| 時間：2009年12月15日 08:40:38 中財網 |
聲 明
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發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對招股意向書及其摘要的真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
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中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
第一節 重大事項提示
一、本次發行前公司總股本４，０９３．２萬股，本次擬發行１，４００萬股，發行後總股本５，４９３．２萬股，均為流通股。本公司實際控制人王中勝、楊世寧、楊新子等三位股東承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份；三十六個月鎖定期滿後，在任職期間每年轉讓的公司股份不超過其所持有公司股份總數的百分之二十五，在離職後半年內，不轉讓所持有的公司股份。除上述股東外，本次發行前的其他股東均承諾：自本公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓所持有的公司股份。作為本公司股東的董事、監事、高級管理人員同時承諾：自本公司股票上市之日起一年內和離職後半年內，不轉讓其持有的公司股份；在任職期間，每年轉讓的股份不得超過其持有的公司股份總數的百分之二十五，並且在賣出後六個月內不得再行買入公司股份，買入後六個月內不得再行賣出公司股份。
二、經公司２００８年度股東大會審議通過，本次發行前滾存未分配利潤由公司首次公開發行股票後的新老股東共享。
三、本公司特別提醒投資者關注下列風險：
１、銷售市場較為集中的風險
目前發行人主要銷售市場集中在安徽省內，２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月來自安徽市場的營業收入分別佔公司營業收入的７８．７３％、７５．０７％、７４．１６％、７４．０８％。本公司自成立之初就制定了"第一步立足安徽生存發展，第二步進軍全國做大做強"分兩步走的發展戰略，公司當前已經成為安徽地區高速公路信息化建設領域的龍頭企業，並開始大力實施第二步發展戰略。近年來，公司不斷加大全國市場的開拓力度，業務已逐步拓展到北京、天津、浙江、江蘇、福建、湖南、湖北、陝西、吉林等省市。在上述區域內，一批項目已經圓滿完工、一批項目正在建設中、一批中標項目正待建設、一批有意向項目正在競標中。雖然來自全國其他市場的營業收入比重逐年穩步提高，銷售市場結構得到了一定程度的優化，但在一段時期內，公司業務仍將以安徽市場為主，安徽省經濟發展、高速公路建設規模以及信息化建設市場競爭情況等將對公司經營業績和財務狀況產生影響。
２、高速公路信息化技術更新帶來的風險
近年來，一方面，伴隨著我國高速公路信息化基礎設施建設不斷完善，高速公路聯網規模日益擴大，高速公路大服務思想廣泛深入，如何打破當前路網分割局面、改變目前半自動化收費模式和貫徹交通大服務思想，建立基於電子不停車收費技術的聯網自動收費、多級聯合監控、路網信息綜合服務及信息管理與智能輔助決策分析等功能為一體的信息系統成為高速公路信息化發展的重大研發課題。另一方面，信息技術迅猛發展，各種技術加速創新，計算機技術、通信技術、電子技術、網絡技術、ＧＰＳ定位導航技術、ＧＩＳ技術等新技術不斷湧現並創新發展，因此迫切需要將這些技術融入高速公路信息化建設之中。
作為目前全國一流的高速公路信息系統集成商之一，公司必須準確地把握客戶需求以及高速公路信息化技術發展的趨勢，及時進行技術產品開發和創新，並將先進、成熟、實用的技術儘可能地應用到高速公路信息系統之中。如果公司不能準確地把握高速公路信息化發展趨勢、客戶需求新特徵及高速公路信息化技術的開發方向，不能及時調整技術產品研發方向，或是使用落後、不實用的技術進行產品開發與集成，將可能喪失技術和市場的領先地位，面臨技術與產品開發的風險。
第二節 本次發行概況
股票種類 人民幣普通股（Ａ 股）
每股面值 １．００元
發行股數、佔發行後總股本的比例 不超過１，４００萬股（不超過發行後總股本的２５．４９％）
發行價格 ［ ］元／股
市盈率
發行前和發行後每股淨資產 發行前每股淨資產：［２．３０］元／股（截止到２００９年６月３０日）
發行後每股淨資產：［ ］元／股
市淨率
發行方式 採用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式
發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳或上海證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）
本次發行股份的流通限制和鎖定安排 除上述股東外，本次發行前的其他股東均承諾：自本公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓所持有的公司股份。
作為本公司股東的董事、監事、高級管理人員同時承諾：自本公司股票上市之日起一年內和離職後半年內，不轉讓其持有的公司股份；在任職期間，每年轉讓的股份不得超過其持有的公司股份總數的百分之二十五，並且在賣出後六個月內不得再行買入公司股份，買入後六個月內不得再行賣出公司股份。
承銷方式 餘額包銷
預計募集資金總額和淨額
發行費用概算 ［ ］萬元
第三節 發行人基本情況
一、發行人基本資料
註冊中、英文名稱 安徽皖通科技股份有限公司
Ａｎｈｕｉ Ｗａｎｔｏｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．
註冊資本 ４，０９３．２０萬元
法定代表人 王中勝
成立日期 １９９９年５月１２日
住所及其郵政編碼 合肥市高新區夢園路７號（２３００８８）
電話、傳真號碼 ０５５１－５３１８６６６、０５５１－５３１１６６８
網際網路網址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｗａｎｔｏｎｇ－ｔｅｃｈ．ｎｅｔ
電子郵箱 ｗｔｋｊｆｚ＠ｍａｉｌ．ｈｆ．ａｈ．ｃｎ
二、歷史沿革情況
１、設立方式
本公司的前身為安徽皖通科技發展有限公司，成立於１９９９年５月１２日，整體變更為股份公司之前註冊資本為２，０００萬元。２００７年５月２８日，經安徽皖通科技發展有限公司股東會決議決定，由其全體股東作為發起人，以其截止到２００６年１２月３１日經審計的淨資產值３４，１１０，２１７．３０元為基數，按１：１的比例折為３，４１１萬股，每股面值１元，餘額２１７．３０元轉為資本公積，整體變更為股份公司。２００７年６月２８日，本公司在合肥市工商行政管理局登記註冊，領取了《企業法人營業執照》，註冊號為３４０１００１００６９９８，註冊資本為３，４１１萬元。
２００８年２月２５日，經本公司２００７年度股東大會決議通過，以公司截止到２００７年１２月３１日的未分配利潤向全體股東送紅股，每１０股送２股，共派送紅股６８２．２０萬股，送股後公司總股本變為４，０９３．２０萬元。
２、發起人及其投入的資產內容
發行人是以安徽皖通科技發展有限公司原２６名自然人股東為發起人，整體變更設立而來。本公司設立時擁有的主要資產為業務經營而形成，主要有房屋建築物、機器設備、運輸工具以及辦公設備等，全部為公司設立時承繼的安徽皖通科技發展有限公司的整體資產。
三、發行人的股本情況
（一）總股本、本次發行股本、股份流通限制和鎖定安排
本次發行前，發行人總股本為４，０９３．２萬股，本次擬發行不超過１，４００萬股，發行後總股本不超過５，４９３．２萬股。
本次發行的股份流通限制和鎖定安排詳見本招股意向書摘要"第二節 本次發行概況"之相關內容。
（二）股東持股情況
本次發行前，本公司２６名自然人股東持股情況如下：
