賽伍技術:首次公開發行股票招股說明書摘要

賽伍技術:首次公開發行股票招股說明書摘要

時間：2020年04月17日 08:51:52&nbsp中財網

原標題:

賽伍技術

:首次公開發行股票招股說明書摘要

蘇州賽伍應用技術股份有限公司

Cybrid Technologies Inc.

(

住所：吳江經濟技術開發區葉港路

369

號）

說明: logo-01.jpg

首次公開發行股票

招股

說明書

摘要

保薦機構（主承銷商）

說明: 說明: 公司全稱

蘇州工業

園區星陽街

5

號

重要說明

本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包

括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載於上海證券交易所

網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書全文，並以其作為投

資決定的依據。

投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀

人、律師、會計師或其他專業顧問。

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對招股說明書及其摘要的真實性、準確性、

完整性承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其

摘要中財務會計資料真實、完整。

保薦人承諾因其為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導

性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，其將先行賠償投資者損失。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其

對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反

的聲明均屬虛假不實陳述。

第一節 重要提示

一、公司特別提醒投資者關注

「

風險因素

」

中的下列風險

（一）行業周期性波動的風險

公司目前的主營產品為

太陽能

背板，公司的經營狀況與光伏行業的發展密切

相關，受國內外宏觀經濟政策、經濟發展狀況、對未來經濟的預期等因素影響，

該行業的周期性較為明顯，波動風險較大。

在國民經濟發展的不同時期，隨著國家宏觀經濟政策的調整，該調整帶來的

宏觀經濟周期波動可能影響光伏行業投資規模，從而影響

太陽能

背板行業的發

展，並可能造成公司經營發生波動。

（二）產業政策變動的風險

由於目前公司主要下遊應用領域光伏產業的發電成本與傳統能源相比尚有

一定差距，行業發展在短期內仍需要政府的政策支持，因此光伏行業受產業政策

的影響較大。2018年5月31日，國家發改委、財政部、國家能源局聯合下發《關

於2018年光伏發電有關事項的通知》（發改能源〔2018〕 823 號，即531新政），

通知要求光伏電站標杆上網電價、分布式光伏發電度電補貼進一步下調0.05元，

暫不安排2018年普通光伏電站建設規模，安排10GW左右規模支持分布式光伏

項目建設。531新政是基於光伏行業發展階段和節奏後作出的，在保證項目收益

的同時，引導企業積極降本，倒逼行業快速實現「平價上網」，有利於行業的健

康可持續發展。但是，新政實施後補貼退坡、規模指標下降，短期內可能對光伏

行業產生一定影響，從而影響公司經營業績。

（三）技術替代風險

太陽能

背板是公司的主要產品，目前基本採用將PET基膜與氟材料通過復

合或塗覆工藝進行生產。若未來由於性能要求、成本控制等因素導致

太陽能

背板

使用的材料和工藝發生變化或者新產品替代

太陽能

背板，可能對公司經營業績產

生不利的影響。

（四）產品銷售價格下降風險

報告期內，公司主要產品

太陽能

電池背板的平均銷售價格分別為16.12元/

平方米、13.11元/平方米和11.03元/平方米，呈現下降趨勢。

太陽能

電池背板行

業高速增長以及良好的投資收益預期會促使現有

太陽能

電池背板生產企業擴張

產能和新的投資者進入該行業，未來勢必會造成行業內更為激烈的價格競爭。如

果未來主要產品的銷售價格發生下降，且產品成本不能保持同步下降，將會對公

司業績造成不利影響。

（五）應收帳款及應收票據發生壞帳的風險

報告期各期末，公司應收帳款餘額分別為65,056.42萬元、82,374.84萬元和

90,909.13萬元，佔營業收入的比例分別為36.00%、42.66%和42.57%；應收票據

餘額分別為49,093.46萬元、56,359.92萬元和48,671.26萬元，佔營業收入的比

例分別為27.17%、29.19%和22.79%。公司應收帳款及應收票據的規模由公司所

處的行業特點和業務經營模式所決定。公司的主要客戶均在行業內具有較高地

位，資產規模較大，經營穩定，商業信譽良好，為公司的長期業務合作夥伴。報

告期內，公司的應收帳款周轉率較為穩定。隨著公司業務規模的擴大，應收帳款

及應收票據也將有所增長。雖然公司已經建立了穩健的壞帳準備計提政策和客戶

信用評審制度，但是如果社會經濟環境惡化、客戶經營不善、回款制度執行不徹

底等情形出現從而導致大額應收帳款不能如期收回，公司存在資金壓力增大或經

營業績下降的風險。

（六）經營活動現金流相對較小的風險

2017年度、2018年度和2019年度，公司經營活動產生的現金流量淨額分別

為8,145.09萬元、8,633.42萬元和15,461.16萬元。公司經營活動現金流量相對

較小主要系公司尚處於高速成長擴張期，同時公司銷售環節以應收票據結算的比

重較大導致回款周期較長，從而導致經營活動流入的現金相對較小。若未來公司

經營活動現金流減少，將對公司持續經營產生不利影響。

二、股份鎖定承諾

（一）公司實際控制人吳小平和吳平平、控股股東蘇州泛洋、股

東蘇州蘇宇和蘇州賽盈承諾

1、自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接或

間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份；

2、若公司上市後6個月內發生公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發

行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事

項的，發行價應相應調整），或者上市後6個月期末收盤價低於發行價（若發行

人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價

應相應調整）的情形，其所持公司股票的鎖定期限自動延長6個月；

3、若本人/本公司/本企業違背上述股份鎖定承諾，本人/本公司/本企業因減

持股份而獲得的任何收益將上繳給公司；如不上繳，公司有權扣留本人/本公司/

本企業應獲得的現金分紅；本人/本公司/本企業將繼續執行股份鎖定承諾，或按

照證券監管機構、自律機構及證券交易所等有權部門的要求延長股份鎖定期。

（二）公司董事、監事、高級管理人員吳小平、陳洪野、高畠博、

嚴文芹、鄧建波、陳小英等6人承諾

1、自公司股票市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接或間接

持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份；

2、在其擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過

其直接或間接持有公司股份總數的25%；離任後半年內，不轉讓直接或間接持有

的公司股份；

3、若公司上市後6個月內發生公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發

行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事

項的，發行價應相應調整），或者上市後6個月期末收盤價低於發行價（若發行

人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價

應相應調整）的情形，其所持公司股票的鎖定期限自動延長6個月，且不因職務

變更或離職等原因而終止履行；

4、若其違背上述股份鎖定承諾，其因減持股份而獲得的任何收益將上繳給

公司；如不上繳，公司有權扣留其應獲得的現金分紅；其將繼續執行股份鎖定承

諾，或按照證券監管機構、自律機構及證券交易所等有權部門的要求延長股份鎖

定期。

（三）公司股東銀煌投資、承裕投資、東運創投、東方國發、吳

江創投、匯至投資、金茂創投、意騰投資、國發天使、百利宏承諾

1、自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接或

間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

2、若本公司/本企業違背上述股份鎖定承諾，本公司/本企業因減持股份而獲

得的任何收益將上繳給公司；如不上繳，公司有權扣留本公司/本企業應獲得的

現金分紅；本公司/本企業將繼續執行股份鎖定承諾，或按照證券監管機構、自

律機構及證券交易所等有權部門的要求延長股份鎖定期。

三、公司上市後三年內穩定股價預案

經公司第一屆董事會第六次會議、2017年第五次臨時股東大會審議通過，

公司股票上市後三年內股票價格低於公司上一個會計年度末經審計的每股淨資

產（每股淨資產=合併財務報表中歸屬於母公司普通股股東權益合計數÷年末公

司股份總數，下同）時，公司將採取穩定股價預案，具體如下：

（一）穩定股價預案有效期及觸發條件

1、穩定股價預案自公司股票上市之日起三年內有效；

2、穩定股價預案有效期內，一旦公司股票出現當日收盤價連續20個交易日

低於公司最近一期經審計的每股淨資產的情形，則立即啟動本預案；

3、穩定股價預案授權公司董事會負責監督、執行。

公司應在滿足實施穩定股價措施條件之日起2個交易日發布提示公告，並在

5個交易日內製定並公告股價穩定具體措施。如未按上述期限公告穩定股價措施

的，則應及時公告具體措施的制定進展情況。

（二）穩定股價預案的具體措施

穩定股價預案的具體措施為：公司回購公司股票，公司控股股東、實際控制

人增持公司股票，董事（不包括獨立董事）和高級管理人員增持公司股票。

公司制定穩定股價預案具體實施方案時，應當綜合考慮當時的實際情況及各

種穩定股價措施的作用及影響，並在符合相關法律法規的規定的情況下，各方協

商確定並通知當次穩定股價預案的實施主體，並在啟動股價穩定措施前公告具體

實施方案。

公司穩定股價方案不以股價高於每股淨資產為目標。當次穩定股價方案實施

完畢後，若再次觸發穩定股價預案啟動情形的，將按前款規定啟動下一輪穩定股

價預案。

公司及控股股東、實際控制人、董事（不包括獨立董事）及高級管理人員在

履行其回購或增持義務時，應按照上海證券交易所的相關規則及其他適用的監管

規定履行相應的信息披露義務。

（三）公司的穩定股價措施

1、公司為穩定股價之目的回購股份，應符合相關法律、法規的規定，且不

應導致公司股權分布不符合上市條件。

2、在公司出現應啟動穩定股價預案情形，公司應在收到通知後2個工作日

內啟動決策程序，經股東大會決議通過後，依法通知債權人和履行備案程序。公

司將採取上海證券交易所集中競價交易方式、要約等方式回購股份。回購方案實

施完畢後，公司應在2個工作日內公告公司股份變動報告，並在10日內依法注

銷所回購的股份，辦理工商變更登記手續。

3、公司回購股份議案需經董事會、股東大會決議通過，其中股東大會須經

出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。公司董事（不包括獨立董事）

承諾就該等回購事宜在董事會中投贊成票；控股股東、實際控制人承諾就該等回

購事宜在股東大會中投贊成票。

4、公司以要約方式回購股份的，要約價格不得低於回購報告書公告前30

個交易日該種股票每日加權平均價的算術平均值且不低於公司最近一期經審計

的每股淨資產；公司以集中競價方式回購股份的，回購價格不得為公司股票當日

交易漲幅限制的價格。

5、公司實施穩定股價議案時，擬用於回購資金應為自籌資金。除應符合相

關法律法規之要求之外，還應符合以下各項：

公司用於回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募集資

金的總額；單次用於回購股份的資金金額不高於上一個會計年度經審計的歸屬於

母公司股東淨利潤的10%；單一會計年度用以穩定股價的回購資金合計不超過上

一會計年度經審計的歸屬於母公司股東淨利潤的30%，超過上述標準的，有關穩

定股價措施在當年度不再繼續實施，但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施

的情形時，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案；

公司董事會公告回購股份預案後，公司股票若連續5個交易日收盤價超過每

股淨資產時，公司董事會可以做出決議終止回購股份事宜。

（四）公司控股股東、實際控制人的穩定股價措施

1、控股股東、實際控制人為穩定股價之目的增持股份，應符合《上市公司

收購管理辦法》等相關法律、法規的規定。

2、在公司出現應啟動預案情形時，公司控股股東、實際控制人應在收到通

知後2個工作日內啟動內部決策程序，就其是否有增持公司股票的具體計劃書面

通知公司並由公司進行公告，公司應披露擬增持的數量範圍、價格區間、總金額、

完成時間等信息。依法辦理相關手續後，應在2個交易日內啟動增持方案。增持

方案實施完畢後，公司應在2個工作日內公告公司股份變動報告。

3、控股股東、實際控制人在實施穩定股價議案時，應符合下列各項：

（1）公司控股股東、實際控制人合計單次用於增持的資金不超過其上一年

度公司現金分紅的30%，年度用於增持的資金合計不超過其上一年度的現金分紅

的60%。超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一

年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，公司控股股東、實際控制人將繼續

按照上述原則執行穩定股價預案。下一年度觸發股價穩定措施時，以前年度已經

用於穩定股價的增持資金額不再計入累計現金分紅金額；

（2）公司控股股東、實際控制人合計單次增持不超過公司總股股本2%；

（3）公司控股股東、實際控制人增持價格不高於每股淨資產值（以最近一

期審計報告為依據）。

（五）公司董事（不含獨立董事）及高級管理人員的穩定股價措

施

1、公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員為穩定股價之目的增持股

份，應符合《上市公司收購管理辦法》及《上市公司董事、監事和高級管理人員

所持本公司股份及其變動管理規則》等法律法規的條件和要求且不應導致公司股

權分布不符合上市條件的前提下，對公司股票進行增持。

2、在公司出現應啟動預案情形時，公司董事（不包括獨立董事）及高級管

理人員應在收到通知後2個工作日內，就其是否有增持公司股票的具體計劃書面

通知公司並由公司進行公告，公告應披露擬增持的數量範圍、價格區間、總金額、

完成時間等信息。依法辦理相關手續後，應在2個交易日開始啟動增持方案。增

持方案實施完畢後，公司應在2個工作日內公告公司股份變動報告。

3、公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員增持價格應不高於每股淨

資產值（以最近一期審計報告為依據）；

4、公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員實施穩定股價議案時，單

次用於增持股份的貨幣資金不超過董事（不包括獨立董事）和高級管理人員上一

年度從公司領取現金薪酬總和的30%，且年度用於增持股份的資金不超過其上一

年度領取的現金薪酬。超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再繼續實

施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，將繼續按照上述原則

執行穩定股價預案。

5、公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員應根據穩定公司股價預案

和相關措施的規定籤署相關承諾。公司上市後3年內擬新聘任董事（不包括獨立

董事）和高級管理人員時，公司將促使該新聘任的董事（不包括獨立董事）和高

級管理人員根據穩定公司股價預案和相關措施的規定籤署相關承諾。

控股股東、實際控制人若同時為公司的董事、高級管理人員，不應因其履行

了控股股東、實際控制人的增持而免除其履行董事、高級管理人員增持之責任。

董事、高級管理人員對此項增持義務的履行承擔連帶責任。

（六）相關約束措施

1

、公司違反本預案的約束措施

在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本公司未採取上述穩定股價的具

體措施，本公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取穩定股價

措施的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉。如非因不可抗力導致，給投資

者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任，並按照法律、法規及相關監

管機構的要求承擔相應的責任；如因不可抗力導致，應儘快研究將投資者利益損

失降低到最小的處理方案，並提交股東大會審議，儘可能地保護公司投資者利益。

自本公司股票掛牌上市之日起三年內，若本公司新聘任董事（不包括獨立董

事）、高級管理人員的，本公司將要求該等新聘任的董事（不包括獨立董事）、

高級管理人員履行本公司上市時董事（不包括獨立董事）、高級管理人員已作出

的相應承諾。

2

、公司控股股東、實際控制人違反承諾的約束措施

公司控股股東、實際控制人在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司

控股股東、實際控制人未按照上述預案採取穩定股價的具體措施，將在發行人股

東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因

並向發行人股東和社會公眾投資者道歉；如果公司控股股東、實際控制人未履行

上述承諾的，將在前述事項發生之日起停止在發行人處領取股東分紅，同時公司

控股股東、實際控制人持有的發行人股份將不得轉讓，直至公司控股股東、實際

控制人按上述預案的規定採取相應的穩定股價措施並實施完畢時為止。

3

、公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員違反承諾的約束措施

公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員承諾，在啟動股價穩定措施的

前提條件滿足時，如公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員未採取上述穩

定股價的具體措施，將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採

取上述穩定股價措施的具體原因並向發行人股東和社會公眾投資者道歉；如果公

司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員未採取上述穩定股價的具體措施的，

則公司董事（不包括獨立董事）及高級管理人員將在前述事項發生之日起5個工

作日內停止在發行人處領取薪酬或股東分紅（如有），同時公司董事（不包括獨

立董事）及高級管理人員持有的發行人股份（如有）不得轉讓，直至公司董事（不

包括獨立董事）及高級管理人員按上述預案內容的規定採取相應的股價穩定措施

並實施完畢時為止。

四、避免同業競爭的承諾

公司控股股東蘇州泛洋、實際控制人吳小平、吳平平出具了《關於避免同業

競爭的承諾函》，就避免同業競爭問題，公司控股股東、實際控制人向公司承諾

如下：

1、本公司/本人及所控制的其他公司或組織未以任何形式直接或間接從事與

賽伍技術

及其控股子公司相同、相似或在商業上構成任何競爭的業務。

2、在本公司/本人作為

賽伍技術

控股股東/實際控制人期間，本公司/本人及

所控制的其他公司或組織將不以任何形式從事與

賽伍技術

及其控股子公司相同、

相似或在商業上構成任何競爭的業務。

3、在本公司/本人作為

賽伍技術

控股股東/實際控制人期間，若

賽伍技術

及其

控股子公司今後從事新的業務，則本公司/本人及本公司/本人所控制的其他公司

或組織將不以控股或其他擁有實際控制權的方式從事與

賽伍技術

及其控股子公

司從事的新業務有直接競爭的業務。若本公司/本人及本公司/本人所控制的其他

公司或組織已有與

賽伍技術

及其控股子公司所從事的新業務有直接競爭的經營

業務時，本公司/本人將積極促成該經營業務由

賽伍技術

或其控股子公司通過收

購或受託經營等方式集中到

賽伍技術

或其控股子公司經營，或本公司/本人及本

公司/本人控制的其他公司或組織直接終止經營該業務。

4、本公司/本人承諾不以

賽伍技術

控股股東/實際控制人的地位謀求任何不正

當利益。如因本公司/本人及本公司/本人所控制的其他公司或組織違反上述承諾

而導致

賽伍技術

的權益受到損害，本公司/本人將承擔相應的損害賠償責任。

五、持有公司5%以上股份的股東的持股意向及減持意向

（一）蘇州泛洋、蘇州蘇宇、蘇州賽盈承諾

1、本公司/本企業持有公司股份在鎖定期滿後兩年內，除本公司/本企業的股

東或有投資、理財等財務安排需減持一定數量股票外，本公司/本企業無其他減

持意向，且蘇州泛洋、蘇州蘇宇和蘇州賽盈每年減持公司股票數量合計不超過公

司總股本的10%，減持價格（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等

原因進行除權、除息的，須按照證券交易所的有關規定作復權處理）不低於公司

股票的發行價。

2、在鎖定期滿後兩年內，如本公司/本企業擬減持所持有的公司股份，本公

司/本企業將根據相關法律法規的規定，通過證券交易所大宗交易平臺、集中競

價交易系統或證券交易所允許的其他轉讓方式進行減持。

3、本公司/本企業實施減持時（且仍為持股5%以上的股東），至少提前3

個交易日予以公告，並積極配合公司的信息披露工作。此外，本公司/本企業還

將遵守中國證監會、上海證券交易所制訂的上市公司股東減持股份的相關規定。

4、若本公司/本企業違背上述股份減持意向，本公司/本企業因減持股份而獲

得的任何收益將上繳給公司；如不上繳，公司有權扣留本公司/本企業應獲得的

現金分紅，本公司/本企業將繼續執行股份減持意向，或按照證券監管機構、自

律機構及證券交易所等有權部門的要求延長股份減持意向。

（二）銀煌投資、匯至投資、東運創投、金茂創投承諾

1、在本公司/本企業所持公司股份鎖定期屆滿後，本公司/本企業減持股份應

符合相關法律、法規及證券交易規則要求，減持方式包括但不限於證券交易所大

宗交易平臺、集中競價交易系統或證券交易所允許的其他轉讓方式等。

2、本公司/本企業減持價格（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新

股等原因進行除權、除息的，須按照證券交易所的有關規定作復權處理）根據當

時的二級市場價格確定，並應符合相關法律、法規及證券交易規則要求。

3、本公司/本企業所持公司股份在鎖定期滿後兩年內減持的，減持價格不低

於公司股票的發行價。

4、本公司/本企業實施減持時（且仍為持股5%以上的股東），至少提前3

個交易日予以公告，並積極配合公司的信息披露工作。此外，本公司/本企業還

將遵守中國證監會、上海證券交易所制訂的上市公司股東減持股份的相關規定。

5、若本公司/本企業違背上述股份減持意向，本公司/本企業因減持股份而獲

得的任何收益將上繳給公司；如不上繳，公司有權扣留本公司/本企業應獲得的

現金分紅，本公司/本企業將繼續執行股份減持意向，或按照證券監管機構、自

律機構及證券交易所等有權部門的要求延長股份減持意向。

六、填補被攤薄即期回報的措施及承諾

（一）風險提示

本次發行完成後，公司的總股本規模較發行前將出現較大增長。本次發行募

集資金投資項目預期將為公司帶來較高收益，將有助於公司每股收益的提高。但

是，若未來公司經營效益不及預期，公司每股收益可能存在下降的風險，提醒投

資者關注本次發行可能攤薄即期回報的風險。

（二）發行人相關措施

公司首次公開發行股票可能導致投資者的即期回報被攤薄，公司將採取多種

措施以提升公司經營業績，增強公司的持續回報能力，採取的具體措施如下：

1、公司現有業務板塊的改進措施

積極進行技術和產品創新，鞏固和提升公司的市場地位；合理、持續的加大

技術投入、有效的把握行業技術走向；持續加強對應收帳款質量的監控力度和回

收的控制力度；加強優秀人才的培養和引進，保證核心團隊的穩定，進一步提高

公司創新能力、管理能力和市場拓展能力，確保公司業務發展目標的實現。

2、提高公司日常運營效率、降低公司運營成本、提升公司經營業績

公司將持續利用信息化技術提升公司的管理、研發和銷售流程控制，提高公

司日常運營效率；利用自動化技術提升公司的生產效率，降低運營成本。隨著研

發、製造能力的提升，銷售網絡的完善，公司的銷售規模有望進一步擴大，伴隨

經營管理能力的提升，公司將進一步實現規模效應，提升公司經營業績。

3、加快募投項目投資與建設進度，儘快實現預期收益

本次公開發行募集資金投資項目緊緊圍繞公司主營業務，具有良好的盈利前

景，有利於提高長期回報。公司已在募集資金投資項目上進行了前期投入，本次

募集資金到位後，公司將積極調配資源促進募集資金投資項目儘快實現預期效

益，促進被攤薄的即期回報儘快得到填補，增強公司的持續回報能力。

4、加強募集資金管理，防範募集資金使用風險

為規範公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規範、安全、高效，

根據《公司法》、《證券法》和《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資

金管理和使用的監管要求》等相關法律法規的規定，公司制定了《蘇州賽伍應用

技術股份有限公司募集資金管理制度》。本次發行募集資金到位後，公司董事會

將根據相關法律法規規定監督公司對募集資金進行專項存儲、保障募集資金用於

指定的投資項目、配合保薦機構對募集資金使用的檢查和監督，以保證募集資金

規範使用，合理防範募集資金使用風險。

5、加強經營管理和內部控制

公司已根據法律法規和規範性文件的規定建立健全了股東大會、董事會及其

各專門委員會、監事會、獨立董事、董事會秘書和高級管理層的管理結構，夯實

了公司經營管理和內部控制的基礎。未來公司將進一步提高經營管理水平，提升

公司的整體盈利能力。另外，公司將努力提高資金的使用效率，完善並強化投資

決策程序，設計更為合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制

公司資金成本，節省財務費用支出。同時，公司也將繼續加強企業內部控制，加

強成本管理並強化預算執行監督，全面有效地控制公司經營和管控風險。

6、在符合利潤分配條件情況下，強化投資者回報機制

公司2017年第五次臨時股東大會修訂了上市後適用的《蘇州賽伍應用技術

股份有限公司章程（草案）》，進一步確定了公司利潤分配的總原則，明確了利

潤分配的條件與方式，制定了現金分紅的具體條件、比例，股票股利分配的條件，

完善了公司利潤分配的決策程序、考慮因素和利潤分配政策調整的決策程序，健

全了公司分紅政策的監督約束機制。

同時，公司制定了《蘇州賽伍應用技術股份有限公司上市後三年內股東分紅

回報規劃》，保障和增加投資者合理投資的回報，保持公司利潤分配政策的連續

性和穩定性。

綜上，本次發行完成後，公司將提升管理水平，合理規範使用募集資金，提

高資金使用效率，採取多種措施持續改善經營業績，加快募投項目實施進度，盡

快實現項目預期效益。在符合利潤分配條件的前提下，積極推動股東的利潤分配，

以強化投資者回報機制，有效降低股東即期回報被攤薄的風險。

雖然本公司為應對未來即期回報被攤薄而制定了上述填補回報措施，但所制

定的填補回報措施不等於對公司未來利潤作出保證。

（三）發行人董事、高級管理人員相關承諾

公司董事、高級管理人員吳小平、陳洪野、高畠博、嚴文芹、陳浩、崔巍、

王俊、李丹雲、徐堅、陳小英承諾將切實履行作為董事、高級管理人員的義務，

忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益，具體如下：

「本人不會無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其

他方式損害公司利益。

本人將嚴格遵守公司的預算管理，本人的任何職務消費行為均將在為履行本

人職責必需的範圍內發生，並嚴格接受公司監督管理，避免浪費或超前消費。

本人不會動用公司資產從事與履行本人職責無關的投資、消費活動。

本人將盡最大努力促使公司填補即期回報的措施實現。

本人將盡責促使由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補

回報措施的執行情況相掛鈎。

本人將盡責促使公司未來擬公布的公司股權激勵的行權條件（如有）與公司

填補回報措施的執行情況相掛鈎。

本人將支持與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎的相關議案，並願意投贊

成票（如有投票權）。

本承諾函出具日後，如監管機構作出關於填補回報措施及其承諾的相關規定

有其他要求的，且上述承諾不能滿足監管機構的相關要求時，本人承諾屆時將按

照相關規定出具補充承諾。

如違反上述承諾，將遵守如下約束措施：

1、在監管機構指定媒體上公開說明未履行承諾的原因，並向投資者道歉；

2、如因非不可抗力事件引起違反承諾事項，且無法提供正當且合理的理由

的，因此取得收益歸發行人所有，發行人有權要求本人於取得收益之日起10個

工作日內將違反承諾所得支付到發行人指定帳戶；

3、本人暫不領取現金分紅和50%薪酬，發行人有權將應付本人及本人持股

的發行人股東的現金分紅歸屬於本人的部分和50%薪酬予以暫時扣留，直至本人

實際履行承諾或違反承諾事項消除。」

（四）發行人控股股東及實際控制人的相關承諾

公司控股股東蘇州泛洋、實際控制人吳小平、吳平平承諾：

「任何情形下，本公司/本人均不會濫用控股股東、實際控制人地位，均不會

越權幹預公司經營管理活動，不會侵佔公司利益。

本公司/本人將切實履行作為控股股東、實際控制人的義務，忠實、勤勉地

履行職責，維護公司和全體股東的合法權益。

本公司/本人不會無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不

採用其他方式損害公司利益。

本公司/本人將嚴格遵守公司的預算管理，本公司/本人的任何職務消費行為

均將在為履行本公司/本人職責之必須的範圍內發生，並嚴格接受公司監督管理，

避免浪費或超前消費。

本公司/本人不會動用公司資產從事與履行本公司/本人職責無關的投資、消

費活動。

