人口老齡化進入中度階段 骨科用透明質酸行業快速發展
#骨科耗材砍到骨頭#玻璃酸鈉注射液（透明質酸）可以用作補充或替代關節潤滑，應用在骨關節損傷和關節炎等疾病，可以保護病損軟骨，具備較為良好的生物相容性，不良反應較少，應用需求較高。當前玻璃酸鈉注射液已被用於治療骨關節疾病、骨折固定術、關節僵硬症以及腰間摘除術注射等。
骨關節疾病是一直退行性疾病，隨著年齡的增長，骨關節疾病患病率不斷攀升。我國處於人口老齡化程度持續加深的過程，2019年國內60歲以上的老年人口數達到2.54億，佔總人口比例18.1%。隨著老年人口的增長，骨關節疾病發病率攀升，帶動玻璃酸鈉注射液市場需求持續增長，玻璃酸鈉注射液行業發展前景較好。
由於玻璃酸鈉注射液生物相容性較好、市場接受度高，且由於被納入國家醫保乙類處方，目前正逐漸替代其他類型骨科注射藥品，市場需求持續攀升，2019年我國骨科關節炎注射類藥物市場規模約為110億元，其中玻璃酸鈉注射液市場佔比約為20%，2019年市場規模約為22億元。總的來看，當前骨科玻璃酸鈉注射液產品市場滲透率較低，未來在醫保政策以及市場需求推動下，玻璃酸鈉骨科注射產品市場規模仍將保持增長趨勢，預計到2024年達到28億元，近五年年複合增長率約為4.9%。
根據新思界產業研究中心發布的《2020-2025年中國骨科用透明質酸行業應用市場需求及開拓機會研究報告》顯示，從市場競爭方面來看，全球玻璃酸鈉注射液市場主要被日本生化學、日本明治制果、美國健贊、中國昊海生物、中國華熙生物五大企業佔據，以上五家企業佔據全球總市場的65%左右，其中日本生化學市場佔比最高，達到20%以上，而本土昊海生物、華熙生物企業佔比相對較低，二者總計佔據全球市場20%的份額。
在國內市場，由於本土龍頭企業昊海生物、華熙生物快速的崛起，國內骨科治療領域透明質酸產品國產化率達到80%以上，其中昊海生物佔比最高，佔比在35%以上，上海景峰製藥、博士倫福瑞達、華熙生物等緊隨其後。
新思界產業分析人士表示，玻璃酸鈉注射液作為骨科潤滑產品，由於生物相容性較好，且進入醫保範疇，因此近幾年市場需求持續攀升，行業得到快速發展。從市場競爭方面來看，我國基本實現了玻璃酸鈉注射液的國產替代，且國內龍頭生產企業在國際上佔比不斷增長。總的來看，全球以及我國玻璃酸鈉注射液的市場集中度均較高，逐漸形成了頭部競爭格局，新進入企業發展難度較大。