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WPR HOLDINGS LLC 合併財務報表 2012年、2013年12月31日及2014年9月27日 重要說明 本文包含之審計報告及合併財務報表均翻譯自英文版。如有任何差異，皆以英文版為準。 WPR HOLDINGS LLC 目 錄 頁碼 審計報告………………………………………………………………………………………………………………………………… 1 合併財務報表 合併資產負債表………………………………………………………………………………………………………………………. 2 合併經營及綜合收益表……………………………………………………………………………………………………………. 3 合併現金流量表………………………………............................................………………………………………. 4 合併所有者權益變動表…………………………………………….………………………………………………………………. 5 合併財務報表附註………………………………………………….…………….…………………………………………………. 6 – 13 審計報告 上海
普利特複合材料股份有限公司董事會 WPR HOLDINGS LLC董事會及全體所有者 我們審計了後附的WPR HOLDINGS LLC(合夥制企業)的合併財務報表，包括2012年、2013年12月31日及2014年9月27日的合併資產負債表，截至2012年、2013年12月31日止年度及自2014年1月1日至9月27日止期間的合併經營及綜合收益表、所有者權益變動表和現金流量表，以及相關的合併財務報表附註。 管理層對合併財務報表的責任 管理層負責按照美國公認會計準則的規定編制和公允列報該等合併財務報表，包括負責設計、執行和維護必要的相關內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。 註冊會計師的責任 我們的責任是在執行審計工作的基礎上對該等合併財務報表發表審計意見。我們按照美國審計準則的規定執行了審計工作。美國審計準則要求我們計劃和執行審計工作以對該等合併財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關合併財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決於註冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的合併財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，註冊會計師考慮與合併財務報表編制和公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價合併財務報表的總體列報。 我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 審計意見 我們認為，上述合併財務報表在所有重大方面按照美國公認會計準則公允反映了WPR HOLDINGS LLC於2012年、2013年12月31日及2014年9月27日的合併財務狀況，截至2012年、2013年12月31日止年度及自2014年1月1日至9月27日止期間的合併經營成果和現金流量。 安永華明會計師事務所(特殊普通合夥) 2015年1月4日 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 資產 流動資產： 現金和現金等價物 186,802 297,064 231,649 應收帳款-扣除壞帳準備的淨額 13,099,914 16,076,656 17,701,960 存貨-扣除存貨跌價準備的淨額 27,113,202 27,069,664 34,216,691 待攤費用和其他流動資產 328,053 633,570 396,986 遞延所得稅資產 58,332 43,675 43,675 流動資產合計 40,786,303 44,120,629 52,590,961 物業、廠房和設備淨值 14,089,304 20,418,323 20,638,591 其他資產 遞延融資費用 143,419 138,909 341,115 押金 115,521 91,792 70,746 其他資產合計 258,940 230,701 411,861 資產總計 55,134,547 64,769,653 73,641,413 負債及所有者權益 負債 短期負債： 信貸額度借款 12,236,731 6,862,031 24,713,518 應付帳款 9,867,097 12,985,604 15,520,031 預提費用 3,299,136 3,750,012 3,421,858 應交所得稅 - 144,221 392,093 一年內到期的長期負債 395,130 