本公司/本人將盡最大努力促使公司填補即期回報的措施實現。

本公司/本人將盡責促使由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公

司填補回報措施的執行情況相掛鈎。

本公司/本人將盡責促使公司未來擬公布的公司股權激勵的行權條件（如有）

與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。

本公司/本人將支持與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎的相關議案，並

願意投贊成票（如有投票權）。

本承諾函出具日後，如監管機構作出關於填補回報措施及其承諾的相關規定

有其他要求的，且上述承諾不能滿足監管機構的相關要求時，本公司/本人承諾

屆時將按照相關規定出具補充承諾。

如違反上述承諾，將遵守如下約束措施：

1、在監管機構指定媒體上公開說明未履行承諾的原因，並向投資者道歉。

2、如因非不可抗力事件引起違反承諾事項，且無法提供正當且合理的理由

的，因此取得收益歸公司所有，公司有權要求本公司/本人於取得收益之日起10

個工作日內將違反承諾所得支付到公司指定帳戶。

3、本公司/本人暫不領取現金分紅和50%薪酬，公司有權將應付的現金分紅

和50%薪酬予以暫時扣留，直至本公司/本人實際履行承諾或違反承諾事項消除。

4、如因本公司/本人的原因導致公司未能及時履行相關承諾，本公司/本人將

依法承擔連帶賠償責任。

七、招股說明書中有關承諾的相應約束措施

（一）發行人承諾

對於在《招股說明書》中所作出的相關承諾未能履行、確已無法履行或無法

按期履行的事宜，發行人作出如下承諾：

「本公司將嚴格履行本公司就首次公開發行股票並上市所作出的所有公開承

諾事項，積極接受社會監督。

如本公司非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾

（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約

束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：

1、在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因

並向股東和社會公眾投資者道歉；

2、直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢前不進行公開再融資；

3、對公司該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人

員調減或停發薪酬或津貼；

4、不得批准未履行承諾的董事、監事、高級管理人員的主動離職申請，但

可以進行職務變更；

5、給投資者造成損失的，本公司將向投資者依法承擔賠償責任。」

（二）控股股東的承諾

對於在《招股說明書》中所作出的相關承諾未能履行、確已無法履行或無法

按期履行的事宜，蘇州泛洋作出如下承諾：

「如本公司非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承

諾並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：

1、在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因

並向股東和社會公眾投資者道歉；

2、不得轉讓公司股份；

3、暫不領取公司分配利潤中歸屬於本公司的部分；

4、如果因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸公司所有；

5、本公司未履行招股說明書的公開承諾事項，給投資者造成損失的，依法

賠償投資者損失。」

（三）公司董事、監事及高級管理人員的承諾

對於在《招股說明書》中所作出的相關承諾未能履行、確已無法履行或無法

按期履行的事宜，公司董事、監事及高級管理人員作出如下承諾：

「如本人非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾

並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：

1、在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因

並向股東和社會公眾投資者道歉；

2、不得轉讓公司股份；

3、暫不領取公司分配利潤中歸屬於本人的部分；

4、不得主動要求離職；

5、主動申請調減或停發薪酬或津貼；

6、如果因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸公司所有；

7、本人未履行招股說明書的公開承諾事項，給投資者造成損失的，依法賠

償投資者損失。」

八、關於賠償投資者損失和股份回購的承諾

（一）公司承諾

若公司的招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是

否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將依法回購首次公開發

行的全部新股。公司將在監管部門認定的有關違法事實的當日進行公告，並在

10個交易日內根據法律、法規及公司章程的規定召開董事會並發出召開臨時股

東大會的通知，在召開臨時股東大會並經相關主管部門批准/核准/備案後啟動股

份回購措施，公司承諾按市場價格進行回購，如因監管部門認定有關違法事實導

致公司啟動股份回購措施時公司股票已停牌，則回購價格為公司股票停牌前一個

交易日平均交易價格（平均交易價格=當日成交額/當日

總成交

量）。公司上市後

發生除權除息事項的，上述回購價格及回購股份數量應做相應調整。

如公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證

券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。公司將在該等違法事實被監管部

門或有權機構認定後，本著簡化程序、積極協商、先行賠付、切實保障投資者特

別是中小投資者利益的原則，按照投資者直接遭受的可測算的經濟損失選擇與投

資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資

者由此遭受的直接經濟損失。

若公司違反上述承諾，則將在股東大會及監管部門指定報刊上公開就未履行

上述賠償措施向投資者道歉，並按監管部門及有關司法機關認定的實際損失向投

資者進行賠償。

（二）控股股東蘇州泛洋承諾

投資者因發行人的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，在

證券交易中遭受損失的，自賠償責任成立之日起20個交易日內，本公司將按市

場價格購回已轉讓的原限售股份，依法賠償投資者損失。若本公司未依法作出賠

償，自承諾期限屆滿之日至本公司依法賠償損失的相關承諾履行完畢期間，本公

司從發行人獲得的現金分紅將用於賠償投資者損失。

若本公司未按上述承諾採取相應措施，將在發行人股東大會及中國證監會指

定媒體上公開說明未採取上述措施的具體原因並向投資者道歉；並在上述事項發

生之日起停止在發行人獲得股東分紅，同時本公司擁有的發行人股份不得轉讓，

直至本公司按上述承諾的規定採取相應的措施並實施完畢時為止。

（三）實際控制人吳小平和吳平平夫婦承諾

若發行人招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者

在買賣發行人股票的證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者的損失。若

發行人招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對判斷發行人是

否符合法律、法規、規範性文件規定的首次公開發行股票並上市的發行條件構成

重大、實質影響的，本人將督促發行人依法回購首次公開發行的全部新股。

若本人違反在發行人首次公開發行上市時作出的任何公開承諾，本人將在發

行人股東大會及發行人的公司章程所規定的信息披露媒體公開說明未履行承諾

的具體原因，並向全體股東及其他公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開承諾

事項給投資者造成損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失。如該等已違反的

承諾仍可繼續履行，本人將繼續履行該等承諾。

（四）公司董事、監事和高級管理人員承諾

若發行人招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者

在買賣發行人股票的證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者的損失。

若本人違反在發行人首次公開發行上市時作出的任何公開承諾，本人將在發

行人股東大會及發行人的章程所規定的信息披露媒體公開說明未履行承諾的具

體原因，並向全體股東及其他公眾投資者道歉。如果因未履行相關公開承諾事項

給投資者造成損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失。如該等已違反的承諾

仍可繼續履行，本人將繼續履行該等承諾。

（五）保薦機構

東吳證券

股份有限公司承諾

若因

東吳證券

為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性

陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法先行賠償投資者損失。

如因

東吳證券

未能依照適用的法律法規、規範性文件及行業準則的要求勤勉

盡責地履行法定職責而導致本公司為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛

假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成實際損失的，本公司將依法賠

償投資者損失。

（六）發行人會計師天衡會計師事務所（特殊普通合夥）承諾

根據中國證監會《中國證監會關於進一步推進新股發行體制改革的意見》（證

監會公告[2013]42號）的要求，本事務所承諾如下：如本所在本次發行工作期間

未勤勉盡責，導致本所製作、出具的文件對重大事件作出違背事實真相的虛假記

載、誤導性陳述，或在披露信息時發生重大遺漏，並造成投資者直接經濟損失的，

在該等違法事實被認定後，本所將本著積極協商、切實保障投資者特別是中小投

資者利益的原則，自行並督促發行人及其他過錯方一併對投資者直接遭受的、可

測算的經濟損失，選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠

償基金等方式進行賠償。本所保證遵守以上承諾，勤勉盡責地開展業務，維護投

資者合法權益，並對此承擔責任。

（七）發行人律師上海市廣發律師事務所承諾

如本所在本次發行工作期間未勤勉盡責，導致本所製作、出具的文件對重大

事件作出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或在披露信息時發生重大遺漏，

並造成投資者直接經濟損失的，在該等違法事實被認定後，本所將本著積極協商、

切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則，自行並督促發行人及其他過錯方

一併對投資者直接遭受的、可測算的經濟損失，選擇與投資者和解、通過第三方

與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式進行賠償。本所保證遵守以上承諾，

勤勉盡責地開展業務，維護投資者合法權益，並對此承擔責任。

九、公司發行上市後股利分配政策

請投資者關注本公司的利潤分配政策和現金分紅比例。根據《公司章程（草

案）》，發行上市後本公司的利潤分配政策如下：

（一）公司利潤分配原則

1、公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，根據分紅規劃，

每年按當年實現可供分配利潤的規定比例向股東進行分配；

2、公司的利潤分配政策尤其是現金分紅政策應保持一致性、合理性和穩定

性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益和公司的可持續發展，並符

合法律、法規的相關規定。

（二）公司利潤分配的形式、時間間隔及順序

公司採用現金、股票、現金與股票相結合或者法律許可的其他方式分配股利。

凡具備現金分紅條件的，應優先採用現金分紅方式進行利潤分配；如以現金方式

分配利潤後，公司仍留有可供分配的利潤，並且董事會認為發放股票股利有利於

公司全體股東整體利益時，公司可以採用股票股利方式進行利潤分配。

在有可供分配的利潤的前提下，原則上公司應至少每年進行一次利潤分配；

公司可以根據生產經營及資金需求狀況實施中期現金利潤分配。

（三）公司以現金方式分配利潤的條件和比例

公司具備現金分紅條件的，應當採用現金分紅進行利潤分配。現金分紅的具

體條件為：

（1）公司當年盈利且累計未分配利潤為正值；

（2）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告。

在滿足現金分紅條件的情況下，公司應當首先採用現金方式進行利潤分配，

每年以現金方式累計分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的10%。若有重大

資金支出安排的，則公司在進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比

例最低應達到20%，且應保證公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最

近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、

發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分

下列情形，在年度利潤分配時提出差異化現金分紅預案：

（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，現金分紅在本次利

潤分配中所佔比例最低應達到80%；

（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，現金分紅在本次利

潤分配中所佔比例最低應達到40%；

（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，或公司發展階段不

易區分但有重大資金支出安排的，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應到

20%。

上述重大資金支出安排是指以下任一情形：

（1）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或

超過公司最近一期經審計淨資產的50%；

（2）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或

超過公司最近一期經審計總資產的30%；

（3）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或

超過人民幣5,000萬元。

（四）公司發放股票股利利潤分配的條件和比例

若公司經營情況良好，營業收入和淨利潤持續增長，且董事會認為公司股本

規模與淨資產規模不匹配時，可以提出股票股利分配方案。

（五）公司利潤分配政策決策程序

1、公司的利潤分配方案由公司董事會、監事會審議。董事會就利潤分配方

案的合理性進行充分討論，認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和比例、

調整的條件及其決策程序要求等事宜，形成專項決議後提交股東大會審議。獨立

董事應當就利潤分配方案發表明確意見。獨立董事可以徵集中小股東意見，提出

分紅提案，並直接提交董事會審議。

2、若公司實施的利潤分配方案中現金分紅比例不符合本條第（二）款規定

的，董事會應就現金分紅比例調整的具體原因、公司留存收益的確切用途及預計

投資收益等事項進行專項說明，經獨立董事發表意見後提交股東大會審議，並在

公司指定媒體上予以披露。

3、公司董事會審議通過的公司利潤分配方案，應當提交公司股東大會進行

審議。公司股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，應通過多種渠道（包括但

不限於開通專線電話、董事會秘書信箱及通過上海證券交易所投資者關係平臺

等）主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴

求，及時答覆中小股東關心的問題。公司股東大會審議利潤分配方案時，公司應

當為股東提供網絡投票方式。

十、公司上市後三年利潤分配規劃

公司2017年第五次臨時股東大會審議通過了《關於制定股份有限公司上市後三年內股東分紅回報規劃>的議案》，對上市後未來三年的

股利分配作出了具體的進一步安排。公司足額預留法定公積金後，每年向股東以

現金方式分配利潤不低於當年實現的可供分配利潤的10%。公司在進行利潤分配

時，現金分紅在該次利潤分配中所佔比例最低應達到20%，最終比例由董事會根

據公司實際情況制定後提交股東大會審議。公司董事會應當綜合考慮所處行業特

點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，

區分下列情形，並按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：（1）

公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在

本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重

大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低

應達到40%；（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤

分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%；（4）公司發展

階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

具體利潤分配政策及公司上市後三年利潤分配規劃詳見招股說明書摘要本

節之「九、公司發行上市後股利分配政策」相關內容。

十一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排

根據公司2017年第五次臨時股東大會審議通過的《關於本次公開發行人民

幣普通股（A股）股票前滾存未分配利潤的分配方案的議案》，公司滾存利潤的

分配政策如下：若發行新股成功，則公司在發行前實現的所有累計滾存未分配利

潤，由本次發行新股完成後的全體新老股東按持股比例共享。

十二、財務報告審計截止日後的主要財務信息和經營狀況

（一）財務報告審計截止日後的主要經營狀況

公司主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售，產品廣泛應

用於光伏、智慧型手機、聲學產品、高鐵車輛和智能空調等領域，下遊市場較為平

穩。

最近一期財務報告審計截止日為2019年12月31日，財務報告審計截止日

至招股說明書摘要籤署日，公司經營情況良好，經營模式、主要原材料的採購規

模及採購價格、主要產品的生產銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、

稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大變化。

（二）2020年一季度的預計經營情況

公司預計2020年一季度的營業收入約為50,732.45萬元-51,732.45萬元，較

2019年同期增長0.87%-2.86%；預計2020年一季度扣除非經常性損益後歸屬於

母公司所有者的淨利潤約為4,198.64萬元- 4,615.14萬元，較2019年同期增長

3.04%-13.26%。公司預計2020年一季度不存在業績大幅下滑的情況，上述2020

年一季度業績預計中的相關財務是公司財務部門初步測算的結果，不構成公司的

盈利預測及利潤承諾。

第二節 本次發行概況

1、股票種類

人民幣普通股（A股）

2、每股面值

人民幣1.00元

3、發行股數

本次擬公開發行新股數量不超過4,001萬股，最終發行數量將由董

事會根據相關規定及實際情況與主承銷商協商確定；公司股東不公

開發售股份。

4、發行股數佔發行後

總股本比例

不超過10.00%

5、每股發行價格

10.46元

6、發行前每股收益

0.5149元（按經審計2019年度扣除非經常性損益前後孰低的淨利

潤除以本次發行前股本計算）

7、發行後每股收益

0.4634元（按經審計2019年度扣除非經常性損益前後孰低的淨利

潤除以本次發行後股本計算）

8、發行市盈率

22.57倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照2019年度經審計

的扣除非經常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行後總股本計

算）

9、發行前每股淨資產

3.63元/股（根據2019年12月31日經審計的歸屬於母公司股東權

益除以本次發行前總股本計算）

10、發行後每股淨資產

4.19元/股（根據2019年12月31日經審計的歸屬於母公司股東權

益加上本次發行預計募集資金淨額之和除以本次發行後總股本計

算）

11、發行市淨率

2.50倍（按照每股發行價格和發行後每股淨資產計算）

12、發行方式

採取網下向投資者詢價配售與網上按市值申購定價發行相結合的

方式或中國證監會認可的其他發行方式

13、發行對象

符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內自然人、法人

等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）

14、承銷方式

餘額包銷

15、預計募集資金總額

41,850.46萬元

16、預計募集資金淨額

36,655.22萬元

17、發行費用概算

5,195.24萬元

其中：承銷及保薦費用

3,773.58萬元

審計及驗資費用

613.21萬元

律師費用

263.21萬元

用於本次發行的

信息披露費用

490.57萬元

發行手續費及其

他費用

54.67萬元

註：上述發行費用不含稅。

第三節 發行人基本情況

一、發行人基本資料

中文名稱：

蘇州賽伍應用技術股

份有限公司

英文名稱：

Cybrid Technologies Inc.

註冊資本

36,000

萬元

法定代表人

吳小平

成立日期

200

8

年

11

月

04

日

住所

吳江經濟技術開發區葉港路

369

號

郵政編碼

215299

電話

0512

-

82878808

傳真號碼

0512

-

82878811

網際網路網址

http://www.cybrid.com.cn

電子信箱

[e-mail]

二、發行人歷史沿革及改制重組情況

（一）發行人設立方式及簡要歷史沿革

發行人系由賽伍有限整體變更設立的股份有限公司。

賽伍有限成立於2008年11月，由蘇州泛洋、銀煌投資、鷹翔化纖、愛普電

器、東運創投共同投資設立，投資總額2億元人民幣，註冊資本1.1億元人民幣。

2010年4月20日，鷹翔化纖將其持有的對賽伍有限1,300.00萬元出資額轉

讓給東運創投；愛普電器將其持有的對賽伍有限800.00萬元出資額轉讓給蘇州

泛洋。2010年4月23日，鷹翔化纖將其持有的對賽伍有限300.00萬元出資額轉

讓給東方國發，對賽伍有限200.00萬元出資額轉讓給吳江創投，對賽伍有限

200.00萬元出資額轉讓給蘇州泛洋。2010年5月26日，賽伍有限完成本次股權

轉讓的工商變更登記手續。

2010年12月，蘇州泛洋將其持有的賽伍有限4.50%股權（對應出資額500.00

萬元）按1,000.00萬元的價格轉讓給領峰創投。領峰創投向賽伍有限增資1,500.00

萬元，增資後賽伍有限註冊資本為12,500.00萬元。

2012年6月，金茂創投向賽伍有限增資1,000.00萬元，增資後賽伍有限注

冊資本為13,500.00萬元。

2012年8月，領峰創投、意騰投資、國發天使、承裕投資、百利宏向賽伍

有限增資1,036.00萬元，增資後賽伍有限註冊資本為14,536.00萬元。

2013年5月，銀煌投資向賽伍有限增資315.00萬元，增資後賽伍有限註冊

資本為14,851.00萬元。

2015年5月，領峰創投將所持賽伍有限15.05%股權（對應2,235.00萬元出

資額）按8,331.56萬元的價格轉讓給匯至投資。

2017年3月20日，賽伍有限召開董事會，同意賽伍有限以2017年3月31

日作為股份改制基準日整體變更為股份有限公司。截至2017年3月31日，賽伍

有限經審計的淨資產總額為694,700,401.02元，賽伍有限經評估的淨資產總額為

81,159.64萬元。2017年4月28日，賽伍有限召開董事會，同意以賽伍有限經審

計的淨資產694,700,401.02元按照1:0.4768折合成股份公司的股本331,200,000

股，每股面值人民幣1.00元，折股後股份有限公司的股本總額為人民幣

331,200,000元。淨資產超過股本總額的363,500,401.02元計入股份公司的資本公

積。2017年5月24日，公司經蘇州市工商行政管理局核准註冊登記，並領取了

統一社會信用代碼為913205096770234824的《營業執照》。

2017年6月，蘇州蘇宇、蘇州賽盈向

賽伍技術

增資7,084.80萬元，其中注

冊資本增加2,880萬元，增資後

賽伍技術

註冊資本為36,000.00萬元。

（二）發起人及其投入的資產內容

公司由賽伍有限整體變更設立，原賽伍有限的資產和負債全部由公司承繼。

公司變更設立前後均主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售，

並擁有開展相應業務對應的房產、設備、專利及商標。公司在設立前後擁有的主

要資產和實際從事的主要業務均未發生重大變化。

公司設立時，發起人及其持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數（萬股）

持股比例（%）

1

蘇州泛洋

11,596.8024

35.0145

2

銀煌投資

7,392.9470

22.3217

3

匯至投資

4,984.

3944

15.0495

4

東運創投

4,014.2765

12.1204

5

金茂創投

2,230.1683

6.7336

6

東方國發

669.0571

2.0201

7

意騰投資

495.0778

1.4948

8

承裕投資

459.4075

1.3871

9

百利宏

459.4075

1.3871

10

吳江創投

446.0271

1.34

67

11

國發天使

372.4344

1.1245

合計

33,120.00

100.00

三、有關股本的情況

（一）總股本、本次發行的股份、股份流通限制和鎖定安排

公司本次發行前股本為36,000萬股，本次擬公開發行股數不超過4,001萬股，

不超過發行完成後公司股本總額的10.00%。

發行人股東均對所持公司股份作出了自願鎖定的承諾，具體情況見本招股說

明書摘要第一節內容。

2017年8月25日，江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱「江

蘇省國資委」）出具《江蘇省國資委關於蘇州賽伍應用技術股份有限公司國有股

權管理事項的批覆》（蘇國資復[2017]43號），批覆意見為：「截至目前，股份

公司總股本360,000,000股，其中吳江東運創投有限公司為國有股東，持有

40,142,765股，佔總股本的11.1508%；蘇州市吳江創業投資有限公司為國有股東，

持有4,460,271股，佔總股本的1.239%；原則同意股份公司國有股權管理方案，

如蘇州賽伍應用技術股份有限公司在境內發行股票並上市，上述國有股東在中國

證券登記結算有限公司登記的證券帳戶應加注『SS』標識」。

根據2017年11月8日國務院發布的《劃轉部分國有資本充實社保基金實施

方案》（國發〔2017〕49號文）的規定，本次發行後公司國有股東東運創投和

吳江創投無須履行國有股轉持義務。

（二）股東持股數量及比例

1、發起人持股情況

截至招股說明書摘要籤署日，公司發起人股東持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數（萬股）

持股比例（%）

1

蘇州泛洋

11,596.80

32.2134

2

銀煌投資（境外法人股）

7,392.95

20.5360

3

匯至投資

4,984.39

13.8455

4

東運創投（SS）

4,014.28

11.1508

5

金茂創投

2,230.17

6.1949

6

東方國發

669.06

1.8585

7

意騰投資

495.08

1.3752

8

承裕投資（境外法人股）

459.41

1.2761

9

百利宏

459.41

1.2761

10

吳江創投（SS）

446.03

1.2390

11

國發天使

372.43

1.0345

合計

33,120.00

92.0000

注1：SS系國有股東標識（State-owned Shareholder的縮寫）

注2：上表中持股比例為四捨五入得出，實際持股比例根據持股數量決定

2、前十名股東持股情況

截至招股說明書摘要籤署日，公司前十名股東持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數量（股）

持股比例（%）

1

蘇州泛洋

115,968,024

32.2134

2

銀煌投資

73,929,470

20.5360

3

匯至投資

49,843,944

13.8455

4

東運創投

40,142,765

11.1508

5

蘇州蘇宇

27,319,622

7.5888

6

金茂創投

22,301,683

6.1949

7

東方國發

6,690,571

1.8585

8

意騰投資

4,950,778

1.3752

9

承裕投資

4,594,075

1.2761

10

百利宏

4,594,075

1.2761

合計

350,335,007

97.3153

3、前十名自然人股東

截至招股說明書摘要籤署日，公司不存在自然人直接持有股份的情形。

4、國家股、國有法人股股東

截至招股說明書摘要籤署日，公司國有法人股股東持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數（萬股）