股東名稱 持股數量（股） 持股比例
王中勝 ９，７００，８８４ ２３．７０％
楊世寧 ７，６９５，２１６ １８．８０％
楊新子 ７，６５４，２８４ １８．７０％
張 汀 ２，０８７，５３２ ５．１０％
紀仕光 ２，０８７，５３２ ５．１０％
陳 新 ２，００５，６６８ ４．９０％
郭洪友 １，８４１，９４０ ４．５０％
朱 菲 ６５４，９１２ １．６０％
孔 梅 ５７３，０４８ １．４０％
鄭 槐 ５７３，０４８ １．４０％
王學勇 ５７３，０４８ １．４０％
餘 亮 ５７３，０４８ １．４０％
王以直 ５７３，０４８ １．４０％
高泉峰 ４０９，３２０ １．００％
柏歆劍 ４０９，３２０ １．００％
李天華 ４０９，３２０ １．００％
李 芸 ４０９，３２０ １．００％
羅君寶 ４０９，３２０ １．００％
曹紅駒 ４０９，３２０ １．００％
曹軼凝 ４０９，３２０ １．００％
馬海騰 ４０９，３２０ １．００％
葛春風 ４０９，３２０ １．００％
張 鏐 １６３，７２８ ０．４０％
溫莉娜 １６３，７２８ ０．４０％
夏豐年 １６３，７２８ ０．４０％
郭 驥 １６３，７２８ ０．４０％
合 計 ４０，９３２，０００ １００．００％
（三）本次發行前各股東之間的關聯關係
本次發行前公司股東中，張汀與馬海騰、柏歆劍與溫莉娜系夫妻。除此以外，其他股東之間無關聯關係。
四、主營業務及主要產品
（一）主營業務
本公司主營業務為計算機信息系統集成、應用軟體開發及技術服務，目前主要以高速公路信息化建設領域的信息系統集成、應用軟體開發及運行維護服務為主，並積極向稅務、海事、教育、金融等信息化建設領域拓展。
（二）主要業務介紹
１、系統集成業務
目前，公司的系統集成業務以高速公路信息系統集成業務為主。高速公路具有高效、安全、快捷、舒適的特點，由一整套的交通工程設施來實施營運管理，信息系統就是實施營運管理的核心手段。高速公路信息系統主要由監控系統、收費系統、通信系統、供電系統及其應用軟體系統組成，對高速公路的運營起著至關重要的作用。高速公路信息系統的應用使高速公路網整體通行能力提高，交通事故減少，排除故障、恢復交通運行增快，對生態環境影響降低，是實現高速公路正常運營及科學化管理的主要工具。高速公路信息系統集成業務就是完成監控系統、收費系統、通信系統、供電系統及其應用軟體系統的設計、安裝、測試、聯調、運行等建設工作。
２、應用軟體開發業務
目前，公司的應用軟體開發業務主要是圍繞高速公路信息化領域進行研究和開發，將已開發完成的通用應用軟體系統按照用戶需要進行功能的完善和修改，對新增的應用需求進行設計開發，最終達到用戶管理的需要，然後由公司委派專業技術人員完成應用軟體系統的安裝、調試、用戶人員培訓和售後服務工作。公司自成立以來已經開發了多套高速公路信息系統應用軟體，主要以三個國家級火炬計劃項目"皖通高速公路綜合信息系統"和"高速公路交通信息綜合服務平臺"、"高速公路機電系統運行維護平臺"為基礎進行二次開發。
在立足高速公路信息化建設領域的同時，公司正在積極開拓稅務、海事、教育、金融等領域應用軟體業務，為國家稅務總局開發了"車輛購置稅管理系統軟體"並作為國家"金稅工程"三期的重要組成部分在全國推廣；為國家海事局開發了"海事局內外網應用系統"，成為國家海事系統的網上辦公平臺和對外宣傳的窗口。
３、運行維護服務
本公司提供的高速公路信息系統運行維護服務，包括：日常技術維護與升級、硬體設備維護與維修、改造升級以及技術諮詢與應用培訓等服務。
公司高度重視系統建設完工後的運行維護工作，成立了信息系統運行維護客服部，具有一支專業的人才隊伍，通過建立完備的項目資料和維修檔案，對系統運行狀態進行智能化管理，保證能夠及時了解系統的使用狀況，及時對軟硬體系統進行維修和維護，並在為客戶的服務中創造出"服務貼近客戶"的專業化服務模式。
（三）產品銷售方式和渠道
公司是行業內較早引入市場機制的企業之一，在市場運作基礎上，堅持以服務為主導，以服務帶動銷售，始終堅持直銷模式。在高速公路信息系統集成、應用軟體開發及運行維護服務業務上，主要採取招投標制度。招投標制度的廣泛推廣，對促進公司銷售具有積極的意義。
（四）所需主要原材料
公司在經營中，需要採購計算機、網絡產品、監控設備、通信管道和線纜等外圍設備，同時要定製部分硬體設備。
（五）行業競爭情況以及發行人在行業中的競爭地位
１、行業競爭情況
根據住房和城鄉建設部與工業和信息化部資質公告統計，具有"公路交通工程專業承包通信、監控、收費綜合系統工程資質"的企業有６２家，其中以該項資質作為主項資質的企業僅有３８家；具有"計算機信息系統集成資質"二級以上資質的企業有５２５家。同時具備上述兩項資質的企業共計１１家（包括本公司）。
高速公路信息化建設市場中，客戶在選擇系統集成商時經常參照交通部制定的相關技術標準和要求，參與者主要是資質級別高、綜合實力強的一些企業，包括發行人在內的１０家企業成為行業內的主導力量和競爭主體。２００７年２月，由行業內權威雜誌《中國交通信息產業》發起，中國公路網協辦，評選出了２００６年度首屆"全國十佳高速公路機電系統集成商"（以下簡稱"全國十佳"）。目前以"全國十佳"為代表的企業是行業內主導力量，市場競爭也集中在該類企業之間展開。"全國十佳"企業名單如下所示（排名不分先後）：
發行人、北京公科飛達交通工程發展有限公司、北京瑞華贏科技發展有限公司、北京紫光捷通科技有限公司、廣東新粵交通投資有限公司、上海交技發展股份有限公司、上海電器科學研究所（集團）有限公司、西安金路交通工程科技發展有限責任公司、億陽信通股份有限公司、中諮泰克交通工程有限公司。
上述企業和本公司同為高速公路信息系統集成商，但在產品細分市場和銷售區域市場定位方面有一定的區別。綜合分析，與發行人存在競爭的主要有４家公司：億陽信通股份有限公司、北京紫光捷通科技有限公司、北京公科飛達交通工程發展有限公司、中諮泰克交通工程有限公司。
２、發行人的行業競爭地位
本公司擁有"公路交通工程專業承包通信、監控、收費綜合系統工程資質"、"計算機信息系統集成二級資質"，是"國家級火炬計劃重點高新技術企業"、"國家高新技術企業"、"國家火炬計劃軟體產業基地骨幹企業"、"全國十佳高速公路機電系統集成商"、"全國高速公路機電工程優秀集成商"、"中國交通信息產業十周年優秀企業"。
本公司現階段業已發展成為高速公路信息化建設領域一流的系統集成商、應用軟體提供商、運行維護服務商，是安徽地區龍頭企業，長三角地區綜合競爭力最強的企業之一；是擁有自主核心軟體、通過資質認證最多、業務鏈最為完整的系統集成企業之一。
五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況
公司擁有辦公用房及建築物８處，合計面積５，６４１．１６ 平方米；擁有土地使用權２處，面積１５，００４平方米。公司獨立擁有生產經營所必需的專利技術４項，科學成果鑑定證書１項，國家級火炬計劃項目證書３項，省級火炬計劃項目證書１項，高新技術產品認定證書１項，軟體產品登記證書１５項，計算機軟體著作權８項。
公司還持有編號為Ｂ５２８４０３４０１０１０３的"公路交通工程專業承包通信、監控、收費綜合系統工程資質"證書以及編號為Ｚ２３４００２００３０００４的"計算機信息系統集成二級資質"證書。
六、同業競爭和關聯交易
（一）同業競爭
公司實際控制人為王中勝、楊世寧、楊新子等三名公司核心管理層股東。目前，以上實際控制人除持有本公司股權和經營本公司外，無參股或控股與公司業務相同或相似的其他企業，未從事與公司相同或相似的業務，與本公司不存在同業競爭。
（二）關聯交易
１、經常性關聯交易
最近三年，公司除向關鍵管理人員及核心技術人員支付薪酬外，與關聯方之間未發生經常性的關聯交易。
２、偶發性關聯交易
（１）子公司天安怡和提供反擔保：２００７年７月３０日，本公司與徽商銀行合肥高新支行籤訂《人民幣借款合同》取得借款１，０００萬元，２００７年１２月３１日該筆借款餘額８００萬元，合肥高新信用擔保有限公司為該筆借款提供保證擔保，本公司的子公司天安怡和以房產（房產證號：園區字第１６０００１９２６－１６０００１９３２號）向合肥高新信用擔保有限公司提供抵押反擔保。該筆借款２００８年已償還完畢。
