（上接A23版）
1、資產結構分析
報告期內資產構成情況如下圖所示：
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報告期內公司業務規模持續增長帶動資產規模持續增長，2016年6月末總資產較2013年末增長77.06%，其中流動資產增長47.75%，非流動資產增長135.27%。截至2016年6月30日，流動資產佔總資產比例為55.51%，非流動資產佔44.49%，其中，流動資產中主要包括因銷售產品產生的貨幣資金、應收帳款和存貨，非流動資產主要包括用於產品生產的廠房、機器設備、土地使用權等固定資產和無形資產。
公司資產規模的擴大主要受到業務快速發展的驅動。作為紙質包裝行業的領先企業，公司已經發展形成了成熟的「整體解決方案」的商業模式，在市場需求和客戶訂單不斷增加的情況下，報告期內在全國範圍內快速布局，新設立11家子公司，併購3家子公司，在深圳裕同、蘇州裕同、亳州裕同、九江裕同、成都裕同、武漢裕同、瀘州包裝、許昌裕同擴建生產線，實現了資產規模不斷增加。
2、負債結構分析
報告期末公司負債結構如下：
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報告期內公司經營規模不斷擴大，但經營性負債和銀行借款總金額較為穩定。
3、盈利能力分析
（1）營業收入主要來自於主營業務收入
報告期內，公司主營業務突出，營業收入幾乎全部來自於主營業務收入，其他業務收入包括材料銷售收入、廢料銷售收入、租賃收入等，在報告期內的金額和毛利佔比較小。
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公司長期以來致力於為知名高端消費類品牌客戶提供一流的印刷包裝整體解決方案，著力打造包括「高端品牌客戶資源及品牌優勢」、「整體解決方案優勢」、「高效運營優勢」、「高產品質量優勢」以及「技術研發優勢」的核心競爭優勢，已發展成為國內領先、國際知名的包裝商。最近三年公司營業收入分別達到259,419.67萬元、366,543.93萬元和428,963.06萬元，保持快速穩定增長，2013年至2015年營業收入年均複合增長率達到28.59%。2016年上半年營業收入為202,096.22萬元，較2015年上半年的177,291.31萬元增長24,804.91萬元，增幅為13.99%。
（2）主營業務收入構成分析
①主營業務收入按產品劃分
報告期內公司主營業務收入按產品分部列示如下：
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報告期內，公司主營業務收入主要來源於彩盒、說明書與紙箱的銷售，收入佔主營業務收入的90%以上，其中彩盒收入佔比較高，由2013年的68.66%增加至2016年上半年的71.81%；說明書的銷售額保持平穩，由2013年的31,181.60萬元下降到2015年的30,142.35萬元，由於總營業收入快速增長，說明書銷售收入所佔比例由2013年的12.17%下降到2015年的7.15%，2016年上半年說明書銷售收入增長較快，佔比上升至8.03%；紙箱、不乾膠貼紙的銷售額佔比在報告期內有所下降。其他收入包括：1）公司在為客戶提供包裝整體解決方案中，根據客戶的整體包裝需求向第三方供應商採購輔助包裝材料，再銷售給客戶，即第三方採購服務。報告期內公司加大第三方採購服務客戶拓展力度，積極為瀘州老窖、富士康、聯想、華為等客戶配套採購酒瓶、酒蓋、塑料泡沫、PE袋等輔助包裝材料，第三方採購服務發展較快。2）公司2016年收購的子公司明達塑膠生產的塑膠袋，抗靜袋，汽泡袋等，2016年上半年銷售金額2,227萬元。
報告期內，公司產品結構變化主要原因為公司根據下遊客戶需求變化和產品毛利率情況主動調整，將產能更多的分配給優質客戶和高毛利產品。
②主營業務收入按地區分析
報告期內公司主營業務收入按地區分部列示如下：
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國內銷售模式下，公司根據客戶的具體訂單要求，將生產的相應包裝產品和第三方採購產品及時送達客戶指定地點，客戶籤收確認後實現銷售。
直接出口至境外國家或地區模式下，公司向海關申報出口貨物，完成出口報關手續並取得報關單據後確認實現銷售。
直接出口至國內的保稅區及保稅物流園區模式下，公司將貨物出口到境外的其它國家或國內的保稅區或出口加工區，完成出口報關手續並取得報關單後，確認實現銷售。
轉廠出口，該模式下公司購入保稅材料後生產製成包裝產品，轉至另一具有進出口加工貿易資格的客戶處，客戶籤收後確認收入。
報告期內公司按地區分布銷售收入佔比相對穩定，2014年轉廠出口佔比增加是由於對昌碩、富士康的平板電腦和手機彩盒銷售收入增加所致。
2015年國內銷售額佔比增加是由菸酒整包業務、華為等國內智能終端品牌包裝銷售的增加引起；直接出口佔比下降主要由兩方面原因引起，一方面不同的代工廠採用不同的採購模式，品牌廠商在不同的代工廠之間進行訂單調整，導致公司部分直接出口銷售轉為轉廠出口銷售，另一方面部分直接出口客戶由於終端產品銷量下降，導致從公司採購的包裝物數量減少。
③主營業務收入按終端產品行業分析
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公司長期專注於消費電子類包裝物產品的生產，最近三年及一期包括移動智能終端及網絡設備產品、電腦及周邊設備、遊戲機在內的消費類電子終端產品的收入佔當期主營業務收入的比例分別為89.29%、88.05%、83.48%和85.06%，實現銷售收入分別為228,769.17萬元、320,011.72萬元、354,935.76萬元和170,681.66萬元。
隨著智慧型手機、網絡設備等高端消費電子產品市場的繁榮，三星、華為等品牌廠商和富士康、廣達、和碩等主要代工廠商不斷加大對公司的採購量，帶動公司移動智能終端及網絡設備包裝產品的銷售額持續增加，由2013年的142,851.78萬元增加到2015年的222,575.71萬元，年複合增長率達到24.82%，2016年上半年實現銷售106,765.33萬元，較2015年同期增長12,038.88萬元。
電腦及周邊設備方面，由於2014年公司新增大量知名品牌平板電腦包裝物訂單，相關包裝產品收入由2013年的69,579.74萬元上升到2015年的113,206.54萬元，年複合增長率達到27.55%。2015年由於下遊客戶平板電腦的產品周期因素，以及某下遊客戶對供應商產品結構的調整，2015年電腦及周邊設備收入佔總收入比例由2014年的31.14%下降到26.63%。2016年上半年來自仁寶的訂單增加，公司電腦及周邊設備收入較2015年同期增長17,444.48萬元。
遊戲機市場近年來呈現萎縮趨勢，任天堂、索尼等公司的遊戲機彩盒和說明書數量下降明顯，公司遊戲機包裝業務佔公司主營業務收入的比例由2013年的6.38%下降到2016年1-6月的2.95%。
公司在消費類電子包裝產品快速發展的同時，積極開拓菸酒類包裝產品市場，增加公司收入來源。菸酒類包裝產品的銷售收入由2013年的10,672.19萬元增加到2015年的35,424.93萬元。
其他收入主要是化妝品、日用品、鞋、家電等包裝產品，報告期內收入佔比保持穩定。
4、現金流量分析
單位：萬元
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（1）投資活動現金流量
公司總資產規模從2013年初的232,389.02萬元增加到2016年6月30日的430,501.24萬元，淨增198,112.22萬元，其中大量投資於固定資產用於擴大生產規模，報告期內用於購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金的累計支出達到155,319.24萬元，造成較大金額的投資活動現金淨流出，報告期內投資活動累計淨流出153,040.33萬元。
2014年投資活動現金流出較大，投資內容主要包括深圳、成都和九江等地基建投資1.43億元，深圳、蘇州、許昌、成都、蘇州、越南和煙臺等地的機器設備款1.73億元，以及深圳、成都和蘇州等地的少量裝修支出。
2015年投資活動現金流出主要用於深圳、蘇州、許昌等地購買機器設備，深圳、成都、亳州、許昌等地支付基建款，以及上海裕仁支付土地款。
2016年上半年投資活動現金流出主要用於蘇州、九江、三河、成都、合肥的廠房建設，深圳的辦公樓及公寓購置、東莞土地購置支出，以及印刷機等大型生產設備購置。
（2）籌資活動現金流量
最近三年及一期來自籌資活動的現金流量分別為-19,390.28萬元、4,749.57萬元、17,751.11萬元和-18,657.01萬元，累計淨流入為-15,546.61萬元。報告期內公司銀行借款餘額分別為64,359.31萬元、80,046.39萬元、126,497.78萬元和122,733.04萬元，隨著經營規模的擴大呈小幅上升趨勢。2013年度籌資活動現金淨流出19,390.28萬元的原因包括2013年7月30日償付2012年發行的短期融資券，支付本息合計金額1.278億元，借款利息支出3,862.41萬元，支付股東股利3,600.00萬元。2014年和2015年公司因銀行借款餘額持續增加，導致籌資活動現金流淨額增加。2016年上半年末借款餘額較2015年末下降3,764.74萬元，因分配股利1.8億元現金和支付銀行借款利息2,940.19萬元，導致2016年上半年籌資活動現金流量淨額為負。
（3）經營活動現金流量
報告期內，公司收益質量良好，來自於經營活動的現金流入淨額合計金額為159,032.24萬元，主要用於購建固定資產擴大生產規模，形成了業務發展帶動規模擴張的良性循環模式。
（五）股利分配政策
1、報告期內本公司的股利分配政策
報告期內本公司的股利分配政策為：
1、公司分配當年稅後利潤時，提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司註冊資本的50%以上的，可以不再提取。
2、公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。
3、公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後利潤中提取任意公積金。
4、公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅後利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。
5、股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。
6、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。
7、公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用於彌補公司的虧損。
8、法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。
9、公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個月內完成股利（或股份）的派發事項。
2、報告期內本公司的利潤分配情況
2013年5月13日，本公司2012年年度股東大會通過了2012年利潤分配的議案。根據該股東大會決議，本公司以2012年12月31日總股本15,000萬股為基數，向全體股東派發現金紅利3,600萬元人民幣，即每股分派現金紅利0.24元（稅前）。
