」等政策的指引下，智能硬體行業呈現爆發式增長，不斷迎來來自政策、資本、技術等方面的利好，產業結構也趨於完整。由國務院牽頭，多個部門分別推出支持智能硬體行業發展的政策，政策內容由宏觀、分散向細分化、標準化方向完善。
隨著「網際網路+」上升為國家戰略，智能硬體市場成為各大企業競相爭奪的新領域。消費權利的崛起、需求驅動的發展模式變革和主流消費人群的遷移，驅使零售、家居、服裝、餐飲、珠寶、4S店等實體店，以及社區、公司、學校、醫院等公共場所必須尋找更好的商業解決方案。在個人消費領域，對智能家居、可穿戴設備、智能駕駛、VR（虛擬實境）等智能硬體的需求不斷上升。因此，以BAT為首的網際網路運營公司紛紛向智能硬體行業布局，傳統實體企業也逐步向智能硬體產業靠攏。
智能硬體涉及雲計算、大數據、傳感器、通信等多個領域，是互聯互動的第三代網際網路終端入口。隨著智能硬體市場的發展，智能硬體在不同領域得到了廣泛應用，形成了多元的競爭格局。各相關企業均從各自優勢領域切入，推動產業的擴容與升級。
② 主要競爭對手
隨著市場的逐步發展，智能硬體市場進入垂直細分和差異化競爭階段。各類企業憑藉自身的優勢，紛紛推出功能各異的智能硬體，形成了不同的智能硬體發展模式，並更加注重用戶體驗和產品創新。
面對智能硬體產業的蓬勃發展，谷歌、小米、樂視、360、暴風影音、華為、海爾、美的、等企業均已進入此行業。
③市場整體規模
國務院出臺了《關於積極推進「網際網路+」的行動指導意見》，工信部也制定了行動計劃，各個城市也都在為智能硬體的產業發展提供各種政策「福利」，推動移動網際網路、雲計算、大數據、物聯網等與現代製造業結合，促進電子商務、工業網際網路和網際網路金融健康發展，引導網際網路及實體企業拓展國際市場。
據中國信息通信研究院的預測，到2020年，從大眾市場的水平層面看，我國消費類智能硬體產值可達萬億水平；從行業應用的垂直層面看，智能硬體將為各行業提供約3萬億水平的發展紅利。伴隨著諸多領域邁向智能化，個人消費、公共場所、實體店等領域對智能硬體的需求不斷攀升。智能硬體+解決方案在不同商業模式的深入滲透，促進產業創新與模式再造，為實體企業探索新的增長點與發展契機。
根據瑞士瑞信研究院於2015年10月發布的第六份年度《全球財富報告》顯示中國中產階級數量在1.09億人；據中國網際網路信息中心發布的報告，截止2015年底，中國網民規模已達6.68億。技術進步、消費升級、移動互聯、電子支付以及自媒體等新應用的興起給公司推出的「智能硬體+個人」 解決方案、「智能硬體+公共場所」 解決方案、「智能硬體+實體店」 解決方案提供巨大的市場空間。
④市場地位和份額
為抓住「網際網路+」國家大戰略的市場機遇，保千裡憑藉在視像領域的深厚積累，研發生產了打令智能系列、合眾寶、樂揺寶等應用於人、家庭、實體企業、實體商店、公共場所的跨界全營銷智能硬體終端。依託於智能硬體為載體，保千裡同時開發了為各細分領域的網際網路營運企業提供「智能硬體+網際網路+細分領域商業模式」的整體解決方案。
「智能硬體+解決方案」以跨界智能硬體打破專業邊界、技術和服務領域，方便商家進行全面資源整合；同時，結合大數據分析系統，構建雲端技術平臺，對智能硬體產生的海量數據進行充分挖掘，獲取有價值的商業信息，開展定製化信息推送、電子商務、自媒體等新業務模式，幫助實體企業將消費者轉化為高粘性持續消費的用戶，進行場景化營銷，推動線上線下發展，為實體企業的網際網路+提供落地方案。智能硬體+解決方案是一個創新的商業模式，開拓一個全新的市場細分領域。網際網路+帶來的市場空間巨大，公司未來的銷售業績和市場份額具有不確定性，取決於公司的業務布局、資源投入及市場營銷水平。
4.汽車視像領域。報告期內，公司汽車視像相關產品在汽車後裝市場實現銷售收入約4億元，並在汽車前裝市場取得突破。請補充披露：（1）公司產品在汽車後裝市場的銷售渠道、盈利模式，並列舉前五名客戶的名稱和銷售額；（2）相關產品在前裝市場的銷售收入，並與後裝市場進行比較，分析兩者在盈利模式、銷售渠道、定價方式、售後維修等方面的差異；（3）結合國內外技術比較，提供公司技術處於國內領先地位的相關證據。
回覆：
（1）公司在汽車後裝市場的銷售渠道，主要為汽車銷售公司、汽車用品公司、4S店集團、車聯網運營公司、汽車運營公司、汽車洗車店、汽車美容店、汽車改裝店等渠道。
盈利模式為銷售硬體產品獲利，主要向汽車銷售公司、汽車用品公司、4S店集團、車聯網運營公司、汽車運營公司、汽車洗車店、汽車美容店、汽車改裝店等銷售汽車夜視主動安全系統，取得硬體銷售收入。
2015年度公司的汽車視像業務均為後裝市場取得，前裝市場尚未形成銷售收入。前5名的客戶名稱與銷售金額額如下：