（２）股東反擔保：２００７年７月２８日，本公司與合肥市創新科技風險投資有限公司、徽商銀行城隍廟支行籤訂了《人民幣委託貸款合同》，合肥市創新科技風險投資有限公司委託徽商銀行城隍廟支行給本公司發放２００萬元貸款，合肥高新信用擔保有限公司為此筆貸款提供擔保，公司股東楊世寧、王中勝向合肥高新信用擔保有限公司提供信用反擔保。
（三）獨立董事對關聯交易的評價意見
公司獨立董事對上述關聯交易履行的審議程序的合法性和交易價格的公允性發表了無保留意見。獨立董事認為："在上述期間內皖通科技與關聯方之間的各項關聯交易金額較小，不屬於重大關聯交易，關聯交易價格或定價方法合理、公允，不存在侵害公司或其他股東利益的情形。對上述關聯交易事項發表無保留意見。"
七、董事、監事、高級管理人員
姓名 職務 性別 年齡 任期起止日期 簡要經歷 兼職情況 薪酬情況 （萬元） 持有公司股份的數量（股） 與公司的其他利益關係
王中勝 董事長 男 ４５ ２００７年６月－２０１０年６月 工學碩士。畢業於天津大學後留校從事科研管理工作，主持和參與了多項省部級科研項目的研究開發工作，其中"國家能源平衡分析與預測網絡信息系統"獲得國家科技進步獎，另有十項獲得天津市或教育部科技進步獎。曾任天津天大天財股份有限公司董事、副總經理，安徽皖通科技發展有限公司總經理、董事長。 天津大學教師 １７．９４ ９，７００，８８４ 無
楊世寧 董事、
總經理 男 ４４ ２００７年６月－２０１０年６月 工學碩士。曾任中國教學儀器設備天津市公司計算機部經理，天津天大天財股份有限公司銷售事業部總經理，安徽皖通科技發展有限公司董事、副總經理、總經理。 天津大學教師、子公司天安怡和董事長、孫公司甲子科技董事長。 １７．２２ ７，６９５，２１６ 無
楊新子 董事、
副總經理 男 ３９ ２００７年６月－２０１０年６月 管理學博士。曾任天津天大天財股份有限公司研發部總經理，安徽皖通科技發展有限公司董事、副總經理。 天津大學教師、子公司天安怡和總經理、孫公司甲子科技總經理、天津市系統集成協會常務理事、天津市軟體行業協會常務理事。 １６．２０ ７，６５４，２８４ 無
鄭槐 董事、
副總經理 男 ４３ ２００７年６月－２０１０年６月 工學學士、工程師。曾任中國電子科技集團第三十八研究所發射研究部專業組長，安徽皖通科技發展有限公司董事、副總經理。 無 １６．５０ ５７３，０４８ 無
李芸 董事、
財務負責人 女 ４２ ２００７年６月－２０１０年６月 大專學歷。曾任合肥電池廠會計，安徽友昌裝飾工程公司會計，安徽皖通科技發展有限公司董事、財務經理。 無 １３．２０ ４０９，３２０ 無
紀仕光 董事、軟體技術總監 男 ４４ ２００７年１２月－２０１０年６月 工學碩士。畢業於天津大學後留校任教，曾任天津天大天財股份有限公司財務軟體部總經理。 天津大學教師 １６．５０ ２，０８７，５３２ 無
李永鐸 獨立董事 男 ６８ ２００７年１２月－２０１０年６月 高級工程師。曾任安徽省公路勘測設計院副院長，安徽省公路局副局長，安徽省交通廳副總工程師、副廳長、廳長，安徽省人民政府諮詢委員。現任安徽省公路學會理事長、安徽公路建設行業協會理事長、《華東公路》雜誌社社長、中國公路學會常務理事、安徽省科協常委、同濟大學顧問教授。 ２．８１ 無 無
蔣敏 獨立董事 男 ４３ ２００７年１２月－２０１０年６月 法學碩士，律師。曾任安徽天禾律師事務所主任。現任安徽天禾律師事務所主任、全國律師協會副會長、安徽省人民政府立法諮詢員、安徽省企業上市專家指導小組成員、安徽大學經濟法制研究中心研究員、安徽省律師協會會長、安徽省法學會常務理事、中華全國律師協會金融證券專業委員會委員、中國國際經濟貿易仲裁委員會金融專業仲裁員。 國元證券股份有限公司獨立董事、安徽新華傳媒股份有限公司獨立董事。 ２．８１ 無 無
李梅 獨立董事 女 ４４ ２００７年１２月－２０１０年６月 工學碩士，註冊會計師。曾任教於中國人民大學投資經濟系。現任嘉禾人壽保險股份公司財務主管。 安徽皖通高速公路股份有限公司獨立董事 ２．８１ 無 無
張汀 監事會主席、
工程技術總監 男 ４０ ２００７年６月－２０１０年６月 工學碩士，高級工程師。曾任天津天大天財股份有限公司系統集成部總經理，安徽皖通科技發展有限公司執行監事。 天津大學教師 １６．５０ ２，０８７，５３２ 無
夏豐年 監事、後勤與安全生產管理部經理 男 ４３ ２００７年６月－２０１０年６月 本科，高級工程師。曾任合肥齒輪總廠工程師，安徽皖通科技發展有限公司後勤及安全生產管理部經理。 無 ８．５５ １６３，７２８ 無
孫勝 職工代表監事、市場部經理 男 ３７ ２００７年６月－２０１０年６月 本科，工程師。曾任合鋼集團鋼管有限公司團委書記，合肥國脈經濟發展有限公司市場部經理，安徽皖通科技發展有限公司市場部經理。 無 ７．６２ 無 無
陳新 董事會秘書 男 ３９ ２００７年６月－２０１０年６月 理學學士，工程師。曾任天津市地震局分析預報中心工程師，天津天大天財股份有限公司市場部經理，安徽皖通科技發展有限公司北京辦事處主任。 無 １５．７８ ２，００５，６６８ 無
八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況
本公司的實際控制人王中勝、楊世寧、楊新子等三人發行前合計持有本公司股份２５，０５０，３８４股，佔發行前總股本的６１．２０％，其中王中勝持有本公司股份９，７００，８８４股，佔發行前股本總額的２３．７０％；楊世寧持有本公司股份７，６９５，２１６股，佔發行前股本總額的１８．８０％；楊新子持有本公司股份７，６５４，２８４股，佔發行前股本總額的１８．７０％。
九、財務會計信息及管理層討論與分析
（一）報告期內簡要合併財務報表
１、合併資產負債表主要財務數據
單位：元
項 目 ２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日 ２００７年１２月３１日 ２００６年１２月３１日
流動資產 １３５，３５２，２２３．１９ １２９，２０９，１２３．８２ １０６，３１０，００８．０４ ７６，２８２，２００．７６
非流動資產 ２４，１０８，８８８．４６ ２４，６６８，９２５．２１ １８，７６５，２０５．２６ １７，８４９，５６０．９９
總資產 １５９，４６１，１１１．６５ １５３，８７８，０４９．０３ １２５，０７５，２１３．３０ ９４，１３１，７６１．７５
流動負債 ６３，４７７，６７６．６７ ７２，１８２，９００．７９ ６８，３５３，６０４．１９ ５８，３８４，６４０．３９
非流動負債 ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ ４００，０００．００
負債合計 ６５，４７７，６７６．６７ ７４，１８２，９００．７９ ７０，３５３，６０４．１９ ５８，７８４，６４０．３９
股東權益 ９３，９８３，４３４．９８ ７９，６９５，１４８．２４ ５４，７２１，６０９．１１ ３５，３４７，１２１．３６
其中：歸屬於母公司股東權益 ９３，９８３，４３４．９８ ７９，６９５，１４８．２４ ５３，４２７，８００．２４ ３４，２７５，７４２．８３
２、合併利潤及利潤分配表主要數據
單位：元
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
營業收入 ９５，１４６，６０７．６６ ２１６，７０７，００８．５４ １５６，４６６，０８１．２６ １１１，５８９，８６９．８２
營業利潤 １６，２２５，９１３．６２ ２８，４３６，４５９．４３ ２０，８５０，５２４．３１ １３，８９９，８４１．７６
利潤總額 １６，５１４，２４７．８５ ２９，５２１，７９２．８７ ２２，０８５，７０２．４１ １３，８５０，１９９．８１
淨利潤 １４，２８８，２８６．７４ ２６，２６７，３４８．００ １９，３７４，４８７．７５ １３，０４２，５６７．７０