持股比例（%）

1

東運創投（SS）

4,014.28

11.1508

2

吳江創投（SS）

446.03

1.2390

合計

4,460.31

12.3898

註：SS系國有股東標識（State-owned Shareholder的縮寫）

5、外資股股東

截至招股說明書摘要籤署日，公司外資股股東持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數（萬股）

持股比例（%）

1

銀煌投資（境外法人股）

7,392.95

20.5360

2

承裕投資（境外法人股）

459.41

1.2761

合計

7,852.36

21.8121

（三）發行人的發起人、控股股東和主要股東之間的關係

截至2019年12月31日，公司各股東間的關聯關係及關聯股東的各自持股

比例如下：

1

、公司實際控制人吳小平、吳平平夫婦合計持有蘇州泛洋

100.00%

的股權；

同時，吳平平女

士為蘇州蘇宇、蘇州賽盈的執行事務合伙人，吳小平、吳平平夫

婦合計持有蘇州蘇宇

42.33%

的

財產份額及蘇州

賽盈 16.17%的財產份額。蘇州泛

洋、蘇州蘇宇和蘇州賽盈分

別持有公司32.2134%、7.5888%和0.4112%的股份。

2、吳江創投持有東方國發13.33%的股權；此外，吳江創投的控股股東蘇州

市吳江東方國有資本投資經營有限公司通過其全資子公司蘇州市吳江創聯股權

投資管理有限公司間接持有東方國發13.33%的股權。吳江創投和東方國發分別

持有公司1.2390%和1.8585%的股份。

3、蘇州國發創業投資控股有限公司持有東方國發13.33%的股權，同時，蘇

州國發創業投資控股有限公司作為有限合伙人持有國發天使5.00%的財產份額，

並持有國發天使普通合伙人蘇州國發融富創業投資管理企業（有限合夥）100%

的財產份額。東方國發和國發天使分別持有公司1.8585%和1.0345%的股份。

4、柳傳志系銀煌投資的間接股東聯想控股股份有限公司的董事長，聯想控

股股份有限公司的全資子公司南明有限公司間接持有銀煌投資20%

的股權

；柳林

持有Anssence Investments Limited 100%的股權，Anssence Investments Limited持

有承裕投資14.00%股權，柳傳志與柳林系父子關係。銀煌投資和承裕投資分別

持有公司20.5360%和1.2761%的股份。

5、發行人股東吳江創投的股東蘇州市吳江東方國有資本投資經營有限公司

持有東方國發的股東蘇州市吳江創聯股權投資管理有限公司100%的股權，蘇州

市吳江東方國有資本投資經營有限公司通過蘇州市信用再擔保有限公司、蘇州國

發

中小企業

擔保投資有限公司間接享有蘇州國發新興產業創業投資企業（有限合

夥）的部分權益。

6、發行人股東東方國發的股東蘇州國發創業投資控股有限公司持有國發天

使5%的財產份額，通過直接和間接方式合計享有國發天使的普通合伙人蘇州國

發融富創業投資管理企業（有限合夥） 100%的權益，同時，蘇州國發創業投資

控股有限公司持有國發天使的有限合伙人蘇州國發新興產業創業投資企業（有限

合夥）11.05%的財產份額，並通過蘇州國發股權投資基金管理有限公司、蘇州國

發科技小額貸款有限公司間接享有蘇州國發新興產業創業投資企業（有限合夥）

的部分權益；除蘇州國發創業投資控股有限公司外，蘇州國發創業投資控股有限

公司的間接股東蘇州市營財投資集團公司、蘇州國際發展集團有限公司通過蘇州

國發新興產業創業投資企業（有限合夥）間接享有國發天使的部分權益。

7、發行人股東百利宏與銀煌投資的間接股東聯想控股股份有限公司間接享

有國壽東吳（蘇州）城市產業投資企業（有限合夥）的部分權益；百利宏、聯想

控股股份有限公司均系國發天使的間接股東。

四、發行人的業務與技術情況

（一）發行人主營業務、主要產品或服務及用途

1、發行人主營業務情況

公司主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售。公司將「材

料設計、樹脂改性、膠粘劑配方、界面技術、測試評價」的基幹技術與「塗布、

複合、流延制膜」的工藝技術構成技術平臺，在同一技術平臺上不斷開發適用不

同應用領域的功能性材料，實現同心圓多元化經營模式；同時公司在不同細分市

場領域內通過創新工程實現差異化競爭優勢或成本競爭優勢。目前公司已形成光

伏和非光伏兩個業務板塊，建立了光伏材料、工業膠帶材料、電子電氣材料三類

產品體系，產品廣泛應用於光伏、智慧型手機、聲學產品、高鐵車輛和智能空調等

領域。

2、發行人主要產品介紹及用途

（

1

）光伏領域

公司在光伏領域主要的產品分為

太陽能

背板、

太陽能

電池封裝膠膜和背板修

補膠帶等其他產品，具體情況如下：

①

太陽能

背板

報告期內公司最主要的

太陽能

背板產品包括KPF型背板和KPK型背板。

KPF

型背板

KPK

型背板

KPF型背板是公司自主研發的原創性產品，其採用了氟皮膜新技術，以氟皮

膜取代了傳統KPK型背板的內層PVDF氟膜，同時由於該氟皮膜具有對背板中

間層PET薄膜的自粘性，因而取消了將內層PVDF氟膜粘接在中間層PET薄膜

上的膠粘劑層，保留了KPK型背板內層PVDF氟膜優越的耐紫外性能的同時實

現了成本的大幅度下降。KPK型背板是採用雙面複合工藝，通過公司自主研發

配製的膠粘劑將上下兩層PVDF膜與PET膜相互粘接而成。該產品內層光反射

率較高，紫外線屏蔽性能較強，並具有優良的導熱性能和阻水性能。報告期內，

公司除採用法國阿科瑪公司生產的kynar.牌PVDF薄膜用於製成KPK .背板外，

還採用SKC、

福膜科技

等公司生產的PVDF薄膜製成其他KPK型背板產品。

②

太陽能

電池封裝膠膜

太陽能

電池封裝膠膜處於

太陽能

電池組件的中間位置，包裹住電池片並與玻

璃及背板相互粘結。

太陽能

電池封裝膠膜的主要作用包括：為

太陽能

電池線路裝

備提供結構支撐、為電池片與

太陽能

輻射提供最大光耦合、物理隔離電池片及線

路、傳導電池片產生的熱量等。因此，封裝膠膜產品需要具有高水汽阻隔率、高

可見光透過率、高體積電阻率、耐候性能和抗PID性能等特性。

③背板修補膠帶及其他

由於光伏發電組件大多安裝在自然環境惡劣的地方，因此對背板的耐候性提

出了較高的要求，而市場中背板種類眾多，且質量良莠不齊，部分背板出現了開

裂、粉化、劃傷的情況，嚴重影響了光伏發電組件的發電效率和壽命，公司自主

研發出原創的背板修補膠帶、修補液等產品，專門用於對背板的開裂、粉化、劃

傷等問題進行修復。

（2）非光伏領域

①超薄膠帶

超薄膠帶主要用於石墨散熱片和電子產品的粘結，在保持粘性的同時克服了

厚度的問題。石墨散熱片利用其導熱、可塑等特性將電子產品內部產生的熱量快

速散開，而石墨散熱片需要超薄膠帶才能牢固緊密地貼合在液晶屏背面。

②保護膜

公司目前主要的保護膜產品為觸控螢幕用PU保護膜，具有良好的吸附性、穩

定性，可自動排氣且不易殘膠和轉移，PU保護膜正成為觸控螢幕保護膜的市場主

力。

③耐高溫熱固型絕緣膠膜

公司目前主要的耐高溫熱固型絕緣膠膜產品為疊層母線排絕緣膠膜，用於疊

層母線排中相鄰導體材料間的粘結和絕緣。

疊層母線排（BusBar）一般用於大功率電源櫃以及各種大功率變流裝置，主

要採用銅板或鋁板做導體，導體之間採用絕緣膜進行隔離絕緣。導體可以結合一

些緊固件、連接器、線纜實現總路與各支路之間以及大功率元器件之間的打電流

的傳遞。與傳統的、笨重的、費時和麻煩的分立母線和線纜方法相比，使用疊層

母線排可以提供現代的、易於設計、安裝快速和結構清晰的配電的系統。疊層母

線排廣泛應用於電動汽車、軌道交通牽引設備、變頻器、逆變頻、有源濾波裝置、

無功補償裝置、大型網絡設備、大中型計算機、電力開關系統、焊接系統、軍用

設備系統等設備上。

④結構膠膜

結構膠膜是一種熱固型的接著膠膜，可用於金屬、塑料、玻璃等材料之間的

複合粘結，可以滿足客戶端的快速加工，其固化後的產品具有尺寸安定性好、耐

熱性高、抗老化性能卓越等特點。該產品主要應用於耐高溫電子結構件的封裝，

如應用於微型揚聲器振膜的複合粘接，工藝簡單、成本低，能有效提升微型揚聲

器在高頻段的表現能力。

（二）產品銷售方式和渠道

報告期內，公司採取直銷和經銷兩種方式。

銷售模式

具體內容

直銷

非

VMI

直銷

公司直接與終端客

戶籤訂產品銷售合

同

VMI

直銷

公司直接與終端客戶籤訂產品寄售合同

居間

公司直接與終端客戶籤訂產品銷售合同，與居間商籤訂居

間合同

經銷

公司與經銷商籤訂產品銷售合同

（1）非VMI直銷

公司產品的銷售模式主要為直銷，目前以國內市場為主。公司設立了銷售中

心，並下設光伏銷售部和非光伏銷售部負責對應產品業務線的市場銷售工作規劃

並部署實施。

此外，公司還專門設立了市場部，負責跟蹤、收集和分析行業信息；負責學

術交流與推廣，制定產品價格和服務策略；負責擬定公司年度銷售計劃，新品的

上市規劃等任務。同時，公司銷售支持管理部負責公司產品售前、售後的技術服

務工作。

（2）VMI（供應商管理庫存）

VMI（Vendor Managed Inventory）即供應商管理庫存，是以用戶和供應商雙

方都獲得最低成本為目的，在一個共同的協議下由供應商或者第三方管理庫存，

並不斷監督協議執行情況和修正協議內容，使庫存管理得到持續地改進的合作性

策略。VMI庫存管理策略打破了傳統的各自為政的庫存管理模式，體現了供應

鏈的集成化管理思想，適應市場及行業發展方向的要求，是一種新的、有代表性

的庫存管理思想。

發行人執行VMI銷售模式又稱為寄售模式，VMI相關合同主要內容約定了

客戶下達寄售訂單後，公司應根據客戶需求進行生產，並發貨至客戶指定倉庫（寄

售倉庫）。客戶對產品進行檢驗，檢驗合格產品進入寄售倉，管理權轉移至客戶，

物權仍歸公司所有。在客戶領用之前，因客戶方過錯造成的損失由客戶承擔。客

戶領用產品後，產品的所有權轉移至客戶。公司在月底與客戶核對對帳清單，公

司根據雙方核對確認的最終金額開具發票，客戶根據雙方籤訂的採購合同約定的

付款周期付款。

（

3

）居間模式

居間模式下，公司與居間商籤署居間代理合同。根據合同，居間商負責相關

客戶的維護，訂單的推進以及協助公司催促應收帳款。在居間商的居間協調下，

公司直接與終端客戶籤訂產品銷售合同，按促成的銷售量或銷售額乘以約定的傭

金單價或比率計提銷售佣金，佣金的收取方式主要為在銷售行為促成並收回貨款

後支付。

（

4

）經銷商模式

經銷商模式下，公司與經銷商直接籤署購銷合同。定價政策為參考市場定價

協商確定。公司發貨至經銷商指定地點，經經銷商或經銷商指定的收貨方籤收後，

確認銷售收入。報

告期內經銷產品以膠帶保護膜為主，由於膠帶保護膜的一些客

戶比較分散，直接銷售的成本較大，公司為爭取更多市場份額，開拓新的領域和

客戶，採用經銷的模式。

（三）所需主要原材料

公司主要產品為

太陽能

背板，其

主要原材料為

PET

基膜

、

PVDF

薄膜和合成

樹脂等

，原材料市場供應充足

，競爭充分

。

2017

年

度、

2

018

年度

和

2019

年

度

，

公司主要原材料

PET

基膜、

PVDF

薄膜和合成樹脂的採購總

額分別為

110,421.37

萬元

、

121,954.14

萬元

和

121,760.2

7

萬元，

分別佔當期原材料採購總額的比例為

88.17%

、

80

.50%

和

7

7.20%

。

2

018

年度主要原材料佔比下降主要是由於

太陽能

電

池封裝膠膜產量大幅增加，其原材料

P

OE

粒子的採購佔比大幅增加。

原材料採購的主要構成如下：

單位：萬平方米、噸、萬元

期間

原材料

採購數量

採購金額

佔原材料採購總額比例

2019年度

PET基膜

17,276.50

68,584.09

43.48%

PVDF薄膜

16,645.30

43,660.28

27.68%

合成樹脂

3,945.15

9,515.89

6.03%

其他化學品

3,842.56

4,759.97

3.02%

合計

126,520.24

80.22%

期間

原材料

採購數量

採購金額

佔原材料採購總額比例

2018年度

PET基膜

15,995.67

64,230.73

42.40%

PVDF薄膜

13,869.82

45,943.22

30.33%

合成樹脂

4,636.48

11,780.19

7.78%

其他化學品

3,461.43

6,088.66

4.02%

合計

128,042.79

84.52%

2017年度

PET基膜

13,185.76

52,076.37

41.58%

PVDF薄膜

11,426.07

48,367.73

38.62%

合成樹脂

4,127.64

9,977.27

7.97%

其他化學品

2,884.58

4,015.74

3.21%

合計

114,437.11

91.38%

公司膠粘劑的主要原材料為化學品，包含合成樹脂和其他化學品，其他化學

品的主要構成如下：

單位：萬元

期間

類型

採購金額

佔比

2019年度

功能性添加劑

1,811.97

38.07%

溶劑

2,087.00

43.84%

固化劑

861.00

18.09%

合計

4,759.97

100.00%

2018年度

功能性添加劑

3,091.31

50.77%

溶劑

1,967.00

32.31%

固化劑

1,030.34

16.92%

合計

6,088.66

100.00%

2017年度

功能性添加劑

1,853.24

46.15%

溶劑

1,367.62

34.06%

固化劑

794.88

19.79%

合計

4,015.74

100.00%

（四）行業競爭情況

1、光伏應用領域

隨著中國光伏產業的發展，國內湧現出數十家

太陽能

背板生產企業。目前太

陽能背板市場以含氟背板為主，結構及材料由原來的多樣化向少數幾種主流結構

集中，由原來的多國爭霸向國產集中。

早期由於材料及工藝限制，國內背板企業發展較慢。但是，在光伏產業向國

內遷移和光伏發電平價上網和降本增效趨勢的背景下，傳統國外背板企業由於不

適應快速降本的需要，利潤率下降，市場份額正逐步降低並逐步退出市場，國內

企業正迅速佔領市場。2016年相繼有日本凸版和3M公司退出背板市場，2017

年日本東麗公司也逐步退出背板市場，臺虹和伊索的產銷量也處於停滯狀態，市

場份額在持續萎縮。隨著國產背板供應整體崛起，市場集中度也在逐年提高。

從事複合型背板的企業主要有本公司1、

中來股份

、

中天科技

光伏材料有限

公司、

明冠新材

料股份有限公司、

樂凱膠片

股份有限公司、廣東

聖帕新材

料股份

有限公司、湖北回天膠業股份有限公司等，其中本公司2018年出貨量約23GW，

連續5年保持世界領先地位2，

中來股份

出貨量約14GW ，位列全球第二。

1公司主要背板產品為KPF型背板和KPK型背板，其中KPF型背板為單面複合、單面塗覆，KPK型背板

為兩面複合，為便於統計口徑的統一，此處均視同複合型背板

2《中國光伏產業年度報告2018-2019年》，中國光伏行業協會秘書處、中國電子

信息產業

發展研究院

從事塗覆型背板的企業主要有

中來股份

、

福斯特

、北京

高盟新材

料股份有限

公司、

樂凱膠片

股份有限公司、杭州帆度光伏材料有限公司、廣東

聖帕新材

料股

份有限公司等。

2、非光伏應用領域

在工業膠帶材料行業和電子電氣材料行業，高端產品仍為國外大型跨國企業

所壟斷，導致部分細分市場競爭相對集中；而在諸如智慧型手機保護膜等技術相對

成熟的市場，國內大量企業參與到市場競爭中，行業競爭較為激烈。但是隨著部

分國內企業通過技術創新和積累，在膠粘劑等核心技術方面已經形成一定優勢，

並不斷涉足工業膠帶及電子電氣行業的高端產品領域，逐步降低對高端進口材料

的依賴。

（五）公司在行業中的競爭地位

報告期內，公司最主要的產品為

太陽能

背板，是公司最大的收入及利潤貢獻

來源。公司

太陽能

背板產品的市場佔有率連續多年保持世界領先，2018年的全

球市場佔有率達到24.98%。2019年上半年，根據中國光伏行業協會數據，全球

光伏新增裝機容量約47GW，發行人出貨量約14.26GW，全球市場佔有率已達

30.35%。

五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況

（一）主要固定資產情況

截至2019年12月31日，公司固定資產帳面原值為35,508.62萬元萬元，帳

面淨值為25,855.23萬元萬元，具體如下：

單位：萬元，

%

固定資產類別

帳面原值

累計折舊

帳面價值

成新率

房屋及建築物

10,353.68

2,021.70

8,331.98

80.47

機器設

備

16,553.92

5,851.14

10,702.78

64.65

運輸設備

575.96

312.54

263.43

45.74

辦公

設備

234.12

161.34

72.79

31.09

光伏電站

5,338.96

224.59

5,114.36

95.79

其他設備

2,451.99

1,082.09

1,369.90

55.87

合計

35,508.62

9,653.40

25,855.23

72.81

1、房屋建築物

公司現擁有坐落於吳江經濟開發區葉港路369號、宗地面積為35,361平方

米、房屋建築面積為30,948.80平方米的不動產權，土地使用權用途為工業用地、

使用權期限至2060年6月29日，房屋用途為工業。公司已於2019年11月25

取得權證號蘇（2019）蘇州市吳江區不動產權第9067490號《中華人民共和國不

動產權證書》。

2、房屋租賃情況

截至2019年12月31日，發行人及子公司房產租賃情況如下：

序

號

承租

人

出租人

房屋坐落

面積（㎡）

租賃期限

租賃

用途

年租金

（萬元）

產權證編號

備案

情況

1

賽伍

技術

吳江市建安

機械設備有

限公司

松陵鎮吳江經

濟開發區龍橋

路東側

12,644.00

2018.11.1-

2021.10.31

生產

381.56

蘇房權證吳

江字第

25076287號

是

2

昊華

光伏

常熟光華投

資開發有限

公司

常熟市東南經

濟開發區辛莊

鎮光化工業區

光華環路28

號

8,068.59

2017.6.1-

2020.5.31

生產

94.40

蘇（2016）

常熟市不動

產權第

0001116號

是

3

賽伍

技術

吳江東運房

產投資有限

公司

吳江經濟開發

區葉港路518

號

6,229.35

2019.3.1-

2020.2.29

倉儲

130.82

蘇（2018）

蘇州市吳江

區不動產權

第9112240

號

是

4

賽伍

技術

星瀚包裝

（吳江）有

限公司

同津大道新字

路958號

2,490.00

2019.2.22-

2021.2.28

倉儲

44.82

蘇（2019）

蘇州市吳江

區不動產權

第9042392

號

是

5

賽伍

技術

王魯燕

錢蘇晨

蘇州市高新區

獅山路199號

青庭國際公寓

1602室

85.14

2019.5.8–

2020.5.7

員工

宿舍

7.20

蘇（2018）

蘇州市不動

產權第

5085397號

否

6

賽伍

技術

潘亞萍

蘇州新區玉山

路18號8-106

室

103.08

2019.6.1-

2020.5.31

員工

宿舍

4.35

蘇房權證新

區字第

00086390號

否

7

賽伍

技術

胡曉珍、顧

徐中

松陵鎮龐楊路

588號景瑞花

園2幢101

142.13

2019.6.10-

2020.6.10

員工

宿舍

4.92

蘇（2017）

吳江區不動

產權第

90652003號

否

8

賽伍

技術

蔣鑑莉

蘇州市工業園

區星湖街

1211號雙湖

灣花園16幢

1901室

193.69

2019.4.1-

2020.3.31

員工

宿舍

19.69

蘇（2015）

蘇州工業

園

區不動產權

第0023477

號

否

9

賽伍

技術

吳江出口加

工區投資有

限公司

龐金路，海關

宿舍區

12間

2019.6.1-2020.2.29

員工

宿

舍

6.48

-

否

10

賽伍

技術

蘇州碧家公

寓管理有限

公司

開發區龍字灣

路北側出口加

工區

10間

2019.3.1-2020.2.29

員工

宿舍

12.98

蘇房權證吳

江字第

25060142號

否

11

賽伍

技術

唐雯倩

蘇州市工業

園區董事匯

公館

2507

室

101.07

2019.8.1

-

20

20.4.30

員工

宿舍

9.6

蘇房權證園

區字第

0067646

2

號

否

12

賽伍

技術

王林燕

奧林清華三

區

105

幢

2009

室

85.00

2019.9.9

-

20

20.9.8

員工

宿舍

3.9384

蘇（

2

017

）

吳江區不動

產權第

9031345

號

否

發行人及子公司所承租房產的權利人與發行人實際控制人之間不存在關聯

關係。上述第9項房產暫未取得《房屋所有權證》，該房屋系作為員工宿舍使用，

如不能正常租賃，不會對發行人的生產經營產生重大不利影響；除該情形外，發

行人及子公司所承租房產均已取得相應的權屬證書，承租房產的實際用途與權屬

證書的用途相符。

上述第1-4項房產系發行人及子公司生產經營使用，該等房產的租賃合同已

經辦理租賃備案；上述第5-12項房產系發行人作為員工宿舍使用，因房產權利

人不配合，上述房產尚未辦理房屋租賃備案手續，發行人正積極與上述房屋產權

人就房屋租賃備案事宜進行溝通。

根據住房和

城鄉建設

部發布的《商品房屋租賃管理辦法》第十四條規定：「房

屋租賃合同籤訂後三十日內，房屋租賃當事人應當到租賃房屋所在地直轄市、市、

縣人民政府建設（房地產）主管部門辦理房屋租賃登記備案」、「違反本辦法第十

四條第一款規定，由直轄市、市、縣人民政府建設（房地產）主管部門責令限期

改正，個人逾期不改正的，處以1,000元以下罰款；單位逾期不改正的，處以1,000

元以上10,000元以下罰款」。發行人租賃的部分員工宿舍系商品房屋，未辦理租

賃備案手續，存在被主管部門處罰的風險。

2018年5月，發行人出具相關承諾，將積極與上述房屋產權人就房屋租賃

備案事宜進行溝通並辦理租賃合同備案手續，如果因未及時辦理房屋租賃登記備

案而被主管部門要求限期改正的，將採取選擇租賃其他房屋等替代性解決方案，

避免被處罰的風險。

保薦機構及發行人律師認為，上述第9項房產暫未取得房屋所有權證，該房

屋系作為員工宿舍使用，如不能正常租賃，不會對發行人的生產經營產生重大不

利影響，除該情形外，發行人及子公司所承租房產均已取得相應的權屬證書，承

租房產的實際用途與權屬證書的用途相符，其權利人與發行人實際控制人之間不

存在關聯關係。發行人用於生產經營的租賃房屋已辦理備案，合法合規；用於倉

儲的租賃房屋正在辦理租賃備案；用於員工宿舍的租賃房屋未辦理備案的情形不

屬於重大違法，已出具相關承諾，不會對本次發行構成法律障礙；發行人報告期

內不存在因房屋租賃未備案而受到行政處罰的情形，不存在違反《管理辦法》第

十八條第二款規定的情形。

3、主要設備情況

截至2019年12月31日，公司主要設備的具體情況如下：

序

號

設備名稱

數量（臺

/

套）

原值（萬元）

淨值（萬元）

成新率

1

塗布機

9

6,876.