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（2）前裝市場的汽車主動安全系統是針對特定車型的定製化產品，合作開發的周期比較長。整車廠商往往在車型的設計階段就開始與汽車主動安全系統供應商接觸，並經過立項、模具開發、工程樣機審核、小批量試裝後才進入批量供貨階段，車型在出廠前，預先安裝由公司研發、設計、生產的汽車夜視主動安全系統及相關配套產品，因此，整個聯合開發的周期通常在3-5年左右，在適用車型實現量產後，汽車夜視系統或汽車主動安全系統的銷量便與該車型的銷量綁定。一般情況下整車廠商不會中途更換供應商，且在推出後續車型時也傾向於優先考慮具有穩定合作基礎的供應商。
前裝與後裝的盈利模式均為銷售硬體實現銷售收入。
兩者的銷售渠道為，前裝只限於汽車整車廠及汽車銷售公司，而後裝則渠道更多更廣，包括不限於汽車銷售公司、汽車用品公司、4S店集團、車聯網運營公司、汽車運營公司及洗車店、汽車美容店、汽車改裝店渠道等。
兩者的定價，公司基於訂單量的大小以及車型的高低端不同等因素綜合考慮，進行合理定價。
兩者的售後服務上，前裝需要保修服務為5年或者10萬公裡，要求比較嚴格。後裝要求的保修服務，一般為1-2年。
（3）保千裡汽車夜視主動安全系統，集成了公司的光學成像系統、雷射夜視系統、仿生智能算法，提供完整的汽車夜視主動安全解決方案，全套方案全部採用保千裡獨創的自有專利技術。整套系統集成了光學、夜視、算法，是完整的車用智能硬體，公司也因此成為汽車整車廠的一級供應商。公司已成為目前國內在汽車智能駕駛領域掌握技術較為全面的企業之一，在行業屬於領先地位。
保千裡汽車夜視主動安全系統採用自行開發的仿生智能算法，在高速、黑夜、雨霧天氣下，針對行人、車距、車道、車牌、道路標識、前方障礙物的識別效果準確率高、響應速度快、誤報漏報率低，具有普適型、低成本、易安裝、集成度高等優勢，是目前國內汽車夜視主動安全領域主要的產品供應商之一。
保千裡汽車夜視主動安全系統實現了路況預警、遠程夜視、眩光屏蔽、霧天透視、雨天透視、行人提示預警、車道偏離預警、雷射夜視、防撞預警、行車記錄、手機互聯互動的等功能，可以實現提前預警，能夠有效預防交通事故發生，可安裝於各小、中、大型車輛。
綜合分析，保千裡汽車夜視主動安全系統對比國內外的競爭對手，在技術上較完整、成本上性價比較高、功能效果上較全面，工藝安裝也非常便利，有著非常明顯的綜合競爭優勢。
隨著汽車從「功能時代」進入「智能時代」，保千裡的汽車夜視、主動安全、智能駕駛系統是無人駕駛的基礎技術也是核心的技術之一，將成為汽車電子最有潛力的細分子行業。
5.商用視像領域。該領域公司產品主要是移動大電腦電視廣告機、網絡多功能立式廣告機等。報告期內該領域產品實現銷售收入約5.6億元，約佔公司2015年營業收入的33.8%。請公司結合產品的技術特點，詳細說明其盈利模式。
回覆：
（1）技術特點：隨著「網際網路+」成為國家經濟社會發展的重要戰略，從部委到地方、從企業到園區、從紅海市場到新興行業，無不加快了各自變革的腳步，商用顯示產品的應用範圍也在不斷拓寬。伴隨諸多行業領域邁向智慧化，零售、教育、醫療、會議、展覽等行業對商用顯示的應用需求持續攀升。公司商用視像領域的移動大電腦電視廣告機、網絡多功能立式廣告機及各類高端定製類產品得到越來越多行業及客戶的認可，因此也促使營業收入大幅增長。
移動大電腦電視廣告機、網絡多功能立式廣告機等商用顯示產品是公司現有技術優勢在商用顯示領域的應用延伸，融合了人臉識別技術、聲控交互技術、流媒體推送技術、無線多源同步算法、高清圖像傳播技術、多視頻顯示技術、多點觸摸技術等先進技術，發揮了公司的「精密光機電成像+仿生智能算法」核心技術優勢，產品具有較高的技術門檻。
（2）盈利模式：公司在商用視像領域深耕細作多年，深入研究各行業對商用顯示產品的需求期望，積累了眾多的行業客戶群體。保千裡品牌的商用顯示產品在市場上擁有較高的知名度和美譽度，擁有經驗豐富的銷售團隊和比較完善的銷售網絡。公司採用「直銷+經銷」的方式，向傳媒運營商、網際網路運營商、政府機關以及企業事業單位銷售商用顯示設備。
6.特種視像領域。公司特種視像收入1.7億元，產品可適用於公安、司法、消防、武警、邊防等特種行業。請公司（1）結合行業市場經營情況及同行業比較，詳細分析公司產品具備的市場優勢；（2）說明生產和銷售上述特種視像產品是否需要取得相關主管機構的核准或者資質認定；（3）說明該產品的銷售是否通過招投標方式進行，如是，請詳細說明情況。
回覆：
（1）保千裡掌握非球面電動變焦光學鏡頭、數字自動對焦算法、夜視光源、雷射超強勻化等夜視核心技術，取得多項發明專利。保千裡特種視像產品可實現全天候多功能攝錄，全黑環境下成像清晰，視野開闊。具有超強勻化、多重防護、眩光屏蔽、一鍵拍照等功能。同時可實現無線接入、兼容蘋果iOS和安卓android智能作業系統等的擴展應用，性能指標全面創新，優於競爭對手，具市場定價主導權。