1,354,397 3,265,816 短期負債合計 25,798,094 25,096,265 47,313,316 長期負債： 長期借款扣除本年將到期金額 1,239,321 4,717,940 10,789,794 遞延所得稅負債 - 310,716 310,716 預計負債 439,094 413,436 361,757 長期負債合計 1,678,415 5,442,092 11,462,267 負債合計 27,476,509 30,538,357 58,775,583 所有者權益 27,658,038 34,231,296 14,865,830 負債和所有者權益總計 55,134,547 64,769,653 73,641,413 截至2012年12 月31日止年度 截至2013年12 月31日止年度 自2014年1月1日至9月27日止期間 淨收入 162,237,940 163,566,302 124,460,640 銷售成本 147,876,950 145,789,677 111,735,507 毛利 14,360,990 17,776,625 12,725,133 銷售及管理費用： 職工薪酬 6,619,575 7,098,667 4,886,571 數據處理 222,230 268,947 218,533 通信費 256,597 263,070 173,653 租賃費 166,869 227,091 180,466 維修服務費 133,688 135,151 102,597 外部服務費 320,905 605,534 470,936 差旅及招待費 194,309 208,938 170,982 專業諮詢費 137,812 388,842 167,084 其他 456,395 282,530 188,077 銷售及管理費用合計 8,508,380 9,478,770 6,558,899 營業利潤 5,852,610 8,297,855 6,166,234 其他非經營支出/(收入): 利息費用 506,951 367,938 284,470 遞延融資費用攤銷 40,977 38,827 28,386 租賃收入 (79,200) (166,700) (123,400) 固定資產處置損失/(收益) (20,370) (12,671) 29,642 廢品及其他零星銷售 (131,333) (83,771) (97,355) 其他 (22,989) 28,539 (444,840) 其他非經營支出/(收入)合計 294,036 172,162 (323,097) 利潤總額 5,558,574 8,125,693 6,489,331 所得稅 (47,826) 473,085 362,741 淨利潤及綜合收益 5,606,400 7,652,608 6,126,590 截至2012年12 月31日止年度 截至2013年12 月31日止年度 自2014年1月1日至9月27日止期間 經營活動產生的現金流量： 合併淨利潤 5,606,400 7,652,608 6,126,590 淨利潤與經營活動的現金流量淨額差異調節： 非現金變化： 折舊 1,609,994 1,965,655 2,042,273 資產處置損失/(收益) (20,370) (12,671) 29,642 遞延融資費用攤銷 40,977 38,827 28,386 其他變化： 應收帳款，淨額 1,199,614 (2,976,742) (1,625,304) 待攤費用和其他流動資產 234,350 (305,517) 236,584 存貨，淨額 (35,900) 43,538 (7,147,027) 押金 (52,274) 23,729 21,046 遞延所得稅資產 (58,332) 14,657 - 應付帳款 (3,278,335) 3,118,507 2,534,427 預提費用 1,358,808 450,876 (328,154) 應交所得稅 - 144,221 247,872 遞延所得稅負債 - 310,716 - 預計負債 81,227 (25,658) (51,679) 調整數合計 1,079,759 2,790,138 (4,011,934) 經營活動產生的現金流量淨額 6,686,159 10,442,746 2,114,656 投資活動產生的現金流量： 資本支出 (2,183,996) (8,421,302) (2,292,183) 處置物業和設備所收回的現金 359,000 139,299 - 投資活動使用的現金流量淨額 (1,824,996) (8,282,003) (2,292,183) 籌資活動產生的現金流量： 信貸額度借款淨增加/(償還)額 (5,355,713) (5,374,700) 17,851,487 長期借款所收到的現金 994,868 4,835,945 14,081,354 償還長期借款所支付的現金 (102,985) (398,059) (6,098,081) 發放激勵計劃而收到的現金 392 2,370 7,690 