2014年4月15日，本公司2013年年度股東大會通過了2013年利潤分配的議案。根據該股東大會決議，本公司以2013年12月31日總股本15,000萬股為基數，向全體股東派發現金紅利6,900萬元人民幣，即每股分派現金紅利0.46元（稅前）。
2015年3月6日，本公司2014年年度股東大會通過了2014年利潤分配的議案。根據該股東大會決議，本公司以2014年12月31日總股本15,000萬股為基數，向全體股東派發現金紅利15,000萬元人民幣，即每股分派現金紅利1.00元（稅前）。
2015年6月16日，本公司2015年第一次臨時股東大會通過了增加註冊資本人民幣210,000,000.00元決議，由未分配利潤送紅股和資本公積轉增股本，其中：未分配利潤送紅股120,223,786.68元，資本公積轉增89,776,213.32元。
2016年2月25日，本公司2015年年度股東大會通過了2015年利潤分配的議案。根據該股東大會決議，本公司以2015年12月31日總股本36,000萬股為基數，向全體股東派發現金紅利18,000萬元人民幣，即每股分派現金紅利0.50元（稅前）。
3、本次發行前滾存利潤分配方案
2014年4月15日，本公司2013年年度股東大會審議通過了《關於公司向中國證券監督管理委員會申請首次公開發行境內上市人民幣普通股（A股）股票並上市的議案》、《關於公司首次公開發行人民幣普通股（A股）股票前滾存利潤分配的議案》。根據上述股東大會決議，同意公司本次發行前滾存的未分配利潤由新老股東按發行後的股權比例共享。
4、本次發行後的分配政策
本次發行完成後，本公司將根據《公司法》及上市後適用的公司章程的規定進行股利分配。在當年實現的淨利潤為正數且當年末累計未分配利潤為正數的情況下，公司將本著重視股東合理投資回報，同時兼顧公司持續發展及合理資金需求的原則，實施持續積極的利潤分配政策。具體分配政策為：
（1）利潤分配決策程序
①公司年度的股利分配方案由董事會根據每一會計年度公司的盈利情況、資金需求和股東回報規劃提出分紅建議和預案，獨立董事應對分紅預案獨立發表意見。
②董事會對利潤分配政策的研究論證程序及決策機制
A.董事會在利潤分配方案論證過程中，需與獨立董事充分討論，在考慮對全體股東持續、穩定、科學的回報基礎上，形成利潤分配預案，在審議公司利潤分配預案的董事會會議上，需經公司二分之一以上獨立董事同意。
B.公司董事會可以根據公司的資金狀況提議公司進行中期現金分紅。
C.公司董事會未做出現金利潤分配預案的，應在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。
D.若發生本條第④項規定的需要調整利潤分配政策的情形，董事會有權就調整利潤分配政策、規劃及安排制定議案。該等議案須經董事會按照本公司章程所規定的程序審議後提交股東大會批准。
③股東大會對利潤分配政策的研究論證程序及決策機制
A.股東大會議案中對利潤分配政策的描述應平實、清晰，不得含有不實或誤導性陳述，以確保股東具備一般水準的閱讀、理解能力即可充分、正確地理解公司利潤分配政策；
B.有關調整利潤分配政策的議案或提案應說明原因並包括詳細的論證內容；
C.公司獨立董事可在股東大會召開前向公司社會公眾股股東徵集其在股東大會上的投票權，獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意；
D.股東大會審議利潤分配方案時，須經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事和中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答覆中小股東關心的問題。
④在發生以下情形時，公司可依據本章程規定的程序調整或變更利潤分配政策
A.國家及有關主管部門對上市公司利潤分配政策頒布新的法律法規或規範性文件，需對利潤分配政策進行調整或變更的；
B.如遇到戰爭、自然災害等不可抗力、或者外部環境或公司自身經營狀況發生較大變化，需對利潤分配政策進行調整或變更的；
C.公司有對外投資、收購資產或購買資產等重大投資計劃或現金支出等事項發生時，需對公司利潤分配政策進行調整或變更的；
D.從保護股東權益的角度出發，需對公司利潤分配政策進行調整或變更的；
E.從維護公司正常持續發展的角度出發，需對公司利潤分配政策進行調整或變更的。
⑤公司應當嚴格執行公司章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批准的現金分紅具體方案。公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化對公司章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過詳細論證後，履行相應的決策程序，並經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。
⑥公司應當在定期報告中詳細披露利潤分配政策的制定及執行情況，說明是否符合公司章程的規定或股東大會決議的要求，分紅標準和比例是否明確和清晰，相關的決策程序和機制是否完備，獨立董事是否盡職履責並發揮了應有的作用，中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到充分維護等。對利潤分配政策進行調整或變更的，還要詳細說明調整或變更的條件和程序是否合規、透明等。
⑦公司將在企業可持續發展和保護股東合法權益的基礎上，明確現金分紅政策，增加各子公司向公司的分紅力度；及時制定、完善利潤分配政策，細化相關規章制度，嚴格執行分配製度，建立持續、清晰和透明的決策機制，使投資者對公司未來分紅形成明確的預期。
（2）利潤分配政策
①利潤分配政策的基本原則
A.公司充分考慮對投資者的回報，以當年實現的可供分配利潤按一定比例向股東分配股利；
B.公司的利潤分配政策保持連續性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發展。
②利潤分配的形式
公司採用現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。公司應當優先採用現金分紅的利潤分配方式。
③股利分配的條件及比例
在公司實現盈利、不存在未彌補虧損、有足夠現金實施現金分紅且不影響公司正常經營的情況下，公司將優先實施現金股利分配方式。公司以現金股利方式分配的股利不少於當年實現的可分配利潤的20%。
在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，且公司股票估值處於合理範圍內，公司可在滿足章程規定的現金分紅比例的條件下實施股票股利分配。
④現金股利分配的比例及期間間隔
公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，實施以下差異化的現金分紅政策：
A.公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在該次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；
B.公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在該次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；
C.公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在該次利潤分配中所佔比例最低應達到20%。
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。
公司原則上在每年年度股東大會審議通過後進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。
⑤若存在股東違規佔用公司資金情況的，公司在實施現金分紅時扣減該股東所獲分配的現金紅利，以償還其佔用的公司資金。
⑥公司在決定子公司各年度利潤分配方案時，應確保公司能有效執行前述的規定。
（六）發行人子公司簡要情況
1、發行人二級子公司基本情況
本公司擁有28家二級子公司中，除陝西裕鳳、四川君和、明達塑膠、裕同環保包裝外，其餘均為全資子公司。
（1）香港裕同
成立時間：2002年2月18日
法定股本：1,000萬港元
住所：香港九龍荃灣青山道264-298號南豐商業中心2102E室
營業範圍：自由經營香港法律所準許的業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，香港裕同的總資產為98,581.45萬港元，淨資產為32,110.12萬港元，2015年實現營業收入83,674.33萬港元，淨利潤1,844.81萬港元；截至2016年6月30日，香港裕同的總資產為91,031.55萬港元，淨資產為32,710.40萬港元，2016年上半年實現營業收入40,079.97萬港元，淨利潤600.28萬港元。（以上數據已經中匯安達會計師事務所有限公司審計）
香港裕同成立以來，主要從事消費類電子產品紙質印刷包裝貿易，主要產品包括包裝盒、說明書、紙箱等。為解決同業競爭問題，發行人於2007年完成對香港裕同的全資收購。
（2）蘇州裕同
成立時間：2004年6月18日
註冊資本：6,000萬元
法定代表人：方漢青
住所：千燈鎮聯合路125號
經營範圍：許可經營項目：包裝裝潢印刷品印刷；其他印刷品印刷；設計、製作、發布國內印刷品廣告；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，蘇州裕同的總資產為88,286.48萬元，淨資產為21,444.47萬元，2015年實現營業收入105,252.55萬元，淨利潤4,124.42萬元；截至2016年6月30日，蘇州裕同的總資產為77,877.31萬元，淨資產為26,528.29萬元，2016年上半年實現營業收入43,561.83萬元，淨利潤5,083.82萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
蘇州裕同主營業務為紙質包裝產品的設計、生產與銷售，與發行人業務相同，為解決同業競爭問題，發行人於2007年完成對蘇州裕同的全資收購。
（3）蘇州昆迅
成立時間：2005年3月10日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：方漢青
住所：千燈鎮石浦聯合路125號5號房
經營範圍：包裝裝潢印刷品印刷；包裝箱、包裝彩盒生產、銷售；包裝製品、包裝材料銷售；專業從事各類工業折型、包裝材料技術的研發；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，蘇州昆迅的總資產為2,765.95萬元，淨資產為955.91萬元，2015年實現營業收入1,756.49萬元，淨利潤69.85萬元；截至2016年6月30日，蘇州昆迅的總資產為2,718.28萬元，淨資產為974.67萬元，2016年上半年實現營業收入242.62萬元，淨利潤18.75萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
蘇州昆迅主營業務為紙質包裝產品的設計、生產與銷售，與發行人業務相同，為解決同業競爭問題，發行人於2009年完成對蘇州昆迅的全資收購。
（4）煙臺裕同
成立時間：2007年4月2日
註冊資本：7,338萬元
法定代表人：王彬初
住所：山東省煙臺市開發區天津北路23號