其中：歸屬於母公司股東的淨利潤 １４，２８８，２８６．７４ ２６，２６７，３４８．００ １９，１５２，０５７．４１ １２，８４４，５６５．１７
３、合併現金流量表主要數據
單位：元
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
經營活動產生的現金流量淨額 １３８，１８７．８８ ２１，１９４，９８４．０４ ２４，８７４，３７３．５９ ５，９５２，４０４．５３
投資活動產生的現金流量淨額 １，７５３，８３７．８６ －９，０６０，１４８．１１ －２，９８４，５６６．０２ －３，２６５，３６５．２４
籌資活動產生的現金流量淨額 －５，３０３，３０８．１３ ９８６，６０９．０９ ４，６８９，３８４．５９ ２，０６０，８４１．９６
現金及現金等價物淨增加額 －３，４１１，２８２．３９ １３，１２１，４４５．０２ ２６，５７９，１９２．１６ ４，７４７，８８１．２５
（二）非經損益情況表
單位：元
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
非經常性收入項目：
非流動資產處置收益
計入當期損益的政府補助，與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外 ２８９，７４３．６０ １，１７４，１２１．７７ １，２７０，６６６．６６ １００，２４３．９３
營業外收入中的其他項目 ０．１３ ４４，９６３．００ ２，９８２．４１
交易性金融資產處置收益 ２，１１２，９３６．７４ ５０７，７０７．３４
小 計 ２，４０２，６８０．４７ １，２１９，０８４．７７ １，７７８，３７４．００ １０３，２２６．３４
非經常性支出項目：
非流動資產處置損失 １，４０９．５０ ３３，７５１．３１ １５，４８８．５６ ６７，１５８．６４
營業外支出中的其他項目 １００，０００．０２ ２０，０００．００ ８５，７０９．６５
小 計 １，４０９．５０ １３３，７５１．３３ ３５，４８８．５６ １５２，８６８．２９
影響利潤總額 ２，４０１，２７０．９７ １，０８５，３３３．４４ １，７４２，８８５．４４ －４９，６４１．９５
減：所得稅 ２８８，９０５．８６ １６３，５４２．２８ ２６１，４３２．８２ ５，３７４．３６
影響淨利潤 ２，１１２，３６５．１１ ９２１，７９１．１６ １，４８１，４５２．６２ －５５，０１６．３１
影響少數股東損益 ３，９００．００ ２，４２０．６２
影響歸屬於母公司普通股股東淨利潤 ２，１１２，３６５．１１ ９２１，７９１．１６ １，４７７，５５２．６２ －５７，４３６．９３
扣除非經常性損益後的歸屬於母公司普通股股東淨利潤 １２，１７５，９２１．６３ ２５，３４５，５５６．８４ １７，６７４，５０４．７９ １２，９０２，００２．１０
（三）主要財務指標
財務指標 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
資產負債率（母公司） ４３．３５％ ４９．４０％ ５７．７０％ ６２．２８％
流動比率 ２．１３ １．７９ １．５６ １．３１
速動比率 １．８９ １．５８ １．３６ １．１１
應收帳款周轉率（次／年） ５．２９ １６．０７ １３．０７ ７．７２
存貨周轉率（次／年） ４．３１ １１．０６ ９．０７ ６．５０
無形資產佔淨資產比例（不含土地使用權） － － － －
研究開發費佔營業收入比例 ３．９０％ ４．００％ ５．２４％ ６．６２％
每股經營活動的現金流量（元／股） ０．００３４ ０．５２ ０．７３ ０．３０
每股淨資產（元／股） ２．３０ １．９５ １．５７ １．７１
息稅折舊攤銷前利潤（元） １８，３２５，６１１．０８ ３３，８９４，９０４．６６ ２５，６３８，４４１．１６ １６，２００，４５２．７８
利息保障倍數 １９．７１ １２．６２ １３．３６ １６．４７
項 目 淨資產收益率 每股收益（元／股 ）
全麵攤薄 加權平均 基本每股收益 稀釋每股收益
２００９年１－６月
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 １５．２０％ １６．４５％ ０．３４９１ ０．３４９１
扣除非經營損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 １２．９６％ １４．０２％ ０．２９７５ ０．２９７５
２００８年度
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ３２．７６％ ３９．４６％ ０．６４１７ ０．６４１７
扣除非經營損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ３１．６１％ ３８．０８％ ０．６１９２ ０．６１９２
２００７年度
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ３５．８５％ ４３．６７％ ０．５６１５ ０．５６１５
扣除非經營損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ３３．０８％ ４０．３１％ ０．５１８２ ０．５１８２
註：按最近一期轉增後的股數重新計算每股收益
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ０．４６７９ ０．４６７９
扣除非經營損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ０．４３１８ ０．４３１８
２００６年度
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ３７．４７％ ４０．２１％ ０．６４２２ ０．６４２２
扣除非經營損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ３７．６４％ ４０．３９％ ０．６４５１ ０．６４５１
註：按最近一期轉增後的股數重新計算每股收益
歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ０．３１３８ ０．３１３８
扣除非經營損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 ０．３１５２ ０．３１５２
（四）管理層對公司報告期內財務狀況和經營成果的討論與分析
１、財務狀況分析
報告期內本公司的資產構成及佔總資產的比例如下：
單位：萬元
項 目 ２００９年６月３０日 ２００８年１２月３１日 ２００７年１２月３１日 ２００６年１２月３１日
金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例
流動資產 １３，５３５．２２ ８４．８８％ １２，９２０．９１ ８３．９７％ １０，６３１．００ ８５．００％ ７，６２８．２２ ８１．０４％
長期股權投資 ４７．６０ ０．３０％ ５４．４１ ０．３５％ ７３．１３ ０．５８％ － －
固定資產 １，６２８．４１ １０．２１％ １，６７９．５４ １０．９１％ １，７５７．７７ １４．０５％ １，７３９．０３ １８．４７％
無形資產 ６８９．７７ ４．３３％ ６９６．８５ ４．５３％ ２８．５８ ０．２３％ ２９．２２ ０．３１％
遞延所得稅資產 ４５．１１ ０．２８％ ３６．０９ ０．２３％ １７．０３ ０．１４％ １６．７１ ０．１８％
資產總計 １５，９４６．１１ １００．００％ １５，３８７．８０ １００．００％ １２，５０７．５２ １００．００％ ９，４１３．１８ １００．００％
２、償債能力分析
公司報告期內有關償債能力指標如下：
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
流動比率 ２．１３ １．７９ １．５６ １．３１
速動比率 １．８９ １．５８ １．３６ １．１１