贖回激勵計劃而支付的現金 (91) (1,948) (40,138) 分配股利支付的現金 (333,903) (1,079,772) (25,459,608) 發生的遞延融資費用 - (34,317) (230,592) 籌資活動產生/(使用)的現金流量淨額 (4,797,432) (2,050,481) 112,112 現金及現金等價物淨增加/(減少) 63,731 110,262 (65,415) 現金及現金等價物的年/期初餘額 123,071 186,802 297,064 現金及現金等價物的年/期末餘額 186,802 297,064 231,649 所有者權益合計 2012年1月1日餘額 22,385,240 淨利潤 5,606,400 股利分配 (333,903) 其他 301 2012年12月31日餘額 27,658,038 淨利潤 7,652,608 股利分配 (1,079,772) 其他 422 2013年12月31日餘額 34,231,296 淨利潤 6,126,590 股利分配 (25,459,608) 其他 (32,448) 2014年9月27日餘額 14,865,830 1. 業務描述及列報基礎 公司業務描述 WPR Holdings LLC (「本公司」)註冊於美國德拉瓦州，系一家擁有Wellman Plastics Recycling, LLC (「Wellman」)以及DC Foam, Inc.(「DC Foam」)等兩家子公司的控股公司。本公司及其子公司(以下合稱為「本集團」)的主營業務是：(i) 利用消費後產品(主要為地毯)生產廣泛應用於汽車製造、草坪園藝及電子行業的尼龍類工程塑料樹脂；(ii) 利用包含聚乙烯對苯二甲酸酯(「PET」)的消費後塑料製品(主要為塑料瓶)生產聚酯纖維以及淨薄片；(iii) 從事回收消費後地毯(用於尼龍類工程塑料樹脂的生產)以及地毯襯墊的再次銷售。 列報基礎 本合併財務報表系根據美國公認會計準則(「美國準則」)編制。 本集團的記帳本位幣和編制本財務報表所採用的貨幣均為美元。 合併財務報表的編制方法 本公司的合併政策要求對擁有控制性權益的實體按照美國財務會計準則委員會頒布的ASC 810《合併》準則進行合併。合併財務報表包括了本公司、Wellman及DC Foam的財務信息。本公司管理層認為，Wellman及DC Foam均系本公司全資持有。所有的內部重大交易及往來於合併時抵銷。 企業合併 本公司按照美國財務會計準則委員會頒布的ASC 805《企業合併》採用購買法確認企業合併。購買法要求將購買對價按照可單項辨認資產及負債的估計公允價值進行分攤。收購的對價以交換日支付的資產、承擔的債務、發行的權益以及或有對價和所有於購買日的合同或有義務的公允價值總和計量。與收購直接相關的成本於發生時費用化。可辨認資產、負債以及或有負債分別按購買日公允價值計量，不受非控制性權益範圍所限。 購買成本、非控制性權益的公允價值以及購買日前被購買方權益的公允價值超過被購買方可辨認淨資產公允價值的部分確認為商譽。如果購買成本小於子公司淨資產公允價值，差額直接確認為收益。 所取得的可辨認資產、所承擔負債以及非控制性權益的公允價值的確認和分攤系基於需要管理層進行大量判斷的一系列的假設和估值方法。此類估值中最重要的變量包括折現率、終值、未來現金流預測所基於的年數，以及計算現金流入和流出時所用到的假設和估計。我們參考現有經營活動模型的固有風險以及同行業比較來確認折現率。終值是根據資產的預計使用年限、預計使用周期和在此期間的現金流預測來確認的。 會計估計 根據美國準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，該等估計和假設將影響資產和負債列報金額、或有資產及負債的披露以及合併經營及綜合收益表中收入和費用。 涉及會計估計的資產和負債包括：應收帳款壞帳準備、殘次冷背存貨的跌價準備、可折舊固定資產的預計使用年限以及預提費用等的支付金額。會計估計也會影響報告期間內收入和費用的列報金額。儘管實際結果可能最終與這些會計估計有所差異，但管理層相信這些會計估計是合理的。 現金和現金等價物 現金及現金等價物包括庫存現金及到期時間小於三個月的短期高流動性投資。 應收帳款 應收帳款按照管理層估計的可變現淨值計量。對可能無法收回的應收帳款計提壞帳準備。管理層對壞帳準備的計提基於個別認定的方法及歷史回收經驗。 1. 業務描述及列報基礎(續) 存貨 存貨採用加權平均法核算，在期末按照成本與市價孰低計量。市價為重置成本，但不得超過可變現淨值(預計售價減去合理的完工及銷售成本)，亦不得少於可變現淨值減去正常的銷售利潤。對超出成本與市價較低者部分提取存貨跌價準備，且跌價準備不得期後轉回。 物業、廠房及設備 物業、廠房及設備按照成本進行計量。為財務報告的目的，廠房及設備的折舊在資產預計可使用年限內通過直線法計提。所有提升資產生產效率或經濟使用壽命的固定資產改良都會被作為與工程及設計相關的外部成本予以資本化。於資產報廢或處置時，資產成本和累計折舊從對應科目中轉出。日常維修和保養費用於發生時費用化。 