經營範圍：出版物、包裝裝潢印刷品、其他印刷品印刷。（有效期限以許可證為準）生產、銷售紙箱、紙盒、包裝盒；貨物、技術進出口。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，煙臺裕同的總資產為31,453.09萬元，淨資產為21,120.95萬元，2015年實現營業收入29,846.31萬元，淨利潤3,266.59萬元；截至2016年6月30日，煙臺裕同的總資產為31,686.83萬元，淨資產為21,867.45萬元，2016年上半年實現營業收入9,651.43萬元，淨利潤746.49萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（5）三河裕同
成立時間：2007年8月20日
註冊資本：500萬元
法定代表人：王彬初
住所：三河市燕郊神威北路
經營範圍：出版物印刷（印刷經營許可證有效期至2017年3月20日）；包裝裝潢印刷、其他印刷品印刷；生產、銷售：瓦楞紙箱、紙筒、彩盒；自營產品及技術進出口業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。
截至2015年12月31日，三河裕同的總資產為11,070.69萬元，淨資產為2,577.88萬元，2015年實現營業收入7,434.79萬元，淨利潤242.54萬元；截至2016年6月30日，三河裕同的總資產為11,054.27萬元，淨資產為2,561.43萬元，2016年上半年實現營業收入2,897.31萬元，淨利潤-16.44萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（6）珠海裕同
成立時間：2008年12月2日
註冊資本：200萬元
法定代表人：徐旭輝
住所：珠海市金灣區三灶鎮金海岸大道西257號1棟519房
經營範圍：包裝裝潢印刷品、其他印刷品、包裝材料的銷售；商業的批發、零售（不含許可經營項目）；貨物進出口、技術進出口（法律、行政法規規定禁止的項目除外，法律、行政法規規定限制的須取得許可證後方可經營）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，珠海裕同的總資產為2,531.47萬元，淨資產為-1,478.16萬元，2015年實現營業收入1,451.50萬元，淨利潤-107.29萬元；截至2016年6月30日，珠海裕同的總資產為2,621.49萬元，淨資產為-1,386.17萬元，2016年上半年實現營業收入848.72萬元，淨利潤92.00萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（7）成都裕同
成立時間：2011年4月26日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：劉成軍
住所：成都崇州經濟開發區崇安路682號
經營範圍：包裝裝潢印刷品印刷；紙箱、彩盒、包裝盒製造、銷售；貨物及技術進出口。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動)
截至2015年12月31日，成都裕同的總資產為18,303.13萬元，淨資產為1,109.73萬元，2015年實現營業收入9,490.84萬元，淨利潤144.40萬元；截至2016年6月30日，成都裕同的總資產為18,396.98萬元，淨資產為1,420.38萬元，2016年上半年實現營業收入6,145.22萬元，淨利潤310.65萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（8）許昌裕同
成立時間：2011年5月16日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：劉中慶
住所：長葛市魏武路中段（產業集聚區工業孵化園）
經營範圍：包裝裝潢、其他印刷品印刷；紙箱、彩盒、包裝盒生產銷售；從事貨物和技術的進出口業務（國家法律法規禁止經營或應經審批方可經營的除外）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，許昌裕同的總資產為84,162.28萬元，淨資產為24,371.39萬元，2015年實現營業收入98,111.59萬元，淨利潤5,011.53萬元；截至2016年6月30日，許昌裕同的總資產為81,540.08萬元，淨資產為26,178.53萬元，2016年上半年實現營業收入32,865.05萬元，淨利潤1,807.14萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
許昌裕同目前已取得編號為（豫）新廣印證字4110002089號的印刷經營許可證，有效期至2019年3月31日。
（9）九江裕同
成立時間：2011年6月16日
註冊資本：200萬元
法定代表人：劉玉年
住所：江西省九江市經濟技術開發區城西港區9號廠房102室
經營範圍：包裝裝潢、其他印刷品印刷（憑印刷經營許可證有效期經營至2017年3月底止）；紙箱、彩盒、包裝盒生產和銷售；貨物及技術進出口（國家禁止進出口貨物、技術除外）（以上項目國家有專項規定的除外，凡涉及行政許可的憑許可證經營）。
截至2015年12月31日，九江裕同的總資產為8,528.13萬元，淨資產為76.28萬元，2015年實現營業收入3,772.01萬元，淨利潤-69.86萬元；截至2016年6月30日，九江裕同的總資產為10,750.39萬元，淨資產為-115.22萬元，2016年上半年實現營業收入2,541.39萬元，淨利潤-191.50萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（10）重慶裕同
成立時間：2011年7月11日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：熊浩君
住所：重慶市沙坪垻區石碾盤88號4號樓8-3
經營範圍：銷售：紙箱、彩盒、包裝盒；貨物及技術進出口。（以上經營範圍法律、法規禁止經營的不得經營，法律、法規規定應經審批而未獲審批前不得經營）。
截至2015年12月31日，重慶裕同的總資產為4,954.56萬元，淨資產為-1,799.02萬元，2015年實現營業收入3,204.55萬元，淨利潤524.41萬元；截至2016年6月30日，重慶裕同的總資產為4,603.23萬元，淨資產為-1,521.68萬元，2016年上半年實現營業收入1,067.52萬元，淨利潤277.35萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（11）合肥裕同
成立時間：2012年7月19日
註冊資本：10,000萬元
法定代表人：鄧琴
住所：安徽省合肥市經濟技術開發區錦繡大道以南，天門路以西天門湖工業園
經營範圍：外包裝盒生產、銷售；出版物印刷，包裝裝潢印刷品印刷，其他印刷品印刷（許可證有效期至2017年3月30日）；自營和代理各類商品和技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）；塑料製品、電腦配件、紙製品的銷售；產品包裝設計、技術諮詢與轉讓；自有房屋租賃。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，合肥裕同的總資產為11,920.10萬元，淨資產為4,675.65萬元，2015年實現營業收入8,581.07萬元，淨利潤1,357.49萬元；截至2016年6月30日，合肥裕同的總資產為13,019.96萬元，淨資產為4,963.92萬元，2016年上半年實現營業收入3,459.18萬元，淨利潤288.26萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（12）東莞裕同
成立時間：2013年1月29日
註冊資本：150萬元
法定代表人：張恩芳
住所：東莞市大朗鎮象山工業園象山南路2號（廠房D）
經營範圍：許可經營項目：包裝裝潢印刷品印刷；一般經營項目：產銷紙箱、紙盒、包裝盒；貨物進出口、技術進出口。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，東莞裕同的總資產為12,248.78萬元，淨資產為510.44萬元，2015年實現營業收入7,823.32萬元，淨利潤154.33萬元；截至2016年6月30日，東莞裕同的總資產為12,498.98萬元，淨資產為540.10萬元，2016年上半年實現營業收入3,519.01萬元，淨利潤29.67萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（13）君和設計
成立時間：2013年7月26日
註冊資本：5,406.2萬元
法定代表人：黃翠玉
住所：深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路1號辦公樓102房
經營範圍：包裝設計、平面設計、品牌設計、工業產品設計、產品結構設計、裝潢設計、美術設計；企業形象策劃、展覽展示策劃、文化活動策劃（不含經營卡拉OK、歌舞廳）；國內貿易，自有房屋租賃。（法律、行政法規、國務院決定規定在登記前須經批准的項目除外）
截至2015年12月31日，君和設計的總資產為5,396.68萬元，淨資產為5,396.07萬元，2015年實現營業收入37.86萬元，淨利潤-11.07萬元；截至2016年6月30日，君和設計的總資產為5,368.46萬元，淨資產為5,316.97萬元，2016年上半年實現營業收入151.76萬元，淨利潤-79.11萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（14）武漢裕同
成立時間：2013年8月15日
註冊資本：5,000萬元
法定代表人：劉玉年
住所：武漢市江夏區廟山辦事處幸福村花山二路2號
經營範圍：生產和銷售紙箱、紙盒和包裝盒、精密模切件、不乾膠貼紙、膠帶、耐高溫絕緣材料、保護膜、標籤；貨物進出口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制的進出口的貨物及技術）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。
股權結構：裕同科技持股99%，九江裕同持股1%
截至2015年12月31日，武漢裕同的總資產為12,164.57萬元，淨資產為4,088.72萬元，2015年實現營業收入5,028.34萬元，淨利潤-219.68萬元；截至2016年6月30日，武漢裕同的總資產為15,431.67萬元，淨資產為3,811.32萬元，2016年上半年實現營業收入3,014.90萬元，淨利潤-307.40萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（15）亳州裕同
成立時間：2013年8月27日
註冊資本：300萬元
法定代表人：熊浩君
住所：亳州市古井配套產業園
經營範圍：許可經營項目：包裝裝潢印刷品、其他印刷品；一般經營項目：紙箱、酒盒生產銷售。
截至2015年12月31日，亳州裕同的總資產為6,532.52萬元，淨資產為-61.80萬元，2015年實現營業收入2,277.30萬元，淨利潤12.67萬元；截至2016年6月30日，亳州裕同的總資產為6,846.34萬元，淨資產為142.11萬元，2016年上半年實現營業收入3,212.01萬元，淨利潤203.91萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（16）瀘州包裝
成立時間：2011年5月6日
註冊資本：200萬元
法定代表人：王佑才
住所：瀘州酒業集中發展區南區通匯路北側