70

4,724.39

68.70%

2

封裝膠膜產線

8

2,395.08

2,210.77

92.30%

3

RTO

焚燒裝置

2

658.08

397.06

60.34%

4

分切機

9

506.61

321.64

63.49%

5

檢查機

20

461.20

320.64

69.52%

6

氟膜擠出設備

3

439.87

150.58

34.23%

7

鍋爐

4

428.40

287.03

67.00%

8

電暈機

15

422.66

221.87

52.49%

9

烘箱

18

348

.65

187.44

53.76%

10

檢測系統

3

228.63

137.01

59.92%

11

流延複合機

1

183.69

103.97

56.60%

12

反應釜

6

158.55

58.83

37.11%

13

測試儀

14

138.89

59.54

42.87%

14

造粒機

1

118.56

99.79

84.17%

15

裁片機

5

116.94

68.82

58.85%

1

6

砂磨機

5

101.11

42.38

41.92%

17

分析儀

3

78.95

42.13

53.37%

18

變壓器

10

78.81

25.54

32.41%

合計

13,741.38

9,459.44

68.84%

（二）主要無形資產情況

1、商標

（1）公司已取得的商標權情況

截至2019年12月31日，發行人及子公司共擁有27項境內商標及10項境

外商標，具體如下：

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

發行人擁有商標

1

說明: 說明: 21

10654221

17

2013年6

月7日至

2023年6

月6日

管道墊圈；非金屬制管

套筒；壓縮空氣管道用

非金屬附件；管道用非

金屬加固材料；合成樹

脂（半成品）；有機玻

璃；管道用非金屬接

頭；塑料管；保溫用非

導熱材料；玻璃纖維保

溫板和管（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

2

說明: 說明: 4575

10654575

17

2013年7

月7日至

2023年7

月6日

非金屬制管套筒；壓縮

空氣管道用非金屬附

件；管道用非金屬加固

材料；合成樹脂（半成

品）；有機玻璃；管道

用非金屬接頭；塑料

管；保溫用非導熱材

料；防熱輻射合成物；

玻璃纖維保溫板和管

（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

3

說明: 說明: 83

12951983

17

2015年2

月14日

至2025

年2月13

日

抗紫外、防汙、防鏽薄

膜（非包裝用塑料膜）；

非文具、非醫用、非家

用自粘膠帶；

太陽能

電

池背板膜；擋風雨條材

料；非文具用、非醫用、

非家用膠帶；合成樹脂

（半成品）；非包裝用

塑料膜；電控透光塑料

薄膜；絕緣塗料；農業

用塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

4

說明: 說明: 84

12951984

17

2015年2

月14日

至2025

年2月13

日

抗紫外、防汙、防鏽薄

膜（非包裝用塑料膜）；

非文具、非醫用、非家

用自粘膠帶；擋風雨條

材料；

太陽能

電池背板

膜；非文具用、非醫用、

非家用膠帶；合成樹脂

（半成品）；非包裝用

塑料膜；電控透光塑料

薄膜；絕緣塗料；農業

用塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

5

說明: 說明: 85

12951985A

17

2015年5

月28日

抗紫外、防汙、防鏽薄

膜（非包裝用塑料膜）；

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

至2025

年5月27

日

非文具、非醫用、非家

用自粘膠帶；

太陽能

電

池背板膜；擋風雨條材

料；非文具用、非醫用、

非家用膠帶；非包裝用

塑料膜；電控透光塑料

薄膜；農業用塑料膜

（截止）

6

說明: 說明: 87

12951987A

17

2015年5

月28日

至2025

年5月27

日

合成樹脂(半成品)；絕

緣塗料；（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

7

說明: 說明: 88

12951988

17

2015年6

月7日至

2025年6

月6日

太陽能

電池組件用絕

緣背板；擋風雨條材

料；抗紫外、防汙、防

鏽薄膜（非包裝用塑料

膜）；非文具用、非醫

用、非家用膠帶；合成

樹脂（半成品）；非包

裝用塑料膜；電控透光

塑料薄膜；絕緣塗料；

農業用塑料膜；包裝材

料（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

8

說明: 說明: 725521007381515634

17451066

17

2016年9

月14日

至2026

年9月13

日

非文具用、非醫用、非

家用膠帶；非文具、非

醫用、非家用自粘膠

帶；擋風雨條材料；電

控透光塑料薄膜；農業

用塑料膜；

太陽能

電池

背板膜；抗紫外、防汙、

防鏽薄膜（非包裝用塑

料膜）；非包裝用塑料

膜；絕緣塗料；聚烯烴

封裝膠膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

9

12951986A

17

2015年5

月28日

至2025

年5月27

日

抗紫外、防汙、防鏽薄

膜（非包裝用塑料膜）；

非文具、非醫用、非家

用自粘膠帶；擋風雨條

材料；

太陽能

電池背板

膜；非文具用、非醫用、

非家用膠帶；非包裝用

塑料膜；電控透光塑料

薄膜；農業用塑料膜

（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

10

20221731

17

2017年8

月7日至

2027年8

半加工塑料物質；窗戶

用防強光薄膜（染色

膜）；非包裝用塑料膜；

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

月6日

擋風雨條材料；電控透

光塑料薄膜；農業用塑

料膜；絕緣塗料；橡膠

或塑料制（填充或襯墊

用）包裝材料；非文具、

非醫用、非家用自粘膠

帶；非文具用、非醫用、

非家用膠帶；反光膠

膜；遮光膠膜；

太陽能

發電基板用抗紫外線

塑料薄膜；

太陽能

電池

用粘性塗層塑料膜（截

止）

11

20221730

17

2017年

10月21

日至

2027年

10月20

日

半加工塑料物質；窗戶

用防強光薄膜（染色

膜）；非包裝用塑料膜；

擋風雨條材料；電控透

光塑料薄膜；農業用塑

料膜；橡膠或塑料制

（填充或襯墊用）包裝

材料；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非文

具用、非醫用、非家用

膠帶；反光膠膜；遮光

膠膜；

太陽能

發電基板

用抗紫外線塑料薄膜；

太陽能

電池用粘性塗

層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

12

23385708

17

2018年3

月21日

至2028

年3月20

日

非包裝用遮光膠膜；半

加工塑料物質；非包裝

用塑料膜；農業用塑料

膜；

太陽能

發電基板用

抗紫外線塑料薄膜；太

陽能電池用粘性塗層

塑料膜；絕緣膠膜（絕

緣材料）；絕緣塗料（截

止）

原始

取得

正常

使用

註冊

13

22621982

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）； 絕緣

膠帶；非包裝用塑料

膜；合成樹脂（半成

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

品）；

太陽能

電池用粘

性塗層塑料膜（截止）

14

22621981

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）； 絕緣

膠帶；非包裝用塑料

膜；合成樹脂（半成

品）；

太陽能

電池用粘

性塗層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

15

22621980

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；

太陽能

發電基

板用防汙塑料薄膜；太

陽能發電基板用防鏽

塑料薄膜；絕緣膠膜

（絕緣材料）；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非包裝用塑料膜；

合成樹脂（半成品）；

太陽能

電池用粘性塗

層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

16

22621979

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；

太陽能

發電基

板用防汙塑料薄膜；太

陽能發電基板用防鏽

塑料薄膜；絕緣膠膜

（絕緣材料）；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非包裝用塑料膜；

合成樹脂（半成品）；

太陽能

電池用粘性塗

層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

17

22621978

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）； 絕緣

膠帶；非包裝用塑料

膜；合成樹脂（半成

品）；

太陽能

電池用粘

性塗層塑料膜（截止）

18

22621977

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）； 絕緣

膠帶；非包裝用塑料

膜；合成樹脂（半成

品）；

太陽能

電池用粘

性塗層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

19

22621976

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）； 絕緣

膠帶；非包裝用塑料

膜；合成樹脂（半成

品）；

太陽能

電池用粘

性塗層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

20

22621975

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）； 絕緣

膠帶；非包裝用塑料

膜；合成樹脂（半成

品）；

太陽能

電池用粘

性塗層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

21

22621974

17

2018年2

月14日

至2028

年2月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；

太陽能

發電基

板用防汙塑料薄膜；太

陽能發電基板用防鏽

塑料薄膜；絕緣膠膜

（絕緣材料）；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非包裝用塑料膜；

合成樹脂（半成品）；

太陽能

電池用粘性塗

層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

22

87

19867084

17

2018年3

月28日

至2028

年3月27

日

半加工塑料物質；窗戶

用防強光薄膜（染色

膜）；非包裝用塑料膜；

合成樹脂（半成品）；

電控透光塑料薄膜；農

業用塑料膜；絕緣塗

料；

太陽能

發電基板用

抗紫外線塑料薄膜；橡

膠或塑料制（填充或襯

墊用）包裝材料；太陽

能電池用粘性塗層塑

料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

23

24369412

17

2018年5

月28日

至 2028

年5月27

日

非包裝用塑料膜；太陽

能發電基板用抗紫外

線塑料薄膜；

太陽能

電

池用粘性塗層塑料膜；

窗戶用防強光薄膜（染

色膜）；電控透光塑料

薄膜；反光膠膜；農業

用塑料膜； 農用地膜；

絕緣塗料； 半加工塑

料物質

原始

取得

正常

使用

註冊

24

32638545

17

2019年4

月14日

至 2029

年4月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）；絕緣膠

帶；非包裝用塑料膜；

合成樹脂（半成品）；

太陽能

電池用粘性塗

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

有效期限

核定服務項目或核定

使用商品範

圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

層塑料膜（截止）

25

32638544

17

2019年4

月14日

至 2029

年4月13

日

太陽能

發電基板用塑

料薄膜；

太陽能

電池用

轉光塑料膜；

太陽能

發

電基板用抗紫外線塑

料薄膜；非文具用、非

醫用、非家用膠帶；非

文具、非醫用、非家用

自粘膠帶；絕緣膠膜

（絕緣材料）；絕緣膠

帶；非包裝用塑料膜；

合成樹脂（半成品）；

太陽能

電池用粘性塗

層塑料膜（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

26

32638546

17

2019年8

月28日

至 2029

年8月27

日

太陽能

電池用粘性塗

層塑料膜；

太陽能

發電

基板用塑料薄膜；太陽

能電池用轉光塑料膜；

非文具用、非醫用、非

家用膠帶；非文具、非

醫用、非家用自粘膠

帶；非包裝用塑料膜；

太陽能

發電基板用抗

紫外線塑料薄膜

原始

取得

正常

使用

註冊

昊華光伏擁有商標

27

8641433

17

2011年

10月21

日至

2021年

10月20

日

非包裝用塑料膜；電控

透光塑料薄膜；合成樹

脂（半成品）；非紡織

用塑料線；半加工塑料

物質；非文具、非醫用、

非家用粘合膠帶；非文

具、非家用、非醫用膠

帶（截止）

原始

取得

正常

使用

註冊

發行人擁有10項境外商標，具體如下：

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

地域

有效

期限

核定服務項目或核定使

用商品範圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

1

2016063456

17

馬來西亞

2017年

7月25

日至

2026年

7月25

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶

；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑料膜；抗紫外、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）；

太陽能

電

池背板膜；電控透光塑

料薄膜；農業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

2

01834897

17

臺灣

2017年

4月16

門窗擋風雨條；非文具

用、非醫用、非家用膠

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

地域

有效

期限

核定服務項目或核定使

用商品範圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

日至

2027年

4月15

日

帶；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑膠膜；具抗紫外、

防汙、防鏽功能之非包

裝用塑膠膜；

太陽能

電

池背板用塑膠膜；農業

用塑膠膜

3

1342839

17

印度、以色

列、日本、墨

西哥、菲

律

賓、韓國、土

耳其、英國、

美國、比利

時、捷克、埃

及、法國、德

國、伊朗、意

大利、肯尼

亞、波蘭、西

班牙、越南

2016年

12月27

日至

2026年

12月27

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑料膜；抗紫外、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）；

太陽能

電

池背板膜；電控透光塑

料薄膜農業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

4

162087264143045166

2016/20217

17

南非

2016

年

7

月

21

日至

2026

年

7

月

20

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非文具、非醫用、

非

家用自粘膠帶；非包

裝用塑料膜；抗紫外、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）；

太陽能

電

池背板膜；電控透光塑

料薄膜；農業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

5

1369884

17

印度、日本、

墨西哥、韓

國、土耳其、

英國、美國、

德國、意大

利、越南

2017年

3月10

日至

2027年

3月10

日

非金屬制管套筒；壓縮

空氣管道用非金屬附

件；管道用非金屬加固

材料；合成樹脂（半成

品）；有機玻璃；塑料

管；管道用非金屬接頭；

防熱輻射合成物；保溫

用非導熱材料；玻璃纖

維保溫板和管

原始

取得

正常

使用

註冊

6

162087264143045166

5461209

17

美國

2018

年

5

月

8

日

至

2026

年

12

月

27

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑

料膜；抗紫外、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）；

太陽能

電

池背板膜；電控透光塑

料薄膜；農

業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

7

162087264143045166

294108

17

以色列

2018

年

6

月

3

日

至

2026

年

12

月

27

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑料膜；抗紫外、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）；

太陽能

電

池背板膜；電控透光

塑

料薄膜農業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

8

5505526

17

美國

2017

年

3

月

10

非金屬制管套筒；

壓縮

空氣管道用非

金屬附

原始

取得

正常

使用

註冊

序

號

商標標識

註冊證號

核定

類別

地域

有效

期限

核定服務項目或核定使

用商品範圍

取得

方式

使用

情況

法律

狀態

日至

2027

年

3

月

10

日

件；管道用非金屬加固

材料；合成樹脂（半成

品）；有機玻璃；塑料管；

管道用非金屬接頭；防

熱輻射合成物；保溫用

非導熱材料；玻璃纖維

保溫板和管

9

162087264143045166

427448

1

7

巴基斯坦

2016

年

7

月

22

日至

2026

年

7

月

22

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑料膜；

抗紫外

、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）

；

太陽能

電

池背板膜

；

電控透光塑

料薄膜

；農業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

10

162087264143045166

9

11364188

1

7

巴西

2

018

年

5

月

1

5

日至

2

028

年

5

月

1

5

日

擋風雨條材料；非文具

用、非醫用、非家用膠

帶；非文具、非醫用、

非家用自粘膠帶；非包

裝用塑料膜；

抗紫外、

防汙、防鏽薄膜（非包

裝用塑料膜）

；

太陽能

電

池背板膜

；

電控透光塑

料薄膜

；農業用塑料膜

原始

取得

正常

使用

註冊

報告期內，發行人已經取得商標的相關權屬證書，建立了智慧財產權保護的內

控制度，發行人的商標不存在終止等異

常情形，不存在產權糾紛或潛在糾紛

,

商

標的取得和使用不存在重大變化的不利影響。

（2）商標許可使用情況

①ARKEMA集團基本情況

截至

2019

年

12

月

31

日，

ARKEMA

集團基本信息如下：

公司名稱

ARKEMA

成立時

間

2004

年

10

月

股本

766,242,200

歐元

註冊辦

事處

420rued』Estienned』Orves,92700Colombes,

France

主營業務

從事特種化學品的研發、生產和銷售

股東構成

股東名稱

股權比例

Fonds Str

ategique de

Participations

6.2%

Employee share

ownership

5.9%

BlackRo

ck Inc

5.8%

Treasury shares

0.4%

Public

81.7%

合計

100.0%

經營規模

（百萬歐元）

201

9

年

6

月

3

0

日

/201

9

年

1

-

6

月

2018

年

12

月

31

日

/2018

年度

淨資產

5,110.00

5,028.00

營業收入

4,469.00

8,816.00

淨利潤

323.00

707.0

0

註：截至本招股

說明書

摘要

籤署日，

ARKEMA

尚未披露

2019

年年度數據。

②ARKEMA France與發行人實際控制人是否存在關聯關係

ARKEMA集團為法國上市公司，ARKEMA France為ARKEMA集團全資子

公司，與發行人實際控制人不存在關聯關係。

③ARKEMA France授予公司無償使用商標"KPK."和"KPE."的原因

ARKEMA France與發行人開始合作時，光伏產業市場前景非常廣闊，發行

人是全球範圍內為數不多的能自主研發生產背板用膠粘劑的廠家之一，

ARKEMA France為擴展其光伏領域業務，與發行人建立了戰略合作夥伴關係，

授予發行人無償使用商標"KPK."和"KPE."。

④上述商標使用情況

公司與ARKEMA France籤訂了《商標許可協議》，ARKEMA France授予

公司無償使用商標「KPK.」和「KPE.」且上述商標用於Kynar.牌的PVDF薄膜為

主的指定貨品和服務，期限自2009年12月30日起至2018年12月31日止。截

至招股說明書摘要籤署之日，上述商標使用情況正常，發行人在公司產品宣傳手

冊、訂單、發票單中使用上述商標。

2018

年

12

月

8

日，發行人與法國阿科瑪籤訂了《商標許可協議》，鑑於發

行人使用法國阿

科瑪供應的

KYNAR.

薄膜生產

太陽能

背板，法國阿科瑪許可發

行人無償使用商標

「KPK.」用於包含

KYNAR.

薄膜等成分的產品上，授權期限

自

2019

年

1

月

1

日至

2020

年

12

月

31

日。

截至本

招股

說明書

摘要籤署之日，上

述商標使用情況正常，發行人在公司產品宣傳手冊、訂單、發票單中使用上述商

標。

2、專利

截至

2019

年

12

月

31

日，發行人及子公司獲得授權專利共

63

項，具體

如下：

序

號

專利名稱

專利申請號

專利

類型

授權時間

取得

方式

使用

情況

法律狀

態

蘇州賽伍應用技術股份有限公司

1

一種可溶性聚醯亞胺樹脂及其組

合物及使用了該樹脂或組合物的

複合材料和撓性電路板

ZL200710191817.1

發明

2010.12.08

受讓

正常

使用

專利權

維持

2

一種

太陽能

電池背面保護膜

ZL201010130621.3

發明

2012.07.25

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

3

樹脂組合物及含有該樹脂組合物

的

太陽能

電池組件

ZL201010269714.4

發明

2012.02.15

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

4

一種聚合物塗覆皮膜及含有該聚

合物塗覆皮膜的

太陽能

電池背板

ZL201410016018.0

發明

2016.06.22

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

5

一種用於疊層母線排的絕緣膠膜

及疊層母線排

ZL201410363386.2

發明

2016.01.20

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

6

一種三層結構的共擠型一次成型

太陽能

電池組件背板

ZL201610236772.4

發明

2017.05.03

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

7

一種保護膜用聚氨酯膠粘劑的制

備方法

ZL201410821734.6

發明

2017.07.25

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

8

一種高阻水共擠氟膜及其在太陽

能電池背板中的應用

ZL201611164896.2

發明

2018.03.30

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

9

一種無翻邊粘結良好的封裝膠膜

ZL201611031892.7

發明

2018.05.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

10

一種高阻水性

太陽能

組件封邊膠

帶

ZL201610146163.X

發明

2018.06.01

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

11

功率模塊用散熱片及用其製成的

功率模塊

ZL201510822199.0

發明

2018.08.07

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

12

一種三層結構的共擠型一次成型

太陽能

電池組件背板

特許第6422581號

發明

2

018.10.26

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

13

一種高阻水高反射

太陽能

電池背

板及包含其的

太陽能

電池組件

ZL201610139658.X

發明

2019.03.26

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

14

一種金屬基覆銅

板用可撓性導熱

樹脂

ZL201611028019.2

發明

2019.03.05

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

15

太陽能

電池用層壓型封裝

膜及使

用該封裝膜的太陽

能電池組件

ZL201610140931.0

發明

2019.06.04

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

16

一種光伏組件背板用修補膠帶貼

合工藝及其應用

ZL201710932213.1

發明

2019.02.12

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

17

一種光伏組件背板一體生產線及

其生產方法

ZL201711157714.3

發明

2019.03.22

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

18

一種導電性粘結膠膜

ZL201610652297.9

發明

2019.07.02

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

序

號

專利名稱

專利申請號

專利

類型

授權時間

取得

方式

使用

情況

法律狀

態

19

太陽能

電池用層壓型封裝膜及使

用該封裝膜的

太陽能

電池背板或

太陽能

電池組件

ZL201220347388.9

實用

新型

2013.01.30

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

20

一種金屬基覆銅板

ZL201220587450.1

實用

新型

2013.06.12

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

21

一種

太陽能

電池背膜及

太陽能

電

池組件

ZL201220644624.3

實用

新型

2013.08.07

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

22

一種

太陽能

電池背板及

太陽能

電

池組件

ZL201320493124.9

實用

新型

2014.02.05

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

23

一種疊層母線排用絕緣膠膜材料

結構

ZL201320728051.7

實用

新型

2014.05.28

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

24

一種透明

太陽能

電池背板及太陽

能電池組件

ZL201320877954.1

實用

新型

2014.09.

10

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

25

一種黑色

太陽能

電池背板及太陽

能電池組件

ZL201320878104.3

實用

新型

2014.07

.23

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

26

一種用於1500V最大系統電壓發

電系統的

太陽能

電池背板及太陽

能電池組件

ZL201320878102.4

實用

新型

2014.07.23

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

27

一種雙面遮光膠帶

ZL201420719481.7

實用

新型

2015.07.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

28

一種二層結構的PET薄膜及由其

組成的

太陽能

電池背板

ZL201420731417.0

實用

新型

2015.07.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

29

一種三層結構PET薄膜及其組成

的

太陽能

電池背板

ZL201420732917.6

實用

新型

2015.07.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

30

一種三層結構PET薄膜及由其組

成的

太陽能

電池背板

ZL201420726731.X

實用

新型

2015.07.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

31

一種三層結構的PET薄膜及由其

組成的

太陽能

電池背板

ZL201420726445.3

實用

新型

2015.07.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

32

一種二層結構PET薄膜及由其組

成的

太陽能

電池背板

ZL201420726567.2

實用

新型

2015.07.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

33

一種智能功率模塊用散熱片及智

能功率模塊

ZL201520475347.1

實用

新型

2015.10.07

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

34

一種嵌入

太陽能

雙玻組件中的雙

面封邊膠帶

ZL201620184549.5

實用

新型

2016.

08.31

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

35

一種高阻水高反射

太陽能

電池背

板及包含其的

太陽能

電池組件

ZL201620189515.5

實用

新型

2016.07.27

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

36

太陽能

電池用層壓型封裝膜及使

用該封裝膜的

太陽能

電池組件

ZL201620189757.4

實用

新型

2016.07.06

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

37

一種

太陽能

電池組件用隔離條

ZL201620365293.8

實用

新型

2016.10.12

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

38

一種無白色翻邊的封裝膠膜

ZL201621249504.8

實用

新型

2017.05.03

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

39

一種高阻水含鋁箔

太陽能

組件背

板及基於其的電池片

ZL201621440414.7

實用

新型

2017.07.18

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

40

一種用於電子產品散熱的網格膠

帶

ZL201720012316.1

實用

新型

2017.09.15

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

41

一種

太陽能

電池用UV阻隔封裝

ZL201720241161.9

實用

2017.10.20

自主

正常

專利權

序

號

專利名稱

專利申請號

專利

類型

授權時間

取得

方式

使用

情況

法律狀

態

膠膜及使用該封裝膠膜的

太陽能

電池組件

新型

研發

使用

維持

42

一種光伏組件用高反光條及光伏

組件

ZL201720992804.3

實用

新型

2018.02.13

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

43

一種

太陽能

電池組件用隔離條

ZL201721173148.0

實用

新型

2018.03.23

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

44

一種高阻水高反射含鋁箔

太陽能

電池背板

ZL201721869657.7

實用

新型

2018.06.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

45

一種耐反射高粘著力遮光膠帶

ZL201720259914.9

實用

新型

2018.07.03

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

46

一種光伏組件背板用高性能修補

膠帶

ZL201721640846.7

實用

新型

2018.10.02

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

47

一種光伏電池用結構背板

ZL201820117889.5

實用

新型

2018.09.04

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

48

一種雙面電池單玻

太陽能

組件

ZL201820832639.X

實用

新型

2018.11.27

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

49

一種光伏發電組件

ZL201821635596.2

實用

新型

2019.04.09

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

50

一種雙面光伏發電組件

ZL201821193741.6

實用

新型

2019.01.29

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

51

一種

太陽能

電池用反射裝置

ZL201821286804.2

實用

新型

2019.02.19

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

52

太陽能

電池板修補裝置

ZL201821517802.X

實用

新型

2019.03.22

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

53

一種輕量化抗衝擊型光伏組件

ZL201821651063.3

實用

新型

2019.05.07

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

54

一種光伏組件用透明前板及光伏

組件

ZL201821961355.7

實用

新型

2019.06.11

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

55

一種高阻水透明背板

ZL201822064620.8

實用

新型

2019.06.18

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

5

6

一種具有微結構的膠膜組件

ZL20192065409

0.4

實用

新型

2

019.11.19

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

5

7

一種多層封裝膠膜

ZL201920651161

.