可折舊固定資產的可使用壽命如下： 年限 建築物 40 租入資產改造 15 機器和設備 3 - 13 土地不計提折舊，在建工程在完工前亦不計提折舊。 長期資產的減值準備或處置 當有跡象表明被用於持有、使用或處置的物業、廠房及設備、可攤銷無形資產以及其他非流動資產的帳面價值可能無法收回時，本公司對其進行減值測試。如資產的未折現預計淨現金流量小於帳面價值時，在合併經營及綜合收益表中確認一項減值損失，其金額等於帳面價值超過公允價值減去因資產出售或報廢所發生的處置費用後的淨額。 公允價值 本集團根據ASC 820《公允價值計量及披露》(「ASC 820」)決定公允價值。ASC 820定義了公允價值，並建立了在一般公認會計準則下計量公允價值的框架，以及詳述了公允價值相關的披露要求。當其他會計準則要求或允許對金融資產和金融負債按照公允價值計量時，本集團遵循ASC 820中對公允價值的定義。該準則將公允價值定義為「市場參與者在計量日通過有序交易出售資產可得到的對價或轉移負債所支付的對價」。這樣的定義系基於退出價格而非入場價格，而無論集團是否計劃持有或出售該資產。 金融工具 本集團的金融工具包括現金等價物、應收帳款、應付帳款和借款。本公司管理層相信該等金融工具的公允價值相當於其帳面價值。 預計負債 本集團為環境評估及/或清理以及其他很可能導致一項損失被確認以及相關成本可以可靠估計的事項計提了預計負債。 環境相關的負債估計可能包括預期的適當的現場調試、諮詢、修補、廢物處置、修補後監控以及法律費用等。 收入確認 銷售收入在貨物發出並且風險報酬轉移至客戶後確認。交換的發生以及存貨控制權的出讓時點受交付貨物至客戶的運輸方式決定。本集團的銷售在大多數情況下，於貨物離開本集團場地時發生交換並出讓存貨控制權。此外，如本集團與個別客戶存在價格追溯調整的合同，該等價格調整於很有可能發生且可以估計時確認為銷售收入。 1. 業務描述及列報基礎(續) 租賃 租賃分為融資性和經營性租賃。如果一項租賃實質上轉移了與資產所有權相關的所有風險和報酬，那麼該類租賃應歸類為融資租賃，就如同在租賃開始日取得該項資產並發生負債。所有其他的租賃歸類為經營性租賃，經營租賃的租賃費於發生時費用化。 所得稅 本公司系一家有限責任實體，但於聯邦所得稅納稅方面則被作為合夥制企業。本公司的成員(股東)以其按各自比例於本公司的應稅所得或損失獨自承擔所得稅義務。Wellman同樣是一家有限責任實體，亦於聯邦所得稅納稅方面被作為非納稅實體。DC Foam系一家C類納稅企業，因此對其所得承擔所有納稅義務。 DC Foam按照資產與負債的財務報告基礎與其計稅基礎的差異確認遞延所得稅資產及負債。遞延所得稅資產和遞延所得稅負債根據已實施的於實現或轉回時的有效稅率計量。當遞延所得稅資產很可能無法實現時，計提減值準備。在決定納稅申報表中稅務狀況的財務報表確認和計量時，DC Foam使用了判斷。 在美國聯邦司法下，DC Foam需要進行所得稅申報。 最近的會計公告 於2014年，美國財務會計準則委員會公布了一系列的會計準則更新。本公司管理層認為，該等會計準則更新對本財務報表無重大影響。 2. 關聯方交易 本公司管理層認為，本集團並未和關聯方發生任何重大交易或存在往來餘額。 3. 應收帳款，淨額 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 應收帳款 13,850,008 16,698,355 18,274,294 減：壞帳準備 (750,094) (621,699) (572,334) 合計 13,099,914 16,076,656 17,701,960 4. 存貨，淨額 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 原材料 11,738,436 11,998,504 16,869,965 在產品 655,052 531,421 690,172 產成品 11,414,494 11,094,253 12,122,750 添加劑和低值易耗品 3,895,551 4,339,464 5,405,135 合計 27,703,533 27,963,642 35,088,022 減：存貨跌價準備 (590,331) (893,978) (871,331) 合計，淨額 27,113,202 27,069,664 34,216,691 5. 待攤費用和其他流動資產 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 待攤費用 - 42,000 62,500 其他應收款 4,815 2,419 1,808 預付帳款 323,238 589,151 332,678 合計 328,053 633,570 396,986 6. 