經營範圍：紙箱、紙盒、包裝盒的研發、生產和銷售；包裝設計。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，瀘州包裝的總資產為7,782.46萬元，淨資產為-1,220.98萬元，2015年實現營業收入6,546.46萬元，淨利潤-498.14萬元；截至2016年6月30日，瀘州包裝的總資產為8,345.15萬元，淨資產為-808.25萬元，2016年上半年實現營業收入3,930.66萬元，淨利潤412.73萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
瀘州包裝為瀘州酒業集中發展區招商引資的入駐企業。為加速瀘州老窖紙質包裝生產業務的開展，經與瀘州包裝原股東賈英友好協商，發行人於2013年底完成對瀘州包裝的全資收購。
（17）陝西裕鳳
成立時間：2013年12月3日
註冊資本：2,000萬元
法定代表人：鄭龍
住所：陝西省鳳翔縣柳林鎮
股權結構：發行人持股82%，陝西西鳳酒廠集團有限公司持股18%
經營範圍：包裝裝潢印刷和其他印刷品的印刷，紙盒、包裝盒、紙箱的生產和銷售；貨物進出口以及國內貿易業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，陝西裕鳳的總資產為1,030.21萬元，淨資產為998.85萬元，2015年實現營業收入180.03萬元，淨利潤-9.78萬元；截至2016年6月30日，陝西裕鳳的總資產為1,165.14萬元，淨資產為983.20萬元，2016年上半年實現營業收入160.25萬元，淨利潤-15.65萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（18）四川君和
成立時間：2014年8月5日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：王佑才
住所：瀘州市龍馬潭區瀘州九獅總部經濟區九獅路848號
股權結構：發行人持股60%，四川融聖持股15%，瀘州啟航科技有限公司持股15%，瀘州寶晶玻璃有限責任公司持股10%
經營範圍：包裝製品、包裝材料、包裝機械的技術開發及銷售；包裝製品的整裝研發與貿易、供應鏈管理諮詢與服務、包裝材料貿易。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，四川君和的總資產為3,967.04萬元，淨資產為1,096.20萬元，2015年實現營業收入16,627.72萬元，淨利潤112.65萬元；截至2016年6月30日，四川君和的總資產為1,662.09萬元，淨資產為1,175.53萬元，2016年上半年實現營業收入6,509.76萬元，淨利潤79.33萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（19）上海裕仁
成立時間：2014年11月28日
註冊資本：5,000萬元
法定代表人：劉記民
住所：浦東新區書院鎮三三公路5053號206室
經營範圍：包裝科技領域內的技術開發、技術諮詢、技術服務和技術轉讓，紙箱的銷售，從事貨物及技術進出口業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，上海裕仁的總資產為3,680.28萬元，淨資產為-50.08萬元，2015年實現營業收入0萬元，淨利潤-50.08萬元；截至2016年6月30日，上海裕仁的總資產為4,571.48萬元，淨資產為2,009.52萬元，2016年上半年實現營業收入0萬元，淨利潤-100.40萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（20）裕同精品包裝（原裕同供應鏈）
成立時間：2015年5月12日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：劉中慶
住所：深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路1號J棟1、2、3樓
經營範圍：供應鏈管理；提供裝卸服務；提供清潔服務；提供家政服務；工業生產設備的上門安裝、上門保養；企業管理諮詢（不含職業介紹及人才中介服務）；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；貨物及技術進出口。（以上均不含法律、行業法規、國務院決定規定須經批准的項目）包裝裝潢和其他印刷品印刷；生產和銷售彩盒、說明書。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
裕同精品包裝原名深圳市裕同供應鏈管理有限公司，2016年8月3日更名為深圳市裕同精品包裝有限公司。
截至2015年12月31日，裕同精品包裝的總資產為97.28萬元，淨資產為2.12萬元，2015年實現營業收入77.97萬元，淨利潤2.12萬元；截至2016年6月30日，裕同精品包裝的總資產為198.08萬元，淨資產為13.71萬元，2016年上半年實現營業收入259.34萬元，淨利潤11.59萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（21） 雲創網印（原世紀君和）
成立時間：2015年7月31日
註冊資本：500萬元
法定代表人：王少平
住所：北京市朝陽區建國路89號院16號樓3層316室
經營範圍：組織文化藝術交流活動（不含演出）；技術推廣服務；軟體開發；承辦展覽展示活動；教育諮詢（不含出國留學諮詢及中介服務）；影視策劃；公共關係服務；會議服務；財務諮詢（不得開展審計，驗資，查帳，評估，代理記帳等需要審批的業務，不得出具相應的審計報告，驗資報告，查帳報告，評估報告等文字材料）；企業管理諮詢；經濟貿易諮詢；銷售計算機、軟體及輔助設備、文字用具、電子產品、工藝品、服裝、日用品；技術進出口、代理進出口、貨物進出口；版權貿易；商標代理；包裝服務（不含氣體包裝）。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）
雲創網印原名北京世紀君和包裝設計有限公司，2016年6月27日更名為北京雲創網印文化發展有限公司。
截至2015年12月31日，雲創網印的總資產為18.48萬元，淨資產為0.97萬元，2015年實現營業收入0萬元，淨利潤-14.03萬元；截至2016年6月30日，雲創網印的總資產為33.07萬元，淨資產為13.95萬元，2016年上半年實現營業收入0萬元，淨利潤-67.02萬元。（以上數據已經天健會計師審計）。
（22）華研精工
成立時間：2015年8月3日
註冊資本：2,000萬元
法定代表人：梁愛民
住所：成都崇州經濟開發區崇安路
經營範圍：機械零部件加工、銷售；金屬粉末、合金粉末、陶瓷粉末成型；真空燒結爐製造、銷售；金屬表面處理（不含電鍍）；貨物及技術進出口。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，華研精工的總資產為1,066.61萬元，淨資產為949.50萬元，2015年實現營業收入0萬元，淨利潤-100.50萬元；截至2016年6月30日，華研精工的總資產為2,821.79萬元，淨資產為1,647.67萬元，2016年上半年實現營業收入6.57萬元，淨利潤-251.83萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（23）崑山裕錦
成立時間：2015年9月23日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：方漢青
住所：崑山市千燈鎮龔巷路190號
經營範圍：紙塑製品、紙託盤、緩衝包裝材料等植物性纖維製品的生產、加工、銷售（不含包裝裝潢印刷）；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動）
截至2015年12月31日，崑山裕錦的總資產為675.19萬元，淨資產為-95.17萬元，2015年實現營業收入4.84萬元，淨利潤-95.17萬元；截至2016年6月30日，崑山裕錦的總資產為7,421.79萬元，淨資產為-990.42萬元，2016年上半年實現營業收入27.52萬元，淨利潤-895.25萬元。（以上數據已經天健會計師審計）。
（24）明達塑膠
成立時間：2009年12月7日
註冊資本：200萬美元
法定代表人：方漢青
住所：蘇州工業園區浦田路228號
股權結構：發行人持股60%，Bruce Sky International Limited持股40%
經營範圍：研發、生產塑膠袋、抗靜袋、氣泡袋、無紡布袋、PE袋，銷售本公司產品並提供售後服務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，明達塑膠的總資產為3,705.87萬元，淨資產為2,764.37萬元，2015年實現營業收入4,968.20萬元，淨利潤920.48萬元（以上數據已經蘇州安業會計師事務所審計）；截至2016年6月30日，明達塑膠的總資產為2,876.96萬元，淨資產為2,087.46萬元，2016年上半年實現營業收入2,227.29萬元，淨利潤323.03萬元（以上數據已經天健會計師審計）。
（25）裕同環保包裝
成立時間：2016年1月18日
註冊資本：500萬元
法定代表人：王兵
住所：深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路1號H棟三樓
股權結構：發行人持股80%，廣州力華投資有限公司持股20%
經營範圍：紙塑包裝盒、綠色環保包裝材料與設備、模具 、特種包裝紙、生物質改性材料、植物纖維成型新材料、3D列印產品與裝備的研發和銷售；國內貨物貿易（不含專營、專控、專賣商品）；貨物及技術進出口。（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可後方可經營）紙塑包裝盒、綠色環保包裝材料與設備、模具、特種包裝紙、生物質改性材料、植物纖維成型新材料、3D列印產品與裝備的生產。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
裕同環保包裝於2016年1月18日成立，截至本招股意向書籤署日，尚未開展經營活動。
（26）越南裕展
成立時間：2016年1月21日
註冊資本：400萬美元
法定代表人：彭順仁
住所：北寧省桂武縣方柳社桂武工業區H2-01棟
經營範圍：各類產品印刷；複印印刷、紙漿、紙和紙板；紙箱、彩盒、紙袋、外盒/箱、文件袋、紙託等其他包材產品；標籤；生產、印刷以塑料為原料產品；生產其他產品。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2016年6月30日，越南裕展的總資產為7,553,995.22萬越南盾，淨資產為3,870,243.62萬越南盾，2016年上半年實現營業收入285,288.13萬越南盾，淨利潤-581,756.38萬越南盾。（以上數據已經VACO審計有限責任公司審計）目前發行人正在辦理將越南裕展100%股權轉讓給雲創文化的相關手續。
（27）雲創文化
成立時間：2015年11月13日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：王少平
住所：深圳市福田區沙頭街道泰然九路盛唐商務大廈1503