保千裡把握市場機遇，加大品牌推廣，已在全國建立起完善的特種視像產品經銷商網絡。產品成功應用於北京、廣東、新疆、河北、陝西等各地安全部門、公安機關、行政執法單位的偵察、取證、反恐應用，受到用戶一致好評，享有良好的市場聲譽。
（2）保千裡特種視像產品已經取得中國3C認證、歐盟CE認證、美國FCC認證，具備市場準入條件。
（3）公司以開發經銷代理合作夥伴的模式實現特種視像產品的銷售，以提供製造商授權的方式由經銷商自行參與當地招投標項目。
7.「智慧硬體+」業務。（1）年報披露，公司通過「合眾寶」、「合眾網」等產品實現2.1億元的銷售收入。請公司補充披露上述產品具體的運營方式以及盈利和收費模式；（2）年報披露，公司報告期內通過為客戶提供「智能硬體+公共場所」解決方案，實現銷售收入8000萬元。請公司從上述解決方案的運營過程、客戶分類、技術實現以及盈利模式等角度進行詳細說明。
（1）「合眾寶」是基於高清顯示大屏全新開發的集視像採集、視像顯示、多種網際網路入口的、支持雲端數據交互、信息發布、手機 APP 互動於一體的、基於實體店開展文化傳媒及電子商務運營的智能硬體。可以實現視頻廣告發布、在線廣告推送和互動、電子商務經營的線下平臺、商家消費引流等功能。
「合眾網」是在客戶購買公司的「合眾寶」智能硬體的前提下，為客戶量身定製的集新媒體+網際網路運營於一體的雲端平臺，是給客戶提供的增值服務，故「合眾網」不是公司的營運平臺也不是一個產品。公司通過向網際網路化營運類公司銷售 「合眾寶」智能硬體產生銷售獲取利潤。
（2）公司通過銷售「智能硬體+公共場所」解決方案的硬體載體「樂搖寶」實現銷售收入。「樂搖寶」是在新開發的高清顯示大屏的基礎上集成了視像採集、視像顯示、多種網際網路入口、支持雲端數據交互、手機APP互動於一體的、基於公共場所開展新媒體及電子商務運營的智能硬體。「樂搖寶」可以作為「網際網路+」 運營客戶的電子商務運營載體、文化傳媒入口，通過客戶的雲平臺可以作為近場安全社交平臺、推送近場生活優惠、幫助商家促銷、推送線上資訊。「樂搖寶」還提供各種信息展示、手機近場視像互動、遠程視頻監控等功能，幫助設備進入的企業打造企業文化和企業信息化建設，為「網際網路+」 運營客戶的快速拓展提供幫助。
「樂搖寶」主要面向以下幾類客戶進行銷售：
① 基於中高端寫字樓內白領人群開展生鮮電商、文化傳媒網際網路經營的客戶；
② 基於工廠藍領進行庫存促銷、團購等電商業務的網際網路經營的客戶；
③ 基於中高端社區居民開展生鮮電商、文化傳媒網際網路經營的客戶。
「樂搖寶」在硬體技術上採用了高清顯示模組、高清攝像模組、3G/4G/wifi通信模組、用戶近場互動模組、主控模組等硬體，內嵌智能多功能顯示程序、圖像採集和智能分析程序、手機近場視像互動程序、設備雲端認證及數據交互程序等，通過主控程序管理軟硬體的調用。軟體上提供雲端平臺技術服務及定製APP軟體開發的技術支持。
8.VR（虛擬實境）、AR（增強現實）相關應用。年報披露，公司在報告期內發展VR、AR技術，布局產業應用。請公司（1）說明VR、AR概念、技術和產業應用的詳細情況；（2）結合自身業務模式和產品分類，詳細說明公司上述產品和系統在報告期內的產銷情況；（3）說明公司截至目前在VR、AR產業應用鏈上提供的具體產品名稱、類別、所佔的比例，並結合公司產品的技術特點、研發優勢以及境內外同行業比較等情況，分析說明可能影響公司在此領域未來發展的重大情況。
（1）VR虛擬實境技術（Virtual Reality）是虛擬世界的計算機仿真與再現，主要包括模擬環境、感知、自然技能和傳感設備等方面。模擬環境是由計算機生成的、實時動態的三維立體逼真圖像。感知是指理想的VR應該具有一切人所具有的感知。包括視覺、聽覺、觸覺、力覺、運動，甚至包括嗅覺和味覺等多感知內容。自然技能是指人的頭部轉動，眼睛、手勢、或其他體感動作，由計算機實時處理反饋給參與者，達成現實用戶與虛擬內容交互的目的。傳感設備是指三維交互設備，包括立體頭盔、數據手套、三維滑鼠、數據衣等可穿戴裝置，以及設置於現實環境中的傳感裝置，如攝像機、地板壓力傳感器等。
虛擬實境是仿真技術、計算機圖形學、人機接口技術、多媒體技術與傳感技術、網絡技術等多種技術的綜合。主要產業應用方向有：醫學、娛樂、軍事航天、室內設計、房地產開發、工業仿真、應急推演、文物古蹟、遊戲、道路橋梁、地理、教育、汽車仿真，軌道交通、數字地球等眾多方面。
AR增強現實（Augmented Reality，簡稱 AR）是一種將真實世界信息和虛擬世界信息「無縫」集成的新技術，是把原本在現實世界的一定時間空間範圍內很難體驗到的實體信息(視覺信息,聲音,味道,觸覺等),通過電腦等科學技術，模擬仿真後再疊加，將虛擬的信息應用到真實世界，被人類感官所感知，從而達到超越現實的感官體驗。真實的環境和虛擬的物體實時地疊加到了同一個畫面或空間同時存在。