資產負債率（母公司） ４３．３５％ ４９．４０％ ５７．７０％ ６２．２８％
息稅折舊攤銷前利潤（萬元） １，８３２．５６ ３，３８９．４９ ２，５６３．８４ １，６２０．０５
利息保障倍數 １９．７１ １２．６２ １３．３６ １６．４７
每股經營活動的現金流量（元） ０．００３４ ０．５２ ０．７３ ０．３０
每股淨現金流量（元） －０．０８ ０．３２ ０．７８ ０．２４
公司２００６年末、２００７年末、２００８年末、２００９年６月末流動比率分別為１．３１、１．５６、１．７９、２．１３，速動比率分別為１．１１、１．３６、１．５８、１．８９，報告期內流動比率、速動比率呈持續上升趨勢，顯示公司資產變現能力強，短期債務償還有保障。同時，公司流動比率和速動比率相差不大，主要是存貨在流動資產中所佔比例較低，說明公司供貨穩定，存貨管理能力較高。
報告期內公司資產負債率逐年降低，雖然公司為適應不斷增加的工程項目需要，銀行借款逐年增長，但是負債的增長速度低於資產及股東權益的增長速度，公司負債結構趨於合理。
公司２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月息稅折舊攤銷前利潤分別為１，６２０．０５萬元、２，５６３．８４萬元、３，３８９．４９萬元、１，８３２．５６萬元，呈穩步增長趨勢，說明公司盈利能力較強，有較強的償債能力，公司債務風險較小。公司自設立以來從未發生貸款逾期不還的情況，在各貸款銀行中信譽度較高，同時公司也不存在對正常生產、經營活動有重大影響的或有負債。
公司現金流狀況良好，２００８年每股經營活動現金流量為０．５２元，每股淨現金流量為０．３２元，顯示公司在營業收入和利潤平穩增長的同時，現金收支狀況良好。
３、公司資產周轉能力分析
報告期內公司應收帳款周轉率、存貨周轉率情況如下：
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
應收帳款周轉率（次／年） ５．２９ １６．０７ １３．０７ ７．７２
存貨周轉率（次／年） ４．３１ １１．０６ ９．０７ ６．５０
近年來，公司應收帳款周轉率、存貨周轉率等資產周轉率指標都處於較好水平。隨著新市場、新客戶的不斷拓展，公司業務經驗的積累和管理水平的提高，公司的經營規模和競爭實力都將進一步增強，公司的資產周轉能力也將繼續保持在較好水平。
４、盈利能力分析
隨著國家近年來對高速公路投入的不斷加大和高速公路信息化技術的不斷更新，公司抓住機遇，業務規模不斷擴大，收入和利潤水平都取得了很大提高。
（１）報告期內營業收入按產品類別劃分
公司的業務收入主要包括系統集成、技術服務、技術轉讓和產品銷售等四類，報告期內公司營業收入按產品類別劃分如下表：
單位：萬元
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例
系統集成收入 ６，２６４．６７ ６５．８４％ １５，６４６．３０ ７２．２０％ １０，５４２．８８ ６７．３８％ ７，６８０．６５ ６８．８３％
技術服務收入 ２，４８７．５８ ２６．１４％ ４，５０３．７８ ２０．７８％ ３，６２６．７０ ２３．１８％ １，９４４．９１ １７．４３％
技術轉讓收入 ６４６．７０ ６．８０％ １，１１８．７５ ５．１６％ １，０１０．０４ ６．４６％ ９８９．６４ ８．８７％
產品銷售收入 １１５．７０ １．２２％ ４０１．８７ １．８５％ ４６６．９９ ２．９８％ ５４３．７８ ４．８７％
合 計 ９，５１４．６６ １００．００％ ２１，６７０．７０ １００．００％ １５，６４６．６１ １００．００％ １１，１５８．９９ １００．００％
從上表可以看出，報告期內，公司按產品類別核算的收入變動主要為系統集成收入、技術服務收入及技術轉讓收入的變動。其中系統集成收入佔總營業收入的比例逐年降低，相反技術服務收入佔總營業收入的比例逐年提高，同時技術轉讓收入的金額也逐年增加。這種變動的主要原因主要為：
①公司的系統集成業務主要是高速公路信息系統的系統集成業務，也包括了政府部門、金融機構等的系統集成業務。
從系統集成收入的金額來看，報告期內保持了平穩增長的態勢。公司自２００６年開始對所承接的系統集成項目進行了優化篩選，在公司業務相對飽和，同時周轉資金有限的前提下，有選擇性的承攬系統集成業務，在投標過程中注重突出自身的軟硬體綜合競爭力優勢，不強調價格因素，放棄了部分利潤率較低的系統集成項目，只承接利潤率較高、客戶資金實力有保障的系統集成業務。隨著公司品牌效應的提升和業務規模的擴展，２００７年系統集成收入已達到１億元以上。２００８年系統集成收入較２００７年增長約５０％，主要原因是公司近年來承接的項目數量不斷增加，而２００８年國家加大了基礎設施建設的投入，項目大量完工結算所致。
從系統集成收入所佔比重來看，佔總收入的比重從２００５年的９０．５９％降低到２００６年－２００８年的７０％左右。主要原因是系統集成業務的附加值和利潤率相對較低，公司在近年來的經營過程進行了適當調整，在確保收入和利潤不斷增長的前提下，逐步承接毛利率較高的技術服務業務，適應高速公路信息化未來發展"建養並舉"的趨勢，改善業務結構，給公司帶來新的利潤增長點。
②公司的技術服務業務是指向主要是使用高速公路信息系統的用戶提供系統日常運行的技術保障、技術維護、系統設備養護和維修、系統改造與升級以及技術諮詢、應用培訓等方面的技術服務。
技術服務收入的金額和所佔比重２００５－２００８年基本保持了持續增長。主要原因是隨著我國高速公路總裡程的不斷增加以及不停車收費系統、多路徑識別系統、電子支付系統、智能決策分析系統等多種信息化系統的不斷出現，高速公路信息系統的複雜性不斷提升，高速公路運營過程中的信息系統運行維護費用將大大增加，同時對承接運行維護業務公司的能力和技術的要求也較高。由於高速公路信息系統運行維護業務規模逐年擴大，利潤率水平較高，並且此項業務收入具有長期性和穩定性的特點，公司已經將技術服務收入作為新的利潤增長點，利用自身一流高速公路信息系統集成商的優勢，從２００５年開始逐步介入高速公路信息系統運行維護市場，技術服務收入規模和佔總收入的比重也不斷提高，２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月技術服務收入分別為１，９４４．９２萬元、３，６２６．７０萬元、４，５０３．７８萬元、２，４８７．５８萬元，佔總收入的比重分別１７．４３％、２３．１８％、２０．７８％、２６．１４％。
③公司的技術轉讓業務是指通過技術轉讓合同的方式在按照用戶需求配置的基礎上為用戶提供定製應用軟體或直接出售通用軟體，同時向用戶收取應用軟體產品技術轉讓價款。
技術轉讓業務是公司目前附加值和利潤率最高的收入類別。公司目前所做的技術轉讓業務的主要客戶是各高速公路建設單位和國家稅務總局、國家海事局、天津住房公積金管理中心等政府機構。技術轉讓收入報告期內也逐年提高，２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月技術轉讓收入分別為９８９．６４萬元、１，０１０．０４萬元、１，１１８．７５萬元、６４６．７０萬元。
④公司的產品銷售業務是指與信息化建設密切相關的核心設備器件的開發、生產和銷售，該業務主要由公司下屬子公司來運營。
產品銷售收入的金額和所佔比重都較小，僅為公司業務的一個有益補充。公司目前主要產品有高速公路應急電話、隧道廣播和基於高速公路光纖系統開發出的光電相關教學儀器。公司生產的光電相關教學儀器已經在國內包括清華大學、哈爾濱工業大學、天津大學、南開大學、復旦大學、吉林大學等２０多所高校投入使用。同時，公司根據自身發展需要，將繼續通過自主研發、投資控股等多種方式開發高速公路信息系統相關產品，完善公司產業鏈和產業結構。
（２）報告期內營業收入按地區劃分
單位：萬元
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例