經營範圍：文化藝術交流策劃；企業形象策劃；影視策劃；公共關係策劃；教育諮詢；文化信息諮詢（不含限制項目）；展覽展示策劃；會議策劃；版權技術轉讓、技術服務；經濟貿易諮詢；文化用品、工藝品、電子產品、服裝、日用品的銷售；計算機軟硬體的開發與銷售；經營電子商務；投資諮詢；經濟信息諮詢、企業信息諮詢；投資興辦實業（具體項目另行申報）；國內貿易；經營進出口業務；網絡技術開發；網上從事計算機硬體、財務軟體技術開發，計算機硬體設計；網上從事計算機硬體的銷售，投資諮詢、經濟信息諮詢、企業管理諮詢、財務諮詢。（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可後方可經營）
雲創文化於2015年11月13日成立，是以網際網路雲印刷為商業模式的公司，收購該公司有利於加快公司網際網路業務布局。公司於2016年3月完成對雲創文化的收購，截至2016年6月30日，雲創文化總資產為661.42萬元，淨資產為23.46萬元，營業收入41.96萬元，淨利潤-717.56萬元。
（28）東莞包裝
成立時間：2016年4月1日
註冊資本：7,584.29萬元
法定代表人：王兵
住所：東莞市大嶺山鎮連平村連環路（畔山工業園）
經營範圍：包裝裝潢印刷品印刷；產銷;紙箱、紙盒、包裝盒；貨物進出口；技術進出口；研發：紙箱；機械零部件加工、銷售：金屬粉末、合金粉末、陶瓷粉末成型；真空燒結爐製造、銷售；金屬表面處理（不含電鍍）；紙塑包裝盒、環保包裝材料與設備、模具、特種包裝紙、生物質改性材料、植物纖維成型新材料、3D列印產品與裝備的研發和銷售；重型環保包裝製品、包裝材料的生產及銷售。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動。）
東莞包裝成立於2016年4月1日，截至本招股意向書籤署日，尚未開展經營活動。
2、發行人三級子公司基本情況
（1）蘇州永沅
成立時間：2001年5月28日
註冊資本：12,000萬元
法定代表人：吳人春
住所：蘇州市吳中區木瀆鎮金楓南路188號
股權結構：蘇州裕同持股100%
經營範圍：包裝裝潢印刷品印刷，其他印刷品印刷；生產、銷售：紙盒包裝箱；廠房租賃。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，蘇州永沅的總資產為3,425.19萬元，淨資產為2,797.06萬元，2015年實現營業收入141.19萬元，淨利潤192.73萬元；截至2016年6月30日，蘇州永沅的總資產為3,529.09萬元，淨資產為2,896.42萬元，2016年上半年實現營業收入65.82萬元，淨利潤99.36萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
（2）蘇州永承
成立時間：2003年9月11日
註冊資本：183萬美元
法定代表人：王華君
住所：蘇州市吳中區木瀆鎮金楓南路188號
股權結構：香港裕同持股80%，蘇州永沅持股20%
經營範圍：包裝裝潢印刷品印刷；生產、設計、研發高科技防偽標識、樹脂基復塑包裝材料和製品（包括藥品包裝材料），紙盒包裝箱，並提供售後服務；銷售公司自產產品。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，蘇州永承的總資產為20,130.89萬元，淨資產為13,079.66萬元，2015年實現營業收入10,217.93萬元，淨利潤1,231.37萬元；截至2016年6月30日，蘇州永承的總資產為14,417.57萬元，淨資產為13,644.61萬元，2016年上半年實現營業收入4,702.39萬元，淨利潤564.95萬元。（以上數據已經天健會計師審計）
蘇州永沅與蘇州永承的主營業務為不乾膠貼紙的生產與銷售。為豐富包裝產品結構、實現產品一體化服務，發行人於2009年對外收購了蘇州永沅及蘇州永承的全部股權。
（3）越南裕同
成立時間：2010年4月20日
註冊資金：250萬美元
投資資金：750萬美元
法定代表人：彭順仁
住所：越南北寧省桂武縣芳柳鄉桂武擴展工業區H-02號廠房
股權結構：香港裕同持股100%
經營範圍：自動化產品類型的包裝印刷和生產；手機與其它高級工藝電子產品的使用手冊印刷；手機與其它高級工藝電子產品的彩色盒紙製造；手機與其它高級工藝電子產品的紙箱外皮製造；手機與其它高級工藝電話產品的商標製造;產品種類的進口權，出口權，批發分配權及零售分配權實施；UV油、布紙油塗；油墨；保護紙的BOPP塑料;使用手冊的印刷紙，貼紙箱;沒有表面塗層的紙板;二層紙板;自行複製紙; 表面單塗層的紙板，表面塗層的紙板。
截至2015年12月31日，越南裕同的總資產為4,788.42億越南盾，淨資產為1,702.91億越南盾，2015年實現營業收入3,267.11億越南盾，淨利潤-524.81億越南盾；截至2016年6月30日，越南裕同的總資產為4,629.74億越南盾，淨資產為1,622.45億越南盾，2016年上半年實現營業收入1,696.60億越南盾，淨利潤-80.46億越南盾。（以上數據已經VACO審計有限責任公司審計）
（4）美國裕同
成立時間： 2016年7月5日
出資金額：10萬美元
註冊地址：1161 Ringwood Court Suite 90, San Jose, California 95131, USA
股權結構：香港裕同持股100%
經營範圍：主要從事包裝設計業務
3、發行人參股公司的基本情況
（1）前海保險
成立時間：2013年8月2日
註冊資本：11,500萬元
法定代表人：梁洪傑
住所：深圳市前海深港合作區前灣一路鯉魚門街1號前海深港合作區管理局綜合辦公樓A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）
股權結構：發行人持股4.35%
經營範圍：金融保險類的交易結算服務，金融保險類的信息化服務，金融保險類的技術諮詢、技術培訓、技術服務等，為大宗保險產品採購、招投提供綜合服務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，前海保險的總資產為5,691.51萬元，淨資產為5,291.85萬元，2015年實現營業收入805.16萬元，淨利潤-2,734.74萬元；截至2016年6月30日，前海保險的總資產為4,170.47萬元，淨資產為3,996.58萬元，2016年1-6月實現營業收入20.60萬元，淨利潤-1,429.77萬元。（以上數據未經審計）
（2）四川融聖
成立時間：2011年5月13日
註冊資本：28,000萬元
法定代表人：劉聯強
住所：瀘州市江陽區黃艤鎮瀘州酒業集中發展區聚源大道F006號
股權結構：發行人持股4.64%
經營範圍：投資與資產管理；包裝材料技術開發；白酒及相關產業的投資；房屋租賃。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
截至2015年12月31日，四川融聖的總資產為79,055.73萬元，淨資產為42,760.83萬元，2015年實現營業收入112,607.74萬元，淨利潤3,232.62萬元；截至2016年6月30日，四川融聖的總資產為74,405.40萬元，淨資產為44,950.46萬元，2016年1-6月實現營業收入44,937.91萬元，淨利潤1,665.75萬元。（以上數據未經審計）
（3）大家智合
成立時間：2015年02月10日
註冊資本：588.2354萬元人民幣
法定代表人：陳彥
住所：北京市海澱區翠微路2號院1號樓410
股權結構：發行人持股1.49%
經營範圍：技術開發、技術諮詢、技術推廣、技術服務；設計、製作、代理、發布廣告；經濟貿易諮詢；軟體開發；計算機系統服務；貨物進出口、技術進出口、代理進出口；銷售計算機、軟體及輔助設備、電子產品；網際網路信息服務；出版物零售。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；出版物零售、網際網路信息服務以及依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）
截至2016年6月30日，大家智合的總資產為2,438.45萬元，淨資產為-746.49萬元，2016年1-6月實現營業收入52.14萬元，淨利潤-513.20萬元。（以上數據未經審計）
（4）四川固佳
成立時間：2015年10月30日
註冊資本：1,000萬元
法定代表人：易斌
住所：瀘州市江陽區黃艤鎮酒業集中發展區聚源大道F006號
股權結構：四川君和持股9.00%
經營範圍：銷售：印刷材料、包裝材料、金屬材料，塑料製品、玻璃製品、建材、化工產品（不含危險、易製毒、監控化學品）及原料、機構設備、五金及電子產品、針織品；紙和紙板容器、其他紙製品製造、銷售。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
四川固佳於2015年10月30日成立，截至本招股意向書籤署日，尚未開展經營活動。截至2016年6月30日，四川固佳的總資產為998.82萬元，淨資產為998.82萬元，2016年1-6月實現營業收入0元，淨利潤-0.80萬元。（以上數據未經審計）
第四節 募集資金使用
一、本次發行募集資金規模及投向概述
根據本公司第二屆董事會第十次會議以及2013年年度股東大會決議，本次公開發行股票募集資金總額扣除發行費用後投入到下述與公司主營業務相關的項目：
單位：萬元
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上述募集資金使用計劃如下：單位：萬元
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除上述建設項目外，公司計劃使用16,950.55萬元募集資金用於補充流動資金，佔本次募集資金總額的12.20%，主要用於採購原材料、支付員工工資、繳納各項稅費等日常經營支出。
在募集資金到位前，公司可根據各項目的實際付款進度，通過自有資金或自籌資金等方式支付上述項目款項，待本次募集資金到位後，可用於支付相關項目的剩餘款項或根據監管機構的要求履行相關程序後置換先期投入的自有資金或自籌資金。
若本次發行實際募集資金淨額低於擬投入項目的資金需求額，本公司擬採用自有資金及銀行貸款、間接融資等其他融資方式解決；若實際募集資金淨額超過上述項目擬投入募集資金總額，公司將嚴格按照國家法律、法規及中國證監會的相關規定履行法定程序後對超過部分予以運用（包括但不限於補充本公司流動資金或償還銀行貸款）。
本公司已經制定了《募集資金管理辦法》，實行募集資金專戶存儲制度，保證募集資金的安全性和專用性。本次發行募集資金將存放於公司在銀行設立的募集資金專戶進行集中管理。
在股東大會決議範圍內，授權董事會對募集資金投資項目及其具體資金使用計劃等具體安排進行調整。
二、募集資金投資項目涉及到的審批及用地事項
（一）募集資金投資項目的審批情況
本次固定資產投資項目均已獲得相關部門的備案或批覆，具體情況如下：
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注1：根據深圳市人居環境委員會出具的《關於深圳市裕同包裝科技股份有限公司信息化系統升級改造項目環評報批有關事宜的復函》（深人環函[2014]474號），該項目內容不屬於環評審批範圍，無須辦理環評報批手續。
（二）募集資金投資項目的用地情況
本次固定資產投資項目中，「信息化系統升級改造項目」和「裕同印刷包裝工程技術研發中心」在公司現有租賃場地實施，四個產能擴建項目用地的具體情況如下：
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三、募集資金投資項目情況
（一）產能擴建項目
為滿足本公司未來戰略發展需要，為客戶提供就近供貨和快速、靈活的一體化服務，本公司擬引進國外先進研發和生產設備，分別在深圳市、崑山市、武漢市、亳州市建立國內一流的消費品紙質印刷包裝生產線，擴大公司現有彩盒、說明書、煙標、紙箱、酒盒等產品生產規模。本項目概況如下：