AR技術不僅在與VR技術相類似的應用領域，諸如尖端武器、飛行器的研製與開發、數據模型的可視化、虛擬訓練、娛樂與藝術等領域具有廣泛的應用，而且由於其具有能夠對真實環境進行增強顯示輸出的特性，在醫療研究與解剖訓練、精密儀器製造和維修、軍用飛機導航、工程設計和遠程機器人控制等領域，具有比VR技術更加明顯的優勢。
自2015年開始，虛擬實境技術（VR）與增強現實技術（AR）正在加速步入商業化應用。目前VR/AR市場呈現蓬勃發展之勢, Facebook、Alphabet、微軟、索尼、三星、intel、高通、NVIDIA、AMD等國外巨頭都在向該領域發力，國內企業也在大張旗鼓迎頭趕上，圍繞晶片、硬體、算法、軟體的相關產業鏈將被重新定義，從上遊晶片、到面板廠商、到中間設備製造商，再到下遊內容、服務提供商都將享有大好前景，產業規模不可估量，由此將誕生超過萬億的巨大市場。
（2）公司是以精密光機電成像+仿生智能算法為核心技術，在光學設計和圖像處理技術方面積累較全面，報告期內，公司利用公司成熟技術拓展VR和AR領域產業鏈上產品，研製360°雙鏡頭全景攝像模組和3D立體數字頭盔分別用於AR和VR領域，報告期內還處於研發階段，手板品已經製作完畢，截止本報告期，尚未形成銷售。
（3）公司研發的產品主要為：
①項目名稱：360°雙鏡頭全景攝像模組
項目型號：MD-PCA360
類別：AR圖像採集類
公司研發的360°雙鏡頭全景攝像模組是球形全景攝像系統中的核心組成部件，提供視頻的採集、處理、拼接。為增強現實技術中提供真實世界信息，該組件體積小，成本低，可以使攝像機的體積大幅減小，便於攜帶和使用。目前國外已發布的產品多採用多鏡頭攝像模組，公司獨立設計雙鏡頭光學系統目前國內還沒有其他公司發布，日本理光和韓國三星具有類似產品發布但成本價格沒有優勢。公司自主擁有圖像拼接和圖像矯正的軟體算法，配合自主獨立設計的鏡頭可以更加方便地優化圖像質量，提供更高品質的視頻圖像。預計該產品在2016年三季度推出。
②項目名稱：3D立體數字頭盔
項目型號：MB-VR01
類別：VR圖像顯示類
公司研發的3D立體數字頭盔通過雙顯示器分別向雙眼顯示兩套視頻，再通過兩套視頻處理系統驅動，模擬人的雙眼視差，給使用者提供虛擬實境場景。
索尼、三星都推出了類似的智能數字頭盔。
目前保千裡該產品還處於研發階段。
三、關於銷售模式
9.公司2015年度實現營業收入16.57億元，同比增長67.78%，其中第四季度實現7.76億元，佔比約50%。應收帳款餘額5.51億元，同比增長182.56%，遠遠超過收入的增長幅度。此外，報告期內分期收款銷售商品導致的長期應收款1.16億，請公司結合銷售模式補充披露：（1）分季度收入是否體現為周期性，和前兩年相比是否具有一致性；如否，請補充披露四季度收入大幅增長的原因，公司採取的促銷措施以及該等措施否是具有長期性；（2）公司應收帳款增幅遠超收入增長速度的原因。（3）長期應收款的形成原因，分季度的應收帳款和長期應收款數據，公司是否存在為了增大銷售而降低信用標準的情況。請年審會計師就上述情況發表明確意見。
回覆：
（1）分季度收入是否體現為周期性，和前兩年相比是否具有一致性；如否，請補充披露四季度收入大幅增長的原因，公司採取的促銷措施以及該等措施否是具有長期性；
公司2013年-2015年分季度收入對比表如下
單位：萬元
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經上表對比可看出每年下半年均為公司產品銷售的傳統旺季，最近三年公司銷售收入在第三和第四季度均佔比較高。公司分季度收入明顯體現為前低後高的周期性，相比最近三年銷售收入的周期性具有一致性。
年審會計師意見：
公司分季度收入呈現下半年高於上半年的情況，三年平均情況是下半年收入佔比達到全年的70%，整體上公司分季度收入體現出每年的三四季度收入高於一二季度的周期性。
公司2015年分季度收入佔比與三年平均的分季度佔比情況相符，並未有太大差異，與前兩年相比具有一致性。
（2）公司應收帳款增幅遠超收入增長速度的原因。
①在大眾創業、萬眾創新大背景前提下，公司憑藉自身優勢，努力在視像領域不斷開拓創新，在2015年第四季度推出多種網際網路+智能硬體產品，取得一定的銷售成效，銷售收入和應收帳款均有較大幅度增長，預計後期仍會快速增長。②在原較單一的代理經銷商模式基礎上豐富了客戶的種類，開拓增加了傳媒運營商、網際網路運營類客戶，此類客戶信用期一般在3-6個月。③截止2014年底應收帳款餘額僅為19,529.64萬元，而2015年公司銷售收入和應收帳款絕對數額均有較大幅度增長，相對而言，2014年應收帳款餘額基數較低，體現出2015年應收帳款增幅遠高於收入增幅。
年審會計師意見：
公司第三四季度的收入明顯高於第一二季度收入的情況導致整體上應收帳款增幅高於當年收入增幅，2013年末應收帳款餘額較大、2014年第四季度銷售佔全年收入比例相對較小凸顯了以上情況。