安徽省內 ７，０４８．６７ ７４．０８％ １６，０７１．２７ ７４．１６％ １１，７４５．３３ ７５．０７％ ８，７８５．１１ ７８．７３％
安徽省外 ２，４６５．９９ ２５．９２％ ５，５９９．４３ ２５．８４％ ３，９０１．２８ ２４．９３％ ２，３７３．８８ ２１．２７％
合 計 ９，５１４．６６ １００．００％ ２１，６７０．７０ １００．００％ １５，６４６．６１ １００．００％ １１，１５８．９９ １００．００％
從表中可以看出公司主要業務集中在安徽省內，但從近年來的發展趨勢來看，安徽省外業務收入金額增長較快，佔總收入的比重不斷提高，已經從２００６年的２１．２７％上升到２００９年１－６月的２５．９２％。公司通過多年的發展和積累，綜合競爭力不斷提升，已經開始大力開拓全國市場，業務已經拓展到北京、天津、浙江、江蘇、福建、湖南、湖北、陝西、吉林等省外市場。
（３）報告期內營業收入按行業劃分
單位：萬元
項 目 ２００９年１－６月 ２００８年度 ２００７年度 ２００６年度
金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例 金 額 比 例
交通行業 ７，６４９．５１ ８０．４０％ １７，８６２．５９ ８２．４３％ １２，６９８．３８ ８１．１６％ ８，４４８．７５ ７５．７１％
政府部門 ９５３．３７ １０．０２％ １，５９３．７７ ７．３５％ １，４３２．１８ ９．１５％ １，３４０．０７ １２．０１％
金融行業 ２１８．８２ ２．３０％ ４０６．９８ １．８８％ ４７３．０５ ３．０２％ ３６９．２３ ３．３１％
其 他 ６９２．９６ ７．２８％ １，８０７．３６ ８．３４％ １，０４３．００ ６．６７％ １，０００．９４ ８．９７％
合 計 ９，５１４．６６ １００．００％ ２１，６７０．７０ １００．００％ １５，６４６．６１ １００．００％ １１，１５８．９９ １００．００％
從表中可以看出公司業務主要集中在交通行業，這也和公司的主營業務發展方向相一致，同時，得益於公司的軟體開發優勢，來自於政府部門和金融機構的業務收入規模近三年來也有所增加。
５、現金流量分析
公司報告期內現金流量充足，公司各年經營活動產生的現金流量淨額均為正數，２００６－２００８年累計達５，２０２．１８萬元，說明公司實現的利潤質量較高。
６、未來趨勢的簡要討論與分析
（１）主營業務收入與利潤水平將不斷增長，盈利能力將進一步提高
公司具有多年的高速公路信息系統集成經驗和較強的項目組織管理能力，隨著國家高速公路建設投資規模的不斷增大和高速公路信息化技術的不斷發展更新，公司的業務規模將得到大幅度提升，公司主營業務收入和利潤水平也將保持快速增長的勢頭。公司根據發展戰略，在擴大和優化高速公路信息系統集成業務的同時，積極開拓高速公路信息系統運行維護市場，公司的盈利能力將得到進一步的提高。
（２）公司的流動資產結構將發生一定的調整
目前公司的流動資產中，貨幣資金所佔的比重較大。由於公司項目建設需要大量資金投入，隨著公司業務規模的擴大，大量項目的承接和開工投入，公司的貨幣資金在流動資產中所佔比重將逐步降低。
（３）公司收入毛利率將逐步提高
公司在未來將積極發展毛利率較高的技術服務業務和技術轉讓業務，以此作為公司新的利潤增長點，這將導致公司的業務收入綜合毛利率水平逐步提高。
（五）股利分配情況
１、發行人股利分配政策
按照《公司章程》的規定，利潤分配方案由公司董事會根據公司經營業績和業務發展計劃提出，經公司股東大會審議批准後實施，公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。
２、報告期內股利分配情況
（１）２００５年１月２８日，皖通發展股東會決議通過利潤分配方案，以公司總股本２，０００萬股為基數，按每股派送０．２５元（含稅）向全體股東進行分配，共計派發現金紅利５００萬元。
（２）２００５年７月１１日，皖通發展股東會決議通過利潤分配方案，以公司總股本２，０００萬股為基數，按每股派送０．３８元（含稅）向全體股東進行分配，共計派發現金紅利７６０萬元。
（３）２００６年９月５日，皖通發展股東會決議通過利潤分配方案，以公司總股本２，０００萬股為基數，按每股０．２０４元（含稅）向全體股東進行分配，共計派發現金紅利４０８．８７５萬元。
（４）２００８年２月２５日，公司２００７年度股東大會決議通過利潤分配方案，以公司總股本３，４１１萬股為基數，按每１０股送２股，共計派發股票股利６８２．２０萬股。
３、發行前滾存利潤分配安排
根據本公司２００８年度股東大會決議，如果本次向社會公開發行股票成功發行上市，則公司上市前滾存利潤由新老股東共享。
４、發行後第一個盈利年度派發股利計劃
本次發行後第一個盈利年度將進行股利分配，股利分配採取現金或股票方式，具體由股東大會根據公司實際情況再行確定。
（六）發行人控股子公司的基本情況
截至本招股意向書籤署日，發行人擁有全資子公司兩家，即天津市天安怡和信息技術有限公司（簡稱"天安怡和"）、天津市金飛博光通訊技術有限公司（簡稱"金飛博"）；全資孫公司一家，即天津市天安怡和信息技術有限公司的全資子公司天津信息港甲子科技有限公司（簡稱："甲子"科技）。三家公司具體情況如下：
１、天津市天安怡和信息技術有限公司
該公司成立於２００５年２月２８日，法定代表人：楊世寧；註冊資本：８００萬元；註冊地址：天津市華苑產業區華天道８號Ｆ座７０１室。該公司主要從事軟體產品的開發和銷售，且一直未發生重大變化。截止到２００８年１２月３１日，天安怡和總資產１，３５３．５３萬元，淨資產１，３５２．４５萬元，２００８年度實現營業收入５２６．８２萬元，淨利潤１６０．３４萬元；截止到２００９年６月３０日，天安怡和總資產１，５７３．０９萬元，淨資產１，５４２．２４萬元，２００９年１－６月實現營業收入１９７．６５萬元，淨利潤２０８．２１萬元。
２、天津市金飛博光通訊技術有限公司
該公司成立於２００１年３月８日，法定代表人：郭洪友；註冊資本：４００萬元；註冊地址：天津市南開區雅安道金坪路８號華創大廈４層Ｅ－Ｆ單元。該公司主要從事光通訊技術的開發和光通訊教學儀器的生產、銷售，且一直未發生重大變化。截止到２００８年１２月３１日，金飛博總資產５０４．６８萬元，淨資產４７８．９２萬元，２００８年度實現營業收入５９７．４８萬元，淨利潤１０．８８萬元；截止到２００９年６月３０日，金飛博總資產４８６．９５萬元，淨資產４７４．６４萬元，２００９年１－６月實現營業收入１５６．４８萬元，淨利潤－４．２７萬元。
３、天津信息港甲子科技有限公司
該公司成立於１９９９年８月２０日，法定代表人：楊世寧；註冊資本：２００萬元；註冊地址：天津市華苑產業區華天道８號Ｆ座７０６、７０７室。該公司主要從事軟體產品的開發和銷售，且一直未發生重大變化。截止到２００８年１２月３１日，甲子科技總資產５０７．９６萬元，淨資產４７６．５８萬元，２００８年度實現營業收入３０４．５４萬元，淨利潤１１．９７萬元；截止到２００９年６月３０日，甲子科技總資產５０８．７９萬元，淨資產４７８．７０萬元，２００９年１－６月實現營業收入５８１．３９萬元，淨利潤４．７２萬元。
第四節 募集資金運用
一、募集資金運用概況
經本公司２００７年度股東大會審議通過，本次募集資金將按輕重緩急投資於下列三個項目，相關項目均已在國家有權部門進行了備案，項目預計總投資為１４，５４８萬元：
單位：萬元
序 號 項目名稱 項目投資總額 項目備案或批准情況
１ 皖通高速公路綜合信息系統ＷＴＥＩＳ升級項目 ５，０５２ 合肥市發展和改革委員會發改備［２００８］７５ 號
２ 高速公路機電系統運行維護平臺項目 ４，４９６ 合肥市發展和改革委員會發改備［２００８］７４號
３ 補充運營資金擴大公司系統集成總承包業務項目 ５，０００ 本公司股東大會
合 計 １４，５４８
二、募集資金項目發展前景分析