1、高端印刷包裝產品生產基地項目
本項目擬投資人民幣34,082.40萬元，在深圳市龍崗區坪地街道高橋工業區已受讓的43,550.54平方米自有工業用地上，新建89,267.21平方米的生產基地，擴大彩盒（含精品盒）、說明書、煙標等三類產品生產規模。項目達產後，包裝產品年新增產能如下：
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註：彩盒（含精品盒）、說明書、煙標設計產能單位按照印刷機印刷能力用「萬印張」表示紙箱設計產能單位用「萬個」表示；按照發改委備案文件，彩盒（含精品盒）、紙箱實際產能單位用「萬個」表示、說明書實際產能單位用「萬本」表示；煙標實際產能用「萬套」表示。後文同類表格的列示方法相同。
2、蘇州昆迅包裝技術有限公司包裝說明書、包裝箱、包裝彩盒生產項目
本項目擬投資人民幣18,801.00萬元，在江蘇省蘇州崑山市千燈鎮聯合路125號已受讓的33,333.30平方米自有工業用地上，新建37,655.71平方米的生產基地，擴大彩盒（含精品盒）、說明書、紙箱等三類產品生產規模。項目達產後，包裝產品年新增產能如下：
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3、裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目
本項目擬投資人民幣44,651.88萬元，在湖北省武漢市江夏區廟山辦事處鄔樹村60,869.93平方米工業用地上，新建120,000.00平方米的生產基地，擴大彩盒（含精品盒）、說明書、紙箱等三類產品生產規模。項目達產後，包裝產品年新增產能如下：
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4、亳州市裕同印刷包裝有限公司高檔印刷包裝項目
本項目擬投資人民幣19,717.55萬元，在安徽省亳州市譙城區古井鎮生態產業園區已受讓的34,947.20平方米自有工業用地上，新建35,469.70平方米的生產基地，擴大彩盒（含精品盒）、酒盒、紙箱等三類產品生產規模，以滿足安徽及周邊地區優質白酒客戶對紙質包裝產品的需求。項目達產後，包裝產品年新增產能如下：
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（二）信息化系統升級改造項目
根據公司信息化管理的現狀和未來的需求，本項目擬主要完成以下建設內容：重新部署企業資源管理系統，新建客戶關係管理系統、商業智能、新產品導入系統、製造執行系統、倉儲管理系統、供應商關係管理系統等核心業務系統，以核心業務系統為中樞對數據中心、機房和硬體設備、辦公自動化系統進行優化升級，通過對現有信息化資源的集成和重構，完成從前端設計到倉儲物流的全信息化流通，加強公司上下遊業務的協同，實現公司物流、資金流、信息流的同步，優化公司管理流程，提升供應鏈效率與公司管理層的決策分析水平，為公司業務與組織的發展壯大提供堅實的信息化支持，鞏固公司的核心競爭力。
（三）裕同印刷包裝工程技術研發中心
本項目將設立管理委員會和技術委員會，技術委員會下設綠色包裝裝備與技術研究室、數字印刷與雲計算研究室、綠色包裝材料與技術研究室、印刷電子與智能包裝研究室、技術發展戰略研究室共五個研究室，管理委員會下設中試基地辦公室、成果與智慧財產權管理處、科研平臺管理處、科研合作與成果推廣辦、辦公室。
本項目擬引入行業內先進的包裝印刷實驗檢測設備及軟體，整合研發資源，旨在加大公司在包裝印刷領域新技術、新產品的開發力度，為公司新產品的研發提供較強的硬體支持，鞏固公司的研發優勢地位，使公司研發效率和生產效率滿足行業技術發展的需要，並提升公司的核心競爭力水平，最終實現公司的可持續發展。項目不獨立產生銷售收入。本項目的研究方向主要包括：綠色包裝材料研發、紙漿模塑製品研發、包裝智能化研究、包裝生產自動化研究、印刷數位化研究。
（四）補充流動資金項目
根據目前的生產經營需要和未來發展計劃，公司計劃使用16,950.55萬元募集資金用於補充流動資金，佔本次募集資金總額的12.20%，主要用於採購原材料、支付員工工資、繳納各項稅費等日常經營支出。
第五節 風險因素和其他重要事項
投資者在評價本公司此次發售的股票時，除本招股意向書中提供的其他資料外，應該特別認真地考慮下述各項風險因素。根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，本公司本次發行股票的有關風險如下：
一、發行人面臨的主要風險
（一）市場風險
1、行業經營環境變化的風險
根據中商情報網的統計資料顯示，中國包裝工業的總體產值從2005年的約4,017億元增長至2015年的約16,900億元，年複合增長率約15.45%。過去十年間，我國包裝工業中各主要子行業產值對包裝工業整體貢獻率基本穩定。2015年紙質包裝業產值約7,378億元，約佔包裝行業總產值43.66%，是國內包裝業產值貢獻率第一大子行業。憑藉先進的管理理念和穩步經營，並藉助近年高速增長的市場容量，公司的經營業績取得了高速增長。但未來一旦市場環境發生波動，市場容量出現萎縮的情況，將可能對公司的經營業績造成重大不利影響。
2、市場競爭的風險
本公司是業內少數提供包裝整體解決方案服務的企業，與公司產生直接競爭的為應用包裝一體化服務模式並主要服務消費類電子產品的企業。本公司主要競爭對手包括當納利（中國）、美盈森、力嘉包裝（深圳）有限公司、合興包裝等，其均為國內外知名企業，年銷售額在幾億到幾十億人民幣，具有很強的綜合服務實力。
上述競爭對手實力的增強以及市場份額的擴大，將對提升公司的市場份額及營業收入造成不利影響。
3、境外市場風險
本公司的境外業務主要涉及香港裕同和越南裕同。香港裕同承接一部分訂單交由裕同科技及其境內子公司生產，未從事具體生產經營業務；越南裕同位於越南北寧省北寧市桂武工業區京北工業園內，主要業務是為三星、富士康等客戶提供包裝設計、生產及銷售等一體化服務。2016年香港裕同、越南裕同、越南裕展營業收入分別為3.39億元、0.50億元和83.68萬元，境外子公司實現收入佔本公司營業收入的比重為19.32%。
2014年5月，越南爆發反華排華打砸中資企業事件，多家越南中資企業遭到圍攻，導致生產經營無法正常進行。雖然越南裕同未受到該次事件影響，生產經營一切正常，但未來可能由於國際政治、經濟形勢變化引起的突發事件導致公司境外經營受到重大不利影響。
（二）經營風險
1、公司快速成長導致的管理風險
報告期內本公司呈現快速增長趨勢，2013-2015年營業收入複合增長率28.59%，淨利潤複合增長率53.00%。截至本招股意向書籤署日，本公司共擁有28家二級子公司及4家三級子公司。本次募集資金計劃分別在崑山、亳州、龍崗及武漢建設4個標準化生產基地，項目達產後共可增加彩盒產能41,289萬印張/年，增加說明書產能22,855萬印張/年，增加紙箱產能13,352萬個/年。本公司及下屬子公司採用統一的訂單和生產管理系統，實行財務和人力的垂直管理，並由總部統一管理協調大宗原材料的採購以及重點客戶的營銷和銷售，有效地促進了各家新建子公司達產、穩產並維持良好的經營效率。隨著公司業務不斷的拓展和規模的擴張，尤其是本次募集資金投資項目實施後，公司將面臨管理模式、人才儲備、市場開拓等多方面挑戰。如果本公司管理水平、人才儲備不能適應公司規模迅速擴張的需要，組織模式和管理制度未能隨著公司規模的擴大而及時調整和完善，將可能削弱公司的市場競爭力。
2、主要原材料價格波動的風險
白板紙、雙膠紙、銅版紙、瓦楞紙等為公司的主要原材料。最近三年及一期上述主要原材料採購額佔公司營業成本的比重分別為38.58%、34.58%、28.95%和24.69%。目前國內造紙行業競爭充分，產品價格透明度高，規模較大的廠商同類或相似產品報價差別不大，貨源供應充足，能夠充分滿足生產需求。另外，公司對技術研發和新產品開發的力度以及包裝一體化服務帶來的包裝產品增值平滑了原材料價格波動的影響。如果未來國際國內市場紙張價格波動頻繁且幅度加大，且公司無法及時調整銷售規模及提升產品附加值，則公司主要原材料價格將發生波動，進而影響公司生產成本，造成公司產品毛利率的波動。
3、客戶集中的風險
報告期內，本公司對前五名客戶合計的銷售收入佔當期營業收入的比例分別為66.45%、70.09%、62.93%和55.33%。公司來自主要客戶的銷售額佔營業收入的比重相對較高，本公司存在客戶集中的風險。公司客戶集中度較高是由其所處行業特徵及公司自身戰略所決定的。一方面，公司主要客戶為消費類電子行業知名企業，其所處的細分市場集中度較高，在既定產能下公司優先選擇優質客戶開展合作，並基於大客戶服務策略與優質客戶合作不斷深化。另一方面，從下遊品牌終端廠商的角度，為維護其品牌競爭力並保守產品機密，往往會構建相對封閉的供應鏈條，以減少被競爭對手抄襲和模仿的風險。這決定了包裝企業具有主要為某幾家下遊客戶配套的特點。公司已採取多種措施降低客戶集中度較高帶來的負面影響，如提升產品及服務質量，增加客戶黏性；擴大客戶群體，積極向菸酒及化妝品等其他高端消費品牌延伸等，目前公司與客戶間的合作關係十分穩定，但由於公司客戶集中度較高的現狀短期內不會有較大變化，倘若國內外消費類電子產品終端市場持續發生重大不利變化，或公司主要客戶生產經營發生波動、或公司因管理疏漏等其他原因而失去供應商資格，或公司未來技術水平、服務質量以及持續創新能力不足，公司訂單將面臨下滑風險並可能導致公司出現經營風險，公司儲備的產能難以得到有效消化，在極端情況下可能出現因失去核心客戶的供應商資格或來自核心供應商的訂單大幅下降而導致公司上市當年營業利潤大幅下降的情況。
4、租賃物業引致的風險
本公司位於石巖街道水田社區石環路1號的生產廠房系向裕同電子租賃使用，下屬子公司中許昌裕同、武漢裕同等均存在一定面積的房產租賃，租賃房產面積共計342,371.60平方米，其中34,100.07平方米房產存在產權瑕疵，佔比為9.96%。為確保生產經營穩定性，本公司與出租方均籤訂了長期租賃協議，同時本公司控股股東及實際控制人出具了關於租賃房產瑕疵的承諾，但倘若出租方在租賃合同的有效期內由於出租房產的產權瑕疵而導致無法繼續出租房產，將使本公司及相關下屬子公司的生產場地面臨被動搬遷的風險，會對公司正常生產造成一定影響。
5、產品質量風險
公司下遊客戶所處的行業地位決定其對配套包裝產品的質量提出非常嚴格的要求，大多數下遊客戶都建立了嚴格的供應商認證制度，任何細節都要求精益求精。儘管本公司一貫以質量和服務取勝，先後通過ISO9001質量管理體系、ISO14001環境管理體系、QC080000有害物質過程管理體系、OHSAS18001職業健康安全管理體系、FSC-COC產銷監管鏈體系、ISO22000食品安全體系、G7印刷色彩管理體系等七個體系認證，根據EICC電子行業行為準則建立社會責任體系，但仍不能完全排除未來出現質量問題從而導致市場份額下降、產品市場形象降低的風險。
6、勞動力成本上升帶來的成本增加風險
當前國內勞動力成本隨經濟增長而持續上升。職工收入的提高有利於企業長遠發展和社會穩定，但隨著市場競爭的加劇，企業通過提升產品價格消化成本的難度加大，因而縮小了企業的利潤空間。報告期內公司直接人工成本佔主營業務成本的比重由15.21%上升為18.54%。倘若公司不加大科技和品牌投入力度，推動公司提升產品附加值，向信息化與自動化融合的先進位造方向發展，公司將面臨更大的成本增加壓力，市場競爭力將受到一定的影響。
7、銷售框架合同的間接損失風險