（3）長期應收款的形成原因，分季度的應收帳款和長期應收款數據，公司是否存在為了增大銷售而降低信用標準的情況。
①長期應收款的形成原因，是公司給部分客戶提供收款期限超過一年的分期收款銷售模式，部份款項在報告期末尚未到期結清導致。
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③公司的業務經營嚴格遵從內控管理制度，不存在為了增大銷售而降低信用標準的情況。
年審會計師意見：
公司長期應收款形成原因是本期新增分期收款（整體收款期限超過一年）銷售商品的交易模式，該商業模式是公司將客戶的經營模式與公司產品的價值體現進程結合形成的，與公司原有的商品買賣交易模式有所區別。客戶購買公司廣告機產品，實現快速的規模化廣告終端網絡建設，客戶通過後期收取廣告投放及其他服務收益支付廣告終端網絡的建設成本費用，公司對該部分廣告機產品的收款安排和客戶的經營模式相匹配。分期收款銷售商品的貨款收回期為12到24個月，一般不超過2年，合同明確約定了收款進度，公司也針對這類客戶建立了系統的信用風險評價體系，採用了合理、一致的信用評價辦法，在有效控制風險的前提下與這類客戶開展合作，不存在為增大銷售收入而降低信用標準的情況。
10.年報披露，公司「圖像採集分析系列」本期庫存量大幅增加，上升幅度為659.43%。原因是「公司業務量大幅增長，需保持一定數量的庫存」。但公司該系列產品報告期內銷售量同比下降8.09%。請公司補充披露存貨與銷售量變動相反的原因，公司的產品是否存在滯銷的情況，存貨跌價準備是否足額計提。
回覆：公司目前的圖像採集分析系列產品主要包括夜視類（車載夜視和特種夜視）、安防類（機芯、智能球）和智能硬體打令系列產品等。各類產品庫存情況比較如下表：
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經上表可看出，年底庫存量增加是由於新產品「打令系列」產品增加所致。「打令系列」產品年底庫存量為28187臺，圖像採集分析系列總庫存量為31706臺，「打令系列」新產品佔比高達88.8%。剔除這個影響，其他產品的庫存量變化不大。
「打令系列」產品屬於民用視像產品，主要通過線下銷售渠道鋪貨進行銷售，其銷售渠道商較多，鋪貨量較大，形成了一定的庫存。
夜視系列產品庫存也有一定增長，主要是因為2015年夜視產品銷售增長較快，需備一定數量的庫存。
各類產品銷量情況比較如下：
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2015年圖像採集分析類產品銷量同比下降的主要原因是：安防類系列產品銷量下降幅度較大，由於公司戰略重點逐步轉向汽車智能駕駛、智能硬體、網際網路+等領域，安防業務投入資源較少。
綜上所述：圖像採集分析系列產品年末庫存量增幅較大的原因是新產品打令系列為正常銷售鋪貨量較大所致。而銷售量同比下降的主要原因為安防類產品銷量大幅下降。公司已經按照成本與可變現淨值孰低原則對期末存貨進行跌價測算，相應計提存貨跌價準備，公司的產品不存在滯銷的情況，並已足額計提存貨跌價準備。
四、關於未來經營計劃和風險
11.公司未充分披露下一年度的經營計劃，下一年度的經營目標，以及為達到上述經營目標擬採取的策略和行動等內容，請公司補充披露。
回覆：公司財務部結合公司整體研發、生產、市場、資金等客觀情況，匯總各個業務部門提出的下一年度計劃，彙編了《2016年度財務預算報告》。該報告提出2016年度經營目標如下：公司合併營業收入增長幅度預計為40%-80%；歸屬母公司所有者權益的淨利潤增長幅度預計為：40%-80%。
《2016年度財務預算報告》已經2016年2月25日第七屆董事會第十九次會議審議通過。
特別提示：上述財務預算為公司2016年度公司經營計劃的內部管理控制指標，並不代表公司對2016年度的盈利預測，能否實現取決於宏觀政策、市場變化、經營團隊的努力程度等多種因素，存在較大的不確定性，敬請投資者注意投資風險。
公司2016年經營計劃及採取的策略和行動：
1、在汽車電子領域，重點配合前裝客戶開發產品，繼續完善研發和生產流程體系，建立專業的前裝市場營銷體系和售後服務隊伍，對汽車整車廠提供點對點服務，並建立專門工作小組參與工信部牽頭組織的汽車電子國標的編寫工作。後裝市場方面，加大對存量車型的開發和渠道建立力度，在全國建立銷售網點，扶持重點客戶。並將後裝市場的渠道下沉，建立深度分銷體系，拓展車聯網項目產品的客戶群體，提高市場佔有率。2016年起公司計劃將在國內建立多個營銷網點，實現渠道的下沉與細分。
2、商用視像領域，公司將在2016年研發、生產新型的更具競爭力的商用顯示產品，穩固現有各行業客戶和新媒體運營商的業務份額，擴張網際網路運營、新型商業綜合體、智慧商圈等新興行業應用的覆蓋面。