5

實用

新型

2

019.10.25

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

5

8

一種耐磨型透明背板

Z

L201920703299.5

實用

新型

2

019.11.15

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

5

9

一種柔性電路板用絕緣補強膠帶

ZL201822165006.0

實用

新型

2

019.10.01

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

江蘇昊華光伏科技有限公司

60

聚偏二氟乙烯

太陽能

背板膜專用

白色母粒的製造方法

ZL201110333804.X

發明

2013.12.11

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

61

基於PVDF的多層共密合薄膜的

ZL201010145240.2

發明

2014.06.18

自主

正常

專利權

序

號

專利名稱

專利申請號

專利

類型

授權時間

取得

方式

使用

情況

法律狀

態

製備方法及其產品

研發

使用

維持

62

聚偏二氟乙烯OK線纜製品使用

的色母粒及其製備方法

ZL201210379504.X

發明

2014.11.05

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

63

黑色紅外反射聚偏二氟乙烯太陽

能電池背板複合膜及其製造方法

ZL201410082790.2

發明

2016.01.06

自主

研發

正常

使用

專利權

維持

註：上述第1項專利系自蘇州泛洋受讓所得。

（1）ZL.201220644624.3號專利訴訟事項及對公司生產經營影響

ZL.201220644624.3號專利名稱為「一種

太陽能

電池背膜及

太陽能

電池組

件」，屬於實用新型專利，主要運用於發行人KPF

太陽能

電池背板產品，系對

KPF

太陽能

電池背板產品四層結構的形狀、構造方面的保護。

2014年10月28日，沈翔向國家知識產權局專利覆審委員會（以下簡稱「專

利局覆審委」）提出無效宣告請求，要求專利覆審委宣告發行人擁有的、專利號

為「ZL.201220644624.3」、專利名稱為「一種

太陽能

電池背膜及

太陽能

電池組件」

的實用新型專利無效；2015年6月8日，專利局覆審委作出第25833號《無效

宣告請求審查決定書》，宣告專利權部分無效；在賽伍有限提交的修改後的權利

要求的基礎上維持ZL.201220644624.3號實用新型專利權有效。

沈翔不服專利局覆審委的上述決定，將專利局覆審委作為被告、發行人作為

第三人，向北京智慧財產權法院提起行政訴訟。2016年12月12日，北京知識產

權法院作出（2015）京知行初字第5720號《行政判決書》，認為專利局覆審委

作出的決定認定事實清楚，適用法律正確，符合法定程序，依法予以支持，判決

駁回沈翔的訴訟請求。

2016年12月26日，沈翔作為上訴人、將專利覆審委作為被上訴人、發行

人作為第三人，向北京市高級人民法院提起上訴，請求撤銷北京智慧財產權法院作

出的（2015）京知行初字第5720號《行政判決書》、撤銷專利覆審委作出的第

25833號《無效宣告請求審查決定書》，判決專利覆審委重新作出《無效宣告請

求審查決定書》。2018年3月30日，北京市高級人民法院作出（2017）京行終

1429號《行政判決書》，認為原審判決認定事實清楚，適用法律正確，程序合

法，應予維持，判決駁回上訴，維持原判，且該判決為終審判決。

北京高級法院已經對

ZL.201220644624.3

號專利所涉糾紛作出終審判決，該

案件已經結案，發行人能夠以合法方式使用

ZL.201220644624.3

號專利權；該等

訴訟糾紛不會對發行人的生產經營產生重大不利影響。

發行人已經取得專利的相關權屬證書，建立了完善的智慧財產權管理制度，由

專人負責各類智慧財產權的申報、審核、持續維護等

工作，按期繳納專利年費。發

行人的專利不存在因欠繳專利年費而被註銷的情形，專利不存在終止等異常情

形。公司及其子公司對上述專利擁有合法的所有權，可以以合法的方式使用上述

專利，不存在重大變化

的不利影響。發行人及其子公司的專利不存在產權糾紛或

潛在糾紛，發行人及其子公司不存在尚未了結或可預見的重大訴訟、仲裁案件。

3、土地使用權

截至招股說明書摘要籤署日，公司擁有土地使用權2項，具體情況如下：

使用權人

證書號碼

地址

宗地面積

權利期限

用途

取得

方式

權利受

限情況

賽伍技術

蘇（

2019

）蘇

州市吳江區

不動產權

第

9067490

號

吳江經濟

開發區葉

港路

369

號

35,361

平

方米

2060

年

6

月

29

日止

工業

用地

出讓

無

賽伍技術

蘇（

2

019

）蘇

州市吳江區

不動產權第

9

019552

號

吳江

經濟

技術開發

區長浜路

以東、長

港路以南

2

0,775.60

平方米

2

068

年

5

月

5

日止

工業

用地

出讓

無

4、股東、董事、監事、高級管理人員擁有公司生產經營所需的專利技術及

非專利技術、商標或其他智慧財產權的情況

截至招股說明書摘要籤署日，公司股東、董事、監事、高級管理人員沒有擁

有公司生產經營所需的專利技術及非專利技術、商標或其他智慧財產權。

六、同業競爭和關聯交易情況

（一）同業競爭情況

截至招股說明書摘要籤署日，公司控股股東蘇州泛洋主要從事電機材料貿

易，與公司不存在同業競爭的情況。蘇州泛洋除持有本公司股權外，不存在其他

對外股權投資。

截至招股說明書摘要籤署日，公司實際控制人吳小平、吳平平夫婦除本公司

和蘇州泛洋之外的其他投資情況如下：

單位

註冊資本

/

認

繳出資額

吳小平、吳平平夫婦投資情況

主營業務

蘇州蘇宇

6,123.18

萬元

吳小平作為有限合伙人持有

41.84%

財產份額、吳平平作為普通

合伙人持有

0.49%

的財產份額

股權投

資，創業投資

蘇州賽盈

331.80

萬元

吳小平作為有限合伙人持有

4.19%

財產份額、吳平平作為普通

合伙人持有

11.98%

的財產份額

股權投資，創業投資

香港泛洋

1

萬港元

吳小平

持股

51.00%

、吳平平持股

49.00%

。

進出口貿易

泛洋電子

（已吊銷）

120

萬美元

香港泛洋持有

100.00%

無實際經營業務

三協貿易

（已吊銷）

50

萬元

吳小平持股

40.00%

無實際經營業務

蘇州中國國際旅

行社有限責任公

司

208

萬元

吳平平持股

1.10%

從事國內旅遊、入境

旅遊、出境旅遊業務

從上表可

以看出，公司實際控制人吳小平、吳平平夫婦所投資的其他企業不

存在與發行人經營相同或相似業務的情形，與發行人不存在上下遊的業務關係。

綜上，公司控股股東、公司實際控制人及其控制的企業與公司不存在同業競爭。

（二）關聯交易情況

根據《公司法》、《企業會計準則第36號——關聯方披露》及中國證監會、

證券交易所的規定，截至招股說明書摘要籤署之日，本公司主要關聯方包括：

控股股東蘇州泛洋、實際控制人吳小平、吳平平夫婦；公司的控股子公司、

合營及聯營企業；持有公司5%以上股份的其他股東或對公司施加重大影響的股

東；控股股東、實際控制人控制的其他企業；公司、控股股東的董事、監事、高

級管理人員及其關係密切的家庭成員，包括其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐

妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，

以及上述人員直接或者間接控制的，或由其擔任董事、高級管理人員的除發行人

及其控股子公司以外的法人或其他組織；報告期內的其他關聯方。

1、經常性關聯交易

（1）公司向關聯方銷售商品、資產或提供勞務

單位：萬元

關聯方

名稱

2019

年度

2018

年度

2017

年度

關聯交易內容

定價模式

蘇州賽通

-

-

-

銷售產品

市場價格

恆悅科技

-

-

0.91

銷售產品、提供勞務

市場價格

合計

-

-

0.91

註：2017年度發行人向恆悅科技銷售的主要為工業膠帶。

（2）公司向關聯方採購商品或接收勞務

單位：萬元

關聯方名稱

2019

年

度

2018

年度

2017

年度

關聯交易

內容

定價模式

蘇州賽通

4

88.66

3

,

473.57

4,710.53

加工費

市場價格

吳江中新物流投資開

發有限公司

1

2.74

2

.12

-

屋頂租賃費

市場價格

香港泛洋

-

-

1,189.65

採購材料

市場價格

開

發區物流中心

-

-

33.20

運費、報關

費等

市場價格

恆悅科技

-

-

2.40

加工費

市場價格

蘇州新天宇潤滑油有

限公司

-

-

1.02

採購材料

市場價格

合計

5

01.40

3

,

475.69

5,936.80

①公司向蘇州賽通的採購

由於公司業務擴大較快、銷售訂單較多，而產能受制於場地限制等原因，公

司部分生產環節採取了外協加工的生產方式，受託加工企業按照公司提供的工藝

和技術參數進行加工。外協加工工序主要包括KPF型背板的塗布、KPF型背板、

KPE型背板和KPK型背板的複合、熟化等。在同類加工環節中，公司根據外協廠

商的報價、加工能力、加工質量選擇優質的加工廠商，因此，報告期內公司選擇

了蘇州賽通作為外協加工廠商。

②向香港泛洋的採購

A．關聯交易的原因

香港泛洋對應的終端供應商為SKC。報告期內，發行人採用該模式的原因是

由於資金緊張，貿易供應商代公司承擔終端供應商給予的較短商業信用期。報告

期內，公司每年從SKC直接和間接採購的材料總額佔總體採購金額的比例在5%

至17%左右，公司向SKC直接採購需要預付100%的貨款。發行人與香港泛洋的

結算價格比香港泛洋向SKC採購平均價格高1.51%至1.61%，香港泛洋提供1個

月左右的信用期，從一定程度上緩解了公司資金運營緊張的壓力。

B．從事業務的具體情況

報告期內，香港泛洋曾經作為發行人的貿易供應商向終端供應商採購原材料

後銷售給發行人，目前從事日用品進出口貿易。

C．關聯交易佔比情況

報告期內，發行人與香港泛洋的關聯交易佔營業成本和佔同一類型交易比例

情況具體如下：

單位：萬元

客戶

交易類型

2

019

年度

2018

年度

2017

年度

金額

金額

金額

佔營業成本

比例

佔同類交易

比例

香港泛洋

採購材料

-

-

1,189.65

0.88%

0.95%

D．定價政策

發行人與香港泛洋之間的關聯交易的定價政策為市場價格，主要結算方式為

採購價格加一定利潤率，具體情況如下：

供應商

結算方式

結算價格

香港泛洋

轉帳

報告期內，發行人與香港泛洋的結算價格比香港泛洋向

SKC採購平均價格高1.51%至1.61%

E．關聯採購佔關聯方收入的比重

報告期內，發行人從香港泛洋的關聯採購佔關聯方收入的比重如下：

關聯方名稱

項目

2

019

年度

2018

年度

2017年度

香港泛洋

關聯採購金額（萬美元）

-

-

170.97

收入總額（萬美元）

-

-

196.55

佔比

-

-

86.98%

發行人已於2017年與香港泛洋結束合作，停止關聯交易。

③接受開發區物流中心的報關、物流服務

A.關聯交易的原因

報告期內，發行人接受開發區物流中心提供的報關、物流服務，主要系發行

人出口代理報關業務的需要，且開發區物流中心作為吳江當地有影響力、信譽較

好的企業，雙方遂開展合作。自2017年7月起，開發區物流中心不再向發行人

提供報關及物流服務。

B.

從事業務的具體情況

開發區物流中心主要從事保稅物流、海空訂艙、國際貨運、貨物倉儲、運輸

配送、進出口貿易、代理

報關報檢等第三方綜合物流業務。

C.

關聯交易佔比情況

報告期內，

發行人與

開發區物流中心的關聯交易佔營業成本和佔同一類型交

易比例情況具體如下：

單位：萬元

客戶

交易類型

2

019

年度

2018

年度

2017

年度

金額

金額

金額

佔營業成本比例

佔同類交易比例

開發區物流中心

運費

-

-

12.43

0.01%

0.76%

報關費

-

-

20.76

0.02%

8.22%

D

.

定價政策

發行人與開發區物流中心的關聯交易的定價政策為市場價格，主要結算方式

為採購價格加一定利潤率，具體情況如下：

供應商

結算方式

結算價格

開發區物流中心

轉帳

發行人參考市場價格確定交易價格

E

.

關聯交易佔關聯方收入的比重

報告期內，發行人與開發區物流中心的關聯交易佔關聯方收入的比重如下

：

關聯方名稱

項目

2

019

年度

2018

年度

2017年度

開發區物流

中心

關聯交易金額（萬元）

-

-

33.20

收入總額（萬元）

-

-

3,937.67

佔比

-

-

0.84%

發行人已於

2017

年與開發區物流中心結束合作，停止關聯交易。

④向恆悅科技的採購

恆悅科技主要向發行人提供PSA產品的外協加工，公司根據自有產能及銷

售情況，少量PSA產品採用外協加工模式。

⑤向吳江中新物流投資開發有限公司的採購

2018年9月1日起，發行人子公司賽紛新創向吳江中新物流投資開發有限

公司租賃其位於吳江綜合保稅區的建築物屋頂，用於建設分布式光伏發電設施。

（3）公司向關聯方拆藉資金

①2019年度

公司不存在關聯方拆藉資金情形。

②2018年度

公司不存在關聯方拆藉資金情形。

③2017年度

發行人佔用關聯方資金明細：

單位：萬元

關聯方名稱

期初餘

額

發行人本期

新增拆入時

點

發行人本

期新增拆

入金額

發行人本期

歸還時點

發行人本

期歸還金

額

期末餘

額

吳平平

-

2017年1月

635.00

2017年1月

635.00

-

-

2017年3月

150.00

2017年12月

350.00

-

-

2017年4月

200.00

-

合計

-

985.00

985.00

-

關聯方佔用發行人資金明細：

單位：萬元

關聯方名稱

期初餘

額

關聯方本期

新增佔用時

點

關聯方本

期新增佔

用金額

關聯方本期

歸還時點

關聯方本

期歸還金

額

期末餘

額

吳小平

700.00

2017年3月

700.00

-

蘇州泛洋

280.00

2017年1月

280.00

-

合計

980.00

980.00

-

發行人報告期內存在與關聯方之間不規範的資金拆借情形，但金額較小，發

行人變更為股份公司前上述關聯方資金拆借均已清理，變更為股份公司後發行人

加強了關聯方關聯交易管理，未發生其他關聯方資金拆借。2017年8月30日，

發行人第五次臨時股東大會審議通過了《關於對公司2014年度、2015年度、2016

年度及2017年1-6月關聯交易予以確認的議案》，對2014年至2017年6月期

間的關聯交易予以確認。獨立董事對2014年至2017年6月間發生的關聯交易進

行認真審查後，認為發行人報告期內關聯交易公允，程序合法有效，不存在損害

公司及其他股東利益的情況。

2017年度按公允市場利率測算關聯方拆借利息金額佔發行人利潤總額為

0.04%，2018年度以及2019年度不存在關聯方資金拆借，對發行人的業績不構

成重大影響，亦不會影響發行人的獨立運作能力。

2、偶發性關聯交易

（1）報告期內關聯方為公司向銀行借款、出具銀行承兌匯票等提供擔保情

況

單位：萬元

擔保人

授信金融機構

最高擔保金額

擔保起始日

擔保到期日

擔保情況

龔福根

江蘇常熟農村商業銀行

股份有限公司辛莊支行

290.00

2016

-

11

-

29

2017

-

11

-

28

履行完畢

蘇州泛洋

蘇州融華租賃有限公司

1,322.83

2014

-

07

-

18

2017

-

03

-

17

履行完畢

報告期內上述擔保並未收取擔保費用，發行人參照蘇州亨通擔保投資有限公

司對第三方擔保費率2.7%作為參考的市場擔保費率，測算應支付的擔保費用金

額及對發行人各報告期業績的影響如下：

單位：萬元

項目

2

019

年度

2018

年度

2017

年度

按市場擔保費率測算擔保費金額

-

-

14.76

實際

已

支付

擔保費

-

-

-

差額

-

-

14.76

差額佔公司利潤總額的比例

-

-

0.06%

註：測算擔保費

=∑

借款金額

*

擔保費率

*

（資金實際佔用天數

/360

），

2018

年度

和

2

019

年

度

無關聯擔保。

按市場擔保費率測算應收取的擔保費用金額較小，佔利潤總額比例很低，對

發行人各報告期業績不構成實質影響，不會影響發行人的獨立運作能力。

3

、關聯方往來帳項

單位：萬元

項目

2019年

12月31日

2018年

12月31日

2017年

12月31日

預付款項

吳江中新物流投資開發有限公司

1.20

10.61

-

小計

1.20

10.61

-

應付帳款

蘇州賽通

363.98

344.25

1,513.56

蘇州巨峰電氣絕緣系統股份有限

公司

-

-

0.42

小計

363.98

344.25

1,513.98

其他應付款

龔福根

-

201.26

201.26

小計

-

201.26

201.26

長期應付款/一年內到期的非流

動負債

龔福根

122.35

183.53

244.71

小計

122.35

183.53

244.71

4、獨立董事對公司報告期內關聯交易的評價意見

對於公司報告期內的關聯交易，公司獨立董事發表了如下意見：

公司報告期內關聯交易的價格按照市場價格或公平價格確定，交易公允，程

序合法有效，不存在損害公司及其他股東利益的情況；公司已在《公司章程》、

《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《獨立董事工作制度》中分別對

關聯交易的決策程序作出了規定，並專門制定《關聯交易管理制度》，同時，公

司已採取有效措施減少關聯交易，公司的相關制度與措施對於減少和規範公司關

聯交易具有有效性。

5、與關聯方籤訂的且仍然有效的重大協議或合同

發行人與關聯方籤訂的、且仍然有效的重大協議或合同履行情況及後續安排

如下：

（1）發行人與龔福根等籤署的《收購協議書》

2017年6月27日，發行人與龔福根、龔之雯、殷齊力、魯晨嘉、鄒洪明、

瀛通控股、巨和實業、顧亮、潘柏林籤訂《收購協議書》，約定發行人收購龔福

根持有昊華光伏26%的股權，並收購龔之雯、殷齊力、魯晨嘉、鄒洪明、瀛通控

股持有昊華光伏的全部股權，合計收購昊華光伏85%的股權；股權轉讓款分四期

支付，每期支付200萬元。2018年1月，發行人已按《收購協議書》的約定支

付第一期股權轉讓款200萬元，2019年2月發行人已支付第二期股權轉讓款200

萬元。截至本招股說明書摘要籤署日，協議各方均按照《收購協議書》履行，不

存在爭議或糾紛。

（2）發行人子公司賽紛新創與吳江中新物流投資開發有限公司籤署的《分

布式光伏發電屋頂租賃及使用協議》

2017年8月28日，發行人子公司賽紛新創與吳江中新物流投資開發有限公

司籤訂《分布式光伏發電屋頂租賃及使用協議》，約定發行人子公司賽紛新創向

吳江中新物流投資開發有限公司租賃其位於吳江綜合保稅區的建築物屋頂，用於

建設發電設施。租賃面積為58,000平方米的屋頂，具體面積以補充協議或第三

方測繪報告為準，租賃價格為3.5元/平方米/年。協議有效期為2017年9月1日

至2037年8月31日止，實際起算日以項目併網發電之日起計算，二十年租賃期

到期以後自動續約五年的協議。在《分布式光伏發電屋頂租賃及使用協議》期限

屆滿後，雙方可就協議屋頂租賃及使用事宜另行協商。賽紛新創投資的分布式光

伏發電電站已於2018年11月併網發電。

七、董事、監事及高級管理人員

序號

姓名

職務

出生年月

任期起止

日期

簡要經歷

薪酬

（萬

元）

1

吳小平

董事長

1962.11

2017.5.16

-

2020.5.15

碩士研究生。曾

任吳縣胥口

鄉團委副書記蘇州市對外

貿易公司貿易員，日東電工

Matex

株式會社工程師、課

長、部長；香港泛洋執行董

事；蘇州泛洋執行董事。賽

146.20

伍有限董事長；賽伍有限總

經理；

2017

年

5

月至今，任

本公司董事長、總經理。

2

陳洪野

董事

1964.5

2017.5.16

-

2020.5.15

本科學歷，工程師。曾任蘇

州船用機械廠技術部技術

員、工程師，索尼凱美高電

子（蘇州）有限公司技術科

長，深圳

丹邦科技

有限公司

副總經理，蘇州新維電子有

限公司總經理，賽伍有限董

事，

2016

年

1

月至

2017

年

5

月，兼任賽伍有限

副總經

理；

2017

年

5

月至今，任本

公司董事、副總經理。

110.06

3

高畠博

董事

1950.9

2017.5.16

-

2020.5.15

本科學歷。曾任日東新興化

學工業株式會

社研發部。

2010

年

6

月至

2017

年

5

月，

任賽伍有限董事；

2017

年

5

月至今，任本公司董事、副

總經理。

72.79

4

嚴文芹

董事

1973.8

2017.5.16

-

2020.5.15

大專學歷。曾任吳江供銷房

產公司出納，吳都大酒店勞

資文書，億光電子（中國）

有限公司財務科長，吳江考

斯慕印刷器材有限公司財

務經理。

201

2

年

7

月至

2017

年

5

月，任賽伍有限財務部

長；

2017

年

5

月至今，任本

公司董事、財務總監。

70.16

5

陳浩

董事

1966.5

2017.5.16

-

2020.5.15

本

科學歷。曾任深圳賽格集

團賽格計算機有限公司經

理，聯想集團小型機事業部

經理，聯想系統集成有限公

司副總裁、華東區總經理，

聯想集團企劃部副主任、人

力資源部總經理，聯想投資

有限公司投資總監，北京君

聯資本管理有限公司董事

兼總經理、首席投資官，北

京君聯資本管理有限公司

董事、總裁；

2012

年

10

月

至

2017

年

5

月，兼任賽伍

有限董事；

2017

年

5

月至今，

兼任本公司董事。

-

6

崔巍

董事

1986.8

2017.5.16

-

2020.5.15

碩士研究生學歷。

2012

年

12

月至今，任江蘇亨通創業

投資有限公司

執行董事等

。

2

017

年

5

月至今，任本公司

董事。

-

7

王俊

獨立董

1973.3

2017.5.16

-

2020.5.15

博士研究生學歷、教授。曾

7.00

事

任職於蘇州大學政治與公

共管理學院，蘇州大學東吳

商學院；

2003

年

6

月，獲蘇

州大學王健法學院在職碩

士學位；

2007

年

6

月，獲蘇

州大學王健法學院在職博

士學位。

2017

年

5

月至今，

任本公司獨立董事

。

同時兼

任崑山新萊潔淨應用材料

股份有限公司（

SZ.300260

）

獨立董事、崑山東威科技股

份有限公司（非上市）獨立

董事、江蘇博雲塑業股份有

限公司（非上市）和

布瑞克

（蘇州）農業網際網路股份有

限公司

獨立董事。

8

李丹雲

獨立董

事

1962.11

2017.5.16

-

2020.5.15

本科學歷，高級會計師。曾

任蘇州益友實業總公司財

務助理，江蘇華星會計師事

務所有限公司審計部項目

經理，蘇州明誠會計師事務

所有限公司

董事

。

2017

年

5

月至今，任本公司獨立董

事，同時兼任蘇州

林華醫療

器械股份有限公司獨立董

事

和江

蘇

中利集團

股份有

限公司獨立董事

。

7.00

9

徐堅

獨立董

事

1961.6

2017.8.3

-

2020.5.15

博士學歷，高分子材料專

業。曾任北京化工學院講

師，中國科學院化學研

究所

博士後，中國科學院化學研

究所副研究員，北海道大學

高級訪問學者；

1995

年

5

月

至今，任中國科學院化學研

究所研究員。

2017

年

8

月至

今，任本公司獨立董事。

同

時兼任廣東

天安新材

料股

份有限公司、北京

高盟新材

料股份有限公司、深圳市信

維

通信股份

有限公司、遼寧

奧克化學股份有限公司、深

圳中興新材技術股份有限

公司獨立董事。

-

10

鄧建

波

職工監

事、監

事會主

席

1983.11

2017.8.3

-

2020.5.15

本科學歷。曾任毅嘉電子

（蘇州）有限公司製造部現

場生產主管，律勝科技（蘇

州）有限公司技術部研發工

程師，尼

凱美高（蘇州）有

限公司品質部品質工程師，

賽伍有限研發總監；

2017

年

45.00

5

月至今，任本公司監事會

主席、研發總監。

11

任富鈞

監事

1965.6

2017.5.16

-

2020.5.15

碩士研究生學歷。曾任江蘇

省國際信託公司貿易部、金

融部項目經理，中外合資蘇

州雅都大酒店董事、財務總

監，中外合作南京高達新港

熱電廠總會

計師、總經理，

美國

ELPASO

發電總公司

中國代表處資產管理總經

理，南京宇正信息技術有限

公司執行董事；

2012

年至

今，任江蘇金茂投資管理股

份有限公司財務總監；

2017

年

9

月至今，兼任本公

司監

事。

-

12

沈瑩嫻

監事

1986.3

2017.9.5

-

2020.5.15

碩士研究生學歷。

2011

年

7

月至今，歷任蘇州國發股權

投資基金管理有限公司高

級投資經理、投資一部總經

理。

2017

年

5

月至今，兼任

本公司監事。

-

13

陳小英

董事會

秘書

1979.2

2017.5.16

-

2020.5.15

本科學歷。曾

任職於蘇州科

德軟體電路板有限公司，重

慶華宇集團人事行政主管，

吳江東運房產有限公司管

理部經理，蘇州賽伍應用技

術有限公司總經辦主任。

2017

年

5

月至今，任本公司

董事會秘書。

26.08

注:薪酬為本公司董事、監事、高級管理人員2019年度從本公司獲得報酬情況。

截至招股說明書摘要籤署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人

員的近親屬無直接持有公司股份的情況。

公司董事長吳小平之妻及公司實際控制人吳平平通過蘇州泛洋、蘇州蘇宇和

蘇州賽盈間接持有公司股份，具體情況如下：

姓名

是否在發行人任職及所任

職務

持有股東單位財產份

額比例

股東單位持有發行人

股份數（萬股）

吳平平

否

蘇州泛洋10.00%

11,596.80

吳平平

否

蘇州蘇宇0.49%

2,731.96

吳平平

否

蘇州賽盈11.98%

148.04

除上述外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的近親屬未以任

何方式直接或間接持有公司股份。

從本公司整體變更為股份公司至招股說明書摘要籤署日，上述人員持有相關

股東單位的股權或財產份額變動如下：

2017年8月，張雯英將其持有蘇州賽盈0.45%的財產份額（認繳出資額1.5

萬元、實繳出資額1.5萬元）作價1.5萬元轉讓給吳平平，吳平平持有的蘇州賽

盈的財產份額從9.04%上升到9.49%。

2018

年

12

月，李希宗、陸小根分別將所持有蘇州賽盈

0.68%

、

0.45%

的財

產份額（實

繳出資額

2.25

萬元、

1.50

萬元）作價

2.394

萬元、

1.596

萬元轉讓給

吳平平，吳平平持有的蘇州賽盈的財產份額從

9.49%

上升到

10.62%

。

20

20

年

1

月，宋真光將所持有蘇州賽盈

1.36%

的財產份額（實繳出資額

4.5

萬元）作價

5

.