本公司的主要客戶為全球大型的電子消費類品牌客戶及代工業務客戶，發行人與該等客戶均籤訂了銷售框架合同。部分合同約定了發行人需賠償因交付不合格產品、延遲交付等原因給相關客戶帶來的間接損失。報告期內，發行人沒有發生過重大產品質量事故，不存在因違反合同約定而賠償客戶間接損失情形。但倘若發行人在快速發展過程中因管理不善而導致出現產品質量問題或延遲交付的情形，可能會受到下遊客戶的索賠，對公司的生產經營帶來一定影響。
（三）財務風險
1、短期償債風險
報告期內公司業務規模迅速擴大，截至2016年6月30日，公司負債總額達到204,152.71萬元，其中流動負債金額為188,032.11萬元，佔負債總額的92.10%，構成了負債的主要部分。報告期內公司有關償債能力的指標如下：
■
報告期內，儘管公司有關償債能力的指標有所改善，但流動比率仍然偏低，母公司資產負債率仍然偏高，流動負債金額較大，存在一定的短期償債壓力。雖然公司融資渠道和融資能力持續增強，但不排除在極端市場環境下出現難以償付短期債務的風險。
2、應收帳款發生壞帳風險
隨著公司營業規模的擴大，報告期內應收帳款的規模持續擴大，截至2016年6月30日，公司應收帳款帳面價值達到155,513.06萬元，佔總資產的比例達到36.12%，所佔比例較高。雖然公司建立健全了賒銷相關內部控制體系，主要客戶具有良好的商業信用，歷史上發生呆壞帳的情形較小，但是如果消費市場發生極端變化，對消費類電子產品製造商產生重大不利影響，可能影響其償付公司貨款的能力，發生呆壞帳損失。
3、稅收優惠風險
本公司自2009年首次被認定為高新技術企業，享受15%的所得稅優惠稅率，2012年通過高新技術企業覆審，2015年再次通過認證。蘇州裕同和煙臺裕同自2011年起被認定為高新技術企業，享受15%的所得稅優惠匯率，2014年通過高新技術企業覆審。如果本公司、蘇州裕同及煙臺裕同在高新技術企業未來覆審或重新認定中未能通過，則不能繼續享受所得稅優惠，給公司財務狀況和未來盈利能力帶來不利影響。
4、淨資產收益率下降風險
本次公開發行A股完成之後，公司淨資產規模將大幅度提高。由於募集資金投資項目從建設到達產需要一定的時間，並且新設立子公司業務發展需要經歷一段市場開拓期，在此期間會拉低公司淨資產收益率水平。儘管近三年及一期公司淨資產收益率分別達到27.08%、40.39%、35.27%和11.66%，但不排除公司上市後短期內出現淨資產收益率較上市前下降的風險。
5、匯率波動的風險
報告期內，公司的出口業務佔主營業務收入的比例分別為69.14%、72.56%、66.09%和65.11%，構成了公司營業收入的主要來源，並主要採用美元結算。同時，公司部分採購進口原料紙和輔料也採用美元結算。
截至2016年6月30日公司美元的應收帳款餘額為USD16,074.32萬元，美元存款餘額為USD 3,366.52萬元，美元應付帳款餘額為USD2,736.80萬元，美元的短期借款餘額為USD686.92萬元，報告期末公司持有美元資產淨額為USD16,012.48萬元。
截至2016年6月30日公司尚存未交割外匯遠期合同金額為美元800萬遠期合約，存在因匯率波動給公司帶來損失的風險。
在人民幣匯率改革深化，人民幣兌美元匯率持續波動的情況下，如公司不能採用有效手段規避匯率波動風險，將給公司整體盈利能力帶來不利影響。
（四）募集資金投資項目風險
1、募集資金投資項目無法實現預期收益的風險
公司現有產能、募集資金投資項目主要產品新增產能及新增產能與現有產能對比如下：
■
公司產能的擴大能夠更好滿足客戶需求，但對公司新客戶開發能力也提出更高要求。在多年的經營中，公司憑藉優質的產品質量及服務水平，市場地位不斷提升，獲得了眾多高端消費品行業知名企業的認可，積累了廣泛的客戶資源並與部分核心客戶建立了戰略合作關係。為配合募集資金投資項目新增產能的消化，公司一方面在與現有客戶深度合作基礎上對其進行產品深度開發，保證對現有客戶的銷售能夠隨其業務量增長而增長；另一方面基於公司在消費類電子產品印刷包裝行業的領先地位和對消費類電子行業的深刻理解開發新客戶。儘管多年的發展歷程證實了公司優秀的客戶開發和維護能力，但也不排除競爭對手的發展、市場容量的變化、下遊客戶產品終端需求的變動以及營銷渠道開拓的措施是否得力等因素引致的新增產能無法消化、募集資金投資項目無法實現預期收益的風險。
2、固定資產折舊大量增加導致利潤下滑的風險
本次募集資金投資的四個產能擴建項目建成後，公司固定資產及無形資產規模將增加101,071.79萬元，年新增折舊及攤銷費用合計約7,386.96萬元。雖然募集資金投資項目預期收益良好，預期新增營業收入帶來的利潤增長足以抵消上述折舊及攤銷費用的增加，而且以公司目前的營業收入增長速度和銷售毛利率狀況也能有效消化相應的固定資產折舊，但如果項目達產後未能實現預期收益，則公司面臨由於固定資產折舊大量增加而導致利潤下滑的風險。
（五）實際控制人控制的風險
本次發行前，王華君與吳蘭蘭夫婦通過直接及間接方式持有本公司73.0511%的股權，為本公司實際控制人。本次發行後，王華君與吳蘭蘭夫婦仍將持有本公司50%以上的股份。雖然本公司建立了「三會」議事規則、關聯交易管理制度、獨立董事制度等各項制度，但王華君與吳蘭蘭夫婦仍可能通過所持有的股權，共同行使表決權，從而對公司的經營決策實施控制。
二、重要合同
發行人正在履行的重大合同、協議如下：
（一）借款合同
截至2016年6月30日，發行人正在履行的3,000萬元以上（含3,000萬元）的重大借款合同如下：
單位：萬元
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（二）綜合授信合同
截至2016年6月30日，發行人正在履行的1.5億元以上（含1.5億元）的重大授信合同（註：同家銀行的不同授信選取一份授信合同為例）如下：
1、光大銀行深圳分行2016年1.5億授信
2016年1月16日，發行人與光大銀行深圳分行籤訂「ZH39181601002」《綜合授信協議》。光大銀行深圳分行向發行人提供1.5億元的授信額度。授信期間為2016年1月26日至2017年1月27日。
2、建設銀行深圳分行2016年4.5億授信
2016年6月23日，發行人與建設銀行深圳分行籤訂「借2016綜23606寶安」《綜合融資額度合同》、「借2016理23606寶安」《綜合融資額度合同》、「借2016資23606寶安」《中國建設銀行資金交易額度合同》、「借2016財23606寶安」《授信額度合同》。建設銀行深圳分行向發行人提供4.5億元的授信額度。授信期間為2016年6月23日至2017年6月22日。
3、 2015年3月24日，發行人、許昌裕同、煙臺裕同、成都裕同、合肥裕同、蘇州裕同與花旗銀行深圳分行籤訂「FA751816150324」《非承諾性融資協議》。根據該協議，發行人、成都裕同、合肥裕同、煙臺裕同、蘇州裕同與花旗銀行深圳分行於2014年2月17日籤署的「FA751816140217-1」《非承諾性短期循環融資協議》授信額度由2500萬美元變更為4,000萬美元。授信期間自2015年3月24日起長期有效。
4、興業銀行深圳分行2016年2億授信
2016年3月17日，發行人與興業銀行深圳分行籤訂「興銀深羅授信字（2016）第0019號」《基本額度授信合同》。興業銀行深圳分行向發行人提供2億元的授信額度。授信期間為2016年3月17日至2017年3月17日。
（三）銷售框架合同
截至2016年6月30日，發行人正在履行的重大銷售框架合同如下：
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註：上述合同為2015年前5大客戶與發行人籤署的銷售框架合同，對於同一控制下的客戶，選取交易金額最大的主體與發行人籤署的銷售框架合同；鑑於聯想為發行人原關聯方，其與發行人籤署的銷售框架合同均予以列示
（四）採購框架合同
截至2016年6月30日，發行人正在履行的重大採購框架合同如下：
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註：上述合同為2016年1-6月前5大供應商與發行人籤署的採購框架合同，對於同一控制下的客戶，選取交易金額最大的主體與發行人籤署的採購框架合同
（五）施工合同
截至2016年6月30日，發行人正在履行或雖已經履行完畢、但對發行人有重大影響的施工合同如下：
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三、對外擔保事項
截至本招股意向書籤署日，公司不存在任何對外擔保事項。
四、重大訴訟及仲裁
截至本招股意向書籤署日，本公司涉及9宗訴訟糾紛，具體情況如下：
1、三河裕同買賣合同糾紛
2014年10月11日，三河裕同向北京市朝陽區人民法院提起民事訴訟，請求法院判決被告湖北恩施聚硒康農業科技有限公司、湖北恩施聚硒康農業科技有限公司北京分公司共同支付拖欠貨款共計563,285元，以及利息損失（暫計至起訴之日為37,528.9元），並要求被告承擔本案的訴訟費用。北京市朝陽區人民法院於2014年11月13日受理三河裕同的訴訟請求。由於湖北恩施聚硒康農業科技有限公司北京分公司已撤銷，已申請變更被告為湖北恩施聚硒康農業科技有限公司，撤銷被告湖北恩施聚硒康農業科技有限公司北京分公司。該案件已於2015年12月21日開庭，2015年12月28日，北京市朝陽區人民法院判決判決湖北恩施聚硒康農業科技有限公司於判決生效之日起十日內給付原告三河裕同貨款45萬元及利息損失，三河裕同其他訴訟請求被駁回。
根據北京市朝陽區人民法院於2016年6月3日出具的「（2015）朝民證字第46855號」《生效證明書》，該院對本案作出的一審判決（判決書文號：（2014）朝民（商）初字第46885號）已於2016年2月8日發生法律效力。三河裕同已向北京市朝陽區人民法院申請強制執行，截至本招股意向書出具日，該案件尚在執行程序中。
2、煙臺裕同財產損害賠償糾紛
2015年2月13日，煙臺開發區鳳凰投資有限公司向煙臺經濟技術開發區人民法院提起民事訴訟，主張煙臺裕同因租賃其廠房期間擅自減少廠房變電室變壓器的容量，導致其為恢復該變壓器容量而承擔了相關恢復費用，請求法院判令煙臺裕同賠償變電室高壓增容費466,789.34元，並承擔本案的訴訟費用。煙臺經濟技術開發區人民法院於2015年8月22日向煙臺裕同發出《傳票》，並於2015年9月18日開庭審理了本案。2015年9月30日，煙臺裕同提出反訴，主張煙臺開發區鳳凰投資有限公司在廠房租賃期滿後不配合煙臺裕同將涉案廠房的水電過戶，導致退租後的涉案廠房電費仍由電力公司從煙臺裕同帳戶扣劃，請求法院判令煙臺開發區鳳凰投資有限公司向煙臺裕同支付236,702.37元，並承擔訴訟費用。
煙臺市經濟技術開區人民法院於2016年2月25日對本案作出一審判決（判決書文號：（2015）開民三初字第403號），判決如下：（1）被告煙臺裕同自判決生效之日起十日內支付原告鳳凰投資工程款233,394.67元；（2）反訴被告鳳凰投資自判決生效之日起十日內支付反訴原告煙臺裕同157,083.58元；（3）被告、反訴被告如果未按判決指定的期間履行給付金錢義務，應當依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百五十三條之規定，加倍支付遲延履行期間的債務利息；（4）案件受理費8,302元，訴訟保全費2,920元，由原告鳳凰投資負擔5,611元、由被告煙臺裕同負擔5,611元，反訴費2,425元，由反訴原告煙臺裕同負擔816元、反訴被告鳳凰投資負擔1,609元。
煙臺裕同於2016年5月3日向煙臺市中級人民法院提起上訴，請求法院撤銷「（2015）開民三初字第403號」第一項判決，改判駁回被上訴人的訴請，請求判決被上訴人承擔一審、二審訴訟費用。請求判決被上訴人鳳凰投資承擔一審、二審訴訟費用；鳳凰投資於2016年5月23日向煙臺市中級人民法院提起上訴，請求法院撤銷「（2015）開民三初字第403號」第二項判決，駁回被上訴人煙臺裕同的反訴請求。截至本招股意向書出具日，本案尚在二審審理中。