3、特種視像領域，公司將深圳保千裡安防有限公司改名為深圳市圖雅麗特種技術有限公司，原有的特種視像業務、安防視像業務、智慧視像業務全部整合到圖雅麗公司，重塑圖雅麗品牌。同時，為響應國家軍民融合政策戰略及「一帶一路」發展策略，圖雅麗計劃在全球超過40個國家和地區布局經銷渠道，搶佔全球特種視像市場。圖雅麗擬在整合完成後，引進海內外精英人才，實施高管持股，引進外部戰略股東進行股份制改造。
4、智能硬體+解決方案領域，公司旗下子公司打令智能、彼圖恩、智聯寶分別向客戶提供「智能硬體+個人」、「智能硬體+實體店」、「智能硬體+公共場所」的解決方案，以打令、合眾寶、樂搖寶三大應用於個人、家庭、實體企業、實體商店、公共場所等領域的跨界全營銷智能硬體終端為數據入口，2016年開始逐步建設打令網、合眾網、樂搖網三大雲端平臺服務於客戶，為實體企業提供網際網路+落地方案，提升市場佔有率。
5、進一步提升生產效率，構建高效的製造體系
公司將進一步強化採購體系管理、庫存體系管理、生產工藝管理，提高生產潛能，確保產品產量和質量再上新臺階。公司將不斷優化原料採購模式，加強生產過程管控，改善工藝條件，進一步提高生產效率。
6、進一步提升研發能力
2016年，公司進一步深入對汽車電子、商用顯示、特種視像、安防、智慧視像、智能硬體領域的新產品開發，加大研發投入力度，為公司拓展升級和快速發展提供強有力的技術支撐；公司根據服務機器人的市場推進情況，不斷投入資源，深入探索機器視覺和人工智慧的研發；公司繼續開展實用性、前瞻性科研課題的研究，密切關注國家產業政策，關注行業發展動向，確定轉型升級課題項目，推動公司轉型升級；進一步和大專院校科研機構合作，建立長期有效的產學研一體的研發體系。
7、全力推進智慧機器人
公司基於在精密光機電視像領域多年的核心技術沉澱和積累，面向中高端用戶的需求，成立了核心研發團隊，深入拓展機器視覺和人工智慧領域研究，完善軟體開發平臺，攻克多項關鍵技術難題，將於2016年推出多款智慧機器人。智慧機器人也屬於公司智能硬體範疇，是公司智能網際網路中用戶的重要入口和核心信息中樞。智慧機器人將作為公司2016年重要新項目全力推進，不斷完善智慧機器人的產品功能，加強產品的軟硬體一體化的推進工作，並積極做好品牌策劃及市場推廣工作。
公司計劃於2016年第二季度發布第一代智慧機器人，並將陸續推出三個系列多個型號的產品。同時將啟動銷售網絡建設和品牌形象推廣，擬在國內一線城市的高鐵站和機場建立多個直營體驗店，通過線上、線下渠道銷售給個人用戶。另外，公司已與醫療、體檢、美容、服飾、母嬰類、奢侈品等領域的多個品牌運營商達成初步合作意向，通過向網際網路運營類客戶銷售智慧機器人作為網際網路入口，為客戶的新媒體+網際網路運營提供解決方案。
8、進一步完善法人治理結構
公司建立健全法人治理結構，完善內控管理制度，實現公司科學高效決策、規範流暢運作，提供公司經營效果，維護良好市場形象，為公司全體股東謀求更大的利益。
12.公司年報在披露公司可能面對的風險時，未針對自身特點，充分披露可能對公司未來發展戰略和經營目標的實現產生不利影響的風險因素，公司應當補充披露技術風險、財務風險、以及因設備或技術升級換代、核心技術人員辭職等導致公司核心競爭力受到嚴重影響，並應當儘量採取定量的方式分析各風險因素對公司當期及未來經營業績的影響。
回覆：
1、技術更新加快的風險
隨著信息技術的發展，高端電子視像行業新的應用不斷湧現，用戶對產品個性化及性能的需求不斷提高，新產品和新技術更新速度不斷加快。高端電子視像行業廣闊的市場空間正不斷吸引國內優秀企業加大對這一領域的研發投入，技術更新換代周期越來越短，如果公司不能在未來持續保持技術創新及產品創新能力，其技術優勢將可能被競爭對手趕超，對產品競爭力構成不利影響。
面對瞬息萬變的市場環境，公司始終堅持以技術為先導，將核心技術優勢作為保持產品競爭力的重要保證，依靠強大的研發團隊自主研發與光機電成像領域有關圖像採集、分析、顯示方面的多項核心技術，技術水平在行業內處於領先水平。公司不斷加大研發投入，報告期內研發投入約8428萬元，較上期同比增長87.34%。報告期內公司不斷推出新產品，持續研發及升級技術，不斷擴張研發隊伍。公司啟動的2015年非公開發行股票項目擬募集資金15,120.4萬元用於研發中心建設項目。
報告期內，公司新申請專利63項，新獲得軟體著作權44項。目前，公司已申請專利149項，其中已獲授權專利79項，已獲得軟體著作權103項。
2、應收帳款無法收回的風險
截至2015年12月31日，公司應收帳款帳面價值為55,171.71萬元，佔公司資產總額的比例為20.66%。主要原因為2015年度公司商用顯示系統產品銷售額增長較快，客戶中傳媒運營商、網際網路運營商的比例也隨之升高。公司與傳媒運營商約定交貨時支付一定比例的貨款，後續分期支付公司貨款。雖然公司帳齡在一年以內的應收帳款佔比為99.62%，報告期內未發生過大額壞帳損失，但不能排除部分客戶由於其資信情況、自身經營情況、宏觀經濟形勢等因素的影響導致其經營形勢惡化，從而使公司面臨部分應收帳款無法收回的風險。