508

萬元轉讓給吳平平。吳平平持有蘇州賽盈的財產份額上升至

1

1.98

%

。

截至招股說明書摘要籤署日，上述人員所間接持有的本公司股份不存在質押

或凍結情況。

截至

2019

年

12

月

31

日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

在公司外的兼職情況如下：

姓名

兼職單位名稱

在兼職單位

所任職務

兼職單位與發行人關聯

關係

吳小平

中科院聯想之星創業培訓學院

講師

除此兼職外，無關聯關係

美國科學家聯盟（NSP）光伏標準委

員會

會員

賽伍產品的應用領域的

標準委員會

中國可再生能源協會光電專業委員會

委員

賽伍產品應用領域學術

委員會

蘇州泛洋

執行董事

控股股東

香港泛洋

董事

同受實際控制人控制

三協貿易（已吊銷）

董事

同受實際控制人控制

泛洋電子（已吊銷）

董事長兼總

經理

同受實際控制人控制

吳江經濟開發區商會

會長

除此兼職外，無關聯關係

陳洪野

蘇州新維電子有限公司

監事

發行人董事參股10%

中國光伏行業協會標準化技術委員會

委員

賽伍產品的應用領域的

標準委員會

中國化工學會塗料塗裝專業委員會

委員

賽伍產品應用領域學術

委員會

姓名

兼職單位名稱

在兼職單位

所任職務

兼職單位與發行人關聯

關係

中國電工技術學會絕緣材料與絕緣技

術專業委員會

委員

賽伍產品應用領域學術

委員會

沈瑩嫻

蘇州巨峰電氣絕緣系統股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

蘇州

華電電氣

股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

蘇州

富士萊

醫藥股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

蘇州菲鐳泰克雷射技術有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

江蘇

物潤船聯

網絡股份有限公司

監事

除此兼職外，無關聯關係

博瑞生物

醫藥（蘇州）股份有限公司

監事

除此兼職外，無關聯關係

崔巍

亨通創投

執行董事

發行人間接股東

亨通集團

董事

發行人間接股東

江蘇亨通

光電股份

有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

蘇州亨通永盛創業投資企業（有限合

夥）

執行事務合

夥人

除此兼職外，無關聯關係

今翼科技

總經理

除此兼職外，無關聯關係

江蘇亨鑫科技有限公司

董事長

除此兼職外，無關聯關係

天津國安盟固利新材料科技股份有限

公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

江蘇亨通智能物聯繫統有限公司

董事兼總經

理

除此兼職外，無關聯關係

深圳伊賽裡斯認知商業技術有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

江蘇亨通投資控股有限公司

執行董事兼

總經理

除此兼職外，無關聯關係

蘇州亨通華芯投資管理有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

青島亨芯半導體科技有限公司

董事長

除此兼職外，無關聯關係

上海國耀投資管理有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

任富鈞

江蘇金茂投資管理股份有限公司

董事、副總經

理、財務總監

發行人間接股東

上海金霓投資管理有限公司

監事

除此兼職外，無關聯關係

南京金麒創業投資管理有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

無錫視美樂科技股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

蘇州

盈迪信康

科技股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

李丹雲

蘇州明誠會計師事務所有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

蘇州

林華醫療

器械股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

江蘇

中利集團

股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

陳浩

君聯資本管理股份有限公司

董事兼經理

發行人間接股東

銀煌投資

董事

發行人股東

姓名

兼職單位名稱

在兼職單位

所任職務

兼職單位與發行人關聯

關係

北京君聯管理諮詢有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

北京君祺嘉睿企業管理有限公司

董事

發行人間接股東

君聯資本（深圳）管理有限公司

執行董事

除此兼職外，無關聯關係

天涯社區網絡科技股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

布丁酒店浙江股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

廣州

金域醫學

檢驗集團股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

北京水晶石數字科技股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

北京合力中稅科技發展有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

珠海賽納列印科技股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

君海創芯（北京）諮詢管理有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

Parade Technologies Ltd

董事

除此兼職外，無關聯關係

Car Zone Holdings Ltd

董事

除此兼職外，無關聯關係

Car Link Inc

董事

除此兼職外，無關聯關係

Iserlohn Holdings Ltd

董事

除此兼職外，無關聯關係

Car King Holding Ltd

董事

除此兼職外，無關聯關係

Chetuan E-Commerce Ltd

董事

除此兼職外，無關聯關係

HONG KONG ASIA MEDICAL

HOLDING CO., LIMITED

董事

除此兼職外，無關聯關係

無錫君海聯芯投資管理有限公司

董事長

除此兼職外，無關聯關係

上海

富瀚微

電子股份有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

北京君海騰芯諮詢管理有限公司

董事長

除此兼職外，無關聯關係

無錫君海新芯投資諮詢有限公司

董事長

除此兼職外，無關聯關係

北京紅山信息科技研究院有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

中海油能源發展股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

北京

崑崙萬維

科技股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

譜瑞集成電路（南京）有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

譜瑞集成電路（上海）有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

上海車團網絡信息技術有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

北京博克西岸科技發展有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

君慶（上海）網絡科技有限公司

董事

除此兼職外，無關聯關係

陳小英

吳江經濟開發區商會

副秘書長

除此兼職外，無關聯關係

徐堅

深圳中興新材技術股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

廣東

天安新材

料股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

姓名

兼職單位名稱

在兼職單位

所任職務

兼職單位與發行人關聯

關係

北京

高盟新材

料股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

深圳市

信維通信

股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

遼寧奧克化學股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

王俊

崑山新萊潔淨應用材料股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

江蘇博雲塑業股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

崑山東威科技股份有限公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

布瑞克（蘇州）農業網際網路股份有限

公司

獨立董事

除此兼職外，無關聯關係

除蘇州泛洋、香港泛洋與發行人存在關聯交易外，發行人的董事、監事、高

級管理人員及其他核心技術人員兼職的企業在內與發行人之間不存在交易的情

形。

除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司外不

存在其他兼職情況。

八、發行人控股股東和實際控制人的簡要情況

截至招股說明書摘要籤署日，蘇州泛洋持有公司11,596.8024萬股，佔本次

發行前總股本的32.2134%，是公司的控股股東。

截至招股說明書摘要籤署日，蘇州泛洋基本情況如下：

公司名稱

蘇州高新

區泛洋科技發展有限

公司

成立時間

2008年1月4日

實收資本

/

註冊資

本

1,000

萬元

/1,000

萬元

註冊地

蘇州高新

區萬楓家

園67幢08室

法定代表人

吳小平

營業範圍

大數據分析、建模、大數據分析和

建模基礎上的應用性開發、軟體開發、

計算機網絡系統集成；物聯網設備及儀器儀表研發、銷售：網絡優化服

務；通信設備、儀表租賃；建築智能化及建築節能工程研發、系統集成

服務；對外投資；投資諮詢，

企業管理諮詢；銷售：日用百貨、搪瓷製

品、針織品、電子元器件、塑料製品、金屬製品、機電產品、五金交電、

工藝品、電纜材料；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限

定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

主營業務

電機材料貿易

主營業務與發行

人主營業務的關

不存在

相關性

系

股東構成

股東名稱

股權比例

吳小平

90.00%

吳平平

10.00%

主要財務數據（萬

元）

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產

7,580.24

淨資產

4,550.17

營業收入

63.24

淨利潤

-

65.29

註：以上財務數據均經

中興財光華

審計。

公司實際控制人為吳小平、吳平平夫婦。

截至招股說明書摘要籤署日，吳小平、吳平平夫婦合計持有公司控股股東蘇

州泛洋100.00%股權；此外，吳平平女士為蘇州蘇宇、蘇州賽盈的執行事務合夥

人，吳小平、吳平平夫婦合計持有蘇州蘇宇42.33%的財產份額及蘇州賽盈16.17%

的財產份額。吳小平、吳平平夫婦通過蘇州泛洋、蘇州蘇宇和蘇州賽盈合計控制

公司40.2134%股權。

吳小平先生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士研究生學歷，身份證號為

320502196211******，住所為蘇州市姑蘇區水仙弄**號***室。吳小平先生的個

人基本情況詳見本招股說明書摘要「第三節 發行人基本情況」之「七、董事、監事

及高級管理人員」。

吳平平女士，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，身份證號為

320502196106******，住所為蘇州市姑蘇區水仙弄**號***室。1986年至1996

年，任中國國際旅行社英文部、出境部經理；1997年至2000年，任蘇州旅遊集

團市場處處長；2000年至2006年，任中國國際旅行社、蘇州海外旅遊公司副總

經理；2008年至今，任蘇州泛洋總經理；2017年6月至今，任蘇州蘇宇和蘇州

賽盈的執行事務合伙人。

九、財務會計信息及管理層討論與分析

（一）合併財務報表

1、合併資產負債表

單位：元

項目

2019

年

12

月

3

1

日

2

018

年

12

月

3

1

日

2017

年

12

月

31

日

流動資產：

貨幣資金

28

9,730,467.68

219,054,958.66

135,452,234.91

交易性金融資產

58,490,515.93

應收票據

461,377,341.15

531

,120,645.78

458,355,434.36

應收帳款

833,752,982.89

757,518,497.51

596,039,851.10

預付款項

30,890,129.62

26,813,497.86

14,372,102.76

其他應收款

5,684,573.45

1,918,099.37

2,841

,686.28

存貨

192,088,384.46

260,619,081.64

177,644,297.50

其他流動資產

15,141,781.66

11,492,397.34

24,976,041.70

流動資產合計

1,887,156,176.84

1,808,537,178.16

1,409,681,648.61

非流動資產：

長期股權投資

2,205,713.28

2,701,614.59

2,472,665.87

固定資產

258,552,264.83

213,799,225

.52

98,375,692.11

在建工程

18,813,231.41

11,284,565.85

27,860,675.41

無形資產

33,098,433.81

19,740

,790.71

13,031,818.55

商譽

-

-

-

長期待攤費用

615,324.58

1,631,134.59

3,051,752.60

遞延所得稅資產

18,285,855.03

19,239,197.61

17,505,218.80

其他非流動資產

20,036,699.21

27,609,129.35

15,416,748.52

非流動資產合計

351,607,522.15

296,005,658.22

177,714,571.86

資產總計

2,238,763,698.99

2,104,542,836.38

1,587,396,220.47

流動負債：

短期借款

287,037,146.67

225,228,634.54

105,610,073.62

應付票據

212,250,000.00

209,000,000.00

96,500,000.00

應付帳款

391,686,610

.04

545,691,313.62

415,521,142.64

項目

2019

年

12

月

3

1

日

2

018

年

12

月

3

1

日

2017

年

12

月

31

日

預收款項

2,142,109.12

1,026,926.16

4,413,184.51

應付職工薪酬

14,43

0,539.83

10,958,236.58

17,458,233.16

應交稅費

18,196,548.16

10,656,794.33

4,539,780.57

其他應付款

1,771,981.27

3,602,235.89

3,893,141.69

一年內到期的非流

動負債

2,000,000.00

2,000,0

00.00

2,000,854.70

其他流動負債

-

-

流動負債合計

929,514,935.09

1,008,164,141.12

649,936,410.89

非流動負

債：

長期借款

-

-

長期應付款

2,000,000.00

4,000,000.00

6,000,000.00

預計負債

-

-

遞延收益

431,960.27

592,741.91

756,309.88

遞延所得稅負債

-

-

非流動負債合計

2,431,960.27

4,592,741.91

6,

756,309.88

負債合計

931,946,895.36

1,012,756,883.03

656,692,720.77

所有者權益：

實收資本（或股本）

360,00

0,000.00

360,000,000.00

360,000,000.00

資本公積

466,846,156.73

442,315,733.69

417,785,310.65

盈餘公積

53,450,499.46

34,635,255.48

15,561,187.93

未分配利潤

427,867,353.41

256

,409,494.90

138,346,397.93

歸屬於母公司所有

者權益合計

1,308,164,009.60

1,093,360,484.07

931,692,896.51

少數股東權益

-

1,347,205.97

-

1,574,530.72

-

989,396.81

所有者權益合計

1,306,816,803.63

1,091,785,953.35

930,703,499.70

負債和所有者權益

總計

2,238,763,698.99

2,104,542,836.38

1,587,396,2

20.47

2

、合併利潤表

單位：元

項目

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

一、營業總收入

2,135,491,647.33

1,931,057,166.47

1,80

7,002,594.65

項目

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

其中：營業收入

2,135,491,647.33

1,931,057,166.47

1,807,002,594.65

二、營業總成本

1,915,795,587.71

1,707,214,587.52

1,526,691,284.45

其中：營業成本

1,735,053,691.69

1,543

,684,621.11

1,345,316,282.71

稅金及附加

8,757,691.30

4,679,728.63

6,978,252.09

銷售費用

51,717,848.

90

45,401,595.51

50,483,613.56

管理費用

37,688,798.77

39,357,373.84

37,921,534.96

研發費用

72,727,169.61

70,975,325.57

70,404,318.78

財務費用

9,850,387.44

3,115,942.86

15,58

7,282.35

加：其他收益

7,888,547.35

4,540,885.73

2,105,644.01

投資收益（損失以

「

-

」

號填列）

-

183,675.93

1,148,1

77.19

1,570,140.51

其中：對聯營企業

和合營企業的投資

收益

-

495,901.31

733,948.72

1,414,053.65

公允價值變動收益

（損失以

「

-

」

號填

列）

390,515.93

-

-

信用減值損失（損

失以「

-

」號填列）

-

3,305,031.61

資產減值損失（損

失以「

-

」號填列）

-

3,038,477.33

-

15,874,690.38

-

24,610,826.77

三、營業利潤（虧

損以

「

-

」

號填列）

221,447,938.03

213,656,951.4

9

259,376,267.95

加：營業外收入

580,275.29

2,635,288.30

2,871,294.40

減：營業外支出

3,530,537.05

1,878,973.49

7,636,660.36

四、利潤總額（虧

損總額以

「

-

」

號填

列）

218,497,676.27

214,413,266.30

25

4,610,901.99

減：所得稅費用

27,997,249.03

27,861,235.69

37,763,131.83

五、淨利潤（淨虧

損以

「

-

」

號填列）

190,500,4

27.24

186,552,030.61

216,847,770.16

（一）按經營持續

性分類

1.

持續經營淨利潤

（淨虧損以「

-

」號

填列）

190,500,427.24

186,552,030.61

216,847,770.16

2.

終止經營淨利潤

（淨虧損以「

-

」號

填列）

-

-

（二）按所有權歸

屬分類

1.

少數股東損益

227,324.75

-

585,133.91

-

1,354,016.67

項目

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

2.

歸屬於母公司所

有者的淨利潤

190,273,102.49

187,137,164.5

2

218,201,786.83

六、其他綜合收益

的稅後淨額

-

-

-

歸屬於母公司所有

者的其他綜合收益

稅後淨額

-

-

-

（一）以後不能重

分類進損益的其他

綜合收益

-

-

-

（二）以後將重分

類進損益的其他綜

合收益

-

-

-

歸屬於少數股東的

其他綜合收益的稅

後淨額

-

-

-

七、綜合收益總額

190,50

0,427.24

186,552,030.61

216,847,770.16

歸屬於母公司所有

者的綜合收益總額

190,273,102.49

187,137,164.52

218,2

01,786.83

歸屬於少數股東的

綜合收益總額

227,324.75

-

585,133.91

-

1,354,016.67

八、每股收益：

（一）基本每股收

益

0.53

0.52

0.63

（二）稀釋每股收

益

0.53

0.52

0.63

3

、合併現金流量表

單位：元

項目

2019

年

度

2

018

年度

201

7

年度

一、經營活動產生的現金

流量

銷售商品、提供勞務收到

的現金

1,374,403,751.18

1,261,069,267.54

1,209,307,222.39

收到

的稅費返還

22,929,766.40

19,845,266.78

5,189,902.93

收到其他與經營活動有

關的現金

23,079,644.24

7,285,372.03

45,513,073.32

經營活動現金流入小計

1,420,413,161.82

1,288,199,906.35

1,260,010,198.

64

購買商品、接受勞務支付

的現金

1,084,733,563.11

1,002,824,989.28

935,121,380.43

支付給職工以及為職工

支付的現金

78,403,

840.37

74,682,447.73

85,702,953.12

支付的各項稅費

55,351,590.58

39,951,033.49

82,312,781.18

項目

2019

年

度

2

018

年度

201

7

年度

支付其他與經營活動有

關的現金

47,312,522.48

84,407,187.38

75,422,213.41

經營活動現金流出小計

1,265,80

1,516.54

1,201,865,657.88

1,178,559,328.14

經營活動產生的現金流

量淨額

154,611,645.28

86,334,248.47

81,45

0,870.50

二、投資活動產生的現金

流量

收回投資收到的現金

-

-

-

取得投資收益收到的現

金

312,225.38

919,228.47

156,086.86

處置固定資產、無形資產

和其他長期資產收回的

現金淨額

-

237.07

428,492.30

處置子公司及其他營業

單位收到的現金淨額

-

-

-

收到其他與投資活動有

關的現金

80,062,213.22

110,000,000.00

60,292,969.98

投資活動現金流入小計

80,374,438.60

110,919

,465.54

60,877,549.14

購建固定資產、無形資產

和其他長期資產支付的

現金

77,398,709.73

137,162,628.75

57,819,589.53

投資支付的現金

-

-

-

質押貸款淨增加額

-

-

-

取得子公司及其他營業

單位支付的現金淨額

2,000,000.00

2,000,000

.00

-

支付其他與投資活動有

關的現金

138,100,000.00

90,000,000.00

80,000,000.00

投資活動現金流出小計

217,498,709.73

229,162,628.75

137,819,589.53

投資活動產生的現金流

量淨額

-

137,124,271.13

-

118,243,163.21

-

76,942,040.39

三、籌資活動產生的現金

流量

吸收投資收到的現金

-

-

70,848,000.00

其中：子公司吸收少數股

東投資收到的現金

-

-

-

取得借款收到的現金

335,082,897.18

315,972,339.82

202,364,572.09

發行債券收到的現金

-

-

-

收到其他與籌資活動有

關的現金

-

-

-

籌資活動現金流入小計

335,082,897.18

315,972,339.82

273,212,572.09

償還債務支付的現金

266,550,416.91

178,461,191.48

150,900,000.00

分配股利、利潤或償付利

息支付的現金

10,356,019.28

56,946,386.60

54,859,789.15

項目

2019

年

度

2

018

年度

201

7

年度

其中：子公司支付給少數

股東的股利、利潤

-

-

-

支付其他與籌資活動有

關的現金

-

1,000.00

5,684,415.00

籌資活動現金流出小

計

276,906,436.19

235,408,578.08

211,444,204.15

籌資活動產生的現金流

量淨額

58,176,460.99

80,563,761.74

61,768,367.94

四、匯率變動對現金及現

金等價物的影響

8,236,673.88

3,047,876.75

-

1,120,706.34

五、現金及現金等價物淨

增加額

83,900,509.02

51,702,723.75

65,156,491.71

加：期初現金及現金等價

物餘額

176,654,958.66

124

,952,234.91

59,795,743.20

六、期末現金及現金等價

物餘額

260,555,467.68

176,654,958.66

124,952,234.91

（二）非經常性損益明細表

報告期內公司非經常性損益具體情況如下：

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

非流動資產處置損益

-2.09

-6.35

-140.58

計入當期損益的政府補助

788.85

454.09

210.56

企業取得子公司、聯營企業及合營企業

的投資成本小於取得投資時應享有被

投資單位可辨認淨資產公允價值產生

的收益

26.21

-

-

委託他人投資或管理資產的損益

70.27

41.42

15.61

債務重組損益

-

-

-18.54

單獨進行減值測試的應收款項減值準

備轉回

-

1.89

53.31

除上述各項之外的其他營業外收入和

支出淨額

-304.91

97.82

-301.55

非經常性損益小計

578.34

588.88

-181.19

減：所得稅影響額

86.33

88.09

-65.14

減：少數股東損益影響金額

-0.02

0.24

37.96

扣除企業所得稅及少數股東權益後的

非經常性損益淨額

492.02

500.55

-154.01

（三）發行人主要財務和監管指標

1

、主要財務指標情況

以下財務指標中，除

「

資產負債率（母公司）

」

以母公司財務報告的數據為

基礎計算，其餘以合併財務報告的數據為基礎計算。

財務指標

2019

年

12

月

31

日

2

018

年

12

月

3

1

日

2017

年

12

月

3

1

日

流動比率（倍）

2.03

1.79

2

.

1

7

速動比率（倍）

1.82

1.54

1.

90

資產負債率（母公司）（

%

）

40.95

47.63

41.02

資產負債率（合併）（

%

）

41.63

48.12

41.37

無形資產（扣除土地使用

權、水面養殖權和採礦權等

後）佔淨資產的比例（

%

）

1.22

0.21

0.42

歸屬於發行人股東的每股

淨資產（元

/

股）

3.63

3.04

2.59

財務指標

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

應收帳款周轉率（次

/

年、

次

/

半年）

2.46

2.62

2

.

76

存貨周轉率（次

/

年、次

/

半

年）

7.50

6.82

7

.8

3

息稅折舊攤銷前利潤（萬

元）

26,327.97

24,

753.24

28,581.73

利息保障倍數（倍）

14.45

26.54

23.63

歸屬於母公司所有者的淨

利潤（萬元）

19,027.31

18,713

.72

21,820.18

扣除非經常性損益淨額後

的歸屬於母公司所有者的

淨利潤（萬元）

18,535.29

18,213.17

21,974.19

每股經營活動產生的現金

流量淨額（元

/

股）

0.43

0.24

0

.23

每股淨現金流量（元

/

股）

0.23

0.14

0.

1

8

註：上述各指標計算公式如下：

（

1

）流動比率＝流動資產

/

流動負債

（

2

）速動比率＝（流動資產

-

存貨）

/

流動負債

（

3

）資產負債率＝總負債

/

總資產

×100%

（

4

）無形資產（扣除

土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例

=

無形資產（扣除土地

使用權、水面養殖權和採礦權等後）

/

期末淨資產

（

5

）歸屬於發行人股東的每股淨資產

=

當期期末歸屬於母公司股東的淨資產

/

當期期末普通股股數

（

6

）應收帳款周轉率

=

營業收入

/

應收帳款平均帳面原值

（

7

）存貨周轉率

=

營業成本

/

存貨平均帳面原值

（

8

）息稅折舊攤銷前利

潤

=

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

+

企業所得稅

+

計入財務費用的利息支出

+

固定資產折舊

+

無形資產攤銷

+

長期待攤費用攤銷

（

9

）利息保障倍數

=

（財務費用利息支出

+

所得稅

+

歸屬於公司普通股股東

的淨利潤）

/

（財務費用利息

支出

+

資產化利息支出）；本公司報告期內不存在資本化利息。

（

10

）每股經營活動產生的現金流量淨額

=

經營活動產生的現金流量淨額

/

期末普通股總股本

（

11

）每股淨現金流量

=

現金及現金等價物淨增加額

/

期末普通股總股本

2

、淨資產收益率及每股收益指標

根據中國證監會《公開發行

證券公司

信息編報規則第

9

號

——

淨資

產收益率

和每股收益的計算及披露》（

2010

年修訂）的規定，本公司加權平均淨資產收益

率及基本每股收益和稀釋每股收益如下：

報告期利潤

淨資產收益率

每股收益（元

/

股）

加權平均（

%

）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於母公司所有

者的淨利潤

2019

年

度

1

6.01

0

.53

0

.53

2

018

年度

18.95

0.52

0.52

2017

年度

27.87

0.63

0.63

扣除非經常性損益

淨額後的歸屬於母

公司所有者的淨利

潤

2019

年

度

1

5.60

0

.51

0

.51

2

018

年度

1

8.44

0.51

0.51

2017

年度

28.07

0.64

0.64

註：上述財務指標的計算方法及說明如下：

1

、加權平均淨資產收益率

=P0/(E0

＋

NP/2

＋

Ei×M

i/M0

－

Ej×Mj/M0±Ek×Mk/M0)

其中：

P0

分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的

淨利潤；

NP

為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；

E0

為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；

Ei

為報告期

發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；

Ej

為報告期回購或現金分紅等減少的、歸

屬於公司普通股股東的淨資產；

M0

為報告期月份數；

Mi

為新增淨資產次月起至報告期末的累計月數；

Mj

為減少淨資產次月起至報告期末的累計月數；

Ek

為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動；

Mk

為發生

其他淨資產增減變動次月起至報告期末的累計月數。

2

、基本每股收益

=P0/S

S=S0

＋

S1

＋

Si×Mi/M0

－

Sj×Mj/M0

－

Sk

其中：

P0

為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨利潤；

S

為

發行在外的普通股加權平均數；

S0

為期初股份總數；

S1

為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加

股

份數；

Si

為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；

Sj

為報告期因回購等減少股份數；

Sk

為報告期縮

股數；

M0

報告期月份數；

Mi

為增加股份次月起至報告期末的累計月數；

Mj

為減少股份次月起至

報告期末

的累計月數。

3

、稀釋每股收益

=P1/(S0

＋

S1

＋

Si×Mi/M0

－

Sj×Mj/M0

－

Sk+

認股權證、股份期權、可轉換債券等增加

的普通股加權平均數

)

其中：

P1

為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤，

並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。公司在計

算稀釋每股收益

時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普

通股股東的淨利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股

收益，直至稀釋

每股收益達到最小值。

（四）管理層討論與分析

1

、財務狀況

（1）資產結構分析

單位：萬元、%

項目

2019年12月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

流動資產

188,715.62

84.29

180,853.72

85.93

140,968.16

88.80

非流動資產

35,160.75

15.71

29,600.57

14.07

17,771.46

11.20

資產總額

223,876.37

100.00

210,454.28

100.00

158,739.62

100.00

報告期內，公司資產總額逐年增長，

2018

年

末資產總額較

2

017

年末增長

32.

58

%

，

2019

年末資產總額較

2018

年末增長

6.38

%

，公司資產規模伴隨著業務

的發展呈現穩步擴張態勢。

（2）負債結構分析

報告期各期末，公司負債構成如下表所示：

單位：萬元，%

項目

2019年12月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

流動負債

92,951.49

99.74

100,816.41

99.55

64,993.64

98.97

非流動負債

243.20

0.26

459.27

0.45

675.63

1.03

負債總額

93,194.69

100.00

101,275.69

100.00

65,669.27

100.00

2

018

年末公司負債較

2

017

年末增長

54.22%

，

2

0

19

年末略有下降，公司負

債規模伴隨著業務的發展總體呈現穩步擴張態勢

。

報告期內，公司負債以流動負債為主，各期末流動負債佔負債總額的比例均

在

98%

以上，符合公司業務構成的特點。

（3）償債能力分析

報告期內，反映公司償債能力的主要財務指標如下：

單位：萬元，

%

財務指標

2019

年

12

月

3

1

日

2

018

年

12

月

3

1

日

2017

年

12

月

31

日

流動比率（倍）

2.03

1.

79

2.1

7

速動比率（倍）

1.82

1.54

1.90

資產負債率（母公司）

40.95

47.

63

41.02

資產負債率（合併）

41.63

48.