3、成都裕同租賃合同糾紛
2015年8月15日，四川中派鞋業有限公司向崇州市人民法院提起民事訴訟，主張成都裕同於2011年8月至2015年7月期間租賃了其名下位於崇州市崇陽鎮工業集中發展區世紀大道318號的房屋，因成都裕同未妥善使用該租賃物導致租賃物嚴重損壞；此外，其於2012年2月為成都裕同墊資購買了一臺630KVA變壓器，並約定租賃期滿後由成都裕同向其支付墊付款項，成都裕同未依約付款。四川中派鞋業有限公司請求法院判令成都裕同：立即修繕租賃物，恢復原狀並向其提供經國家質檢部門出具的質量、消防、結構安全驗收報告；遷移630KVA變壓器並支付中派鞋業墊付款414,000元及按中國人民銀行同期貸款利率支付利息至本金付清之日止（自本案立案之日起算）；賠償損失至租賃物恢復原狀之日止（自2015年8月1日起算，按每月172,728元記取，不足一月的按天計算）；承擔本案的訴訟費用。崇州市人民法院於2015年8月21日向成都裕同發出《傳票》。崇州市人民法院於2015年11月17日再次向成都裕同發出《傳票》，2015年11月20日開庭審理了本案。
四川省崇州市人民法院於2016年6月3日對本案作出一審判決（判決書文號：（2015）崇州民初字第3848號），判決如下：駁回原告中派鞋業的訴訟請求；案件受理費3,755元，由原告中派鞋業承擔。
中派鞋業於2016年7月30日向成都市中級人民法院提起上訴，請求法院認定本案一審判決認定事實不清、適用法律錯誤，依法予以改判，請求判決一、二審訴訟費由被上訴人成都裕同承擔。截至本招股意向書出具日，本案尚在二審審理中。
4、趙美蓉勞動糾紛
2015年11月26日，趙美蓉作為申請人向深圳市寶安區勞動人事爭議仲裁委員會提起勞動仲裁，主張因勞動爭議請求發行人支付工資、獎金、賠償金及其他費用共計75,924元。深圳市寶安區勞動人事爭議仲裁委員會於2016年1月14日對本案作出仲裁，仲裁結果為：被申請人於本裁決生效之日起5日內一次性給付申請人工資、賠償金共計58,370.91元，駁回其他仲裁請求。公司因不服裁決已於2016年2月1日向廣東省深圳市寶安區人民法院提起訴訟。
深圳市寶安區人民法院於2016年5月20日對本案作出一審判決（判決書文號：（2016）粵0306民初3022號），判決如下：原告深圳裕同在本判決生效之日起三日內向被告趙美蓉支付解除勞動合同經濟賠償金數額為50,680.52元；原告在本判決生效之日起三日內向被告支付2015年11月的工資2,316.85元；原告在本判決生效之日起三日內向被告支付2015年未休年假工資1,711.93元；駁回原告其他訴訟請求；案件受理費5元由原告承擔。
公司已向深圳市中級人民法院提起上訴，請求法院撤銷一審判決第一、二項，改判支持發行人的訴請請求。截至本招股意向書出具日，本案尚在二審審理中。
5、深圳裕同採購刀模買賣合同糾紛
2016年7月11日，深圳市龍華新區大浪華英刀模材料商行作為原告向深圳市寶安區人民法院提起民事訴訟，主要因被告發行人向其採購刀模等產品雙方就貨款支付產生糾紛，請求法院判令被告：支付貨款346,451元及逾期付款利息（自起訴之日起至欠款付清之日止，利率按人民銀行同期貸款利息計算）；承擔本案的訴訟費用。深圳市寶安區人民法院於2016年7月21日向發行人發出傳票，將於2016年10月27日開庭審理本案。
6、深圳裕同採購彩盒買賣合同糾紛
2016年7月28日，發行人作為原告向深圳市寶安區人民法院提起民事訴訟，主張因被告深圳市合川科技有限公司向原告採購彩盒、盒套等產品雙方就貨款支付產生糾紛，請求法院判令被告：支付原告貨款1,238,525.71元；支付原告利息損失，從2016年7月1日起算，以1,238,525.71為基數，按照中國人民銀行同期貸款利率計算至被告付清貨款之日止；承擔本案的訴訟費用。深圳市寶安區人民法院已受理本案，截至本補充招股意向書出具日，本案尚在一審審理中。
7、蘇州裕同採購彩盒買賣合同糾紛
2016年7月12日，蘇州裕同作為原告向常州市武進區人民法院提起民事訴訟，主張因被告常州果聯科技有限公司向原告採購包裝盒雙方就貨款支付產生糾紛，請求法院判令被告常州果聯科技有限公司：支付原告貨款392,630.76元；支付原告利息損失，從2016年2月11日起算，以392,630.76元為基數，按照中國人民銀行同期貸款利率計算至被告付清貨款之日止；承擔本案的訴訟費用。常州市武進區人民法院於2016年8月4日向蘇州裕同發出傳票，將於2016年8月30日開庭審理本案。
8、蔣剛勞動糾紛
2016年3月9日，蔣剛作為申請人向三河市勞動爭議仲裁委員會提起勞動仲裁，主張因勞動爭議請求被申請人三河裕同支付賠償金共計143,004元。三河市勞動爭議仲裁委員會於2016年6月13日對本案作出仲裁裁決（裁決書文號：三勞仲案〔2016〕83號），裁決如下：駁回申請人的仲裁請求。
蔣剛作為原告已於2016年6月24日向三河市人民法院提供訴訟，請求法院判令被告三河裕同支付違法解除勞動合同賠償金154,150.92元，訴訟費由被告承擔。三河市人民法院已於2016年8月11日開庭審理本案，截至本招股意向書出具日，本案尚在審理中。
9、王傑勞動糾紛
2016年5月20日，王傑作為申請人向深圳市龍崗區勞動人事爭議仲裁委員會提起勞動仲裁，主張因勞動爭議請求仲裁委裁決被申請人深圳裕同龍崗分公司支付申請人違法解除勞動關係賠償金90,270元；支付2016年5月1日至2016年5月18日正常工作時間工資3,965元；支付2016年未休年休假4天的年假工資共計381元。
深圳市龍崗區勞動人事爭議仲裁委員會於2016年6月15日開庭審理本案，並於2016年7月4日作出仲裁裁決（裁決書文號：深龍勞人仲（坪地）案〔2016〕385號），裁決如下：被申請人支付申請人違法解除勞動關係賠償金85,936.36元；準許申請人撤銷第二項、第三項仲裁請求；駁回申請人其他仲裁請求。
深圳裕同龍崗分公司作為原告已向深圳市龍崗區人民法院提起訴訟，請求法院判令：原告無需向被告王傑支付賠償金85,936.36元；被告承擔本案全部訴訟費用。深圳市龍崗區人民法院於2016年7月向深圳裕同龍崗分公司發出傳票，將於2016年8月22日開庭審理本案。
除上述未結訴訟，2015年10月28日，國家工商行政管理總局商標局向公司發函，告知第7441850號「裕同」商標被第三人梁海瑩以連續三年不使用為由申請撤銷該商標在「廣告；廣告策劃；組織商業或廣告交易會；進出口代理；替他人推銷」等核定使用服務上的註冊，公司現準備使用證據資料答辯。上述潛在糾紛不會對公司造成重大影響，也不會對本次發行上市構成障礙。
上述未結訴訟不會對本公司造成重大影響，也不會對本次發行上市構成障礙。除此之外，本公司不存在任何對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生影響的重大訴訟或仲裁事項。
截至本招股意向書籤署日，除上述案件外，發行人、發行人控股子公司、持有發行人5%以上股份的主要股東（已包含發行人董事長、總裁）、發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員均不存在尚未了結的訴訟、仲裁或行政處罰、刑事訴訟。
五、發行公司債事項
公司經中國證監會「證監許可[2016]2108號」批覆核准，在深圳證券交易所發行總規模不超過8億元的「深圳市裕同包裝科技股份有限公司2016年公司債券（第一期）」，本期債券發行已於2016年11月4日完成，發行規模為8億元。
第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排
一、本次發行的有關當事人
（一）發行人：深圳市裕同包裝科技股份有限公司
住所：深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路1號A棟，B棟，C棟，E棟，H棟，J棟，G棟
法定代表人：王華君
聯繫人：張恩芳
電話：0755-33873999-88265
傳真：0755-29949816
（二）保薦機構（主承銷商）：中信證券股份有限公司
住所：深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座
法定代表人：張佑君
電話：010-60833018
傳真：010-60833083
保薦代表人：方浩、張錦勝
項目協辦人：戰宏亮
項目經辦人：焦延延、周潔、陳子林、莊小璐、楊穎欣、孫一寧
（三）發行人律師：北京市中倫律師事務所
住所：北京市建國門外大街甲6號SK大廈36-37層
負責人：張學兵
電話：0755-33256999
傳真：0755-33206888
經辦律師：餘綿勝、朱豔妮
（四）會計師事務所：天健會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：深圳市福田區深南大道2012號深圳證券交易所廣場寫字樓36層3602單元
負責人：張希文
電話：0755-82903666
傳真：0755-82990751
經辦註冊會計師：周榮銘、章天賜
（五）資產評估機構：中和資產評估有限公司
住所：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈A座13層
法定代表人：楊志明
電話：010-58383636
傳真：010-65547182
經辦註冊資產評估師：侯曉紅、郭鵬飛
（六）驗資機構：天健會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：深圳市福田區深南大道2012號深圳證券交易所廣場寫字樓36層3602單元
負責人：張希文
電話：0755-82903666
傳真：0755-82990751
經辦註冊會計師：周榮銘、章天賜
（七）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
住所：深圳市深南路 1093 號中信大廈 18 樓
電話：0755-25938000
傳真：0755-25988122
（八）申請上市的交易所：深圳證券交易所
住所：深圳市福田區深南大道2012號
負責人：王建軍
電話：0755-88668888
（九）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行
二、有關本次發行的重要時間安排
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第七節 備查文件
一、本公司的備查文件
（一）發行保薦書；
（二）保薦工作報告；
（三）財務報表及審計報告；
（四）內部控制鑑證報告；
（五）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；
（六）法律意見書及律師工作報告；
（七）公司章程（草案）；
（八）中國證監會核准本次發行的文件；
（九）其他與本次發行有關的重要文件。
二、查閱時間
除法定節假日以外的每日上午9：00～11：30；下午14：00～17：00。
三、文件查閱地址
（一）深圳市裕同包裝科技股份有限公司
地點：深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路1號
電話：0755-33873999-88265
傳真：0755-29949816
聯繫人：張恩芳
（二）中信證券股份有限公司
地點：北京朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈23層
電話：010-60838888
傳真：010-60836960
聯繫人：焦延延
四、信息披露網址
深圳證券交易所網址：http://www.szse.cn/
深圳市裕同包裝科技股份有限公司
2016年11月25日