公司已建立一系列有效的財務控制制度，如《往來帳款管理制度》、《貨幣資金管理制度》等，報告期內有效地控制了財務風險。公司將繼續完善內部控制制度，建立更加健全有效地內部控制體系，嚴格管理財務風險。
3、核心技術人員流失風險
作為技術密集型企業，核心技術是保千裡生存和發展的根本。公司在經營過程中積累了豐富的工藝技術，該等工藝技術對產品性能、品質改進有深刻影響。核心技術的失密、核心技術人員的流失將會對其正常生產和持續發展造成較大影響。
公司非常重視核心技術人員的流失風險，不斷採取措施防止核心技術人員流失。公司實施重大資產重組時，實際控制人莊敏已承諾：「自本次交易完成之日起，保千裡電子核心技術人員仍需至少在保千裡電子任職36個月。」核心技術人員鹿鵬、龍剛、林宋偉已分別承諾：「自本次交易完成之日起，本人仍需至少在保千裡電子任職36個月。」
公司將主要核心技術人員任命為公司高級管理人員，提高核心技術人員的社會地位。
公司重視對核心技術人員的激勵，隨著公司發展，核心技術人員的薪資、福利水平穩步提高。
公司現已推行實施兩期限制性股票激勵計劃，核心技術人員均成為激勵對象，並授予了限制性股票，有效地將核心技術人員的利益與公司未來的利益緊密地綁定在一起，進一步增加了員工凝聚力，有利於保持核心技術人員的穩定。
4、設備升級換代的風險
公司屬於電子視像行業，主要生產設備均為通用生產設備，市場供應充分，不存在因設備升級換代而導致公司核心競爭力受到嚴重影響的情形。
五、其他
13.年報披露，公司董事丁立紅和董事會秘書周皓琳均兼任雅安正興漢白玉股份有限公司董事，但公司未將雅安正興漢白玉股份有限公司列示為關聯方。請公司補充說明並核實報告期內是否存在相關關聯交易。
回覆：
公司董事丁立紅和董事會秘書周皓琳均為雅安正興漢白玉股份有限公司董事，經比照《上海證券交易股票上市規則》，現補充認定雅安正興漢白玉股份有限公司為公司的關聯方。
經核查，雅安正興漢白玉股份有限公司主營白色大理石的開採、加工、銷售，系國內最大的白色大理石供應商，擁有資源豐富的大理石礦山。雅安正興漢白玉股份有限公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌交易，股票簡稱「正興玉」，股票代碼831188。報告期內，雅安正興漢白玉股份有限公司與公司不存在關聯交易。
特此公告。
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司
董事會
2016年3月21日
證券代碼：600074 證券簡稱：保千裡 編號：2016-029
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司
關於汽車夜視主動安全系統的
汽車前裝市場進展公告
特別提示
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司(以下簡稱「公司」)汽車夜視主動安全系統在汽車前裝市場取得進展。具體情況如下：
一、汽車前裝市場取得進展的情況介紹
眾泰控股集團有限公司於近日在眾泰永康工廠舉行眾泰T600運動版新車型正式下線儀式，正式發布眾泰T600運動版新車。該車作為眾泰T600系列的新車型，其在外觀及內飾方面進行了全新的調整和提升，並配備了保千裡汽車夜視主動安全系統。
二、對公司的影響
本次新車型的發布，公司汽車夜視主動安全系統順利進入國內第一家國產品牌汽車整車廠，表明公司的研發水平、質量控制、市場營銷能力等綜合水平得到眾泰汽車集團的肯定。
隨著配置汽車夜視主動安全系統的眾泰T600運動版新車型下線，標誌著汽車夜視主動安全系統在國內汽車整車廠正式應用，將提高國產品牌汽車的智能駕駛水平，助力國產汽車品牌提升市場競爭力。同時能夠推動公司與其他汽車整車廠的合作，加快前裝合作開發流程，促使其他汽車整車廠加快研發和生產配備夜視主動安全系統的新車。
公司於2013年9月開始進入前裝市場，經過兩年多的持續投入和推進，陸續與比亞迪、長安、廣汽、吉利、北汽福田等國內近40家汽車整車廠籤訂技術開發協議，展開緊密的技術合作，並在前裝流程的不同階段中持續推進。除了眾泰T600運動版新車型外，公司將繼續推進其他汽車整車廠的前裝流程。
三、風險提示
1、汽車夜視主動安全系統的後續訂單情況取決於眾泰T600運動版新車型的市場銷售數量以及整車廠的市場策略，存在不確定性。
2、公司的汽車夜視主動安全系統在眾泰T600運動版新車型上配置，並不代表將會配置在眾泰汽車集團的其他車型。
3、公司的汽車夜視主動安全系統在眾泰T600運動版新車型上配置，並不代表公司夜視主動安全系統能夠取得其他汽車整車廠的生產訂單。