物業、廠房和設備，淨額 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 預計使用壽命 土地 200,536 200,536 200,536 無限 建築物和租入資產改造 1,111,581 1,256,194 1,425,677 15-40年 機器和設備 15,575,571 22,954,128 24,704,770 3-13年 在建工程 516,095 1,239,556 1,565,975 合計 17,403,783 25,650,414 27,896,958 減：累計折舊 (3,314,479) (5,232,091) (7,258,367) 合計，淨額 14,089,304 20,418,323 20,638,591 截至2012年、2013年12月31日止年度及自2014年1月1日至9月27日止期間的折舊金額分別為1,609,994美元、1,965,655美元和2,042,273美元。 7. 借款 於2012年、2013年12月31日及2014年9月27日，一般借款及信貸額度借款如下： 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 信貸額度借款(循環) 12,236,731 6,862,031 24,713,518 定期借款 1,261,012 5,756,757 13,739,682 其他借款 373,439 315,580 315,928 借款合計 13,871,182 12,934,368 38,769,128 減: 一年內到期的長期借款 (395,130) (1,354,397) (3,265,816) 信貸額度借款(循環) (12,236,731) (6,862,031) (24,713,518) 長期借款合計 1,239,321 4,717,940 10,789,794 信貸額度借款(循環)及定期借款 截至2012年12月31日止年度，本集團與一家美國銀行(「銀行」)籤訂循環信貸協議，取得22,500,000美元的循環信貸額度(「循環額度」)。循環額度下信貸額度借款由Wellman選擇以下兩種方式之一償付利息：(i) 聯邦基準利率上浮0.50%與銀行優惠利率中孰高；或(ii) 倫敦銀行同業拆借利率(「LIBOR」)外加根據循環額度下借款的可用性變動的浮動部分。於2014年8月26日，循環額度增至33,000,000美元。更新後的循環額度下信貸額度借款由Wellman選擇以下三種方式之一償付利息：(i) 聯邦基準利率上浮0.50% - 1.00%；或(ii) 歐洲美元利率上浮1.50% - 2.00%；或(iii) 歐洲美元市場指數利率上浮1.50% - 2.00%。循環信貸協議將於2019年8月26日到期。 7. 借款(續) 信貸額度(循環)及定期借款(續) Wellman於循環額度下的借款能力取決於由應收帳款和存貨組成的特定借款基礎。於2012年、2013年12月31日及2014年9月27日，循環額度下的信貸額度借款餘額分別為12,236,731美元、6,862,031美元及24,713,518美元。循環額度同時包含一筆金額為3,000,000美元的信用證限額。 此外，本集團還與銀行籤訂了兩筆與資本性資產採購相關的定期借款。第一筆定期借款始於2012年8月13日，第二筆則始於2013年12月31日。兩筆定期借款的利率與上述的借款變動利率相同。月還本額為5年內按比例分攤。所有尚未償還的定期借款本金於2017年7月25日到期。 於2014年8月26日，上述兩筆定期借款被提前償還，同時新增兩筆定期借款如下： . 第一筆定期借款計8,100,000美元，於7年內等本償還。該借款由Wellman選擇以下三種方式之一償付利息：(i) 聯邦基準利率上浮1.00% - 1.50%；或(ii) 歐洲美元利率上浮2.00% - 2.50%；或(iii) 歐洲美元市場指數利率上浮2.00% - 2.50%； . 第二筆定期借款計5,900,000美元，於3年內等本償還。該借款由Wellman選擇以下三種方式之一償付利息：(i) 聯邦基準利率上浮2.00%；或(ii) 歐洲美元利率上浮3.00%；或(iii) 歐洲美元市場指數利率上浮3.00%。 所有借款均由Wellman的資產進行抵押，包括但不限於應收帳款、存貨及物業、廠房和設備等，並包括慣例正負契約條款。同時，契約條款限制或禁止Wellman發生特定類型或金額的負債、某些資產的留置權，或參與控制性交易的變更。信貸協議還包括一項融資契約，要求Wellman保持一項最低固定費用保障比率。於2012年、2013年12月31日及2014年9月27日，本公司管理層認為，Wellman已遵循上述合同契約條款。 其他借款 自2012年1月1日至2014年9月27日止期間，DC Foam存在一系列的主要與車輛有關的附屬抵押品貸款，利率2.90% - 8.33%，期間為3到6年。 除一年內到期部分以外，其餘長期借款的本金還款計劃如下： 2015年9月28日至12月31日 867,913 截至2016年12月31日止年度 3,210,771 截至2017年12月31日止年度 2,468,254 截至2018年12月31日止年度 1,157,143 截至2019年12月31日止年度 1,157,143 截至2020年12月31日止年度 1,157,143 截至2021年12月31日止年度 771,427 合計 10,789,794 8. 