12

41.37

財務指標

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

息稅折舊攤銷前利潤

26,327.97

24,753.24

28,581.73

利息保障倍數（倍）

14.45

26.54

23.63

截至2017年末、2018年末和2019年末，公司流動比率分別為2.17、1.79

和2.03，各期末流動比率指標較好；公司速動比率分別為1.90、1.54和1.82，速

動比率均大於1，公司短期償債能力較強。

（4）資產周轉能力分析

報告期內，本公司的主要資產周轉能力指標如下：

財務指標

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

應收帳款周轉率（次

/

年、次

/

半年）

2

.46

2.62

2.76

應收帳款周轉天數（天）

146.06

137.43

130.63

應收款項（含應收帳款和應收票

據）周轉率（次

/

年、次

/

半年）

1.53

1.53

1.73

應收款項（含應收帳款和應收票

據）周轉天數（天）

234.59

235.72

208.10

存貨周轉率（次

/

年、次

/

半年）

7.50

6

.82

7.83

存貨周轉天數（天）

48.01

52.82

45.9

6

註：表中主要資產計算周轉天數時，一年按

360

天計算

，半年按

1

80

天計算

。

報告期內，公

司應收帳款周轉率和應收帳款周轉天數均較為穩定，應收款項

周轉率和周轉天數也均較為穩定，周轉天數呈逐年增長態勢，主要原因系票據結

算規模的增加。

報告期內，公司存貨周轉率保持相對穩定，存貨管理水平良好。

2

、盈利能力分析

（1）營業收入分析

公司主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售。公司將

「

材

料設計、樹脂改性、膠粘劑配

方、界面技術、測試評價

」

的基幹技術與

「

塗布、復

合、流延制膜

」

的工藝技術構成技術平臺，在同一技術平臺上不斷開發適用不同

應用領域的功能性材料，實現同心圓多元化經營模式，形成了光伏和非光伏業

務

板塊，建立了光伏材料、工業膠帶材料、電子電氣材料三類產品體系，產品廣泛

應用於光伏、智慧型手機、聲學產品、高鐵車輛和智能空調等領域。報告期內，公

司主要產品為

太陽能

電池背板。

報告期內，公司營業收入、利潤總額和淨利潤等盈利指標持續增長，趨勢良

好。公司

太陽能

背板產品銷量在複合型背板市場上佔有率連續多年保持世界領

先，

2019

年上半年的

全球市場佔有率達到

30.35%

。

①

營業收入構成情況

報告期內，公司營業收入具體構成情況如下：

單位：萬元，

%

項目

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

主營業務收入

213,549.16

100.00

193,104.80

100.00

180,690.65

99.99

其他業務收入

-

-

0.91

0.00

9.61

0.01

合計

213,549.16

100.00

193,105.72

100.00

180,700.26

100.00

報告期內，公司主營業務突出，營業收入的來源基本均為主營業務收入。公

司的主營業務收入主要貢獻自

太陽能

背板產品，其他業務收入主要是材料銷售收

入。

2017

年度至

2019

年度

，公司主營業務收入

的年均複合增長率為

8.71%

，呈

現穩定的增長態勢。

②

主營業務收入構成情況

報告期內，公司主營業務收入的業務構成情況如下：

單位：萬元，

%

業務類別

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

光伏材料

太陽能

背板

181,644.36

85.06

175,280.59

90.

77

175,419.00

97.08

太陽能

電池封裝膠

膜

20,000.51

9.37

7,856.36

4.07

534.60

0.30

業務類別

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

背板修補膠帶

3,070.

71

1.44

2,743.16

1.42

114.14

0.06

其他

3,252.01

1.52

2,665.48

1.38

820.62

0.45

小計

207,967.60

97.39

188,545.60

97.64

176,888.35

97.90

工業膠帶材料

工業膠帶材料

3,5

64.15

1.67

3,175.35

1.64

3,011.87

1.67

小計

3,564.15

1.67

3,175.35

1.64

3,011.87

1.67

電子電氣材料

電子電氣材料

1,643.84

0.77

1,379.82

0.71

790.43

0.44

小計

1,643.84

0.77

1,379.82

0.71

790.43

0.44

光伏發電

光伏發電

373.58

0.17

4.03

0.00

-

-

小計

373.58

0.17

4.03

0

.00

-

-

合計

213,549.16

100.00

193,104.80

100.00

180,690.65

100.00

3

、現金流量分析

報告期內，公司現金流量主要構

成情況如下：

單位：萬元

項目

2019

年

度

2

018

年度

2017

年度

經營活動產生的現金流量淨額

15,461.16

8,633.42

8,145.09

投資活動產生的現金流量淨額

-

13,712.43

-

11,824.32

-

7,694.20

籌資活動產生的現金流量淨額

5,817.65

8,056.38

6,1

76.84

匯率變動對現金及現金等價物影響

823.67

304.79

-

112.07

現金及現金等價物淨增加額

8,390.05

5,170.27

6,515.65

淨利潤

19,050.04

18,655.20

21,684.78

報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額主要受經營性應收項目的變動

和存貨的變動所影響。其中，經營性應收項目的變動是最主要影響因素。

報告期內，公司投資活動產生的現金流量淨額均為負的主要原因是公司為提

高產能而購建生產用的機器設備，以滿足持續增長的銷售需求。

4

、財務

報告審計截止日後的主要財務信息和經營狀況

公司財務報告審計截止日為

2019

年

12

月

31

日，公司已在

招股

說明書

「

第十

一節管理層討論與分析

」

之

「

八、財務報告審計截止日後的主要財務信息和經營

狀

況

」

中披露了財務報告審計截止日後的主要財務信息及經營情況。

（

1

）財務報告審計截止日後的主要經營狀況

公司主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售，產品廣泛應

用於光伏、智慧型手機、聲學產品、高鐵車輛和智能空調等領域，下遊市場較為平

穩。

最近一期財務報告審計截止日為

2019

年

12

月

31

日，財務報告審計截止日

至

招股

說明書

摘要

籤署日，公司經營情況良好，經營模式、主要原材料的採購規

模及採購價格、主要產品的生產銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、

稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重

大變化。

（

2

）

2

020

年一季度的預計經營情況

公司預計

2020

年一季度的營業收入約為

50,732.45

萬元

-

51,732.45

萬元，較

2019

年同期增長

0.87%

-

2.86%

；預計

2020

年一季度扣除非經常性損益後歸屬於

母公司所有者的淨利潤約為

4,198.64

萬元

-

4,615.14

萬元，較

2019

年同期增長

3.04%

-

13.

26%

。公司預計

2020

年一季度不存在業績大幅下滑的情況，上述

2020

年一季度業績預計中的相關財務是公司財務部門初步測算的結果，不構成公司的

盈利預測及利潤承諾。

（五）股利分配政策

1

、發行人近三年股利分配政策

根據《公司章程》規定，本公司繳納所得稅後的利潤，按下列順序分配：

（

1

）彌補以前年度虧損；

（

2

）提取

10%

的法定公積金；

（

3

）經股東大會決議，提取任意公積金；

（

4

）按照股東持股比例分配股利，但本章程規定不按持股比例分配的除外。

公司法定公積金累計額為公司註冊資本的

50%

以上的，可不再提取。提取

法

定公積金後，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不在彌補虧損和提取法

定公積金之前向股東分配利潤。公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生

產經營或者轉為增加公司資本。但法定公積金轉

為資本時，所留存的該項公積金

將不少於轉增前公司註冊資本的

25%

。

2

、報告期內股利分配情況

（

1

）

2017

年

2

月

22

日，賽伍有限召開臨時董事會，審議通過將累計未分

配利潤中人民幣

4,747.27

萬元按股權比例分配給公司全體股東。

（

2

）經第一屆董事會第十一次會議決議及

2017

年度股東大會審議通過：公

司將累計未分配利潤中人民幣

5,

000.00

萬元，以現金分紅的形式，按股權比例分

配給公司全體股東。

截至本

招股

說明書

摘要籤署日，發行人上述現金股利已派發完畢。

3

、發行後的股利分配政策

公司於

2017

年

8

月

30

日召開

2017

年第五次臨時股東大會，審議通過了《關

於修訂〈蘇州賽伍應用技術股份有限公司章程（草案）〉的議案》和《關於首次

公開發行股票並上市後分紅回報規劃的議案》。公司發行後的股利分配政策如下：

（1）利潤分配原則

公司重視對投資者的合理投資回報，將實行持續、穩定的股利分配政策，同

時努力積極地實行現金分紅。公司利潤分配不得超過累計可分

配利潤的範圍，不

得損害公司持續經營能力。

（2）利潤分配方式

公司採取現金、股票或現金與股票相結合的方式分配股利。在公司盈利併兼

顧正常經營和長期發展的前提下，公司將積極採取現金方式分配

股利。

（3）利潤分配順序

公司將在可分配利潤範圍內，充分考慮投資者的需要，並根據有關法律、法

規和公司章程，以公司繳納所得稅後的利潤，按下列順序分配：

①

公司分配當年利潤時，應當提取利潤的

10%

列入公司法定公積金；

②

公司法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公

積金以前，應當先用當年利潤彌補虧損；

③

公司從

稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後利

潤中提取任意公積金；

④

公司彌補虧損和提取公積金所餘稅後利潤以後，按照股東持有的股份比例

分配。

（4）利潤分配時間間隔

每年度

進行一次分紅，公司董事會可以根據公司的資金狀況提議公司進行中

期現金分紅。

（

5

）現金分紅的條件和比例

①

公司主要採取現金分紅的利潤分配政策，即公司當年度實現盈利，在依法

彌補虧損、提取法定公積金後有可分配利潤的，則公司應當進行現金分紅。

②

公司如無重大投資計劃或重大現金支出發生，三年內以現金方式累計分配

的利潤不少於三年年均可分配

利潤的

30%

。公司重大投資計劃或者重大現金支出

指經公司股東大會審議通過且達到以下情形之一：

A

、公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或

超過公司最近一期經審計淨資

產的

10%

且超過

3,000

萬元；

B

、公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或

超過公司最近一期經審計總資產的

5%

。

③

公司董事會將綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水

平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照公司章程規定的

程序提出差異化的現金分紅政策：

A

公司發展階段屬成熟期

且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

80%

；

B

公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比

例最低應達到

40%

；

C

公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

20%

。

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可按照前項規定處理。

④

為保證能夠嚴格執行上述分紅條款，公司公開發行股票並上市後將要求全

資子公司相應修訂公司章程分紅條款，同時還將提議召開控股子公司

股東會審議

關於修訂控股子公司公司章程的有關事項，以確保子公司在當年度實現盈利，依

法彌補虧損、提取法定公積金、盈餘公積金後有可分配利潤時，進行足額的現金

分紅。如無重大投資計劃或重大現金支

出發生，子公司單一年度以現金方式分配

的利潤不少於當年度實現的可分配利潤的

15%

。

⑤

公司將根據當年經營的具體情況及未來正常經營發展的需要，確定當年以

現金方式分配的利潤佔當年實現的可供分配利潤的具體比例及是否採取股票股

利分配方式，相關議案經公司董事會審議後提交公司股東大會審議通過。

（

6

）發放股票股利的條件

公司在經營情況良好且

董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配、發

放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，且在滿足上述現金分紅的條件下，

公司可以採用發放股票股利方式進行利潤分配。

（

7

）利潤分配政策的決策

機制和程序

公司董事會根據既定的利潤分配政策制訂利潤分配方案的過程中，需與獨立

董事、外部監事（如有）充分討論，在考慮對全體股東持續、穩定、科學的回報

基礎上，形成利潤分配方案。公司利潤分配方案應當由出席股東大會的股東過半

數以上表決通過。公司在召開審議分紅的股東大會上應為股東提供網絡投票方

式。

公司在制定現金利潤分配方案時，公司董

事會應當認真研究和論證公司現金

分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事

應當發表明確意見。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠

道主動與股東特

別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴

求，並及時答覆中小股東關心的問題。

公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應該徵詢監事會的意見，並在定期

報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。

公司的利潤分配政策不得隨意變更，並應嚴格執行公司章程確定的現金分紅

政策以及股東大會審議批准的現金分紅具體方案。如外部經營環境

或自身經營狀

況發生較大變化而確需調整利潤分配政策，應根據公司章程履行修改利潤分配政

策的決策程序。

（

8

）股利分配方案的實施時間

公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東

大會召開後

2

個月內完成股利（股份）的派發事項。出現派發延誤的，公司董事會應當就延

誤原因作出及時披露。

（

9

）上市後三年的股利分配計劃

公司上市後三年內，以現金方式累計分配的利潤不少於上市後三年實現年均

可分配利潤的

30%

。

4

、發行前滾存利潤的安排

經公司

2017

年第五次臨時股東大會決議，公司在首次公開發行人民幣普通

股（

A

股）前

滾存的未分配利潤安排如下：若發行新股成功，則公司在發行前實

現的所有累計滾存未分配利潤，由本次發行新股完成後的全體新老股東按持股比

例共享。

（六）發行人控股子公司與參股子公司基本情況

截

至

招股

說明書

摘要籤署日，發行人擁有

5

家控股公司及

1

家參股公司。

1

、發行人控股公司

（1）昊華光伏

截至

招股

說明書

摘要籤署日

，昊華光伏基本情況如下：

公司名稱

江蘇昊華光伏科技有限公司

成立時間

2010

年

3

月

26

日

實收資本

/

註冊資

本

2,580

萬元

/2,580

萬元

註冊地

常熟市辛莊鎮光

華環路

28

號

法定代表人

陳洪野

營業範圍

太陽能

絕緣背板膜、組件及其它流延膜的研發、生產和銷售。

從事

相

關產品及技術的進出口業務，但國家限定公司經營或禁止進出口的產

品及技術除外。（依法須經批准的項目，經相關部門批准

後方可開展經

營活動）

主營業務

太陽能

絕緣背板膜、組件及其它流延膜的研發、生產和銷售

主營業務與發行人

主營業務的關係

共同研發、生產和銷售新型

太陽能

背板

股東構成

股東名稱

股權比例

賽伍技術

85.00%

龔福根

10.00%

江蘇巨和實業有限公司

3.00%

潘柏林

2.00%

主要財務數據（萬

元）

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產

2,875.61

淨資產

-

948.21

營業收入

4,906.22

淨利潤

173.24

註：以上財務數據均經天衡

審計

。

（2）賽紛新創

截至

招股

說明書

摘要籤署日

，賽紛新創基本情況如下：

公司名稱

蘇州賽紛新創綠色能源有限公司

成立時間

2017

年

8

月

29

號

實收資本

/

註冊資

本

500

萬元

/500

萬元

註冊地

吳江經濟技術開

發區葉港路

369

號

法定代表人

吳小平

營業範圍

光伏電站項目的開發及建設，光伏發電合同能源管理，光伏設備銷售

，

光伏發電的技術諮詢及技術服務，電力銷售。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

主營業務

光伏電站項目的開發

主營業務與發行人

主營業務的關係

為發行人下遊業務延

伸

股東構成

股東名稱

股權比例

賽伍技術

100.00%

主要財務數據（萬

元）

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產

2,392.01

淨資產

480.05

營業收入

165.45

淨利潤

4.70

註：以上財務數據經天衡審計。

（3）賽騰能源

截至招股說明書摘要籤署日，賽騰能源基本情況如下：

公司名稱

蘇州賽騰綠色能源有限公司

成立時間

2018

年

6

月

5

日

實收資本

/

註冊資本

300

萬元

/300

萬元

註冊地

吳江區黎裡鎮新

黎路

300

號

法定代表人

張華

營業範

圍

光伏電站的開發及建設；光伏發電合同能源管理；光伏設備銷售；光

伏發電的技術諮詢及技術服務；電力銷售。（依法須經批准的項目，經

相關部門批准後方可開展經營活動）

主營業務

光伏電站項目的開發

主營業務與發行人

主營業務的關係

為發行人下遊業務延伸

股東構成

股東名稱

股權比例

賽伍技術

100.00%

主要財務數據（萬

元）

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產

1,193.93

淨資產

351.63

營業收入

129.04

淨利潤

53.80

註：以上財務數據經天衡審計。

（

4

）

連雲港

昱瑞

截至

招股

說明書

摘要籤署日，

連雲港

昱瑞基本情況如下：

公司名稱

連雲港

昱瑞

新能源

科技有限公司

成立時間

2016

年

12

月

19

日

實收資本

/

註冊資本

0

萬元

/100

萬元

註冊地

連雲港

市贛榆區青

口鎮海洋經濟開發

區海洋大道中段

法定代表人

嚴文芹

營業範圍

太陽能

光伏發電技術研發；

太陽能

電站的投資、開發及

運營管理。（依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）

主營業務

光伏電站項目的開發

主營業務與發行人

主營業務的關係

為發行人下遊業務延伸

股東構成

股東名稱

股權比

例

賽伍技術

100.00%

主要財務數據

（萬元）

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產

1,825.65

淨資產

39.47

營業收入

96.67

淨利潤

21.19

註：以上財務數據經天衡審計。

（

5

）賽盟能源

截至招股說明書摘要籤署日，賽盟能源基本情況如下：

公司名稱

蘇州賽盟綠色能源

有限公司

成立時間

2019

年

6

月

26

日

實收資本

/

註冊資本

100

萬元

/100

萬元

註冊地

蘇州吳中經濟開發

區郭巷街道東方大

道

258

號蘇州好得

家北樓

580

號

法定代表人

嚴文芹

營業範圍

能源科技、光伏發電科技領域內的技術開發、技術諮詢、技術轉讓、

技術服務

;

光伏電力項目開發及建設

;

合同能源管理

;

光伏設備銷售

;