敬請廣大投資者注意投資風險，理性投資。
特此公告。
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司
董事會
2016年3月21日
證券代碼：600074 證券簡稱：保千裡 公告編號：2016-027
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司
2015年年度股東大會決議公告
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重要內容提示：
●本次會議是否有否決議案：無
一、 會議召開和出席情況
(一) 股東大會召開的時間：2016年3月21日
(二) 股東大會召開的地點：廣東省深圳市南山區登良路23號漢京國際大廈16層公司會議室
(三) 出席會議的普通股股東和恢復表決權的優先股股東及其持有股份情況：
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(四) 表決方式是否符合《公司法》及《公司章程》的規定，大會主持情況等。
本次會議由董事會召集，公司董事長莊敏先生主持會議。會議採用現場投票和網絡投票相結合的表決方式。本次會議的召集和召開程序以及表決方式和表決程序均符合《公司法》及《公司章程》的規定。
(五) 公司董事、監事和董事會秘書的出席情況
1、 公司在任董事9人，出席9人；
2、 公司在任監事3人，出席3人；
3、 董事會秘書周皓琳出席會議；其他高管列席會議。
二、 議案審議情況
(一) 非累積投票議案
1、 議案名稱：關於公司2015年年度報告及摘要的議案
審議結果：通過
表決情況：
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2、 議案名稱：關於公司2015年度董事會工作報告的議案
審議結果：通過
表決情況：
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3、 議案名稱：關於公司2015年度監事會工作報告的議案
審議結果：通過
表決情況：
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4、 議案名稱：關於公司2015年度內部控制評價報告的議案
審議結果：通過
表決情況：
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5、 議案名稱：關於公司2015年度財務決算報告的議案
審議結果：通過
表決情況：
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6、 議案名稱：關於公司2016年度財務預算報告的議案
審議結果：通過
表決情況：
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7、 議案名稱：關於續聘2016年度公司審計機構及其審計費用的議案
審議結果：通過
表決情況：
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8、 議案名稱：關於公司2015年度利潤分配預案的議案
審議結果：通過
表決情況：
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9、 議案名稱：關於修改《公司章程》的議案
審議結果：通過
表決情況：
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10、 議案名稱：關於修改公司《對外投資管理制度》的議案
審議結果：通過
表決情況：
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(二) 涉及重大事項，5%以下股東的表決情況
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(三) 關於議案表決的有關情況說明
1、議案9為特別決議議案，該項議案獲得有效表決權股份總數的 2/3 以上通過。
三、 律師見證情況
1、 本次股東大會鑑證的律師事務所：北京國楓（深圳）律師事務所
律師：方嘯中、黃曉靜
2、 律師鑑證結論意見：
公司2015年年度股東大會召集和召開程序、出席本次股東大會人員和召集人的資格以及表決程序等事宜，符合《公司法》等法律、法規和規範性文件以及《公司章程》的有關規定。本次股東大會的表決結果合法、有效。
四、 備查文件目錄
1、 經與會董事和記錄人籤字確認並加蓋董事會印章的股東大會決議；
2、 經鑑證的律師事務所主任籤字並加蓋公章的法律意見書；
3、 本所要求的其他文件。
江蘇保千裡視像科技集團股份有限公司
2016年3月21日