所得稅費用 DC Foam的所得稅計提如下： 截至2012年12月31日止年度 截至2013年12月31日止年度 自2013年1月1日至9月27日止期間 當期 10,496 147,712 362,741 遞延 (58,322) 325,373 - 合計 (47,826) 473,085 362,741 遞延所得稅資產主要是由於經營淨虧損導致，遞延所得稅負債則主要是由於廠房和設備稅基差異所導致。 本公司未發現任何在稅務年度內的無法確定的稅務狀況。 9. 激勵計劃 本集團設定了一項用於吸引和保留重要僱員的激勵計劃(「計劃」)。在計劃下，本公司董事會可以獨自全權決定參與計劃的員工名單。激勵份額代表本集團的經濟利益。參與者參與分配的方式由本集團經營協議相關條款所決定。此外，激勵計劃份額不擁有投票權，且如無本公司董事會明確許可，亦不可轉讓。 10. 租賃 本集團租入部分生產及辦公建築、設備、車輛和其他設備。該等租約大多為不可撤銷且到期日不同，其合同條款、條件包括續約權等均有所不同。 於截至2012年、2013年12月31日止年度及自2014年1月1日至9月27日止期間，經營性租賃的租金費用分別約為995,000美元、1,010,000美元和902,000美元。 11. 員工福利計劃 Wellman對符合條件的員工提供一項401(k)計劃，該計劃允許滿足條件的員工在美國國內稅收法典第401(k)項所界定的限額內，繳納其薪酬的一定比例。本集團可以按照員工的工資自行繳納一定比例的配比額。 12. 職工賠償 於2013年10月，Wellman將其基本職工賠償保險計劃由之前的全面保險計劃轉換為自我保險的計劃，且分別限定個人和集體索賠上限為100,000美元和300,000美元。保險公司要求Wellman自2013年10月開始起的保單年度提供一張隨時可以使用的金額為140,000美元的信用證。於2013年12月31日及2014年9月27日，Wellman確認與職工賠償相關的負債分別為41,000美元及111,000美元。 13. 或有事項和集中性 本集團在進行日常經營時可能涉及各種法律訴訟。於2012年、2013年12月31日及2014年9月27日，本公司管理層未發現有任何可能導致本集團產生負債的相關事項。 Wellman與工會曾達成了集體協商協議。於2012年、2013年12月31日，分別約有23%和28%的Wellman員工加入工會。該集體協商協議已於2014年7月29日到期且未予展期。 於截至2012年、2013年12月31日止年度及自2014年1月1日至9月27日止期間，最重要的兩大客戶佔本集團收入的百分比如下： 截至2012年12月31日止年度 截至2013年12月31日止年度 自2013年1月1日至9月27日止期間 客戶1 16.0% 12.5% 13.4% 客戶2 13.5% 11.5% 11.3% 於2012年、2013年12月31日及2014年9月27日，最重要的兩大客戶佔本集團總應收帳款淨額的百分比如下： 2012年 12月31日 2013年 12月31日 2014年 9月27日 客戶1 8.2% 12.4% 1.2% 客戶2 2.3% 6.3% 11.0% 14. 期後事項 本公司已評估截至本合併財務報表可供發布日(即2015年1月4日)止的期後事項。本公司認為並無ASC 855《期後事項》中所要求披露的期後事項。 15. 公允價值計量 公允價值被定義為市場參與者在計量日通過有序交易出售資產可得到的對價或轉移負債所支付的對價。會計指引將用於公允價值計量的輸入值分為以下層級： . 層級1 - 相同資產或負債在活躍市場中的報價 . 層級2 - 類似資產或負債在活躍市場中的報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場中的報價，或除報價以外的可觀察的資產或負債輸入值 . 層級3 – 資產或負債的不可觀察輸入值 層級1被認定為最可信的公允價值依據，且在其可獲取時總是被本集團所採用。金融和非金融資產及負債按照其整體歸類，基礎則為其中對公允價值計量影響重大的最低層級的輸入值。 15. 公允價值計量(續) 以公允價值計量的資產及負債均基於ASC 820中的以下三個估值方法： A. 市場法：存在相同或可比資產或負債的市場交易中所產生的價格及其他相關信息； B. 成本法：更換一項資產的服務能力所需花費的金額(重置成本)； C. 收入法：將未來金額根據市場預期折算到現值的方法(包括現值技術，期權定價和超額收益模型) 與合併資產負債表相關的本集團公允價值考慮如下： 現金及現金等價物 考慮到其短期性，現金和現金等價物的帳面價值與公允價值基本一致。 應收及應付帳款 考慮到其短期性，帳面價值與公允價值基本一致。 借款 由於使用浮動利率，長期借款和信貸額度借款的帳面價值與公允價值基本一致。
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