供電

服務。

主營業務

光伏電站項目的開發

主營業務與發行人

主營業務的關係

為發行人下遊業務延伸

股東構成

股東名稱

股權比例

賽伍技術

100.00%

主要財務數據

2

019

年

12

月

31

日

/2019

年度

（萬元）

總資產

100.06

淨資產

100.06

營業收入

0.00

淨利潤

0.06

2

、發行人參股公司

（1）蘇州賽通

截至

招股

說明

書

摘要籤署日

，蘇州賽通基本情況如下：

公司名稱

蘇州賽通新材料有限公司

成立時間

2014年5月20日

實收資本

/

註冊資

本

500

萬元

/500

萬元

註冊地

吳江經濟技術開發

區交通北路

168

號

法定代表人

崔建強

營業範圍

新型背板材料生產、加工；機電設備生產、加工；電子元器件研發、制

造；銷售自產產品；高技術複合材料（特殊

功能複合材料及製品）的研

發；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁

止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准

後方可開展經營活動）

主營業務

太陽能

背板材料生產、加工

主營業務與發行人

主營業務的關係

主要為發行人提供背板工序的外協加工服務

股東構成

股東名稱

股權比例

崔建強

70.00%

王曉磊

20.00%

賽伍技術

10.00%

主要財務數據（萬

元）

2019

年

12

月

31

日

/2019

年度

總資產

4

,313.05

淨資產

2

,205

.71

營業收入

7

14.55

淨利潤

-

495.90

註：以上財務數據均未經審計。

第四節

募集資金運用

一、募集資金運用概況及投資項目

公司本次募集資金投資項目主要圍繞

現有主營業務薄膜形態功能性高分子

材料的研發、生產和銷售業務，募集資金投資項目建成後公司的經營模式不會發

生變化。同時，本次募集資金投資項目符合國家產業政策和公司發展戰略，項目

的實施有助於進一步增強公司的綜合實力，並提升公司的核心競爭力。

公司本次募集資金投資項目已經公司

2017

年

8

月

15

日召開的第一屆董事會

第六次會議及

2017

年

8

月

30

日召開的

2017

年第五次臨時股東大會審議通過。

若公司本次成功公開發行股票，募集資金扣除發行費用後的淨額將全部以賽

伍技術為實施主體用於如下投資項目：

單位：萬元

序號

投資項目

投資總額

擬使用的

募資金額

建設期

項目備案情況

環評批覆

實施主體

1

年產

太陽能

背板

3,300萬平方米項目

17,840.85

17,840.85

24

個月

吳發改行外備

發[2017]51號

吳環建

[2017]429

號

賽伍技術

2

年產壓敏膠帶705

萬平方米、電子電氣

領域高端功能材料

300萬平方米、散熱

片500萬片、可流動

性導熱界面材料150

噸項目

10,316.75

9,599.17

36

個月

吳發改行外備

發[2017]52號

吳環建

[2017]433

號

賽伍技術

3

新建功能性高分子

材料研

發創新中心

項目

9,215.20

9,215.20

24

個月

吳發改行外備

發[2017]92號

吳環建

[2017]401

號

賽伍技術

4

補充流動資金項目

30,000.00

-

-

-

-

賽伍技術

合計

67,372.80

36,655.22

-

-

-

如未發生重大的不可預測的市場變化，本次公開發行股票所募集資金

將根據

項目的輕重緩急按以上排列順序進行投資。募集資金到位前，公司將根據上述項

目的實際付款進度，以自籌資金先行投入；募集資金到位後，將用部分募集資金

置換前期投入的自籌資金。

若本次發行的

實際募集資金量少於項目的資金需求量，公司將通過自有資金

或其他融資途逕自行解決資金缺口，從而保證項目的順利實施。如募集資金有剩

餘，將用於補充公司與主營業務相關的營運資金。

二、募集資金運用對公司財務狀況與經營成果的影響

（一）募集資金運用對公司財務狀況的影響

上述募集資金投資項目的建成將穩定提高公司的銷售收入和利潤水平，增強

資金

實力，增加淨資產規模，公司淨資產及每股淨資產均將得到增長，每股淨資

產的大幅增加將使公司股票的內在價值顯著提高。

同時，本公司的資產負債率將得到顯著改善與優化，提升了公司後續持續融

資能力

和抗風險能力。若募集資金超過項目資金需求，超過部分將用於補充公司

流動資金或償還銀行貸款。補充流動資金或償還銀行貸款將有利於優化

公司債

務

結構，有效降低融資成本，提高負債管理水平。

（二）募集資金運用對公司經營成果的影響

1

、新增固定資產折舊等對公司未來經營成果的影響

根據公司現行會計政策，本次募集資金投資項目達產後，公司新增固定

資產

折舊和土地、軟體攤銷具體如下：

單位：萬元

項目

機器設備折舊

與軟體攤銷

房屋折舊

土地攤銷

合計

年產

太陽能

背板3,300萬平方米項目

474.55

253.45

10.41

738.41

年產壓敏膠帶705萬平方米、電子電

氣領域高端功能材料300萬平方米、

散熱片500萬片、可流動性導熱界面

材料150噸項目

470.59

73.48

5.12

549.19

新建功能性高分子材料研發創新中心

項目

557.69

30.00

5.77

593.46

補充流動資金項目

-

-

-

-

合計

1,881.06

2017年度、

2

018

年度和

2019年度，公司主營業務毛利率分別為25.55%、

20.06%和18.75%。按平均毛利率21.45%測算，募投項目建成達產後，在經營環

境不發生重大變化的情況下，年營業收入將比項目建成前增加66,612.50萬元，

毛利增加14,288.38萬元，能夠消化新增固定資產折舊及無形資產攤銷。上述固

定資產投資折舊額的增加不會對公司未來經營成果產生不利影響。

2

、研發支出對未來經營成果的影響

公司始終重視技術研發投入，經過多年的自主研發與行業應用實踐，公司擁

有多項行業領

先的核心技術，掌握了膠粘劑調配、塗布、熟化等多種技術，奠定

了公司在薄膜形態高分子材料領域的

技術領先

優勢。

隨著本次募集資金投資項目的實施，未來研發支出將繼續加大。持續的研發

投入有助於進

一步提升公司的市場競爭力，取得更為優異的經濟效益，為股東創

造良好的投資回報。

3

、募集資金運用對公司未來盈利能力的影響

本次募集資金投資完成後，將有效促進公司經營業績的提高，公司將繼續保

持主營業務的良好發展態勢。公司將進一步應用先進技術提升產品品質，滿足市

場和客戶多方面的需求，提升公司的綜合競爭能力。

第五節

風險因素和其他

重要事項

投資者在評價發行人本次發售的股票時，除本招股說明書摘要提供的其他資

料外，應特別認真地考慮本節所列的各項風險因素。本節各項風險因素遵循重要

性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序並不表示風險因素會依

次發生。

一、市場風險

（一）行業周期性波動的風險

公司目前的主營產品為

太陽能

背板，公司的經營狀況與光伏行業的發展密切

相關，受國內外宏觀經濟政策、經濟發展狀況、對未來經濟的預期等因素影響，

該行業的周期性較為明顯，波動風險較大。

在國民經濟發展的不同時期，隨著國家宏觀經濟政策的調整，該調整帶來的

宏觀經濟周期波動可能影響光伏行業投資規模，從而影響

太陽能

背板行業的發

展，並可能造成公司經營發生波動。

（二）產業政策變動的風險

由於目前公司主要下遊應用領域光伏產業的發電成本與傳統能源相比尚有

一定差距，行業發展在短期內仍需要政府的政策支持，因此光伏行業受產業政策

的影響較大。2018年5月31日，國家發改委、財政部、國家能源局聯合下發《關

於2018年光伏發電有關事項的通知》（發改能源〔2018〕 823 號，即531新政），

通知要求光伏電站標杆上網電價、分布式光伏發電度電補貼進一步下調0.05元，

暫不安排2018年普通光伏電站建設規模，安排10GW左右規模支持分布式光伏

項目建設。531新政是基於光伏行業發展階段和節奏後作出的，在保證項目收益

的同時，引導企業積極降本，倒逼行業快速實現「平價上網」，有利於行業的健康

可持續發展。但是，新政實施後補貼退坡、規模指標下降，短期內可能對光伏行

業產生一定影響，從而影響公司經營業績。

（三）行業競爭風險

公司作為

太陽能

背板領域的領軍企業，在研發水平、工藝技術和生產管理等

方面均處在行業領先地位。但隨著行業規模的增長和技術水平的提高，市場上採

用低價戰略搶奪市場的新進入

中小企業

逐漸增多，與公司形成競爭格局。若公司

不能在技術研發、市場開拓、品牌效應等方面有進一步的突破，公司將可能面臨

由於市場競爭力不足而導致市場佔有率下降的風險。

二、經營風險

（一）原材料價格波動及集

中採購風險

2017年度、2018年度和2019年度，原材料成本佔公司營業成本的比例分別

為85.51%、87.38%和87.53%，公司主要產品

太陽能

電池背板的原材料為PET基

膜、PVDF薄膜和合成樹脂，該類材料佔產品總成本比重較高，其價格的波動對

主營業務毛利率的影響較大。

2017年度、2018年度和2019年度，公司向前五名供應商採購的原材料金額

佔採購總額的比例分別為60.18%、52.02%和61.52%，主要原材料供應商較為集

中。如果未來發行人的主要供應商出現供應異常，則公司可能因集中採購而面臨

原材料供應不及時或供應不足的風險。

（二）客戶相對集中風險

2017年度、2018年度和2019年度，公司對前五名客戶的銷售收入佔當期營

業收入總額的比重分別為53.53%、53.58%和56.21%。報告期內，公司對主要客

戶的銷售集中度較高，與同行業整體情況相符。隨著公司銷售規模的增長及市場

開發力度的加強，公司不斷與新增客戶建立合作關係，但目前階段，重點客戶的

銷售訂單對於公司的經營業績仍有較大的影響，如果該等客戶的經營或財務狀況

出現不良變化，或者公司與其的穩定合作關係發生變動，將可能對公司的經營業

績產生不利影響。

（三）產品銷售價格下降風險

報告期內，公司主要產品

太陽能

電池背板的平均銷售價格分別為16.12元/

平方米、13.11元/平方米和11.03元/平方米，呈現下降趨勢。

太陽能

電池背板行

業高速增長以及良好的投資收益預期會促使現有

太陽能

電池背板生產企業擴張

產能和新的投資者進入該行業，未來勢必會造成行業內更為激烈的價格競爭。如

果未來主要產品的銷售價格發生下降，且產品成本不能保持同步下降，將會對公

司業績造成不利影響。

（四）產品質量風險

公司一貫重視產品質量，報告期內未曾發生重大產品質量事故，未來將繼續

堅持高標準、嚴要求的產品研發、生產理念，以控制產品質量風險。但隨著公司

生產規模的擴大，如果公司質量控制體系中個別環節出現漏洞並形成不符合客戶

要求的產品銷售，公司不僅將面臨承擔相應的賠償責任的風險，同時還會對公司

整體品牌形象造成不利影響。

（五）房產租賃風險

公司及其子公司存在向第三方租賃廠房進行生產的情形，報告期內，租賃廠

房進行生產產生的收入在發行人收入中佔比很小，不會對發行人經營業績產生影

響。若未來該部分租賃廠房產生收入增加，可能會在發行人收入來源中佔一定權

重。屆時，如果房產租賃合同不能續籤或出現終止的情形，會影響公司的生產經

營狀況，亦會對公司的業績產生不利影響。

（六）經營業績下滑風險

報告期內，公司歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為21,820.18萬元、

18,713.72萬元和19,027.31萬元，2018年有所下滑，主要受到行業環境的短期波

動影響。雖然2018年以來光伏行業短期存在波動，但公司仍面臨良好的產品市

場空間，憑藉技術優勢、規模效應、市場地位和品牌優勢，公司進一步提升了市

場佔有率，為收入規模的持續增長提供堅實的保障。但是，公司未來的成長受宏

觀經濟、行業前景、競爭狀態、行業地位、經營模式、自主創新能力、服務質量

和營銷能力等綜合因素影響，如果上述因素發生不利變化，而公司自身未能及時

調整以應對相關變化，公司經營業績存在波動甚至大幅下滑的風險。

三、技術風險

（一）核心技術洩露風險

經過多年薄膜形態功能性高分子材料的生產經驗積累和研究探索，公司逐漸

形成了材料設計、樹脂改性、膠粘劑配方、界面技術、測試評價的基幹技術和塗

布、複合、流延制膜的工藝技術，成功掌握並規模化應用了多項核心技術和生產

工藝，在同類產品開發和生產中處於領先水平。

為保護公司的核心技術和生產工藝，公司建立了嚴格的技術保密工作制度，

並加強專利和智慧財產權的國內外申請工作。但是，如果公司核心技術不慎洩密，

將對公司的生產經營和新產品研髮帶來不利影響。

（二）技術人才流失風險

通過長期技術積累，公司在薄膜形態功能性高分子材料的製造領域擁有一系

列專利和專有技術，培養了一批素質較高的研發人員，使公司在新產品開發、生

產工藝優化方面形成了獨有的競爭優勢。公司歷來注重技術人員的激勵、培養和

提升機制，制定了一系列吸引和穩定技術人才的制度，並通過籤訂技術保密協議

的形式降低技術洩密的風險。但是，人才流動往往是由多種因素共同影響下的結

果，若未來發生公司核心技術人員大量流失的情形，可能帶來技術洩密隱患並對

公司的生產經營造成不利影響。

（三）技術替代風險

太陽能

背板是公司的主要產品，目前基本採用將PET基膜與氟材料通過復

合或塗覆工藝進行生產。若未來由於性能要求、成本控制等因素導致

太陽能

背板

使用的材料和工藝發生變化或者新產品替代

太陽能

背板，可能對公司經營業績產

生不利影響。

（四）新產品、新技術研發風險

公司主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售，目前的主要

產品為

太陽能

背板。公司將在現有技術的基礎上，積極布局其它領域和新產品，

拓展公司的市場範圍。目前公司已經開始新產品和新技術的研發工作，進行了一

定的資金、人員和技術投入，由於對行業發展趨勢的判斷可能存在偏差，以及新

產品的研發、生產和市場推廣存在一定的不確定性，公司可能面臨新產品研發失

敗或銷售不及預期的風險，從而對公司業績產生不利影響。

四、財務風險

（一）應收帳款及應收票據發生壞帳的風險

報告期各期末，公司應收帳款帳面餘額分別為65,056.42萬元、82,374.84萬

元和90,909.13萬元，佔營業收入的比例分別為36.00%、42.66%和42.57%；應

收票據帳面餘額分別為49,093.46萬元、56,359.92萬元和48,671.26萬元，佔營

業收入的比例分別為27.17%、29.19%和22.79%。公司應收帳款及應收票據的規

模由公司所處的行業特點和業務經營模式所決定。公司的主要客戶均在行業內具

有較高地位，資產規模較大，經營穩定，商業信譽良好，為公司的長期業務合作

夥伴。報告期內，公司的應收帳款周轉率較為穩定。隨著公司業務規模的擴大，

應收帳款及應收票據也將有所增長。雖然公司已經建立了穩健的壞帳準備計提政

策和客戶信用評審制度，但是如果社會經濟環境惡化、客戶經營不善、回款制度

執行不徹底等情形出現從而導致大額應收帳款不能如期收回，公司存在資金壓力

增大或經營業績下降的風險。

（二）存貨餘額較高的風險

報告期各期末，公司存貨淨額分別為17,764.43萬元、26,061.91萬元和

19,208.84萬元，佔流動資產的比例為12.60%、14.41%和10.18%，主要為原材料、

委託加工物資、在產品和庫存商品。公司主要採取以銷定產的生產模式，根據客

戶合同要求組織生產，存貨餘額與目前公司的收入規模相符。

公司一直保持和原材料供應商的良好合作關係，合理安排原材料和庫存商品

儲備，加強供應鏈管理和存貨的周轉速度，但不能排除因為市場的變化導致存貨

發生跌價損失，從而影響公司的經營業績。

（三）毛利率下降風險

2017年度、2018年度和2019年度，公司毛利率分別為25.55%、20.06%和

18.75%，毛利水平有一定下降。報告期內公司的毛利率水平主要受到產品價格、

原材料價格、產品結構以及行業環境變化等綜合因素影響。如果未來上述因素髮

生重大變化導致毛利率下降，將對公司的經營情況產生不利的影響。

（四）經營活動現金流相對較小的風險

2017年度、2018年度和2019年度，公司經營活動產生的現金流量淨額分別

為8,145.09萬元、8,633.42萬元和15,461.16萬元。公司經營活動現金流量相對

較小主要系公司尚處於高速成長擴張期，同時公司銷售環節以應收票據結算的比

重較大導致回款周期較長，從而導致經營活動流入的現金相對較小。若未來公司

經營活動現金流減少，將對公司持續經營產生不利影響。

（五）匯率波動風險

公司原材料進口、產品出口主要是使用美元結算。報告期內，公司出口收入

分別為29,191.10萬元、35,939.80萬元和39,908.37萬元，佔主營業務收入的比

例分別為16.16%、18.61%和18.69%。報告期內，公司因匯率波動而產生的匯兌

損益分別為475.73萬元、-402.95萬元和-283.70萬元，佔當期利潤總額的比例分

別為1.87%、-1.88%和-1.30%。匯率風險受國內外政治、經濟等因素影響較大，

其波動將影響公司原材料進口價格和出口銷售價格，對公司的經營業績和財務狀

況產生影響，使公司面臨一定的外匯風險，甚至可能存在經營業績波動或經營利

潤大幅下滑的風險。

（六）募集資金到位後淨資產收益率短期內存在下降的風險

2017年度、2018年度和2019年度，公司扣除非經常性損益後加權平均淨資

產收益率分別為28.07%、18.44%和15.60%。本次募集資金到位後公司淨資產額

將有較大幅度的增加，但由於項目實施存在一定周期，募集資金投資項目難以在

短期內產生效益，因此，短期內公司淨利潤的增長幅度可能跟不上淨資產的增長

幅度，存在短期內淨資產收益率下降的風險。

（七）稅收優惠政策變化的風險

2011年度公司被認定為高新技術企業，2017年12月7日公司通過高新技術

企業覆審，取得高新技術企業證書，證書編號為GR201732003204，有效期三年。

報告期內，本公司按應納稅所得額的15%計繳企業所得稅，昊華光伏、賽紛新創、

賽騰能源、

連雲港

昱瑞和賽盟能源按25%的稅率計繳企業所得稅。

2017年度、2018年度和2019年度，公司享受的高新技術企業所得稅優惠分

別為2,273.69萬元、1,993.93萬元和1,802.93萬元，高新技術企業所得稅優惠金

額佔當期利潤總額的比例分別為8.93%、9.30%和8.25%。雖然公司歷來重視研

發創新，近幾年研發投入持續增加，研發水平和創新能力不斷增強，產品技術含

量高，但如果公司未來無法取得高新技術企業資質，或者相關稅收政策發生變動，

都可能增加公司的稅收負擔，進而影響公司經營業績。

五、管理風險

（一）實際控制人控

制的風險

截至本招股說明書摘要籤署日，公司實際控制人為吳小平和吳平平夫婦。吳

小平和吳平平夫婦在本次公開發行A股之前直接和間接持股合計控制公司

40.2134%的股份。本次公開發行A股後，按照公開發行4,001萬股新股計算，吳

小平和吳平平夫婦直接和間接持股合計控制的股份比例將下降至36.19%，但依

然是實際控制人。實際控制人對公司實施有效控制，對公司穩定發展有著積極作

用。但若實際控制人通過行使表決權，或運用其他直接、間接方式對公司的經營、

重要人事任免等進行不當控制，則可能會損害公司和中小股東的利益。

（二）規模

擴張引發的管理風險

經過多年的努力，公司形成了一支穩定、進取、涵蓋多方面人才的核心管理

團隊。本次發行完成後，公司的資產規模、人員規模和業務規模將進一步迅速擴

大，從而對公司的管理能力、人力資源、內控制度提出更高的要求。如果管理能

力、人力資源、內控制度的建設不能相應提高，公司將面臨經營規模擴展引發的

管理風險。

（三）外協加工質量

控制風險

公司採取輕資產經營模式，自主掌握產品配方、工藝設備設計、質量控制和

供應鏈管控等核心環節，公司目前部分非核心生產環節採取了外協加工的生產方

式，受託加工企業在公司派駐質檢人員管控下按照公司提供的工藝和技術參數進

行加工。

目前公司的外協加工廠家較為集中，隨著公司經營規模的持續擴大，若公司

不能擴大外協的加工產能以及加強對外協的質量控制，一旦產品出現供貨短缺或

者質量缺陷，將影響公司聲譽，進而對公司經營業績產生不利影響。

六、募集資金投資項目風險

（一）項目實施風險

雖然本次募集資金投資項目以充分的市場調研為基礎，並通過專業機構和專

家的可行性論證，項目的實施將進一步優化公司業務布局，提高產能，提升核心

競爭力，增強盈利能力。但在募集資金投資項目實施過程中，公司將面臨因工程

進度、工程質量、投資成本發生變化而引致的風險；同時，競爭格局的變化、產

品價格的變動、市場容量的變化、宏觀經濟形勢的變動等因素也會對項目的投資

回報和公司的預期收益產生影響。

（二）項目實施後產能擴張不能及時消化的風險

本次募集資金投資項目全部建成投產後，發行人將新增年產3,300萬平方米太

陽能背板、年產壓敏膠帶705萬平方米、電子電氣領域高端功能材料300萬平方米、

散熱片500萬片、可流動性導熱界面材料150噸項目的生產能力。光伏行業、移動

通訊行業、電子電氣行業等下遊行業較強的市場需求為本次募集資金投資項目新增

產能的及時消化提供了有利條件，但若市場容量增速低於預期或發行人市場開拓力

度不夠，募集資金投資項目將給發行人帶來產能不能及時消化的風險。

（三）項目經營和管理風險

公司業務和規模的擴張會增加管理跨度與半徑，增大經營管理和內部控制的

難度。如果公司管理水平不能滿足資產、業務規模擴大對內部控制、產品技術監

督、人力資源配置等方面提出的要求，公司的運行效率將會降低，從而削弱公司

的市場競爭力，給公司的經營和發展帶來不利影響。

（四）固定資產折舊費用等增加而導致利潤下滑的風險

本次募集資金擬投資的項目建成後，按公司現行會計政策，每年將新增計提

固定資產折舊、土地及軟體攤銷金額約1,881.06萬元。如果募集資金投資項目不

能如期達產或者募集資金投資項目達產後不能達到預期的盈利水平，以抵減因固

定資產大幅增加而新增的折舊費用，公司將面臨因折舊費用大量增加而導致短期

內利潤下降的風險。

（五）募投項目經濟效益達不到預期計劃的風險

年產

太陽能

背板3,300萬平方米項目建設期24個月，達產年預計年可實現

銷售收入50,160.00萬元，靜態回收期（稅後）為4.82年；年產壓敏膠帶705萬

平方米、電子電氣領域高端功能材料300萬平方米、散熱片500萬片、可流動性

導熱界面材料150噸項目建設期36個月，達產年預計年可實現銷售收入

16,452.50萬元，靜態回收期（稅後）為4.46年。

上述兩個募投項目的經濟效益測算為項目決策時的預測性信息，隨著光伏材

料行業、工業膠帶材料行業、電子電氣材料行業等下遊市場需求因素變化，存在

募投項目實際運營後的經濟效益達不到預測數據的風險。

七、其他重要事項

（一）重要銷售合同

公司銷售業務與部分客戶籤訂有框架協議，公司根據框架協議以訂單方式向

該部分客戶進行銷售，該部分信息披露如下：

序號

客戶名稱

合同標的

有效期間

合同編號

1

東

方日升

背板

2019

-

10

-

28

至

2020

-

10

-

31

RSCZPU

-

191028

-

09

-

SZSW

-

P

2

晶澳

太陽能

背板等適用於太

陽能光伏組件生

產的主輔材

2018

-

05

-

01

至

2020

-

09

-

30

Pue

-

20180628009

3

晉能清潔能

源科技有限

公司

背板

2018

-

04

-

09

至

2020

-

04

-

08

JNS

W2018041531

4

阿特斯

背板、

POE

、絕緣

小條、膠帶等

2020

-

01

-

01

至

2020

-

12

-

31

CSI

-

100310000520191225

（二）重要採購合同

公

司採購業務與主要供應商籤訂框架協議，根據框架協議以訂單方式完成採

購，該部分信息披露如下：

序號

供應商名稱

採購產品

有效期間

1

杭福科技

PVDF

薄膜

2018

-

3

-

1

至

2020

-

12

-

31

2

雙星新材

PET

基膜

20201

-

1

至

2020

-

12

-

31

3

四川東方

PET

基膜

2020

-

1

-

1

至

2020

-

12

-

3

1

4

嘉興高正

PVDF

薄膜

2020

-

1

-

1

至

2020

-

12

-

31

5

南洋科技

PET

基膜

2020

-

1

-

1

至

2020

-

12

-

31

（三）委託加工合同

公司委託加工業務與主

要外協供應商籤訂有框架協議，主要外協供應商根據

框架協議以訂單方式向公司提供服務，該部分信息披露如下：

序號

外協供應商名稱

合同標的

有效期間

合同編號

1

蘇州龍馬

新能源

有限責任公司

加工光伏組件背板及

背板相關半成品業務

2020

-

01

-

01

至

2020

-

12

-

31

SW

-

LM2019121601

註：蘇州龍馬

新能源

有限責

任公司原名蘇州賽電

新能源

有限公司，系納艾特股東新設的法人主體並承

接原有全部業務。

（四）銀行借款及授信合同

1

、銀行借款合同

截至

招股

說明書

摘要籤署日，發行人尚在履行的重大銀行借款合同

如下：

單位：萬元

序號

借款人

貸款人

借款金額

年利率

借款期限

合同編號

1

賽伍技術 中國銀行

股份

有限公司吳江

分行

1,200.00

4.785%

2019

-

03

-

22

至

2020

-

03

-

21

吳江借字

2019034

-

1

號

2

賽伍技術

中國

建設銀行

股份有限公司

吳江分行

500.00

3.2%

2019

-

04

-

23

至

2020

-

04

-

21

KJRZXFC

-

WJ

-

2019

-

012

3

賽伍技術

中國

民生銀行

股份有限公司

蘇州分行

1,000.00

4.785%

2019

-

05

-

30

至

2020

-

05

-

3

0

公借貸字第

ZX1900000014

8132

號

4

賽伍技術 招商銀行

股份

有限公司蘇州

分行

2,200.00

4.785%

2019

-

05

-

30

至

2020

-

05

-

28

512HT2019061

317

5

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

1,018.50

4.785%

2019

-

06

-

28

至

2020

-

06

-

27

89

16201928037

2

6

賽伍技術

中國

民生銀行

股份有限公司

蘇州分行

150.00

4.05%

2019

-

07

-

15

至

2020

-

06

-

29

公借貸字第

sw20190715

號

7

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

253.638

3.8068

8%

2019

-

08

-

01

至

2020

-

01

-

31

8916201928042

0

8

賽伍技術 招商銀行

股份

有限公司蘇州

分行

2,000.00

4.785%

2019

-

08

-

02

至

2020

-

06

-

02

512HT2019094

503

9

賽伍技術

蘇州農村商業

銀行股份有限

公司松陵支行

253.26

3.75%

2019

-

08

-

06

至

2020

-

02

-

06

蘇農商銀借字

（

J1020190880

2

）第

10071

號

10

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分

行吳江支行

166.32

3.6236

%

2019

-

08

-

21

至

2020

-

02

-

17

891620192804

5

5

11

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

2,000.00

4.35%

2019

-

08

-

27

至

2020

-

08

-

26

8916201928046

6

序號

借款人

貸款人

借款金額

年利率

借款期限

合同編號

12

賽伍技術

中國

民生銀行

股份有限公司

蘇州分行

950.00

4.50%

2019

-

09

-

06

至

2020

-

09

-

06

公借貸字第

sw20190906

號

13

賽伍技術

蘇州農村商業

銀行股份有限

公司松陵支行

83.16

3.75%

2019

-

0

9

-

17

至

2020

-

03

-

17

蘇農商銀借字

（

J1020190980

2

）第

10296

號

14

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

83.16

3.684%

2019

-

09

-

20

至

2020

-

03

-

18

8916201928057

3

15

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

83.16

3.663%

2019

-

09

-

25

至

20

20

-

03

-

23

8916201928059

6

16

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

1,000.00

4.35%

2019

-

09

-

27

至

2020

-

09

-

26

891620192

8059

9

17

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

83.16

3.5226

3%

2019

-

11

-

08

至

2020

-

05

-

06

8916201928064

5

18

賽伍技術

蘇州農村商業

銀行股份有限

公司松陵支行

177

.

77

3.70%

2019

-

11

-

27

至

2020

-

05

-

27

蘇農商銀借字

（

J1020191180

2

）第

10748

號

19

賽伍技術 浦發銀行

蘇州

分行吳江支行

114

.

01

3.5095

%

2020

-

01

-

03

至

2020

-

07

-

01

8916202028000

4

註：

除序號

6

、

7

、

9

、

10

、

13

、

14

、

15

、

17

、

18

、

19

的借款以美元為計價單位

外，其餘借款均以人民

幣為計價單位。

2

、銀行授信合同

截至招股說明書摘要籤署日，發行人尚在有效期內的重大銀行授信合同情況

如下：

單位：萬元

序號

被授

信人

授信銀行

授信額度

合同有效期

合同編號

1

賽伍

技術

江蘇銀行

股份有限公

司蘇州金閶支行

5,000.0

0

2019

-

03

-

12

至

2020

-

03

-

11

SX031419003943

1

賽伍

技術

中國銀行

股份有限公

司吳江分行

10,000.00

2019

-

3

-

25

至

2020

-

3

-

13

吳江授字

2019034

號

2

賽伍

技術

中國

民生銀行

股份有

限公司蘇州分行

5,000.00

2019

-

5

-

17

至

2020

-

5

-

17

2019

年蘇（營）綜

字第

0714

號

4

賽伍

技術

招商銀行

股份有限公

司蘇州分行

20,000.00

2019

-

12

-

17

至

2022

-

12

-

16

512XY2019034682

（五）保險合同

發行人為了增加房屋建築物、機器設備、在建工程、存貨等的安全性，減少

經營風險，購買了財產保險一切險。截至

招股

說明書

摘要籤署日，發行人正在履

行的重大保險合同如下：

單位：萬元

序號

被保

險人

保險人

保險單號

保費

保險金額

保險期限

1

賽伍

技術

中國

太平洋

財產保

險股份有限公司吳

江中心支公司

ASUZM10024

19Q000170K

23.5858

52,588.00

2019.07.10

-

2

020.07.09

（六）其他重大合同

截至

招股

說明書

摘要籤署日，發行人尚在履行的其他重大合同如下：

單位：萬元

序號

合同名稱

籤約

主體

對方名稱

合同主要內容

合同金額

籤約日期

3

《加工承

攬合同》

賽伍

技術

蘇州金韋

爾機械有

限公司

購買

2

臺

EVA

、

POE

膠膜生產線

680.00

201

8

-

10

-

08

4

《加工承

攬合同》

賽伍

技術

蘇州金韋

爾機械有

限公司

購買

4

臺

EVA

、

POE

膠膜生產線

1,360.00

2018

-

11

-

06

（七）重大訴訟或仲裁事項

截至招股說明書摘要籤署日，公司不存在未決訴訟和仲裁事項，也不存在可

以預見的訴訟和仲裁事項。

第六節

本次發行各方當事人和發行時間安排

一、本次發行各方

當事人情況

名稱

住所

聯繫電話

傳真

經辦人或

聯繫人

發行人：蘇州賽伍應用

技術股份有限公司

蘇州市吳江經濟技術開發

區葉港路369號

0512-8287

8808

0512-8287 8811

陳小英

保薦人（主承銷商）：

東吳證券

股份有限公司

蘇州工業

園區星陽街5號

0512

-

6293

8168

0512

-

62

93 8500

周偉、朱國

柱

律師事務所：

上海市廣發律師事務所

上海市徐匯區小木橋路251

號1201B室

021

-

5835

8014

021

-

583

5 8012

許平文、張

永豐、童楠

會計師事務所：

天衡會計師事務所（特

殊普通合夥）

南京建鄴區江東中路106號

萬達廣場商務樓B座19-20

層

025

-

8471

1188

025

-

847

1 4872

呂叢平、朱

吉輝

資產評估機構：

江蘇中企華中天資產評

估有限公司

天寧區北塘河路8號恒生科

技園二區6幢1號

0519

-

88155

678

0519

-

88

15 5675

周雷剛、於

景剛

股票登記機構：

中國證券登記結算有限

責任公司上海分公司

上海市浦東新區

陸家嘴

東

路

166

號中國保險大廈

36

樓

021

-

5870

8888

021

-

588

9 9400

-

收款銀行：

中國

建設銀行

蘇州分行

營業部

戶名：

東吳證券

股份有限公司

開戶銀行：

3220198823

6052500135

-

擬上市的證券交易所：

上海證券交易所

上海市浦東南路528號證券

大廈

021

-

688088

88

021

-

688

04868

-

二、本次發行上市的重要日期

發行安排

日期

初步詢價公告刊登日期

2020年4月10日

初步詢價日期

2020年4月14日

發行公告刊登日期

2020年4月17日

申購日期

2020年4月20日

繳款日期

2020年4月22日

預計股票上市日期

本次發行後將儘快申請在上海證券交易所上市

第七節

備查文件

一、備查文件

在本次發行承銷期間，下列文件均可在發行人和保薦人（主承銷商）辦公場

所查閱：

（一）發行保薦書和發

行保薦工作報告；

（二）財務報表及審計報告；

（三）內部控制鑑證報告；

（四）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；

（五）法律意見書及律師工作報告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中國證監會核准本次發行的文件；

（八）其他與本次發行有關的重要文件。

二、查閱地點

投資者於本次發行承銷期間，到本公司和保薦機構（主承銷商）的辦

公地點

查閱。

三、查閱時間

除法定節假日以外的每日上午

9:30

-

11:30

，下午

1:30

-

4:30

。

(

此頁無正文，為《蘇州賽伍應用技術股份有限公司首次公開發行股票

招股

說明

書

摘要》之

蓋章頁

)

蘇州賽伍應用技術股份有限公司

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月

日

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