本次募集資金投資項目均與發行人主業密切相關，市場前景廣闊。為滿足市場需求和技術創新的需要，升級後的"皖通高速公路綜合信息系統"將在全國率先實現聯網自動收費、多級聯合監控、路網信息綜合服務、信息管理與輔助決策分析子系統的有機集成，其整體架構將更加符合用戶需求、功能更加強大、技術更加先進、服務更加完善，這將極大提高公司的技術競爭實力。順應高速公路"建養並舉"的發展趨勢，建成後的"高速公路機電系統運行維護平臺"不僅能夠更好地為公司現有主要客戶提供運行維護服務，同時也為公司大力發展第三方運行維護業務奠定堅實的基礎，有利於公司在全行業業務調整發展中佔據制高點，打造全新的技術服務型盈利模式，保證業務持續快速增長。為抓住我國高速公路建設跨越式發展的市場機遇，補充公司運營資金，增強公司資金實力，能夠有效解決公司資金規模偏小制約系統集成業務規模擴大這一瓶頸問題，有利於提高公司承攬承做大型優質的系統集成項目的能力，這為公司優化市場結構、做大做強全國市場提供了必要的保障。
第五節 風險因素和其他重要事項
一、風險因素
除在本招股意向書摘要第一節"重大事項提示"披露的風險因素以外，發行人提醒投資者還要關注以下風險：
（一）運營資金不足帶來的風險
由於高速公路信息系統集成業務的結算較建設過程有一定的延遲性，因此整個工程項目從設計、設備採購、施工、調試到維護等全過程中的各個環節都需要一定的資金墊付。隨著競爭的深入，客戶對系統集成企業資金實力的要求日益提高，充足的貨幣資金儲備是公司承攬承做大型優質項目的必要條件。
當前及今後一段時期是國家高速公路網快速發展的黃金期，更是一批具有區域競爭優勢的高速公路信息化建設企業進軍全國的戰略轉型期。在此背景下，公司在確保安徽市場的基礎上，積極開拓全國市場，公司業務的蓬勃發展，對運營資金規模的要求也越來越大。預計公司未來幾年合同額將保持平均每年３０％以上的增長速度，因此公司未來需要的運營資金規模將更大。此外，公司對高速公路綜合信息系統進行技術改造升級、研發軟硬體環境的提升和高速公路機電系統運行維護平臺建設等多個方面均需要大量資金。
然而作為民營高科技企業，公司歷年來主要依賴自我積累發展，自有資金規模小，且融資渠道少，融資主要依靠銀行貸款。但由於公司屬於信息化建設企業，公司資產構成相對簡單，固定資產數量較少，佔總資產的比例較低，截止到２００９年６月３０日，公司固定資產帳面價值１，６２８．４１萬元，佔總資產的比例為１０．２１％，並且公司主要固定資產已經用於抵押貸款。偏小的資金規模和較弱的融資能力已經成為公司進一步發展壯大的瓶頸因素。因此，只有拓展公司的融資渠道，才能滿足公司業務發展對資金的迫切需求，從根本上規避公司因運營資金不充足而帶來的風險。
（二）業務結構調整帶來的風險
高速公路建設有其生命發展周期，一般呈現為起步發展、快速發展、飽和發展三大階段。高速公路建設從起步到快速發展階段主要以新建為主，待存量高速公路達到相當規模且步入快速發展階段後期又將以建設和養護並舉為主，而進入飽和發展階段將以通車路段系統日常維護、存量改造、技術升級為主。上述高速公路建設發展特徵決定了高速公路信息化建設企業業務結構將根據高速公路不同的發展周期作相應的調整，即從以新建信息系統為主，最終轉變為以信息系統運行維護為主。
當前一段時期是我國高速公路的快速發展時期，也是發行人業務結構調整的關鍵期。根據《國家高速公路網規劃》，從２００５年到２０３０年，我國將斥資兩萬億元，新建５．１萬公裡高速公路，使我國高速公路裡程達到８．５萬公裡。根據交通運輸部相關專家預測，國家高速公路網建成後，加上各地方的配套連接線，我國高速公路的總裡程會達到１３萬公裡，發展空間十分巨大。此外，為抵禦２００８年爆發的國際金融危機對我國的不利影響，國家將實施進一步擴大內需的經濟政策，加大高速公路網建設，這將使我國高速公路建設規模在原有規劃基礎上進一步擴大。截至２００８年底，我國高速公路總裡程達到６．０３萬公裡。在加速建設國家高速公路網的同時，存量巨大的高速公路信息系統養護已提上日程。由此可見，我國高速公路信息化建設企業正處於新建高速公路信息系統集成業務和存量高速公路信息系統運行維護業務齊頭並進、並開始向以信息系統運行維護業務為主的業務調整發展關鍵期。
發行人十分重視對運行維護業務的培育和開拓，是高速公路信息化建設領域能夠提供專業化運行維護服務為數不多的企業之一。在為主要客戶的服務過程中，公司建立和培養了一支專業化運行維護隊伍，創造出"服務貼近客戶"的本地化運行維護服務模式，在本業務領域積累了豐富的運作經驗和良好的客戶基礎，處於行業領先地位。近年來，公司運行維護業務呈現持續強勁增長勢頭，２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月運行維護業務的收入分別為１，９４４．９１萬元、３，６２６．７０萬元、４，５０３．７８萬元、２，４８７．５８萬元，佔年度營業總收入的比例分別為１７．４３％、２３．１８％、２０．７８％、２６．１４％。如果公司未能及時抓住當前業務結構調整的市場機遇，在該業務方面進行人才、設備、技術等方面的儲備或投資，將很可能喪失目前所具有的競爭優勢，進而在未來市場競爭中處於不利地位。
（三）行業內競爭風險
目前，我國高速公路行業的特點造成了當前本行業尚沒有一家企業能夠在全國範圍內均衡發展業務，高速公路信息化建設行業集中度較低，同行業企業資金實力與規模普遍偏小，市場競爭也主要集中在一定區域範圍內，高速公路信息系統建設呈現區域分割建設的特徵，這給全國高速公路聯網造成了巨大障礙。伴隨我國高速公路聯網步伐的不斷加快和聯網規模的不斷擴大，市場必然會催生一批綜合實力強、業務覆蓋全國的高速公路信息化建設企業，以便先實現區域高速公路聯網，進而為今後全國高速公路聯網做好鋪墊。
經過多年的發展，包括發行人在內的全國部分高速公路信息化建設企業在區域市場範圍內快速成長，具備了一定的競爭實力，並大力拓展全國市場，積極推動市場和業務的延伸發展。發行人如不能抓住市場機遇，大力開拓全國市場，搶佔市場空間，不斷擴大信息系統集成業務規模，同時積極進行技術和產品創新，培育和發展本領域新興業務，保持高速增長，迅速做大做強，則面臨行業內部競爭日趨激烈的風險。
（四）人力資源風險
作為高速公路信息系統集成商，公司的成長速度很大程度上取決於能否判斷技術發展趨勢及迅速應對市場環境和需求的變化，對高水平、經驗豐富且又具有相關資質的軟體技術開發人才、工程設計人才、項目管理人才等有較大需求。隨著市場競爭的加劇，同行業對上述人才的需求也日趨增加，如果公司的核心人才流失嚴重、無法吸引優秀人才，會導致公司逐步喪失目前的競爭優勢。
雖然公司奉行"以人為本"的理念，並通過提供有競爭力的薪酬福利待遇，建立公平的競爭晉升機制，提供全面的培訓計劃，努力創造團結協作、開放寬鬆的工作環境和和諧的企業文化氛圍來吸引人才、培養人才、激勵人才、留住人才，但隨著公司業務規模的迅速擴大，公司對專業技術人才的需求將大量增加。與此同時，具有精湛技術、經驗豐富、具備相關從業資質的專業人才也是同類企業所急需的緊缺人才。公司在培養和吸引優秀人才、穩定人才隊伍、避免人才短缺等方面仍存在一定的風險。
（五）稅收政策風險
財政部、國家稅務總局財稅字（９４）００１號《關於企業所得稅若干優惠政策的通知》規定："國務院批准的高新技術產業開發區內的企業，經有關部門認定為高新技術企業的，可減按１５％的稅率徵收所得稅。" 全國人民代表大會２００７年３月１６日通過的《中華人民共和國企業所得稅法》（以下簡稱"新企業所得稅法"）規定："國家需要重點扶持的高新技術企業，減按１５％的稅率徵收企業所得稅"。財政部、國家稅務總局、海關總署財稅［２０００］２５號《關於鼓勵軟體產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題》規定："對我國境內新辦軟體生產企業經認定後，自開始獲利年度起，第一年和第二年免徵企業所得稅，第三年至第五年減半徵收企業所得稅。"
本公司為在合肥市國家高新技術產業開發區內並經安徽省科技廳認定的高新技術企業，依據財稅字（９４）００１號文自２００１年起按１５％的稅率計徵企業所得稅。本公司的子公司天安怡和、金飛博和孫公司甲子科技為天津市科學技術委員會認定的高新技術企業。天安怡和依據財稅［２０００］２５號文並經天津市高新技術產業園區國家稅務局園區國稅所字（２００６）第０３３號文批准，享受"兩免三減半"的優惠政策，２００５年度、２００６年度屬於免稅期，２００７年度至２００９年度減半徵收。金飛博和甲子科技依據財稅字（９４）００１號文的規定按１５％的稅率計徵企業所得稅。
２００８年４月１４日，科技部、財政部、國家稅務總局下發了《關於印發＜高新技術企業認定管理辦法＞的通知》（國科發火［２００８］１７２號），原高新技術企業必須通過新一輪認證後方可享受高新技術企業所得稅優惠政策。在按照新所得稅法有關規定重新認定高新技術企業之前，本公司依據國稅發［２００８］１７號文《國家稅務總局關於企業所得稅預繳問題的通知》，暫按２５％的稅率預繳企業所得稅。本公司於２００８年１２月５日、子公司天安怡和於２００８年１１月２４日分別通過了國家新一輪高新技術企業認證，被評定為高新技術企業。根據新企業所得稅法規定，本公司和天安怡和仍繼續享受高新技術企業減按１５％的稅率徵收企業所得稅的優惠政策。
若國家調整相關的稅收政策，將可能對公司的業務經營和盈利產生一定的影響。
（六）募集資金投資項目風險
１、募集資金投資項目組織實施風險
本次募集資金投資項目與公司的主營業務密切關聯，項目的順利實施能夠對公司經營狀況起到良好的促進作用。公司本次募集資金擬用於"高速公路綜合信息系統ＷＴＥＩＳ升級"和"高速公路機電系統運行維護平臺"項目建設，涉及技術開發升級、檢測實驗中心、人才隊伍建設等多項內容，對項目組織和管理水平要求較高。若項目在實施過程中，技術開發升級、檢測實驗中心未能按預期達到設計要求，則可能對項目順利實施造成不利影響；若項目在實施過程中未招聘到或培訓出項目所需人才，則項目可能面臨人力資源短缺風險。此外，本次募集資金投資５，０００萬元用於補充公司系統集成業務的運營資金，雖然公司目前有豐富的運作經驗和充足的項目儲備，但擴大公司系統集成業務仍然有可能產生實施風險。
２、募集資金投資項目帶來淨資產收益率下降的風險
本次募集資金到位後公司淨資產額將有大幅度的增長，而募集資金投資項目由於項目實施存在一定周期，在短期內難以完全產生效益，因此發行人的利潤增長短期內可能不會與淨資產增長保持同步。
（七）股市風險
由於股票市場的價格不僅取決於企業的經營狀況，同時還會受到利率、匯率、宏觀經濟、通貨膨脹和國家有關政策等因素的影響，並與投資者的心理預期、股票市場的供求關係等因素息息相關，因此，股票市場存在著多方面的風險，投資者在投資本公司股票時可能因股價波動而帶來相應的投資風險。
二、其他重要事項
（一）重大合同
主要包括重大銷售合同、採購合同、借款合同、擔保合同、主承銷協議和保薦協議。其中重大銷售合同列示如下：
序號 合同名稱 籤署日期 合同金額（元）
１ 國家稅務總局車輛購置稅管理系統軟體項目 ２００５年１２月１２日 ４，８１８，８００．００
２ 安徽省蕪湖至大渡口高速公路交通機電工程項目 ２００６年６月３０日 ７８，７６０，５４２．５０
３ 安徽省合寧高速公路大蜀山至隴西立交段擴建工程機電項目施工合同 ２００７年３月２０日 ７３，８６５，７７１．００
４ 安徽省銅陵～湯口高速公路機電工程（第一合同段）施工合同 ２００７年４月１８日 ３４，９０４，６６２．８２
５ 沿江高速公路蕪湖（張韓）至銅陵（朱村）段隧道配電工程施工合同 ２００７年４月２０日 ８，４０８，３００．００
６ 沿江高速公路朱村至毛竹園段及銅陵連接線通信管道工程施工第ＹＪ２ＴＸＧＤ合同段施工合同 ２００７年５月１０日 ８，２９０，４８０．５５
７ 阜陽至合肥高速公路項目通信管道工程第ＦＨＴＸＧＤ－０１合同段施工合同 ２００７年５月１６日 ８，２３１，１３６．６１
８ 宣廣高速廣德主線收費站ＸＧＺ－Ｃ合同段（機電）施工合同 ２００７年６月１日 ７，３２８，５８０．００
９ 阜陽至合肥高速公路交通機電工程施工合同 ２００７年７月９日 ６０，２４２，１４０．００
１０ 安慶至景德鎮公路安徽段通信管道工程第ＡＪＴＸＧＤ－０２合同段施工合同 ２００７年７月２０日 ７，９４９，７９９．７９
１１ 安徽皖通高速公路股份有限公司所轄路段機電系統改造工程（２００７年度）施工合同 ２００７年８月２５日 １８，８０７，１８１．２０
１２ 合徐高速公路南段道路監控系統改造工程施工合同 ２００７年９月７日 ７，２９９，９９０．００
１３ 國道１１０線昌平（德勝口）至延慶（下營）公路改建工程機電工程施工合同 ２００７年１０月４日 １１，２７４，４３７．００
１４ 藍田至商州段高速公路機電工程第ＴＸ１合同段施工合同 ２００７年１２月７日 １４，２５７，４６６．００
１５ 安慶至景德鎮公路安徽段隧道系統工程第ＡＪＳＤ合同段 ２００８年１月３０日 ３４，７９４，８０７．００
１６ 快大茂至下排高速公路建設項目機電系統工程施工Ｇ０７合同段 ２００８年９月８日 ２８，７２４，２５５．００
１７ 中國交通建設股份有限公司視頻會議系統工程--網絡設備及系統包 ２００８年９月１２日 ５，１２０，８８８．００
１８ 安徽皖通高速公路股份有限公司所轄路段機電系統改造工程（２００８年度） ２００８年１０月２７日 ７，８１１，９７０．００
１９ 安徽皖通高速公路股份有限公司機電系統技術服務合同 ２００９年１月１日 ６，２００，０００．００
２０ 安徽省高速公路總公司機電系統技術服務合同 ２００９年１月１日 ５，８００，０００．００
２１ 六安至嶽西（黃尾）、嶽西（黃尾）至潛山高速公路交通機電和隧道系統工程 ２００９年２月１８日 ８４，７６４，２０８．３０
２２ 六安至武漢高速公路安徽段通信管道工程 ２００９年４月１日 ７，５００，０２５．２２
２３ 安徽阜陽至合肥高速公路交通機電工程補充項目 ２００９年４月８日 １３，５０８，０７８．７０
２４ 六安至武漢高速公路安徽段機電工程 ２００９年５月８日 ３０，８８１，８８６．７７
２５ 蕪宣高速公路蕪湖主線收費站擴建工程機電設備施工工程 ２００９年７月９日 ５，８８０，３８４．００
（二）重大訴訟或仲裁事項
無。
第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排
一、本次發行各當事人
名稱 住所 聯繫電話 傳真 經辦人或聯繫姓名
發行人：
安徽皖通科技股份有限公司 合肥市高新區夢園路７號 ０５５１－５３１８６６６ ０５５１－５３１１６６８ 陳新、陳延風
保薦人（主承銷商）：
國元證券股份有限公司 安徽省合肥市壽春路１７９號 ０５５１－２２０７９８３ ０５５１－２２０７３６６ 王鋼、車達飛
律師事務所：
上海市恆泰律師事務所 上海市延安西路１０８８號長峰中心２３樓 ０２１－６２２６２６２５ ０２１－３２２００２７３ 黃豔、陳峰、汪海飛
會計師事務所：
天健光華（北京）會計師事務所有限公司 北京市東城區北三環東路３６號環球貿易中Ａ座１２層 ０１０－５８２５６６９９ ０１０－５８２５６６３３ 呂勇軍、馬章松、張友兵
股票登記機構：
中國證券中央登記結算有限責任公司深圳分公司 深圳市深南中路１０９３號中信大廈１８樓 ０７５５－２５９３８０００ ０７５５－２５９８８１２２
收款銀行：
中信銀行合肥財富廣場支行 安徽省合肥市濉溪路２７８號財富廣場二期Ｂ座 ０５５１－５６６６２８６ ０５５１－５６６６２８９
擬上市的證券交易所：
深圳證券交易所 深圳市深南東路５０４５號 ０７５５－８２０８３３３３ ０７５５－８２０８３９１４
二、本次發行上市的重要日期
詢價推介時間 ２００９年１２月１６日-２００９年１２月１８日
定價公告刊登日期 ２００９年１２月２２日
申購日期和繳款日期 ２００９年１２月２３日
股票上市日期 發行後儘快申請在深圳證券交易所上市
第七節 附錄和備查文件
投資者可以在以下時間和地點查閱招股意向書全文和備查文件。
１、查閱地點：發行人和保薦人（主承銷商）住所查詢；查閱時間：工作日上午９：３０－１１：３０，下午１：３０－４：３０．
２、招股意向書全文可以通過巨潮資訊網（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查詢。
安徽皖通科技股份有限公司
2009年12月15日
中財網